Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Sign up Log in

KUNG LONG Annual Report 2021

Nov 9, 2021

51859_rns_2021-11-09_c357ec1b-0e1f-4dfc-a59c-a3094d2c8587.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

==> picture [482 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [720 x 170] intentionally omitted <==

股票代碼: 1537

==> picture [720 x 135] intentionally omitted <==

==> picture [481 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [383 x 279] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 24] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 24] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 24] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 24] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 24] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 24] intentionally omitted <==

公司簡介

產業概況 產品銷售 經營實績 越南廠營運狀況 競爭優勢及展望

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

1

KLB Copyright 2021

基本資料

==> picture [374 x 26] intentionally omitted <==

設立日期 1990年1月25日

實收資本額 員工人數 新台幣:8.21億元 約3,872人

==> picture [520 x 12] intentionally omitted <==

上市日期 生產基地 2002年1月22日 臺灣-廣隆廠(1990年)、利隆廠(1995年) (股票代號：1537) 越南-濱瀝廠(1996年)、德和廠(2007年)

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

2

KLB Copyright 2021

主要產品

==> picture [652 x 299] intentionally omitted <==

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

3

KLB Copyright 2021

主要產品

==> picture [374 x 26] intentionally omitted <==

UPS Automotive 不斷電系統電池 汽車啟動用電池

==> picture [83 x 72] intentionally omitted <==

==> picture [144 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [92 x 51] intentionally omitted <==

==> picture [94 x 47] intentionally omitted <==

ISS Battery 機車啟停用電池

==> picture [138 x 85] intentionally omitted <==

==> picture [75 x 56] intentionally omitted <==

Electric Tools 電動工具用電池

==> picture [91 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [91 x 55] intentionally omitted <==

Electric Vehicle 電動代步車用電池

==> picture [112 x 84] intentionally omitted <==

==> picture [80 x 65] intentionally omitted <==

Telecom 通信用電池

==> picture [87 x 85] intentionally omitted <==

==> picture [79 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

4

KLB Copyright 2021

市場展望

==> picture [374 x 26] intentionally omitted <==

**市場展望 ** **市場展望 ** **市場展望 ** **市場展望 ** **市場展望 ** **市場展望 ** **市場展望 ** **市場展望 **
0
200
400
600
800
1000
1200
2016
2017
2018
2019
2020(E)
2021(F)
2022(F)
Lead acid
449
465
469
478
446
459
464
NiMH/NiCd
24
23
23
21
18
20
20
Li
218
257
324
388
389
440
526
0 2016 2017 2018 2019 2020(E) 2021(F) 2022(F)
Lead acid 449 465 469 478 446 459 464
NiMH/NiCd 24 23 23 21 18 20 20
Li 218 257 324 388 389 440 526

全球鉛酸電池市場規模(單位：億美元) 資料來源：工研院IEK(2019/4)

以現有的鉛酸電池市場規模而言，預計2019年全球鉛酸電池市場規模為470億美元， 應用於汽車、機車、儲能應用的市場，相較於鎳系二次電池約在23億美元、鋰電池 近372億元的市場規模來比較觀察，鉛酸電池現今仍為佔有率最高的儲電裝置產品。

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

5

KLB Copyright 2021

鉛酸蓄電池優勢

==> picture [720 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

安全性好：
高性價比：
02 鉛酸蓄電池與其他
鉛酸蓄電池高性價
電池相比安全穩定
比的競爭優勢長期
存在 01 性能高
03
04
應用廣泛：
可回收利用：
鉛酸蓄電池可用於
廢舊鉛酸蓄電池可
起動、工業儲能、
以回收利用，是唯
通信、交通運輸等
一原材料可回收利
多個領域
用的電池產品
KLB Copyright 2021 6
----- End of picture text -----

KLB Copyright 2021

2020年產品銷售別

==> picture [374 x 26] intentionally omitted <==

==> picture [348 x 277] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品 2020 2019
UPS
65% 66%
不斷電系統用電池
Motorcycle
14% 14%
機車啟動用電池
Electric Vehicle
12% 13%
電動代步車用電池
Automotive
3% 3%
汽車啟動用電池
Other
5% 4%
其他
----- End of picture text -----

UPS系列 電動車系列 汽車電池 機車電池 其他

==> picture [9 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [275 x 305] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6%
14%
65%
----- End of picture text -----

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

7

KLB Copyright 2021

2021年前三季產品銷售別

==> picture [348 x 277] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品 2021 3Q 2020 3Q
UPS
65% 65%
不斷電系統用電池
Motorcycle
14% 14%
機車啟動用電池
Electric Vehicle
13% 13%
電動代步車用電池
Automotive
1% 3%
汽車啟動用電池
Other
7% 5%
其他
----- End of picture text -----

