GRUPA KAPITAŁOWA KRYNICA VITAMIN

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ KRYNICA VITAMIN

obejmujący okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku

Warszawa, 16 maja 2016

I. Wybrane dane finansowe 5 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe 5 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe 6 3. Zasady przeliczeń wybranych danych finansowych 6 II. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 r. 7 1. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 r. sporządzone zgodnie z MSR/MSSF 7 1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7 1.3. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN) 9 1.4. Skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 9 1.5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 13 2. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14 2.1. Informacje ogólne 14 2.2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 15 2.2.1. Podstawa sporządzenia 15 2.2.2. Zasady rachunkowości 15 2.2.2.1 Oświadczenie o zgodności 15 2.2.2.2. Status zatwierdzenia Standardów w UE 15 2.2.2.3. Standardy zastosowane po raz pierwszy 18 2.2.2.4. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji 19 2.2.2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie 19 2.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 20 2.3.1. Profesjonalny osąd 20 2.3.2. Klasyfikacja umów leasingowych 21 2.3.3. Niepewność szacunków i założeń 21 2.4. Znaczące zdarzenia i transakcje oraz istotne osiągnięcia 21 2.5. Sezonowość działalności 22 2.6. Zysk na akcję 22 2.7. Segmenty operacyjne 22 2.8 Przychody i koszty finansowe 23 2.9 Połączenia jednostek gospodarczych 23 2.10. Wartości niematerialne 23 2.11. Rzeczowe aktywa trwałe 27 2.12. Wartość godziwa instrumentów finansowych 32 2.13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów 32 2.14. Kapitał podstawowy 33 2.15. Programy płatności akcjami 33 2.16. Dywidendy 33 2.17. Emisja i wykup papierów dłużnych 33 2.18. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 34 2.19. kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. 35 2.20. Rezerwy 35 2.21. Zobowiązania warunkowe 36 2.22. Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy . 37 2.23. Zdarzenia po dniu bilansowym 37 2.24. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów 37 III. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 38 1. Skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości za I kwartał 2016 roku 38 1.1. Bilans – sprawozdanie jednostkowe 38	Wprowadzenie	4
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy

	1.3.	Rachunek przepływów pieniężnych – sprawozdanie jednostkowe	42
2.		Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.	46
	2.1.	Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych.	46
	2.2.	Istotne dokonania i niepowodzenia Emitenta w I kwartale 2016 roku.	47
	2.3.	Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na
		osiągnięte wyniki finansowe .	47
	2.4.	Sezonowość i cykliczność działalności emitent.	47
	2.5.	Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto.	47
	2.6.	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,
		wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów.	48
	2.7.	Utworzenie, zwiększenie, wykorzystanie i rozwiązanie rezerw.	48
	2.8.	Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.	49
	2.9.	Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.	50
	2.10.	Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na
		wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.	50
	2.11.	Niespłacone kredyty lub pożyczki oraz naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub
		pożyczki.	50
	2.12.	Transakcje z podmiotami powiązanymi.	50
	2.13.	Zmiana sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych .	50
	2.14.	Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.
			51
	2.15.	Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.	51
	2.16.	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda.	51
	2.17.	Zdarzenia po dniu bilansowym.	51
	2.18.	Zmiany należności warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
			51
	2.19.	Korekty błędów poprzednich okresów	51
IV.		Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu za I kwartał 2016 roku.	52
1.		Informacje o Grupie Kapitałowej Krynica Vitamin	52
	1.1.	Opis Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin	52
	1.1.1.	Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Emitenta	52
	1.2.	Profil działalności Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin	52
2.		Opis sytuacji Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin	53
	2.1.	Sytuacja finansowa	53
	2.2.	Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin będą miały wpływ na
		osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału	53
	2.3.	Realizacja strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin	54
	2.4.	Stanowisko wobec publikowanych prognoz wyników	54
	2.5.	Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi	54
	2.6.	Informacje o poręczeniach i gwarancjach	54
3.		Organy Spółki	54
	3.1.	Zarząd	54
	3.2.	Rada Nadzorcza	55
4.		Informacje o akcjach i akcjonariacie.	55
	4.1.	Kapitał zakładowy Emitenta	55
	4.2.	Struktura własności akcji Emitenta	55
	4.3.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
		nadzorujące.	56
5.		Informacje uzupełniające	56
	5.1.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
		arbitrażowego lub organem administracji publicznej	56
	5.2.	Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej,
		finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości
		realizacji zobowiązań	56
V.		Zatwierdzenie do publikacji	57

Wprowadzenie

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki Krynica Vitamin S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową Krynica Vitamin (Grupa Kapitałowa, Grupa Krynica Vitamin).

Podstawą publikacji niniejszego raportu jest §82 ust. 1 pkt 1 w związku z §82 ust. Rozporządzenia. Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 83 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Krynica Vitamin S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w punkcie Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości wskazanymi w ustawie z 29 września 1994 roku o rachunkowości. Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w punkcie Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

O ile nie wskazano inaczej dane finansowe przedstawione w skróconych sprawozdaniach finansowych oraz wybrane dane finansowe zostały wyrażone w tys. zł.

I. Wybrane dane finansowe

1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.03.2015	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.03.2015
		tys. PLN		tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	36 399	32 324	8 356	7 791
Zysk ( strata) z działalności operacyjnej	2 680	1 899	615	458
Zysk ( strata) przed opodatkowaniem	2 347	1 789	539	431
Zysk ( strata) netto	1 711	1 300	393	313
Zysk na akcję ( PLN )	0,140	0,008*	0,032	0,002*
Rozwodniony zysk na akcję ( PLN )	0,140	0,008*	0,032	0,002*
Średni kurs PLN/EUR w okresie	X	X	4,3559	4,1489

Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 378	-5 203	1 464	-1 254
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 163	-5 343	-1 644	-1 288
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-368	9 782	-84	2 358
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-1153	-763	-265	-184
Średni kurs PLN/EUR w okresie	X	X	4,3559	4,1489

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Bilans
Aktywa	119 355	107 437	27 962	25 211
zobowiązania długoterminowe	13 167	13 818	3 085	3 243
Zobowiązania krótkoterminowe	43 720	32 993	10 243	7 742
Kapitał własny	62 467	60 625	14 635	14 226
Kurs PLN/EUR w okresie	X	X	4,2684	4,2615

* dla uzyskania porównywalności zysk na jedną akcję prezentowany na dzień 31 marca 2015 roku został obliczony przy wykorzystaniu skorygowanej ilości akcji zgodnie z uwagą pod tabelą 1.2 w rozdziale II poniżej. Przed zastosowaniem skorygowanej ilości akcji wartość zysku na jedną akcję na ten dzień wynosiła 0,008 zł oraz 0,002 EUR

2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

Wyszczególnienie	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.03.2015	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.03.2015
		tys. PLN		tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	36 302	38 149	8 334	9 195
Zysk ( strata) z działalności operacyjnej	2 815	1 990	646	480
Zysk ( strata) przed opodatkowaniem	2 383	1 882	547	454
Zysk ( strata) netto	1 747	1 394	401	336
Zysk na akcję ( PLN )	0,143	0,008*	0,033	0,002*
Rozwodniony zysk na akcję ( PLN )	0,143	0,008*	0,033	0,002*
Średni kurs PLN/EUR w okresie	X	X	4,3559	4,1489

Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 247	-5 190	1 434	-1 251
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 163	-5 319	-1 644	-1 282
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-368	9 784	-84	2 358
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-1284	-725	-295	-175
Średni kurs PLN/EUR w okresie	X	X	4,3559	4,1489

	od 01.01 do	od 01.01 do	od 01.01 do	od 01.01 do
Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Bilans
Aktywa	112 192	100 099	26 284	23 489
zobowiązania długoterminowe	7 346	7 477	1 721	1 755
Zobowiązania krótkoterminowe	43 042	32 090	10 084	7 530
Kapitał własny	56 575	54 828	13 254	12 866
Kurs PLN/EUR w okresie	X	X	4,2684	4,2615

3. Zasady przeliczeń wybranych danych finansowych

W okresach objętych skróconymi sprawozdaniami finansowymi, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.03.2016 - 4,2684 EUR/PLN
31.12.2015 4,2615 EUR/PLN
31.03.2015 4,089 EUR/PLN ,
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01-31.03.2016 - 4,3559 EUR/PLN , 01.01-31.03.2015 – 4,1489 EUR/PLN,
kurs obowiązujący na koniec poprzedniego roku obrotowego, do przeliczeń danych bilansowych 31.12.2015 – 4,2615 EUR/PLN.

II. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 r.

1. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 r. sporządzone zgodnie z MSR/MSSF

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Aktywa
Aktywa trwałe	70 508	64 572	60 899
Rzeczowe aktywa trwałe	66 674	60 706	57 342
Wartości niematerialne	548	580	573,2471
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	-	0	0
Nieruchomości inwestycyjne	1 978	1 978	1 978
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	-	0	0
Inwestycje wyceniane wg praw własności	-	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0	0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	-	0	0
Należności długoterminowe	-	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 307	1307	1 006
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	-	0	0
Aktywa obrotowe	48 848	42 866	49 445
Zapasy	19 918	18 981	22 841
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw	20 769	18 481	20 729
Krótkoterminowe należności pozostałe	4 880	3 492	3 629
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	767	550	916,74839
Udzielone pożyczki	-	0	0
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	-	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 514	1 362	1 330
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	-	0	0
Razem aktywa	119 355	107 437	110 344

	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Pasywa
Kapitał własny	62 467	60 625	45 991
Kapitał podstawowy	18 378	18 378	17 040
Kapitał zapasowy	23 619	23 619	10 781
Akcje własne	-	0	-
Kapitał z aktualizacji wyceny	5 199	5 068	5 564
Pozostałe kapitały rezerwowe	-	0	-
Zyski zatrzymane	15 271	13 560	12 606
Kapitał udziałów niekontrolujących	-	0	-
Zobowiązania długoterminowe	13 167	13 888	26 859
Kredyty i pożyczki	5 697	5 828	20 548
Zobowiązania leasingowe	1 649	1649	572
Zobowiązania pozostałe	-	0	-

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 683	2 274	1 427
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	70	70	-
Pozostałe rezerwy	38	38	75
Rozliczenia międzyokresowe	4 030	4 030	4 237
Zobowiązania krótkoterminowe	43 720	32 923	37 493
Kredyty i pożyczki	3 897	4 091	3 040
Zobowiązania z tytułu dostaw	26 848	18 399	21 105
Zobowiązania leasingowe i inne zobowiązania finansowe	6 821	4 266	7 608
Zobowiązania pozostałe	5 528	5 483	4 894
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	434	426	636
Pozostałe rezerwy	28	38	28
Rozliczenia międzyokresowe	165	220	182
Razem pasywa	119 355	107 437	110 344

Wartość księgowa	62 467	60 625	45 991
Liczba akcji (w tys. sztuk)	12 252	12 252	11 360*
Wartość księgowa na 1 akcję w zł	5,099	4,948	4,049**

* dla uzyskania porównywalności ilość akcji prezentowana na dzień 31 marca 2015 roku została podzielona przez współczynnik (równy 15), który był użyty do scalenia akcji Spółki w trzecim kwartale 2015 roku. Przed zastosowaniem współczynnika ilość akcji na ten dzień wynosiła 170 399 tys. ** dla uzyskania porównywalności wartość księgowa na jedną akcję prezentowana na dzień 31 marca 2015 roku została obliczona przy wykorzystaniu skorygowanej ilości akcji zgodnie z uwagą powyżej. Przed zastosowaniem skorygowanej ilości akcji wartość księgowa na jedną akcję na ten dzień wynosiła 0,27 zł.

