Kruso Kapital

Share Issue/Capital Change • Jan 22, 2024

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This announcement is not a prospectus and not an offer of securities for sale in or into the United States, Canada, Japan or Australia, or any other jurisdiction where it is unlawful to do so.

COMUNICATO STAMPA

KRUSO KAPITAL S.P.A. AMMESSA ALLE NEGOZIAZIONI SU EURONEXT GROWTH MILAN – SEGMENTO PROFESSIONALE

• CAPITALIZZAZIONE ATTESA DELLA SOCIETÀ AD INIZIO NEGOZIAZIONI PARI A CIRCA EURO 46 MILIONI
• IL BOOK RISULTA COMPOSTO DA INVESTITORI ISTITUZIONALI E PROFESSIONALI
• INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI PREVISTO PER IL 24 GENNAIO 2024

Milano, 22 gennaio 2024

Kruso Kapital S.p.A. ("Kruso Kapital"), società a capo dell'omonimo gruppo operante nel business del credito su pegno e nel mercato delle case d'aste di preziosi, oggetti d'arte e altri beni da collezione, parte del gruppo Banca Sistema, comunica di aver ricevuto, in data odierna, da Borsa Italiana S.p.A., l'ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie sul Segmento Professionale di Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("EGM PRO"). L'inizio delle negoziazioni delle azioni Kruso Kapital è previsto per il 24 gennaio 2024.

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COLLOCAMENTO

Il prezzo di offerta è stato fissato in Euro 1,86 per azione, con un controvale complessivo di circa Euro 2,7 milioni a seguito di un collocamento di complessive 1.447.200 azioni di nuova emissione (il "Collocamento").

L'inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie è previsto per mercoledì 24 gennaio 2024.

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CAPITALE SOCIALE

La tabella che segue illustra la composizione della compagine sociale a esito del Collocamento:

	Post-Collocamento
Azionista	N. azioni	% del capitale	% dei diritti di voto
		sociale
Banca Sistema	17.371.795	70,59%	70,59%
Fondazione Pisa	2.233.940	9,08%*	9,08%
Fondazione CR Cuneo	2.233.940	9,08%*	9,08%
Fondazione CR Alessandria	1.330.818	5,41%**	5,41%
Emittente	-	-	-
Mercato	1.439.100	5,85%	5,85%
Totale	24.609.593	100%	100%

* di cui (i) 5,44% soggetto a lock-up e patto parasociale e (ii) 3,64% flottante.

** di cui (i) 3,24% soggetto a lock-up e patto parasociale e (ii) 2,17% flottante.

Il capitale sociale della Società post Collocamento sarà composto da complessive n. 24.609.593 azioni ordinarie, prive di valore nominale. In base al prezzo di offerta, la capitalizzazione di Kruso Kapital alla data di inizio negoziazioni sarà pari a circa Euro 45,7 milioni.

Kruso Kapital, Banca Sistema S.p.A., Fondazione Pisa, Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo ("Fondazione CR Cuneo") e Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria ("Fondazione CR Alessandria" e, congiuntamente a Fondazione CR Cuneo e Fondazione Pisa, le "Fondazioni") hanno sottoscritto con Alantra Capital Markets Sociedad de Valores SV S.A. succursale italiana ("Alantra"), in qualità di Global Coordinator della Società, un accordo di lock-up valido dalla data di sottoscrizione dello stesso e per i 12 mesi di calendario successivi alla data di inizio negoziazioni (l'"Accordo di Lock-Up"); con riferimento alle Fondazioni, il lock-up copre solo una parte delle rispettive azioni (come meglio descritto nel Documento di Ammissione).

Pertanto, il 'flottante' ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth sarà rappresentato da circa il 15,29% del capitale sociale della Società, computando al suo interno anche le azioni di proprietà delle Fondazioni diverse dalle azioni conferite nell'Accordo di Lock-Up ovvero soggette a vincoli della medesima natura.

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ADVISOR

Nell'ambito della procedura di ammissione alle negoziazioni sul Segmento Professionale di Euronext Growth Milan, Kruso Kapital è stata assistita da Alantra Capital Markets Sociedad de Valores SV S.A. in qualità di Global Coordinator, Sole Bookrunner ed Euronext Growth Advisor.

BonelliErede ha agito come Deal Counsel, in qualità di consulente legale della Società e consulente legale del Global Coordinator, Sole Bookrunner ed Euronext Growth Advisor.

BDO Italia S.p.A. ha agito in qualità di società incaricata della revisione legale dei conti della Società e consulente fiscale.

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DOCUMENTI E CODICI IDENTIFICATIVI

Il documento di ammissione è disponibile presso la sede legale della Società e nella sezione "Investor" del sito www.krusokapital.com.

Alla Società sono stati attribuiti i seguenti codici:

• Codice alfanumerico: KK
• Codice ISIN delle azioni ordinarie: IT0005573800

Per la trasmissione e lo stoccaggio delle Informazioni Regolamentate, la Società si avvale del sistema di diffusione , gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni, n. 19 e autorizzato da CONSOB.

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CRITERI QUALITATIVI E QUANTITATIVI AI FINI DELLA VALUTAZIONE DEI REQUISITI DI INDIPENDENZA

Il 19 gennaio 2024, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato, in via volontaria, i criteri quantitativi e qualitativi di significatività delle relazioni potenzialmente rilevanti ai fini della valutazione dell'indipendenza degli amministratori ai sensi dell'articolo 6-bis del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, approvato e pubblicato da Borsa Italiana S.p.A.

