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K+S AG Interim / Quarterly Report 2018
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Interim / Quarterly Report
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K+S Aktiengesellschaft
Kassel
Q3/18 Quartalsmitteilung
03/18 Quartalsmitteilung K+S GRUPPE
| ― | Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) insbesondere durch Entsorgungseinschränkungen sowie gestiegene Frachtkosten infolge der extremen Trockenheit in Deutschland deutlich unter Vorjahr |
| ― | Bereinigter freier Cashflow gegenüber Vorjahr deutlich verbessert |
| ― | Positive Nachfrage nach Kaliprodukten hält an |
| ― | Operative Performance im Werk Bethune verbessert |
| ― | Genehmigung der Haldenerweiterung am Standort Hattorf erhalten |
| ― | Gutes Voreinlagerungsgeschäft für Auftausalz in Nordamerika |
| ― | Ausblick Geschäftsjahr 2018 angepasst: EBITDA im Wesentlichen witterungsbedingt zwischen 570 und 630 Mio. € erwartet |
ECKDATEN DER GESCHÄFTSENTWICKLUNG
KENNZAHLEN (IFRS)
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| 03/17 | 03/18 | % | 9M/17 | 9M/18 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | Mio. € | 726,5 | 840,1 | + 15,6 | 2.594,9 | 2.821,8 |
| -davon Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | Mio. € | 357,7 | 422,2 | + 18,0 | 1.218,5 | 1.351,4 |
| -davon Geschäftsbereich Salz | Mio. € | 328,8 | 375,0 | + 14,0 | 1.255,4 | 1.337,5 |
| -davon Ergänzende Aktivitäten | Mio. € | 39,5 | 41,7 | + 5,6 | 119,8 | 130,4 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | Mio. € | 76,7 | 36,4 | -52,5 | 389,5 | 378,3 |
| -davon Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | Mio. € | 42,4 | 3,4 | -92,0 | 195,0 | 214,8 |
| -davon Geschäftsbereich Salz | Mio. € | 37,3 | 41,5 | + 11,3 | 201,7 | 185,7 |
| -davon Ergänzende Aktivitäten | Mio. € | 7,1 | 6,2 | -12,7 | 22,5 | 24,1 |
| EBITDA-Marge | % | 10,6 | 4,3 | - | 15,0 | 13,4 |
| -Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | % | 11,9 | 0,8 | - | 16,0 | 15,9 |
| -Geschäftsbereich Salz | % | 11,3 | 11,1 | - | 16,1 | 13,9 |
| -Ergänzende Aktivitäten | % | 18,0 | 14,9 | - | 18,8 | 18,5 |
| Operatives Ergebnis (EBIT I) | Mio. € | 12,3 | -58,1 | - | 178,1 | 102,3 |
| -davon Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | Mio. € | 1,7 | -68,5 | - | 75,0 | 5,1 |
| -davon Geschäftsbereich Salz | Mio. € | 16,8 | 21,7 | + 29,2 | 123,1 | 127,9 |
| -davon Ergänzende Aktivitäten | Mio. € | 5,9 | 5,0 | -15,3 | 16,9 | 20,4 |
| Konzernergebnis, bereinigt1 | Mio. € | 1,5 | -60,6 | - | 115,0 | 13,6 |
| Ergebnis je Aktie, bereinigt1 | € | 0,01 | -0,32 | - | 0,60 | 0,07 |
| Investitionen (CapEx)2 | Mio. € | 157,5 | 124,4 | -21,0 | 567,8 | 278,1 |
| Abschreibungen2 | Mio. € | 64,4 | 94,5 | + 46,7 | 211,4 | 276,0 |
| - | ||||||
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | Mio. € | -1,9 | -16,3 | - | 382,5 | 275,9 |
| Bereinigter Freier Cashflow3 | Mio. € | -215,2 | -153,8 | + 28,5 | -240,8 | -59,6 |
| Nettoverschuldung per 30.09. | Mio. € | - | - | - | 3.939,2 | 4.299,2 |
| Nettoverschuldung/EBITDA (LTM) | - | - | - | 8,1 | 7,6 | |
| Eigenkapitalquote | % | - | - | - | 43,9 | 40,7 |
| Return on Capital Employed (LTM) | % | - | - | - | 2,6 | 2,3 |
| Buchwert je Aktie per 30.09. | € | - | - | - | 22,28 | 21,90 |
| Durchschnittliche Anzahl Aktien | Mio. | 191,4 | 191,4 | - | 191,4 | 191,4 |
| Mitarbeiter am 30.09.4 | Anzahl | - | - | - | 14.765 | 15.018 |
| Marktkapitalisierung am 30.09. | Mrd.€ | - | - | - | 4,4 | 3,5 |
| Unternehmenswert (EV) am 30.09. | Mrd.€ | - | - | - | 8,4 | 7,8 |
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| % | |
|---|---|
| Umsatz | + 8,7 |
| -davon Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | + 10,9 |
| -davon Geschäftsbereich Salz | + 6,5 |
| -davon Ergänzende Aktivitäten | + 8,8 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | -2,9 |
| -davon Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | + 10,2 |
| -davon Geschäftsbereich Salz | -7,9 |
| -davon Ergänzende Aktivitäten | + 7,1 |
| EBITDA-Marge | - |
| -Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | - |
| -Geschäftsbereich Salz | - |
| -Ergänzende Aktivitäten | - |
| Operatives Ergebnis (EBIT I) | -42,6 |
| -davon Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | -93,2 |
| -davon Geschäftsbereich Salz | + 3,9 |
| -davon Ergänzende Aktivitäten | + 20,7 |
| Konzernergebnis, bereinigt1 | -88,2 |
| Ergebnis je Aktie, bereinigt1 | -88,2 |
| Investitionen (CapEx)2 | -51,0 |
| Abschreibungen2 | + 30,6 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | -27,9 |
| Bereinigter Freier Cashflow3 | + 75,2 |
| Nettoverschuldung per 30.09. | + 9,1 |
| Nettoverschuldung/EBITDA (LTM) | - |
| Eigenkapitalquote | - |
| Return on Capital Employed (LTM) | - |
| Buchwert je Aktie per 30.09. | -1,7 |
| Durchschnittliche Anzahl Aktien | - |
| Mitarbeiter am 30.09.4 | + 1,7 |
| Marktkapitalisierung am 30.09. | -21,6 |
| Unternehmenswert (EV) am 30.09. | -7,1 |
1 Die bereinigten Kennzahlen beinhalten das Ergebnis aus operativen, antizipativen Sicherungsgeschäften der jeweiligen Berichtsperiode, das Effekte aus den Marktwertschwankungen der Sicherungsgeschäfte eliminiert. Ebenso werden darauf entfallende Effekte auf latente und zahlungswirksame Steuern
2 Betrifft zahlungswirksame Investitionen und Abschreibungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte unter Berücksichtigung der Erstattungsansprüche aus dem Nachforderungsmanagement.