1.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 -31.03.2016	01.01 -31.03.2015

A. Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	36 399	32 324
Przychody ze sprzedaży usług i produktów	35 724	32 299
w tym: jednostkom powiązanym	0	0
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	675	25
w tym: jednostkom powiązanym	0	0
Razem koszt sprzedanych produktów, usług i materiałów	26 563	23 450
Koszt sprzedanych usług i produktów	25 833	23 450
w tym: jednostkom powiązanym	0	0
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	730	0
w tym: jednostkom powiązanym	0	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	9 836	8 873
Pozostałe przychody	189	101
Koszty sprzedaży	2 219	2 840
Koszty ogólnego zarządu	4 805	4 018
Pozostałe koszty	320	217
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 680	1 899
Przychody finansowe	27	78
Koszty finansowe	361	188

Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych	0	0
Strata (zysk) brutto z działalności gospodarczej	2 347	1 789
Podatek dochodowy	635	489
część bieżąca	1 054	489
cześć odroczona	-419	0
Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych	0	0
Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 711	1 300
B. Działalność zaniechana	0	0
Zysk (strata) netto przypadający udziałom niekontrolującym	0	0
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom spółki dominującej	1 711	1 300
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. sztuk)	12 252	11 360*
Zysk (strata) netto na jedną akcje w zł.	0,140	0,114**

* dla uzyskania porównywalności ilość akcji prezentowana na dzień 31 marca 2015 roku została podzielona przez współczynnik (równy 15), który był użyty do scalenia akcji Spółki w trzecim kwartale 2015 roku. Przed zastosowaniem współczynnika ilość akcji na ten dzień wynosiła 170 399 tys. ** dla uzyskania porównywalności zysk na jedną akcję prezentowany na dzień 31 marca 2015 roku został obliczony przy wykorzystaniu skorygowanej ilości akcji zgodnie z uwagą powyżej. Przed zastosowaniem skorygowanej ilości akcji wartość zysku na jedną akcję na ten dzień wynosiła 0,008 zł.

1.3. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN)

Dane w zł (nie w tysiącach)	01.01 -31.03.2016	01.01 -31.03.2015*
- podstawowy	0,140	0,114
- rozwodniony	0,140	0,114

* dla uzyskania porównywalności zysk na jedną akcję prezentowany na dzień 31 marca 2015 roku został obliczony przy wykorzystaniu skorygowanej ilości akcji zgodnie z uwagą pod tabelą 1.2 powyżej. Przed zastosowaniem skorygowanej ilości akcji wartość zysku na jedną akcję na ten dzień wynosiła 0,008 zł.

1.4. Skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

Tytuł	1.01.- 31.03.2016	1.01.- 31.12.2015	1.01.- 30.09.2015	01.01.- 30.06.2015	1.01.- 31.03.2015
Wyszczególnienie
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)	60 625	38 583	38 583	38 583	38 583
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach	60 625	38 583	38 583	38 583	38 583
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	18 378	17 040	17 040	17 040	17 040
1.1. Zmiany kapitału podstawowego		1 338

a) zwiększenie (z tytułu)		2 397
- wydania udziałów (emisji akcji)		2 397

b) zmniejszenie (z tytułu)		1 059	1 059
- umorzenia udziałów (akcji)		1 059	1 059

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	18 378	18 378	15 981	17 040	17 040
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu	-	-
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy	-	-
a) zwiększenie (z tytułu)

b) zmniejszenie (z tytułu)

2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu	-	-
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu	-	- 1 535	- 1 535	- 1 535
a) zwiększenie	-	1 535	1 535
b) zmniejszenie	-	-
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu	-	-	-	- 1 535
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	23 619	10 079	10 079	10 079	10 079
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego	-	13 540	11 331
a) zwiększenie (z tytułu)		28 510	11 331
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej		17 179
- podziału zysku		11 331	11 331
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)

- korekta błędów podstawowych lat poprzednich
b) zmniejszenie (z tytułu)	-	14 970	10 184
- pokrycia straty	-	3 861
- nabycie akcji celem umorzenia		10 079	10 184
- koszty emisji akcji pomniejszające kapitał zapasowy		1 030
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	23 619	23 619	11 226	10 079	10 781
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu	5 068	5 517	5 517	5 517	5 517
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	131	- 449	- 186	- 186	47
a) zwiększenie (z tytułu)	172				87
-odwrócenie rezerwy na odroczony podatek w związku z amortyzacją	172				87

b) zmniejszenie (z tytułu)	41	449	- 186	- 186	40
- zbycia środków trwałych
- przeszacowanie wartości	41	449	- 186	- 186	40
5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	5 199	5 068	5 331	5 331	5 564
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu
7. Zyski zatrzymane	13 560	- 4 590	7 482	7 482	11 306
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	13 560	-	7 482	7 482	11 306
- skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości
-
7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	13 560		7 482	7 482	11 306
a) zwiększenie (z tytułu)
- podziału zysku z lat ubiegłych
-

b) zmniejszenie (z tytułu)			7 482
- przeniesienie zysku na kapitał zapasowy			7 482
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	13 560				11 306
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-	4 590	-		-
- skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-	4 590	-
a) zwiększenie (z tytułu)	-	-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
b) zmniejszenie (z tytułu)	-	4 590	-		-
-pokrycie straty z lat ubiegłych kapitałem zapasowym	-	4 590	-
-błąd podstawowy
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-	-
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-	-	7 482
8. Wynik netto	1 711	13 560	10 628	5 744	1 300
a) zysk netto	1 711	13 560	10 628	5 744	1 300
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	62 467	60 625	43 166	44 141	45 992
III. Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	62 467	60 625	43 166	44 141	45 992
IV. Kapitał przypadający udziałom niekontrolującym

1.5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		31.03.2016	31.03.2015
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I	Zysk( strata) brutto	2 347	1 789
II	Korekty razem	4 031	- 6 992
1	Amortyzacja	1 186	896
2	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-
3	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	- 235	175
4	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	500
5	Zmiana stanu rezerw	260	1 239
6	Zmiana stanu zapasów	- 1 094	- 8 112
7	Zmiana stanu należności	- 3 675	- 2 562
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	7 861	1 082
9	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 271	- 210
10	Inne korekty	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II)	6 378	- 5 203
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-	-
I	Wpływy	- 0	- 500
1	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 0	- 500
2	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3	Z aktywów finansowych, w tym:	-	-
a)	w jednostkach powiązanych	-	-
b)	w pozostałych jednostkach	-	-
-	zbycie aktywów finansowych	-	-
-	dywidendy i udziały w zyskach	-	-
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
-	odsetki	-	-
-	inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
4	Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II	Wydatki	7 163	4 843
1	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 163	4 843
2	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3	Na aktywa finansowe, w tym:	-	-
a)	w jednostkach powiązanych	-	-
b)	w pozostałych jednostkach	-	-
-	nabycie aktywów finansowych	-	-
-	udzielone pożyczki długoterminowe	-	-
4	Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	- 7 163	- 5 343
C	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-
I	Wpływy	58 731	60 546

1	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	-
2	Kredyty i pożyczki	38 724	46 452
3	Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4	Inne wpływy finansowe	20 007	14 094
II	Wydatki	59 099	50 764
1	Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
3	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
4	Spłaty kredytów i pożyczek	41 882	37 041
5	Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
6	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	17 280	12 426
7	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	172	1 120
8	Odsetki	- 235	175
9	Inne wydatki finansowe	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 368	9 782
D	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± C.III)	- 1 153	- 763
E	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	- 1 153	- 763
-	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F	Środki pieniężne na początek okresu	1 362	2 093
G	Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym:	2 514	1 330
-	o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

2. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Krynica Vitamin składa się z jednostki dominującej Krynica Vitamin Spółka Akcyjna i jej spółki zależnej Niechcice Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

a) Dane jednostki dominującej:

Krynica Vitamin Spółka Akcyjna
ul. Matyldy 35, 03-606 Warszawa
- produkcja artykułów spożywczych
- produkcja artykułów spożywczych homogenizowanych i
żywności dietetycznej
- produkcja napojów bezalkoholowych, produkcja wód
mineralnych i pozostałych wód butelkowych
nazwa: siedziba: podstawowy przedmiot działalności

Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000378184.
numer REGON: 015281326
NIP: 524-24-42-164
b) Dane jednostki zależnej:

nazwa: Niechcice Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością siedziba: ul. Matyldy 35, 03-606 Warszawa podstawowy przedmiot działalności - uprawa zbóż, roślin strączkowych i roślin oleistych na nasiona , z wyłączeniem ryżu.

Przeważającym przedmiotem działalności Spółki Zależnej jest uprawa zbóż, roślin strączkowych i roślin oleistych na nasiona, z wyłączeniem ryżu. Działalność spółki zależnej nie została zawieszona, jednak spółka zależna nie prowadzi aktywnej działalności operacyjnej, z wyjątkiem wynajmu nieruchomości oraz świadczeniem sporadycznych usług na rzecz Emitenta.

Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000370129.

2.2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

2.2.1. Podstawa sporządzenia

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje okres 3 miesięcy zakończonych 31.03.2016 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono jako dane za okresy porównywalne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2015 i 31.03.2015, skrócony śródroczny rachunek wyników i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015 do 31.03.2015 oraz śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za poprzedni rok obrotowy oraz dane narastająco za wszystkie pełne kwartały poprzedniego roku obrotowego.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2015.

Walutą sprawozdawczą niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.

2.2.2. Zasady rachunkowości

2.2.2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

2.2.2.2. Status zatwierdzenia Standardów w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień 16 maja 2016 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później

MSSF 9 w wersji pierwotnej z 2009 roku wprowadził nowe wymogi dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych. W październiku 2010 roku standard został zmodyfikowany i obejmował wymogi dotyczące klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych i zasad wyksięgowywania, zaś w listopadzie 2014 roku poszerzono go o nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń. Kolejną modyfikację MSSF 9 wydano w lipcu 2014 roku. Obejmuje ona a) wymogi dotyczące rozpoznawania utraty wartości aktywów finansowych oraz b) poprawki do wymogów dotyczących klasyfikacji i wyceny, wprowadzające kategorię wyceny "wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody" (WGPCD) dla określonych podstawowych instrumentów dłużnych.

Najważniejsze wymogi MSSF 9:

• Wszystkie aktywa finansowe wchodzące obecnie w zakres MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" muszą być wyceniane w koszcie zamortyzowanym lub w wartości godziwej. W szczególności inwestycje w instrumenty dłużne, utrzymywane w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływów pieniężnych i generujące umowne przepływy pieniężne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek od kapitału pozostającego do spłaty, generalnie wycenia się w koszcie zamortyzowanym na koniec kolejnych okresów rozliczeniowych. Instrumenty dłużne utrzymywane w ramach modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie umownych przepływów pieniężnych z możliwością ich zbycia generujące umowne przepływy pieniężne wyłącznie w formie spłat kapitału i odsetek od kapitału pozostającego do spłaty, wycenia się w WGPCD. Wszystkie pozostałe instrumenty dłużne i kapitałowe wycenia się w wartości godziwej na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych. Ponadto zgodnie z MSSF 9 jednostka sprawozdawcza może podjąć nieodwołalną decyzję dotyczącą prezentacji późniejszych zmian w wartości godziwej inwestycji kapitałowych (nieprzeznaczonych do obrotu) w pozostałych całkowitych dochodach, natomiast w wyniku finansowym ujmować tylko dochody z dywidendy.

Jeżeli chodzi o wycenę zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, MSSF 9 wymaga, by zmianę wartości godziwej zobowiązania finansowego, wynikającą ze zmian ryzyka kredytowego tego zobowiązania, prezentować w pozostałych całkowitych dochodach, chyba że ujęcie skutków zmian ryzyka kredytowego tego zobowiązania w pozostałych całkowitych dochodach spowodowałoby wystąpienie lub zwiększenie niedopasowania księgowego w wyniku finansowym. Zmian wartości godziwej przypisywanych do ryzyka kredytowego zobowiązania nie przenosi się następnie na wynik finansowy.

Zgodnie z MSR 39 cała kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania finansowego wyznaczonego do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy jest ujmowana w wyniku finansowym.