In particolare, Kruso Kapital ha determinato i criteri quantitativi e qualitativi di significatività delle relazioni potenzialmente rilevanti ai fini della valutazione dell'indipendenza di cui al punto 1, lett. h dell'articolo 13 del Decreto 23 novembre 2020, n. 169 del Ministro dell'Economia e delle Finanze (il "Decreto MEF") e di cui alla lettera c) dell'art. 148, comma 3, del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998 (il "TUF"), come richiamato dall'art. 6-bis del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione ha approvato i seguenti criteri:

• (i) criteri quantitativi: non compromette l'indipendenza dell'amministratore una eventuale relazione finanziaria, patrimoniale o professionale, di cui al punto 1, lett. (h) dell'articolo 13 del Decreto MEF e di cui alla lettera c) dell'art. 148, comma 3, del TUF, che sia conforme ai seguenti due parametri:
  • (a) continuità: durata non superiore ad un anno; e
  • (b) rilevanza economica: il corrispettivo della relazione di natura professionale, patrimoniale o finanziaria non deve superare la soglia del 5% del fatturato dell'impresa, ente, studio professionale o società di consulenza di cui l'amministratore abbia il controllo o di cui sia un

amministratore esecutivo o partner o il 15% del reddito dell'Amministratore stesso come persona fisica;

(ii) criterio qualitativo: anche qualora siano rispettati i parametri di cui ai punti (a) e (b) del punto (i), il Consiglio di Amministrazione valuta in ogni caso la significatività di pregresse relazioni di natura professionale, patrimoniale o finanziaria anche sotto il profilo qualitativo, che possano incidere sull'indipendenza dell'Amministratore (ad esempio, nel caso di un Amministratore che sia anche partner di uno studio professionale o di una società di consulenza, la rilevanza della pregressa relazione professionale per tale soggetto sulla sua posizione e sul suo ruolo all'interno dello studio o della società di consulenza o che comunque attengono a importanti operazioni della Società, anche indipendentemente dai parametri quantitativi).

In aggiunta ai criteri di cui sopra, sempre ai fini della suddetta valutazione dell'indipendenza, è stato determinato quale criterio quantitativo che accerti l'inesistenza dell'indipendenza, se l'Amministratore riceve, o ha ricevuto, nei precedenti tre esercizi, dalla Società o da una società controllata o controllante, una significativa remunerazione aggiuntiva (rispetto all'emolumento "fisso" di amministratore non esecutivo della Società e all'eventuale compenso per la partecipazione a eventuali comitati) pure sotto forma di partecipazione a piani di incentivazione legati alla performance aziendale, anche a base azionaria, o prevista dalla normativa vigente. La remunerazione aggiuntiva sarà ritenuta significativa sulla base del superamento della soglia del 15% massimo del reddito dell'Amministratore stesso quale persona fisica, escludendo dal reddito dell'Amministratore i compensi percepiti nella sua qualità di componente degli organi di amministrazione della controllante e/o delle controllate.

A valle di tale approvazione, il Consiglio di Amministrazione ha confermato la sussistenza dei requisiti di indipendenza in capo al Consigliere dott. Attilio Baruffi sulla base delle informazioni dallo stesso fornite. Il Consiglio ha, pertanto, preso atto che un amministratore su sette è indipendente ai sensi delle richiamate disposizioni normative.

Contatti: CFO & Investor Relations Carlo Di Pierro Tel. +39 335 5288794 E-mail carlo.dipierro@krusokapital.com

Ufficio Stampa Patrizia Sferrazza Tel. +39 02 80280354 - +39 335.7353559 E-mail newsroom@KrusoKapital.com

Carlotta Bernardi Tel. + 39 333.9477814 E-mail c.bernardi@barabino.it

Euronext Growth Advisor Alantra Capital Markets Stefano Bellavita Tel. +39 335 605 8447 E-mail: stefano.bellavita@alantra.com

Kruso Kapital S.p.A.

Kruso Kapital, parte del Gruppo Banca Sistema, nasce come denominazione sociale nel novembre del 2022 ed è il primo operatore parte di un gruppo bancario operativo sia nel business del credito su pegno sia nel mercato delle case d'aste di preziosi, oggetti d'arte e altri beni da collezione. Attraverso i suoi marchi, i suoi prodotti e i suoi servizi innovativi, la società è attiva nella valutazione e nel finanziamento di beni di valore e opere d'arte; in particolare, nel settore del credito su pegno opera con le filiali a marchio ProntoPegno in Italia e in Grecia, attraverso cui offre prestiti alle persone garantiti da un oggetto a collaterale. Mentre attraverso la sua casa d'aste Art-Rite è protagonista nel mercato dell'arte moderna, contemporanea, antica oltre che in alcuni segmenti da collezione come quello delle auto. Con sede principale a Milano, Kruso Kapital è presente con 14 filiali ad Asti, Brescia, Civitavecchia, Firenze, Livorno, Mestre, Napoli, Palermo, Pisa, Parma, Rimini, Roma, Torino ed una ad Atene ed impiega in totale 91 risorse avvalendosi di una struttura multicanale.

DISCLAIMER

This document is an announcement and not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation"), and as such does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to purchase securities. These materials are not for distribution, directly or indirectly, in or into the United States (including its territories and possessions, any State of the United States and the District of Columbia), Canada, Australia and Japan (or in any other jurisdiction where it is unlawful to do so).

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protection; and an investment in the Shares is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the offering. Furthermore, it is noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, the Global Coordinator will only procure investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.

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