Kuang-Chi Technologies Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2015

Dec 14, 2015

证券代码： 002625 证券简称：龙生股份 公告编号： 2015-094

浙江龙生汽车部件股份有限公司

关于非公开发行股票事项的风险提示公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完

整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

浙江龙生汽车部件股份有限公司（以下简称“龙生股份”或“公 司”）于2015年12月2日向中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）报送了《关于中止审查浙江龙生汽车部件股份有限公司 非公开发行股票申请文件的申请》，并于2015年12月10日收到中国证 监会第150926号《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》，中国 证监会同意公司的中止审查申请。

目前，公司正会同中介机构及相关各方积极推进本次非公开发行 方案论证及募投项目完善的相关工作，待该等工作完成并履行必要的 内部决策程序后将及时向中国证监会申请重新启动审查程序。关于本 次非公开发行股票事项，公司郑重提醒广大投资者注意以下投资风 险：

一、审批风险

在本次中止审查之前，公司非公开发行股票事项尚在中国证监会 审核，未取得中国证监会的核准。本次中止审查之后，公司正会同中

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介机构及相关各方积极推进本次非公开发行方案论证及募投项目完 善的相关工作，待该等工作完成后，公司将根据方案调整情况履行董 事会、股东大会等内部决策程序（如需），并及时向中国证监会申请 重新启动审查程序。因此，本次非公开发行事项存在调整后的非公开 发行方案（如有）无法获得董事会、股东大会审议通过及非公开发行 事项无法取得中国证监会核准的可能性。本次非公开发行股票事项能 否取得相关批准或核准，以及最终取得批准或核准的时间尚存在不确 定性，请投资者注意审批风险。

二、实际控制人变更的风险

本次发行完成后，公司的实际控制人将由俞龙生、郑玉英夫妇变 更为刘若鹏博士。刘若鹏博士在本次发行完成并成为公司的实际控制 人后，将恪尽职守、勤勉尽责，为实现公司价值和股东利益最大化而 努力。

因公司的实际控制人往往能够决定和实质影响公司的经营方针、 决策和经营管理层的任免，一旦公司实际控制人发生变更，公司的经 营方针和决策、组织运作及业务运营等都可能相应变化，给公司的持 续发展和盈利能力带来不确定性，请投资者注意实际控制人变更所带 来的相关风险。

三、开拓新业务领域的风险

本次发行完成后，公司的主营业务将在汽车座椅功能件研制业务 基础上，新增超材料智能结构及装备业务，该等业务属于超材料及智

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能结构的融合创新业务，与公司目前主营业务在工艺技术、生产流程、 经营管理及行业周期性方面均存在较大差异，公司进入该领域后将面 对与现有业务不同的市场环境和行业特点。因此公司存在未能及时适 应新行业的特点而导致不能实现预期经营业绩的风险。

四、战略新兴尖端技术产业化风险

通过本次非公开发行，公司将进军超材料智能结构及装备业务， 系将前沿尖端技术研发成果在具体应用层面的产业化运作，对国家战 略新兴产业发展和经济结构转型升级具有重要的支撑和引领作用。通 过注入相关专利、专有技术以及研发经营团队的整体进入，公司已具 备了开展该等业务的技术基础和实施能力，并将在募投项目实施过程 中积极通过人才引进、机制完善、市场拓展等方式努力提升募投项目 效益。但公司过往在该等战略新兴产业缺乏完整的产业化实施经验， 因此在对相关尖端技术研发成果实施产业化的过程中，可能出现产业 化进度、效益不及预期的风险。

五、科研创新风险

本次发行后公司将进入的超材料智能结构及装备领域在全球范 围内均属于新兴科技产业。强大的科技创新能力是公司未来可持续发 展能力和核心竞争力的基础和来源，后续公司将通过持续的科研创新 保持竞争优势、巩固领先地位。科技研发具有前期投入大、研发成果 具有不确定性等固有特点，请投资者关注公司进入科研创新驱动的新 兴产业所带来的相关风险。

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六、募集资金投资项目风险

本次发行募集资金拟投资于超材料智能结构及装备产业化项目 和超材料智能结构及装备研发中心建设项目。虽然公司已经对募集资 金投资项目进行了充分的可行性分析，但该等分析是基于当前市场环 境所作出的，行业发展、原材料供应、执行进度、资金、技术、人力 资源等各方因素发生显著不利变化均可能对募集资金投资项目实施 效果造成重大不利影响。

超材料智能结构及装备产业化项目投产后将成为公司的重要利 润增长点，该等项目实施过程中可能面临如下风险：

（一）项目建设进度未达预期的风险

本次募集资金投资项目涉及尖端材料及装备生产制造工艺，生产 线构建所需设备工艺复杂、技术参数要求严格、精密度要求高，且部 分需要进口，在实施过程中若出现公司不能预计和控制的不可抗力， 如在产业政策、贸易政策、供应商供货周期等方面出现不利变化，将 可能影响募投项目的建设进度及最终投产时间。

（二）市场营销未达预期的风险

超材料智能结构及装备产业化项目主要产品为地面行进装备超 材料智能结构及可穿戴式超材料智能结构，是具有革新意义的智能型 产品，既能对传统产品进行大规模有效替代，又能够基于创新功能拓 展新的应用领域，市场竞争力较强、前景广阔。但目前此类产品尚未 实现大规模产业化应用，需通过适当的市场营销策略提高产品认可度

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和市场接受度。若公司未能采用合适的市场营销策略和客户沟通机制 可能使得本次募投项目的效益实现受到不利影响。

（三）募投项目效益未达预期的风险

公司对计划投产产品序列进行了审慎的可行性分析及投资效益 测算。然而项目实施过程中，若出现原材料价格上涨、市场竞争加剧 带来的产品利润下降以及技术创新不能适应市场需求等不利情况，将 可能使募投项目无法达到预期收益水平。

（四）募投项目建设、达产周期较长的风险

本次发行募投项目投资方向系将超材料及智能结构两项前沿技 术综合应用和集成融合的新兴科技领域，其中的超材料智能结构及装 备产业化项目系将成熟的超材料智能结构研发成果进行大规模批量 生产并进行商业化销售。虽然本次发行完成后公司将具备实施该项目 所需的核心技术和工艺成果，并拥有在相关领域具有较强科研实力、 产业化经验丰富的人员团队，但实现该等尖端科研成果产业化所需的 固定资产投资、机器设备选型、生产工艺固化尚需一定周期。同时， 在人类社会“智能+”的浪潮中，虽然下游市场对于超材料智能结构 相关产品的需求十分旺盛，但终端客户对于此类改变传统方式的颠覆 性产品需要有一个接受过程。因此，公司审慎预计该项目的建设期为 3 年、达产期为3 年，即该项目预计将在本次发行募集资金到位3 年 后才开始实现效益，募集资金到位6 年后才可能完全达到预测效益。 若在达产前，由于人员流动、股东减持等原因导致公司的业务管理团

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队、核心技术人员、控股股东发生变更，或者超材料、智能结构的基 础路线和市场潮流发生变化，可能对于有关募投项目的实现效果或公 司的经营业绩带来重大不利影响。

七、短期内净资产收益率下降风险

本次非公开发行募集资金到位后，公司净资产规模将显著增加， 短期内的净资产收益率将被摊薄，随着募集资金投资项目逐步达产， 公司净资产收益率将在中长期内稳步提升。公司已针对本次发行可能 带来的摊薄即期回报影响提出了相应的填补措施，但在项目实施初 期，公司净资产收益率将出现一定程度的下降。

特此公告。

浙江龙生汽车部件股份有限公司董事会

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