KSS LINE LTD. — Audit Report / Information 2025

Mar 18, 2026

연결감사보고서 6.0 주식회사 케이에스에스해운 00344418 100000000000 1934139 1389815 561395 529 N N N Y P

주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 42 기
부터
까지

제 41 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

성 현 회 계 법 인

목 차

Ⅰ.	독립된 감사인의 감사보고서 ..................................................................		1
Ⅱ.	연결재무제표 ......................................................................................		6
		연결재무상태표 .............................................................................	7
		연결포괄손익계산서 .......................................................................	10
		연결자본변동표 .............................................................................	12
		연결현금흐름표 .............................................................................	13
		주석 ............................................................................................	16
Ⅲ.	외부감사 실시내용 ..............................................................................		79

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 케이에스에스해운
주주 및 이사회 귀중

감사의견 우리는 주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.- 유형자산(선박)의 손상(1) 핵심감사사항으로 결정한 이유당기말 현재 연결회사의 유형자산으로 인식된 선박은 17,061억원(총자산의 88.2%)으로 연결재무제표에서 차지하는 비중이 유의적입니다. 연결회사는 매 보고기간말 연결회사가 보유한 선박에 대한 손상징후를 검토하며, 자산손상 또는 손상환입을 시사하는 징후가 있을 경우 해당 선박의 회수가능가액을 추정하여 손상검사를 수행합니다. 한편, 회수가능가액을 사용가치로 측정하는 경우 미래현금흐름, 할인율 등에 대한 경영진의 판단과 가정에 불확실성이 존재합니다. 그러므로 우리는 선박의 손상검사를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

(2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법선박의 손상을 평가하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.ㆍ연결회사의 손상징후 파악을 포함한 선박 손상검사와 관련된 정책, 프로세스 및 내부통제 이해ㆍ손상검사 시 사용된 평가방법, 가정, 데이터를 검토하는 연결회사의 내부통제 평가ㆍ경영진이 승인한 사업계획과 비교검토 및 과거 사업계획 대비 실적 비교ㆍ경영진이 활용한 외부전문가의 적격성, 객관성 및 독립성 평가ㆍ미래현금흐름 추정 및 사용가치 산정시에 사용된 성장률, 할인율 등 주요 가정의 합리성 검토ㆍ현금흐름할인모형의 산술적 계산의 정확성 검토

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.ㆍ연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.ㆍ연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며, 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 전상원입니다.

서울특별시 강남구 테헤란로 508, 12층(대치동, 해성2빌딩)
성 현 회 계 법 인
대 표 이 사 윤 길 배
2026년 3월 18일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 42 기
부터
까지

제 41 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 케이에스에스해운 대표이사 박찬도

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울특별시 종로구 인사동길12 (대일빌딩 8층)
(전 화)	02-3702-2700

연 결 재 무 상 태 표
제42기말 : 2025년 12월 31일 현재
제41기말 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제42기말		제41기말
자산
Ⅰ. 비유동자산			1,798,719,716,211		1,719,623,178,732
1. 유형자산	10		1,747,827,033,352		1,677,201,889,690
2. 무형자산	12		1,607,531,894		1,666,285,731
3. 관계기업투자	13		-		-
4. 기타비유동자산			3,669,772,517		-
장기선급비용		3,669,772,517		-
5. 기타비유동금융자산	4,5,6		45,615,378,448		40,755,003,311
당기손익-공정가치금융자산	7	8,408,759,836		8,404,310,220
장기금융상품	8,23	36,272,546,541		32,137,383,614
기타비유동수취채권	8,23	934,072,071		213,309,477
Ⅱ. 유동자산			135,419,538,868		172,380,624,699
1. 재고자산	9		18,553,080,795		20,709,183,322
2. 매출채권	4,5,6,8		21,346,432,781		15,529,680,453
3. 기타유동자산			6,017,230,316		8,702,108,630
위탁대리점		1,315,384,876		1,444,825,643
선급금		990,810,619		13,830,100
선급비용		3,418,198,104		7,101,395,379
부가세대급금		267,107,482		142,057,508
미수법인세		25,729,235		-
4. 기타유동금융자산	4,5,6		32,447,568,563		11,836,214,862
당기손익-공정가치금융자산	7	7,304,856,301		106,813,993
단기대여금	8	-		99,999,999
단기금융상품	8,23	3,443,760,000		3,528,000,000
기타유동수취채권	8,23	9,485,647,937		1,598,282,424
미수수익		12,213,304,325		5,845,031,448
유동이자율스왑자산		-		658,086,998
5. 현금및현금성자산	4,5,6,23		57,055,226,413		115,603,437,432
현금		2,015,853		3,781,184
현금성자산		57,053,210,560		115,599,656,248
자산총계			1,934,139,255,079		1,892,003,803,431
자본
Ⅰ. 지배기업소유주지분			544,324,342,662		529,497,387,975
1. 자본금			11,592,940,000		11,592,940,000
보통주자본금	17	11,592,940,000		11,592,940,000
2. 자본잉여금			3,525,449,059		3,525,449,059
주식발행초과금	17	3,457,211,536		3,457,211,536
기타자본잉여금		68,237,523		68,237,523
3. 기타자본			(1,617,571,835)		(1,617,571,835)
자기주식		(3,614,432,856)		(3,614,432,856)
자기주식처분이익		2,016,420,697		2,016,420,697
기타자본조정		(19,559,676)		(19,559,676)
4. 기타포괄손익누계액			103,400,357,774		114,848,726,497
표시통화환산손익		103,400,357,774		114,848,726,497
5. 이익잉여금	18		427,423,167,664		401,147,844,254
법정적립금		5,796,470,000		5,796,470,000
임의적립금		379,600,000,000		332,800,000,000
미처분이익잉여금		42,026,697,664		62,551,374,254
Ⅱ. 비지배지분			-		-
자본총계			544,324,342,662		529,497,387,975
부채
Ⅰ. 비유동부채			769,277,680,177		1,005,193,135,833
1. 장기리스부채	4,5,6,11		25,622,668,390		2,423,402,542
2. 장기차입금	4,5,6,14		730,354,831,895		991,979,333,242
장기차입금		730,354,831,895		991,979,333,242
3. 순확정급여부채	15		10,457,715,271		8,498,100,837
확정급여채무		16,321,264,674		14,092,362,547
사외적립자산		(5,863,549,403)		(5,594,261,710)
4. 이연법인세부채	16		2,551,166,765		2,080,926,326
5. 기타비유동부채			286,297,856		211,372,886
종업원급여충당부채		286,297,856		211,372,886
6. 기타비유동금융부채			5,000,000		-
임대보증금		5,000,000		-
Ⅱ. 유동부채			620,537,232,240		357,313,279,623
1. 유동리스부채	4,5,6,11		14,436,826,328		23,417,452,509
2. 차입금및사채	4,5,6,14		516,178,225,784		266,282,917,375
단기차입금		71,818,800,007		62,240,000,009
단기사채		30,294,475,996		30,215,489,675
유동성장기부채		414,064,949,781		173,827,427,691
3. 매입채무	4,5,6		17,321,598,924		17,212,513,271
4. 기타유동부채			38,450,394,241		27,767,832,863
예수금		953,025,834		312,108,978
선수수익	19	27,624,284,879		24,200,843,349
선수금		9,873,083,528		3,254,880,536
5. 당기법인세부채	16		221,406,792		117,646,026
6. 기타유동금융부채	4,5,6		33,928,780,171		22,514,917,579
미지급금		15,025,852,862		5,812,813,976
미지급비용		18,067,476,612		15,825,180,132
미지급배당금		218,518,395		202,901,457
기타금융부채		616,932,302		674,022,014
부채총계			1,389,814,912,417		1,362,506,415,456
부채및자본총계			1,934,139,255,079		1,892,003,803,431

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제42기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제41기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제42기		제41기
Ⅰ. 매출액	19,26		561,395,196,426		517,929,006,796
Ⅱ. 매출원가	20		433,596,814,633		397,434,553,307
Ⅲ. 매출총이익			127,798,381,793		120,494,453,489
Ⅳ. 판매비와관리비	20		17,465,774,031		16,411,763,244
급여		10,316,439,550		8,593,782,467
퇴직급여	15	983,201,346		894,156,680
복리후생비		1,398,456,852		1,003,841,561
교육훈련비		100,410,747		90,794,242
여비교통비		603,993,616		644,041,731
차량유지비		51,829,852		61,167,459
통신비		62,047,376		60,877,665
세금과공과		766,537,205		1,055,931,855
소모품비		14,570,740		11,133,198
건물관리비		114,871,745		126,135,311
임차료		130,707,661		132,726,830
도서인쇄비		150,264,733		141,502,658
수선비		4,159,109		18,182
접대비		400,109,843		367,762,249
지급수수료		1,604,027,249		2,580,111,343
감가상각비	10	383,766,146		370,686,941
무형자산상각비	12	90,416,932		14,075,096
광고선전비		94,697,531		83,973,517
전산유지비		190,848,318		172,618,904
잡비		4,417,480		6,425,355
Ⅴ. 영업이익	26		110,332,607,762		104,082,690,245
Ⅵ. 금융수익	6		3,399,435,956		3,285,384,174
이자수익		3,397,635,315		3,220,134,820
배당금수익		1,800,641		65,249,354
Ⅶ. 금융비용	6		75,613,370,349		82,520,857,946
이자비용		71,816,758,087		81,164,165,926
금융지급수수료		3,796,612,262		1,356,692,020
Ⅷ. 기타수익			4,023,854,748		2,935,152,784
유형자산처분이익		3,204,529,182		1,318,191,150
유형자산손상차손환입	10	224,035,242		-
당기손익-공정가치금융자산평가이익	7	338,192,580		49,042,452
당기손익-공정가치금융자산처분이익		45,587,584		1,154,226,552
이자율스왑평가이익		-		134,256,923
이자율스왑거래이익		17,561,870		193,393,904
통화스왑거래이익		39,528,001		-
임대료수익		300,000		-
잡이익		154,120,289		86,041,803
IX. 기타비용			538,943,197		1,412,490,572
유형자산처분손실		8,187,297		63,000
무형자산처분손실		-		68,762,517
유형자산손상차손	10	-		453,780,180
무형자산손상차손	11	190,318,535		-
당기손익-공정가치금융자산평가손실	7	16,084,740		71,745,060
통화선도거래손실		184,361,579		-
기부금		138,725,721		815,333,712
잡손실		1,265,325		2,806,103
X. 외환손익			(3,926,047,502)		31,884,988,722
외환차익		3,630,771,295		4,370,711,154
외화환산이익	6	2,556,145,238		36,232,262,016
외환차손		(3,747,135,837)		(907,856,191)
외화환산손실	6	(6,365,828,198)		(7,810,128,257)
XI. 법인세비용차감전순이익			37,677,537,418		58,254,867,407
XII. 법인세비용	16		1,115,933,635		841,174,024
XIII. 당기순이익			36,561,603,783		57,413,693,383
XIV. 기타포괄손익			(12,703,639,096)		59,505,585,955
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목		(12,703,639,096)		59,505,585,955
확정급여제도의 재측정요소	15	(1,255,270,373)		(1,602,051,440)
표시통화환산손익		(11,448,368,723)		61,107,637,395
XV. 당기총포괄손익			23,857,964,687		116,919,279,338
XVI. 당기순이익귀속			36,561,603,783		57,413,693,383
지배기업소유주지분		36,561,603,783		57,413,693,383
비지배기업소유주지분		-		-
XVII. 당기총포괄이익귀속			23,857,964,687		116,919,279,338
지배기업소유주지분		23,857,964,687		116,919,279,338
비지배기업소유주지분		-		-
XVIII. 주당손익
기본 및 희석주당손익	21		1,619		2,543