3 Ohne Erwerbe/Verkäufe von Wertpapieren und sonstigen Finanzinvestitionen.
4 FTE: Vollzeitäquivalente; Teilzeitstellen werden entsprechend ihrem jeweiligen Arbeitszeitanteil gewichtet. Die Bezeichnung Mitarbeiter gilt für Frauen und Männer gleichermaßen und ist deshalb als geschlechtsneutral anzusehen.
Für die Quartalsmitteilung gilt: Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.
ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE
ERTRAGSLAGE
| ― | Im Berichtsquartal stieg der Umsatz der k+s Gruppe von 726,5 Mio. € im Vorjahr auf 840,1 Mio. €; dies entspricht einem Anstieg von rund 16 %. |
| ― | Ein höherer Absatz von Kaliumchlorid aus dem Werk Bethune sowie gestiegene Marktpreise für Kali- und Magnesiumprodukte wirkten sich vorteilhaft auf die Umsatzentwicklung aus. Auch gestiegene Absatzmengen im Geschäftsbereich Salz in Verbindung mit höheren Preisen für Auftausalz in Nordamerika trugen zu der Umsatzentwicklung bei. |
| ― | Die beschriebenen positiven Effekte wurden insbesondere von witterungsbedingten Produktionsausfällen am Verbundwerk Werra und überproportional gestiegenen Transportkosten mehr als aufgezehrt. In der Folge halbierte sich das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im dritten Quartal von 76,7 Mio. € im Vorjahr auf 36,4 Mio. € in 2018. |
| ― | Das bereinigte Konzernergebnis nach Steuern belief sich auf- 60,6 Mio. € (03/17:1,5 Mio. €); je Aktie resultiert daraus ein Wert von - 0,32 € (03/17: 0,01 €). Grund dafür sind zusätzlich zu den beschriebenen Effekten im Vergleich zum Vorjahr höhere Abschreibungen, insbesondere durch den Abschreibungsbeginn des Werks Bethune im September 2017. Darüber hinaus belastete im Vergleich zum Vorjahr ein höherer Zinsaufwand das Ergebnis. Insbesondere finden vormals aktivierte Fremdkapitalzinsen nach der Inbetriebnahme des Werks Bethune nun Niederschlag im Finanzergebnis. |
FINANZLAGE
INVESTITIONEN
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| 03/17 | 03/18 | % | 9M/17 | 9M/18 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | 128,1 | 89,4 | -30,2 | 491,3 | 207,5 | -57,8 |
| Geschäftsbereich Salz | 27,2 | 31,1 | + 14,3 | 71,4 | 63,4 | -11,2 |
| Ergänzende Aktivitäten | 0,9 | 1,1 | + 25,1 | 1,9 | 2,5 | + 34,0 |
| Überleitung | 1,3 | 2,8 | >100 | 3,2 | 4,7 | + 46,0 |
| K+S Gruppe | 157,5 | 124,4 | -21,0 | 567,8 | 278,1 | -51,0 |
| ― | Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit blieb in den ersten neun Monaten mit 275,9 Mio. € hinter dem Vorjahreswert (9M/17: 382,5 Mio. €) im Wesentlichen aufgrund gestiegener Ertragsteuerzahlungen im 2. Quartal 2018 zurück. |
| ― | Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (ohne Erwerbe/Verkäufe von Wertpapieren und sonstigen Finanzinvestitionen) verbesserte sich auf- 335,5 Mio. € (9M/17: - 623,3 Mio. €) und spiegelt im Wesentlichen die planmäßig zurückgehenden Investitionen, insbesondere im Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte, wider. |
| ― | Der bereinigte Freie Cashflow war in der Folge noch negativ, verbesserte sich jedoch deutlich auf- 59,6 Mio. € (9M/17:-240,8 Mio. €). |
| ― | Die K+S Gruppe hat im abgelaufenen Quartal eine Unternehmensanleihe mit einem Volumen von insgesamt 600 Mio. €, einem Zinskupon von 3,25 % p. a. und einer Laufzeit bis 2024 emittiert. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich zum Stichtag auf 471,0 Mio. € nach 373,9 Mio. € im Vorjahr. |
| ― | Zum 30. September 2018 lag der Nettofinanzmittelbestand bei 312,9 Mio. € (31.12.2017:175,7 Mio. €; 30.09.2017: 271,9 Mio. €). |
CASHFLOWÜBERSICHT
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| 9M/17 | 9M/18 | |
|---|---|---|
| in Mio. € | ||
| --- | --- | --- |
| Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit | 382,5 | 275,9 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -607,9 | -613,2 |
| Freier Cashflow | -225,4 | -337,3 |
| Anpassung um Erwerbe/Verkäufe von Wertpapieren und sonstigen Finanzinvestitionen |
-15,4 | 277,7 |
| Bereinigter Freier Cashflow | -240,8 | -59,6 |
VERMÖGENSLAGE
| ― | Zum Stichtag ergab sich eine Nettoverschuldung der k+s Gruppe von 4.299,2 Mio. € (31.12.2017: 4.140,5 Mio. €; 30.09.2017: 3.939,2 Mio. €); die Nettofinanzverbindlichkeiten, ohne Berücksichtigung der langfristigen Rückstellungen, lagen bei 3.100,1 Mio. € (31.12.2017: 2.974,1 Mio. €; 30.09.2017: 2.780,0 Mio. €). Ursächlich für die Anstiege gegenüber dem 31.12.2017 war im Wesentlichen jeweils ein noch negativer bereinigter Freier Cashflow. |
| ― | Durch die Begebung einer Unternehmensanleihe im Berichtsquartal zur Refinanzierung einer im Dezember 2018 fälligen Unternehmensanleihe erhöhten sich die Finanzverbindlichkeiten zum Stichtag auf 3.564,4 Mio. € (31.12.2017: 3.021,7 Mio. €, 30.09.2017: 2.960,6 Mio. €). |
| ― | Der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung/EBITDA) belief sich zum 30.09.2018 auf das 7,6-fache (31.12.2017: 7,2fach; 30.09.2017: 8,1-fach). |
NETTOVERSCHULDUNG
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| 30.09.2017 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | |
|---|---|---|---|
| in Mio. € | |||