UPS系列 電動車系列 汽車電池 機車電池 其他

==> picture [9 x 9] intentionally omitted <==

==> picture [282 x 308] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

7%
14%
65%
----- End of picture text -----

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

8

KLB Copyright 2021

2020 地區別銷售分析

歐洲

美洲 21% 其他 3% 3%

25%

22%

28%

亞洲

19% 21%

越南

台灣

22% 23%

Ps.紅字為2019 同期比例

7%

6%

單位：新台幣仟元

地區 美洲 歐洲 亞洲 台灣 越南 其他
2020 1,491,535 1,977,938 1,370,678 405,776 1,664,860 204,633
% 21% 28% 19% 6% 23% 3%
2019 1,725,702 1,975,166 1,688,216 550,405 1,789,875 204,225
% 22% 25% 21% 7% 22% 3%

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

9

KLB Copyright 2021

2021 前三季地區別銷售分析

歐洲

美洲

25% 29%

22% 21%

亞洲

其他 3% 3%

越南 22% 23%

20% 18% Ps.紅字為2020 同期比例

台灣

8% 6%

單位：新台幣仟元

地區 美洲 歐洲 亞洲 台灣 越南 其他
2021 3Q 981,241 1,110,215 886,707 335,039 972,872 138,659
% 22% 25% 20% 8% 22% 3%
2020 3Q 1,109,725 1,544,785 930,852 308,358 1,188,765 148,840
% 21% 29% 18% 6% 23% 3%

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

10

KLB Copyright 2021

銷貨品牌別

==> picture [628 x 275] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

44%
自有 OEM
2021
全球 品牌 品牌
3Q
56%
----- End of picture text -----

越南

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

11

KLB Copyright 2021

- 獲利能力歷年合併損益

單位：新台幣百萬元

項目 2016 2017 2018 2019 2020 2021 3Q
營業收入 7,024 7,773 8,490 7,933 7,119 4,425
營業毛利 1,732 1,755 1,831 1,854 1,655 935
毛利率 25% 22% 22% 24% 23% 21%
營業利益 1,229 1,261 1,243 1,312 1,199 615
稅前損益 1,251 1,198 1,332 1,344 1,186 626
稅後損益 948 906 983 1,007 879 482
淨利歸屬母公司 923 901 983 1,007 879 482
每股盈餘(元) 11.31 11.04 12.03 12.32 10.75 5.89
平均
平均鉛價(USD) 1,871 2,318 2,244 1,998 1,824 2,163
~~11.49~~

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

12

KLB Copyright 2021

經營實績

**經營實績 ** **經營實績 ** **經營實績 ** **經營實績 ** **經營實績 ** **經營實績 ** **經營實績 **
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000		 6,766
6,944
7,024
7,773
8,490
7,933
7,115
19%
21%
25%
22%
22%
24%
23%
0%
10%
20%
30%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
營業額
毛利率
單位：新台幣百萬元
6,766
6,944
7,024
7,773
8,490
7,933
7,115
2,096
1,786
1,871
2,318
2,244
1,998
1,824
19%
21%
25%
22%
22%
24%
23%
8.09
9.42
11.31
11.04
12.03
12.32
10.75
平均
~~2~~2.3%
合併營業額 6,766 6,944 7,024 7,773 8,490 7,933 7,115
LME均價(USD/MT) 2,096 1,786 1,871 2,318 2,244 1,998 1,824
毛利率 19% 21% 25% 22% 22% 24% 23%
稅後EPS 8.09 9.42 11.31 11.04 12.03 12.32 10.75
~~2~~

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

13

KLB Copyright 2021

股利政策

==> picture [374 x 26] intentionally omitted <==

==> picture [646 x 85] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(元)
15 100%
80%
10
60%
----- End of picture text -----
0
5
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
EPS 6.82 3.9 7.58 7.02 8.09 9.42 11.31 11.04 12.03 12.32 10.75
現金股利
4.14		 2.5 4.5 5.5 6.5 7.5 9 9.5 10 10 10
配息率 61% 64% 59% 78% 80% 79% 80% 86% 83% 81% 93%

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

14

KLB Copyright 2021

營業活動之現金流量

單位：新台幣百萬元

==> picture [164 x 287] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2017
2018
2019
2020
----- End of picture text -----

