Prospectus • May 25, 2021
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투자설명서 1.8 케이티하이텔 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고) 2021년 05월 25일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 05월 07일 3. 정정사항 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 본'[기재정정]투자설명서(합병)'의 제출은 합병당사회사의 2021년 1분기실적 공시 및 자진정정에 따른 정정으로 정정된 사항은 붉 은 색 으로 굵게 기재하였습니다. ※ 요약정보 - 1.핵심투자위험 부분의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 투자자의 이해를 돕기 위해 기재 내용을 간추려 요약하였으므로 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용 및 요약정보를 참고하시기 바랍니다. 또한 1분기실적 공시에 따른 추가기재 정정사항은 정정 후 정오표만 기재하였습니다. 공통정정 주주총회 소집 통지 및 &cr;공고일 확정에 따른 정정 2021년 05월 07일 2021년 05월 12일 요약정보&cr;Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약 1분기실적 공시에 따른 정정 - (주1) 정정 후 제1부 합병의 개요 - Ⅰ. 합병에 관한 기본사항 2. 합병 상대방 회사의 개요&cr; 가. 회사의 개황 임원 및 직원 등의 현황&cr;변동 및 기재정정에 따른 정정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 2. 합병 상대방 회사의 개요&cr; 가. 회사의 개황 1분기실적 공시에 따른 정정 - (주3) 정정 후 제1부 합병의 개요 - Ⅵ. 투자위험요소 - 3. 합병이 성사될 경우와 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소 가. 사업위험&cr;(1) 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험 1분기실적 공시에 따른 정정 - (주4) 정정 후 가. 사업위험&cr;합병회사(케이티하이텔(주)) 사업위험 - (주5) 정정 후 가. 사업위험&cr;(11). 연구개발비용 증가 위험 - (주6) 정정 후 가. 사업위험&cr;피합병회사((주)케이티엠하우스) 사업위험 - 요약재무상태표 - (주7) 정정 후 나. 회사위험&cr;투자자 유의사항 및 요약재무상태표 1분기실적 공시에 따른 정정 및 유의사항 추가기재 - (주8) 정정 후 나. 회사위험&cr;(1) 기업집단 소속에 따른 위험 1분기실적 공시에 따른 정정 - (주9) 정정 후 나. 회사위험&cr;(2) 특수관계자와의 거래에 따른 위험 - (주10) 정정 후 나. 회사위험&cr;(3) 수익성 및 성장성 지표 악화 가능성에 따른 위험 - (주11) 정정 후 나. 회사위험&cr;(4) 재무안정성 저하에 따른 위험 - (주12) 정정 후 나. 회사위험&cr;(5). 송출수수료 및 고정비용 등 비용 증가로 인한 수익성 감소 가능성 - (주13) 정정 후 나. 회사위험&cr;(6) 무형자산 확보 및 관리 관련 위험 - (주14) 정정 후 나. 회사위험&cr;(7). 우발부채 및 기타약정사항 관련 위험 (주15) 정정 전 (주15) 정정 후 나. 회사위험&cr;(9) 수익성 및 성장성 지표 악화 가능성에 따른 위험 - (주16) 정정 후 나. 회사위험&cr;(10) 재무안정성 저하에 따른 위험 - (주17) 정정 후 나. 회사위험&cr;(11). 우발부채 및 기타약정사항 관련 위험 (주18) 정정 전 (주18) 정정 후 제1부 합병의 개요 - Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등 1. 당사회사간의 관계&cr;나. 임원의 상호겸직 임원 및 직원 등의 현황&cr;변동 및 기재정정에 따른 정정 (주19) 정정 전 (주19) 정정 후 3. 당사회사 대주주와의 거래내용&cr;다. 대주주와의 영업거래 1분기실적 공시에 따른 정정 - (주20) 정정 후 제1부 합병의 개요 - Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항 3. 합병 전후 회사의 자본 변동 1분기실적 공시에 따른 정정 - (주21) 정정 후 ※ 제2부 발행인에 관한 사항은 2021년 1분기실적 공시에 따라 일괄정정되었으며, 별도의 정오표를 작성하지 않았습니다. &cr; (주1) 정정 후 (단위 : 원, 주) 회사명 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 구분 존속회사 소멸회사 발행주식수 보통주 35,715,022 1,000,000 우선주 - - 총자산 280,645,727,824 104,704,458,816 자본금 35,715,022,000 5,000,000,000 주1) 합병양사 정보 중 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성된 것이며, 자본금 및 자산총액은 2020년 12월 31일 기준 케이티하이텔(주) 별도재무제표 및 (주)케이티엠하우스 별도 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. &cr; 주2) 2021년 1분기말 별도재무제표 기준 케이티하이텔(주) 자본금 및 자산총액은각각 35,715,022,000원, 276,258,962,588원 입니다.&cr;주3) 2021년 1분기말 별도재무제표 기준 (주)케이티엠하우스 자본금 및 자산총액은 각각 5,000,000,000원, 93,842,291,104원 입니다. &cr; (주2) 정정 전&cr; ② 임원의 겸직 현황 (기준일 : 2021년 03월 26일) 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)케이디리빙 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티넥스알 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서비스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서비스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠모바일 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티이엔지코어 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 케이티링커스㈜ 기타비상무이사 비상근 케이티지디에이치㈜ 기타비상무이사 비상근 케이티파워텔㈜ 기타비상무이사 비상근 이찬승 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 (나) 직원 현황 (기준일 : 2020년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 모바일상품권 남 72 - 1 - 73 4.9 5,429 74 3 12 15 - 모바일상품권 여 42 - - - 42 4.0 2,286 54 - 성별합계 남 72 - 1 - 73 4.9 5,429 74 - 성별합계 여 42 - - - 42 4.0 2,286 54 - 합 계 114 - 1 - 115 4.5 7,715 64 - ※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다. &cr;※ 직원수는 본사(별도) 기준이며 등기임원 6명(사내이사 1명, 기타 비상무이사 4명, 감사 1명) 제외 기준입니다.(휴직자 포함) &cr; (주2) 정정 후&cr; ② 임원의 겸직 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일) 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)스카이라이프티브이 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티스포츠 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)나스미디어 기타비상무이사 비상근 (주)플레이디 기타비상무이사 비상근 (주)케이티링커스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엔지니어링 기타비상무이사 비상근 (주)지니뮤직 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이에이치에스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)스토리위즈 기타비상무이사 비상근 임효열 등기임원&cr;(기타비상무이사) 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 &cr;이찬승 &cr;감사 &cr;비상근 (주)케이티디에스 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 &cr; (나) 직원 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 모바일상품권 남 72 - - - 72 5.2 1,914 27 3 15 18 - 모바일상품권 여 41 - - - 41 4.7 805 20 - 성별합계 남 72 - - - 72 5.2 1,914 27 - 성별합계 여 41 - - - 41 4.7 805 20 - 합 계 113 - - - 113 5.0 2,719 23 - ※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다. 공시금액은 지급일(1~3월) 기준으로 산정하였습니다.&cr;※ 직원수는 본사(별도) 기준이며 등기임원 6명(사내이사 1명, 기타 비상무이사 4명, 감사 1명) 제외 기준입니다.(휴직자 포함) (주3) 정정 후&cr; 나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부&cr;&cr;(1) 최근 3년간 요약재무정보 및 2021년 1분기말 기준 요약재무정보 (단위 : 백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년 2019년 2018년 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 현금및현금성자산 46,580 51,528 30,307 29,643 매출채권및기타채권 40,539 46,901 28,108 19,051 기타금융자산 - - 9,000 6,000 기타유동자산 1,427 886 1,347 481 재고자산 238 90 Ⅱ. 비유동자산 5,058 5,299 5,564 5,022 비유동매출채권및기타채권 566 566 566 566 유형자산 237 263 455 693 무형자산 3,056 3,156 3,846 3,508 사용권자산 964 1,079 581 - 이연법인세자산 235 235 116 255 자산총계 93,842 104,704 74,326 60,197 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765 75,059 49,894 41,586 매입채무및기타유동채무 34,611 43,628 27,881 27,750 기타유동부채 27,154 31,431 22,013 13,836 Ⅱ. 비유동부채 1,344 1,255 744 800 순확정급여부채 708 503 561 630 기타비유동부채 636 752 183 170 부채총계 63,109 76,315 50,638 42,386 자본 Ⅰ. 자본금 5,000 5,000 5,000 5,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733 23,389 18,688 12,811 자본총계 30,733 28,389 23,688 17,811 부채와자본총계 93,842 104,704 74,326 60,197 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 6,935 6,771 3,691 주당순이익(단위 : 원) 2,344 6,935 6,771 3,691 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr; 주) 2021년 1분기말 요약재무정보는 (주)케이티엠하우스가 작성하였으며 회계감사인으로부터 검토받지 않은 재무정보입니다. &cr;(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제18기 1분기(당기) 안진회계법인 - - - 제17기(전기) 안진회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 제16기(전전기) 안진회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 제15기(전전전기) 안진회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 (주4) 정정 후&cr; 한편 합병당사회사 모두 코로나19 확산에 따른 비대면 매출이 증가하면서 합병당사회사의 2021년 1분기말 별도 기준 매출액은 각각 14.7%, 42.1% 증가하였으며 특히 케이티하이텔(주)은 분기순이익이 흑자로 전환하였습니다. 또한(주)케이티엠하우스의 경우 전년동기 대비 매출액 증가폭과 유사한 수준의 영업이익 및 분기순이익 증가폭을 기록하는 등 영업실적이 큰폭으로 성장하였습니다. &cr; [합병당사회사 수익성 전년동기 대비 변화 추이] (단위 : 백만원) 구분 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 2021년 1분기말 2020년 1분기말 성장률 2021년 1분기말 2020년 1분기말 성장률 매출액 93,763 81,719 14.7% 13,350 9,395 42.1% 영업이익 824 984 -16.3% 3,081 2,059 49.6% 분기순이익 136 -5,610 102.4% 2,344 1,586 47.8% 출처 : 합병당사회사 각사 분기재무제표 &cr;다만 이러한 합병당사회사의 실적 개선에도 불구하고 (생략)&cr;&cr;(주5) 정정 후 &cr;한편 2021년 1분기 별도 기준 합병회사인 케이티하이텔은(주)의 사업부문별 매출 비중은 아래와 같습니다. &cr; (단위: 백만원) 구 분 (필요시 세부분할 가능) 2021년 1분기 (조직개편 후 기준) 2021년 1분기 (조직개편 전 기준) 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 커머스 65,430 69.8% 65,430 69.8% 콘텐츠 12,738 13.6% 9,917 10.6% ICT 15,594 16.6% 18,416 19.6% 합 계 93,763 100.0% 93,763 100.0% ※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다 ※ 2021년부터 사업 조직개편으로 기존 ICT사업부문에 속했던 '미디어 편성운영' 사업이 콘텐츠사업부문으로 귀속됨에 따라 조직개편 전과 후를 구분하여 기재하였습니다. &cr; (주6) 정정 후&cr; 나. 연구개발 비용 (단위: 백만원, %) 과목 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 인건비 47 249 945 976 위탁용역비 - - 11,108 867 감가상각비 - - 531 - 연구개발비용(무형상각) 소계 47 249 12,584 1,843 (정부보조금) - - - - 연구개발비용 총계 47 249 12,584 1,843 연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.1% 0.1% 3.9% 0.7% ※ 2020년, 2021년 연구개발활동에 대한 비용의 회계처리 시, 경상연구개발비 또는 개발비로 구분하지 않고 인건비로 계상하여 반영.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2020년 사업보고서 및 2021년 분기보고서 &cr;다. 연구개발 실적 - 빅데이터솔루션(데이지) 개발 : 실시간 빅데이터 분석 솔루션으로써 olleh tv 시청률 분석, 홈쇼핑 시청패턴 분석 등 다양한 분야에 적용 및 상용화 완료 후 업그레이드개발 지속&cr;- CS솔루션 개발 : 빅데이터솔루션(데이지)에 A.I.기술을 접목하여 비정형 데이터인 고객 VOC를 분석하는 CS 특화 솔루션으로 상용화 완료 및 지속 기능 추가&cr;- K쇼핑 CS플랫폼 개발 : CS솔루션을 K쇼핑 CS에 최적화된 형태로 개발 - K쇼핑 TV App. 플랫폼 개발 : K쇼핑 송출을 위한 TV App. 및 플랫폼 개발 및 업데이트&cr; - 불완전판매 모니터링 솔루션 개발 : 비대면 녹취시스템을 통해 유입된 데이터를 기반으로 불완전 판매 모니터링 솔루션 상용화 완료. 금융권 대상 상용적용. - 주소자동변환 솔루션 개발 : 고객이 녹음한 주소를(배송지) AI기반으로 물류 시스템이 인식할 수 있는 주소로 자동변환하는 솔루션. 상용화 완료 - 추천솔루션개발 : 고객경험(CX)에 기반한 상품 추천 솔루션. 상용화 완료 &cr; (주7) 정정 후&cr; (단위: 백만원) 구분 상품군 대표 상품 매출액 &cr;(2021년 1분기말 기준) 매출액 &cr;(2020년말 기준) 모바일상품권 상품권 백화점, 문화상품권, 편의점금액권 등 6,507(48.7%) 26,512(59.1%) 배송상품 가전, 생활, 선물세트 등 12(0.1%) 55(0.1%) 일반상품(물품교환형) 커피/음료, 베이커리/도넛 상품권 등 6,305(47.2%) 16,567(37.0%) 일반상품(금액형) 도서, 여행, 교육 상품권 등 387(2.9%) 1,072(2.4%) 광고/기타 비즈링 비즈링 서비스 등 139(1.1%) 619(1.4%) 계 13,350(100.0%) 44,825(100.0%) 주) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.&cr;출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr; (주8) 정정 후 【투자자 유의사항】 본 증권신고서(합병)는 합병회사인 케이티하이텔(주)과 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 감사보고서 제출 기업으로 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 기본적으로 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 회사위험에 기재된 재무현황 외 자세한 사항은 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.&cr; (주)케이티엠하우스는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제165조에 의거하여분기보고서 제출 대상 법인에 해당하지 않으나, 금번 합병을 위한 참고 목적으로 (주)케이티엠하우스의 2021년 1분기 재무제표를 제출하였으며, 이는 회계감사인으로부터 검토받지 않은 재무제표입니다. 이 점 참고하시기 바랍니다. [요약 재무상태표]&cr; - 합병회사: 케이티하이텔(주)합병존속회사 (단위 : 백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년말 2019년말 2018년말 [유동자산] 124,091 128,492 115,694 161,163 ㆍ당좌자산 117,129 124,793 112,844 154,746 ㆍ재고자산 6,962 3,699 2,850 6,416 [비유동자산] 152,168 152,154 164,124 111,606 ㆍ투자자산 8,325 8,925 60 1,638 ㆍ유형자산 20,290 21,026 22,126 22,880 ㆍ무형자산 29,576 31,107 39,224 27,592 ㆍ사용권자산 13,395 11,348 10,443 - ㆍ기타비유동자산 80,582 79,748 92,271 59,497 자산총계 276,259 280,646 279,818 272,769 [유동부채] 62,351 73,512 62,378 63,067 [비유동부채] 16,391 13,217 12,391 2,812 부채총계 78,742 86,729 74,769 65,879 [자본금] 35,715 35,715 35,715 35,715 [자본잉여금] 214,459 214,459 214,459 214,459 [기타자본구성요소] -6,346 -9,820 -9,294 -7,637 [이익잉여금] -46,312 -46,437 -35,831 -35,648 자본총계 197,516 193,917 205,049 206,889 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 지분법 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 93,763 349,314 322,321 278,888 영업이익(영업손실) 824 11,811 10,709 5,554 당기순이익 136 -4,197 1,426 882 주당순이익(단위:원) 4 -118 40 25 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr; [요약 재무상태표]&cr; - 피합병회사: (주)케이티엠하우스_합병소멸회사 (단위:백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년 2019년 2018년 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 현금및현금성자산 46,580 51,528 30,307 29,643 매출채권및기타채권 40,539 46,901 28,108 19,051 기타금융자산 - - 9,000 6,000 기타유동자산 1,427 886 1,347 481 재고자산 238 90 Ⅱ. 비유동자산 5,058 5,299 5,564 5,022 비유동매출채권및기타채권 566 566 566 566 유형자산 237 263 455 693 무형자산 3,056 3,156 3,846 3,508 사용권자산 964 1,079 581 - 이연법인세자산 235 235 116 255 자산총계 93,842 104,704 74,326 60,197 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765 75,059 49,894 41,586 매입채무및기타유동채무 34,611 43,628 27,881 27,750 기타유동부채 27,154 31,431 22,013 13,836 Ⅱ. 비유동부채 1,344 1,255 744 800 순확정급여부채 708 503 561 630 기타비유동부채 636 752 183 170 부채총계 63,109 76,315 50,638 42,386 자본 Ⅰ. 자본금 5,000 5,000 5,000 5,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733 23,389 18,688 12,811 자본총계 30,733 28,389 23,688 17,811 부채와자본총계 93,842 104,704 74,326 60,197 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 6,935 6,771 3,691 주당순이익(단위 : 원) 2,344 6,935 6,771 3,691 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; 주) 2021년 1분기말 요약재무정보는 (주)케이티엠하우스가 작성하였으며 회계감사인으로부터 검토받지 않은 재무정보입니다. (주9) 정정 후&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주), 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 2020년 02월 발표한 공정거래위원회 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한 기업집단, 채무보증제한 기업집단 중 케이티 그룹에 소속되어 있으며, 케이티 그룹의 소속회사 수는 2021년 1분기말 기준 46개입니다. 다음은 케이티 그룹에 소속된 회사입니다.&cr; 구분 회사명 결산일 사업자번호 비고 비상장&cr;(36) ㈜케이티스튜디오지니 12월말 864-88-02017 - - 2021.1.1 : ㈜케이티이엔지코어, ㈜케이티엔지니어링으로 사명 변경 - 2021.3.2 : ㈜케이티스튜디오지니 신규 설립에 따른 계열 편입 &cr; (주10) 정정 후&cr; 한편 2021년 1분기말 별도 기준 케이티하이텔(주)과 (주)케이티엠하우스의 특수관계자 매출 비중은 각각 22.67%와 1.08% 수준으로 2020년말 대비 특수관계자 매출 비중이 소폭 감소하였습니다.&cr; &cr;다음은 합병양사의 2020년 및 2021년 1분기말 기준 특수관계자와의 중요 거래 내역입니다. &cr;&cr; 1) 합병회사_케이티하이텔(주)&cr; 가. 거래 내역 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 지배기업 ㈜케이티 매출 등(주1) 20,899,629 22,135,272 89,801,323 87,770,661 회선사용료 등 7,134,259 6,169,553 26,281,733 20,297,587 자산 취득 - - - 243,530 지배기업을 통한&cr;기타특수관계회사 ㈜케이티스카이라이프 매출 등 197,513 176,684 716,086 1,042,302 지급수수료 등 3,007,033 2,350,871 10,299,825 9,207,993 ㈜케이티씨에스 매출 등 48,459 39,600 183,766 193,200 지급수수료 등 1,161,906 1,231,593 4,668,434 4,170,126 ㈜케이티디에스 매출 등 - - 553,000 - 지급수수료 등 737,692 636,469 2,688,607 329,915 자산 취득 - 152,145 174,609 8,417,700 기타 매출 등 75,264 267,081 982,001 450,977 지급수수료 등 1,875,971 1,627,377 7,939,698 6,544,071 자산 취득 53,601 16,080 435,376 424,658 관계기업 ㈜리틀빅픽쳐스 매출 등 - 13,039 63,325 3,882 지급수수료 등 86,832 472,010 602,016 3,816,595 자산 취득 - 960,000 975,000 1,179,478 미션문화산업전문 유한회사 매출 등 37,531 - - - 지급수수료 등 120,005 - - - 모교문화산업전문 유한회사 매출 등 - - 12,943 - 마루이문화산업전문 유한회사 매출 등 - - 8,938 - 주1) 회사가 케이티를 통해 회수하는 링고서비스매출 등(2020년 25,746백만원, 2019년 24,868백만원, 2021년 1분기 6,705백만원, 2020년 1분기 5,622백만원)이 포함된 금액입니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 각 사업보고서 및 분기보고서 &cr; 나. 채권/채무 내역 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 구 분 2021년 1분기말 2020년말 지배기업 (주)케이티 매출채권 등 17,922,926 24,728,793 매입채무 등 3,233,110 2,532,409 리스부채 1,534,201 1,711,897 지배기업을 통한&cr;기타관계회사 (주)케이티스카이라이프 매출채권 등 162,638 145,188 매입채무 등 1,102,233 1,008,333 (주)케이티씨에스 매출채권 등 401,600 17,600 매입채무 등 396,230 423,390 (주)케이티디에스 매출채권 등 - 509,456 매입채무 등 293,705 212,663 (주)케이뱅크은행 기타자산 4,000,000 4,000,000 기타 매출채권 등 285,469 300,388 매입채무 등 1,016,294 781,377 리스부채 97,412 103,602 관계기업 (주)리틀빅픽쳐스(주1) 기타자산 7,548,270 7,550,000 매출채권 등 1,669,741 1,762,754 매입채무 등 2,275 - 모교문화산업전문 유한회사 매출채권 14,237 14,237 미션문화산업전문 유한회사 기타자산 - 22,084 마루이문화산업 전문회사 기타자산 10,000 10,000 매출채권 9,832 9,832 새콤달콤문화산업전문 유한회사 기타자산 35,550 105,850 합 계 매출채권 등 20,466,443 27,488,248 기타자산 11,593,820 11,687,934 매입채무 등 6,043,847 4,958,172 리스부채 1,631,613 1,815,499 주1) 2021년 1분기말 매출채권에 1,669,741천원, 장기선급금과 미수금에 1,046,996천원, 1,548,270천원의 대손충당금이 인식되어 있으며 당기손익공정가치측정채무상품에 평가손실 누적액이 1,296,435천원이 인식되어 있습니다. 또한 2020년말 매출채권에 1,762,754천원, 장기선급금과 미수금에 1,043,277천원, 550,000천원의 대손충당금이 인식되어 있으며 당기손익공정가치측정채무상품에 평가손실 누적액이 1,296,435천원이 인식되어 있습니다. &cr;출처: 케이티하이텔(주) 분기보고서 &cr;2) 피합병회사(주)케이티엠하우스&cr; 가. 거래 내역 (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 2021년 1분기말 2020년 1분기말 2021년 1분기말 2020년 1분기말 (지배기업) 케이티 137,423 140,744 347,169 290,374 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ - - 41 113 케이티씨에스 49 8 - - 케이티스카이라이프(주) - 3,000 - - 브이피 주식회사 - - 3,123 16,811 ㈜케이티엠앤에스 678 1,985 - - 지니뮤직 5,594 2,128 - 59 (주)나스미디어 - - - - 케이티파워텔㈜ - - - - 케이티텔레캅 - - 1,350 1,290 케이티스 - - 167,561 152,217 케이뱅크 - 1 - - 케이티데이타시스템 - - 298,064 191,676 케이티에스테이트 898 384 224,138 118,425 비씨카드 주식회사 - - 158 275 주식회사 스마트로 - - - - 케이티이노에듀 - - - - (주)케이티스포츠 - - - - 케이티하이텔㈜ - - 640 - 케이티커머스㈜ - - 329,601 341,416 kt서비스남부 - - 1,250 - 케이티엠모바일 - - 155 - 주식회사플레이디 - - 190 100 소계 7,219 7,506 1,026,271 822,382 합계 144,642 148,250 1,373,440 1,112,756 출처: (주)케이티엠하우스 분기재무제표 &cr; 나. 채권/채무 내역 (단위: 천원) 구 분 2021년 1분기말 2020년말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 (지배기업) 케이티 4,522,292 126,822 2,799,465 156,780 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ 406 - 193 - 케이티씨에스 665,835 85 778,535 276 케이티스카이라이프(주) 231,409 - 85,240 - 브이피 주식회사 32,154 - 41,512 2,639 ㈜케이티엠앤에스 1,487,119 4,637 1,115,578 2,439 지니뮤직 10,327 35,284 34,535 25,734 (주)나스미디어 11,284 - - - 케이티파워텔㈜ - - 700 - 케이티텔레캅 - - - - 케이티스 662,978 62,901 1,345,765 59,944 케이티데이타시스템 6,320 101,155 14,238 81,706 케이티에스테이트 565,451 2,756 566,842 1,790 비씨카드 주식회사 33,950 - - - 주식회사 스마트로 - - - - (주)케이티스포츠 - - - - 케이티하이텔㈜ 463,623 - 42,117 - 케이티커머스㈜ 8,077,402 2,698 8,051,373 2,977 주식회사플레이디 294 27 255 103 kt서비스북부 8,504 - 13,041 - 케이뱅크 22,453 - 203,096 - 이니텍 주식회사 340 - 8,200 - 스토리위즈 41 - 165 - ㈜케이티서브마린 200 - - - (주)Skylife TV 430 - 8,597 - 케이티샛 120 - - - kt서비스남부 - - 190 - 케이티엠모바일 121,834 - 15,322 - 케이티인베스트먼트 - - - - kt MOS북부 4,665 - 5,557 - 주식회사 케이디리빙 - - - - 소 계 12,407,139 209,543 12,331,051 177,608 합 계 16,929,431 336,365 15,130,516 334,388 출처: (주)케이티엠하우스 분기재무제표 (주11) 정정 후 &cr; 다음은 케이티하이텔(주)의 최근 3개년 수익성 지표입니다. [케이티하이텔(주) 주요 수익성 지표] (단위 : 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 93,763 81,719 349,314 322,321 278,888 영업이익 824 984 11,811 10,709 5,554 당기순이익 136 -5,610 -4,197 1,426 882 영업이익률 0.88% 3.38% 3.32% 1.99% 당기순이익률 0.15% 적자전환 적자전환 0.44% 0.32% 출처: 케이티하이텔(주) 사업보고서 및 분기보고서 &cr;한편 케이티하이텔(주)의 2021년 1분기말 별도기준 매출액은 93,763백만원으로 전년동기 대비 약 14.73% 증가하였고 기타금융자산평가손실(당기손익 공정가치측정 지분상품) 및 기타영업외비용(기타의 대손상각비)이 전년동기 대비감소하면서 분기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 또한 자기자본 및 총자산은 전년동기 대비 각각 1.07%, 4.07% 증가하는 등 성장성 지표가 개선되고 있습니다. &cr;&cr;다음은 케이티하이텔(주)의 최근 3개년 성장성 지표입니다. [케이티하이텔(주) 성장성 지표] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 93,763 81,719 349,314 322,321 278,888 자기자본 197,516 195,421 193,917 205,049 206,889 총자산 276,259 265,458 280,646 279,818 272,769 매출액증가율 14.74% 12.64% 8.37% 15.57% 22.52% 자기자본증가율 1.07% -5.33% -5.43% -0.89% 0.78% 총자산 증가율 4.07% -2.36% 0.30% 2.58% 5.63% 출처: 케이티하이텔(주) 사업보고서 및 분기보고서 &cr; (주12) 정정 후 &cr; [케이티하이텔(주) 재무안정성 지표] (단위 : 백만원) 재무비율 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 총부채 78,742 70,037 86,729 74,769 65,879 총자본 197,516 195,421 193,917 205,049 206,889 부채비율 39.87% 35.84% 44.72% 36.46% 31.84% 유동자산 124,091 118,155 128,492 115,694 161,163 유동부채 62,351 56,653 73,512 62,378 63,067 유동비율 199.02% 208.56% 174.79% 185.47% 255.54% 차입금 - - - - - 총자산 276,259 265,458 280,646 279,818 272,769 차입금의존도 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 출처: 케이티하이텔(주) 사업보고서 및 분기보고서 &cr;케이티하이텔(주)의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 44.72%, 174.79% 이며 2021년 1분기말 기준 부채비율과 유동비율은 각각 39.87%, 199.02%로 재무안정성 지표는 우량한 수준입니다. &cr;&cr; (주13) 정정 후 &cr;또한 2021년 1분기 기준 지급수수료와 외부용역비는 각각 420억원, 121억원으로 총 매출원가 중 각각 45.16%, 13.07%를 기록하였습니다.&cr; [ 당사 연도별 비용 추이 ] (단위 : 천원) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 재고자산의 변동 상품 증감 (3,262,921) - (3,262,921) (849,000) - (849,000) 3,565,899 - 3,565,899 (1,713,414) - (1,713,414) 상품 구입 17,075,754 - 17,075,754 33,021,033 - 33,021,033 31,189,385 - 31,189,385 45,670,047 - 45,670,047 종업원급여 9,498,747 1,707,325 11,206,072 40,011,532 5,556,087 45,567,619 35,651,444 4,739,134 40,390,578 30,654,697 4,443,769 35,098,466 감가상각비 1,171,939 104,212 1,276,151 4,366,350 447,703 4,814,053 4,023,135 467,944 4,491,079 3,451,692 524,503 3,976,195 무형자산상각비 4,541,552 60,203 4,601,755 22,135,592 250,540 22,386,132 21,561,473 278,360 21,839,833 20,594,705 247,747 20,842,452 사용권자산상각비 458,802 12,261 471,063 1,756,925 68,179 1,825,104 1,535,411 193,190 1,728,601 - - - 지급수수료 41,090,183 878,541 41,968,724 148,254,204 2,554,897 150,809,101 137,763,205 2,207,246 139,970,451 109,461,129 1,911,035 111,372,164 용역비 12,008,884 134,519 12,143,403 52,281,021 393,819 52,674,840 44,178,874 543,441 44,722,315 33,525,459 218,847 33,744,306 기타 7,293,457 164,864 7,458,321 20,552,805 6,701,217 27,254,022 18,725,044 4,988,700 23,713,744 19,349,190 4,994,619 24,343,809 합 계 89,876,397 3,061,925 92,938,322 321,530,462 15,972,442 337,502,904 298,193,870 13,418,015 311,611,885 260,993,505 12,340,520 273,334,025 출처: 케이티하이텔(주) 감사보고서 및 분기보고서 [ 당사 연도별 판매비와 일반관리비 추이] (단위 : 천원) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 급여 1,594,347 1,589,152 5,152,745 4,397,812 4,113,771 퇴직급여 112,978 100,835 403,342 341,322 329,998 복리후생비 313,961 315,340 1,336,794 1,255,527 1,153,858 여비교통비 3,388 3,470 16,077 59,450 50,813 통신비 17,433 16,454 67,184 66,784 66,276 수도광열비 243,398 219,641 874,698 1,000,713 889,301 세금과공과 111,082 97,669 582,596 523,479 531,867 지급수수료 878,541 603,810 2,554,897 2,207,245 1,911,035 지급임차료 4,481 -17,085 3,873 (12,252) 129,041 광고선전비 146,642 50,262 295,554 107,917 82,782 감가상각비 104,212 113,645 447,703 467,944 524,503 무형자산상각비 60,203 61,555 250,540 278,360 247,747 대손상각비 -839,074 259,956 2,951,923 1,342,611 1,507,711 수선유지비 782 1,017 5,944 9,458 4,080 용역비 134,519 149,949 393,819 543,441 218,847 보험료 16,114 9,889 42,445 39,215 37,981 접대비 4,149 7,751 30,821 39,709 37,340 교육훈련비 26,725 45,360 140,031 188,373 181,045 소모품비 69,623 48,721 181,643 142,092 105,824 도서인쇄비 1,890 5,572 16,875 17,220 21,907 차량유지비 540 3,465 10,615 17,778 14,804 회의비 30,131 23,087 87,950 89,753 101,146 행사비 13,599 17,223 56,194 100,874 78,843 사용권자산상각비 12,261 51,988 68,179 193,190 합 계 3,061,925 3,778,726 15,972,442 13,418,015 12,340,520 출처: 케이티하이텔(주) 감사보고서 &cr; (주14) 정정 후 &cr; [케이티하이텔(주) 무형자산 비중] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 무형자산 29,576 31,107 39,224 27,592 자산 276,259 280,646 279,818 272,769 무형자산 비중 10.71% 11.08% 14.02% 10.12% 출처: 케이티하이텔(주) 감사보고서 및 분기보고서 [2021년 1분기말 무형자산 변동 내역] (단위:천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 개발비 기타의무형자산 합 계 취득원가 234,982 465,917 48,313,645 19,747,642 215,172,304 283,934,490 감가상각누계액 (99,215) (378,276) (33,878,409) (6,026,568) (175,217,410) (215,599,877) 손상차손누계액 (17,170) (23,057) (9,230,860) (3,137,431) (24,819,094) (37,227,613) 기초장부금액 118,597 64,584 5,204,376 10,583,643 15,135,800 31,107,000 취득및자본적지출(주1) - - 397,781 - 2,831,620 3,229,400 처분및폐기 (9,450) (25,033) - - (18,480) (52,963) 감가상각 (4,511) (6,403) (497,081) (703,372) (3,390,388) (4,601,755) 손상차손(주2) - - (105,478) - - (105,478) 분기말장부금액 104,636 33,147 4,999,598 9,880,271 14,558,552 29,576,204 취득원가 224,482 425,948 48,711,425 19,747,642 217,985,444 287,094,941 감가상각누계액 (102,676) (369,743) (34,375,489) (6,729,940) (178,607,798) (220,185,646) 손상차손누계액 (17,170) (23,058) (9,336,338) (3,137,431) (24,819,094) (37,333,091) 주1) 선급금에서 기타의무형자산으로 대체를 포함하고 있습니다.&cr;주2) 보고기간말 회수가능가액을 초과하는 자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2021년 분기보고서 (주15) 정정 전 &cr; 다만 2020년말 기준 현재 아래의 내용으로 채무를 보증하거나 채무인수를 약정하고 있습니다. &cr;[채무보증 및 채무인수약정 현황]&cr; 1) 2020년말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 지급보증을 받고 있으며 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다. &cr; (단위:천원) 구 분 포괄한도금액 실행금액 약정기간 지급보증 입찰보증 18,271,170 805,600 2018/10/22~2021/10/22 계약/하자보증 1,318,830 선급금/기타보증 2,134,944 합 계 4,259,374 출처: 케이티하이텔(주) 2020년 사업보고서 &cr;2) 2020년말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 1,447,000천원에 상당하는 보증을 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;3) 2020년말 현재 회사는 소프트웨어 공제조합에 출자지분액(316,509천원)에 상당하는 담보를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;4) 2020년말 현재 타인(특수관계자를 제외)을 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.&cr; (단위:천원) 보증제공처 채권자 보증한도 보증실행잔액 보증기간 보증제공내역 신한은행 현금 결제고객 700,000 700,000 2020년 4월 17일&cr;~ 2021년 04월 16일 1. 청약철회기간 내에 권리행사에 따라 발생하는 대금 환급의무의 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;2. 재화 등의 공급의무 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;3. 구매한 재화 등의 배송 전 취소에 따라 발생하는 대금환급 의무의 불이행에 따라 발생하는 채무 &cr;5) 2020년말 현재 회사는 방송통신발전기본법에 따라 커머스사업의 데이터방송채널사용사업에서 발생하는 영업이익의 일정 비율을 방송통신발전기금 분담금으로 납부해야 하는 의무를 보유하고 있습니다.&cr;&cr;6) 2020년말 현재 회사는 커머스 사업과 관련하여 다수의 케이블TV 종합유선방송사업자등과 방송채널 사용계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;7) 2020년말 현재 회사는 콘텐츠사업과 관련하여 문화전문투자 유한회사와 사업관리 위탁 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 사업관리자로서 자금 조달, 영화의 홍보 및 마케팅 그리고 영화 배급 업무 등을 수행하고 있습니다.&cr;&cr;8) 2020년말 현재 회사는 ㈜리틀빅픽쳐스와의 부가판권 공급 및 배급투자 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권, 미수금, 선급금의 회수를 위해 ㈜리틀빅픽쳐스가 출자한투자조합 및 펀드의 해산시 ㈜리틀빅픽쳐스가 지급받을 채권 및 이자상당액 3,531,566천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;9) 2020년말 현재 회사는 ㈜아이필름코퍼레이션으로부터 부가판권 투자, 배급투자 및 배급계약에 따라 회사가 인식한 미수금에 대하여 275,000천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;10) 2020년말 현재 회사는 ㈜볼케이노와의 상품판매 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권 1,738,729천원에 대해서 ㈜볼케이노의 재고자산을 담보로 제공 받고 있습니다. &cr; (주15) 정정 후&cr; 다만 2021년 1분기말 기준 현재 아래의 내용으로 채무를 보증하거나 채무인수를 약정하고 있습니다. &cr;[채무보증 및 채무인수약정 현황]&cr; (1) 금융기관 등과의 약정사항&cr;해당사항 없습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정한도 실행금액 비고 - - - - (2) 2021년 1분기말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 지급보증을 받고 있으며 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다. &cr; (단위:천원) 구 분 포괄한도금액 실행금액 약정기간 지급보증 입찰보증 18,271,170 805,600 2018/10/22~2021/10/22 계약/하자보증 1,638,381 선급금/기타보증 2,134,944 합 계 4,578,925 &cr;(3) 2021년 1분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 1,907,000천원에 상당하는 보증을 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(4) 2021년 1분기말 현재 회사는 소프트웨어 공제조합에 출자지분액(316,509천원)에 상당하는 담보를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 2021년 1분기말 현재 타인(특수관계자를 제외)을 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보증제공처 채권자 보증한도 보증실행잔액 보증기간 보증제공내역 신한은행 현금 결제고객 700,000 700,000 2020년 4월 17일&cr; ~ 2021년 04월 16일 1. 청약철회기간 내에 권리행사에 따라 발생하는 대금 환급의무의 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;2. 재화 등의 공급의무 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;3. 구매한 재화 등의 배송 전 취소에 따라 발생하는 대금환급 의무의 불이행에 따라 발생하는 채무 &cr;(6) 2021년 1분기말 현재 회사는 방송통신발전기본법에 따라 커머스사업의 데이터방송채널사용사업에서 발생하는 영업이익의 일정 비율을 방송통신발전기금 분담금으로 납부해야 하는 의무를 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 2021년 1분기말 현재 회사는 커머스 사업과 관련하여 다수의 케이블TV 종합유선방송사업자등과 방송채널 사용계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(8) 2021년 1분기말 현재 회사는 콘텐츠사업과 관련하여 문화전문투자 유한회사와 사업관리위탁 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 사업관리자로서 자금 조달, 영화의 홍보 및 마케팅 그리고 영화 배급 업무 등을 수행하고 있습니다. &cr;&cr;(9) 2021년 1분기말 현재 회사는 ㈜리틀빅픽쳐스와의 부가판권 공급 및 배급투자 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권, 미수금, 선급금의 회수를 위해 ㈜리틀빅픽쳐스가출자한투자조합 및 펀드의 해산시 ㈜리틀빅픽쳐스가 지급받을 채권 및 이자상당액 3,531,566천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(10) 2021년 1분기말 현재 회사는 ㈜아이필름코퍼레이션으로부터 부가판권 투자, 배급투자및 배급 계약에 따라 회사가 인식한 미수금에 대하여 275,000천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(11) 2021년 1분기말 현재 회사는 (주)볼케이노와의 상품판매 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권 1,725,727천원에 대해서 (주)볼케이노의 재고자산을 담보로 제공 받고 있습니다. &cr; (주16) 정정 후&cr; 또한 2021년 1분기말 기준 매출액은 134억원으로 전년동기 대비 42.10% 증가하였으며 영업이익 및 분기순이익은 각각 전년동기 대비 49.64%, 47.79% 증가한 31억원, 23억원을 기록하면서 수익 성장세를 유지하고 있습니다.&cr; [(주)케이티엠하우스 주요 수익성 지표] (단위 : 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 13,350 9,395 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 2,059 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 1,586 6,935 6,771 3691 영업이익률 23.08% 21.92% 19.02% 22.44% 20.05% 당기순이익률 17.56% 16.88% 15.47% 20.25% 13.87% 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 (주)케이티엠하우스 성장성 지표] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 자기자본 30,733 28,389 23,688 17,811 총자산 93,842 104,704 74,326 60,197 매출액증가율 42.10% 34.04% 25.71% 9.62% 자기자본증가율 8.26% 19.85% 33.00% 25.00% 총자산 증가율 -10.37% 40.87% 23.47% 40.85% 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 [제품별 매출 비중] (단위:백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 모바일상품권 13,212 99.0% 44,206 98.6% 32,638 97.6% 25,149 94.5% 광고/기타 139 1.0% 619 1.4% 804 2.4% 1,454 5.5% 합 계 13,350 100.0% 44,825 100.0% 33,442 100.0% 26,603 100.0% ※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.&cr;출처: (주)케이티엠하우스 제시 [2021년 1분기 기준 매출형태별 비중] (단위:백만원, %) 구분 상품군 대표 상품 매출액 &cr;(2021년 1분기 기준) 모바일상품권 상품권 백화점, 문화상품권, 편의점금액권 등 6,507(48.7%) 배송상품 가전, 생활, 선물세트 등 12(0.1%) 일반상품(물품교환형) 커피/음료, 베이커리/도넛 상품권 등 6,305(47.2%) 일반상품(금액형) 도서, 여행, 교육 상품권 등 387(2.9%) 광고/기타 비즈링 비즈링 서비스 등 139(1.1%) 계 13,350(100.0%) 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr; (주17) 정정 후&cr; [(주)케이티엠하우스 재무안정성 지표] (단위 : 백만원) 재무비율 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 총부채 63,109 76,315 50,638 42,386 총자본 30,733 28,389 23,688 17,811 부채비율 205.35% 268.82% 213.77% 237.98% 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 유동부채 61,765 75,060 49,894 41,586 유동비율 143.74% 132.43% 137.82% 132.68% 차입금 - - - - 총자산 93,842 104,704 74,326 60,197 차입금의존도 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 &cr;(주)케이티엠하우스의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 268.82%, 132.43% 이며 2021년 1분기 기준 부채비율과 유동비율은 각각 205.35%, 143.74%로 유동비율은 안정적인 수준을 유지하고 있으나 부채비율은 다소 높은 수준을 유지하고 있습니다. [2021년 1분기말 금융부채] (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치&cr;측정금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채 합계 매입채무및기타채무 - 34,611,112 34,611,112 출처: (주)케이티엠하우스 2021년 분기재무제표 [기타자산 및 기타부채] (단위: 천원) 구분 2021년 1분기말 2020년 2019년 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 기타자산 선급금 1,306,668 - 1,306,668 361,542 - 361,542 975,566 - 975,566 선급비용 117,481 - 117,481 79,588 - 79,588 33,885 - 33,885 부가세대급금 - - - - - 60,956 - 60,956 당기법인세자산 2,891 - 2,891 445,272 - 445,272 277,011 - 277,011 합계 1,427,040 - 1,427,040 886,402 - 886,402 1,347,418 - 1,347,418 기타부채 예수금 380,370 - 380,370 101,139 - 101,139 107,164 - 107,164 부가세예수금 75,039 - 75,039 6,555 - 6,555 - - - 선수금 24,969,518 - 24,969,518 27,809,888 - 27,809,888 19,834,098 - 19,834,098 미지급법인세 770,440 - 770,440 2,016,260 - 2,016,260 935,993 - 935,993 복구충당부채 - 170,500 170,500 - 170,500 170,500 - 170,500 170,500 예수보증금 454,000 - 454,000 999,000 - 999,000 609,000 - 609,000 리스부채 505,096 465,364 970,460 498,191 581,629 1,079,820 526,862 12,496 539,358 합계 27,154,463 635,864 27,790,327 31,431,033 752,129 32,183,162 22,013,117 182,996 22,196,113 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 &cr; (주18) 정정 전&cr; 다만 2020년말 기준 현재 아래의 내용으로 채무를 보증하거나 채무인수를 약정하고 있습니다. &cr; 2020년 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 1,520,867 지급이행보증 등 우리은행 10,760,000 기타원화지급보증 신한은행 18,100,000 기타원화지급보증 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 &cr;2020년말 현재 (주)케이티엠하우스의 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 금융기관 한도 사용금액 운전자금대출 우리은행 KRW 3,000,000 KRW - 운전자금대출 KDB산업은행 KRW 3,000,000 KRW &cr; 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 &cr;(주18) 정정 후&cr; 다만 2021년 1분기말 기준 현재 아래의 내용으로 채무를 보증하거나 채무인수를 약정하고 있습니다. &cr; 2021년 1분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 381,649 지급이행보증 등 우리은행 10,610,000 기타원화지급보증 신한은행 18,100,000 기타원화지급보증 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr;2021년 1분기말 현재 (주)케이티엠하우스의 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 금융기관 한도 사용금액 운전자금대출 우리은행 KRW 3,000,000 KRW - 운전자금대출 KDB산업은행 KRW 3,000,000 KRW - 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr; (주19) 정정 전&cr; 나. 임원의 상호겸직&cr;&cr;(1)합병회사인 케이티하이텔(주)의 임원 상호겸직 현황 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당사무 박종욱 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) (주)케이티 부사장 상임 (주)BC카드 기타비상무이사 비상임 넥스트커넥트 PFV 사내이사/대표이사 비상임 강국현 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) (주)케이티 부사장 상임 (주)BC카드 기타비상무이사 비상임 전홍범 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) (주)케이티 부사장 상임 신수정 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사)&cr; (주)케이티 부사장 상임 (주)케이티디에스 기타비상무이사 비상임 &cr;(2)피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 임원 상호겸직 현황 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당사무 최규철 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) (주)케이디리빙 기타비상무이사 비상임 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상임 (주)케이티넥스알 기타비상무이사 비상임 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상임 (주)케이티서비스남부 기타비상무이사 비상임 (주)케이티서비스북부 기타비상무이사 비상임 (주)케이티엠모바일 기타비상무이사 비상임 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상임 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상임 (주)케이티이엔지코어 기타비상무이사 비상임 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상임 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상임 케이티링커스㈜ 기타비상무이사 비상임 케이티지디에이치㈜ 기타비상무이사 비상임 케이티파워텔㈜ 기타비상무이사 비상임 이찬승 감사(비상근) ㈜스토리위즈 감사 비상임 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상임 ㈜케이티희망지음 감사 비상임 케이티링커스㈜ 감사 비상임 &cr; (주19) 정정 후 (1)합병회사인 케이티하이텔(주)의 임원 상호겸직 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일) 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당사무 강국현 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 사장 상임 비씨카드 기타비상무이사 비상임 케이티스튜디오지니 기타비상무이사 비상임 송재호 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 부사장 상임 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 윤동식 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 전무 상임 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 김영우 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 상무 상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티스카이라이프 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티에스테이트 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 넥스트커넥트 PFV 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티샛 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티아이에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티씨에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티텔레캅 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티엠앤에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티스튜디오지니 기타비상무이사 비상임 &cr;(2)피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 임원 상호겸직 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일) 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)스카이라이프티브이 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티스포츠 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)나스미디어 기타비상무이사 비상근 (주)플레이디 기타비상무이사 비상근 (주)케이티링커스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엔지니어링 기타비상무이사 비상근 (주)지니뮤직 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이에이치에스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)스토리위즈 기타비상무이사 비상근 임효열 등기임원&cr;(기타비상무이사) 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 &cr;이찬승 &cr;감사 &cr;비상근 (주)케이티디에스 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 &cr; (주20) 정정 후&cr; (1) 합병회사: 케이티하이텔(주) &cr;당사의 대주주와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 지배기업 (주)케이티 매출 등(주1) 20,899,629 22,135,272 89,801,323 87,770,661 77,174,940 회선사용료 등 7,134,259 6,169,553 26,281,733 20,297,587 15,112,716 자산 취득 - - - 243,530 225,000 합 계 수 익 20,899,629 22,135,272 89,801,323 87,770,661 77,174,940 비 용 7,134,259 6,169,553 26,281,733 20,297,587 15,112,716 자산 취득 - - - 243,530 225,000 (주1) 회사가 (주)케이티를 통해 회수하는 링고서비스매출 등(2020년 25,746백만원, 2019년 24,868백만원, 2021년 1분기 6,705백만원, 2020년 1분기 5,622백만원)이 포함된 금액입니다. (2) 피합병회사 : (주)케이티엠하우스&cr;&cr; 또한 (주)케이티엠하우스는 2021년 1분기말 기준 대주주(특수관계인 포함)와 행한 영업거래 현황은 아래와 같습니다. 상기 당사회사간 영업거래내역도 하기사항에 포함되어 있습니다.&cr; (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 2021년 1분기말 2020년 1분기말 2021년 1분기말 2020년 1분기말 (지배기업) 케이티 137,423 140,744 347,169 290,374 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ - - 41 113 케이티씨에스 49 8 - - 케이티스카이라이프(주) - 3,000 - - 브이피 주식회사 - - 3,123 16,811 ㈜케이티엠앤에스 678 1,985 - - 지니뮤직 5,594 2,128 - 59 (주)나스미디어 - - - - 케이티파워텔㈜ - - - - 케이티텔레캅 - - 1,350 1,290 케이티스 - - 167,561 152,217 케이뱅크 - 1 - - 케이티데이타시스템 - - 298,064 191,676 케이티에스테이트 898 384 224,138 118,425 비씨카드 주식회사 - - 158 275 주식회사 스마트로 - - - - 케이티이노에듀 - - - - (주)케이티스포츠 - - - - 케이티하이텔㈜ - - 640 - 케이티커머스㈜ - - 329,601 341,416 kt서비스남부 - - 1,250 - 케이티엠모바일 - - 155 - 주식회사플레이디 - - 190 100 소계 7,219 7,506 1,026,271 822,382 합계 144,642 148,250 1,373,440 1,112,756 출처: (주)케이티엠하우스 분기재무제표 &cr; (주21) 정정 후&cr; (단위 : 주, 원) 구 분 합병 전 합병 후 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 케이티하이텔(주) 수권주식수 100,000,000 4,000,000 100,000,000 발행주식의 총수 35,715,022 1,000,000 49,019,283 자본총계 193,916,507,497 28,389,419,649 222,305,927,146 자본금 35,715,022,000 5,000,000,000 49,019,283,000 주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였으며, 합병회사인 케이티하이텔(주) 및 피합병회사 (주)케이티엠하우스 주식수 증감에 따라 향후 변동될 수 있습니다. 주2) 합병 전 자본현황은 2020년말 현재 별도 재무제표 기준입니다. 주3) 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 2020년말 별도기준 재무제표 K-IFRS 회계기준에 따라 작성되었습니다 주4) 합병 후 자본현황은 각사 자본총계의 단순합계이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 케이티하이텔(주)의 별도 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 주5) 발행주식의 총수는 예상되는 발행주식 총수를 케이티하이텔(주) 현재 발행주식의 총수에 합산하여 산정하였고, 예상되는 자본금 역시 합병 후 예상되는 발행주식의 총수(49,019,283주)에 액면금액(1,000원)을 곱하여 산정하였습니다. 주6) 2021년 1분기말 별도 기준 케이티하이텔(주)의 자본총계는 276,258,962,588원이며 자본금은 35,715,022,000원 입니다. 주7) 2021년 1분기말 별도 기준 (주)케이티엠하우스의 자본총계는 93,842,291,104원이며 자본금은 5,000,000,000원 입니다. 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서.jpg 확인서 투 자 설 명 서 &cr;2021년 05월 25일&cr; ( 발 행 회 사 명 )&cr;케이티하이텔 주식회사 ( 증권의 종목과 발행증권수 )&cr;케이티하이텔 주식회사 보통주 13,304,261주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )&cr;73,984,995,421원 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr; 2021년 05월 25일 2. 모집가액 :&cr; 보통주식 5,561원(액면가 1,000원) 3. 청약기간 :&cr; 2021년 05월 27일&cr;(합병 승인 결의를 위한 주주총회 예정일) 4. 납입기일 :&cr; 2021년 07월 01일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr; 가. 증권신고서 :&cr; 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 :&cr; 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 케이티하이텔(주) → 서울특별시 동작구 보라매로5길 23&cr; (주)케이티엠하우스 → 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없습니다.&cr; 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )&cr;NH투자증권(주) ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 210507 확인서.jpg 210507 확인서 【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#(. 1. (정정)증권신고서(합병)KTH_210512_vff.dsd<증권신고서(합병)> 내용 가져오기 (전부) &cr;ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) &cr;ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다. 요약정보 Ⅰ. 핵심투자위험 아래의 핵심투자위험은 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 합병의 개요, Ⅵ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다 사업위험 ■ 공통(합병회사 및 피합병회사) 사업위험&cr; &cr; (1) 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험&cr;&cr;한국은행이 2020년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 경제성장률은 2020년 중 -1.1%, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 전망으로 예상했습니다. 민간소비는 COVID-19의 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상했습니다. 2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에충격을 주었으며 국내외 경기 둔화가 장기화될 경우 개인 및 기업고객의 소비가 위축되는 등 부정적인 영향이 지속될 수 있습니다. 이러한 경우 합병회사인 케이티하이텔(주)과 피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하고 있는 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; ■ 합병회사(케이티하이텔(주)) 사업위험&cr; &cr; [커머스사업 부문] _케이티하이텔(주) &cr; &cr; (2). 경기 회복 둔화에 따른 위험&cr;&cr;국내 경기의 경우, 한국은행은 2020년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률은 2020년 -1.1% 수준을 기록할 것으로 예상하였으며 2021년 3.0%, 2022년 2.5%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 경기변동에 따른 개인의 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다.&cr; 향후 이같은 체감경기의 침체가 지속될 경우 국내외 소비가 위축에 되면서 합병회사의 사업 및 영업성과에영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 합병회사가 영위하는 T커머스 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기회복세가 부진할 경우 합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (3). 외부충격(코로나19의 확산 등)이 미치는 위험&cr;&cr;국내 경제는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인하여 국내 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 한편 2016년 THAAD의 여파는 중국 관광객의 급감으로 주요 백화점 매출에 큰 타격을 주었으며, 이익기여도가 높은 백화점 사업부문의 경우 실적 부진을 경험한 바 있습니다. 또한 2020년부터 본격적으로 진행된 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고있습니다. 합병회사가 영위하는 T커머스 사업은 2020년 코로나19의 확산으로 외출을 자제하는 소비자들의 온라인 또는 홈쇼핑 등의 비대면 소비가 증가하면서 전년동기 대비 매출액이 소폭 상승하였습니다. 다만 코로나19 외 소비에 저해되는 글로벌 경제 위기 등의 외부 충격 요소가 증가하게 되면 전반적인 소비심리 자체 위축으로 합병회사가 영위하는 T커머스사업의 매출에도 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이는 합병회사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (4). 다양한 유통채널 등장 및 소비 환경변화에 대한 대응 위험&cr;&cr;국내외 소비자의 소비형태는 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 보여주고 있습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 기존 유통업체의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 기존 유통산업의 성장성이 정체되고 온라인 쇼핑몰, 대형마트, 해외직구 등 구매 수단의 다양화로 타 유통업태간의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 환경변화에 합병회사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 합병회사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠수 있습니다. &cr;&cr; (5). 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험&cr;&cr;합병회사는 T커머스 사업을 영위하고 있으며 경쟁사업자로는 TV 플랫폼을 기반으로 쇼핑 사업을 전개하고 있는 TV홈쇼핑과 T커머스사업자들이 있습니다.&cr;최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑 사업자와의 경쟁이 강화되고 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가심화되고 있습니다. &cr;한편 기존 백화점, 대형마트를 운영하는 업체의 온라인 사업 강화 또는 온/오프라인 연계강화를 향후 중점 추진 전략으로 언급하면서 향후 이러한 급격한 경쟁 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 합병회사의영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (6). 방송사업자(SO 등)의 송출수수료 증가 위험&cr; &cr; 송출수수료는 홈쇼핑업체들이 유료방송사업자에게 지급하는 수수료이며 방송사업자별 판매수수료 구성을 살펴보면 홈쇼핑송출수수료가 상당부분을 차지하고 있습니다.&cr; 고객에 대한 채널 노출(채널 시청을 의미함)을 바탕으로 수익을 창출하는 홈쇼핑업체는 S급 채널을 확보하지 못할 경우 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있으며,인지도 유지를 위한 마케팅비용이 증가할 수 있습니다. 주주께서는 이점을 유의하시길 바라며 향후 관련법 개정안과 송출수수료 증가여부와 관련된 사항을 모니터링 하시길 바랍니다. &cr;&cr; (7). 정부규제 환경 변화에 따른 위험 &cr;&cr; 합병회사는 K쇼핑을 운영하는 T커머스 업체로서 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를받고 있습니다. 이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다. &cr;&cr; (8). 고객정보 유출 시 미치는 영향&cr;&cr;커머스 산업의 특성상 해당사업자들은 고객의 신상정보를 기반으로 하는 고객정보를기록 및 유지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 여러 통신사업자를 비롯하여 이러한 개인신상정보 유출사건이 종종 발생하고 있습니다. 이에 따라 커머스 사업자도 전산 상 물리적 보안시스템을 구축, 운영과 함께 지속적인 직원 및 협력업체 대상 관련 교육의 실시가 중요시 되고 있습니다. 이에 수반되는 인력과 비용은 개인정보보호를 위해 필수적으로 사업자가 부담해야 하는 추세가 되고 있습니다.&cr; 개인정보 유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객 보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다. 현재까지 합병회사는 개인정보유출 사항 및 관련 제재를 받은바 없습니다. 다만 추후 개인정보유출 및 개인정보보호와 관련하여 제재나 소송 발생시 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향, 개인정보 보호 관련 부대비용 증가 및 과징금 등의 발생으로 합병회사의 매출과 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있음으로 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바립니다. &cr; &cr;(9). 지 적재산권(특허권) 관련 위험&cr; &cr;합병회사가 영위하는 사업과 관련하여 특허 72건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 그 중 증권신고서 제출일 기준 T커머스 관련 특허권는 30건으로 그 내역은 다음과 같습니다. &cr; 현재 출원중인 혹은 출원예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수있으며 개발중인 기술의 경우 관련 특허기술의 노후화로 인해 개발 포기또는 소멸될 수 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 특허 기술과유사한 기술을 경쟁사가 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나, 당사의 특허와 유사한 기술의 특허가 이미 존재하여 당사가 이를 침해하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우, 당사의 사업에 불확실성과 비용 증가를 야기하여 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는바, 투자자께서는 이점을 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [ICT 사업 부문]_케이티하이텔(주)&cr;&cr; (1 0). ICT 사업특성에 따른 위험 &cr; &cr; 합병회사가 영위하는 ICT사업은 크게 통화부가사업, ICT솔루션사업, ICT플랫폼사업으로 구분되며 일반적으로 합병회사의 최대주주인 KT가 영위하는 사업과의매출 연관성이 높은 사업입니다. 통화부가사업의 경우KT의 유선사업에 기반하여 다양한부가서비스(통화연결음을 제공하는 링고 서비스, 고객에게 편의를 제공하는 보는ARS 등)를 고객에게 제공함으로써 KT가 해당 매출을 먼저 인식하고 향후 정산을 통해 합병회사가 수익을인식하는 구조입니다. 합병회사는 KT그룹내에서 효율적이고 품질 높은 ICT 서비스 제공과 관련된 핵심 역할을 담당해 왔으며 이를 통해 ICT사업 영역에서 안정적인 실적을 유지해 왔습니다. &cr;다만, 이처럼 합병회사가 영위하는 ICT 사업부분은 KT가 추진하는 사업에 대한 의존도가 높은 편입니다. 향후 KT가 합병회사와 함께 운영하는 서비스 또는 사업의 철수를 결정하거나 KT그룹의 경영전략 변화에 따라 신규 사업에 대한 관련 수주를 합병회사가 아닌 외부기업을 통해 진행할경우 합병회사의 ICT 사업 실적에는 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. &cr; &cr; (11). 연구개발비용 증가 위험 &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)의 2019년 연구개발비는 ICT 솔루션및 플랫폼 개발을 위해약 125억원 수준으로 증가하였으나 2020년에는 관련 비용이 감소하여 약 2.4억원 수준으로 감소하였습니다. 다만, ICT 관련 기술은 현재도 지속적으로 변화하고 있으며 합병회사의 관련 연구개발비용 또한 관련 기술의노후화를 방지하지 위해 관련 연구개발비용이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 향후 합병회사의 연구개발비용의 증가로 인해 재무실적이 변동 될수 있음을 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; [콘텐츠 사업 부문] _케이티하이텔(주) &cr; &cr; (12). 코로나19 확산으로 인한 전방시장 영향 및 콘텐츠 유통시장 변화에 따른 대응 위험&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)은 국내 콘텐츠 유통사업을 시작한 이래 현재까지 약 1만 5천여편의 영화, 방송, 애니, 키즈, 교육, 웹드라마 등 다양한 장르의 N-스크린 통합 판권을 수급해 왔으며 이를 유료방송 및 뉴미디어 플랫폼을 통해 유통하고 있습니다.&cr;콘텐츠 유통산업과 관련성이 높은 전방산업인 영화산업의 경우 2020년 코로나19 확산으로 인해 관객수가 전년대비 약 70% 하락한것으로 나타났으며 영화 전체 매출의80%를차지하는 극장 매출이 70%함에 따라 한국 영화 전체 매출도 비슷한 수준으로 동반 하락 하였습니다. &cr; 합병회사인 케이티하이텔(주)는 코로나19 확산으로 인한 유통시장 변화에 대응하기 위한 노력을 지속적으로기울이고 있으나 향후 코로나 19로 등의 외부요인으로인해 콘텐츠 투자/배급/제작/기획 등이 축소되어 콘텐츠 시장의 신규 콘텐츠 건수가 축소될 경우 관련 콘텐츠 유통산업의 성장성이 정체 될 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; (13). 콘텐츠 IP(지적재산권)확보에 따른 비용 증가 위험&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)은 국내 최대 통합 판권 라이브러리를 축적하고 있으며 최다 제휴사 네트워크를 보유하고 있습니다. 합병회사는 이러한 국내 최다 IP판권 유통 경쟁력 유지를 위해 핵심 콘텐츠 수급을 위한 IP판권 투자를 매년 진행하고 있으며 영화제작 단계부터 투자해 디지털판권확보 및 영화 흥행에 따른 추가 수익을 위해 관련 투자를 진행하고 있습니다. 또한 국내외 콘텐츠유통 플랫폼에 대한 판권 유통 뿐만아니라 신규 유통 채널을 지속발굴하고 있으며 웹소설, 웹툰, 전시/공연 등 콘텐츠 연계 신사업을 추진함으로써 경쟁 환경에 적극 대응하고 있습니다. &cr; 합병회사가 영위하는 컨텐츠 유통 사업은 관련 IP 수급을 위한 비용이 필연적으로 발생하게 됩니다. 다만 향후 콘텐츠 수급을 위한 IP 판권 비용이 과도하게 증가할 경우 합병회사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; (14). 불법 복제로 인한 콘텐츠 유통산업 위험 &cr;&cr; 콘텐츠의 유통시장은 온라인 불법복제에 의해 침해되기도 하며, 오프라인 불법 복제에의해 침해되기도 합니다.여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는 P2P 사이트나 토렌트, 웹하드서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워져 불법 복제물의 유통은 더욱늘어나는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 콘텐츠 유통 사업을 영위하는 합병회사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; ■ 피합병회사((주)케이티엠하우스) 사업위험&cr; &cr; [모바일상품권 사업부문](주)케이티엠하우스&cr; &cr; (15). 국내 경기 및 소비심리 위축에 따른 위험&cr;&cr;2020년 코로나19 확산으로 인해 개인간 비대면 선물 수요가 증가하면서 2020년 모바일상품권 매출액은 전년동기 대비 약 26.22% 증가한 3조 6,908억원을 기록하였으며 이는 온라인 쇼핑 전체 매출액의 2.68% 수준으로 매년 증가세를 유지하고 있습니다. &cr;한편 모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로, 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로낮은 편이지만, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우, 기업의 대고객 판촉 상품, 내부 임직원 복지용도 등 B2B 시장에서 많은 거래가 이루어지고 있는바, 국내 경기 침체에 따라 기업의 영업활동및 판촉활동의 부진, 이윤감소에 따른 마케팅 예산 축소로 모바일상품권 서비스의 수요감소가 이어질 경우 당사의 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; (16). 고객사 및 제휴 브랜드 관리 위험&cr;&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하는 사업은 변화하는 고객 소비 패턴에 적합한 온라인서비스를 제공함과 동시에 다양한 니즈에 부합하는 제휴 상품 및 브랜드를 유지가 모바일상품권 사업자의 경쟁력이 됩니다. &cr; (주)케이티엠하우스를 포함하여 카카오 및 11번가 등 모바일상품권 사업을 영위하는사업자간 경쟁이 과열되어 주요 고객사의 타 사업자로의 이동 및 제휴 브랜드의 이탈, 신규 브랜드 유치 실패 등의 사유로 사업 경쟁력이 훼손될 경우 이는 (주)케이티엠하우스의 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; (17). 정부 규제에 따른 위험 &cr;&cr; 모바일상품권의 경우 종이 상품권과 동일하게 인지세법을 적용받으며 발행금액에 따라 모바일상품권 발행기업이 인지세를 부담하게 됩니다.&cr; 과거 2018년 국회를 통과한 '인지세법 일부 개정 법률안'이 시행됨에 따라, 3만 원 초과 모바일 상품권 인지세가 부과되는것으로 결정되어 2020년 1월부터 인지세를 부과하고있었으나 2020년 3월 6일 국회 본회의에서 인지세법의 개정을 통해 기존 3만원에서 5만원으로 상향되었습니다. 또 한 판매일로부터 7일 이내에 판매가 취소된 모바일 상품권도과세 대상에서 제외하였으며 통신 서비스 가입 신청서에 부과되던 1000원의 인지세를 해지하였습니다. 향후 모바일상품권에 적용되는 인지세율이 상향 조정될 경우 모바일상품권 발행기업의 재무실적에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; [광고/기타 사업부문]_(주)케이티엠하우스&cr; &cr; (18). 사업 영역 확장에 따른 위험 &cr;&cr; (주)케이티엠하우스는 모바일 상품권을 10년 이상 운영하며 쌓아온 마케팅 노하우, IT 기술 등 핵심 역량을 기반으로 모바일 커머스 인접 시장으로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. 2020년 3분기에는 중고거래(리셀) 플랫폼인 "리플"서비스를 론칭하였으며, 그외 영상 선물(스타 동영상 메시지)서비스인 "비밍", 비범한 상품을 정성 가득히 전달하는 실물 전문 선물 서비스인 "우선상점(가칭)" 론칭을 앞두고 있습니다. (주)케이티엠하우스는 스니커즈 중고거래(리셀) 시장의 성장성에 주목하여 한정판 스니커즈(신발) 등 희소성 있는 제품을 거래할 수 있는 중 고거래 플랫폼 '리플'서비스 사업에 역량을 집중하고 있습니다. (주)케이티엠하우스가 제공하는 스니커즈 리셀 플렛폼 '리플(REPLE)’은 KT SPORTS와의 유명스포츠 선수 콜라보 마케팅 등을 통하여, 출시 4개월 만에 누적회원 13만을 모으면서 MZ세대의스니커즈리셀 플랫폼으로 확고히 자리잡아가고 있으며, 향후 스니커즈 외 한정판 의류/시계 등으로 취급 상품을 확장하여 MZ세대만의 프리미엄 한정판 리셀 플랫폼으로확대해 나갈 계획입니다. (주)케이티엠하우스는 매출 다변화를 위한 노력으로 다양한 사업영업을 확장하고 있으나 신규로 진출한 사업의 실적이 부진할 경우 해당 사업 개발 및 유지를 위해 지출된 용역비용 등의 손실로 (주)케이티엠하우스의 재무실적에부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유 의하시길 바랍니다. 회사위험 ■ 공통(합병회사 및 피합병회사) 회사위험&cr;&cr; (1) 기업집단 소속에 따른 위험&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주), 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 2020년 02월 발표한 공정거래위원회 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한 기업집단, 채무보증제한 기업집단 중 케이티 그룹에 소속되어 있으며, 케이티 그룹의 소속회사 수는 2021년 1분기말 기준 46개입니다. &cr; 합병양사인 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스는 케이티 그룹의 일원으로 케이티그룹 전체의 실적 및 투자계획 등에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 동 그룹의 업황이 악화되어 그룹 차원의 투자가 축소되거나 수익성이 악화될 경우 합병양사의 투자 집행시기가 지연될 수 있으며, 계획하고 있는 기술개발 또는 생산시설 증설 등이 적기에 이루어지지 않아 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현재는 증권신고서 기재된 사항 외에 관련 계획 사항은 없으나, 기타 지배구조 변경에 따른 경영권 이전, 사업 혹은 자산 양수도 등이 추진 될 경우, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 합병양사회사의경영 상황의 변동성이 확대될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2) 특수관계자와의 거래에 따른 위험 &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 2020년 별도 기준, 약 25.71%의 매출이 특수관계자와의영업거래로부터 발생한 매출입니다. (주)케이티엠하우스의 경우 2020년 별도 기준 약 1.62%의 매출이 특수관계자와의 영업거래로부터 발생한 매출입니다. &cr;합병양사 모두 특수관계자와의 거래 비중이 높은편은 아니나 주로 지배기업인 케이티의 매출비중이 타 특수관계자 대비 상대적으로 높은 편 입니다 &cr; 한편 2021년 1분기말 별도 기준 케이티하이텔(주)과 (주)케이티엠하우스의 특수관계자 매출 비중은 각각 22.67%와 1.08% 수준으로 2020년말 대비 특수관계자 매출 비중이 소폭 감소하였습니다.&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우 특수관계자 매출 비중이 2020년말 기준 약1.62% 수준으로 케이티 및 기타 특수관계자의 실적 부진 등의 여부가 피합병회사의 실적에중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr;다만 상기 내용과 같이 합병회사인 케이티하이텔(주)의 경우 특수관계자가 케이티그룹 관련 계열사로 이루어져 있으며, 해당 해당 특수관계자와의 거래가 합병회사의 2020년말 기준 전체 매출의 약 26.43%의 비중을 차지하고 있습니다. 이는 케이티그룹의 실적 추이와 당사의 실적추이가 연관성을 가지고 있음을 의미합니다. &cr; 향후 케이티그룹이 영위하고 있는 각 사업에서 경쟁업체 대비 열위한 수익성을 기록하거나, 합병회사와의 관련 사업의 비중을 축소 등의 결정이 있을 경우 합병회사의 수익성 또한 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.&cr;&cr; ■ 합병회사 케이티하이텔(주) 회사위험&cr;&cr; (3) 수익성 및 성장성 지표 악화 가능성에 따른 위험&cr;&cr;2020년 케이티하이텔(주)의 매출은 커머스부분 취급상품의 확대,ICT프로젝트 수주확대등의 영향으로 전년대비 8.37% 증가한 349,314백만원을 기록하였습니다. &cr;또한 커머스 사업부문에서 사업비용 효율화 등의 영향으로 영업이익은 전년동기 대비 10.29% 증가한 11,811백만원을 기록하였습니다. 다만, 콘텐츠 사업부문에서 코로나19 영향으로 인한 신규영화 개봉 지연, 유통 실적 저조에 따른 영업적자가 발생하였습니다.&cr; 한편 케이티하이텔(주)의 2021년 1분기말 별도기준 매출액은 93,763백만원으로 전년동기 대비 약 14.73% 증가하였고 기타금융자산평가손실(당기손익 공정가치측정 지분상품) 및기타영업외비용(기타의 대손상각비)이 전년동기 대비감소 하면서 분기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 또한 자기자본및 총자산은 전년동기대비 각각 1.07%, 4.07% 증가하는 등 성장성 지표가 개선되고 있습니다. &cr; 합병회사가 영위하는 콘텐츠 유통사업은 콘텐츠의 IP판권를 매입하여 이를 각 IPTV 및 OTT 등의 운영사업자에게 유통하고 해당 콘텐츠를 고객이 일정 비용을 지급 후 시청함으로써 매출이 발생하는 구조이며 매입한 IP판권의 경우 감가상각비 및 무형자산상각이 발생합니다. 2020년 합병회사는 커머스 및 ICT플랫폼 사업부문에서의 매출 개선에도 불구하고 콘텐츠 사업부문의 부진으로 인해 적자로 전환하게 되었습니다. 향후 콘텐츠 사업부문의 유통 실적 저조에 따른 실적악화가 지속될 경우 합병회사에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; (4) 재무안정성 저하에 따른 위험&cr;&cr; 케이티하이텔(주)의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 44.72%, 174.79% 이며 2021년 1분기말 기준 부채비율과 유동비율은 각각 39.87%, 199.02%로 재무안정성 지표는 우량한 수준입니다. 전년동기 대비 2020년부터 임직원에게 지급하는 성과급, 연월차 및 사내의료비 관련 금액이 증가하면서 부채비율이 전년 동기 대비 증가하였고 이에따라 유동비율이 소폭 감소하였으나 안정적인 재무실적을 유지하고 있습니다. 또한 케이티하이텔(주)는 2018년부터 현재까지 차입금이 없어 실질적인 무차입경영 기조를 유지하고 있으며 총자산 및 총자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. 케이티하이텔(주)의 무차입경영과 안정적인 재무 운영 수준을 고려할 경우 단기적인 유동성 경색 가능성은 비교적 낮은 편입니다.&cr; 다만 향 후 차입금을 통해 현금자산을 조달하거나 실적악화로 인해 당기순손실이 지속되어 총자본이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5). 송출수수료 및 고정비용 등 비용 증가로 인한 수익성 감소 가능성 &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)의 영업과 관련한 비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은SO송출수수료를 포함한 지급수수료와 콜센터 전화 주문 대응 인력 등을 포함하는 외주용역비입니다.&cr; 2020년말 기준 매출원가는 3,215억원이 발생하였으며 지급수수료와 외주용역비는 각각1,483억원, 523억원이발생하였습니다. 이는 당사 총 매출원가 중 각각 46.13%,16.27%를 차지하고 있습니다. 또한 2021년 1분기 기준 지급수수료와 외부용역비는 각각 420억원, 121억원으로 총 매출원가 중 각각 45.16%, 13.07%를 기록하였습니다.&cr; 동 비용은 당사의 매출 추이와는 상관관계가 적은 고정비용의 성격을 지니는 비용이며, 매출의증감과는 크게 관계없이 소폭 증가하는 추세를 보여왔습니다. 이러한 고정비성 성격의 지출이 당사의 매출 수익과 상관없이 계속적으로 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을미칠 수 있습니다. &cr;&cr; (6) 무형자산 확보 및 관리 관련 위험&cr;&cr; 케이티하이텔(주) 총자산에서 무형자산이 차지하는 비중은 11% 수준으로회사 자산에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 해당 무형자산 중 대부분이콘텐츠 판권IP에 해당하는 바 무형자산의 적정규모를 유지하는 것이 콘텐츠 사업부문의 사업경쟁력이 됩니다. 다만, 과도한 무형자산의 보유는향후 보유한 판권IP의 무형자산감가상각비가 매출액을초과하는 사업부문 적자로 이어질 수 있으므로 해당판권IP의 적정 규모를 유지, 관리가 필요한 사업입니다. 2020년말 기준 케이티하이텔(주)은 2020년 코로나19 확산으로 인해 신규 영화 배급 지연 및 유통 실적 감소로 당기순적자를 기록하였습니다. 향후콘텐츠 유통 관련 실적 감소가 장기화 될 경우 케이티하이텔(주) 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (7). 우발부채 및 기타약정사항 관련 위험 &cr;&cr; 케이티하이텔(주)이 파악하고 있는 우발요소 및 약정사항이 금액적 측면에서 당사의 규모에 비추어 보았을때 미미한 부분이나 향후 해당 채무인수 및 담보 규모가 과도하게 증가할 경우 케이티하이텔(주)의 재무부담으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 케이티하이텔(주)의 기타약정사항 등의 검토하신 후 투자하시길 바립니다.&cr; (8). 감사보고서 감리 관련 위험 &cr; 합병회사는 2020년 7월 6일 금융감독원으로부터 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조 제1항의 규정에 의한 감리, 조사명령을 받았고 이에 따라 감리가 진행 중에 있습니다. 감리, 조사 대상은 합병회사의 2018년 사업보고서 및 감사보고서 등이며, 1) 2016년 ~ 2018년 회계원장 및 상세명세서 등 2) 2018년 기타의 무형자산(판권) 손상 및 선급금 3) 2018년 선급금의유동 빛 비유동 구분에 대한 기준, 4) 2017 ~ 2018년 상품 판매원장, 매입원장, 재고수불부 등의 자료 제출요청을 받았습니다. 합병회사는 금융감독원의 자료제출 요청에 성실히 응하였으며 보고일 현재까지 해당 감리가 진행 중에 있습니다. 향후 해당 감리 결과에 따라 합병회사는 과거기간에 대한 합병회사의 회계처리와 관련하여 무형자산(판권)의 상각기간, 제작비 등 투자선급금에 대한 손상차손 인식 시기 등 일부 항목에 관한 수정이 필요할 수 있으며, 이 경우 과거기간의 재무제표에 대한 재작성이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 감리에 따른 최종 조치내용은 향후 진행될 금융감독원의 감리 결과, 감리위원회 심의 및 증권선물위원회 의결에 따라 결정되며, 회계처리기준 위반사항의 중요도 및 위법동기 인정 여부에 따라 단순 주의 조치가 내려질 수도 있고, 과징금 또는 특정기간의 증권발행제한 등의 조치사항이 발생할 수 있습니다. 현재 시점에서 합병회사의 과거기간 재무제표 재작성필요 여부 및 상기사항이 합병회사의 재무제표에 미칠수 있는 효과를 예측할 수 없으나, 경우에 따라서는 합병회사의 재무제표에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 &cr;특정기간의 증권발행제한 등의 조치사항이 발생할 경우 본 합병 일정이 지연되는 등의 상황이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; ■ 피합병회사 (주)케이티엠하우스 회사위험&cr;&cr; (9) 수익성 및 성장성 지표 악화 가능성에 따른 위험&cr;&cr; (주)케이티엠하우스 2020년말 매출액은 전년동기 대비34.04% 증가한 448억원을 기록하였으며 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년동기 대비 13.58%, 2.42% 증가한 85억원, 69억원을 기록하였습니다. 또한 2021년 1분기말 기준 매출액은 134억원으로 전년동기 대비 42.10% 증가하였으며 영업이익 및 분기순이익은 각각 전년동기 대비 49.64%, 47.79% 증가한 31억원, 23억원을 기록하면서 수익 성장세를 유지하고 있습니다. &cr; (주)케이티엠하우스는 3개년 연 평균 23.12% 수준의 매출액증가율을 기록하고 있으며 이러한 실적을 기반으로 영업이익 및 당기순이익 또한 증가세를 유지하고 있습니다. 다만 향후 스마트모바일서비스 산업내 복수의 신규사업자가 참여함으로써 시장경쟁 과열로 인한 고객사 및 상품 제휴사의 이탈, 신규 브랜드 입점 실패 등으로 인해 현재 (주)케이티엠하우스가 보유하고 있는 사업 경쟁력이 약화 될 경우 (주)케이티엠하우스의 수익성 및 성장성 지표가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr; (10) 재무안정성 저하에 따른 위험&cr;&cr; (주)케이티엠하우스의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 268.82%, 132.43% 이며 2021년 1분기 기준 부채비율과 유동비율은 각각 205.35%, 143.74%로 유동비율은 안정적인 수준을 유지하고 있으나 부채비율은 다소 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 (주)케이티엠하우스는 2018년부터 보고일 현재까지 차입금이 없어 실질적인 무차입경영 기조를 유지하고 있으며 총자산 및 총자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. (주)케이티엠하우스의 무차입경영과 2020년말 기준 유동부채를 상회하는 현금 및 현금성자산 보유 등의 안정적인 재무 운영 수준을 고려할 경우 단기적인 유동성 경색 가능성은 비교적 낮은 편입니다. 다만 향후 차입금을 통해 현금자산을 조달하거나 실적악화로 인해 당기순손실이 지속되어 총자본이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (11). 우발부채 및 기타약정사항 관련 위험 &cr;&cr; 현재 (주)케이티엠하우스가 파악하고 있는 우발요소 및 약정사항이 금액적 측면에서 당사의 규모에 비추어보았을 때 미미한 부분이나 향후 해당 특정 채무인수 및 담보 규모가 과도하게 증가할 경우 (주)케이티엠하우스의 재무부담으로 작용할수 있습니다. 기타 투자위험 (1) 합병신주 매도 관련 위험&cr;&cr;본 합병이 완료 되면 현재 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 기존 주주에게 합병비율에 맞게 합병회사인 케이티하이텔(주)의 합병신주 13,304,261주를 배정 하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)케이티엠하우스의 최대주주는 (주)케이티로 총발행주식수1,000,000주 중 760,000주(지분율 76.00%)를 보유하고 있으며 특수관계인인 KT전략투자조합2호가 140,000주를 보유하고 있습니다. &cr; 합병 후 존속회사인 케이티하이텔(주)의 최대주주 (주)케이티 및 특수관계인의 지분율은 73.3% 로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 합병 후 최대주주 등은 합병회사의 총 발행주식 중 35,954,656 주를 보유하게 되며 이중 33.30 % 인 11,973,834 주(합병신주)는 보호예수되고, 기존 주식 23,980,822 주는 보호예수되지 않습니다 .&cr; 「코스닥시장 상장규정」 제22조에 따라 합병시 최대주주등의 보호예수기간은 추가상장일부터 6개월간이며, 보호예수기간이 종료된 이후에는 매도가 가능합니다. 그러나 최대주주가 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 13,064,627 주이며 합병 후 총 발행주식의 2.71% 에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 따라서, 합병신주 상장예정일인 2021년 07월 13일 상장이 될 경우 투자금 회수등을 목적으로 일반주주 매물이 출회될 가능성을 배제 할 수 없는 상황입니다. 또한 추가상장일로부터 6개월이 지난 시점에서는 최대주주등의 매물이 출회될 가능성도 배제할 수 없습니다. 한편 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할수 업습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호는 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 다만 KT전략투자조합2호 이 매각한 지분은 최대주주 및 특수관계인과 동일하게 합병 신주 추가상장 후 6개월간 보호예수를 진행할 예정입니다. 상기 사항에 대한 내용을 투자자분들께서는 면밀히 검토하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; (2). 적격합병요건 미충족에 따른 세금부담 위험&cr;&cr;본건 합병은 법인세법 제44조 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 2년간(하기 ③항은 3년 간)합병회사는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다. ① 합병회사는 사후관리 기간 동안 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것, ② 피합병회사의 주요 지배주주등이 합병회사등으로부터 받은 주식을 50% 이상 처분하지 않을 것, ③합병등기일 1개월전 합병회사와 피합병회사의 근로자 수의 합의 100분 80 미만으로 하락하지 않을 것. 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; ( 3). 본질가치 평가에 따른 평가방법의 주요가정, 평가 모형 및 미래실 적 추정의 오류로 인한 중요한 차이 발생 위험&cr;&cr;본 합병에서 피합병법인인 (주)케이티엠하우스의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병양사가 제시한 합병비율이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (4). 추가자금 소요 관련 위험&cr;&cr; 본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 본 합병 완료 시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 존속회사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (5). 주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항&cr;&cr; 본건 합병에 반대하는 케이티하이텔(주) 및(주)케이티엠하우스 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; (6). 피합병법인의 우회상장에 해당될 위험&cr;&cr; 케이티하이텔(주)는 주요사항보고서 제출일(2020년 11월 30일) 한국거래소에 본 합병과관련하여 (주)케이티엠하우스의 우회상장 확인 서류를 제출하였습니다. 본합병에 따라 보통주권 상장법인(케이티하이텔(주))을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 확인하였습니다. &cr;&cr; ( 7 ). 합병존속회사 주식가치 변동위험&cr;&cr; 본 합병으로 (주)케이티엠하우스 기명식 보통주식 1주당 케이티하이텔(주) 기명식 보통주식 13.3042618주의비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 케이티하이텔(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)케이티엠하우스의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 케이티하이텔(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다. &cr; &cr;(8 ). 관련 법령상의 규제 또는 특칙&cr; &cr; 본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우, 또는 합병기일 전일 또는 합병 당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리를 받지 못한 때에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다. 본 합병에 대해 정부기관의 승인 및 허가를 필요로 하지 않으며, 관계기관의 신고ㆍ수리로 그 신고ㆍ수리의효력이 발생할 예정입니다. &cr;&cr; (9 ). 일 정 변경 위험&cr;&cr; 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. &cr;&cr; (10). 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 영향 검토&cr;&cr; 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있으니 의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; (11). 자기주식에 대한 신주배정&cr;&cr; 합병법인인 케이티하이텔(주)은 2021년 07월 01일 합병기일 현재 피합병법인인 (주)케이티엠하우스에서 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 자기주식에 대해 동일하게 합병신주를 교부하고 이를 자기주식으로 보유할 예정입니다. 흡수합병 절차를 진행함에있어서 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 합병등 관련 투자위험 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소&cr; &cr; 가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건&cr; &cr;본 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약에서 정한 일정한 사유 발생시 해제될 수 있습니다. 특히 본건 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구로 인하여 자신의 반대주주들에게 지급하여야 할 주식매매대금의 합계가 금 40,000,000,000원을 초과하고 그에 따라 어느 당사자의 이사회에서본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우 해당 당사자에 의하여 서면통지로써 본 계약이 해제 될수 있습니다. 주주께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. 그외 합병계약서 상의 계약 해제 조건의 상세내용은 제1부 합병의 개요 - Ⅵ. 투자위험요소 - 1. 합병의 성사를 어렵게 하는위험요소 본문을 참고하시길 바랍니다.&cr; &cr; 나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성&cr; &cr; 본건 합병의 승인을 위한 합병회사 케이티하이텔(주)와 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. &cr; &cr; 다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험&cr; &cr; 합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다. 특히, 케이티하이텔(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령 제18조'에 따라 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준 (공정거래위원회고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다. 본건의 경우, 2020년 12월 04일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였으며, 2020년 12월 10일 공정거래위원회로부터 신고수리결과 통지문을 수령하였습니다. 또한 방송법 제15조 제1항 따르면 홈쇼핑 및 일반 방송채널사용사업자가 합병을 하고자 하는 경우 과기정통부장관에게 변경승인(홈쇼핑) 및 변경등록(일반)을 신청하여 승인을 받아야 합니다. 이에 케이티하이텔(주)는 2020년 12월 14일에 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(홈쇼핑) 신청을 하였고, 본 증권신고서 제출일 이전인2021년 03월 18일 과기정통부로부터 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(합병, 홈쇼핑)을 통보 받았습니다. 또한 케이티하이텔(주)는 2023년 03월 04일에 방송채널사용사업 합병 변경등록(일반) 신청을 하였고, 본 증권신고서 제출일 이전인 2021년 03월 17일 과기정통부로부터 방송사업자 변경등록 처리를 통보 받았습니다.&cr; &cr; 라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성&cr; &cr; 합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.&cr;본건 합병의 경우, 케이티하이텔(주)는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 한편, (주)케이티엠하우스의 경우, 주권비상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항제2호 나목 및증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조, 동규정시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 외부평가법인에 의하여 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로하여 합병비율을 산출하였습니다. 본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.&cr; 마. 기타 유의사항&cr; 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 합병회사 및 피합병회사의 주주들의 합병반대통지 결과 등에 의해 합병의 일정이변경될 수 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2021년 05월 27일 예정인 임시주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다. &cr;주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병 및 분할합병의 당사회사 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다. &cr; 2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성&cr;&cr; 가. 합병신주 상장예정일&cr;&cr;케이티하이텔(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2021년 07월 13일 상장될 예정입니다.&cr;2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나. 상장폐지 가능성&cr;&cr;본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 「코스닥시장 상장규정」 제38조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 합병후 존속회사인 케이티하이텔(주) 보통주식의 상장폐지 가능성은 없는 것으로 확인됩니다. Ⅱ. 형태 형태 흡수합병 Ⅲ. 주요일정 이사회 결의일 2020년 11월 30일 계약일 2020년 11월 30일 주주총회를 위한 주주확정일 2021년 04월 27일 승인을 위한 주주총회일 2021년 05월 27일 주식매수청구권&cr;행사 기간 및 가격 시작일 2021년 05월 27일 종료일 2021년 06월 16일 (주식매수청구가격-회사제시) 케이티하이텔(주) : 5,417원&cr;(주)케이티엠하우스 : 73,985원 주주총회 소집 통지 및 공고일&cr;합병반대의사 통지 접수기간&cr;주식매수청구권 행사기간&cr;주식병합기준일 공고일&cr;채권자 이의제출 공고일&cr;채권자 이의제출 기간&cr;합병기일&cr;합병종료보고 공고일&cr;합병등기 예정일(해산등기 예정일)&cr;합병신주 상장 예정일 2021년 05월 12일&cr;2021년 05월 07일 ~ 2021년 05월 26일&cr;2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 16일&cr;2021년 05월 27일&cr;2021년 05월 27일&cr;2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 28일&cr;2021년 07월 01일&cr;2021년 07월 01일&cr;2021년 07월 01일&cr;2021년 07월 13일 주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.&cr;주2) 2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따라 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제25조에 의거하여합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.&cr;주3) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금은 주식매수청구기간 종료일(2021년 06월 16일)로부터 1개월 이내 지급할 예정하고 단주는 케이티하이텔(주)이 자기주식으로 취득할 예정입니다. Ⅳ. 평가 및 신주배정 등 (단위 : 원, 주) 비율 또는 가액 1 : 13.3042618&cr;[케이티하이텔(주) 보통주 : (주)케이티엠하우스 보통주] 외부평가기관 한울회계법인 발행증권 종류 수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 기명식보통주 13,304,261 1,000 5,561 73,984,995,421 지급 교부금 등 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다. 주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다. &cr;주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다. Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약 (단위 : 원, 주) 회사명 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 구분 존속회사 소멸회사 발행주식수 보통주 35,715,022 1,000,000 우선주 - - 총자산 280,645,727,824 104,704,458,816 자본금 35,715,022,000 5,000,000,000 주1) 합병양사 정보 중 발행주식수는 본 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성된 것이며, 자본금 및 자산총액은 2020년 12월 31일 기준 케이티하이텔(주) 별도재무제표 및 (주)케이티엠하우스 별도 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. &cr; 주2) 2021년 1분기말 별도재무제표 기준 케이티하이텔(주) 자본금 및 자산총액은각각 35,715,022,000원, 276,258,962,588원 입니다.&cr;주3) 2021년 1분기말 별도재무제표 기준 (주)케이티엠하우스 자본금 및 자산총액은 각각 5,000,000,000원, 93,842,291,104원 입니다. Ⅵ. 그 외 추가사항 【주요사항보고서】 주요사항보고서(회사합병 결정)-2020.11.30 【기 타】 합병회사인 케이티하이텔(주)(합병 후 존속회사)의 주요사항보고서는 2020년 11월 30일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다. 제1부 합병의 개요 Ⅰ. 합병에 관한 기본사항 &cr;※ 회사명 정의&cr;- 합병회사(합병 후 존속회사) : 케이티하이텔 주식회사&cr;- 피합병회사(합병 후 소멸회사) : 주식회사 케이티엠하우스&cr;- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사) &cr; : 케이티하이텔 주식회사 및 주식회사 케이티엠하우스&cr; 1. 합병의 목적 &cr;&cr; 가. 합병의 상대방과 배경&cr;&cr; (1) 합병의 상대방 합병 후 존속회사&cr;(합병회사) 상호 케이티하이텔 주식회사 소재지 서울특별시 동작구 보라매로5길 23 대표이사 정기호 법인구분 코스닥시장 상장법인 합병 후 소멸회사&cr;(피합병회사) 상호 주식회사 케이티엠하우스 소재지 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 대표이사 문정용 법인구분 비상장법인 주1) 합병회사는 2021년 3월 30일 정기주주총회를 통해 정기호 신임 대표이사를 선임 하였습니다. (2) 합병의 배경 &cr;&cr; [합병대상회사 간 사업 개요]&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 1) 디지털홈쇼핑 방송채널(K쇼핑) 및 온라인(인터넷,모바일) 쇼핑몰 등을 운영하는 T-커머스 사업, 2) 영상콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 수익을 배분하는 사업인 콘텐츠 유통 사업, 그리고 3) 통화부가 서비스(보는ARS 등)와 지리정보와 공간 데이터에 특화된 솔루션 서비스(데이지 등) 및 올레TV, 올레모바일, 올레맵, 홈IOT 등의 플랫폼 개발 등의 ICT 플랫폼 사업부문을 영위하고 있습니다. &cr; &cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 모바일 커머스 사업 및 솔루션 제공 사업을 영위하는 기업으로서 1) 외식, 영화, 뷰티, 건강, 레저 등 다양한 브랜드의 실물 상품을 MMS로 선물하고 온/오프라인 브랜드 매장에서 바로 교환하여 사용할 수 있는 스마트 모바일 상품권 서비스 ( 기프티쇼(B2C), 기프티쇼비즈(B2B)) 사업과 2) 올레TV를 통한 온라인 광고 및 제휴된 앱 화면에 배너를 노출하는 모바일 광고 사업, 3) 기업체 임,직원 휴대폰 통화연결음을 기업홍보 음원으로 제공하는 오디오형 광고 서비스 (비즈링) 등 온라인/모바일 커머스 사업 및 솔루션제작 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다.&cr;&cr;이와 같이 합병회사와 피합병회사는 각각 T-커머스 사업(K쇼핑 및 온라인 쇼핑몰 운영 등, 합병회사), 온라인/모바일 커머스(스마트 모바일상품권, 피합병회사) 등의 &cr;커머스 사업부문에서 공통점을 가지고 있습니다 &cr;&cr;또한 합병회사와 피합병회사는 각각 통화부가 서비스를 통한 기 업안내 및 광고(합병회사), 제휴된 앱 화면에 배너를 노출하는 광고 사업(피합병회사), 통화연결음 등을 통한 기업안내 및 홍보 목적의 오디오 광고(피합병회사) 등 ICT 플랫폼 사업분야에서도 유사사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;이와 같이 본 합병을 통해 합병양사(합병당사회사)가 영위하고 있는 유사 사업을 통합함으로써 사업 효율성 및 경쟁력을 제고할 수 있을 것으로 예상합니다.&cr;&cr; [산업 현황 분석]&cr;&cr;합병양사(합병당사회사)가 속해있는 국내외 커머스 산업은 과거 오프라인 중심의 시장에서 온라인/모바일 시장으로 급격히 변화하였으며 고객의 니즈 또 한 다 양해지면서 이에 따라 소비형태 및 트렌드도 빠르게 변화하고 있습니다. &cr;이에 따라 커머스 사업을 영위하고 있는 기업들은 유통 트렌드에 민감하여야 하며 심화되는 산업 경쟁환경 속에서 인수합병 또는 지분투자등을 통한 사업모델의 차별화를 추구하여야 합니다.