| --- | --- | --- | --- |
| Flüssige Mittel | 277,4 | 182,6 | 318,2 |
| Langfristige Wertpapiere und sonstige Finanzinvestitionen | 13,3 | 7,0 | 9,8 |
| Kurzfristige Wertpapiere und sonstige Finanzinvestitionen | 24,1 | 11,4 | 286,7 |
| Finanzverbindlichkeiten | -2.960,6 | -3.021,7 | -3.564,4 |
| Verbindlichkeiten aus Finance-Lease | -154,2 | -173,0 | -170,5 |
| Erstattungsanspruch Anleihe Morton Salt | 20,0 | 19,6 | 20,1 |
| Nettofinanzverbindlichkeiten | -2.780,0 | -2.974,1 | -3.100,1 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | -162,4 | -166,4 | -183,4 |
| Rückstellungen für bergbauliche Verpflichtungen | -996,8 | -1.000,0 | -1.015,7 |
| Nettoverschuldung | -3.939,2 | -4.140,5 | -4.299,2 |
AUSWIRKUNGEN VON GEÄNDERTEN BlLANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
| ― | Die Erstanwendung von IFRS 9 zum 01.01.2018 führte zu einer Neubewertung der Anteile an Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen, assoziierten Unternehmen und sonstigen Beteiligungen, die aufgrund ihrer unwesentlichen Bedeutung nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden. Diese wurden bislang "zu Anschaffungskosten" bilanziert, ab dem Jahr 2018 erfolgt eine Bewertung zum "beizulegenden Zeitwert". Die daraus resultierende Erhöhung der Buchwerte um 51,6 Mio. € wurde zum 01.01.2018 erfolgsneutral im Eigenkapital (sonstiges Ergebnis) erfasst. Aus den übrigen Änderungen des IFRS 9 sowie der Erstanwendung des IFRS 15 ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Quartalsabschluss. Weitere ausführliche Erläuterungen zu den Änderungen gemäß IFRS 9 und IFRS 15 finden sich im Geschäftsbericht 2017 auf den Seiten 154-157. |
DARSTELLUNG DER SEGMENTE
GESCHÄFTSBEREICH KALI- UND MAGNESIUMPRODUKTE
KENNZAHLEN
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| 03/17 | 03/18 | % | 9M/17 | 9M/18 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz | 357,7 | 422,2 | + 18,0 | 1.218,5 | 1.351,4 | + 10,9 |
| -davon Kaliumchlorid | 152,1 | 215,3 | + 41,6 | 505,3 | 645,8 | + 27,8 |
| -davon Düngemittelspezialitäten | 143,6 | 155,3 | + 8,1 | 515,1 | 531,6 | + 3,2 |
| -davon Industrieprodukte | 62,0 | 51,6 | -16,8 | 198,1 | 174,0 | -12,2 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | 42,4 | 3,4 | -92,0 | 195,0 | 214,8 | + 10,2 |
| Operatives Ergebnis (EBIT I) | 1,7 | -68,5 | - | 75,0 | 5,1 | -93,2 |
KANADISCHE PRODUKTION UND HÖHERE KALIPREISE SORGEN FÜR UMSATZANSTIEG
| ― | Der Umsatz des Geschäftsbereichs betrug im Berichtsquartal 422,2 Mio. €. Der deutliche Anstieg gegenüber dem Vorjahr war auf ein insgesamt gestiegenes Absatzvolumen dank der Produktionsmengen des Werks Bethune mit im Jahresverlauf gestiegener Qualität zurückzuführen. Darüber hinaus wirkten sich höhere Düngemittelpreise, besonders in Übersee, positiv aus. |
| ― | Das Absatzvolumen lag im Berichtsquartal mit 1,56 Mio. t spürbar über dem Vorjahreswert (03/17: 1,41 Mio. t). Der Absatz von Kaliumchlorid (MOP) erhöhte sich dabei um 29 % auf 0,86 Mio. t; die Verkäufe von Düngemittelspezialitäten blieben mit 0,56 Mio. t durch den Abverkauf von Lagerbeständen trotz der Produktionsausfälle in Deutschland auf dem Niveau des Vorjahres. Der Absatz von Industrieprodukten ging im Wesentlichen verfügbarkeitsbedingt um 23 % auf 0,14 Mio. t zurück. |
| ― | Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verringerte sich im dritten Quartal auf 3,4 Mio. € (03/17: 42,4 Mio. €). Dabei standen der gestiegenen Absatzmenge Ergebnisausfälle für die Stillstandstage, die dadurch bedingt fehlenden Deckungsbeiträge und höhere Kosten für die standortferne Entsorgung von Abwässern aufgrund der extremen Trockenheit entgegen. |
| ― | Im dritten Quartal betrug das EBIT l aufgrund der genannten Effekte und der nun für das gesamte Quartal anfallenden Abschreibungen für das Werk Bethune - 68,5 Mio. € (03/17:1,7 Mio. €). |
ABWEICHUNG GEGENÜBER VORJAHR
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| 03/18 | 9M/18 | |
|---|---|---|
| Umsatzveränderung | + 18,0 | + 10,9 |
| -mengen-/strukturbedingt | + 9,8 | + 7,9 |
| -preis-/preisstellungsbedingt | + 7,8 | + 5,7 |
| -währungsbedingt | + 0,4 | -2,7 |
| -konsolidierungsbedingt | - | - |
UMSATZ NACH REGIONEN JULI - SEPTEMBER 2018 (IN %)
Vorjahreszahlen in Klammern
ENTWICKLUNG DER UMSÄTZE, ABSÄTZE UND DURCHSCHNITTSPREISE NACH REGIONEN
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| 01/17 | 02/17 | 03/17 | 9M/17 | 04/17 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | Mio. € | 473,7 | 387,1 | 357,7 | 1.218,5 | 485,0 |
| Europa | Mio. € | 304,0 | 227,9 | 213,4 | 745,3 | 257,5 |
| Übersee | Mio. US$ | 180,7 | 175,5 | 170,9 | 527,1 | 264,4 |
| Absatz | Mio. t eff. | 1,82 | 1,54 | 1,41 | 4,77 | 1,94 |
| Europa | Mio. t eff. | 1,14 | 0,86 | 0,80 | 2,80 | 0,97 |
| Übersee | Mio. t eff. | 0,68 | 0,68 | 0,62 | 1,98 | 0,97 |
| 0-Preis | €/t eff. | 259,8 | 252,0 | 253,0 | 255,3 | 250,1 |
| Europa | €/t eff. | 265,6 | 265,3 | 268,9 | 266,4 | 264,6 |
| Übersee | US$/t eff. | 266,2 | 259,0 | 273,4 | 266,8 | 276,5 |
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| 2017 | 01/18 | 02/18 | 03/18 | 9M/18 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 1.703,5 | 488,7 | 440,5 | 422,2 | 1.351,4 |
