Kreditbanken

Untitled 2024 Å R S R A P P O R T CVR.nr. 16 33 90 16 Kreditbankens værdier, mening og vision Værdier Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på bankens 3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende. Fleksibel, fordi… …Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at kunne agere og reagere hurtigt for at opfylde de enkelte kun- ders behov for økonomiske løsninger. Nøgleordene er korte beslutningsveje, brug af sund fornuft, kreativitet, samarbejde og ihærdighed. Ansvarlig, fordi… …Kreditbanken i lokalområdet vil engagere sig i kunderne for at skabe holdbare økonomiske løsninger. Nøgleordene er kvalitet, faglig dygtighed, pålidelighed, ordentlighed og tillid. Nærværende, fordi… …Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et ligeværdigt samarbejde. Nøgleordene er nærhed, imødekom- menhed, respekt, interesse og ærlighed. Mening Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til kun- der, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og redelig måde. Med andre ord: Kreditbanken er den holdbare, lokale bank – et holdepunkt, der skaber mere værdi til mennesker. At skabe værdi til mennesker på en ordentlig og redelig måde indebærer utvetydigt, at både ledelsen og den enkelte medar- bejder har ansvaret for, at enhver aktivitet i banken sker in- den for gældende lovgivnings såvel rammer som ånd. Vision Kreditbanken vil være den foretrukne lokale samarbejdspart- ner for stadig flere mennesker, der ønsker et økonomisk sundt liv. Det sker ved • at have en sund virksomhedskultur og være en solid og ro- bust bank, der skaber værdi til aktionærerne gennem hold- bare og konkurrencedygtige resultater • aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare finan- sielle ydelser og løsninger og være kendt for at være fleksi- bel, ansvarlig og nærværende • at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen inden for rammerne af bankens mening og værdier • at arbejde på grundlag af en enkel forretningsmodel, hvor banken principielt kun tager risici på kreditområdet (med fo- kus på samtidig at minimere disse risici) • at prioritere og fokusere på at være bæredygtig i forhold til den omverden, banken er en del af. Kreditbankens værdier, mening og vision Kreditbankens værdier, mening og vision Værdier Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på bankens 3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende. Fleksibel, fordi… …Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at kunne agere og reagere hurtigt for at opfylde de enkelte kun- ders behov for økonomiske løsninger. Nøgleordene er korte beslutningsveje, brug af sund fornuft, kreativitet, samarbejde og ihærdighed. Ansvarlig, fordi… …Kreditbanken i lokalområdet vil engagere sig i kunderne for at skabe holdbare økonomiske løsninger. Nøgleordene er kvalitet, faglig dygtighed, pålidelighed, ordentlighed og tillid. Nærværende, fordi… …Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et ligeværdigt samarbejde. Nøgleordene er nærhed, imødekom- menhed, respekt, interesse og ærlighed. Mening Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til kun- der, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og redelig måde. Med andre ord: Kreditbanken er den holdbare, lokale bank – et holdepunkt, der skaber mere værdi til mennesker. At skabe værdi til mennesker på en ordentlig og redelig måde indebærer utvetydigt, at både ledelsen og den enkelte medar- bejder har ansvaret for, at enhver aktivitet i banken sker in- den for gældende lovgivnings såvel rammer som ånd. Vision Kreditbanken vil være den foretrukne lokale samarbejdspart- ner for stadig flere mennesker, der ønsker et økonomisk sundt liv. Det sker ved • at have en sund virksomhedskultur og være en solid og ro- bust bank, der skaber værdi til aktionærerne gennem hold- bare og konkurrencedygtige resultater • aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare finan- sielle ydelser og løsninger og være kendt for at være fleksi- bel, ansvarlig og nærværende • at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen inden for rammerne af bankens mening og værdier • at arbejde på grundlag af en enkel forretningsmodel, hvor banken principielt kun tager risici på kreditområdet (med fo- kus på samtidig at minimere disse risici) • at prioritere og fokusere på at være bæredygtig i forhold til den omverden, banken er en del af. Kreditbankens værdier, mening og vision ............ 2 Oplysninger om Kreditbanken ............................. 4 Regnskabspåtegninger ....................................... 6 2024 i overskrifter ................................................ 10 Ledelsesberetning ................................................ 11 Kreditbankens hovedmål/dna og fravalg ........................... 20 Den kønsmæssige sammensætning af ledelsen .................. 23 God selskabsledelse .................................................. 24 Samfundsansvar og bæredygtighed ................................ 25 Dataetik ................................................................. 26 Forebyggelse af hvidvask og terrornansiering .................... 28 Ledelseshverv ........................................................... 29 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024 .... 30 Balance pr. 31. december 2024 .......................... 31 Egenkapitalopgørelse for 2024 ........................... 32 Noter til årsregnskabet for 2024 .......................... 