• W odniesieniu do utraty wartości aktywów finansowych, MSSF 9 wymaga stosowania modelu oczekiwanej straty kredytowej zamiast wymaganego dotychczas przez MSR 39 modelu poniesionej straty kredytowej. Model oczekiwanej straty kredytowej wymaga, by jednostka rozliczała prognozowane straty kredytowe i ich zmiany na każdy dzień sprawozdawczy w celu odzwierciedlenia zmian ryzyka kredytowego po jego początkowym ujęciu. Innymi słowy, zdarzenie kredytowe nie musi zajść przed datą ujęcia strat kredytowych.

• Nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zachowują trzy rodzaje rachunkowości zabezpieczeń zdefiniowane w MSR 39. MSSF 9 jest bardziej elastyczny, jeżeli chodzi o typy transakcji podlegających rachunkowości zabezpieczeń; w szczególności rozszerza on zakres instrumentów kwalifikujących się jako instrumenty zabezpieczające, a także dopuszcza wyznaczanie komponentów ryzyka w przypadku pozycji niefinansowych.. Testy efektywności zastąpiono zasadą "powiązania ekonomicznego". Nie wymaga się już retrospektywnej oceny efektywności zabezpieczenia. Poszerzono również wymogi dotyczące ujawniania informacji o zarządzaniu ryzykiem w jednostce.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później

W maju 2014 roku wydano MSSF 15, określający jednolity model rozliczania przychodów z umów z klientami, obowiązujący wszystkie jednostki sprawozdawcze. Po wejściu w życie MSSF 15 zastąpi wytyczne dotyczące ujmowania przychodów zawarte w MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" i w związanych z nimi Interpretacjach. Podstawowa zasada MSSF 15 głosi, że jednostka ujmuje przychód jako formę opisu transakcji transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, które oczekuje się być należne w zamian za te towary lub usługi. Standard wprowadza zasadę pięciu etapów procesu ujmowania przychodów:

Etap 1: Identyfikacja umów z klientami.
Etap 2: Identyfikacja umownych zobowiązań do wykonania świadczeń zawartych w umowie.
Etap 3: Określenie ceny transakcji.
Etap 4: Alokacja ceny transakcji do umownych zobowiązań do realizacji świadczeń zawartych w umowie. • Etap 5: Ujęcie przychodów w chwili wypełnienia zobowiązań przez jednostkę.

Zgodnie z MSSF 15 jednostka ujmuje przychód w chwili spełnienia zobowiązania do wykonania świadczeń, czyli przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. MSSF 15 zawiera też znacznie bardziej restrykcyjne wytyczne dotyczące specyficznych aspektów dotyczących ujmowania przychodów. Wymaga również ujawniania szerokiego zakresu informacji.

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie Zmiany do MSR 1 mają na celu zachęcanie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki. Na przykład, zmiany określają jasno, że istotność ma zastosowanie do całości sprawozdania finansowego oraz że włączanie nieistotnych informacji może zmniejszyć przydatność ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Ponadto zmiany wyjaśniają, że jednostki powinny korzystać z profesjonalnego osądu w celu ustalenia, gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.

Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie)

Zmiany mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10 oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.

Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych zmian nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej .

Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji

Pomniejsze zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także, w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie.

Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych zmian nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej jako że jednostka dominująca ani jednostka zależna nie są jednostkami inwestycyjnymi.

Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie

Cykl rocznych poprawek do MSSF za okres 2012-2014 obejmuje szereg modyfikacji MSSF, których streszczenie przedstawiono poniżej.

Poprawki do MSSF 5 proponują specjalne wytyczne dotyczące MSSF 5 dotyczące przypadku reklasyfikacji składnika aktywów (lub grupy aktywów przeznaczonych do zbycia) z przeznaczonych do sprzedaży na przeznaczone do dystrybucji do właścicieli (lub odwrotnie), lub w przypadku zaniechania ich klasyfikacji jako przeznaczonych do dystrybucji. Poprawki stanowią, że:

• tego typu reklasyfikacja nie będzie stanowiła zmiany planu sprzedaży lub dystrybucji do właścicieli, wobec czego należy stosować wymogi dotyczącej klasyfikacji, prezentacji i wyceny dotyczące nowej metody zbycia;

• aktywa, które przestały spełniać kryterium przeznaczonych do dystrybucji do właścicieli (i nie spełniają kryteriów przeznaczonych do sprzedaży) należy traktować tak samo, jak aktywa, które przestały kwalifikować się jako przeznaczone do sprzedaży. Poprawki mają zastosowanie prospektywne.

Poprawki do MSR 19 wyjaśniają, że wysoko oceniane obligacje przedsiębiorstw wykorzystywane do szacowania stopy dyskonta świadczeń po okresie zatrudnienia powinny być emitowane w tej samej walucie, co te zobowiązania. Poprawki umożliwią ocenę wielkości rynku takich obligacji na poziomie waluty.

Poprawki do MSR 34 wyjaśniają wymagania dotyczące informacji wymaganych w MSR 34 przedstawionych w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego, ale poza śródrocznym sprawozdaniem finansowym. Zgodnie z poprawkami informacje takie będą włączone do sprawozdania śródrocznego przez odniesienie do innej części raportu śródrocznego dostępnego dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe.

Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych poprawek nie będzie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według IAS 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte przez UE do stosowania na dzień bilansowy.

2.2.2.3. Standardy zastosowane po raz pierwszy

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w Grupie w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za pierwszy kwartał 2016 roku.

Interpretacja KIMSF 21 "Opłaty"

KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest wymóg posiadania obecnego obowiązku wynikający z przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie obligujące). Interpretacja wyjaśnia, że zdarzeniem skutkującym powstanie zobowiązania do uiszczenia opłaty publicznej jest działalność podlegająca opłacie publicznej określona w odpowiednich przepisach prawnych.

Zdaniem Zarządu Grupy, powyższe zmiany oraz nowa interpretacja nie mają znaczącego wpływu na kwoty wykazywane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy.

Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie

Zmieniona wersja MSSF 11 zawiera wytyczne dotyczące sposobu rozliczania nabycia udziałów we wspólnych operacjach stanowiących przedsięwzięcie zgodnie z definicją zawartą w MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć". W szczególności zmieniony standard nakłada obowiązek stosowania zasad rozliczania połączenia przedsięwzięć określonych w MSSF 3 i w innych standardach (np. w MSR 36 "Utrata wartości

aktywów" w odniesieniu do testów utraty wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których alokowano wartość firmy w momencie przejęcia wspólnego działania). Te same wymogi należy stosować w przypadku utworzenia wspólnych operacji wtedy i tylko wtedy, gdy jedna ze stron wnosi do niego aportem istniejące przedsięwzięcie. Jednostka sprawozdawcza ma również obowiązek ujawnienia informacji wymaganych przez MSSF 3 i inne standardy w przypadku połączenia przedsięwzięć. Zmiany do MSSF 11 obowiązują prospektywnie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub później.

Zdaniem Zarządu Spółki, zastosowanie tych zmian nie będzie miało znaczącego wpływu na skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" – Rolnictwo: uprawy roślinne obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie

Zmiany do MSR 16 i MSR 41 wprowadzają definicję upraw roślinnych i wymagają rozliczania aktywów biologicznych, które ją spełniają, jako rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z MSR 16. Plony uzyskane z upraw roślinnych rozlicza się nadal zgodnie z MSR 41. Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie zmodyfikowanej wersji MSR 16 i MSR 41 nie ma wpływu na skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie

Zmodyfikowany MSR 16 zabrania stosowania metody amortyzacji w oparciu o przychody w odniesieniu do składników rzeczowych aktywów trwałych. Zmodyfikowany MSR 38 wprowadza założenie, że przychody nie stanowią odpowiedniej podstawy amortyzacji składnika aktywów niematerialnych. Założenie to można odrzucić jedynie w dwóch konkretnych przypadkach: a) kiedy składnik aktywów niematerialnych wyrażony jest jako wskaźnik przychodów albo b) jeżeli można wykazać, że przychody z danego składnika aktywów niematerialnych są silnie skorelowane z konsumpcją generowanych przez niego korzyści ekonomicznych.

Grupa Kapitałowa stosuje obecnie liniową metodę amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. W opinii Zarządu Spółki metoda liniowa jest najodpowiedniejsza do odzwierciedlenia konsumpcji korzyści ekonomicznych zawartych w odpowiednich składnikach aktywów, w związku z czym Zarząd nie przewiduje, by zastosowanie znowelizowanej wersji MSR 16 i MSR 38 znacząco oddziałało na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

2.2.2.4. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zarząd Grupy podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany.

2.2.2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" -zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie.

Cykl rocznych poprawek do MSSF za okres 2010-2012 obejmuje szereg modyfikacji MSSF, których streszczenie przedstawiono poniżej. Poprawki do MSSF 2 (i) zmieniają definicję "warunków nabycia

uprawnień" i "warunku rynkowego" oraz (ii) dodają definicje "warunku świadczenia" i "warunku obsługi", poprzednio zawartych w definicji "warunków nabycia uprawnień". Poprawki do MSSF 3, zgodnie z którymi zapłata warunkowa sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań wymaga wyceny w wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy, niezależnie od tego, czy będzie mieć ona formę instrumentu finansowego wchodzącego w zakres MSSF 9 lub MSR 39, czy składnika aktywów/zobowiązań niefinansowych. Zmiany wartości godziwej (poza korektami z okresowej wyceny) ujmuje się w wyniku finansowym. Poprawki do MSSF 8 (i) wymagają ujawnienia subiektywnych ocen dokonanych przez zarząd w procesie stosowania kryteriów łączenia segmentów operacyjnych, w tym opisu połączonych segmentów operacyjnych oraz wskaźników ekonomicznych uwzględnionych przy podejmowaniu decyzji, czy dane segmenty posiadają "podobne właściwości gospodarcze", a także (ii) precyzują, że uzgodnienie wartości sumarycznej segmentów sprawozdawczych do aktywów jednostki należy przeprowadzać tylko w przypadku, gdy dane te przekazuje się regularnie głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych. Poprawki do "Uzasadnienia wniosków" do MSSF 13 precyzują, że wydanie MSSF 13 i związane z tym zmiany do MSR 13 i MSSF 39 nie uniemożliwiają niezdyskontowanej wyceny zafakturowanych należności i zobowiązań krótkoterminowych bez ustalonej stopy odsetek, jeżeli efekt dyskonta nie jest znaczący. Ponieważ nie podano daty wejścia tych poprawek w życie, zakłada się, że obowiązują natychmiast po publikacji. Poprawki do MSR 24 precyzują, że jednostka zarządcza zapewniająca kluczowy personel kierowniczy jednostce sprawozdawczej jest stroną z nią powiązaną. Wobec tego jednostka sprawozdawcza musi ujawnić kwoty zapłacone lub należne jednostce zarządczej z tytułu zapewnienia kluczowego personelu kierowniczego jako transakcje ze stroną powiązaną. Nie wymaga się jednak ujawniania składników tych kwot. Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie tych poprawek nie będzie miało znaczącego wpływu na skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie

Zmiany do MSR 19 precyzują sposób rozliczania składek wpłaconych przez pracowników lub strony trzecie z tytułu programów określonych świadczeń w zależności od tego, czy wysokość składki zależy od stażu pracy danego pracownika. Składki niezależne od stażu pracy jednostka może ujmować jako zmniejszenie kosztów zatrudnienia w danym okresie zatrudnienia lub przypisać je do okresów zatrudnienia pracowników metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych. Składki zależne od stażu pracy należy przypisywać do okresów zatrudnienia pracowników. Zdaniem Zarządu Spółki zastosowanie zmodyfikowanej wersji MSR 19 nie będzie miało znaczącego wpływu na skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

2.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

2.3.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

2.3.2. Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

2.3.3. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień sprawozdawczy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym okresie finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

• Wartość firmy

Grupa nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie dokonywała testów z tego tytułu.

• Utrata wartości aktywów trwałych

Grupa nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie dokonywała testów z tego tytułu.

• Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

• Składnik rezerwy i aktywa z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

• Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

2.4. Znaczące zdarzenia i transakcje oraz istotne osiągnięcia

W dniu 20 stycznia 2016 r. Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Dent Blanche s.r.o. z siedzibą w Pradze w Republice Czeskiej. Jednocześnie w dniu 4 marca 2016 roku Spółka odstąpiła od umowy nabycia w ww. spółce. Przyczyną podjęcia decyzji o odstąpieniu od umowy nabycia 100% udziałów jest rewizja strategii eksportowej Spółki i rezygnacja z budowania powiązanych kapitałowo struktur eksportowych.

W dniu 25 stycznia 2016 roku został zawarty aneks do umowy faktoringu niepełnego z Bankiem Millennium S.A. Na mocy ww. aneksu okres wykorzystania przyznanego odnawialnego limitu finansowania wierzytelności w wysokości 9.000 tys. zł uległ przedłużeniu do dnia 11 marca 2017 roku.

W dniu 28 stycznia 2016 roku Spółka zawarła z ING Lease (Polska) sp. z o.o. dwie umowy leasingu operacyjnego o łącznej wartości 1.256 tys EUR Umowy zostały zawarte na okres 60 okresów miesięcznych. Zawarcie ww. umów jest częścią planu inwestycyjnego Spółki.

W dniu 17 lutego 2016 roku Spółka zawarła znaczącą umowę leasingu operacyjnego z Millennium Leasing sp. z o.o. na sfinansowanie linii do rozlewania płynów (monoblok rozlewający płyny i zamykający puszki). Wartość przedmiotu leasingu netto wynosi 1.112.200 Euro.

Ponadto w pierwszym kwartale 2016 r. Emitent kontynuował swój program inwestycyjny opisany w prospekcie emisyjnym – największe wydatki dotyczyły płatności związanych z maszynami zamówionymi w

4 kwartale 2015 r. (wymienionymi w raporcie za ten okres). Emitent zawierał również umowy leasingowe w celu refinansowania tych wydatków. Dodatkowo, Emitent prowadził prace budowlane związane z rozbudową budynku socjalno-biurowego o pomieszczenia chłodni i laboratorium z zapleczem (łączna wartość prac wyniesie około 1,5 mln zł) oraz z budową nowego budynku magazynowego (łączna wartość prac wyniesie około 3,6 mln zł.).

2.5. Sezonowość działalności

Przychody ze sprzedaży Grupy ulegają sezonowym wahaniom w ciągu roku. Sezonowość przejawia się w spadku przychodów ze sprzedaży w okresie od grudnia do lutego. Wynika to przede wszystkim ze zmniejszenia zapotrzebowania w okresie zimowym na produkty gotowe wytwarzane przez Grupę. Największy popyt na produkty wytwarzane przez Grupę można zaobserwować w miesiącach od kwietnia do września, czyli w okresie letnim.

2.6. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej:

Dane w tys. zł	od 01.01 do 31.03.2016	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.03.2015 *
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	12 252	12 252	11 360
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (w szt.)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	12 252	12 252	11 360
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 711	13 560	1 300
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,140	0,008	0,114
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,140	0,008	0,114
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	1 333	13 560	1 300
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,109	1,107	0,114
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,109	1,107	0,114

* dla uzyskania porównywalności zysk na jedną akcję prezentowany na dzień 31 marca 2015 roku został obliczony przy wykorzystaniu skorygowanej ilości akcji zgodnie z uwagą pod tabelą 1.2 w niniejszym raporcie powyżej. Przed zastosowaniem skorygowanej ilości akcji wartość zysku na jedną akcję na ten dzień wynosiła 0,008 zł.

2.7. Segmenty operacyjne

Grupa kapitałowa Krynica Vitamin nie publikuje segmentów branżowych i geograficznych działalności według MSR 14. W ramach prowadzonej działalności Grupy nie istnieje branża podlegająca ryzyku i charakteryzująca się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od innych segmentów branżowych. Nie istnieją również czynniki dające wyodrębnić obszar działalności

gospodarczej, w ramach którego następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług w określonym środowisku ekonomicznym, podlegający ryzyku i charakteryzujący się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnych od innych segmentów geograficznych.

2.8 Przychody i koszty finansowe

W skróconym skonsolidowanym rachunku wyników główną pozycją przychodów finansowych są odsetki uzyskane od kontrahentów jednostki.

Główną pozycją kosztów finansowych są zrealizowane i niezrealizowane ujemne różnice kursowe z transakcji finansowych i wycena walut.

2.9 Połączenia jednostek gospodarczych

W prezentowanym okresie nie wystąpiły połączenia jednostek gospodarczych.

2.10. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę Kapitałową obejmują licencje i znaki towarowe. Na dzień 31 marca 2016 roku Grupa posiadała następujące wartości niematerialne i prawne:

Wartości niematerialne i prawne	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Inne wartości niematerialne i prawne	548	580	573
Wartości niematerialne i prawne, razem	548	580	573

W analizowanych okresach struktura własnościowa wartości niematerialnych i prawnych kształtowała się następująco:

Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Własne	548	580	573
Wartości niematerialne i prawne, razem	548	580	573

W I kwartale 2016 roku zwiększenia i zmniejszenia wartości niematerialnych kształtowały się następująco:

Lp.	Wyszczególnienie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne i prawne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Razem
1.	Wartość brutto na dzień 01.01.2016	0	0	1 731	-	1 731
	Zwiększenia, w tym:	0	0	12	-	12
	– nabycie	0	0	12	-	12
	Zmniejszenia, w tym:	0	0	-	-	-
2.	Wartość brutto na dzień 31.03.2016	0	0	1 743	-	1 743
3.	Umorzenie na dzień 01.01.2016	-	-	1 151	-	1 151
	Zwiększenia	0	0	44	-	44
	Zmniejszenia, w tym:	0	0	-	-	-
4.	Umorzenie na dzień 31.03.2016	0	0	1 195	-	1 195
5.	Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2016	0	0	-	-	-
	Utworzenie odpisu aktualizującego	0	0	-	-	-
	Rozwiązanie odpisu aktualizującego	0	0	-	-	-
6.	Odpis aktualizujący na dzień 31.03.2016	0	0	-	-	-
7.	Wartość netto na dzień 01.01.2016	0	0	580	-	580
8.	Wartość netto na dzień 31.03.2016	0	0	548	-	548

W roku 2015 zwiększenia i zmniejszenia wartości niematerialnych kształtowały się następująco:

Lp.	Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne i prawne	Razem
1.	Wartość brutto na dzień 01.01.2015	1 589	1 589
	Zwiększenia, w tym:	142	142
	– nabycie	142	142
2.	Wartość brutto na dzień 31.12.2015	1 731	1 731
3.	Umorzenie na dzień 01.01.2015	1 007	1 007
	Zwiększenia	144	144
	Zmniejszenia, w tym:	0	0
4.	Umorzenie na dzień 31.12.2015	1 151	1 151
5.	Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2015	0	0
	Utworzenie odpisu aktualizującego	0	0
	Rozwiązanie odpisu aktualizującego	0	0
6.	Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2015	0	0
7.	Wartość netto na dzień 01.01.2015	582	582
8.	Wartość netto na dzień 31.12.2015	580	580

W I kwartale 2015 roku zwiększenia i zmniejszenia wartości niematerialnych kształtowały się następująco

Lp.	Wyszczególnienie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne i prawne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Razem
1.	Wartość brutto na dzień 01.01.2015	0	0	1 589	-	1 589
	Zwiększenia, w tym:	0	0	24	-	24
	– nabycie	0	0	-	-	-
	Zmniejszenia, w tym:	0	0	-	-	-
2.	Wartość brutto na dzień 31.03.2015	0	0	1 613	-	1 613
3.	Umorzenie na dzień 01.01.2015	-	-	1 007	-	1 007
	Zwiększenia	0	0	33	-	33
	Zmniejszenia, w tym:	0	0	-	-	-
4.	Umorzenie na dzień 31.03.2015	0	0	1 040	-	1 040
5.	Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2015	0	0	-	-	-
	Utworzenie odpisu aktualizującego	0	0	-	-	-
	Rozwiązanie odpisu aktualizującego	0	0	-	-	-
6.	Odpis aktualizujący na dzień 31.03.2015	0	0	-	-	-
7.	Wartość netto na dzień 01.01.2015	0	0	582	-	582
8.	Wartość netto na dzień 31.03.2015	0	0	573	-	573

2.11. Rzeczowe aktywa trwałe

Na dzień 31 marca 2016 roku Grupa posiadała następujące rzeczowe aktywa trwałe:

Rzeczowe aktywa trwałe	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) środki trwałe, w tym:	57 897	57 368	51 330
- grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	1 079	1 079	1 079
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	35 539	34 774	31 756
- urządzenia techniczne i maszyny	18 093	18 189	17 381
- środki transportu	2 297	2 382	583
- inne środki trwałe	889	944	531
b) środki trwałe w budowie	6 393	3 135	4 787
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	2 384	203	1 225
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	66 674	60 706	57 342

W analizowanych okresach struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych kształtowała się następująco:

Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) własne	59 571	54 681	53 077
b) używane na podstawie umowy leasingu lub dzierżawy, w tym:	7 103	6 025	4 265
- urządzenia techniczne i maszyny	4 976	3 770	3 698
- środki transportu	2 127	2 255	567
Środki trwałe bilansowe, razem	66 674	60 706	57 342

Wyszczególnienie	Grunty własne	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto na dzień 01.01.2016 r.	1 079	41 180	30 164	2 881	1 415	76 719	3 129	202	80 050
Zwiększenia, w tym:	0	1 065	571	50	29	1 715	3 293	2 182	7 190
– nabycie		1 036	571	50	29	1 686	3 293	2 182	7 161
– przyjęcie ze środków trwałych w budowie		29				29			29
– wykazanie leasingu w księgach						0			0
Zmniejszenia, w tym:	0	0	0	0	0	0	29	0	29
– likwidacja						0			0
– sprzedaż						0			0
– przyjęcie na stan środków trwałych						0	29		29
– reklasyfikacja						0			0
– przemieszczenie wewnętrzne						0			0
– inne		0				0			0
Wartość brutto na dzień 31.03.2016 r.	1 079	42 245	30 735	2 931	1 444	78 434	6 393	2 384	87 211
Umorzenie na dzień 01.01.2016 r.	0	6 406	11 975	499	471	19 351	0	0	19 351
Zwiększenia		256	667	135	84	1 142			1 142
Korekty przekształceniowe na MSSF		44				44			44
Zmniejszenia, w tym:	0	0	0	0	0	0	0	0	0
– likwidacja						0			0
– sprzedaż						0			0
– inne		0				0			0
Umorzenie na dzień 31.03.2016 r.	0	6 706	12 642	634	555	20 493	0	0	20 493
Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2016 r.
Utworzenie odpisu aktualizującego
Rozwiązanie odpisu aktualizujacego
Odpis aktualizujący na dzień 31.03.2016 r.
Wartość netto na dzień 01.01.2016 r.	1 079	34 774	18 189	2 382	944	57 368	3 135	203	60 706
Wartość netto na dzień 31.03.2016 r.	1 079	35 539	18 093	2 297	889	57 897	6 393	2 384	66 674

W I kwartale 2016 roku zwiększenia i zmniejszenia wartości rzeczowych aktywów trwałych kształtowały się następująco:

Na dzień 31.12.2015 roku zwiększenia i zmniejszenia wartości rzeczowych aktywów trwałych kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	Grunty własne	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto na dzień 01.01.2015 r.	1 079	37 052	27 805	1 068	529	67 533	3 195	559	71 287
Zwiększenia, w tym:	-	4 137	4 216	2 117	896	11 366	4 782	-	16 148
– nabycie	-	101	3 404	2 117	896	6 518	4 782	-	11 300
– przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– wykazanie leasingu w księgach	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– nieodpłatne przyjęcie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– aport	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– aktualizacja wartości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– przemieszczenie wewnętrzne	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– inne	-	4 036	812	-	-	4 848	-	-	4 848
Zmniejszenia, w tym:	-	9	1 857	304	10	2 180	4 848	357	7 385
– likwidacja	-	9	1 857	303	10	2 179	-	-	2 179
– sprzedaż	-	-	-	1	-	1	-	-	1
– przyjęcie na stan środków trwałych	-	-	-	-	-	-	4 848	357	5 205
– nieodpłatne przekazanie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– aport	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– aktualizacja wartości	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– przemieszczenie wewnętrzne	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– inne
Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r.	1 079	41 180	30 164	2 881	1 415	76 719	3 129	202	80 050
Umorzenie na dzień 01.01.2015 r.	-	5 120	11 197	467	269	17 053	-	-	17 053
Zwiększenia	-	847	2 554	345	212	3 958	-	-	3 958
Korekty przekształceniowe na MSSF	-	449				449			449
Zmniejszenia, w tym:	-	10	1 776	313	10	2 109	-	-	2 109
– likwidacja	-	10	1 776	312	10	2 108	-	-	2 108

– sprzedaż	-	-	-	1	-				1
– nieodpłatne przekazanie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– aport	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– reklasyfikacja	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– przemieszczenie wewnętrzne	-	-	-	-	-	-	-	-	-
– inne	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2015 r.	-	6 406	11 975	499	471	19 351	-	-	19 351
Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2015 r.	-	6	791	49	8	854	-	-	854
Utworzenie odpisu aktualizującego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Rozwiązanie odpisu aktualizującego	-	6	791	49	8	854	-	-	854
Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2015 r.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na dzień 31.12.2015 r.	1 079	34 774	18 189	2 382	944	57 368	3 135	203	60 706

W I kwartale 2015 roku zwiększenia i zmniejszenia wartości rzeczowych aktywów trwałych kształtowały się następująco:

Wyszczególnienie	Grunty własne	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Razem rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto na dzień 01.01.2015 r.	1 079	37 052	27 716	1 054	529	67 533	3 195	559	71 287
Zwiększenia, w tym:	0	0	2 225	0	313	2 537	1 592	666	4 795
– nabycie			2 225		313	2 538	1 592	666	4 795
– przyjęcie ze środków trwałych w budowie						0
– wykazanie leasingu w księgach						0
Zmniejszenia, w tym:	0	0	0	0	0	0	0	0	0
– likwidacja						0
– sprzedaż						0
– przyjęcie na stan środków trwałych						0
– reklasyfikacja						0
– przemieszczenie wewnętrzne						0
– inne						0
Wartość brutto na dzień 31.03.2015 r.	1 079	37 052	29 941	1 054	842	69 968	4 787	1 225	76 082
Umorzenie na dzień 01.01.2015 r.	0	5 120	11 197	467	269	17 053	0	0	17 053
Zwiększenia		207	574	38	33	852			852
Korekty przekształceniowe na MSSF		40				40			40
Zmniejszenia, w tym:	0	0	2	83	0	85	0	0	85
– likwidacja			2	83		85			85
– sprzedaż						0			0
Umorzenie na dzień 31.03.2015 r.	0	5 287	11 769	422	302	17 780	0	0	17 820
Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2015 r.	0	9	791	49	9	858	0	0	858
Utworzenie odpisu aktualizującego		0				0			0
Rozwiązanie odpisu aktualizujacego						0			0
Odpis aktualizujący na dzień 31.03.2015 r.	0	9	791	49	9	858	0	0	858
Wartość netto na dzień 01.01.2015 r.	1 079	22 077	11 400	669	167	35 392	150	1 103	36 645
Wartość netto na dzień 31.03.2015 r.	1 079	31 756	17 381	583	531	51 330	4 787	1 225	57 342

2.12. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zmiany wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych

Zdaniem Zarządu Emitenta wartości godziwe aktywów oraz zobowiązań finansowych są w przybliżeniu równe ich wartości bilansowej.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów finansowych.

Przekwalifikowanie aktywów finansowych

Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą, a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

2.13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Odpisy aktualizujące wartość zapasów i surowców	Stan na 31.03.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 31.03.2015
stan na początek	345	4 284	4 284
odpisy ujete jako koszt w okresie	-	345	-
odpisy odwrócone w okresie	157	4 284	718
inne zmiany ( różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan na koniec okresu	188	345	3 566

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych i pożyczek	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Stan na początek okresu	1 161	1 247	1 247
a) zwiększenia z tytułu	5	255	-
- na należności		231
- na pożyczkę	5	24
zmniejszenia z tytułu	10	341	-
- zrealizowanie należności	10	341
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	1 156	1 161	1 247

2.14. Kapitał podstawowy

Szczegółowe informacje dotyczące emisji akcji Spółki dominującej zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

Seria akcji	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	cena emisyjna	wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	sposób pokrycia kapitału	data rejestracji	prawo do dywidendy ( od daty)
A	zwykłe na okaziciela	bez uprzywilejowania	bez ograniczenia	10 653 751	1,50	15 980 626,50	przekształcenie z majątku spółki Krynica Vitamin Sp. z o.o.	22.12.2015	od 2015 roku
B	zwykłe na okaziciela	bez uprzywilejowania	bez ograniczenia	1 598 062	1,50	2 397 093,00	emisja	22.12.2015	od 2015 roku
Razem:	X			12 251 813	X	18 377 719,50	X	X	X

Według wiedzy Zarządu Emitenta, na dzień 31 marca 2016 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania struktura właścicielska kapitału podstawowego prezentowała się w sposób następujący:

Akcjonariusz (ponad 5%)	Liczba głosów	Liczba akcji	Struktura wg liczby głosów	Struktura wg liczby akcji
Zinat Sp. z o.o.	5 289 587	5 289 587	43,17%	43,17%
Fram FIZ	4 929 935	4 929 935	40,24%	40,24%
Pozostali	2 032 291	2 032 291	16,59%	16,59%

Razem:	12 251 813	12 251 813	100,00%	100

2.15. Programy płatności akcjami

Nie dotyczy.

2.16. Dywidendy

Do dnia sporządzenia niniejszego Raportu jednostka nie podejmowała uchwał o wypłacie dywidendy.

2.17. Emisja i wykup papierów dłużnych

Nie wystąpiły.

2.18. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania długoterminowe

Nazwa firma jednostki, ze	Kwota kredytu / Kwota kredytu / pożyczki pozostała do pożyczki wg umowy spłaty Siedziba			Warunki	Termin spłaty	Zabezpieczenia	inne
wskazaniem formy prawnej		w walucie	w zł.	w walucie	w zł.	oprocentowania
ING Bank Śląski S.A.	Katowice		15.600.000			3 433 WIBOR 1M+0,7%	19.06.17	cesja z polisy ubezpieczenia nieruchomości na poziomie minimum 22 000 000,00 zł. hipoteka na nieruchomości do kwoty minimum 6.000.000,00 zł., zabezpieczenie na zapasach i rzeczach ruchomych	Kredyt inwestycyjny
Siemens Finance Sp. z o.o.	Warszawa		4.391.270			2 395 WIBOR 1M+2,01%	30.04.19	Linia produkcyjna o wartości na dzień ustanowienia zastawu 4 624 140,80 zł.	Pożyczka

Zobowiązania krótkoterminowe

Nazwa firma jednostki, ze		Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		pozostała do spłaty	Kwota kredytu / pożyczki	Warunki	Termin
wskazaniem formy prawnej	Siedziba	w walucie	w zł.	w walucie	w zł.	oprocentowania	spłaty	Zabezpieczenia	inne
ING Bank Śląski S.A.	Katowice		2.171.859		2 127	WIBOR 1M+1,7%	28.02.17	cesja z polisy ubezpieczenia	Kredyt inwestycyjny
ING Bank Śląski S.A.	Katowice		6.984.735		1 143	WIBOR 1M+1,4%	28.02.19	nieruchomości na poziomie minimum 22 000 000,00 zł. hipoteka na nieruchomości do kwoty minimum 6.000.000,00 zł., zabezpieczenie na zapasach i rzeczach ruchomych	Kredyt inwestycyjny
Siemens Finance Sp. z o.o.	Warszawa		4.391.270		627	WIBOR 1M+2,01%	15.07.19	Linia produkcyjna o wartości na dzień ustanowienia zastawu 4 624 140,80 zł.	Pożyczka

2.19. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Nie wystąpiły

2.20. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
WG TYTUŁÓW
	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek	70	-	-
b) zwiększenia z tytułu		70
- utworzenie rezerwy na świadczenia emerytalne		70
- wykorzystanie z tytułu
c) rozwiązanie z tytułu
d) stan na koniec okresu	70	70	-

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek okresu	426	693	693
b) zwiększenia z tytułu	16	426	364
- wynagrodzenia	16	29	-
- ekwiwalent urlopowy		397	364
c) rozwiązanie z tytułu	8	693	421
- wynagrodzenia	8	249	-
- ekwiwalent urlopowy		444	421
d) stan na koniec okresu	434	426	636

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW
DŁUGOTERMINOWYCH WG TYTUŁÓW	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek okresu	38	75	75
- rozliczenie dotacji	38	75	75
b) zwiększenia z tytułu
c) wykorzystanie z tytułu	-	38	-
- przeniesienie rezerwy długoterminowej do krótkoterminowej	-	38	-
d) rozwiązanie z tytułu
e) stan na koniec okresu	38	38	75

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH WG TYTUŁÓW	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek okresu	38	75	75
- rozliczenie dotacji	38	75	75
b) zwiększenia z tytułu
-
c) wykorzystanie z tytułu
-
d) rozwiązanie z tytułu	-	38	38
- przeniesienie rezerwy długoterminowej do krótkoterminowej	-	38	38
e) stan na koniec okresu	38	38	38

2.21. Zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 marca 2016 roku emitent posiada zobowiązania warunkowe, w tym z udzielonych przez jednostkę gwarancji i poręczeń oraz zobowiązań wekslowych.

Lp	kategoria kontrahenta	opis zobowiązania	wartość zobowiązania	zabezpieczenia	inne
1	Instytucja finansująca	WEKSEL IN BLANCO, NIE NA ZLECENIE - zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy o dofinansowanie RPMA.01.05.00-14-435/08-00 z dnia 23 listopada 2009 roku na realizację Projektu: "Wzrost pozycji konkurencyjnej przedsiębiorstwa Krynica Vitamin poprzez realizację nowej inwestycji w miejscowości Dziadkowskie Folwark" finansowanego ze środków Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007-2013, Działanie 1.5: Rozwój przedsiębiorczości, oś priorytetowa 1: Tworzenie warunków dla Rozwoju potencjału Innowacyjnego i przedsiębiorczości na Mazowszu na kwotę przyznanego dofinansowania (wskazana) wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych liczonymi od dnia przekazania środków na konto Beneficjanta do dnia zwrotu, powiększoną o stopę redyskonta weksli.	max. 100 tys. PLN	weksel in blanco
2	dotację	WEKSEL IN BLANCO, NIE NA ZLECENIE - zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy o dofinansowanie Projektu UDA-POIG.06.01.00- 14-437/11-00 z dnia 20 marca 2012 roku na realizację Projektu: "Wdrożenie Planu rozwoju eksportu dla Krynicy Vitamin" finansowanego ze środków Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007-2013, Etap II – Paszport do eksportu II ETAP Wdrożenie panu rozwoju eksportu 6.1 Paszport do eksportu, oś priorytetowa 6: Polska gospodarka na rynku międzynarodowym na kwotę przyznanego dofinansowania (wskazana) wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych liczonymi od dnia przekazania środków na konto Beneficjanta do dnia zwrotu, powiększoną o stopę redyskonta weksli.		weksel in blanco	w sierpniu 2014 r. strona wezwana do wykupu weksla, na kwotę 14 tys. PLN

3	WEKSEL IN BLANCO, NIE NA ZLECENIE - zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy o dofinansowanie Projektu UDA-POIG.08.02.00- 14-027/13-00 z dnia 22 października 2013 roku na realizację Projektu: "Wdrożenie nowej Platformy B2B w Krynica Vitamin w celu automatyzacji procesów biznesowych z Partnerami"finansowanego ze środków Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007- 2013, Działanie 8.2: Wspieranie wdrażania elektronicznego biznesu typu B2B, oś priorytetowa 8: Społeczeństwo informacyjne – zwiększanie innowacyjności gospodarki na kwotę przyznanego dofinansowania (wskazana) wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych liczonymi od dnia przekazania środków na konto Beneficjanta do dnia zwrotu, powiększoną o stopę redyskonta weksli.	max. 150 tys. PLN	weksel in blanco
---	---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	-------------------	------------------	--

Pozostałe zobowiązania pozabilansowe Grupy na dzień 31.03.2016 roku stanowią następujące weksle wynikające z umów związanych z finansowaniem Grupy, w szczególności z umową pożyczki z Siemens Finance Sp. z o.o., umowami faktoringu oraz z umowami leasingowymi.