| Europa | 1.002,8 | 306,0 | 244,2 | 214,3 | 764,6 |
| Übersee | 791,5 | 224,7 | 233,6 | 242,0 | 700,9 |
| Absatz | 6,71 | 1,94 | 1,71 | 1,56 | 5,22 |
| Europa | 3,77 | 1,11 | 0,89 | 0,75 | 2,75 |
| Übersee | 2,94 | 0,84 | 0,83 | 0,81 | 2,47 |
| 0-Preis | 253,8 | 251,6 | 257,2 | 270,0 | 258,9 |
| Europa | 266,0 | 276,3 | 274,4 | 285,7 | 278,5 |
| Übersee | 269,0 | 269,1 | 282,8 | 297,5 | 283,3 |
VERBUNDWERK WERRA AUFGRUND EXTREMER TROCKENHEIT ZEITWEISE NICHT IN BETRIEB
| ― | Im dritten Quartal mussten wir die Produktion an den Werra-Standorten Hattorf und Wintershall für drei bzw. fünf Wochen unterbrechen. Grund war die außergewöhnlich lang anhaltende Trockenheit und die damit verbundene, extrem niedrige Wasserführung der Werra. Dadurch war die Einleitung von Salzabwässern nur sehr eingeschränkt möglich, obwohl wir dank der Kainit-Kristallisations-Flotations-Anlage (KKF) die anfallenden Abwässer reduziert haben und uns aufgrund der Erweiterung unserer Speicherbecken sowie des vollumfänglichen Ausschöpfens von ergänzenden Maßnahmen zusätzliche Flexibilität verschaffen konnten. |
| ― | Zur temporären Abwasserentsorgung haben wir intensiv von zusätzlichen standortfernen Maßnahmen, wie zum Beispiel der Einleitung in das stillgelegte k+s-Berg-werk Bergmannssegen-Hugo (Region Hannover) Gebrauch gemacht. |
| ― | Der negative EBITDA-Effekt aus den beschriebenen Stillstandstagen sowie den zusätzlich notwendig gewordenen Maßnahmen zur Entsorgungssicherung beläuft sich im dritten Quartal auf rund 80 Mio. €. |
HALDENERWEITERUNG FÜR DEN KALISTANDORT HATTORF GENEHMIGT
| ― | Die Genehmigungsbehörden haben am 11.10.2018 den Antrag auf Erweiterung der Rückstandshalde am Standort Hattorf genehmigt. Die damit bestehende Entsorgungssicherheit für feste Produktionsrückstände ist eine wesentliche Voraussetzung für den Betrieb des Kaliwerkes. |
| ― | Der aktuelle Genehmigungsstatus bietet Raum für fünf bis sechs Jahre. Darüber hinaus befindet sich die behördliche Prüfung des Antrages für die zweite Phase der Haldenerweiterung, die bis Anfang der 2040er Jahre reichen soll, in Bearbeitung. |
| ― | Wir sind zudem zuversichtlich, die erforderlichen Genehmigungen für die Haldenerweiterungen an den Standorten Wintershall und Zielitz rechtzeitig zu erhalten. |
GESCHÄFTSBEREICH SALZ
KENNZAHLEN
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| 03/17 | 03/18 | % | 9M/17 | 9M/18 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz | 328,8 | 375,0 | + 14,0 | 1.255,4 | 1.337,5 | + 6,5 |
| -davon Auftausalz | 51,2 | 88,8 | + 73,4 | 392,6 | 498,5 | + 27,0 |
| -davon Verbraucherprodukte | 97,8 | 100,1 | + 2,3 | 307,1 | 298,4 | -2,8 |
| -davon Gewerbesalz | 74,8 | 83,9 | + 12,1 | 236,9 | 248,8 | + 5,0 |
| -davon Lebensmittelindustrie | 60,2 | 56,2 | -6,6 | 185,1 | 162,3 | -12,3 |
| -davon Industriesalz | 38,0 | 37,1 | -2,4 | 107,8 | 101,8 | -5,6 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | 37,3 | 41,5 | + 11,3 | 201,7 | 185,7 | -7,9 |
| Operatives Ergebnis (EBIT I) | 16,8 | 21,7 | + 29,2 | 123,1 | 127,9 | + 3,9 |
UMSATZ SPÜRBAR GESTEIGERT
| ― | Der Umsatz im Geschäftsbereich Salz konnte im Berichtsquartal gegenüber dem Vorjahr spürbar auf 375,0 Mio. € gesteigert werden (03/17: 328,8 Mio. €). Dies resultierte insbesondere aus einer mengen- und preisbedingten Umsatzsteigerung im nordamerikanischen Auftausalzgeschäft. |
| ― | Die Umsätze mit Salzen für Verbraucherprodukte, die Lebensmittelindustrie sowie mit Gewerbe- und Industriesalz verblieben im Berichtsquartal stabil. Absatzsrückgängen im südamerikanischen Industriesalzgeschäft standen höhere Mengen bei Gewerbesalzen gegenüber. Der Durchschnittserlös war sowohl auf dem Niveau des Vorjahresquartals als auch vergleichbar zum zweiten Quartal dieses Jahres. |
SPÜRBARER ERGEBNISANSTIEG
| ― | Im dritten Quartal stieg das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) aufgrund des in Nordamerika insgesamt positiven Voreinlagerungsgeschäfts für den kommenden Winter spürbar um mehr als 11 % auf 41,5 Mio. € (03/17: 37,3 Mio. €). Das EBIT I betrug 21,7 Mio. € nach 16,8 Mio. € im Vorjahr. |
| ― | Der positiven Entwicklung standen insbesondere gestiegene Logistikkosten gegenüber. |
ABWEICHUNG GEGENÜBER VORJAHR
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| 03/18 | 9M/18 | |
|---|---|---|
| Umsatzveränderung | + 14,0 | + 6,5 |
| -mengen-/strukturbedingt | + 10,2 | + 12,4 |
| -preis-/preisstellungsbedingt | + 5,0 | + 0,7 |
| -währungsbedingt | -1,2 | -6,6 |
| -konsolidierungsbedingt | - | - |
UMSATZ NACH REGIONEN JULI - SEPTEMBER 2018 (IN %)
Vorjahreszahlen in Klammern
ENTWICKLUNG DER UMSÄTZE, ABSÄTZE UND DURCHSCHNITTSPREISE NACH PRODUKTGRUPPEN
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| 01/17 | 02/17 | 03/17 | 9M/17 | 04/17 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Auftausalz | ||||||
| Umsatz | Mio. € | 310,9 | 30,5 | 51,2 | 392,6 | 220,6 |
| Absatz | Mio. t | 5,07 | 0,57 | 1,02 | 6,66 | 4,00 |
| 0-Preis | €/t | 61,3 | 53,6 | 50,4 | 59,0 | 55,1 |
