Kruk S.A. — AGM Information 2021

Dec 2, 2021

1. Preambuła

Nadrzędnym celem KRUK SA ("Spółka" "KRUK") jest trwały rozwój i wzrost wartości Spółki poprzez wzrost zysku i wypłatę dywidendy, przy jednoczesnym zachowaniu odpowiedniego poziomu płynności finansowej oraz poszanowaniu zasad zrównoważonego rozwoju (ESG).

Intencją Zarządu jest, aby KRUK jednocześnie zwiększał swoją wartość i dzielił się regularnie częścią dochodów z akcjonariuszami. Celem przyjęcia Polityki Dywidendowej ("Polityka") jest odzwierciedlenie intencji zarządu i sytuacji, w której KRUK jest firmą wzrostową oraz wypłacającą dywidendę, w oparciu o czytelne i stabilne kryteria podziału wypracowanego zysku.

2. Wielkość dywidendy

Zarząd Spółki zakłada, iż będzie przedkładał Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu rekomendację wypłaty dywidendy w wysokości co najmniej 30% skonsolidowanego zysku netto Grupy KRUK uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej.

Stosownie do art. 348 § 1 ksh, kwota przeznaczona do podziału między Akcjonariuszy Spółki może zostać powiększona o:

• − niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz
• − kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy.

Kwota ta zostanie pomniejszona o:

• − niepokryte straty,
• − akcje własne oraz
• − kwoty, które zgodnie z ustawą lub Statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe.

3. Warunki pozostawienia zysku w Spółce i niewypłacania dywidendy

Co do zasady Spółka będzie dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy.

Pozostawienie całości zysku w Spółce lub wypłata dywidendy w wysokości mniejszej niż 30% skonsolidowanego zysku netto jest możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:

• − wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości akcji;
• − Spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
• − plany i perspektywy rozwoju Grupy będą wskazywać, że pozostawienie większych środków pieniężnych w Spółce przyczyni się do wzrostu wartości Spółki;
• − Spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
• − wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących Spółkę umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;

Załącznik do uchwały nr 194/2021 Zarządu Kruk S.A.

− pozostawienie zysku w Spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad Spółką z racji prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.

4. Uwarunkowania rekomendacji Zarządu

Przy rekomendacji wypłaty dywidendy Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę:

• − aktualną oraz przewidywaną sytuację finansową Grupy KRUK;
• − nadrzędne plany i perspektywy rozwoju Grupy,
• − zapotrzebowanie na finansowanie inwestycji,
• − aktualny poziom zadłużenia oraz sytuację finansową i płynnościową Grupy,
• − istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych),
• − wielkość niepodzielonych zysków z lat ubiegłych oraz kwot przeniesionych z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy,
• − niepokryte straty, akcje własne oraz kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe.

5. Propozycja podziału zysku i wypłaty dywidendy

Propozycję podziału zysku zaopiniowaną przez Radę Nadzorczą Zarząd Spółki przedstawia Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu.

6. Organ uprawniony do podjęcia decyzji o wypłacie dywidendy

Zgodnie z art. 395 § 2 pkt. 2 ksh organem właściwym do podejmowania decyzji o podziale zysku i wypłacie dywidendy jest Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które ustala:

• − dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za dany rok obrotowy (dzień dywidendy, dzień D) oraz
• − termin wypłaty dywidendy (dzień W)

stosownie do zasad ogólnych przewidzianych art. 348 § 3-5 ksh.

Uczestniczący w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu akcjonariusze nie są w żaden sposób związani rekomendacjami Zarządu.

7. Uprawnieni do dywidendy

Uprawnionymi do dywidendy będą Akcjonariusze, na których rachunkach papierów wartościowych w dniu dywidendy będą zapisane akcje KRUK S.A.

8. Informowanie Akcjonariuszy o dniu dywidendy oraz wypłacie dywidendy

Informacje dotyczące ustalenia dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy będą przekazywane przez Zarząd Spółki w formie raportów bieżących.

9. Warunki odbioru dywidendy

Warunki odbioru dywidendy ustalone zostają zgodnie z zasadami przyjętymi dla spółek publicznych określonymi w § 121 i nast. Szczegółowych Zasadach Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (tekst ujednolicony obowiązujący od dnia 31 maja 2021 r.).

Załącznik do uchwały nr 194/2021 Zarządu Kruk S.A.

10. Zaliczka na poczet przewidywanej dywidendy

Spółka nie wyklucza możliwości podjęcia decyzji o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy w przypadku spełnienia wszystkich warunków przewidzianych w art. 349 ksh oraz § 10 Statutu Spółki. Do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy stosuje się odpowiednio postanowienia niniejszej Polityki.

11. Uprzywilejowanie co do dywidendy

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane co do dywidendy.

12. Okres obowiązywania Polityki dywidendowej KRUK SA

Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od roku obrotowego kończącego się 31 grudnia 2021 r., do roku obrotowego kończącego się 31 grudnia 2024 r. z zastrzeżeniem, że Polityka podlegać będzie okresowej weryfikacji i/lub aktualizacji przez Zarząd, a decyzje w sprawie rekomendowania wypłaty dywidendy będą podejmowane uwzględniając sytuację rynkową, sytuację finansową Grupy KRUK, perspektywy dalszego jej rozwoju i kierunków działalności, inwestycje, decyzje związane z zapewnieniem odpowiedniego poziomu płynności, a także aktualne wymogi prawa.