783

1,163

1,667

1,275

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

15

KLB Copyright 2021

LME 及中國大陸 鉛價 & EPS 比較圖

==> picture [374 x 26] intentionally omitted <==

==> picture [51 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(USD/噸)
----- End of picture text -----

(元) 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50

==> picture [48 x 116] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

4,000
3,000
2,000
----- End of picture text -----

==> picture [562 x 263] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0 0.00
17' 17' 17' 18' 18' 18' 18' 19' 19' 19' 19' 20' 20' 20' 20' 21' 21' 21'
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
LME 2,165 2,334 2,493 2,523 2,441 2,102 1,964 2,037 1,886 1,984 2,038 1,847 1,670 1,876 1,903 2,020 2,074 2,341
SMM 2,409 2,868 2,929 3,012 3,175 2,797 2,695 2,586 2,398 2,455 2,278 2,077 2,002 2,238 2,217 2,333 2,341 2,353
稅後EPS 3.27 2.67 2.90 2.44 3.67 3.51 2.41 3.14 3.15 3.09 2.94 2.57 2.40 2.95 2.83 2.77 2.46 0.66
----- End of picture text -----

1,000

參考資料：LME-倫敦金屬交易所、SMM-上海金屬交易中心

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

16

KLB Copyright 2021

廣隆集團電池出貨數量

==> picture [50 x 47] intentionally omitted <==

月平均出貨數(仟個)

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

月平均營業額(新台幣百萬)

月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)		 月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)		 月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)		 月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)		 月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)		 月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)		 月平均營業額(新台幣百萬)
月平均出貨數(仟個)
2,026
2,119
2,288
2,024
2,020
1,576
0
500
1000
1500
2000
2500
2021 3Q
2020
2019
2018
2016
2017
585
648
707
661
592
491
0
200
400
600
800
2016 2017 2018 2019 2020 2021 3Q
平均月出貨數 2,026 2,119 2,288 2,024 2,020 1,576
出貨數成長率 -2% 5% 8% -11% - -22%
月平均營業額 585 648 707 661 592 491
營收成長率 1% 11% 9% -7% -10% -17%

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

17

KLB Copyright 2021

==> picture [547 x 377] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

地理位置
N
Hanoi 河內
Sale Office
Danang 峴港
Sale Office
Ho Chi Minh 胡志明市
Sale Office
----- End of picture text -----

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

18

KLB Copyright 2021

地理位置

==> picture [692 x 290] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

隆安省
胡志明
Ben Luc濱瀝
Duc Hoa 德和
Factory(1996)
Factory(2007)
----- End of picture text -----

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

19

KLB Copyright 2021

越南利隆營業額

==> picture [627 x 178] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6,000
58,238 56,369 55,759 33,862
60,000
46,438
50,000
4,000
40,000 4,853 4,697
4,647
30,000 3,870
20,000 3,762 2,000
10,000
0 0
2017 2018 2019 2020 2021 3Q
內銷 內銷月平均
----- End of picture text -----

2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均		 2017
2018
2019
2020
2021 3Q
內銷
內銷月平均
單位：USD仟元
項目 2017 2018 2019 2020 2021 3Q
內銷 46,438 58,238 56,369 55,759 33,862
內銷月平均 3,870 4,853 4,697 4,647 3,762

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

20

KLB Copyright 2021

越廠概況

濱瀝廠

==> picture [579 x 228] intentionally omitted <==

36,500 平方公尺square meters

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

21

KLB Copyright 2021

越廠概況

濱瀝廠

==> picture [593 x 236] intentionally omitted <==

36,500 平方公尺square meters

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

22

KLB Copyright 2021

越廠概況

德和廠

==> picture [582 x 233] intentionally omitted <==

350,000 平方公尺square meters(200,000平方公尺已開發)

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

23

KLB Copyright 2021

核心價值

==> picture [555 x 301] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Quality
品質
Cost
Innovation
成本
創新
Service Delivery
服務 交期
----- End of picture text -----

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

24

KLB Copyright 2021

永續投資-ESG

==> picture [34 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [29 x 30] intentionally omitted <==

==> picture [31 x 36] intentionally omitted <==

Environment Social Responsibility Corporate Governance

   促進股東權益 綠色採購 促進地方文化    提升資訊透明 能源管理 積極推廣藝文    強化董事職能 環保設備 關懷社會弱勢    誠信經營企業 改善製程 贊助學術單位

以企業核心拓展社會責任

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

25

KLB Copyright 2021

競爭優勢

品質 鉛酸蓄電池生產涵蓋電化學的轉換並涉及各種製造與管 優良 理，維持長期穩定生產品質優良的電池不容易。

環保意識抬頭，中國對鉛酸蓄電池生產從規模、設備、到環 進入 境保護有諸多限制，這規範也被各國列入參考，因此已多年 障礙 未見新的進入者，且除中國外的亞洲國家生產者少。