&cr;또한 상품의 검색, 쇼핑, 결제 편의성을 향상함으로써 고객 편의성을 확보하는 등 ICT/모바일 기술 발전에 따른 플랫폼 기술도 함께 투자가 이루어져야 합니다. &cr;커머스 산업은 국내외 글로벌 기업과 함께 경쟁함으로써 각 기업의 차별화 노력이 심화되고 있으며 이러한 추세는 지속적으로 심화될 것으로 보여집니다. &cr;커머스 산업내 경쟁상황 및 추세와 관련된 자세한 사항은 본 증권신고서 제1부 합병의 개요- Ⅵ.투자위험요소- 1. 사업위험 - (5). 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험을 참고하시길 바랍니다. &cr; [커머스 시장 환경] 시장현황.jpg 커머스 시장 환경 출처: 합병회사 제시 &cr;한편 합병양사(합병당사회사)가 공통으로 속한 산업 현황은 다음과 같으며 그외 사업현황은 본 증권신고서의 합병양사의 제2부 당사회사에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용을 참고 하시길 바랍니다 &cr;&cr; ① T-커머스&cr;T-커머스 산업은 양방향 서비스가 가능한 디지털 유료방송 가입자를 대상으로 하는 상거래로 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑의 중간적 특성을 가지고 있습니다. 소비자에게 친숙한 TV라는 매체를 통해 상품 정보를 전달한다는 점에서는 TV홈쇼핑과 유사하지만 일방적으로 홈쇼핑사가 상품정보를 전달하는 TV홈쇼핑과 달리 T커머스에서는 소비자가 관심이 있는 상품정보를 찾아 쇼핑을 할 수 있고 ICT기술 활용을 통해 차별화된 쇼핑 콘텐츠와 프로모션을 제공할 수 있는 차이점이 있습니다. &cr;&cr;일평균 TV이용시간의 감소에도 T커머스 시장은 고속 성장하고 있습니다. 지속적인 불황에도 소비자심리지수/소매판매액/카드사용액이 증가하고 있으며 메인 타겟인 40~50대에서도 모바일 중심의 생활이 보편화되고 있습니다. IPTV를 중심으로 한 디지털 방송의 커버리지 확대와 리모컨 쇼핑이 용이한 고성능 셋톱박스 및 음성 쇼핑을가능케 하는 A.I.스피커 내장 셋톱박스의 보급 증가, TV와 모바일 간 융합 서비스 확대는 T커머스 이용 고객의 접근성 및 쇼핑경험을 크게 개선하여 성장을 지속 견인할 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr;T커머스 시장의 경우 시간과 공간, 결제 수단 등에 대한 제약을 받지 않기 때문에 다른 쇼핑수단에 비해 경기변동이나 계절적인 영향은 낮습니다. 상대적으로 상반기에 비해 동절기가 포함된 하반기를 성수기로 볼 수 있습니다.&cr;&cr; ② ICT 플랫폼&cr;ICT 플랫폼 사업은 PC, 스마트폰, IPTV 등 다양한 단말이 생겨나면서 디지털환경에서 새로운 가치를 창출하고자 하는 시장의 요구에 따라 지속 변화해왔습니다. 합병회사는 이러한 시장 요구 및 변화에 맞춰 고객이 만족하는 서비스, 플랫폼, 솔루션 등 다양한 IT 서비스를 제공해왔습니다. 합병양사(합병당사회사)의 경우 창의적인 기획력, 탄탄한 기술력, 신뢰감을 주는 운영 프로세스 등을 바탕으로 빅데이터, 가상현실,인공지능 등 선도 기술을 활용한 ICT 솔루션과 국내 최대 이용자 기반의 IPTV 사업으로 사업영역을 확장하고 있으며 국내 최고의 스마트 ICT 솔루션 전문회사로서의 기술력과 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. &cr;&cr; [합병 기대 효과]&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)와 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 KT 그룹 집단에 속해있으며 KT그룹 내 독자적인 커머스 사업을 영위하고 있는 계열회사입니다. 앞서 (2) 합병의 배경 [합병대상회사 간 사업 개요]에서 설명한 바와 같이 합병양사는 커머스 및 ICT 플랫폼 분야에서 독립적인 사업영역을 확장하고 있으나 현재, 중복된 사업영역내에서의 영업으로 인해 합병양사의 고객사가 중복되거나 유사 서비스에대한 마케팅 비용 등을 합병양사가 각각 집행함에 따른 KT그룹내 영업 비효율성이 발생하고 있습니다. 또한 유사한 사업내에서 합병양사간의 사업분야에 대한 의사결정 방식 등의 차이가 존재하기에 커머스 및 ICT 산업내에서 전문화, 다변화되고 있는고객 니즈에 적합한 상품 및 솔루션을 제공하는 것에 대한 KT그룹내 통합된 의사결정에서 어려움이 발생하고 있습니다. &cr;&cr;예를들어 합병회사가 영위하는 K쇼핑에서 구매한 물품을 피합병회사의 스마트 모바일 상품권 형태로 친구 또는 임직원에게 제공하려면 통합된 고객정보 및 소프트웨어 사용이 필요함에도 불구하고 합병양사가 영위하는 사업의 독립성으로 인해 합병회사가 받은 개인정보동의를 피합병회사가 별도로 동의를 받아야 하는 등 KT그룹내 커머스 사업 영위 계열사간의 시너지 효과를 기대하기 어려운 상황입니다.&cr;&cr;본 합병을 통하여 합병회사의 T-커머스 사업부문을 피합병회사가 보유한 모바일 커머스 사업역량과 결합하여 모바일 채널 경쟁력을 제고하고자 합니다. 이를 통해고객의 다양화, 전문화된 쇼핑 행태와 급변하는 커머스 시장 환경에 대응함으로써 커머스사업부문을 KT그룹 성장의 주요 포트폴리오로 육성하고자 (주)케이티엠하우스와의 합병을 진행하고 있습니다. &cr; &cr;또한 케이티하이텔 주식회사와 주식회사 케이티엠하우스의 사업영역에서 축적해온 노하우를 활용하여 AI/빅데이터/클라우드 등 그룹 내 ICT 기술기반의 새로운 상품과서비스를 제공함으로써 차별화된 고객 가치를 창출할 계획이며 본 합병을 통해 합병양사 및 KT 그룹의 커머스 사업 역량을 결집하여 합병회사가 영위하는 K쇼핑을 중심으로 커머스 사업을 육성할 예정입니다.&cr; [본 합병 후 기대되는 시너지 효과] 구분 내용 커머스 사업 기반 강화 케이티하이텔 주식회사와 주식회사 케이티엠하우스는 KT 그룹 내 독자적인&cr;커머스 사업을 영위하고 있는 계열회사로, K쇼핑은 주식회사 케이티엠하우스&cr;가 보유한 모바일 사업 역량을 기반으로 모바일 채널 경쟁력을 제고함으로써&cr;커머스 사업 기반을 확대 할 수 있습니다. 고객 서비스 차별화 합병 법인은 케이티하이텔 주식회사와 주식회사 케이티엠하우스의 사업영역&cr;에서 축적해온 노하우를 활용하여 AI/빅데이터/클라우드 등 그룹 내 ICT 기술&cr;기반의 새로운 상품과 서비스를 제공함으로써 차별화된 고객 가치를 창출할&cr;계획입니다. 모바일 고객 연계를 통한 성장 시너지 케이티하이텔 주식회사의 K쇼핑과 케이티엠하우스의 기프티쇼 B2C 서비스 가입에 가입한 온라인 회원을 대상 간 연계를 통해 양사 서비스의 성장을 유도할 수 있는 시너지 발굴을 기대하고 있습니다. KT그룹 커머스 사업 육성 본 합병을 통해 산재되어 있는 KT 그룹의 커머스 사업 역량을 결집하여&cr;K쇼핑을 중심으로 커머스 사업을 집중 육성할 예정입니다. 운용효율화 커머스 관련 상품/영상의 기획/제작을 상호 보완하여 역량을 제고하고, 양사에 내재화된 ICT역량을 기반으로 빅데이터 분석 체계 구축 및 IT인프라 투자 등 중복 비용을 절감 및 제거할 수 있을 것으로 기대합니다. 신사업 기회 합병양사간 특화된 사업영역의 결합 혹은 새로운 경쟁력 발굴을 통해 지속적으로 성장할 수 있는 신사업 기회를 발굴 및 육성할 예정입니다. 주주가치 제고 유사산업 내 합병을 통한 시너지 창출 및 효율성 향상, 대형화를 통한 투자여력 확대와 수익성 증대, 경쟁력 있는 커머스 상품 제공을 통한 고객 확대와 브랜드 인지도 향상으로 장기적인 기업가치 향상 및 주주가치 제고가 가능합니다. [합병 기대 효과] 합병 후 시너지.jpg 합병 후 시너지 출처 : 합병회사 제시 &cr;TV쇼핑(K쇼핑, 합병회사)과 모바일 상품권(기프티쇼, 피합병회사) 중심으로 사업을 영위해온 합병양사는 ICT 기반의 커머스 경쟁력을 다져왔다는 공통분모를 토대로 거대한 디지털 커머스 플랫폼 기업으로 성장하여 커머스 시장에 새로운 패러다임을 제시함과 동시에 커머스 사업내 새로운 기회를 찾아 성장을 가속화 할 예정입니다. 이와 관련하여 합병회사가 보유한 상품 수급, 마케팅, 배송, 관리 등 유통 인프라와 피합병회사가 보유한 3만여 기업고객과 9만여개의 오프라인 가맹점의 시너지를 통해 고객가치 창출을 위해 노력할 예정입니다. &cr; &cr; [합병회사(케이티하이텔(주)의 주주가치 제고]&cr;합병회사는 국내 3만여 기업고객과 9만여개의 오프라인 가맹점을 기반으로 스마트 모바일상품권 시장내 독보적인 시장지위를 유지하고 있는 (주)케이티엠하우스와의 합병을 통해 TV홈쇼핑 및 온라인 사업의 성장 한계성을 극복하고, 기존 사업 경쟁력을 더욱 강화할 예정입니다. 또한 합병을 통해 IT인프라 투자, 고객사 마케팅 등 중복비용 절감이 가능할 것이며 합병양사간 사업역량을 집중하여 신규사업을 진출함으로써 외형과 수익성의 균형 있는 성장으로 합병 이전보다 주주가치 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단합니다. 증권신고서 제출일 현재 합병회사인 케이티하이텔(주)의 발행주식 총수는 35,715,022주이며 본 합병을 통해 합병신주 13,304,261주를 발행하여 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주에게 배정할 예정입니다. 합병신주 발행으로 인해 기존 합병회사 주주의 지분율이 낮아지는 효과가 발생하나 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 실적의 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다. &cr;&cr; [피합병회사((주)케이티엠하우스)의 주주가치 제고]&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 1991년 한국PC통신 주식회사로 시작하여 2012년 9월 국내 최초로 T-커머스 전용채널을 오픈한 이래 T-커머스 선도 사업자로써 시장을 이끌고 있습니다. &cr;합병회사는 3,500만이상의 국내 TV가입자들을 대상으로 T-커머스사업을 영위하고 있으며 2020년에는 국내 사업 개시 이래 최대 매출 및 영업이익 달성을 기록했습니다. 또한 A급이상 채널 경쟁력 확보 노력을 통한 고객기반 확대와 비대면 쇼핑문화의 빠른확산으로 식품 및 생활잡화 등 취급고가 크게 증가하였습니다. 더불어 사업관리효율화를 통한 비용절감으로 수익성을 제고함으로써 지속성장의 기반을 만들어 나가고 있습니다. 한편 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 스마트 모바일 상품권 시장 초기사업자로서 오랜 사업경험에 따른 노하우, 고도화된 시스템 역량을 보유하고 있으며 안정적 재무상태를 기반으로 모바일 커머스 시장을 선도하는 기업입니다. 다만피합병회사가 보유하고 있는 고객 대부분이 기업고객으로 한정되어 있으며 국내 9만여개의 오프라인 매장과의 가맹계약을 통해 다양한 모바일 상품화를 위해 노력하고 있으나 급격히 성장하는 온라인 기반 개인 고객을 대상으로 한 사업영업확대에는 한계가 있습니다. 금번 합병은 중장기적으로 피합병회사의 고객군을 기존 기업고객에서 합병회사가 영위하는 K쇼핑을 이용하는 개인고객으로까지 확대함으로써 사업영역을 크게 확장할 수 있으며 궁극적으로 기업가치 및 주주가치 제고에 긍정적인 영향을 미칠것으로 판단하고 있습니다. 본 합병으로 인해 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주는 본 합병으로 1주당 13.3042618의 비율로 케이티하이텔(주) 보통주를 부여받게되며(원단위 미만 절사) 상기 합병의 기대효과에 따라 합병신주를 부여받게 되는 케이티엠하우스(주)의 주주가치도 함께 상승 할수 있을 것으로예상합니다.&cr; &cr; (3) 우회상장 해당 여부&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과&cr;&cr; (1) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과&cr; 합병회사 케이티하이텔(주)와 피합병회사 (주)케이티엠하우스는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 KT그룹 기업집단 소속의 계열회사입니다. &cr;본 증권신고서 제출일 현재 합병회사인 케이티하이텔(주)의 최대주주는 67.1% 를 보유한 (주)케이티 및 특수관계인입니다. 또한 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 최대주주는 90.00% 를 보유한 (주)케 이티 및 특수관계인 입니다.&cr;본 합병 완료 시, 합병회사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 67.1% (보통주기준)에서 73.3% (보통주 기준)로 변동될 예정이며, 최대주주 변경은 없습니다. 합병 후 최대주주인 케이티 및 특수관계인의 지분율이 6.2%p . 상승하므로((주) 케이티 지분율은 63.70%에서 67.00%로 3.3%p 상승) 합병회사의 지배력에 유의한 변동은 없을 것으로 판단됩니다. 합병회사인 케이티하이텔(주)은 존속회사로 계속 남아있게 되며, (주)케이티엠하우스는 해산할 예정입니다.&cr; [최대주주 등 합병 후 지분변동 현황] (단위 : 주. %) 성명 합병 전 합병신주&cr;배정주식수 합병 후 비고 케이티하이텔㈜ ㈜케이티엠하우스 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 주식수 지분율 보호예수주식 (주)케이티 22,750,000 63.7% 760,000 76.0% 10,111,238 32,861,238 67.0% 10,111,238 (주)케이티아이에스 1,215,022 3.4% - - - 1,215,022 2.5% - 김태환 11,300 0.0% - - - 11,300 0.0% - 한영도 1,000 0.0% - - - 1,000 0.0% - 김정현 3,500 0.0% - - 3,500 0.0% KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트(주5) - - 140,000 14.0% 1,862,596 1,862,596 3.8% 1,862,596 최대주주 및 특수관계자 소계 23,980,822 67.1% 900,000 90.0% 11,973,834 35,954,656 73.3% 11,973,834 기타주주 11,734,200 32.9% 100,000 10.0% 1,330,427 13,064,627 26.7% - 총 발행주식 35,715,022 100.0% 1,000,000 100.0% 13,304,261 49,019,283 100.0% 11,973,834 주1) 합병신주(보통주)는 합병비율인 1 : 13.3042618 [케이티하이텔(주) : (주)케이티엠하우스]의 비율로 배정함 주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다. 주3) 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)케이티엠하우스의 자기주식은 본 합병대가((주)케이티하이텔의 합병신주 발행)를 배정합니다. 주4) 상기 내역은 합병양사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주5) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할수 업습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안내 할 예정입니다. 주6) 합병회사의 대표이사 변경에 따라 이필재 前 대표이사 보유주식 20,000주는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 주7) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었으며 보유주식 10,000주( 케이티엠하우스 보통주)는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. [합병전 후 지배구조] 지배구조도.jpg 합병전후 지배구조도 출처 : 합병당사회사 제시 &cr;본건 합병에 따라 존속회사인 케이티하이텔 주식회사의 기존 이사 및 감사위원회 위원은 잔존 임기 동안 계속 그 지위를 유지하며, 소멸회사인 주식회사 케이티엠하우스의 합병 기일 현재의 이사 및 감사위원회 위원은 전원 해산등기와 동시에 그 지위를 상실합니다. &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔 주식회사과 피합병회사인 주식회사 케이티엠하우스는 합병계약이 정하는 바에 따라 종업원의 고용 및 관련 법률관계를 근로조건의 동일성을 유지하며 승계할 예정입니다. 또한, 금번 합병 이전에 합병회사에 재직중인 이사 및 감사위원회 위원 등은 달리 임기종료사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 이전에 정해진 임기의 잔여기간동안 그 지위를 유지합니다. 다만, 피합병회사 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다. &cr;&cr;증권신고서 제출일 현재, 향후 합병법인의 이사 및 감사위원회 위원 구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 본건 합병으로 인하여 합병법인에 신규 취임할 이사와 감사위원회 위원 및 그 임기는 합병 등기일 이후 합병법인의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다. &cr; (2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과&cr; 금번 합병을 통해 합병회사는 커머스 및 ICT 사업부문의 결합을 통해 상호 보완 및 시너지 창출 등으로 사업 경쟁력을 강화하여, 매출 및 이익 증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다. &cr;본 합병을 통해 중복되는 사업의 통합과 규모의 경제 달성, 빠른 의사결정 구조 확립과 비용 효율화를 통해 경영의 효율성을 제고할 것이며, 본 합병이 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다. &cr;본 합병을 통해 유사사업을 영위하는 우량 계열회사와의 합병을 통해 상장 존속법인의 매출 성장성 및 수익성을 향상할 수 있을 것으로 예상됩니다.&cr;본 합병은 재무구조의 안정 지속과 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련할 것으로기대되며, 궁극적으로 주주환원을 위한 안정적인 배당가능이익 창출에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다. [2020년말 기준 합병 전ㆍ후 재무제표] (단위:백만원) 구 분 합병 전 합병 후(추정) 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 [유동자산] 128,492 99,405 227,897 ㆍ당좌자산 124,793 99,315 224,108 ㆍ재고자산 3,699 90 3,789 [비유동자산] 152,154 5,299 157,453 ㆍ투자자산 8,925 0 8,925 ㆍ유형자산 21,026 263 21,289 ㆍ무형자산 31,107 3,156 34,263 ㆍ사용권자산 11,348 1,079 12,427 ㆍ기타비유동자산 79,748 801 80,549 자산총계 280,646 104,704 385,350 [유동부채] 73,512 75,060 148,572 [비유동부채] 13,217 1,255 14,472 부채총계 86,729 76,315 163,044 [자본금] 35,715 5,000 40,715 [자본잉여금] 214,459 0 214,459 [기타자본구성요소] -9,820 0 -9,820 [이익잉여금] -46,437 23,389 -23,048 자본총계 193,917 28,389 222,306 매출액 349,314 44,825 394,139 영업이익(영업손실) 11,811 8,524 20,335 당기순이익 -4,197 6,935 2,738 주1) 합병 전 재무수치는 합병양사의 2020년말 별도재무제표 기준입니다. 합병 후 재무수치는 합병양사간 재무제표 단순합산금액 기준이므로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 주2) 합산 금액에 대한 단수차이조정은 하지 않았습니다. 출처 : 합병당사회사 2020년 감사보고서 &cr; (3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔 주식회사와 주식회사 케이티엠하우스간 개인 및 기업고객의 네트워크를 활용한 사업영역 확대 및 상품 기획력이나 커머스 역량을 융복합하여 T-커머스 시장내 새로운 페러타임을 제시함과 동시에 신성장 동력을 발굴하고,통합 플랫폼을 통해 합병법인의 사업 시너지 제고의 효과를 기대할 수 있습니다. &cr;&cr; 다. 향후 회사 구조개편에 관한 사항&cr;&cr;증권신고서 제출일 현재 케이티하이텔 주식회사가 추진 예정 혹은 계획 중인 회사구조 개편에 대한 확정된 사항은 없습니다.&cr;&cr; 2. 합병 상대방 회사의 개요&cr; 피합병회사 : (주)케이티엠하우스&cr;&cr; 가. 회사의 개황&cr;&cr; (1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr;합병 상대방 회사의 명칭은 주식회사 케이티엠하우스 라고 표기합니다.&cr;영문으로는 kt mhows Co., Ltd. 이라 표기합니다.&cr;&cr; (2) 설립일자 및 존속기간&cr;합병 상대방 회사인 (주)케이티엠하우스는 모바일광고 및 온라인광고대행 등 뉴미디어의 광고대행업 및 솔루션제작 등을 영위할 목적으로 2004년 11월 25일에 설립되었습니다.&cr;&cr; (3) 주요 사업의 내용&cr;합병 상대방 회사인 (주)케이티엠하우스는 2004년 설립 이후, KT의 모바일 광고 사업을 수행해오다, 2008년 모바일상품권 '기프티쇼' 사업을 개시하며 주력사업을 모바일 커머스로 전환하였습니다. 특히, 고도화된 플랫폼, ISMS/ISMS-P획득을 통한 정보보안 우수성 등 IT역량 및 10여 년간의 마케팅 노하우를 기반으로 다년 간 기업고객 대상의 B2B 시장 1위 사업자를 수성하며 시장을 선도하고 있습니다. 또한 비대면 트렌드가 점차 확산됨에 따라 빅데이터, AI 등 혁신기술을 활용한 '모바일 기반 플랫폼 사업’확장 등 신규 사업에도 사업역량을 집중하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의「제2부 (주)케이티엠하우스-당사회사에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; (4) 임직원 현황&cr;(가) 임원 현황 &cr;① 임원 현황 (기준일 : 2021년 03월 26일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 문정용 남 1962.08 대표이사(사내이사) 등기임원 상근 전사 경영 총괄 (전) ㈜케이티 플랫폼서비스사업단&cr;(현) ㈜케이티엠하우스 대표이사 사장 - - - 2021년 정기주총~ &cr;2021년 12월 31일 - 최규철 남 1971.06 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 그룹경영실 그룹경영2 담당&cr;(현) ㈜케이티 그룹경영실 그룹경영1 담당 - 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 박수철 남 1970.07 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 Customer신사업본부 금융플랫폼사업담당&cr;(현) ㈜케이티 Customer전략본부 금융플랫폼사업 P-TF장 - - - 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 - 임효열 남 1975.10 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 CEO 지원담당 1팀&cr;(현) ㈜케이티 Customer전략본부 부가서비스담당 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 허태준 남 1970.11 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 기업사업전략본부 기업사업전략담당&cr;(현) ㈜케이티 Enterprise전략본부 Enterprise전략담당 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 이찬승 남 1968.09 감사 등기임원 비상근 감사 (현) ㈜케이티 경영기획부문 재무실 재무회계담당 - - - 2019년 정기주총~&cr;2022년 정기주총 - ※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지임.&cr;※ 2021년 3월 26일 제17기 정기주주총회에서 사내이사 1명(문정용), 기타 비상무이사 3명(최규철, 임효열, 허태준)이 선임되었습니다. ② 임원의 겸직 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일) 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)스카이라이프티브이 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티스포츠 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)나스미디어 기타비상무이사 비상근 (주)플레이디 기타비상무이사 비상근 (주)케이티링커스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엔지니어링 기타비상무이사 비상근 (주)지니뮤직 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이에이치에스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)스토리위즈 기타비상무이사 비상근 임효열 등기임원&cr;(기타비상무이사) 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 &cr;이찬승 &cr;감사 &cr;비상근 (주)케이티디에스 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 (나) 직원 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 모바일상품권 남 72 - - - 72 5.2 1,914 27 3 15 18 - 모바일상품권 여 41 - - - 41 4.7 805 20 - 성별합계 남 72 - - - 72 5.2 1,914 27 - 성별합계 여 41 - - - 41 4.7 805 20 - 합 계 113 - - - 113 5.0 2,719 23 - ※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다. 공시금액은 지급일(1~3월) 기준으로 산정하였습니다.&cr;※ 직원수는 본사(별도) 기준이며 등기임원 6명(사내이사 1명, 기타 비상무이사 4명, 감사 1명) 제외 기준입니다.(휴직자 포함) (다) 미등기임원 보수 현황 &cr;해당사항 없습니다.&cr; (5) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; (기준일 : 2021년 04월 26일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 2019년말 기준일 현재 주식수 지분율 주식수 지분율 주식회사 케이티 최대주주 보통주 760,000 76 760,000 76 - KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트 계열회사 보통주 140,000 14 140,000 14 - 계 보통주 900,000 90 900,000 90 - 우선주 - - - - - 주1) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;주2) 금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할 수 업습니다 &cr;주3) 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. &cr;해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안내 할 예정입니다. &cr; 주4) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었습니다. (6) 주식의 소유 현황 (가) 5%이상 주주의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 04월 26일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 주식회사 케이티 760,000 76% - KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트 140,000 14% - 우리사주조합 - - - (나) 소액주주현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 34 38 89.5 60,661 860,000 7.1 - ※ 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 기재하였습니다 &cr;※ 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일자 기준입니다. &cr; 나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부&cr;&cr;(1) 최근 3년간 요약재무정보 및 2021년 1분기말 기준 요약재무정보 (단위 : 백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년 2019년 2018년 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 현금및현금성자산 46,580 51,528 30,307 29,643 매출채권및기타채권 40,539 46,901 28,108 19,051 기타금융자산 - - 9,000 6,000 기타유동자산 1,427 886 1,347 481 재고자산 238 90 Ⅱ. 비유동자산 5,058 5,299 5,564 5,022 비유동매출채권및기타채권 566 566 566 566 유형자산 237 263 455 693 무형자산 3,056 3,156 3,846 3,508 사용권자산 964 1,079 581 - 이연법인세자산 235 235 116 255 자산총계 93,842 104,704 74,326 60,197 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765 75,059 49,894 41,586 매입채무및기타유동채무 34,611 43,628 27,881 27,750 기타유동부채 27,154 31,431 22,013 13,836 Ⅱ. 비유동부채 1,344 1,255 744 800 순확정급여부채 708 503 561 630 기타비유동부채 636 752 183 170 부채총계 63,109 76,315 50,638 42,386 자본 Ⅰ. 자본금 5,000 5,000 5,000 5,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733 23,389 18,688 12,811 자본총계 30,733 28,389 23,688 17,811 부채와자본총계 93,842 104,704 74,326 60,197 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 6,935 6,771 3,691 주당순이익(단위 : 원) 2,344 6,935 6,771 3,691 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr; 주) 2021년 1분기말 요약재무정보는 (주)케이티엠하우스가 작성하였으며 외부감사 또는 검토를 받지않은 재무정보입니다. &cr;(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제18기 1분기(당기) 안진회계법인 - - - 제17기(전기) 안진회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 제16기(전전기) 안진회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 제15기(전전전기) 안진회계법인 적정 해당사항없음 해당사항없음 가. 합병 방법&cr;&cr;케이티하이텔(주)가 (주)케이티엠하우스를 흡수합병하여, 합병회사 케이티하이텔(주)는 존속하고, 피합병회사 (주)케이티엠하우스는 소멸합니다. 케이티하이텔(주)는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병기일 현재 (주)케이티엠하우스의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.&cr;&cr; 나. 소규모합병 또는 간이합병 여부&cr; 본 합병으로 인해 합병회사가 발행하는 신주의 총수는 13,304,261주(보통주)로 합병회사의 발행주식총수인 35,715,022주의 약 37.25%입니다. 따라서 이는 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않습니다. 또한 합병회사는 피합병회사 지분 90% 이상을 보유하고 있지 아니하므로 본 합병은 상법 제527조의2(간이합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않습니다.&cr; 제527조의2(간이합병) &cr;① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.&cr;② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.&cr;&cr;제527조의3(소규모합병)&cr;① 합병후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.&cr;② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.&cr;③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.&cr;④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.&cr;⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다. &cr; 다. 합병후 존속하는 회사의 상장계획&cr;&cr;합병 후 존속하는 회사인 케이티하이텔(주)는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소&cr;코스닥시장 주권상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.&cr;&cr; 라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항&cr;&cr;합병 후 존속회사인 케이티하이텔(주) 및 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우 합병을 하기 위해서는 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 상장회사인 케이티하이텔(주)의 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.&cr;&cr;또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.&cr;&cr;합병의 선행 조건인 각 회사의 합병 승인 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ 허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.&cr;&cr;합병에 반대하는 피합병회사 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)케이티엠하우스가 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정할 예정입니다. &cr; 4. 진행경과 및 일정&cr; 가. 진행경과 구 분 내 용 2020년 10월 05일 ~ 11월 27일 주가 및 거래량 기준, 합병비율 및 주식매수청구가격 등 산출 2020년 11월 30일 합병 이사회 결의 2020년 11월 30일 합병 주요사항보고서 제출 2020년 11월 30일 합병계약 체결 나. 주요일정 구 분 케이티하이텔(주)&cr;(합병회사) (주)케이티엠하우스&cr;(피합병회사) 이사회결의일, 합병계약일 2020년 11월 30일 2020년 11월 30일 주주확정기준일 2021년 04월 27일 2021년 04월 27일 주주명부&cr;폐쇄기간 시작일 2021년 04월 28일 2021년 04월 28일 종료일 2021년 05월 06일 2021년 05월 06일 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2021년 05월 07일 2021년 05월 07일 종료일 2021년 05월 26일 2021년 05월 26일 주주총회 소집통지 예정일자 2021년 05월 12일 2021년 05월 12일 주주총회 예정일자 2021년 05월 27일 2021년 05월 27일 주식매수청구권 행사기간 시작일 2021년 05월 27일 2021년 05월 27일 종료일 2021년 06월 16일 2021년 06월 16일 주식매수대금 지급 예정일자 2021년 06월 29일 2021년 06월 29일 구주권제출기간 시작일 - 2021년 05월 27일 종료일 - 2021년 06월 28일 채권자 이의 제출기간 시작일 2021년 05월 27일 2021년 05월 27일 종료일 2021년 06월 28일 2021년 06월 28일 합병기일 2021년 07월 01일 종료보고 총회일 2021년 07월 01일 합병등기예정일자 2021년 07월 01일 신주권교부예정일 2021년 07월 13일 신주의 상장예정일 2021년 07월 13일 주1) 전자증권제도가 시행됨에 따라 구주권제출기간이 소멸되었으나 (주)케이티엠하우스 주권은 합병신주 배정 기준일 현재 실물주권임에 따라 구주권 제출 기간동안 주권을 소유하고 있는 투자자께서는 해당 구주권을 (주)케이티엠하우스에 제출하시기 바랍니다. 주2) 합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다. 주3) 본 합병은 전자증권제도 시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않는 점 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경 될 수 있습니다. 주5)상기 합병일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. 다. 증권신고서 제출 여부 구분 내용 증권신고서 제출 대상 여부 예 제출을 면제받은 경우 그 사유 해당사항 없음 &cr; 5. 합병의 성사 조건&cr; 가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건&cr; 본 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약에서 정한 일정한 사유 발생시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 합병의 선행조건, 계약의 효력발생 및 해제조건은 아래와 같습니다.&cr; 【본 합병 계약서】 제 11 조 (선행조건) &cr;각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 사항이 합병기일 또는 그 이전에 성취되는 것을 선행조건으로 한다. 단, 각 당사자는 서면으로 다음 각 선행조건의 전부 또는 일부를 포기, 면제할 수 있다.&cr;(1) 각 당사자의 주주총회에서 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.&cr;(2) 각 당사자가 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 취득 또는 완료하여야 하는 정부기관의 인허가(공정거래위원회의 기업결합신고, 과학기술정보통신부의 홈쇼핑 방송채널사용사업자 변경승인 등을 포함함) 및 제3자의 동의, 승인을 모두 취득 또는 완료하였을 것&cr;(3) 각 당사자의 본 계약상 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 정확하고 사실에 부합할 것.&cr;(4) 각 당사자가 본 계약상 확약 기타 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.&cr;(5) 본 계약 체결 후 합병기일까지 각 당사자의 재산, 영업 등에 관하여 중대하게 부정적인 영향이나 변경이 발생하지 아니하였고, 본건 합병으로 인해 존속회사의 재산, 영업 등에 관하여 그러한 영향이나 변경이 발생하거나 발생된 것으로 합리적으로 예상되지 아니할 것.&cr;(6) 본건 합병을 금지하거나 중대하게 부정적인 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것.&cr; 제12조 계약의 효력발생 및 해제&cr;&cr;(1) 본 계약은 본 계약 체결일로부터 효력을 발생한다.&cr;(2) 합병기일 이전에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우, 각 호에 기재된 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지(단, 제1호의 경우에는 별도의 서면 통지를 요하지 아니함)로써 본 계약을 해제할 수 있다. 1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의 하는 경우 2. (i) 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 정부기관의 인허가(공정거래위원회의 기업결합신고 수리, 과학기술정보통신부의 홈쇼핑 방송채널사용사업자 변경승인 등을 포함함)가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나 본건 합병 후 존속회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대하게 부정적인 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우, 어느 일방 당사자에 의하여. 3. 어느 일방 당사자의 경영상태 또는 재무상태에 중대하게 부정적인 변화나 영향이 발생(부도, 파산, 회생절차의 개시 등을 포함함)한 경우, 상대방 당사자에 의하여. 4. 어느 일방 당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 위반 또는 불이행하고 그에 관한 상대방 당사자의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 않는 경우, 상대방 당사자에 의하여. 5. 어느 일방 당사자가 자신의 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인을 얻지 못하는 경우, 해당 당사자에 의하여 6. 본건 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구로 인하여 존속회사 및 소멸회사가 각각 주식매수청구권을 행사한 자신의 반대주주들에게 지급하여야 할 주식매매대금(반대주주들이 주식매수청구권을 행사한 주식 수의 합계에 주식매수 예정가격을 곱하여 산정한 금액을 의미함)의 합계가 금 40,000,000,000원을 초과하고, 그에 따라 어느 당사자의 이사회에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 해당 당사자에 의하여. (3) 본 계약이 본 조 제(2)항에 따라 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실한다. 다만, 제13조 및 본 항의 규정은 본 계약이 해제 기타의 사유로 인하여 종료되는 경우에도 그 효력을 유지하고, 본 계약의 해제는 본 계약의 해제 이전에 본 계약의 위반으로 인하여 당사자가 부담하는 책임에는 영향을 미치지 아니한다. &cr; 나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성&cr;&cr;본건 합병의 승인을 위한 합병회사 케이티하이텔(주)와 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. &cr;&cr; 6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙&cr;&cr;합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.&cr;&cr;본건 합병과 관련하여 2020. 12. 10. 공정거래위원회로부터 본건 합병이 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제7조 제1항의 규정에 위반되지 않는다는 회신을 받았습니다.&cr; [기업결합신고] 기업결합신고.jpg 기업결합신고 출처: 합병회사 제시 [기업결합 신고 구분] 구 분 신고의무자 기업결합 유형 신고시기 사전신고 대규모회사 주식취득 계약일 완료후 이행완료 전 합병 영업양수 회사신설 참여 주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전 사후신고 대규모회사 외의 자 주식취득 주권교부일 등으로부터 30일 합병 합병등기일로부터 30일 영업양수 대금지불 완료일부터 30일 회사신설 참여 주금납입기일 다음날부터 30일 대규모회사 임원겸임 겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일 출처 : 공정거래위원회 홈페이지 주) 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사 ※ 관련 법령 【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】 제12조(기업결합의 신고) ①자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사에 한하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령이 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다. 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에도 또한 같다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3.> 1. 다른 회사의 발행주식총수[「상법」 제370조(의결권 없는 주식)의 규정에 의한 의결권없는 주식을 제외한다. 이하 같다]의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15) 이상을 소유하게 되는 경우 2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 당해 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우 3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우를 제외한다) 4. 제7조(기업결합의 제한)제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우 5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우 ②제1항에 규정된 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 각각 기업결합일 전부터 기업결합일 후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 제7조(기업결합의 제한)제1항제4호의 규정에 의한 영업양수의 경우에 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다. <신설 2004. 12. 31.> ③제1항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <신설 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2002. 8. 26., 2004. 12. 31., 2007. 8. 3., 2016. 3. 29., 2020. 2. 11.> 1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제2호에 따른 창업자(이하 "창업자"라 한다) 또는 벤처기업의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업자 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우 2. 「여신전문금융업법」에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조(정의)제1호의 신기술사업자(이하 "신기술사업자"라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우 3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자회사 나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사 다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사에 한한다) 라. 「부동산투자회사법」에 따른 부동산투자회사 ④제1항의 규정은 관계중앙행정기관의 장이 다른 법률의 규정에 의하여 미리 당해기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 이를 적용하지 아니한다. ⑤제1항제1호ㆍ제2호 또는 제5호의 규정에 의한 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지 여부를 판단함에 있어서는 당해회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 8. 3.> ⑥제1항의 규정에 의한 기업결합의 신고는 당해 기업결합일부터 30일 이내에 이를 하여야 한다. 다만, 제1항제1호ㆍ제2호ㆍ제4호 또는 제5호의 규정에 의한 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다)으로서 기업결합의 당사회사 중 1 이상의 회사가 대규모회사인 경우에는 합병계약을 체결한 날 등 대통령령이 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 이를 신고하여야 한다. <개정 1999. 2. 5., 2004. 12. 31., 2009. 3. 25.> ⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 안에 제7조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 그 기간의 만료일 다음 날부터 계산하여 90일까지 그 기간을 연장할 수 있다. <신설 2012. 3. 21.> ⑧제6항 단서의 규정에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니된다. <개정 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.> ⑨제7조(企業結合의 제한)제1항에 규정된 기업결합을 하고자 하는 자는 제6항에 규정된 신고기간이전이라도 당해 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지 여부에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.> ⑩공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 때에는 그 기간의 만료일 다음날부터 기산하여 90일의 범위안에서 그 기간을 연장할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.> ⑪제1항의 규정에 의한 신고의무자가 2이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 대통령령이 정하는 바에 의하여 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사중 하나의 회사를 기업결합신고대리인(이하 이 條에서 "代理人"이라 한다)으로 정하여 그 대리인이 신고한 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2012. 3. 21.> [전문개정 1996. 12. 30.] 【독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령】 제18조(기업결합의 신고등) ①법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사"라 함은 자산총액 또는 매출액이 3천억원 이상인 회사를 말한다. <개정 2005. 3. 31., 2008. 6. 25., 2017. 9. 29.> ②법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사"라 함은 자산총액 또는 매출액이 300억원 이상인 회사를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.> ③ 제1항과 제2항에도 불구하고 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 기업결합신고대상회사와 상대회사가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 제1항과 제2항의 요건을 충족함과 동시에 그 외국회사 각각의 국내 매출액이 300억원 이상인 경우에 한하여 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 신고의 대상이 된다. 이 경우 국내 매출액의 산정에 필요한 사항은 공정거래위원회가 정하여 고시한다. <신설 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.> ④법 제12조(기업결합의 신고)제1항의 규정에 의하여 신고를 하고자 하는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭ㆍ매출액ㆍ자산총액ㆍ사업내용과 당해 기업결합의 내용 및 관련시장 현황 등을 기재한 신고서에 신고내용을 입증하는데 필요한 관련서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출하여야 한다. <개정 2001. 3. 27., 2007. 11. 2.> ⑤공정거래위원회는 제4항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비된 경우에는 기간을 정하여 해당 서류의 보정을 명할 수 있다. 이 경우 보정에 소요되는 기간(보정명령서를 발송하는 날과 보정된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제12조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 아니한다. <개정 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2012. 6. 19.> ⑥법 제12조(기업결합의 신고)제1항제1호에서 "100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15)이상을 소유하게 되는 경우"라 함은 100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15. 이하 이 항에서 같다)미만의 소유상태에서 100분의 20이상의 소유상태로 되는 경우를 말한다. <개정 2001. 3. 27., 2006. 4. 14., 2007. 11. 2., 2008. 7. 29.> ⑦법 제12조제1항제2호에서 "최다출자자가 되는 경우"라 함은 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2.> ⑧법 제12조(기업결합의 신고)제2항 본문 및 같은 조 제6항 본문 및 단서에서 "기업결합일"이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.> 1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 주식소유비율이 증가하는 경우에는 다음 각목의 날 가. 주식회사의 주식을 양수하는 경우에는 주권을 교부받은 날. 다만, 주권이 발행되어 있지 아니한 경우에는 주식대금을 지급한 날을 말하며, 주권을 교부받기 전 또는 주식대금의 전부를 지급하기 전에 합의ㆍ계약등에 의하여 의결권 기타 주식에 관한 권리가 실질적으로 이전되는 경우에는 당해권리가 이전되는 날을 말한다. 나. 주식회사의 신주를 유상취득하는 경우에는 주식대금의 납입기일의 다음 날 다. 주식회사외의 회사의 지분을 양수하는 경우에는 지분양수의 효력이 발생하는 날 라. 가목 내지 다목에 해당하지 아니하는 경우로서 감자 또는 주식의 소각 그 밖의사유로 주식소유비율이 증가하는 경우에는 주식소유비율의 증가가 확정되는 날 2. 임원겸임의 경우에는 임원이 겸임되는 회사의 주주총회 또는 사원총회에서 임원의 선임이 의결된 날 3. 영업양수의 경우에는 영업양수대금의 지불을 완료한 날. 다만, 계약체결일부터 90일을 경과하여 영업양수대금의 지불을 완료하는 경우에는 당해 90일이 경과한 날을 말한다. 4. 다른 회사와의 합병의 경우에는 합병등기일 5. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 배정된 주식의 주식대금의 납입기일의 다음 날 ⑨ 법 제12조(기업결합의 신고)제6항 단서에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2011. 12. 30.> 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조(그 밖의 용어의 정의)제13항에 따른 증권시장에서 경쟁매매(매매 당사자 간의 계약이나 합의에 따라 수량, 가격 등을 결정하고, 그 매매의 결제를 증권시장을 통하여 하는 방법으로 주식을 취득하는 경우는 제외한다)를 통하여 주식을 취득하는 경우 2. 유상증자의 결과 실권주(失權株)의 발생으로 주식소유비율이 증가하는 경우 또는 자기의 의사와 무관하게 다른 회사의 이사회 또는 주주총회의 결정을 통하여 행하여지는 주식의 소각 또는 감자에 따라 주식소유비율이 증가하는 경우 등 공정거래위원회가 정하여 고시하는 경우 ⑩법 제12조제6항 단서에서 "대통령령이 정하는 날"이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2008. 6. 25., 2008. 7. 29., 2009. 5. 13., 2011. 12. 30., 2012. 6. 19.> 1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우에는 주식을 취득ㆍ소유하기로 계약ㆍ합의 등을 하거나 이사회 등을 통하여 결정된 날 2. 합병ㆍ영업양수가 있는 경우에는 합병계약을 체결한 날 또는 영업양수계약을 체결한 날 3. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 회사설립의 참여에 대한 주주총회 또는 이에 갈음하는 이사회의 의결이 있는 날 ⑪법 제12조제6항 단서의 규정에 의한 신고를 한 대규모회사는 신고후 주식의 소유일, 합병의 등기일ㆍ영업의 양수일 또는 회사의 설립일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.> ⑫ 삭제 <2012. 6. 19.> [전문개정 1997. 3. 31.] &cr; 또한 방송법 제15조 제1 항 따르면 홈쇼핑 및 일반 방송채널사용사업자가 합병을 하고자 하는 경우 과기정통부장관에게 변경승인(홈쇼핑) 및 변경등록(일반)을 신청하여승인을 받아야 합니다. 이에 케이티하이텔(주)는 2020년 12월 14일에 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(홈쇼핑) 신청을 하였고, 본 증권신고서 제출일 이전인 2021년 03월 18일 과기정통부로부터 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(합병, 홈쇼핑)을 통보 받았습니다. 또한 케이티하이텔(주)는 2023년 03월 04일에 방송채널사용사업 합병 변경등록(일반) 신청을 하였고, 본 증권신고서 제출일 이전인 2021년 03월 17일 과기정통부로부터 방송사업자 변경등록 처리를 통보 받았습니다. &cr; [상품판매형 방송사용사업 변경승인 통보] 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인.jpg 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인 [방송사용사업 변경등록 통보] 방송채널사용사업 변경등록.jpg 방송채널사용사업 변경등록 출처: 합병회사 제시 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거 1. 합병의 방법 및 요령&cr;&cr;본 합병은 주권상장법인인 케이티하이텔 주식회사(이하 "합병법인")가 주권비상장법인인 주식회사 케이티엠하우스(이하 "피합병법인")를 흡수합병하는 방식입니다. 따라서 본 합병으로 합병법인인 케이티하이텔 주식회사는 존속하고, 피합병법인인 주식회사 케이티엠하우스는 해산하여 소멸할 예정입니다.&cr;&cr;본 합병의 합병가액 평가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여, 합병법인은 기준시가(단서 조항에 따라 기준시가가 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)를, 피합병법인은 본질가치(자산가치와수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 하여 산출된 합병비율로 피합병법인 주주에게 합병법인 주식 등을 교부할 예정입니다.&cr; 2. 합병비율에 대한 평가&cr;&cr; 1. 합병당사회사 개요&cr; (단위: 원) 구분 합병법인 피합병법인 법인명 케이티하이텔 주식회사 주식회사 케이티엠하우스 합병 후 존속여부(주1) 존속 소멸 대표이사 정기호 문정용 주소 본사 서울특별시 동작구 보라매로5길 23 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 연락처 02-1588-5668 02-2189-7000 설립년월 1991년 12월 12일 2004년 11월 25일 납입자본금(주2) 35,715,022,000 5,000,000,000 자산총액(주3) 280,645,727,824 104,704,458,816 결산기 12월 12월 임직원수(주4) 636 명 115명 발행주식의 종류 및 수(주2) 보통주 35,715,022주 보통주 1,000,000주 액면가액(주2) 1,000 5,000 (주1) 본 합병으로 합병법인인 케이티하이텔 주식회사는 존속하고, 피합병법인인 주식회사 케이티엠하우스는 소멸할 예정입니다.&cr;(주2) 평가의견서 제출 현재 기준입니다.&cr;(주3) 2020년 12월 31일 기준 별도재무상태표상 자산 총액입니다. &cr;(주4) 2020년 12월 31일 기준 임직원수(비정규직 포함) 현황입니다. &cr; 2. 평가개요&cr; 2.1. 평가의 목적&cr;&cr;주권상장법인인 합병법인과 주권비상장법인인 피합병법인이 합병을 실시함에 있어 2020년 11월 30일에 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서 상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을 적용하여 주권상장법인인 합병법인과 주권비상장법인인 피합병법인의 1주당 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.&cr;&cr;<관련 규정>&cr;-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」165조의4와 동법 시행령 제176조의5&cr;-「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조&cr;&cr;2.2. 외부평가기관의 독립성&cr;&cr;외부평가기관인 한울회계법인은 합병회사 및 피합병회사와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제 5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한「공인회계사법」제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다.&cr;&cr;3. 평가의 방법&cr;&cr;합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4, 동법 시행령 제176조의5,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다.&cr;&cr;3.1 기준시가 분석방법&cr;&cr;주권상장법인인 합병회사의 기준시가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.&cr;&cr;3.2. 본질가치 분석방법&cr;&cr;주권비상장법인인 피합병법인의 본질가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다&cr;&cr;3.2.1. 분석기준일&cr;&cr;본질가치 산정을 위한 분석기준일은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제8조에 따라 본질가치 산정을 위한 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2020년 11월 23일입니다.&cr;&cr;3.2.2. 자산가치 분석방법&cr;&cr;자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2019년말)의 별도재무상태표상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다.&cr; (1) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감 (2) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가와의 차이를 차감 (3) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 작을 때에는 그 차감액을 차감 (4) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감 (5) 분석기준일 현재 자기주식은 가산 (6) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감 (7) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산 (8) 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감 (9) 기타 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감 &cr;3.2.3. 수익가치 분석방법&cr;&cr;수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며,「증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 시행세칙」제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.&cr;&cr;본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 피합병법인의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.&cr;&cr;한편,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 현금흐름할인법&cr;&cr;현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 미지급배당금 및 이자부 부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.&cr;&cr;(2) 배당할인법&cr;&cr;향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 그러나, 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.&cr;&cr;(3) 이익할인법&cr;&cr;이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정 전「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」및「상속세 및 증여세법」등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와「상속세 및 증여세법 시행령」에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.&cr;&cr;3.3. 상대가치 분석방법&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사(社) 이상의 법인(이하 "유사회사")의주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한가액으로 산정하도록 하고 있습니다.&cr;&cr;다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사(社) 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니합니다.&cr;&cr;유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.&cr;&cr;유사회사별 비교가치=유사회사의 주가×[(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익÷유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산÷유사회사의 주당순자산)]÷2&cr;&cr;유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월 간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 합니다. 만약 계산기간 내에 배당락또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.&cr;&cr;유사회사는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 법인을 대상으로 합니다.&cr;&cr;요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것&cr;요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것&cr;요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것&cr;요건 4. 최근 사업연도 재무제표에 대한 외부감사인 감사의견이 적정 또는 한정일 것 3. 합병비율 평가결과&cr;&cr;1. 합병비율 평가요약&cr;&cr;합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다. (단위: 원/주) 구분 합병법인 피합병법인 기준시가 5,561 해당사항 없음 본질가치 해당사항 없음 73,985 -자산가치 5,500 21,688 -수익가치 해당사항 없음 108,850 상대가치 해당사항 없음 해당사항 없음 합병가액(주1) 5,561 73,985 합병비율(주2) 1 13.3042618 (Source: 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다.&cr;&cr;(주2) 합병비율에 따르면, 피합병법인 주식 1주에 대하여 합병법인 주식 13.3042618주가 교부됩니다.&cr;&cr;2. 합병법인의 합병가액 산정&cr;&cr;주권상장법인의 합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다.&cr;&cr;합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 기준시가 5,561 나. 자산가치 5,500 다. 합병가액 5,561 (Source: 한국거래소 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;2.1. 합병법인의 기준시가 산정&cr;&cr;합병법인의 기준시가는「자본시장과금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2020년 11월 30일)과 합병계약을 체결한 날(2020년 11월 30일) 중 앞서는 날의 전일(2020년 11월 29일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기간 금액 가. 1개월 가중산술평균종가 2020년 10월 30일~2020년 11월 27일 5,377 나. 1주일 가중산술평균종가 2020년 11월 23일~2020년 11월 27일 5,566 다. 최근일 종가 2020년 11월 27일 5,740 라. 산술평균[(가+나+다)÷3] 5,561 (Source: 한국거래소 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2020년 11월 29일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 일자 종가 거래량 종가거래량 2020/11/27 5,740 672,685 3,861,211,900 2020/11/26 5,420 122,354 663,158,680 2020/11/25 5,430 129,082 700,915,260 2020/11/24 5,340 217,139 1,159,522,260 2020/11/23 5,250 105,946 556,216,500 2020/11/20 5,290 170,282 900,791,780 2020/11/19 5,140 49,930 256,640,200 2020/11/18 5,070 97,920 496,454,400 2020/11/17 5,130 79,910 409,938,300 2020/11/16 5,160 38,717 199,779,720 2020/11/13 5,180 94,347 488,717,460 2020/11/12 5,200 74,538 387,597,600 2020/11/11 5,230 70,581 369,138,630 2020/11/10 5,170 46,312 239,433,040 2020/11/09 5,180 101,372 525,106,960 2020/11/06 5,110 78,603 401,661,330 2020/11/05 5,100 35,176 179,397,600 2020/11/04 5,090 27,155 138,218,950 2020/11/03 5,070 49,612 251,532,840 2020/11/02 5,080 21,593 109,692,440 2020/10/30 4,985 46,498 231,792,530 1개월 합계 2,329,752 12,526,918,380 1주일 합계 1,247,206 6,941,024,600 가. 1개월 가중산술평균종가 5,377 나. 1주일 가중산술평균종가 5,566 다. 최근일 종가 5,740 (Source: 한국거래소 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;2.2. 합병법인의 자산가치 산정&cr;&cr; 합병법인의 1주당 자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식 총수로 나누어 산정하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 최근 사업연도말 별도재무상태표상 자본총계(주1) 205,049,365,529 나. 조정항목 (A-B) (8,626,711,989) A. 가산항목 - (1) 분석기준일 현재 자기주식 - (2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금 - (3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금 - (4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액 - (5) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액 - B. 차감항목 8,626,711,989 (1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산(주2) 1,023,466,575 (2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권(주3) 1,164,361,502 (3) 분석기준일 현재 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이(주4) 50,896,696 (4) 분석기준일 현재 퇴직급여충당부채 과소설정액 - (5) 분석기준일까지 발생한 자산의 손상차손(주5) 6,387,987,216 (6) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금 - (7) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등 - (8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액 - 다. 조정된 순자산가액 (가+나) 196,422,653,540 라. 발행주식총수 35,715,022 마. 1주당 순자산가치 (다÷라) 5,500 (Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2019년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사 받은 재무상태표상 금액을 적용하였으며, 합병법인의 2019년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 금액 자산 I. 유동자산 115,693,846,578 현금및현금성자산 37,042,897,374 기타유동금융자산 22,911,543,207 매출채권및기타채권 47,350,424,030 재고자산 2,850,334,636 기타유동자산 5,538,647,331 II. 비유동자산 164,124,043,097 기타비유동금융자산 36,806,565,881 관계기업투자 59,910,674 유형자산 22,126,151,111 무형자산 39,223,996,402 사용권자산 10,442,603,169 비유동이연법인세자산 4,288,355,913 비유동매출채권및기타채권 1,286,768,401 기타비유동자산 49,889,691,546 자 산 총 계 279,817,889,675 부채 I. 유동부채 62,377,427,507 매입채무및기타채무 50,467,579,087 충당부채 897,015,931 당기법인세부채 958,806,188 유동리스부채 1,866,367,495 기타유동부채 8,187,658,806 II. 비유동부채 12,391,096,639 순확정급여부채 2,012,217,505 비유동매입채무및기타채무 554,113,400 비유동충당부채 1,045,702,185 비유동리스부채 8,765,952,549 기타비유동부채 13,111,000 부 채 총 계 74,768,524,146 자본 I. 자본금 35,715,022,000 II. 자본잉여금 214,459,309,280 III.기타자본구성요소 (9,294,102,956) IV.이익잉여금(결손금) (35,830,862,795) 자 본 총 계 205,049,365,529 부 채 와 자 본 총 계 279,817,889,675 (Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서)&cr;&cr; (주2) 분석기준일 현재 무형자산 중 실질가치가 없는 무형자산으로 합병법인은 2020년 3분기 검토보고서 상 영화 등 콘텐츠 판권 성격의 기타무형자산 중 1,023,466,575 원을 손상으로 인식하여 해당 금액을 차감 조정하였습니다.&cr;&cr;(주3) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 외상매출금 및 미수금으로, 2020년3분기 검토보고서 상 개별평가 대상으로 분류되어 손상으로 인식한 외상매출금 232,543,948원, 미수금931,817,554을 차감 조정하였습니다. &cr;(주4) 2019년말 현재 합병법인은 공정가치측정 금융자산을 보유하고 있습니다. 이 중 합병법인이 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식으로서 장부가액이 피투자회사의 순자산지분해당액을 초과하는 항목에 대하여 다음과 같이 차감 조정하였습니다.&cr; (단위: 원) 구분 장부금액(A)(1) 피투자회사&cr;순자산가액(B)(2) 지분율(C) 순자산 지분해당액(D=BxC) 평가차이&cr;Min((D-A),0) 세계사이버기원㈜ 171,239,430 2,951,286,820 5.07% 149,630,242 21,609,188 쏠레어 스케일업 영화투자조합 1호 700,000,000 13,370,213,942 5.18% 692,577,082 7,422,918 가이아혁신성장마케팅투자조합1호 1,500,000,000 7,398,075,127 19.98% 1,478,135,410 21,864,590 합계 2,371,239,430 23,719,575,889 2,320,342,734 50,896,696 (1) 투자주식의 장부가액은 감사받은 케이티하이텔(주)의 2019년말 재무제표 상의 장부가액을 기준으로 하였습니다.&cr;(2) 투자주식의 순자산가액은 투자조합의 경우는 각 피투자회사의 감사받은 재무제표를, 세계사이버기원(주)는 합병회사가 제시한 피투자회사의 2019년말 결산서를 기준으로 하였습니다.&cr;&cr; (주5) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의하면 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감하도록 규정하고 있습니다. 합병법인은 2020년 3분기 검토보고서 상 직전사업연도말 계상된 영화 등 콘텐츠 관련 선급금에 대해 판권해지, 소송 등의 사유로 6,387,987,216원의 손상차손을 인식하여 해당 금액을 차감 조정하였습니다. &cr; &cr;3. 피합병법인의 합병가액 산정&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조와 동규정 시행세칙 제4조에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 본질가치 [(Ax1+Bx1.5)÷2.5] 73,985 A. 자산가치 21,688 B. 수익가치 108,850 나. 상대가치 해당사항 없음 다. 합병가액 73,985 (Source: 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;3.1. 외부평가업무 가이드라인 문단 30 검토&cr;&cr;피합병법인의 합병가액 산정을 위하여 금융감독원 「외부평가업무 가이드라인」문단 30의 내용에 따라 다음과 같이 피합병법인의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 「외부평가업무 가이드라인」문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.&cr;&cr;3.1.1. 최근 2년간의 유상증자 현황 (단위: 원, 주) 구분 발행일자 증자방식 발행주식총수(주) 주당 발행가액(원) 해당사항 없음 (Source: 회사제시자료)&cr;&cr;3.1.2. 최근 2년간 주식양수도 현황 (단위: 원, 주) 거래일자 양수자 양도자 거래주식수(주) 주당 거래가액(원) 2019.7.12 윤기영 김진국 14,339 5,000 (Source: 회사제시자료)&cr;&cr;3.1.3. 최근 2년간의 장외주식 거래 현황&cr; 구분 인터넷주소 주당 거래가액(주) 38커뮤니케이션 http://www.38.co.kr 해당사항 없음 프리스닥 http://presdaqfunding.co.kr 해당사항 없음 피스톡 http://www.pstock.co.kr 해당사항 없음 KㆍOTC http://www.k-otc.or.kr 해당사항 없음 (Source: 상기 인터넷 사이트)&cr;&cr;상기 장외시장 거래사이트를 확인한 결과, 동 사이트에 게시된 피합병법인의 최근 2년간 시세정보 및 거래내역은 존재하지 않습니다.&cr;&cr;3.1.4. 최근 2년간의 평가실적&cr; 목적 평가기준일 주당평가액 평가방법 해당사항 없음 &cr;3.1.5. 검토의견&cr;&cr;피합병법인의 최근 2년간 유상증자 등 거래, 주식양수도 거래 및 평가내역 등을 확인한 결과, 2019년 7월 12일 1주당 5,000원으로 14,339주의 양수도 거래만이 존재합니다. 해당 양수도 거래는 별도의 평가 없이 액면가액 5,000원으로 거래된 것으로 보입니다. &cr;&cr;따라서, 금융감독원「외부평가업무 가이드라인」문단 30의 내용에 따른 '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 본 평가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.&cr;&cr;3.2. 피합병법인의 자산가치 산정&cr;&cr; 피합병법인의 1주당 자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식 총수로 나누어 산정하였습니다. (단위: 원, 주) 구분 금액 가. 최근 사업연도말 별도재무상태표상 자본총계(주1) 23,688,185,298 나. 조정항목 (A-B) (2,000,000,000) A. 가산항목 - (1) 분석기준일 현재 자기주식 - (2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금 - (3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금 - (4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액 - (5) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액 - B. 차감항목 2,000,000,000 (1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산 - (2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권 - (3) 분석기준일 현재 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이 - (4) 분석기준일 현재 퇴직급여충당부채 과소설정액 - (5) 분석기준일까지 발생한 자산의 손상차손 - (6) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금 - (7) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주2) 2,000,000,000 (8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액 다. 조정된 순자산가액 (가+나) 21,688,185,298 라. 발행주식총수 1,000,000 마. 1주당 순자산가치 (다÷라) 21,688 (Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 피합병법인은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 재무상태표상 금액을 적용하였으며, 피합병법인의 2019년 12월 31일 로 종료하는 사업연도의 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 금액 자산 Ⅰ. 유동자산 68,762,392,459 현금및현금성자산 30,307,008,215 매출채권및기타채권 28,107,966,492 기타금융자산 9,000,000,000 기타유동자산 1,347,417,752 재고자산 - Ⅱ. 비유동자산 5,564,037,571 비유동매출채권및기타채권 565,862,000 유형자산 455,163,758 무형자산 3,845,753,194 사용권자산 580,765,394 이연법인세자산 116,493,225 자산총계 74,326,430,030 부채 Ⅰ. 유동부채 49,894,615,004 매입채무및기타채무 27,881,498,537 기타유동부채 22,013,116,467 Ⅱ. 비유동부채 743,629,728 순확정급여부채 560,633,489 기타비유동부채 182,996,239 부채총계 50,638,244,732 자본 Ⅰ. 자본금 5,000,000,000 Ⅱ. 이익잉여금 18,688,185,298 자본총계 23,688,185,298 부채와자본총계 74,326,430,030 (Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서)&cr;&cr;(주2) 피합병법인은 2020년 3월 27일 정기주주총회일에 유통보통주식 1,000,000주에 대해 주당 2,000원의 배당 지급을 결의하였으며 분석기준일 현재 전액 지급하였습니다.&cr;&cr;3.3. 피합병법인의 수익가치 산정&cr;&cr;피합병법인의 주당 수익가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 'IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역'에 기술되어 있습니다. (단위: 원) 구분 금액 가. 추정기간의 영업가치 44,616,410,494 나. 추정기간 이후의 영업가치 57,773,214,761 다. 영업가치(다=가+나) 102,389,625,255 라. 비영업자산의 가치 7,000,000,000 마. 기업가치(마=다+라) 109,389,625,255 바. 이자부부채의 가치 (539,358,295) 사. 자기자본의 가치(사=마-바) 108,850,266,960 아. 발행주식총수 1,000,000 자. 1주당 가치(자=사/마) 108,850 (Source: 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;3.4. 피합병법인의 상대가치 산정&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 합병인 경우 비상장법인의 합병가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 상대가치를 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 상대가치 산정 검토 결과는 다음과 같습니다.&cr;&cr;3.4.1 유사회사 선정요건&cr;&cr;「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따르면, 상대가치를 산출하기 위해서는 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서, 최근 사업연도말 주당 법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인 중, 각 호의 요건을 구비하는 3사(社) 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.&cr;&cr;요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것&cr;요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것&cr;요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것&cr;요건 4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것&cr;&cr;따라서, 본 합병비율의 평가 시 상대가치 산정은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 피합병법인과 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 법인 중 상기 요건1부터 요건4를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.&cr;&cr;3.4.2 유사회사의 검토결과&cr;&cr; 피합병법인은 한국거래소 업종분류에 따라 소분류 업종분류상 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하고 있습니다. 분석기준일 현재 소분류 업종분류상 "소프트웨어 개발및 공급업"을 영위하는 주권상장법인은 총 119개사 입니다.&cr;&cr;(1) 제품 또는 용역의 종류가 유사한 주권상장법인 검토&cr;&cr;분석기준일 현재 피합병회사와 유사한 소분류 업종분류인 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 1 19개사 의 주요 매출부문 및 용역의 종류에 대한 유사기업 해당 여부 검토 결과, 주요 매출부문 및 용역의 종류(모바일 쿠폰 발행)가 피합병법인과 유사기업에 해당하는 주권상장법인은 총 1개사입니다. 따라서 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제7조에서 요구하는 유사기업에 해당하는 주권상장법인의 수가 3개사(社)에 미치지 못하므로 피합병법인의 상대가치는 산정하지아니하였습니다. &cr;&cr;이하 참고목적으로 분석기준일 현재 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 119개 사 의 주요 매출부문 및 유사기업 해당여부에 대한 검토 결과는 아래에 기술하였습니다. 번호 회사명 주요 제품 유사기업 여부 1. 더블유게임즈 온라인 게임 미충족 2. 넷마블 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱사업 미충족 3. 엔에이치엔 게임 제작 및 배급 미충족 4. 엔씨소프트 게임 제작 및 배급 미충족 5. 현대오토에버 ITO(IT Outsourcing)및 SI(System Integration) 미충족 6. 한빛소프트 게임 서비스사업 미충족 7. 한컴MDS 임베디드 개발 솔루션, 소프트웨어 솔루션 및 하드웨어 공급 미충족 8. 한컴위드 PKI 및 암호기술 기반의 보안솔루션과 서비스 공급 미충족 9. 핸디소프트 패키지 소프트웨어를 공급 미충족 10. 휴네시온 정보보안시스템 개발 및 공급 미충족 11. 케이사인 디지털 정보보안 사업 미충족 12. 코나아이 스마트카드 관련 Total Solution 및 카드 결제 플랫폼을 제공 미충족 13. 코닉글로리 정보보안사업 미충족 14. 코리아센터 e커머스 플랫폼 사업 미충족 15. 키네마스터 모바일 동영상 편집앱(KineMaster)과 모바일 동영상 플레이어(SDK) 공급 미충족 16. 토탈소프트 해운물류 패키지 소프트웨어 공급 미충족 17. 투비소프트 사용자 인터페이스(UI:User Interface) 제작용 개발자용 개발툴 소프트웨어 공급 미충족 18. 티라유텍 MES자동화 솔루션 판매 및 설치, 시스템 구축 미충족 19. 티사이언티픽 모바일 쿠폰 발행 충족 20. 파수 정보보안산업(데이터보안/애플리케이션보안/정보보호컨설팅/엔터프라이즈 문서플랫폼/개인정보비식별화) 미충족 21. 펄어비스 게임소프트웨어의 개발 및 퍼블리싱 사업 미충족 22. 포시에스 전자문서(Born-Digital)기반의 자료입력 및 저장을 지원하는 솔루 미충족 23. 퓨전 가상화 솔루션(S/W)을 개발·공급하고, 이에 따른 기술지원 및 유지보수 서비스 미충족 24. 퓨쳐스트림네트웍스 모바일 광고플랫폼 운영, 웹 모바일 광고제작 및 대행 미충족 25. 플레이위드 게임 퍼블리싱 미충족 26. 한국전자인증 전자인증서비스 제공 미충족 27. 한국정보인증 정보서비스분야의 암호·인증서비스 제공 미충족 28. 한글과컴퓨터 한컴오피스 등 소프트웨어제품 공급, 소방용 개인안전장비 제공 미충족 29. 이니텍 SI 서비스, IT시스템 운영관리 및 ASP 서비스 제공, 정보보안서비스 제공 미충족 30. 이루온 이동통신의 핵심망(EPC+IMS) 장비개발 및 공급 미충족 31. 이스트소프트 보안 및 기타 소프트웨어 제품 공급 미충족 32. 이지웰 선택적복지서비스 제공 미충족 33. 이지케어텍 의료정보시스템 구축 및 유지보수 미충족 34. 인프라웨어 오피스 소프트웨어서비스 제공 미충족 35. 인피니트헬스케어 최적화된 의료소프트웨어, 데이터 마이그레이션 및 의료장비 연동 서비스 제공 미충족 36. 제이엘케이 인공지능기반 의료 분석 솔루션 제공 미충족 37. 조이맥스 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 38. 조이시티 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 39. 지니언스 네트워크보안 제품 및 서비스 제공 미충족 40. 지란지교시큐리티 정보보안 제품 및 서비스 제공 미충족 41. 지어소프트 친환경 유기농식품 유통, 정보 시스템을 구축 및 운영서비스 제공 미충족 42. 칩스앤미디어 반도체 설계자산의 설계 및 공급 미충족 43. 카카오게임즈 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 44. 컴투스 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 45. 케어랩스 헬스케어 플랫폼 및 헬스케어 솔루션 제공 미충족 46. 아톤 핀테크 보안 솔루션 및 핀테크 플랫폼 제공 미충족 47. 아프리카TV 1인 미디어 플랫폼 제공 미충족 48. 안랩 보안제품 개발 및 서비스 제공 미충족 49. 알서포트 원격 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 50. 알티캐스트 디지털 방송용 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 51. 액션스퀘어 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 52. 액토즈소프트 온라인 및 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 53. 에스에스알 정보보안 제품 및 서비스 제공 미충족 54. 엑셈 데이터베이스 및 웹서버 성능관리 소프트웨어 개발 및 유지관리 제공 미충족 55. 엑스큐어 스마트카드(유심칩) 제조 및 공급, IC카드 발급시스템 개발 미충족 56. 엔지스테크널러지 반도체장비(THC) 제조 및 공급 미충족 57. 엔텔스 통신,방송, 인터넷서비스를 위한 소프트웨어솔루션, 플랫폼 서비스, 서비스 운영, 시스템 설계통합 미충족 58. 엠게임 온라인 게임 개발 및 공급 미충족 59. 영림원소프트랩 기업 정보 시스템인 ERP(Enterprise Resource Planning) 개발 및 판매 미충족 60. 웹젠 게임 개발 및 서비스 미충족 61. 웹케시 B2B 금융 핀테크 플랫폼 제공 미충족 62. 위메이드 온라인 및 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 63. 위세아이텍 머신러닝, 빅데이터 분석, 데이타품질이 가능한 시스템 구축 미충족 64. 유비벨록스 Embedded S/W기반의 Smart Card, Smart Mobile사업 및 블랙박스/지도플랫폼 사업 미충족 65. 유비케어 의료정보 플랫폼 사업 미충족 66. 바이브컴퍼니 AI Analytics와 AI Assistant 기술 제품 개발 및 공급 미충족 67. 베노홀딩스 웹게임 및 모바일게임 퍼블리싱 미충족 68. 베스파 모바일게임의 개발 및 공급 미충족 69. 브리지텍 콜센터 인프라 구축 및 유지, 클라우드 콜센타 임대 미충족 70. 비즈니스온 전자세금계산서 발생 서비스 제공, 전자계약서 작성, 체결 및 관리서비스 제공 미충족 71. 비트컴퓨터 의료정보사업. IT교육사업을 영위 미충족 72. 선데이토즈 모바일게임 개발 및 공급 미충족 73. 셀바스AI 인공지는에 기반한 음성, 필기, 영상지능 솔루션 공급 미충족 74. 소프트캠프 정보보호(정보유출방지시스템, 시스템보안솔루션, 보안관리시스템) 미충족 75. 솔트룩스 B2B및 B2G 인공지능, 빅데이터 솔루션 구축(클라우드 기반이 서비스 포함) 미충족 76. 솔트웍스 종합군수지원, VR/AR 가상훈련시스템, VR/AR 가상현실 S/WㆍH/W 개발 및 공급 미충족 77. 수산아이앤티 공유단말접속관리 서비스 및 보안솔루션 개발 및 공급 미충족 78. 시큐브 정보보안 시스템 개발 및 공급 미충족 79. 신테카바이오 빅데이터와 개인 유전체 지도를 활용한 유전체 분석, 대량의 바이오데이터 관리 분석 미충족 80. 썸에이지 온라인/모바일게임 개발 및 공급 미충족 81. 아이톡시 온라인/모바일게임 개발 및 공급 미충족 82. 넥슨지티 온라인/모바일게임 서비스 미충족 83. 넵튠 모바일 게임의 개발 및 공급 미충족 84. 넷게임즈 모바일 게임의 개발 및 공급 미충족 85. 누리텔레콤 통신SW 기술기반으로 IoT(사물인터넷) 기반의 지능형검침 인프라 솔루션 제공 미충족 86. 다나와 가격비교사이트의 운영을 통해 제휴매출, 광고매출, 판매수수료, 정보이용료 수취 미충족 87. 다날 전자지급결제업(Payment Gate) 미충족 88. 데브시스터즈 모바일 게임 개발 및 공급 미충족 89. 드래곤플라이 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 90. 드림시큐리티 개인정보보호서비스, 정보보안/인증솔루션/시스템 구축(SI) 서비스 제공 미충족 91. 디지캡 디지털 방송용 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 92. 라온시큐어 정보보호사업, 암호인증 분야의 보안솔루션 공급/서비스사업 미충족 93. 라온피플 인공지능을 이용한 비전 검사솔루션을 제공 미충족 94. 룽투코리아 모바일 게임 퍼블리싱 미충족 95. 링크제니시스 생산정보 자동화 사업 및 시스템 검증 자동화 사업 미충족 96. 마이더스AI 정보보안솔루션 개발 및 공급 미충족 97. 모바일리더 SW 솔루션 사업 미충족 98. 모바일어플라이언스 차량용 영상기록장치, HUD, ADAS 개발 및 공급 미충족 99. 미디어젠 차량용 다국어 음성인식 플랫폼/스마트 IoT 음성인식 플랫폼 개발 및 공급 미충족 100. 미래테크놀로지 OTP 인증보안 및 HSM 서비스 제공 미충족 101. 미투온 웹/모바일 게임 개발 및 서비스 미충족 102. 미투젠 모바일 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 103. KG모빌리언스 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 제공 미충족 104. KG이니시스 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 제공 미충족 105. NHN벅스 디지털 음원서비스 및 음원유통서비스 제공 미충족 106. SBI핀테크솔루션즈 전자지급결제서비스 제공 미충족 107. SGA 보안솔루션 개발 공급 및 유지보수 미충족 108. SGA솔루션즈 정보보안시스템 개발 공급, 정보보안서비스 제공 미충족 109. SNK 모바일, 콘솔, PC게임의 개발과 판매 및 IP 라이센스 사업 영위 미충족 110. 가비아 인터넷 인프라 및 솔루션 제공 미충족 111. 갤럭시아머니트리 전자결제(77%), e쿠폰 발행(22%) 미충족 112. 게임빌 모바일게임 및 플랫폼 개발과 서비스 관련사업 미충족 113. 경남제약헬스케어 영상 및 음성처리 기술 기반의 임베디드 시스템 설계 제공 미충족 114. 골프존 골프시뮬레이터 개발, 판매, 가맹 및 직영점 운영 미충족 115. 나무기술 데스크탑 가상화 사업 및 데스크탑 클라우드 사업 미충족 116. 네스엠 모바일 게임 개발 및 공급 미충족 117. 네오위즈 게임개발 및 퍼블리싱 미충족 118. 네오위즈홀딩스 지주회사 미충족 119. 네이블커뮤니케이션즈 유무선 융합 통신 솔루션 및 통신보안 솔루션 제공 미충족 (Source: 한국거래소, 전자공시시스템 및 Kisvalue)&cr; 4. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역&cr;&cr;1. 피합병법인에 대한 이해&cr;&cr;1.1. 사업에 대한 이해&cr;&cr;1.1.1. 산업에 대한 이해&cr;&cr;(1) 산업의 정의&cr;&cr;피합병법인이 영위하고 있는 모바일 상품권 사업은 일반적인 종이 형태 상품권(지류교환형) 또는, 실물상품(프랜차이즈 카페 커피 상품 등), 가상재화(각종 서비스 이용권)을 바코드(Pin번호)가 포함된 이미지형태로 제작하고 이를 모바일(휴대전화)을 이용하여 시간과 장소에 구애 받지 않고 보다 쉽게 사용할 수 있도록 제공하는 신형 상품권 서비스입니다. &cr;&cr;모바일 상품권을 휴대전화로 수신한 이는 해당하는 온라인, 오프라인 교환처를 통해 실물상품 또는 가상서비스를 편리하게 제공받을 수 있습니다. 또한 모바일 상품권은 종이 상품권과 달리, 휴대전화번호를 기반으로 전송되어 수발신자의 기록이 명확하기 때문에 오남용의 소지가 없는 투명한 거래환경을 조성할 수 있는 IT기술이 적용된혁신적인 서비스라고 할 수 있습니다. &cr; (2) 산업의 성장성 &cr;모바일 상품권 서비스는 모바일 기반으로 남녀노소 구분 없이 누구나 쉽게 접하고 사용할 수 있다는 점에서 그 편의성과 실용성을 바탕으로 시장이 빠르게 확대되었습니다. 모바일 상품권 시장은 2007년 서비스 출시 초기 통신사 위주의 사업자로 구성되었으나, 최근에는 피합병법인, 11번가와 같은 전통 사업자뿐만 아니라 카카오톡을 비롯한 SNS, 대형 온라인 쇼핑몰까지도 앞다퉈 모바일 상품권 시장에 진출하며 그 규모와 영역이 큰 폭으로 확대되고 있습니다. &cr;&cr;특히 모바일 상품권은 기존 개인 간 선물의 용도로 많이 활용하였으나, 최근 시장 내 다수 사업자의 경쟁에 따른 할인 판매 이벤트 시기를 활용해 미리 저렴한 가격에 상품을 구매해두는 '자가 소비' 형태의 새로운 소비 패턴도 등장하였고, 뿐만 아니라 기업에서 대(對)고객 마케팅 선정품, 명절, 생일 등에 실물이나 현금 대신 제공하는 등 내부 임직원의 복지용도 등 다양한 목적으로 활용하고 있어 앞으로도 시장은 꾸준히 확대될 전망입니다. &cr;한편, 통계청에 따르면 '2019년 기준 e-커머스 시장의 거래액은 134조원, 모바일 상품권 시장의 거래규모는 3조원을 돌파하였고, 피합병법인의 모바일 상품권 서비스 또한 거래액은 30% 이상, 발송량은 20% 이상 증가하는 등 시장 성장과 함께 시장 내주력 사업자로 성장하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성&cr; 모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로낮은 편이지만, 피합병법인의 경우 기업의 대고객 판촉 상품, 내부 임직원 복지용도 등 B2B 시장에서 많은 거래가 이루어지고 있는 바, 국내 경기 침체에 따라 기업의 영업활동 및 판촉활동의 부진, 이윤감소에 따른 마케팅 예산 축소로 모바일상품권 서비스의 수요 감소가 이어질 경우 피합병회사의 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; (4) 경쟁력 4.1) 모바일 상품권 서비스 &cr;피합병법인은 2008년 모바일 상품권 론칭 이후 5년만인 2013년 판매금액 1천억원을돌파하고 이후 3년만인 2016년 판매금액 2천억원, 또 2년만인 2018년 판매금액 3천억원을 돌파하는 등 가파른 성장세로 시장 내 선두권 사업자의 지위를 확보했습니다.이를 가능하게 하는 주요 요인으로는 국내 모바일 상품권 사업자 중에서는 최초로 2019년 NH농협상품권 독점공급권을 확보하면서 신세계, 이마트, 홈플러스, 롯데백화점, 현대백화점을 포함한 국내 6대 메이저 유통 상품권의 총판사로서 시장경쟁 우위를 확보하였고, 260여개의 프랜차이즈 브랜드부터 외식, 문화, 디지털가전, 배송상품, 가상상품까지 7,000종 이상의 온/오프라인 핵심 상품을 보유하는 상품 경쟁력을 들수 있습니다. &cr;&cr;또한 2017년 국가공인 정보보호 인증 'ISMS'를 획득한 데 이어, 2년 뒤인 2019년에는 정보보호 개인정보관리체계 인증 'ISMS-P'를 획득하는 등 고객의 정보를 철저하게 보호하여 보안성과 신뢰성을 제공하여 왔습니다. 특히 피합병법인은 기업고객에게 최적화된 서비스를 제공하기 위해 지속적으로 발송 및 관리자 시스템을 고도화하고 있으며, 2017년 기업고객에 최적화된 온라인 모바일 상품권 서비스 제공을 위해 '기프티쇼 비즈' 서비스를 새롭게 론칭하였습니다. 뿐만 아니라 콜센터 운영 전문기업 (주)케이티아이에스가 피합병회사의 위탁 운영사로서 고객 문의를 전문적으로 대응하고 24시간 모바일 고객센터를 운영하는 등 고객 만족을 극대화하고 있습니다.&cr; &cr;4.2) 기타 서비스&cr;&cr;비즈링은 기업용 모바일 통화연결음으로 신개념 모바일 마케팅 서비스입니다. 이는 임직원 휴대폰을 이용하여 고객, 거래처 등에서 임직원에게 전화를 걸면, 휴대폰 통화연결음으로 자연스럽게 회사 광고, 홍보내용을 들려주는 광고상품입니다. 해당 서비스는 휴대폰 종류에 관계없이 누구에게나 서비스가 가능하며, 저렴한 비용으로 높은 광고 효과가 가능하여 일반 기업뿐만 아니라 공공기관에도 널리 활용되는 서비스입니다. (5) 사업 유형별 내용 5.1) B2B사업&cr;&cr;기업에서 법인 명의로 이벤트 집행, 사내 복지 등을 위해 모바일 상품권을 구매하여 제3자((대(對)고객, 대(對)내부임직원)에게 발송하는 유형입니다. 발송 형태는 대량 발송, 소량 발송, 연동 발송이 있으며, 서비스 가입자는 기업입니다. 서비스 이용 목적은 참여형 이벤트(라디오/설문조사/행사참석 등) 경품제공, 구매 리워드 제공, 회원 등급별 고객 관리용, 상품 구매 또는 가입 시 사은품, 고객 VOC용, 고객관리를 위한(포상/기념일/복지)선물 등입니다. 모바일 상품권은 실물상품 대비 MMS를 활용해전송이 편리하며, 별도의 배송비가 들지 않고, 후속 관리가 용이하여 많은 기업에서 이용이 증가하는 추세입니다.&cr; &cr;5.2) B2C사업&cr;&cr;개인이 개인 명의로 기프티쇼 유/무선 매체에서 구매하여 지인 등에게 발송하는 유형입니다. 발송 형태는 소량발송(100건까지 등록가능)이며, 서비스 가입자는 개인입니다. 개인은 피합병회사의 기프티쇼(모바일 Web, App) 외에도 각종 온라인 쇼핑몰, 리워드 어플리케이션 등을 통해 손쉽게 모바일 상품권을 구매할 수 있습니다. 서비스이용유형은 지인들에게 선물용으로 발송, 개인 사업자나 영업 직원이 개인 명의로 고객에게 발송, 프로모션, 이벤트 및 기타의 사유로 본인이 휴대폰으로 구매, 전송 후 사용합니다.&cr; &cr;피합병법인은 외부 유무선 매체(온라인 쇼핑몰 등)와 연동하여 기프티쇼를 공급 및 판매하고 소비자가 이를 구매 하는 유형으로, 크게 2가지 형태로 운영하고 있습니다.&cr;&cr;5.2.1) 피합병법인 직접운영: 외부 매체에서 운영되는 판매페이지이나 해당 사이트의기본프레임 내에서 피합병법인의 서비스정책을 가지고 PG등의 결제 수단도 당사가 직접 운영(계약 및 수수료 지급/매체수수료는 별도)하는 형태입니다. &cr; &cr;5.2.2) 일반 매체판매: 외부 매체가 정한 서비스 정책 및 PG 등의 결제 수단을 따르며, 피합병법인은 상품 관리, CS등만 관리해 주고, 매체 수수료만 지급하는 형태로 운영합니다(ex: 11번가, 옥션 온라인 쇼핑몰 등). 발송형태는 소량 발송이며 서비스 이용자는 개인입니다. 서비스 이용 목적은 개인이 지인에게 선물용도로 발송하거나, 개인 사업자 또는 영업 직원이 프로모션, 이벤트 및 기타의 사유로 본인이 직접 구매하여 자신의 고객에게 모바일 상품권을 발송하여 활용하고 있습니다.&cr;&cr;1.2. 피합병법인의 개요&cr;&cr;피합병법인은 모바일광고 및 온라인광고대행 등 뉴미디어의 광고대행업 및 솔루션제작 등을 영위할 목적으로 2004년 11월 25일에 설립되었습니다.&cr; &cr; 피합병법인은 2004년 설립 이후, KT의 모바일 광고 사업을 수행해오다, 2008년 모바일상품권 '기프티쇼' 사업을 개시하며 주력사업을 모바일 커머스로 전환하였습니다. 특히, 고도화된 플랫폼, ISMS/ISMS-P 획득을 통한 정보보안 우수성 등 IT역량 및 10여년 간의 마케팅 노하우를 기반으로 다년 간 기업고객 대상의 B2B 시장 1위 사업자를 수성하며 시장을 선도하고 있습니다. 또한 비대면 트렌드가 점차 확산됨에 따라 빅데이터, AI 등 혁신기술을 활용한 '모바일 기반 플랫폼 사업' 확장 등 신규 사업에도 박차를 가하고 있습니다. &cr;&cr;1.3. 주요 연혁&cr;&cr;피합병법인의 주요 연혁은 다음과 같습니다. 일자 내용 2016.02 최대주주 주식보유 변동 ((주)케이티 51% → 76%) 2016.12 2016.12 기프티쇼 판매금액 2,000억원 돌파 2017.03 기업고객전용 '기프티쇼 비즈' 서비스 출시 2017.10 KT - KT엠하우스 간 블록체인 기반 금융거래 위한 MOU 체결 2017.11 기프티쇼 바코드 충전 서비스 출시 2017.12 본점을 서울 강남구 테헤란로 415, 5층, 6층 소재로 이전 2018.07 국내 최초 블록체인 기반 포인트 시스템 상용화 2018.09 KT-KT엠하우스-김포시 블록체인 기반 전자형 지역화폐 사업화 착수 2018.09 기프티쇼 APP 리뉴얼 오픈 2019.01 대표이사 조훈 사임 및 대표이사 문정용 취임 2019.04 kt mhows New Vision, 新기업문화 선포 2019.06 기업고객전용 서비스 '기프티쇼 비즈 2.0' 리뉴얼 오픈 2019.12 여성가족부 인증 가족친화 우수기업 선정 2019.12 개인정보보호 관리체계 ISMS-P 인증 획득 2019.12 기프티쇼 판매금액 4,000억원 돌파 2020.10 리셀 플랫폼 '리플' 서비스 런칭 (Source : 피합병법인 제시자료) &cr;&cr;1.4. 주요 재무제표&cr;&cr;1.4.1. 재무상태표&cr; 피합병법인의 한국채택국제회계기준에 의한 2017년부터 2020년까지 의 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위:원) 과 목 2017년 2018년 2019년 2020년 자산 Ⅰ. 유동자산 35,894,707,995 55,175,416,031 68,762,392,459 99,405,042,137 현금및현금성자산 11,739,900,219 29,642,882,360 30,307,008,215 51,528,402,714 매출채권및기타채권 18,351,832,727 19,051,414,014 28,107,966,492 46,900,629,344 기타금융자산 500,000,000 6,000,000,000 9,000,000,000 - 기타유동자산 5,302,975,049 481,119,657 1,347,417,752 886,401,898 재고자산 - - - 89,608,181 Ⅱ. 비유동자산 6,843,196,346 5,021,859,725 5,564,037,571 5,299,416,679 비유동매출채권및기타채권 1,081,928,740 565,862,000 565,862,000 565,862,000 유형자산 775,670,814 693,364,326 455,163,758 262,951,207 무형자산 2,861,847,816 3,508,059,913 3,845,753,194 3,155,894,582 사용권자산 - - 580,765,394 1,079,360,858 이연법인세자산 2,123,748,976 254,573,486 116,493,225 235,348,032 자산총계 42,737,904,341 60,197,275,756 74,326,430,030 104,704,458,816 부채 Ⅰ. 유동부채 27,722,443,018 41,586,295,550 49,894,615,004 75,059,860,544 매입채무및기타채무 22,037,413,503 27,750,466,156 27,881,498,537 43,628,827,845 기타유동부채 5,685,029,515 13,835,829,394 22,013,116,467 31,431,032,699 Ⅱ. 비유동부채 766,737,784 800,089,429 743,629,728 1,255,178,623 순확정급여부채 543,188,200 629,589,429 560,633,489 503,049,913 기타비유동부채 223,549,584 170,500,000 182,996,239 752,128,710 부채총계 28,489,180,802 42,386,384,979 50,638,244,732 76,315,039,167 자본 Ⅰ. 자본금 5,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 Ⅱ. 이익잉여금 9,248,723,539 12,810,890,777 18,688,185,298 23,389,419,649 자본총계 14,248,723,539 17,810,890,777 23,688,185,298 28,389,419,649 부채와자본총계 42,737,904,341 60,197,275,756 74,326,430,030 104,704,458,816 (Source : 피합병법인 제시자료) &cr;&cr;1.4.2. 포괄손익계산서&cr; 피합병법인의 한국채택국제회계기준에 의한 2017년부터 2020년 까지 손익계산서는다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 2017년 2018년 2019년 2020년 Ⅰ. 영업수익 24,269,063,133 26,603,382,255 33,442,019,252 44,825,434,466 Ⅱ. 영업비용 (19,099,319,486) (21,269,309,190) (25,936,908,777) (36,301,088,760) Ⅲ. 영업이익 5,169,743,647 5,334,073,065 7,505,110,475 8,524,345,706 Ⅳ. 영업외손익 279,167,612 329,762,531 281,884,538 326,896,297 기타수익 341,459,770 70,184,791 878,326 35,323,976 기타비용 (115,657,422) (30,702,798) (56,673,528) (12,634,010) 금융수익 65,620,971 290,973,414 361,662,452 314,909,480 금융비용 (12,255,707) (692,876) (23,982,712) (10,703,149) Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 5,448,911,259 5,663,835,596 7,786,995,013 8,851,242,003 Ⅵ. 법인세비용 (1,351,792,024) (1,973,130,939) (1,015,910,893) (1,916,590,721) Ⅶ. 당기순이익 4,097,119,235 3,690,704,657 6,771,084,120 6,934,651,282 Ⅷ. 기타포괄손익 78,346,798 (128,537,419) 206,210,401 (233,416,931) 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 78,346,798 (128,537,419) 206,210,401 (233,416,931) 확정급여제도의 재측정요소 100,444,613 (164,791,563) 264,372,309 (299,252,476) 법인세효과 (22,097,815) 36,254,144 (58,161,908) 65,835,545 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 - - - - Ⅸ. 당기총포괄이익 4,175,466,033 3,562,167,238 6,977,294,521 6,701,234,351 (Source : 피합병법인 제시자료) &cr;&cr; 2. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역&cr;&cr;2.1. 평가방법의 개요&cr;&cr;현금흐름할인법에 의한 평가의 경우 피합병법인의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 세후영업이익에서 비현금손익, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(Capital Expenditures, 이하 "CAPEX")을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF: Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 할인율로 할인하여 피합병법인의 영업가치를 산정합니다. 이렇게 산정된 피합병법인의 영업가치에서 비영업자산, 이자부부채를 조정한 피합병법인의 주식가치를 평가하였습니다.&cr;&cr;2.2. 평가방법의 전제조건&cr;&cr;2.2.1 평가기준일 및 평가에 이용한 재무제표&cr;&cr;본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2019년 12월 31일을 평가기준일로 하여 수행하였으며, 평가를 위해 한국채택국제회계기준에 의하여 작성된 피합병법인의 재무제표를 이용하였습니다. 또한, 분석기준일까지 이용가능한 피합병법인의 2020년 3분기 실적까지 반영하여 수행하였습니다.&cr;&cr;2.2.2 현금흐름 분석기간&cr;&cr;현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로써 현금흐름이 정상상태(Steady State)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2020년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지의 5년으로 추정하였으며, 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게 발생한다고 가정하였습니다.&cr;&cr;2.2.3 계속기업 가정과 영구성장률&cr;&cr;계속기업 가정 하에 2024년 이후의 영구현금흐름 산정시 피합병법인이 속한 산업은 지속적인 성장이 전망되므로 영구성장률 1.0%를 적용하였습니다.&cr;&cr;2.2.4 주요 거시경제지표 및 법인세율&cr;&cr;(1) 거시경제지표&cr;&cr;거시경제지표 2020년~2024년까지의 생산자물가상승률 및 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 Economist Intelligence Unit의 전망치(2020.09)를 적용하였습니다. 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 명목임금상승률 (-)1.1% 3.3% 4.0% 3.9% 4.0% 소비자물가상승률 0.5% 1.3% 1.8% 1.7% 1.7% 생산자물가상승률 (-)0.5% 2.0% 2.2% 2.4% 2.5% Exchange Rate (KRW/USD) 1,198.90 1,187.70 1,176.50 1,196.00 1,202.50 (Source : Economist Intelligence Unit, 2020.09)&cr;&cr;(2) 법인세율&cr;&cr;법인세비용은 추정기간 동안 발생한 과세소득을 기준으로 하여 현행 법인세율(지방소득세포함)을 적용하여 추정하였습니다. 과세표준 법인세율 지방소득세율 2억원 이하 10.0% 1.0% 2억원 초과, 200억원 이하 20.0% 2.0% 200억원 초과, 3,000억원 이하 22.0% 2.2% 3,000억원 초과 25.0% 2.5% (Source : 세율 공시자료)&cr;&cr;2.2.5 추정에 사용한 전망기관&cr;&cr;Grand View Research는 캘리포니아 주에 등록되어 있고 샌프란시스코에 본사가 있는 컨설팅 회사입니다. Grand View Research 데이터베이스는 세계적으로 유명한 학술 기관과 Fortune 500 대 기업에서 글로벌 및 지역 비즈니스 환경을 이해하는 데 사용되며, 회사의 데이터베이스는 전 세계 25개 주요 국가의 46개 산업에 대한 수천 개의 통계 및 심층 분석을 제공하고 있습니다.&cr;&cr;Economist Intelligence Unit은 국제적 정치,경제 분석기관으로 영국의 시사경제주간지 The Economist를 발간하는 Economist Group의 계열사입니다. 경제 산업 지표를제공하여 국제적 신뢰도가 높은 기관입니다. 세계 200여개국을 대상으로 분기별 정치와 사회 환경 변화를 감안한 경제, 산업 환경과 국가 정보에 대한 공식적 분석과 중장기적 예측을 제공합니다. 국가별 경제, 정치 전반에 대해중장기 예측 및 각종 국가 거시경제 산업 지표를 제공하여 국제적 신뢰도가 높은 기관입니다.&cr;&cr;2.3 피합병법인의 수익가치 산정내역&cr; 피합병법인의 주당 수익가치는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인법을 적용하여 산정하였습니다. 추정기간 동안의 잉여현금흐름과 피합병법인의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구분 현재가치 실적 추정(주1) 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 Normalized 매출액 24,269 26,603 33,442 31,544 44,825 42,919 49,316 57,143 63,465 68,804 69,492 매출원가 8,346 9,817 12,126 13,016 19,279 18,005 21,220 24,702 28,185 31,668 31,984 매출총이익 15,923 16,786 21,316 18,528 25,546 24,914 28,097 32,441 35,280 37,136 37,507 판매비와관리비 10,754 11,452 13,811 11,698 17,022 16,502 17,970 19,028 20,503 21,881 22,100 세전영업이익 5,170 5,334 7,505 6,830 8,524 8,413 10,126 13,413 14,776 15,255 15,407 법인세비용 1,829 2,206 2,929 3,229 3,334 3,368 세후영업이익(NOPLAT) 6,584 7,920 10,484 11,548 11,921 12,040 유무형자산상각비 1,934 1,986 1,788 1,887 1,828 1,846 투자액(CAPEX) (391) (1,933) (1,975) (2,022) (2,073) (2,094) 순운전자본의 증감 5,221 2,930 828 379 934 519 영업현금흐름(FCFF) 13,347 10,903 11,125 11,791 12,610 12,312 현가계수 0.940 0.830 0.733 0.648 0.572 0.572 현재가치 12,545 9,053 8,160 7,640 7,218 57,773 가. 추정기간의 영업현금흐름 가치 44,616 나. 영구현금흐름의 현재가치 (주3) 57,773 다. 영업가치(다=가+나) 102,390 라. 비영업용 자산의 가치 (주4) 7,000 마. 기업가치(마=다+라) 109,390 바. 부채가치 (539) 사. 주식가치 (사=마-바) 108,850 아. 발행주식수 1,000,000 자. 1주당 수익가치(원) (자=사 ×아)(주5) 108,850 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis) &cr;(주1) 일반적인 현금흐름 추정기간 5년을 고려하여 2020년부터 2024년까지의 기간을 추정하였으며, 2025년 이후 성장률은 1.0%로 가정하였습니다. 또한, 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 4분기 추정치를 합산하였습니다.&cr;&cr; (주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2024년의 매출액, 매출원가 및 판관비가 영구성장률로 성장한다는 가정하여 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금액 가. Normalized FCFF 12,312 나. 할인율 13.20% 다. 영구성장률 1.0% 라. Normalized FCFF 합계 100,927 마. 현가계수 (1/((1+나)^4.5)) 0.572 바. Normalized FCFF 합계의 현재가치(라x마) 57,773 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주3) 비영업용 자산의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부가액 평가가액 현금및현금성자산(1) 30,307 - 단기금융상품(2) 9,000 7,000 합계 39,307 7,000 (1) 영업용 현금및현금성자산은 평가기준일인 2019년 12월 31일의 현금및현금성자산 금액에서 2020년에 추정된 매출원가와 판매비와관리비(유무형자산상각비 제외) , 상품권과 교환된 물품 결제금액 그리고 CAPEX의 1개월 분을 영업유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였으며, 이를 초과하는 경우 비영업용 자산으로 반영하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 금액 가. 재무상태표상 현금및현금성자산(A) 30,307 나. 필요 영업현금(나=다+라-마+바+사) 47,560 다. 1개월분 매출원가 1,500 라. 1개월분 판매비와관리비 1,375 마. 1개월분 유무형자산상각비 161 바. 1개월분 CAPEX(F) 33 사. 상품권과 교환된 물품 결제금액 1개월분 44,491 아. 비영업용 현금및현금성자산[MAX (0, 가-나)] - (2) 단기금융상품은 정기예금으로 구성되어 있으며, 2020년 3월 27일 정기주주총회에서 결의된 현금배당 2,000백만원을 단기금융상품 처분을 통해 지급하는 것으로 가정하였습니다.&cr;&cr; (주4) 부채가치는 2019년 12월 31일 현재의 리스부채로서 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 금 액 리스부채 539 539 (Source : 피합병법인 제시자료)&cr;&cr;(주5) 할인율과 영구성장률의 변동에 따른 1주당 수익가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 원/주) 구분 가중평균자본비용 12.7% 13.2% 13.7% 영구성장률 0.5% 109,834 106,001 102,437 1.0% 112,962 108,850 105,039 1.5% 116,370 111,943 107,855 (Source : 피합병법인제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;2.3.1. 