| Verbraucherprodukte, Lebensmittelindustrie sowie Gewerbe- und Industriesalz | ||||||
| Umsatz | Mio. € | 290,1 | 275,9 | 270,9 | 836,9 | 275,9 |
| Absatz | Mio. t | 2,43 | 2,26 | 2,49 | 7,18 | 2,48 |
| 0-Preis | €/t | 119,6 | 122,0 | 108,8 | 116,5 | 111,3 |
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| 2017 | 01/18 | 02/18 | 03/18 | 9M/18 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Auftausalz | |||||
| Umsatz | 613,2 | 361,4 | 48,3 | 88,8 | 498,5 |
| Absatz | 10,66 | 6,89 | 0,94 | 1,59 | 9,42 |
| 0-Preis | 57,5 | 52,5 | 51,4 | 55,9 | 52,9 |
| Verbraucherprodukte, Lebensmittelindustrie sowie Gewerbe- und Industriesalz | |||||
| Umsatz | 1.112,9 | 262,4 | 271,5 | 277,4 | 811,3 |
| Absatz | 9,66 | 2,45 | 2,51 | 2,54 | 7,50 |
| 0-Preis | 115,2 | 107,1 | 108,2 | 109,4 | 108,2 |
RISIKO- UND CHANCENBERICHT
Für eine umfassende Darstellung möglicher Risiken und Chancen verweisen wir auf die entsprechenden Ausführungen in unserem Geschäftsbericht 2017 ab Seite 100 sowie auf den Halbjahresfinanzbericht H1/18 auf Seite 14.
Das im Geschäftsbericht 2017 auf Seite 107 beschriebene Risiko der Versagung oder der gerichtlichen Aufhebung behördlicher Genehmigungen für die Entsorgung von festen Produktionsrückständen hat sich zum 30.09.2018 in Bezug auf den Standort Hattorf wie folgt verändert: Der Antrag auf Erweiterung der Halde wurde genehmigt. Damit verläuft das in 2011 begonnene Genehmigungsverfahren zur Erweiterung der Haldenkapazität weiterhin positiv. Die erteilte Genehmigung bezieht sich auf einen ersten Teilabschnitt, der Raum für fünf bis sechs Jahre bietet. Diesbezügliche Risiken für die Entsorgung von festen Produktionsrückständen am Standort Hattorf haben sich für diesen Zeitraum deutlich reduziert. Darüber hinaus befindet sich die behördliche Prüfung des Antrages für die zweite Phase der Haldenerweiterung, die bis Anfang der 2040er Jahre reichen soll, in Bearbeitung.
Die Risiken der k+s Gruppe sind, sowohl einzeln als auch in Wechselwirkung mit anderen Risiken, begrenzt und gefährden nach heutiger Einschätzung nicht den Fortbestand des Unternehmens. Chancen und Risiken sowie deren positive und negative Veränderungen werden nicht gegeneinander aufgerechnet.
AUSBLICK 2018
―
Die im Geschäftsbericht 2017 auf den Seiten 114-115 beschriebenen mittel- bis langfristigen Trends zur künftigen Branchensituation behalten weitestgehend ihre Gültigkeit.
―
Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte
| ― | Für das Jahr 2018 gehen wir weiterhin von einem insgesamt leicht steigenden Durchschnittspreis aus. Während marktseitig eine weitere Erholung über alle Produkte möglich erscheint, ergeben sich für unseren berichteten Durchschnittspreis teilweise dämpfende Effekte aus dem regionalen Mix und der Gewichtung unserer Produktgruppen, im Wesentlichen bedingt durch die Steigerung der Produktion in unserem Werk in Kanada. |
| ― | Unsere bisherige Einschätzung der künftigen Ertragslage für das Geschäftsjahr 2018 beruhte auf der Annahme eines hydrologischen Normaljahres und der Prämisse, dass es zu keiner witterungsbedingten Produktionsunterbrechung unserer Kaliproduktion am Standort Werra kommen würde. Aufgrund der extremen Trockenheit kam es jedoch an den Standorten Hattorf und Wintershall im September zu Stillständen, welche in Summe unser Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im Berichtsquartal mit rund 80 Mio. € belastet haben und damit nun auch in unserer Prognose für das Gesamtjahr Berücksichtigung finden. |
| ― | Weitere Produktionsstillstände bis zum Jahresende können wir aufgrund der anhaltenden, extremen Trockenheit nicht ausschließen, diese sind nicht in der Bandbreite berücksichtigt. Selbst vorübergehende Niederschläge würden noch nicht mit einer Normalisierung der Pegelstände einhergehen. Daher sind auch weitere umfangreiche Transporte von Salzwässern zur standortfernen Entsorgung und damit verbundene zusätzliche Aufwendungen im vierten Quartal erforderlich. |
| ― | Für das Gesamtjahr rechnen wir unverändert mit einem gegenüber dem Vorjahr deutlich höheren Absatzvolumen. Vor dem oben beschriebenen Hintergrund gehen wir nun aber von einem Absatzvolumen von rund 7,5 Mio. t aus (vormals: 7,4-7,8 Mio. t; 2017: 6,7 Mio. t). Die Produktionsmenge dürfte sich im Geschäftsjahr 2018 auf rund 7,7 Mio. t belaufen. |
―
Geschäftsbereich Salz
| ― | Unser Ausblick unterstellt für den Bereich Auftausalz einen im langjährigen meteorologischen Durchschnitt liegenden Winter. Aufgrund der im Jahresvergleich besseren Wintersaison 2017/18 erwarten wir für das Geschäftsjahr 2018 unverändert deutliche Mengenzuwächse im Auftausalzgeschäft (2017: 10,7 Mio. t). Der Absatz mit Salzen, die nicht für die Straßensicherheit eingesetzt werden, dürfte gegenüber 2017 (9,7 Mio. t) leicht ansteigen. Insgesamt erwarten wir damit unverändert für das Geschäftsjahr 2018 eine spürbar höhere Absatzmenge (2017: 20,3 Mio. t) im Geschäftsbereich Salz. |
―
K+S Gruppe
―
Vor diesem Hintergrund erwarten wir nun für das Geschäftsjahr 2018 ein EBITDA für die K+s GRUPPE in einer Spanne von 570 - 630 Mio. € (2017: 577 Mio. €).