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제42기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제41기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업소유주지분						비지배지분	총계
자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2024.01.01(전기초)	11,592,940,000	3,525,449,059	(1,617,571,835)	53,741,089,102	353,238,336,061	420,480,242,387	-	420,480,242,387
총포괄손익
당기순이익	-	-	-	-	57,413,693,383	57,413,693,383	-	57,413,693,383
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	(1,602,051,440)	(1,602,051,440)	-	(1,602,051,440)
표시통화환산손익	-	-	-	61,107,637,395	-	61,107,637,395	-	61,107,637,395
소계	-	-	-	61,107,637,395	55,811,641,943	116,919,279,338	-	116,919,279,338
소유주와의 거래
연차배당	-	-	-	-	(7,902,133,750)	(7,902,133,750)	-	(7,902,133,750)
2024.12.31(전기말)	11,592,940,000	3,525,449,059	(1,617,571,835)	114,848,726,497	401,147,844,254	529,497,387,975	-	529,497,387,975
2025.01.01(당기초)	11,592,940,000	3,525,449,059	(1,617,571,835)	114,848,726,497	401,147,844,254	529,497,387,975	-	529,497,387,975
총포괄손익
당기순이익	-	-	-	-	36,561,603,783	36,561,603,783	-	36,561,603,783
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	(1,255,270,373)	(1,255,270,373)	-	(1,255,270,373)
표시통화환산손익	-	-	-	(11,448,368,723)	-	(11,448,368,723)	-	(11,448,368,723)
소계	-	-	-	(11,448,368,723)	35,306,333,410	23,857,964,687	-	23,857,964,687
소유주와의 거래
연차배당	-	-	-	-	(9,031,010,000)	(9,031,010,000)	-	(9,031,010,000)
2025.12.31(당기말)	11,592,940,000	3,525,449,059	(1,617,571,835)	103,400,357,774	427,423,167,664	544,324,342,662	-	544,324,342,662

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제42기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제41기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제42기		제41기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름			154,681,497,739		119,287,935,899
1. 당기순이익		36,561,603,783		57,413,693,383
2. 당기순이익조정을 위한 가감		191,112,800,729		154,901,265,020
법인세비용		1,115,933,635		841,174,024
이자비용		71,816,758,087		81,164,165,926
장기종업원급여		157,221,403		76,922,079
퇴직급여		3,618,013,818		3,852,342,770
감가상각비	20	116,142,093,618		102,226,796,998
무형자산상각비	20	90,416,932		14,075,096
유형자산손상차손		-		453,780,180
무형자산손상차손		190,318,535		-
유형자산처분손실		8,187,297		63,000
무형자산처분손실		-		68,762,517
당기손익-공정가치금융자산평가손실		16,084,740		71,745,060
통화스왑거래손실		184,361,579		-
재고자산평가손실		1,349,709,784		714,619,185
잡손실		-		1,078,029
외화환산손실		6,365,828,198		7,810,128,257
이자수익		(3,397,635,315)		(3,220,134,820)
배당금수익		(1,800,641)		(65,249,354)
유형자산처분이익		(3,204,529,182)		(1,318,191,150)
유형자산손상차손환입		(224,035,242)		-
이자율스왑평가이익		-		(134,256,923)
이자율스왑거래이익		(17,561,870)		(193,393,904)
통화스왑거래이익		(39,528,001)		-
잡이익		(117,111,244)		(27,630,930)
당기손익-공정가치금융자산평가이익		(338,192,580)		(49,042,452)
당기손익-공정가치금융자산처분이익		(45,587,584)		(1,154,226,552)
외화환산이익		(2,556,145,238)		(36,232,262,016)
3. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감		(3,002,112,776)		(14,144,297,322)
재고자산의 감소(증가)		468,431,135		(1,979,594,229)
매출채권의 감소(증가)		(5,257,358,162)		24,005,178
위탁대리점의 감소(증가)		160,862,306		(95,710,311)
선급금의 증가		(91,232,459)		(13,348,052)
선급비용의 증가		(160,011,452)		(919,432,013)
기타유동수취채권의 증가		(15,362,041,834)		(4,643,163,959)
기타비유동수취채권의 감소		19,538,600		-
퇴직금의 지급		(2,771,767,575)		(2,209,541,475)
사외적립자산의 증가		(141,902,260)		(1,487,015,280)
장기종업원급여의 지급		(82,296,500)		(50,836,420)
매입채무의 증가(감소)		1,026,226,696		(30,564,300)
예수금의 증가(감소)		640,966,162		(24,033,257)
선수금의 증가(감소)		6,848,970,093		(4,795,353,751)
선수수익의 증가(감소)		3,567,285,452		(572,572,626)
미지급금의 증가(감소)		5,550,650,641		(192,253,787)
미지급비용의 증가		2,771,334,453		2,841,221,189
기타금융부채의 증가(감소)		(64,718,102)		10,307,053
부가세대급금(부가세예수금)의 증감		(125,049,970)		(6,411,282)
4. 영업활동으로 발생한 현금		(69,990,793,997)		(78,882,725,182)
이자의 수취		2,775,230,684		2,823,522,706
배당금의 수취		1,800,641		65,249,354
이자의 지급		(72,266,809,741)		(81,319,787,143)
법인세의 납부		(501,015,581)		(451,710,099)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름			(188,629,546,348)		(38,597,217,210)
단기금융상품의 처분		4,101,777,576		12,249,279,370
장기금융상품의 처분		1,858,476,911		1,716,763,660
당기손익-공정가치금융자산(유동)의 감소		6,890,000,000		35,315,847,628
단기대여금의 감소		100,000,000		129,500,000
차량운반구의 처분		51,090,909		14,363,636
선박의 처분		7,630,161,098		77,365,915,244
회원권의 처분		-		462,818,182
기타비유동수취채권의 감소		-		12,700,000
이자율스왑(자산)의 감소		675,648,868		1,572,717,704
통화스왑자산의 감소		39,528,001		-
임대보증금의 증가		5,000,000		-
단기금융상품의 취득		(2,799,200,000)		(2,738,000,000)
장기금융상품의 취득		(7,271,009,119)		(8,879,987,746)
단기대여금의 증가		-		(130,000,000)
당기손익-공정가치금융자산의 증가		(14,169,545,594)		(34,031,853,081)
건물의 취득		-		(4,414,370)
선박의 취득		(176,640,927,009)		(110,083,923,137)
선박정기수리의 증가		(7,967,605,161)		(10,082,719,006)
차량운반구의 취득		-		(53,165,331)
집기비품의 취득		(5,199,696)		-
건설중인자산의 증가		(50,879,949)		(49,253,918)
회원권의 취득		(253,909,767)		(1,366,606,045)
소프트웨어의 취득		(14,875,000)		(4,500,000)
기타비유동수취채권의 증가		(623,716,837)		(12,700,000)
통화스왑부채의 감소		(184,361,579)		-
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	22		(27,401,636,422)		(38,612,636,284)
단기차입금의 증가		15,754,000,000		63,193,932,000
장기차입금의 증가		153,313,393,757		141,148,500,000
사채의 증가		-		30,131,800,000
배당금의 지급		(8,982,956,830)		(7,860,273,480)
유동리스부채의 감소		(29,176,228,525)		(17,823,932,046)
유동성장기차입금의 상환		(152,555,844,824)		(148,444,001,558)
단기차입금의 상환		(5,754,000,000)		(68,958,661,200)
사채의 상환		-		(30,000,000,000)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과			2,801,474,012		3,888,932,309
Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감			(58,548,211,019)		45,967,014,714
Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산			115,603,437,432		69,636,422,718
Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산			57,055,226,413		115,603,437,432

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.주석

제42기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제41기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업들(이하 주식회사 케이에스에스해운과 그 종속기업들을 일괄하여 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 케이에스에스해운(이하 "지배기업")은 1984년 6월 27일에 설립되어 해상화물운송업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1997년 7월 1일 지배기업의 상호를 한국특수선 주식회사에서 현재의 상호로 변경하였습니다.지배기업의 본사는 서울시 종로구 인사동길에 위치하고 있으며 부산시 중구 중앙대로에 지점을 보유하고 있습니다. 지배기업은 2007년 10월 26일 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	당기말		전기말
주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)
---	---	---	---	---
박종규	3,585,386	15.88	3,585,386	15.88
㈜케이에스에스해운 우리사주조합	2,876,209	12.74	2,828,591	12.53
케이에스에스해운 사내근로복지기금	2,077,416	9.20	2,077,416	9.20
재단법인 바른경제	465,000	2.06	400,000	1.77
한국과학기술연구원	408,300	1.81	408,300	1.81
기타	13,165,214	58.31	13,277,832	58.81
자기주식(*)	508,355	-	508,355	-
합계	23,085,880	100.00	23,085,880	100.00

(*) 자기주식은 지분율 산정 시 제외하였습니다.