매출액 추정&cr; 피합병법인의 매출은 매출형태 기준으로 모바일상품권과 광고/기타사업으로 구분됩니다. 2017년부터 2020년 3분기까지의 매출액 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 커머스매출 21,415 25,149 32,638 31,111 44,206 42,313 48,698 56,511 62,817 68,140 - 공급수수료 6,496 7,731 7,859 7,694 10,565 10,047 12,138 14,211 16,284 18,357 - 미교환수익 14,516 17,328 24,680 22,915 32,615 31,116 35,127 40,596 44,559 47,538 - 기타수익 403 91 99 502 1,026 1,150 1,433 1,704 1,974 2,244 광고매출 2,742 1,326 560 374 496 499 509 520 532 545 기타매출 111 129 244 58 124 108 110 113 115 118 합계 24,269 26,603 33,442 31,544 44,825 42,919 49,316 57,143 63,465 68,804 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; ( 1) 커 머 스 매출&cr;&cr;B2B 채널에서는 온라인 구매서비스인 '기프티쇼 Biz 서비스'를 제공하고 있고, 이는기업의 프로모션 기획, 예산관리 등 기업 구매에 최적화된 모바일상품권 온라인 구매서비스를 제공하고 있습니다. 또한 오프라인 대면영업을 진행하고 있으며, 기업에서 실물경품 대비 전송의 편리성,배송비 절감, 합리적 예산 사용 장점으로 마케팅 용도의 활용이 증가 하고 있습니다. &cr; &cr; 또한, B2C 채널에서는 '기프티쇼APP' 서비스를 제공하여 카페, 외식, 영화 등 230여개 브랜드 3,600여 개의 실물 및 가상의 재화를 바코드를 포함한 이미지 형태로 제작하여 MMS 메시지를 통해 주고 받을 수 있는 신 유형 상품권 서비스를 제공합니다. 또한, B2C 채널에서는 카카오 선물하기, KT CLiP 등의 모바일 커머스 채널 및 지마켓, 옥션 등의 오픈마켓을 비롯한 35여개 커머스 채널과 제휴하여 기프티쇼 판매하고 있으며, 금융사APP 등 85개 모바일 APP 및 WEB 서비스와의 API 연동 제휴를통해 기프티쇼 실시간 발송 가능 서비스를 제공하고 있습니다. &cr;&cr; 이 러한 B2B 및 B2C 채널을 통한 모바일상품권 서비스 매출은 아래와 같이 3가지의 매출로 구성되어 있습니다.&cr;&cr; -공급수수료: 물품 및 용역을 제공하는 업체가 모바일 상품권의 발행을 대가로 모바일 상품권 발행업체에 지급하는 공급수수료&cr;-미교환수익: 발행된 상품권이 유휴기간내 사용되지 않아 발생하는 낙전수입&cr;-기타수익: 공급수수료 및 미교환수익에 해당하지 않는 나머지 수익으로 농협 E쿠폰 판매 수수료 수익 및 할인판매 장려금 등 &cr;&cr; 그러나, 이러한 서비스에 대한 품목별 가격을 산정하는 것은 가능하지 않습니다. 이에 따라 상품권 판매금액 또는 상품권 교환금액에 대하여 일정 비율을 고려하여 공급수수료 및 미교환수입 등을 추정하였습니다. &cr; &cr; 2020년의 경우 피합병법인이 추정한 중기경영전망 상의 모바일상품권 판매금액 533,886백만원 에 2020년 누적3분기의 공급수수료비율, 미교환수익비율, 기타수익비율을 적용하여 각각의 공급수수료, 미교환수익, 기타수익이 추정되었습니다.&cr; &cr; 2018년부터 2020년 3분기까지의 매출액 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정 2018년 2019년 20년 3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 모바일상품권 판매금액(주1) 315,925 381,152 381,303 548,070 533,887 619,998 706,110 792,221 878,333 - 모바일상품권 교환금액 259,292 350,586 357,178 492,230 486,420 571,520 652,660 733,602 814,532 교환금액/판매금액 비율(주2) 82.1% 92.0% 93.7% 89.8% 91.1% 92.2% 92.4% 92.6% 92.7% - 공급수수료 7,731 7,859 7,694 10,565 10,047 12,138 14,211 16,284 18,357 공급수수료/교환금액 비율(주3) 3.0% 2.2% 2.2% 2.1% 2.1% 2.1% 2.2% 2.2% 2.3% - 미교환수익 17,328 24,680 22,915 32,615 31,116 35,127 40,596 44,559 47,538 미교환수입/판매금액 비율(주4) 5.5% 6.5% 6.0% 6.0% 5.8% 5.7% 5.7% 5.6% 5.4% - 기타수익 91 99 502 1,026 1,150 1,433 1,704 1,974 2,244 기타수익/판매금액 비율(주5) 0.0% 0.0% 0.1% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.3% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주 1) 피합병회사의 모바일상품권 판매금액을 추정하기 위하여 Global 조사기관인 Grand View Research(2020.5, E-commerce Market Share, Growth & Trends Report, 2020-2027)와 Statista(2020.07) 의 전망치를 참조하였는데 Statista(2020.07)는 국내 B2C CAGR 를 6.5%(2020년~2024년)로 전망하였고 Grand View Research(2020.5, E-commerce Market Share, Growth & Trends Report, 2020 년~ 2027 년 )의 경우 Global Ecommerce 시장의 CAGR을 14.7%(2020~2027)로 추정하였습니다. &cr;&cr; Statista(2020.07)의 경우 국내 B2C 성장률을 추정하였으나 피합병법인의 과거 B2C CAGR 가 70.3%(2017년~2020년 3분기(2020년의 경우 연환산))이며, 피합병법인의 주요 제휴매체인 (주)카카오가 속해있는 국내 모바일 쇼핑 CAGR 가 23.7% (2017년~2020년 2분기(2020년의 경우 연환산)) 인 점을 고려할 경우 Statista(2020.07)의 CAGR 추정 치 6.5%를 사용하는 것은 신뢰성이 높지 않은 것으로 판단하였습니다. &cr;&cr; Grand View Research(2020.5, E-commerce Market Share, Growth & Trends Report, 2020-2027)의 경우 국내가 아닌 Global Ecommerce 시장의 성장률 추정하고 있으나, 국내 및 피합병법인의 과거 성장률은 Grand View Research 에서 분석한 과거 성장률과 완전 일치하지는 않지만 비교적 유사한 성장률을 보여주고 있습니다. 아래의 표는 피합병법인 판매금액, 국내 온라인쇼핑폴 판매금액 및 Grand View Research : Global Ecommerce B2B 의 과거 성장률을 분석자료입니다. 구분 2018년 2019년 2020년 ( ● 3) 피합병법인 모바일상품권 판매금액(전체) 21% 21% 33% 국내 온라인쇼핑몰 판매금액( ● 1) 20% 19% 16% Grand View Research : Global Ecommerce B2B ( ● 2) 18% 18% 18% ( ● 1) 2020년 성장률은 반기 기준으로 산출된 성장률입니다.&cr; ( ● 2) Grand View Research의 보고서상 B2B시장의 성장률은 수치가 아닌 그래프로만 제시되고 있으며 해당 그래프를 분석한 결과 성장률은 상기 표와 같이 유추되었습니다. &cr; ( ● 3) 2020년 피합볍법인의 모바일상품권 판매금액(전체) 의 성장률이 크게 증가한 것은 B2C의 시장비율이 크게 성장한 영향이며 이 영향을 반영하고자 향후 추정에서는 B2B Non Captive, B2B Captive 및 B2C별 로 시장을 구분하여 분석하였습니다. &cr; &cr; 상기와 같은 이유로 본 보고서에서 는 Statista의 추정치가 아닌 Grand View Research 의 성장률 추정치를 피합병법인의 향후 매출액 추정의 기본자료로 이용하였습니다. &cr; 또한 피합병법인의 모바일상품권 판매금액 성장률을 B2B Non Captive, B2B Captive 및 B2C별 로 구분하면 다음과 같습니다. 구분 2018년 2019년 2020년 피합병법인 모바일상품권 판매금액(전체) 21% 21% 33% B2B Non Captive 성장률 0% 34% 20% B2B Captive 성장률 -6% -4% 33% B2C 성장률 140% 46% 41% &cr; 상 기의 표를 살펴보면 B2B Non Captive 및 B2C의 경우 큰 폭의 성장률에서점진적으로 성장률은 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 초기시장에서 나타나는 전형적인 패턴으로 볼 수 있습니다. 따라서 Grand View Research에서는 향후 성장률을 균등하게 추정한 것으로 유추됨에도 불구하고 본 보고서에서는 피합병법인이 영위하는 모바일 상품권 시장이 초기시장의 패턴을 따라 초기에 비교적 크게 성장하고 이후에 성장은 지속하되 성장률은 점진적으로 하락하는 것으로 추정하였습니다. &cr; &cr; 그리고 B2B Captive 의 경우 피 합병법인의 속한 케이티그룹의 마케팅 정책에 따라 모바일상품권 판매금액이 결정되는 성격이 있으므로 단순히 시장성장률에 의한 추정을 하기 보다는 (주)케이티의 판매촉진비에 따라 변화되는 것으로 판단됩니다. 이에 따라 ㈜케이티의 2020년 3분기 별도재무제표상의 판매촉진비 증가율 2.9% (연환산 기준) 를 CAGR로 적용하여 연간 성장률을 추정하였습니다.&cr; 상기와 같은 가정 및 추정에 따라 피합병법인의 향후 성장률은 다음과 같이 추정되었습니다. 년도 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 CAGR B2B Non Captive성장률(1) 27.4% 23.0% 18.7% 15.8% 13.6% 12.0% 10.7% 9.7% 14.7% B2B Captive성장률(2) 35.5% 3.2% 3.1% 3.0% 2.9% 2.8% 2.7% 2.7% 2.9% B2C성장률(1) (3) 51.0% 23.0% 18.7% 15.8% 13.6% 12.0% 10.7% 9.7% 14.7% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr; 상기와 같은 성장률을 적용할 경우 B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 모바일 상품권 판매금액 추정액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 B2B Captive 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 B2C 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 합계 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주2) 1. 2018년 및 2020년 3Q의 경우 교환비율이 추정률 대비하여 낮거나 높은 비율을 보이고 있는데, 2018년 교환률이 낮은 이유는 전년도인 2017년에 판매되고 2018년에 교환된 금액이 제외되어 있기 때문이며 2020년 3Q의 교환비율이 높은 이유는 B2B Captive부문에서 케이티 콜센터에서 해지방어용으로 단가가 높은 모바일상품권을 발급함에 따라 교환율이 일시적으로 높아졌기 때문입니다.&cr;&cr; (주 2) 2. 교환금액/판매금액의 비율은 B2B Non Captive 및 B2B Captive의 경우 2020년 3분기 누적실적을 고려하여 전망하였으며, 2020년 4분기 이후에는 2020년 3분기 누적실적 비율이 추정기간 동안 계속 유지되는 것으로 가정하였습니다. B2B Non Captive 및 B2B Captive에 대한 2020년 3분기 누적실적비율 산정 시 판매금액은 각 채널별 2020년 3분기 누적 판매금액 실적에 2019년도에 판매된 상품권 중 2020년 3분기에 교환된 금액(선수금)을 추정하여 가산한 (조정)판매금액과 2020년 3분기 누적 교환금액 실적을 적용하여 교환금액/(조정)판매금액 비율을 산정하였습니다. 이렇게 산정된 비율은 B2B Non Captive의 경우 84.8%, B2B Captive는 83.6%입니다. B2C의 경우 교환금액/판매금액의 비율 은 회사의 과거 B2C 상품권의 판매(발행)금액 대비 5년(상품권의 소멸시효 5년 고려)간의 공급(교환)금액 실적비율을 아래와 같이 산정( 회사자료 : 2016년~2019년 상품권 발행 후 연도별 교환금액)하였으며 2 020년 4분기 이후에는 해당 비율이 추정기간 동안 계속 유지되는 것으로 가정하였 습니다 년차 1 2 3 4 5 공급(교환)비율 93.19% 3.16% 0.03% 0.01% 0.01% &cr; 이러한 가정하에 B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 연도별 판매금액 및 교환금액의 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 판매금액 (3) 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 교환금액 (3) 95,921 120,445 143,360 166,184 189,002 비율(1) 87.0% 88.8% 89.0% 89.1% 89.2% B2B Captive 판매금액 (3) 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 교환금액 (3) 163,512 170,415 175,765 181,014 186,257 비율(1) 88.2% 89.1% 89.2% 89.2% 89.2% B2C 판매금액 (3) 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 교환금액 (3) 226,987 280,660 333,536 386,405 439,272 비율(1) 95.3% 95.8% 95.9% 95.9% 96.0% 합계 판매금액 (3) 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 교환금액 (3) 486,420 571,520 652,660 733,602 814,532 비율(2) 91.1% 92.2% 92.4% 92.6% 92.7% (1) 상기의 표에서 살펴보면 B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 교환비율이 점진적으로 상승하고 있습니다. 그 이유는 당해연도 교환금액의 대상은 당해연도 판매금액과 전년도 미교환금액인데 매출액이 점진적으로 상승하고 있으므도 당해연도 판매금액 대비 당해연도 교환금액의 비율은 조금씩 증가하는 것으로 나타납니다.&cr;(2) B2C의 경우 교환비율이 높으며 점진적으로 B2C의 매출비중이 높아짐에 따라 전체적인 교환비율도 점진적으로 상승하고 있습니다.&cr; (3) 판매금액 및 교환금액은 해당연도의 금액입니다. 판매 후 교환까지는 시차가 존재하기 때문에 해당연도의 교환금액과 대응이 되는 것은 당해연도의 판매금액 및 전년도 판매되었으나 미교환된 금액입니다.&cr; (주 3) 공급수수료/교환금액의 비율은 2020년 3분기 누적실적을 고려하여 전망하였으며, 2020년 4분기 이후에는 2020년 3분기 누적실적 비율이 추정기간 동안 계속 유지되는 것으로 가정하였습니다. 이 경우 B2B Non Captive, B2BCaptive, B2C 각각의 교환금액 및 공급수수료의 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 교환금액 95,921 120,445 143,360 166,184 189,002 공급수수료 (1,876) (2,356) (2,804) (3,251) (3,697) 비율(1) -2.0% -2.0% -2.0% -2.0% -2.0% B2B Captive 교환금액 163,512 170,415 175,765 181,014 186,257 공급수수료 1,282 1,336 1,378 1,419 1,460 비율(1) 0.8% 0.8% 0.8% 0.8% 0.8% B2C 교환금액 226,987 280,660 333,536 386,405 439,272 공급수수료 10,642 13,158 15,637 18,116 20,594 비율(1) 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 합계 교환금액 486,420 571,520 652,660 733,602 814,532 공급수수료 10,047 12,138 14,211 16,284 18,357 비율(1) 2.1% 2.1% 2.2% 2.2% 2.3% (1) B2C의 경우 공급수수료율이 높으며 점진적으로 B2C의 매출비중이 높아짐에 따라 전체적인 공급수수료율도 점진적으로 상승하고 있습니다.&cr; (주 4) 미교환수익/판매금액의 비율은 2020년 3분기 누적실적을 고려하여 전망하였으며, 2020년 4분기 이후에는 2020년 3분기 누적실적 비율이 추정기간 동안 계속 유지되는 것으로 가정하였습니다. 이 경우 B2B Non Captive, B2BCaptive, B2C 각각의 판매금액 및 미교환수익의 비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 판매금액 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 미교환수익 12,724 15,978 19,017 22,045 25,072 비율(1) 11.5% 11.8% 11.8% 11.8% 11.8% B2B Captive 판매금액 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 미교환수익 18,209 18,978 19,574 20,158 20,742 비율 9.8% 9.9% 9.9% 9.9% 9.9% B2C 판매금액 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 미교환수익 182 171 2,005 2,356 1,724 비율(2) 0.1% 0.1% 0.6% 0.6% 0.4% 합계 판매금액 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 미교환수익 31,116 35,127 40,596 44,559 47,538 비율 5.8% 5.7% 5.7% 5.6% 5.4% (1) 2020년 대비 2019년의 판매금액이 상대적으로 적음에 따라 2020년에 미교환된 상품권의 금액이 상대적으로 적었으며 이에 따라 2020년의 판매금액에대하여 산출된 미교환수익의 비율이 추정기간에 비하여 낮게 산출되었습니다. &cr; (2) B2C의 경우 공정거래위원회의 약관에 따라 모바일상품권 판매로부터 5년이 경과하여야 미교환수익을 인식할 수 있습니다. 따라서 2022년 이후에 B2C 미교환수익 비율이 비교적 크게 증가할 것으로 추정됩니다. 또한, B2C 미교환수익에 대응되는 판매금액은 과거 5년 간의 판매금액입니다. 그리고 판매채널과의 계약조건에 따라 피합병법인이 미교환수익을 인식할 수 있는 상품권 판매가 있으며 미교환수익을 인식할 수 없는 상품권 판매도 있습니다. 피합병법인의 경우 2024년에 미교환수익의 인식이 감소한 이유는 5년 전인 2019년에 미교환수익을 인식할 수 없는 발행당 조건의 B2C 판매가 많았으며 이에 따라해당2024년의 미교환수익의 금액 및 비율이 감소하는 것으로 추정되었습니다.&cr; &cr; (주5) 기타수익은 B2B Non Captive 및 B2C에서 발생하 며, 농협 E쿠폰 판매 수수료 수익 및 할인판매 장려금 등으로 구성되어 있습니다. B2B Non Captive 상품권 판매금액의 0.6%(2020년 3분기 실적) 및 B2C 상품권 판매금액의 0.2% (2020년 3분기 실적)가 2021년 이후에도 지속되는 것으로 가정하여 추정되었습니다.&cr; &cr; (2) 광고매출 및 기타매출&cr; &cr;광고 및 기타사업에 대한 매출로서 비즈링 연결음 광고수입 및 모바일통지 수수료 등의 기타수입으로 구성되어 있습니다. 2017년부터 2020년 3분기까지의 매출액 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 실적 추정(주1) 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 광고매출 2,742 1,326 560 374 496 499 509 520 532 545 기타매출 111 129 244 58 124 108 110 113 115 118 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 2020년은 3분기까지의 실적을 고려하여 산정하였으며, 2021년 이후에는 EIU의 생산자물가상승률 만큼 증가한다고 가정하였습니다.&cr; 2.3.2. 매출원가 추정&cr;&cr; 피합병법인의 매출원가는 대행수수료, 결제수수료, 발송비 및 기타 부대비용으로 구분하여 추정하였으며, 2018년에서 2020년 3분기까지 매출원가 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 대행수수료 6,789 8,778 10,077 15,169 13,941 16,080 18,728 21,375 24,023 결제수수료 383 637 691 1,068 956 1,147 1,361 1,576 1,791 발송비 658 715 643 888 890 982 1,140 1,297 1,455 부대비용 1,239 1,953 1,604 2,142 2,218 3,011 3,474 3,936 4,399 기타 748 43 - 13 - - - - - 합계 9,817 12,126 13,016 19,279 18,005 21,220 24,702 28,185 31,668 매출원가율 36.9% 36.3% 41.3% 43.0% 42.0% 43.0% 43.2% 44.4% 46.0% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(1) 대행수수료&cr;&cr; 피합병법인은 모바일상품권 판매를 위하여 모바일 상품권 유통채널 등에 판매금액에 대한 일정률의 수수료를 지급하고 있으며 이는 대행수수료에 해당합니다. 그러나, 이러한 서비스에 대한 각 거래처별 수수료율을 산정하여 적용하는 것은 가능하지 않습니다. 이에 따라 상품권 판매금액에 대하여 일정 비율을 고려하여대행수수료를 추정하였습니다. 2018년부터 2020년 3분기까지의 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정(주1) 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 대행수수료 6,789 8,778 10,077 15,169 13,941 16,080 18,728 21,375 24,023 대행수수료/판매금액 비율(주1) 2.1% 2.3% 2.6% 2.8% 2.6% 2.6% 2.7% 2.7% 2.7% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주1) 2020년은 2020년 3분기까지의 실적을 고려하여 추정하였으며, 2020년 4분기이후 에는 2019년~2020년 3분기까지의 상품권 판매금액 대비 대행수수료 비율이 추정기간 동안 유지되는 것으로 가정하였습니다. 이 경우 B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 대행수수료의 비율이 다르며 매출액 구성비가 변화됨에 따라서 대행수수료의 비율도 변동하고 있습니다.&cr;&cr; B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 모바일상품권 판매에 따른 대행수수료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 판매금액 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 대행수수료 2,178 2,550 3,027 3,505 3,982 비율 2.0% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% B2B Captive 판매금액 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 대행수수료 2,418 2,313 2,384 2,455 2,526 비율 1.3% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% B2C 판매금액 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 대행수수료 9,346 11,217 13,317 15,416 17,516 비율 3.9% 3.8% 3.8% 3.8% 3.8% 합계 판매금액 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 대행수수료 13,941 16,080 18,728 21,375 24,023 비율 2.6% 2.6% 2.7% 2.7% 2.7% &cr;(2) 결제수수료&cr;&cr; 피합병법인은 모바일상품권 판매금액에 대한 일정비율의 결제수수료가 발생하고 있습니다. 그러나, 이러한 서비스에 대한 각 거래처별 수수료율을 산정하여 적용하는 것은 가능하지 않습니다. 이에 따라 상품권 판매금액에 대한 일정 비율을 고려하여 결제수수료를 추정하였습니다. 2018년부터 2020년 3분기까지의 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정(주1) 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 결제수수료 383 637 691 1,068 956 1,147 1,361 1,576 1,791 결제수수료/판매금액 비율(주1) 0.1% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주 1) 2020년 2020년 3분기까지의 실적을 고려하여 추정하였으며, 2020년 4분기 이 후 에는 2019년~2020년 3분기까지의 판매금액 대비 결제수수료 비율이 추정기간 동안 유지되는 것으로 가정하였습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. &cr;&cr; B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 모바일상품권 판매에 따른 결제수수료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 판매금액 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 결제수수료 644 783 930 1,077 1,223 비율 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% B2B Captive 판매금액 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 결제수수료 - - - - - 비율 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% B2C 판매금액 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 결제수수료 312 363 431 499 567 비율 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 합계 판매금액 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 결제수수료 956 1,147 1,361 1,576 1,791 비율 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% (3) 발송비&cr;&cr; 피합병법인은 모바일상품권 판매금액에 대한 일정비율의 발송비가 발생하고 있습니다. 그러나, 이러한 서비스에 대한 각 거래처별 수수료율을 산정하여 적용하는 것은 가능하지 않습니다. 이에 따라 상품권 판매금액에 대하여 일정 비율을 고려하여 발송비를 추정하였습니다. 2018년부터 2020년 3분기까지의 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정(주1) 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 발송비 658 715 643 1,068 890 982 1,140 1,297 1,455 발송비/판매금액 비율(주1) 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주1) 2020년은 2020년 3분기까지의 실적을 고려하여 추정하였으며, 2020년 4분기이 후 에는 2019년~2020년 3분기까지의 판매금액 대비 발송비 비율이 추정기간 동안유지되는 것으로 가정하였습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. &cr; B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 모바일상품권 판매에 따른 발송비는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 판매금액 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 발송비 488 584 693 803 912 비율 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% B2B Captive 판매금액 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 발송비 185 168 173 178 183 비율 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% B2C 판매금액 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 발송비 216 230 273 316 360 비율 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 합계 판매금액 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 발송비 890 982 1,140 1,297 1,455 비율 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% (4) 부대비용&cr;&cr; 피합병법인은 모바일상품권 판매금액에 대한 일정비율의 부대비용이 발생하고 있습니다. 그러나, 이러한 서비스에 대한 각 거래처별 수수료율을 산정하여 적용하는 것은 가능하지 않습니다. 이에 따라 상품권 판매금액에 대하여 일정 비율을 고려하여 부대비용을 추정하였습니다. 2018년부터 2020년 3분기까지의 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정(주1) 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 부대비용 1,239 1,953 1,604 2,142 2,218 3,011 3,474 3,936 4,399 부대비용/판매금액 비율(주1) 0.4% 0.5% 0.4% 0.4% 0.4% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주1) 2020년은 2020년 3분기까지의 실적을 고려하여 추정하였으며, 2020년 4분 기이후 에는 2019년~2020년 3분기까지의 판매금액 대비 부대비용 비율이 추정기간 동안 유지되는 것으로 가정하였습니다. &cr;&cr; B2B Non Captive, B2B Captive, B2C 각각의 모바일상품권 판매에 따른 부대비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 B2B Non Captive 판매금액 110,305 135,704 161,103 186,502 211,901 부대비용 1,047 1,373 1,629 1,886 2,143 비율 0.9% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% B2B Captive 판매금액 185,394 191,261 197,128 202,996 208,863 부대비용 509 643 663 683 703 비율 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% B2C 판매금액 238,187 293,033 347,878 402,723 457,568 부대비용 661 995 1,181 1,367 1,553 비율 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 합계 판매금액 533,886 619,998 706,110 792,221 878,333 부대비용 2,218 3,011 3,474 3,936 4,399 비율 0.4% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% &cr;2.3.3. 판매비와관리비 추정&cr;&cr; 피합병법인의 판매비와관리비는 인건비성, 변동비성 경비, 고정비성 경비 및 감가상각비로 구분하여 추정하였으며, 2017년에서 2020년 3분기까지의 판매비와관리비 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단 위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 인건비 7,334 7,426 8,733 7,239 10,194 10,499 11,754 12,844 14,035 15,279 변동비성 경비 339 1,006 582 846 1,044 1,149 1,323 1,424 1,538 1,655 고정비성 경비 2,159 1,922 2,664 2,171 3,863 2,920 2,908 2,972 3,043 3,119 감가상각비 등 921 1,097 1,832 1,442 1,921 1,934 1,986 1,788 1,887 1,828 합계 10,754 11,452 13,811 11,698 17,022 16,502 17,970 19,028 20,503 21,881 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr; (1) 인건비&cr;&cr;인건비는 급여(임원급여,직원급여,상여,제수당,잡급) 및 퇴직급여, 복리후생비로 구분하여 추정하였으며, 2017년에서 2020년 3분기까지의 인건비 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 급여 6,026 5,929 7,130 6,017 8,336 8,378 9,548 10,431 11,395 12,404 퇴직급여 624 669 780 493 704 911 1,045 1,141 1,246 1,354 복리후생비 684 828 823 729 1,154 1,210 1,161 1,272 1,394 1,522 합계 7,334 7,426 8,733 7,239 10,194 10,499 11,754 12,844 14,035 15,279 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;1.1) 급여&cr;&cr; 급여는 연평균 인원수에 1인당 급여를 고려하여 추정하였습니다. 연평균 인원수는 피합병법인의 정책 및 과거 판매금액 대비 근무인원수를 고려하여 추정 연도별 판매금액에 필요한 연평균 인원을 추정하였습니다. 1인당 급여는 2020년 3분기 누적 실적을 고려하여 산정하였으며, 2020년 4분기 이후에는 매년 EIU의 명목임금상승률만큼 추정기간 동안 증가하는 것으로 가정하였습니다. 2017년에서 2020년 3분기까지 급여 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 명, 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 연평균 근무인원 대표이사 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 직원 103 108 114 114 127 135 144 152 160 168 인당급여 대표이사 301 208 320 265 428 349 375 390 405 421 직원 56 53 60 51 0 60 64 66 69 71 급여 6,026 5,929 7,130 6,017 8,336 8,378 9,548 10,431 11,395 12,404 급여대비 퇴직급여비율 10% 11% 11% 8% 8% 11% 11% 11% 11% 11% 퇴직급여 624 669 780 493 704 911 1,045 1,141 1,246 1,354 급여대비 기타인건비비율 11% 14% 12% 12% 14% 14% 12% 12% 12% 12% 기타인건비 684 828 823 729 1,154 1,210 1,161 1,272 1,394 1,522 인건비 계 7,334 7,426 8,733 7,239 10,194 10,499 11,754 12,844 14,035 15,279 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주1) 연평균 인원수 추정의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 모바일상품권 판매금액 261,872 315,925 381,152 381,303 548,070 533,887 619,998 706,110 792,221 878,333 연평균 근무인원 104 109 115 115 128 136 145 153 161 169 기존사업 관련 근무인원(1) 104 109 115 115 115 125 129 133 136 139 New Biz Center 근무인원(2) - - - - 13 11 16 20 25 30 (1) 2017년부터 2020년 3분기까지의 모바일상품권 판매금액과 인원수 간의 관련성을 로그함수로서 도출하여 2020년 4분기 이후의 인원수를 추정하였습니다. &cr;(2) 피합병법인은 중장기 전략의 하나로서 신성장동력 발굴을 가속화하기 위한 New Biz Center를 계획 및 실행 중에 있으며 이에 따른 추가적인 근무인원을 계획하고 있으며 이를 2020년 4분기 이후의 근무인원수 추정에 반영하였습니다. &cr;&cr;(주2) 대표이사를 제외한 피합병법인의 임원은 (주)케이티의 임직원이 겸직을 하고 있으므로 피합병법인의 급여지급 대상이 되는 실질적인 임원은 대표이사 1인입니다.&cr; &cr; (주3) 장기종업원급여 포상규정 변경으로 인한 일회성 비용 223백만원의 영향으로 급여대비 기타인건비비율이 14%로 일시적으로 상승하였습니다.&cr; &cr;(2) 변동비성 경비&cr;&cr; 변동비성 경비는 인건비에 따라 연동하여 발생하는 세금과공과(국민연금 등) 및 지급임차료의 2020년 3분기 급여대비 변동비성 경비 비율이 추정기간동안 유지되는 것으로 가정하였습니다. 2017년에서 2020년 3분기까지 변동비성 경비 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 급여 7,334 7,426 8,733 7,239 10,194 10,499 11,754 12,844 14,035 15,279 급여대비 변동비비율 5% 14% 7% 12% 10% 11% 11% 11% 11% 11% 세금과공과(주1) (744) 225 241 529 621 705 812 875 945 1,016 지급임차료 1,084 781 341 317 423 443 510 549 593 638 합계 339 1,006 582 846 1,044 1,149 1,323 1,424 1,538 1,655 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 2020년 및 과거기간에 비경상적으로 발생한 비용은 추정기간에 발생하지 않는다고 가정하였습니다. &cr; (3) 고정비성 경비&cr;&cr; 고정비성 경비는 판매금액이나 인원수에 연동하지 않고 고정적으로 발생하는 비용으로 임차료, 여비교통비, 지급수수료 등으로 구성되어 있습니다. 2020년 고정비성 경비는 2020년 3분기 실적을 고려하여 산정하였으며, 2021년 이후는 EIU 생산자물가상승률만큼 추정기간동안 매년 증가하는 것으로 가정하였습니다. 2017년에서 2020년 3분기까지 고정비성 경비 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 회의비 116 158 183 154 206 207 211 215 220 226 교육훈련비 34 7 34 48 61 64 66 67 69 70 여비교통비 31 34 32 16 22 21 22 22 23 23 통신비 146 161 141 101 138 135 138 141 144 148 차량유지비 4 3 3 1 2 2 2 2 2 2 국내접대비 106 146 107 75 97 111 114 116 119 122 광고선전비 110 5 - 175 400 234 239 244 250 256 견본비(주1) - - - 52 2 69 - - - - 운반비 2 0 1 1 2 2 2 2 2 2 도서인쇄비 2 2 12 17 19 23 24 24 25 25 소모품비 22 27 32 27 31 37 37 38 39 40 보험료 46 160 183 167 225 224 229 234 239 245 지급수수료 1,102 1,192 1,878 1,325 2,540 1,776 1,811 1,851 1,895 1,943 대손상각비(주1) 379 3 2 - 82 - - - - - 행사비 59 24 56 11 35 15 15 16 16 17 합계 2,159 1,922 2,664 2,171 3,863 2,920 2,908 2,972 3,043 3,119 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주1) 2020년 및 과거기간에 비경상적으로 발생한 비용은 추정기간에 발생하지 않는다고 가정하였습니다. &cr; (4) 감가상각비 및 무형자산상각비&cr;&cr; 피합병법인의 상각비는 유형자산 및 사용권자산 감가상각비, 무형자산상각비로 구성되어 있습니다. 유무형자산 상각비는 회사제시 내용연수 및 상각방법 정책을 반영하여 추정하였습니다. 자산 구분별 2017년에서 2020년 3분기까지의 유무형자산상각비실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. 2020년의 경우 2020년 3분기까지의 실적 및 피 합병법 인이 제시한 2020년 연간전망 자료를 고려하 여 추정한 4분기 수 치를 합산하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 유형자산상각비 250 338 266 201 255 241 138 168 174 203 사용권자산상각비 - - 579 404 1,128 542 553 565 579 593 무형자산상각비 671 760 987 838 538 1,150 1,295 1,055 1,134 1,032 합계 921 1,097 1,832 1,442 1,921 1,934 1,986 1,788 1,887 1,828 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr; 4. 1) 내용연수 및 상각방법&cr;&cr;피합병법인이 분석기준일 현재 피합병법인의 유형자산 및 무형자산의 내용연수를 적용하여 감가상각비를 추정하였습니다. 구 분 방법 기존자산 상각연수 상각률 비품 정액법 5.0년 20% 기타의유형자산 정액법 5.0년 20% 사용권자산 정액법 2년~3년 50% 소프트웨어 정액법 5.0년 20% 산업재산권 정액법 5.0년 20% (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; 2.3.4. CAPEX 추정&cr;&cr; 피합병법인은 토지 및 건물은 보유하지 않으며 건물을 임대하여 사용하고 있습니다. 피합병법인이 보유하고 있는 유형자산은 임차건물의 구축물과 비품 등 기타유형자산으로 구성되어 있으며, 모바일 상품권 판매능력 증대를 위한 신규투자는 계획하고 있지 않아 기존 자산에서 추정기간동안 CAPEX 지출이 발생할 것으로 가정하여 추정하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 CAPEX(주1) 1,585 1,495 2,583 362 1,461 391 1,933 1,975 2,022 2,073 유형자산 645 276 142 58 66 58 240 246 251 258 사용권자산 - - 1,117 - 958 - 553 565 579 593 무형자산 940 1,220 1,325 304 438 333 1,140 1,165 1,193 1,222 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr; (주1) 2020년은 3분기 실적을 고려하여 추정하였으며, 2021년 이후에는 2020년의 감가상각비 수준에서 매년 EIU 생산자물가상승률 만큼 CAPEX 지 출액이 추정기간 동안 증가하는 것으로 가정하였습니다. &cr; 2.3.5. 순운전자본 추정&cr;&cr;피합병회사의 순운전자본에 대한 2017년에서 2020년 3분기까지의 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 실 적 추 정 2017년 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 매출채권 15,712 18,375 27,371 42,402 46,674 43,926 51,128 58,229 65,330 72,432 영업자산 계 15,712 18,375 27,371 42,402 46,674 43,926 51,128 58,229 65,330 72,432 매입채무 10,223 25,810 25,447 35,178 40,200 41,480 48,743 55,702 62,645 69,587 미지급금 1,006 384 548 345 949 339 353 366 382 398 선수금 2,694 13,177 19,834 24,864 27,810 25,785 28,641 29,597 30,119 31,196 영업부채 계 13,923 39,371 45,829 60,387 68,959 67,605 77,736 85,665 93,145 101,181 순운전자본 1,789 (20,996) (18,458) (17,985) (22,286) (23,678) (26,608) (27,436) (27,815) (28,749) 순운전자본 증감 22,785 (2,538) (473) 3,828 5,221 2,930 828 379 934 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(1) 가정 &cr;순운전자본의 산정을 위한 주요 가정은 다음과 같습니다.&cr;1.1) 영업자산 및 영업부채: 영업자산은 매출채권으로 구성되어 있고, 영업부채는 매입채무, 미지급금, 선수금으로 구성되는 것으로 가정하였습니다.&cr;1.2) 회전기일: 영업자산 중 매출채권은 상품권판매금액 및 매출액 대비 과거 실적 및회사의 정책등을 고려하여 평균 30일의 회전기일을 적용하는 것으로 가정하였습니다. 영업부채 중 매입채무는 상품권교환금액 및 매출원가 대비 과거 실적 및 회사의 정책등을 고려하여 평균 30일의 회전기일을 적용하였습니다. 그리고 미지급금은 판매비와 관리비 대비 과거 실적 및 회사의 정책등을 고려하여 평균 30일의 회전기일을 적용하였습니다. 선수금의 경우 상품권 판매금액에서 상품권 교환금액, 매출액(공급수수료 및 미교환수익) 등을 차감하여 산정하는 것으로 가정하였습니다.&cr;&cr;(2) 회전기일 추정&cr;&cr;피합병회사의 순운전자본은 모바일상품권 판매금액 및 교환금액 그리고 매출액 및 매출원가, 판매비와 관리비에 연동되는 운전자본으로서 추정 상품권 판매금액 및 교환금액 그리고 매출액 및 매출원가, 판매비과 관리비에 회전기일을 적용하여 추정하였으며, 2018년에서 2020년 3분기까지의 실적 및 향후 5개년(2020년~2024년) 추정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 실적 추정 2018년 2019년 20년3분기 2020년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 상품권 판매금액 315,925 381,152 381,303 548,070 533,887 619,998 706,110 792,221 878,333 상품권 교환금액 259,292 350,586 357,178 492,230 486,420 571,520 652,660 733,602 814,532 매출액 26,603 33,442 31,544 44,825 42,919 49,316 57,143 63,465 68,804 매출원가 9,817 12,126 13,016 19,279 18,005 21,220 24,702 28,185 31,668 판매비와관리비(주1) 2,928 3,246 3,017 17,022 4,069 4,230 4,396 4,581 4,774 회전기일 매출채권 21 26 30 31 30 30 30 30 30 매입채무 35 26 26 29 30 30 30 30 30 미지급금 48 62 31 20 30 30 30 30 30 선수금(주2) 15 19 18 19 18 17 15 14 13 (Source : 피합병법인 제시자료 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 인건비 및 유무형자산상각비는 제외하였습니다.&cr;&cr;(주2) 선수금은 상품권 판매금액을 기준으로 산정하였습니다. 2022년 이후에는 2018년부터 판매된 B2C 상품권 판매금액의 유효기간(소멸시효 5년) 경과로 인하여 선수금이 미교환수입으로 대체되어 감소하기 시작하여 선수금의 회전기일이 감소하는 것으로 가정하였습니다.&cr; 2.3.6. 가중평균자본비용 산정내역&cr;&cr;현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 가중평균자본비용(WACC)을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은 13.20%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.&cr; 구분 적용비율 가. 무위험이자율(Rf) (주1) 1.67% 나. 국내시장프리미엄(Rm-Rf) (주1) 9.96% 다. Unlevered Beta (주2) 0.96 라. Levered Beta (주2) 1.23 마. Size Premium (주3) 3.16% 바. 자기자본비용 (가 + 나 X 라 + 마) 17.06% 사. 타인자본비용 (주4) 3.39% 아. 자기자본비율 (주5) 73.24% 자. 타인자본비율 (주5) 26.76% 차. Tax Rate 22.00% 카. 가중평균자본비용 (바 X 아 + 사 X (1 - 차) X 자) 13.20% (Source : 피합병법인 제시자료, Bloomberg 및 한울회계법인 Analysis)&cr;&cr;(주1) 2019년 12월말 기준 Bloomberg상 한국무위험 이자율(Rf)을 산정하였으며, Bloomberg에서 조회한 2019년 한국 Market Risk Premium의 1년 평균값 9.96%를 적용하였습니다.&cr;&cr;(주2) 하기에 기술한 베타 산정 표에 따른 유사 동종기업의 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다.&cr;&cr;(주3) 자기자본비용을 산정함에 있어 기업규모 또는 상대적 산업특성에 따라 실제 시장에서 투자자로부터 CAPM에 의해 산정된 수익률보다 추가적인 수익률을 요구 받습니다. 이것은 일반적으로 규모가 작은 기업이 규모가 큰 기업에 비하여 높은 자기자본비용 수준을 보이는 것에 기인하므로 본 평가에서는 이러한 Size Premium을 추가로 고려하였습니다. Size Premium은 미국시장에서 실증적으로 분석되고 매년 업데이트되어 기업가치 평가시 일반적으로 적용하는 방법인 2020 Duff & Phelps Valuation Handbook의 Size Premium Data를 활용하였으며 피합병법인의 순자산가액 및EBITDA를 고려하여 Size Premium Metrics 상에서 Micro-Cap에 해당되는 Size Premium 3.16%을 반영하였습니다.&cr;&cr;(주4) 피합병법인의 타인자본비용은 2019년 12월말 현재 피합병법인 신용등급(A-)에 따른 5년만기 회사채 이자율인 3.39%를 적용하였습니다.&cr;(주5) 피합병법인의 목표자본구조는 유사 동종기업들의 평균 자본구조를 적용하였습니다. 대용기업의 자본구조(타인자본/자기자본)는 26.76%로 산정되었으며, 이에 따라자기자본비율(자기자본/(자기자본+타인자본))은 73.24%, 타인자본비율(타인자본/(자기자본+타인자본))은 26.76%로 산정되었습니다. &cr;본 분석에서는 유사 동종기업의 Levered Beta와 Hamada Model을 통하여 피합병법인의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.&cr;&cr; 분석기준일 현재 피합병법인과 유사한 소분류 업종인 "소프트웨어 개발 및 공급업"을영위하는 주권상장법인 119개사의 주요 매출 부문 및 용역의 종류에 대한 유사기업 해당여부 검토 결과 주요 영업의 종류가 피합병법인과 유사하다고 판단되는 주권상장법인은 총 2개사입니다.&cr;&cr; 이하 분석기준일 현재 "소프트웨어 개발 및 공급업"을 영위하는 주권상장법인 119개사의 주요 매출부문 및 유사기업 해당여부에 대한 검토 결과는 아래에 기술하였습니다. 번호 회사명 주요 제품 유사기업 여부 1. 더블유게임즈 온라인 게임 미충족 2. 넷마블 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱사업 미충족 3. 엔에이치엔 게임 제작 및 배급 미충족 4. 엔씨소프트 게임 제작 및 배급 미충족 5. 현대오토에버 ITO(IT Outsourcing)및 SI(System Integration) 미충족 6. 한빛소프트 게임 서비스사업 미충족 7. 한컴MDS 임베디드 개발 솔루션, 소프트웨어 솔루션 및 하드웨어 공급 미충족 8. 한컴위드 PKI 및 암호기술 기반의 보안솔루션과 서비스 공급 미충족 9. 핸디소프트 패키지 소프트웨어를 공급 미충족 10. 휴네시온 정보보안시스템 개발 및 공급 미충족 11. 케이사인 디지털 정보보안 사업 미충족 12. 코나아이 스마트카드 관련 Total Solution 및 카드 결제 플랫폼을 제공 미충족 13. 코닉글로리 정보보안사업 미충족 14. 코리아센터 e커머스 플랫폼 사업 미충족 15. 키네마스터 모바일 동영상 편집앱(KineMaster)과 모바일 동영상 플레이어(SDK) 공급 미충족 16. 토탈소프트 해운물류 패키지 소프트웨어 공급 미충족 17. 투비소프트 사용자 인터페이스(UI:User Interface) 제작용 개발자용 개발툴 소프트웨어 공급 미충족 18. 티라유텍 MES자동화 솔루션 판매 및 설치, 시스템 구축 미충족 19. 티사이언티픽 모바일 쿠폰 발행 충족 20. 파수 정보보안산업(데이터보안/애플리케이션보안/정보보호컨설팅/엔터프라이즈 문서플랫폼/개인정보비식별화) 미충족 21. 펄어비스 게임소프트웨어의 개발 및 퍼블리싱 사업 미충족 22. 포시에스 전자문서(Born-Digital)기반의 자료입력 및 저장을 지원하는 솔루 미충족 23. 퓨전 가상화 솔루션(S/W)을 개발·공급하고, 이에 따른 기술지원 및 유지보수 서비스 미충족 24. 퓨쳐스트림네트웍스 모바일 광고플랫폼 운영, 웹 모바일 광고제작 및 대행 미충족 25. 플레이위드 게임 퍼블리싱 미충족 26. 한국전자인증 전자인증서비스 제공 미충족 27. 한국정보인증 정보서비스분야의 암호·인증서비스 제공 미충족 28. 한글과컴퓨터 한컴오피스 등 소프트웨어제품 공급, 소방용 개인안전장비 제공 미충족 29. 이니텍 SI 서비스, IT시스템 운영관리 및 ASP 서비스 제공, 정보보안서비스 제공 미충족 30. 이루온 이동통신의 핵심망(EPC+IMS) 장비개발 및 공급 미충족 31. 이스트소프트 보안 및 기타 소프트웨어 제품 공급 미충족 32. 이지웰 선택적복지서비스 제공 미충족 33. 이지케어텍 의료정보시스템 구축 및 유지보수 미충족 34. 인프라웨어 오피스 소프트웨어서비스 제공 미충족 35. 인피니트헬스케어 최적화된 의료소프트웨어, 데이터 마이그레이션 및 의료장비 연동 서비스 제공 미충족 36. 제이엘케이 인공지능기반 의료 분석 솔루션 제공 미충족 37. 조이맥스 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 38. 조이시티 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 39. 지니언스 네트워크보안 제품 및 서비스 제공 미충족 40. 지란지교시큐리티 정보보안 제품 및 서비스 제공 미충족 41. 지어소프트 친환경 유기농식품 유통, 정보 시스템을 구축 및 운영서비스 제공 미충족 42. 칩스앤미디어 반도체 설계자산의 설계 및 공급 미충족 43. 카카오게임즈 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 44. 컴투스 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 45. 케어랩스 헬스케어 플랫폼 및 헬스케어 솔루션 제공 미충족 46. 아톤 핀테크 보안 솔루션 및 핀테크 플랫폼 제공 미충족 47. 아프리카TV 1인 미디어 플랫폼 제공 미충족 48. 안랩 보안제품 개발 및 서비스 제공 미충족 49. 알서포트 원격 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 50. 알티캐스트 디지털 방송용 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 51. 액션스퀘어 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 52. 액토즈소프트 온라인 및 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 53. 에스에스알 정보보안 제품 및 서비스 제공 미충족 54. 엑셈 데이터베이스 및 웹서버 성능관리 소프트웨어 개발 및 유지관리 제공 미충족 55. 엑스큐어 스마트카드(유심칩) 제조 및 공급, IC카드 발급시스템 개발 미충족 56. 엔지스테크널러지 반도체장비(THC) 제조 및 공급 미충족 57. 엔텔스 통신,방송, 인터넷서비스를 위한 소프트웨어솔루션, 플랫폼 서비스, 서비스 운영, 시스템 설계통합 미충족 58. 엠게임 온라인 게임 개발 및 공급 미충족 59. 영림원소프트랩 기업 정보 시스템인 ERP(Enterprise Resource Planning) 개발 및 판매 미충족 60. 웹젠 게임 개발 및 서비스 미충족 61. 웹케시 B2B 금융 핀테크 플랫폼 제공 미충족 62. 위메이드 온라인 및 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 63. 위세아이텍 머신러닝, 빅데이터 분석, 데이타품질이 가능한 시스템 구축 미충족 64. 유비벨록스 Embedded S/W기반의 Smart Card, Smart Mobile사업 및 블랙박스/지도플랫폼 사업 미충족 65. 유비케어 의료정보 플랫폼 사업 미충족 66. 바이브컴퍼니 AI Analytics와 AI Assistant 기술 제품 개발 및 공급 미충족 67. 베노홀딩스 웹게임 및 모바일게임 퍼블리싱 미충족 68. 베스파 모바일게임의 개발 및 공급 미충족 69. 브리지텍 콜센터 인프라 구축 및 유지, 클라우드 콜센타 임대 미충족 70. 비즈니스온 전자세금계산서 발생 서비스 제공, 전자계약서 작성, 체결 및 관리서비스 제공 미충족 71. 비트컴퓨터 의료정보사업. IT교육사업을 영위 미충족 72. 선데이토즈 모바일게임 개발 및 공급 미충족 73. 셀바스AI 인공지는에 기반한 음성, 필기, 영상지능 솔루션 공급 미충족 74. 소프트캠프 정보보호(정보유출방지시스템, 시스템보안솔루션, 보안관리시스템) 미충족 75. 솔트룩스 B2B및 B2G 인공지능, 빅데이터 솔루션 구축(클라우드 기반이 서비스 포함) 미충족 76. 솔트웍스 종합군수지원, VR/AR 가상훈련시스템, VR/AR 가상현실 S/WㆍH/W 개발 및 공급 미충족 77. 수산아이앤티 공유단말접속관리 서비스 및 보안솔루션 개발 및 공급 미충족 78. 시큐브 정보보안 시스템 개발 및 공급 미충족 79. 신테카바이오 빅데이터와 개인 유전체 지도를 활용한 유전체 분석, 대량의 바이오데이터 관리 분석 미충족 80. 썸에이지 온라인/모바일게임 개발 및 공급 미충족 81. 아이톡시 온라인/모바일게임 개발 및 공급 미충족 82. 넥슨지티 온라인/모바일게임 서비스 미충족 83. 넵튠 모바일 게임의 개발 및 공급 미충족 84. 넷게임즈 모바일 게임의 개발 및 공급 미충족 85. 누리텔레콤 통신SW 기술기반으로 IoT(사물인터넷) 기반의 지능형검침 인프라 솔루션 제공 미충족 86. 다나와 가격비교사이트의 운영을 통해 제휴매출, 광고매출, 판매수수료, 정보이용료 수취 미충족 87. 다날 전자지급결제업(Payment Gate) 미충족 88. 데브시스터즈 모바일 게임 개발 및 공급 미충족 89. 드래곤플라이 모바일게임 개발 및 퍼블리싱 미충족 90. 드림시큐리티 개인정보보호서비스, 정보보안/인증솔루션/시스템 구축(SI) 서비스 제공 미충족 91. 디지캡 디지털 방송용 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 92. 라온시큐어 정보보호사업, 암호인증 분야의 보안솔루션 공급/서비스사업 미충족 93. 라온피플 인공지능을 이용한 비전 검사솔루션을 제공 미충족 94. 룽투코리아 모바일 게임 퍼블리싱 미충족 95. 링크제니시스 생산정보 자동화 사업 및 시스템 검증 자동화 사업 미충족 96. 마이더스AI 정보보안솔루션 개발 및 공급 미충족 97. 모바일리더 SW 솔루션 사업 미충족 98. 모바일어플라이언스 차량용 영상기록장치, HUD, ADAS 개발 및 공급 미충족 99. 미디어젠 차량용 다국어 음성인식 플랫폼/스마트 IoT 음성인식 플랫폼 개발 및 공급 미충족 100. 미래테크놀로지 OTP 인증보안 및 HSM 서비스 제공 미충족 101. 미투온 웹/모바일 게임 개발 및 서비스 미충족 102. 미투젠 모바일 소프트웨어 개발 및 공급 미충족 103. KG모빌리언스 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 제공 미충족 104. KG이니시스 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 제공 미충족 105. NHN벅스 디지털 음원서비스 및 음원유통서비스 제공 미충족 106. SBI핀테크솔루션즈 전자지급결제서비스 제공 미충족 107. SGA 보안솔루션 개발 공급 및 유지보수 미충족 108. SGA솔루션즈 정보보안시스템 개발 공급, 정보보안서비스 제공 미충족 109. SNK 모바일, 콘솔, PC게임의 개발과 판매 및 IP 라이센스 사업 영위 미충족 110. 가비아 인터넷 인프라 및 솔루션 제공 미충족 111. 갤럭시아머니트리 전자결제(77%), e쿠폰 발행(23%) 미충족 112. 게임빌 모바일게임 및 플랫폼 개발과 서비스 관련사업 미충족 113. 경남제약헬스케어 영상 및 음성처리 기술 기반의 임베디드 시스템 설계 제공 미충족 114. 골프존 골프시뮬레이터 개발, 판매, 가맹 및 직영점 운영 미충족 115. 나무기술 데스크탑 가상화 사업 및 데스크탑 클라우드 사업 미충족 116. 네스엠 모바일 게임 개발 및 공급 미충족 117. 네오위즈 게임개발 및 퍼블리싱 미충족 118. 네오위즈홀딩스 지주회사 미충족 119. 네이블커뮤니케이션즈 유무선 융합 통신 솔루션 및 통신보안 솔루션 제공 미충족 118. 네오위즈홀딩스 지주회사 미충족 119. 네이블커뮤니케이션즈 유무선 융합 통신 솔루션 및 통신보안 솔루션 제공 미충족 (Source: 한국거래소, 전자공시시스템 및 Kisvalue)&cr; 상기 업체 중 피합병법인의 주요 사업인 모바일상품권 발행을 주된 영업으로 영위하는 업체는 (주)티사이언티픽입니다. 그리고 갤럭시아머니트리(주)의 경우 매출액 중 전자결제사업의 매출액 비율이 77%, 모바일상품권사업의 매출액 비율이 22%입니다. &cr;&cr;Beta는 이론적으로 넓은 예측구간 사이에서 존재하므로 피 합병법인의 Beta를 산출함에 1개사(社)만을 유사동종기업으로 산정하는 것은 개별 Beta 산출 시 발생할 수 있는 과대 혹은 과소추정이 상쇄되지 못할 수도 있습니다. 따라서 갤럭시아머니트리(주)를 유사동종기업으로 추가하였습니다. (주)티사이언티픽 및 갤럭시아머니트리(주)2개사(社)의 영업Beta(Unlevered Beta)의 평균값은 0.96이며, 세부적인 영업Beta의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 십억원) 구분 Levered Beta(주1) Market Cap(주2) 타인자본(주3) Tax Rate (%)(주4) Unlevered Beta(주5) 부채비율(주6) ㈜티사이언티픽 1.47 57 8 22.00% 1.14 12.25% 갤럭시아머니트리(주) 0.99 128 90 22.00% 0.77 41.27% 평균값 0.96 26.76% Source : 각 회사 사업보고서, Bloomberg, KRX 및 한울회계법인 Analysis)&cr; (주1) 평가기준일인 2019년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 2년 Weekly 조정 Beta입니다.&cr;(주2) 평가기준일인 2019년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 유사 동종기업의 시가총액입니다.&cr;(주3) 2019년 말 기준 재무제표 상 이자부부채 금액을 적용하였습니다.&cr;(주4) 2019년 말 기준 재무제표 상 유사 동종기업의 법인세 및 지방소득세 한계세율을 적용하였습니다.&cr;(주5) 유사 동종기업의 Levered Beta와 자본구조에 따라 다음과 같이 산정되었습니다. Unlevered Beta = Levered Beta / [1+(1-Tax Rate) x (타인자본/자기자본)]&cr;(주6) 부채비율은 타인자본/(자기자본+타인자본)으로 산정하였습니다. Ⅲ. 합병의 요령 1. 신주의 배정&cr;&cr; 가. 신주 배정 내용&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 1주당 액면가 1,000원의 기명식 보통주식 13,304,261주를 발행하여 다음과 같이 배정합니다. &cr;&cr;- (주)케이티엠하우스 주주 : 합병신주 배정 기준일 현재 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)케이티엠하우스 보통주식(액면금액 5,000원) 1주당 케이티하이텔(주) 보통주식(액면금액 1,000원) 13.3042618를 배정합니다. &cr;&cr;- 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)케이티엠하우스 자기주식 모두 본 합병대가(케이티하이텔(주)의 합병신주 발행)를 배정할 예정입니다. &cr;&cr;또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률("전자증권법")이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자분께서는 참고해주시기 바랍니다.&cr;&cr;- 배정기준일: 2021년 07월 01일 (합병기일)&cr;- 유통개시예정일: 2021년 07월 13일 (상장예정일)&cr;&cr;상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. &cr;&cr; 나. 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법&cr;&cr;합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 케이티하이텔(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.&cr;&cr; 다. 자기주식에 대한 신주배정&cr;&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 증권신고서 제출일 현재, 자기주식을 보유하고 있지 않습니다. 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)케이티엠하우스 자기주식 모두 합병대가(케이티하이텔(주)의 합병신주 발행)를 배정할 예정입니다.&cr;&cr; 라. 신주의 상장 등에 관한 사항&cr;&cr;케이티하이텔(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다. 합병신주의 상장 예정일은 2021년 07월 13일이며, 관계기관 등과의 협의 및 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.&cr;&cr; 2. 교부금 등 지급&cr;&cr;케이티하이텔(주)가 (주)케이티엠하우스를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.&cr;&cr; 3. 특정주주에 대한 보상&cr;- 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 4. 합병 등 소요 비용&cr;&cr;합병과 관련된 법률 검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 발생하는 관련 비용은 케이티하이텔(주)에서 정산 및 처리할 예정입니다. &cr; (단위 : 백만원) 구분 금액 대상처 비고 외부평가/자문수수료 790 회계법인, 법무법인, &cr;증권회사 등 법률 및 회계, 재무자문 수수료 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출) 상장수수료 12 한국거래소 케이티하이텔(주) 보통주 추가상장 수수료&cr;- 추가상장 예상 시가총액 : 약 1,670억원 (주가 12,550원 가정 / 2021년 3월 25일 종가)&cr;- 수수료율 : 910만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원 기타 비용 119 - 공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서발송비 등 합계 922 - - (주) 합병 등 소요비용은 향후 협의과정에서 변동될 수 있습니다. &cr; 5. 자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침&cr; 가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황&cr; (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구 분 종 류 보통주 합병회사&cr;케이티하이텔(주) 자기주식 - (주)케이티엠하우스 발행주식 - 피합병회사&cr;(주)케이티엠하우스 자기주식 - 케이티하이텔(주) 발행주식 - &cr; 나. 처리 방침&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 피합병회사의 주식 역시 보유하고 있지 않습니다. 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 역시 자기주식을 보유하고 있지 않으며,합병회사인 케이티하이텔(주)의 주식을 보유하고 있지 않습니다.&cr;&cr;향후 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주들이 주식매수청구권 행사로 인해 피합병회사가 자기주식으로 소유하게 되는 피합병회사의 주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다. &cr; 흡수합병 절차를 진행함에 있어서 소멸회사(피합병회사)가 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸회사의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다. 소멸회사가 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다. 먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다. 다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸회사의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속회사의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다. &cr;이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 하지만 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다. &cr;향후 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주들이 주식매수청구권 행사로 인해 피합병회사가 자기주식으로 소유하게 되는 피합병회사의 주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다. &cr;&cr; 6. 근로계약 관계의 이전&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 직원을 합병기일 현재 케이티하이텔(주)의 직원으로 승계합니다. 다만, (주)케이티엠하우스의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다.&cr;&cr; 7. 종류주주의 손해 등&cr;-해당사항 없음&cr;&cr; 8. 채권자보호 절차&cr;&cr;각 합병 당사자는 상법 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.&cr; 가. 각 합병 당사자는 합병계약서에 대한 주주총회의 승인이 있는 날부터 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 채권자 이의제출 기간 내 이를 제출할 것을 공고하고, 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고합니다.&cr;&cr;나. 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.&cr;&cr;다. 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.&cr;(1) 채권자 이의제출 공고일 : 2021년 05월 27일&cr;(2) 채권자 이의 제출기간 : 2021년 05월 27일부터 2021년 06월 28일까지&cr;(3) 공고매체&cr;- 케이티하이텔(주) : 케이티하이텔(주) 인터넷홈페이지(http://www.kthcorp.com)&cr;- (주)케이티엠하우스 : (주)케이티엠하우스 인터넷홈페이지(http://www.ktmhows.com)&cr; (4) 이의 제출처&cr;- 케이티하이텔(주) : 서울특별시 동작구 보라매로5길 23 삼성보라매옴니타워&cr;- (주)케이티엠하우스 : 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 삼성보라매옴니타워&cr;&cr;라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.&cr;&cr;마. 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는합병회사인 케이티하이텔(주)가 승계합니다. &cr; 9. 그 밖의 합병 등 조건&cr;&cr; 가. 합병계약서상의 계약 해제 조건&cr; 본 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약에서 정한 일정한 사유 발생시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 합병의 선행조건, 계약의 효력발생 및 해제조건은 아래와 같습니다.&cr; 【본 합병 계약서】 제 11 조 (선행조건) &cr;각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 사항이 합병기일 또는 그 이전에 성취되는 것을 선행조건으로 한다. 단, 각 당사자는 서면으로 다음 각 선행조건의 전부 또는 일부를 포기, 면제할 수 있다.&cr;(1) 각 당사자의 주주총회에서 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.&cr;(2) 각 당사자가 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 취득 또는 완료하여야 하는 정부기관의 인허가(공정거래위원회의 기업결합신고, 과학기술정보통신부의 홈쇼핑 방송채널사용사업자 변경승인 등을 포함함) 및 제3자의 동의, 승인을 모두 취득 또는 완료하였을 것&cr;(3) 각 당사자의 본 계약상 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 정확하고 사실에 부합할 것.&cr;(4) 각 당사자가 본 계약상 확약 기타 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.&cr;(5) 본 계약 체결 후 합병기일까지 각 당사자의 재산, 영업 등에 관하여 중대하게 부정적인 영향이나 변경이 발생하지 아니하였고, 본건 합병으로 인해 존속회사의 재산, 영업 등에 관하여 그러한 영향이나 변경이 발생하거나 발생된 것으로 합리적으로 예상되지 아니할 것.&cr;(6) 본건 합병을 금지하거나 중대하게 부정적인 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것.&cr; 제12조 계약의 효력발생 및 해제&cr;&cr;(1) 본 계약은 본 계약 체결일로부터 효력을 발생한다.&cr;(2) 합병기일 이전에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우, 각 호에 기재된 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지(단, 제1호의 경우에는 별도의 서면 통지를 요하지 아니함)로써 본 계약을 해제할 수 있다. 1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의 하는 경우 2. (i) 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 정부기관의 인허가(공정거래위원회의 기업결합신고 수리, 과학기술정보통신부의 홈쇼핑 방송채널사용사업자 변경승인 등을 포함함)가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나 본건 합병 후 존속회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대하게 부정적인 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우, 어느 일방 당사자에 의하여. 3. 어느 일방 당사자의 경영상태 또는 재무상태에 중대하게 부정적인 변화나 영향이 발생(부도, 파산, 회생절차의 개시 등을 포함함)한 경우, 상대방 당사자에 의하여. 4. 어느 일방 당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 위반 또는 불이행하고 그에 관한 상대방 당사자의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 않는 경우, 상대방 당사자에 의하여. 5. 어느 일방 당사자가 자신의 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인을 얻지 못하는 경우, 해당 당사자에 의하여 6. 본건 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구로 인하여 존속회사 및 소멸회사가 각각 주식매수청구권을 행사한 자신의 반대주주들에게 지급하여야 할 주식매매대금(반대주주들이 주식매수청구권을 행사한 주식 수의 합계에 주식매수 예정가격을 곱하여 산정한 금액을 의미함)의 합계가 금 40,000,000,000원을 초과하고, 그에 따라 어느 당사자의 이사회에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 해당 당사자에 의하여. (3) 본 계약이 본 조 제(2)항에 따라 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실한다. 다만, 제13조 및 본 항의 규정은 본 계약이 해제 기타의 사유로 인하여 종료되는 경우에도 그 효력을 유지하고, 본 계약의 해제는 본 계약의 해제 이전에 본 계약의 위반으로 인하여 당사자가 부담하는 책임에는 영향을 미치지 아니한다. 나. 이사 및 감사위원회 위원의 임기&cr; 본 합병 전에 케이티하이텔(주)의 이사 또는 감사로 취임하여 재직하는 자는 달리 임기 종료사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지합니다. 본 합병으로 인하여 소멸하는 (주)케이티엠하우스의 이사 및 감사의 지위는 해산등기와 함께 소멸합니다. ※ 관련 법령 【상법】 제527조의4(이사·감사의 임기)&cr;① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.&cr;② 삭제 <2001.7.24.>&cr;[본조신설 1998.12.28.] &cr; 다. 계약의 효력발생&cr;&cr;본 합병의 합병계약은 합병회사인 케이티하이텔(주) 피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 합병계약서에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력을 발생합니다. &cr;&cr; 라. 존속법인의 정관 변경사항&cr;&cr;케이티하이텔(주)는 아래와 같이 정관을 변경하고자 하며, 2021년 05월 27일 개최되는 임시주주총회에서 정관변경을 결의할 예정입니다. &cr; 변경 전 변경 후 제2조 (목적) 회사는 다음 각 호의 사업을 영위함을 목적으로 한다 .&cr;1. ~ 9.(생략)&cr;10. 별정통신사업 &cr;11. ~ 43.(생략)&cr;44. 기타 위 각호 외의 도,소매업&cr;45. 위 각호에 관련되는 수출입업&cr;46. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체 제2조 (목적) 회사는 다음 각 호의 사업을 영위함을 목적으로 한다 .&cr;1. ~ 9.(현행과 같음)&cr; 10. 기간통신사업&cr;11. ~ 43. (현행과 같음)&cr; 44. 홍보, 판촉, 이벤트, 시장조사 대행업&cr; 45. 통신판매업&cr; 46. 자료처리 용역업&cr; 47. 부가통신사업&cr; 48. 위 사업 관련 장비, 시설, 소프트웨어의 개발, 제조, 판매, 임대업&cr;49. (현행 44 항과 같음)&cr;50. (현행 45 항과 같음)&cr;51. (현행 46 항과 같음) (신설) 부 칙 (2021. 5. 27)&cr;제1조 (시행일) 이 정관은 본 회사와 주식회사 케이티엠하우스 간의 2020 년 11 월 30 일자 합병 계약서에 따른 합병의 효력이 발생하는 날부터 시행한다. &cr;합병계약서 승인을 위한 주주총회일에 존속회사의 정관을 상기에 기재된 것과 동일한 내용으로 개정하되, 개정 정관의 효력 발생 시기는 본건 합병의 효력이 발생하는 때로 정합니다. 다만, 정관 변경내용은 해당 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전에 당사자들이 합의하여 수정할 수 있으며, 그 수정결정은 본 계약의 일부가 됩니다.&cr;&cr; 마. 합병기일&cr;&cr;본건 합병의 합병기일은 2021년 07월 01일로 합니다. 다만, 합병 절차의 진행에 따라 필요한 경우에는 법령에 위반하지 않는 한 케이티하이텔(주), (주)케이티엠하우스가 협의하여 합병기일을 변경할 수 있습니다.&cr;&cr; 마. 관할합의&cr;&cr;본 합병 계약의 체결, 이행 또는 위반과 관련한 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을관할법원으로 합니다. &cr; 바. 자산 및 권리의무의 이전&cr; (주)케이티엠하우스가 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산 및 부채 등 일체의 권리, 의무는 추가적인 절차나 계약 없이 합병기일에 케이티하이텔(주)에게 포괄적으로 이전·양도되며, 케이티하이텔(주)는 이를 인수하고 승계합니다.&cr;&cr;케이티하이텔(주)가 요구하는 경우, (주)케이티엠하우스는 승계 내역을 명확히 하기 위하여 합병기일 현재의 재무상태표 및 본 계약 체결일로부터 합병기일까지의 자산, 부채 및 기타 재산관계의 변동상황을 구체적으로 알 수 있는 일체의 자료를 (주)케이티엠하우스에게 교부하고, 기타 승계에 필요한 절차에 협력해야 합니다.&cr;&cr; 사. 합병계약서에 정하지 않은 사항&cr;&cr;본건의 합병에 필요한 사항으로서 합병계약서에서 정하지 않은 사항은 본 합병계약의 취지에 따라 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스가 상호 협의하여 결정합니다. Ⅳ. 영업 및 자산의 내용 &cr;해당사항 없습니다. Ⅴ. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항 가. 합병신주의 법상 명칭 &cr;&cr;(1) 케이티하이텔(주)&cr;- 액면금액 : 1,000원&cr;- 발행신주 : 13,304,261주&cr;&cr; 나. 합병신주의 권리내용&cr;&cr;(1) 보통주의 권리 &cr;발행신주는 케이티하이텔(주) 보통주로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.&cr;&cr;증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 케이티하이텔(주) 보통주의 권리는 다음과 같습니다.&cr; 1. 주식의 일반사항&cr; 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다. 제6조 (일주의 금액) 회사가 발행하는 일주의 금액은 일천원으로 한다. 제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수 는 팔십만주로 한다. &cr;제8조 (주식의 종류) 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 제9조 (주식 등의 전자등록) 회사는 주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에&cr;따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제10조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ② 회사는 제①항 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4조 및 제119조의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주 발행하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 상법 제 542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 첨단기술 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우. ③ 삭 제 ④ 법령 또는 이정관에 위반하여 주식을 취득한 주주에게는 제①항의 규정에 불구하고 그러한 위반에 의하여 취득한 주식에 해당되는 부분에 대하여는 신주를 배정하지 아니한다. 제11조 (주권불소지) 주주의 청구가 있을 경우에는 그 소유하는 주식의 전부 또는 일부에 대하여 주권을 발행하지 아니할 수 있다. 제12조 (일반공모증자 등) ① 회사가 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않 는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에서 정하는 방법에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행할 수 있다. ② 회사의 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 “경영상 필요로” 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. ③ 일반공모방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다. 제13조 (주식매수선택권) ① 회사는 임직원에게 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ③ 주식매수선택권을 부여 받을 임직원은 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 다음 각 호의 1에 해당하는 자는 제외한다. 1. 최대주주 및 그 특수관계인(상법 시행령 제13조 제4항의 규정에 의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다) 2. 주요주주(상법 제542조의8 제2항제6호의 규정에 의한 주요주주를 말한다. 이하 같다)와 그 특수관계인 3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자 ④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다. ⑤ 주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 99를 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여는 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 평가한 당해 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 실질가액 ⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 3년이내에 행사할 수 있다. ⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다. ⑩ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 의하여 퇴임하거나 퇴직한 경우 2. 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약서에서 정한 취소사유가 발생하는 경우 5. 정년으로 인한 퇴임, 또는 퇴직한 경우 제14조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제15조 (명의개서대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다. ② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정 하고 이를 공고한다. ③ 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다. ④ 제③항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다. 제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 삭제 제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. &cr;② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.&cr;③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. &cr; 2. 주주총회 관련사항&cr; 제21조 (소집시기) 회사는 매 결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라임시주주총회를 소집한다. &cr;② (삭제) 제22조 (소집권자) ① 주주총회의 소집은 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사 사장이 소집한다. ② 대표이사 사장이 유고 시에는 제39조의②항 규정을 준용한다. 제23조 (소집통지 및 공고) ① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간 전에 서면으로 통지하거나, 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지하여야 한다. ② 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문과 매일경제신문에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국증권거래소가 운영하는 전자공시시스템에 공고함으로써 서면에 의한 소집통지에 갈음할 수 있다. ③ 회사가 제①항 및 제②항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항에서 규정하는 회사의 경영참고사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 회사의 경영참고사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 본지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 본 항의 통지 또는 공고에 갈음할 수 있다. 제24조 (소집지) 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지 역에서도 개최할 수 있다. 제25조 (의장) ① 주주총회의 의장은 대표이사 사장으로 한다. ② 대표이사 사장이 유고 시에는 제39조②항의 규정을 준용한다. 제26조 (의장의 질서유지권) ①주주총회의 의장은 그 주주총회에서 고의로 의사 진행을 방해하기 위한 언행을 하거나 질서를 문란케 하는 자에 대하여 그 발언의 정지, 취소 또는 퇴장을 명할 수 있으며 그 명을 받은 자는 이에 응하여야 한다. ② 주주총회의 의장은 의사진행의 원활을 기하기 위하여 필요하다고 인정할 때에 는 주주의 발언의 시간 및 횟수를 제한할 수 있다. 제27조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조 (상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조 (의결권의 불통일 행사) ① 2인 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러지 아니하다. 제30조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사할 수 있다. ② 제①항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면을 주주총회에 제출하여야 한다. 제31조 (의결사항) 주주총회는 다음 같은 사항을 의결한다. 1. 이사, 감사위원의 선임 및 해임 2. 임원의 보수한도액 및 퇴직금에 관한 사항 3. 결산의 승인 4. 자본의 감소 5. 정관의 변경 6. 회사의 합병 및 해산 7. 기타 법령 및 이사회에서 요구하는 사항 제32조 (주주총회의 의결방법) ① 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상으로 한다. ② 삭제 제33조 (주주총회의 의사록) 주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록 에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다. &cr; 3. 배당에 관한 사항&cr; 제52조 (배당금의 지급) ① 이익의 배당은 금전과 주식, 또는 금전 외의 재산으로할 수 있다. ② 회사는 상법 제462조의3에 의거하여 사업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 이익을 배당(중간배당) 할 수 있다. ③ 제①항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제53조 (배당금 지급청구권과 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. (2) 신주의 이익배당기산일 &cr; 합 병신주에 대한 이익배당기산일은 2021년 1월 1일로 합니다.&cr;&cr;(3) 신주의 상장 등에 관한 사항&cr;케이티하이텔(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.&cr;&cr;- 신주상장 예정일 : 2021년 07월 13일 주) 상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. 다. 합병신주의 교부조건&cr;&cr;(1) 교부대상&cr;&cr;합병기일(2021년 07월 01일) 현재 주주명부에 등재된 (주)케이티엠하우스 보통주 주주&cr;&cr;(2) 교부비율&cr;- (주)케이티엠하우스 주주 : 합병신주 배정 기준일 현재 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주명부에 기재된 보통주주에 대하여 (주)케이티엠하우스 보통주식(액면금액 5,000원) 1주당 케이티하이텔(주) 보통주식(액면금액 1,000원) 13.3042618주를 배정합니다.&cr;&cr;(3) 유통개시예정일 : 2021년 07월 13일 주) 상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. &cr;(4) 신주 배정시 발생하는 단주 처리 방법&cr;합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 '상법' 제341조의2제3호에 따라 케이티하이텔(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.&cr; ※ 관련 법령 【상법】 제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.&cr;1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우&cr;2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우&cr;3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우&cr;4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우&cr;[전문개정 2011.4.14.] &cr; (5) 교부금 지급&cr;케이티하이텔(주)가 (주)케이티엠하우스를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.&cr; Ⅵ. 투자위험요소 투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 합병회사와 피합병회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병회사의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실이 발생할 가능성이 있습니다.&cr;&cr;투자위험요소에 기재된 '합병회사'는 합병후 존속하는 회사인 케이티하이텔 주식회사을 의미하며, '피합병회사'는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 주식회사 케이티엠하우스를 의미합니다. "합병당사회사" 및 "합병양사"는 케이티하이텔 주식회사 및 주식회사 케이티엠하우스를 의미합니다. &cr;&cr; - 합병회사(합병 후 존속회사) : 케이티하이텔 주식회사&cr;- 피합병회사(합병 후 소멸회사) : 주식회사 케이티엠하우스&cr;- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사) &cr; : 케이티하이텔 주식회사 및 주식회사 케이티엠하우스 &cr; 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소&cr;&cr; 가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건&cr; 본 합병계약은 합병기일 이전에 합병계약에서 정한 일정한 사유 발생시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 합병의 선행조건, 계약의 효력발생 및 해제조건은 아래와 같습니다.&cr; 【본 합병 계약서】 제 11 조 (선행조건) &cr;각 당사자가 본 계약에 따라 본건 합병을 이행할 의무는 다음 각 사항이 합병기일 또는 그 이전에 성취되는 것을 선행조건으로 한다. 단, 각 당사자는 서면으로 다음 각 선행조건의 전부 또는 일부를 포기, 면제할 수 있다.&cr;(1) 각 당사자의 주주총회에서 본건 합병이 적법하게 승인되었을 것.&cr;(2) 각 당사자가 본건 합병과 관련하여 합병기일 전에 취득 또는 완료하여야 하는 정부기관의 인허가(공정거래위원회의 기업결합신고, 과학기술정보통신부의 홈쇼핑 방송채널사용사업자 변경승인 등을 포함함) 및 제3자의 동의, 승인을 모두 취득 또는 완료하였을 것&cr;(3) 각 당사자의 본 계약상 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 정확하고 사실에 부합할 것.&cr;(4) 각 당사자가 본 계약상 확약 기타 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.&cr;(5) 본 계약 체결 후 합병기일까지 각 당사자의 재산, 영업 등에 관하여 중대하게 부정적인 영향이나 변경이 발생하지 아니하였고, 본건 합병으로 인해 존속회사의 재산, 영업 등에 관하여 그러한 영향이나 변경이 발생하거나 발생된 것으로 합리적으로 예상되지 아니할 것.&cr;(6) 본건 합병을 금지하거나 중대하게 부정적인 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것.&cr; 제12조 계약의 효력발생 및 해제&cr;&cr;(1) 본 계약은 본 계약 체결일로부터 효력을 발생한다.&cr;(2) 합병기일 이전에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생하는 경우, 각 호에 기재된 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면 통지(단, 제1호의 경우에는 별도의 서면 통지를 요하지 아니함)로써 본 계약을 해제할 수 있다. 1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의 하는 경우 2. (i) 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 정부기관의 인허가(공정거래위원회의 기업결합신고 수리, 과학기술정보통신부의 홈쇼핑 방송채널사용사업자 변경승인 등을 포함함)가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 인허가에 그 준수가 불가능하거나 본건 합병 후 존속회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대하게 부정적인 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우, 어느 일방 당사자에 의하여. 3. 어느 일방 당사자의 경영상태 또는 재무상태에 중대하게 부정적인 변화나 영향이 발생(부도, 파산, 회생절차의 개시 등을 포함함)한 경우, 상대방 당사자에 의하여. 4. 어느 일방 당사자가 본 계약상 확약 기타 의무를 위반 또는 불이행하고 그에 관한 상대방 당사자의 서면 시정요구에도 불구하고 10영업일 이내에 그 위반 또는 불이행을 시정하지 않는 경우, 상대방 당사자에 의하여. 5. 어느 일방 당사자가 자신의 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인을 얻지 못하는 경우, 해당 당사자에 의하여 6. 본건 합병에 대한 반대주주의 주식매수청구로 인하여 존속회사 및 소멸회사가 각각 주식매수청구권을 행사한 자신의 반대주주들에게 지급하여야 할 주식매매대금(반대주주들이 주식매수청구권을 행사한 주식 수의 합계에 주식매수 예정가격을 곱하여 산정한 금액을 의미함)의 합계가 금 40,000,000,000원을 초과하고, 그에 따라 어느 당사자의 이사회에서 본건 합병의 진행을 중지하기로 결정하는 경우, 해당 당사자에 의하여. (3) 본 계약이 본 조 제(2)항에 따라 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실한다. 다만, 제13조 및 본 항의 규정은 본 계약이 해제 기타의 사유로 인하여 종료되는 경우에도 그 효력을 유지하고, 본 계약의 해제는 본 계약의 해제 이전에 본 계약의 위반으로 인하여 당사자가 부담하는 책임에는 영향을 미치지 아니한다. &cr; 나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성&cr;&cr;본건 합병의 승인을 위한 합병회사 케이티하이텔(주)와 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. &cr; 다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험&cr;&cr;합병 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 본건 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본건 합병계약은 해제될 수 있습니다. &cr;&cr;특히, 케이티하이텔(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제12조 및 동법 시행령&cr;제18조'에 따라 본 합병에 대하여 사전 기업결합신고가 필요합니다. 따라서 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)를 받기 이전에는 합병 절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준 (공정거래위원회고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당합니다.&cr;&cr;본건의 경우, 2020년 12월 04일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였으며, 2020년 12월 10일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다&cr; [기업결합 신고수리 결과 통지문] 기업결합신고(통지문).jpg 기업결합신고(통지문) 기업결합신고승인 출처 : 공정거래위원회 【독점규제 및 공정거래에관한 법률】 제7조(기업결합의 제한)&cr;&cr;① 누구든지 직접 또는 대통령령이 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 통하여 다음 각호의 1에 해당하는 행위(이하 "기업결합"이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모(계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다)가 대통령령이 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 "대규모회사"라 한다)외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;1. 다른 회사의 주식의 취득 또는 소유 2. 임원 또는 종업원(계속하여 회사의 업무에 종사하는 자로서 임원외의 자를 말한다.&cr;이하 같다)에 의한 다른 회사의 임원지위의 겸임(이하 "임원겸임"이라 한다) 3. 다른 회사와의 합병 4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요부분의 양수·임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용고정자산의 전부 또는 주요부분의 양수(이하 "영업양수"라 한다) 5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 경우는 제외한다. 가. 특수관계인(대통령령이 정하는 자를 제외한다)외의 자는 참여하지 아니하는 경우&cr;나.「상법」 제530조의2(회사의 분할·분할합병)제1항의 규정에 의하여 분할에 의한 회사설립에 참여하는 경우&cr; 제12조(기업결합의 신고) &cr;&cr;①자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사에 한하며, 이하 이 조에서 “기업결합신고대상회사”라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 “상대회사”라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령이 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다. 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에도 또한 같다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3.> 1. 다른 회사의 발행주식총수[「상법」 제370조(의결권 없는 주식)의 규정에 의한 의결권없는 주식을 제외한다. 이하 같다]의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15) 이상을 소유하게 되는 경우 2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 당해 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우 3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우를 제외한다) 4. 제7조(기업결합의 제한)제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우 5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우 ②제1항에 규정된 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 각각 기업결합일 전부터 기업결합일 후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 제7조(기업결합의 제한)제1항제4호의 규정에 의한 영업양수의 경우에 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다. <신설 2004. 12. 31.> ③제1항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <신설 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2002. 8. 26., 2004. 12. 31., 2007. 8. 3., 2016. 3. 29., 2020. 2. 11.> 1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제2호에 따른 창업자(이하 “창업자”라 한다) 또는 벤처기업의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업자 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우 2. 「여신전문금융업법」에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조(정의)제1호의 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우 3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자회사 나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사 다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사에 한한다) 라. 「부동산투자회사법」에 따른 부동산투자회사 ④제1항의 규정은 관계중앙행정기관의 장이 다른 법률의 규정에 의하여 미리 당해기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 이를 적용하지 아니한다. ⑤제1항제1호ㆍ제2호 또는 제5호의 규정에 의한 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지 여부를 판단함에 있어서는 당해회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다. <개정 2004. 12. 31., 2007. 8. 3.> ⑥제1항의 규정에 의한 기업결합의 신고는 당해 기업결합일부터 30일 이내에 이를 하여야 한다. 다만, 제1항제1호ㆍ제2호ㆍ제4호 또는 제5호의 규정에 의한 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다)으로서 기업결합의 당사회사 중 1 이상의 회사가 대규모회사인 경우에는 합병계약을 체결한 날 등 대통령령이 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 이를 신고하여야 한다. <개정 1999. 2. 5., 2004. 12. 31., 2009. 3. 25.> ⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 안에 제7조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 그 기간의 만료일 다음 날부터 계산하여 90일까지 그 기간을 연장할 수 있다. <신설 2012. 3. 21.> ⑧제6항 단서의 규정에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니된다. <개정 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.> ⑨제7조(企業結合의 제한)제1항에 규정된 기업결합을 하고자 하는 자는 제6항에 규정된 신고기간이전이라도 당해 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지 여부에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.> ⑩공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 때에는 그 기간의 만료일 다음날부터 기산하여 90일의 범위안에서 그 기간을 연장할 수 있다. <개정 1999. 2. 5., 2001. 1. 16., 2004. 12. 31., 2012. 3. 21.> ⑪제1항의 규정에 의한 신고의무자가 2이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 대통령령이 정하는 바에 의하여 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사중 하나의 회사를 기업결합신고대리인(이하 이 條에서 “代理人”이라 한다)으로 정하여 그 대리인이 신고한 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2012. 3. 21.> [전문개정 1996. 12. 30.]&cr;&cr; 제18조(기업결합의 신고등) &cr;&cr;①법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 회사”라 함은 자산총액 또는 매출액이 3천억원 이상인 회사를 말한다. <개정 2005. 3. 31., 2008. 6. 25., 2017. 9. 29.> ②법 제12조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령이 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”라 함은 자산총액 또는 매출액이 300억원 이상인 회사를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.> ③ 제1항과 제2항에도 불구하고 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 기업결합신고대상회사와 상대회사가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 제1항과 제2항의 요건을 충족함과 동시에 그 외국회사 각각의 국내 매출액이 300억원 이상인 경우에 한하여 법 제12조(기업결합의 신고)제1항에 따른 신고의 대상이 된다. 이 경우 국내 매출액의 산정에 필요한 사항은 공정거래위원회가 정하여 고시한다. <신설 2007. 11. 2., 2017. 9. 29.> ④법 제12조(기업결합의 신고)제1항의 규정에 의하여 신고를 하고자 하는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭ㆍ매출액ㆍ자산총액ㆍ사업내용과 당해 기업결합의 내용 및 관련시장 현황 등을 기재한 신고서에 신고내용을 입증하는데 필요한 관련서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출하여야 한다. <개정 2001. 3. 27., 2007. 11. 2.> ⑤공정거래위원회는 제4항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비된 경우에는 기간을 정하여 해당 서류의 보정을 명할 수 있다. 이 경우 보정에 소요되는 기간(보정명령서를 발송하는 날과 보정된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제12조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 아니한다. <개정 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2012. 6. 19.> ⑥법 제12조(기업결합의 신고)제1항제1호에서 "100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15)이상을 소유하게 되는 경우"라 함은 100분의 20(주권상장법인의 경우에는 100분의 15. 이하 이 항에서 같다)미만의 소유상태에서 100분의 20이상의 소유상태로 되는 경우를 말한다. <개정 2001. 3. 27., 2006. 4. 14., 2007. 11. 2., 2008. 7. 29.> ⑦법 제12조제1항제2호에서 “최다출자자가 되는 경우”라 함은 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우를 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2.> ⑧법 제12조(기업결합의 신고)제2항 본문 및 같은 조 제6항 본문 및 단서에서 “기업결합일”이란 다음 각 호의 날을 말한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13., 2021. 1. 5.> 1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 주식소유비율이 증가하는 경우에는 다음 각목의 날 가. 주식회사의 주식을 양수하는 경우에는 주권을 교부받은 날. 다만, 주권이 발행되어 있지 아니한 경우에는 주식대금을 지급한 날을 말하며, 주권을 교부받기 전 또는 주식대금의 전부를 지급하기 전에 합의ㆍ계약등에 의하여 의결권 기타 주식에 관한 권리가 실질적으로 이전되는 경우에는 당해권리가 이전되는 날을 말한다. 나. 주식회사의 신주를 유상취득하는 경우에는 주식대금의 납입기일의 다음 날 다. 주식회사외의 회사의 지분을 양수하는 경우에는 지분양수의 효력이 발생하는 날 라. 가목 내지 다목에 해당하지 아니하는 경우로서 감자 또는 주식의 소각 그 밖의사유로 주식소유비율이 증가하는 경우에는 주식소유비율의 증가가 확정되는 날 2. 임원겸임의 경우에는 임원이 겸임되는 회사의 주주총회 또는 사원총회에서 임원의 선임이 의결된 날 3. 영업양수의 경우에는 영업양수대금의 지급을 완료한 날. 다만, 계약체결일부터 90일을 경과하여 영업양수대금의 지급을 완료하는 경우에는 그 90일이 경과한 날을 말한다. 4. 다른 회사와의 합병의 경우에는 합병등기일 5. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 배정된 주식의 주식대금의 납입기일의 다음 날 ⑨ 법 제12조(기업결합의 신고)제6항 단서에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2011. 12. 30.> 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조(그 밖의 용어의 정의)제13항에 따른 증권시장에서 경쟁매매(매매 당사자 간의 계약이나 합의에 따라 수량, 가격 등을 결정하고, 그 매매의 결제를 증권시장을 통하여 하는 방법으로 주식을 취득하는 경우는 제외한다)를 통하여 주식을 취득하는 경우 2. 유상증자의 결과 실권주(失權株)의 발생으로 주식소유비율이 증가하는 경우 또는 자기의 의사와 무관하게 다른 회사의 이사회 또는 주주총회의 결정을 통하여 행하여지는 주식의 소각 또는 감자에 따라 주식소유비율이 증가하는 경우 등 공정거래위원회가 정하여 고시하는 경우 ⑩법 제12조제6항 단서에서 “대통령령이 정하는 날”이라 함은 다음 각호의 날을 말한다. <신설 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2008. 6. 25., 2008. 7. 29., 2009. 5. 13., 2011. 12. 30., 2012. 6. 19.> 1. 다른 회사의 주식을 소유하게 되거나 최다출자자가 되는 경우에는 주식을 취득ㆍ소유하기로 계약ㆍ합의 등을 하거나 이사회 등을 통하여 결정된 날 2. 합병ㆍ영업양수가 있는 경우에는 합병계약을 체결한 날 또는 영업양수계약을 체결한 날 3. 새로운 회사설립에 참여하는 경우에는 회사설립의 참여에 대한 주주총회 또는 이에 갈음하는 이사회의 의결이 있는 날 ⑪법 제12조제6항 단서의 규정에 의한 신고를 한 대규모회사는 신고후 주식의 소유일, 합병의 등기일ㆍ영업의 양수일 또는 회사의 설립일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 한다. <개정 1999. 3. 31., 2001. 3. 27., 2005. 3. 31., 2007. 11. 2., 2009. 5. 13.> ⑫ 삭제 <2012. 6. 19.> [전문개정 1997. 3. 31.] 또한 방송법 제15조 제1항 따르면 홈쇼핑 및 일반 방송채널사용사업자가 합병을 하고자 하는 경우 과기정통부장관에게 변경승인(홈쇼핑) 및 변경등록(일반)을 신청하여승인을 받아야 합니다. 이에 케이티하이텔(주)는 2020년 12월 14일에 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(홈쇼핑) 신청을 하였고, 본 증권신고서 제출일 이전인 2021년 03월 18일 과기정통부로부터 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(합병, 홈쇼핑)을 통보 받았습니다. 또한 케이티하이텔(주)는 2023년 03월 04일에 방송채널사용사업 합병 변경등록(일반) 신청을 하였고, 본 증권신고서 제출일 이전인 2021년 03월 17일 과기정통부로부터 방송사업자 변경등록 처리를 통보 받았습니다. &cr; [상품판매형 방송사용사업 변경승인 통보] 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(통지문).jpg 상품판매형 방송채널사용사업 변경승인(통지문) &cr; [방송사용사업 변경등록 통보] 방송채널사용사업 변경등록(통지문).jpg 방송채널사용사업 변경등록(통지문) 출처: 합병회사 제시 &cr; 라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성&cr;&cr;합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.&cr;&cr;한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례를 살펴보면 "합병당사자의 전부 또는 일방이 주권상장법인인 경우 그 합병가액 및 합병비율의 산정에 있어서는 증권거래법과 그 시행령 등이 특별법으로서 일반법인 상법에 우선하여 적용되고, 증권거래법 시행령 제84조의7 소정의 합병가액 산정기준에 의하면 주권상장법인은 합병가액을 최근 거래가격을 기준으로 재정경제부령이 정하는 방법에 따라 산정한 가격에 의하므로 경우에 따라 주당 자산가치를 상회하는 가격이 합병가액으로 산정될 수 있고, 주권비상장법인도 합병가액을 자산가치·수익가치 및 상대가치를 종합하여 산정한 가격에 의하는 이상 역시 주당 자산가치를 상회하는 가격이 합병가액으로 산정될 수 있으므로, 결국 소멸회사가 주권상장법인이든 주권비상장법인이든 어느 경우나 존속회사가 발행할 합병신주의 액면총액이 소멸회사의 순자산가액을 초과할 수 있게 된다."라고 하고 있습니다. 그 결과 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.&cr;&cr;본건 합병의 경우, 케이티하이텔(주)는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 한편, (주)케이티엠하우스의 경우, 주권비상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목 및증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조, 동규정시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 외부평가법인에 의하여 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다. &cr; ※ 관련 법령 【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】 제176조의5(합병의 요건·방법 등)&cr;① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. &cr;<개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.> 1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다. 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격 가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다. 나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액 【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】 제5-13조(합병가액의 산정기준)&cr;① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다. <개정 2012.1.3, 2013.9.17> ② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8> ③ <삭제 2013.9.17> ④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17> 1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것 2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것 3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17> ⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17> 【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙】 제4조(합병가액의 산정방법)&cr;규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다. &cr;제5조(자산가치)&cr;① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30> 자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 ② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서”라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도”라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5> 1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다. 2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가와의 차이를 차감한다. 3. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다. 4. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다. 5. 분석기준일 현재 자기주식은 가산한다. 6. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다. 7. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다. 8. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감한다. 9. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다. 제6조(수익가치)&cr;규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>&cr; 제7조(상대가치)&cr;① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5> 1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액. 유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2 2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액. 가. 유상증자의 경우 주당 발행가액 나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액 ② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다. ③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30> 주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2 ④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30> ⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5> 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것 &cr;제8조(분석기준일)&cr;제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다. &cr;본건 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.