2.22. Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy .

Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy, które zostały wyeliminowane w procesie konsolidacji, prezentowane są w jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek.

Poniżej zestawiono transakcje z jednostkami powiązanymi nieujęte w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy:

	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Należności	449	449	449
Należności z tytułu udzielonej pożyczki	758	753	735
Zobowiązania handlowe	10	11	-

przychody		24	6
- naliczone odsetki od pożyczki		24	6
koszty		745
usługa magazynowa	66	242	44
dzierżawa powierzchni	24	96	16
inne		126
odpis na odsetki od pożyczki	5	24
odpis na udziały w związku z wykazaną stratą w jednostce zależnej		257

2.23. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31 marca 2016 roku nie występowały zdarzenia o istotnym charakterze.

2.24. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów

Nie wystąpiły.

III. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku

1. Skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości za I kwartał 2016 roku

1.1. Bilans – sprawozdanie jednostkowe

Lp.	Tytuł	Stan na 31.03.2016 r.	Stan na 31.12.2015 r.	Stan na 31.03.2015 r.
A	AKTYWA TRWAŁE	63 329	57 330	53 454
I	Wartości niematerialne i prawne	548	580	573
1	Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-	-
2	Wartość firmy	-	-	-
3	Inne wartości niematerialne i prawne	548	580	573
4	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	-	-	-
II	Rzeczowe aktywa trwałe	55 582	49 551	45 726
1	Środki trwałe	46 848	46 263	39 757
A	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	874	874	874
B	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	24 708	23 880	20 389
c	urządzenia techniczne i maszyny	18 082	18 183	17 381
d	środki transportu	2 297	2 382	583
e	inne środki trwałe	889	944	531
2	Środki trwałe w budowie	6 350	3 086	4 744
3	Zaliczki na środki trwałe w budowie	2 384	203	1 225
III	Należności długoterminowe	-	-	-
IV	Inwestycje długoterminowe	5 891	5 891	6 148
1	Nieruchomości	-	-	-
2	Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
3	Długoterminowe aktywa finansowe	5 891	5 891	6 148
a	w jednostkach powiązanych	5 891	5 891	6 148
	- udziały lub akcje	5 891	5 891	6 148
b	w pozostałych jednostkach	-	-	-
4	Inne inwestycje długoterminowe	-	-	-
V	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 307	1 307	1 006
1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 307	1 307	1 006
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	-	-	-
B	AKTYWA OBROTOWE	48 863	42 769	50 818
I	Zapasy	19 918	18 981	22 841
1	Materiały	10 996	9 777	11 648
2	Półprodukty i produkty w toku	166	220	200
3	Produkty gotowe	8 667	8 959	10 982
4	Towary	-	-	-
5	Zaliczki na dostawy	89	25	11

II	Należności krótkoterminowe	25 986	22 345	26 186
1	Należności od jednostek powiązanych	449	449	1 923
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	449	449	449
	- do 12 miesięcy	449	449	449
	- powyżej 12 miesięcy	-	-	-
b	inne	-	-	1 474
2	Należności od pozostałych jednostek	25 537	21 896	24 263
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	20 744	18 491	20 713
	- do 12 miesięcy	20 744	18 491	20 713
	- powyżej 12 miesięcy	-	-	-
b	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	4 781	3 405	3 540
c	inne	11	0	10
d	dochodzone na drodze sądowej	-	-	-
III	Inwestycje krótkoterminowe	2 363	1 080	1 234
1	Krótkoterminowe aktywa finansowe	2 363	1 080	1 234
a	w jednostkach powiązanych	-	-	6
	- udzielone pożyczki	-	-	6
b	w pozostałych jednostkach	-	-	-
c	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	2 363	1 080	1 228
	- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	2 363	1 080	1 228
2	Inne inwestycje krótkoterminowe	-	-	-
IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	595	363	557
	AKTYWA RAZEM	112 192	100 099	104 272

Lp.	Tytuł	Stan na 31.03.2016 r.	Stan na 31.12.2015 r.	Stan na 31.03.2015 r.
A	KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	56 575	54 828	39 799
I	Kapitał (fundusz) podstawowy	18 378	18 378	17 040
II	Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)	-	-	-
III	Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)	-	-	-
IV	Kapitał (fundusz) zapasowy	22 890	22 890	10 079
V	Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	-	-	-
VI	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	-	-	-
VII	Zysk (strata) z lat ubiegłych	13 560	-	11 286
VIII	Zysk (strata) netto	1 747	13 560	1 394
IX	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	-	-	-
B	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	55 617	45 271	64 473
I	Rezerwy na zobowiązania	1 034	1 455	862
1	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	464	883	122
2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	504	496	636
	- długoterminowa	70	70	-
	- krótkoterminowa	434	426	636
3	Pozostałe rezerwy	66	75	104

	- długoterminowe	38	38	75
	- krótkoterminowe	28	38	28
II	Zobowiązania długoterminowe	7 346	7 477	21 120
1	Wobec jednostek powiązanych	-	-	-
2	Wobec pozostałych jednostek	7 346	7 477	21 120
a	kredyty i pożyczki	5 697	5 828	20 548
b	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-
c	inne zobowiązania finansowe	1 649	1 649	572
d	inne	-	-	-
III	Zobowiązania krótkoterminowe	43 042	32 090	38 073
1	Wobec jednostek powiązanych	10	11	-
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	10	10	-
	- do 12 miesięcy	10	10	-
	- powyżej 12 miesięcy	-	-	-
b	inne	-	1	-
2	Wobec pozostałych jednostek	43 032	32 079	38 073
a	kredyty i pożyczki	3 897	4 091	3 040
b	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	-
c	inne zobowiązania finansowe	6 821	4 266	7 608
d	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	26 846	18 399	23 018
	- do 12 miesięcy	26 846	18 399	23 018
	- powyżej 12 miesięcy	-	-	-
e	zaliczki otrzymane na dostawy	3 836	2 250	2 727
f	zobowiązania wekslowe	-	-	-
g	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 040	2 360	1 162
h	z tytułu wynagrodzeń	581	575	495
i	inne	11	139	22
3	Fundusze specjalne	-	-	-
IV	Rozliczenia międzyokresowe	4 194	4 249	4 419
1	Ujemna wartość firmy	-	-	-
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	4 194	4 249	4 419
	- długoterminowe	4 030	4 030	4 237
	- krótkoterminowe	165	220	182
	PASYWA RAZEM	112 192	100 099	104 272

1.2. Rachunek zysków i strat – sprawozdanie jednostkowe

Rachunek zysków i strat - wersja porównawcza

		Wykonanie za okres
Lp.	Tytuł	1.01.-31.03.2016r.	1.01.-31.03.2015r.
A	Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	36 302	38 149
-	od jednostek powiązanych	-	-
I	Przychody netto ze sprzedaży produktów	35 716	32 315
II	Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)	- 89	5 822

III	Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	-	-
IV	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	675	11
B	Koszty działalności operacyjnej	33 487	36 084
I	Amortyzacja	1 164	874
II	Zużycie materiałów i energii	25 210	28 510
III	Usługi obce	3 068	3 730
IV	Podatki i opłaty, w tym:	252	198
	- podatek akcyzowy	-	0
V	Wynagrodzenia	2 270	2 074
VI	Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	575	543
VII	Pozostałe koszty rodzajowe	219	155
VIII	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	730	0
C	Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)	2 815	2 065
D	Pozostałe przychody operacyjne	164	82
I	Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
II	Dotacje	55	56
III	Inne przychody operacyjne	109	25
E	Pozostałe koszty operacyjne	262	157
I	Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	1
II	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
III	Inne koszty operacyjne	262	156
F	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)	2 716	1 990
G	Przychody finansowe	27	78
I	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	-	-
-	od jednostek powiązanych	-	-
II	Odsetki, w tym:	27	52
-	od jednostek powiązanych	5	6
III	Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
IV	Aktualizacja wartości inwestycji	-	-
V	Inne	-	26
H	Koszty finansowe	361	186
I	Odsetki, w tym:	108	176
-	dla jednostek powiązanych	-	-
II	Strata ze zbycia inwestycji	-	-
III	Aktualizacja wartości inwestycji	-	-
IV	Inne	252	10
I	Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H)	2 383	1 882

J	Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.)	-	-
I	Zyski nadzwyczajne	-	-
II	Straty nadzwyczajne	-	-
K	Zysk (strata) brutto (I±J)	2 383	1 882
L	Podatek dochodowy	1 054	489
M	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty)	- 419	-

Lp.	Tytuł	31.03.2016	31.03.2015
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I	Zysk( strata) brutto	2 383	1 882
II	Korekty razem	3 865	- 7 072
1	Amortyzacja	1 164	874
2	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-
3	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	- 235	176
4	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	500
5	Zmiana stanu rezerw	- 2	1 239
6	Zmiana stanu zapasów	- 1 094	- 8 112
7	Zmiana stanu należności	- 3 641	- 2 628
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	7 959	1 082
9	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 287	- 204
10	Inne korekty	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II)	6 247	- 5 190
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-	-
I	Wpływy	- 0	- 500
1	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 0	- 500
2	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3	Z aktywów finansowych, w tym:	-	-
a)	w jednostkach powiązanych	-	-
b)	w pozostałych jednostkach	-	-
-	zbycie aktywów finansowych	-	-
-	dywidendy i udziały w zyskach	-	-
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
-	odsetki	-	-
-	inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
4	Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II	Wydatki	7 163	4 819
1	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 163	4 819
2	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3	Na aktywa finansowe, w tym:	-	-
a)	w jednostkach powiązanych	-	-
b)	w pozostałych jednostkach	-	-
-	nabycie aktywów finansowych	-	-
-	udzielone pożyczki długoterminowe	-	-
4	Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	- 7 163	- 5 319
C	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-

1.3. Rachunek przepływów pieniężnych – sprawozdanie jednostkowe

I	Wpływy	58 731	60 546
1	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
2	Kredyty i pożyczki	38 724	46 452
3	Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4	Inne wpływy finansowe	20 007	14 094
II	Wydatki	59 099	50 762
1	Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
2	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
3	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
4	Spłaty kredytów i pożyczek	41 882	37 041
5	Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
6	Z tytułu innych zobowiązań finansowych	17 280	12 426
7	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	172	1 120
8	Odsetki	- 235	175
9	Inne wydatki finansowe	-	-
III	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	- 368	9 784
D	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± C.III)	- 1 284	- 725
E	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-	- 725
-	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F	Środki pieniężne na początek okresu	1 080	1 953
G	Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym:	2 363	1 228
-	o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

1.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym – sprawozdanie jednostkowe

Tytuł	1.01.-	1.01.-
	31.03.2016r.	31.12.2015r.	30.09.2015	30.06.2015	31.03.2015

Wyszczególnienie
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu
(BO)	54 828	32 325	32 325	32 325	32 325
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu
(BO), po korektach	54 828	32 325	32 325	32 325	32 325
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek
okresu	18 378	17 040	17 040	17 040	17 040
1.1. Zmiany kapitału podstawowego	-	1 338

a) zwiększenie (z tytułu)	-	2 397

- wydania udziałów (emisji akcji)	-	2 397

b) zmniejszenie (z tytułu)	-	1 059	1 059

- umorzenia udziałów (akcji)	-	1 059	1 059
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	18 378	18 378	15 981	17 040	17 040
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu	-	-
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy	-	-
a) zwiększenie (z tytułu)

b) zmniejszenie (z tytułu)