1.1 종속기업 현황당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율(%)		소재지	결산월	업종	지배력 판단근거
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
FAR EAST VENTURA	100	100	일본	6월	해운대리업	의결권 과반수보유
KSF GLOBAL NO.3 SA 등(*)	-	-	파나마 등	-	특수목적기업	-

(*) KSF GLOBAL NO.3 SA 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반 이상을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명	당기말			당기
자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
FAR EAST VENTURA	1,442,016	81,740	1,360,276	193,823	5,061	(22,958)

종속기업명	전기말			전기
자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
FAR EAST VENTURA	1,546,501	163,267	1,383,234	183,666	28,737	64,314

2. 중요한 회계정책 및 회계적 판단, 추정 및 가정다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 공정가치로 측정하는 조건부대가- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.ㆍ'자연에 의존하는 전력 계약'의 용어와 개정 범위에 포함되는 계약 유형을 명확히 함ㆍ자연의존적 전력 매입ㆍ매도계약이 자가사용 예외 요구사항의 평가 대상임을 명확히하고 자연의존적 전력 매입계약에 대한 자가사용 예외 구체화ㆍ일부 자연의존적 전력계약을 예상 전력거래의 위험회피에서 위험회피수단으로 지정할수 있음을 명확히 함(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표의 표시와 공시' 제정2025년 12월에 재무제표의 표시와 공시에 관한 새로운 기준서가 제정ㆍ공표되었습니다. 동 기준서는 재무제표 이용자에게 기업의 재무성과에 대한 보다 유용한 정보를제공하기 위하여 손익계산서의 구조를 개편하고, 수익과 비용을 영업, 투자 및 재무 범주로 구분하여 표시하도록 요구하고 있습니다. 또한 기업이 재무성과를 설명하기 위해 사용하는 경영진이 정의한 성과측정치(Management Performance Measures, MPM)에 대한 정의를 명확히 하고, 이에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 한편, 동 기준서는 연결재무제표 전반에 걸쳐 표시와 공시에 관한 일반 원칙을 정비하고, 정보의 집계 및 분해에 관한 기준을 명확히 함으로써 재무정보의 비교가능성과 이해가능성을 제고하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 동 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 기준서의 적용이 연결재무제표의 표시 및 공시에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 지배기업에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.지배기업이 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적 의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. 2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 미국 달러화(US Dollar)이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식되며, 연결포괄손익계산서에 '외환손익'으로 표시됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.(3) 표시통화로의 환산연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율

- 수익과 비용은 해당 거래일의 환율 또는 해당 기간의 평균 환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다. 2.5 금융자산(1) 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.1) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.② 기타포괄손익-공정가치 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '외환손익'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.③ 당기손익-공정가치 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.2) 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 '차입금'으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '기타수익(비용)'으로 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다. 2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수
건물	40년
선박	25년
선박정기수리	3년
차량운반구	4년
집기비품	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.회원권은 이용가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지않아 상각되지 않습니다. 다만, 회원권의 취득원가 중 반환이 보장되는 보증금은 상각후원가로 측정되는 금융자산으로 인식하고, 반환되지 않는 입회비 등은 시설이용권의 대가로서 무형자산으로 인식하고 있습니다. 동 무형자산은 비한정 내용연수를 적용하는 일반적인 회원권과 달리, 경제적 효익이 유입되는 기간이 확정적이므로 시설이용 계약기간 동안 상각됩니다.회원권을 제외한 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수
소프트웨어	4년

2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, '매입채무' '기타금융부채', '차입금' 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.연결회사가 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.연결회사는 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.20 수익인식

연결회사는 고객에게 해상운송용역을 제공하는 해운업을 영위하고 있으며 수익을 창출하는 선박의 종류를 기준으로 가스선, PRODUCT선, 케미칼선 부문으로 구분하고있습니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다. 이러한 해상운송용역의 수익은 계약의 기간 진행에 따라 인식됩니다. 연결회사는 고객에게 운송서비스의 용역을 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무를 식별하며 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.(1) 운항수익운항수익은 화주와 항차 단위로 계약을 체결하여 인식하며, 경영진은 회사가 제공할 총 운항예정일수에 비례하여 현재까지 경과된 운항일수 비율에 따라 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.(2) 대선수익대선수익은 화주와의 장기간의 용선계약을 통해 제공한 용역의 진행정도에 따른 수행의무를 이행하고 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.해상운송용역은 계약 조건에 따라 고객에게 대가를 청구하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 수익인식기간이 도래하기 전에 고객에게 청구한 수익은 계약부채로 인식하며, 연결재무상태표 상 '기타부채'로 계상되어 있습니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.(2) 리스이용자연결회사는 다양한 선박, 사무실 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결됩니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.ㆍ받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

ㆍ개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

ㆍ잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

ㆍ연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.ㆍ리스부채의 최초 측정금액

ㆍ받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

ㆍ리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

ㆍ복구원가의 추정치ㆍ임차보증금의 현재가치할인차금 상당액사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무실 비품 등으로 구성되어 있습니다. 2.22 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자인 대표이사에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석26 참조). 대표이사는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 2.23 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2026년 1월 29일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.기후 관련 위험은 연결회사 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.러시아와 우크라이나 간 분쟁 및 러시아에 대한 국제제재가 지속되고 있습니다. 러시아 은행의 SWIFT 결제시스템에 대한 접근제한 등의 조치로 인해 러시아 외환시장의유동성 부족, 루블화 가치 하락, 러시아 기업의 주식 가치 하락 등이 진행되고 있으며, 이로 인해 연결회사가 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치하락, 대금 회수기간의 증가, 자금이체의 제한, 수익의 감소 등이 발생할 수 있습니다.인플레이션과 금리 상승은 공정가치 측정, 예상 미래 현금흐름 추정, 현금흐름의 현재가치를 결정하는 데 사용되는 할인율, 손상 징후 및 손상 테스트에 영향을 미칠 수 있으며 단기 및 장기 자산과 부채 측정과 관련하여 유의적인 추정 불확실성을 야기할수도 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 유형자산의 손상차손유형자산의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 순공정가치와 사용가치의 계산에 기초하여 결정되며, 이 중 사용가치의 계산은 추정에 근거하여이루어집니다. 사용가치 추정은 매출액, 영업비용, 성장률 및 할인율에 대한 연결회사의 유의적인 판단과 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사의 유의적인 판단 및 가정은 경제 전망, 산업시황, 법률 규제 등 여러가지 내ㆍ외부요인의 영향으로 인하여 불확실성이 존재합니다. 연결회사의 경영진은 매 보고기간말 단기 및 중ㆍ장기 사업계획을 기초로 합리적인 가정 하에 최선의 추정치가 반영되도록 검토하고 있습니다(주석10 참조).(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석15 참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사는 경영활동과 관련하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ금융부채의원화환산 기준액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말			전기말
KRW	JPY	기타 통화	KRW	JPY	기타 통화
---	---	---	---	---	---	---
금융자산:
기타비유동금융자산	5,176,797	70,984	32,910	4,230,760	62,158	-
매출채권	359,252	25,964	-	1,071,545	57,500	-
기타유동금융자산	113,597	86,256	2,219	125,925	-	194,658
현금및현금성자산	19,479,122	923,061	421,507	50,481,007	1,225,728	3,552,362
합계	25,128,768	1,106,265	456,636	55,909,237	1,345,386	3,747,020
금융부채:
장기리스부채	-	-	70,246	73,423	-	-
장기차입금	82,259,853	-	-	117,637,199	-	-
유동리스부채	73,423	-	144,817	287,558	-	-
차입금	143,070,064	-	-	114,049,084	-	-
매입채무	3,919,380	265,521	492,433	3,655,572	128,989	424,230
기타유동금융부채	5,150,909	10,028	-	13,413,061	202,267	38,921
기타비유동금융부채	5,000	-	-	-	-	-
합계	234,478,629	275,549	707,496	249,115,897	331,256	463,151

연결회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국달러(US Dollar)로 거래됩니다. 연결회사의 외환위험은 미국달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 미국달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로인해 발생하는 외환위험으로부터 발생합니다. 연결회사는 현금및현금성자산과 차입금 등을 대한민국 원화(KRW)로 관리하며, 선박운영과 관련한 매입대금 일부를 일본엔화(JPY) 등으로 거래하고 있기 때문에 KRW와 JPY 등은 환율변동위험에 노출되어있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기			전기
KRW	JPY	기타	KRW	JPY	기타
---	---	---	---	---	---	---
10% 상승시	20,934,986	(83,072)	25,086	19,320,666	(101,413)	(328,387)
10% 하락시	(20,934,986)	83,072	(25,086)	(19,320,666)	101,413	328,387

상기 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다.(2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있으며, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나 이자율 스왑 계약을 쳬결하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
변동이자부 금융부채	978,849,137	1,072,033,111
고정이자부 금융부채	267,683,921	186,229,140
합계	1,246,533,058	1,258,262,251

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 50bp 변동시 연결회사의세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
50bp 상승 시	(4,894,246)	(5,193,107)
50bp 하락 시	4,894,246	5,193,107

상기 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 자본에 미치는 영향과 동일합니다. 4.1.2 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험 노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
현금성자산	57,053,211	115,599,656
당기손익-공정가치금융자산	15,713,616	8,511,124
매출채권	21,346,433	15,529,680
기타수취채권	10,419,720	1,811,592
기타금융자산	12,213,304	5,945,031
장ㆍ단기금융상품	39,716,307	35,665,384
이자율스왑	-	658,087
합계	156,462,591	183,720,554