| ― | Das obere und untere Ende der Bandbreite reflektiert im Wesentlichen die aus dem Wetter resultierenden Chancen und Risiken, die sich für den Rest des Jahres aus dem Auftausalzgeschäft, aber auch aus den Pegelständen und den damit einhergehenden inländischen Transporten ergeben. |
| ― | Für den Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte prognostizieren wir vor allem aufgrund der Mengensteigerung durch das Werk Bethune und trotz der witterungsbedingten Ausfalltage weiterhin einen deutlichen Anstieg des EBITDA (2017: 269 Mio. €). |
| ― | Im Geschäftsbereich Salz dürfte das EBITDA nun gegenüber 2017 (325 Mio. €) moderat zurückgehen (vormals: unverändert). Ursächlich dafür sind insbesondere gestiegene Logistikkosten, die eine spürbare Steigerung der Absatzmenge mehr als aufzehren dürften. |
| ― | In der Folge gehen wir nun auch für den ROCE von einem deutlichen Rückgang (vormals: deutlicher Anstieg; 2017: 3,2%) aus. |
ENTWICKLUNG DER PROGNOSEN FÜR DAS GESAMTJAHR 2018
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| IST 2017 | Prognose Geschäftsbericht 2017 | Prognose 01/18 | Prognose 02/18 | Prognose 03/18 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| K+S Gruppe | ||||||
| Umsatz | Mrd. € | 3,63 | spürbarer Anstieg | spürbarer Anstieg | 3,90-4,10 | 3,90-4,10 |
| EBITDA | Mio. € | 576,7 | deutlicher Anstieg | deutlicher Anstieg | 660-740 | 570-630 |
| Konzernergebnis nach Steuern, bereinigt1 | Mio. € | 145,0 | deutlicher Anstieg | deutlicher Anstieg | 110-160 | 55-85 |
| Bereinigter Freier Cashflow | Mio. € | -389,8 | deutliche noch leicht negativ | deutliche Verbesserung, weiterhin negativ | deutliche Verbesserung, weiterhin negativ | deutliche Verbesserung, weiterhin negativ |
| ROCE | % | 3,2 | deutlicher Anstieg | deutlicher Anstieg | deutlicher Anstieg | deutlicher Rückgang |
| EUR/USD-Wechselkurs | EUR/USD | 1,13 | 1,20 | 1,21 | 1,21 | 1,20 |
| Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte | ||||||
| Absatzmenge | Mio. t | 6,7 | deutlicher Anstieg | deutlicher Anstieg | 7,4-7,8 | rund 7,5 |
| Produktionsmenge | Mio. t | 7,1 | rund 7,7 | |||
| Geschäftsbereich Salz | ||||||
| Absatzmenge Festsalz | Mio. t | 20,3 | spürbarer Anstieg | spürbarer Anstieg | spürbarer Anstieg | spürbarer Anstieg |
| Lebensmittelindustrie sowie Gewerbe- und Industriesalz | Mio. t | 9,7 | moderater Anstieg | leichter Anstieg | leichter Anstieg | leichter Anstieg |
1 Die bereinigten Kennzahlen beinhalten das Ergebnis aus operativen, antizipativen Sicherungsgeschäften der jeweiligen Berichtsperiode, das Effekte aus den Marktwertschwankungen der Sicherungsgeschäfte eliminiert. Ebenso werden darauf entfallende Effekte auf latente und zahlungswirksame Steuern
VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER DER K+S AKTIENGESELLSCHAFT
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
Kassel, 12. November 2018
K+S Aktiengesellschaft
Der Vorstand
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG1
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| 03/17 | 03/18 | 9M/17 | 9M/18 | 12M/17 | LTM2 /18 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | ||||||
| Umsatzerlöse | 726,5 | 840,1 | 2.594,9 | 2.821,8 | 3.627,0 | 3.853,9 |
| Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen3 | 533,7 | 650,0 | 1.741,9 | 2.006,3 | 2.414,6 | 2.679,0 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 192,8 | 190,1 | 853,0 | 815,5 | 1.212,4 | 1.174,9 |
| Vertriebskosten3 | 134,8 | 172,7 | 486,7 | 557,0 | 704,5 | 774,8 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | 54,2 | 54,1 | 166,7 | 169,2 | 231,4 | 233,9 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 3,8 | 3,0 | 12,6 | 9,9 | 16,6 | 13,9 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 34,6 | 14,3 | 116,5 | 116,6 | 187,8 | 187,9 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 28,1 | 37,3 | 132,3 | 118,2 | 186,1 | 172,0 |
| Beteiligungsergebnis | 0,6 | - | 2,9 | 4,4 | 4,5 | 6,0 |
| Ergebnis aus operativen, antizipativen Sicherungsgeschäften | 20,3 | 0,6 | 57,6 | -26,4 | 61,2 | -22,8 |
| Ergebnis nach operativen Sicherungsgeschäften (EBIT II)4 | 27,4 | -62,1 | 231,7 | 55,8 | 327,3 | 151,4 |
| Zinserträge | 1,4 | 3,1 | 7,7 | 6,2 | 10,6 | 9,1 |
| Zinsaufwendungen | 16,2 | 31,2 | 44,1 | 89,2 | 53,4 | 98,5 |
| Sonstiges Finanzergebnis | 5,6 | 1,8 | 14,9 | 1,0 | 16,4 | 2,5 |
| Finanzergebnis | -9,2 | -26,3 | -21,5 | -82,0 | -26,4 | -86,9 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 18,2 | -88,5 | 210,2 | -26,3 | 300,9 | 64,4 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 5,8 | -25,1 | 57,4 | -7,4 | 116,3 | 51,5 |
| -davon Latente Steuern | -8,0 | -21,9 | -16,3 | -42,4 | -14,4 | -40,5 |
| Jahresüberschuss | 12,3 | -63,4 | 152,8 | -18,9 | 184,6 | 12,9 |
| Anteile anderer Gesellschafter am Ergebnis | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 | - | - |
| Konzernergebnis nach Steuern und Anteilen Dritter | 12,2 | -63,4 | 152,7 | -19,0 | 184,6 | 12,9 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert = verwässert) | 0,06 | -0,33 | 0,80 | -0,10 | 0,96 | 0,07 |
ÜBERLEITUNG OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT I) UND EBITDA1
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| 03/17 | 03/18 | 9M/17 | 9M/18 | 12M/17 | LTM2 /18 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | ||||||
| Ergebnis nach operativen Sicherungsgeschäften (EBIT II) | 27,4 | -62,1 | 231,7 | 55,8 | 327,3 | 151,4 |
| Ertrag (-) / Aufwand (+) aus Marktwertschwankungen der noch ausstehenden operativen, antizipativen Sicherungsgeschäfte |
-9,8 | -9,7 | -39,9 | 13,2 | -37,2 | 15,9 |
| Neutralisierung der in Vorperioden erfassten Marktwertschwankungen von realisierten operativen, antizipativen Sicherungsgeschäften |
-2,2 | 13,7 | -6,5 | 33,3 | -10,3 | 29,5 |
| Realisierter Ertrag (-)/Aufwand (+) Investitionssicherung Kanada | -3,2 | - | -7,2 | - | -9,0 | -1,8 |
| Operatives Ergebnis (EBIT I) | 12,2 | -58,1 | 178,1 | 102,3 | 270,8 | 195,0 |
| Abschreibungen (+)/Wertminderungen (+) / Wertaufholungen (-) des Anlagevermögens |
69,0 | 96,0 | 233,7 | 280,6 | 330,0 | 376,9 |
| Erfolgsneutrale Aktivierung von Abschreibungen (-)5 | -4,5 | -1,5 | -22,3 | -4,6 | -24,1 | -6,4 |
| EBITDA | 76,7 | 36,4 | 389,5 | 378,3 | 576,7 | 565,5 |
1 Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.