2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu	-	-
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu	-	- 1 535	- 1 535	-
a) zwiększenie	-	1 535	1 535	1 535
b) zmniejszenie	-	-
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu	-	-	-	- 1 535
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	22 890	10 079	10 079	10 079	10 079
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego		12 811	1 251
a) zwiększenie (z tytułu)		28 510	11 331
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej		17 179
- podziału zysku		11 331	11 331
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
- korekta błędów podstawowych lat poprzednich
b) zmniejszenie (z tytułu)		15 699	10 080

- pokrycia straty		4 590
- nabycie akcji celem umorzenia		10 079	1 080
- korekta błędów podstawowych lat poprzednich	-	-
- koszty emisji akcji pomniejszające kapitał
zapasowy 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na		1 030
koniec okresu	22 890	22 890	11 330	10 079	10 079
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu	-	-
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-	-
a) zwiększenie (z tytułu)
przeniesienie na zysk(stratę) z lat ubiegłych

b) zmniejszenie (z tytułu)
- zbycia środków trwałych
- przeszacowanie wartości wniesionego aportu
5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-	-
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	13 560	- 4 590	- 4 590	6 741	11 286
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	13 560	-	-	6 741	11 286
- skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości
-
7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	13 560	-	-	6 741	11 286
a) zwiększenie (z tytułu)	-	-
- podziału zysku z lat ubiegłych
-
b) zmniejszenie (z tytułu)	-	-	-

- przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	-	-	-

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	13 560	-	-	6 741	11 286
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-	4 590	4 590	-	-
- skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-	4 590	4 590
a) zwiększenie (z tytułu)	-	-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-

b) zmniejszenie (z tytułu)	-	4 590		-	-
-pokrycie straty z lat ubiegłych kapitałem zapasowym	-	4 590	-
-błąd podstawowy

7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	13 560	-	4 590	-
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	13 560	-	- 4 590	6 741	11 286
8. Wynik netto	1 747	13 560	10 844	5 916	1 394

a) zysk netto	1 747	13 560	10 844	5 916	1 394
b) strata netto

c) odpisy z zysku
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	56 575	54 828	33 564	38 241	39 799
III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku	56 575	54 828	33 564	38 241	39 799

2. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

2.1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości wskazanymi w ustawie z 29 września 1994 roku o rachunkowości.

2.2. Istotne dokonania i niepowodzenia Emitenta w I kwartale 2016 roku.

Szczegółowe informacje nt. istotnych zdarzeń w I kwartale 2016 zostały zamieszczone w punkcie poświęconym istotnych zdarzeniom w skróconym skonsolidowanym sprawozdania za I kwartał 2016 r.

2.3. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe .

Nie wystąpiły.

2.4. Sezonowość i cykliczność działalności emitent.

2.5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto.

Odpisy aktualizujące zapasy.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów i surowców	Stan na 31.03.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 31.03.2015
stan na początek	345	4 284	4 284
odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	345	-
odpisy odwrócone w okresie	157	4 284	718
inne zmiany ( różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan na koniec okresu	188	345	3 566

Odpisy aktualizujące stan należności i pożyczek.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych i pożyczek	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Stan na początek okresu	1 161	1 247	1 247
a) zwiększenia z tytułu	5	255	-
- na należności		231
- na pożyczkę	5	24
zmniejszenia z tytułu	10	341	-
- zrealizowanie należności	10	341
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	1 156	1 161	1 247

2.6. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów.

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Stan na początek okresu	-	858	858
odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-	-
odpisy odwrócone w okresie		858	-
inne zmiany		-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu	-	-	858

2.7. Utworzenie, zwiększenie, wykorzystanie i rozwiązanie rezerw.

Wartość rezerw ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek okresu	426	693	693

b) zwiększenia z tytułu	16	426	364
- wynagrodzenia	16	29	-
- ekwiwalent urlopowy		397	364
c) rozwiązanie z tytułu	8	693	421
- wynagrodzenia	8	249	-
- ekwiwalent urlopowy		444	421
d) stan na koniec okresu	434	426	636

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW
DŁUGOTERMINOWYCH WG TYTUŁÓW	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek okresu	38	75	75
- rozliczenie dotacji	38	75	75
b) zwiększenia z tytułu
-
c) wykorzystanie z tytułu	-	38	-
- przeniesienie rezerwy długoterminowej do krótkoterminowej	-	38	-
d) rozwiązanie z tytułu
e) stan na koniec okresu	38	38	75

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH WG TYTUŁÓW	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
a) stan na początek okresu	38	75	75
- rozliczenie dotacji	38	75	75
b) zwiększenia z tytułu
-
c) wykorzystanie z tytułu
-
d) rozwiązanie z tytułu	-	38	38
- przeniesienie rezerwy długoterminowej do krótkoterminowej	-	38	38
e) stan na koniec okresu	38	38	38

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Lp.	Wyszczególnienie	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
1.	Stan rezerwy z tytułu OPD na początek okresu, w tym	883	122	122
a)	odniesionych na wynik finansowy	883	-143	-143
b)	odniesionych na kapitał własny		265	265
c)	odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
2.	Zwiększenia, w tym	0	883	0
a)	odniesionych na wynik finansowy			0
-	Środki trwałe Leasing		575
-	Środki trwałe - różne stawki		308
-	odsetki zapłacone w 2015 r.			0
b)	odniesionych na kapitał własny
-	korekta błędu - poprawne oszacowanie rezerwy na OPD z tytułu leasingu finansowego
c)	odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
3.	Zmniejszenia	419	122	0
a)	odniesionych na wynik finansowy			0
-	leasing		0
	pozostałe	419	122	0
b)	odniesionych na kapitał własny
c)	odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy
4.	Stan rezerwy z tytułu OPD na koniec okresu, w tym	464	883	122
a)	odniesionych na wynik finansowy		883	-143
b)	odniesionych na kapitał własny	464	0	265
c)	odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy			0

2.8. Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W 4 kwartale 2015 roku Emitent zamówił urządzenia i maszyny, za które dokonywał sukcesywnie płatności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. W szczególności, te zamówienia dotyczyły pasteryzatora tunelowego, paletyzatora, pakowaczki oraz nalewaczki. Na dzień 31 marca 2016 roku wymienione powyżej maszyny nie wchodziły jeszcze w skład środków trwałych Emitenta. Pozostałe na dzień 31 marca 2016 roku zobowiązania z tytułu ich nabycia wynosiły około 4 450 tys. zł.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Emitent prowadził również prace budowlane związane z rozbudową istniejącego budynku socjalno-biurowego na potrzeby chłodni i laboratorium wraz z zapleczem oraz z budową nowego budynku magazynowego. Na dzień 31 marca 2016 roku wymienione powyżej prace nie zostały jeszcze ukończone a pozostałe na ten dzień zobowiązania umowne z tytułu ich wykonania wynosiły około 4 000 tys. zł.

2.9. Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Nie występują.

2.10. Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

Zdaniem Zarządu Spółki wartości godziwe aktywów oraz zobowiązań finansowych są w przybliżeniu równe ich wartości bilansowej.

2.11. Niespłacone kredyty lub pożyczki oraz naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Nie wystąpiły.

2.12. Transakcje z podmiotami powiązanymi.

Poniżej zestawiono transakcje z jednostkami powiązanymi ujęte w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Emitenta:

	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Należności	449	449	449
Należności z tytułu udzielonej pożyczki	758	753	735
Zobowiązania handlowe	10	11	-

przychody		24	6
- naliczone odsetki od pożyczki		24	6
koszty		745
usługa magazynowa	66	242	44
dzierżawa powierzchni	24	96	16
inne		126
odpis na odsetki od pożyczki	5	24
odpis na udziały w związku z wykazaną stratą w jednostce zależnej		257

2.13. Zmiana sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych .

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

2.14. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie dotyczy.

2.15. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I kwartale 2016 roku Spółka nie emitowała, nie spłacała ani nie wykupywała papierów wartościowych.

2.16. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie podejmowała uchwał o wypłacie dywidendy.

2.17. Zdarzenia po dniu bilansowym.

Po dniu 31 marca 2016 roku nie występowały zdarzenia o istotnym charakterze.

2.18. Zmiany należności warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Należności warunkowe od jednostek powiązanych nie wystąpiły.

Wartość należności warunkowych wobec pozostałych jednostek według stanu na koniec 1 kwartału 2016 roku przedstawia się następująco:

Lp.	nazwa kontrahenta	kategoria kontrahenta	tytuł należności	wartość należności	zabezpieczenia inne
1	PPHU "EXPAL POLSKA" Wojciech Wróbel Sebastian Paś S.C.	dostawca	zabezpieczenie roszczeń jednostki dominującej wynikających z umowy o dostawę palet, w szczególności roszczeń z tytułu kar umownych i odszkodowań z tytułu niewykonania bądź nienależytego wykonania umowy	max. 100 tys. PLN	weksel in blanco
2	TOPFOOD Sp. z o.o.	odbiorca	zabezpieczenie należności	max. 100 tys. PLN	weksel in blanco	poręczyciel PPHU "SPECJAŁ" Sp. z o.o.

W okresie sprawozdawczym Spółka była w posiadaniu gwarancji bankowej wystawionej przez Erste Bank z siedzibą w Wiedniu na kwotę 240 tys. EUR. Gwarancja dotyczy zabezpieczenia kontraktu handlowego.

2.19. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły

IV. Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu za I kwartał 2016 roku.

1. Informacje o Grupie Kapitałowej Krynica Vitamin

1.1. Opis Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin

1.1.1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej Emitenta

Grupa Kapitałowa Krynica Vitamin Spółka Akcyjna ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") składa się z jednostki dominującej Krynica Vitamin Spółka Akcyjna i spółki zależnej Niechcice Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Spółka Zależna, Jednostka Zależna).

a) Dane Jednostki Dominującej:
nazwa: Krynica Vitamin Spółka Akcyjna
siedziba: ul. Matyldy 35, 03-606 Warszawa
podstawowy przedmiot działalności: produkcja artykułów spożywczych
produkcja napojów bezalkoholowych, produkcja wód mineralnych i pozostałych wód butelkowych
Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000378184.
REGON: 015281326 NIP: 524-24-42-164
b) Dane Jednostki Zależnej:
nazwa: Niechcice Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
siedziba: ul. Matyldy 35, 03-606 Warszawa podstawowy przedmiot działalności - produkcja artykułów spożywczych
uprawa zbóż, roślin strączkowych i roślin oleistych na nasiona, z wyłączeniem ryżu
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000370129.
REGON: 142672241 NIP: 524-27-24-572

Jednostka Dominująca posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Zależnej oraz 100% głosów w Zgromadzeniu Wspólników. Konsolidacją objęte zostały wyniki finansowe Jednostki Dominującej oraz Spółki Zależnej.

Czas trwania Spółki oraz Spółki Zależnej jest nieograniczony.

Działalność produkcyjna, usługowa oraz handlowa związana z napojami funkcjonalnymi jest prowadzona przez Jednostkę Dominującą. Przedmiotem działalności Spółki Zależnej jest głownie wynajem nieruchomości na rzecz Spółki. Sporadycznie, Spółka Zależna świadczy usługi wspierające dla Spółki Dominującej (co-packing). Spółka Zależna nie prowadzi istotnej działalności w innym zakresie.

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego Raportu nie miały miejsce zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.