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도(주석24 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 연결회사는 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 유동성비율을 관리합니다.당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	장부금액	합계	1년 이하	1년~3년	3년~5년	5년 초과
리스부채	40,059,494	43,791,462	16,318,125	23,667,982	3,805,355	-
차입금	1,216,238,582	1,398,139,144	543,537,524	370,565,582	250,173,275	233,862,763
사채	30,294,476	30,724,700	30,724,700	-	-	-
매입채무	17,321,599	17,321,599	17,321,599	-	-	-
기타금융부채	33,933,780	33,933,780	33,928,780	5,000	-	-
합계	1,337,847,931	1,523,910,685	641,830,728	394,238,564	253,978,630	233,862,763

전기말	장부금액	합계	1년 이하	1년~3년	3년~5년	5년 초과
리스부채	25,840,856	26,717,642	24,288,403	2,429,239	-	-
차입금	1,228,046,761	1,422,060,690	283,729,802	437,830,582	459,887,764	240,612,542
사채	30,215,490	31,087,553	31,087,553	-	-	-
매입채무	17,212,513	17,212,513	17,212,513	-	-	-
기타금융부채	22,514,917	22,514,917	22,514,917	-	-	-
합계	1,323,830,537	1,519,593,315	378,833,188	440,259,821	459,887,764	240,612,542

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서 이자지급액을 포함하고 있으며, 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 4.2 자본위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본위험관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

당기말과 전기말의 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
부채총계	1,389,814,912	1,362,506,415
차감: 현금및현금성자산	(57,055,226)	(115,603,437)
순부채	1,332,759,686	1,246,902,978
자본	544,324,343	529,497,388
부채비율	244.85%	235.49%

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	종류	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---	---
금융자산	현금및현금성자산	57,055,226	(*1)	115,603,437	(*1)
단기금융상품	3,443,760	(*1)	3,528,000	(*1)
장기금융상품	36,272,547	(*1)	32,137,384	(*1)
매출채권	21,346,433	(*1)	15,529,680	(*1)
기타비유동수취채권	934,072	(*1)	213,309	(*1)
기타유동수취채권	9,485,648	(*1)	1,598,282	(*1)
기타유동금융자산	12,213,304	(*1)	5,945,031	(*1)
당기손익-공정가치금융자산(비유동)	395,754	(*1)	386,978	(*1)
당기손익-공정가치금융자산(비유동)	8,013,006	8,013,006	8,017,332	8,017,332
당기손익-공정가치금융자산(유동)	7,304,856	7,304,856	106,814	106,814
이자율스왑자산	-	-	658,087	658,087
소계	156,464,606		183,724,334
금융부채	매입채무	17,321,599	(*1)	17,212,513	(*1)
기타비유동금융부채	5,000	(*1)	-	(*1)
기타유동금융부채	33,928,780	(*1)	22,514,918	(*1)
장기차입금	730,354,832	(*1)	991,979,333	(*1)
단기차입금	71,818,800	(*1)	62,240,000	(*1)
단기사채	30,294,476	(*1)	30,215,490	(*1)
유동성장기부채	414,064,950	(*1)	173,827,428	(*1)
장기리스부채	25,622,668	(*2)	2,423,403	(*2)
유동리스부채	14,436,826	(*2)	23,417,453	(*2)
소계	1,337,847,931		1,323,830,538

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	종류	수준 1	수준 2	수준 3	합계
금융자산	당기손익-공정가치금융자산(비유동)	36,924	-	7,976,082	8,013,006
당기손익-공정가치금융자산(유동)	55,051	7,249,805	-	7,304,856

전기말	종류	수준 1	수준 2	수준 3	합계
금융자산	당기손익-공정가치금융자산(비유동)	31,730	-	7,985,602	8,017,332
당기손익-공정가치금융자산(유동)	106,814	-	-	106,814
이자율스왑자산	-	658,087	-	658,087

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하며, 이를 제외하고 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	종류	공정가치	수준	가치평가방법	투입변수
금융자산	당기손익-공정가치금융자산(유동)	7,249,805	2	시장접근법	할인율
당기손익-공정가치금융자산(비유동)	7,976,082	3	현금흐름할인법	할인율

5.5 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역(1) 당기와 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
당기손익-공정가치금융자산:
기초금액	7,985,602	7,021,094
평가손익(법인세 차감전)	181,156	(18,903)
표시통화환산손익	(190,676)	983,411
기말금액	7,976,082	7,985,602

(2) 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	총손익 중 당기손익 인식액	보고기간말 보유 금융상품 관련당기손익 인식액
당기손익-공정가치금융자산 관련 손익	181,156	181,156

전기	총손익 중 당기손익 인식액	보고기간말 보유 금융상품 관련당기손익 인식액
당기손익-공정가치금융자산 관련 손익	(18,903)	(18,903)

5.6 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준 3으로 분류되는 금융상품이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다(단위:천원).

당기말	유리한 변동	불리한 변동
금융자산:
당기손익-공정가치금융자산
지분증권(*)	348,675	(223,128)

(*) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

전기말	유리한 변동	불리한 변동
금융자산:
당기손익-공정가치금융자산
지분증권(*1)	697,848	(419,055)

(*) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액 (1) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말			전기말
당기손익-공정가치금융자산	상각후원가 금융자산	합계	당기손익-공정가치금융자산	상각후원가 금융자산	합계
---	---	---	---	---	---	---
현금및현금성자산	-	57,055,226	57,055,226	-	115,603,437	115,603,437
이자율스왑자산	-	-	-	658,087	-	658,087
당기손익-공정가치금융자산	15,713,616	-	15,713,616	8,511,124	-	8,511,124
매출채권	-	21,346,433	21,346,433	-	15,529,680	15,529,680
기타수취채권	-	10,419,720	10,419,720	-	1,811,592	1,811,592
기타금융자산	-	12,213,304	12,213,304	-	5,945,031	5,945,031
장ㆍ단기금융상품	-	39,716,307	39,716,307	-	35,665,384	35,665,384
합계	15,713,616	140,750,990	156,464,606	9,169,211	174,555,124	183,724,335

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말			전기말
상각후원가 금융부채	기타금융부채	합계	상각후원가 금융부채	기타금융부채	합계
---	---	---	---	---	---	---
매입채무	17,321,599	-	17,321,599	17,212,513	-	17,212,513
차입금및사채	1,246,533,058	-	1,246,533,058	1,258,262,250	-	1,258,262,250
리스부채	-	40,059,494	40,059,494	-	25,840,856	25,840,856
기타금융부채	33,933,780	-	33,933,780	22,514,918	-	22,514,918
합계	1,297,788,437	40,059,494	1,337,847,931	1,297,989,681	25,840,856	1,323,830,537

6.2 금융상품 범주별 순손익당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	이자수익(비용)	외화환산손익	배당금수익	평가손익	거래손익
금융자산:
당기손익-공정가치금융자산(*)	-	-	1,801	322,108	(81,684)
상각후원가금융자산	3,397,635	1,170,345	-	-	-
합계	3,397,635	1,170,345	1,801	322,108	(81,684)
금융부채:
상각후원가금융부채	(68,944,800)	(4,977,918)	-	-	(3,796,612)
리스부채	(2,871,958)	(2,111)	-	-	-
합계	(71,816,758)	(4,980,029)	-	-	(3,796,612)

(*) 이자율스왑, 통화스왑 관련 손익이 포함되어 있습니다.

전기	이자수익(비용)	외화환산손익	배당금수익	평가손익	거래손익
금융자산:
당기손익-공정가치금융자산(*)	-	-	65,249	111,554	1,347,621
상각후원가금융자산	3,220,135	(3,261,532)	-	-	-
합계	3,220,135	(3,261,532)	65,249	111,554	1,347,621
금융부채:
상각후원가금융부채	(79,212,193)	31,630,720	-	-	(1,356,692)
리스부채	(1,951,973)	52,946	-	-	-
합계	(81,164,166)	31,683,666	-	-	(1,356,692)

(*) 이자율스왑 관련 손익이 포함되어 있습니다.

7. 당기손익-공정가치금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
비유동항목:
비상장주식
한국능률협회컨설팅(*)	13,043	13,362
주식회사 테크로스홀딩스(*)	141,286	144,742
한국해양진흥공사	7,976,082	7,985,602
한국선주상호보험조합(*)	18,142	133
주식회사 그린비즈솔루션(*)	222,569	228,013
미즈호파이낸셜그룹	36,924	31,730
KF POWER SHIPPING S.A.(*)	714	728
소계	8,408,760	8,404,310
유동항목:
상장주식(MMW)	55,051	106,814
파생결합채권(DLB)	4,315,229	-
파생결합채권(DLT)	2,934,576	-
소계	7,304,856	106,814
합계	15,713,616	8,511,124

(*) 상기 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없어 원가가 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되어 적용하고 있으며, 장부가액 변동은 기능통화 적용에 따른 표시통화환산손익의 반영분입니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
기초금액	8,511,124	7,602,843
취득	14,169,546	34,031,853
처분	(6,844,412)	(34,161,621)
평가손익	322,108	(22,703)
표시통화환산손익	(444,750)	1,060,752
기말금액	15,713,616	8,511,124
비유동	8,408,760	8,404,310
유동	7,304,856	106,814

8. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	정상채권(만기 미도래)	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~12개월	12개월 초과	합계
매출채권	21,346,433	-	-	-	-	21,346,433
기타수취채권	10,387,446	32,274	-	-	-	10,419,720

전기말	정상채권(만기 미도래)	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~12개월	12개월 초과	합계
매출채권	15,529,680	-	-	-	-	15,529,680
기타수취채권	1,766,821	18,375	-	26,395	-	1,811,591

(2) 당기말과 전기말 현재 기타 상각후원가 금융자산은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말			전기말
유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
---	---	---	---	---	---	---
기타수취채권:
보증금	-	734,953	734,953	-	76,931	76,931
미수금	9,485,648	199,119	9,684,767	693,049	136,378	829,427
이행예치금	-	-	-	905,233	-	905,233
소계	9,485,648	934,072	10,419,720	1,598,282	213,309	1,811,591
기타금융자산:
미수수익	12,213,304	-	12,213,304	5,845,031	-	5,845,031
단기대여금	-	-	-	100,000	-	100,000
소계	12,213,304	-	12,213,304	5,945,031	-	5,945,031
장기금융상품:
직원상해보험	-	85,847	85,847	-	189,924	189,924
별단예금(*1)	-	36,186,699	36,186,699	-	31,947,460	31,947,460
소계	-	36,272,546	36,272,546	-	32,137,384	32,137,384
단기금융상품:
정기예금(*2)	2,869,800	-	2,869,800	2,940,000	-	2,940,000
별단예금(*1)	573,960	-	573,960	588,000	-	588,000
소계	3,443,760	-	3,443,760	3,528,000	-	3,528,000
총 장부금액	25,142,712	37,206,618	62,349,330	11,071,313	32,350,693	43,422,006

(*1) 선박금융대출 상환을 위한 담보로 제공되어 일부 사용이 제한되어 있습니다(주석23 참조).(*2) 단기외화대출 상환을 위한 담보로 제공되어 사용이 제한되어 있습니다(주석14, 주석23 참조).

9. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말			전기말
취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
연료유	12,510,285	-	12,510,285	14,227,932	-	14,227,932
윤활유	2,659,855	-	2,659,855	2,836,771	-	2,836,771
기타	5,660,591	(2,277,650)	3,382,941	6,632,342	(2,987,862)	3,644,480
합계	20,830,731	(2,277,650)	18,553,081	23,697,045	(2,987,862)	20,709,183

당기 중 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치 평가에 따른 재고자산평가손실 1,349,709천원(전기: 714,619천원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서 상 매출원가에 포함되어있습니다. 또한, 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 138,423,338천원(전기: 138,347,463천원)입니다.

10. 유형자산 (1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	토지	건물	선박	선박정기수리	차량운반구	집기비품	건설중인자산	사용권자산	합계
기초	1,775,351	1,705,648	1,637,488,592	11,521,792	241,902	80,897	-	24,387,708	1,677,201,890
취득	-	-	176,640,927	11,248,529	-	5,200	690,392	44,997,039	233,582,087
처분	-	-	(4,391,666)	(43,406)	(49,782)	(57)	-	(1,439,159)	(5,924,070)
리스변경	-	-	-	-	-	-	-	256,200	256,200
감가상각비(*)	-	(113,502)	(77,578,547)	(8,875,684)	(86,230)	(28,376)	-	(29,459,755)	(116,142,094)
손상차손환입	-	-	224,035	-	-	-	-	-	224,035
표시통화환산	(47,206)	(44,520)	(39,896,694)	(263,496)	(10,524)	(1,891)	(906)	(1,105,778)	(41,371,015)
기말	1,728,145	1,547,626	1,692,486,647	13,587,735	95,366	55,773	689,486	37,636,255	1,747,827,033
취득원가	1,728,145	3,443,258	2,267,582,493	24,680,614	361,230	783,146	689,486	82,565,533	2,381,833,905
정부보조금	-	-	(1,651,441)	-	-	-	-	-	(1,651,441)
손상차손누계액	-	-	(1,513,855)	-	-	-	-	-	(1,513,855)
감가상각누계액	-	(1,895,632)	(571,930,550)	(11,092,879)	(265,864)	(727,373)	-	(44,929,278)	(630,841,576)

(*) 감가상각비 중 115,758,328천원은 매출원가, 383,766천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

전기	토지	건물	선박	선박정기수리	차량운반구	선박장비품	집기비품	건설중인자산	사용권자산	합계
기초	1,556,771	1,626,331	1,472,915,832	8,014,108	256,041	63,543	118,218	86,490	6,727,119	1,491,364,453
취득	-	4,414	110,083,923	10,529,944	53,165	-	-	-	34,290,364	154,961,810
처분	-	-	(76,062,086)	(1)	(1)	-	(63)	-	(128,393)	(76,190,544)
감가상각비(*)	-	(146,768)	(73,829,831)	(8,371,868)	(101,275)	(62,958)	(49,349)	-	(19,664,748)	(102,226,797)
손상차손	-	-	(453,780)	-	-	-	-	-	-	(453,780)
표시통화환산	218,580	221,671	204,834,534	1,262,093	33,972	(585)	12,091	1,026	3,163,366	209,746,748
대체 등	-	-	-	87,516	-	-	-	(87,516)	-	-
기말	1,775,351	1,705,648	1,637,488,592	11,521,792	241,902	-	80,897	-	24,387,708	1,677,201,890
취득원가	1,775,351	3,495,218	2,150,535,020	19,655,145	478,088	-	953,460	-	52,870,956	2,229,763,238
정부보조금	-	-	(1,777,057)	-	-	-	-	-	-	(1,777,057)
손상차손누계액	-	-	(1,780,402)	-	-	-	-	-	-	(1,780,402)
감가상각누계액	-	(1,789,570)	(509,488,969)	(8,133,353)	(236,186)	-	(872,563)	-	(28,483,248)	(549,003,889)

(*) 감가상각비 중 101,856,110천원은 매출원가, 370,687천원은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(2) 선박 손상평가연결회사는 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토 후, 손상 징후가 있는 현금창출단위 선박들(이하 '평가 대상 선박')에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 동 손상검사와 관련하여 당기 중 평가 대상 선박 2척에 대해 인식한 손상차손(환입)은 없습니다. 기존 손상차손을 인식한 선박 중 1척에 대하여 당기 중 손상차손환입 224,035천원을 인식하였습니다.평가 대상 선박의 회수가능가액은 순공정가치와 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 순공정가치는 공신력 있는 외부기관을 통해 공시된 정보를 활용하였으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 재무자료와 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 사용가치의 현금흐름은 평가기준일부터 각 평가 대상 선박의 예상되는 처분예정일까지 추정하였으며, 동 기간에 대하여 사용된 주요 가정치는 아래와 같습니다.

주요 가정치	적용률
매출성장률(*1)	(-)3.68%
장기성장률(*2)	1.00%
할인율(*3)	4.83%
법인세율(*4)	11.00%

(*1) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 성장률로 과거의 운송실적과 선종별 운임에 대한 시장의 기대수준을 기초로 산정되었습니다.(*2) 장기성장률은 향후 5년 추정기간 이후 기간에 대한 현금흐름에 적용되었으며, 지배기업이 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다.(*3) 지배기업의 특수한 위험을 반영한 가중평균자본비용으로 예상현금흐름에 적용된 할인율입니다.(*4) 지배기업은 조세특례제한법에 따른 특례의 적용이 가능한 해운기업으로, 향후 법인세 추정시 톤세 적용을 가정하였습니다.당기 평가 대상 선박의 회수가능가액은 순공정가치와 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 주요 가정치의 변동에 따라 회수가능액은 변동될 가능성도 존재합니다. 이에 따라, 경영진은 지속적으로 관련 매출액 및 산업동향을 관찰하고 있습니다. 한편, 회수가능가액 산정시 고려된 순공정가치와 사용가치의 규모 차이에 의해 장기성장률이 0%~2%로, 할인율이 4%~6%로 변동하여도, 추가적인 손상 및 환입은 발생하지 않습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	관련 장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 차입금 장부금액	담보권자
선박 및 선박정기수리(*)	1,704,626,072	1,896,616,066	차입금	1,144,419,782	각 선박별 선박금융관련 차입처

전기말	관련 장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 차입금 장부금액	담보권자
선박 및 선박정기수리(*)	1,645,543,221	1,835,537,772	차입금	1,164,949,618	각 선박별 선박금융관련 차입처

(*) 선박 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).(4) 당기 중 차입원가 자본화 대상 적격자산은 없습니다.(5) 정부보조금유형자산 취득과 관련한 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	배부처	누적 수령금액	회계처리	정부보조금 내용
선박	한국해양진흥공사	1,671,150	자산차감	친환경선박 전환 지원
한국해양교통안전공단	51,269	자산차감	국제항해 선박의 온실가스 감축 지원

당기와 전기 중 자산취득관련 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	기초	감가상각	표시통화환산	기말
선박	1,777,057	(82,462)	(43,154)	1,651,441

전기	기초	감가상각	표시통화환산	기말
선박	1,635,845	(81,500)	222,712	1,777,057

11. 리스 11.1 리스이용자 (1) 연결재무상태표에 인식된 금액당기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
사용권자산:
선박	37,349,262	24,227,736
건물	286,993	159,972
소계	37,636,255	24,387,708
리스부채:
유동	14,436,826	23,417,453
비유동	25,622,668	2,423,403
소계	40,059,494	25,840,856

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액당기와 전기 중 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
선박	29,304,096	19,591,454
건물	155,659	73,294
합 계	29,459,755	19,664,748
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	2,871,958	1,951,973
단기 및 소액 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)	546,809	116,339

당기 중 리스의 총 현금유출은 32,594,996천원(전기: 19,892,244천원)입니다.

(3) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기			전기
선박	건물	합계	선박	건물	합계
---	---	---	---	---	---	---
기초	24,227,736	159,972	24,387,708	6,582,588	144,531	6,727,119
취득	44,719,291	277,748	44,997,039	34,079,887	210,477	34,290,364
리스종료	(1,439,159)	-	(1,439,159)	-	(128,393)	(128,393)
상각	(29,304,096)	(155,659)	(29,459,755)	(19,591,454)	(73,294)	(19,664,748)
리스변경	256,200	-	256,200	-	-	-
표시통화환산	(1,110,710)	4,932	(1,105,778)	3,156,715	6,651	3,163,366
기말	37,349,262	286,993	37,636,255	24,227,736	159,972	24,387,708

11.2 리스제공자 연결회사는 용선 및 소유 선박을 리스로 제공하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 선박을 이용한 리스계약을 모두 운용리스로 분류하고 있습니다.당기와 전기 중 리스료의 만기분석 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
1년 이내	114,942,846	114,065,676
1년 초과 2년 이내	94,152,883	77,885,806
2년 초과 3년 이내	50,415,774	60,757,738
3년 초과 4년 이내	22,784,917	27,947,402
4년 초과 5년 이내	13,941,484	13,640,628
5년 초과	33,430,426	37,219,545
합계	329,668,330	331,516,795

상기 리스료의 만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액입니다.