競爭 產品認證較長，客戶不易換供應商，且KLB有能力 開發符合客戶需求產品。 門檻

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

26

KLB Copyright 2021

競爭優勢

客戶 客戶含括各市場龍頭，故各地進口商願意經銷KLB產品，且銷售 地區及客戶適當分散，較不易因單一產業或經濟因素受到劇烈影 優質 響。

致力於鉛酸蓄電池產品的升級與多元化，透過電池效能的提升不但 研發 可以加強獲利亦可開發新的低階產品幫客戶搶占市場；現以小密電 卓越 池為主，擴大到中、大密電池的生產，積極的發展起停電池, 擴充我 們的客戶群。

現場幹部皆越南籍，主要台籍管理人員亦能以越語開會，無溝 深化 通及文化障礙，且進入越南市場早，機車電池AM市場市佔率 高，為市場認同的高品質電池，品牌已建立，對獲利有極大貢 在地 獻；且越南投資環境佳，政府干擾少。

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

27

KLB Copyright 2021

競爭優勢

==> picture [84 x 292] intentionally omitted <==

主要競爭對手設廠中國，但2011年發布《鉛酸蓄電池准入條款》限縮鉛酸 蓄電池產業發展，淘汰落後產能，KLB是東南亞產能最大的專業生產UPS電 池第一大廠，有利於從競爭對手獲取更多訂單。

中小型電子密閉式電池主要外銷生產基地集中於中國及越南，在中國人工薪資節節 高漲，人民幣面臨升值壓力，及限縮鉛酸蓄電池產業發展下，中國鉛酸蓄電池業面 臨出走，但地點選擇不易，KLB在越南生產，產能可以再擴大，優勢可維持。

中國發布『對電池、塗料徵收消費稅的通知』，自2016年1月1日起在生產、委 託加工和進口環節，對鉛酸蓄電池按4%稅率徵收消費稅，對中國鉛酸蓄電池廠 造成不小的成本負擔。

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

28

KLB Copyright 2021

未來展望

==> picture [109 x 284] intentionally omitted <==

導入自動化設備提升生產效率、減 自動化設備 少耗料及維修費用，降低對人工的 依賴

開發產業用及通訊用大型密閉式 新市場推展 電池區隔現有量產規格，推升營收 利基 持續開發符合市場需求的輕量 輕量化規格 化規格，提升產品毛利

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

29

KLB Copyright 2021

未來展望

  • 國際鉛價及相關原物料成本波動。

  • (含匯率/QE 之市場機制波動)。

  • 外部競爭、法規及總體經營環境之影響。

  • 國際情勢,疫情與關貿條件之變動影響。

  • (例：貿易戰/區域性FDA/航運/英國脫歐) 

風險面

==> picture [117 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

銷售面
----- End of picture text -----

  • 依鉛價浮動來調整售價，並訂定公平交易方式。

  • • 持續推廣自有品牌，建立產品的市場區隔定位。

  • • 推升大型電池銷售比重。

==> picture [117 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品面
----- End of picture text -----

  • 持續進行自動化生產的設計變更。

技術面

  • 持續開發適合再生能源用電池。

  • 導入【C.O.S.】及【C.F.】等製程。

  • 持續開發長壽命【通訊用大型密閉式電池】。

  • 持續進行自動化製程設備導入量產。

  • 持續開發先進之起停電池。

  • 持續增設製程監控系統 ，可立即並有

  • 效監控各製程之變異性及產品穩定性。

  • 開發高溫電池。

  • 開發碳鉛電池。

  • 開發大型全膠式電池。

  • 開發高爾夫球車、電動叉車與 2V管狀式電池。

==> picture [75 x 20] intentionally omitted <==

30

KLB Copyright 2021

==> picture [658 x 256] intentionally omitted <==

感 謝 聆 聽 敬 請 指 教

劉晃瑋 協理

Email: [email protected] TEL:+886-49-2254777 #171

More from KUNG LONG

Audit Report / Information 2026
May 29
Audit Report / Information 2026
May 29
Annual Report 2026
May 29
Annual Report 2026
May 29
Major Shareholding Notification 2026
May 29
AGM Information 2026
May 29
AGM Information 2026
May 29
AGM Information 2026
May 29
Proxy Solicitation & Information Statement 2026
May 29
Proxy Solicitation & Information Statement 2026
May 29
View all filings →