1.2. Profil działalności Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin

Grupa jest jednym z wiodących producentów napojów funkcjonalnych, wśród których około 90% stanowią napoje energetyczne, zaliczane do środków spożywczych specjalnego przeznaczenia żywieniowego. Specjalizuje się w produkcji napojów dla marek własnych oraz w usługowym rozlewie dla produktów markowych. W Polsce Grupa współpracuje z większością sieci handlowych oraz producentami

rozpoznawalnych i cenionych marek napojów. Coraz silniej i skuteczniej konkuruje również na rynkach zagranicznych.

Grupa głównie koncentruje się na szybko rozwijającej się kategorii napojów funkcjonalnych, takich jak napoje energetyczne, napoje dla sportowców i napoje słodowe. Nowe kategorie to napoje gazowane, napoje niegazowane i napoje herbaciane. Oprócz usługowego rozlewu i produkcji napojów, Emitent produkuje także napoje pod marką własną.

Dominującym rodzajem opakowania produktów Grupy są puszki aluminiowe. Dodatkowo, Grupa produkuje napoje w opakowaniu plastikowym PET.

2. Opis sytuacji Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin

2.1. Sytuacja finansowa

	I kw 2016	I kw 2015
Przychody	36 399	32 324
EBIT	2 685	1 899
Zysk netto	1 711	1 300
Rentowność na
poziomie wyniku
EBIT	7,4%	5,9%
Rentowność na
poziomie wyniku
netto	4,7%	4,0%

Grupa uzyskuje przychody ze sprzedaży na rynku krajowym oraz na rynkach zagranicznych. Udział sprzedaży zagranicznej w całkowitych przychodach ze sprzedaży wyniósł w 1 kwartale 2016 roku 62,7%. W analogicznym okresie roku 2015 udział ten wynosił 50,2%. Największymi rynkami zagranicznymi dla Grupy w 1 kwartale 2016 roku były Niemcy, Czechy, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Rumunia i Słowacja.

2.2. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zdaniem Zarządu najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki osiągane w najbliższej perspektywie są:

a) Działania konkurencji na rynku producentów napojów. Ewentualne zwiększenie agresywności działania konkurencji może negatywnie wpłynąć na ceny produktów Grupy Kapitałowej.
b) Kształtowanie się kursów walut. Zdecydowana większość kosztów podstawowych surowców produkcyjnych uzależniona jest od kursów walut obcych (głównie EUR). Dodatkowo, coraz większy udział w przychodach Spółki mają przychody ze sprzedaży poza granice Polski, które są prawie w całości nominowane w EUR. Tym samym, zmiany kursów PLN będą wpływać na rentowność działalności Grupy.
c) Zmiany w prawie podatkowym. Wprowadzenie nowych obciążeń podatkowych dla niektórych klientów Grupy (gł. tzw. podatek od sklepów wielkopowierzchniowych) może spowodować działania zmierzające do przerzucenia części tych obciążeń na Grupę i tym samym na rentowność działalności Grupy. Dodatkowo, na rentowność Grupy będą wpływać zmiany w innych podatkach (np. w podatkach i opłatach za korzystanie z zasobów wodnych).
d) Rozwój sprzedaży eksportowej. Grupa koncentruje się na budowie nowych rynków zbytu oraz na zdobywania klientów spoza Polski. Te działania mogą wpłynąć na to, że niektórzy z

dotychczasowych klientów Grupy zaczną postrzegać Grupę jako swojego konkurenta i zmniejszać zakres współpracy z Grupą.

2.3. Realizacja strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin

Grupa kontynuuje i zamierza nadal kontynuować swoją strategię polegającą na pozyskiwaniu klientów, obniżaniu kosztu wytworzenia i rozbudowie oferty asortymentowej. W pierwszym kwartale 2016 roku Grupa kontynuowała działania inwestycyjne, polegające m.in. na kontynuowaniu prac związanych z rozbudową istniejącego budynku socjalno-biurowego o chłodnię i laboratorium wraz z zapleczem. Grupa rozpoczęła również budowę nowego budynku magazynowego. W roku 2016 Grupa zainstalowała również pierwsze maszyny produkcyjne zamówione w 4 kwartale 2015 roku. Grupa zamierza kontynuować swoje działania inwestycyjne.

2.4. Stanowisko wobec publikowanych prognoz wyników

Do dnia przekazania niniejszego raportu Spółka nie publikowała prognoz wyników na rok 2016.

2.5. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy, które zostały wyeliminowane w procesie konsolidacji, prezentowane są w jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek i zostały zaprezentowane w punkcie 2.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi w części III. Skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I 2016 r.

W okresie sprawozdawczym Emitent oraz jednostki zależne nie dokonywały transakcji samoistnie lub łącznie istotnych z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

2.6. Informacje o poręczeniach i gwarancjach

W okresie sprawozdawczym spółka Krynica Vitamin S.A. oraz jednostki zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki, a także nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Krynica Vitamin S.A.

3. Organy Spółki

3.1. Zarząd

Na dzień 31 marca 2016 roku, jak również na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego skład Zarządu prezentował się następująco:

Piotr Czachorowski – Prezes Zarządu Robert Legierski – Członek Zarządu

W okresie od 01 stycznia 2016 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany osobowe w składzie Zarządu Spółki.

3.2. Rada Nadzorcza

Na dzień 31 marca 2016 roku, jak również na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego skład Rady Nadzorczej prezentuje się następująco:

Rafał Mania,
Ewa Maria Cieśla,
Bartosz Jakub Czachorowski,
Konrad Subda,
Adam Rosz,
Jacek Czeladko.

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany osobowe w składzie Rady Nadzorczej Krynica Vitamin S.A.

4. Informacje o akcjach i akcjonariacie.

4.1. Kapitał zakładowy Emitenta

Struktura kapitału zakładowego Krynica Vitamin S.A. na dzień 31 marca 2016 r. została zaprezentowana poniżej :

Seria akcji	Rodzaj akcji	Ilość akcji	Ilość głosów
A	zwykłe na okaziciela	10 653 751	10 653 751
B	zwykłe na okaziciela	1 598 062	1 598 062
Razem:	X	12 251 813	12 251 813

4.2. Struktura własności akcji Emitenta

Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego tj. na dzień 16 maja 2016 r.

Akcjonariusz (ponad 5%)	Liczba głosów	Liczba akcji	Struktura wg liczby głosów	Struktura wg liczby akcji
Zinat Sp. z o.o.*	5 289 587	5 289 587	43,17%	43,17%
Fram FIZ	4 929 935	4 929 935	40,24%	40,24%
Pozostali	2 032 291	2 032 291	16,59%	16,59%
Razem:	12 251 813	12 251 813	100,00%	100

* podmiot w 100% zależny od Prezesa Zarządu Spółki tj. Pana Piotra Czachorowskiego

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu kwartalnego nie miały miejsca zmiany w strukturze akcjonariuszy znaczących.

4.3. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego, tj. na dzień 16 maja 2016 roku przedstawia się następująco:

a. 5 289 587 (pięć milionów dwieście osiemdziesiąt dziewięć tysięcy pięćset osiemdziesiąt siedem) akcji Spółki jest w posiadaniu Zinat Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której jedynym wspólnikiem jest członek Zarządu Emitenta, Piotr Czachorowski.
b. 100 000 (sto tysięcy) akcji Spółki jest w posiadaniu Bartosza Czachorowskiego, członka Rady Nadzorczej Emitenta.

Pozostałe osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają akcji Spółki. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji Spółki.

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu kwartalnego nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania akcji oraz uprawnień do akcji przez osoby zarządzające oraz nadzorujące.

5. Informacje uzupełniające

5.1. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Krynica Vitamin S.A. oraz jednostka od niej zależna nie są stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Krynica Vitamin S.A. lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Krynica Vitamin S.A.

Krynica Vitamin S.A. oraz jednostka od niej zależna nie są również stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Krynica Vitamin S.A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Emitent otrzymał postanowienie sądu w Hamburgu zakazujące Emitentowi sprzedaży produktów oraz prowadzenia negocjacji handlowych z klientami z rynków niemieckojęzycznych pod rygorem grzywny do 500 000 euro lub 6 miesięcy więzienia za każde naruszenie. Postanowienie to zostało wydane na wniosek spółki TSI GmbH, która ma umowną wyłączność w ww. działaniach do dnia 31.08.2016 (umowa z TSI GmbH została przez Emitenta wypowiedziana). Emitent odwołał się od ww. postanowienia.

Emitent identyfikuje również ryzyko sporu sądowego ze spółką Warwin SA. Spółka Warwin SA złożyła do Emitenta roszczenie w związku z wadliwą – zdaniem Warwin SA – realizacją umowy dostawy i produkcji. Dotychczasowe próby rozwiązania sporu w sposób polubowny nie przyniosły efektu. Wysokość roszczeń zgłaszanych przez Warwin SA waha się w przedziale od ok. 70 000 PLN do 950 000 PLN.

5.2. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

Poza informacjami opisanymi we wcześniejszych częściach raportu, w tym w szczególności czynnikami zamieszczonymi w punkcie 2.2. "Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy Kapitałowej Krynica Vitamin będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału", nie istnieją w ocenie Emitenta inne informacje istotne dla oceny jego sytuacji.

V. Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 16.05.2016 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i nazwisko	funkcja	podpis
16.05.2016	Piotr Czachorowski	Prezes Zarządu
16.05.2016	Robert Legierski	Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

16.05.2016 Agnieszka Płucienik – Główny księgowy

AI Terminal

Krynica Vitamin S.A.

5679_rns_2016-05-16_e123c584-75d9-4f09-a888-05278dbd3664.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA KRYNICA VITAMIN

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ KRYNICA VITAMIN

Wprowadzenie

I. Wybrane dane finansowe

1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

3. Zasady przeliczeń wybranych danych finansowych

II. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 r.

1. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 r. sporządzone zgodnie z MSR/MSSF

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

1.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

1.3. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN)

1.4. Skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

1.5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

2. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Informacje ogólne

2.2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

2.2.1. Podstawa sporządzenia

2.2.2. Zasady rachunkowości

2.2.2.1 Oświadczenie o zgodności

2.2.2.2. Status zatwierdzenia Standardów w UE

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później

Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie)

Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji

Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie

2.2.2.3. Standardy zastosowane po raz pierwszy

Interpretacja KIMSF 21 "Opłaty"

Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie

2.2.2.4. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

2.2.2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" -zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie.

2.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

2.3.1. Profesjonalny osąd

2.3.2. Klasyfikacja umów leasingowych

2.3.3. Niepewność szacunków i założeń

• Wartość firmy

• Utrata wartości aktywów trwałych

• Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

• Składnik rezerwy i aktywa z tytułu podatku odroczonego

• Stawki amortyzacyjne

2.4. Znaczące zdarzenia i transakcje oraz istotne osiągnięcia

2.5. Sezonowość działalności

2.6. Zysk na akcję

2.7. Segmenty operacyjne

2.8 Przychody i koszty finansowe

2.9 Połączenia jednostek gospodarczych

2.10. Wartości niematerialne

W I kwartale 2015 roku zwiększenia i zmniejszenia wartości niematerialnych kształtowały się następująco

2.11. Rzeczowe aktywa trwałe

2.12. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zmiany wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych

Przekwalifikowanie aktywów finansowych

2.13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

2.14. Kapitał podstawowy

2.15. Programy płatności akcjami

2.16. Dywidendy

2.17. Emisja i wykup papierów dłużnych

2.18. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania krótkoterminowe

2.20. Rezerwy

2.21. Zobowiązania warunkowe

2.22. Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy .

2.23. Zdarzenia po dniu bilansowym

2.24. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów

III. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku

1. Skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości za I kwartał 2016 roku

1.1. Bilans – sprawozdanie jednostkowe

1.2. Rachunek zysków i strat – sprawozdanie jednostkowe

1.3. Rachunek przepływów pieniężnych – sprawozdanie jednostkowe

1.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym – sprawozdanie jednostkowe

2. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

2.2. Istotne dokonania i niepowodzenia Emitenta w I kwartale 2016 roku.

2.3. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe .

2.4. Sezonowość i cykliczność działalności emitent.

2.5. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto.

Odpisy aktualizujące zapasy.