12. 무형자산 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기			전기
회원권	소프트웨어	합계	회원권	소프트웨어	합계
---	---	---	---	---	---	---
기초	1,645,040	21,246	1,666,286	792,986	27,732	820,718
취득	253,910	14,875	268,785	1,366,606	4,500	1,371,106
처분	-	-	-	(531,581)	-	(531,581)
상각(*)	(76,343)	(14,074)	(90,417)	-	(14,076)	(14,076)
손상차손	(190,319)	-	(190,319)	-	-	-
표시통화환산	(46,072)	(731)	(46,803)	17,029	3,090	20,119
기말	1,586,216	21,316	1,607,532	1,645,040	21,246	1,666,286

(*) 무형자산상각비는 모두 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

13. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

당기말	회사명	지분율(%)	주된 사업장	결산월	주요 영업활동	측정방법
관계기업	YANBIAN DONGLONG TRANSPORTATION	45.50	중국	6월	육상운송	지분법

전기말	회사명	지분율(%)	주된 사업장	결산월	주요 영업활동	측정방법
관계기업	YANBIAN DONGLONG TRANSPORTATION	45.50	중국	6월	육상운송	지분법

(2) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자에 대한 투자내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	취득원가	당기말		전기말
순자산지분가액	장부금액	순자산지분가액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
관계기업	YANBIAN DONGLONG TRANSPORTATION(*)	668,880	-	-	-	-

(*) 자본잠식 상태로 취득금액 전액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

14. 차입금 및 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처	용도	만기일	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
㈜하나은행	운영자금	2026-04-14	FTP 기간별+ SP	-	-
2026-06-26	금융채 6개월 + SP	4,600,000	4,600,000
한국산업은행	운영자금	2026-08-18	산금채금리+ SP	30,000,000	30,000,000
2026-09-03	Term SOFR + SP	-	-
한국수출입은행	운영자금	2026-04-10	Term SOFR + SP	17,218,800	17,640,000
㈜우리은행(*)	운영자금	2026-05-19	Term SOFR + SP	-	-
㈜국민은행	운영자금	2026-05-20	MOR(3M) + SP	10,000,000	10,000,000
수협은행	운영자금	2026-09-15	MOR(6M) + SP	10,000,000	-
합계				71,818,800	62,240,000

(*) 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석8, 주석23, 주석24 참조).

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

1) 일반 차입금

차입처	용도	최장 만기일	상환방법	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
㈜국민은행	운영자금	-	-	-	-	857,143
한국산업은행(*)	시설자금	2026-04-29	분할상환	산금채 금리 + SP	406,720	2,141,780
㈜신한은행(*)	시설자금	2028-11-18	분할상환	금융채6년물(고정) + SP	1,568,000	2,105,600
합계					1,974,720	5,104,523
차감: 유동성장기부채					(1,078,720)	(3,129,803)
장기차입금					896,000	1,974,720

(*) 선박이 담보로 제공되고 있으며, 한국해양진흥공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석10, 주석24 참조).

2) 선박 차입금(SPC 관련)

차입처	용도	최장 만기일	상환방법	당기말연이자율(%)	당기말	전기말
한국산업은행	시설자금	2032-10-22	분할상환	TERM SOFR + SP 등	382,101,754	358,726,261
한국수출입은행	시설자금	2028-04-27	분할상환	TERM SOFR + SP 등	222,423,060	253,886,377
선박투자회사	시설자금	2043-01-26	분할상환	TERM SOFR + SP 등	304,062,661	247,437,815
㈜국민은행	시설자금	2028-01-15	분할상환	TERM SOFR + SP 등	19,613,281	55,464,981
MUFG Finance and Leasing Co., Ltd.	시설자금	2028-03-31	분할상환	TERM SOFR + SP 등	6,027,323	9,073,293
NTT Finance Corporation	시설자금	2027-02-28	분할상환	TERM SOFR + SP 등	888,803	2,516,064
ING BANK(*4)	시설자금	2035-03-07	분할상환	TERM SOFR + SP 등	190,667,781	214,197,452
Bank of China	시설자금	2028-04-27	분할상환	TERM SOFR + SP 등	10,160,302	11,388,495
Mizuho Leasing Co., Ltd.	시설자금	2028-09-12	분할상환	TERM SOFR + SP 등	6,500,097	8,011,500
합계(*1)					1,142,445,062	1,160,702,238
차감: 유동성장기부채(*2)(*3)					(412,986,230)	(170,697,625)
장기차입금					729,458,832	990,004,613

(*1) 선박이 담보로 제공되어 있으며, 추가적으로 동 선박의 보험계약 및 연결회사의 대선계약과 관련하여 연결회사가 보유하는 계약상 권리 일체가 담보로 제공되어 있습니다(주석10, 주석23 참조). 담보로 제공된 선박은 계약상 LTV(담보인정비율) 유지 의무가 있으며, 동 비율 미충족시 연결회사는 추가담보의 제공 또는 차입금의 일부를상환해야 합니다. 또한, 선박금융관련 차입 계약상 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정이 존재합니다.(*2) 일부 현금및현금성자산과 별단예금이 선박금융 상환을 위해 사용이 제한되어 있습니다(주석8, 주석23 참조).(*3) 선박금융 관련 차입계약 상 대주단이 보유하는 풋옵션 약정에 따라 당기 중 320,627,179천원을 유동으로 분류하였습니다.(*4) 한국무역보험공사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석24 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	당기말	전기말
제2회 무보증 사모사채(*)	2024-05-29	2026-05-29	신용등급별 금리 + SP	KRW	30,294,476	30,215,490

(*) 연결회사는 사채 발행일로부터 6개월이 경과한 날부터 각 이자지급일에만 사채의 원금 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한편, 해당 사채는 당기 중 만기가 도래하였으나, 채권자와의 합의에 따라 만기가 1년 연장되었습니다.

15. 순확정급여부채 연결회사는 종업원들을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	16,321,264	14,092,363
사외적립자산의 공정가치	(5,863,549)	(5,594,262)
연결재무상태표상 순확정급여부채	10,457,715	8,498,101

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
기초금액	14,092,363	10,718,350
당기근무원가	3,346,954	3,570,489
이자비용	438,785	361,550
재측정요소:
인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(101,377)
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(167,987)	781,188
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,382,918	971,704
급여의 지급	(2,771,768)	(2,209,541)
기말금액	16,321,265	14,092,363

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
기초금액	5,594,262	3,978,086
이자수익	167,725	79,697
재측정요소	(40,339)	49,464
사용자 기여금	1,400,000	1,800,000
급여의 지급	(1,258,099)	(312,985)
기말금액	5,863,549	5,594,262

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
이율보증형 보험	5,863,549	5,594,262

(5) 당기와 전기 중 주요 보험수리적가정의 내용은 다음과 같습니다(단위:%).

구분	당기	전기
할인율	3.50	3.23
임금상승률	2.00	2.00
물가상승률	2.00	2.00

(6) 당기와 전기 중 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		확정급여채무에 대한 영향
당기	전기
---	---	---	---
할인율	1% 증가	(576,370)	(456,209)
1% 감소	651,828	516,334
임금상승률	1% 증가	656,641	518,603
1% 감소	(590,822)	(466,387)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2026년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,500,000천원입니다.확정급여채무의 가중평균만기는 3.89년(전기: 3.33년)입니다. 당기말과 전기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원).

구분	1년	2년	3년	4~5년	6년 이상	합계
당기말	7,061,188	3,989,993	2,852,959	3,545,806	4,193,348	21,643,294
전기말	6,760,129	3,482,668	2,472,169	3,019,041	3,352,020	19,086,027

16. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
당기법인세:
당기손익에 대한 당기법인세	753,300	832,968
전기법인세의 조정사항	(157,294)	(60,976)
기타	-	331,809
총 당기법인세	596,006	1,103,801
이연법인세:
일시적차이의 증감	519,928	(262,627)
총 이연법인세	519,928	(262,627)
법인세비용	1,115,934	841,174

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	37,677,537	58,254,867
적용세율에 따른 법인세비용	1,180,059	914,803
조정사항:
세무상 과세되지 않는 수익과 비용	93,169	(12,653)
법인세추납액(환급액)	(157,294)	(60,976)
법인세비용	1,115,934	841,174
평균유효세율(*)	2.96%	1.44%

(*) 지배기업은 조세특례제한법 제104조의10(해운기업에 대한 법인세 과세표준계산 특례)을 적용하여 법인세부담액을 계산하고 있으며, 해운소득을 별도로 구분하여 선박표준이익에 의한 톤세를 적용하고 있습니다. 따라서 적용세율에 따른 법인세비용에는 해운소득에 의한 법인세비용 및 효과가 반영되어 산출되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	기초	환율변동효과(*2)	증감	기말
사용권자산	-	-	(10,448,255)	(10,448,255)
리스부채	-	-	11,739,266	11,739,266
당기손익-공정가치금융자산	(3,434,712)	82,013	(243,221)	(3,595,920)
만기보유증권손상(회사채후순위)	-	-	980,900	980,900
관계기업투자손상차손	882,000	(21,060)	-	860,940
퇴직급여충당부채	181,563	(4,335)	292,044	469,272
퇴직연금	-	-	(5,863,549)	(5,863,549)
미수수익	(184,158)	4,397	(134,962)	(314,723)
미지급비용	-	-	198,818	198,818
장기미지급비용	-	-	5,417	5,417
감가상각비	138,140	(3,298)	248,080	382,922
국제선박양도차익	(7,539,417)	180,023	737,819	(6,621,575)
기타	-	-	(52)	(52)
일시적차이 합계	(9,956,584)	237,740	(2,487,695)	(12,206,539)
이연법인세부채(*1)	2,080,926	(49,688)	519,928	2,551,167

(*1) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다.(*2) 연결회사는 법인세법 제53조의2(기능통화 도입기업의 과세표준 계산특례)에 따라 기능통화로 표시된 재무제표를 기준으로 과세표준을 계산한 후 이를 원화로 환산하는 방법을 채택하고 있습니다.