&cr; 마. 기타 유의사항&cr; 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.&cr; 그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의, 합병회사 및 피합병회사의 주주들의 합병반대통지 결과 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다. &cr; 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2021년 05월 27일 예정인 임시주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다. &cr; 주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병 및 분할합병의 당사회사 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다. &cr; 2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성&cr;&cr; 가. 합병신주 상장예정일&cr;&cr;케이티하이텔(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2021년 07월 13일 상장될 예정입니다.&cr; 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나. 상장폐지 가능성&cr;&cr;본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 「코스닥시장 상장규정」 제38조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 합병 후 존속회사인 케이티하이텔(주) 보통주식의 상장폐지 가능성은 없는 것으로 확인됩니다. &cr; 3. 합병이 성사될 경우와 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소&cr;&cr; 가. 사업위험&cr;&cr; ■ 공통(합병회사 및 피합병회사) 사업위험 (1) 국내외 경기변동에 따른 불확실성 증대 위험&cr;&cr;한국은행이 2020년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 경제성장률은 2020년 중 -1.1%, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 전망으로 예상했습니다. 민간소비는 COVID-19의 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상했습니다. 2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에충격을 주었으며 국내외 경기 둔화가 장기화될 경우 개인 및 기업&cr;고객의 소비가 위축되는 등 부정적인 영향이 지속될 수 있습니다. 이러한 경우 합병회사인 케이티하이텔(주)과 피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하고 있는 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. ① 국내 경기 동향&cr;먼저, 한국은행이 2020년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 경제성장률은 2020년 중 -1.1%, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 전망으로 예상했습니다. 민간소비는 COVID-19의 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상했습니다. 반면, 설비투자는 IT부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문 투자도 재개되면서 증가세를 지속할 것으로 전망했으며, 건설투자 역시 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진도 완화될 것으로 전망?습니다. 상품 수출 역시 글로벌 경기와 함께 개선흐름의 지속을 예상했습니다. 그러나, 향후 성장 경로는 COVID-19 전개 양상과 백신, 치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 불확실한 상황은 상존하고 있는 상황입니다. 다음은 한국은행에서 2020년 11월 발표한 주요 거시경제 지표 전망입니다.&cr; [주요 거시경제지표 전망] (단위 : %) 구 분 2019년 2020년(E) 2021년(E) 2022년(E) 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기 하반기 연간 연간 GDP 2.0 -0.7 -1.4 -1.1 2.6 3.3 3.0 2.5 민간소비 1.7 -4.4 -4.1 -4.3 2.9 3.2 3.1 2.5 설비투자 -7.5 5.6 5.7 5.7 4.9 3.6 4.3 3.2 지식재산생산물투자 3.0 3.3 4.2 3.8 3.8 4.0 3.9 3.7 건설투자 -2.5 1.7 -2.9 -0.7 -1.8 2.6 0.5 2.1 상품수출 0.5 -2.9 -0.4 -1.6 9.3 1.9 5.3 2.3 상품수입 -0.8 -0.9 -0.3 -0.6 7.5 4.5 5.9 3.2 출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2020. 11 주) 전년 동기 대비 ② 글로벌 경기 동향&cr;&cr;2020년 10월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 '2020년 수정 세계경제전망'에 따르면, 2020년 -4.4%, 2021년 5.2%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. 이는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 각국 경제활동의 일시적 중단, 미국, 유로존 등 주요국 경제지표 악화, 유가 급락에 따른 물가지수 하락 및 범세계적 기업 자본 지출(Capital Expenditures) 저하에 기인한 것으로 판단됩니다. 2020년 10월 경제성장률 전망치는 2019년 성장률 2.9% 대비 7.3%p 하락한 수준이나, 이는 2020년 6월 전망치인 -4.9%보다 0.5%p. 상향 조정된 수치입니다. 이는 COVID-19 사태의 확산에도 불구, 신속한 경제정상화, 재정/통화 정책 확대 등으로 인한 일부 기업들의 실적개선에 기인한 것으로 판단됩니다. 또한, 2021년에는 COVID-19 감염증 확산이 완화된다는 전제하에 각국 경제활동 재개 및 글로벌 경기 반등으로 세계 경제성장률은 5.2% 수준으로 회복할 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;미국의 경제 전망을 살펴보면, 2020년 1월 IMF는 미국의 2020년 경제성장률 전망치를 2.0%로 설정하였으나, 미국 내 COVID-19 감염증 확산 여파로 인한 경제지표 및 기업 실적 악화, 글로벌 경기 둔화 우려 등으로 인하여 2020년 4월 경제성장률 전망치를 -5.9%로 동년 1월 대비 약 7.9%p. 하향 조정한 바 있습니다. 2020년 6월 IMF는 COVID-19 감염증 확산이 4월 전망 당시 예상보다 더욱 오래 지속될 것이라 예측함에 따라 경제성장률 전망치를 -8.0%로 더욱 하향 조정하였으나, 2020년 10월 IMF는 COVID-19 사태 확산에도 불구 미국의 공격적인 재정 정잭 확대에 따른 기업 실적 호조 및 고용지표, 소비자판매심리 등의 경제지표 정상화로 인해 경제성장률 전망치를 동년 6월 대비 약 3.7%p. 상향 조정한 -4.3%로 설정하였습니다.&cr;&cr;한편, 미국 연방준비제도 이사회는 2017년 세차례(3월, 6월, 12월)와 2018년 세차례(3월, 6월, 9월, 12월) 금리를 인상하였으나, 2019년에는 글로벌 경제성장률 둔화 전망에 따라 금리를 7월, 9월, 10월 세 차례에 걸쳐 각각 0.25%p.씩 인하하였습니다. 이후 2020년에는 COVID-19 감염증 확산의 여파로 글로벌 경기 악화 우려 부각되어 미국은 이에 대한 대응책으로 대규모 자산 매입 프로그램을 도입하였으며, 3월 미국 연준은 기준금리를 각각 두번(3월 3일 0.50%p., 3월 15일 1.00%p.) 인하하며 현재 기준금리는 0.00~0.25% 수준인 상황입니다. 미국의 통화정책 변화에는 범세계적 경기 불확실성 초래 가능성이 내포되어 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;유럽 경제 전망을 살펴보면, 2020년 1월 IMF는 제조업 부진이 점차 완화되며 고용 및 수요 개선에 힘입어 완만한 성장세를 예상했고 고용상황 및 기업심리 등이 개선되며 소비와 투자는 일부 진작될 것으로 기대하였습니다. 그러나, 독일, 스페인, 이탈리아 등 유럽 주요국에서 COVID-19 감염증이 확산됨에 따라 IMF는 경제성장률 전망치를 2020년 1월 1.3%에서 2020년 4월 -7.5%로 약 8.8%p 하향 조정하였으며, 2020년 6월 COVID-19 감염증 확산세 둔화 지연 등을 감안하여 경제성장률 전망치를 -10.2%로 더욱 하향 조정하였습니다. 2020년 10월 IMF는 범세계적 재정 정책 확대로 인해 유로존 경기가 예상 대비 빠르게 회복됨에 따라 경제성장률 전망치를 동년 6월 대비 1.9%p. 상승한 -8.3%로 상향 조정 하였으나, COVID-19 감염증 확산세 지속, 영국과 EU 간 브렉시트(Brexit) 협상 관련 불확실성 지속 및 대미 무역분쟁 등 하방 리스크 역시 상존하고 있는 상황입니다. [세계 경제 성장률 전망] (단위: %) 경제성장률 2019년 2020년 2021년 '20.6월&cr;(A) '20.10월&cr;(B) 조정폭&cr;(B-A) '20.06월&cr;(C) '20.10월&cr;(D) 조정폭&cr;(D-C) 세계 2.9 -4.9 -4.4 0.5 5.4 5.2 -0.2 선진국 1.7 -8.0 -5.8 2.2 4.8 3.9 -0.9 미국 2.3 -8.0 -4.3 3.7 4.5 3.1 -1.4 유로존 1.3 -10.2 -8.3 1.9 6.0 5.2 -0.8 일본 0.7 -5.8 -5.3 0.5 2.4 2.3 -0.1 신흥개도국(소비자물가) 3.7 -3.0 -3.3 -0.3 5.9 6.0 0.1 중국 6.1 1.0 1.9 0.9 9.2 8.2 -1.0 (출처) IMF World Economic Outlook 2020.10 &cr;중국의 경제는 미국과의 무역분쟁 등에 따른 기업과 가계의 심리 위축으로 성장 모멘텀이 다소 약화되는 모습을 보여왔습니다. 2020년 1월 IMF는 중국의 2020년 경제성장률 전망치를 6.0%로 기록하였습니다. 그러나, 중국 역시 COVID-19 감염증 확산에 대한 여파로 동년 4월 경제성장률 전망치를 1.2%로 약 4.8%p 하향 조정하였으며, 2020년 6월 COVID-19 감염증 확산세 둔화 지연 및 미-중 무역 갈등 재점화를 감안하여 경제성장률 전망치를 1.0%로 더욱 하향 조정하였습니다. 2020년 10월 IMF는 중국의 경제성장률 전망치를 전년 6월 대비 0.9%p. 상향 조정한 1.9%로 설정하였으나, 중국 내 COVID-19 감염증 확산과 더불어 당국 정부는 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호, 금융리스크 예방이라는 각종 정책들을 지속할 것으로 예상되며, 현재 적극적 경기 부양책은 이루어지고 있지 않는 상황입니다. 상기 요인들로 인해 야기될 수 있는 중국 경제 성장률 하락은 대중국 수출/수입 의존도가 높은 국내 제조업체들의 수익성 하락으로 직결될 우려가 있습니다.&cr;&cr;전반적으로 현재 글로벌 경제상황은 COVID-19 감염증 확산으로 인해 주요 선진국들을 중심으로 범세계적 경기 하락이 전망됩니다. 이에 더해, 미국의 보호무역주의 확대로 인한 통상마찰 증가, 중국 및 자원수출국의 경기하방리스크, 지정학정 분쟁 등이 세계 경제의 추가 하방 요인으로 작용하고 있습니다. 또한, 경제성장률과 교역량 간의 상관관계 하락, 글로벌 생산분업체계의 약화 등의 위험 요인 또한 상존하고 있어 거시 경제 요인이 산업 및 기업 활동에 미칠 수 있는 부정적 영향에 유의할 필요가 있습니다. 이처럼, 전세계적으로 세계경제 성장세는 위축될 가능성이 있어, 향후 COVID-19 감염증 확산의 경로, 무역갈등의 고조, 정치적 불확실성 등을 고려할 때 글로벌 경기 변동의 위험 요소가 존재합니다.&cr;&cr;이처럼 2020년 3월부터 본격화된 COVID-19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며 국내외 경기 둔화가 장기화될 경우 개인 및 기업 고객의 소비가 위축되는 등 부정적인 영향이 지속될 수 있습니다. 이러한 경우 합병회사인 케이티하이텔(주)과 피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하고 있는 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [합병당사회사 수익성 전년동기 대비 변화 추이] (단위 : 백만원) 구분 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 2020년 2019년 성장률 2020년 2019년 성장률 매출액 349,314 322,321 8.4% 44,825 33,442 34.0% 영업이익 11,811 10,709 10.3% 8,524 7,505 13.6% 당기순이익 -4,197 1,426 -394.3% 6,935 6,771 2.4% 출처 : 합병당사회사 각사 감사보고서 &cr;2019년 및 2020년 합병당사회사의 감사보고서 별도 기준 매출액, 영업이익, 당기순이익의 COVID-19 발생 이후 변화 추이를 보면 (주)케이티엠하우스의 경우 2019년이후 코로나19 확산으로 사회적거리두기 등의 정책 시행으로 글로벌 경기가 둔화되었음에도 불구하고 비대면 거래가 증가하면서 매출액은 전년대비 34%가 증가하였고 당기순이익은 전년대비 2.4% 증가하는 등 코로나19 확산이 (주)케이티엠하우스 실적에 미치는 영향은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 케이티하이텔(주)의 경우 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 8.4%, 10.3% 증가하였으나 코로나19 확산으로 인해 개봉예정 일정이 지연되는 등 콘텐츠 사업부문의 실적이 감소하면서 전년동기 대비 당기순적자로 전환하였습니다. &cr; 한편 합병당사회사 모두 코로나19 확산에 따른 비대면 매출이 증가하면서 합병당사회사의 2021년 1분기말 별도 기준 매출액은 각각 14.7%, 42.1% 증가하였으며 특히 케이티하이텔(주)은 분기순이익이 흑자로 전환하였습니다. 또한 (주)케이티엠하우스의 경우 전년동기 대비 매출액 증가폭과 유사한 수준의 영업이익 및 분기순이익 증가폭을 기록하는 등 영업실적이 큰폭으로 성장하였습니다. &cr; [합병당사회사 수익성 전년동기 대비 변화 추이] (단위 : 백만원) 구분 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 2021년 1분기말 2020년 1분기말 성장률 2021년 1분기말 2020년 1분기말 성장률 매출액 93,763 81,719 14.7% 13,350 9,395 42.1% 영업이익 824 984 -16.3% 3,081 2,059 49.6% 분기순이익 136 -5,610 102.4% 2,344 1,586 47.8% 출처 : 합병당사회사 각사 분기재무제표 &cr; 다만 이러한 합병당사회사의 실적 개선에도 불구하고 향후 이러한 코로나19 영향이 지속될 경우 케이티하이텔(주) 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이점을유의하시길 바랍니다 &cr; ■ 합병회사(케이티하이텔(주)) 사업위험&cr;&cr; 합병회사인 케이티하이텔은(주)는 1991년 12월 12일 설립되어 상품판매형 데이터방송 사업 및 영화 등 콘텐츠유통 사업, ICT 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. &cr;케이티하이텔(주)는 국내 최초로 데이터방송 T커머스 채널 'K 쇼핑'을 오픈하여 T커머스 시장을 선도하고 있습니다. 또한 IPTV, 스마트TV, 태블릿PC 등 스마트디바이스 기반을 중심으로 영화, 영상, 교육 등의 콘텐츠를 제공하고 있으며 통화 연결음 '링고' 등 KT 그룹의 네트워크인프라를 활용한 당사의 기술력을 중심으로 ICT 기반의 플랫폼 및 솔루션 구축, 운영사업을 영위하고 있습니다. &cr; (단위: 백만원) 구 분 (필요시 변동 및 세부분할 가능) 2020년 2019년 2018년 매출액 비 율(%) :소수점 &cr;첫째자리 매출액 비 율(%) :소수점 &cr;첫째자리 매출액 비 율(%) :소수점 &cr;첫째자리 커머스 228,424 65.4% 182,947 56.7% 143,191 51.3% 콘텐츠 37,486 10.7% 60,803 18.9% 69,623 25.0% ICT 83,404 23.9% 78,571 24.4% 66,074 23.7% 합계 349,314 100.0% 322,321 100.0% 278,888 100.0% 주) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.&cr;출처 : 케이티하이텔(주) 사업보고서 &cr; 한편 2021년 1분기 별도 기준 합병회사인 케이티하이텔은(주)의 사업부문별 매출 비중은 아래와 같습니다. &cr; (단위: 백만원) 구 분 (필요시 세부분할 가능) 2021년 1분기 (조직개편 후 기준) 2021년 1분기 (조직개편 전 기준) 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 커머스 65,430 69.8% 65,430 69.8% 콘텐츠 12,738 13.6% 9,917 10.6% ICT 15,594 16.6% 18,416 19.6% 합 계 93,763 100.0% 93,763 100.0% ※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다 ※ 2021년부터 사업 조직개편으로 기존 ICT사업부문에 속했던 '미디어 편성운영' 사업이 콘텐츠사업부문으로 귀속됨에 따라 조직개편 전과 후를 구분하여 기재하였습니다. 합병회사의 사업위험은 본 합병의 피합병회사인 (주)케이티엠하우스와의 사업연관성및 매출액 비중에 따라 커머스(T커머스), ICT, 콘텐츠 순으로 작성하였습니다. &cr; &cr; [커머스사업 부문] _케이티하이텔(주) &cr; (2). 경기 회복 둔화에 따른 위험&cr;&cr;국내 경기의 경우, 한국은행은 2020년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률은 2020년 -1.1% 수준을 기록할 것으로 예상하였으며 2021년 3.0%, 2022년 2.5%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 경기변동에 따른 개인의 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이높습니다.&cr; 향후 이같은 체감경기의 침체가 지속될 경우 국내외 소비가 위축에 되면서 합병회사의 사업 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;합병회사가 영위하는 T커머스 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기회복세가 부진할 경우 합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;합병회사가 영위하는 T커머스 산업은 TV와 커머스(commerce)가 결합된 단어로로 텔레비전을 통한 상거래를 말합니다. 이는 인터넷 전자상거래를 의미하는 E커머스와비교되는 개념으로 TV를 시청하다가 리모컨을 조작해 상품 구매 의사를 밝히면 즉시 주문과 결제가 이뤄지며 통상 양방향 서비스가 가능한 디지털 유료방송 가입자를 대상으로 하는 상거래로 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑의 중간적 특성을 가지고 있습니다. 소비자에게 친숙한 TV라는 매체를 통해 상품 정보를 전달한다는 점에서는 TV홈쇼핑과 유사하지만 일방적으로 홈쇼핑사가 상품정보를 전달하는 TV홈쇼핑과 달리 T커머스에서는 소비자가 관심이 있는 상품정보를 찾아 쇼핑을 할 수 있고 ICT기술 활용을 통해 차별화된 쇼핑 콘텐츠와 프로모션을 제공할 수 있는 차이점이 있습니다. 이러한 T커머스 사업은 최종소비자를 대상으로 하기 때문에 경기 변동에 따른 국내소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 합병회사가 영위하는 소매유통업의 특성상 국내외 경기, 국내 소비심리, 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계가 있으며, 이에 따라 당사의 경영실적은 경기 변동에 큰 연관성을 가집니다.&cr; 국내 경기의 경우, 한국은행은 2020년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률은 2020년 -1.1% 수준을 기록할 것으로 예상하였으며 2021년 3.0%, 2022년 2.5%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 2020년 코로나19로 인해 국내외 경기여건이 악화된 가운데, 향후 국내 경기는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선으로 완만한 회복세가 예상되나, 민간소비는 코로나19 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 전망하였습니다. 한편, 설비투자는 IT부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문 투자도 재개되면서 증가세를 지속할 전망이라고 발표하였습니다.&cr; [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] (단위: %) 구 분 2019년 2020년 2021년(E) 2022년(E) 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기 하반기 연간 연간 GDP 2.0 -0.7 -1.4 -1.1 2.6 3.3 3.0 2.5 민간소비 1.7 -4.4 -4.1 -4.3 2.9 3.2 3.1 2.5 설비투자 -7.5 5.6 5.7 5.7 4.9 3.6 4.3 3.2 지식재산생산물투자 3.0 3.3 4.2 3.8 3.8 4.0 3.9 3.7 건설투자 -2.5 1.7 -2.9 -0.7 -1.8 2.6 0.5 2.1 상품수출 0.5 -2.9 -0.4 -1.6 9.3 1.9 5.3 2.3 상품수입 -0.8 -0.9 -0.3 -0.6 7.5 4.5 5.9 3.2 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020.11)&cr;주) 전년 동기 대비 &cr;또한 한국은행은 2020년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 상품수출 부문은 글로벌 경기와 함께 상품교역도 회복되면서 개선흐름을 지속할 것으로 전망하였습니다. 주요국의 소비회복과 중국의 투자확대로 글로벌 경기는 개선되는 모습을 보였으나, 최근 주요국에서의 코로나19 확산으로 개선세가 다소 약화되었습니다. 따라서 향후 거시경제의 성장경로는 코로나19 전개양상과 백신·치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방으로 인해 불확실성이 높은 상황인 것으로 판단하였습니다. &cr; 경기변동에 따른 개인의 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내고 있으며 2020년 1분기 지수는 88, 2020년 2분기 66, 2020년 3분기 82, 2020년 4분기 85로 여전히 기준치 100에 못미치는 수치입니다. 다만, 2020년 4분기 업태별 전망치를 보면 온라인 ·홈쇼핑 업종만이 유일하게 지수 108을 기록해 100을 넘기며 반등하였으며 백화점은 연말 특수 효과로 지수 96을 기록하였습니다. 반면 대형마트는 지수 54로 여전히 지난 분기에 이어 부정적인 전망이 이어졌으며, 슈퍼마켓과 편의점의 지수도 각각 61, 78을 기록하며 전분기 대비 오히려 하락하는 모습을 보였습니다. 향후 이같은 체감경기의 침체가 지속될 경우 국내외 소비가 위축에 되면서 합병회사의 사업 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [소매유통업 경기전망지수 추이] 업태별 소매유통업 경기전망지수.jpg 업태별 소매유통업 경기전망지수 &cr; 출처 : 대한상공회의소(2020.10) 주) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index): 지수가 100을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100미만이면 반대를 의미함 또한 대한상공회의소의 소매유통업 업태별 전망에서는 온라인 사업에 대해 언택트 및 홈코노미가 일상화되고 식품, 가전 부문의 고성장을 예상하고 있습니다.&cr;경기전망지수에서 유일하게 업황 호전을 전망한 온라인.홈쇼핑은 코로나19 영향으로 온라인장보기, 홈코노미 트렌드가 지속될 것이라는 기대감으로 지난 분기에 이어 기준치를 크게 상회했으며 2021년에도 공격적인 시장점유율 확대에 나설 전망으로 예상하였습니다. &cr; [소매유통업 업태별 전망] 소매유통업 업태별 전망.jpg 소매유통업 업태별 전망 출처 : 대한상공회의소(2020.10) &cr;합병회사가 영위하는 T커머스 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기회복세가 부진할 경우 합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (3). 외부충격(코로나19의 확산 등)이 미치는 위험&cr;&cr;국내 경제는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인하여 국내 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 한편 2016년 THAAD의 여파는 중국 관광객의 급감으로 주요 백화점 매출에 큰 타격을 주었으며, 이익기여도가 높은 백화점 사업부문의 경우 실적 부진을 경험한 바 있습니다. 또한 2020년부터 본격적으로 진행된 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고있습니다. &cr;합병회사가 영위하는 T커머스 사업은 2020년 코로나19의 확산으로 외출을 자제하는 소비자들의 온라인 또는 홈쇼핑 등의 비대면 소비가 증가하면서 전년동기 대비 매출액이 소폭 상승하였습니다&cr;다만 코로나19 외 소비에 저해되는 글로벌 경제 위기 등의 외부 충격 요소가 증가하게 되면 전반적인 소비심리 자체 위축으로 합병회사가 영위하는T커머스사업의 매출에도 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이는 합병회사의수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;국내 경제는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인하여 국내 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 세월호 참사의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3ㆍ4분기 기간 동안 국민들의 소비심리가 위축되었으며, 2015년 메르스 창궐로 전염병 감염을 우려해 외출을 자제하는소비자들이 늘어남에 따라 경제생활 전반에 충격을 주는 사건이 발생하였습니다. &cr;&cr;2013년 이후 부진을 이어 온 유통업체들의 영업실적의 저하는 2016년 국내 정치적인 이슈로 인한 불안으로 더욱 심화되었으나, 2018년 반도체 수출 호조와 부동산, 주식 등 자산 가치 상승 효과에 기반하여 2017년 정권 교체로 개선되었던 소비 심리가 실제 소비로 이어지면서 2018년 상반기 경제성장률과 민간 소비 모두 양호한 성장을 기록하였습니다. 그러나 2019년 들어 설비투자는 IT부문 업황 부진, 미·중 무역분쟁에 따른 불확실성 증대에 따라 2018년에 이어 감소하였습니다. &cr; 한편 2016년 THAAD의 여파는 중국 관광객의 급감으로 주요 백화점 매출에 큰 타격을 주었으며, 이익기여도가 높은 백화점 사업부문의 경우 실적 부진을 경험한 바 있습니다. 또한 이러한 THAAD 이슈는 중국 할인점 사업을 사실상 영업 중단 상태로 이끌었습니다.&cr; [국내 소비자심리지수] 소비자 심리지수 추이.jpg 소비자 심리지수 추이 출처 : KOSIS(한국은행, 소비자동향조사)&cr;주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄 최근 2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기질환인 코로나19(COVID-19)가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있고, 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고있습니다. &cr; [국내 소비자심리지수] 구분 '17.12 '18.12 '19.12 '20.01 '20.02 '20.03 '20.04 '20.05 '20.06 '20.07 '20.08 '20.09 '20.10 '20.11 '20.12 소비자&cr;심리지수 111 97 100 104 97 78 71 78 82 84 88 79 92 98 90 자료 : KOSIS(한국은행, 소비자동향조사)&cr;주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄 &cr;수년간 하향 기조를 보인 소비자 심리지수가 국내 정치상황 안정화에 따른 기저효과로 2017년 2분기 이후 개선되었으나 국내외 경제환경의 불확실성 지속, 금리 상승 기조, 투자 둔화 등으로 인해 2018년 하반기부터 다시 위축되면서, 2017년 이후 최저점을 기록하였습니다. 미중무역분쟁 1차 합의 및 반도체 업황 회복세 등으로 2019년 하반기 중 소폭 반등하였으나, 2020년 1월 신종코로나 확산에 의한 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월 소비자심리지수는 최저치인 71을 기록했습니다. 2020년 8월 소폭 반등으로 88로 상승였지만, 해당 수치는 글로벌 금융위기 당시 수준입니다. 이후 백신 개발의 기대감 등으로 코로나19로 2020년 11월 98까지 상승하였으나, 2020년 12월 코로나19의 재확산으로 소비자 심리지수는 90으로 하락하였습니다.&cr;&cr;다만, 합병회사가 영위하는 T커머스 사업은 2020년 코로나19의 확산으로 외출을 자제하는 소비자들의 온라인 또는 홈쇼핑 등의 비대면 소비가 증가하면서 전년동기 대비 매출액이 소폭 상승하였습니다&cr;다만 코로나19 외 소비에 저해되는 글로벌 경제 위기 등의 외부 충격 요소가 증가하게 되면 전반적인 소비심리 자체 위축으로 합병회사가 영위하는 T커머스사업의 매출에도 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이는 합병회사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (4). 다양한 유통채널 등장 및 소비 환경변화에 대한 대응 위험&cr;&cr;국내외 소비자의 소비형태는 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 보여주고 있습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 기존 유통업체의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 기존 유통산업의 성장성이 정체되고 온라인 쇼핑몰, 대형마트, 해외직구 등 구매 수단의 다양화로 타 유통업태간의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 환경변화에 합병회사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 합병회사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 소비자의 소비형태는 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 보여주고 있습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 기존 유통업체의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다.&cr;이러한 시장 변화에 대응하여 합병회사는 국내 최초로 데이터방송 T커머스 채널 'K 쇼핑'을 오픈하여 운용하고 있으며 급격하게 변화하는 소비패턴변화에 대응하고자 노력하고 있습니다. &cr; [국내 소매시장 업태별 판매액] (단위 : 백만원) 소매업태별 판매액 2015 2016 2017 2018 2019 2020년 11월말&cr;(누적) 백화점 29,028,920 29,911,411 29,324,217 29,967,537 30,386,424 24,957,784 대형마트 32,777,579 33,234,136 33,798,158 33,453,685 32,424,643 30,722,695 면세점 9,198,423 12,275,712 14,465,845 18,960,170 24,858,610 14,321,074 슈퍼마켓 및 잡화점 43,481,224 44,368,228 45,592,914 46,457,102 44,178,237 42,566,876 편의점 16,455,791 19,481,461 22,237,893 24,406,536 25,691,628 24,353,515 승용차 및 연료 소매점 91,303,768 90,137,665 94,508,088 101,552,456 100,646,290 94,791,774 전문소매점 139,282,631 140,897,820 139,120,197 139,884,444 135,393,433 111,920,345 무점포 소매 46,788,881 54,046,789 61,240,692 70,322,992 79,582,386 89,535,922 합계 408,317,217 424,353,216 440,288,001 465,004,922 473,161,650 433,169,986 출처 : 통계청(서비스업동향조사)&cr;주) 2020년 11월말 누적수치 산정 시, 10월과 11월 판매액은 잠정치로 반영됨 &cr;최근 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. &cr; [소매판매액 중 온라인쇼핑 거래액 비중] (단위 : 백만원) 구분 2019년 2020년 연간 11월말&cr;(누적) 10월(잠정) 11월(잠정) 11월말&cr;(누적) 소매판매액(A) 473,161,650 430,609,265 40,910,373 41,582,487 433,169,986 온라인쇼핑 상품 거래액(B) 135,264,047 122,579,395 14,238,172 15,063,095 145,121,105 비중(B/A) 28.59% 28.47% 34.80% 36.22% 33.50% 자료 : 통계청(온라인쇼핑몰 판매매체별/상품군별거래액)&cr;주) 상기 '온라인쇼핑 상품 거래액(B)'은 전체 온라인쇼핑 거래액에서 여행 및 교통서비스, 문화 및 레저서비스, e쿠폰서비스, 음식서비스, 기타서비스 거래액을 제외한 수치입니다. &cr;2020년 11월말 누적기준 온라인 쇼핑 총 거래액은 145조 1,211억원으로 전년 동기 122조 5,794억원 대비 18.39% 증가하였습니다. 또한, 전체 소매판매액에서 온라인쇼핑 상품 거래액이 차지하는 비중을 살펴보면 2020년 11월말 기준 33.5%로, 전년 동기의 28.47% 대비 확대된 모습입니다. 코로나19에 따른 비대면 거래 활성화로 신선식품, 간편조리식, 배달음식 등 거래가 증가하였으며, 가정 내 생활 증가로 세정제, 휴지, 세제 등 생활용품 거래 증가 또한 온라인 쇼핑 거래규모 확대에 기여한 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;위와 같이 기존 유통산업의 성장성이 정체되고 온라인 쇼핑몰, 대형마트, 해외직구 등 구매 수단의 다양화로 타 유통업태간의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 환경변화에 합병회사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 합병회사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. (5). 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험&cr;&cr;합병회사는 T커머스 사업을 영위하고 있으며 경쟁사업자로는 TV 플랫폼을 기반으로 쇼핑 사업을 전개하고 있는 TV홈쇼핑과 T커머스사업자들이 있습니다. 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑 사업자와의 경쟁이 강화되고 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 한편 기존 백화점, 대형마트를 운영하는 업체의 온라인 사업 강화 또는 온/오프라인 연계강화를 향후 중점 추진 전략으로 언급하면서 향후 이러한 급격한 경쟁 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 합병회사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;합병회사는 T커머스 사업을 영위하고 있으며 경쟁사업자로는 TV 플랫폼을 기반으로 쇼핑 사업을 전개하고 있는 TV홈쇼핑과 T커머스사업자들이 있습니다.&cr; TV홈쇼핑산업은 1995년 39쇼핑(현. CJ오쇼핑)과 한국홈쇼핑(현. GS홈쇼핑), 2001년 우리홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 농수산홈쇼핑(현. NS홈쇼핑)이 개국을 하여 현재 5개 회사가 해당 사업을 과점적으로 영위하고 있습니다. TV홈쇼핑사는 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하는 프로그램 공급자(Program Provider)로서, 상품정보를 TV 영상매체를 통하여 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통하여 주문을 받은 후 고객이 주문한 상품을 원하는 장소까지 배송하는 일련의 프로세스를 운영하고 있습니다. 따라서 방송시설 및 물류시스템 등의 인프라 구축은 물론, 전략적인 상품 기획 및 다양한 고객서비스 제공이 필수적인 산업형태입니다. [국내 TV홈쇼핑 업체 시장점유율 추이] (단위 : 백만원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 CJ ENM 1,136,459 24.72% 1,160,002 25.34% 1,305,449 26.09% 3,391,184 39.66% GS홈쇼핑 1,051,658 22.87% 1,073,514 23.45% 1,194,600 23.88% 1,245,664 14.57% 현대홈쇼핑 1,021,841 22.22% 973,454 21.26% 1,030,417 20.60% 2,298,676 26.88% 롯데홈쇼핑 914,465 19.89% 902,373 19.71% 986,903 19.73% 1,075,865 12.58% NS홈쇼핑 473,513 10.30% 468,410 10.23% 485,806 9.71% 539,123 6.31% 합계 4,597,936 100.00% 4,577,753 100.00% 5,003,175 100.00% 8,550,512 100.00% 출처 : 각사 공시 자료 (매출액 기준) 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑 사업자와의 경쟁이 강화되고 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다. &cr; [T커머스 사업자 현황] 구분 사업체명 채널명 개국일자 비홈쇼핑 계열&cr;(5개사) KTH K쇼핑 2012년 8월 쇼핑엔티 쇼핑엔T 2013년 10월 SK스토아 Btv쇼핑 2015년 1월 더블유쇼핑 W쇼핑 2015년 8월 신세계TV쇼핑 신세계TV쇼핑 2015년 11월 TV홈쇼핑 계열&cr;(5개사) CJ ENM CJ오쇼핑플러스 2015년 5월 현대홈쇼핑 현대홈쇼핑+shop 2015년 4월 롯데홈쇼핑 롯데OneTV 2015년 3월 GS홈쇼핑 GS MY SHOP 2015년 7월 NS홈쇼핑 NS shop+ 2015년 12월 &cr;현재 국내 T커머스는 총 10개 사업자들의 사업을 영위하고 있으며 상장 여부, 홈쇼핑 사업병행 여부, 취급고 산정 기준 등에 따라 정확한 시장 점유율을 파악하기 어렵습니다. &cr; [유통업계 향후 추진 전략] 유통업계 향후 중점추진전략.jpg 유통업계 향후 중점추진전략 출처 : 대한상공회의소(2020.10) &cr;한편 기존 백화점, 대형마트를 운영하는 업체의 온라인 사업 강화 또는 온/오프라인 연계강화를 향후 중점 추진 전략으로 언급하면서 향후 이러한 급격한 경쟁 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 합병회사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; (6). 방송사업자(SO 등)의 송출수수료 증가 위험&cr; &cr; 송출수수료는 홈쇼핑업체들이 유료방송사업자에게 지급하는 수수료이며 방송사업자별 판매수수료 구성을 살펴보면 홈쇼핑송출수수료가 상당부분을 차지하고 있습니다.&cr; 고객에 대한 채널 노출(채널 시청을 의미함)을 바탕으로 수익을 창출하는 홈쇼핑업체는 S급 채널을 확보하지 못할 경우 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 인지도 유지를 위한 마케팅비용이 증가할 수 있습니다.&cr;주주께서는 이점을 유의하시길 바라며 향후 관련법 개정안과 송출수수료 증가여부와 관련된 사항을 모니터링 하시길 바랍니다. &cr;송출수수료는 홈쇼핑업체들이 유료방송사업자에게 지급하는 수수료이며 방송사업자별 판매수수료 구성을 살펴보면 홈쇼핑송출수수료가 상당부분을 차지하고 있습니다.&cr;홈쇼핑채널은 지상파방송과의 위치를 고려해 S급 채널과 A급 채널로 구분되는데, S급 채널이란 지상파 4개사 채널(KBS1, KBS2, MBC, SBS) 사이 채널을 말합니다. 고객에 대한 채널 노출(채널 시청을 의미함)을 바탕으로 수익을 창출하는 홈쇼핑업체는 S급 채널을 확보하지 못할 경우 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 인지도 유지를 위한 마케팅비용이 증가할 수 있습니다.&cr;&cr;홈쇼핑송출수수료는 서비스지역 내 구매자들로부터 발생한 매출액, 가입자 규모, 채널번호 등을 감안하여 1년마다 협상을 통해 결정됩니다. 주요 채널을 선점하기 위한 경쟁 과정에서 방송 사업자에게 지불하는 수수료 총액은 지속적으로 증가해 왔습니다.2011년 (주)우리홈쇼핑이 채널 확보를 위해 자체적으로 송출수수료를 인상하면서 업계 전반적으로 송출수수료가 약 30% 가량 인상되었으며, 2012년 1월에는 중소기업 전용 홈쇼핑[(주)홈앤쇼핑]이 개국함에 따라 S급 채널보다 홈쇼핑업체가 더 많아지는 등 경쟁이 심화된 가운데 IPTV 가입 증가에 따른 방송사의 수수료 인상 요구 등으로 송출수수료가 약 20% 가량 인상되었습니다. 최근 국내 홈쇼핑시장의 T-커머스4 도입 및 시장진입자 증가 등에 의한 경쟁심화로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 국내 홈쇼핑시장이 과점적 경쟁구도를 형성하고 있는 가운데, 2012년, 2015년에 제 6, 7 홈쇼핑이 개국하였고 2015년 기존 5개의 홈쇼핑사(CJ, GS, 현대, 롯데, NS)를 포함한 총 8개사가 T-커머스 사업을 승인받는 등 경쟁심화 기조가 이어져 주요 홈쇼핑사들의 매출과 성장성은 정체가 지속되는 가운데 방송사업자들(SO, IPTV, 위성방송)에게 지급하는 송출수수료는 홈쇼핑업계의 매출(취급고)과 무관하게상승해왔습니다. 송출수수료는 2015년 1조1445억원에서 2019년 1조8394억원으로 6,494억원 늘어났습니다. 반면 홈쇼핑사들이 방송을 통해 벌어들이는 홈쇼핑방송사업매출은 수년째 사실상 정체상황이 지속되고 있습니다. 홈쇼핑방송사업매출은 2015년 3조2504억원에서 지난해 3조7111억원까지 늘어나긴 했으나 이 기간 신장과 역신장을 거듭했고 증가한 해에도 증가율이 한자릿수에 그쳤습니다. 특히 IPTV가 받는 송출수수료가 가파르게 상승 중에 있으며 2010년부터 2019년까지 10년간 IPTV의 송출수수료 평균 상승률은 연 39.1% 수준입니다.&cr; [방송사업자간 거래관계도] 방송사업자간 거래관계도.jpg 방송사업자간 거래관계도 &cr; 주) 2018년말 기준 출처 : 방송통신위원회 [송출수수료 현황] 송출수수료 현황.jpg 송출수수료 현황 주1) 괄호안은 전년대비 증감율&cr;주2) TV홈쇼핑 7개사, T커머스 5개사 합산 자료&cr;출처 : 방송통신위원회, 국내 보도자료 상기와 같은 홈쇼핑 업체들간의 채널 선점 경쟁과 맞물려 방송사업자는 당사와 같은 PP(Program Provider) 간 협상에서 계속적인 송출수수료 인상을 요구하고 있습니다.&cr;결국 유료방송사업자와 홈쇼핑사업자 간의 홈쇼핑 송출료 계약과 관련한 갈등이 심화되면서 과학기술정보통신부에서는 이를 중재하는 차원에서 "유료방송, 홈쇼핑 상생 협의체"를 구성하여 홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인을 마련하고 2017년 9월 27일에 이를 보도하였습니다. 과학기술정보통신부에서 보도한 2018년 1월 1일부터 시행되는 "홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인"에 따르면 송출수수료 산정시 정부기관의 이런한 가이드라인 제정은 협상시 불리한 홈쇼핑사업자의 지위를 소폭 개선 시켜줄 수는 있으나, 이는 어디까지나 계약자 간의 자율적인 합의가 우선 적용되기 때문에 송출수수료로 인한 당사 및 홈쇼핑업계의 수익구조 악화에 대한 위험은 여전히 존재하는 상황입니다.&cr; [홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인(2018.1.1시행) 요약] 구분 내용 제1조(목적) 공정한 경쟁환경 조성 및 시청자 권익 증진 제2조(원칙) 성실협의 의무, 우월적 지위 이용 금지 제3조(적용범위) 방송법 및 IPTV법 상 금지행위 규정 준수의무 부과 및 홈쇼핑 재승인, 유료방송 재허가시 심사 반영 * 사업자 간 공정한 경쟁을 저해하거나 저해할 우려가 있는 행위 금지 제4조(서면협의) 계약만료 2개월 전 서면협의 요청 제5조(자료제공) 객관적, 정량적 자료 사용 및 제공의무 제6조(시청자 보호) 채널 송출 중단 2주 전 시청자 고지 의무 제7조(부당행위) 1. 정당한 사유 없는 계약체결 거부&중단&제한 금지 2. 정당한 사유 없는 행위 ① 3회 이상 협의를 요청하였으나, 응하지 않는 행위 ② 정당한 사유를 제시하지 않고 상대방이 제안한 협의안을 거부 ③ 정당한 사유 없는 협의내용 변경/ 계약체결 거부 ④ 정당한 사유 없는 협의 중단 ⑤ 적절한 협의 일시, 장소 등을 제시하지 않는 행위 ⑥ 정당한 사유 없이 계약 관련 자료 미제공 등 협의 지연 ⑦ 정당한 사유 없이 1개 안만을 제시하며 계약 체결 요구 ⑧ 다른 사업자와 공동으로 부당한 조건 강요 제8조(상대방에 불리한 행위 강요 금지) 정당한 사유없는 불리한 대가 및 조건 강요 금지 * 대가 산정시 고려요소 : 수익구조, 상품판매 매출증감, 유료방송 가입자 수, 물가상승률 등 제9조(법령 준수) 가이드라인 준수 여부를 법령 위반여부의 판단기준으로 고려 &cr;2020년 말 국회에는 유료방송사업자가 홈쇼핑 송출수수료를 정할 때 대통령령으로 정하는 기준과 한도를 초과할 수 없도록 하는 방법 개정안이 발의가 되었고 이 개정안에는 '유료방송사업자가 방송채널사업자에 대해 송출에 따른 상품판매 매출의 증감, 해당 방송사업의 수익구조, 물가상승률 등을 고려해 대통령령으로 정하는 기준 및 한도를 초과해 방송프로그램의 송출 대가를 불공정하게 결정·취소 또는 변경하는 행위’를 금지하는 내용이 포함되어 있습니다.&cr;현재 발의된 개정안이 통과가 될 경우 홈쇼핑 사업자의 수익성 개선에 영향을 미칠 수 있으나 송출수수료 상한선의 기준 책정과 관련한 결정에 상당시일이 소요될 것으로 예상되며 책정된 상한선이 송출수수료의 기준가격이되어 사실상 수수료가 인상되는 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 주주께서는 이점을 유의하시길 바라며 향후 해당 관련법 개정안과 송출수수료 증가 여부와 관련된 사항을 모니터링 하시길 바랍니다. (7). 정부규제 환경 변화에 따른 위험 &cr;&cr; 합병회사는 K쇼핑을 운영하는 T커머스 업체로서 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 정부 정책&cr;및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다. T커머스업체는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 우선 TV홈쇼핑 및 데이터방송 방송채널사용사업자는 상품소개와 판매에 관한 전문 편성을 행하는 방송채널사용사업을 영위하기 위하여 『방송법』 제9조 제5항에 의거 과학기술정보통신부장관의 승인을 얻어야 하고, 『방송법』 제86조에 의거 자체적으로 방송프로그램을 심의할 수 있는 기구를 두고 방송프로그램이 방송되기 전에 이를 심의하여야 합니다. 또한 『상품 소개 및 판매방송 심의에 관한 규정』에 의해 방송프로그램의 공정성 및 공익성, 소비자보호를 위해 노력하여야 하고 방송통신심의위원회로부터 사후 심의를 받아야 하며 데이터방송을 하기 위해 별도로 『전기통신사업법』 제22조 규정에 의한 부가통신사업 신고를 하여야 합니다.&cr;&cr;TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 카탈로그 통신판매업자는 우편, 전기통신 등을 이용한 통신판매사업을 영위하기 위해 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』 제12조 제1항에 따라 공정거래위원회나 특별시장, 광역시장 또는 도지사에게 통신판매업 신고를 해야 하며, 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업자는 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업을 영위하기 위해서 『인터넷 멀티미디어 방송사업법』 제18조 제2항에 따라 과학기술정보통신부장관의 승인을 받아야 합니다.&cr; TV홈쇼핑업체는 협력사와의 공정한 거래질서 확립을 위해『대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률』및 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』을 철저하게 준수하여야 합니다. 협력사에 대한 계약서면 교부의무, 월 판매마감일로부터 40일 이내 대금지급 의무, 정당한 사유 없는 반품 금지, 판매촉진비용 부담 전가 금지 등 거래관계에 있어서 우월적 지위가 남용되지 않도록 하여야 하며, 상시 공정거래위원회의 규제를 받고 있습니다.&cr; 또한 소비자 보호를 위해 『소비자기본법』, 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』, 『표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률』 등 관련 법규를 준수해야 하며 소비자 분쟁 등과 관련해 일정 범위 내에서 한국소비자원 등 소비자보호단체의 가이드를 적용 받고 있습니다. 더불어 TV홈쇼핑업체도 상품 판매를 위해서는 품목별로 『식품위생법』, 『건강기능식품에 관한 법률』, 『의료기기법』, 『품질경영 및 공산품 안전관리법』, 『관광진흥법』, 『보험업법』, 『약사법』 등 관련 법규를 준수하여야 하며, 이외에도『방문판매 등에 관한 법률』, 『약관의 규제에 관한 법률』, 『정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률』, 『국민건강증진법』, 『관세법』, 『대외무역법』 등의 법규를 준수하여야 합니다.&cr;&cr;합병회사는 상기와 같이 K쇼핑을 운영하는 T커머스 업체로서 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있습니다. (8). 고객정보 유출 시 미치는 영향&cr;&cr;커머스 산업의 특성상 해당사업자들은 고객의 신상정보를 기반으로 하는 고객정보를기록 및 유지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 여러 통신사업자를 비롯하여 이러한 개인신상정보 유출사건이 종종 발생하고 있습니다. 이에 따라 커머스 사업자도 전산 상 물리적 보안시스템을 구축, 운영과 함께 지속적인 직원 및 협력업체 대상 관련 교육의 실시가 중요시 되고 있습니다. 이에 수반되는 인력과 비용은 개인정보보호를 위해 필수적으로 사업자가 부담해야 하는 추세가 되고 있습니다.&cr; 개인정보 유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객 보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다. 현재까지 합병회사는 개인정보유출 사항 및 관련 제재를 받은바 없습니다. 다만 추후 개인정보유출 및 개인정보보호와 관련하여 제재나 소송 발생시 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향, 개인정보 보호 관련 부대비용 증가 및 과징금 등의 발생으로 합병회사의 매출과 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있음으로 투자자분들께서는 이점을 유의하시기 바립니다. &cr;2000년대에 접어들어 정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등이 용이해진 반면 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실이 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보 처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.&cr;&cr;기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생 시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하와 소송 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다. &cr;&cr;커머스 산업의 특성상 해당사업자들은 고객의 신상정보를 기반으로 하는 고객정보를기록 및 유지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 여러 통신사업자를 비롯하여 이러한 개인신상정보 유출사건이 종종 발생하고 있습니다. 이에 따라 커머스 사업자도 전산 상 물리적 보안시스템을 구축, 운영과 함께 지속적인 직원 및 협력업체 대상 관련 교육의 실시가 중요시 되고 있습니다. 이에 수반되는 인력과 비용은 개인정보보호를 위해 필수적으로 사업자가 부담해야 하는 추세가 되고 있습니다.&cr;&cr;개인정보 유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객 보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다.&cr;현재까지 합병회사는 개인정보유출 사항 및 관련 제재를 받은바 없습니다 &cr;다만 추후 개인정보유출 및 개인정보보호와 관련하여 제재나 소송 발생시 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향, 개인정보 보호 관련 부대비용 증가 및 과징금 등의 발생으로 합병회사의 매출과 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있음으로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바립니다.&cr; (9). 커머스 지 적재산권(특허권) 관련 위험&cr; &cr;합병회사가 영위하는 사업과 관련하여 특허 72건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 그 중 증권신고서 제출일 기준 T커머스 관련 특허권는 30건으로 그 내역은 다음과 같습니다. &cr; 현재 출원중인 혹은 출원예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수있으며 개발중인 기술의 경우 관련 특허기술의 노후화로 인해 개발 포기또는 소멸될 수 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 특허 기술과 유사한기술을 경쟁사가 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나, 당사의 특허와 유사한 기술의 특허가 이미 존재하여 당사가 이를 침해하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우, 당사의 사업에 불확실성과 비용 증가를 야기하여 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는바, 투자자께서는 이점을 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 합병회사가 영위하는 사업과 관련하여 특허 72건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 그 중 증권신고서 제출일 기준 T커머스 관련 특허권는 30건으로 그 내역은 다음과 같습니다. &cr; 구분 발명의명칭 등록번호 특허권 셋톱박스ID기반T커머스데이터방송의사용자인터페이스방법 101475449 특허권 날씨정보를 이용하여 홈쇼핑 방송의 사용자 인터페이스를 지역마다 상이하게 구성하는 방법 및 시스템 101475450 특허권 셋톱박스ID기반 데이터방송 홈쇼핑의 추천 콘텐츠 제공 방법 101532593 특허권 셋톱박스의 ID별 시청이력을 이용한 TV데이터방송 홈쇼핑에서의 상품 추천 방법 101539182 특허권 모바일 페어링을 이용한 스마트폰과 TV의 쇼핑 콘텐트 연동방법 및 연동시스템 101589878 특허권 티커머스의 상품 구매를 위한 TV로 보는 실시간 주문 방법 101635320 특허권 디지털 TV의 화면분할 인터페이스를 통해서 복수의 홈쇼핑방송 VOD를 동시에 시청하는 방법 101651371 특허권 시청자 맞춤형 양방향 텔레비전의 오버레이 사운드 광고 방법 101674301 특허권 키워드 추출에 의한 온라인 쇼핑 장바구니의 자동 생성 방법 101695570 특허권 셋톱박스를 이용하여 TV를 시청하고 있는 실제 시청자에 대한 추천상품을 제공하는 상품추천방법 101708130 특허권 홈쇼핑 데이터방송에서 선택적 시청을 제공하는 방법 101708152 특허권 비가청 음파를 이용한 광고플랫폼 제공방법 및 이를 이용한 플랫폼 장치 101708153 특허권 홈쇼핑 방송의 슈퍼배송 시스템 101709872 특허권 디지털TV에서 방송 중인 디지털데이터방송의 홈쇼핑 상품에 관한 증강현실 콘텐츠를 스마트단말에 구현하는 방법 및 시스템 101716617 특허권 홈쇼핑 데이터방송에서 배송현황을 제공하는 방법 101724237 특허권 TV 홈쇼핑 데이터방송의 앱채널 제공방법 101733920 특허권 고객의 오프라인활동 데이터에 기반한 온라인쇼핑상품 추천방법 101740148 특허권 TV 데이터방송 홈쇼핑콘텐트를 사용자의 리얼 아바타에 매핑하여 표시하는 홈쇼핑서비스 제공방법 101785822 특허권 TV 데이터방송 홈쇼핑의 사용자 손글씨체 적용방법 101793792 특허권 워터마킹을 이용한 TV 쇼핑 간편 결제 방법 101797361 특허권 디지털TV에서 방송 중인 VOD 콘텐츠 및 증강현실 콘텐츠를 스마트단말에 구현하는 방법 101797425 특허권 가상현실을 이용하여 디지털데이터방송 홈쇼핑의 상품상세정보를 제공하는 방법 101845157 특허권 TV 쇼핑 콜 분산을 위한 모바일 애플리케이션 연동 방법 101845158 특허권 서비스 서버가 추천한 복수의 홈쇼핑방송 VOD를 디지털 TV의 화면분할 인터페이스를 통해서 동시에 시청하는 방법 101855585 특허권 마이페이지 영역을 이용하여 홈쇼핑 데이터방송의 사용자 인터페이스를 제공하는 방법 101873098 특허권 원터치 버튼을 이용한 TV 홈쇼핑용 실시간 통합 장바구니 101878573 특허권 음성인식을 기반으로 한 대화형 쇼핑 데이터방송의 제공방법 101969222 특허권 TV 홈쇼핑 데이터방송에서 방송알림서비스의 제공방법 101980430 특허권 TV 애플리케이션에서 리모컨 특가상품 제공을 위한 사용자 인터페이스 방법 101980443 특허권 마이페이지 영역을 이용하여 홈쇼핑 데이터방송의 사용자 인터페이스를 제공하는 방법 101988795 출처 : 당사 2020년 사업보고서 및 당사 제시 &cr;합병회사가 속해 있는 커머스 산업은 신규 경쟁업체의 시장 진입 및 소비 트렌트 변화에 따라 시간이 갈수록 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 시장경쟁 속에서 차별화된 서비스를 제공한다는 것은 해당 기업의 매출 실적을 확대할 수 있는 중요한 요인으로 작용할 수 있습니다. &cr; &cr;합병회사는 인터넷 및 모바일 기기의 발전에 따라 가속화되고 있는 고객의 소비 트렌트의 변화 및 니즈를 충족하기 위하여 T-커머스 관련 연구개발을 지속하고 있으며 합병회사의 경쟁력을 강화할 수 있는 특허 보유 및 관리를 위해 노력할 예정입니다.&cr; 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 현재 출원중인 혹은 출원예정인 특허가 최종적으로 등록이 되지 않을 수 있으며 개발중인 기술의 경우 관련 특허기술의 노후화로 인해 개발 포기 또는 소멸될 수 있습니다. 또한 당사가 보유하고 있는 특허 기술과 유사한 기술을 경쟁사가 발견하여 당사의 특허권을 침해하거나, 당사의 특허와 유사한 기술의 특허가 이미 존재하여 당사가 이를 침해하는 경우, 소송 등의 분쟁이 발생할 수 있습니다. 그러한 경우, 당사의 사업에 불확실성과 비용 증가를 야기하여 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이점을 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [ICT 사업 부문]케이티하이텔(주)&cr; 합병회사인 케이티하이텔(주)는 보는 ARS, biZ메시징 등의 통화부가 서비스와 &cr;올레TV, 올레 tv 모바일의 플랫폼 등을 개발하는 차세대 TV기술, 지오트렌드, 데이지 등의 지리정보와 공간 데이터에 특화된 솔루션 서비스를 비롯하여 올레맵, 홈IOT&cr;등의 플랫폼 개발 사업을 영위하고 있습니다.&cr; [ICT 플랫폼 사업 영역]_케이티하이텔(주) 구분 관련서비스 내용 통화부가 보는 ARS 기업용 콜센터 솔루션으로 ARS음성과 스마트폰 웹화면을 통한 안내를 동시에 제공하는 부가서비스 biz메세징 사업장에 문의전화를한 고객에게 약도, 쿠폰 등 홍보를 위한 안내메세지를 자동으로 발송하는 서비스 링고 일반 통화연결음 대신에 고객이 직접 선택, 제작한 음원을&cr;제공하는 서비스 0502 안심번호 일회성 안심번호를 제공하여 상담시 고객의 개인정보 유출을 방지하는 서비스 차세대 TV기술 올레TV 올레TV의 VOD 편성과 운영을 담당하고 스마트 야구중계 등 다양한 IPTV 서비스 개발 올레 TV 모바일 KT그룹 대표 N스크린 서비스인 올레 TV 모바일의 VOD 편성과 운영 담당 올레 TV 플레이 올레 TV 리모컨 기능을 제공하여 채널과 VOD의 편성 정보를 확인하는 서비스 올레 TV 개인방송 올레 TV '내 체널'을 통해 개인 동영상을 올리고 감상 할 수 있는 서비스 제공 솔루션 API 스토어 다양한 API(Application Programming Interface)의 판매 및 구매를 지원하는 서비스 데이지 대용량 데이터의 실시간 분석/추천 솔루션으로 통계, 분석,검색 추천 등의 기능을 제공 지오트렌드 공간 정보를 데이터화 및 분석하는 솔루션으로 고객의 합리적인 의사결정을 보조하는 서비스 제공 KMES 공장의 실시간 생산 및 공정을 관리하는 솔루션 ICT SI/SM 커머스플랫폼 미디어, 가상현실, 큐레이션, IOT 기술역량을 활용하여 커머스플랫폼 구축 홈IOT 스마트폰, CCTV, 생활가정, 운동기구 등 다양한 디바이스에서의 융합 서비스를 구축, 운영 올레맵 KT에서 제공하는 지도 검색 서비스로 올레맵 데이터 및 플랫폼을 구축 운용 Immersive Media 차별화된 몰입형 콘텐츠 경험을 제공하는 서비스와 실감미디어 플랫폼을 구축, 운영 출처: 케이티하이텔(주) 홈페이지 (1 0). ICT 사업특성에 따른 매 출관련 위험 &cr; &cr; 합병회사가 영위하는 ICT사업은 크게 통화부가사업, ICT솔루션사업, ICT플랫폼사업으로 구분되며 일반적으로 합병회사의 최대주주인 KT가 영위하는 사업과의 매출 연관성이 높은 사업입니다. 통화부가사업의 경우 KT의 유선사업에 기반하여 다양한부가서비스(통화연결음을 제공하는 링고 서비스, 고객에게 편의를 제공하는 보는ARS 등)를 고객에게 제공함으로써 KT가 해당 매출을 먼저 인식하고 향후 정산을 통해 합병회사가 수익을인식하는 구조입니다. 합병회사는 KT그룹내에서 효율적이고 품질 높은 ICT 서비스 제공과 관련된 핵심 역할을 담당해 왔으며 이를 통해 ICT사업 영역에서 안정적인 실적을 유지해 왔습니다. &cr;다만, 이처럼 합병회사가 영위하는 ICT 사업부분은 KT가 추진하는 사업에 대한 의존도가 높은 편입니다. 향후 KT가 합병회사와 함께 운영하는 서비스 또는 사업의 철수를 결정하거나 KT그룹의 경영전략 변화에 따라 신규 사업에 대한 관련 수주를 합병회사가 아닌 외부기업을 통해 진행할경우 합병회사의 ICT 사업 실적에는 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. 합병회사가 영위하는 ICT사업은 크게 통화부가사업, ICT솔루션사업, ICT플랫폼사업으로 구분되며 일반적으로 합병회사의 최대주주인 KT가 영위하는 사업과의 매출 연관성이 높은 사업입니다. 통화부가사업의 경우 KT의 유선사업에 기반하여 다양한부가서비스(통화연결음을 제공하는 링고 서비스, 고객에게 편의를 제공하는 보는ARS 등)를 고객에게 제공함으로써 KT가 해당 매출을 먼저 인식하고 향후 정산을 통해 합병회사가 수익을 인식하는 구조입니다. &cr;ICT 솔루션사업의 경우 합병회사의 기술력 및 솔루션 기술을 바탕으로 KT의 진행하는 다양한 사업의 서비스 개발 및 운영을 지원하는 수주사업으로 수주형태에 따라 서비스가 제공 또는 개발 직후 수익을 정산 받거나 지속적인 운영관리를 통한 관리보수를 지급받는 형태의 수익구조로 구분됩니다.&cr;또한 합병회사는 KT의 핵심 사업인 미디어사업(olleh TV, seezn)의 편성운영 및 서비스개발 등을 대행하는 ICT 플랫폼사업을 영위하고 있으며 해당 사업은 프로젝트의 단계에 따라 부문별 용역을 제공하는 솔루션 사업과 달리 Olleh TV 등의 특정 플랫폼의 개발부터 운영 관리까지 전담하여 관련 서비스 및 기술을 개발하고 이에 따라매출이 발생하는 사업 형태입니다. &cr; [ICT 사업구조] ict 매출구조.jpg ICT 사업구조 출처: 합병회사 제시 &cr; 합병회사는 KT그룹내에서 효율적이고 품질 높은 ICT 서비스 제공과 관련된 핵심 역할을 담당해 왔으며 이를 통해 ICT사업 영역에서 안정적인 실적을 유지해 왔습니다. &cr;다만, 이처럼 합병회사가 영위하는 ICT 사업부분은 KT가 추진하는 사업에 대한 의존도가 높은 편입니다. 향후 KT가 합병회사와 함께 운영하는 서비스 또는 사업의 철수를 결정하거나 KT그룹의 경영전략 변화에 따라 신규 사업에 대한 관련 수주를 합병회사가 아닌 외부기업을 통해 진행할 경우 합병회사의 ICT 사업 실적에는 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다.&cr; (11). 연구개발비용 증가 위험 &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)의 2019년 연구개발비는 ICT 솔루션 및 플랫폼 개발을 위해약 125억원 수준으로 증가하였으나 2020년에는 관련 비용이 감소하여 약 2.4억원 수준으로 감소하였습니다. &cr;다만, ICT 관련 기술은 현재도 지속적으로 변화하고 있으며 합병회사의 관련 연구개발비용 또한 관련 기술의 노후화를 방지하지 위해 관련 연구개발비용이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 향후 합병회사의 연구개발비용의 증가로 인해 재무실적이 변동 될수 있음을 유의하시길 바랍니다. 합병회사인 케이티하이텔(주)은 실시간 빅데이터 분석 솔루션을 보유하고 있으며 이를 기반으로 한 홈쇼핑 채널 분석 및 CS 분석 등 특화 영역에 최적화된 솔루션으로 확장해 나가고있으며 점차 다양해지는 고객의 소비패턴 및 IT 기술발전에 따라 ICT 관련 연구를 지속하고 있습니다. &cr; &cr;한편 2018년 과학기술정보통신부에서 발표한 '2018년 ICT R&D 통계’발표에 따르면 2018년 정보통신기술(ICT) 업계 연구개발(R&D)비용이 처음으로 40조원(40조2202억원, 전년 대비 11.9% 증가)을 돌파하였으며 우리나라 전체 연구개발비의 반 이상이 ICT 연구개발에 사용되었다고 발표하였습니다(전체 기업 연구개발비(68조8334억원의 58.4%). 특히 벤처 기업 연구개발비 증가 폭이 컷으며 ICT 연구 개발 인력도 최근 5년간 연평균 증가율 5%보다 크게 늘어 7% 증가해 17만명 수준으로 성장하였고 그중 소프트웨어(SW)와 디지털 콘텐츠 관련 인력이 꾸준히 증가했다고 발표하였습니다.&cr;&cr;ICT 연구개발 인력은 2018년 16만9281명으로 전년(15만8197명)과 비교해 7% 늘었이며 2013년에서 2018년까지 연평균 증가율이 3.5%인 것과 비교해 수치가 두 배 이상 증가하였습니다.&cr;과학기술정보통신부 발표에 따르면 ICT 연구개발 인력 다수는 정보통신방송기기업에서 나왔으며 해당 업종의 연구개발 인력이 전체의 73.8%인 12만4886명을 차지하고 있다고 발표했습니다. 이 외에 통신 및 방송기기업과 전자부품업, 정보통신응용기반기기업 순으로 인력 비중이 컷고 특히 SW와 디지털 콘텐츠 개발/제작업 연구개발 인력 비중이 빠르게 증가하는 추세입니다. &cr; [ICT 연구개발 비용 추이] (단위: 십억원) ict 연구개발 비용 추이.jpg ict 연구개발 비용 추이 출처: 과학기술정보통신부, 연구개발활동조사 및 KISDI(http://www.itstat.go.kr) &cr;최근 ICT DNA(데이터·네트워크·인공지능) 핵심 기술이 고도화하면서 새로운 시장을 선점하고자 ICT 기업의 연구개발 활동이 활발해지고 있으며 합병회사인 케이티하이텔(주)또한 관련 사업내 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.&cr; 케이티하이텔(주)의 연구개발 조직 구성, 연구개발 비용 및 연구개발 실적은 아래와 같습니다.&cr; 가. 연구개발 조직 부문 본부 팀 전사 - 연구개발팀 커머스DX부문 신사업본부 미디어커머스서비스팀 서비스DX본부 플랫폼개발팀 AI/DX단 데이터사이언스팀 AI솔루션팀 출처: 케이티하이텔(주) 2020년 사업보고서 나. 연구개발 비용 (단위: 백만원, %) 과목 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 인건비 47 249 945 976 위탁용역비 - - 11,108 867 감가상각비 - - 531 - 연구개발비용(무형상각) 소계 47 249 12,584 1,843 (정부보조금) - - - - 연구개발비용 총계 47 249 12,584 1,843 연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.1% 0.1% 3.9% 0.7% ※ 2020년, 2021년 연구개발활동에 대한 비용의 회계처리 시, 경상연구개발비 또는 개발비로 구분하지 않고 인건비로 계상하여 반영.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2020년 사업보고서 및 2021년 분기보고서 &cr;다. 연구개발 실적 - 빅데이터솔루션(데이지) 개발 : 실시간 빅데이터 분석 솔루션으로써 olleh tv 시청률 분석, 홈쇼핑 시청패턴 분석 등 다양한 분야에 적용 및 상용화 완료 후 업그레이드개발 지속&cr;- CS솔루션 개발 : 빅데이터솔루션(데이지)에 A.I.기술을 접목하여 비정형 데이터인 고객 VOC를 분석하는 CS 특화 솔루션으로 상용화 완료 및 지속 기능 추가&cr;- K쇼핑 CS플랫폼 개발 : CS솔루션을 K쇼핑 CS에 최적화된 형태로 개발 - K쇼핑 TV App. 플랫폼 개발 : K쇼핑 송출을 위한 TV App. 및 플랫폼 개발 및 업데이트&cr; - 불완전판매 모니터링 솔루션 개발 : 비대면 녹취시스템을 통해 유입된 데이터를 기반으로 불완전 판매 모니터링 솔루션 상용화 완료. 금융권 대상 상용적용. - 주소자동변환 솔루션 개발 : 고객이 녹음한 주소를(배송지) AI기반으로 물류 시스템이 인식할 수 있는 주소로 자동변환하는 솔루션. 상용화 완료 - 추천솔루션개발 : 고객경험(CX)에 기반한 상품 추천 솔루션. 상용화 완료 &cr;합병회사인 케이티하이텔(주)의 2019년 연구개발비는 ICT 솔루션 및 플랫폼 개발을 위해 약 125억원 수준으로 증가하였으나 2020년에는 관련 비용이 감소하여 약 2.4억원 수준으로 감소하였습니다. &cr;다만, ICT 관련 기술은 현재도 지속적으로 변화하고 있으며 합병회사의 관련 연구개발비용 또한 관련 기술의 노후화를 방지하지 위해 관련 연구개발비용이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 향후 합병회사의 연구개발비용의 증가로 인해 재무실적이 변동 될수 있음을 유의하시길 바랍니다. &cr; [콘텐츠 사업 부문] _케이티하이텔(주) &cr;&cr;합병회사의 콘텐츠 사업은 영상콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 수익을 배분하는 사업으로 국내 콘텐츠 산업 성장에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 합병회사 등의 콘텐츠 수급담당자가 콘텐츠 제작사 또는 배급사와 판권 계약을 맺고 IPTV, OTT 등 150여개의 플랫폼사를 대상으로 콘텐츠 VOD 또는 라이브러리 서비스를 공급합니다. 플랫폼을 통해 콘텐츠 상품을 결제하면 일반 고객은 해당 콘텐츠 상품을 이용할 수 있습니다. &cr;콘텐츠 산업은 OSMU(One Source Multi Use)의 특성으로 VOD 및 OTT 사업자 등에 관련 콘텐츠 제공이 가능함에 따라 다양한 경제적 부가가치 창출이 가능해 우리나라 성장동력의 한 축으로 부상했습니다. &cr;스마트 미디어 보급 및 1인 가구 확산으로 기존 고정형 TV 시청에서 벗어나 비실시간 모바일 중심 개인화 주문형 콘텐츠 소비의 대중화 추세가 지속될 것으로 예상되며OTT, MCN(Multi-Channel Network) 등 디지털 콘텐츠 플랫폼을 이용한 콘텐츠 소비 확대로 웹드라마, 웹예능 등 온라인 전용 콘텐츠 제작 및 소비가 활성화되면서 산업의 팽창을 자극할 것으로 예상합니다. 합병회사인 케이티하이텔(주)는 IPTV, 모바일 등을 통해 소비자에게 제공되는 영화, 드라마 등 다양한 IP(Intellectual Property, 지적재산권)를 국내 최다 보유한 사업자로 산업 성장의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있습니다.&cr; (12). 코로나19 확산으로 인한 전방시장 영향 및 콘텐츠 유통시장 변화에 따른 대응 위험&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)은 국내 콘텐츠 유통사업을 시작한 이래 현재까지 약 1만 5천여편의 영화, 방송, 애니, 키즈, 교육, 웹드라마 등 다양한 장르의 N-스크린 통합 판권을 수급해 왔으며 이를 유료방송 및 뉴미디어 플랫폼을 통해 유통하고 있습니다.&cr;콘텐츠 유통산업과 관련성이 높은 전방산업인 영화산업의 경우 2020년 코로나19 확산으로 인해 관객수가 전년대비 약 70% 하락한 것으로 나타났으며 영화 전체 매출의80%를차지하는 극장 매출이 70%함에 따라 한국 영화 전체 매출도 비슷한 수준으로 동반 하락 하였습니다. &cr; 합병회사인 케이티하이텔(주)는 코로나19 확산으로 인한 유통시장 변화에 대응하기 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있으나 향후 코로나 19로 등의 외부요인으로인해 콘텐츠 투자/배급/제작/기획 등이 축소되어 콘텐츠 시장의 신규 콘텐츠 건수가 축소될 경우 관련 콘텐츠 유통산업의 성장성이 정체 될 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;합병회사인 케이티하이텔(주)은 국내 콘텐츠 유통사업을 시작한 이래 현재까지 약 1만 5천여편의 영화, 방송, 애니, 키즈, 교육, 웹드라마 등 다양한 장르의 N-스크린 통합 판권을 수급해 왔으며 이를 유료방송 및 뉴미디어 플랫폼을 통해 유통하고 있습니다. 합병회사의 콘텐츠 수급담당자가 콘텐츠 제작사 또는 배급사와 판권 계약을맺고 IPTV, OTT 등 150여개의 플랫폼사를 대상으로 콘텐츠 VOD 또는 라이브러리 서비스를 공급하며 일반고객은 플랫폼을 통해 결제하면서 콘텐츠 상품을 이용하는 구조입니다. 이처럼 합병회사가 영위하는 콘텐츠 유통사업은 콘텐츠를 제작 및 배급하는 전방사업의 변동에 영향을 받습니다.&cr;&cr;2020년 2월 한국콘텐츠진흥원에서 발간한 '콘텐츠산업 2021년 전망 보고서'에 따르면 2020년 국내 콘텐츠산업 매출액은 2019년 125조 4천억 원 대비 -5.8% ~ 3.8%의 증감을 보이며 118조 1천억 원에서 130조 2천억 원 사이의 규모가 될 것으로 예상하고 있습니다. &cr;코로나19의 여파에 따라 영화관, 연극 등의 오프라인 콘텐츠 이용이 급격히 감소하면서, 영화 및 연극 관련 매출액은 감소하였으나 이에 대한 대안으로 온라인에서 모관련 콘텐츠 소비가 증가하였습니다. 음악에서는 비대면 온라인 콘서트가 코로나19&cr;속 공연문화의 새로운 가능성을 제시하면서 실시간 화상 채팅 기술, 멀티스크린, 증강 현실을 적용한 무대 연출 등 다양한 첨단 IT 기술들의 접목이 시도되었고, 온라&cr;인 공연임에도 팬덤의 MD 구입이 증가하는 등, 고무적인 성과를 올리고 있습니다. &cr; [2019~2020년 콘텐츠산업 매출액 추이] 콘텐츠산업 매출액 추이.jpg 콘텐츠산업 매출액 추이 출처: 한국콘텐츠진흥원(콘텐츠산업 2020 결산 2021전망) 이와 관련하여 한국콘텐트진흥원은 코로나19의 영향으로 대면과 비대면이 혼재하는콘텐츠 이용 관성이 앞으로도 계속 유지될 것으로 보이며. OTT, 게임, 오디오 콘텐츠 등을 실내에서 보다 크고, 편하게 향유하고자 하는 경향과 맞물려 홈 엔터테인먼트 콘텐츠와 관련 디바이스 이용이 함께 확대될 것으로 예상하고 있습니다 . &cr;또한 차 안에서 즐기는 다양한 형태의 드라이브-인 콘텐츠의 제작도 보다 활성화될 것으로 보이는 등 능동적 이용행태가 확산될 것으로 예상하고 있습니다.&cr;&cr;콘텐츠 유통산업과 관련성이 높은 전방산업인 영화산업의 경우 2020년 코로나19 확산으로 인해 관객수가 전년대비 약 70% 하락한 것으로 나타났으며 영화 전체 매출의80%를 차지하는 극장 매출이 70%함에 따라 한국 영화 전체 매출도 비슷한 수준으로 동반 하락 하였습니다. &cr; 다만 극장 플랫폼의 전체적인 하락에도 불구하고, 한국 영화는 국내 영화산업 전체 매출의 약 70%를 차지하였는데 여기에는 해외 메이저 스튜디오들의 블록버스터 영&cr;화 개봉 연기가 크게 작용하였습니다. 상대적으로 개봉 스케줄을 자율적으로 조절할&cr;수 있었던 한국 영화 투자배급사들이 상반기에 개봉을 미뤘던 작품들을 하반기에 &cr;개봉하면서 매출과 관객 수가 외국 영화 대비 상대적으로 증가하였습니다.&cr;외화의 경우, 메이저 스튜디오들의 글로벌 개봉 연기로 한국에서의 극장 매출도 급감하였을 뿐 아니라, 중견 배급사들의 제작과 개봉 연기에 따라 국내 영화 수입사들의 수입 영화 수입이 급감하면서 한국 영화와의 점유율 경쟁에서 크게 차이가 나게 되었습니다&cr;&cr;다만, 코로나19로 인한 영향은 국내 한국영화 제작에도 부정적인 영향을 미쳤습니다. 제작 중단 및 개봉 연기로 인한 제작환경 급락함에 따라 한국 영화 개봉편수는 약 20% 가까이 줄어들었으며, 500개관 이상 개봉 편수는 50% 이상 급감하였습니다.&cr;많은 블록버스터 영화들의 촬영이 중단되었다가 재개되는 경우(<외계인>,<비상&cr;선언>)가 발생하였고, 해외 로케이션 영화는 제작이 중단되기도 하였습니다(<보고타><범죄도시2>,<교섭>등) 코로나19가 다소 진정세에 접어든 10월 이후 다시 조금씩 제작 편수가 증가하기 시작하였으나, 최근 5년여 간의 크랭크인(촬영시작) 편수로 보았을 때, 2016년 37편, 2017년 50편, 2018년 30편, 2019년 26편임을 감안하면 비슷한 수준이거나 약간 주춤한 편으로 나타났습니다.&cr; [국내외 영화 관객 매출 추이] 연도 한국영화 외국영화 매출액(원) 관객수(명) 점유율(%) 매출액(원) 관객수(명) 점유율(%) 2004 239,143,250,406 37,741,433 54.5 201,585,655,800 31,513,193 45.5 2005 451,707,494,794 71,346,379 57.8 328,657,484,673 52,005,680 42.2 2006 568,090,373,200 91,745,620 63.6 324,351,764,800 52,510,415 36.4 2007 479,858,559,900 75,791,003 49.9 485,628,064,638 76,231,989 50.1 2008 407,327,224,301 62,047,324 42.1 554,126,072,950 85,381,315 57.9 2009 526,482,459,500 75,644,847 48.7 556,713,545,450 79,753,807 51.3 2010 508,426,689,450 68,843,175 46.6 648,828,048.80 78,916,039 53.4 2011 613,722,968,100 82,868,189 51.9 622,076,496,100 76,856,276 48.1 2012 838,238,171,234 114,911,591 59 616,902,183,201 79,978,996 41 2013 909,932,880,105 127,291,781 59.7 641,419,104,616 86,059,249 40.3 2014 820,639,569,302 107,703,922 50.1 843,592,979,858 107,365,036 49.9 2015 879,658,901,660 112,941,882 52 835,842,670,018 104,357,641 48 2016 927,865,027,723 116,555,889 53.7 815,329,396,647 100,470,293 46.3 2017 902,667,356,338 113,907,067 51.8 853,910,494,775 105,969,160 48.2 2018 912,746,432,308 110,149,287 50.9 901,217,376,930 106,235,982 49.1 2019 970,793,915,451 115,621,920 51 943,195,678,617 111,056,916 49 2020 371,200,000,000(e) 44,550,000(e) 67.9(e) 183,125,000,000(e) 22,160,000(e) 32.1(e) 출처: 한국콘텐츠진흥원(콘텐츠산업 2020 결산 2021전망) &cr;이러한 극장용 콘텐츠의 제작 및 오프라인 유통환경의 악화는 영화산업 전반의 투자/배급의 축소로 이어지고 이는 기획/제작의 전반적인 위축으로 이어질 가능성이 높습니다. 이에따라 콘텐츠유통 사업을 영위하는 기업의 경우 코로나19 확산으로 국내및 북미를 비롯한 해외의 제작투자 작품들이 현저히 줄거나 개봉이 연기되는 바람에 수입할 수 있는 영화들도 급감한 관계로, 다양한 작품을 수입할 수 있는 기회가 더 줄어들고 있으며 향후 극장용 콘텐츠 관련 매출은 감소 할 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr;한편 코로나19 확산 이후 OTT 플랫폼 시장으로의 트렌트 이동은 가속화 되고 있습니다 코로나19 사태로 비대면 온라인, 모바일, OTT로 급속히 전환한 이용자들은, 2021년에까지도 코로나19 여파가 계속될 경우 극장 플랫폼으로 바로 전환하기에는 무리가 있을 것으로 보이며 한 번 OTT로 소비자 행동이 변화한 것이 쉽게 극장 플랫폼으로 돌아오기는 어려울 것으로 예상되며 이러한 반대급부적으로 비대면 콘텐츠 소비시장이 활성화 됨에따라 콘텐츠 유통기업의 실적악화 가능성은 제한적일 것으로보여집니다.&cr; [각 미디어별 성장률] 각 미디어별 성장률.jpg 각 미디어별 성장률 출처: PWC, Global Entertainment & Media Outlook 2020.2024 &cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 코로나19 확산으로 인한 유통시장 변화에 대응하기 위한 노력을 지속적으로 기울이고 있으나 향후 코로나 19로 등의 외부요인으로인해 콘텐츠 투자/배급/제작/기획 등이 축소되어 콘텐츠 시장의 신규 콘텐츠 건수가 축소될 경우 관련 콘텐츠 유통산업의 성장성이 정체 될 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다 &cr; (13). 콘텐츠 IP(지적재산권)확보에 따른 비용 증가 위험&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)은 국내 최대 통합 판권 라이브러리를 축적하고 있으며 최다 제휴사 네트워크를 보유하고 있습니다. 합병회사는 이러한 국내 최다 IP판권 유통 경쟁력 유지를 위해 핵심 콘텐츠 수급을 위한 IP판권 투자를 매년 진행하고 있으며 영화 제작 단계부터 투자해 디지털판권확보 및 영화 흥행에 따른 추가 수익을 위해 관련 투자를 진행하고 있습니다. 또한 국내외 콘텐츠 유통 플랫폼에 대한 판권 유통 뿐만아니라 신규 유통 채널을 지속 발굴하고 있으며 웹소설, 웹툰, 전시/공연 등 콘텐츠 연계 신사업을 추진함으로써 경쟁 환경에 적극 대응하고 있습니다. &cr; 합병회사가 영위하는 컨텐츠 유통 사업은 관련 IP 수급을 위한 비용이 필연적으로 발생하게 됩니다. 다만 향후 콘텐츠 수급을 위한 IP 판권 비용이 과도하게 증가할 경우 합병회사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. &cr;합병회사인 케이티하이텔(주)은 국내 최대 통합 판권 라이브러리를 축적하고 있으며 최다 제휴사 네트워크를 보유하고 있습니다. 합병회사는 이러한 국내 최다 IP판권 유통 경쟁력 유지를 위해 핵심 콘텐츠 수급을 위한 IP판권 투자를 매년 진행하고 있으며 영화 제작 단계부터 투자해 디지털판권확보 및 영화 흥행에 따른 추가 수익을 위해 관련 투자를 진행하고 있습니다. 또한 국내외 콘텐츠 유통 플랫폼에 대한 판권 유통 뿐만 아니라 신규 유통 채널을 지속 발굴하고 있으며 웹소설, 웹툰, 전시/공연 등 콘텐츠 연계 신사업을 추진함으로써 경쟁 환경에 적극 대응하고 있습니다. &cr;합병회사가 영위하는 컨텐츠 유통 사업은 관련 IP 수급을 위한 비용이 필연적으로 발생하게 됩니다. 다만 향후 콘텐츠 수급을 위한 IP 판권 비용이 과도하게 증가할 경우 합병회사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. (14). 불법 복제로 인한 콘텐츠 유통산업 위험 &cr;&cr; 콘텐츠의 유통시장은 온라인 불법복제에 의해 침해되기도 하며, 오프라인 불법 복제에의해 침해되기도 합니다.여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는 P2P 사이트나 토렌트, 웹하드서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 콘텐츠 유통 사업을 영위하는 합병회사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;저작권보호센터에서 발간한 「2019 저작권 보호 연차보고서」에 따르면 불법 복제로 인한 합법저작물 시장 침해규모(금액)는 2014년 2조 2,978억원, 2015년 2조 3,174억원, 2016년 2조 3,843억원, 2017년 2조 5,648억원, 2018년 2조 4,916억원을 기록하였습니다. 영화의 경우 2016년 9,109억원에서 2017년 8,840억원으로 5.8% 감소하였고, 2018년의 경우에는 8,550억원으로 전년대비 3.3% 감소하였으나 콘텐츠별 5년 평균 침해비율은 35.3%로 여전히 높은 수치를 기록하고 있습니다.&cr; [콘텐츠별 이용량] (단위: 개, %) 구분 불법복제물&cr;이용량(①) 합법저작물&cr;이용량(②) 전체&cr;이용량(③=①+②) 불법복제물&cr;이용률(④=①÷③) 음악 온라인 903,420 3,844,248 4,747,668 19 오프라인 16,392 185,652 202,044 8.1 소계 919,812 4,029,900 4,949,712 18.6 영화 온라인 53,570 53,886 107,456 49.9 오프라인 382 18,118 18,500 2.1 소계 53,952 72,004 125,956 42.8 방송 온라인 457,752 996,480 1,454,232 31.5 오프라인 3,996 12,588 16,584 24.1 소계 461,748 1,009,068 1,470,816 31.4 출판 온라인 15,144 33,298 48,442 31.3 오프라인 6,804 26,570 33,374 20.4 소계 21,948 59,868 81,816 26.8 게임 온라인 9,208 23,062 32,270 28.5 오프라인 274 5,686 5,960 4.6 소계 9,482 28,748 38,230 24.8 전체 온라인 1,439,094 4,950,974 6,390,068 22.5 오프라인 27,848 248,614 276,462 10.1 계 1,466,942 5,199,588 6,666,530 22 주) 2019년말 기준 집계 및 2020년 4월 발간 출처: 2020 저작권 보호 연차보고서 콘텐츠의 유통시장은 온라인 불법복제에 의해 침해되기도 하며, 오프라인 불법 복제 에 의해 침해되기도 합니다. 불법 복제물의 유통경로에 따라 합법저작물 시장의 2018년 침해규모를 살펴보면, 온라인 불법 복제물 유통경로로 인한 합법저작물 시장 침해규모는 2019년 전체 이용량 6,666,530건 중 약 22%에 해당하는 1,466,942건 수준이며 침해건수가 가장 많은 부분은 영화 콘텐츠 분야 인것으로 나타났습니다. &cr; 이러한 불법 복제물의 저작권 침해를 보호하기 위해 당국은 문화체육관광부를 중심으로 한 공공부문과 저작권자를 중심으로 한 민간부문으로 저작권보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 공공부문에서는 문화체육관광부가 문화산업의 발전을 위하여 저작권의 보호와 저작물의 공정한 이용환경 조성을 위한 기본 정책을 수립하고 문화체육관광부 소속인 저작권특별사법경찰이 저작권 범죄에 대한 전문성을 갖추어 저작권 침해에 관한 수사활동을 펼침으로써 지원하고 있습니다. 또한, 한국저작권위원회가 저작권 분쟁의 알선과 조정, 저작권 연구ㆍ교육 및 홍보, 저작권 정책수립의 지원 등 저작물의 공정한 이용질서 확립을 위한 사업 등을 수행하고 있으며, (사)한국저작권단체연합회 산하의 저작권보호센터에서는 불법 복제물의 수거ㆍ폐기 및 삭제 등의 업무를 문화체육관광부로부터 위탁받아 공공성에 기반을 두고 민간부문의 저작권 보호를 지원하고 있습니다. 민간 부분에서는 음악, 영화, 출판 등 각 분야별 저작권 신탁관리단체가 구성되어 저작권 및 저작인접권자의 권익을 보호하고 저작권 관리를대행하는 업무를 수행하고 있습니다.&cr; 그러나 여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는 P2P 사이트나 토렌트, 웹하드서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 콘텐츠 유통 사업을 영위하는 합병회사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; &cr; ■ 피합병회사((주)케이티엠하우스) 사업위험&cr; 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 모바일광고 및 온라인광고대행 등 뉴미디어의 광고대행업 및 솔루션제작 등을 영위할 목적으로 2004년 11월 25일에 설립되었으며설립 이후, KT의 모바일 광고 사업을 수행해오다, 2008년 모바일상품권 '기프티쇼’사업을 개시하며 주력사업을 모바일 커머스로 전환하였습니다. &cr;특히, 고도화된 플랫폼, ISMS/ISMS-P획득을 통한 정보보안 우수성 등 IT역량 및 10여 년간의 마케팅 노하우를 기반으로 다년 간 기업고객 대상의 B2B 시장 1위 사업자를 수성하며 시장을 선도하고 있습니다. &cr;또한 비대면 트렌드가 점차 확산됨에 따라 빅데이터, AI 등 혁신기술을 활용한 '모바일 기반 플랫폼 사업’확장 등 신규 사업에도 사업영역을 확대하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 구분 상품군 대표 상품 매출액 &cr;(2021년 1분기말 기준) 매출액 &cr;(2020년말 기준) 모바일상품권 상품권 백화점, 문화상품권, 편의점금액권 등 6,507(48.7%) 26,512(59.1%) 배송상품 가전, 생활, 선물세트 등 12(0.1%) 55(0.1%) 일반상품(물품교환형) 커피/음료, 베이커리/도넛 상품권 등 6,305(47.2%) 16,567(37.0%) 일반상품(금액형) 도서, 여행, 교육 상품권 등 387(2.9%) 1,072(2.4%) 광고/기타 비즈링 비즈링 서비스 등 139(1.1%) 619(1.4%) 계 13,350(100.0%) 44,825(100.0%) 주) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.&cr;출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr; [모바일상품권 사업부문](주)케이티엠하우스&cr;&cr; (주)케이티엠하우스가 영위하고 있는 모바일 상품권 사업은 일반적인 종이 형태 상품권(지류교환형) 또는, 실물상품(프랜차이즈 카페 커피 상품 등), 가상재화(각종 서비스 이용권)을 바코드(Pin번호)가 포함된 이미지형태로 제작하고 이를 모바일(휴대전화)을 이용하여 시간과 장소에 구애 받지 않고 보다 쉽게 사용할 수 있도록 제공하는 신유형 상품권 서비스 입니다. 모바일 상품권을 휴대전화로 수신한 이는 해당하는 온라인, 오프라인 교환처를 통해 실물상품 또는 가상서비스를 편리하게 제공받을 수 있습니다. 또한 모바일 상품권은 종이 상품권과 달리, 휴대전화번호를 기반으로 전송되어 수발신자의 기록이 명확하기 때문에 오남용의 소지가 없는 투명한 거래환경을 조성할 수 있는 IT기술이 적용된 혁신 서비스 입니다.&cr; [모바일상품권 Value Chain] 모바일상품권 value chain.jpg 모바일상품권 value chain 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr;피합병회사의 모바일상품권 사업은 사업 유형별로 B2B/B2C/B2B2C로 구분되며 각 유형별 차이점은 아래와 같습니다 &cr;&cr;1) B2B&cr;기업에서 법인 명의로 이벤트 집행, 사내 복지 등을 위해 모바일 상품권을 구매하여 제 3자(대고객, 내부 임직원)에게 발송 하는 유형입니다. 발송 형태는 대량 발송, 소량 발송, 연동 발송이 있으며, 서비스 가입자는 기업 명의 입니다. 서비스 이용 목적은 참여형 이벤트(라디오/설문조사/행사참석 등) 경품제공, 구매 리워드 제공, 회원 등급 별 고객 관리용, 상품 구매 또는 가입 시 사은품, 고객 VOC용, 고객관리를 위한(포상/기념일/복지)선물 등 입니다. 모바일 상품권은 실물상품 대비 MMS를 활용해 전송이 편리하며, 별도의 배송비가 들지 않고, 후속 관리가 용이하여 많은 기업에서 이용이 증가하는 추세입니다.&cr; &cr; 2) B2C&cr;개인이 개인 명의로 기프티쇼 유/무선 매체에서 구매하여 지인 등에게 발송 하는 유형입니다. 발송 형태는 소량발송(100건까지 등록가능)이며, 서비스 가입자는 개인입니다. 개인은 당사의 기프티쇼(모바일 Web, App) 외에도 각종 온라인 쇼핑몰, 리워드어플리케이션 등을 통해 손 쉽게 모바일 상품권을 구매할 수 있습니다. 서비스 이용유형은 지인들에게 선물용으로 발송, 개인 사업자나 영업 직원이 개인 명의로 고객에게 발송, 프로모션, 이벤트 및 기타의 사유로 본인이 휴대폰으로 구매, 전송 후 사용합니다.&cr; &cr;3) B2B2C&cr;당사가 외부 유무선 매체(온라인 쇼핑몰 등)과 연동 하여 기프티쇼를 공급 및 판매 하고 소비자가 이를 구매 하는 유형으로, 크게 2가지 형태로 운영합니다.&cr;(1) 당사 직접운영: 외부 매체에서 운영 되는 판매페이지이나 해당 사이트의 기본 프레임 내에서 당사의 서비스 정책을 가지고 PG등의 결제 수단도 당사가 직접 운영(계약 및 수수료 지급/매체수수료는 별도)하는 형태입니다.&cr;(2) 일반 매체판매: 외부 매체가 정한 서비스 정책 및 PG 등의 결제 수단을 따르며, 당사는 상품 관리, CS등만 관리해 주고, 매체 수수료만 지급하는 형태로 운영합니다.(ex: 11번가, 옥션 온라인 쇼핑몰 등)&cr;발송형태는 소량 발송이며 서비스 이용자는 개인입니다. 서비스 이용 목적은 개인이 지인에게 선물용도로 발송하거나, 개인 사업자 또는 영업 직원이 프로모션, 이벤트 및 기타의 사유로 본인이 직접 구매하여 자신의 고객에게 모바일 상품권을 발송하여 활용하고 있습니다.&cr; (15). 국내 경기 및 소비심리 위축에 따른 위험&cr;&cr;2020년 코로나19 확산으로 인해 개인간 비대면 선물 수요가 증가하면서 2020년 모바일상품권 매출액은 전년동기 대비 약 26.22% 증가한 3조 6,908억원을 기록하였으며 이는 온라인 쇼핑 전체 매출액의 2.68% 수준으로 매년 증가세를 유지하고 있습니다. &cr;한편 모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로, 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로낮은 편이지만, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우, 기업의 대고객 판촉 상품, 내부 임직원 복지용도 등 B2B 시장에서 많은 거래가 이루어지고 있는바, 국내 경기 침체에 따라 기업의 영업활동및 판촉활동의 부진, 이윤감소에 따른 마케팅 예산 축소로 모바일상품권 서비스의 수요 감소가 이어질 경우 당사의 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다. &cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하는 모바일 상품권 서비스는 모바일 기반으로 남녀노소 구분 없이 누구나 쉽게 접하고 사용할 수 있다는 점에서 그 편의성과 실용성을 바탕으로 시장이 빠르게 확대되었습니다. 모바일 상품권 시장은 2007년 서비스 출시 초기 통신사 위주의 사업자로 구성되었으나, 최근에는 당사, 11번가와 같은 전통 사업자뿐만 아니라 카카오톡을 비롯한 SNS, 대형 온라인 쇼핑몰까지도 앞다퉈 모바일 상품권 시장에 진출하며 그 규모와 영역이 큰 폭으로 확대되고 있습니다. 특히 모바일 상품권은 기존 개인 간 선물의 용도로 많이 활용하였으나, 최근 시장 내 다수 사업자의 경쟁에 따른 할인 판매 이벤트 시기를 활용해 미리 저렴한 가격에 상품을 구매해두는 '자가 소비’형태의 새로운 소비 패턴도 등장하였고, 뿐만 아니라 기업에서 대 고객 마케팅 선장품, 명절, 생일 등에 실물이나 현금 대신 제공하는 등 내부 임직원의 복지용도 등 다양한 목적으로 활용하고 있어 앞으로도 시장은 꾸준히 확대될 전망입니다. 한편, 통계청에 따르면 '20년 기준 e-커머스 시장의 거래액은 약 159조원, 모바일 상품권 시장의 거래규모는 약 4.2조원을 돌파하였고, (주)케이티엠하우스의 모바일 상품권 서비스 또한 거래액은 매년 30% 이상, 발송량은 평균 20% 이상 증가하는 등 시장 성장과 함께 관년 매출액이 성장하고 있습니다. &cr; [온라인 쇼핑몰 E-쿠폰서비스 거래액] (단위 : 백만원) 상품군별 판매매체별 2017 2018 2019 2020 e쿠폰서비스 인터넷쇼핑 196,094 362,420 440,973 575,342 모바일쇼핑 1,005,534 1,746,122 2,939,053 3,690,878 계 1,201,628 2,108,542 3,380,026 4,266,220 전체 온라인&cr;쇼핑 매출&cr;합계 인터넷쇼핑 41,276,422 44,108,995 49,236,981 51,170,697 모바일쇼핑 52,909,341 69,205,015 87,363,860 108,266,361 계 94,185,765 113,314,010 136,600,838 159,437,057 출처: 통계청,「온라인쇼핑동향조사」 &cr;2020년 코로나19 확산으로 인해 개인간 비대면 선물 수요가 증가하면서 2020년 모바일상품권 매출액은 전년동기 대비 약 26.22% 증가한 3조 6,908억원을 기록하였으며 이는 온라인 쇼핑 전체 매출액의 2.68% 수준으로 매년 증가세를 유지하고 있습니다. &cr;한편 모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로, 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로낮은 편이지만, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우, 기업의 대고객 판촉 상품, 내부 임직원 복지용도 등 B2B 시장에서 많은 거래가 이루어지고 있는바, 국내 경기 침체에 따라 기업의 영업활동및 판촉활동의 부진, 이윤감소에 따른 마케팅 예산 축소로 모바일상품권 서비스의 수요 감소가 이어질 경우 당사의 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시길 바랍니다.&cr; (16). 고객사 및 제휴 브랜드 관리 위험&cr;&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하는 사업은 변화하는 고객 소비 패턴에 적합한 온라인서비스를 제공함과 동시에 다양한 니즈에 부합하는 제휴 상품 및 브랜드를 유지가 모바일상품권 사업자의 경쟁력이 됩니다. &cr; (주)케이티엠하우스를 포함하여 카카오 및 11번가 등 모바일상품권 사업을 영위하는사업자간 경쟁이 과열되어 주요 고객사의 타 사업자로의 이동 및 제휴 브랜드의 이탈, 신규 브랜드 유치 실패 등의 사유로 사업 경쟁력이 훼손될 경우 이는 (주)케이티엠하우스의 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;(주)케이티엠하우스는 2008년 모바일 상품권 론칭 이후 5년만인 2013년 판매금액 1 천억원을 돌파하고 이후 3년만인 2016년 2천억원, 또 2년만인 2018년 3천억원을 돌파하는 등 시장 내 선두 사업자의 지위를 확보했습니다. 이를 가능하게 하는 주요 요인으로는 국내 모바일 상품권 사업자 중에서는 최초로 2019년 NH농협상품권 독점공급권을 확보하면서 신세계, 이마트, 홈플러스, 롯데백화점, 현대백화점상품권을 포함한 국내 6대 메이저 유통 상품권의 총판사로서 시장경쟁 우위를 확보하고 있습니다. &cr; [주요 유통상품권 발행사업] 주요 유통상품권 발행사업자.jpg 주요 유통상품권 발행사업자 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr;통계청의 2017년부터 2020년까지 온라인쇼핑몰 판매매체별 상품군별 거래액을 살펴보면 대부분의 상품에서 온라인 매출 비중이 증가하고 있음을 알수 있으며 또한 휴대전화의 보급에 따라 인터넷쇼핑과 모바일쇼핑의 매출 격차가 점차 좁혀지거나 오히려 역전하는 상품군이 나타나기 시작했습니다.&cr;이는 고객의 소비유형이 점차 오프라인에서 온라인으로 이동하고 있음을 나타냄과 동시에 소비패턴 또한 다변화 하고 있음을 나타내고 있습니다.&cr; [온라인 상품군별 매출액] (단위: 백만원) 상품군별 판매매체별 2017 2018 2019 2020 컴퓨터 및 주변기기 계 4,953,619 5,248,882 5,789,714 7,349,535 인터넷쇼핑 3,358,867 3,151,569 3,455,143 4,181,105 모바일쇼핑 1,594,753 2,097,313 2,334,572 3,168,431 가전·전자·통신기기 계 9,111,713 11,667,365 14,274,404 18,138,465 인터넷쇼핑 4,455,123 5,174,123 6,121,856 7,164,619 모바일쇼핑 4,656,589 6,493,240 8,152,548 10,973,846 서적 계 1,681,876 1,769,397 1,846,535 2,414,991 인터넷쇼핑 1,124,635 1,095,596 1,060,026 1,274,547 모바일쇼핑 557,238 673,801 786,511 1,140,446 사무·문구 계 732,944 838,087 924,345 1,087,437 인터넷쇼핑 489,135 505,750 478,056 477,607 모바일쇼핑 243,806 332,335 446,290 609,830 의복 계 11,875,368 13,198,349 14,746,241 15,014,717 인터넷쇼핑 5,182,438 5,201,553 5,570,561 5,210,880 모바일쇼핑 6,692,928 7,996,798 9,175,681 9,803,837 신발 계 1,714,217 1,886,640 2,420,532 2,879,368 인터넷쇼핑 608,932 610,793 926,093 1,151,788 모바일쇼핑 1,105,286 1,275,844 1,494,440 1,727,580 가방 계 1,924,482 2,227,209 2,672,587 2,731,066 인터넷쇼핑 571,992 565,730 642,176 633,597 모바일쇼핑 1,352,492 1,661,479 2,030,410 2,097,468 패션용품 및 액세서리 계 2,028,424 2,336,848 2,571,959 2,254,491 인터넷쇼핑 749,522 778,891 795,317 668,481 모바일쇼핑 1,278,900 1,557,957 1,776,642 1,586,013 스포츠·레저용품 계 3,201,612 3,730,505 4,250,118 5,368,460 인터넷쇼핑 1,517,622 1,554,685 1,715,021 1,916,509 모바일쇼핑 1,683,991 2,175,826 2,535,099 3,451,950 화장품 계 8,117,168 9,852,063 12,379,747 12,431,054 인터넷쇼핑 3,543,145 4,326,956 5,042,650 6,823,152 모바일쇼핑 4,574,021 5,525,107 7,337,096 5,607,899 아동·유아용품 계 3,387,178 3,615,293 4,049,808 4,855,896 인터넷쇼핑 977,157 941,371 1,002,898 1,081,294 모바일쇼핑 2,410,019 2,673,920 3,046,914 3,774,604 음·식료품 계 7,997,022 10,494,433 13,446,731 19,679,781 인터넷쇼핑 3,035,511 3,604,124 4,326,333 5,371,691 모바일쇼핑 4,961,507 6,890,309 9,120,397 14,308,087 농축수산물 계 2,424,587 2,940,514 3,723,049 6,213,198 인터넷쇼핑 926,511 1,012,681 1,150,790 1,804,756 모바일쇼핑 1,498,077 1,927,833 2,572,258 4,408,441 생활용품 계 7,483,561 8,722,825 10,280,482 14,504,778 인터넷쇼핑 3,022,726 3,102,915 3,398,754 4,164,506 모바일쇼핑 4,460,837 5,619,909 6,881,730 10,340,274 자동차 및 자동차용품 계 1,023,240 1,009,861 1,346,903 2,184,467 인터넷쇼핑 446,228 408,096 597,775 1,038,834 모바일쇼핑 577,012 601,765 749,128 1,145,633 가구 계 2,611,894 3,136,269 3,535,882 4,994,438 인터넷쇼핑 1,077,549 1,124,715 1,176,323 1,514,196 모바일쇼핑 1,534,339 2,011,556 2,359,558 3,480,238 애완용품 계 736,566 836,052 942,679 1,129,624 인터넷쇼핑 283,180 257,949 275,052 272,588 모바일쇼핑 453,386 578,106 667,626 857,035 여행 및 교통서비스 계 14,578,350 16,581,414 18,022,242 8,234,429 인터넷쇼핑 6,799,025 7,194,769 7,313,090 2,236,547 모바일쇼핑 7,779,324 9,386,646 10,709,153 5,997,886 문화 및 레저서비스 계 1,819,172 2,125,243 2,380,039 891,785 인터넷쇼핑 978,895 843,345 1,063,944 420,128 모바일쇼핑 840,278 1,281,898 1,316,096 471,656 e쿠폰서비스 계 1,201,628 2,108,542 3,380,026 4,266,220 인터넷쇼핑 196,094 362,420 440,973 575,342 모바일쇼핑 1,005,534 1,746,122 2,939,053 3,690,878 음식서비스 계 2,732,568 5,262,777 9,735,362 17,333,615 인터넷쇼핑 378,319 489,773 666,029 899,552 모바일쇼핑 2,354,254 4,773,004 9,069,334 16,434,063 기타서비스 계 674,880 859,175 1,349,100 1,635,717 인터넷쇼핑 369,868 471,043 733,223 819,651 모바일쇼핑 305,013 388,131 615,878 816,067 기타 계 2,173,707 2,866,265 2,532,348 3,843,533 인터넷쇼핑 1,183,951 1,330,147 1,284,899 1,469,336 모바일쇼핑 989,756 1,536,121 1,247,448 2,374,199 합계 계 94,185,765 113,314,010 136,600,838 159,437,057 인터넷쇼핑 41,276,422 44,108,995 49,236,981 51,170,697 모바일쇼핑 52,909,341 69,205,015 87,363,860 108,266,361 출처: 통계청,「온라인쇼핑동향조사」 &cr;이처럼 (주)케이티엠하우스는 다변화 되고 있는 고객의 니즈에 적합한 다양한 브랜드및 상품 유형을 제공하기 위하여 260여개의 프랜차이즈 브랜드부터 외식, 문화, 디지털가전, 배송상품,가상상품까지 7,000종 이상의 온/오프라인 핵심 상품을 보유하는 상품 경쟁력을 보유하고 있습니다. &cr; [상품 커버리지(제휴)] 상품 커버리지.jpg 상품 커버리지 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr;또한 2017년 국가공인 정보보호 인증 ‘ISMS’를 획득한 데 이어, 2년뒤인 2019년에는 정보보호 개인정보보 관리 체계 인증 ‘ISMS-P’를 획득하는 등 고객의 정보를 철저하게 보호하여 보안성과 신뢰성을 제공하고 있습니다. 특히 당사는 기업고객에게 최적화된 서비스를 제공하기 위해 지속적으로 발송 및 관리자 시스템을 고도화하고 있으며, 2017년 기업고객에 최적화된 온라인 모바일 상품권 서비스 제공을 위해 '기프티쇼 비즈’서비스를 운영하고 있습니다. &cr;&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스가 영위하는 사업은 변화하는 고객 소비 패턴에 적합한 온라인서비스를 제공함과 동시에 다양한 니즈에 부합하는 제휴 상품 및 브랜드를 유지가 모바일상품권 사업자의 경쟁력이 됩니다. &cr;&cr;(주)케이티엠하우스를 포함하여 카카오 및 11번가 등 모바일상품권 사업을 영위하는사업자간 경쟁이 과열되어 주요 고객사의 타 사업자로의 이동 및 제휴 브랜드의 이탈, 신규 브랜드 유치 실패 등의 사유로 사업 경쟁력이 훼손될 경우 이는 (주)케이티엠하우스의 재무실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr; (17). 정부 규제에 따른 위험 &cr;&cr; 모바일상품권의 경우 종이 상품권과 동일하게 인지세법을 적용받으며 발행금액에 따라 모바일상품권 발행기업이 인지세를 부담하게 됩니다.&cr; 과거 2018년 국회를 통과한 '인지세법 일부 개정 법률안'이 시행됨에 따라, 3만 원 초과 모바일 상품권 인지세가 부과되는것으로 결정되어 2020년 1월부터 인지세를 부과하고있었으나 2020년 3월 6일 국회 본회의에서 인지세법의 개정을 통해 기존 3만원에서 5만원으로 상향되었습니다. 또 한 판매일로부터 7일 이내에 판매가 취소된 모바일 상품권도과세 대상에서 제외하였으며 통신 서비스 가입 신청서에 부과되던 1000원의 인지세를 해지하였습니다. 향후 모바일상품권에 적용되는 인지세율이 상향 조정 될 경우 모바일상품권 발행기업의 재무실적에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. 모바일상품권의 경우 종이 상품권과 동일하게 인지세법을 적용받으며 발행금액에 따라 모바일상품권 발행기업이 인지세를 부담하게 됩니다.&cr;과거 2018년 국회를 통과한 '인지세법 일부 개정 법률안'이 시행됨에 따라, 3만 원 초과 모바일 상품권 인지세가 부과되는것으로 결정되어 2020년 1월부터 인지세를 부과하고 있었으나 2020년 3월 6일 국회 본회의에서 인지세법의 개정을 통해 기존 3만원에서 5만원으로 상향되었습니다. 또 한 판매일로부터 7일 이내에 판매가 취소된 모바일 상품권도 과세 대상에서 제외하였으며 통신 서비스 가입 신청서에 부과되던 1000원의 인지세를 해지하였습니다. &cr; [인지세법] 인지세법 세율.jpg 인지세법 세율 출처: 국가법령정보센터 &cr;향후 모바일상품권에 적용되는 인지세율이 상향 조정 될 경우 모바일상품권 발행기업의 재무실적에 부정적인 영향을 받을 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.&cr; [광고/기타 사업부문](주)케이티엠하우스&cr; (18). 사업 영역 확장에 따른 위험 &cr;&cr; (주)케이티엠하우스는 모바일 상품권을 10년 이상 운영하며 쌓아온 마케팅 노하우, IT 기술 등 핵심 역량을 기반으로 모바일 커머스 인접 시장으로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. 2020년 3분기에는 중고거래(리셀) 플랫폼인 "리플"서비스를 론칭하였으며, 그외 영상 선물(스타 동영상 메시지)서비스인 "비밍", 비범한 상품을 정성 가득히 전달하는 실물 전문 선물 서비스인 "우선상점(가칭)" 론칭을 앞두고 있습니다. (주)케이티엠하우스는 스니커즈 중고거래(리셀) 시장의 성장성에 주목하여 한정판 스니커즈(신발) 등 희소성 있는 제품을 거래할 수 있는 중 고거래 플랫폼 '리플'서비스 사업에 역량을 집중하고 있습니다. (주)케이티엠하우스가 제공하는 스니커즈 리셀 플렛폼 '리플(REPLE)’은 KT SPORTS와의 유명스포츠 선수 콜라보 마케팅 등을 통하여, 출시 4개월 만에 누적회원 13만을 모으면서 MZ세대의 스니커즈 리셀 플랫폼으로 확고히 자리잡아가고 있으며, 향후 스니커즈 외 한정판 의류/시계 등으로 취급 상품을 확장하여 MZ세대만의 프리미엄 한정판 리셀 플랫폼으로 확대해 나갈 계획입니다. (주)케이티엠하우스는 매출 다변화를 위한 노력으로 다양한 사업영업을 확장하고 있으나 신규로 진출한 사업의 실적이 부진할 경우 해당 사업 개발 및 유지를 위해 지출된 용역비용 등의 손실로 (주)케이티엠하우스의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr; (주)케이티엠하우스가 광고 사업부문에서 운영하는 비즈링은 기업용 모바일 통화연결음으로 신개념 모바일 마케팅 서비스입니다.&cr;임직원 휴대폰을 이용하여 고객, 거래처 등에서 임직원에게 전화를 걸면, 휴대폰 통화연결음으로 자연스럽게 회사 광고, 홍보내용을 들려주는 광고상품입니다.&cr;휴대폰 종류에 관계없이 누구에게나 서비스가 가능하며, 저렴한 비용으로 높은 광고 효과가 가능하여 일반 기업뿐만 아니라 공공기관에도 널리 활용되는 서비스입니다.&cr;&cr;한편 (주)케이티엠하우스는 모바일 상품권을 10년 이상 운영하며 쌓아온 마케팅 노하우, IT 기술 등 핵심 역량을 기반으로 모바일 커머스 인접 시장으로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. 2020년 3분기에는 중고거래(리셀) 플랫폼인 "리플"서비스를 론칭하였으며, 그외 영상 선물(스타 동영상 메시지)서비스인 "비밍", 비범한 상품을 정성 가득히 전달하는 실물 전문 선물 서비스인 "우선상점(가칭)" 론칭을 앞두고 있습니다.&cr;&cr; 최 근 투자 은행 코웬앤드 컴퍼니는 중고거래(리셀) 품목 중 하나인 스니커즈(신발)의 세계 리셀 시장 규모를 연간 20억달러로 추산하였으며 국내 시장 스니커즈 리셀 시장 역시 5천억 규모로 추산되는 등 관련시장은 꾸준히 성장하고 있습니다. (주)케이티엠하우스는 이러한 스니커즈 중고거래(리셀) 시장의 성장성에 주목하여 한정판 스니커즈(신발) 등 희소성 있는 제품을 거래할 수 있는 중 고거래 플랫폼 '리플'서비스 사업에 역량을 집중하고 있습니다. (주)케이티엠하우스가 제공하는 스니커즈 리셀 플렛폼 '리플(REPLE)’은 KT SPORTS와의 유명 스포츠 선수 콜라보 마케팅 등을 통하여, 출시 4개월 만에 누적회원 13만을 모으면서 MZ세대의 스니커즈 리셀 플랫폼으로 확고히 자리잡아가고 있으며, 향후 스니커즈 외 한정판 의류/시계 등으로 취급 상품을 확장하여 MZ세대만의 프리미엄 한정판 리셀 플랫폼으로 확대해 나갈 계획입니다.&cr; [신사업_리플(중고거래) 개요] 리플.jpg 리플 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr;이처럼 (주)케이티엠하우스는 매출 다변화를 위한 노력으로 다양한 사업영업을 확장하고 있으나 신규로 진출한 사업의 실적이 부진할 경우 해당 사업 개발 및 유지를 위해 지출된 용역비용 등의 손실로 (주)케이티엠하우스의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr; &cr; 나. 회사위험&cr; 【투자자 유의사항】 본 증권신고서(합병)는 합병회사인 케이티하이텔(주)과 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 감사보고서 제출 기업으로 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 기본적으로 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 회사위험에 기재된 재무현황 외 자세한 사항은 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.&cr; (주)케이티엠하우스는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제165조에 의거하여분기보고서 제출 대상 법인에 해당하지 않으나, 금번 합병을 위한 참고 목적으로 (주)케이티엠하우스의 2021년 1분기 재무제표를 제출하였으며, 이는 회계감사인으로부터 검토받지 않은 재무제표입니다. 이 점 참고하시기 바랍니다. &cr; - 합병회사(합병 후 존속회사) : 케이티하이텔 주식회사&cr;- 피합병회사(합병 후 소멸회사) : 주식회사 케이티엠하우스&cr;- 합병당사회사(합병 후 존속하는 회사와 합병으로 소멸하는 회사) &cr; : 케이티하이텔 주식회사 및 주식회사 케이티엠하우스 [요약 재무상태표]&cr; - 합병회사: 케이티하이텔(주)_합병존속회사 (단위 : 백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년말 2019년말 2018년말 [유동자산] 124,091 128,492 115,694 161,163 ㆍ당좌자산 117,129 124,793 112,844 154,746 ㆍ재고자산 6,962 3,699 2,850 6,416 [비유동자산] 152,168 152,154 164,124 111,606 ㆍ투자자산 8,325 8,925 60 1,638 ㆍ유형자산 20,290 21,026 22,126 22,880 ㆍ무형자산 29,576 31,107 39,224 27,592 ㆍ사용권자산 13,395 11,348 10,443 - ㆍ기타비유동자산 80,582 79,748 92,271 59,497 자산총계 276,259 280,646 279,818 272,769 [유동부채] 62,351 73,512 62,378 63,067 [비유동부채] 16,391 13,217 12,391 2,812 부채총계 78,742 86,729 74,769 65,879 [자본금] 35,715 35,715 35,715 35,715 [자본잉여금] 214,459 214,459 214,459 214,459 [기타자본구성요소] -6,346 -9,820 -9,294 -7,637 [이익잉여금] -46,312 -46,437 -35,831 -35,648 자본총계 197,516 193,917 205,049 206,889 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 지분법 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 93,763 349,314 322,321 278,888 영업이익(영업손실) 824 11,811 10,709 5,554 당기순이익 136 -4,197 1,426 882 주당순이익(단위:원) 4 -118 40 25 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr; [요약 재무상태표]&cr; - 피합병회사: (주)케이티엠하우스_합병소멸회사 (단위:백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년 2019년 2018년 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 현금및현금성자산 46,580 51,528 30,307 29,643 매출채권및기타채권 40,539 46,901 28,108 19,051 기타금융자산 - - 9,000 6,000 기타유동자산 1,427 886 1,347 481 재고자산 238 90 Ⅱ. 비유동자산 5,058 5,299 5,564 5,022 비유동매출채권및기타채권 566 566 566 566 유형자산 237 263 455 693 무형자산 3,056 3,156 3,846 3,508 사용권자산 964 1,079 581 - 이연법인세자산 235 235 116 255 자산총계 93,842 104,704 74,326 60,197 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765 75,059 49,894 41,586 매입채무및기타유동채무 34,611 43,628 27,881 27,750 기타유동부채 27,154 31,431 22,013 13,836 Ⅱ. 비유동부채 1,344 1,255 744 800 순확정급여부채 708 503 561 630 기타비유동부채 636 752 183 170 부채총계 63,109 76,315 50,638 42,386 자본 Ⅰ. 자본금 5,000 5,000 5,000 5,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733 23,389 18,688 12,811 자본총계 30,733 28,389 23,688 17,811 부채와자본총계 93,842 104,704 74,326 60,197 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 6,935 6,771 3,691 주당순이익(단위 : 원) 2,344 6,935 6,771 3,691 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; 주) 2021년 1분기말 요약재무정보는 (주)케이티엠하우스가 작성하였으며 회계감사인으로부터 검토받지 않은 재무정보입니다. ■ 공통(합병회사 및 피합병회사) 회사위험&cr; (1) 기업집단 소속에 따른 위험&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주), 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 2020년 02월 발표한 공정거래위원회 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한 기업집단, 채무보증제한 기업집단 중 케이티 그룹에 소속되어 있으며, 케이티 그룹의 소속회사 수는 2021년 1분기말 기준 46개입니다. &cr; 합병양사인 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스는 케이티 그룹의 일원으로 케이티그룹 전체의 실적 및 투자계획 등에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 동 그룹의 업황이 악화되어 그룹 차원의 투자가 축소되거나 수익성이 악화될 경우 합병양사의 투자 집행시기가 지연될 수 있으며, 계획하고 있는 기술개발 또는 생산시설 증설 등이 적기에 이루어지지 않아 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현재는 증권신고서 기재된 사항 외에 관련 계획 사항은 없으나, 기타 지배구조 변경에 따른 경영권 이전, 사업 혹은 자산 양수도 등이 추진 될 경우, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 합병양사회사의경영 상황의 변동성이 확대될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;합병회사인 케이티하이텔(주), 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 2020년 02월 발표한 공정거래위원회 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한 기업집단, 채무보증제한 기업집단 중 케이티 그룹에 소속되어 있으며, 케이티 그룹의 소속회사 수는 2021년 1분기말 기준 46개입니다. 다음은 케이티 그룹에 소속된 회사입니다.&cr; 구분 회사명 결산일 사업자번호 비고 상장&cr;(10) ㈜케이티 12월말 102-81-42945 유가증권시장 ㈜케이티스카이라이프 12월말 117-81-31120 ㈜케이티씨에스 12월말 314-81-42683 ㈜케이티아이에스 12월말 101-81-71660 ㈜케이티서브마린 12월말 618-81-18519 코스닥 케이티하이텔㈜ 12월말 211-81-79649 ㈜나스미디어 12월말 220-81-80363 ㈜플레이디 12월말 129-86-43885 ㈜지니뮤직 12월말 314-81-03453 이니텍㈜ 12월말 314-81-19071 비상장&cr;(36) 케이티파워텔㈜ 12월말 116-81-37548 - ㈜케이티엔지니어링 12월말 220-81-21248 - 케이티링커스㈜ 12월말 113-81-35124 - 케이티커머스㈜ 12월말 107-86-18163 - ㈜케이티엠하우스 12월말 120-86-74979 - 케이티텔레캅㈜ 12월말 113-86-09204 - ㈜케이티엠앤에스 12월말 120-87-09780 - ㈜케이티디에스 12월말 117-81-65799 - ㈜스카이라이프티브이 12월말 104-81-86162 - ㈜케이티에스테이트 12월말 120-87-57657 - ㈜케이티넥스알 12월말 314-81-87531 - 비씨카드㈜ 12월말 214-81-37726 - ㈜에이치엔씨네트워크 12월말 104-86-06993 - 브이피㈜ 12월말 220-81-89229 - ㈜스마트로 12월말 217-81-14493 - ㈜케이티에이엠씨 12월말 120-87-73341 - 케이티지디에이치㈜ 12월말 615-81-87526 - ㈜케이티샛 12월말 110-86-03399 - ㈜케이디리빙 12월말 120-87-91107 - ㈜케이티스포츠 12월말 144-81-11688 - ㈜오토피온 12월말 113-86-78389 - ㈜케이티엠모바일 12월말 133-81-43410 - ㈜케이티서비스북부 12월말 201-86-04729 - ㈜케이티서비스남부 12월말 314-81-94876 - ㈜케이티인베스트먼트 12월말 426-87-00182 - ㈜후후앤컴퍼니 12월말 463-86-00393 - ㈜케이티엠오에스북부 12월말 215-86-40364 - ㈜케이티엠오에스남부 12월말 314-81-71058 - ㈜케이에이치에스 12월말 246-86-01249 - 넥스트커넥트피에프브이㈜ 12월말 425-88-00930 - ㈜케이티희망지음 12월말 441-88-01101 - ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 6월말, 12월말 110-81-90337 - ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 5월말, 11월말 744-86-01476 - ㈜스토리위즈 12월말 382-86-01768 - ㈜케이뱅크은행 12월말 826-81-00172 - ㈜케이티스튜디오지니 12월말 864-88-02017 - - 2019.3.1 : ㈜케이티희망지음 계열 편입 - 2019.3.