2 LTM = last twelve months = letzte zwölf Monate.
3 Aufgrund einer in 2017 erfolgten strukturellen Abgrenzung zwischen Herstellungskosten und Vertriebskosten wurde das Vorjahr angepasst. Es erfolgte eine erfolgsneutrale Umgliederung von den Vertriebskosten zu den Herstellungskosten von 63,7 Mio. € (12M/17: 91,6 Mio. €).
4 Es handelt sich um nicht in IFRS-Regelwerk definierte Kennzahlen.
5 Es handelt sich um Abschreibungen von Vermögenswerten, die zur Herstellung anderer Vermögenswerte des Sachanlagevermögens eingesetzt werden. Die Abschreibungen werden als Teil der Herstellungskosten aktiviert und nicht ergebniswirksam erfasst.
KAPITALFLUSSRECHNUNG
KAPITALFLUSSRECHNUNG1
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| 03/17 | 03/18 | 9M/17 | 9M/18 | 12M/17 | LTM2 /18 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | ||||||
| Ergebnis nach operativen Sicherungsgeschäften (EBIT II) | 27,4 | -62,1 | 231,7 | 55,8 | 327,3 | 151,4 |
| Ertrag (-)/Aufwand (+) aus Marktwertschwankungen der noch ausstehenden operativen, antizipativen Sicherungsgeschäfte |
-9,7 | -9,7 | -39,8 | 13,2 | -37,2 | 15,8 |
| Neutralisierung der in Vorperioden erfassten Marktwertschwankungen von realisierten operativen, antizipativen Sicherungsgeschäften |
-2,2 | 13,7 | -6,5 | 33,3 | -10,3 | 29,5 |
| Realisierter Ertrag (-) / Aufwand (+) Investitionssicherung Kanada | -3,2 | - | -7,2 | - | -9,0 | -1,8 |
| Abschreibungen (+) / Zuschreibungen (-) auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finanzanlagen |
64,3 | 94,5 | 211,3 | 276,0 | 305,9 | 370,6 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) langfristiger Rückstellungen (ohne Zinseffekte) | -5,4 | 4,6 | -16,7 | 3,2 | 5,4 | 25,3 |
| Erhaltene Zinsen und ähnliche Erträge | 2,0 | 2,1 | 8,9 | 4,7 | 10,6 | 6,4 |
| Gewinne (+)/Verluste (-) aus der Realisierung finanzieller Vermögenswerte/Verbindlichkeiten |
-10,6 | 9,7 | -20,0 | 18,8 | -20,2 | 18,6 |
| Gezahlte Zinsen (-) | -0,9 | -6,8 | -30,2 | -46,2 | -63,5 | -79,5 |
| Gezahlte Ertragsteuern (-) | -20,8 | -3,5 | -0,6 | -60,1 | -36,0 | -95,5 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) / Erträge (-) | 0,6 | 2,3 | 4,5 | -0,2 | 2,0 | -2,7 |
| Gewinn (-) / Verlust (+) aus Anlagen- und Wertpapierabgängen | 0,4 | 2,1 | 2,5 | 0,3 | -22,4 | -24,6 |
| Zunahme (-) / Abnahme (+) Vorräte | -53,7 | -38,8 | -48,7 | -27,0 | -31,1 | -9,4 |
| Zunahme (-) / Abnahme (+) Forderungen und sonstige Vermögenswerte aus laufender Geschäftstätigkeit |
48,0 | -61,8 | 154,0 | 100,5 | -99,9 | -153,4 |
| Zunahme (+) /Abnahme (-) Verbindlichkeiten aus laufender Geschäftstätigkeit |
-44,7 | 21,7 | -69,8 | -86,8 | -34,0 | -51,0 |
| Zunahme (+)/Abnahme (-) kurzfristiger Rückstellungen | 7,0 | 15,8 | 11,5 | -8,5 | 22,9 | 2,9 |
| Dotierung von Planvermögen | -0,4 | -0,1 | -2,3 | -1,1 | -3,6 | -2,4 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | -1,9 | -16,3 | 382,5 | 275,9 | 306,8 | 200,2 |
| Einzahlungen aus Anlagenabgängen | 1,4 | 2,6 | 3,1 | 4,7 | 60,0 | 61,6 |
| Auszahlungen für immaterielles Anlagevermögen | -1,3 | -2,1 | -3,9 | -4,7 | -11,3 | -12,1 |
| Auszahlungen für Sachanlagevermögen | -212,7 | -132,1 | -616,3 | -328,9 | -743,5 | -456,1 |
| Auszahlungen für Finanzanlagen | -0,7 | -5,9 | -6,2 | -6,6 | -7,6 | -8,0 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf konsolidierter Unternehmen | - | - | - | - | 5,8 | 5,8 |
| Einzahlungen aus dem Abgang von Wertpapieren und sonstigen Finanzinvestitionen |
34,3 | 9,6 | 39,6 | 25,4 | 62,4 | 48,2 |
| Auszahlungen für den Erwerb von Wertpapieren und sonstigen Finanzinvestitionen |
-9,1 | -240,3 | -24,2 | -303,1 | -29,3 | -308,2 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -188,1 | -368,2 | -607,9 | -613,2 | -663,5 | -668,8 |
| Dividendenzahlungen | - | - | -57,4 | -67,0 | ||
| Einzahlungen aus sonstigen Eigenkapitalzuführungen | - | - | 2,0 | - | ||
| Erwerb von eigenen Aktien | - | - | -2,4 | - | ||
| Verkauf von eigenen Aktien | - | - | 0,2 | - | ||
| Tilgung (-) von Finanzverbindlichkeiten | -6,8 | -104,3 | -360,5 | -241,8 | ||
| Aufnahme (+) von Finanzverbindlichkeiten | 121,9 | 600,1 | 792,0 | 779,8 | ||
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 115,1 | 495,8 | 373,9 | 471,0 | ||
| Zahlungswirksame Veränderung der Finanzmittel | -74,9 | 111,3 | 148,5 | 133,7 | ||
| Wechselkursbedingte Veränderung des Bestands an Finanzmitteln |
-0,5 | 2,5 | -15,2 | 3,5 | ||
| Konsolidierungsbedingte Veränderungen | - | - | 3,9 | - | ||
| Änderung des Bestands an Finanzmitteln | -75,4 | 113,8 | 137,2 | 137,2 | ||
| Nettofinanzmittelbestand am 01.01. | - | - | 134,7 | 175,7 | ||
| Nettofinanzmittelbestand am 30.09. | - | - | 271,9 | 312,9 | ||
| -davon Flüssige Mittel | - | - | 277,4 | 318,2 | ||
| -davon von verbundenen Unternehmen hereingenommene Gelder |
- | - | -5,5 | -5,3 |
1 Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.