전기	기초	환율변동효과(*2)	증감	기말
퇴직급여충당부채	157,639	22,307	1,617	181,563
감가상각비	76,800	16,971	44,369	138,140
관계기업투자손상차손	773,640	108,360	-	882,000
미수수익	(80,767)	(22,625)	(80,766)	(184,158)
국제선박양도차익	(7,276,150)	(926,271)	663,004	(7,539,417)
미지급비용	1,476,841	-	(1,476,841)	-
당기손익-공정가치금융자산	(2,113,697)	(421,979)	(899,036)	(3,434,712)
일시적차이 합계	(6,985,694)	(1,223,237)	(1,747,653)	(9,956,584)
이연법인세부채(*1)	1,768,611	250,037	62,278	2,080,926
이연법인세자산(*1)	324,905	-	(324,905)	-

(*1) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 법인세법 제53조의2(기능통화 도입기업의 과세표준 계산특례)에 따라 기능통화로 표시된 재무제표를 기준으로 과세표준을 계산한 후 이를 원화로 환산하는 방법을 채택하고 있습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당기말	전기말
이연법인세자산:
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	3,017,692	251,156
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	41,553	-
합계	3,059,245	251,156
이연법인세부채:
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	5,544,634	2,135,617
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	65,778	196,465
합계	5,610,412	2,332,082
이연법인세부채 순액	2,551,167	2,080,926

17. 자본금과 주식발행초과금 (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 납입자본 관련 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수(단위:주)	100,000,000	100,000,000
1주당 액면금액	500	500
발행한 주식수(*)(단위:주)	23,085,880	23,085,880
보통주자본금(*)	11,592,940,000	11,592,940,000
주식발행초과금	3,457,211,536	3,457,211,536
납입자본	15,050,151,536	15,050,151,536

(*) 지배기업은 2022년 중 이사회 결의에 따라 자기주식을 이익소각하였습니다. 이에 따라 연결회사의 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다. 당기말 현재 지배기업이 보유 중인 자기주식 508,355주(전기말 : 508,355주)는 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.(2) 발행주식수의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	당기말	전기말
기초 발행주식수	23,085,880	23,085,880
기말 발행주식수	23,085,880	23,085,880

18. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말
법정적립금(*)	5,796,470	5,796,470
임의적립금	379,600,000	332,800,000
미처분이익잉여금	42,026,698	62,551,374
합계	427,423,168	401,147,844

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(2) 2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 현금배당(주당 배당금: 400원)은 2025년 4월에 지급되었습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금은 450원이며 2026년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 (1) 연결회사의 부문은 GAS선, PRODUCT선, CHEMICAL선, 기타 부문으로 구분됩니다. 연결회사의 부문 간 수익은 없으며, 수익은 전액 외부고객으로부터의 수익입니다. 연결회사는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익	24,200,843	24,561,542

(3) 당기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산은 12,052,365천원(전기말: 5,635,542천원)이며, 계약부채는 27,624,285천원(전기말: 24,200,843천원)입니다.

20. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
급여	57,960,364	51,551,031
퇴직급여	3,686,735	3,887,622
복리후생비	5,839,052	5,315,556
감가상각비	116,142,093	102,226,797
무형자산상각비	90,417	14,075
화물비	6,015,953	7,332,903
연료비	128,964,188	130,263,615
항비	81,963,660	64,221,864
운항비용	4,591,675	4,538,616
선박경비	32,661,418	31,744,393
기타비용	13,147,034	12,749,844
합계(*)	451,062,589	413,846,316

(*) 연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

21. 주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식(주석17 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. 당기와 전기의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
지배기업소유주지분 보통주당기순이익(단위:천원)	36,561,604	57,413,693
가중평균유통보통주식수(단위:주)	22,577,525	22,577,525
기본주당순이익(손실)(단위:원)	1,619	2,543

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

22. 연결현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
리스로 인한 유형자산의 취득	44,997,039	34,290,364
건설중인자산의 본계정 대체	-	87,516
유형자산 취득 관련 미지급금	6,159,636	2,239,200
장기리스부채의 유동성 대체	12,754,510	20,365,613
장기차입금의 유동성 대체	400,746,290	144,653,386
리스변경에 따른 사용권자산과 리스부채 감소	1,182,959	633,756
선박차입금의 만기연장에 따른 유동성 대체	-	22,951,320

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	장기리스부채	장기차입금	유동리스부채	단기차입금	단기회사채	유동성장기차입금	합계
전기초 장부금액	3,386,622	887,542,826	3,533,641	65,837,529	-	196,983,556	1,157,284,174
현금흐름	-	141,148,500	(17,823,932)	(5,764,729)	30,131,800	(178,444,002)	(30,752,363)
비현금취득	18,397,084	-	15,893,281	-	-	-	34,290,365
환율변동	960,270	107,941,393	1,637,343	2,167,200	-	10,618,835	123,325,041
기타 비금융변동	(20,320,573)	(144,653,386)	20,177,120	-	83,690	144,669,039	(44,110)
전기말 장부금액	2,423,403	991,979,333	23,417,453	62,240,000	30,215,490	173,827,428	1,284,103,107
당기초 장부금액	2,423,403	991,979,333	23,417,453	62,240,000	30,215,490	173,827,428	1,284,103,107
현금흐름	-	153,313,394	(29,176,229)	10,000,000	-	(152,555,845)	(18,418,680)
비현금취득	35,898,290	-	9,098,749	-	-	-	44,997,039
환율변동	279,055	(14,191,605)	15,501	(421,200)	-	(7,952,923)	(22,271,172)
기타 비금융변동	(12,978,080)	(400,746,290)	11,081,352	-	78,986	400,746,290	(1,817,742)
당기말 장부금액	25,622,668	730,354,832	14,436,826	71,818,800	30,294,476	414,064,950	1,286,592,552

23. 우발상황

(1) 당기말과 전기말 현재 사용제한 금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

과목	당기말	전기말	사용제한 내용
현금및현금성자산	2,303,643	2,359,994	선박금융대출 상환 담보
단기금융상품	2,869,800	2,940,000	단기외화대출 상환 담보
573,960	588,000	선박금융대출 상환 담보
장기금융상품	36,006,164	31,750,434	선박금융대출 상환 담보
합계	41,753,567	37,638,428

또한, 연결회사는 선박금융 관련 차입금에 대해 보험계약, 정기용선계약 및 정기용선계약보증과 관련하여 연결회사가 보유하는 계약상 일체가 양도담보로 추가 제공되어있습니다(주석14 참조).(2) 당기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

사건의 내용	소송금액	회사의 위치	상대방	계류법원	진행상황
법인세 부과처분 취소 판결에 대한 재심	6,073,910	원고	종로세무서장	헌법재판소	심리중

상기 중요한 소송사건 외에도 보고기간말 현재 연결회사는 정상적인 영업활동 과정에서 발생한 일부 소송의 당사자로서 소송이 진행 중에 있습니다. 이러한 소송과 관련된 자원의 유출 가능금액과 시점은 불확실하나, 경영진은 해당 소송의 결과가 연결회사의 재무상태나 경영성과에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

24. 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 체결한 주요 계약 현황은 다음과 같습니다.

선박명	계약상대방	계약내용
GAS FRIEND	GMF KSS NO.4 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS POWER	GMF KSS NO.3 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
JOY CHEMIST	KS JOY SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
NURI CHEMIST	GMF KSS NO.5 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS ONE	GEMINI LINE SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS QUANTUM	KSF GLOBAL NO.24 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS SUMMIT	GT SUMMIT SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS UTOPIA	KT RE1 SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS VENUS	KT RE2 SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS WISDOM	KG SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS ZENITH	KJ LINE S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS GABRIELA	KSF GLOBAL NO.3 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS ARES	KSF GLOBAL NO.4 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS GALA	KSF GLOBAL NO.5 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS BARBAROSSA	KMARIN NO.28A S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS GHAZI	KMARIN NO.28B S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS IVORY	KPG SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
SAVONETTA SUN	KW SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS JUSTESEN	GMF KSS NO.1 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS KAISERIN	GMF KSS NO.2 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS DREAM	KF POWER SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
LUCKY CHEMIST	CT LUCKY SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
MAGIC CHEMIST	CT MAGIC SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
HARMONY CHEMIST	CT HARMONY SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
ROYAL CHEMIST	CT ROYAL SHIPPING S.A.	국적취득조건부 나용선계약
GAS TIFFANY	GMF KSS NO.6 S.A.	국적취득조건부 나용선계약
DUKE CHEMIST	KMARIN NO.35A S.A.	나용선계약
E CHEMIST	KMARIN NO.35B S.A.	나용선계약
FALCON CHEMIST	KMARIN NO.35C S.A.	나용선계약
GREEN ONE	롯데정밀화학(주)	나용선계약
HAPPY GAS	해성선박 주식회사	정기용선계약

지배기업은 상기 국적취득조건부 나용선계약으로 취득한 선박과 관련하여 다음과 같은 약정이 존재합니다(단위:USD).