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2019.3.27 : ㈜케이티스, ㈜케이티아이에스로 사명 변경 - 2019.5.1 : ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 계열 편입 - 2019.10.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 제외 - 2019.12.1 : ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2020.3.12 : ㈜플레이디, 코스닥 상장 - 2020.4.1 : ㈜스토리위즈 신규 설립에 따른 계열 편입 - 2020.9.1 : ㈜케이뱅크은행 계열 편입 - 2021.1.1 : ㈜케이티이엔지코어, ㈜케이티엔지니어링으로 사명 변경 - 2021.3.2 : ㈜케이티스튜디오지니 신규 설립에 따른 계열 편입 독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제9조2(순환출자의 금지) 에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. &cr;합병양사인 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스는 케이티 그룹의 일원으로 케이티 그룹 전체의 실적 및 투자계획 등에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 동 그룹의 업황이 악화되어 그룹 차원의 투자가 축소되거나 수익성이 악화될 경우 합병양사의 투자 집행시기가 지연될 수 있으며, 계획하고 있는 기술개발 또는 생산시설 증설 등이 적기에 이루어지지 않아 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현재는 증권신고서 기재된 사항 외에 관련 계획 사항은 없으나, 기타 지배구조 변경에 따른 경영권 이전, 사업 혹은 자산 양수도 등이 추진 될 경우, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 합병양사회사의 경영 상황의 변동성이 확대될 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (2) 특수관계자와의 거래에 따른 위험 &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 2020년 별도 기준, 약 25.71%의 매출이 특수관계자와의영업거래로부터 발생한 매출입니다. (주)케이티엠하우스의 경우 2020년 별도 기준 약 1.62%의 매출이 특수관계자와의 영업거래로부터 발생한 매출입니다. &cr;합병양사 모두 특수관계자와의 거래 비중이 높은편은 아니나 주로 지배기업인 케이티의 매출비중이 타 특수관계자 대비 상대적으로 높은 편 입니다 &cr; 한편 2021년 1분기말 별도 기준 케이티하이텔(주)과 (주)케이티엠하우스의 특수관계자 매출 비중은 각각 22.67%와 1.08% 수준으로 2020년말 대비 특수관계자 매출 비중이 소폭 감소하였습니다.&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우 특수관계자 매출 비중이 2020년말 기준 약1.62% 수준으로 케이티 및 기타 특수관계자의 실적 부진 등의 여부가 피합병회사의 실적에중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr;다만 상기 내용과 같이 합병회사인 케이티하이텔(주)의 경우 특수관계자가 케이티그룹 관련 계열사로 이루어져 있으며, 해당 해당 특수관계자와의 거래가 합병회사의 2020년말 기준 전체 매출의 약 26.43%의 비중을 차지하고 있습니다. 이는 케이티그룹의 실적 추이와 당사의 실적추이가 연관성을 가지고 있음을 의미합니다. &cr; 향후 케이티그룹이 영위하고 있는 각 사업에서 경쟁업체 대비 열위한 수익성을 기록하거나, 합병회사와의 관련 사업의 비중을 축소 등의 결정이 있을 경우 합병회사의 수익성 또한 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;합병회사인 케이티하이텔(주)는 2020년 별도 기준, 약 25.71%의 매출이 특수관계자와의 영업거래로부터 발생한 매출입니다. 또한 (주)케이티엠하우스의 경우 2020년 별도 기준 약 1.62%의 매출이 특수관계자와의 영업거래로부터 발생한 매출입니다. &cr;합병양사 모두 특수관계자와의 거래 비중이 높은편은 아니나 주로 지배기업인 케이티의 매출비중이 타 특수관계자 대비 상대적으로 높은 편 입니다.&cr; 한편 2021년 1분기말 별도 기준 케이티하이텔(주)과 (주)케이티엠하우스의 특수관계자 매출 비중은 각각 22.67%와 1.08% 수준으로 2020년말 대비 특수관계자 매출 비중이 소폭 감소하였습니다.&cr; &cr;다음은 합병양사의 2020년 및 2021년 1분기말 기준 특수관계자와의 중요 거래 내역입니다. &cr;&cr; 1) 합병회사_케이티하이텔(주)&cr; 합병회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 지배기업 ㈜케이티 관계기업 ㈜리틀빅픽쳐스, ISU-kth콘텐츠투자조합, 모교문화산업전문 유한회사, &cr;미션문화산업전문 유한회사, 마루이문화산업전문 유한회사, 새콤달콤문화산업전문 유한회사 기타 특수관계자 ㈜케이티스카이라이프, ㈜케이티씨에스, ㈜케이티디에스, ㈜케이뱅크은행 등 ㈜케이티 계열사 &cr; 가. 거래 내역 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 지배기업 ㈜케이티 매출 등(주1) 20,899,629 22,135,272 89,801,323 87,770,661 회선사용료 등 7,134,259 6,169,553 26,281,733 20,297,587 자산 취득 - - - 243,530 지배기업을 통한&cr;기타특수관계회사 ㈜케이티스카이라이프 매출 등 197,513 176,684 716,086 1,042,302 지급수수료 등 3,007,033 2,350,871 10,299,825 9,207,993 ㈜케이티씨에스 매출 등 48,459 39,600 183,766 193,200 지급수수료 등 1,161,906 1,231,593 4,668,434 4,170,126 ㈜케이티디에스 매출 등 - - 553,000 - 지급수수료 등 737,692 636,469 2,688,607 329,915 자산 취득 - 152,145 174,609 8,417,700 기타 매출 등 75,264 267,081 982,001 450,977 지급수수료 등 1,875,971 1,627,377 7,939,698 6,544,071 자산 취득 53,601 16,080 435,376 424,658 관계기업 ㈜리틀빅픽쳐스 매출 등 - 13,039 63,325 3,882 지급수수료 등 86,832 472,010 602,016 3,816,595 자산 취득 - 960,000 975,000 1,179,478 미션문화산업전문 유한회사 매출 등 37,531 - - - 지급수수료 등 120,005 - - - 모교문화산업전문 유한회사 매출 등 - - 12,943 - 마루이문화산업전문 유한회사 매출 등 - - 8,938 - 주1) 회사가 케이티를 통해 회수하는 링고서비스매출 등(2020년 25,746백만원, 2019년 24,868백만원, 2021년 1분기 6,705백만원, 2020년 1분기 5,622백만원)이 포함된 금액입니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 각 사업보고서 및 분기보고서 &cr; 나. 채권/채무 내역 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 구 분 2021년 1분기말 2020년말 지배기업 (주)케이티 매출채권 등 17,922,926 24,728,793 매입채무 등 3,233,110 2,532,409 리스부채 1,534,201 1,711,897 지배기업을 통한&cr;기타관계회사 (주)케이티스카이라이프 매출채권 등 162,638 145,188 매입채무 등 1,102,233 1,008,333 (주)케이티씨에스 매출채권 등 401,600 17,600 매입채무 등 396,230 423,390 (주)케이티디에스 매출채권 등 - 509,456 매입채무 등 293,705 212,663 (주)케이뱅크은행 기타자산 4,000,000 4,000,000 기타 매출채권 등 285,469 300,388 매입채무 등 1,016,294 781,377 리스부채 97,412 103,602 관계기업 (주)리틀빅픽쳐스(주1) 기타자산 7,548,270 7,550,000 매출채권 등 1,669,741 1,762,754 매입채무 등 2,275 - 모교문화산업전문 유한회사 매출채권 14,237 14,237 미션문화산업전문 유한회사 기타자산 - 22,084 마루이문화산업 전문회사 기타자산 10,000 10,000 매출채권 9,832 9,832 새콤달콤문화산업전문 유한회사 기타자산 35,550 105,850 합 계 매출채권 등 20,466,443 27,488,248 기타자산 11,593,820 11,687,934 매입채무 등 6,043,847 4,958,172 리스부채 1,631,613 1,815,499 주1) 2021년 1분기말 매출채권에 1,669,741천원, 장기선급금과 미수금에 1,046,996천원, 1,548,270천원의 대손충당금이 인식되어 있으며 당기손익공정가치측정채무상품에 평가손실 누적액이 1,296,435천원이 인식되어 있습니다. 또한 2020년말 매출채권에 1,762,754천원, 장기선급금과 미수금에 1,043,277천원, 550,000천원의 대손충당금이 인식되어 있으며 당기손익공정가치측정채무상품에 평가손실 누적액이 1,296,435천원이 인식되어 있습니다. &cr;출처: 케이티하이텔(주) 분기보고서 &cr;2) 피합병회사(주)케이티엠하우스&cr; 피합병회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 특수관계자 명칭 지배기업 케이티 기타 특수관계자 케이티하이텔, 케이티커머스, 케이티엠앤에스 등 케이티 계열사 주) 기타 특수관계자에는 공정거래위원회 지정 대규모기업집단계열회사에 해당하는 그룹계열사가&cr;포함되어 있습니다. 해당 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류한 회사입니다. &cr;가. 거래 내역 (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 2020년 2019년 2020년 2019년 (지배기업) 케이티 695,641 859,161 1,443,507 1,503,817 (기타특수관계자) 케이티링커스 - 1 157 2,609 케이티씨에스 83 281 - - 케이티스카이라이프 3,000 33,702 - 13,500 브이피 - - 39,303 85,273 케이티엠앤에스 10,556 4,638 - - 지니뮤직 15,344 6,399 193 10,827 케이티엠모바일 - - 201 - 케이티텔레캅 - - 5,350 5,160 케이티스 4 - 664,225 590,880 케이뱅크 3 - - - 케이티디에스 - - 772,064 452,192 케이티에스테이트 2,359 1,496 425,813 835,665 비씨카드 - - 1,029 5,263 (주)케이티스포츠 - - 130,000 - 케이티하이텔 - 14 65,007 8,332 케이티커머스 - - 2,423,839 1,218,816 주식회사플레이디 - - 607 462 소계 31,349 46,531 4,527,788 3,228,979 합계 726,990 905,692 5,971,295 4,732,796 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 2021년 1분기말 2020년 1분기말 2021년 1분기말 2020년 1분기말 (지배기업) 케이티 137,423 140,744 347,169 290,374 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ - - 41 113 케이티씨에스 49 8 - - 케이티스카이라이프(주) - 3,000 - - 브이피 주식회사 - - 3,123 16,811 ㈜케이티엠앤에스 678 1,985 - - 지니뮤직 5,594 2,128 - 59 (주)나스미디어 - - - - 케이티파워텔㈜ - - - - 케이티텔레캅 - - 1,350 1,290 케이티스 - - 167,561 152,217 케이뱅크 - 1 - - 케이티데이타시스템 - - 298,064 191,676 케이티에스테이트 898 384 224,138 118,425 비씨카드 주식회사 - - 158 275 주식회사 스마트로 - - - - 케이티이노에듀 - - - - (주)케이티스포츠 - - - - 케이티하이텔㈜ - - 640 - 케이티커머스㈜ - - 329,601 341,416 kt서비스남부 - - 1,250 - 케이티엠모바일 - - 155 - 주식회사플레이디 - - 190 100 소계 7,219 7,506 1,026,271 822,382 합계 144,642 148,250 1,373,440 1,112,756 출처: (주)케이티엠하우스 분기재무제표 &cr; 나. 채권/채무 내역 (단위: 천원) 구 분 2020년말 2019년말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 (지배기업) 케이티 2,799,465 156,780 2,665,478 180,576 (기타특수관계자) 케이티링커스 193 - 10,676 - 케이티씨에스 778,535 276 763,243 72 케이티스카이라이프 85,240 - 26,016 49,912 스카이라이프티브이 8,597 - 432 - 브이피 41,512 2,639 90,794 7,195 케이티엠앤에스 1,115,578 2,439 1,911,398 2,565 지니뮤직 34,535 25,734 8,609 24,720 이니텍 주식회사 8,200 - 210 - 스토리위즈 165 - - - 케이티파워텔 700 - 1,870 - 케이티스 1,345,765 59,944 854,988 55,930 케이티디에스 14,238 81,706 9,678 107,068 케이티에스테이트 566,842 1,790 565,414 29,500 케이뱅크 203,096 - 230 - 스마트로 - - 3,255 38 케이티샛 - - 340 - 케이티하이텔 42,117 - 4,224 - 케이티커머스 8,051,373 2,977 4,961,588 6,404 주식회사플레이디 255 103 6,983 42 케이티서비스북부 13,041 - 10,526 - 케이티서비스남부 190 - 2,087 - 케이티엠모바일 15,322 - 119,080 - 케이티 MOS북부 5,557 - 5,557 - 케이디리빙 - - 90 - 소계 12,331,051 177,608 9,357,288 283,446 합 계 15,130,516 334,388 12,022,766 464,022 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 (단위: 천원) 구 분 2021년 1분기말 2020년말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 (지배기업) 케이티 4,522,292 126,822 2,799,465 156,780 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ 406 - 193 - 케이티씨에스 665,835 85 778,535 276 케이티스카이라이프(주) 231,409 - 85,240 - 브이피 주식회사 32,154 - 41,512 2,639 ㈜케이티엠앤에스 1,487,119 4,637 1,115,578 2,439 지니뮤직 10,327 35,284 34,535 25,734 (주)나스미디어 11,284 - - - 케이티파워텔㈜ - - 700 - 케이티텔레캅 - - - - 케이티스 662,978 62,901 1,345,765 59,944 케이티데이타시스템 6,320 101,155 14,238 81,706 케이티에스테이트 565,451 2,756 566,842 1,790 비씨카드 주식회사 33,950 - - - 주식회사 스마트로 - - - - (주)케이티스포츠 - - - - 케이티하이텔㈜ 463,623 - 42,117 - 케이티커머스㈜ 8,077,402 2,698 8,051,373 2,977 주식회사플레이디 294 27 255 103 kt서비스북부 8,504 - 13,041 - 케이뱅크 22,453 - 203,096 - 이니텍 주식회사 340 - 8,200 - 스토리위즈 41 - 165 - ㈜케이티서브마린 200 - - - (주)Skylife TV 430 - 8,597 - 케이티샛 120 - - - kt서비스남부 - - 190 - 케이티엠모바일 121,834 - 15,322 - 케이티인베스트먼트 - - - - kt MOS북부 4,665 - 5,557 - 주식회사 케이디리빙 - - - - 소 계 12,407,139 209,543 12,331,051 177,608 합 계 16,929,431 336,365 15,130,516 334,388 출처: (주)케이티엠하우스 분기재무제표 &cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 경우 특수관계자 매출 비중이 2020년말 기준 약1.62% 수준으로 케이티 및 기타 특수관계자의 실적 부진 등의 여부가 피합병회사의 실적에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr;다만 상기 내용과 같이 합병회사인 케이티하이텔(주)의 경우 특수관계자가 케이티그룹 관련 계열사로 이루어져 있으며, 해당 해당 특수관계자와의 거래가 합병회사의 2020년말 기준 전체 매출의 약 26.43%의 비중을 차지하고 있습니다. 이는 케이티그룹의 실적 추이와 당사의 실적추이가 연관성을 가지고 있음을 의미합니다. &cr;향후 케이티그룹이 영위하고 있는 각 사업에서 경쟁업체 대비 열위한 수익성을 기록하거나, 합병회사와의 관련 사업의 비중을 축소 등의 결정이 있을 경우 합병회사의 수익성 또한 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.&cr; &cr; ■ 합병회사 케이티하이텔(주) 회사위험&cr; (3) 수익성 및 성장성 지표 악화 가능성에 따른 위험&cr;&cr;2020년 케이티하이텔(주)의 매출은 커머스부분 취급상품의 확대, ICT프로젝트 수주확대등의 영향으로 전년대비 8.37% 증가한 349,314백만원을 기록하였습니다. &cr;또한 커머스 사업부문에서 사업비용 효율화 등의 영향으로 영업이익은 전년동기 대비 10.29% 증가한 11,811백만원을 기록하였습니다. 다만, 콘텐츠 사업부문에서 코로나19 영향으로 인한 신규 영화 개봉 지연, 유통 실적 저조에 따른 영업적자가 발생하였습니다.&cr; 한편 케이티하이텔(주)의 2021년 1분기말 별도기준 매출액은 93,763백만원으로 전년동기 대비 약 14.73% 증가하였고 기타금융자산평가손실(당기손익 공정가치측정 지분상품) 및 기타영업외비용(기타의 대손상각비)이 전년동기 대비감소 하면서 분기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 또한 자기자본 및 총자산은 전년동기대비 각각 1.07%, 4.07% 증가하는 등 성장성 지표가 개선되고 있습니다. &cr; 합병회사가 영위하는 콘텐츠 유통사업은 콘텐츠의 IP판권를 매입하여 이를 각 IPTV 및 OTT 등의 운영사업자에게 유통하고 해당 콘텐츠를 고객이 일정 비용을 지급 후 시청함으로써 매출이 발생하는 구조이며 매입한 IP판권의 경우 감가상각비 및 무형자산상각이 발생합니다. 2020년 합병회사는 커머스 및 ICT플랫폼 사업부문에서의 매출 개선에도 불구하고 콘텐츠 사업부문의 부진으로 인해 적자로 전환하게 되었습니다. 향후 콘텐츠 사업부문의 유통 실적 저조에 따른 실적악화가 지속될 경우 합병회사에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;2018년 케이티하이텔(주)의 매출은 278,888백만원으로 전년대비 약 22.52% 증가하였습니다. 커머스 사업의 성장이 지속되고 콘텐츠유통 사업의 영화 판권투자 실적이 향상되면서 관련 매출이 증가하였습니다.&cr;각 사업부문별로 상세현황으로 커머스사업 부문에서는 고효율 상품 집중 편성 및 커버리지 고객사의 확대로 연간 최대 매출을 경신하였고 콘텐츠유통 사업부문에서는 메인 투자영화 흥행 호조와 OTT 등 플랫폼 대상 라이브러리 판매 확대로 전년 대비매출이 성장하였습니다. 또한 ICT플랫폼 부문에서는 케이티그룹 운영사업 및 신규사업(지역화폐, 기가지니, 블록체인등)의 수주확대로 전년대비 매출이 소폭 성장하였습니다.&cr;&cr;2019년 케이티하이텔(주)의 매출은 전년대비 15.57% 증가한 322,321백만원을 기록하였습니다. 콘텐츠유통 사업의 배금 판권 수익이 감소하면서 관련 매출이 감소하였으나 커머스 사업부문에서 채널 경쟁력이 강화되고 상품효율성이 확대 되면서 전년대비 매출은 증가하였습니다. 다만 커머스 이익 증가에 따른 법인세가 증가하였고 콘텐츠 자산 평가에 따른 영업외비용이 증가하였습니다. &cr;&cr;2020년 케이티하이텔(주)의 매출은 커머스부분 취급상품의 확대, ICT프로젝트 수주확대 등의 영향으로 전년대비 8.37% 증가한 349,314백만원을 기록하였습니다. &cr;또한 커머스 사업부문에서 사업비용 효율화 등의 영향으로 영업이익은 전년동기 대비 10.29% 증가한 11,811백만원을 기록하였습니다. 다만, 콘텐츠 사업부문에서 코로나19 영향으로 인한 신규 영화 개봉 지연, 유통 실적 저조에 따른 영업적자가 발생하였습니다. 합병회사가 영위하는 콘텐츠 유통사업은 콘텐츠의 IP판권를 매입하여 이를 각 IPTV 및 OTT 등의 운영사업자에게 유통하고 해당 콘텐츠를 고객이 일정 비용을 지급 후 시청함으로써 매출이 발생하는 구조이며 매입한 IP판권의 경우 감가상각비 및 무형자산상각이 발생합니다. 2020년 합병회사는 커머스 및 ICT플랫폼 사업부문에서의 매출 개선에도 불구하고 콘텐츠 사업부문의 부진으로 인해 적자로 전환하게 되었습니다. 향후 콘텐츠 사업부문의 유통 실적 저조에 따른 실적악화가 지속될 경우 합병회사에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. &cr; [재화 및 용역매출 현황] (단위: 천원) 주요 재화 및 용역 2020년 2019년 매출액 감가상각비 및&cr;무형자산상각비 지급수수료 영업이익(손실) 매출액 감가상각비 및 &cr;무형자산상각비 지급수수료 영업이익(손실) 콘텐츠 37,486,379 18,238,020 20,528,855 (13,632,657) 60,802,780 19,666,432 27,661,584 (3,726,014) 플랫폼구축/운영 83,403,700 1,295,495 21,497,264 7,436,322 78,571,225 1,732,971 21,144,783 6,161,830 커머스 228,423,863 9,491,774 108,782,981 18,007,372 182,946,924 6,660,109 91,164,083 8,273,226 합 계 349,313,942 29,025,289 150,809,100 11,811,037 322,320,929 28,059,512 139,970,450 10,709,042 출처: 케이티하이텔(주) 2020년 사업보고서 &cr;다음은 케이티하이텔(주)의 최근 3개년 수익성 지표입니다. [케이티하이텔(주) 주요 수익성 지표] (단위 : 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 93,763 81,719 349,314 322,321 278,888 영업이익 824 984 11,811 10,709 5,554 당기순이익 136 -5,610 -4,197 1,426 882 영업이익률 0.88% 3.38% 3.32% 1.99% 당기순이익률 0.15% 적자전환 적자전환 0.44% 0.32% 출처: 케이티하이텔(주) 사업보고서 및 분기보고서 &cr;한편 케이티하이텔(주)의 2021년 1분기말 별도기준 매출액은 93,763백만원으로 전년동기 대비 약 14.73% 증가하였고 기타금융자산평가손실(당기손익 공정가치측정 지분상품) 및 기타영업외비용(기타의 대손상각비)이 전년동기 대비감소하면서 분기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 또한 자기자본 및 총자산은 전년동기 대비 각각 1.07%, 4.07% 증가하는 등 성장성 지표가 개선되고 있습니다. &cr;&cr;다음은 케이티하이텔(주)의 최근 3개년 성장성 지표입니다. [케이티하이텔(주) 성장성 지표] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 93,763 81,719 349,314 322,321 278,888 자기자본 197,516 195,421 193,917 205,049 206,889 총자산 276,259 265,458 280,646 279,818 272,769 매출액증가율 14.74% 12.64% 8.37% 15.57% 22.52% 자기자본증가율 1.07% -5.33% -5.43% -0.89% 0.78% 총자산 증가율 4.07% -2.36% 0.30% 2.58% 5.63% 출처: 케이티하이텔(주) 사업보고서 및 분기보고서 &cr;케이티하이텔(주)는 커머스 및 ICT플랫폼 사업부문의 실적 호조로 2018년부터 2020년까지 매출액 및 영업이익이 매년 증가세를 유지하면서 전반적으로 성장성 지표가 개선되고 있는 상황이나 콘텐츠 사업부문의 유통실적이 악화되면서 전체 수익성이 악화되었습니다. 케이티하이텔(주)는 콘텐츠 부분의 실적 개선 및 커머스 및 ICT 플랫폼 사업부문의 매출 성장을 위해 사업역량을 집중하고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 콘텐츠 사업부문의 유통 실적 개선에 실패하거나, 커머스 및 ICT 플랫폼 사업부문의 매출감소 등의 사업부진이 발생할 경우 케이티하이텔(주)의 수익성 및성장성 지표가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다. &cr; (4) 재무안정성 저하에 따른 위험&cr;&cr; 케이티하이텔(주)의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 44.72%, 174.79% 이며 2021년 1분기말 기준 부채비율과 유동비율은 각각 39.87%, 199.02%로 재무안정성 지표는 우량한 수준입니다. 전년동기 대비 2020년부터 임직원에게 지급하는 성과급, 연월차 및 사내의료비 관련 금액이 증가하면서 부채비율이 전년 동기 대비 증가하였고 이에따라 유동비율이 소폭 감소하였으나 안정적인 재무실적을 유지하고 있습니다. 또한 케이티하이텔(주)는 2018년부터 현재까지 차입금이 없어 실질적인 무차입경영 기조를 유지하고 있으며 총자산 및 총자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. 케이티하이텔(주)의 무차입경영과 안정적인 재무 운영 수준을 고려할 경우 단기적인 유동성 경색 가능성은 비교적 낮은 편입니다.&cr; 다만 향 후 차입금을 통해 현금자산을 조달하거나 실적악화로 인해 당기순손실이 지속되어 총자본이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [케이티하이텔(주) 재무안정성 지표] (단위 : 백만원) 재무비율 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 총부채 78,742 70,037 86,729 74,769 65,879 총자본 197,516 195,421 193,917 205,049 206,889 부채비율 39.87% 35.84% 44.72% 36.46% 31.84% 유동자산 124,091 118,155 128,492 115,694 161,163 유동부채 62,351 56,653 73,512 62,378 63,067 유동비율 199.02% 208.56% 174.79% 185.47% 255.54% 차입금 - - - - - 총자산 276,259 265,458 280,646 279,818 272,769 차입금의존도 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 출처: 케이티하이텔(주) 사업보고서 및 분기보고서 &cr;케이티하이텔(주)의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 44.72%, 174.79% 이며 2021년 1분기말 기준 부채비율과 유동비율은 각각 39.87%, 199.02%로 재무안정성 지표는 우량한 수준입니다. 전년동기 대비 2020년부터 임직원에게 지급하는 성과급,연월차 및 사내의료비 관련 금액이 증가하면서 부채비율이 전년 동기 대비 증가하였고 이에따라 유동비율이 소폭 감소하였으나 안정적인 재무실적을 유지하고 있습니다. 또한 케이티하이텔(주)는 2018년부터 현재까지 차입금이 없어 실질적인 무차입경영 기조를 유지하고 있으며 총자산 및 총자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. 케이티하이텔(주)의 무차입경영과 안정적인 재무 운영 수준을 고려할 경우 단기적인 유동성 경색 가능성은 비교적 낮은 편입니다.&cr;&cr;다만 향후 차입금을 통해 현금자산을 조달하거나 실적악화로 인해 당기순손실이 지속되어 총자본이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; (5). 송출수수료 및 고정비용 등 비용 증가로 인한 수익성 감소 가능성 &cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주)의 영업과 관련한 비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은SO송출수수료를 포함한 지급수수료와 콜센터 전화 주문 대응 인력 등을 포함하는 외주용역비입니다.&cr; 2020년말 기준 매출원가는 3,215억원이 발생하였으며 지급수수료와 외주용역비는 각각1,483억원, 523억원이 발생하였습니다. 이는 당사 총 매출원가 중 각각 46.13%,16.27%를 차지하고 있습니다. 또한 2021년 1분기 기준 지급수수료와 외부용역비는 각각 420억원, 121억원으로 총 매출원가 중 각각 45.16%, 13.07%를 기록하였습니다.&cr; 동 비용은 당사의 매출 추이와는 상관관계가 적은 고정비용의 성격을 지니는 비용이며, 매출의증감과는 크게 관계없이 소폭 증가하는 추세를 보여왔습니다. 이러한 고정비성 성격의 지출이 당사의 매출 수익과 상관없이 계속적으로 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;합병회사인 케이티하이텔(주)의 영업과 관련한 비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분은 SO송출수수료를 포함한 지급수수료와 콜센터 전화 주문 대응 인력 등을 포함하는 외주용역비입니다.&cr;2018년 기준으로 케이티하이텔(주)의 매출원가 약 2,610억원 중 지급수수료와 외주용역비는 각각 1,095억원, 335억원이 발생하였으며 2020년말 기준 매출원가는 3,215억원이 발생하였으며 지급수수료와 외주용역비는 각각 1,483억원, 523억원이 발생하였습니다. 이는 당사 총 매출원가 중 각각 46.13%,16.27%를 차지하고 있습니다.&cr; 또한 2021년 1분기 기준 지급수수료와 외부용역비는 각각 420억원, 121억원으로 총 매출원가 중 각각 45.16%, 13.07%를 기록하였습니다.&cr;동 비용은 당사의 매출 추이와는 상관관계가 적은 고정비용의 성격을 지니는 비용이며, 매출의 증감과는 크게 관계없이 소폭 증가하는 추세를 보여왔습니다. 이러한 고정비성 성격의 지출이 당사의 매출 수익과 상관없이 계속적으로 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; [ 당사 연도별 비용 추이 ] (단위 : 천원) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 매출원가 판매비와&cr;일반관리비 합 계 재고자산의 변동 상품 증감 (3,262,921) - (3,262,921) (849,000) - (849,000) 3,565,899 - 3,565,899 (1,713,414) - (1,713,414) 상품 구입 17,075,754 - 17,075,754 33,021,033 - 33,021,033 31,189,385 - 31,189,385 45,670,047 - 45,670,047 종업원급여 9,498,747 1,707,325 11,206,072 40,011,532 5,556,087 45,567,619 35,651,444 4,739,134 40,390,578 30,654,697 4,443,769 35,098,466 감가상각비 1,171,939 104,212 1,276,151 4,366,350 447,703 4,814,053 4,023,135 467,944 4,491,079 3,451,692 524,503 3,976,195 무형자산상각비 4,541,552 60,203 4,601,755 22,135,592 250,540 22,386,132 21,561,473 278,360 21,839,833 20,594,705 247,747 20,842,452 사용권자산상각비 458,802 12,261 471,063 1,756,925 68,179 1,825,104 1,535,411 193,190 1,728,601 - - - 지급수수료 41,090,183 878,541 41,968,724 148,254,204 2,554,897 150,809,101 137,763,205 2,207,246 139,970,451 109,461,129 1,911,035 111,372,164 용역비 12,008,884 134,519 12,143,403 52,281,021 393,819 52,674,840 44,178,874 543,441 44,722,315 33,525,459 218,847 33,744,306 기타 7,293,457 164,864 7,458,321 20,552,805 6,701,217 27,254,022 18,725,044 4,988,700 23,713,744 19,349,190 4,994,619 24,343,809 합 계 89,876,397 3,061,925 92,938,322 321,530,462 15,972,442 337,502,904 298,193,870 13,418,015 311,611,885 260,993,505 12,340,520 273,334,025 출처: 케이티하이텔(주) 감사보고서 및 분기보고서 [ 당사 연도별 판매비와 일반관리비 추이] (단위 : 천원) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 급여 1,594,347 1,589,152 5,152,745 4,397,812 4,113,771 퇴직급여 112,978 100,835 403,342 341,322 329,998 복리후생비 313,961 315,340 1,336,794 1,255,527 1,153,858 여비교통비 3,388 3,470 16,077 59,450 50,813 통신비 17,433 16,454 67,184 66,784 66,276 수도광열비 243,398 219,641 874,698 1,000,713 889,301 세금과공과 111,082 97,669 582,596 523,479 531,867 지급수수료 878,541 603,810 2,554,897 2,207,245 1,911,035 지급임차료 4,481 -17,085 3,873 (12,252) 129,041 광고선전비 146,642 50,262 295,554 107,917 82,782 감가상각비 104,212 113,645 447,703 467,944 524,503 무형자산상각비 60,203 61,555 250,540 278,360 247,747 대손상각비 -839,074 259,956 2,951,923 1,342,611 1,507,711 수선유지비 782 1,017 5,944 9,458 4,080 용역비 134,519 149,949 393,819 543,441 218,847 보험료 16,114 9,889 42,445 39,215 37,981 접대비 4,149 7,751 30,821 39,709 37,340 교육훈련비 26,725 45,360 140,031 188,373 181,045 소모품비 69,623 48,721 181,643 142,092 105,824 도서인쇄비 1,890 5,572 16,875 17,220 21,907 차량유지비 540 3,465 10,615 17,778 14,804 회의비 30,131 23,087 87,950 89,753 101,146 행사비 13,599 17,223 56,194 100,874 78,843 사용권자산상각비 12,261 51,988 68,179 193,190 합 계 3,061,925 3,778,726 15,972,442 13,418,015 12,340,520 출처: 케이티하이텔(주) 감사보고서 &cr;또한 향후 방송사업자(SO 등)의 송출수수료 증가 등의 매출원가 증가가 예상되는 상황이 발행할 경우 케이티하이텔(주) 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. 송출수수료 증가에 따른 위험은 본 증권신고서 투자위험요소-'사업위험-방송사업자(SO 등)의 송출수수료 증가 위험'을 참고하시길바랍니다.&cr; (6) 무형자산 확보 및 관리 관련 위험&cr;&cr; 케이티하이텔(주) 총자산에서 무형자산이 차지하는 비중은 11% 수준으로회사 자산에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 해당 무형자산 중 대부분이콘텐츠 판권IP에 해당하는 바 무형자산의 적정규모를 유지하는 것이 콘텐츠 사업부문의 사업경쟁력이 됩니다. 다만, 과도한 무형자산의 보유는 향후 보유한 판권IP의 무형자산감가상각비가 매출액을 초과하는 사업부문 적자로 이어질 수 있으므로 해당판권IP의 적정 규모를 유지, 관리가 필요한 사업입니다.&cr; 2020년말 기준 케이티하이텔(주)은 2020년 코로나19 확산으로 인해 신규 영화 배급 지연 및 유통 실적 감소로 당기순적자를 기록하였습니다. 향후콘텐츠 유통 관련 실적 감소가 장기화 될 경우 케이티하이텔(주) 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 관련 제품의 판매 또는 당해 자산이 사용가능한 시점부터 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 다만, 시설이용권(콘도회원권 및 골프회원권)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. &cr;&cr;또한 내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. &cr;&cr;무형자산 상각에 사용되는 내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 추정 내용연수 특허권 10년 상표권 5년 소프트웨어 5년 개발비 5년 기타의무형자산(주1) 2~5년 주1) 기타무형자산은 주로 판권과 시설이용권으로 구성됩니다. 기타무형자산에 포함된 시설이용권(콘도회원권 및 골프회원권)은 비한정내용 연수의 무형자산으로 분류하였습니다. 한편, 비한정내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 당기 중 회사가 비한정내용연수 무형자산에 대해서 인식한 손상차손은 없습니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2020년 감사보고서 &cr;케이티하이텔(주)이 영위하는 콘텐츠 유통사업부문과 관련하여 당사가 보유하고 있는 판권IP는 해당 콘텐츠가 유통되는 때부터 무형자산으로 인식하고 있습니다.&cr;하기 케이티하이텔(주) 무형자산의 대부분이 판권IP에 해당됩니다.&cr; [케이티하이텔(주) 무형자산 비중] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 무형자산 29,576 31,107 39,224 27,592 자산 276,259 280,646 279,818 272,769 무형자산 비중 10.71% 11.08% 14.02% 10.12% 출처: 케이티하이텔(주) 감사보고서 및 분기보고서 [2021년 1분기말 무형자산 변동 내역] (단위:천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 개발비 기타의무형자산 합 계 취득원가 234,982 465,917 48,313,645 19,747,642 215,172,304 283,934,490 감가상각누계액 (99,215) (378,276) (33,878,409) (6,026,568) (175,217,410) (215,599,877) 손상차손누계액 (17,170) (23,057) (9,230,860) (3,137,431) (24,819,094) (37,227,613) 기초장부금액 118,597 64,584 5,204,376 10,583,643 15,135,800 31,107,000 취득및자본적지출(주1) - - 397,781 - 2,831,620 3,229,400 처분및폐기 (9,450) (25,033) - - (18,480) (52,963) 감가상각 (4,511) (6,403) (497,081) (703,372) (3,390,388) (4,601,755) 손상차손(주2) - - (105,478) - - (105,478) 분기말장부금액 104,636 33,147 4,999,598 9,880,271 14,558,552 29,576,204 취득원가 224,482 425,948 48,711,425 19,747,642 217,985,444 287,094,941 감가상각누계액 (102,676) (369,743) (34,375,489) (6,729,940) (178,607,798) (220,185,646) 손상차손누계액 (17,170) (23,058) (9,336,338) (3,137,431) (24,819,094) (37,333,091) 주1) 선급금에서 기타의무형자산으로 대체를 포함하고 있습니다.&cr;주2) 보고기간말 회수가능가액을 초과하는 자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2021년 분기보고서 [2020년 무형자산 변동 내역] (단위:천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 개발비 기타의무형자산 합 계 취득원가 194,704 435,025 46,158,763 19,747,642 199,037,389 265,573,523 감가상각누계액 (79,943) (348,700) (32,129,397) (3,213,079) (157,485,594) (193,256,713) 손상차손누계액 (17,170) (23,058) (9,228,864) (3,137,431) (20,686,292) (33,092,815) 기초장부금액 97,591 63,267 4,800,502 13,397,132 20,865,503 39,223,995 취득및자본적지출(주1) 40,278 30,892 2,154,882 - 16,405,200 18,631,252 처분및폐기 - - - - (227,318) (227,318) 상각 (19,272) (29,575) (1,749,012) (2,813,489) (17,774,783) (22,386,131) 손상차손(주2) - - (1,996) - (4,132,802) (4,134,798) 기말장부금액 118,597 64,584 5,204,376 10,583,643 15,135,800 31,107,000 취득원가 234,982 465,917 48,313,645 19,747,642 215,172,304 283,934,490 감가상각누계액 (99,215) (378,276) (33,878,409) (6,026,568) (175,217,410) (215,599,878) 손상차손누계액 (17,170) (23,057) (9,230,860) (3,137,431) (24,819,094) (37,227,612) 주1) 선급금에서 기타의무형자산으로 대체를 포함하고 있습니다.&cr;주2) 보고기간말 회수가능가액을 초과하는 자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2020년 감사보고서 [2019년 무형자산 변동 내역] (단위:천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 개발비 기타의무형자산 합 계 취득원가 194,704 404,173 42,672,111 7,163,841 177,667,500 228,102,329 감가상각누계액 (65,767) (331,787) (30,215,525) (2,119,153) (138,388,182) (171,120,414) 손상차손누계액 (17,169) (23,058) (8,576,276) (1,804,375) (18,969,120) (29,389,998) 기초장부금액 111,768 49,328 3,880,310 3,240,313 20,310,198 27,591,917 취득및자본적지출(주1) - 30,852 3,486,652 12,583,801 21,564,874 37,666,179 처분및폐기 - - - - (194,985) (194,985) 상각 (14,176) (16,913) (1,913,872) (1,093,926) (19,097,411) (22,136,298) 손상차손(주2) - - (652,588) (1,333,056) (1,717,173) (3,702,817) 기말장부금액 97,592 63,267 4,800,502 13,397,132 20,865,503 39,223,996 취득원가 194,704 435,025 46,158,763 19,747,642 199,037,389 265,573,523 감가상각누계액 (79,943) (348,700) (32,129,397) (3,213,079) (157,485,593) (193,256,712) 손상차손누계액 (17,169) (23,058) (9,228,864) (3,137,431) (20,686,293) (33,092,815) 주1) 선급금에서 기타의무형자산으로 대체를 포함하고 있습니다.&cr;주2) 보고기간말 회수가능가액을 초과하는 자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다.&cr;출처: 케이티하이텔(주) 2019년 감사보고서 &cr;상기와 같이 케이티하이텔(주) 총자산에서 무형자산이 차지하는 비중은 11% 수준으로 회사 자산에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 해당 무형자산 중 대부분이콘텐츠 판권IP에 해당하는 바 무형자산의 적정규모를 유지하는 것이 콘텐츠 사업부문의 사업경쟁력이 됩니다. 다만, 과도한 무형자산의 보유는 향후 보유한 판권IP의 무형자산감가상각비가 매출액을 초과하는 사업부문 적자로 이어질 수 있으므로 해당판권IP의 적정 규모를 유지, 관리가 필요한 사업입니다.&cr; 2020년말 기준 케이티하이텔(주)은 2020년 코로나19 확산으로 인해 신규 영화 배급 지연 및 유통 실적 감소로 당기순적자를 기록하였습니다. 향후콘텐츠 유통 관련 실적 감소가 장기화 될 경우 케이티하이텔(주) 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (7). 우발부채 및 기타약정사항 관련 위험 &cr;&cr; 케이티하이텔(주)이 파악하고 있는 우발요소 및 약정사항이 금액적 측면에서 당사의 규모에 비추어 보았을 때 미미한 부분이나 향후 해당 채무인수 및 담보 규모가 과도하게 증가할 경우 케이티하이텔(주)의 재무부담으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 케이티하이텔(주)의 기타약정사항 등의 검토하신 후 투자하시길 바립니다. &cr; 케이티하이텔(주)은 보고일 현재 중요한 소송 또는 금융기관의 매출인수 약정 등의 해당 사항이 없습니다. &cr;다만 2021년 1분기말 기준 현재 아래의 내용으로 채무를 보증하거나 채무인수를 약정하고 있습니다. &cr;[채무보증 및 채무인수약정 현황]&cr; (1) 금융기관 등과의 약정사항&cr;해당사항 없습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정한도 실행금액 비고 - - - - (2) 2021년 1분기말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 지급보증을 받고 있으며 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다. &cr; (단위:천원) 구 분 포괄한도금액 실행금액 약정기간 지급보증 입찰보증 18,271,170 805,600 2018/10/22~2021/10/22 계약/하자보증 1,638,381 선급금/기타보증 2,134,944 합 계 4,578,925 &cr;(3) 2021년 1분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 1,907,000천원에 상당하는 보증을 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(4) 2021년 1분기말 현재 회사는 소프트웨어 공제조합에 출자지분액(316,509천원)에 상당하는 담보를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 2021년 1분기말 현재 타인(특수관계자를 제외)을 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보증제공처 채권자 보증한도 보증실행잔액 보증기간 보증제공내역 신한은행 현금 결제고객 700,000 700,000 2020년 4월 17일&cr; ~ 2021년 04월 16일 1. 청약철회기간 내에 권리행사에 따라 발생하는 대금 환급의무의 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;2. 재화 등의 공급의무 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;3. 구매한 재화 등의 배송 전 취소에 따라 발생하는 대금환급 의무의 불이행에 따라 발생하는 채무 &cr;(6) 2021년 1분기말 현재 회사는 방송통신발전기본법에 따라 커머스사업의 데이터방송채널사용사업에서 발생하는 영업이익의 일정 비율을 방송통신발전기금 분담금으로 납부해야 하는 의무를 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 2021년 1분기말 현재 회사는 커머스 사업과 관련하여 다수의 케이블TV 종합유선방송사업자등과 방송채널 사용계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(8) 2021년 1분기말 현재 회사는 콘텐츠사업과 관련하여 문화전문투자 유한회사와 사업관리위탁 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 사업관리자로서 자금 조달, 영화의 홍보 및 마케팅 그리고 영화 배급 업무 등을 수행하고 있습니다. &cr;&cr;(9) 2021년 1분기말 현재 회사는 ㈜리틀빅픽쳐스와의 부가판권 공급 및 배급투자 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권, 미수금, 선급금의 회수를 위해 ㈜리틀빅픽쳐스가출자한투자조합 및 펀드의 해산시 ㈜리틀빅픽쳐스가 지급받을 채권 및 이자상당액 3,531,566천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(10) 2021년 1분기말 현재 회사는 ㈜아이필름코퍼레이션으로부터 부가판권 투자, 배급투자및 배급 계약에 따라 회사가 인식한 미수금에 대하여 275,000천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(11) 2021년 1분기말 현재 회사는 (주)볼케이노와의 상품판매 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권 1,725,727천원에 대해서 (주)볼케이노의 재고자산을 담보로 제공 받고 있습니다. &cr;보고일 현재 케이티하이텔(주)이 파악하고 있는 우발요소 및 약정사항이 금액적 측면에서 당사의 규모에 비추어 보았을 때 미미한 부분이나 향후 해당 채무인수 및 담보 규모가 과도하게 증가할 경우 케이티하이텔(주)의 재무부담으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 케이티하이텔(주)의 기타약정사항 등의 검토하신 후 투자하시길 바립니다 (8). 감사보고서 감리 관련 위험 &cr; 합병회사는 2020년 7월 6일 금융감독원으로부터 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조 제1항의 규정에 의한 감리, 조사명령을 받았고 이에 따라 감리가 진행 중에 있습니다. 감리, 조사 대상은 합병회사의 2018년 사업보고서 및 감사보고서 등이며, 1) 2016년 ~ 2018년 회계원장 및 상세명세서 등 2) 2018년 기타의 무형자산(판권) 손상 및 선급금 3) 2018년 선급금의 유동 빛 비유동 구분에 대한 기준, 4) 2017 ~ 2018년 상품 판매원장, 매입원장, 재고수불부 등의 자료 제출 요청을 받았습니다. 합병회사는 금융감독원의 자료제출 요청에 성실히 응하였으며 보고일 현재까지 해당 감리가 진행 중에 있습니다. 향후 해당 감리 결과에 따라 합병회사는 과거기간에 대한 합병회사의 회계처리와 관련하여 무형자산(판권)의 상각기간, 제작비 등 투자선급금에 대한 손상차손 인식 시기 등 일부 항목에 관한 수정이 필요할 수 있으며, 이 경우 과거기간의 재무제표에 대한 재작성이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 감리에 따른 최종 조치내용은 향후 진행될 금융감독원의 감리 결과, 감리위원회 심의 및 증권선물위원회 의결에 따라 결정되며, 회계처리기준 위반사항의 중요도 및 위법동기 인정 여부에 따라 단순 주의 조치가 내려질 수도 있고, 과징금 또는 특정기간의 증권발행제한 등의 조치사항이 발생할 수 있습니다. 현재 시점에서 합병회사의 과거기간 재무제표 재작성 필요 여부 및 상기사항이 합병회사의 재무제표에 미칠 수 있는 효과를 예측할 수 없으나, 경우에 따라서는 합병회사의 재무제표에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 &cr;특정기간의 증권발행제한 등의 조치사항이 발생할 경우 본 합병 일정이 지연되는 등의 상황이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 합병회사는 2020년 7월 6일 금융감독원으로부터 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조 제1항의 규정에 의한 감리, 조사명령을 받았고 이에 따라 감리가 진행 중에 있습니다. 감리, 조사 대상은 합병회사의 2018년 사업보고서 및 감사보고서 등이며, 1) 2016년 ~ 2018년 회계원장 및 상세명세서 등 2) 2018년 기타의 무형자산(판권) 손상 및 선급금 3) 2018년 선급금의 유동 빛 비유동 구분에 대한 기준, 4) 2017 ~ 2018년 상품 판매원장, 매입원장, 재고수불부 등의 자료 제출 요청을 받았습니다. 합병회사는 금융감독원의 자료제출 요청에 성실히 응하였으며 보고일 현재까지 해당 감리가 진행 중에 있습니다. 향후 해당 감리 결과에 따라 합병회사는 과거기간에 대한 합병회사의 회계처리와 관련하여 무형자산(판권)의 상각기간, 제작비 등 투자선급금에 대한 손상차손 인식 시기 등 일부 항목에 관한 수정이 필요할 수 있으며, 이 경우 과거기간의 재무제표에 대한 재작성이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다. 감리에 따른 최종 조치내용은 향후 진행될 금융감독원의 감리 결과, 감리위원회 심의 및 증권선물위원회 의결에 따라 결정되며, 회계처리기준 위반사항의 중요도 및 위법동기 인정 여부에 따라 단순 주의 조치가 내려질 수도 있고, 과징금 또는 특정기간의 증권발행제한 등의 조치사항이 발생할 수 있습니다. 현재 시점에서 합병회사의 과거기간 재무제표 재작성 필요 여부 및 상기 사항이 합병회사의 재무제표에 미칠 수 있는 효과를 예측할 수 없으나, 경우에 따라서는 합병회사의 재무제표에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 특정기간의 증권발행제한 등의 조치사항이 발생할 경우 본 합병 일정이 지연되는 등의 상황이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ■ 피합병회사 (주)케이티엠하우스 회사위험&cr; [요약 재무상태표]&cr; - 피합병회사: (주)케이티엠하우스_합병소멸회사 (단위:백만원) 과 목 2021년 1분기말 2020년 2019년 2018년 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 현금및현금성자산 46,580 51,528 30,307 29,643 매출채권및기타채권 40,539 46,901 28,108 19,051 기타금융자산 - - 9,000 6,000 기타유동자산 1,427 886 1,347 481 재고자산 238 90 Ⅱ. 비유동자산 5,058 5,299 5,564 5,022 비유동매출채권및기타채권 566 566 566 566 유형자산 237 263 455 693 무형자산 3,056 3,156 3,846 3,508 사용권자산 964 1,079 581 - 이연법인세자산 235 235 116 255 자산총계 93,842 104,704 74,326 60,197 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765 75,059 49,894 41,586 매입채무및기타유동채무 34,611 43,628 27,881 27,750 기타유동부채 27,154 31,431 22,013 13,836 Ⅱ. 비유동부채 1,344 1,255 744 800 순확정급여부채 708 503 561 630 기타비유동부채 636 752 183 170 부채총계 63,109 76,315 50,638 42,386 자본 Ⅰ. 자본금 5,000 5,000 5,000 5,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733 23,389 18,688 12,811 자본총계 30,733 28,389 23,688 17,811 부채와자본총계 93,842 104,704 74,326 60,197 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) (2018.01.01~&cr;2018.12.31) 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 6,935 6,771 3,691 주당순이익(단위 : 원) 2,344 6,935 6,771 3,691 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr; 주) 2021년 1분기말 요약재무정보는 (주)케이티엠하우스가 작성하였으며 회계감사인으로부터 검토받지 않은 재무정보입니다. (9) 수익성 및 성장성 지표 악화 가능성에 따른 위험&cr;&cr; (주)케이티엠하우스 2020년말 매출액은 전년동기 대비 34.04% 증가한 448억원을 기록하였으며 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년동기 대비 13.58%, 2.42% 증가한 85억원, 69억원을 기록하였습니다. 또한 2021년 1분기말 기준 매출액은 134억원으로 전년동기 대비 42.10% 증가하였으며 영업이익 및 분기순이익은 각각 전년동기 대비 49.64%, 47.79% 증가한 31억원, 23억원을 기록하면서 수익 성장세를 유지하고 있습니다. &cr; (주)케이티엠하우스는 3개년 연 평균 23.12% 수준의 매출액증가율을 기록하고 있으며 이러한 실적을 기반으로 영업이익 및 당기순이익 또한 증가세를 유지하고 있습니다. 다만 향후 스마트모바일서비스 산업내 복수의 신규사업자가 참여함으로써 시장경쟁 과열로 인한 고객사 및 상품 제휴사의 이탈, 신규 브랜드 입점 실패 등으로 인해 현재 (주)케이티엠하우스가 보유하고 있는 사업 경쟁력이 약화 될 경우 (주)케이티엠하우스의 수익성 및 성장성 지표가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다. &cr;모바일 상품권 서비스는 모바일 기반으로 편의성과 실용성을 바탕으로 시장이 빠르게 성장하였습니다. (주)케이티엠하우스는 2008년 모바일 상품권 론칭 이후 5년만인2013년 판매금액 1천억원을 돌파하고 이후 3년만인 2016년 2천억원, 또 2년만인 2018년 3천억원을 돌파하는 등 가파른 성장세로 시장 내 선두 사업자의 지위를 유지하고 있습니다. 이러한 성장성을 기반으로 (주)케이티엠하우스 2020년말 매출액은 전년동기 대비 34.04% 증가한 448억원을 기록하였으며 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년동기 대비 13.58%, 2.42% 증가한 85억원, 69억원을 기록하였습니다.&cr; 또한 2021년 1분기말 기준 매출액은 134억원으로 전년동기 대비 42.10% 증가하였으며 영업이익 및 분기순이익은 각각 전년동기 대비 49.64%, 47.79% 증가한 31억원, 23억원을 기록하면서 수익 성장세를 유지하고 있습니다.&cr; [(주)케이티엠하우스 주요 수익성 지표] (단위 : 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 13,350 9,395 44,825 33,442 26,603 영업이익 3,081 2,059 8,524 7,505 5,334 당기순이익 2,344 1,586 6,935 6,771 3691 영업이익률 23.08% 21.92% 19.02% 22.44% 20.05% 당기순이익률 17.56% 16.88% 15.47% 20.25% 13.87% 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 (주)케이티엠하우스 성장성 지표] (단위 : 백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 13,350 44,825 33,442 26,603 자기자본 30,733 28,389 23,688 17,811 총자산 93,842 104,704 74,326 60,197 매출액증가율 42.10% 34.04% 25.71% 9.62% 자기자본증가율 8.26% 19.85% 33.00% 25.00% 총자산 증가율 -10.37% 40.87% 23.47% 40.85% 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 &cr;(주)케이티엠하우스는 3개년 연 평균 23.12% 수준의 매출액증가율을 기록하고 있으며 이러한 실적을 기반으로 영업이익 및 당기순이익 또한 증가세를 유지하고 있습니다. 한편 피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 매출형태 기준으로 모바일상품권과 광고/기타 사업으로 구분되며 각 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.&cr; [제품별 매출 비중] (단위:백만원, %) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 모바일상품권 13,212 99.0% 44,206 98.6% 32,638 97.6% 25,149 94.5% 광고/기타 139 1.0% 619 1.4% 804 2.4% 1,454 5.5% 합 계 13,350 100.0% 44,825 100.0% 33,442 100.0% 26,603 100.0% ※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.&cr;출처: (주)케이티엠하우스 제시 [2020년 기준 매출형태별 비중] (단위:백만원, %) 구분 상품군 대표 상품 매출액 &cr;(2020년말 기준) 모바일상품권 상품권 백화점, 문화상품권, 편의점금액권 등 26,512(59.1%) 배송상품 가전, 생활, 선물세트 등 55(0.1%) 일반상품(물품교환형) 커피/음료, 베이커리/도넛 상품권 등 16,567(37.0%) 일반상품(금액형) 도서, 여행, 교육 상품권 등 1,072(2.4%) 광고/기타 비즈링 비즈링 서비스 등 619(1.4%) 계 44,825(100.0%) 출처: (주)케이티엠하우스 제시 [2021년 1분기 기준 매출형태별 비중] (단위:백만원, %) 구분 상품군 대표 상품 매출액 &cr;(2021년 1분기 기준) 모바일상품권 상품권 백화점, 문화상품권, 편의점금액권 등 6,507(48.7%) 배송상품 가전, 생활, 선물세트 등 12(0.1%) 일반상품(물품교환형) 커피/음료, 베이커리/도넛 상품권 등 6,305(47.2%) 일반상품(금액형) 도서, 여행, 교육 상품권 등 387(2.9%) 광고/기타 비즈링 비즈링 서비스 등 139(1.1%) 계 13,350(100.0%) 출처: (주)케이티엠하우스 제시 (주)케이티엠하우스의 실적기반에는 국내 6대 메이저 유통 상품권(신세계, 이마트, 홈플러스, 롯데백화점, 현대, NH농협)의 총판사로서 시장경쟁 우위를 확보하고 있다는 점과 260여개의 프랜차이즈 브랜드부터 외식, 문화, 디지털가전, 배송상품, 가상상품까지 7,000종 이상의 온/오프라인 핵심 상품을 보유하는 상품 경쟁력을 들 수 있습니다. &cr;다만 향후 스마트모바일서비스 산업내 복수의 신규사업자가 참여함으로써 시장경쟁과열로 인한 고객사 및 상품 제휴사의 이탈, 신규 브랜드 입점 실패 등으로 인해&cr;현재 (주)케이티엠하우스가 보유하고 있는 사업 경쟁력이 약화 될 경우 (주)케이티엠하우스의 수익성 및 성장성 지표가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다. &cr; (10) 재무안정성 저하에 따른 위험&cr;&cr; (주)케이티엠하우스의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 268.82%, 132.43% 이며 2021년 1분기 기준 부채비율과 유동비율은 각각 205.35%, 143.74%로 유동비율은 안정적인 수준을 유지하고 있으나 부채비율은 다소 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 (주)케이티엠하우스는 2018년부터 보고일 현재까지 차입금이 없어 실질적인 무차입경영 기조를 유지하고 있으며 총자산 및 총자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. (주)케이티엠하우스의 무차입경영과 2020년말 기준 유동부채를 상회하는 현금 및 현금성자산 보유 등의 안정적인 재무 운영 수준을 고려할 경우 단기적인 유동성 경색 가능성은 비교적 낮은 편입니다. 다만 향후 차입금을 통해 현금자산을 조달하거나 실적악화로 인해 당기순손실이 지속되어 총자본이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [(주)케이티엠하우스 재무안정성 지표] (단위 : 백만원) 재무비율 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 총부채 63,109 76,315 50,638 42,386 총자본 30,733 28,389 23,688 17,811 부채비율 205.35% 268.82% 213.77% 237.98% 유동자산 88,784 99,405 68,762 55,175 유동부채 61,765 75,060 49,894 41,586 유동비율 143.74% 132.43% 137.82% 132.68% 차입금 - - - - 총자산 93,842 104,704 74,326 60,197 차입금의존도 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 &cr;(주)케이티엠하우스의 2020년 부채비율과 유동비율은 각각 268.82%, 132.43% 이며 2021년 1분기 기준 부채비율과 유동비율은 각각 205.35%, 143.74%로 유동비율은 안정적인 수준을 유지하고 있으나 부채비율은 다소 높은 수준을 유지하고 있습니다. (주)케이티엠하우스는 비상장기업으로써 총자본을 구성하는 항목이 자본금 및 이익잉여금으로만 구성되어 있어 상장기업대비 총자산 대비 총자본의 비율이 낮은 편입니다. 또한 (주)케이티엠하우스가 영위하는 모바일상품권 서비스 사업의 특성상 모바일상품권 발행회사(모바일상품권서비스 사업자)가 모바일상품권 발행의뢰 기업으로부터 선수금을 받고 부채계정으로 회계처리하며 발행된 모바일상품권의 실제 상품 교환 시점에 선수금이 감소하는 구조 입니다. &cr; [2021년 1분기말 금융부채] (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치&cr;측정금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채 합계 매입채무및기타채무 - 34,611,112 34,611,112 출처: (주)케이티엠하우스 2021년 분기재무제표 [2020년 금융부채] (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치&cr;측정금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채 합계 매입채무및기타채무 - 43,628,828 43,628,828 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 [2019년 금융부채] (단위: 천원) 구분 당기손익인식&cr;금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채 합계 매입채무및기타채무 - 27,881,499 27,881,499 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 [기타자산 및 기타부채] (단위: 천원) 구분 2021년 1분기말 2020년 2019년 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 기타자산 선급금 1,306,668 - 1,306,668 361,542 - 361,542 975,566 - 975,566 선급비용 117,481 - 117,481 79,588 - 79,588 33,885 - 33,885 부가세대급금 - - - - - 60,956 - 60,956 당기법인세자산 2,891 - 2,891 445,272 - 445,272 277,011 - 277,011 합계 1,427,040 - 1,427,040 886,402 - 886,402 1,347,418 - 1,347,418 기타부채 예수금 380,370 - 380,370 101,139 - 101,139 107,164 - 107,164 부가세예수금 75,039 - 75,039 6,555 - 6,555 - - - 선수금 24,969,518 - 24,969,518 27,809,888 - 27,809,888 19,834,098 - 19,834,098 미지급법인세 770,440 - 770,440 2,016,260 - 2,016,260 935,993 - 935,993 복구충당부채 - 170,500 170,500 - 170,500 170,500 - 170,500 170,500 예수보증금 454,000 - 454,000 999,000 - 999,000 609,000 - 609,000 리스부채 505,096 465,364 970,460 498,191 581,629 1,079,820 526,862 12,496 539,358 합계 27,154,463 635,864 27,790,327 31,431,033 752,129 32,183,162 22,013,117 182,996 22,196,113 출처: (주)케이티엠하우스 감사보고서 및 분기재무제표 또한 (주)케이티엠하우스는 2018년부터 보고일 현재까지 차입금이 없어 실질적인 무차입경영 기조를 유지하고 있으며 총자산 및 총자본이 안정적으로 유지되고 있습니다. (주)케이티엠하우스의 무차입경영과 2020년말 기준 유동부채를 상회하는 현금 및 현금성자산 보유 등의 안정적인 재무 운영 수준을 고려할 경우 단기적인 유동성 경색 가능성은 비교적 낮은 편입니다.&cr;&cr;다만 향후 차입금을 통해 현금자산을 조달하거나 실적악화로 인해 당기순손실이 지속되어 총자본이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우 재무 안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; (11). 우발부채 및 기타약정사항 관련 위험 &cr;&cr; 현재 (주)케이티엠하우스가 파악하고 있는 우발요소 및 약정사항이 금액적 측면에서 당사의 규모에 비추어 보았을 때 미미한 부분이나 향후 해당 특정 채무인수 및 담보 규모가 과도하게 증가할 경우 (주)케이티엠하우스의 재무부담으로 작용할수 있습니다. &cr; (주)케이티엠하우스는 보고일 현재 중요한 소송 또는 금융기관의 매출인수 약정 등의해당 사항이 없습니다. &cr; 다만 2021년 1분기말 기준 현재 아래의 내용으로 채무를 보증하거나 채무인수를 약정하고 있습니다. &cr; 2021년 1분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 381,649 지급이행보증 등 우리은행 10,610,000 기타원화지급보증 신한은행 18,100,000 기타원화지급보증 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr;2021년 1분기말 현재 (주)케이티엠하우스의 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구분 금융기관 한도 사용금액 운전자금대출 우리은행 KRW 3,000,000 KRW - 운전자금대출 KDB산업은행 KRW 3,000,000 KRW - 출처: (주)케이티엠하우스 제시 &cr; 보고일 현재 (주)케이티엠하우스가 파악하고 있는 우발요소 및 약정사항이 금액적 측면에서 당사의 규모에 비추어 보았을 때 미미한 부분이나 향후 해당 특정 채무인수 및 담보 규모가 과도하게 증가할 경우 (주)케이티엠하우스의 재무부담으로 작용할 수있습니다. &cr; 다. 기타위험&cr; ( 1) 합병신주 매도 관련 위험&cr; &cr;본 합병이 완료 되면 현재 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 기존 주주에게 합병비율에 맞게 합병회사인 케이티하이텔(주)의 합병신주 13,304,261주를 배정 하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)케이티엠하우스의 최대주주는 (주)케이티로 총발행주식수 1,000,000주 중 760,000주(지분율 76.00%)를 보유하고 있으며 특수관계인인 KT전략투자조합2호가 140,000주를 보유하고 있습니다.&cr; 합병 후 존속회사인 케이티하이텔(주)의 최대주주 (주)케이티 및 특수관계인의 지분율은 73.6% 로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 합병 후 최대주주 등은 합병회사의 총 발행주식 중 36,087,698 주를 보유하게 되며 이중 24.70% 인 12,106,876 주(합병신주)는 보호예수되고, 기존 주식 23,980,822 주는 보호예수되지 않습니다 .&cr; 「코스닥시장 상장규정」 제22조에 따라 합병시 최대주주등의 보호예수기간은 추가상장일부터 6개월간이며, 보호예수기간이 종료된 이후에는 매도가 가능합니다. 그러나 최대주주가 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 1,197,385 주이며 합병 후 총 발행주식의 2.44% 에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 따라서, 합병신주 상장예정일인 2021년 07월 13일 상장이 될 경우 투자금 회수등을 목적으로 일반주주 매물이 출회될 가능성을 배제 할 수 없는 상황입니다. 또한 추가상장일로부터 6개월이 지난 시점에서는 최대주주등의 매물이 출회될 가능성도 배제할 수 없습니다. 한편 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할수 업습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호는 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 다만 KT전략투자조합2호 이 매각한 지분은 최대주주 및 특수관계인과 동일하게 합병 신주 추가상장 후 6개월간 보호예수를 진행할 예정입니다. 상기 사항에 대한 내용을 투자자분들께서는 면밀히 검토하여 주시기 바랍니다. &cr;본 합병이 완료 되면 현재 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 기존 주주에게 합병비율에 맞게 합병회사인 케이티하이텔(주)의 합병신주 13,304,261주를 배정 하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)케이티엠하우스의 최대주주는 (주)케이티로 총발행주식수 1,000,000주 중 760,000주(지분율 76.00%)를 보유하고 있으며 특수관계인인 KT전략투자조합2호가 140,000주를 보유하고 있습니다 &cr;&cr;본 합병은 (주)케이티엠하우스의 주식매수청구권 행사로 취득한 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정할 예정입니다.&cr;&cr; 본 합병으로 (주)케이티엠하우스 최대주주 (주)케이티가 받게되는 주식수는 10,111,238주로 합병 후 32,861,238주를 보유하며, 이는 지분율 67.04%에 해당합니다. 최대주주 등(KT전략투자조합2호 이 합병 후 보유하는 주식수는 35,954,656 주로합병 후 총 발행주식(49,019,283주)의 73.3% 에 해당합니다.&cr; [최대주주 등 합병 후 지분변동 현황] (단위 : 주. %) 성명 합병 전 합병신주&cr;배정주식수 합병 후 비고 케이티하이텔㈜ ㈜케이티엠하우스 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 주식수 지분율 보호예수주식 (주)케이티 22,750,000 63.7% 760,000 76.0% 10,111,238 32,861,238 67.0% 10,111,238 (주)케이티아이에스 1,215,022 3.4% - - - 1,215,022 2.5% - 김태환 11,300 0.0% - - - 11,300 0.0% - 한영도 1,000 0.0% - - - 1,000 0.0% - 김정현 3,500 0.0% - - 3,500 0.0% KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트(주5) - - 140,000 14.0% 1,862,596 1,862,596 3.8% 1,862,596 최대주주 및 특수관계자 소계 23,980,822 67.1% 900,000 90.0% 11,973,834 35,954,656 73.3% 11,973,834 기타주주 11,734,200 32.9% 100,000 10.0% 1,330,427 13,064,627 26.7% - 총 발행주식 35,715,022 100.0% 1,000,000 100.0% 13,304,261 49,019,283 100.0% 11,973,834 주1) 합병신주(보통주)는 합병비율인 1 : 13.3042618 [케이티하이텔(주) : (주)케이티엠하우스]의 비율로 배정함 주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다. 주3) 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)케이티엠하우스의 자기주식은 본 합병대가((주)케이티하이텔의 합병신주 발행)를 배정합니다. 주4) 상기 내역은 합병양사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주5) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할수 업습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안내 할 예정입니다. 주6) 합병회사의 대표이사 변경에 따라 이필재 前 대표이사 보유주식 20,000주는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 주7) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었으며 보유주식 10,000주( 케이티엠하우스 보통주)는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 합병 후 존속회사인 케이티하이텔(주)의 최대주주 (주)케이티 및 특수관계인의 지분율은 73.3% 로 예상되며, 최대주주 변경은 없습니다. 합병 후 최대주주 등은 합병회사의 총 발행주식 중 35,954,656 주를 보유하게 되며 이중 33.30% 인 11,973,834 주(합병신주)는 보호예수되고, 기존 주식 23,980,822 주는 보호예수되지 않습니다. 「코스닥시장 상장규정」 제22조에 따라 합병시 최대주주등의 보호예수기간은 추가상장일부터 6개월간이며, 보호예수기간이 종료된 이후에는 매도가 가능합니다. 그러나 최대주주가 아닌 일반주주에게 배정되는 합병신주는 1,330,427 주이며 합병 후총 발행주식의 2.71% 에 해당하는 주식은 보호예수 되지 않습니다. 따라서, 합병신주 상장예정일인 2021년 07월 13일 상장이 될 경우 투자금 회수등을 목적으로 일반주주 매물이 출회될 가능성을 배제 할 수 없는 상황입니다. 또한 추가상장일로부터 6개월이 지난 시점에서는 최대주주등의 매물이 출회될 가능성도 배제할 수 없습니다. &cr;한편 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr; 금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 대가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할 수 없습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호는 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 다만 KT전략투자조합2호 이 매각한 지분은 최대주주 및 특수관계인과 동일하게 합병 신주 추가상장 후 6개월간 보호예수를 진행할 예정입니다. 상 기 사항에 대한 내용을 투자자분들께서는 면밀히 검토하여 주시기 바랍니다.&cr; [코스닥시장 상장규정] 제22조(합병시의 의무보유 <개정 2019.8.28>) ① 코스닥시장 상장법인이 주권비상장법인과 합병을 하는 경우 주권비상장법인의 주식등(제1호의 경우 코스닥시장 상장법인의 주식등을 포함한다. 다만, 제2항 및 제19조의4제2항의 합병에 적용하는 경우 그러하지 아니하다)을 보유하고 있는 자는 다음 각호의 기간동안 주식등을 의무보유하여야 하며, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유대상자와 협의하여 다음 각 호의 의무보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다. <개정 2006.12.22, 2007.4.27, 2007.12.7, 2009.1.28, 2009.12.18, 2010.12.1, 2011.3.2, 2013.2.22, 2014.6.18, 2018.4.4, 2019.8.28>&cr;&cr;1. 주권비상장법인의 최대주주등(세칙에서 정하는 5%이상 주주를 포함한다. 이하 이 항, 제22조의2제1항, 제22조의3제1항 및 제22조의4제1항제2호에서 같다) : 추가상장일(합병으로 신주를 배정받아 상장되는 날을 말한다. 이하 이 항에서 같다)부터 6월간(기업인수목적회사의 합병대상법인이 기술성장기업인 경우 1년간).&cr;&cr;1의2. 제19조제1항제2호 또는 제19조의4제2항에 따른 합병의 경우 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 6월전의 날부터 추가상장일까지 제3자배정으로 당해 주권비상장법인의 주식등을 취득하거나 당해 주권비상장법인의 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간&cr;&cr;1의3. 제19조제1항에 따른 합병의 경우(제1호의2의 경우를 제외한다) 합병의 주요사항보고서 제출일부터 추가상장일까지 당해 주권비상장법인의 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(코넥스시장에서 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간 (2) 적격합병요건 미충족에 따른 세금부담 위험&cr;&cr;본건 합병은 법인세법 제44조 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 2년간(하기 ③항은 3년 간)합병회사는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다. ① 합병회사는 사후관리 기간 동안 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것, ② 피합병회사의 주요 지배주주등이 합병회사등으로부터 받은 주식을 50% 이상 처분하지 않을 것, ③합병등기일 1개월 전 합병회사와 피합병회사의 근로자 수의 합의 100분 80 미만으로 하락하지 않을 것. 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과같습니다. [적격합병 해당요건] 적격요건 충족여부 비고 1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것 충족예상 - 2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것 충족예상 - 3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것 충족예상 - 4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것 충족예상 - 5. 합병회사의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것 충족예상 - 6. 피합병법인의 근로자 중 80% 이상 승계하고, 합병기일이 속하는 사업연도말까지 그 비율을 유지할 것 충족예상 - &cr;한편 적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 2년간 합병회사는 다음의 3가지 사후관리 요건을 충족해야합니다.&cr;&cr;① 합병회사는 사후관리 기간 동안 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것,&cr;② 피합병회사의 주요 지배주주등이 합병회사등으로부터 받은 주식을 50% 이상 처분하지 않을 것.&cr;③합병등기일 1개월 전 합병회사와 피합병회사의 근로자 수의 합의 100분 80 미만으로 하락하지 않을 것.&cr;&cr;증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50% 이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나 추후에 사후 관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 법인세법 제44조의3에 의해 비적격합병에 대한 세금 부담이 발생할 수 있습니다. 상기 내용과 관련하여 피합병법인에 대한 세금 발생시 합병법인에게도 연대납부의무가 발생할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [관련 법규] 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세) ① 피합병법인이 합병으로 해산하는 경우에는 그 법인의 자산을 합병법인에 양도한 것으로 본다. 이 경우 그 양도에 따라 발생하는 양도손익(제1호의 가액에서 제2호의 가액을 뺀 금액을 말한다. 이하 이 조 및 제44조의3에서 같다)은 피합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 소득금액을 계산할 때 익금 또는 손금에 산입한다. 1. 피합병법인이 합병법인으로부터 받은 양도가액 2. 피합병법인의 합병등기일 현재의 자산의 장부가액 총액에서 부채의 장부가액 총액을 뺀 가액(이하 이 관에서 "순자산 장부가액"이라 한다) ② 제1항을 적용할 때 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 합병의 경우에는 제1항제1호의 가액을 피합병법인의 합병등기일 현재의 순자산 장부가액으로 보아 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. 다만, 대통령령으로 정하는 부득이한 사유가 있는 경우에는 제2호·제3호 또는 제4호의 요건을 갖추지 못한 경우에도 대통령령으로 정하는 바에 따라 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011.12.31., 2017.12.19.> 1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인 간의 합병일 것. 다만, 다른 법인과 합병하는 것을 유일한 목적으로 하는 법인으로서 대통령령으로 정하는 법인의 경우는 제외한다. 2. 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사의 주식등의 가액이 100분의 80 이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것 3. 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것 4. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것 ③ 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 양도손익이 없는 것으로 할 수 있다. <개정 2011.12.31., 2016.12.20.> 1. 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 다른 법인을 합병하거나 그 다른 법인에 합병되는 경우 2. 동일한 내국법인이 발행주식총수 또는 출자총액을 소유하고 있는 서로 다른 법인 간에 합병하는 경우 ④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 양도가액 및 순자산 장부가액의 계산, 합병대가의 총합계액의 계산, 승계받은 사업의 계속 여부에 관한 판정기준 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. (3) 본질가치 평가에 따른 평가방법의 주요가정, 평가 모형 및 미래실적 추정의 오류로 인한 중요한 차이 발생 위험&cr;&cr;본 합병에서 피합병법인인 (주)케이티엠하우스의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병양사가 제시한 합병비율이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;본 합병의 피합병법인인 ((주)케이티엠하우스의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.&cr;&cr;외부평가기관은 관련 규정에 따라 피합병법인의 자산가치와 수익가치를 산정하였으며, 수익가치 분석방법으로는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 외부평가기관은 수익가치를 산정하는 과정에서 다수의 추정 자료를 사용하였습니다.&cr;&cr;수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.&cr;&cr;외부평가기관은 피합병법인의 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. &cr;&cr;현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.&cr;&cr;본 합병에서 피합병법인인 (주)케이티엠하우스의 합병가액 산정 시 외부평가기관은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병양사가 제시한 합병비율이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (4) 추가자금 소요 관련 위험&cr;&cr; 본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 본 합병 완료 시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 존속회사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 반대하는 케이티하이텔(주)의 주주, (주)케이티엠하우스의 주주에게 주식매수청구권이 부여됩니다. &cr;&cr;본 증권신고서 제출일 현재 케이티하이텔(주)의 최대주주 등을 제외한 기타 주주들(11,715,300주, 지분율 32.80%)이 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금은 약 635억원(주식매수청구 예정가격: 주당 5,417원)에 달할 것으로 예상되며, (주)케이티엠하우스의 최대주주 등을 제외한 기타 주주들(90,000주, 지분율 9.00%)이 주식매수청구권을 행사할 경우 총 매수대금은 약 67억원(주식매수청구 예정가격: 주당 73,985원)에 달할 것으로 예상되나, 증권신고서 제출일 현재 합병양사의 주식매수청구 금액을 예측할 수 없습니다. &cr;&cr;본 합병 당사자의 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스가 매수하여야 하는 각당사자의 주식매수청구권 행사 주식에 대하여 반대주주들에게 지급하여야하는 주식 매수대금의 합계가 금 사백억(40,000,000,000)원 이상인 경우에는, 각 당사자는 본건 합병의 진행 여부를 결정하고, 어느 당사자가 본건 합병의 진행을 중지하기로 한 경우 다른 당사자들 전원에 대한 서면 통지로써 본 계약의 전부를 해제할 수 있습니다.&cr; [기타주주가 주식매수청구권을 모두 행사할 경우 총 매수대금] (단위: 주, 원) 구 분 케이티하이텔 보통주 케이티엠하우스 보통주 기타 주주 주식수 11,715,300 90,000 주식매수청구가격 5,417 73,985 총 매수대금 63,461,780,100 6,658,650,000 출처 : 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스 제시&cr;주) 기타 주주는 각사의 최대주주등과 자기주식을 제외한 수치임 주식매수대금은 본 합병 당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다. &cr;&cr;또한, 본 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다 (5) 주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항&cr;&cr; 본건 합병에 반대하는 케이티하이텔(주) 및(주)케이티엠하우스 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. &cr;본건 합병에 반대하는 케이티하이텔(주) 및(주)케이티엠하우스 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 케이티하이텔(주) 및(주)케이티엠하우스 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. (6) 피합병법인의 우회상장에 해당될 위험&cr;&cr; 케이티하이텔(주)는 주요사항보고서 제출일(2020년 11월 30일) 한국거래소에 본 합병과관련하여 (주)케이티엠하우스의 우회상장 확인 서류를 제출하였습니다. 본 합병에 따라 보통주권 상장법인(케이티하이텔(주))을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 확인하였습니다. &cr;코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경등이 있는 경우 우회상장에 해당된다고 정의하고 있습니다. &cr;&cr;케이티하이텔(주)는 주요사항보고서 제출일(2020년 11월 30일) 한국거래소에 본 합병과관련하여 (주)케이티엠하우스의 우회상장 확인 서류를 제출하였습니다. 본 합병에 따라 보통주권 상장법인(케이티하이텔(주))을 존속법인으로 하여 합병하는데 있어 주권비상장법인의 상장의 효과는 있으나, 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙에서 명시하고 있는 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계ㆍ자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나, 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경등이 있는 경우에 해당되지 않음에 따라 우회상장에 해당되지 않으며, 이에 따라 본건 합병이 상장예비심사 대상이 아님을 확인하였습니다. &cr; [우회상장 해당 여부 검토] (단위 : 원) 구 분 내용 1. 주권비상장법인의 명칭 (주)케이티엠하우스 2-1. 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년이내에 주권비상장법인의 최대주주등주3) 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되었는지 여부 해당사항 없음 2-2. 합병으로 인하여 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 당사의 최대주주가 되는지의 여부(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말함) 해당사항 없음 3. 주권비상장법인의 규모가 당사보다 더 큰지 여부 2020년말 별도기준 : 해당사항없음 구분 자산총계 자본금 매출액 케이티하이텔(주) 280,645,727,824 35,715,022,000 349,313,941,173 (주)케이티엠하우스 104,704,458,816 5,000,000,000 44,825,434,466 본건 합병은 우회상장에 해당되지 않으며, 코스닥시장 상장규정 제38조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바, 존속회사인 케이티하이텔(주) 보통주식의 상장폐지가능성은 없는 것으로 확인됩니다.&cr; [코스닥시장 상장규정]&cr;&cr;제18조의4(우회상장) ① 코스닥시장 상장법인은 다음 각 호의 어느 하나의 우회상장에 해당하게 되는 경우에는 상장주선인 또는 인수합병 전문기관[거래소가 중소벤처기업 등의 인수합병의 중개 지원에 관한 업무를 수행하기 위해 개설한 중개망(이하 “인수합병중개망”이라 한다)에 인수합병 정보를 등록할 수 있도록 거래소가 선정한 자를 말하며, 우회상장하려는 주권비상장법인의 법인명이 인수합병중개망에 등록된 경우에 한정한다]을 통하여 세칙이 정하는 바에 따라 지체 없이 우회상장 심사서류를 제출하여야 한다. <개정 2016.6.8>&cr;1. 제19조제1항제2호에 해당하는 합병&cr;&cr;(중략)&cr;&cr; 제19조(코스닥시장 상장법인의 합병 <개정 2009.1.28>) ① 코스닥시장 상장법인(기업인수목적회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)이 주권비상장법인과 합병하고자 하는 경우에는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다. <개정 2005.3.25, 2005.7.22, 2005.12.23, 2006.6.23, 2007.12.7, 2008.9.12, 2009.1.28, 2010.12.1, 2013.2.22, 2014.6.18, 2016.12.14, 2018.4.4>&cr;1. 법 제165조의4에 의한 요건·방법 등의 기준을 따를 것&cr;2. 주권비상장법인이 합병의 주요사항보고서(법 제161조에 따라 제출하는 주요사항보고서를 말한다. 이하 같다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총계·자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 코스닥시장 상장법인보다 더 크거나 세칙에서 정하는 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경등이 있는 합병인 우회상장의 경우 당해 주권비상장법인은 다음 각 목의 요건을 충족하여야 한다. 다만, 「상법」 제527조의2에 따른 간이합병 또는 제527조의3에 따른 소규모합병인 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;가. 자기자본 : 합병의 주요사항보고서 제출일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상)일 것. 다만 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표 상 자기자본을 기준으로 하되 비지배지분은 제외한다.&cr;나. 자본상태 : 최근 사업연도말 현재 자본잠식(합병의 주요사항보고서 제출일이 속한 사업연도 중 유상증자금액, 신주인수권·전환청구권 또는 주식매수선택권의 권리행사 및 자산재평가에 의하여 자본에 전입할 금액을 반영한다)이 없을 것. 다만 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표 상 자본금 및 자기자본을 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분은 제외한다.&cr;다. 경영성과 : 최근 사업연도말 기준으로 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 당기순이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상)이거나 자기자본이익률이 100분의 10 이상(벤처기업의 경우 100분의 5 이상)일 것. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표 상 법인세비용차감전계속사업이익, 자본금 및 자기자본을 기준으로 하되 자기자본 및 당기순이익의 경우에는 비지배지분은 제외한다.&cr;라. 감사인의 감사의견 : 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견(연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함한다)이 적정일 것&cr;마. 제6조제1항제19호의 요건을 세칙이 정하는 바에 따라 충족하고 있을 것 &cr;[코스닥시장 상장규정 시행세칙]&cr;&cr;제19조(코스닥시장 상장법인의 합병 <개정 2009.2.3>) ① 규정 제19조제1항제2호에서 "세칙에서 정하는 코스닥시장 상장법인의 최대주주 변경등"이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 이 경우 코스닥시장 상장법인의 최대주주 여부에 대한 판단에 있어, 합병의 주요사항보고서 제출일 현재 행사되지 아니한 주식관련사채의 권리행사로 인하여 증가될 주식(합병의 주요사항보고서 제출일 현재의 전환가액 등을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다)과 합병의 주요사항보고서 제출일 현재 법률의 규정 또는 매매 그 밖의 계약에 따른 인도청구권 등의 대상인 주식 및 주식관련사채(권리행사로 인하여 증가될 주식을 기준으로 한다)는 이를 포함하여 계산한다. <개정 2006.7.7, 2009.2.3, 2010.12.31>&cr;1. 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 당해 주권비상장법인의 최대주주등이 코스닥시장 상장법인의 최대주주가 된 경우&cr;2. 합병으로 인하여 당해 주권비상장법인의 최대주주등이 코스닥시장 상장법인의 최대주주가 되는 경우(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말한다)&cr;3. 당해 주권비상장법인의 5%이상 주주가 합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년 이내에 당해 코스닥시장 상장법인의 최대주주가 되거나 합병으로 인하여 당해 코스닥시장 상장법인의 최대주주가 되는 경우(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말한다)&cr;② 코스닥시장 상장법인은 규정 제19조에 따른 합병과 관련하여 우회상장 해당 여부, 심사요건 및 절차 등에 대하여 불가피한 사유가 없는 한 당해 합병의 주요사항보고서 제출일 이전에 미리 거래소와 협의하여야 한다. <개정 2010.12.31> &cr; (중략)&cr;&cr;⑤ 코스닥시장 상장법인이 주권비상장법인과 합병하고자 하는 경우에는 제1항 후단의 최대주주 판단의 기준이 기재된 [상장서식25]의 주권비상장법인과의 합병 관련 확인서 및 첨부서류를 합병의 주요사항보고서 제출일에 제출하여야 한다. 이 경우 거래소는 우회상장 해당 여부를 결정하여 지체없이 그 결과를 당해 코스닥시장 상장법인에게 통지하여야 한다. <개정 2009.2.3, 2010.12.31>&cr;⑥ 규정 제19조제4항에 따라 합병인 우회상장에 대한 심사서류 제출은 제5항에 따라 우회상장에 해당된다는 통지를 받은 후 지체없이 하여야 한다. <신설 2010.12.31>&cr;⑦ 합병이 완료되기 전까지 제5항에 따라 제출한 확인서, 첨부서류 등의 내용에 변동이 발생한 경우 당해 코스닥시장 상장법인은 지체없이 그 변동내용을 거래소에 통지하여야 한다. <신설 2010.12.31> (7)합병존속회사 주식가치 변동위험&cr;&cr; 본 합병으로 (주)케이티엠하우스 기명식 보통주식 1주당 케이티하이텔(주) 기명식 보통주식 13.3042618주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 케이티하이텔(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)케이티엠하우스의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 케이티하이텔(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다. &cr;본 합병으로 (주)케이티엠하우스 기명식 보통주식 1주당 케이티하이텔(주) 기명식 보통주식 13.3042618주의 비율로 합병신주가 배정되어 교부됩니다. 상기의 합병비율은 합병계약 체결 이후의 케이티하이텔(주)의 주식가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 (주)케이티엠하우스의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 존속회사 주식인 케이티하이텔(주)의 주식가치 변동위험이 존재합니다. &cr; 합병회사인 케이티하이텔(주)은 코스닥시장 상장법인이고, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스은 주권 비상장법인이므로 증권발행 및 공시등에 관한규정시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 산정된 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 평가하였습니다.&cr; 합병회사 및 피합병회사의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 원) 구분 케이티하이텔(주)&cr;(합병회사) (주)케이티엠하우스&cr;(피합병회사) 가. 기준시가 5,561 해당사항 없음 나. 본질가치(주1) 해당사항 없음 73,985 A. 자산가치 5,500 21,688 B. 수익가치 해당사항 없음 108,850 다. 상대가치(주2) 해당사항 없음 해당사항 없음 라. 합병가액(주1) 5,561 73,985 마. 합병비율 1 13.3042618 (주1) 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다.&cr;(주2) 주권비상장법인인 피합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 없으므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.&cr;출처 : 한울회계법인 Analysis 주권상장법인의 합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. &cr;주권상장법인인 합병법인의 기준시가는 자산가치보다 높으며, 다수의 시장참여자들에 의해 주식시장에서 거래되어 형성된 시가를 기초로 산정된 기준시가가 기업의 실질가치를 적절하게 반영하고 있다고 판단하여 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.&cr; 상기 합병비율은 향후 합병회사 및 피합병회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 합병회사의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. [ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 ] 제176조의5(합병의 요건.방법 등)&cr;① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. &cr;&cr; 1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.&cr;&cr; 가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다. 나. 최근 1주일간 평균종가 다. 최근일의 종가 가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다. 나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액 &cr; (8) 관련 법령상의 규제 또는 특칙&cr;&cr; 본 합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 합병 당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우, 또는 합병기일 전일 또는 합병 당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리를 받지 못한 때에는 본 합병 계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다. 본 합병에 대해 정부기관의 승인 및 허가를 필요로 하지 않으며, 관계기관의 신고ㆍ수리로 그 신고ㆍ수리의 효력이 발생할 예정입니다. (9) 일정 변경 위험&cr;&cr; 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기바랍니다. &cr;본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. &cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. &cr;&cr;본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 본 합병 당사회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있고, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr; (10) 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 영향 검토&cr;&cr; 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의소를 제기할 가능성이 있으니 의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 본 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 「상법」 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험은 높지 않다고 생각됩니다. &cr; 한편 합병비율의 불공정성을 이유로 본 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하고 있습니다. 따라서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본건 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.&cr; (11) 자기주식에 대한 신주배정&cr;&cr; 합병법인인 케이티하이텔(주)은 2021년 07월 01일 합병기일 현재 피합병법인인 (주)케이티엠하우스에서 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수한 자기주식에 대해 동일하게 합병신주를 교부하고 이를 자기주식으로 보유할 예정입니다. 흡수합병 절차를 진행함에 있어서 소멸법인(피합병법인)이 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 소멸법인의 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 법령상 명문의 규정을 두고 있지 않습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 소멸법인이 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대해서, 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)의 대립이 있습니다. 먼저 부정설은, 합병에 따라 소멸하게 될 회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한다 하더라도 이는 결국 합병의 효력이 발생한 후 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득하는 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 될 것인바, 결과적으로 합병신주를 배정하지 아니하는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 번잡하게 거쳐야 한다는 점에서 소멸법인의 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 필요가 없다는 주장입니다. 더 나아가 합병기일을 기점으로 피합병회사가 소멸하므로 신주를 배정받을 주체가 없다는 점에서 합병신주를 배정하여서는 아니된다는 견해입니다. 다른 한편, 긍정설은 i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없어 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하지 못하게 할 법적 근거가 없다는 점, ii) 합병 후 존속법인이 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 아니한 경우는 명백히 그 법률효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어렵다는 점 및 iii) 소멸법인의 자기주식에 대하여 합병신주를 배정하게 되면 이는 향후 합병 후 존속법인의 자기주식으로 처리될 것인바, 합병 후 해당 자기주식을 장내 매각하는 과정에서 해당 회사에 대하여 현금유입(cash flow)이 발생할 수 있다는 점에서 흡수합병으로 인하여 소멸하는 회사가 보유하는 자기주식에 대하여 합병신주의 배정이 허용된다는 입장입니다.&cr;&cr;이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 하지만 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다.&cr;&cr;합병양사인 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스는은 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 아니합니다. 다만, 본건 합병에 반대하는 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스가 취득하게 되는 자기주식의 경우 합병을 통한 비자발적으로 취득한 자기주식으로써 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 것으로 보아 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것이 아니라고 판단됩니다. 「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안도 위 규정이 적용될 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점 등을 고려할 때, 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 실행 가능 할 것으로 판단하였습니다. 다만, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병이 무효로 돌아갈 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 이 경우, 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 4. 합병과 관련하여 거래 상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우&cr;&cr;해당사항이 없습니다. Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항 1. 주식매수청구권 행사의 요건&cr;&cr;「상법」 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의5에 의거, 주주확정기준일(2021년 04월 27일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2021년 05월 07일 ~ 2021년 05월 26일,주주총회 전 )한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.&cr;&cr;주권상장법인인 케이티하이텔(주)의 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항' 및 '동법 시행령 제176조의7 제2항'에 따라 주식매수청구권은 (i)본건 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식 및(ii) 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의해지, 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주식매수청구권 행사시점까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 가능합니다. 다만, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. &cr;&cr;또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 본건 합병회사인 케이티하이텔(주)는 코스닥시장 상장법인이므로 원칙적으로 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하게 되며, 비상장인 (주)케이티엠하우스는 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 2개월 이내에 당해 주식을 매수하게 됩니다. 합병양사의 주식매수청구대금 구체적 지급 일자는 2021년 6월 29일이며 해당 일자는 관련법령 및 유관기관의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. &cr; ※ 관련 법령 【상법】 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) &cr;① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>&cr;②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.] 【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】 제165조의5(주식매수청구권의 특례) &cr;① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3·제360조의9·제360조의16·제374조·제522조·제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>&cr;② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.&cr;③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.&cr;④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013.4.5.>&cr;⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>[본조신설 2009.2.3.] 【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】 제176조의7(주주의 주식매수청구권) &cr;① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013.8.27.>&cr;② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>&cr;1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결&cr;2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지&cr;3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위&cr;③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013.8.27.>&cr;1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격&cr;가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격&cr;나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격&cr;다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격&cr;2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격&cr;④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.> [본조신설 2009.2.3.] &cr; 2. 주식매수 예정가격&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는이점 참고하시기 바랍니다.&cr; 구분 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 주식의 매수가격 (협의를 위한 회사의 제시가격) 5,417원 73,985원 가. 케이티하이텔(주)의 보통주식&cr; 구분 내용 협의를 위한 회사의 제시가격 5,417원 산출근거 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. (1) 케이티하이텔(주) 보통주 주식 매수 예정가격 산정방법&cr; (기준일 : 2020년 11월 29일) 구분 금액 (원) 산정기간 ①최근 2개월 거래량 가중평균주가 5,307 2020년 10월 05일 ~ 2020년 11월 27일 ②최근 1개월 거래량 가중평균주가 5,377 2020년 10월 30일 ~ 2020년 11월 27일 ③최근 1주일 거래량 가중평균주가 5,566 2020년 11월 23일 ~ 2020년 11월 27일 기준매수가격[(①+②+③)/3] 5,417 - (2) 산출내역 일 자 종 가 (원) 거 래 량 (주) 종가 x 거래량 2020/10/05 5,130 10,629 54,526,770 2020/10/06 5,170 23,928 123,707,760 2020/10/07 5,200 33,992 176,758,400 2020/10/08 5,190 51,494 267,253,860 2020/10/12 5,190 55,124 286,093,560 2020/10/13 5,190 46,113 239,326,470 2020/10/14 5,140 31,702 162,948,280 2020/10/15 5,060 82,781 418,871,860 2020/10/16 5,240 214,495 1,123,953,800 2020/10/19 5,150 73,903 380,600,450 2020/10/20 5,140 51,875 266,637,500 2020/10/21 5,170 24,220 125,217,400 2020/10/22 5,110 38,965 199,111,150 2020/10/23 5,070 55,811 282,961,770 2020/10/26 5,040 74,753 376,755,120 2020/10/27 5,030 47,253 237,682,590 2020/10/28 5,040 33,408 168,376,320 2020/10/29 5,040 42,015 211,755,600 2020/10/30 4,985 46,498 231,792,530 2020/11/02 5,080 21,593 109,692,440 2020/11/03 5,070 49,612 251,532,840 2020/11/04 5,090 27,155 138,218,950 2020/11/05 5,100 35,176 179,397,600 2020/11/06 5,110 78,603 401,661,330 2020/11/09 5,180 101,372 525,106,960 2020/11/10 5,170 46,312 239,433,040 2020/11/11 5,230 70,581 369,138,630 2020/11/12 5,200 74,538 387,597,600 2020/11/13 5,180 94,347 488,717,460 2020/11/16 5,160 38,717 199,779,720 2020/11/17 5,130 79,910 409,938,300 2020/11/18 5,070 97,920 496,454,400 2020/11/19 5,140 49,930 256,640,200 2020/11/20 5,290 170,282 900,791,780 2020/11/23 5,250 105,946 556,216,500 2020/11/24 5,340 217,139 1,159,522,260 2020/11/25 5,430 129,082 700,915,260 2020/11/26 5,420 122,354 663,158,680 2020/11/27 5,740 672,685 3,861,211,900 2개월 가중평균종가(원) 5,307 1개월 가중평균종가(원) 5,377 1주일 가중평균종가(원) 5,566 산술평균가액(원) 5,417 주) 원단위 미만 절상 나. (주)케이티엠하우스 보통주식&cr; 「상법」 제530조에 따라 준용되는 「상법」 제374조의2 제3항에 의거 주식의 매수가액은 주주와 회사간의 협의에 의하여 결정합니다. 만약 합병 반대주주의 주식매수청구를 받은 날부터 30일 이내에 상기 협의가 이루어지지 아니한 경우 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있으며 이 경우 법원은 회사의 재산상태 그 밖의 사정을 참작하여 공정한 가액으로 매수가액을 산정하여야 합니다.&cr;&cr;(주)케이티엠하우스는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제176조의5 제1항 제2호에 따른 합병가액 산정방법에 의한 가액을 합병 반대주주에게 협의를 위하여 제시하는 매수가액으로 결정하였습니다. 동 매수가액에 대한 산출근거는 본 증권신고서 제1부 합병의 개요 II. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. &cr;1)협의가격 요약 협의를 위한 회사의 제시가격 (주)케이티엠하우스 보통주 73,985원 산출근거 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제3항 단서 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의5 제1항 제2호에 따라 산정된 금액 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법 주식의 매수를 청구 받은 날로부터 30일 이내에 주식의 매수가액에 대한 주주와 회사간의 협의가 이루어지지 않을 경우에 회사 또는 주식의 매수를 청구한 주주는 「상법」 제530조에 따라 준용되는 「상법」 제374조의2 제4항에 의거 법원에 대하여 매수가액의 결정을 청구할 수 있습니다. &cr;2) 피합병회사 (주)케이티엠하우스 주식매수 예정가격의 산정방법 &cr; 항 목 현대오트론(주) A. 주당자산가치(원) 21,688 B. 주당수익가치(원) 108,850 C. 