2 LTM = last twelve months = letzte zwölf Monate.
BILANZ
BILANZ - AKTIVA1
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| 30.09.2017 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | |
|---|---|---|---|
| in Mio. € | |||
| Immaterielle Vermögenswerte | 976,9 | 962,8 | 979,3 |
| -davon Goodwill aus Unternehmenserwerben | 684,1 | 672,7 | 691,6 |
| Sachanlagen | 6.679,5 | 6.692,6 | 6.760,0 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 5,3 | 5,3 | 5,2 |
| Finanzanlagen | 19,8 | 21,0 | 78,4 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 53,0 | 46,3 | 32,6 |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte | 14,9 | 29,0 | 20,4 |
| Wertpapiere und sonstige Finanzinvestitionen | 13,3 | 7,0 | 9,8 |
| Latente Steuern | 121,1 | 95,2 | 132,4 |
| Langfristige Vermögenswerte | 7.883,9 | 7.859,3 | 8.018,1 |
| Vorräte | 719,1 | 690,9 | 727,2 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 512,0 | 714,9 | 673,2 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 102,7 | 107,6 | 93,0 |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte | 156,5 | 155,9 | 152,6 |
| Steuererstattungsansprüche aus Ertragsteuern | 25,1 | 31,7 | 23,1 |
| Wertpapiere und sonstige Finanzinvestitionen | 24,1 | 11,4 | 286,7 |
| Flüssige Mittel | 277,4 | 182,6 | 318,2 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 1.817,0 | 1.895,1 | 2.274,0 |
| AKTIVA | 9.700,9 | 9.754,4 | 10.292,1 |
BILANZ - PASSIVA1
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| 30.09.2017 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | |
|---|---|---|---|
| in Mio. € | |||
| Gezeichnetes Kapital | 191,4 | 191,4 | 191,4 |
| Kapitalrücklage | 645,7 | 645,7 | 645,7 |
| Andere Rücklagen und Bilanzgewinn | 3.424,8 | 3.322,1 | 3.352,1 |
| Summe Eigenkapital der Aktionäre der K+S Aktiengesellschaft | 4.261,9 | 4.159,2 | 4.189,2 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 1,6 | 1,5 | 1,6 |
| Eigenkapital | 4.263,5 | 4.160,7 | 4.190,8 |
| Finanzverbindlichkeiten | 2.951,2 | 2.451,8 | 2.723,9 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 146,2 | 154,2 | 155,9 |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 9,0 | 10,2 | 10,9 |
| Steuerverbindlichkeiten aus Ertragsteuern | - | 48,5 | 45,9 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 162,4 | 166,4 | 183,4 |
| Rückstellungen für bergbauliche Verpflichtungen | 996,8 | 1.000,0 | 1.015,7 |
| Sonstige Rückstellungen | 149,2 | 156,4 | 166,2 |
| Latente Steuern | 279,6 | 252,6 | 248,7 |
| Langfristiges Fremdkapital | 4.694,3 | 4.240,2 | 4.550,5 |
| Finanzverbindlichkeiten | 9,4 | 569,9 | 840,5 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 239,1 | 288,4 | 243,0 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 95,7 | 89,3 | 117,8 |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 47,7 | 58,8 | 54,9 |
| Steuerverbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 77,1 | 54,6 | 27,4 |
| Rückstellungen | 274,0 | 292,3 | 267,1 |
| Kurzfristiges Fremdkapital | 743,1 | 1.353,5 | 1.550,8 |
| PASSIVA | 9.700,9 | 9.754,4 | 10.292,1 |
1 Bei Prozentangaben und Zahlen können Rundungsdifferenzen auftreten.
FINANZKALENDER
TERMINE
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| 2018/2019 | |
|---|---|
| Geschäftsbericht 2018 | 14. März 2019 |
| Quartalsmitteilung zum 31. März 2019 | 14. Mai 2019 |
| Hauptversammlung, Kassel | 15. Mai 2019 |
| Dividendenzahlung | 20. Mai 2019 |
| Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2019 | 15. August 2019 |
| Quartalsmitteilung zum 30. September 2019 | 14. November 2019 |
KONTAKT
K+S Aktiengesellschaft
Bertha-von-Suttner-Str. 7
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K+S-Investor Relations
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Veröffentlichung am 15. November 2018
ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN
Diese Quartalsmitteilung enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die künftige Entwicklung der K+S GRUPPE und ihrer Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen dar, die wir auf der Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht zutreffend sein oder Risiken -wie sie beispielsweise im Risikobericht des aktuellen Geschäftsberichts genannt werden -eintreten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt außerhalb der gesetzlich vorgesehenen Veröffentlichungsvorschriften keine Verpflichtung, die in dieser Quartalsmitteilung enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.