선박명	피보증인	채권자	보증한도
JOY CHEMIST	KS JOY SHIPPING S.A.	MUFG Finance and Leasing Co., Ltd.	USD 3,581,100
GAS DREAM	KF POWER SHIPPING S.A.	MUFG Finance and Leasing, NTT Finance	USD 1,238,836

(2) 연결회사는 2022년 중 한국해양진흥공사와 케미칼 선박 3척을 매각 후 용선하는 계약을 체결하였으며, 연결회사가 최대 20년의 연장옵션을 행사하지 않을 경우 선박재매입의무를 부담합니다. 한편, 연결회사는 해당 계약에 따라 케미칼 선박 3척의 인도를 완료하였으나 자산의 제거조건을 충족하지 아니하여 담보부차입으로 회계처리하였습니다.(3) 당기말 현재 금융기관 여신한도 약정의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

금융기관	약정내용	통화	약정금액	실행금액
㈜하나은행	무역금융대출	KRW	8,000,000	-
무역금융대출	KRW	5,000,000	4,600,000
한국산업은행	통장식외화한도대출	USD	11,000,000	-
㈜우리은행	단기외화대출	USD	4,000,000	-
합계		KRW	13,000,000	4,600,000
USD	15,000,000	-

(4) 연결회사가 가입하고 있는 보험의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원, 천USD).

보험종류	부보자산	보험가입금액	연간보험료	보험기간	보험회사
선체 및 전쟁 등	선박(*)	USD 1,766,240	USD 1,017	2025.06.01-2026.06.01	현대해상화재보험㈜
화재보험	본사건물 등	10,593,268	1,002	2025.03.15-2026.12.06	DB손해보험㈜

(*) 선박 차입금과 관련하여 선박의 보험계약에 대하여 회사가 보유하는 계약상 권리일체가 양도담보로 제공되어 있습니다(주석14, 주석23 참조).연결회사는 상기 보험 이외에 차량보험, 선주상호공제조합, 산업재해보상보험 등에 가입하고 있습니다.(5) 제공받고 있는 지급 보증연결회사는 선박의 친환경 설비 개량(스크러버) 관련 공사 보증부 대출과 관련하여 지급보증을 제공받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공하는 자	보증액	보증처
한국해양진흥공사	386,384	한국산업은행(주석14 참조)
1,489,600	신한은행(주석14 참조)

연결회사는 선박도입 관련 선박차입금 대출과 관련하여 지급보증을 제공받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공하는 자	보증액	보증처
한국무역보험공사	106,033,888	ING BANK(주석14 참조)

25. 특수관계자 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분	당기말	전기말
관계기업	YANBIAN DONGLONG TRANSPORTATION	YANBIAN DONGLONG TRANSPORTATION

(2) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역은 없습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계구분	회사명	구분	당기말	전기말
기타특수관계자	임직원	대여금	-	100,000

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계구분	특수관계자	당기		전기
대여	회수	대여	회수
---	---	---	---	---	---
기타특수관계자	임직원	-	100,000	130,000	30,000

(5) 지급보증 및 담보제공당기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공한 지급보증이나 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 없습니다.(6) 주요 경영진에 대한 보상연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
급여	3,288,601	3,218,709
퇴직급여	427,899	435,331
합계	3,716,500	3,654,040

연결회사가 당기 중 특수관계자인 주요 경영진에게 지급한 배당금은 14,543천원(전기: 12,935천원)입니다.

26. 영업부문

(1) 연결회사는 영업부문을 수익을 창출하는 선박의 종류를 기준으로 GAS선, PRODUCT선, CHEMICAL선, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 연결회사는 주로 선박운항을 통해 수익을 인식하고 있으며, 당기와 전기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기
운항수익	559,054,896	514,251,997
기타수익	2,340,300	3,677,010
합계	561,395,196	517,929,007

(2) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	매출액		관련 보고 부문
당기	전기
A사	118,927,097	113,803,105	GAS 부문
B사	74,024,639	62,640,015	GAS 부문
C사	55,117,407	56,897,738	GAS 부문

(3) 당기와 전기 중 영업부문의 부문별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기					전기
GAS	PRODUCT	CHEMICAL	기타	합계	GAS	PRODUCT	CHEMICAL	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	482,699,246	45,316,628	33,567,838	(188,516)	561,395,196	453,650,346	31,417,461	32,511,681	349,519	517,929,007
영업이익	93,829,810	12,781,431	4,399,428	(678,061)	110,332,608	93,032,499	8,532,033	4,127,884	(1,609,726)	104,082,690
감가상각비	96,519,996	13,900,830	5,668,203	53,064	116,142,093	87,494,239	8,874,549	5,658,814	199,195	102,226,797
유형자산손상차손	-	-	-	-	-	-	-	453,780	-	453,780
무형자산손상차손	163,579	15,359	11,381	-	190,319	-	-	-	-	-
유형자산손상차손환입	-	-	224,035	-	224,035	-	-	-	-	-
무형자산상각비	77,713	7,297	5,407	-	90,417	12,337	854	884	-	14,075

(4) 당기말과 전기말 현재 부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말					전기말
GAS	PRODUCT	CHEMICAL	기타	합계	GAS	PRODUCT	CHEMICAL	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
총자산	1,563,896,885	288,099,782	82,142,588	-	1,934,139,255	1,562,038,212	239,915,583	89,795,716	254,292	1,892,003,803
총부채	1,127,287,133	193,056,594	69,471,185	-	1,389,814,912	1,123,496,674	166,768,309	72,023,983	217,449	1,362,506,415

(5) 당기와 전기 중 지역별 매출정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

해당국가	당기					전기
GAS	PRODUCT	CHEMICAL	기타	합계	GAS	PRODUCT	CHEMICAL	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
국내	107,317,659	12,594,869	17,677,975	(234,455)	137,356,048	98,380,034	8,446,601	11,088,598	306,301	118,221,534
일본	49,767,721	-	7,360,967	45,939	57,174,627	42,432,982	-	5,785,387	43,218	48,261,587
싱가폴	82,977,008	24,031,468	1,143,752	-	108,152,228	84,279,547	-	4,345,758	-	88,625,305
아랍에미리트	174,048,935	-	-	-	174,048,935	170,700,843	-	-	-	170,700,843
인도네시아	18,186,755	-	-	-	18,186,755	17,565,772	-	167,788	-	17,733,560
캐나다	-	8,690,291	5,180,762	-	13,871,053	-	8,587,900	5,115,580	-	13,703,480
태국	48,757,368	-	265,836	-	49,023,204	36,604,328	-	316,989	-	36,921,317
기타	1,643,800	-	1,938,546	-	3,582,346	3,686,840	14,382,960	5,691,581	-	23,761,381
합계	482,699,246	45,316,628	33,567,838	(188,516)	561,395,196	453,650,346	31,417,461	32,511,681	349,519	517,929,007

지배기업은 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다.

27. 보고기간 후 사건 (1) 선박금융 관련 차입계약 상 대주단이 상환을 요청할 수 있는 풋옵션 약정에 따라,당기말 현재 연결회사는 선박차입금 중 166,486,934천원(USD 116,026,666)을 유동성장기부채로 분류하고 있으나, 동 선박차입금에 대한 5년 약정의 재금융 계약이 2026년 1월 15일에 완료되어 상환조건이 장기 약정으로 전환됨에 따라 해당 금액은 비유동부채로 재분류될 예정입니다.(2) 연결회사는 2026년 1월 29일 이사회 결의를 통해 보유 중인 가스선에 대하여 장기대선계약 투입을 결정하였습니다. 구체적으로, 가스선 4척은 BGN INT DMCC와 2028년부터 5년간 장기대선계약(계약금액 6,167억원)에, 가스선 2척은 B INTERNATIONAL SHIPPING & LOGISTICS DMCC와 2028년 상반기부터 3년간 장기대선계약(계약금액 1,618억원)에, 가스선 1척은 PTT PUBLIC COMPANY LIMITED와 2026년 상반기부터 2년간 장기대선계약(계약금액 478억원)에 각각 투입하기로 하였습니다.(3) 연결회사는 2026년 2월 4일 이사회 결의를 통해 보유 중인 가스선 1척의 매각을 결정하였으며, 2026년 2월 26일 TEYING SHIPPING HOLDINGS CO., LIMITED에 해당 선박을 매각 완료하였습니다.

외부감사 실시내용「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.1. 감사대상업무 주식회사 케이에스에스해운2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

2111951233--1612362276401,3061,107160386----1,5781,555596159701,04794832524074130--1,5641,44995831351102,3532,05548562674130--3,1423,004

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간		품질관리검토자(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가		건설계약 등수주산업전문가
담당이사(업무수행이사)		등록공인회계사		수습공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2025.09.02~2025.09.065회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와시기 등을 결정2025.09.29~2025.10.02443내부회계관리제도 이해, 설계평가2025.10.27~2025.10.31543중요 계정잔액에 대한 조기 표본점검2025.12.01~2025.12.05543내부회계관리제도 운영평가2026.01.26~2026.01.30543기말재무제표 입증감사, 내부회계관리제도 기말평가2025.12.301전라남도 여수항연료유 등 재고자산2026.01.021회사 본사현금, 유가증권, 회원권OOO-52025.05.15, 2025.08.13, 2025.10.30, 2025.11.14, 2026.03.18---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12025년 05월 15일회사측 : 감사위원장 등 5인감사인측 : 담당이사 등 2인서면보고1분기 검토 종결보고- 검토에서의 유의적 발견사항- 감사인의 독립성 등22025년 08월 13일회사측 : 감사위원장 등 5인감사인측 : 담당이사 등 2인서면보고반기 검토 종결보고- 검토에서의 유의적 발견사항- 감사인의 독립성 등32025년 10월 30일회사측 : 감사위원장 등 5인감사인측 : 담당이사 등 2인대면보고감사전략 및 계획(핵심감사사항 포함)내부회계관리제도 중간평가 결과보고42025년 11월 14일회사측 : 감사위원장 등 5인감사인측 : 담당이사 등 2인서면보고3분기 검토 종결보고- 검토에서의 유의적 발견사항- 감사인의 독립성 등52026년 03월 18일회사측 : 감사위원장 등 5인감사인측 : 담당이사 등 2인서면보고감사종결보고- 감사에서의 유의적 발견사항- 감사인의 독립성 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용