주당본질가치(원)[(Ax1+Bx1.5)÷2.5] 73,985 출처 : 한울회계법인 Analysis 3. 행사 절차, 방법, 기간 및 장소&cr;&cr;(1) 반대의사의 표시방법&cr;&cr;「상법」 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 주주확정기준일(2021년 04월 27일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2021년 05월 07일~2021년 05월 26일, 주주총회 전)하여야 합니다.&cr;&cr;다만, 주권상장법인인 케이티하이텔(주)의 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은(i) 본건 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식및 (ii) 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지, 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주식매수청구권 행사시점까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 가능합니다.&cr;&cr;이와 더불어, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 주주의 경우에는 해당증권회사에 통지 가능하며, 증권회사에서는 반대의사 표시를 주주총회일 2영업일까지 한국예탁결제원에 신청하고, 한국예탁결제원은 해당 주주를 대신하여 해당 법인에 주주총회일 전에 반대 의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이하며, 주주총회일 2영업일까지 접수를 받는 일부 증권회사의 경우에도 마감일 접수는 접수방법별 조기 마감, 통화량 증가, 기접수 고객 응대 등으로 마감시간내 접수가 불가할 수 있으니, 주주께서는 가급적 주주총회일 3영업일 전인 2021년 05월 24일까지 접수 신청하시기 바랍니다. 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. 단, 해당 일정은 관계기관과의 협의에 의하여 변경될 수 있습니다. (2) 매수청구 방법&cr;&cr;「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 합병 당사회사 각사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다. 다만 주식매수청구자는 주식매수청구기간 종료일 이후 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다. (3) 접수 장소 구분 장소 케이티하이텔(주) 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 (주)케이티엠하우스 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 * 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 거래 증권사 &cr;(4) 청구기간 구분 일정 주주확정기준일 2021년 04월 27일 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2021년 05월 07일 종료일 2021년 05월 26일 주주총회예정일자 2021년 05월 27일 주식매수청구권 행사기간 시작일 2021년 05월 27일 종료일 2021년 06월 16일 &cr; 4. 주식매수청구 결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향&cr;&cr;각 당사자(케이티하이텔(주), (주)케이티엠하우스)의 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 각 당사자가 주식매수청구권 행사 주식에 대하여 반대주주들에게지급하여야 하는 주식매수대금의 합계가 금 사백억원(40,000,000,000) 이상인 경우, 각 당사자는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행을 중지하기로 결의할 수있고, 어느 당사자가 이러한 중지결의를 한 경우 해당 당사자는 다른 당사자에 대한서면 통지로써 본 계약의 전부를 해제할 수 있습니다.&cr;&cr; 5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등 &cr;&cr;가. 주식매수대금의 조달 방법&cr;&cr;합병회사인 케이티하이텔(주), 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.&cr;&cr;나. 주식매수대금의 지급 방법&cr;&cr;특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.&cr; 다. 주식매수대금의 지급예정시기&cr; 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다. - 케이티하이텔(주) : 2021년 06월 29일&cr;- (주)케이티엠하우스 : 2021년 06월 29일 &cr;라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항&cr;&cr;주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우22%~27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.&cr;&cr;마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법&cr;&cr;케이티하이텔(주)가 금번 합병시 주식매수청구권 행사로 취득하게 되는 자기주식은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내 처분해야 합니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 이에 관해 확정된 바는 없습니다.&cr;&cr;또한, 합병회사인 케이티하이텔(주)는 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주의 주식매수청구에 의해 취득하게 되는 자기주식에 대해서 합병신주를 교부할 예정입니다. (주)케이티엠하우스 주식매수청구권에 의해 취득한 자기주식은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분하여야 하는바, 이러한 주식 처분으로 인해 케이티하이텔(주)의 주가에 영향을 미칠 수 있고, 주주들의 지분가치를 희석할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용 &cr;&cr;「상법」 제522조의3에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.&cr;&cr;단, 케이티하이텔(주)의 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 따라 주권상장법인에 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 주식을 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 주식에 관한 매매계약 체결, 소비자대차계약 해지 등 주식 취득에 관한 법률행위가 있었음을 증명하여야 합니다.&cr;&cr;또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.&cr;&cr; 7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항 &cr;&cr;가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.&cr;&cr;나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다. Ⅷ. 당사회사간의 이해관계 등 1. 당사회사간의 관계&cr;&cr; 가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계&cr;&cr;합병회사 케이티하이텔(주)와 피합병회사 (주)케이티엠하우스는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 KT그룹 기업집단 소속의 계열회사입니다. 본 증권신고서 제출일 현재 합병회사인 케이티하이텔(주)의 최대주주는 67.20%를 보유한 (주)케이티(63.70%) 외 특수관계인((주)케이티아이에스 3.40% 및 그 외 임원과 계열회사 임원 0.10%)이며, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 최대주주는 90.00%를 보유한 (주)케이티(76.00%)외 특수관계인(KT 전략투자조합2호 14.00%) 입니다. &cr;&cr; 나. 임원의 상호겸직&cr;(1)합병회사인 케이티하이텔(주)의 임원 상호겸직 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일) 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당사무 강국현 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 사장 상임 비씨카드 기타비상무이사 비상임 케이티스튜디오지니 기타비상무이사 비상임 송재호 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 부사장 상임 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 윤동식 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 전무 상임 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 김영우 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 상무 상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티스카이라이프 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티에스테이트 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 넥스트커넥트 PFV 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티샛 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티아이에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티씨에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티텔레캅 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티엠앤에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티스튜디오지니 기타비상무이사 비상임 &cr;(2)피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 임원 상호겸직 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일) 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)스카이라이프티브이 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티스포츠 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)나스미디어 기타비상무이사 비상근 (주)플레이디 기타비상무이사 비상근 (주)케이티링커스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엔지니어링 기타비상무이사 비상근 (주)지니뮤직 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이에이치에스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)스토리위즈 기타비상무이사 비상근 임효열 등기임원&cr;(기타비상무이사) 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 &cr;이찬승 &cr;감사 &cr;비상근 (주)케이티디에스 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 &cr; 다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우&cr; 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 KT그룹에 속한 계열회사로 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당됩니다. 증권신고서 제출일 현재 합병 당사회사의 대주주 및 특수관계인인 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스 지분 보유현황은 아래와 같습니다.&cr;&cr;(1)합병회사인 케이티하이텔(주) 최대주주 등 지분율 보유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기준일 현재 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)케이티 본인 보통주 22,750,000 63.70 22,750,000 63.70 최대주주 (주)케이티아이에스 계열회사 보통주 1,215,022 3.40 1,215,022 3.40 계열회사 김태환 등기임원 보통주 11,300 0.03 11,300 0.03 사내이사 한영도 등기임원 보통주 0 0.00 1,000 0.00 사외이사 김정현 미등기임원 보통주 3,500 0.01 3,500 0.01 - 계 보통주 23,979,822 67.14 23,980,822 67.14 - 우선주 - - - - - 주1) 상기 주식소유 현황 중 기초는 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월31일 기준, 기말은 증권신고서 제출 현재까지 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영해 작성하였습니다.&cr; 주2) 합병회사의 대표이사 변경에 따라 이필재 前 대표이사 보유주식 20,000주 최대주주 등 지분율 보유 현황에서 제외하였습니다. (2)피합병회사인 (주)케이티엠하우스 최대주주 등 지분율 보유 현황&cr; (기준일 : 2021년 04월 26일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 2019년말 기준일 현재 주식수 지분율 주식수 지분율 주식회사 케이티 최대주주 보통주 760,000 76 760,000 76 - KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트 계열회사 보통주 140,000 14 140,000 14 - 계 보통주 900,000 90 900,000 90 - 우선주 - - - - - 주1) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;주2) 금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할 수 업습니다 &cr;주3) 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. &cr;해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안내 할 예정입니다. &cr; 주4) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었습니다. 라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항&cr; 합병회사인 케이티하이텔(주)는 1) 영상콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 수익을 배분하는 사업인 콘텐츠 유통 사업부문과 2) 디지털홈쇼핑 방송채널(K쇼핑) 및 온라인(인터넷, 모바일) 쇼핑몰 등을 운영하는 T-커머스 사업부문, 그리고 3) 통화부가 서비스(보는ARS 등)와 지리정보와 공간 데이터에 특화된 솔루션 서비스(데이지 등) 및 올레TV, 올레모바일, 올레맵, 홈IOT 등의 플랫폼 개발 등의 ICT 플랫폼 사업부문을 영위하고 있습니다. &cr;&cr;피합병회사인 (주)케이티엠하우스는 모바일 커머스 사업 및 솔루션 제공 사업을 영위하는 기업으로써 1) 외식, 영화, 뷰티, 건강, 레저 등 다양한 브랜드의 실물 상품을 MMS로 선물하고 온/오프라인 브랜드 매장에서 바로 교환하여 사용할 수 있는 스마트 모바일 상품권 서비스(기프티쇼)사업과 2) 올레TV를 통한 온라인 광고 및 제휴된 앱 화면에 배너를 노출하는 모바일 광고 사업, 3) 기업체 임,직원 휴대폰 통화연결음을 기업홍보 음원으로 제공하는 오디오형 광고 등의 서비스 등 뉴미디어의 광고대행업 및 솔루션제작 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다.&cr; 이와 같이 합병회사와 피합병회사는 각각 T-커머스 사업(K쇼핑 및 온라인 매체 운영 등, 합병회사), 온라인/모바일 커머스(스마트 모바일상품권(기프티쇼, 피합병회사) 제공 등의 커머스 사업부문에서 공통점을 가지고 있습니다. &cr;금번 합병을 통해 합병회사는 온라인 및 모바일 중심으로 급변하는 경영환경을 고려,피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 모바일쿠폰 사업 역량과 합병회사인 케이티하이텔(주)의 커머스사업 역량을 결집하여 상호 보완 및 시너지를 창출함으로써 온라인 및 모바일 사업 전체의 사업 경쟁력을 강화하여, 매출 및 이익 증대를 달성함으로써 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있으며 그 밖의 사업은 합병양사간 중복되지 않으므로 영업의 경쟁이 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.&cr;&cr; 2. 당사회사간의 거래내용&cr;&cr; ※ 당사회사간: 합병회사 케이티하이텔(주), 피합병회사 (주)케이티엠하우스&cr;&cr;가. 당사회사간의 출자내역&cr;증권신고서 제출일 현재 합병 당사회사 간의 출자내역은 없습니다. &cr;&cr; 나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공&cr;증권신고서 제출일 현재 합병 당사회사 간의 채무보증 및 담보제공 내역 없습니다.&cr;&cr; 다. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등&cr;&cr; 해 당사항 없습니다.&cr;&cr; 3. 당사회사 대주주와의 거래내용&cr;&cr;합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 대주주와의 거래내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 가. 대주주 등에 대한 신용공여 등 &cr;(1) 합병회사: 케이티하이텔(주) 증권신고서 제출일 현재, 대주주 등에 대한 신용 공여 등에 관한 해당 사항 없습니다.&cr; (2) 피합병회사 : (주)케이티엠하우스&cr;증권신고서 제출일 현재, 대주주 등에 대한 신용 공여 등에 관한 해당 사항 없습니다.&cr;&cr; 나. 대주주와의 자산양수도 등&cr; (1) 합병회사: 케이티하이텔(주) 증권신고서 제출일 현재, 대주주와의 자산양수도에 관한 해당 사항 없습니다.&cr; (2) 피합병회사 : (주)케이티엠하우스&cr;증권신고서 제출일 현재, 대주주와의 자산양수도에 관한 해당 사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 대주주와의 영업거래&cr; (1) 합병회사: 케이티하이텔(주)&cr;당사의 대주주와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 지배기업 (주)케이티 매출 등(주1) 20,899,629 22,135,272 89,801,323 87,770,661 77,174,940 회선사용료 등 7,134,259 6,169,553 26,281,733 20,297,587 15,112,716 자산 취득 - - - 243,530 225,000 합 계 수 익 20,899,629 22,135,272 89,801,323 87,770,661 77,174,940 비 용 7,134,259 6,169,553 26,281,733 20,297,587 15,112,716 자산 취득 - - - 243,530 225,000 (주1) 회사가 (주)케이티를 통해 회수하는 링고서비스매출 등(2020년 25,746백만원, 2019년 24,868백만원, 2021년 1분기 6,705백만원, 2020년 1분기 5,622백만원)이 포함된 금액입니다. (2) 피합병회사 : (주)케이티엠하우스&cr;&cr;(주)케이티엠하우스는 2020년말 기준 대주주(특수관계인 포함)와 행한 영업거래 현황은 아래와 같습니다. 상기 당사회사간 영업거래내역도 하기사항에 포함되어 있습니다.&cr; (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 2020년 2019년 2020년 2019년 (지배기업) 케이티 695,641 859,161 1,443,507 1,503,817 (기타특수관계자) 케이티링커스 1 157 2,609 케이티씨에스 83 281 - 케이티스카이라이프 3,000 33,702 13,500 브이피 - 39303 85,273 케이티엠앤에스 10,556 4,638 - 지니뮤직 15,344 6,399 193 10,827 나스미디어 - - 케이티텔레캅 - 5,350 5,160 케이티스 4 - 664,225 590,880 케이티디에스 - 772,064 452,192 케이뱅크 3 케이티에스테이트 2,359 1,496 425,813 835,665 비씨카드 - 1,029 5,263 케이티스포츠 130,000 케이티하이텔 14 65,007 8,332 케이티커머스 - 2,423,839 1,218,816 주식회사플레이디 - 607 462 케이티엠모바일 201 소계 31,349 46,531 4,527,788 3,228,979 합계 726,990 905,692 5,971,295 4,732,796 출처 : (주)케이티엠하우스 2020년 감사보고서(별도기준) 또한 (주)케이티엠하우스는 2021년 1분기말 기준 대주주(특수관계인 포함)와 행한 영업거래 현황은 아래와 같습니다. 상기 당사회사간 영업거래내역도 하기사항에 포함되어 있습니다.&cr; (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 2021년 1분기말 2020년 1분기말 2021년 1분기말 2020년 1분기말 (지배기업) 케이티 137,423 140,744 347,169 290,374 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ - - 41 113 케이티씨에스 49 8 - - 케이티스카이라이프(주) - 3,000 - - 브이피 주식회사 - - 3,123 16,811 ㈜케이티엠앤에스 678 1,985 - - 지니뮤직 5,594 2,128 - 59 (주)나스미디어 - - - - 케이티파워텔㈜ - - - - 케이티텔레캅 - - 1,350 1,290 케이티스 - - 167,561 152,217 케이뱅크 - 1 - - 케이티데이타시스템 - - 298,064 191,676 케이티에스테이트 898 384 224,138 118,425 비씨카드 주식회사 - - 158 275 주식회사 스마트로 - - - - 케이티이노에듀 - - - - (주)케이티스포츠 - - - - 케이티하이텔㈜ - - 640 - 케이티커머스㈜ - - 329,601 341,416 kt서비스남부 - - 1,250 - 케이티엠모바일 - - 155 - 주식회사플레이디 - - 190 100 소계 7,219 7,506 1,026,271 822,382 합계 144,642 148,250 1,373,440 1,112,756 출처: (주)케이티엠하우스 분기재무제표 Ⅸ. 기타 투자자보호에 필요한 사항 1. 과거 합병 등 내용&cr;&cr; 가. 케이티하이텔(주)의 과거 합병 등의 내용&cr;&cr;최근 3년간 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역은 없습니다. 다만, 2013년 05월 14일 이사회결의를 통해 제3자 배정 유상증자를 진행하였고 1,215,022주를 신주로 발행한 바 있습니다.&cr; [주요사항보고서]_유상증자 결정 1. 신주의 종류와 수 보통주 (주) 1,215,022 우선주 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 1,000 3. 증자전 &cr; 발행주식총수 (주) 보통주 (주) 34,500,000 우선주 (주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 운영자금 (원) - 타법인 증권&cr;취득자금 (원) - 기타자금 (원) 13,199,999,008 5. 증자방식 제3자배정증자 6. 신주 발행가액 보통주 (원) 10,864 우선주 (원) - 7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) 0 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 정관 제10조 (신주인수권) 9. 납입일 2013.05.20 10. 신주의 배당기산일 2013.01.01 11. 신주권교부예정일 2013.06.04 12. 신주의 상장 예정일 2013.06.05 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 아니오 - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 &cr; 있는지 여부 아니오 - 납입예정 주식의&cr; 현물출자 가액 현물출자가액(원) - 당사 최근사업연도 &cr;자산총액 대비(%) - - 납입예정 주식수 - 14. 우회상장 요건 충족여부 아니오 15. 이사회결의일(결정일) 2013.05.14 - 사외이사&cr; 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) 0 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 1년간 한국예탁결제원에 보호예수 18. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】 제3자배정 대상자 회사 또는&cr;최대주주와의 관계 선정경위 증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획 배정주식수 (주) 비 고 ktis 계열회사 당사의 신규 사업인 'T커머스'와 함께 시너지를 낼 수 있는 사업 영위 여부 및 자금력을 고려하여 이사회에서 결정 없음 607,511 1년간 보호예수 ktcs 계열회사 당사의 신규 사업인 'T커머스'와 함께 시너지를 낼 수 있는 사업 영위 여부 및 자금력을 고려하여 이사회에서 결정 없음 607,511 1년간 보호예수 이와 관련한 자세한 사항은 2013년 05월 15일에 공시된 케이티하이텔(주)의 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 2013년 09월 26일 이사회결의를 통해 케이티하이텔(주)이 보유중인 (주)케이티캐피탈의 지분 16.41%(주식수 7,194,245주) 가운데 인적분할하고자 하는 투자부문에 대한 지분 전부 (주식수 2,656,567주)를 (주)케이티에 양도하고 (주)케이티의 지분 0.38%(주식수 986,787주)를 양수한 바 있으며 그에 따른 자산양수도가 완료됨에 따라 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조에 의거하여 종료보고서를 제출한바 있습니다. &cr;&cr;상세 완료 일정 구분 날짜 외부평가계약 체결(의뢰)일 2015년 3월 16일 평가기간 2015년 3월 16일 ~ 6월 29일 평가 기준일 2015년 3월 31일 이사회 결의일 2015년 6월 30일 주요사항보고서 제출일 2015년 7월 1일 자산 양수도 계약일 2015년 7월 6일 자산 양수도 완료일 2015년 8월 20일 이와 관련한 자세한 사항은 2014년 02월 28일에 공시된 케이티하이텔(주)의 주요사항보고서 및 2015년 08월 20일 제출한 합병 등 종료보고서를 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr; 나. (주)케이티엠하우스의 과거 합병 등의 내용&cr;&cr;최근 3년간 합병, 분할, 영업양수도, 기타 대규모 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역은 없습니다.&cr;&cr; 2. 대주주의 지분 현황 등&cr;&cr; 가. 합병 전ㆍ후의 대주주의 지분현황&cr; [최대주주 등 합병 후 지분변동 현황] (단위 : 주. %) 성명 합병 전 합병신주&cr;배정주식수 합병 후 비고 케이티하이텔㈜ ㈜케이티엠하우스 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 주식수 지분율 보호예수주식 (주)케이티 22,750,000 63.7% 760,000 76.0% 10,111,238 32,861,238 67.0% 10,111,238 (주)케이티아이에스 1,215,022 3.4% - - - 1,215,022 2.5% - 김태환 11,300 0.0% - - - 11,300 0.0% - 한영도 1,000 0.0% - - - 1,000 0.0% - 김정현 3,500 0.0% - - 3,500 0.0% KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트(주5) - - 140,000 14.0% 1,862,596 1,862,596 3.8% 1,862,596 최대주주 및 특수관계자 소계 23,980,822 67.1% 900,000 90.0% 11,973,834 35,954,656 73.3% 11,973,834 기타주주 11,734,200 32.9% 100,000 10.0% 1,330,427 13,064,627 26.7% - 총 발행주식 35,715,022 100.0% 1,000,000 100.0% 13,304,261 49,019,283 100.0% 11,973,834 주1) 합병신주(보통주)는 합병비율인 1 : 13.3042618 [케이티하이텔(주) : (주)케이티엠하우스]의 비율로 배정함 주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다. 주3) 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)케이티엠하우스의 자기주식은 본 합병대가((주)케이티하이텔의 합병신주 발행)를 배정합니다. 주4) 상기 내역은 합병양사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주5) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할수 업습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안내 할 예정입니다. 주6) 합병회사의 대표이사 변경에 따라 이필재 前 대표이사 보유주식 20,000주는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 주7) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었으며 보유주식 10,000주( 케이티엠하우스 보통주)는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우&cr;&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거&cr;&cr; 코스닥시장 상장규정 제22조에 의거하여 (주)케이티엠하우스의 최대주주등은 합병신주에 대하여 추가상장일로부터 6개월까지 계속보호 의무가 있어 매각이 제한됩니다. 합병 후 보호예수 대상 주식수는 아래와 같습니다. &cr; [최대주주 등 합병 후 지분변동 현황] (단위 : 주. %) 성명 합병 전 합병신주&cr;배정주식수 합병 후 비고 케이티하이텔㈜ ㈜케이티엠하우스 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 주식수 지분율 보호예수주식 (주)케이티 22,750,000 63.7% 760,000 76.0% 10,111,238 32,861,238 67.0% 10,111,238 (주)케이티아이에스 1,215,022 3.4% - - - 1,215,022 2.5% - 김태환 11,300 0.0% - - - 11,300 0.0% - 한영도 1,000 0.0% - - - 1,000 0.0% - 김정현 3,500 0.0% - - 3,500 0.0% KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트(주5) - - 140,000 14.0% 1,862,596 1,862,596 3.8% 1,862,596 최대주주 및 특수관계자 소계 23,980,822 67.1% 900,000 90.0% 11,973,834 35,954,656 73.3% 11,973,834 기타주주 11,734,200 32.9% 100,000 10.0% 1,330,427 13,064,627 26.7% - 총 발행주식 35,715,022 100.0% 1,000,000 100.0% 13,304,261 49,019,283 100.0% 11,973,834 주1) 합병신주(보통주)는 합병비율인 1 : 13.3042618 [케이티하이텔(주) : (주)케이티엠하우스]의 비율로 배정함 주2) 합병후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며 추후 변동될 수 있습니다. 주3) 피합병회사인 (주)케이티엠하우스 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 (주)케이티엠하우스의 자기주식은 본 합병대가((주)케이티하이텔의 합병신주 발행)를 배정합니다. 주4) 상기 내역은 합병양사 주주의 주식매수청구권의 행사 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주5) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할수 업습니다. 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. 해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안내 할 예정입니다. 주6) 합병회사의 대표이사 변경에 따라 이필재 前 대표이사 보유주식 20,000주는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 주7) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었으며 보유주식 10,000주( 케이티엠하우스 보통주)는 기타주주 주식으로 변경하였습니다. 3. 합병 전후 회사의 자본 변동&cr; (단위 : 주, 원) 구 분 합병 전 합병 후 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 케이티하이텔(주) 수권주식수 100,000,000 4,000,000 100,000,000 발행주식의 총수 35,715,022 1,000,000 49,019,283 자본총계 193,916,507,497 28,389,419,649 222,305,927,146 자본금 35,715,022,000 5,000,000,000 49,019,283,000 주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였으며, 합병회사인 케이티하이텔(주) 및 피합병회사 (주)케이티엠하우스 주식수 증감에 따라 향후 변동될 수 있습니다. 주2) 합병 전 자본현황은 2020년말 현재 별도 재무제표 기준입니다. 주3) 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 2020년말 별도기준 재무제표 K-IFRS 회계기준에 따라 작성되었습니다 주4) 합병 후 자본현황은 각사 자본총계의 단순합계이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 케이티하이텔(주)의 별도 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 주5) 발행주식의 총수는 예상되는 발행주식 총수를 케이티하이텔(주) 현재 발행주식의 총수에 합산하여 산정하였고, 예상되는 자본금 역시 합병 후 예상되는 발행주식의 총수(49,019,283주)에 액면금액(1,000원)을 곱하여 산정하였습니다. 주6) 2021년 1분기말 별도 기준 케이티하이텔(주)의 자본총계는 276,258,962,588원이며 자본금은 35,715,022,000원 입니다. 주7) 2021년 1분기말 별도 기준 (주)케이티엠하우스의 자본총계는 93,842,291,104원이며 자본금은 5,000,000,000원 입니다. &cr; 4. 경영방침 및 임원 구성 등&cr; 본 합병 전의 케이티하이텔(주)의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기 종료사유가 발생하지 않는 한, 본 합병 후에도 상법 제527조의4에도 불구하고 남은 임기 동안 케이티하이텔(주)의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 반대로, 본 합병으로 인한 소멸회사인 (주)케이티엠하우스의 이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 (주)케이티엠하우스의 해산등기와 동시에 소멸합니다.&cr;&cr;※ 관련 법령 【상법】 제527조의4(이사·감사의 임기)&cr;① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.&cr;② 삭제 <2001.7.24.>&cr;[본조신설 1998.12.28.] 이외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병 기일(2021년 07월 01일 예정) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.&cr;&cr; 5. 사업계획 등&cr;&cr;케이티하이텔(주)는 합병 완료 후 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 주사업을 계속영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.&cr;&cr; 6. 합병 이후 재무상태표 [2020년말 기준 합병 전ㆍ후 재무제표] (단위:백만원) 구 분 합병 전 합병 후(추정) 케이티하이텔(주) (주)케이티엠하우스 [유동자산] 128,492 99,405 227,897 ㆍ당좌자산 124,793 99,315 224,108 ㆍ재고자산 3,699 90 3,789 [비유동자산] 152,154 5,299 157,453 ㆍ투자자산 8,925 0 8,925 ㆍ유형자산 21,026 263 21,289 ㆍ무형자산 31,107 3,156 34,263 ㆍ사용권자산 11,348 1,079 12,427 ㆍ기타비유동자산 79,748 801 80,549 자산총계 280,646 104,704 385,350 [유동부채] 73,512 75,060 148,572 [비유동부채] 13,217 1,255 14,472 부채총계 86,729 76,315 163,044 [자본금] 35,715 5,000 40,715 [자본잉여금] 214,459 0 214,459 [기타자본구성요소] -9,820 0 -9,820 [이익잉여금] -46,437 23,389 -23,048 자본총계 193,917 28,389 222,306 매출액 349,314 44,825 394,139 영업이익(영업손실) 11,811 8,524 20,335 당기순이익 -4,197 6,935 2,738 주1) 합병 전 재무수치는 합병양사의2020년말 별도재무제표 기준입니다. 합병 후 재무수치는 합병양사간 재무제표 단순합산금액 기준이므로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 주2) 합산 금액에 대한 단수차이조정은 하지 않았습니다. 출처 : 합병양사 2020년 감사보고서 &cr; 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 합병계약서 등의 공시&cr;&cr;「상법」 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.&cr;① 합병계약서&cr;② 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면&cr;③ 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서&cr;&cr;주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.&cr; 나. 투자설명서의 공시 및 교부&cr;&cr;(1) 투자설명서의 공시&cr;&cr;케이티하이텔(주)는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 케이티하이텔(주)는 투자설명서를 케이티하이텔(주)의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 케이티하이텔(주)의 주주와 (주)케이티하이텔의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.&cr;&cr;(2) 투자설명서의 교부&cr;&cr;본건 합병으로 인한 합병대가로 케이티하이텔(주)의 보통주식을 배정 받는 (주)케이티엠하우스의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.&cr;&cr;① 투자설명서 교부 대상 및 방법&cr;- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2021년 04월 27일)&cr; 현재 주주명부상 등재된 케이티하이텔(주), (주)케이티엠하우스의 주주&cr;- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송&cr;&cr;② 기타 사항&cr;본건 합병으로 인한 합병대가로 케이티하이텔(주) 보통주식을 배정 받는 (주)케이티엠하우스의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주 분께서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;2021년 05월 27일에 개최되는 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 케이티하이텔(주)의 본점, (주)케이티엠하우스의본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 케이티하이텔(주) 및 (주)케이티엠하우스에 문의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 관련 법규 [상법] 제522조의2(합병계약서 등의 공시) &cr;①이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998.12.28., 2015.12.1.>&cr;1. 합병계약서&cr;2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면&cr;3.각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서&cr;②주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998.12.28.>&cr;[본조신설 1984.4.10.]&cr;[제목개정 2015.12.1.] 【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】 제9조(그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제123조(투자설명서의 작성·공시)&cr;① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>&cr; ② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다. ③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출·비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.> 1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것 2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>&cr; 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;제436조(전자문서에 의한 신고 등)&cr;① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>&cr;② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. [자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령] 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>&cr; 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.&cr;&cr;제385조 (전자문서에 의한 신고 등)&cr;① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송·수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.&cr;② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식·방법·절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식·방법·절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.&cr;③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.&cr;④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다. 제2부 당사회사에 관한 사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 케이티하이텔주식회사 이며 영문으로는 KT Hitel Corporation., Limited (KT Hitel Co., Ltd.)이라고 표기합니다.&cr;&cr; 나. 회사의 설립일자 및 존속기간&cr;당사는 1991년 12월 12일 설립되어 상품판매형 데이터방송 사업 및 영화 등 콘텐츠유통 사업, ICT 사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 1999년 12월 24일자로 한국거래소(舊 한국증권선물거래소)의 KRX 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. &cr; 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소&cr;(1) 주 소 : 서울시 동작구 보라매로5길 23&cr;(2) 전화번호 : 1588-5668&cr;(3) 홈페이지 : http://www.kthcorp.com&cr;&cr; 라. 중소기업 해당여부&cr;당사는 중소기업 기본법 제2조에 근거하여 중소기업에 해당되지 않습니다. &cr; 마. 주요 사업의 내용&cr;당사는 국내 최초로 데이터방송 T커머스 채널 'K 쇼핑'을 오픈하여 T커머스 시장을 선도하고 있습니다. 또한 IPTV, 스마트TV, 태블릿PC 등 스마트디바이스 기반을 중심으로 영화, 영상, 교육 등의 콘텐츠를 제공하고 있으며 통화 연결음 '링고' 등 KT 그룹의 네트워크인프라를 활용한 당사의 기술력을 중심으로 ICT 기반의 플랫폼 및 솔루션 구축, 운영사업을 영위하고 있습니다. 구체적인 사업에 대한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.&cr; 2021년 03월 31일 현재 정관상에 규정된 목적사업은 다음과 같습니다. 목 적 사 업 비 고 1. 정보통신서비스업 &cr;2. 인터넷 관련 제반 사업 &cr;3. 전자상거래 및 상품유통판매업 &cr;4. 정보통신 관련 광고 및 출판산업 &cr;5. 컨텐츠 관련 설비의 대여 및 판매업 &cr;6. 소프트웨어 개발 및 컨텐츠 구축 용역업 &cr;7. 정보통신에 관한 연구 및 기술개발 &cr;8. 정보통신에 관한 교육훈련 및 수탁사업 &cr;9. 시스템 통합사업 및 관련장비의 판매업 &cr;10. 별정통신사업 &cr;11. 영화, 방송 기타 멀티미디어 및 공연 관련 서비스 사업 &cr;12. 영화, 방송 기타 멀티미디어 컨텐츠 및 응용상품의 제작사업 &cr;13. 지적재산권의 관리 및 라이선스 사업 &cr;14. 부동산 임대업 &cr;15. 교육업 &cr;16. 상품권 발행 및 매매업 &cr;17. 상품판매형 데이터방송채널사용사업 &cr;18. 기업집단 내 타회사 등과 상품의 공동 개발 및 판매 사업 &cr;19. 각종 일반 판매용품 제조 및 도·소매업 &cr;20. 식품 가공 및 의류 봉제 판매업 &cr;21. 농수축산물, 위수탁 판매·중개업 &cr;22. 여행알선업 등 관광 사업 &cr;23. 보관·창고업 &cr;24. 비디오·음반·테이프 제작, 국내·외 판매 사업 &cr;25. 프로그램 제작시설 및 연수시설·기자재 임대 사업 &cr;26. 데이터베이스 관련 정보의 수집, 가공 및 국내·외 판매 사업 &cr;27. 보험 대리점업 &cr;28. 여론조사 연구 자문 및 조사 정보 데이터베이스 서비스업 &cr;29. 의료용구 판매업 &cr;30. 광고 제작 및 대행업 &cr;31. 이동통신기기 대리점업 &cr;32. 결혼중개업체 및 이사서비스업체 알선업 &cr;33. 인터넷 복권판매 대행업 &cr;34. 온라인 음원 유통 대행업 &cr;35. 수입자동차 판매업 및 판매대행업 &cr;36. 벤처 인큐베이트업 및 기타 투자업 &cr;37. 기타 개인 및 가정용품 임대업 &cr;38. 캐릭터 상품의 제작, 인쇄, 판매업 및 제3자 라이센싱 부여 및 캐릭터를 이용한 공연, 전시업&cr;39. 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 인쇄업, 출판업&cr;40. 화장품 제조 및 도·소매업&cr;41. 유아용품 제조 및 유통·수출입업&cr;42. 가상증강현실(VR/AR) 기기 체험관 등 운영업, 가상증강현실(VR/AR) 시스템, 소프트웨어 개발 및 공급업&cr;43. 유원시설업&cr;44. 기타 위 각호 외의 도·소매업 &cr;45. 위 각호에 관련되는 수출입업 &cr;46. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체 &cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr; 바. 계열회사에 관한 사항 &cr; ㅇ 기업집단의 명칭: 케이티&cr;ㅇ 기업집단에 소속된 회사: 총46 개 (2021.03.31 기준) 구분 회사명 결산일 사업자번호 비고 상장&cr;(10) ㈜케이티 12월말 102-81-42945 유가증권시장 ㈜케이티스카이라이프 12월말 117-81-31120 ㈜케이티씨에스 12월말 314-81-42683 ㈜케이티아이에스 12월말 101-81-71660 ㈜케이티서브마린 12월말 618-81-18519 코스닥 케이티하이텔㈜ 12월말 211-81-79649 ㈜나스미디어 12월말 220-81-80363 ㈜플레이디 12월말 129-86-43885 ㈜지니뮤직 12월말 314-81-03453 이니텍㈜ 12월말 314-81-19071 비상장&cr;(36) 케이티파워텔㈜ 12월말 116-81-37548 - ㈜케이티엔지니어링 12월말 220-81-21248 - 케이티링커스㈜ 12월말 113-81-35124 - 케이티커머스㈜ 12월말 107-86-18163 - ㈜케이티엠하우스 12월말 120-86-74979 - 케이티텔레캅㈜ 12월말 113-86-09204 - ㈜케이티엠앤에스 12월말 120-87-09780 - ㈜케이티디에스 12월말 117-81-65799 - ㈜스카이라이프티브이 12월말 104-81-86162 - ㈜케이티에스테이트 12월말 120-87-57657 - ㈜케이티넥스알 12월말 314-81-87531 - 비씨카드㈜ 12월말 214-81-37726 - ㈜에이치엔씨네트워크 12월말 104-86-06993 - 브이피㈜ 12월말 220-81-89229 - ㈜스마트로 12월말 217-81-14493 - ㈜케이티에이엠씨 12월말 120-87-73341 - 케이티지디에이치㈜ 12월말 615-81-87526 - ㈜케이티샛 12월말 110-86-03399 - ㈜케이디리빙 12월말 120-87-91107 - ㈜케이티스포츠 12월말 144-81-11688 - ㈜오토피온 12월말 113-86-78389 - ㈜케이티엠모바일 12월말 133-81-43410 - ㈜케이티서비스북부 12월말 201-86-04729 - ㈜케이티서비스남부 12월말 314-81-94876 - ㈜케이티인베스트먼트 12월말 426-87-00182 - ㈜후후앤컴퍼니 12월말 463-86-00393 - ㈜케이티엠오에스북부 12월말 215-86-40364 - ㈜케이티엠오에스남부 12월말 314-81-71058 - ㈜케이에이치에스 12월말 246-86-01249 - 넥스트커넥트피에프브이㈜ 12월말 425-88-00930 - ㈜케이티희망지음 12월말 441-88-01101 - ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 6월말, 12월말 110-81-90337 - ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 5월말, 11월말 744-86-01476 - ㈜스토리위즈 12월말 382-86-01768 - ㈜케이뱅크은행 12월말 826-81-00172 - ㈜케이티스튜디오지니 12월말 864-88-02017 - - 2019.3.1 : ㈜케이티희망지음 계열 편입 - 2019.3.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2019.3.27 : ㈜케이티스, ㈜케이티아이에스로 사명 변경 - 2019.5.1 : ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 계열 편입 - 2019.10.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 제외 - 2019.12.1 : ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2020.3.12 : ㈜플레이디, 코스닥 상장 - 2020.4.1 : ㈜스토리위즈 신규 설립에 따른 계열 편입 - 2020.9.1 : ㈜케이뱅크은행 계열 편입 - 2021.1.1 : ㈜케이티이엔지코어, ㈜케이티엔지니어링으로 사명 변경 - 2021.3.2 : ㈜케이티스튜디오지니 신규 설립에 따른 계열 편입 사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 코스닥시장 1999년 12월 24일 해당사항없음 해당사항없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr;당사는 현재 서울특별시 동작구 보라매로5길 23에 본점이 위치하고 있습니다. 최근 5사업연도 이내에 본점소재지가 변경된 사항은 없습니다.&cr; 나. 경영진의 중요한 변동 구분 변동전 (2020.03.27) 변동후 (2021.03.30) 직위 성명 비고 직위 성명 비고 사내이사 대표이사&cr;이사 이필재&cr;김태환 2021년 정기주주총회일까지&cr; 2021년 정기주주총회일까지 대표이사&cr;이사 정기호&cr;김태환 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지 감사위원 감사위원 한영도&cr;문명진&cr;이석환 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지 감사위원 한영도&cr;문명진&cr;이석환 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지 기타&cr;비상무이사 이사&cr;이사&cr;이사&cr;이사 박종욱&cr;강국현&cr;전홍범&cr;신수정 2021년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2021년 정기주주총회일까지 이사&cr;이사&cr;이사&cr;이사 강국현&cr;송재호&cr;윤동식&cr;김영우 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2023년 정기주주총회일까지&cr; 2023년 정기주주총회일까지&cr; 2023년 정기주주총회일까지 사외이사 이사&cr;이사&cr;이사 한영도&cr;문명진&cr;이석환 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지 이사&cr;이사&cr;이사 한영도&cr;문명진&cr;이석환 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지&cr; 2022년 정기주주총회일까지 ※ 2021년 3월 30일 정기주주총회&cr; - 사내이사 정기호 신규선임, 김태환 재선임&cr; - 기타비상무이사 송재호, 윤동식, 김영우 신규선임 &cr; 다. 기타 최근 5사업연도간 중요한 사항의 발생 &cr; 최근 5년 동안 당사의 중요한 사항은 다음과 같습니다. 연도 회사의 연혁 2016.03 2016.04 2016.05 2016.08 2016.11 2017.02 2017.04 2017.07 2017.08 2017.12 2018.03 2018.04 2018.06 2018.08 2018.12 2019.01 2019.04 2019.09 2019.10 2019.11&cr;2020.02&cr;2020.05&cr;2020.09&cr;2020.11&cr;2020.11&cr;2020.12&cr;2021.02 검색 및 추천 최적화된 'DAISY 검색엔진' 출시 '대한민국 대표 브랜드 대상' T커머스 1위 DAISY, 제23회 대한민국 멀티미디어 기술대상 수상 대한민국 디지털경영혁신대상 '미래부장관상' 수상 T커머스 업계 최대 규모 콜센터 개관 '대한민국 SW기업 경쟁력 대상' 최우수상 수상 '대한민국 대표브랜드 대상' T커머스 1위 선정 K쇼핑 미디어센터 개관 '4차 산업혁명 경영대상' 장관상 수상 2017 여가친화기업 문화체육관광부 장관상 수상 '2018 한국에서 가장 존경받는 기업' T 커머스 부문 1위 선정 '대한민국 대표브랜드 대상' T커머스 1위 선정 K쇼핑 소비자중심경영(CCM) 선포식 개최 2018 노사문화 우수기업 선정 K쇼핑 소비자중심경영(CCM) 인증 획득 2019 한국에서 가장 존경받는 기업 T커머스 부문 1위 선정 '대한민국 대표브랜드 대상' T커머스 1위 선정 KTH DAISY, 2019 대한민국 올해의 히트상품대상 선정 KS-CQI 콜센터품질지수 T커머스 부문 1위 대한민국 소셜미디어대상 쇼핑/유통부문 대상&cr;2020 한국에서 가장 존경받는 기업 T커머스 부문 1위 선정&cr;'대한민국 대표 브랜드 대상' T커머스 1위 선정&cr;KTH DAISY, 2020 대한민국 올해의 히트상품대상 선정&cr;2020 노사문화대상 대통령상 수상&cr;(주)케이티엠하우스와 합병 계약 체결&cr;K쇼핑 소비자중심경영(CCM) 인증 획득&cr;한국에서 가장 존경받는 기업 T커머스 부문 1위 선정 3. 자본금 변동사항 &cr;가. 증자현황&cr;당사는 본 항목에 대하여 사업연도 중 중요한 변동사항이 없습니다. 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 - - - - - - - &cr;나. 전환사채 등 발행현황&cr;당사는 사업연도 중 전환사채 등의 발행 현황이 없습니다.&cr; 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 35,715,022 - 35,715,022 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 35,715,022 - 35,715,022 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 35,715,022 - 35,715,022 - &cr; 나. 자기주식 취득 및 처분현황&cr;당사는 최근 5년 동안 자기주식의 취득 및 처분 현황이 없습니다. &cr; 다. 종류주식 발행현황 &cr;당사는 최근 5년 동안 종류주식의 발행 현황이 없습니다.&cr; 5. 의결권 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 35,715,022 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 35,715,022 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 당사는 최근 5년간 누적결손에 따른 상법상 배당가능한도 산출이 어려워 과거 배당내역이 없습니다. 당사는 안정적인 수익창출을 통하여 조속히 배당가능재원을 확보할 예정이며, 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있도록 노력하겠습니다.&cr;당사는 상법상 배당가능재원 확보시, 회사 정관 규정에 의거하여 이익규모 및 미래성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다. 또한, 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보와 안정적 수익 창출을 통하여, 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있도록 배당을 실시할 계획이며 사업환경, 투자, Cash Flow, 부채비율에 따른 재무구조 개선여부 등을 종합적으로 고려한 잉여현금흐름을 배당재원으로 하여금 그 배당성향을 점차 늘려나갈 계획입니다.&cr; 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제31기 1분기 제30기 제29기 주당액면가액(원) 1,000 1,000 1,000 (연결)당기순이익(백만원) - - - (별도)당기순이익(백만원) 136 -4,197 1,426 (연결)주당순이익(원) 4 -118 40 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - - - - - 다. 과거 배당 이력&cr;당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다. (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일 등 &cr; (1) 정관의 최근 개정일 : 2021년 3월 30일&cr; (2) 당사의 정관은 2021년 3월 30일 개최된 제30기 정기주주총회 승인을 받았습니다. 변경전 내용 변경후 내용 변경의 목적 제9조 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 제9조 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. &cr; 의무등록 대상이 아닌 주식 등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함 제14조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신&cr;주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것(배당기산일)으로 본다. 제14조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 개정상법(제350조 제3항 삭제 등. 배당실무에서의 혼란을 해소하고 주주총회의 분산개최를 유도하기 위하여 영업년도 말을 배당기준일로 전제한 규정을 삭제 제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.&cr;② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr;③ 회사는 임시주주총회의 소집 또는 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. &cr;② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.&cr;③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 기존 특정일자로 정하여 주주명부의 폐쇄 및 기준일을 정하였던 것 대비, 그 일자를 이사회에서 정할 수 있도록 하여 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하는 취지(정기주총도 임시주총과 동일하게 이사회에서 그 시기를 정할 수 있도록) 제18조 (전환사채의 발행) &cr;① ~ ④ (생략)&cr; ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.&cr; 제18조 (전환사채의 발행) &cr;① ~ ④ (현행과 같음)&cr; ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.&cr; 전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제 제21조 (소집시기) ① 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.&cr;② 정기주주총회는 매 사업년도 종료 후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에&cr;따라 소집한다. 제21조 (소집시기) 회사는 매 결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다. &cr;② (삭제) 17조 수정과 동일하게, 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하는 취지 제47조의2 (감사위원회의 구성) &cr;① ~ ③ (생략)&cr; ④ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100 분의 3 을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.&cr; 제48조 (감사위원회의 구성) &cr;① ~ ③ (현행과 같음)&cr; ④ 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다. &cr; 개정 상법 반영(1. ‘사외이사가 아닌 감사위원’의 경우 최대주주는 특수관계인 등 합산 3%, 일반주주는 3%를 초과하는 주식에 대하여, ‘사외이사인 감사위원’의 경우 모든 주주는 3%를 초과하는 주식에 대하여 의결권이 제한되도록 함. 2. 전자투표를 실시해 주주의 주총 참여를 제고한 회사에 한하여 감사 등 선임 시 주주총회 결의요건 완화 : 기존(감사위원회 위원 및 감사 선임 시 출석한 주주 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 의결) -> 개정(출석한 주주 과반수로 의결)) &cr; ⑤ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사&cr;할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100 분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. &cr;⑥ <단서 신설> ⑤ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의1 이상의 수로 하여야 한다&cr;⑥ 제4항, 제5항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. ⑥ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다. ⑦ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다. 조문 번호 정리 <단서 신설> 제48조의2(감사위원의 분리선임·해임) ① 제48조에 따라 구성하는 감사위원회의 감사위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다. &cr;② 제1항에 따라 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원의 지위를 모두 상실한다. 개정상법 반영(제542조의12 제2항, 제3항) 제47조의3 (감사위원회의 직무) &cr;① ~ ⑨ (생략) 제48조의3 (감사위원회의 직무) &cr;① ~ ⑨ (현행과 같음) 조문 번호 정리 제47조의4 (감사록) &cr;(생략) 제48조의4 (감사록) &cr;(현행과 같음) 조문 번호 정리 제48조 (회계년도) &cr;(생략) 제49조 (회계년도) &cr;(현행과 같음) 조문 번호 정리 제49조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등) ① 회사의 대표이사 사장은 상&cr;법 제447조와 제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 거쳐 정기주주총회 개최일의 6주간 전에 감사위원회에 제출하여야 한다.&cr;② 감사위원회는 제①항의 서류를 받은 날로부터 4주간 내에 감사보고서를 대표이사 사장에게 제출하여야 한다.&cr; ③ ~ ⑤ (생략) 제50조 (재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등) ① 회사의 대표이사 사장은 상&cr;법 제447조와 제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 거쳐 정기 주주총회 회일 또는 사업보고서 제출기한의 6주간 전에 감사위원회에 제출하여야 한다.&cr;② 감사위원회는 정기주주총회일 또는 사업보고서 제출기한의 1주 전까지 감사보고서를 대표이사 사장에게 제출하여야 한다.&cr; ③ ~ ⑤ (현행과 같음) 정기주총개최시기 유연성 확보 취지에 따른 개정으로, 외감법 규정(사업보고서 제출기한 이후 정기주총을 개최하는 경우, 재무제표를 사업보고서 제출기한 6주전까지 외감인에게 제출하여야 하고, 외감인은 외부감사보고서를 사업보고서 제출기한 1주 전까지 회사에 제출하여야 함)에 따라 수정 제50조 (이익금 처분) &cr;(생략) 제51조 (이익금 처분) &cr;(현행과 같음) 조문 번호 정리 제50조의2 (주식의 소각) &cr;① (생략) 제51조의2 (주식의 소각) &cr;① (현행과 같음) 조문 번호 정리 제51조 (배당금의 지급) &cr;① (생략)&cr; ② 회사는 상법 제462조의3에 의거하여 사업년도중 1회에 한하여 (6월 30일을 기준일로) 이사회의 결의로 이익을 중간배당 할 수 있다.&cr; 제52조 (배당금의 지급) &cr;① (현행과 같음)&cr; ② 회사는 상법 제462조의3에 의거하여 사업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 이익을 배당(중간배당) 할 수 있다.&cr; 상법 제462조의3 반영 및 일정한 시점을 배당기준일로 전제한 규정 삭제&cr;&cr; ③ 제①항 및 제②항의 배당은 매결산기말 또는 중간배당 기준일 현재의 주주 명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ③ 제①항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr; 일정한 시점을 배당기준일로 전제한 규정 삭제. 정관 제17조 제1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음. <단서 신설> ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 상법 제462조 제2항 규정과 동일 제52조 (배당금 지급청구권과 소멸시효) &cr;① ~ ② (생략) 제53조 (배당금 지급청구권과 소멸시효) &cr;① ~ ② (현행과 같음) 조문 번호 정리 제53조 (준용규정) &cr;(생략) 제54조 (준용규정) &cr;(현행과 같음) 조문 번호 정리 제54조 (비밀엄수의 의무) &cr;(생략) 제55조 (비밀엄수의 의무) &cr;(현행과 같음) 조문 번호 정리 제55조 (경영정보공시) &cr;(생략) 제56조 (경영정보공시) &cr;(현행과 같음) 조문 번호 정리 <단서 신설> 부칙(2021. 3. 30)&cr;제1조(시행일) 이 정관은 2021년 3월 30일부터 시행된다. &cr;제2조(감사위원회위원 선임에 관한 적용례) 제48조 제4항·제6항 및 제48조의2 제1항의 개정규정(선임에 관한 부분에 한한다)은 이 정관 시행 이후 선임하는 감사위원회위원부터 적용한다. &cr;제3조(감사위원회위원 해임에 관한 적용례) 제48조 제5항·제6항의 개정규정(해임에 관한 부분에 한한다)은 이 정관 시행 당시 종전 규정에 따라 선임된 감사위원회위원을 해임하는 경우에도 적용한다. 코스닥상장법인 표준정관 개정안 반영 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2018년 03월 26일 제28기 &cr;정기주주총회 ㅇ 목적사업으로 화장품 제조 및 도소매업, 유아용품 제조 및 유통수출입업, 가상증강현실(VR/AR) 기기 체험관 등 운영업, 가상증강현실(VR/AR) 시스템, 소프트웨어 개발 및 공급업 추가 (제2조 (목적))&cr;ㅇ 이사회에 이사들이 직접 출석하지 않고 음성을 동시에 송, 수신하는 원격통신수단에 의해 결의에 참가하는 것을 허용 (제45조 (결의사항)) ㅇ 커머스 및 ICT 사업영역 확장을 위해 목적사업 추가&cr;&cr;ㅇ 상법 제391조 2항 개정 사항 반영 2019년 03월 28일 제29기 &cr;정기주주총회 ㅇ 목적사업으로 유원시설업 추가 (제2조 (목적))&cr;ㅇ 주식 등을 발행하는 경우 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록해야 함을 명시 (제9조 (주식 등의 전자등록))&cr;ㅇ 주식 등의 전자등록에 따라 주식의 전자등록, 주주명부의 관리 등 명의개서대리인의 사무 명시 (제15조 (명의개서대리인))&cr;ㅇ 주식 등의 전자등록에 따라 주주 등의 신고 조항 삭제( 제16조 <전문 삭제>)&cr;ㅇ 감사위원회는 외부감사인은 선임함 (제47조의3 (감사위원회의 직무))&cr;ㅇ 전자증권법 관련 개정 규정의 시행일 명시 (부칙 (2019 3. 28)) ㅇ K-live X 등 MR사업 확장을 위해 목적사업 추가&cr;ㅇ 상장회사의 경우 발행하는 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설&cr;ㅇ 주식 등의 전자등록 의무화에 따른 주식사무처리 변경 내용 반영&cr;ㅇ 주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반 정보를 신고할 필요가 없고 주주명부 및 질권등록말소 시 인감/서명 별도 관리치 않아 관련내용 삭제&cr;ㅇ 개정 외부감사법 제10조에 의거 감사위원회가 외부감사인을 선정하고 선정된 외부감사인을 회사가 선임하도록 함에 따라 관련 내용을 반영&cr;ㅇ 전자증권법 관련 개정 내용은 해당 법률 시행일부터 시행되는 것으로 정함 2021년 03월 30일 제30기 &cr;정기주주총회 ㅇ 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등은 전자등록을 하지 아니할 수 있음 (제9조(주식등의 전자등록))&cr;ㅇ 회사가 정한 배당기준일 전에 발행한 주식은 동등배당함 (제14조(신주의 동등배당))&cr;ㅇ 주주명부 폐쇄 및 기준일을 이사회에서 정함 (제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일))&cr;ㅇ 전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자 지급 내용 삭제(제18조(전환사채의 발행))&cr;ㅇ 정기주주총회를 매사업년도 종료 후 3개월 이내에 소집한다는 내용 삭제 (제21조(소집시기))&cr;ㅇ 감사위원회위원의 선임 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 가능하도록 하고 발행주식총수의 3%를 초과하는 주식을 가진 주주는 3%를 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못함 (제48조(감사위원회의 구성))&cr;ㅇ 감사위원회의 감사위원 중 1명은 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하며 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원의 지위를 모두 상실함 (제48조의2(감사위원의 분리선임·해임))&cr;ㅇ 사업보고서 제출기한 이후 정기주총을 개최하는 경우, 재무제표를 사업보고서 제출기한 6주전까지 외감인에게 제출하여야 하고, 외감인은 외부감사보고서를 사업보고서 제출기한 1주 전까지 회사에 제출하여야 함 (제50조(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등))&cr;ㅇ 일정한 시점(6월 30일)을 배당기준으로 전제한 규정 삭제 및 정기주주총회 기준일과 다른 날로 배당기준일을 정할 수 있음 명시하고 이익배당은 주주총회 결의로 정함을 신설 (제52조 (배당금의 지급))&cr;ㅇ 정관 시행일 및 감사위원회위원 선임에 관한 적용 시기 등 명시 (부칙 2021.3.31) ㅇ 상법('20.12.29 개정)의 개정내용 반영 (법률 제17764호)&cr;ㅇ 코스닥상장법인 표준정관의 보완사항 반영&cr; Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 내용 가. 산업의 특성 (1) 콘텐츠 콘텐츠 사업은 영상콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 수익을 배분하는 사업으로 국내 콘텐츠 산업 성장에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 콘텐츠 산업은 OSMU(One Source Multi Use)의 특성으로 다양한 경제적 부가가치 창출이 가능해 우리나라 성장동력의 한 축으로 부상했습니다. OSMU의 특성과 함께 콘텐츠 소비플랫폼의 증가, 콘텐츠 생산과 소비를 동시에 하는 프로슈머 유입, 모바일 디바이스 대중화 등의 영향으로 산업 팽창에 긍정적인 환경이 조성되고 있습니다. 따라서 당사는 영상콘텐츠 IP판권의 국내 최다 보유 사업자로 산업 성장의 수혜를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr;(2) T커머스&cr;T커머스 사업은 양방향 서비스가 가능한 디지털 유료방송 가입자를 대상으로 하는 상거래로 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑의 중간적 특성을 가지고 있습니다. 소비자에게 친숙한 TV라는 매체를 통해 상품 정보를 전달한다는 점에서는 TV홈쇼핑과 유사하지만 일방적으로 홈쇼핑사가 상품정보를 전달하는 TV홈쇼핑과 달리 T커머스에서는 소비자가 관심이 있는 상품정보를 찾아 쇼핑을 할 수 있고 ICT기술 활용을 통해 차별화된 쇼핑 콘텐츠와 프로모션을 제공할 수 있는 차이점이 있습니다. &cr; &cr; (3) ICT&cr;ICT 사업은 PC, 스마트폰, IPTV 등 다양한 단말이 생겨나면서 디지털환경에서 새로운 가치를 창출하고자 하는 시장의 요구에 따라 지속 변화해왔습니다. 또한 Big Data와 5G를 기반으로 한 A.I. 기술 개발 경쟁이 심화되고 있으며 기업과 개인 대상의 다양한 서비스 및 플랫폼 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다. 당사는 글로벌 이동통신 회사인 KT의 계열사로써 그룹 내 ICT 전략사업 추진에 따른 사업 개발 및 운영을 기반으로 성장하고 있습니다. &cr; 나. 산업의 성 장성&cr; (1) 콘텐츠&cr;기존 IPTV 시장 성장과 CATV의 디지털 전환 증가에 힘입어 충분한 콘텐츠 소비 채널이 확보되어 안정적인 성장이 기대됩니다. 또한 스마트 미디어 보급 및 1인 가구 확산으로 기존 고정형 TV 시청에서 벗어나 비실시간 모바일 중심 개인화 주문형 콘텐츠 소비의 대중화 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. OTT, MCN(Multi-Channel Network) 등 디지털 콘텐츠 플랫폼을 이용한 콘텐츠 소비 확대로 웹드라마, 웹예능 등 온라인 전용 콘텐츠 제작 및 소비가 활성화되면서 산업의 팽창을 자극할 것으로 예상합니다. 당사는 IPTV, 모바일 등을 통해 소비자에게 제공되는 영화, 드라마 등 다양한 IP(Intellectual Property, 지적재산권)를 국내 최다 보유한 사업자로 산업 성장의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr;(2) T커머스&cr;일평균 TV이용시간의 감소에도 T커머스 시장은 고속 성장하고 있습니다. 비대면 유통 서비스를 중심으로 소비자심리지수/소매판매액/카드사용액이 증가하고 있으며, 메인 타겟인 40~50대에서도 모바일 중심의 생활이 보편화되고 있습니다. IPTV를 중심으로 한 디지털 방송의 커버리지 확대와 리모컨 쇼핑이 용이한 고성능 셋톱박스 및 음성 쇼핑을 가능케 하는 AI스피커 내장 셋톱박스의 보급 증가, TV와 모바일 간 융합 서비스 확대는 T커머스 이용 고객의 접근성 및 쇼핑경험을 크게 개선하여 성장을 지속 견인할 것으로 기대하고 있습니다. &cr; (3) ICT&cr;A.I., Big data, Cloud에 기반한 KT 그룹의 디지털 플랫폼 기업 전략에 따라 관련 서비스 및 플랫폼 개발 사업 수주 및 운영 사업 확대에 따른 지속 성장을 기대하고 있습니다. &cr; 다. 경기변동의 특성 및 계절성&cr; (1) 콘텐츠 콘텐츠 산업 특성상 저관여 상품으로 다른 산업에 비해 경기 민감도가 낮고 계절적인 요인의 영향이 적습니다. 대신 인기 있는 콘텐츠 또는 사회적 분위기에 의한 변동성이 존재합니다.&cr;&cr;(2) T커머스 T커머스 시장의 경우 비대면 유통 서비스에 기반하고 있으므로, 시간과 공간, 결제 수단 등에 대한 제약을 받지 않기 때문에 다른 쇼핑수단에 비해 경기변동이나 계절적인 영향은 낮습니다. 상대적으로 상반기에 비해 동절기가 포함된 하반기를 성수기로 볼 수 있 습니다.&cr;&cr; (3) ICT&cr;ICT 사업은 개발 프로젝트 수주 사업 특성상 KT 그룹 내 의존도가 높은 사업으로써 경기변동 및 계절성의 영향이 적습니다. &cr; 라. 국내외 시장여건&cr;&cr; 라-1. 시장의 안정성&cr; &cr; (1) 콘텐츠&cr;콘텐츠 사업은 17,000여편의 국내최다 2차판권 및 150여 유통처를 확보하고 있으며 OTT의 확산으로 대형 글로벌 유통처들로 확대되고 있습니다. 한편 코로나19 등 사회 분위기에 따라 극장 개봉 지연, 취소 등에 따른 배급 시장 축소의 영향을 받을 수 있습니다.&cr; &cr;(2) T커머스&cr;T커머스 사업은 IPTV, 위성, 케이블 등 국내의 TV를 시청하는 모든 국민을 대상으로 사업을 영위하고 있으며 차별화된 사용편의성과 상품 경쟁력을 바탕으로 T커머스 사업 규모는 지속적으로 성장하고 있습니다.&cr;&cr; (3) ICT&cr; ICT 사업은 KT 그룹 내 개발 프로젝트 수요에 영향을 받고 있으며 개발 역량을 바탕으로 안정적인 신규 프로젝트 수주 및 운영 사업을 확대해 가고 있습니다.&cr; &cr; 라-2. 경쟁상황&cr; &cr; (1) 콘텐츠 &cr;콘텐츠 사업은 2차판권의 획득 및 유통 단계에서 콘텐츠 배급사 , 콘텐츠 판권 유통 사업자 등과 경쟁하고 있습니다. &cr; &cr;(2) T커머스&cr;T커머스 경쟁사업자로는 TV 플랫폼을 기반으로 쇼핑 사업을 전개하고 있는 TV홈쇼핑과 T커머스사업자들이 있습니다. &cr;&cr; (3) ICT&cr;ICT사업은 주로 KT 그룹 내 ICT 개발 프로젝트 수주 및 운영 사업을 영위하고 있으므로 경쟁사업자를 기 재하지 않습니다. &cr; 라-3. 시장점유율 추이&cr;&cr;(1) 콘텐츠&cr;콘텐츠와 같은 무형의 권리는 시장의 정의와 상품의 범위에 따라서 집계된 수치가 달라, 객관적인 자료를 찾기 어려운 특성이 있습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 콘텐츠 사업에 대한 시장점유율은 기재하지 않습니다.&cr; (2) T커머스 T커 머스는 총 10개 사업자들의 상장 여부, 홈쇼핑 사업병행 여부, 취급고 산정 기준 등에 따라 정확한 시장 점유율을 파악하기 어렵습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 T커머스 사업에 대한 시장점유율은 기재하지 않습니다.&cr;&cr; (3) ICT&cr;ICT사업은 KT그룹 내 개발 프로젝트 수주 사업을 주 내용으로 하고 있으므로 시장점유율은 기재하지 않습니다. 마. 경쟁력&cr; (1) 콘텐츠&cr;당사는 국내 최다 IP판권 유통 경쟁력 유지를 위해 핵심 콘텐츠 수급을 위한 IP판권 투자를 매년 진행하고 있으며 영화 제작 단계부터 투자해 디지털판권 확보 및 영화 흥행에 따른 추가 수익을 꾀하고 있습니다. 또한 국내외 콘텐츠 유통 플랫폼에 대한 판권 유통 뿐만 아니라 신규 유통 채널을 지속 발굴하고 있으며 웹소설, 웹툰, 전시/공연 등 콘텐츠 연계 신사업을 추진함으 로써 경쟁 환경에 적극 대응하고 있습니다. &cr;&cr;(2) T커머스 &cr;IPTV를 비롯한 디지털방송 가입자의 확대와 고성능 셋톱박스의 확산은 TV리모컨과 AI스피커로 편리하게 구매 및 결제가 가능한 T커머스와 같은 양방향 데이터 쇼핑방송에 유리한 환경을 제공할 것입니다. 또한 T커머스 각 사업자들의 적극적인 사업 투자는 T커머스에 대한 인지도를 증가시키고 시장 규모를 키움으로써 장기적인 시장 전체의 이익에도 크게 기여할 것으로 판단 됩니다. &cr;&cr; (3) ICT&cr;당사는 인터넷 포털, 모바일 앱 개발 등 자체 IT 사업과 KT그룹 내 통화부가사업, ICT솔루션사업, ICT플랫폼사업을 영위한 경험을 바탕으로 KT그룹의 ICT 전략사업 추진 및 확대를 위한 enabler로써 그룹 ICT 사업의 중추적인 역할을 하고 있습니다.&cr;&cr; 바. 신규사업 내용 및 전망&cr;당사는 온라인 및 모바일 중심으로 급변하는 경영환경을 고려하여 커머스 사업의 기반을 TV에서 모바일로 확장해 나가고 있으며 모바일쿠폰 사업 역량을 보유한 (주)케이티엠하우스와의 합병(합병기일 : 2021년 7월 1일)을 통한 커머스 역량 결집 및 시너지 창출로 온라인 및 모바일 사업 전체의 사업 경쟁력을 강화하고 변화하는 소비패턴에 대응하여 경쟁력 있는 광고 서비스 및 솔루션을 제공해 나갈 계획입니다.&cr; 2. 주요 제품 및 서비스 등&cr; 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 구 분 (필요시 세부분할 가능) 2021년 1분기 (조직개편 후 기준) 2021년 1분기 (조직개편 전 기준) 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 매출액 비 율(%) :소수점 첫째자리까지 커머스 65,430 69.8% 65,430 69.8% 콘텐츠 12,738 13.6% 9,917 10.6% ICT 15,594 16.6% 18,416 19.6% 합 계 93,763 100.0% 93,763 100.0% ※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다 ※ 2021년부터 사업 조직개편으로 기존 ICT사업부문에 속했던 '미디어 편성운영' 사업이 콘텐츠사업부문으로 귀속됨에 따라 조직개편 전과 후를 구분하여 기재하였습니다.&cr; 나. 주요제품 등의 가격변동 추이 당사는 콘텐츠 영역에서 영화, 드라마, 교육 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 T커머스 'K쇼핑'을 통하여 다양한 상품을 판매하고 있습니다. 이러한 모든 서비스에 대한 매출품목별 가격을 산정하는 것은 가능하지 않습니다.&cr; 3. 생산 및 설비에 관한 사항&cr; 가. 영업설비의 현황 등 (단위: m², 천원) 구분 소재지 토지(m²) 건물(m²) 기초장부가액 상각 당기장부가액 비고 kth 본사 서울 - 14,792.75 7,895,615 119,308 7,776,307 소유 서울 847.81 - 2,184,395 - 2,184,395 소유 K쇼핑 미디어센터 서울 - 6,799.93 714,748 - 714,748 임차 K쇼핑 콜센터 서울 - 4,002.31 569,000 - 569,000 임차 합계 11,363,758 119,308 11,244,450 - * 임차 물건은 계약 면적 합계이며, 장부가액은 임차 보증금임. 4. 매출에 관한 사항&cr; 가. 매출실적 (단위: 백만원) 구 분 (필요시 변동 및 세부분할 가능) 2021년 1분기 2020년 2019년 매출액 비 율(%) :소수점 &cr;첫째자리 매출액 비 율(%) :소수점 &cr;첫째자리 매출액 비 율(%) :소수점 &cr;첫째자리 커머스 65,430 69.8% 228,424 65.4% 182,947 56.7% 콘텐츠 12,738 13.6% 37,486 10.7% 60,803 18.9% ICT 15,594 16.6% 83,404 23.9% 78,571 24.4% 합계 93,763 100.0% 349,314 100.0% 322,321 100.0% ※ 상기 실적은 K-IFRS 제1116호에 따라 작성되었습니다.&cr; ※ 2021년부터 사업 조직개편으로 인해 '미디어편성운영'(기존 ICT 사업 매출) 사업 매 출을 콘텐츠 사업 매출에 포함하여 기재하였습니다. &cr; ※ 조직개편 전 기준에 따른 사업별 매출은 'II. 사업의 내용 > 2. 주요 제품 및 서비스 등 > 가. 주요 제품 등의 현황'의 표를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;나. 판매조직 및 판매경로&cr; (1) 콘텐츠&cr;콘텐츠 수급담당자가 콘텐츠 제작사 또는 배급사와 판권 계약을 맺고 IPTV, OTT 등 150여개의 플랫폼사를 대상으로 콘텐츠 VOD 또는 라이브러리 서비스를 공급합니다. 플랫폼을 통해 콘텐츠 상품을 결제하면 일반 고객은 해당 콘텐츠 상품을 이용할 수 있습니다. &cr; (2) 커머스&cr;상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 맺은 후 VOD, TV, 인터넷, 모바일 등의 플랫폼을 통해 일반 고객에게 직접 상품정보를 제공합니다. TV리모콘, 인터넷, 모바일 등으로 고객의 주문을 접수한 후, 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 상품을 배송합니다.&cr;&cr;(3) ICT&cr;ICT 사업은 대부분 수주 산업(IT 프로젝트)에 해당하여 별도의 판매조직 및 판매경로는 기재하지 않습니다. &cr; &cr; 다. 판매방법 및 조건&cr; &cr;(1) 콘텐츠&cr;고객은 IPTV, OTT, 인터넷 웹하드 등 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠 상품을 결제하면 해당 콘텐츠 상품을 이용할 수 있습니다. 결제방법은 건당결제, 패키지결제, 구독결제 등을 제공하며 신용카드 결제 또는 무통장 입금 등의 방법으로 콘텐츠 이용 대가를 회수합니다.&cr;&cr;(2) 커머스&cr;구매를 원하는 고객으로부터 TV리모콘 또는 인터넷, 모바일로 주문을 받은 후 신용카드 결제 또는 무통장 입금 방식으로 상품대금을 회수하고, 택배회사를 통해 고객이 희망하는 장소로 상품을 배송하는 프로세스를 가지고 있습니다.&cr;&cr;(3) ICT&cr;ICT 사업은 대부분 수주 산업(IT 프로젝트)에 해당하여 별도의 판매방법 및 조건은 기재하지 않습니다. &cr;&cr;&cr; 라. 판매전략&cr;&cr; (1) 콘텐츠&cr;각 플랫폼사와 협의를 통해 건당할인, 패키지할인, 기간할인, 포인트차감 등 콘텐츠 판매 촉진을 위한 다양한 프로모션을 추진하고 있습니다. 국내외 OTT 사업자 신규 진출에 따라 국내 콘텐츠 판권 사업 영역이 더욱 확대될 계획입니다.&cr;&cr;(2) 커머스&cr;상품 구성의 다양화 및 차별화를 통해 고객을 유인하고 상품 구매 시 카드 할인, 모바일 구매 할인 등 다양한 할인 프로모션을 제공하고 있습니다. 고객 기반 확대를 위해 TV 뿐만 아니라 인터넷, 모바일을 통한 마케팅을 강화해 나가고 있습니다.&cr;&cr;(3) ICT&cr;ICT 사업은 대부분 수주 산업(IT 프로젝트)에 해당하여 별도의 판매전략은 기재하지 않습니다. &cr; 5. 수주상황&cr;&cr;당사는 ICT 사업부문에서 수주 계약이 발생하나 공시서류 작성기준일 현재 각 수주 계약건의 규모가 공시 기준에 미달하여 기재를 생략합니다. 6. 시장위험과 위험관리 &cr; 가. 시장위험관리&cr; (1) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 차입금은 없으며, 산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. &cr; &cr;보 고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기(2021년 1분기) 전기 (2020년말) 부채 78,742,463 86,729,220 자본 197,516,499 193,916,507 부채비율 39.9% 44.7% 나. 위험 노출 내역&cr; (1) 외환위험&cr;당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 자산(원화 환산액) 부채(원화 환산액) USD 3,859,799 258,321 당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 통화 10% 상승시 10% 하락시 USD 360,148 -360,148 상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. (3) 유동성위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. &cr;회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. (단위:천원) 구 분 1년 미만 1년 이상 2년 미만 2년 이상 합 계 매입채무및기타채무 45,509,621 - - 45,509,621 리스부채 2,218,670 1,879,356 11,226,408 15,324,434 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 거래현황 해당사항 없습니다. 나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 해당사항 없습니다. 다. 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조 해당사항 없습니다. &cr; 8. 경영상의 주요계약&cr;&cr; ㅇ 합병&cr;2020년 11월 30일 당사의 계열회사인 (주)케이티엠하우스를 흡수합병 하기로 결정하고 합병계약서 승인을 이사회 의결하였습니다. 온라인 및 모바일 중심으로 급변하는 경영환경을 고려, 피합병회사인 (주)케이티엠하우스의 모바일쿠폰 사업 역량과 합병회사인 당사의 커머스사업 역량을 결집하여 상호 보완 및 시너지를 창출함으로써 온라인 및 모바일 사업 전체의 사업 경쟁력을 강화하고 변화하는 소비패턴에 대응하여 경쟁력 있는 광고 서비스 및 솔루션을 제공함으로써 기업가치 향상과 주주가치를 제고하고자 본 합병을 결정하였습니다. 합병기일은 2021년 7월 1일이며 당사와 (주)케이티엠하우스의 합병비율은 1 : 13.3042618 (보통주) 입니다. 보다 자세한 사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.&cr;▲ 관련 공시 : 2020.11.30 주요사항보고서(회사합병결정)&cr; 9. 연구개발 활동 &cr; 가. 연구개발활동의 개요 당사는 실시간 빅데이터 분석 솔루션을 보유하고 있으며 이를 기반으로 하여 홈쇼핑 뿐 아니라 금융/보험등의 AI기반 고객 VOC 분석/상품추천 및 고객경험분석/검색엔진 제공 등 특화 영역에 최적화된 솔루션으로 확장해 나가고 있습니다.&cr; 나. 연구개발 조직 부문 본부 팀 전사 - 연구개발팀 다. 연구개발 비용 (단위: 백만원, %) 과목 2021년 1분기 2020년 2019년 인건비 47 249 945 위탁용역비 - - 11,108 감가상각비 - - 531 연구개발비용(무형상각) 소계 47 249 12,584 (정부보조금) - - - 연구개발비용 총계 47 249 12,584 연구개발비 / 매출액 비율&cr; [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.1% 0.1% 3.9% ※ 2020년, 2021년 연구개발활동에 대한 비용의 회계처리 시, 경상연구개발비 또는 개발비로 구분하지 않고 인건비로 계상하여 반영. &cr; &cr;라. 연구개발 실적 - 빅데이터솔루션(데이지) 개발 : 실시간 빅데이터 분석 솔루션으로써 olleh tv 시청률 분석, 홈쇼핑 시청패턴 분석 등 다양한 분야에 적용 및 상용화 완료 후 업그레이드 개발 지속&cr; - CS솔루션 개발 : 빅데이터솔루션(데이지)에 A.I.기술을 접목하여 비정형 데이터인 고객 VOC를 분석하는 CS 특화 솔루션으로 상용화 완료 및 지속 기능 추가 - 불완전판매 모니터링 솔루션 개발 : 비대면 녹취시스템을 통해 유입된 데이터를 기반으로 불완전 판매 모니터링 솔루션 상용화 완료. 금융권 대상 상용적용. - 주소자동변환 솔루션 개발 : 고객이 녹음한 주소를(배송지) AI기반으로 물류 시스템이 인식할 수 있는 주소로 자동변환하는 솔루션. 상용화 완료 - 추천솔루션개발 : 고객경험(CX)에 기반한 상품 추천 솔루션. 상용화 완료 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 &cr; 가. 지적재산권 현황 당사가 영위하는 사업과 관련 하 여 특허 72건의 지적재산 권을 보유하고 있습니다. 그 중 등록된 T커머스 관련 특허권은 30건으로 그 내역은 다음과 같습니다. 구분 발명의명칭 등록번호 특허권 셋톱박스ID기반T커머스데이터방송의사용자인터페이스방법 101475449 특허권 날씨정보를 이용하여 홈쇼핑 방송의 사용자 인터페이스를 지역마다 상이하게 구성하는 방법 및 시스템 101475450 특허권 셋톱박스ID기반 데이터방송 홈쇼핑의 추천 콘텐츠 제공 방법 101532593 특허권 셋톱박스의 ID별 시청이력을 이용한 TV데이터방송 홈쇼핑에서의 상품 추천 방법 101539182 특허권 모바일 페어링을 이용한 스마트폰과 TV의 쇼핑 콘텐트 연동방법 및 연동시스템 101589878 특허권 티커머스의 상품 구매를 위한 TV로 보는 실시간 주문 방법 101635320 특허권 디지털 TV의 화면분할 인터페이스를 통해서 복수의 홈쇼핑방송 VOD를 동시에 시청하는 방법 101651371 특허권 시청자 맞춤형 양방향 텔레비전의 오버레이 사운드 광고 방법 101674301 특허권 키워드 추출에 의한 온라인 쇼핑 장바구니의 자동 생성 방법 101695570 특허권 셋톱박스를 이용하여 TV를 시청하고 있는 실제 시청자에 대한 추천상품을 제공하는 상품추천방법 101708130 특허권 홈쇼핑 데이터방송에서 선택적 시청을 제공하는 방법 101708152 특허권 비가청 음파를 이용한 광고플랫폼 제공방법 및 이를 이용한 플랫폼 장치 101708153 특허권 홈쇼핑 방송의 슈퍼배송 시스템 101709872 특허권 디지털TV에서 방송 중인 디지털데이터방송의 홈쇼핑 상품에 관한 증강현실 콘텐츠를 스마트단말에 구현하는 방법 및 시스템 101716617 특허권 홈쇼핑 데이터방송에서 배송현황을 제공하는 방법 101724237 특허권 TV 홈쇼핑 데이터방송의 앱채널 제공방법 101733920 특허권 고객의 오프라인활동 데이터에 기반한 온라인쇼핑상품 추천방법 101740148 특허권 TV 데이터방송 홈쇼핑콘텐트를 사용자의 리얼 아바타에 매핑하여 표시하는 홈쇼핑서비스 제공방법 101785822 특허권 TV 데이터방송 홈쇼핑의 사용자 손글씨체 적용방법 101793792 특허권 워터마킹을 이용한 TV 쇼핑 간편 결제 방법 101797361 특허권 디지털TV에서 방송 중인 VOD 콘텐츠 및 증강현실 콘텐츠를 스마트단말에 구현하는 방법 101797425 특허권 가상현실을 이용하여 디지털데이터방송 홈쇼핑의 상품상세정보를 제공하는 방법 101845157 특허권 TV 쇼핑 콜 분산을 위한 모바일 애플리케이션 연동 방법 101845158 특허권 서비스 서버가 추천한 복수의 홈쇼핑방송 VOD를 디지털 TV의 화면분할 인터페이스를 통해서 동시에 시청하는 방법 101855585 특허권 마이페이지 영역을 이용하여 홈쇼핑 데이터방송의 사용자 인터페이스를 제공하는 방법 101873098 특허권 원터치 버튼을 이용한 TV 홈쇼핑용 실시간 통합 장바구니 101878573 특허권 음성인식을 기반으로 한 대화형 쇼핑 데이터방송의 제공방법 101969222 특허권 TV 홈쇼핑 데이터방송에서 방송알림서비스의 제공방법 101980430 특허권 TV 애플리케이션에서 리모컨 특가상품 제공을 위한 사용자 인터페이스 방법 101980443 특허권 마이페이지 영역을 이용하여 홈쇼핑 데이터방송의 사용자 인터페이스를 제공하는 방법 101988795 Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분&cr;사업연도 제31기 1분기&cr;(2021.03.31) 제30기&cr;(2020.12.31) 제29기&cr;(2019.12.31) [유동자산] 124,091 128,492 115,694 ㆍ당좌자산 117,129 124,793 112,844 ㆍ재고자산 6,962 3,699 2,850 [비유동자산] 152,168 152,154 164,124 ㆍ투자자산 8,325 8,925 60 ㆍ유형자산 20,290 21,026 22,126 ㆍ무형자산 29,576 31,107 39,224 ㆍ사용권자산 13,395 11,348 10,443 ㆍ기타비유동자산 80,582 79,748 92,271 자산총계 276,259 280,646 279,818 [유동부채] 62,351 73,512 62,378 [비유동부채] 16,391 13,217 12,391 부채총계 78,742 86,729 74,769 [자본금] 35,715 35,715 35,715 [자본잉여금] 214,459 214,459 214,459 [기타자본구성요소] -6,346 -9,820 -9,294 [이익잉여금] -46,312 -46,437 -35,831 자본총계 197,516 193,917 205,049 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.03.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) 매출액 93,763 349,314 322,321 영업이익(영업손실) 824 11,811 10,709 당기순이익 136 -4,197 1,426 주당순이익(단위:원) 4 -118 40 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습 니다. 2. 연결재무제표 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 해당사항 없습니다. 4. 재무제표&cr; 재무상태표 제 31 기 1분기말 2021.03.31 현재 제 30 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 제 31 기 1분기말 제 30 기말 자산 유동자산 124,091,484,948 128,491,863,321 현금및현금성자산 41,445,611,634 39,438,815,784 매출채권 및 기타유동채권 34,781,119,773 43,210,036,379 기타유동금융자산 38,954,386,716 40,387,527,265 재고자산 6,962,256,322 3,699,335,269 기타유동자산 1,948,110,503 1,756,148,624 비유동자산 152,167,477,640 152,153,864,503 장기매출채권 및 기타비유동채권 1,019,670,817 830,507,771 기타비유동금융자산 40,631,464,814 38,259,256,498 관계기업에 대한 투자자산 8,325,000,000 8,925,000,000 유형자산 20,289,640,026 21,025,413,163 사용권자산 13,395,129,593 11,348,116,748 영업권 이외의 무형자산 29,576,204,353 31,107,000,484 이연법인세자산 5,734,994,490 5,472,860,475 기타비유동자산 33,195,373,547 35,185,709,364 자산총계 276,258,962,588 280,645,727,824 부채 유동부채 62,351,057,715 73,512,084,207 매입채무 및 기타유동채무 45,509,620,698 49,192,634,655 유동충당부채 842,291,730 661,095,980 기타유동부채 13,531,441,929 21,132,922,596 당기법인세부채 290,774,226 562,211,829 유동리스부채 2,176,929,132 1,963,219,147 비유동부채 16,391,405,563 13,217,136,120 퇴직급여부채 2,252,965,500 964,537,618 장기매입채무 및 기타비유동채무 905,034,875 879,609,148 비유동충당부채 1,139,406,502 1,068,945,214 기타비유동부채 658,124,682 623,768,401 비유동리스부채 11,435,874,004 9,680,275,739 부채총계 78,742,463,278 86,729,220,327 자본 자본금 35,715,022,000 35,715,022,000 보통주자본금 35,715,022,000 35,715,022,000 자본잉여금 214,459,309,280 214,459,309,280 기타자본구성요소 (6,346,244,838) (9,820,255,201) 자기주식처분손실 (6,358,261,924) (6,358,261,924) 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익 12,017,086 (3,461,993,277) 이익잉여금(결손금) (46,311,587,132) (46,437,568,582) 자본총계 197,516,499,310 193,916,507,497 자본과부채총계 276,258,962,588 280,645,727,824 손익계산서 제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 30 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 제 31 기 1분기 제 30 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 93,762,795,354 93,762,795,354 81,718,761,004 81,718,761,004 매출원가 89,876,397,172 89,876,397,172 76,956,030,313 76,956,030,313 매출총이익 3,886,398,182 3,886,398,182 4,762,730,691 4,762,730,691 판매비와관리비 3,061,925,237 3,061,925,237 3,778,726,439 3,778,726,439 영업이익(손실) 824,472,945 824,472,945 984,004,252 984,004,252 금융수익 786,796,791 786,796,791 1,002,044,162 1,002,044,162 금융원가 178,411,795 178,411,795 1,491,778,687 1,491,778,687 기타이익 37,024,804 37,024,804 26,567,387 26,567,387 기타손실 1,601,606,200 1,601,606,200 4,620,711,196 4,620,711,196 종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용) 0 0 (5,424,978) (5,424,978) 법인세비용차감전순이익(손실) (131,723,455) (131,723,455) (4,105,299,060) (4,105,299,060) 법인세비용 (268,060,439) (268,060,439) 1,504,753,972 1,504,753,972 당기순이익(손실) 136,336,984 136,336,984 (5,610,053,032) (5,610,053,032) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 4 4 (157) (157) 포괄손익계산서 제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 30 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 제 31 기 1분기 제 30 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 당기순이익(손실) 136,336,984 136,336,984 (5,610,053,032) (5,610,053,032) 기타포괄손익 3,463,654,829 3,463,654,829 (4,018,588,493) (4,018,588,493) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 3,472,642,466 3,472,642,466 (4,017,692,631) (4,017,692,631) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (10,355,534) (10,355,534) (143,769,981) (143,769,981) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익) 3,482,998,000 3,482,998,000 (3,873,922,650) (3,873,922,650) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) (8,987,637) (8,987,637) (895,862) (895,862) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익의 세후재분류조정 (8,987,637) (8,987,637) (895,862) (895,862) 총포괄손익 3,599,991,813 3,599,991,813 (9,628,641,525) (9,628,641,525) 자본변동표 제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 30 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 2020.01.01 (기초자본) 35,715,022,000 214,459,309,280 (9,294,102,956) (35,830,862,795) 205,049,365,529 당기순이익(손실) 0 0 0 (5,610,053,032) (5,610,053,032) 순확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 (143,769,981) (143,769,981) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 0 0 (3,874,818,512) 0 (3,874,818,512) 2020.03.31 (기말자본) 35,715,022,000 214,459,309,280 (13,168,921,468) (41,584,685,808) 195,420,724,004 2021.01.01 (기초자본) 35,715,022,000 214,459,309,280 (9,820,255,201) (46,437,568,582) 193,916,507,497 당기순이익(손실) 0 0 0 136,336,984 136,336,984 순확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 (10,355,534) (10,355,534) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 0 0 3,474,010,363 0 3,474,010,363 2021.03.31 (기말자본) 35,715,022,000 214,459,309,280 (6,346,244,838) (46,311,587,132) 197,516,499,310 현금흐름표 제 31 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지 제 30 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 (단위 : 원) 제 31 기 1분기 제 30 기 1분기 영업활동현금흐름 3,719,954,490 10,337,430,724 당기순이익(손실) 136,336,984 (5,610,053,032) 당기순이익조정을 위한 가감 7,665,668,749 15,452,695,129 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (3,946,682,433) 677,893,827 이자수취(영업) 124,686,603 333,210,670 배당금수취(영업) 0 608,300 법인세납부(환급) (260,055,413) (516,924,170) 투자활동현금흐름 (1,218,610,496) (3,619,569,905) 당기손익인식금융자산의 처분 133,846,684 1,738,247,350 상각후원가측정금융자산의 처분 26,000,000,000 0 관계기업에 대한 투자자산의 처분 600,000,000 0 사무용비품의 처분 0 33,810,000 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분 0 342,000,000 제3자에 대한 선급금 및 대여금 (3,404,550,185) (2,438,289,553) 당기손익인식금융자산의 취득 0 (2,100,000,000) 상각후원가측정금융자산의 취득 (24,000,000,000) 0 기계장치의 취득 (198,500,000) (64,350,000) 사무용비품의 취득 (128,076,995) (155,124,709) 컴퓨터소프트웨어의 취득 (221,330,000) (359,885,870) 기타무형자산의 취득 0 (615,977,123) 재무활동현금흐름 (554,002,500) (531,941,636) 금융리스부채의 지급 (554,002,500) (531,941,636) 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 1,947,341,494 6,185,919,183 기초현금및현금성자산 39,438,815,784 37,042,897,374 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 59,454,356 93,221,915 기말현금및현금성자산 41,445,611,634 43,322,038,472 5. 재무제표 주석 제 31(당) 기 1분기 2021년 1월 1일 부터 2021년 3월 31일까지 제 30(전) 기 1분기 2020년 1월 1일 부터 2020년 3월 31일까지 케이티하이텔 주식회사 1. 회사의 개요&cr;&cr;케이티하이텔 주식회사(이하 "회사"라 함)는 1991년 12월 12일 설립되어 상품판매형데이터방송사업 및 영화 등 콘텐츠유통사업, ICT사업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 1999년 12월 15일 자로 한국거래소의 KRX 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2021년 03월 31일 현재 회사의 최대주주는 지분의 63.7%를 보유하고있는 주식회사 케이티입니다.&cr; 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr; 회사의 중간재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.&cr; 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. &cr;여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 회사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다. &cr;(1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr; 1) 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계&cr; 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호의 개정사항에는 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공하며, 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.&cr; - 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함. - 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함. - 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제 &cr;이 개정사항은 회사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천&cr; 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책의 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. &cr; &cr;중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. &cr; 4. 범주별 금융상품&cr;&cr;보고기간말 현재 회사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (1) 당분기말 (단위:천원) 금융자산 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품 당기손익&cr;공정가치측정&cr;채무상품 기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;지분상품 기타포괄손익&cr;공정가치측정&cr;채무상품 합 계 현금및현금성자산 41,445,612 - - - - 41,445,612 매출채권및기타채권 35,800,791 - - - - 35,800,791 기타금융자산 35,000,000 14,068,987 9,775,013 19,948,604 793,248 79,585,852 합 계 112,246,403 14,068,987 9,775,013 19,948,604 793,248 156,832,255 (단위:천원) 금융부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무및기타채무 46,414,656 &cr;(2) 전기말 (단위:천원) 금융자산 상각후원가측정&cr; 금융자산 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 합 계 현금및현금성자산 39,438,816 - - - - 39,438,816 매출채권및기타채권 44,040,544 - - - - 44,040,544 기타금융자산 37,000,000 14,068,987 10,324,473 16,465,606 787,718 78,646,784 합 계 120,479,360 14,068,987 10,324,473 16,465,606 787,718 162,126,144 (단위:천원) 금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무및기타채무 50,072,244 5. 매출채권및기타채권&cr; (1) 보고기간말 현재 회사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 채권액 대손충당금 현재가치&cr;할인차금 장부금액 채권액 대손충당금 현재가치&cr;할인차금 장부금액 유동자산 매출채권 32,391,197 (5,726,044) - 26,665,153 41,155,375 (6,553,196) - 34,602,179 기타채권 18,601,615 (10,479,624) (6,024) 8,115,967 17,826,844 (9,210,505) (8,481) 8,607,858 소 계 50,992,812 (16,205,668) (6,024) 34,781,120 58,982,219 (15,763,701) (8,481) 43,210,037 비유동자산 기타채권 1,106,806 - (87,135) 1,019,671 877,220 - (46,712) 830,508 합 계 52,099,618 (16,205,668) (93,159) 35,800,791 59,859,439 (15,763,701) (55,193) 44,040,545 &cr;(2) 발생시점으로부터 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권및기타채권은 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. 그 외 매출채권및기타채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 유효이자율로 할인하여 산출하였습니다.&cr; (3) 보고기간말 현재 회사의 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 미수금 7,026,122 - 7,026,122 7,437,904 - 7,437,904 미수수익 82,398 - 82,398 75,580 - 75,580 보증금 843,077 1,019,671 1,862,748 837,620 830,508 1,668,128 대여금 164,370 - 164,370 256,754 - 256,754 합 계 8,115,967 1,019,671 9,135,638 8,607,858 830,508 9,438,366 6. 기타유동금융자산&cr; (1) 보고기간말 현재 회사의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 상각후원가측정금융자산 35,000,000 37,000,000 당기손익공정가치측정금융자산 채무상품 3,954,387 3,387,527 합 계 38,954,387 40,387,527 &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 회사의 기타유동금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 상각후원가측정&cr; 금융자산 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 상각후원가측정&cr; 금융자산 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 기초장부금액 37,000,000 3,387,527 10,000,000 11,716,501 1,195,042 취득 24,000,000 - - 30,000 - 유동성 대체 - 1,071,000 - 3,150,289 - 계정 대체 - (350,000) - (336,438) - 처분 (26,000,000) (154,140) - (238,247) - 이자수익 - - - - 24,499 평가손익 - - - (655,477) (1,149) 분기말장부금액 35,000,000 3,954,387 10,000,000 13,666,628 1,218,392 &cr;7. 재고자산&cr;&cr;보고기간말 현재 회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상품 7,431,055 (468,799) 6,962,256 4,408,925 (709,590) 3,699,335 &cr;당분기와 전분기 중 매출원가로 인식된 상품의 변동은 각각 13,812,833천원 및 7,474,642천원입니다(주석 19 참조). 8. 기타자산 및 기타부채&cr; 보고기간말 현재 회사의 기타자산 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 기타자산 선급금 519,778 32,770,627 33,290,405 419,424 34,711,641 35,131,065 선급비용 533,342 385,971 919,313 510,631 436,824 947,455 계약자산(주1) 322,565 38,776 361,341 352,987 37,244 390,231 상품회수권 484,061 - 484,061 384,743 - 384,743 매각예정자산(주2) 88,364 - 88,364 88,364 - 88,364 합 계 1,948,110 33,195,374 35,143,484 1,756,149 35,185,709 36,941,858 기타부채 선수수익(주1) 3,784,171 627,157 4,411,328 2,903,698 591,120 3,494,818 선수금 3,449,633 - 3,449,633 5,945,263 - 5,945,263 부가세예수금 2,870,431 - 2,870,431 2,671,775 - 2,671,775 이연수익(주1) 438,347 30,968 469,315 559,571 32,649 592,220 미지급비용 2,988,860 - 2,988,860 9,052,615 - 9,052,615 합 계 13,531,442 658,125 14,189,567 21,132,922 623,769 21,756,691 (주1) 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 인식된 금액이 포함되어 있습니다(주석 15, 17 참조).&cr;(주2) 전전기에 ISU-kth콘텐츠투자조합의 해산조합원총회에서 해산 결의가 확정됨에 따라 해당 투자의 장부금액을 매각예정자산으로 분류하였으며, 당기 해산조합원총회에 의하여 청산절차가 진행중입니다. 9. 기타비유동금융자산&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재 회사의 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 당기손익공정가치측정금융자산 지분상품 14,068,987 14,068,987 채무상품 5,820,626 6,936,945 기타포괄손익공정가치측정금융자산 지분상품(상장) 17,851,505 14,368,508 지분상품(비상장) 2,097,099 2,097,098 기타포괄손익공정가치측정채무상품 793,248 787,718 합 계 40,631,465 38,259,256 &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 회사의 당기손익공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 기초장부금액 14,068,987 6,936,945 9,267,480 10,376,199 취득 - - 1,270,000 800,000 유동성 대체 - (1,071,000) - (3,150,288) 계정 대체 - - - (9,726) 처분 - (45,319) - (1,500,000) 평가손익 - - - (700,000) 분기말장부금액 14,068,987 5,820,626 10,537,480 5,816,185 &cr; (3) 당분기 및 전분기 중 회사의 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기초장부금액 16,465,606 787,718 17,162,886 이자수익(주1) - 17,052 - 평가손익 3,482,998 (11,522) (4,966,567) 분기말장부금액 19,948,604 793,248 12,196,319 (주1) 채무증권에서 발생한 만기조정에 따른 자산의 현재가치와 장부금액의 차이를 이자수익에 가감하여 당기손익으로 인식하였습니다. 10. 관계기업투자 (1) 보고기간말 현재 회사의 관계기업투자의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 법인설립 및영업소재지 당분기말 전기말 지분율 취득원가 장부금액 장부금액 (주)리틀빅픽쳐스(주1) 대한민국 1.96% 125,627 - - 마루이문화산업전문 유한회사(주2) 대한민국 28.42% 900,000 900,000 900,000 모교문화산업전문 유한회사(주2) 대한민국 34.51% 1,625,000 1,625,000 1,625,000 미션문화산업전문 유한회사(주2) 대한민국 28.15% 2,700,000 2,700,000 3,300,000 새콤달콤문화산업전문 유한회사(주2) 대한민국 46.50% 3,100,000 3,100,000 3,100,000 합 계 8,450,627 8,325,000 8,925,000 (주1) 당기손익공정가치측정금융자산으로 분류하는 전환상환우선주 취득으로서 회사가 피투자회사의 이사회에 참여하는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 바, 관계기업투자로 분류하였습니다. (주2) 마루이문화산업전문 유한회사 외 3개사(이하 "문화산업전문회사")의 설립시 보통주 지분100%를 출자한 사원이 지배력을 보유하고 있으며, 회사는 문화산업전문회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 보아 전기말 당기손익공정가치측정채무상품에서 관계기업투자로 분류하였습니다. 문화산업전문회사는 문화산업진흥 기본법에 따라 설립된 특수목적기업으로서 회사는 문화산업전문회사와의 투자계약에 따라 영화 총제작비의 일부를 투자하고, 문화산업전문회사의 순자산에 실질적으로 접근할 수 있는 현재의 소유권을 보유하고 있습니다. 상기 지분율은 투자이익 배분비율(투자비율 X 60%)입니다. (2) 당분기 및 전분기 중 회사의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 기초장부금액 8,925,000 59,910 처분 (600,000) - 순손익지분 (주1) - (5,425) 분기말장부금액 8,325,000 54,485 (주1) 회사는 당기 중 문화산업전문회사에 대한 지분법적용으로 인한 지분변동액이 중요하지 아니하여 지분법을 적용하지 아니 하였습니다. &cr;(3) 당분기 중 회사는 지분법 적용의 중지로 인하여 (주)리틀빅픽쳐스에 대해 인식하지 못한 미반영손실은 7,295천원이며, 보고기간말 현재 인식되지 않은 누적미반영손실액은 7,295천원 입니다.&cr; 11. 유형자산&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당분기 (단위:천원) 구 분 토지 건물 기계장치 기타의유형자산 합 계 취득원가 2,184,395 19,085,548 29,998,963 8,221,506 59,490,412 감가상각누계액 - (11,189,933) (21,187,952) (5,959,965) (38,337,850) 손상차손누계액 - - (107,494) (19,655) (127,149) 기초장부금액 2,184,395 7,895,615 8,703,517 2,241,886 21,025,413 취득및자본적지출 - - 362,985 177,393 540,378 처분및폐기 - - - - - 감가상각 - (119,308) (865,865) (290,978) (1,276,151) 분기말장부금액 2,184,395 7,776,307 8,200,637 2,128,301 20,289,640 취득원가 2,184,395 19,085,548 30,361,946 8,398,899 60,030,788 감가상각누계액 - (11,309,241) (22,053,816) (6,250,943) (39,614,000) 손상차손누계액 - - (107,493) (19,655) (127,148) &cr; (2) 전분기 (단위:천원) 구 분 토지 건물 기계장치 기타의유형자산 합 계 취득원가 2,184,395 19,085,548 28,984,131 8,438,116 58,692,190 감가상각누계액 - (10,712,700) (20,552,360) (5,128,849) (36,393,909) 손상차손누계액 - - (144,413) (27,716) (172,129) 기초장부금액 2,184,395 8,372,848 8,287,358 3,281,551 22,126,152 취득및자본적지출 - - 64,351 155,124 219,475 처분및폐기 - - - (470,204) (470,204) 감가상각 - (119,308) (743,802) (332,196) (1,195,306) 분기말장부금액 2,184,395 8,253,540 7,607,907 2,634,275 20,680,117 취득원가 2,184,395 19,085,548 29,048,481 7,907,316 58,225,740 감가상각누계액 - (10,832,008) (21,296,161) (5,245,325) (37,373,494) 손상차손누계액 - - (144,413) (27,716) (172,129) &cr;12. 리스&cr;&cr;(1) 리스계약의 주요내용&cr;회사는 건물, 차량운반구, 회선사용료, OA기기 등 다양한 자산에 대해서 리스계약을체결하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 사용권자산&cr;보고기간말 현재 회사가 리스계약에 의하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전분기말 사용권자산 건물 10,938,235 9,476,060 차량운반구 214,868 216,931 회선사용료 2,242,027 770,260 합 계 13,395,130 10,463,251 (3) 리스부채&cr;보고기간말 현재 회사가 리스계약에 의하여 인식한 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전분기말 리스부채 유동 2,176,929 1,892,570 비유동 11,435,874 8,721,187 합 계 13,612,803 10,613,757 (4) 보고기간말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다. ① 당분기 (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 이후 합 계 리스부채 2,218,670 8,500,237 4,605,527 15,324,434 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년 5년 이후 합 계 리스부채 1,929,094 6,567,943 3,511,120 12,008,157 &cr;상기 리스부채의 잔존 만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액입니다.&cr;&cr; (5) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 변동사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 사용권자산 ① 당분기 (단위:천원) 구 분 기초 증가 상각 기타(조정) 당분기말 건물 8,820,511 2,589,944 (355,080) (117,140) 10,938,235 차량운반구 185,184 56,398 (26,714) - 214,868 회선사용료 2,342,422 - (89,269) (11,126) 2,242,027 합 계 11,348,117 2,646,342 (471,063) (128,266) 13,395,130 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 기초 증가 상각 해지 기타(조정) 전분기말 건물 9,421,472 741,861 (331,777) (294,288) (61,208) 9,476,060 차량운반구 154,676 148,154 (33,402) (52,496) - 216,932 회선사용료 866,455 - (96,196) - - 770,259 합 계 10,442,603 890,015 (461,375) (346,784) (61,208) 10,463,251 &cr;- 리스부채 ① 당분기 (단위:천원) 구 분 기초 증가 상환 이자비용 기타(조정) 당분기말 리스부채 11,643,495 2,536,156 (554,003) 106,610 (119,455) 13,612,803 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 기초 증가 상환 이자비용 해지 기타(조정) 전분기말 리스부채 10,632,320 836,421 (531,942) 98,538 (356,406) (65,174) 10,613,757 &cr;(6) 당분기 및 전분기 중 리스계약과 관련된 현금유출액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 단기리스료 21,824 27,392 소액리스료 33,740 23,201 변동리스료 - 1,396 리스부채 상환액 554,003 531,942 합 계 609,567 583,931 &cr; 13. 무형자산&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; (1) 당분기 (단위:천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 개발비 기타의무형자산 합 계 취득원가 234,982 465,917 48,313,645 19,747,642 215,172,304 283,934,490 감가상각누계액 (99,215) (378,276) (33,878,409) (6,026,568) (175,217,410) (215,599,878) 손상차손누계액 (17,170) (23,057) (9,230,860) (3,137,431) (24,819,094) (37,227,612) 기초장부금액 118,597 64,584 5,204,376 10,583,643 15,135,800 31,107,000 취득및자본적지출(주1) - - 397,781 - 2,831,620 3,229,401 처분및폐기 (9,450) (25,034) - - (18,480) (52,964) 감가상각 (4,511) (6,403) (497,081) (703,372) (3,390,388) (4,601,755) 손상차손(주2) - - (105,478) - - (105,478) 분기말장부금액 104,636 33,147 4,999,598 9,880,271 14,558,552 29,576,204 취득원가 224,482 425,948 48,711,425 19,747,642 217,985,444 287,094,941 감가상각누계액 (102,676) (369,743) (34,375,489) (6,729,940) (178,607,798) (220,185,646) 손상차손누계액 (17,170) (23,058) (9,336,338) (3,137,431) (24,819,094) (37,333,091) (주1) 선급금에서 소프트웨어 및 기타의무형자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다. (주2) 보고기간말 장부금액이 회수가능가액을 초과하는 자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다. &cr;(2) 전분기 (단위:천원) 구 분 특허권 상표권 소프트웨어 개발비 기타의무형자산 합 계 취득원가 194,704 435,025 46,158,763 19,747,642 199,037,389 265,573,523 감가상각누계액 (79,943) (348,700) (32,129,397) (3,213,079) (157,485,593) (193,256,712) 손상차손누계액 (17,169) (23,058) (9,228,864) (3,137,431) (20,686,293) (33,092,815) 기초장부금액 97,592 63,267 4,800,502 13,397,132 20,865,503 39,223,996 취득및자본적지출(주1) - - 562,775 - 3,928,493 4,491,268 처분및폐기 - - - - (800) (800) 감가상각 (3,544) (4,957) (424,339) (703,372) (4,580,083) (5,716,295) 분기말장부금액 94,048 58,310 4,938,938 12,693,760 20,213,113 37,998,169 취득원가 194,704 435,025 46,721,537 19,747,642 202,965,082 270,063,990 감가상각누계액 (83,487) (353,657) (32,553,735) (3,916,451) (162,065,676) (198,973,006) 손상차손누계액 (17,169) (23,058) (9,228,864) (3,137,431) (20,686,293) (33,092,815) (주1) 선급금에서 소프트웨어 및 기타의무형자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다. 14. 매입채무및기타채무 &cr;&cr;보고기간말 현재 회사의 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 32,794,189 - 37,396,253 - 미지급금 2,653,446 - 4,569,423 - 미지급비용 7,623,063 905,035 6,298,354 879,609 예수금 790,062 - 601,631 - 예수원천세 1,648,861 - 326,974 - 합 계 45,509,621 905,035 49,192,635 879,609 &cr;15. 충당부채&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재 회사의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 복구충당부채(주1) - 1,139,407 1,139,407 - 1,068,945 1,068,945 반품충당부채(주2) 842,292 - 842,292 661,096 - 661,096 합 계 842,292 1,139,407 1,981,699 661,096 1,068,945 1,730,041 (주1) 회사는 사용기간이 종료된 이후에 원상복구 의무가 존재하는 건물에 대해서 복구충당부채를 설정하고 있습니다. (주2) 회사는 경험률에 의한 반품이 예측되는 부분에 대해서 반품충당부채를 설정하며, 고객에게서 상품을 회수할 권리에 대해서 자산을 인식하고 있습니다(주석 8 참조). (2) 당분기 및 전분기 중 회사의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 복구충당부채 반품충당부채 합 계 전기초 1,045,702 897,016 1,942,718 충당금전입액 49,880 47,917 97,797 충당금환입액 - (42,222) (42,222) 충당금사용액 (86,208) (554,707) (640,915) 전분기말 1,009,374 348,004 1,357,378 당기초 1,068,945 661,096 1,730,041 충당금전입액 70,462 255,786 326,248 충당금사용액 - (74,590) (74,590) 당분기말 1,139,407 842,292 1,981,699 16. 순확정급여부채&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여부채의 현재가치 33,206,473 32,783,435 사외적립자산의 공정가치 (30,953,508) (31,818,898) 순확정급여부채 2,252,965 964,537 (2) 당분기 및 전분기 중 회사의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기 (단위:천원) 구 분 확정급여부채&cr; 현재가치 사외적립자산&cr; 공정가치 합 계 기초 32,783,435 (31,818,898) 964,537 당기근무원가 1,271,294 - 1,271,294 이자비용(이자수익) 123,618 (119,760) 3,858 소 계 34,178,347 (31,938,658) 2,239,689 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 13,276 13,276 소 계 - 13,276 13,276 제도에서 지급한 금액 (971,874) 971,874 - 분기말 33,206,473 (30,953,508) 2,252,965 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 확정급여부채&cr; 현재가치 사외적립자산&cr; 공정가치 합 계 기초 21,401,358 (19,389,140) 2,012,218 당기근무원가 868,278 - 868,278 이자비용(이자수익) 80,399 (71,847) 8,552 소 계 22,350,035 (19,460,987) 2,889,048 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 184,320 184,320 소 계 - 184,320 184,320 제도에서 지급한 금액 (132,007) (52,321) (184,328) 관계사 전입 176,663 8,990 185,653 분기말 22,394,691 (19,319,998) 3,074,693 (3) 보고기간말 현재 회사의 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 이율보증형보험 994,026 1,336,220 예금 등 29,959,482 30,482,678 합 계 30,953,508 31,818,898 (4) 당분기 및 전분기 중 회사의 확정급여제도와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 당기근무원가 1,271,294 868,278 이자원가 123,618 80,399 사외적립자산의 이자수익 (119,760) (71,847) 합 계 1,275,152 876,830 17. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr;&cr;(1) 수익의 구분&cr;회사의 주요 수익은 콘텐츠수익, 플랫폼구축/운영수익, 커머스수익입니다. 고객과의계약에서 생기는 수익을 주요 제품과 서비스 계열 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 주요 재화 및 용역 당분기 전분기 주요 제품과 서비스 계열 콘텐츠 12,738,377 10,572,081 플랫폼구축/운영 15,594,207 19,032,904 커머스 65,430,211 52,113,776 합 계 93,762,795 81,718,761 수익 인식 시기 한 시점에 이행 73,996,346 62,088,024 기간에 걸쳐 이행 19,766,449 19,630,737 합 계 93,762,795 81,718,761 (2) 보고기간말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산과 매출채권은 다음과 같습니다. 매출채권은 대손충당금 반영 전 금액입니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 계약자산 322,565 38,776 361,341 352,987 37,244 390,231 매출채권 32,391,197 - 32,391,197 41,155,375 - 41,155,375 계약자산은 고객에게 통제가 이전된 용역에 대해 고객에게 청구하지 않은 금액에 대한 자산입니다.&cr;&cr;(3) 회사는 계약 조건에 따라 고객으로부터 수행의무를 완료하기 이전에 대가를 지급받는 경우가 있으며 이를 계약부채로 인식하고 있습니다. 회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 선수수익 3,784,171 2,903,698 장기선수수익 627,157 591,120 이연수익(주1) 436,072 294,898 합 계 4,847,400 3,789,716 (주1) 회사의 이연수익 중 정보보조금 등과 관련하여 인식한 이연수익은 제외되어 있습니다. &cr;(4) 보고기간말 현재 회사의 플랫폼구축계약과 관련하여 인식한 미청구공사의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 누적발생원가+누적이익-누적손실 2,535,967 6,483,089 차감 : 진행청구액 667,200 885,496 합 계 1,868,767 5,597,593 미청구공사(주1) 1,868,767 5,597,593 (주1) 회사는 미청구공사를 매출채권에 포함하고 있으며 대손충당금(당분기말 : 11천원)을 차감하기 전 금액이며, 전기말에는 대손충당금이 없습니다. 18. 판매비와일반관리비&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 회사의 판매비와일반관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 급여 1,594,347 1,589,152 퇴직급여 112,978 100,835 복리후생비 313,961 315,340 여비교통비 3,388 3,470 통신비 17,433 16,454 수도광열비 243,398 219,641 세금과공과 111,082 97,669 지급수수료 878,541 603,810 지급임차료 4,481 (17,085) 광고선전비 146,642 50,262 감가상각비 104,212 113,645 무형자산상각비 60,203 61,555 사용권자산상각비 12,261 51,988 대손상각비(대손충당금 환입) (839,074) 259,956 수선유지비 782 1,017 용역비 134,519 149,949 보험료 16,114 9,889 접대비 4,149 7,751 교육훈련비 26,725 45,360 소모품비 69,623 48,721 도서인쇄비 1,890 5,572 차량유지비 540 3,465 회의비 30,131 23,087 행사비 13,599 17,223 합 계 3,061,925 3,778,726 19. 비용의 성격별 분류&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 판매비와 &cr; 일반관리비 합 계 매출원가 판매비와 &cr; 일반관리비 합 계 재고자산의 변동 상품증감 (3,262,921) - (3,262,921) 393,027 - 393,027 상품구입 17,075,754 - 17,075,754 7,081,615 - 7,081,615 종업원급여 9,498,747 1,707,325 11,206,072 9,269,753 1,689,987 10,959,740 감가상각비 1,171,939 104,212 1,276,151 1,081,661 113,645 1,195,306 무형자산상각비 4,541,552 60,203 4,601,755 5,654,740 61,555 5,716,295 사용권자산상각비 458,802 12,261 471,063 409,387 51,988 461,375 지급수수료 41,090,183 878,541 41,968,724 36,540,222 603,810 37,144,032 용역비 12,008,884 134,519 12,143,403 11,956,956 149,949 12,106,905 기타 7,293,457 164,864 7,458,321 4,568,670 1,107,792 5,676,462 합 계 89,876,397 3,061,925 92,938,322 76,956,031 3,778,726 80,734,757 20. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (1) 당분기&cr; (단위:천원) 구 분 상각후원가측정&cr; 금융자산 상각후원가측정&cr; 금융부채 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 합 계 금융수익 외환차익 115,133 770 - - - 115,903 외화환산이익 88,003 412 - - - 88,415 이자수익 137,653 - - - 17,362 155,015 배당금수익 - - 608 426,856 - 427,464 합 계 340,789 1,182 608 426,856 17,362 786,797 금융비용 외환차손 8,939 5,421 - - - 14,360 외화환산손실 51,945 837 - - - 52,782 이자비용 - 4,660 - - - 4,660 리스부채이자비용 - 106,610 - - - 106,610 합 계 60,884 117,528 - - - 178,412 (2) 전분기&cr; (단위:천원) 구 분 상각후원가측정&cr; 금융자산 상각후원가측정&cr; 금융부채 당기손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 지분상품 기타포괄손익&cr; 공정가치측정&cr; 채무상품 합 계 금융수익 외환차익 38,394 7,266 - - - 45,660 외화환산이익 156,803 4,995 - - - 161,798 이자수익 347,671 - - - 24,808 372,479 배당금수익 - - 608 421,499 - 422,107 합 계 542,868 12,261 608 421,499 24,808 1,002,044 금융비용 외환차손 12,407 16,030 - - - 28,437 외화환산손실 4,215 626 - - - 4,841 기타금융자산평가손실 - - 1,355,477 - - 1,355,477 이자비용 - 4,486 - - - 4,486 리스부채이자비용 - 98,538 - - - 98,538 합 계 16,622 119,680 1,355,477 - - 1,491,779 &cr; 21. 기타영업외수익&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 회사의 기타영업외수익 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 잡이익 37,025 26,567 22. 기타영업외비용&cr; &cr;당분기 및 전분기 중 회사의 기타영업외비용 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 유형자산처분손실 - 436,394 무형자산처분손실 34,483 - 재고자산폐기손실 68,084 178 기타의대손상각비 1,382,433 4,161,227 기부금 - 2,934 무형자산손상차손 105,478 - 기타 11,128 19,978 합 계 1,601,606 4,620,711 23. 법인세비용&cr;&cr;회사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율의 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였으며, 이에 자산과 부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적 차이에 실현이 예상되는 세율을 고려하여 산정된 이연법인세 변동효과를 더하여 법인세비용을 추정하였습니다. 당분기 및 전분기에 반영된 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)이 부(-)의 법인세율이 나타나므로 유효세율을 산정하지 않았습니다.&cr;&cr; 24. 주당손익 &cr;주당손익은 보통주 1주에 대한 손익(기본주당손익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 손익(희석주당손익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.&cr; (1) 기본주당순손익 구 분 당분기 전분기 보통주순이익(손실)(단위:원) 136,336,984 (5,610,053,032) 가중평균유통보통주식수(단위:주) 35,715,022 35,715,022 주당순이익(손실)(단위:원) 4 (157) 한편, 회사는 보고기간말 현재 잠재적 보통주를 보유하고 있지 아니하므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.&cr; 25. 영업으로부터 창출된 현금&cr;&cr;(1) 당분기 및 전분기 중 회사의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 1. 분기순이익(손실) 136,337 (5,610,053) 2. 조정항목 7,665,668 15,452,696 퇴직급여 1,275,151 876,830 대손상각비(대손충당금 환입) (839,074) 259,956 기타의대손상각비 1,382,433 4,161,227 감가상각비 1,276,151 1,195,306 사용권자산상각비 471,063 461,375 무형자산상각비 4,601,755 5,716,294 외화환산손실 52,782 4,841 재고자산평가손실 73,141 340,788 재고자산폐기손실 68,084 - 유형자산처분손실 - 436,394 무형자산처분손실 34,483 - 무형자산손상차손 105,478 - 리스부채이자비용 106,610 98,538 이자비용 4,660 4,486 외화환산이익 (88,415) (161,798) 이자수익 (155,015) (372,479) 배당금수익 (427,464) (422,107) 법인세비용(수익) (268,060) 1,504,753 기타 (8,095) 1,348,292 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (3,946,682) 677,892 매출채권의 감소 9,102,704 5,435,446 기타유동채권의 증가 (330,246) (349,791) 기타유동자산의 감소(증가) 1,608,681 (1,527,153) 기타비유동자산의 감소 368,052 2,056,586 기타비유동채권의 증가 - (53,820) 재고자산의 감소(증가) (3,404,147) 52,061 매입채무의 증가(감소) (4,602,126) 1,180,521 기타유동채무의 감소 (792,415) (10,476,746) 기타유동부채의 증가(감소) (6,139,844) 4,983,213 충당부채의 증가(감소) 181,196 (635,221) 기타비유동채무의 증가 61,463 11,470 확정급여부채의 증가(감소) (971,874) 44,656 사외적립자산의 증가(감소) 971,874 (43,330) 4. 영업으로부터 창출된 현금(1+2+3) 3,855,323 10,520,535 (2) 당분기 및 전분기 중 회사의 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 증가 2,646,342 890,015 선급금의 유동성 대체 2,657,928 1,014,842 선급금에서 기타의무형자산으로 대체 2,831,620 3,312,516 선급금에서 소프트웨어로 대체 176,450 202,889 선급금에서 공기구비품으로 대체 13,016 - 유형자산의 미지급금 200,784 - 당기손익공정가치측정금융자산의 유동성 대체 1,071,000 3,150,288 리스부채의 유동성 대체 625,146 506,968 &cr;(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동&cr;&cr;당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr; ① 당분기 (단위:천원) 구 분 기초 재무활동&cr;현금흐름 증가 이자비용 기타(조정) 당분기말 리스부채 11,643,495 (554,003) 2,536,156 106,610 (119,455) 13,612,803 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 기초 재무활동&cr;현금흐름 증가 이자비용 해지 기타(조정) 전분기말 리스부채 10,632,320 (531,942) 836,421 98,538 (356,406) (65,174) 10,613,757 26. 우발채무와 약정사항 &cr; &cr;(1) 당분기말 현재 회사가 피고로 진행 중인 소송은 없습니다.&cr; &cr;(2) 당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 대출약정한도는 없습니다. &cr; &cr;(3) 당분기말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 지급보증을 받고 있으며, 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 포괄한도금액 실행금액 약정기간 지급보증 입찰보증 18,271,170 805,600 2018/10/22~2021/10/22 계약/하자보증 1,638,381 선급금/기타보증 2,134,944 합 계 4,578,925 &cr;(4) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 1,907,000천원에 상당하는 보증을 제공 받고 있습니다.&cr; &cr; (5) 당분기말 현재 회사는 소프트웨어 공제조합에 출자지분액(316,509천원)에 상당하는 담보를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;(6) 당분기말 현재 타인(특수관계자를 제외)을 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보증제공처 채권자 보증한도 보증실행잔액 보증기간 보증제공내역 신한은행 현금 결제고객 700,000 700,000 2020년 4월 17일 &cr; ~ 2021년 04월 16일 1. 청약철회기간 내에 권리행사에 따라 발생하는 대 금 환급의무의 불이행에 따라 발생하는 채무&cr; 2. 재화 등의 공급의무 불이행에 따라 발생하는 채무&cr; 3. 구매한 재화 등의 배송 전 취소에 따라 발생하는 대금환급 의무의 불이행에 따라 발생하는 채무 (7) 당분기말 현재 회사는 방송통신발전기본법에 따라 커머스사업의 데이터방송채널사용사업에서 발생하는 영업이익의 일정 비율을 방송통신발전기금 분담금으로 납부해야 하는 의무를 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(8) 당분기말 현재 회사는 커머스 사업과 관련하여 다수의 케이블TV 종합유선방송사업자등과 방송채널 사용계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr; (9) 당분기말 현재 회사는 콘텐츠사업과 관련하여 문화전문투자 유한회사와 사업관리위탁 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 사업관리자로서 자금 조달, 영화의 홍보 및 마케팅 그리고 영화 배급 업무 등을 수행하고 있습니다. &cr; &cr; (10) 당분기말 현재 회사는 ㈜리틀빅픽쳐스와의 부가판권 공급 및 배급투자 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권, 미수금, 선급금의 회수를 위해 ㈜리틀빅픽쳐스가 출자한투자조합 및 펀드의 해산시 ㈜리틀빅픽쳐스가 지급받을 채권 및 이자상당액 3,53&cr;1,566천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr; &cr; (11) 당분기말 현재 회사는 ㈜ 아이필름코퍼레이션으로부터 부가판권 투자, 배급투자및 배급 계약에 따라 회사가 인식한 미수금에 대하여 275,000천원을 담보로 제공 받고 있습니다. &cr;&cr; (12) 당분기말 현재 회사는 (주)볼케이노와의 상품판매 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권 1,725,727천원에 대해서 (주)볼케이노의 재고자산을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr; 27. 특수관계자 공시 &cr; &cr;당분기 및 전분기 중 회사의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 회사의 특수관계자 현황 구 분 회사명 지배기업 (주)케이티 관계기업 ㈜리틀빅픽쳐스, ISU-kth콘텐츠투자조합, 모교문화산업전문 유한회사, 미션문화산업전문 유한회사, 마루이문화산업전문 유한회사, 새콤달콤문화산업전문 유한회사 기타 특수관계자 ㈜케이티스카이라이프, ㈜케이티씨에스, ㈜케이티디에스, ㈜케이뱅크은행 등 ㈜케이티 계열사 (2) 특수관계자와의 주요 거래 내역 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 거래내용 당분기 전분기 지배기업 (주)케이티 매출 등(주1) 20,899,629 22,135,272 회선사용료 등 7,134,259 6,169,553 지배기업을 통한&cr; 기타관계회사 (주)케이티스카이라이프 매출 등 197,513 176,684 지급수수료 등 3,007,033 2,350,871 (주)케이티씨에스 매출 등 48,459 39,600 지급수수료 등 1,161,906 1,231,593 (주)케이티디에스 지급수수료 등 737,692 636,469 자산 취득 - 152,145 기타 매출 등 75,264 267,081 지급수수료 등 1,875,971 1,627,377 자산 취득 53,601 16,080 관계기업 (주)리틀빅픽쳐스 매출 등 - 13,039 지급수수료 등 86,832 472,010 자산 취득 - 960,000 미션문화산업전문 유한회사 매출 등 37,531 - 지급수수료 등 120,005 - 합 계 수 익 21,258,396 22,631,676 비 용 14,123,698 12,487,873 자산 취득 53,601 1,128,225 (주1) 회사가 케이티를 통해 회수하는 링고서비스매출 등(당분기 6,705백만원, 전분기 5,622백만원)이 포함된 금액입니다. (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 구 분 당분기말 전기말 지배기업 (주)케이티 매출채권 등 17,922,926 24,728,793 매입채무 등 3,233,110 2,532,409 리스부채 1,534,201 1,711,897 지배기업을 통한&cr;기타관계회사 (주)케이티스카이라이프 매출채권 등 162,638 145,188 매입채무 등 1,102,233 1,008,333 (주)케이티씨에스 매출채권 등 401,600 17,600 매입채무 등 396,230 423,390 (주)케이티디에스 매출채권 등 - 509,456 매입채무 등 293,705 212,663 (주)케이뱅크은행 기타자산 4,000,000 4,000,000 기타 매출채권 등 285,469 300,388 매입채무 등 1,016,294 781,377 리스부채 97,412 103,602 관계기업 (주)리틀빅픽쳐스(주1) 기타자산 7,548,270 7,550,000 매출채권 등 1,669,741 1,762,754 매입채무 등 2,275 - 모교문화산업전문 유한회사 매출채권 14,237 14,237 미션문화산업전문 유한회사 기타자산 - 22,084 마루이문화산업 전문회사 기타자산 10,000 10,000 매출채권 9,832 9,832 새콤달콤문화산업전문 유한회사 기타자산 35,550 105,850 합 계 매출채권 등 20,466,443 27,488,248 기타자산 11,593,820 11,687,934 매입채무 등 6,043,847 4,958,172 리스부채 1,631,613 1,815,499 (주1) 분기말 매출채권에 1,669,741천원, 장기선급금과 미수금에 1,046,996천원, 1,548,270천원의 대손충당금이 인식되어 있으며 당기손익공정가치측정채무상품에 평가손실 누적액이 1,296,435천원이 인식되어 있습니다. 또한 전기말 매출채권에 1,762,754천원, 장기선급금과 미수금에 1,043,277천원, 550,000천원의 대손충당금이 인식되어 있으며 당기손익공정가치측정채무상품에 평가손실 누적액이 1,296,435천원이 인식되어 있습니다. &cr;(4) 주요경영진에 대한 보상내역 (단위:천원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 802,826 727,091 퇴직급여 37,824 35,038 합 계 840,650 762,129 (5) 특수관계자와의 자금거래내역&cr;&cr;① 당분기 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 자금대여 거래 자급차입 거래(주1) 대여 회수 차입 상환 지배기업 (주)케이티 - - - 72,245 지배기업을 통한&cr;기타관계회사 (주)케이티에스테이트 - - - 7,095 관계기업 미션문화산업전문 유한회사 - 22,084 - - 새콤달콤문화산업전문 유한회사 - 70,300 - - 합 계 - 92,384 - 79,340 (주1) 자금차입 거래에는 리스거래가 포함되어 있습니다. &cr;&cr;② 전분기 (단위:천원) 특수관계 구분 특수관계자명 자금대여 거래 자급차입 거래(주1) 대여 회수 차입 상환 지배기업 (주)케이티 - - - 75,186 지배기업을 통한&cr;기타관계회사 (주)케이티스카이라이프 - - - 525 (주)케이티에스테이트 - - - 7,026 합 계 - - - 82,737 (주1) 자금차입 거래에는 리스거래가 포함되어 있습니다. &cr; 28. 공정가치 측정&cr; 회사는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;ㆍ측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)&cr;ㆍ수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 (수준 2)&cr;ㆍ자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 (수준 3)&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재 공정가치로 측정된 회사의 자산과 부채는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 - - 14,068,987 14,068,987 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 - - 9,775,013 9,775,013 기타포괄손익공정가치측정지분상품 17,851,505 - 2,097,099 19,948,604 기타포괄손익공정가치측정채무상품 - - 793,248 793,248 합 계 17,851,505 - 26,734,347 44,585,852 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 - - 14,068,987 14,068,987 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 - - 10,324,473 10,324,473 기타포괄손익공정가치측정지분상품 14,368,508 - 2,097,099 16,465,607 기타포괄손익공정가치측정채무상품 - - 787,718 787,718 합 계 14,368,508 - 27,278,277 41,646,785 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. &cr; &cr;활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. &cr;&cr;만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. &cr;&cr;(2) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; ① 당분기 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 기타포괄손익 취득 처분 대체 분기말금액 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 14,068,987 - - - - - 14,068,987 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 10,324,472 - - - (199,459) (350,000) 9,775,013 기타포괄손익공정가치측정지분상품 2,097,099 - - - - - 2,097,099 기타포괄손익공정가치측정채무상품 787,718 17,052 (11,522) - - - 793,248 합 계 27,278,276 17,052 (11,522) - (199,459) (350,000) 26,734,347 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 기타포괄손익 취득 처분 대체 분기말금액 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 9,267,480 - - 1,270,000 - - 10,537,480 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 22,092,701 (1,355,477) - 830,000 (1,106,923) (977,488) 19,482,813 기타포괄손익공정가치측정지분상품 2,040,000 - - - - - 2,040,000 기타포괄손익공정가치측정채무상품 1,195,042 24,499 (1,149) - - - 1,218,392 합 계 34,595,223 (1,330,978) (1,149) 2,100,000 (1,106,923) (977,488) 33,278,685 &cr;(3) 보고기간말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr; 29. COVID-19의 영향의 불확실성&cr;&cr;COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한 COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 회사의 콘텐츠 사업은 영상 콘텐츠의 디지털 판권을 수급하여 유통플랫폼에 공급하고 있습니다. 회사의 코로나19의 영향을 받을 가능성이 상대적으로 높은 항목은 주로 선급금의 회수가능성(주석 8 참조), 금융자산의 평가(주석 6, 9 참조), 기타무형자산의 손상차손(주석 13 참조)이 있습니다. 회사는 코로나19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 코로나19 상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.&cr; 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;&cr; (1) 재무제표 작성기준&cr; 당사는 제31기 재무제표를 개별재무제표 기준으로 작성하고 있습니다.&cr;&cr; (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등 주요한 거래 현황&cr; 당사는 최근 3사업연도 중 주요한 거래내역이 없습니다. &cr; &cr; (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 &cr;해당사항 없습니다. &cr;&cr; (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항&cr;해당사항 없습니다. &cr; 나. 대손충당금 설정현황&cr;&cr; (1) 대 손충당금 설정현황&cr; 최근 3사업연도 당사 의 대손충당금 설정현 황은 다음과 같습니다 . (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제31기 1분기&cr; (개별) 매출채권 32,796 5,794 17.7% 미수금 17,506 10,480 59.9% 선급금 1,066 - 0.0% 장기선급금 45,791 13,407 29.3% 합계 97,159 29,681 30.5% 제30기&cr; (개별) 매출채권 41,155 6,553 15.9% 미수금 16,648 9,210 55.3% 선급금 419 - 0.0% 장기선급금 47,996 13,284 27.7% 합계 106,218 29,047 27.3% 제29기&cr; (개별) 매출채권 43,133 3,614 8.4% 미수금 10,224 2,722 26.6% 선급금 3,289 - 0.0% 장기선급금 61,619 11,857 19.2% 합계 118,265 18,193 15.4% ※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 재무제표로 작성되었습니다. &cr; (2) 대손충당금 변동현황&cr;최근 3사업연도 당사의 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 제31기 1분기 제30기 제29기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 29,047 18,193 14,248 2.순대손처리액(Ⅰ-Ⅱ±Ⅲ) (22) 661 391 Ⅰ.대손처리액(상각채권액) - 486 456 Ⅱ.상각채권회수액 22 189 65 Ⅲ.기타증감액 - 364 - 3. 대손상각비 계상(환입)액 612 11,515 4,336 4. 기말 대손충당금 잔액합계 29,681 29,047 18,193 &cr; (3) 매출채권관련 대손충당금 설정기준&cr; 회사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는 추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가시에는 매출채권 잔액의 연령분석, 과거 손상발생 경험, 고객의 신용도 및 결제조건의 변경 등에 근거합니다. 고객의 재무상태가 악화될 경우, 실제 상각금액은 예상금액보다 늘어날 수 있습니다.&cr; &cr; 다. 매출채권 잔액현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 6월이하 6월초과&cr; 1년이하 1년초과&cr; 3년이하 3년초과 계 금액 일반 8,259 2,024 4,398 0 14,681 특수관계자 18,105 2 8 0 18,115 계 26,364 2,026 4,406 0 32,796 구성 비율 80.4% 6.2% 13.4% 0.0% 100.0% 라. 재고자산 현황 재고자산은 총평균법에 의해 산정된 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다. &cr;&cr; (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황&cr;사업부문별 재고자산 현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제31기 1분기 제30기 제29기 K 쇼핑 상품 6,921 3,678 2,125 소 계 6,921 3,678 2,125 콘텐츠부문 외 상품 41 21 726 소 계 41 21 726 합 계 상품 6,962 3,699 2,851 합 계 6,962 3,699 2,851 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 3% 1% 1% 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 10회 9회 7회 &cr; (2) 재고자산 실사내용&cr; 1) 실사일자 &cr;- 실사일 : 2021.01.02&cr;- 당사는 'K쇼핑'의 재고실사를 매년 2회 전수조사를 실시하고 있으며, 매분기 내부 재고관리 규정에 따라 자체 실사를 하고 있습니다.&cr;- 콘텐츠 사업 등의 재고실사는 내부 재고관리 규정에 따라 자체 실사를 하고 있습니다.&cr;&cr;2) 재고실사시 독립적인 전문가(전문기관) 참여 또는 감사인의 입회 여부&cr;- 당사는 연1회 재고실사를 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다. &cr;&cr;3) 장기체화재고&cr;- 당사는 재고자산 관리규정에 따라 장기체화재고, 손상재고에 대하여 평가를 하고 있으며 분기말 평가손실누계액은 469백만원 입니다. (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실충당금 기말잔액 상품 7,431 7,431 469 6,962 합 계 7,431 7,431 469 6,962 &cr;4) 재고자산의 담보제공 현황&cr;해당사항이 없습니다. &cr; 마. 수주계약 현황 &cr;당사는 ICT 사업부문에서 수주 계약이 발생하나 공시서류 작성기준일 현재 각 수주 계약건의 규모가 공시 기준에 미달하여 기재를 생략합니다. &cr; 바. 공 정가치 평가내용 회사는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr;&cr;ㆍ측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)&cr;ㆍ수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 (수준 2)&cr;ㆍ자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 (수준 3)&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재 공정가치로 측정된 회사의 자산과 부채는 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 - - 14,068,987 14,068,987 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 - - 9,775,013 9,775,013 기타포괄손익공정가치측정지분상품 17,851,505 - 2,097,099 19,948,604 기타포괄손익공정가치측정채무상품 - - 793,248 793,248 합 계 17,851,505 - 26,734,347 44,585,852 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 - - 14,068,987 14,068,987 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 - - 10,324,473 10,324,473 기타포괄손익공정가치측정지분상품 14,368,508 - 2,097,099 16,465,607 기타포괄손익공정가치측정채무상품 - - 787,718 787,718 합 계 14,368,508 - 27,278,277 41,646,785 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. &cr; &cr;활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. &cr;&cr;만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. &cr;&cr;(2) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; ① 당분기 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 기타포괄손익 취득 처분 대체 분기말금액 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 14,068,987 - - - - - 14,068,987 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 10,324,472 - - - (199,459) (350,000) 9,775,013 기타포괄손익공정가치측정지분상품 2,097,099 - - - - - 2,097,099 기타포괄손익공정가치측정채무상품 787,718 17,052 (11,522) - - - 793,248 합 계 27,278,276 17,052 (11,522) - (199,459) (350,000) 26,734,347 ② 전분기 (단위:천원) 구 분 기초금액 당기손익 기타포괄손익 취득 처분 대체 분기말금액 당기손익공정가치측정금융자산지분상품 9,267,480 - - 1,270,000 - - 10,537,480 당기손익공정가치측정금융자산채무상품 22,092,701 (1,355,477) - 830,000 (1,106,923) (977,488) 19,482,813 기타포괄손익공정가치측정지분상품 2,040,000 - - - - - 2,040,000 기타포괄손익공정가치측정채무상품 1,195,042 24,499 (1,149) - - - 1,218,392 합 계 34,595,223 (1,330,978) (1,149) 2,100,000 (1,106,923) (977,488) 33,278,685 &cr;(3) 보고기간말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.&cr; 아. 채무증권 발행실적 등 &cr; 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. &cr; 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 03월 01일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 감사의견 등&cr; 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제31기(당기) 한영회계법인 예외사항 없음() 해당사항 없음 해당사항 없음 제30기(전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 - 기타의무형자산의 손상검토 제29기(전전기) 삼정회계법인 적정 해당사항 없음 - 재고자산평가충당금 적정성 검토 - 기타의무형자산손상차손적정성검토 () 검토 결과 상기 재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시되지 않은 사항이 발견되지 아니함&cr; 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제31기(당기) 한영회계법인 반기검토,중간감사,&cr;기말감사,연결감사,&cr; 내부회계관리제도 294,000,000 2,450 44,100,000 494 제30기(전기) 한영회계법인 반기검토,중간감사,&cr;기말감사,연결감사,&cr; 내부회계관리제도 280,000,000 2,340 280,000,000 3,230 제29기(전전기) 삼정회계법인 반기검토,중간감사,&cr;기말감사,연결감사,&cr; 내부회계관리제도 192,000,000 2,895 192,000,000 2,895 ※ 보수는 당기 전체 업무에 대한 총액 기준입니다. &cr;※ 총소요시간은 당기 업무에 대한 누적 소요시간 입니다. &cr;※ 상기의 보수 단위는 '원'이며 총 소요시간의 단위는 '시간'입니다.&cr; 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제31기(당기) - - - - - 제30기(전기) 2020.11.06 K쇼핑 커머스솔루션 사업검토 2020.11.06 ~ 2021.01.05 447,900,000 (원) - 제29기(전전기) - - - - - 라. 내부감사기구와 회계감사인 간 논의 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021년 02월 15일 kth: 감사위원회 3명&cr; 한영회계법인: 업무수행이사 외 1명 비대면회의 - 2020년 감사절차, 주요검토사항, 감사진행상황(핵심감사사항 포함) 2 2021년 03월 09일 kth: 감사위원회 3명&cr; 한영회계법인: 업무수행이사 외 1명 비대면회의 - 2020년 감사진행상황 3 2021년 03월 15일 kth: 감사위원회 3명&cr; 한영회계법인: 업무수행이사 외 1명 대면회의 - 2020년 감사절차, 주요검토사항, 감사결과(핵심감사사항 포함) 2. 회계 감사인의 변경&cr;&cr; 당사는 한영회계법인과의 감사계약 기간 중 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제11조 및 동법 시행령 제15조에 의거, 증권선물위원회로부터 지정받은 외부감사인(한영회계법인)과 감사계약을 체결하였습니다. 감사인 지정 사유 지정사업연도 지정기간 해당차수 주기적 지정 2020.1.1~2020.12.31 3년 1년 대표이사 교체 3회 이상 2021.1.1.~2021.12.31 4년 2년 3. 내부 통제에 관한 사항&cr; 가. 내부통제&cr;당사 감사위원회의 감사보고에서 내부통제는 적절하게 운영되고 있다고 보고되었습니다. &cr;&cr; 나. 내부회계관리제도&cr;당사의 내부회계관리제도에 따른 운영실태 보고 내용은 아래와 같습니다. &cr;&cr;(1) 개요 ㅇ 대상기간 : 2020.01.01 ~ 2020.12.31 ㅇ 평가수행기간 - 중 간 감 사 : 2020.11.23 ~ 2020.11.27 - 기말재무제표 감사 : 2021.01.18 ~ 2021.01.24 &cr; 2021.02.22 ~ 2021.02.26&cr; (2) 평가 내용 : 재무보고 관련 내부통제 설계 적정성 및 운영 효과성 점검&cr; (3) 내부회계관리제도 운영실태 : 중요한 취약점 없음 Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성에 관한 사항&cr; (1) 이사회의 구성&cr;공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 9명으로, 2명의 사내이사, 3명의 사외이사, 4명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 당사 이사회는 이사회 내 2개의 위원회를 운영하고 있으며(감사위원회, 성과보상위원회), 이사회는 필요한 경우 별도의 위원회를 설치할 수 있습니다. 또한 이사회 의장은 정관 제43조3항에 의거, 대표이사 사장 입니다. &cr;※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.&cr; (2) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 9 3 3 - - ※ 2020년 3월 27일 제29기 정기주주총회&cr; - 사외이사 한영도, 문명진, 이석환 신규선임 (이석환 사외이사는 공직자윤리위원회의 취업심사 승인 후 2020년 3월 28일 선임함)&cr; - 사외이사 이준보, 황근, 조성훈 퇴임&cr;&cr; 나. 중요의결사항 &cr; 제출일 현재 이사회 중요의결사항은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사의 성명 사외이사가 아닌 이사의 성명 한영도 문명진 이석환 이필재 김태환 박종욱 신수정 강국현 전홍범 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 0%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 33%) 찬 반 여 부 1 2021.01.21 2021년 경영계획(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 커머스컨설팅 경과 보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 2 2021.02.15 2020년 재무제표(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2020년 영업보고서(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2020년 회계연도 내부회계관리제도 운영실태 보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2020년 경영실적 및 자금운용현황 보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2021.03.15 이사 후보 추천(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 이사 겸직 승인(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 이사 보수 한도(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 2020년 재무제표 승인(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 2020년 영업보고서 승인(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 정관 일부 변경(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 임원퇴직금지급규정 개정(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 제30기 정기주주총회 소집 및 제출안건(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 2021년 산업안전보건 관리계획(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 2020 회계연도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 (불참석) 찬성 찬성 찬성 찬성 (불참석) 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사의 성명 사외이사가 아닌 이사의 성명 한영도 문명진 이석환 정기호 김태환 강국현 송재호 윤동식 김영우 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 찬 반 여 부 4 2021.03.30 대표이사 선임(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 자기거래 승인(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 의결권없음 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 보수(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 경영임원의 수와 보수(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 성과보상위원회 위원 선임(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 '20년도 Compliance 활동내역 및 '21년도 계획(안) 원안접수 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 5 2021.04.05 2021년 제1차 임시주주총회 소집 및 제출안건(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 설정의 건 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 정관 일부 변경(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2021.05.07 자기거래 승인(안) 원안가결 찬성 찬성 찬성 의결권없음 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2021년도 1분기 경영실적 및 자금현황 보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 2021년 3월 30일 제30기 정기주주총회&cr; - 사내이사 정기호 신규선임, 김태환 재선임, 이필재 퇴임&cr; - 기타비상무이사 송재호, 윤동식, 김영우 신규선임 , 전 홍범 사임 , 박종욱 , 신수정 퇴임&cr; 다. 이사회내 위원회 구성현황&cr; 제출일 현재 이사회 내의 위원회는 아래와 같이 구성하고 있습니다. 위원회명 구성 성명 설치목적 및 권한사항 성과보상위원회 기타비상무이사 4명&cr;(위원장 1명 포함) 강국현&cr;송재호&cr;윤동식&cr;김영우 회사의 경영목표 설정 및 평가&cr;성과보상체계 결정 감사위원회 사외이사 3명&cr;(위원장 1명 포함) 한영도&cr;문명진&cr;이석환 회계 및 업무감사 등에 관한 사항 ※ 관련사항은 『VI-2. 감사제도에 관한 사항』 참조 ※ 상법 제 542조의11(감사위원회) 제1항 ※ 정관 제47조의3 (감사위원회의 직무) ※ 2020년 3월 27일 제29기 정기주주총회&cr; - 사외이사 한영도, 문명진, 이석환 신규선임 (이석환 사외이사는 공직자윤리위원회의 취업심사 승인 후 2020년 3월 28일 선임함)&cr; ※ 2021년 3월 30일 제30기 정기주주총회&cr; - 기타비상무이사 송재호, 윤동식, 김영우 신규선임 , 전 홍범 사임 , 박종욱 , 신수정 퇴임 ( 1) 이사회내의 위원회 활동내역&cr;&cr;ㄱ. 성과보상위원회&cr; 제 출일 현재 성과보상위원회의 주요 활동 내역은 다음과 같습니다. 위원회명 구성원 활 동 내 역 개최일자 의안내용 가결여부 성과보상위원회 기타비상무이사 4명 (박종욱, 강국현, 전홍범, 신수정) 2021.03.15 2020년 경영목표 이행실적 평가(안) 원안가결 ※ 2021년 3월 30일 제30기 정기주주총회&cr; - 기타비상무이사 송재호, 윤동식, 김영우 신규선임 , 전 홍범 사임 , 박종욱 , 신수정 퇴임&cr; &cr; ㄴ. 감사위원회 &cr; 제출일 현재 감사위원회의 주요 활동 내역은 다 음과 같습니다. 위원회명 구성원 활동내역 사외이사의 성명 (출석률) 개최일자 의안내용 가결여부 한영도(100%) 문명진(100%) 이석환(100%) 감사위원회 사외이사 3명&cr; (한영도, 문명진, 이석환) 2021.02.15 2020년 내부회계관리제도 운영실태 실태보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션 원안접수 찬성 찬성 찬성 2020년 4/4분기 감사실적 원안접수 찬성 찬성 찬성 2021.03.09 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건 원안가결 찬성 찬성 찬성 감사보고서 보고의 건 원안접수 찬성 찬성 찬성 2021년 연간 감사계획 원안접수 찬성 찬성 찬성 2021.03.15 감사보고서 승인의 건 원안가결 찬성 찬성 찬성 제30기 정기주주총회 소집 및 제출안건의 승인의 건 원안가결 찬성 찬성 찬성 2020년도 그룹 연결 결산 감사 보고 원안접수 찬성 찬성 찬성 2021.05.07 외부감사인의 2021년 1분기 검토 결과 원안접수 찬성 찬성 찬성 2021년 1분기 감사실적 원안접수 찬성 찬성 찬성 ※ 2020년 3월 27일 제29기 정기주주총회&cr; - 사외이사 이준보, 황근, 조성훈 퇴임&cr; - 사외이사 한영도, 문명진, 이석환 신규선임 (이석환 사외이사는 공직자윤리위원회의 취업심사 승인 후 2020년 3월 28일 선임함) &cr; &cr;라. 이사의 독립성&cr; 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 별도의 사외이사 후보추천위원회를 두고 있지 않습니다.&cr;&cr;사외이사는 9인의 이사 중 33.3% 이상인 3인이 사외이사로 구성 되어 있으며, 사외이사는 상법 및 관련 법령 등에 의거, 이사회에서 추천하여 최대주주 및 특수관계인과의 최근 3년간의 거래사실이 없는 후보 중에 사외이사로서의 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성을 심의 받은 후 선출됩니다. 따라서 이사회는 중립적인 입장에서 경영활동에 대한 의사를 투명하게 결정 후 수행하고 있습니다.&cr;&cr;이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. (공시서류 제출일 현재) 직 명 성 명 추천인 활동분야 (담당업무) 회사와의 거래(주1) 최대주주 또는&cr;주요주주와의 관계 사내이사(대표이사) 정기호 이사회 이사회 의장, 전사 경영 총괄 - (주)나스미디어와 2021년 콘텐츠 온라인 광고/홍보 매입계약 (계약금액 3억원)&cr;- (주)나스미디어와 2021년 K쇼핑 상품판매 매출계약 (계약금액 2억원)&cr;- (주)나스미디어와 온라인DA광고 계약 (계약금액 1.3억원) 임원 사내이사 김태환 이사회 사업 총괄 - 임원 사외이사 한영도 이사회 감사위원회 위원 - - 사외이사 문명진 이사회 감사위원회 위원 - - 사외이사 이석환 이사회 감사위원회 위원 - - 기타비상무이사 강국현 이사회 성과보상위원회 위원 - 최대주주의 등기 임원 기타비상무이사 송재호 이사회 성과보상위원회 위원 - 최대주주의 비등기 임원 기타비상무이사 윤동식 이사회 성과보상위원회 위원 - 최대주주의 비등기 임원 기타비상무이사 김영우 이사회 성과보상위원회 위원 - 최대주주의 비등기 임원 ※ 2021년 3월 30일 제30기 정기주주총회&cr; - 사내이사 정기호 신규선임, 김태환 재선임, 이필재 퇴임&cr; - 기타비상무이사 송재호, 윤동식, 김영우 신규선임 , 전 홍범 사임 , 박종욱 , 신수정 퇴임&cr; (주1) 회사와의 거래는 정기호 이사가 대표이사를 겸임 중인 (주)나스미디어 및 그 출자법인((주)플레이디, (주)얼라이언스인터넷))과의 거래 내역 및 예상 계약금액이며 이사회 의결 사항을 기재함&cr;&cr; 마. 사외이사의 전문성 &cr;당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분.반기 보고서에서는 본 항목을 기재하지 않습니다.&cr; 2. 감사제도에 관한 사항 당사는 3인의 사외이사 및 3인 가운데 1인의 재무 전문가로 구성된 감사위원회를 설치하여 활동하고 있습니다. &cr; 감사위원 현황 (공시서류 제출일 현재) 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 한영도 예 - 상명대학교 경영경제대학 교수(2012.03~현재)&cr;- 한국항공경영학회 이사(2015.03~현재)&cr;- KT 개인고객담당 (2005.01~2012.01) - - - 문명진 예 - 한국VRAR산업협회 감사(2019.02~현재) - 포토클램인터내셔날 대표이사(2014.02~현재)&cr;- 회계법인지평 이사(2005.03~2008.06) 예 회계사(1호 유형) - 회계법인지평 이사(2005.03~2008.06)&cr;- 안진회계법인 회계사(1998.10~2000.01)&cr;- 영화회계법인 회계사(1993.10~1994.09)&cr;- 세동회계법인 회계사(1992.10~1993.09) 이석환 예 - 법무법인서정 대표변호사(2018.08 ~현재) &cr;- 광주고등검찰청 차장검사(2018.01~2018.06)&cr;- 청주지방경찰청 검사장(2017.08~2018.01)&cr;- 제주지방경찰청 검사장(2015.12~2017.08) - - - 나. 감사위원의 독립성&cr;당사는 이사회 내에 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 감사위원은 주주총회 결의로 선임합니다. 감사위원 3명은 전원 사외이사로 구성되어 있으며 위원 중 1명(문명진 감사위원)은 재무전문가입니다.&cr;감사위원회와 위원은 회사에 대하여 독립적으로 직무를 수행하고 있으며 회사의 회계와 업무를 감사하고 업무에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있습니다. 사외이사 선임배경 추천인 임기 연임여부 및 연임횟수 회사와의 관계 회사와의 거래, 최대주주 &cr;또는 주요주주와의 관계 등 한영도 상명대학교 경영경제대학 교수로서 경영 분야의 충분한 경험과&cr; 지식을 갖추고 있으며, 주식회사 케이티 개인고객담당을 역임하는 &cr;등 회사 및 업계에 대한 이해도가 높아 적임자로 평가됨. 이사회 2020년 3월 27일~&cr;2022년 주주총회 최초선임 사외이사 관계없음 문명진 지평회계법인 이사 등을 역임한 회계ㆍ재무 분야 전문가로서 관련 &cr;분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어 이를 바탕으로 당사의 재무&cr; 관리 및 투자 업무감독에 적합한 능력을 보유한 적임자로 평가됨. 이사회 2020년 3월 27일~&cr;2022년 주주총회 최초선임 사외이사 관계없음 이석환 법률전문가 법률사무소 대표변호사로서 충분한 경험과 지식을 갖추고&cr;있으며, 대검찰청, 서울고등검찰청, 광주고등검찰청 차장검사 등을 &cr;역임한 법무 분야 전문가로서 다년간의 경험 및 노하우를 바탕으로 &cr;회사의 성장에 기여할 수 있는 적임자로 평가됨. 이사회 2020년 3월 28일~&cr;2022년 주주총회 최초선임 사외이사 관계없음 다. 감사위원의 주요 활동 내역&cr; 제출일 현재 기준 감사위원의 주 요 활동 내역은 다 음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 1 2021.02.15 2020년 내부회계관리제도 운영실태 실태보고 원안접수 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션 원안접수 2020년 4/4분기 감사실적 원안접수 2 2021.03.09 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건 원안가결 감사보고서 보고의 건 원안접수 2021년 연간 감사계획 원안접수 3 2021.03.15 감사보고서 승인의 건 원안가결 제30기 정기주주총회 소집 및 제출안건의 승인의 건 원안가결 2020년도 그룹 연결 결산 감사 보고 원안접수 4 2021.05.07 외부감사인의 2021년 1분기 검토 결과 원안접수 2021년 1분기 감사실적 원안접수 라. 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 당사는 감사위원을 위한 별도의 교육 프로그램이 없으나 각 감사위원은 관련분야 전문가이며 개별적으로 전문성을 강화하기 위한 노력을 하고 있습니다. 향후 업무 수행과 관련하여 필요시 교육을 진행할 예정 입니다. 마. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 윤리경영실 4 부장 1명&cr; 차장 1명&cr; 과장 2명&cr; (평균25.2개월) - 감사위원회 운영 및 외부감사인 선임 지원&cr;- 일상감사, 정기감사 및 특별감사&cr;- 회계감사, 그룹연결결산감사&cr;- 전사Risk관리&cr;- 내부회계관리제도운영 실태 평가 바. 준법지원인 현황&cr;당사는 사업보고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직이 설치되어 있지 않습니다.&cr; 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 &cr; 가. 투표제도 &cr;당사는 상법 제368조의 4에 따른 전자투표제도를 2021년 3월 30일 개최한 제30기 정기주주총회에서 활용하기로 결의하였습니다. 주주님들께서는 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.&cr;&cr;(1) 전자투표시스템, 전자위임장 관리시스템 인터넷주소 : https://v.miraeassetdaewoo.com &cr;&cr;(2) 전자투표 행사, 전자위임장 수여기간 : 2021년 3월 18일 ~ 2021년 3월 29일&cr; - 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 (단, 마지막 날은 오후 5시까지)&cr;&cr;(3) 행사방법 : 시스템에 공동인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여&cr; - 주주확인용 본인확인 수단의 종류 : 휴대폰 인증, 증권거래전용 공동인증서, 전자거래 범용 공동인증서&cr;&cr;(4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리&cr;&cr;당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; 나. 소수주주권&cr;당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사 사실이 없습니다. &cr;&cr; 다. 경영권 경쟁&cr;당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁 사실이 없습니다.&cr; Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 현황&cr;&cr; 가. 최대주주 및 특수관계인 등 주식소유 현황&cr; 당사의 최대주주는 (주)케이티로 그 지분율은 63.7% 입니다. 계열회사 인 (주)케이티스의 지분 3.4%와 당사의 임원 등이 보유한 특수관계자 지분을 모두 합하면 67.14 % 가 됩니다. &cr; (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기준일 현재 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)케이티 본인 보통주 22,750,000 63.70 22,750,000 63.70 최대주주 (주)케이티아이에스 계열회사 보통주 1,215,022 3.40 1,215,022 3.40 계열회사 김태환 등기임원 보통주 11,300 0.03 11,300 0.03 사내이사 한영도 등기임원 보통주 0 0.00 1,000 0.00 사외이사 김정현 미등기임원 보통주 3,500 0.01 3,500 0.01 - 계 보통주 23,979,822 67.14 23,980,822 67.14 - 우선주 - - - - - 주1) 상기 주식소유 현황 중 기초는 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월31일 기준, 기말은 증권신고서 제출 현재까지 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영해 작성하였습니다.&cr; 주2) 합병회사의 대표이사 변경에 따라 이필재 前 대표이사 보유주식 20,000주 최대주주 등 지분율 보유 현황에서 제외하였습니다. ※ 지분율은 발행주식 총수(35,715,022) 기준입니다.&cr; 나. 최대주주 및 대표자 현황&cr; ( 1) 최대주주 및 그 지분율(2021년 05 월 11일 현재)&cr; 당사의 최대주주는 (주)케이티 이며 그 지분율은 63.7% 입니다. &cr;&cr;(2) 최대주주의 대표자 (2021년 05월 11일 현재) 성명 직위(상근여부) 출생년도 구현모 대표이사 (상근) 1953년 &cr;최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 주식회사 케이티 203,307 구현모 0.01 - - 국민연금공단 11.64 - - - - - - ※ 2021년 03월 31일 기준 (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 주식회사 케이티 자산총계 27,693,719 부채총계 14,681,299 자본총계 13,012,420 매출액 4,574,453 영업이익 365,975 당기순이익 334,388 ※ 2021년 3월 31일 기준&cr; (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 ㈜케이티는 전기통신사업법에 근거하여 정보통신사업을 영위할 목적으로 1981년 12월 10일에 설립한 회사입니다. (주)케이티는 유선전화, 무선전화, 초고속인터넷 등 통신서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 유무선 컨버전스, 타산업과의 융합을 통해 혁신적인 서비스와 상품을 제공하고 있습니다. 주식회사 케이티의 상세 회사 소개 및 경영 현황은 케이티홈페이지(http://www.kt.com/main.jsp) 에서 확인하실 수 있습니다.&cr; (4) 최대주주 변동 내역 당사의 당 기간 동안에 최대주주 변동 내역은 없습니다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 국민연금공단 - 김용진 - - - - - - - - - - - (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 국민연금공단 자산총계 254,390 부채총계 542,025 자본총계 -287,662 매출액 26,371,272 영업이익 -18,073 당기순이익 -38,294 ※ 2020년 결산 기준이며, 국민연금의 상세 경영 현황은 국민연금 홈페이지(http://www.nps.or.kr)의 "공단소개 > 경영공시"에서 확인하실 수 있습니다.&cr; (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 국민연금공단은 국민의 노령, 장애 또는 사망에 대하여 연금급여를 실시함으로써 국민의 생활 안정과 복지증진에 이바지하는 것을 목적으로(국민연금법 제1조), 1987년 9월 18일 보건복지부장관의 위탁을 받아 국민연금법 제1조의 목적을 달성하기 위한 사업을 효율적으로 수행하기 위하여 설립되었습니다(국민연금법 제24조).&cr;※ 기타 국민연금공단에 관한 자세한 사항은 국민연금공단 홈페이지(http://www.nps.or.kr) 및 공공기관 경영정보 공개시스템(http://www.alio.go.kr)을 참고하시기 바랍니다. &cr;2. 주식의 분포&cr; &cr;가. 주식 소유 현황&cr;당사의 5% 이상 주주 현황은 다음과 같습니다. &cr; 주식 소유현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 (주)케이티 22,750,000 63.7 - - - - - 우리사주조합 - - - &cr;나. 소액주주 현황 &cr;당사의 소액주주현황은 다음과 같습니다. 소액주주현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 17,837 17,842 99.99 11,734,200 35,715,022 32.86 - ※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주&cr;※ 제출일 현재 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영해 작성하였습니다.&cr; 3. 주식의 사무 &cr; 내용 제 10 조 (신주인수권)&cr;① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr;② 회사는 제①항 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. &cr;1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4조 및 제119조의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 &cr;2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주 발행하는 경우 &cr;3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 &cr;4. 상법 제 542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr;5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 &cr;6. 회사가 첨단기술 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우. &cr;③ 삭 제 &cr;④ 법령 또는 이정관에 위반하여 주식을 취득한 주주에게는 제①항의 규정에 불구하고 그러한 위반에 의하여 취득한 주식에 해당되는 부분에 대하여는 신주를 배정하지 아니한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 3월중 주주명부폐쇄시기 결산기종료일로부터 1개월간 명의개서대리인 국민은행 증권대행부 주주의 특전 없음 공고게재 전자공시시스템&cr;당사 홈페이지(http://www.kthcorp.com) 4. 주가 및 주식거래실적&cr; 가. 국내증권시장&cr;최근 6개월간 당사의 주가 및 거래현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 주, 원) 종 류 2021.03 2021.02 2021.01 2020.12 2020.11 2020.10 보통주 주가 최 고 12,750 17,600 9,760 5,750 6,170 5,240 최 저 8,680 7,590 5,690 5,290 5,070 4,985 평 균 10,875 10,616 7,721 5,461 5,264 5,120 거래량 최고 일거래량 18,918,560 23,978,521 22,095,382 1,690,282 1,626,487 214,495 최저 일거래량 480,660 368,147 122,310 49,820 21,593 10,629 월간 거래량 96,195,735 93,442,056 76,295,180 6,707,379 3,909,741 1,038,959 ※ 주가평균은 종가 기준으로 작성하였습니다.&cr;&cr; 나. 해외증권시장&cr;당사는 해외증권시장에 상장되어 있지 않습니다. Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황&cr;&cr;(1) 등기 임원 : 총 9명 (사외이사 포함) (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 정기호 남 1960년 03월 대표이사 등기임원 상근 전사경영총괄 현) kth 사내이사 및 대표이사(사장)&cr;현) (주)나스미디어 대표이사 (사장)&cr;(주)더블클릭코리아 대표이사 - - 임원 2021.3.30∼ 2022년 주주총회 - 김태환 남 1967년 09월 사내이사 등기임원 상근 사업총괄 현) kth 사내이사 및 총괄(부사장) kth 사내이사 및 경영기획총괄&cr;kth 대표이사 및 경영기획총괄 11,300 - 임원 2021.3.30∼ 2022년 주주총회 - 한영도 남 1959년 11월 사외이사 등기임원 비상근 감사위원 현) 상명대학교 경영경제대학 교수 현) 사단법인 한국항공경영학회 이사 KT 개인고객담당 1,000 - - 2020.3.27∼ 2022년 주주총회 - 문명진 남 1964년 02월 사외이사 등기임원 비상근 감사위원 현) 사단법인 한국가상증강현실산업협회 감사 현) (주)포토클램인터내셔날 대표이사(사장) 회계법인지평 이사 - - - 2020.3.27∼ 2022년 주주총회 - 이석환 남 1964년 06월 사외이사 등기임원 비상근 감사위원 현) 법무법인서정 대표변호사 광주고등검찰청 차장검사(검사장) 청주지방경찰청 검사장 - - - 2020.3.28∼ 2022년 주주총회 - 강국현 남 1963년 09월 기타비상무이사 등기임원 비상근 성과보상위원 현) KT Customer부문장(사장) kt skylife 대표이사 KT 마케팅부문장 - - 최대주주의&cr; 등기 임원 2020.3.27∼ 2022년 주주총회 - 송재호 남 1966년 03월 기타비상무이사 등기임원 비상근 성과보상위원 (현) KT AI/DX융합사업부문장(부사장)&cr;KT Customer&Media부문 미디어플랫폼사업본부장 &cr;KT 미래융합사업추진실 통합보안사업단장 - - 최대주주의&cr; 비등기 임원 2021.3.30∼ 2023년 주주총회 - 윤동식 남 1963년 06월 기타비상무이사 등기임원 비상근 성과보상위원 (현) KT IT부문장(전무)&cr;KT AI/DX융합사업부문 Cloud/DX사업단장&cr;KTDS 사업인프라총괄 - - 최대주주의&cr; 비등기 임원 2021.3.30∼ 2023년 주주총회 - 김영우 남 1967년 05월 기타비상무이사 등기임원 비상근 성과보상위원 (현) KT 경영기획부문 그룹경영실장(상무)&cr;KT 글로벌사업부문 글로벌사업게발본부장&cr;KT 글로벌사업부문 글로벌사업전략담당 - - 최대주주의&cr; 비등기 임원 2021.3.30∼ 2023년 주주총회 - ※ 2021년 3월 30일 제30기 정기주주총회&cr; - 사내이사 정기호 신규선임, 김태환 재선임, 이필재 퇴임&cr; - 기타비상무이사 송재호, 윤동식, 김영우 신규선임 , 전 홍범 사임 , 박종욱 , 신수정 퇴임&cr; ※ 소유주식수는 제출일 현재 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영해 작성하였습니다.&cr; (2) 미등기 임원 : 총 8명 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 재직기간 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 조성수 남 1967년 6월 전무 상근 경영기획총괄 한국외국어대학교 법학 학사 한국외국어대학교 법학 석사 지니뮤직 경영기획총괄 (現) kth 경영기획총괄 - - 3개월 정훈 남 1967년 9월 전무 상근 커머스DX부문장 경북대학교 무역학 학사&cr;kth ICT부문 부문장&cr;(現) kth 커머스DX부문 부문장 - - 28년11개월 김정현 남 1973년 12월 상무 상근 고객최우선본부장 경희대학교 무역학 학사&cr;광운대학교 정보통신대학원 디지털컨텐츠학 석사&cr;kth 트렌드사업본부 본부장&cr;(現) kth 고객최우선본부 본부장 3,500 - 21년1개월 김형만 남 1972년 8월 상무 상근 C-TF장 성균관대학교 신문방송학 학사&cr;연세대학교 언론홍보대학원 방송영상학 석사&cr;kth 콘텐츠사업본부 본부장&cr;(現) kth C-TF TF장 - - 25년 남정훈 남 1969년 1월 상무보 상근 커머스기획본부장 부산동의공업대학교 전자통신학 학사&cr;kth 커머스마케팅본부 본부장&cr;(現) kth 커머스기획본부 본부장 - - 16년1개월 이종민 남 1971년9월 상무보 상근 모바일DX사업본부장 인하대학교 전자계산공학 학사&cr;kth ICT미래사업개발 본부장&cr;(現) kth 모바일DX사업본부 본부장 - - 11년 강대부 남 1969년10월 상무보 상근 커머스사업1본부장 세종사이버대학교 부동산경영학 학사&cr;kth 리빙사업본부 본부장 (現) kth 커머스사업1본부 본부장 - - 5년4개월 홍기현 남 1971년 4월 상무보 상근 커머스사업2본부장 한국방송통신대학 학사 서강대학교 기술경영전문대학원 석사 kth 고객최우선본부 본부장 (現) kth 커머스사업2본부 본부장 - - 26년 1개월 ※ 소유주식수는 제출일 현재 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영해 작성하였습니다. 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 전사 남 332 - 33 - 365 7.23 11,027 30 22 119 141 - 전사 여 219 - 34 - 253 5.90 5,352 21 - 합 계 551 - 67 - 618 6.56 16,379 27 - ※ Ⅱ.사업의 내용에 기재되어 있는 부문은 서비스별 구분이므로 해당 서비스에 종사하는 직원수 파악이 어려워 전체 직원현황을 기재합니다.&cr;※ 기간의 정함이 없는 근로자 : 정규직 &cr;※ 정규직에는 등기임원(등기이사, 사외이사 등), 미등기임원 제외 &cr;※ 기간제 근로자 : 미등기 임원 + 일반/단기 계약직 &cr;※ 소속외 근로자 : 「고용 정책 기본법 시행규칙」 제 4조 제 1항 제 4호에 따라 다른 사업주가 고용한 근로자 중 당사에서 사용하는 근로자 수 (파견 계약직) &cr;※ 평균 근속 연수 : 기간의 정함이 없는 근로자 限 &cr;※ 연간 급여 총액 : 소득세법상 당해년도 1월부터 3월까지의 누적 근로소득 금액 &cr;※ 연간 급여 총액 (대상) : 기간의 정함이 없는 근로자, 기간제 근로자 포함 / 등기임원, 소속 외 근로자 제외 &cr;※ 1인 평균 급여액 : 연간급여총액의 합계를 전사 직원수 합계로 나눈 금액 &cr; 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 8 903 113 - ※ 보수 총액은 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 지급된 총액입니다.&cr;※ 1인당 평균지급액은 보수총액을 기말 인원으로 단순평균하여 계산함 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 9 1,600 - ※ 2021년 03월 31일 기준 이사에 대한 주주총회 승인 금액은 사내이사 및 사외이사 전체의 보수한도 총액 입니다. &cr; 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 9 804 89 - ※ 보수 총액은 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 지급된 총액입니다.&cr;※ 1인당 평균지급액은 보수총액을 기말 인원으로 단순평균하여 계산함&cr; 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 6 757 126 대표이사 1인, 사내이사 1인, 기타비상무이사 4인 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - 해당사항 없음 감사위원회 위원 3 47 16 감사위원회 위원 3인은 전원 사외이사로 구성 감사 - - - 해당사항 없음 2-3. 이사ㆍ감사위원회 위원의 보수 지급 기준 구분 세부내역 보수지급기준 등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원, 기타비상무이사 제외) 기준급 보수규정 및 경영임원관리지침 등에 따라 책정된 개인별 기준급을 이사회 승인을 득한 후 지급함 직책급 보수규정 및 경영임원관리지침 등에 따라 책정된 직책별 직책수당을 이사회 승인을 득한 후 지급함 성과급 보수규정 및 경영임원관리지침 등에 따라 책정된 개인별 기준급과 연동하여, 경영성과 평가결과에 따라 매년 차등 있게 책정하며, 성과보상위원회 승인을 득한 후 지급함 기타 내부규정 등에 따라 의료비 등 복리후생을 지원함 퇴직금 임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속년수에 임원퇴직금지급률을 적용해 산정함 사외이사 (감사위원회 위원 제외) 기준급 내부지침에 따라 책정된 급여를 이사회 승인을 득한 후 지급 직책급 해당 없음 성과급 해당 없음 기타 내부지침에 따라 활동비 및 건강검진 비용을 지원함 퇴직금 해당 없음 감사위원회 위원 기준급 해당 없음 직책급 해당 없음 성과급 해당 없음 기타 내부지침에 따라 활동비를 지원함 퇴직금 해당 없음 <주식매수선택권의 부여 및 행사현황>&cr;해당사항 없습니다. Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 ㅇ 기업집단의 명칭: 케이티&cr;ㅇ 기업집단에 소속된 회사: 총 46개 (2021.03.31 기준) 구분 회사명 결산일 사업자번호 비고 상장&cr;(10) ㈜케이티 12월말 102-81-42945 유가증권시장 ㈜케이티스카이라이프 12월말 117-81-31120 ㈜케이티씨에스 12월말 314-81-42683 ㈜케이티아이에스 12월말 101-81-71660 ㈜케이티서브마린 12월말 618-81-18519 코스닥 케이티하이텔㈜ 12월말 211-81-79649 ㈜나스미디어 12월말 220-81-80363 ㈜플레이디 12월말 129-86-43885 ㈜지니뮤직 12월말 314-81-03453 이니텍㈜ 12월말 314-81-19071 비상장&cr;(36) 케이티파워텔㈜ 12월말 116-81-37548 - ㈜케이티엔지니어링 12월말 220-81-21248 - 케이티링커스㈜ 12월말 113-81-35124 - 케이티커머스㈜ 12월말 107-86-18163 - ㈜케이티엠하우스 12월말 120-86-74979 - 케이티텔레캅㈜ 12월말 113-86-09204 - ㈜케이티엠앤에스 12월말 120-87-09780 - ㈜케이티디에스 12월말 117-81-65799 - ㈜스카이라이프티브이 12월말 104-81-86162 - ㈜케이티에스테이트 12월말 120-87-57657 - ㈜케이티넥스알 12월말 314-81-87531 - 비씨카드㈜ 12월말 214-81-37726 - ㈜에이치엔씨네트워크 12월말 104-86-06993 - 브이피㈜ 12월말 220-81-89229 - ㈜스마트로 12월말 217-81-14493 - ㈜케이티에이엠씨 12월말 120-87-73341 - 케이티지디에이치㈜ 12월말 615-81-87526 - ㈜케이티샛 12월말 110-86-03399 - ㈜케이디리빙 12월말 120-87-91107 - ㈜케이티스포츠 12월말 144-81-11688 - ㈜오토피온 12월말 113-86-78389 - ㈜케이티엠모바일 12월말 133-81-43410 - ㈜케이티서비스북부 12월말 201-86-04729 - ㈜케이티서비스남부 12월말 314-81-94876 - ㈜케이티인베스트먼트 12월말 426-87-00182 - ㈜후후앤컴퍼니 12월말 463-86-00393 - ㈜케이티엠오에스북부 12월말 215-86-40364 - ㈜케이티엠오에스남부 12월말 314-81-71058 - ㈜케이에이치에스 12월말 246-86-01249 - 넥스트커넥트피에프브이㈜ 12월말 425-88-00930 - ㈜케이티희망지음 12월말 441-88-01101 - ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 6월말, 12월말 110-81-90337 - ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 5월말, 11월말 744-86-01476 - ㈜스토리위즈 12월말 382-86-01768 - ㈜케이뱅크은행 12월말 826-81-00172 - ㈜케이티스튜디오지니 12월말 864-88-02017 - &cr; 나. 계열회사 계통도 - 2019.3.1 : ㈜케이티희망지음 계열 편입 - 2019.3.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2019.3.27 : ㈜케이티스, ㈜케이티아이에스로 사명 변경 - 2019.5.1 : ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 계열 편입 - 2019.10.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 제외 - 2019.12.1 : ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2020.3.12 : ㈜플레이디, 코스닥 상장 - 2020.4.1 : ㈜스토리위즈 신규 설립에 따른 계열 편입 - 2020.9.1 : ㈜케이뱅크은행 계열 편입 - 2021.1.1 : ㈜케이티이엔지코어, ㈜케이티엔지니어링으로 사명 변경 - 2021.3.2 : ㈜케이티스튜디오지니 신규 설립에 따른 계열 편입 2021년 03월 31일 현재 KT 계열사 현황은 다음과 같습니다. 계통도 (2021.03.31 기준).jpg 계통도 (2021.03.31 기준) 다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직&cr; (주 )케 이티 : 최대주주&cr; &cr; 라. 계열회사 중 회사 의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 &cr;(주)케이티 : 최대주주&cr; 마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황&cr; 당사 등기임원의 겸직 현황은 다음과 같습니다. 겸직임원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 담당사무 강국현 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 사장 상임 비씨카드 기타비상무이사 비상임 케이티스튜디오지니 기타비상무이사 비상임 송재호 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 부사장 상임 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 윤동식 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 전무 상임 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 김영우 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티 상무 상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티스카이라이프 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티에스테이트 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 넥스트커넥트 PFV 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티샛 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티아이에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티씨에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티디에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티텔레캅 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티엠앤에스 기타비상무이사 비상임 등기임원(비상근)&cr;(기타비상무이사) 케이티스튜디오지니 기타비상무이사 비상임 &cr; 바. 타법인 출자현황&cr;당사가 보유한 타법인 출자현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 (주)케이티씨에스 (상장) 2014.10.31 사업제휴 13,776 4,800,000 11.25 10,632 - - 3,408 4,800,000 11.25 14,040 384,918 11,323 (주)위즈커뮤니케이션 (비상장) 2001.04.02 사업제휴 200 400,000 7.52 2,097 - - - 400,000 7.52 2,097 24,770 947 리틀빅픽쳐스 (비상장) 2015.05.14 사업제휴 50 43,129 25.40 204 - - - 43,129 25.40 204 27,118 16,690 세계사이버기원(주) (비상장) 2000.02.29 사업제휴 396 21,936 5.07 27 - - - 21,936 5.07 27 3,233 6 CJ ENM(주) (상장) 2013.12.17 사업제휴 2,111 26,785 0.12 3,737 - - 74 26,785 0.12 3,811 6,279,917 65,629 ISU-kth콘텐츠투자조합(비상장) 2014.09.19 사업활성화 1,100 - 38.78 88 - - - - 38.78 88 243 32 KT-DSC창조경제청년창업투자조합(비상장) 2015.05.19 사업활성화 400 - 5.70 4,827 - - - - 5.70 4,827 66,022 -2,082 KT-미시간글로벌콘텐츠펀드(비상장) 2013.08.23 사업활성화 200 - 3.41 336 - - - - 3.41 336 10,381 -1,420 소프트웨어공제조합(비상장) 2005.09.05 사업제휴 220 - - 316 - - - - - 316 468,647 9,313 유니온 Super IP 투자조합(비상장) 2017.09.29 사업활성화 1,000 - 12.82 1,941 - - - - 12.82 1,941 13,943 -1,162 대교애니메이션전문투자조합(비상장) 2018.11.06 사업활성화 300 - 4.84 1,431 - - - - 4.84 1,431 30,468 10 유니온글로벌익스페디션투자조합(비상장) 2018.11.02 사업활성화 660 - 8.80 1,973 - - - - 8.80 1,973 23,482 -651 가이아혁신성장마케팅투자조합(비상장) 2019.01.30 사업활성화 500 - 19.98 1,880 - - - - 19.98 1,880 9,783 -118 쏠레어스케일업영화투자조합(비상장) 2019.08.09 사업활성화 400 - 5.18 908 - - - - 5.18 908 18,876 -287 이패스(주) (비상장) 2000.02.29 사업제휴 370 220,946 12.99 - - - - 220,946 12.99 - 2,663 151 ㈜시네마서비스 (비상장) 2020.06.19 사업제휴 31 6,279 10.82 - - - - 6,279 10.82 - 284 -177 마루이문화산업전문유한회사(비상장) 2019.04.01 사업활성화 600 - 28.42 900 - - - - 28.42 900 1,922 -6 모교문화산업전문유한회사(비상장) 2019.04.05 사업활성화 700 - 34.51 1,625 - - - - 34.51 1,625 2,856 -7 미션문화산업전문유한회사(비상장) 2019.07.01 사업활성화 750 - 43.04 3,300 - -600 - - 28.15 2,700 4,621 -5 새콤달콤산업전문유한회사(비상장) 2019.05.01 사업활성화 250 - 46.50 3,100 - - - - 46.50 3,100 4,100 -6 합 계 - - 39,322 - -600 3,482 - - 42,204 - - ※ 기초잔액은 2020년 12월 31일, 기말잔액은 2021년 3월 31일 기준으로 주요 출자사를 기준으로 작성했습니다.&cr;※ 최근사업연도 재무현황은 2020년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.&cr;※ 상장회사인 (주)케이티씨에스와 (주)CJ ENM의 경우 2020년 12월 31일 종가를 기준으로 기초잔액, 2021년 3월 31일 종가를 기준으로 기말잔액을 각각 작성하였습니다.&cr;※ ISU-kth콘텐츠투자조합은 사업활성화를 위하여 2014년 9월19일에 11억원을 신규 출자하였으며 2016년 9월30일에 8억원을 추가 출자했습니다. 이후 2019년 10월 24일에 조합 해산에 따라 7.6억원을 1차 분배 받았고 2020년 3월 6일 3.4억원을 2차 분배받았으며 2020년 12월 22일 0.4억원을 3차 분배받았습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율로 작성되었으며, 청산기한은 2021년 12월31일 예정입니다.&cr;※ KT-DSC창조경제청년창업투자조합은 사업활성화를 위하여 2015년 5월19일에 4억원을 신규 출자하였으며 이후 4회에 걸쳐 16억원을 추가 출자했습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재했습니다. 조합원총회에서 중간배분을 결정하여 출자 총액의 일부인 7.2억원을 회수하였습니다. (1차 3.6억원(2018.7.17), 2차 1.2억원(2019.3.21), 3차 2.4억원(2019.12.10)&cr;※ '유니온 Super IP 투자조합'은 콘텐츠 판권 확보 등을 위하여 2017년 9월 29일에 10억원을 신규 출자하였으며 2018년 11월 8일에 10억원을 추가 출자하였습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재했습니다.&cr;※ '리틀빅픽쳐스'는 콘텐츠유통 사업의 협력 강화를 위하여 2018년 7월 25일에 추가 출자하였습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재하였습니다. &cr;※ '대교애니메이션전문투자조합'은 콘텐츠 판권 확보 등을 위하여 2018년 11월 6일에 3억원을 신규 출자하였으며 2019년 5월 22일과 2020년 4월29일에 각 6억원을 추가 출자하였습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재하였습니다.&cr;※ '유니온글로벌익스페디션투자조합'은 콘텐츠 판권 확보 등을 위하여 2018년 11월 2일에 6.6억원을 신규 출자하였으며 2020년 2월 20일과 2020년 12월 17일 각각 7.7억원을 추가 출자하였습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재하였습니다. &cr;※ '가이아혁신성장마케팅투자조합'은 커머스 사업 활성화를 위하여 2019년 1월 30일에 5억원을 신규 출자하였으며, 2019년 6월 26일과 10월 30일에 각각 5억원(총10억원), 2020년 3월 30일에 5억원을 추가 출자하였습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재하였습니다.&cr;※ '쏠레어스케일업영화투자조합'은 콘텐츠 판권 확보 등을 위하여 2019년 8월 9일에 4억원을 신규 출자하였으며, 2019년 12월 10일과 2020년 6월 10일에 각3억원을 추가로 출자하였습니다. 당사의 지분율은 출자 지분율을 기준으로 기재하였습니다.&cr;※ 시네마서비스는 2020년 6월 19일 회생계획인가에 따라 액면가 5,000원의 주식으로 출자전환되었습니다.&cr;※ 마루이문화산업전문유한회사는 사업활성화를 위하여 2019년 4월 1일 6억원을 신규 출자하였으며, 2019년 6월28일 3억원을 추가 출자했습니다.&cr;※ 모교문화산업전문유한회사는 사업활성화를 위하여 2019년 4월 5일 7억원을 신규출자하였으며, 이후 3회에 걸쳐 9.25억원을 추가로 출자했습니다.&cr;※ 미션문화산업전문유한회사는 사업활성화를 위하여 2019년 7월 1일 7.5억원을 신규출자하였으며, 4회에 걸쳐 25.5억원을 추가 출자했습니다. 이후 2021년 2월 16일 투자금 중 6억원 회수를 하였습니다.&cr;※ 새콤달콤산업전문유한회사는 사업활성화를 위하여 2019년 5월 1일 2.5억원을 신규출자하였으며, 이후 3회에 걸쳐 28.5억원을 추가 출자했습니다. Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행, 변경 사항 및 주주총회 현황&cr; 가. 공 시사항의 진행.변경 사항 &cr; 당 사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 나. 주주총회 의사록 요약&cr;당사의 주주총회에서 다루어진 주요 안건 및 결과는 다음과 같습니다. 주총일자 안 건 결의내용 비고 제30기&cr;정기주주총회&cr;(2021.03.30) - 제30기(2020년) 재무제표 승인의 건&cr;- 정관 일부 변경의 건&cr;- 임원퇴직금지급규정 개정의 건&cr;- 이사 선임의 건 (정기호, 김태환, 송재호, 윤동식, 김영우) - 이사 보수 한도 승인의 건 (16억 한도로 승인) 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제29기&cr;정기주주총회&cr;(2020.03.27) - 제29기(2019년) 재무제표 승인의 건&cr;- 이사 선임의 건 (이필재, 김태환, 한영도, 문명진, 이석환, 전홍범, 강국현)&cr;- 감사위원회 위원 선임의 건 (한영도, 문명진, 이석환) - 이사 보수 한도 승인의 건 (16억 한도로 승인) 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제28기&cr;정기주주총회&cr;(2019.03.28) - 제28기(2018년) 재무제표 승인의 건&cr;- 정관 일부 변경의 건&cr;- 이사 선임의 건 (김철수, 김태환, 조성훈, 이필재, 신수정, 박종욱, 송재호)&cr;- 감사위원회 위원 선임의 건 (조성훈) - 이사 보수 한도 승인의 건 (12억 한도로 승인) 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제27기&cr;정기주주총회&cr;(2018.03.26) - 제27기(2017년) 재무제표 승인의 건&cr;- 정관 일부 변경의 건&cr;- 이사 선임의 건 (김태환, 김형욱, 유희관, 김영진, 황근, 이준보)&cr;- 감사위원회 위원 선임의 건 (황근, 이준보) - 이사 보수 한도 승인의 건 (12억 한도로 승인) 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제26기&cr;정기주주총회&cr;(2017.03.30) - 제 26기 재무제표 승인의 건&cr;- 이사 선임의 건 (오세영, 윤경림, 조성훈) &cr;- 감사위원 선임의 건 (조성훈 )&cr;- 이사보수한도 승인의 건 (12억 한도로 승인) 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - &cr; 2. 우발채무 등&cr; 가. 중요한 소송&cr; 당분기말 현재 회사가 피고로 진행 중인 소송은 없습니다.&cr; 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr; 해당사항 없습니다. &cr; 다. 채무보증 및 채무인수약정 현황&cr; &cr; (1) 금융기관 등과의 약정사항&cr;해당사항 없습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정한도 실행금액 비고 - - - - (2) 당분기말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 지급보증을 받고 있으며 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 포괄한도금액 실행금액 약정기간 지급보증 입찰보증 18,271,170 805,600 2018/10/22~2021/10/22 계약/하자보증 1,638,381 선급금/기타보증 2,134,944 합 계 4,578,925 &cr;(3) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 1,907,000천원에 상당하는 보증을 제공 받고 있습니다.&cr;&cr;(4) 당분기말 현재 회사는 소프트웨어 공제조합에 출자지분액(316,509천원)에 상당하는 담보를 제공하고 있습니다.&cr;&cr;(5) 당분기말 현재 타인(특수관계자를 제외)을 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보증제공처 채권자 보증한도 보증실행잔액 보증기간 보증제공내역 신한은행 현금 결제고객 700,000 700,000 2020년 4월 17일&cr; ~ 2021년 04월 16일 1. 청약철회기간 내에 권리행사에 따라 발생하는 대금 환급의무의 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;2. 재화 등의 공급의무 불이행에 따라 발생하는 채무&cr;3. 구매한 재화 등의 배송 전 취소에 따라 발생하는 대금환급 의무의 불이행에 따라 발생하는 채무 &cr;(6) 당분기말 현재 회사는 방송통신발전기본법에 따라 커머스사업의 데이터방송채널사용사업에서 발생하는 영업이익의 일정 비율을 방송통신발전기금 분담금으로 납부해야 하는 의무를 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 당분기말 현재 회사는 커머스 사업과 관련하여 다수의 케이블TV 종합유선방송사업자등과 방송채널 사용계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(8) 당분기말 현재 회사는 콘텐츠사업과 관련하여 문화전문투자 유한회사와 사업관리위탁 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 사업관리자로서 자금 조달, 영화의 홍보 및 마케팅 그리고 영화 배급 업무 등을 수행하고 있습니다. &cr;&cr;(9) 당분기말 현재 회사는 ㈜리틀빅픽쳐스와의 부가판권 공급 및 배급투자 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권, 미수금, 선급금의 회수를 위해 ㈜리틀빅픽쳐스가 출자한투자조합 및 펀드의 해산시 ㈜리틀빅픽쳐스가 지급받을 채권 및 이자상당액 3,53&cr;1,566천원을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr; &cr;(10) 당분기말 현재 회사는 ㈜ 아이필름코퍼레이션으로부터 부가판권 투자, 배급투자및 배급 계약에 따라 회사가 인식한 미수금에 대하여 275,000천원을 담보로 제공 받고 있습니다. &cr; &cr;(11) 당분기말 현재 회사는 (주)볼케이노와의 상품판매 계약에 따라 회사가 인식한 매출채권 1,725,727천원에 대해서 (주)볼케이노의 재고자산을 담보로 제공 받고 있습니다.&cr; 라. 그 밖의 우발채무 등 &cr;(1) 신용보강 제공 현황&cr;해당사항 없습니다. &cr; (2) 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중 현황&cr;해당사항 없습니다. &cr; 3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr;&cr; 가. 제재현황 &cr; 해 당사항 없습니다.&cr;&cr; 나. 단기매매차익 발생 및 환수현황&cr; 당사는 최근 3사업연도 동안 해당 단기매매차익 발생 및 환수 현황이 없습니다. &cr; &cr; 다. 직접금융 자금의 사용&cr;&cr;(1) 공모자금의 사용내역&cr;해당사항 없습니다. &cr;&cr; (2) 사모자금의 사용내역&cr;해당사항 없습니다. &cr; 라. 외국지주회사의 자회사 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr; 마. 합병등의 사후정보&cr; 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 바. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 &cr; 해당사항 없습니다. &cr; Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 주식회사 케이티엠하우스 라고 표기합니다.&cr;영문으로는 kt mhows Co., Ltd. 이라 표기합니다.&cr;&cr; 다. 설립일자 및 존속기간&cr;&cr;당사는 모바일광고 및 온라인광고대행 등 뉴미디어의 광고대행업 및 솔루션제작 등을 영위할 목적으로 2004년 11월 25일에 설립되었습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;&cr; 주소 : 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23&cr; 전화번호 : 02-2189-7000&cr;홈페이지 : http://www.ktmhows.com&cr;&cr; 마. 중소기업 해당여부&cr;&cr;당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용&cr;&cr;당사는 2004년 설립 이후, KT의 모바일 광고 사업을 수행해오다, 2008년 모바일상품권 ‘기프티쇼’ 사업을 개시하며 주력사업을 모바일 커머스로 전환하였습니다. 특히, 고도화된 플랫폼, ISMS/ISMS-P획득을 통한 정보보안 우수성 등 IT역량 및 10여 년간의 마케팅 노하우를 기반으로 다년 간 기업고객 대상의 B2B 시장 1위 사업자를 수성하며 시장을 선도하고 있습니다. 또한 비대면 트렌드가 점차 확산됨에 따라 빅데이터, AI 등 혁신기술을 활용한 ‘모바일 기반 플랫폼 사업’ 확장 등 신규 사업에도 박차를 가하고 있습니다. 구체적인 사업에 대한 내용은 『 Ⅱ. 사업의 내용 』을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;증권신고서 제출일 현재 정관상에 규정된 목적 사업은 다음과 같습니다.&cr; 목적사업 ① 모바일 광고물 제작 및 광고 대행 ② 온라인 광고물 제작 및 광고 대행 ③ 광고물 제작 및 광고 대행 (2007.03.30 본항 추가) ④ 홍보, 판촉, 이벤트, 시장조사 대행업 (2007.03.30 본항 개정) ⑤ 통신판매업 (2008.03.28 본항 추가) ⑥ 도소매업 (2009.06.16 본항 추가) ⑦ 자료처리 용역업 ⑧ 위 사업관련 장비, 시설, 소프트웨어의 개발, 제조, 판매, 임대업 ⑨ 위 사업목적에 직·간접적으로 관련되는 일체의 부대사업 (2009.06.16 본조 개정)&cr; ⑩ 그 외 기타 정보 서비스업 (2020.10.23 본항 추가) &cr; 사. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭과 상장여부 &cr; ㅇ 기업집단의 명칭: 케이티&cr;ㅇ 기업집단에 소속된 회사: 총46 개 (2021.03.31 기준) 구분 회사명 결산일 사업자번호 비고 상장&cr;(10) ㈜케이티 12월말 102-81-42945 유가증권시장 ㈜케이티스카이라이프 12월말 117-81-31120 ㈜케이티씨에스 12월말 314-81-42683 ㈜케이티아이에스 12월말 101-81-71660 ㈜케이티서브마린 12월말 618-81-18519 코스닥 케이티하이텔㈜ 12월말 211-81-79649 ㈜나스미디어 12월말 220-81-80363 ㈜플레이디 12월말 129-86-43885 ㈜지니뮤직 12월말 314-81-03453 이니텍㈜ 12월말 314-81-19071 비상장&cr;(36) 케이티파워텔㈜ 12월말 116-81-37548 - ㈜케이티엔지니어링 12월말 220-81-21248 - 케이티링커스㈜ 12월말 113-81-35124 - 케이티커머스㈜ 12월말 107-86-18163 - ㈜케이티엠하우스 12월말 120-86-74979 - 케이티텔레캅㈜ 12월말 113-86-09204 - ㈜케이티엠앤에스 12월말 120-87-09780 - ㈜케이티디에스 12월말 117-81-65799 - ㈜스카이라이프티브이 12월말 104-81-86162 - ㈜케이티에스테이트 12월말 120-87-57657 - ㈜케이티넥스알 12월말 314-81-87531 - 비씨카드㈜ 12월말 214-81-37726 - ㈜에이치엔씨네트워크 12월말 104-86-06993 - 브이피㈜ 12월말 220-81-89229 - ㈜스마트로 12월말 217-81-14493 - ㈜케이티에이엠씨 12월말 120-87-73341 - 케이티지디에이치㈜ 12월말 615-81-87526 - ㈜케이티샛 12월말 110-86-03399 - ㈜케이디리빙 12월말 120-87-91107 - ㈜케이티스포츠 12월말 144-81-11688 - ㈜오토피온 12월말 113-86-78389 - ㈜케이티엠모바일 12월말 133-81-43410 - ㈜케이티서비스북부 12월말 201-86-04729 - ㈜케이티서비스남부 12월말 314-81-94876 - ㈜케이티인베스트먼트 12월말 426-87-00182 - ㈜후후앤컴퍼니 12월말 463-86-00393 - ㈜케이티엠오에스북부 12월말 215-86-40364 - ㈜케이티엠오에스남부 12월말 314-81-71058 - ㈜케이에이치에스 12월말 246-86-01249 - 넥스트커넥트피에프브이㈜ 12월말 425-88-00930 - ㈜케이티희망지음 12월말 441-88-01101 - ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 6월말, 12월말 110-81-90337 - ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 5월말, 11월말 744-86-01476 - ㈜스토리위즈 12월말 382-86-01768 - ㈜케이뱅크은행 12월말 826-81-00172 - ㈜케이티스튜디오지니 12월말 864-88-02017 - - 2019.3.1 : ㈜케이티희망지음 계열 편입 - 2019.3.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2019.3.27 : ㈜케이티스, ㈜케이티아이에스로 사명 변경 - 2019.5.1 : ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 계열 편입 - 2019.10.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 제외 - 2019.12.1 : ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2020.3.12 : ㈜플레이디, 코스닥 상장 - 2020.4.1 : ㈜스토리위즈 신규 설립에 따른 계열 편입 - 2020.9.1 : ㈜케이뱅크은행 계열 편입 - 2021.1.1 : ㈜케이티이엔지코어, ㈜케이티엔지니어링으로 사명 변경 - 2021.3.2 : ㈜케이티스튜디오지니 신규 설립에 따른 계열 편입 아. 신용평가에 관한 사항&cr; 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 &cr;유가증권의&cr;신용등급 평가회사 &cr;(신용평가등급범위) 평가구분 2021.04.09 기업신용평가 A0 나이스디앤비(AAA~D) 본평가 2020.04.20 기업신용평가 A- 나이스디앤비(AAA~D) 본평가 2020.04.23 기업신용평가 BBB 이크레더블(AAA~D) 본평가 2020.08.14 기업신용평가 A- 한국기업데이터(AAA~D) 본평가 2019.04.22 기업신용평가 A- 나이스디앤비(AAA~D) 본평가 2019.08.07 기업신용평가 A- 한국기업데이터(AAA~D) 본평가 2018.04.19 기업신용평가 BBB+ 나이스디앤비(AAA~D) 본평가 2018.07.23 기업신용평가 A- 한국기업데이터(AAA~D) 본평가 (참고) 국내 신용등급체계와 신용등급 정의&cr;ㅇ 기업신용평가 신용등급 등급의 정의 AAA 상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임 AA 상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음 A 상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움 BBB 상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음 BB 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음 B 현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음 CCC 현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음 CC 상거래 신용위험의 가능성이 높음 C 상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음 D 현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음 NR 조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급 &cr; 자.「상법」제290조에 따른 변태설립사항&cr; 해당사항 없습니다.&cr; 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항&cr; 해당사항 없습니다.&cr; 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 - - - - 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr;최근 5년 동안 당사의 본점소재지가 변경된 사항은 다음과 같습니다. 구분 일자 변경 전 변경 후 1 2017.12.15 서울특별시 서초구 서초대로 398, 7층 서울특별시 강남구 테헤란로 415, 5,6층(삼성동) 2 2021.04.19 서울특별시 강남구 테헤란로 415, 5,6층(삼성동) 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 나. 경영진의 중요한 변동 구분 변동전 (2019.12.31) 변동후 (2021.03.26) 직위 성명 비고 직위 성명 비고 대표이사 또는&cr;대표집행임원 대표이사 문정용 선임일(2019.01.09) 등기일(2019.01.18) 대표이사 문정용 선임일(2020.03.30) 등기일(2020.04.10) 사내이사 사내이사 문정용 선임일(2019.01.09) 등기일(2019.01.18) 사내이사 문정용 선임일(2021.03.26) 등기일(미정) 기타 비상무이사 이사 &cr; 이사 &cr; 이사 &cr; 이사 허석준 &cr; 박수철 &cr; 정길성 &cr; 민혜병 선임일(2016.03.31) 등기일(2016.04.07)&cr; 선임일(2017.03.30) 등기일(2017.04.11)&cr; 선임일(2018.02.13) 등기일(2018.02.23)&cr; 선임일(2019.03.29) 등기일(2019.04.09) 이사 &cr; 이사 &cr; 이사 &cr; 이사 박수철&cr;&cr;&cr;최규철&cr;&cr;&cr;임효열&cr;&cr;&cr;허태준 선임일(2021.03.26) 등기일(미정)&cr; 선임일(2021.03.26) 등기일(미정)&cr; 선임일(2021.03.26) 등기일(미정)&cr; 선임일(2021.03.26) 등기일(미정) 감사 감사 이찬승 선임일(2019.03.29) 등기일(2019.04.09) 감사 이찬승 선임일(2019.03.29) 등기일(2019.04.09) ※ 2020년 3월 27일 제16기 정기주주총회에서 사내이사1명(문정용), 기타 비상무이사 2명(정길성, 성은미)이 선임되었으며, 2021년 3월 26일 제 17기 정기주주총회에서 기타비상무이사 2명(정길성, 성은미)이 사임, 기타비상무이사 1명(민혜병)이 퇴임하셨습니다.&cr; 다. 기타 최근 5사업연도간 중요한 사항의 발생 최근 5년 동안 당사의 중요한 사항은 다음과 같습니다. 연도 회사의 연혁 2016.02 최대주주 주식보유 변동 ((주)케이티 51% → 76%) 2016.12 2016.12 기프티쇼 판매금액 2,000억원 돌파 2017.03 기업고객전용 '기프티쇼 비즈' 서비스 출시 2017.10 KT - KT엠하우스 간 블록체인 기반 금융거래 위한 MOU 체결 2017.11 기프티쇼 바코드 충전 서비스 출시 2017.12 본점을 서울 강남구 테헤란로 415, 5층, 6층 소재로 이전 2018.07 국내 최초 블록체인 기반 포인트 시스템 상용화 2018.09 KT-KT엠하우스-김포시 블록체인 기반 전자형 지역화폐 사업화 착수 2018.09 기프티쇼 APP 리뉴얼 오픈 2019.01 대표이사 조훈 사임 및 대표이사 문정용 취임 2019.04 kt mhows New Vision, 新기업문화 선포 2019.06 기업고객전용 서비스 '기프티쇼 비즈 2.0' 리뉴얼 오픈 2019.12 여성가족부 인증 가족친화 우수기업 선정 2019.12 개인정보보호 관리체계 ISMS-P 인증 획득 2019.12 기프티쇼 판매금액 4,000억원 돌파 2020.10 리셀 플랫폼 '리플' 서비스 런칭 2021.04 서울특별시 동작구 보라매로 5길 23 소재로 이전 2021.04 우리들의 선물 셀렉샵 '우선샵' 서비스 런칭 &cr; 라. 최대주주의 변동 최대주주명 최대주주 변동일 /지분변동일 소유 주식수 (단위: 주) 지분율 (단위: %) 비고 주식회사 케이티 2016.02.05 760,000 76% 기존 51% &cr; 마. 상호의 변경 연도 회사의 연혁 2009.06 (주)케이티에프엠하우스에서 (주)케이티엠하우스로 변경 3. 자본금 변동사항 &cr; 가. 자본금 변동사항&cr;최근 5사업연도간 발생한 자본금 변동사항은 없습니다.&cr;&cr; 나. 증가(감자) 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 미상환 전환사채 발행현황&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 라. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황&cr;해당사항 없습니다.&cr; 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수&cr; 당사의 증권신고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는&cr;4,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 1,000,000주 입니다.&cr;&cr;- 세부 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 4,000,000 - 4,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 1,000,000 - 1,000,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 1,000,000 - 1,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 1,000,000 - 1,000,000 - &cr; 나. 자기주식 취득 및 처분 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 보통주외의 주식&cr; 해당사항 없습니다.&cr; 5. 의결권 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 1,000,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 140,000 금융보험사() 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 860,000 - 우선주 - - () 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제3장 제11조에 의거하여 상호출자제한기업집단에 속하는 회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사인 (주)케이티인베스트먼트가 소유하고 있는 주식수입니다 &cr; 6. 배당에 관한 사항 &cr;당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 &cr;있으며, 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 &cr;제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.&cr; 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제18기 1분기 제17기 제16기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 당기순이익(백만원) 2,344 6,935 6,771 주당순이익(원) 2,344 6,935 6,771 현금배당금총액(백만원) - - 2,000 주식배당금총액(백만원) - - - 현금배당성향(%) - - 29.5 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - 2,000 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 7. 정관에 관한 사항 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 10월 23일(제17기 임시주주총회)입 니 다.&cr; 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2007.03.30 제3기 정기주주총회 사업목적 추가 1) 조항 : 제2조 [목적]&cr;신설 : 광고물 제작 및 광고 대행&cr;신설 : 홍보, 판촉, 이벤트, 시장조사 대행업 2008.03.28 제4기 정기주주총회 사업목적 추가&cr;주식의 양도제한 신설 1) 조항 : 제2조 [목적]&cr;신설 : 통신판매업&cr;2) 조항 : 제12조 [주식의 양도제한]&cr;신설 : 전항의 규정에도 불구하고 소액주주가 주식을 양도하는 경우에는 이사회의 사전 승인을 요하지 아니한다.&cr;신설 : 소액주주란 당사의 발행 주식총수의 100분의 1에 해당하는 금액과 액면가 기준 3억원 중 더 적은 금액에 해당하는 주식을 소유하는 주주를 말한다. 2009.03.13 제5기 정기주주총회 이사 및 감사의 임기&cr;개정 1) 조항 : 제35조 [이사 및 감사의 임기]&cr; ⓐ 개정전 : 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산 기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회가 종결 시까지 그 임기를 연장한다. ⓑ 개정후 : 이사의 임기는 3년 이내로 하며, 법령에서 달리 정하지 않는 한 각 개별이사의 임기는 이사 선임 시 주주총회에서 정하는 바에 의한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회 종결 시까지 그 임기를 연장한다. 2009.06.16 제6기 임시주주총회 상호 변경&cr;사업목적 추가&cr;평가 및 보상위원회&cr;신설 1) 조항 : 제1조 [상호]&cr; ⓐ 개정전 : 주식회사케이티에프엠하우스(KTFMhows Co.,Ltd)&cr;ⓑ 개정후 : 주식회사케이티엠하우스(KTMhows Co.,Ltd.)&cr; 2) 조항 : 제2조 [목적]&cr;신설 : 도소매업&cr;3) 조항 : 제42조의 2 [위원회]&cr;신설 : 회사는 이사회 내에 평가 및 보상위원회를 둔다.&cr;신설 : 이사회는 이사회의 결의로써 필요 시 전항 이외의 위원회도 둘 수 있다.&cr;신설 : 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로써 정한다. 2014.03.28 제10기 정기주주총회 상호 변경&cr;중간배당 신설 1) 조항 : 제1조 [상호]&cr; ⓐ 개정전 : 주식회사케이티엠하우스(KTMhows Co.,Ltd.)&cr; ⓑ 개정후 : 주식회사 케이티 엠하우스(kt mhows Co.,Ltd.)&cr;2) 조항 : 제49조의2 [중간배당]&cr;신설 : 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다. 2014.10.31 제11기 임시주주총회 공고방법 개정&cr;결의방법 개정 1) 조항 : 제4조 [공고방법]&cr; ⓐ 개정전 : 회사의 공고는 서울시내에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다&cr; ⓑ 개정후 : 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.ktmhows.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 등 부득이한 사유로 홈페이지에 공고할 수 없을 때 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문에 게재한다.&cr;2) 조항 : 제43조 [이사회의 결의방법]&cr; ⓐ 개정전 : 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음향을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.&cr; ⓑ 개정후 : 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 2015.03.17 제11기 정기주주총회 이사회의 구성과 소집&cr;개정 1) 조항 : 제42조 [이사회의 구성과 소집]&cr; ⓐ 개정전 : 대표이사는 회일 7일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여야 한다.&cr; ⓑ 개정후 : 대표이사는 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여야 한다. 2019.03.29 제15기 정기주주총회 감사보고서 제출기한&cr;규정 개정 1) 조항 : 제47조 [재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등]&cr; ⓐ 개정전 : 감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 작성하여 대표이사에게 제출하여야 한다.&cr; ⓑ 개정후 : 감사는 1항의 서류를 받은 날로부터 4주 내에 감사보고서를 작성하여 대표이사에게 제출하여야 한다. 2020.10.23 제17기 임시주주총회 사업목적 추가 1) 조항 : 제2조 [목적]&cr;신설 : 그 외 기타 정보 서비스업 &cr; Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요&cr; 가. 산업의 특성 당사가 영위하고 있는 모바일 상품권 사업은 일반적인 종이 형태 상품권(지류교환형) 또는, 실물상품(프랜차이즈 카페 커피 상품 등), 가상재화(각종 서비스 이용권)을 바코드(Pin번호)가 포함된 이미지형태로 제작하고 이를 모바일(휴대전화)을 이용하여 시간과 장소에 구애 받지 않고 보다 쉽게 사용할 수 있도록 제공하는 신유형 상품권 서비스 입니다. 모바일 상품권을 휴대전화로 수신한 이는 해당하는 온라인, 오프라인 교환처를 통해 실물상품 또는 가상서비스를 편리하게 제공받을 수 있습니다. 또한 모바일 상품권은 종이 상품권과 달리, 휴대전화번호를 기반으로 전송되어 수발신자의 기록이 명확하기 때문에 오남용의 소지가 없는 투명한 거래환경을 조성할 수 있는 IT기술이 적용된 혁신 서비스 입니다. &cr; 나. 산업의 성장성 모바일 상품권 서비스는 모바일 기반으로 남녀노소 구분 없이 누구나 쉽게 접하고 사용할 수 있다는 점에서 그 편의성과 실용성을 바탕으로 시장이 빠르게 확대되었습니다. 모바일 상품권 시장은 2007년 서비스 출시 초기 통신사 위주의 사업자로 구성되었으나, 최근에는 당사, 11번가와 같은 전통 사업자뿐만 아니라 카카오톡을 비롯한 SNS, 대형 온라인 쇼핑몰까지도 앞다퉈 모바일 상품권 시장에 진출하며 그 규모와 영역이 큰 폭으로 확대되고 있습니다. 특히 모바일 상품권은 기존 개인 간 선물의 용도로 많이 활용하였으나, 최근 시장 내 다수 사업자의 경쟁에 따른 할인 판매 이벤트 시기를 활용해 미리 저렴한 가격에 상품을 구매해두는 ‘자가 소비’형태의 새로운 소비 패턴도 등장하였고, 뿐만 아니라 기업에서 대 고객 마케팅 선장품, 명절, 생일 등에 실물이나 현금 대신 제공하는 등 내부 임직원의 복지용도 등 다양한 목적으로 활용하고 있어 앞으로도 시장은 꾸준히 확대될 전망입니다. 한편, 통계청에 따르면 ‘19년 기준 e-커머스 시장의 거래액은 134조원, 모바일 상품권 시장의 거래규모는 3조원을 돌파하였고, 당사의 모바일 상품권 서비스 또한 거래액은 매년 30% 이상, 발송량은 평균 20% 이상 증가하는 등 시장 성장과 함께 시장 내 주력 사업자로 성장하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성&cr;&cr;모바일상품권은 휴대전화만 있으면 언제 어디서든 시간과 장소의 제약 없이 활용할 수 있는 서비스이므로, 계절에 따른 수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로낮은 편이지만, 당사의 경우, 기업의 대고객 판촉 상품, 내부 임직원 복지용도 등 B2B 시장에서 많은 거래가 이루어지고 있는바, 국내 경기 침체에 따라 기업의 영업활동및 판촉활동의 부진, 이윤감소에 따른 마케팅 예산 축소로 모바일상품권 서비스의 수요 감소가 이어질 경우 당사의 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 라. 경쟁력 1) 모바일 상품권 서비스 당사는 2008년 모바일 상품권 론칭 이후 5년만인 2013년 판매금액 1 천억원을 돌파하고 이후 3년만인 2016년 2천억원, 또 2년만인 2018년 3천억원을 돌파하는 등 가파른 성장세로 시장 내 선두 사업자의 지위를 확보했습니다. 이를 가능하게 하는 주효 요인으로는 국내 모바일 상품권 사업자 중에서는 최초로 2019년 NH농협상품권 독점공급권을 확보하면서 신세계, 이마트, 홈플러스, 롯데백화점, 현대백화점상품권을 포함한 국내 6대 메이저 유통 상품권의 총판사로서 시장경쟁 우위를 확보하였고, 260여개의 프랜차이즈 브랜드부터 외식, 문화, 디지털가전, 배송상품, 가상상품까지 7,000종 이상의 온/오프라인 핵심 상품을 보유하는 상품 경쟁력을 들 수 있습니다. 또한 2017년 국가공인 정보보호 인증 ‘ISMS’를 획득한 데 이어, 2년뒤인 2019년에는 정보보호 개인정보보 관리 체계 인증 ‘ISMS-P’를 획득하는 등 고객의 정보를 철저하게 보호하여 보안성과 신뢰성을 제공합니다. 특히 당사는 기업고객에게 최적화된 서비스를 제공하기 위해 지속적으로 발송 및 관리자 시스템을 고도화하고 있으며, 2017년 기업고객에 최적화된 온라인 모바일 상품권 서비스 제공을 위해 ‘기프티쇼 비즈’서비스를 새롭게 론칭하였습니다. 뿐만 아니라 콜센터 운영 전문기업 (주)케이티아이에스가 당사의 위탁 운영사로서 고객 문의를 전문적으로 대응하고 24시간 모바일 고객센터를 운영하는 등 고객 만족을 극대화 하고 있습니다.&cr; &cr; 2) 기타 서비스&cr; 비즈링은 기업용 모바일 통화연결음으로 신개념 모바일 마케팅 서비스입니다.&cr; 임직원 휴대폰을 이용하여 고객, 거래처 등에서 임직원에게 전화를 걸면, 휴대폰 통화연결음으로 자연스럽게 회사 광고, 홍보내용을 들려주는 광고상품입니다.&cr; 휴대폰 종류에 관계없이 누구에게나 서비스가 가능하며, 저렴한 비용으로 높은 광고 효과가 가능하여 일반 기업뿐만 아니라 공공기관에도 널리 활용되는 서비스입니다. 마. 사업 유형별 내용 1) B2B&cr;기업에서 법인 명의로 이벤트 집행, 사내 복지 등을 위해 모바일 상품권을 구매하여 제 3자(대고객, 내부 임직원)에게 발송 하는 유형입니다. 발송 형태는 대량 발송, 소량 발송, 연동 발송이 있으며, 서비스 가입자는 기업 명의 입니다. 서비스 이용 목적은 참여형 이벤트(라디오/설문조사/행사참석 등) 경품제공, 구매 리워드 제공, 회원 등급 별 고객 관리용, 상품 구매 또는 가입 시 사은품, 고객 VOC용, 고객관리를 위한(포상/기념일/복지)선물 등 입니다. 모바일 상품권은 실물상품 대비 MMS를 활용해 전송이 편리하며, 별도의 배송비가 들지 않고, 후속 관리가 용이하여 많은 기업에서 이용이 증가하는 추세입니다.&cr; &cr; 2) B2C&cr;개인이 개인 명의로 기프티쇼 유/무선 매체에서 구매하여 지인 등에게 발송 하는 유형입니다. 발송 형태는 소량발송(100건까지 등록가능)이며, 서비스 가입자는 개인입니다. 개인은 당사의 기프티쇼(모바일 Web, App) 외에도 각종 온라인 쇼핑몰, 리워드어플리케이션 등을 통해 손 쉽게 모바일 상품권을 구매할 수 있습니다. 서비스 이용유형은 지인들에게 선물용으로 발송, 개인 사업자나 영업 직원이 개인 명의로 고객에게 발송, 프로모션, 이벤트 및 기타의 사유로 본인이 휴대폰으로 구매, 전송 후 사용합니다.&cr; &cr;3) B2B2C&cr;당사가 외부 유무선 매체(온라인 쇼핑몰 등)과 연동 하여 기프티쇼를 공급 및 판매 하고 소비자가 이를 구매 하는 유형으로, 크게 2가지 형태로 운영합니다.&cr;(1) 당사 직접운영: 외부 매체에서 운영 되는 판매페이지이나 해당 사이트의 기본 프레임 내에서 당사의 서비스 정책을 가지고 PG등의 결제 수단도 당사가 직접 운영(계약 및 수수료 지급/매체수수료는 별도)하는 형태입니다.&cr;(2) 일반 매체판매: 외부 매체가 정한 서비스 정책 및 PG 등의 결제 수단을 따르며, 당사는 상품 관리, CS등만 관리해 주고, 매체 수수료만 지급하는 형태로 운영합니다.(ex: 11번가, 옥션 온라인 쇼핑몰 등)&cr;발송형태는 소량 발송이며 서비스 이용자는 개인입니다. 서비스 이용 목적은 개인이 지인에게 선물용도로 발송하거나, 개인 사업자 또는 영업 직원이 프로모션, 이벤트 및 기타의 사유로 본인이 직접 구매하여 자신의 고객에게 모바일 상품권을 발송하여 활용하고 있습니다.&cr; &cr; 바. 신규사업 내용 당사는 모바일 상품권을 10년 이상 운영하며 쌓아온 마케팅 노하우, IT 기술 등 핵심 역량을 기반으로 모바일 커머스 인접 시장으로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다. 2020년 3분기에는 중고거래(리셀) 플랫폼인 "리플"서비스를 론칭 하였으며, 2020년 연말까지 영상 선물(스타 동영상 메시지)서비스인 "비밍", 비범한 상품을 정성 가득히전달하는 실물 전문 선물 서비스인 "우선상점(가칭)" 론칭을 앞두고 있습니다.&cr; 2. 주요 제품 및 서비스&cr;&cr;당사의 매출은 매출형태 기준으로 모바일상품권과 광고/기타사업으로 구분됩니다. &cr; 가. 주요 제품 등의 현황&cr;&cr;당사가 주로 판매하고 있는 상품은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, %) 구분 상품군 대표 상품 매출액 &cr;(2021년 1분기 기준) 모바일상품권 상품권 백화점, 문화상품권, 편의점금액권 등 6,507(48.7%) 배송상품 가전, 생활, 선물세트 등 12(0.1%) 일반상품(물품교환형) 커피/음료, 베이커리/도넛 상품권 등 6,305(47.2%) 일반상품(금액형) 도서, 여행, 교육 상품권 등 387(2.9%) 광고/기타 비즈링 비즈링 서비스 등 139(1.1%) 계 13,350(100.0%) &cr; 나. 지역 유형별 매출&cr;당사의 경우 수출이 없습니다 &cr; 다. 주요제품 등의 가격변동 추이 &cr;당사는 모바일상품권 선물하기 영역에서 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 서비스에 대한 매출품목별 가격을 산정하는 것은 가능하지 않습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 4. 생산 및 설비에 관한 사항 &cr;가. 주요 설비 현황 (단위:㎡ , 백만원) 구 분 소재지 건물(㎡) 기초장부가액 상각 당기장부가액 비고 케이티엠하우스 본사 서울 1,300.02 565 - 565 임차 합 계 565 - 565 - 임차 건물은 전용면적 합계이며, 장부가액은 임차 보증금임.&cr;&cr;당사의 시설 및 설비는 비품, 임차자산개량권 등이 있으며, 2021년 1분기말 현재 장부가액은 2.4억원으로 전년말 대비 0.2억원 감소 하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 비품 임차자산개량권 계 기&cr;초 기초장부가액 263 - 263 - 취득원가 1,384 452 1,836 - 감가상각누계액 (1,122) (452) (1,573) 증&cr;감 일반취득 및 자본적지출 2 - 2 감가상각 (28) - (28) 처분ㆍ폐기ㆍ손상 - - - 기타 - - - 기&cr;말 기말장부가액 237 - 237 - 취득원가 1,386 452 1,838 - 감가상각누계액 (1,149) (452) (1,601) 나. 시설투자 누계실적 &cr; (단위:백만원) 구분 투자대상자산 투자기간 투자금액 기대효과 모바일상품권 비품 등 2021.01~2021.03 4 광고사업 비품 등 2021.01~2021.03 - 기타 소프트웨어 등 2021.01~2021.03 20 합 계 24 5. 매출에 관한 사항&cr; 가. 매출실적 &cr; (단위:백만원, %) 구분 제18기 1분기 제17기 제16기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 모바일상품권 13,212 99.0% 44,206 98.6% 32,638 97.6% 광고/기타 139 1.0% 619 1.4% 804 2.4% 합 계 13,350 100.0% 44,825 100.0% 33,442 100.0% ※ 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다&cr;&cr; 나. 판매경로 및 판매방법 등 &cr;&cr;B2B 채널에서는 온라인 구매서비스인 "기프티쇼 Biz 서비스"를 제공하고 있고, 이는기업의 프로모션 기획, 예산관리 등 기업 구매에 최적화된 모바일상품권 온라인 구매서비스을 제공하고 있습니다.&cr;또한 오프라인 대면영업을 진행하고 있으며, 기업에서 실물경품 대비 전송의 편리성,배송비 절감, 합리적 예산 사용 장점으로 마케팅 용도의 활용이 증가 하고 있습니다.&cr;B2C 채널에서는 "기프티쇼APP" 서비스를 제공하여 카페, 외식, 영화 등 230여개 브랜드 3,600여 개의 실물 및 가상의 재화를 바코드를 포함한 이미지 형태로 제작하여 MMS 메시지를 통해 주고 받을 수 있는 신 유형 상품권 서비스를 제공합니다. 또한, 카카오 선물하기, KT CLiP 등의 모바일 커머스 채널 및 지마켓, 옥션 등의 오픈마켓을 비롯한 35여개 커머스 채널과 제휴하여 기프티쇼 판매하고 있으며, 금융사APP 등 85개 모바일 APP 및 WEB 서비스와의 API 연동 제휴를 통해 기프티쇼 실시간 발송 가능 서비스를 제공하고 있습니다.&cr; 6. 수주상황&cr;&cr;보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. &cr; 7. 시장위험과 위험관리&cr;&cr;당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험 및 위험관리에 관한 세부적인 사항은 “Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 25. 재무위험관리”를 참조하시기 바랍니다. 8. 공정가치 측정&cr;해당사항 없습니다. 9. 파생상품 등에 관한 사항&cr;해당사항 없습니다. &cr; 10. 경 영상의 중요계약 등 회사명 항 목 내 용 (주)골드넥스 계약 유형 용역 계약 계약체결일 2021-03 / 2021-12 목적 및 내용 당사 신규사업 중고거래 리셀 마켓 '리플'의 회원 유치 및 광고/마케팅 용역 대행 주요사업 신규 사업 진행 케이티하이텔(주) 계약 유형 임대차 계약 계약체결일 2021-04 / 2021-06 목적 및 내용 본점 이전에 따른 임대차 계약 체결 주요사업 기프티쇼 외 &cr; 11. 연구개발 활동&cr;해당사항 없습니다. &cr; 12. 기타 의사결정에 필요한 사항&cr; 가. 지적재산권 현황 당사가 영위하는 사업과 관련하여 특허 11건과 상표권 10건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 구분 발명의명칭 등록번호 특허권 MMS 메시지 재전송 방법 및 이를 위한 장치 10-0767585 특허권 MMS 메시지의 동보 전송 방법 및 이를 위한 장치 10-0767586 특허권 IPTV 커머스시스템 및 그 방법 10-1013063 특허권 이동통신 시스템, 상품권 서비스 시스템 및 상품권 서비스 서버 10-0636695 특허권 전자상품권 수발신 모듈 및 그 방법과, 이 모듈과 연동되어 전자상품권을유통하는 &cr;전자상품권 서비스 시스템 및 전자상품권 유통 방법 10-0636696 특허권 우선순위를 기초로 멀티미디어 메시징 서비스를 제공하는 시스템, 장치 및 방법 10-0793611 특허권 이동통신시스템의 메시지 구분 표시 서비스 제공 방법 및 시스템 10-0985951 특허권 이동통신망에서 고객이 메시지를 분류하는 방법, 장치 및 시스템 10-1021755 특허권 상품권 메시지 전송 및 서비스 방법과 그 장치 10-1041794 특허권 이동통신시스템의 메시지 구분 처리 서비스 제공 방법 및 시스템 10-1043136 특허권 어플리케이션 제공과 보상을 통합 관리하는 모바일 및 모바일 광고방법 10-1315861 상표권 기프티쇼 (Giftishow) 제 38류 (통신관련) 41-0185980 상표권 기프티쇼 (Giftishow) 제 36류 (쿠폰,카드,금융관련) 41-0187471 상표권 InsTall CUBE 제35류, 42류 41-0259812 상표권 GiftiShop Gifti# 제9류, 제16류, 제35류, 제36류, 제38류, 제41류, 제42류 45-0042105 상표권 쇼머니 제35류, 제36류 41-0293636 상표권 쇼머니 제9류, 제16류 40-1047814 상표권 쇼머니 제41류, 제42류 41-0291060 상표권 기쇼머니 제9류, 제16류 40-1044882 상표권 기쇼머니 제35류, 제36류, 제38류 41-0293635 상표권 기쇼머니 제41류, 제42류 41-0296731 Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위:백만원) 과 목 제18기 1분기 제17기 제16기 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784 99,405 68,762 현금및현금성자산 46,580 51,528 30,307 매출채권및기타채권 40,539 46,901 28,108 기타금융자산 0 - 9,000 기타유동자산 1,427 886 1,347 재고자산 238 90 Ⅱ. 비유동자산 5,058 5,299 5,564 비유동매출채권및기타채권 566 566 566 유형자산 237 263 455 무형자산 3,056 3,156 3,846 사용권자산 964 1,079 581 이연법인세자산 235 235 116 자산총계 93,842 104,704 74,326 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765 75,060 49,894 매입채무및기타유동채무 34,611 43,629 27,881 기타유동부채 27,154 31,431 22,013 Ⅱ. 비유동부채 1,344 1,255 744 순확정급여부채 708 503 561 기타비유동부채 636 752 183 부채총계 63,109 76,315 50,638 자본 Ⅰ. 자본금 5,000 5,000 5,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733 23,389 18,688 자본총계 30,733 28,389 23,688 부채와자본총계 93,842 104,704 74,326 구 분 (2021.01.01~&cr;2021.3.31) (2020.01.01~&cr;2020.12.31) (2019.01.01~&cr;2019.12.31) 매출액 13,350 44,825 33,442 영업이익 3,081 8,524 7,505 당기순이익 2,344 6,935 6,771 주당순이익(단위 : 원) 2,344 6,935 6,771 ※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr; 2. 연결재무제표 해당사항 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 해당사항 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 18 기 1분기 2021년 3월 31일 현재 제 17 기 2020년 12월 31일 현재 제 16 기 2019년 12월 31일 현재 주식회사 케이티엠하우스 (단위 : 원) 과 목 제 18기 1분기 제 17 기 제 16 기 자산 Ⅰ. 유동자산 88,784,364,947 99,405,042,137 68,762,392,459 현금및현금성자산 46,579,790,173 51,528,402,714 30,307,008,215 매출채권및기타채권 40,539,616,962 46,900,629,344 28,107,966,492 기타금융자산 - 9,000,000,000 기타유동자산 1,427,040,427 886,401,898 1,347,417,752 재고자산 237,917,385 89,608,181 Ⅱ. 비유동자산 5,057,926,157 5,299,416,679 5,564,037,571 비유동매출채권및기타채권 565,862,000 565,862,000 565,862,000 유형자산 237,112,444 262,951,207 455,163,758 무형자산 3,055,806,164 3,155,894,582 3,845,753,194 사용권자산 963,797,517 1,079,360,858 580,765,394 이연법인세자산 235,348,032 235,348,032 116,493,225 자산총계 93,842,291,104 104,704,458,816 74,326,430,030 부채 Ⅰ. 유동부채 61,765,576,000 75,059,860,544 49,894,615,004 매입채무및기타유동채무 34,611,112,271 43,628,827,845 27,881,498,537 기타유동부채 27,154,463,729 31,431,032,699 22,013,116,467 Ⅱ. 비유동부채 1,343,376,394 1,255,178,623 743,629,728 순확정급여부채 707,512,423 503,049,913 560,633,489 기타비유동부채 635,863,971 752,128,710 182,996,239 부채총계 63,108,952,394 76,315,039,167 50,638,244,732 자본 Ⅰ. 자본금 5,000,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 Ⅱ. 이익잉여금 25,733,338,710 23,389,419,649 18,688,185,298 자본총계 30,733,338,710 28,389,419,649 23,688,185,298 부채와자본총계 93,842,291,104 104,704,458,816 74,326,430,030 손 익 계 산 서 제 18 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 17 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 16 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지 주식회사 케이티엠하우스 (단위 : 원) 과 목 제 18 기 1분기 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ. 영업수익 13,350,494,458 13,350,494,458 9,394,518,520 9,394,518,520 6,806,087,843 6,806,087,843 Ⅱ. 영업비용 (10,269,945,618) (10,269,945,618) (7,335,038,793) (7,335,038,793) (5,924,639,226) (5,924,639,226) Ⅲ. 영업이익 3,080,548,840 3,080,548,840 2,059,479,727 2,059,479,727 881,448,617 881,448,617 Ⅳ. 영업외손익 8,687,204 8,687,204 32,032,157 32,032,157 52,005,206 52,005,206 기타수익 13,491 13,491 583,791 583,791 11,595 11,595 기타비용 (73,066) (73,066) (3,066,420) (3,066,420) (20,451) (20,451) 금융수익 16,547,324 16,547,324 38,073,472 38,073,472 59,356,172 59,356,172 금융비용 (7,800,545) (7,800,545) (3,558,686) (3,558,686) (7,342,110) (7,342,110) Ⅴ. 법인세비용차감전순이익 3,089,236,044 3,089,236,044 2,091,511,884 2,091,511,884 933,453,823 933,453,823 Ⅵ. 법인세비용 (745,316,983) (745,316,983) (506,007,453) (506,007,453) (227,672,616) (227,672,616) Ⅶ. 당기순이익 2,343,919,061 2,343,919,061 1,585,504,431 1,585,504,431 705,781,207 705,781,207 &cr; 포 괄 손 익 계 산 서 제 18 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 17 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 16 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지 주식회사 케이티엠하우스 (단위 : 원) 과 목 제 18 기 1분기 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 I. 당기순이익 2,343,919,061 2,343,919,061 1,585,504,431 1,585,504,431 705,781,207 705,781,207 II. 기타포괄이익 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여제도의 재측정요소 법인세효과 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 Ⅲ. 당기총포괄이익 2,343,919,061 2,343,919,061 1,585,504,431 1,585,504,431 705,781,207 705,781,207 &cr; 자 본 변 동 표 제 18 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지 제 17 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지 제 16 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 03월 31일까지 주식회사 케이티엠하우스 (단위 : 원) 과 목 자본금 이익잉여금 총계 2019.01.01(기초자본) 5,000,000,000 12,810,890,777 17,810,890,777 현금배당 - (1,100,000,000) (1,100,000,000) 당기순이익 - 705,781,207 705,781,207 2019.03.31(기말자본) 5,000,000,000 12,416,671,984 17,416,671,984 2020.01.01(기초자본) 5,000,000,000 18,688,185,298 23,688,185,298 당기순이익 0 1,585,504,431 1,585,504,431 현금배당 (2,000,000,000) (2,000,000,000) 2020.03.31(기말자본) 5,000,000,000 18,273,689,729 23,273,689,729 2021.01.01(기초자본) 5,000,000,000 23,389,419,649 28,389,419,649 당기순이익 0 2,343,919,061 2,343,919,061 2021.03.31(기말자본) 5,000,000,000 25,733,338,710 30,733,338,710 &cr; 현 금 흐 름 표 제 18 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 제 17 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지 제 16 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지 주식회사 케이티엠하우스 (단위 : 원) 과 목 제 18기 1분기 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 I.영업활동으로 인한 현금흐름 (4,629,101,022) 4,346,075,735 6,636,928,723 1. 영업에서 창출된 현금흐름 (2,718,296,813) 4,576,019,352 6,502,210,077 당기순이익 2,343,919,061 1,585,504,431 6,771,084,120 조정사항 1,364,502,686 1,118,353,982 3,287,183,050 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (6,426,718,560) 1,872,160,939 (3,556,057,093) 2. 이자지급 0 0 0 3. 이자수취 16,547,324 38,073,472 325,193,959 4. 법인세환급(납부) (1,927,351,533) (268,017,089) (190,475,313) II. 투자활동으로 인한 현금흐름 (192,356,719) (163,523,041) (4,342,281,668) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 6,000,000,000 단기금융상품의 감소 6,000,000,000 무형자산의 처분 0 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (192,356,719) (163,523,041) (10,342,281,668) 단기금융상품의 증가 9,000,000,000 유형자산의 취득 1,871,360 141,633,680 무형자산의 취득 190,485,359 163,523,041 1,200,647,988 III. 재무활동으로 인한 현금흐름 (127,154,800) (135,334,100) (1,630,521,200) 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 - 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (127,154,800) (135,334,100) (1,630,521,200) 배당금의 지급 1,100,000,000 리스부채의 감소 127,154,800 135,334,100 530,521,200 IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I＋II+III) (4,948,612,541) 4,047,218,594 664,125,855 V. 기초의 현금및현금성자산 51,528,402,714 30,307,008,215 29,642,882,360 VI. 기말의 현금및현금성자산 46,579,790,173 34,354,226,809 30,307,008,215 5. 재무제표 주석 제 18 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지 제 17 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 케이티엠하우스 &cr;1. 당사의 개요&cr;&cr; 당사는 2004년 설립 이후, KT의 모바일 광고 사업을 수행해오다, 2008년 모바일상품권 '기프티쇼' 사업을 개시하며 주력사업을 모바일 커머스로 전환하였습니다. 특히, 고도화된 플랫폼, ISMS/ISMS-P획득을 통한 정보보안 우수성 등 IT역량 및 10여 년간의 마케팅 노하우를 기반으로 다년 간 기업고객 대상의 B2B 시장 1위 사업자를 수성하며 시장을 선도하고 있습니다. 또한 비대면 트렌드가 점차 확산됨에 따라 빅데이터, AI 등 혁신기술을 활용한 '모바일 기반 플랫폼 사업' 확장 등 신규 사업에도 박차를 가하고 있습니다.&cr;&cr;당기말 현재 회사의 자본금은 50억원이며, 주요 주주현황은 아래와 같습니다.&cr; 주주명 소유주식수 지분율 케이티 760,000 76% KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트 140,000 14% 기타 100,000 10% 합계 1,000,000 100% 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책 2.1 재무제표 작성기준&cr; 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 회사의 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr; 재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr;&cr;공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.&cr; &cr;경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 이자율지표 개혁의 최초 적용에 따른 영향 동 개정사항은 현행 이자율 지표의 영향을 받는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단이 진행 중인 이자율 지표 개혁의 결과로 변경되기 이전의 불확실성이 존재하는 기간 동안 위험회피회계를 계속 적용할 수 있도록 특정 위험회피회계 요구사항을 수정하였습니다. &cr;또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정에서 도입한 예외에 해당하는 위험회피관계에 대한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 새로운공시 요구사항을 도입하였습니다. 새로운 공시 요구사항은 주석4에 기술되어 있습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법 동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리하는데 실무적 경감을 제공하고 있습니다. 동 실무적 간편법은 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.&cr; ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거 나 그보다 작음 ㆍ 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침( 예를 들어 임차료 할인 등이 2021년 5월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료를 감 소시키고 2021년 5월 30일 후에 리스료를 증가시키는 경우 이러한 조건을 충족 함). ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음 - 한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조(개정) 동 개정사항은 개정된 기업회계기준서가 전면개정된 '개념체계' (2018)을 참조하도록 합니다. 그러나 모든 개정사항이 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된'개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로 개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정된 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다. 개정된 기업회계기준서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호입니다. - 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정) 동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 동 개정사항은 시장참여자가 누락된 투입물이나 과정을 대체할 수 있고 계속 산출물을 창출할 수 있는지에 대한 평가부분을 삭제하였습니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다. &cr;동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다. &cr;동 개정사항은 취득일이 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후의 사업결합에 적용하며, 모든 사업결합과 자산취득거래에 전진적으로 적용됩니다.&cr; - 기업회계기준서 제1001호 및 제1008호 중요성의 정의(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호에 정의된 중요성을 더 쉽게 이해할 수 있도록 하기 위한 것이며, 기업회계기준서에서의 중요성에 대한 기본 개념의 변경을 의도한 것은 아닙니다. 중요하지 않은 정보가 중요한 정보를 ‘불분명’하게 한다는 개념은 새로운 정의의 일부로 포함됩니다. 기업회계기준서 제1008호에서 중요성의 정의는 기업회계기준서 제1001호의 중요성정의를 참조하도록 대체됩니다. 또한 국제회계기준위원회는 일관성을 보장하기 위해중요성의 정의를 포함하거나 '중요성'이라는 용어를 참조하는 다른 기준서와 '개념체계'를 수정하였습니다. 회사는 동 제ㆍ개정사항이 회사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. &cr; - 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정) 동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다. 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. &cr;그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정) 동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계' (2007)) 대신 '개념체계' (2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다. 동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다. 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) 동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. &cr;따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다. 또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정) 동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다. 동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. - 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. ② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’ 동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%'테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. &cr;③ 기업회계기준서 제1116호 '리스' 동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다. ④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' 동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. &cr; 2.2 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국의 원화입니다.&cr; (2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산 &cr;당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. &cr;2.3 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 2.4 매출채권&cr;&cr; 매출채권은 정상적인 영업과정에서 제공된 용역 및 판매된 재화와 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 보고기간 후 12개월 이내에 이루어질것으로 예상되는 경우에는 유동자산으로 분류하고, 이외의 경우 비유동자산으로 분류합니다.&cr;&cr;매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다. 2.5 금융자산&cr;&cr;(1) 분류&cr;&cr;2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr;- 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr;- 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr;- 상각후원가 측정 금융자산&cr;&cr;금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. &cr;(2) 측정&cr;&cr;회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr;&cr;① 채무상품&cr;금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr;&cr;(가) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.&cr;&cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr;&cr;(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.&cr; ② 지분상품&cr;회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr;&cr;(3) 손상 &cr;&cr;회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr; (4) 인식과 제거&cr;&cr;금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr;&cr;회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.&cr; (5) 금융상품의 상계&cr;&cr;금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.&cr; 2.6 공정가치&cr;&cr; 공정가치는 가격이 직 접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거 래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. &cr; &cr; 또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. &cr; (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 2.7 재고자산&cr;&cr;재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.&cr;&cr;2.8 유형자산&cr;&cr;유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.&cr;&cr;후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.&cr; 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 아래에 제시된 자산별 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다. 계정과목 내 용 연 수 비 품 5년 기타의유형자산 3년 &cr;매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 이를 '기타수익(비용)'으로 인식합니다. 2.9 무형자산&cr;&cr;무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액을 취득원가로 계상하며, 관련 제품의 판매 또는 당해 자산이 사용가능한시점부터 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 다만, 시설이용권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.&cr;&cr;내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서는 매 보고기간말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr; 무형자산 상각에 사용되는 내용연수는 다음과 같습니다. 구분 내용연수 특허권 10년 소프트웨어 5년 개발비 5년 기타무형자산() 비한정내용연수 () 기타무형자산에 포함된 시설이용권은 비한정내용연수의 무형자산으로 분류하였습니다. 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식합니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)으로 인해 내부적으로 창출한 무형자산은 다음 사항을 모두 충족시킬 수 있는 경우에만 무형자산으로 인식합니다.&cr; ㆍ 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있다. ㆍ 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있다. ㆍ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있다. ㆍ 무형자산이 어떻게 미래 경제적 효익을 창출할 것인가를 제시할 수 있다. ㆍ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있다. ㆍ 개발단계에서 발생한 무형자산관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있다. &cr;무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.10 비금융자산의 손상&cr;&cr;영업권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.&cr;&cr;2.11 매입채무&cr;&cr;매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 보고기간 후 12개월 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. &cr;2.12 차입금 차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. &cr;차입금은 회사가 보고기간 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 이 때, 계약 상대방의 선택에 따라 지분상품의 발행으로 결제할 수 있는 부채의 조건은 유동분류에 영향을 미치지 않습니다. 2.13 퇴직급여부채&cr; 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다.&cr; 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉 시 반영하 고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거 근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어있습니다.&cr; &cr; 회사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.&cr; 재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.&cr; 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 회사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. &cr; 2.14 충당부채&cr;&cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 회사는 충당부채를 인식하고 있습니다. 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다. &cr; 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.&cr; 2.15 배당금&cr;&cr;배당금은 주주총회에서 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.&cr; 2.16 자본금&cr;&cr;보통주는 자본으로 분류하고 있으며, 신주 및 주식선택권의 발행과 관련된 직접비용은 수취대가에서 법인세비용을 차감한 순액으로 자본에 차감표시하고 있습니다.&cr; 회사가 회사의 보통주(자기주식)를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.&cr; 2.17 수익인식&cr;&cr;회사는 모바일광고수익, 온라인광고대행수익 및 모바일광고대행수익을 포함한 모든 수익은 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건을 바탕으로 하고 있습니다.&cr;&cr;이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.&cr; 배당금 수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 2.18 법인세 &cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;(1) 당기법인세&cr;&cr;당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 손익계산서 상 세전손익은 차이가 발생합니다. 회사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. (2) 이연법인세&cr;&cr;이연법인세는 재무제표 상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. &cr;그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.&cr; 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.&cr; 이연법인세자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.&cr;&cr;이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다.&cr; 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경 우 이러한 가정이 반영됩니다.&cr; &cr;(3) 당기법인세와 이연법인세의 인식&cr;&cr;당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합 시 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.&cr; 3. 중요한 회계적 추정 및 판단&cr;&cr;주석 2에서 기술된 회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. &cr;&cr;추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.&cr;&cr;보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정의 불확실성에 대한 주요 원천은 다음과 같습니다. 3.1 법인세&cr;&cr;당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 사용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간말 현재 인식한 관련자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. &cr;3.2 기타 금융상품의 공정가치&cr;&cr;활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.&cr; 3.3 대손충당금&cr;&cr;회사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는 추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가시에는 매출채권잔액의 연령분석, 과거 손상발생 경험, 고객의 신용도 및 결제조건의 변경 등에 근거합니다. 고객의 재무상태가 악화될 경우, 실제 상각금액은 예상금액보다 늘어날 수 있습니다.&cr;&cr;3.4 퇴직급여부채&cr;&cr;퇴직급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 퇴직급여부채를 결정하는데 사용되는 가정은 할인율을 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 퇴직급여부채의 장부금액에 영향을 줄 것입니다. 회사는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 퇴직급여부채의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 회사는 퇴직급여가 지급되는 통화로 표시되고 관련 퇴직급여부채의 기간과 유사한 만기를 가진 우량 회사채 이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다. 퇴직급여부채와 관련된 다른 주요한 가정들은 일부 현재의 시장 상황에 근거하고 있습니다. &cr; 3.5 유형자산 내용연수 회사는 매 보고기간말에 유형자산의 추정내용연수를 검토하고 있으며, 필요한 경우 유형자산의 내용연수를 조정하고 있습니다. 내용연수의 재검토로 인하여, 당해 유형자산들의 추정내용연 수 를 변경하는 경우, 재무제표상 유형자산의 장부가액과 당기 및 향후 인식할 감가상각비에 영 향을 줄 것입니다.&cr; 4. 범주별 금융상품&cr;&cr;당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 금융자산&cr; (당분기말) (단위: 천원) 구분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금및현금성자산 46,579,790 - - 46,579,790 매출채권및기타채권 41,105,479 41,105,479 합계 87,685,269 87,685,269 (전기말) (단위: 천원) 구분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금및현금성자산 51,528,403 - - 51,528,403 유동성매출채권및기타채권 47,466,491 47,466,491 합계 98,994,894 98,994,894 (2) 금융부채&cr;&cr; (당분기말) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치&cr;측정금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채 합계 매입채무및기타채무 - 34,611,112 34,611,112 (전기말) (단위: 천원) 구분 당기손익인식&cr;금융부채 상각후원가로 측정하는&cr;기타금융부채 합계 매입채무및기타채무 - 43,628,828 43,628,828 5. 현금및현금성자산&cr; (1) 회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표의 금액이 동일하며, 당분기말 및 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 요구불예금 46,579,790 51,528,403 &cr;(2) 당분기말 현재 회사의 사용이 제한되어 있는 현금및현금성자산 내역은 존재하지 않습니다. 6. 매출채권 및 기타채권&cr; &cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 채권액 손실충당금 장부금액 채권액 손실충당금 장부금액 유동자산 매출채권 40,542,083 (178,244) 40,363,839 46,851,868 (178,244) 46,673,624 미수금 5,729 - 5,729 5,586 - 5,586 미수수익 170,049 - 170,049 221,419 - 221,419 소계 40,717,861 (178,244) 40,539,617 47,078,873 (178,244) 46,900,629 비유동자산 보증금 565,862 - 565,862 565,862 - 565,862 합계 41,283,723 (178,244) 41,105,479 47,644,735 (178,244) 47,466,491 &cr;(2) 매출채권및기타채권은 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. &cr;(3) 당분기 및 전기의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; (당분기) (단위: 천원) 구 분 기초 대손상각비 환입 제각 기말 매출채권 178,244 - - - 178,244 &cr;(전기) (단위: 천원) 구 분 기초 대손상각비 환입 제각 기말 매출채권 104,470 82,390 - (8,616) 178,244 &cr;손상된 매출채권에 대한 손실충당금 설정액은 영업비용에 포함되어 있습니다. (4) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 금융자산 40,363,839 741,640 46,673,624 792,867 2. 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산 - - - - 3. 개별, 집합적으로 손상된 채권 178,244 - 178,244 - 30일 이하 - - - - 30 ~ 180일 - - - - 180일 초과 178,244 - 178,244 - 소계(1+2+3) 40,542,083 741,640 46,851,868 792,867 차감: 손실충당금 (178,244) - (178,244) - 총계 40,363,839 741,640 46,673,624 792,867 &cr;(5) 당분기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부가액입니다. 7. 재고자산&cr;&cr; 당분기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 평가전금액 평가충당금 재무상태표 가액 상품 237,917 - 237,917 &cr; 8. 기타금융자산&cr;&cr; 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 정기예금 - - 9. 기타자산 및 기타부채&cr; &cr; 당분기말 및 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 기타자산 선급금 1,306,668 - 1,306,668 361,542 - 361,542 선급비용 117,481 - 117,481 79,588 - 79,588 부가세대급금 - - - - 당기법인세자산 2,891 - 2,891 445,272 - 445,272 합계 1,427,040 - 1,427,040 886,402 - 886,402 기타부채 예수금 380,370 - 380,370 101,139 - 101,139 부가세예수금 75,039 - 75,039 6,555 - 6,555 선수금 24,969,518 - 24,969,518 27,809,888 - 27,809,888 미지급법인세 770,440 - 770,440 2,016,260 - 2,016,260 복구충당부채 - 170,500 170,500 - 170,500 170,500 예수보증금 454,000 - 454,000 999,000 - 999,000 리스부채 505,096 465,364 970,460 498,191 581,629 1,079,820 합계 27,154,463 635,864 27,790,327 31,431,033 752,129 32,183,162 10. 유형자산&cr; (1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr; (당분기말) (단위: 천원) 구분 비품 기타유형자산 합계 취득원가 1,386,363 451,810 1,838,173 감가상각누계액 (1,149,251) (451,810) (1,601,061) 장부금액 237,112 0 237,112 (전기말) (단위: 천원) 구분 비품 기타유형자산 합계 취득원가 1,384,492 451,810 1,836,302 감가상각누계액 (1,121,540) (451,810) (1,573,350) 장부금액 262,952 0 262,952 (2) 당기 및 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (당분기) (단위: 천원) 구분 비품 기타유형자산 합계 기초장부금액 262,951 0 262,951 취득및자본적지출 1,871 0 1,871 폐기 0 0 0 감가상각 (27,710) 0 (27,710) 기말장부금액 237,112 0 237,112 ( 전분기) (단위: 천원) 구분 비품 기타유형자산 합계 기초장부금액 317,111 138,053 455,164 취득및자본적지출 - 폐기 - 감가상각 (29.696) (37,651) (67,347) 기말장부금액 287,415 100,402 387,817 () 기타유형자산으로 분류하던 복구원가에 대하여 당기에 사용권자산으로 재분류하였습니다.&cr; 11. 무형자산&cr; (1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (당분기말) (단위: 천원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 건설중인자산 합 계 취득원가 662,412 7,276,824 441,783 315,251 8,696,270 상각누계액 (503,392) (5,137,071) 0 - (5,640,463) 장부금액 159,020 2,139,753 441,783 315,251 3,055,807 &cr;(전기말) (단위: 천원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 건설중인자산 합 계 취득원가 662,412 7,254,208 441,783 147,382 8,505,785 상각누계액 (486,942) (4,862,948) - - (5,349,890) 장부금액 175,470 2,391,260 441,783 147,382 3,155,895 (2) 당분기 및 전분기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (당분기) (단위: 천원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 건설중인자산 합 계 기초장부금액 175,470 2,391,260 441,783 0 3,008,513 취득및자본적지출 0 22,616 0 315,251 337,867 감가상각 (16,450) (274,124) 0 0 (290,574) 기말장부금액 159,020 2,139,752 441,783 315,251 3,055,806 &cr; (전분기) (단위: 천원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타무형자산 건설중인자산 합 계 기초장부금액 241,402 3,162,568 441,783 - 3,845,753 취득및자본적지출 46,750 - - 46,750 감가상각 (16,483) (261,781) - - (278,264) 기말장부금액 224.919 2,947,537 441,783 - 3,614,239 &cr; 12. 사용권자산&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;(당분기말) (단위: 천원) 구 분 건물 차량운반구 비품 합 계 취득원가 2,074,537 40,001 - 2,114,538 감가상각누계액 (1,141,205) (9,536) - (1,150,740) 장부금액 933,332 30,465 - 963,798 (전기말) (단위: 천원) 구 분 건물 차량운반구 비품 합 계 취득원가 2,074,536 30,006 - 2,104,542 감가상각누계액 (1,020,167) (5,015) - (1,025,182) 장부금액 1,054,369 24,991 - 1,079,360 &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr;(당분기) (단위: 천원) 구 분 건물 차량운반구 비품 합 계 기초장부금액 1,054,369 24,991 - 1,079,360 감가상각 (121,037) (4,521) - (125,558) 기말장부금액 933,332 20,470 - 953,802 (전분기) (단위: 천원) 구 분 건물 차량운반구 비품 합 계 기초장부금액 559,111 1,652 20,002 580,765 감가상각 (139,014) (1,652) (1,872) (142,538) 기타 (1,653) (1,653) 기말장부금액 420,098 - 16,477 436,575 &cr; (3) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산 감가상각비 125,558 142,538 리스부채에 대한 이자비용 7,801 3,559 소액기초자산리스 관련 비용 31,309 28,987 단기리스 관련 비용 4,010 합 계 168,679 175,084 &cr;리스로 인한 총 현금유출액은 127,155천 원입니다.&cr; 13. 매입채무 및 기타채무 당분기말 및 전기말 현재 회사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 외상매입금 26,454,092 33,136,655 미지급금 6,909,434 8,012,838 미지급비용 1,247,586 2,479,335 합 계 34,611,112 43,628,828 14. 순확정급여부채&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치 3,823,347 3,639,257 사외적립자산의 공정가치 (3,115,835) (3,136,207) 재무상태표 상 순확정급여부채 707,512 503,050 (2) 당분기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (당분기) (단위: 천원) 구분 확정급여부채 사외적립자산 순확정급여부채 기초금액 3,639,256 3,136,207 503,049 당기근무원가 184,090 - 184,090 이자원가 - - - 확정급여제도의 재측정요소 - - - 회사의부담금 - - - 급여지급액 - (20,372) 20,372 전입전출액 - - - 기말금액 3,823,347 3,115,835 707,512 &cr;(전기) (단위: 천원) 구분 확정급여부채 사외적립자산 순확정급여부채 기초금액 2,791,081 2,230,448 560,633 당기근무원가 670,978 670,978 이자원가 55,668 37,603 18,065 확정급여제도의 재측정요소 303,067 3,814 299,253 회사의부담금 1,000,000 (1,000,000) 급여지급액 (156,030) (135,658) (20,372) 전입전출액 (25,507) (25,507) 기말금액 3,639,257 3,136,207 503,050 &cr;(3) 당분기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 분 기 전 기 당기근무원가 184,090 670,978 이자원가 - 55,668 사외적립자산의 이자수익 - (37,603) 종업원 급여에 포함된 총 비용 184,090 689,043 15. 리스부채 &cr; &cr;(1) 당분기말 및 전 기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기타부채 유동부채 505,096 498,191 비유동부채 465,364 581,629 합계 970,460 1,079,820 &cr; (2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 1년 이내 505,096 498,191 1년 초과 5년 이내 465,364 581,629 소계 970,460 1,079,820 16. 자본금&cr; 당분기말 및 전기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 4,000,000주이며, 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 주) 종 류 당기말 전기말 발행주식수 1주의금액 자본금 발행주식수 1주의금액 자본금 보통주 1,000,000 5,000 원 5,000,000 1,000,000 5,000 원 5,000,000 1 7. 이익잉여금&cr;&cr;(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 이익준비금 365,000 365,000 미처분이익잉여금 25,368,339 23,024,420 합 계 25,733,339 23,389,420 (2) 이익잉여금처분계산서 &cr; 회사의 당분기 및 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.&cr; 이익잉여금처분계산서&cr;===================== 제 18 기&cr;1분기 2021년 01월 01일부터&cr;2021년 03월 31일까지 제 17 기 2020년 01월 01일부터&cr;2020년 12월 31일까지 처분예정일 (미 정 ) 처분확정일 2 021 년 03월 26일 주식회사 케이티엠하우스 (단위 : 천원) 구 분 제 18 기 1분기 제 17 기 I. 미처분이익잉여금 25,368,338,710 23,024,419,649 1. 전기이월이익잉여금 23,024,419,649 16,323,185,298 2. 당기순이익 2,343,919,061 6,934,651,282 3. 보험수리적이익(손실) (233,416,931) II. 이익잉여금처분액 - 1. 이익 준비금 - 2. 현금배당액 - III. 차기이월미처분이익잉여금 25,368,338,710 23,024,419,649 18 . 영업수익&cr; (1) 당분기 및 전분기 중 회사의 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기프티쇼 매출 13,211,719 9,270,578 광고매출 119,293 123,940 기타매출 19,483 - 합 계 13,350,495 9,394,518 19. 영업비용&cr; 당분기 및 전분기 중 회사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 1,099,082 1,057,887 상여금 232,130 460,996 제수당 359,776 376,049 잡급 159,920 112,806 퇴직급여 209,125 174,369 복리후생비 383,592 230,895 여비교통비 7,258 4,964 접대비 31,359 22,679 통신비 29,326 32,140 세금과공과금 81,423 285,373 감가상각비 27,710 67,346 지급임차료 101,891 88,059 보험료 63,515 49,814 차량유지비 578 462 교육훈련비 14,984 25,064 회의비 56,275 50,367 지급수수료 713,448 380,934 대손상각비 - - 무형자산상각비 290,574 278,264 사용권자산 감가상각비 125,558 142,538 매출원가 5,966,888 3,444,812 기타 22,953 23,221 광고선전비 292,580 26,000 계 10,269,945 7,335,039 20. 기타수익 및 기타비용&cr; 당분기 및 전분기 중 회사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기타수익 잡이익 13 12 리스해지이익 572 합계 13 584 기타비용 유형자산폐기손실 기타의 대손상각비 기부금 3,045 잡손실 73 21 합계 73 3,066 &cr;21. 금 융수익 및 금융비용&cr; 당분기 및 전분기 중 회사의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 분 기 전 분 기 금융수익 이자수익 16,547 38,073 금융비용 이자비용 7,801 3,559 &cr;22. 법인세비용:&cr;&cr;법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 24.2%입니다.&cr; 23. 영업에서 창출된 현금흐름 &cr; 당분기 및 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 분 기 전 분 기 1. 당기순이익(손실) 2,343,919 1,585,504 2. 조정항목 1,364,503 1,118,354 법인세비용 745,317 506,007 이자수익 (16,547) (38,073) 이자비용 7,801 3,559 퇴직급여 184,090 159,285 감가상각비 27,710 67,346 무형자산상각비 290,574 278,264 사용권자산상각비 125,558 142,538 자산처분이익 0 (572) 대손상각비 0 0 복구충당부채환입 3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (6,426,719) 1,872,161 매출채권및기타채권의 감소(증가) 6,361,012 1,444,269 기타유동자산의 감소(증가) (752,733) (44,326) 기타비유동자산의 감소(증가) 0 0 매입채무및기타채무의 증가(감소) (9,017,716) 1,965,796 기타유동부채의 증가(감소) (3,037,655) (1,468,071) 기타비유동부채의 증가(감소) 0 0 퇴직금의 지급 0 0 관계사 전출입 0 (25,507) 사외적립자산의 감소(증가) 20,372 0 4. 영업에서 창출된 현금(1+2+3) (2,718,297) 4,576,019 &cr; (2) 당분기 및 전분기 중 회사의 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 - - - &cr; (3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 현금흐름(주1) 비현금 변동 분기말 리스부채 1,079,820 (127,155) 17,795 970,460 (주1) 영업활동의 현금흐름으로 분류한 이자의 지급액이 포함되어 있습니다. 24. 우발부채와 약정사항&cr; &cr;(1) 회사는 케이티와 모바일광고사업 업무대행계약, 모바일광고솔루션 운영대행 계약 및 인터넷 광고 대행 계약을 체결하였으며, 이에 따라 케이티의 무선통신망 및 모바일광고솔루션 등을 이용하여 모바일광고사업, 모바일광고대행사업, 온라인광고사업을 대행하고 있습니다 . &cr; &cr;(2) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증금액 보증내용 서울보증보험 381,649 지급이행보증 등 우리은행 10,610,000 기타원화지급보증 신한은행 18,100,000 기타원화지급보증 &cr; (3) 금융기관 약정사항 (단위: 천원) 구분 금융기관 한도 사용금액 운전자금대출 우리은행 KRW 3,000,000 KRW - 운전자금대출 KDB산업은행 KRW 3,000,000 KRW - 25 . 특수관계자 공 시 &cr; &cr;(1) 주요 특수관계자 현황 구 분 특수관계자명 지배기업 케이티 기타특수관계자(주1) 케이티하이텔, 케이티커머스, 케이티엠앤에스 등 케이티 계열사 (주1) 기타 특수관계자에는 공정거래위원회 지정 대규모기업집단계열회사에 해당하는 그룹계열사가 포함되어 있습니다. 해당 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류한 회사입니다. &cr;(2) 당분기 및 전분기 중 회사의 특수관계자에 대한 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자명 수익 등 비용 등 당분기말 전분기말 당분기말 전분기말 (지배기업) 케이티 137,423 140,744 347,169 290,374 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ 0 0 41 113 케이티씨에스 49 8 0 0 케이티스카이라이프(주) 0 3,000 0 0 브이피 주식회사 0 0 3,123 16,811 ㈜케이티엠앤에스 678 1,985 0 0 지니뮤직 5,594 2,128 0 59 (주)나스미디어 0 0 0 0 케이티파워텔㈜ 0 0 0 0 케이티텔레캅 0 0 1,350 1,290 케이티스 0 0 167,561 152,217 케이뱅크 0 1 0 0 케이티데이타시스템 0 0 298,064 191,676 케이티에스테이트 898 384 224,138 118,425 비씨카드 주식회사 0 0 158 275 주식회사 스마트로 0 0 0 0 케이티이노에듀 0 0 0 0 (주)케이티스포츠 0 0 0 0 케이티하이텔㈜ 0 0 640 0 케이티커머스㈜ 0 0 329,601 341,416 kt서비스남부 0 0 1,250 0 케이티엠모바일 0 0 155 0 주식회사플레이디 0 0 190 100 소계 7,219 7,506 1,026,271 822,382 합계 144,642 148,250 1,373,440 1,112,756 (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 (지배기업) 케이티 4,522,292 126,822 2,799,465 156,780 (기타특수관계자) 케이티링커스㈜ 406 0 193 0 케이티씨에스 665,835 85 778,535 276 케이티스카이라이프(주) 231,409 0 85,240 0 브이피 주식회사 32,154 0 41,512 2,639 ㈜케이티엠앤에스 1,487,119 4,637 1,115,578 2,439 지니뮤직 10,327 35,284 34,535 25,734 (주)나스미디어 11,284 0 0 0 케이티파워텔㈜ 0 0 700 0 케이티텔레캅 0 0 0 0 케이티스 662,978 62,901 1,345,765 59,944 케이티데이타시스템 6,320 101,155 14,238 81,706 케이티에스테이트 565,451 2,756 566,842 1,790 비씨카드 주식회사 33,950 0 0 0 주식회사 스마트로 0 0 0 0 (주)케이티스포츠 0 0 0 0 케이티하이텔㈜ 463,623 0 42,117 0 케이티커머스㈜ 8,077,402 2,698 8,051,373 2,977 주식회사플레이디 294 27 255 103 kt서비스북부 8,504 0 13,041 0 케이뱅크 22,453 0 203,096 0 이니텍 주식회사 340 0 8,200 0 스토리위즈 41 0 165 0 ㈜케이티서브마린 200 0 0 0 (주)Skylife TV 430 0 8,597 0 케이티샛 120 0 0 0 kt서비스남부 0 0 190 0 케이티엠모바일 121,834 0 15,322 0 케이티인베스트먼트 0 0 0 0 kt MOS북부 4,665 0 5,557 0 주식회사 케이디리빙 0 0 0 0 소 계 12,407,139 209,543 12,331,051 177,608 합 계 16,929,431 336,365 15,130,516 334,388 (4) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 분 기 전 분 기 급여 125,341 101,675 퇴직급여 12,809 11,834 합계 138,150 113,509 26. 재무위험관리&cr;&cr;(1) 재무위험관리요소&cr; 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 위험평가에 근거하여 선택적으로 파생상품을 적용하여 재무위험을 관리하고 있습니다. 회사는 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서 위험회피를 사용하고 있습니다.&cr;&cr;회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 재무실은 재무정책의 수행 및 지속적인 재무위험 관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 관리하고 있습니다. 회사의 재무실 자금담당에는 효과적인 재무위험 관리를 주요업무로 하는 인원이 있으며, 금융시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 금융시장 상황을 고려하고 있습니다. &cr;1) 시장위험&cr;&cr;회사의 시장위험 관리는 회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다. &cr; 가. 외환위험&cr;&cr;보고기간 말 현재 회사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유하고 있지 않습니다.&cr; 나. 가격위험&cr;&cr; 보고기간말 회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권을 보유하고 있지 않습니다.&cr;&cr;다 . 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험&cr;&cr;보고기간 말 현재 회사는 차입금을 보유하고 있지 않습니다.&cr; 2) 신용위험&cr;&cr;신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다. &cr;신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. &cr; 3) 유동성위험&cr; 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.&cr; 다음은 보고기간말 현재 회사의 비파생금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.&cr;&cr; (당분기) (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과~5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 34,611,112 - - 리스부채 505,096 465,364 - 합계 35,116,208 465,364 - (전기) (단위: 천원) 구 분 1년 이하 1년 초과~5년 이하 5년 초과 매입채무및기타채무 43,628,828 - - 리스부채 498,191 581,629 - 합계 44,127,019 581,629 - (2) 자본 위험 관리&cr;&cr;회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.&cr; 회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금 및 현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다. 보고 기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 부채 63,108,952 76,315,039 자본 30,733,339 28,389,420 부채비율 205.34% 268.82% 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 총차입금 - - 차감:현금및현금성자산 46,579,790 51,528,403 순부채 (46,579,790) (51,528,403) 자본총계 30,733,339 28,389,420 총자본 (15,846,451) (23,138,983) 자본조달비율 (주1) (주1) &cr; 27. 보고기간 후 사건&cr;&cr;회사는 2020년 11월 30일 케이티하이텔 주식회사로 흡수합병을 결정하였으며, 2021년 7월 1일 기준으로 흡수합병 후 소멸예정입니다.&cr; Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견&cr; 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제18기 1분기 (당기) 안진회계법인 - - - 제17기 (전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 - 제16기 (전전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 - 2. 감사용역 체결현황&cr; (단위 : 백만원,시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제18기 1분기 (당기) 안진회계법인 별도 재무제표 감사 70 700 - - 제17기 (전기) 안진회계법인 별도 재무제표 감사 65 543 65 543 제16기 (전전기) 안진회계법인 별도 재무제표 감사 45 412 45 412 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr; 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 4. 내부통제에 관한 사항&cr; 가. 내부통제 유효성 감사&cr;감사가 회사의 감사보고서상 내부통제 유효성에 대해 감사한 결과 이상 없습니다.&cr;&cr; 나. 내부회계관리제도&cr;공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대한 의견 및 중대한 취약점에 관해 지적한 사항 없습니다.&cr;&cr; 5. 회계감사인의 변경&cr;최근 5사업연도간 발생한 회계감사인의 변경사항은 없습니다.&cr; 6. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠수 있는 사항&cr;해당사항 없습니다.&cr; Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요&cr;보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 1명과 기타비상무이사 4명 총 5명의 이사로 이루어져 있습니다. 당사의 이사회 구성원의 주요이력 등 자세한 사항은동 보고서 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다.&cr; 나. 이사회의 운영에 관한 사항&cr;(1) 이사회 운영규정의 주요내용 구성과 소집 제 3 조 (구성) ① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회의 의장은 대표이사로 한다. ③ 의장의 유고 시에는 사내이사 중에서 그 직무를 대행 하고, 사내이사 전원의 유고 시에는 기타비상무이사 및 사외이사 중에서 이사회 호선으로정한다. &cr;제 5 조 (소집) ① 이사회는 대표이사가 소집한다. 다른 이사는 대표이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 아니할경우에는 소집을 요구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ② 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일 전까지 각 이사에게 통지를 발송하여야 한다. (2015.03.17 변경) ③ 제5조②항의 정함에도 불구하고 이사 전원의 동의에 의해 소집절차를 단축 또는 생략할 수 있다. ④ 이사회 운영을 원활하게 하기 위하여 이사회 소집 통지, 의안 설명 및 제③항과 관련한 긴급소집에 대한 동의서 등을 전자우편, 팩스 등 통신수단을 활용하여 송수신할 수 있다. 결의방법 제 8 조 (결의) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 다음 각 호의 사항을 심의하여 결의한다.&cr;② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의견을 진술할 수는 있으나 의결권은 행사하지 못한다. 의사록 제 9 조 (의사록) 간사는 이사회의 경과요령, 의안, 의안에 대한 결의결과, 반대하는 자와 반대하는 사유를 기재한 의사록을 작성하여 의장과 출석한 이사의 기명날인 또는 서명을 받아 보관한다. &cr; (2) 이사회의 주요활동 내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결&cr;여부 이사의 성명 사내이사 문정용&cr;(출석율 100%) 정길성&cr;(출석율 100%) 허석준&cr;(출석율 100%) 박수철&cr;(출석율 100%) 민혜병&cr;(출석율 75%) 성은미&cr;(출석율 67%) 최규철&cr;(출석율 100%) 임효열&cr;(출석율 100%) 허태준&cr;(출석율 100%) 1 2020.02.12 제1호: 제16기 경영성과 - - - - - - - - - - 제2호: 제16기 자금운용 및 매출채권 현황 - - - - - - - - - - 제1호: 제16기 재무재표 승인(안) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참석 - - - - 제2호: 제16기 영업보고서 승인(안) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참석 - - - - 2 2020.03.12 제1호: 제16기 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - - - - - - - - 제2호: 제16기 감사보고 - - - - - - - - - - 제3호: 제17기 외부감사인 선임보고 - - - - - - - - - - 제4호: 이사회 내 위원회 개최 결과 보고 - - - - - - - - - - 제5호: 신규 BM 사업화 추진 보고 - - - - - - - - - - 제1호: 이사후보 추천(안) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - - - 제2호: 이사보수 한도 승인(안) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - - - 제3호: 원화지급보증(계약이행보증) 추가약정 체결(안) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - - - 제4호: 제16기 정기주주총회 소집(안) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - - - - 3 2020.03.30 제1호: 대표이사 선임(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제2호: 경영임원의 수와 보수(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제3호: 평가및보상위원회 위원 선임(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제4호: 이사회 규정 개정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제5호: PS 지급(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 4 2020.05.11 제1호: 2020년 1분기 경영성과 보고 - - - - - - - - - - 제2호: 2020년 1분기 자금운용 및 매출채권 현황 보고 - - - - - - - - - - 제3호: 이사회 내 위원회 개최 결과 보고 - - - - - - - - - - 제1호: 인사규정 개정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제2호: 보수 및 복리후생 규정 개정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 5 2020.06.17 제1호: 원화지급보증(계약이행보증) 추가약정 체결(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 불참석 찬성 - - - 6 2020.07.29 제1호: 2020년 상반기 경영성과 - - - - - - - - - - 제2호: 2020년 상반기 자금운용 및 매출채권 현황 - - - - - - - - - - 제3호: 2020년 2분기 계약현황 - - - - - - - - - - 제4호: 2020년 Compliance 추진 현황 - - - - - - - - - - 제1호: 조직 개선(안) 및 직제규정 개정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제2호: 준법통제기준 제정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제3호: 이사회 규정 개정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 7 2020.08.12 제1호: 신용여신한도 재약정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 불참석 - - - 8 2020.09.23 제1호: 비밍 사업화 보고 - - - - - - - - - - 제1호: 정관 변경(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 불참석 - - - 제2호: 주주명부 확정 기준일 설정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 불참석 - - - 제3호: 2020년 제1차 임시주주총회 소집(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 불참석 - - - 제4호: 취업규칙 개정(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 불참석 - - - 9 2020.10.30 제1호: 2020년 3분기 경영성과 보고 - - - - - - - - - - 제2호: 2020년 3분기 자금운용 및 매출채권 현황 보고 - - - - - - - - - - 10 2020.11.30 제1호: 합병계약서 체결 승인(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 11 2020.12.29 제1호: 2021년 경영계획(안) 가결 찬성 불참석 - 찬성 찬성 불참석 - - - 제호: 2021년 조직 개선 - - - - - - - - - - 1 2021.02.09 제1호: 제17기 경영성과 보고 - - - - - - - - - - 제2호: 제17기 자금운용 및 매출채권 현황 보고 - - - - - - - - - - 제3호: 제18기 외부감사인 선임 보고 - - - - - - - - - - 제4호: 2020년 4분기 계약현황 - - - - - - - - - - 제1호: 제17기 재무재표 승인(안) 가결 찬성 불참석 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제2호: 제17기 영업보고서 승인(안) 가결 찬성 불참석 - 찬성 찬성 찬성 - - - 2 2021.03.08 제1호: 제17기 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - - - - - - - - 제2호: 제17기 감사보고 - - - - - - - - - - 제1호: 이사후보 추천(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제2호: 이사보수 한도 승인(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제3호: 본점 이전(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 제4호: 제17기 정기주주총회 소집(안) 가결 찬성 찬성 - 찬성 찬성 찬성 - - - 3 2021.03.29 제 1호 : 대표이사 선임(안) 가결 찬성 - - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 제 2호 : 경영임원의 수와 보수(안) 가결 찬성 - - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 제 3호 : 평가및보상위원회 위원 선임(안) 가결 찬성 - - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 4 2021.04.12 제1호: 주주명부 확정 기준일 및 폐쇄기간 설정(안) 가결 찬성 - - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 제2호: 2021년 제1차 임시주주총회 소집(안) 가결 찬성 - - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 5 2021.04.27 제1호: 기프티쇼비즈 고도화를 위한 투자 집행(안) 가결 찬성 - - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 ※ 2021년 3월 26일 제17기 정기주주총회에서 사내이사 1명(문정용), 기타 비상무이사 3명(최규철, 임효열, 허태준)이 선임되었습니다. &cr; (3) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 5 - - - - &cr; (4) 사외이사 교육실시 현황&cr;해당사항 없습니다. &cr; 다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역&cr; &cr; 회사의 정관상에는 이사회 내 평가 및 보상위원회 등을 둘 수 있다고 명시하고 있으며, 평가 및 보상위원회는 기타비상무이사 4명으로 구성되어 필요시에 개최하고 있습니다 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비 고 평가보상위원회 기타비상무이사 4명 최규철(위원장) &cr;임효열, 허태준, 박수철 임원에 대한 보상정책 결정 - [평가보상위원회 활동내역] 위원회명 구성원 개최일자 의안내용 가결 여부 평가보상위원회 정길성(위원장)&cr;민혜병, 박수철, 허석준 2020.03.12 2019년 경영평가 결과 승인(안) 가결 평가보상위원회 정길성(위원장)&cr;민혜병, 박수철, 성은미 2020.05.11 2020년 경영평가지표 및 보상(안) 가결 평가보상위원회 최규철(위원장) &cr;임효열, 허태준, 박수철 2021.03.29 평가및보상위원회 위원장 선임(안)&cr;2020년 경영평가 결과 승인(안) 가결&cr;가결 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사기구 관련 사항&cr; (1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등&cr;당사는 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한, 정관 및 감사규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. &cr;감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. &cr; (2) 감사의 인적사항 성 명 주요 경력 최대주주와의 관계 결격요건 여부 비 고 이찬승 ㈜케이티 경영기획부문 재무실 재무회계담당 직원 해당사항 없음 2019.03.29선임 나. 감사의 주요활동 내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 1 2020.02.12 제1호: 제16기 재무재표 승인(안) 가결 2 2020.03.12 제1호: 이사후보 추천(안) 가결 3 2020.03.30 제1호: 대표이사 선임(안) 가결 1 2021.02.09 제1호: 제17기 재무재표 승인(안) 가결 2 2021.03.08 제1호: 이사후보 추천(안) 가결 3 2021.04.27 제1호: 기프티쇼비즈 고도화를 위한 투자 집행(안) 가결 &cr; ㅇ 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사가 전문적인 직무수행이 가능하도록 사전에 충분한 자료를&cr;제공하고 있기에 별도의 교육을 실시하고 있지 않습니다. &cr; 다. 감사 지원조직 현황&cr;당사는 제출일 현재 감사위원회(감사)지원조직이 구성되어 있지 않습니다. &cr;&cr; 라. 준법지원인 지원조직 현황&cr;당사는 제출일 현재 준법지원인 지원조직이 구성되어 있지 않습니다. &cr; 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 &cr;가. 집중투표제의 배제여부&cr; 당사는 집중투표제를 채택하지 않고 있습니다.&cr;&cr; 나. 서면에 의한 의결권의 행사&cr; 당사는 서면에 의한 의결권 행사를 채택하지 않고 있습니다.&cr; &cr;다. 소수주주권의 행사여부 &cr; 당사는 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 바 없습니다. &cr;&cr; 라. 경영권 경쟁 &cr; 당사는 제출일 현재까지 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다. Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 당사의 최대주주는 (주)케이티로 그 지분율은 76% 입니다. 계열회사 인 (주)케이티인베스트먼트의 지분 14%을 모 두 합하면 90%가 됩니다. (기준일 : 2021년 05월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 기준일 현재 주식수 지분율 주식수 지분율 주식회사 케이티 최대주주 보통주 760,000 76 760,000 76 - KT전략투자조합2호 업무집행조합원&cr;(주)케이티인베스트먼트 계열회사 보통주 140,000 14 140,000 14 - 계 보통주 900,000 90 900,000 90 - 우선주 - - - - - 주1) 케이티엠하우스의 주주인 KT전략투자조합2호는 여신금융업법 제2조에서 규정하는 신기술사업금융업자로서 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자의 보통주 등에 투자할 수 있습니다. &cr;주2) 금번 합병 이후 KT전략투자조합2호를 포함한 (주)케이티엠하우스 주주는 합병의 댓가로 케이티하이텔(주) 발행하는 합병신주를 부여받게 되나 합병신주 발행회사인 케이티하이텔(주)은 여신금융업법 제2조 14의2에서 규정하는 신기술사업자가 아니므로 KT전략투자조합2호 합병 신주를 보유할 수 업습니다 &cr;주3) 이에 따라 KT전략투자조합2호은 본 합병의 임시주주총회 결의 이후 보유하고 있는 (주)케이티엠하우스 지분을 전량 매각할 예정에 있으며 매각 방식 및 인수대상 등의 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다. &cr;해당 지분 매각이 완료된 이후 관련 사항은 별도 지분 공시를 통해 안 내 할 예정입니다.&cr; 주4) 피합병회사의 사외이사인 민태기는 2021년 3월 30일 임기 만료로 특수관계가 해소되었습니다. ※ 상기 주식소유 현황 중 기초는 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월31일 기준으로 작성하였습니다.&cr;※ 지분율은 총 발행주식수(1,000,000) 기준입니다.&cr; 가. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 주식회사 케이티 203,307 구현모 0.01 - - 국민연금공단 11.64 - - - - - - ※ 2021년 03월 31일 기준 (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 주식회사 케이티 자산총계 28,027,926 부채총계 14,824,369 자본총계 13,203,557 매출액 17,879,281 영업이익 878,239 당기순이익 665,493 ※ 2020년 12월 31일 별도 재무제표 기준&cr; (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 ㈜케이티는 전기통신사업법에 근거하여 정보통신사업을 영위할 목적으로 1981년 12월 10일에 설립한 회사입니다. (주)케이티는 유선전화, 무선전화, 초고속인터넷 등 통신서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 유무선 컨버전스, 타산업과의 융합을 통해 혁신적인 서비스와 상품을 제공하고 있습니다. &cr;주식회사 케이티의 상세 회사 소개 및 경영 현황은 케이티홈페이지(http://www.kt.com/main.jsp) 에서 확인하실 수 있습니다.&cr; 4) 최대주주 변동 내역 당사의 당 기간 동안에 최대주주 변동 내역은 없습니다. &cr; 나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요&cr; (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 국민연금공단 - 김용진 - - - - - - - - - - - &cr;(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 국민연금공단 자산총계 238,879 부채총계 473,082 자본총계 -234,203 매출액 23,453,597 영업이익 -13,712 당기순이익 -34,860 ※ 2019년 결산 기준이며, 국민연금의 상세 경영 현황은 국민연금 홈페이지(http://www.nps.or.kr)의 "공단소개 > 경영공시"에서 확인하실 수 있습니다.&cr; (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 국민연금공단은 국민의 노령, 장애 또는 사망에 대하여 연금급여를 실시함으로써 국민의 생활 안정과 복지증진에 이바지하는 것을 목적으로(국민연금법 제1조), 1987년 9월 18일 보건복지부장관의 위탁을 받아 국민연금법 제1조의 목적을 달성하기 위한 사업을 효율적으로 수행하기 위하여 설립되었습니다(국민연금법 제24조).&cr;※ 기타 국민연금공단에 관한 자세한 사항은 국민연금공단 홈페이지(http://www.nps.or.kr) 및 공공기관 경영정보 공개시스템(http://www.alio.go.kr)을 참고하시기 바랍니다. 2. 최대주주 변동내역 최근 5사업연도 이내에 최대 주주의 변동은 없으며, 최대주주의 지분율 변동은 아래와 같습니다. (기준일 : 2021년 3월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2016년 02월 05일 주식회사 케이티 760,000 76% 주식양수도 계약 기존 51% ※ 와이지플러스와 주식회사 케이티와의 양수도계약이 체결되었습니다 (250,000주)&cr;&cr; 3. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2021년 3월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 주식회사 케이티 760,000 76% - (주)케이티인베스트먼트 140,000 14% - 우리사주조합 - - - 나. 소액주주 현황 (기준일 : 2021년 05월 11일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 34 38 89.5 60,661 860,000 7.1 - ※ 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 기재하였습니다 &cr;※ 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일자 기준입니다. Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 문정용 남 1962.08 대표이사(사내이사) 등기임원 상근 전사 경영 총괄 (전) ㈜케이티 플랫폼서비스사업단&cr;(현) ㈜케이티엠하우스 대표이사 사장 - - - 2021년 정기주총~ &cr;2021년 12월 31일 - 최규철 남 1971.06 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 그룹경영실 그룹경영2 담당&cr;(현) ㈜케이티 그룹경영실 그룹경영1 담당 - 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 박수철 남 1970.07 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 Customer신사업본부 금융플랫폼사업담당&cr;(현) ㈜케이티 Customer전략본부 금융플랫폼사업 P-TF장 - - - 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 - 임효열 남 1975.10 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 CEO 지원담당 1팀&cr;(현) ㈜케이티 Customer전략본부 부가서비스담당 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 허태준 남 1970.11 기타 비상무이사 등기임원 비상근 평가보상위원회 위원 (전) ㈜케이티 기업사업전략본부 기업사업전략담당&cr;(현) ㈜케이티 Enterprise전략본부 Enterprise전략담당 2021년 정기주총~ &cr;2022년 정기주총 이찬승 남 1968.09 감사 등기임원 비상근 감사 (현) ㈜케이티 경영기획부문 재무실 재무회계담당 - - - 2019년 정기주총~&cr;2022년 정기주총 - ※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지임. ※ 2021년 3월 26일 제17기 정기주주총회에서 사내이사 1명(문정용), 기타 비상무이사 3명(최규철, 임효열, 허태준)이 선임되었습니다. &cr; 나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (2021년 03월 31일 기준)&cr; 당사 등기임원의 겸직 현황은 다음과 같습니다. 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)스카이라이프티브이 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티스포츠 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)나스미디어 기타비상무이사 비상근 (주)플레이디 기타비상무이사 비상근 (주)케이티링커스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엔지니어링 기타비상무이사 비상근 (주)지니뮤직 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이에이치에스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)스토리위즈 기타비상무이사 비상근 임효열 등기임원&cr;(기타비상무이사) 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 &cr;이찬승 &cr;감사 &cr;비상근 (주)케이티디에스 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 다. 직 원 현황 (1) 직원 등 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 모바일상품권 남 72 - - - 72 5.2 1,914 27 3 15 18 - 모바일상품권 여 41 - - - 41 4.7 805 20 - 성별합계 남 72 - - - 72 5.2 1,914 27 - 성별합계 여 41 - - - 41 4.7 805 20 - 합 계 113 - - - 113 5.0 2,719 23 - ※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다. 공시금액은 지급일(1~3월) 기준으로 산정하였습니다.&cr;※ 직원수는 본사(별도) 기준이며 등기임원 6명(사내이사 1명, 기타 비상무이사 4명, 감사 1명) 제외 기준입니다.(휴직자 포함)&cr;&cr; (2) 미등기임원 보수 현황&cr;해당사항 없습니다. (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 - - - - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 5 600 - 사외이사 - - - 합계 5 600 - 나. 보수지급금액 (1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 288 48 - ※ 보수 총액은 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 지급된 총액입니다.&cr;※ 1인당 평균지급액은 보수총액을 기말 인원으로 단순평균하여 계산함&cr; (2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 5 287 57 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 1 1 - ※ 보수 총액은 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 지급된 총액입니다.&cr;※ 1인당 평균지급액은 보수총액을 기말 인원으로 단순평균하여 계산함&cr; <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 해당사항 없습니다. (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 해당사항 없습니다. (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 ㅇ 기업집단의 명칭: 케이티&cr;ㅇ 기업집단에 소속된 회사: 총 46개 (2021.03.31 기준) 구분 회사명 결산일 사업자번호 비고 상장&cr;(10) ㈜케이티 12월말 102-81-42945 유가증권시장 ㈜케이티스카이라이프 12월말 117-81-31120 ㈜케이티씨에스 12월말 314-81-42683 ㈜케이티아이에스 12월말 101-81-71660 ㈜케이티서브마린 12월말 618-81-18519 코스닥 케이티하이텔㈜ 12월말 211-81-79649 ㈜나스미디어 12월말 220-81-80363 ㈜플레이디 12월말 129-86-43885 ㈜지니뮤직 12월말 314-81-03453 이니텍㈜ 12월말 314-81-19071 비상장&cr;(36) 케이티파워텔㈜ 12월말 116-81-37548 - ㈜케이티엔지니어링 12월말 220-81-21248 - 케이티링커스㈜ 12월말 113-81-35124 - 케이티커머스㈜ 12월말 107-86-18163 - ㈜케이티엠하우스 12월말 120-86-74979 - 케이티텔레캅㈜ 12월말 113-86-09204 - ㈜케이티엠앤에스 12월말 120-87-09780 - ㈜케이티디에스 12월말 117-81-65799 - ㈜스카이라이프티브이 12월말 104-81-86162 - ㈜케이티에스테이트 12월말 120-87-57657 - ㈜케이티넥스알 12월말 314-81-87531 - 비씨카드㈜ 12월말 214-81-37726 - ㈜에이치엔씨네트워크 12월말 104-86-06993 - 브이피㈜ 12월말 220-81-89229 - ㈜스마트로 12월말 217-81-14493 - ㈜케이티에이엠씨 12월말 120-87-73341 - 케이티지디에이치㈜ 12월말 615-81-87526 - ㈜케이티샛 12월말 110-86-03399 - ㈜케이디리빙 12월말 120-87-91107 - ㈜케이티스포츠 12월말 144-81-11688 - ㈜오토피온 12월말 113-86-78389 - ㈜케이티엠모바일 12월말 133-81-43410 - ㈜케이티서비스북부 12월말 201-86-04729 - ㈜케이티서비스남부 12월말 314-81-94876 - ㈜케이티인베스트먼트 12월말 426-87-00182 - ㈜후후앤컴퍼니 12월말 463-86-00393 - ㈜케이티엠오에스북부 12월말 215-86-40364 - ㈜케이티엠오에스남부 12월말 314-81-71058 - ㈜케이에이치에스 12월말 246-86-01249 - 넥스트커넥트피에프브이㈜ 12월말 425-88-00930 - ㈜케이티희망지음 12월말 441-88-01101 - ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 6월말, 12월말 110-81-90337 - ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 5월말, 11월말 744-86-01476 - ㈜스토리위즈 12월말 382-86-01768 - ㈜케이뱅크은행 12월말 826-81-00172 - ㈜케이티스튜디오지니 12월말 864-88-02017 - &cr; 나. 계열회사 계통도 - 2019.3.1 : ㈜케이티희망지음 계열 편입 - 2019.3.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2019.3.27 : ㈜케이티스, ㈜케이티아이에스로 사명 변경 - 2019.5.1 : ㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사 계열 편입 - 2019.10.1 : ㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사 계열 제외 - 2019.12.1 : ㈜케이리얼티임대주택제3호위탁관리부동산투자회사 계열 편입 - 2020.3.12 : ㈜플레이디, 코스닥 상장 - 2020.4.1 : ㈜스토리위즈 신규 설립에 따른 계열 편입 - 2020.9.1 : ㈜케이뱅크은행 계열 편입 - 2021.1.1 : ㈜케이티이엔지코어, ㈜케이티엔지니어링으로 사명 변경 - 2021.3.2 : ㈜케이티스튜디오지니 신규 설립에 따른 계열 편입 2021년 03월 31일 현재 KT 계열사 현황은 다음과 같습니다. kt계통도 (2021.03.31 기준).jpg kt계통도 (2021.03.31 기준) 다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직&cr;(주)케이티 : 최대주주&cr;&cr; 라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 &cr;(주)케이티 : 최대주주&cr; 마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (2021년 03월 31일 기준)&cr; 당사 등기임원의 겸직 현황은 다음과 같습니다. 겸직임원 겸직 계열회사 성명 직위 상근 여부 회사명 직위 상근 여부 &cr;최규철 &cr;등기임원&cr;(기타비상무이사) &cr;비상근 (주)스카이라이프티브이 기타비상무이사 비상근 케이티커머스㈜ 기타비상무이사 비상근 (주)케이티스포츠 기타비상무이사 비상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 (주)나스미디어 기타비상무이사 비상근 (주)플레이디 기타비상무이사 비상근 (주)케이티링커스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엔지니어링 기타비상무이사 비상근 (주)지니뮤직 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스남부 기타비상무이사 비상근 (주)케이티엠오에스북부 기타비상무이사 비상근 (주)케이에이치에스 기타비상무이사 비상근 (주)케이티희망지음 기타비상무이사 비상근 (주)스토리위즈 기타비상무이사 비상근 임효열 등기임원&cr;(기타비상무이사) 비상근 (주)후후앤컴퍼니 기타비상무이사 비상근 &cr;이찬승 &cr;감사 &cr;비상근 (주)케이티디에스 감사 비상근 ㈜스토리위즈 감사 비상근 ㈜에이치엔씨네트워크 감사 비상근 ㈜케이티희망지음 감사 비상근 케이티링커스㈜ 감사 비상근 2. 타법인출자 현황&cr; 가. 타법인출자 현황&cr; 해당사항 없습니다 .&cr;&cr; 나. 매도가능증권&cr; 해당사항 없습니다 .&cr; Ⅸ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행, 변경 사항&cr; 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; 2. 주주총회 의사록 요약&cr;&cr;당사는 최근 3년간 정기주주총회 3회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다. 주총일자 안 건 결의내용 비 고 제17기 주주총회&cr;(2021.03.26) - 제1호 의안 : 이사 선임&cr;- 제2호 의안 : 제17기 재무제표 승인&cr;- 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제16기 주주총회&cr;(2020.03.27) - 제1호 의안 : 이사 선임&cr;- 제2호 의안 : 제16기 재무제표 승인&cr;- 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제15기 주주총회&cr;(2019.03.29) - 제1호 의안 : 이사 선임&cr;- 제2호 의안 : 감사 선임&cr;- 제3호 의안 : 제15기 재무제표 승인&cr;- 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인&cr;- 제5호 의안 ; 정관 변경 원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결&cr;원안가결 - 제14기 주주총회&cr;(2018.03.30) - 제1호: 이사 선임&cr;- 제2호: 제14기 재무제표 승인 원안가결&cr;원안가결 - 3. 우발채무 등에 관한 사항&cr;&cr; 가. 중요한 소송사건&cr;당분기말 현재 회사가 피고로 진행 중인 소송은 없습니다. &cr; 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr;해당사항 없습니다. &cr;&cr; 다. 채무보증 및 채무인수약정 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr; 라. 그 밖의 우발채무 등&cr; &cr; 1) 신용보강 제공 현황&cr; 해당사항 없습니다. &cr; 2) 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중 현황&cr;해당사항 없습니다. 4. 제재현황 등 그 밖의 사항 &cr;&cr; 가. 제재현황&cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 나. 단기매매차익 발생 및 환수현황&cr;해당사항 없습니다. &cr;&cr; 다. 직접금융 자금의 사용&cr;해당사항 없습니다. &cr; 라. 외국지주회사의 자회사 현황&cr;해당사항 없습니다.&cr; 마. 합병등의 사후정보&cr;해당사항 없습니다. &cr;&cr; 바. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr;해당사항 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없습니다.&cr; 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없습니다.&cr;
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