33 Indhold 4 Oplysninger om Kreditbanken Hovedkontor Kreditbanken A/S H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa CVR nr. 16 33 90 16 Hjemstedskommune: Aabenraa Telefon 73 33 17 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Bestyrelse Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand Direktør Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg Juridisk specialkonsulent Stefanie Laursen, Hillerød Direktør Claus E. Pedersen, Jelling Direktion Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa Revisionsudvalg Den samlede bestyrelse Aflønningsudvalg Den samlede bestyrelse Nomineringsudvalg Den samlede bestyrelse Risikoudvalg Den samlede bestyrelse Revision PricewaterhouseCoopers, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Herning Filialer Sønderborg Kreditbank Perlegade 40 - 6400 Sønderborg Telefon 73 33 18 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Haderslev Kreditbank Aastrupvej 13 - 6100 Haderslev Telefon 73 33 16 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Tønder Kreditbank Storegade 21 - 6270 Tønder Telefon 73 33 19 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Oplysninger om Kreditbanken 4 Oplysninger om Kreditbanken Hovedkontor Kreditbanken A/S H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa CVR nr. 16 33 90 16 Hjemstedskommune: Aabenraa Telefon 73 33 17 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Bestyrelse Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand Direktør Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg Juridisk specialkonsulent Stefanie Laursen, Hillerød Direktør Claus E. Pedersen, Jelling Direktion Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa Revisionsudvalg Den samlede bestyrelse Aflønningsudvalg Den samlede bestyrelse Nomineringsudvalg Den samlede bestyrelse Risikoudvalg Den samlede bestyrelse Revision PricewaterhouseCoopers, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Herning Filialer Sønderborg Kreditbank Perlegade 40 - 6400 Sønderborg Telefon 73 33 18 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Haderslev Kreditbank Aastrupvej 13 - 6100 Haderslev Telefon 73 33 16 00 [email protected] www.kreditbanken.dk Tønder Kreditbank Storegade 21 - 6270 Tønder Telefon 73 33 19 00 [email protected] www.kreditbanken.dk 5 Organisation (januar 2025) 5 Organisation (januar 2025) Direktion Bankdirektør Lars Frank Jensen Tønder Filialdirektør Dorthe Gerlach Privat Privatkundechef Henrik Køhn Erhverv Erhvervskunde- chefer Bjarne Riemke Bent P. Hansen Sekretariat Afdelingsdirektør Pia Skov Bille Metoder og processer Afdelingsdirektør Pia Skov Bille Intern service og uddannelse Afdelingsleder Vayan Haussmann Aabenraa Filialdirektør Søren Kuus Kredit- controlling Chef for controlling Mai-Britt Mørck Direktions- sekretariat Underdirektør Steen Kernfelt Kredit Kreditchef René Andersen Compliance, risikoansvar, persondata Compliancechef Jørgen O. Smedegaard Erhverv Erhvervskunde- chefer Torben Beckert Lene G. Jessen Afdelingsdirektør Kenneth Muus Privat Privatkunde chefer Heidi Borella Carsten Bjerring Erhverv Rådgivere og kunde- medarbejdere Forretnings- koncepter Afdelingsdirektør Tom Lauritzen Produkter og marketing Afdelingsdirektør Tom Lauritzen Forretnings- udvikling Afdelingsdirektør Tom Lauritzen IT IT-chef Søren Gause Sønderborg Filialdirektør Hans Iversen Privat Privatkundechef Bjarne Mortensen Erhverv Erhvervskunde chef Claus Lindegaard Sekretariat Filialdirektør Hans Iversen Økonomi og formue Underdirektør Steen Kernfelt Økonomi og regnskab Økonomi- og regnskabschef Danny Gellett AML-ansvar AML-ansvarlig Maria Rinhack Investering og pension Investeringschef Claus Søberg Udland, fonds, AML og fraud Afdelingsleder Maria Ipland Kjer Forretnings- processer Afdelingsdirektør Pia Skov Bille Haderslev Filialdirektør Poul Brændekilde Privat Privatkundechef Jesper Svendsen Erhverv Filialdirektør Poul Brændekilde Sekretariat Filialdirektør Poul Brændekilde HR og organisation Underdirektør Steen Kernfelt Smal ledergruppe Bred ledergruppe 6 Regnskabspåtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 for Kreditbanken A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivnin- gens krav herunder Lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi- sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. den 31. december 2024 samt resultatet af ban- kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktivite- ter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke banken. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med filnavnet Kreditbanken-2024-12-31-da.xhtml, i alle væ- sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aabenraa, den 17. februar 2025 Direktion: Lars Frank Jensen, bankdirektør Aabenraa, den 17. februar 2025 Bestyrelsen: Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand Claus E. Petersen, Jelling Peter Rudbeck, Silkeborg Stefanie Laursen, Hillerød Regnskabspåtegninger 6 Regnskabspåtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 for Kreditbanken A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivnin- gens krav herunder Lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi- sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. den 31. december 2024 samt resultatet af ban- kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktivite- ter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke banken. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med filnavnet Kreditbanken-2024-12-31-da.xhtml, i alle væ- sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aabenraa, den 17. februar 2025 Direktion: Lars Frank Jensen, bankdirektør Aabenraa, den 17. februar 2025 Bestyrelsen: Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand Claus E. Petersen, Jelling Peter Rudbeck, Silkeborg Stefanie Laursen, Hillerød 7 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til aktionærerne i Kreditbanken A/S Revisionspåtegning på regnskabsåret Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi- sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af ban- kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024 i overensstemmelse med lov om finansiel virksom- hed. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsproto- kollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Hvad har vi revideret Kreditbanken A/S’ årsregnskab for regnskabsåret 1. ja- nuar - 31. december 2024 omfatter resultat- og totalind- komstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”). Grundlag for konklusion Vi udførte vores revision i overensstemmelse med interna- tionale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspå- tegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regn- skabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Uafhængighed Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med In- ternational Ethics Standards Board for Accountants’ inter- nationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske for- pligtelser i overensstemmelse med disse krav og IESBA Code. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført for- budte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Valg Vi blev første gang valgt som revisor for Kreditbanken A/S den 20. marts 2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sam- menhængende opgaveperiode på skes år frem til og med regnskabsåret 2024. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vo- res faglige vurdering var mest betydelige ved vores revi- sion af regnskabet for 2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af regnskabet som helhed og ud- formningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke no- gen særskilt konklusion om disse forhold. Centralt forhold ved revisionen Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved re- visionen Nedskrivninger på udlån Udlån måles til amortiseret kostpris med fradrag af ned- skrivninger. Nedskrivninger på udlån er ledelsens bedste skøn over de forventede tab på udlån pr. balancedagen. Der henvi- ses til den detaljerede beskrivelse af anvendt regnskabs- praksis i note 1 i regnskabet. Som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situ- ation med risiko for økonomisk afmatning har ledelsen indregnet et betydeligt tillæg til nedskrivningerne på udlån i form af et regnskabsmæssigt skøn (“ledelsesmæssigt skøn”). Konsekvenserne af den geopolitiske og makro- økonomiske situation for bankens kunder er i væsentligt omfang uafklarede, hvorfor der fortsat er en forøget skønsmæssig usikkerhed om opgørelsen af nedskriv- ningsbehovet. Herudover har banken indregnet et betydeligt ledelses- mæssigt skøn som følge af usikkerhed forbundet med fastlæggelse af tabsscenarier og sikkerhedsværdier samt forøget kreditrisiko relateret til risiko for udbredelse af svi- nepest og fugleinfluenza samt usikkerhed o konsekven- serne af indførelse af CO2-afgift for landbruget. Nedskrivninger på udlån er et centralt fokusområde, fordi det regnskabsmæssige skøn i sin natur er komplekst og påvirket af subjektivitet og dermed forbundet med høj grad af skønsmæssig usikkerhed. Vi gennemgik og vurderede de nedskrivninger, der er ind- regnet i resultatopgørelsen i 2024 og i balancen 31. de- cember 2024. Vi udførte risikovurderingshandlinger med henblik på at opnå en forståelse af it-systemer, forretningsgange og re- levante kontroller vedrørende opgørelse af nedskrivninger på udlån. For kontrollerne vurderede vi, om de var desig- net og implementeret til effektivt at adressere risikoen for væsentlig fejlinformation. For udvalgte kontroller, som vi planlagde at basere os på, testede vi, om de var udført på konsistent basis. Vi vurderede den anvendte nedskrivningsmodel udarbej- det af datacentralen Bankdata og brugen heraf, herunder arbejdsfordelingen mellem Bankdata og banken. Vi vurderede og testede bankens opgørelse af modelba- serede nedskrivninger i stadie 1 og 2, herunder vurderede vi ledelsens fastlæggelse og tilpasning af modelvariable til egne forhold. Vi gennemgik og vurderede bankens validering af de me- toder, som anvendes for opgørelse af forventede kredit- tab, samt de tilrettelagte forretningsgange, der er etable- ret for at sikre, at kreditforringede udlån i stadie 3 og svage stadie 2 udlån identificeres og registreres rettidigt. 8 Følgende områder er centrale for opgørelse af nedskriv- ninger på udlån: • Fastlæggelse af kreditklassifikation. • De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2, her- under ledelsens fastlæggelse af modelvariable tilpasset bankens udlånsportefølje. • Bankens forretningsgange for at sikre fuldstændigheden i registrering af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) eller med betydelig stigning i kreditrisikoen (stadie 2). • Væsentligste forudsætninger og skøn anvendt af ledel- sen i nedskrivningsberegningerne, herunder principper for vurdering af forskellige udfald af kundens økonomi- ske situation (scenarier) samt for vurdering af sikker- hedsværdier på bl.a. ejendomme, som indgår i ned- skrivningsberegningerne. • Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr. status- dagen som følge af mulige ændringer af forhold, som ikke indgår i de modelberegnede eller individuelt vurde- rede nedskrivninger (ledelsesmæssigt skøn), herunder konsekvenserne af den geopolitiske og makroøkonomi- ske situation for bankens kunder samt risici relateret til landbrugskunder. Der henvises til regnskabets note 2 “Væsentlige regn- skabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder”, note 3 ”Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici”, note 13 ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.” og note 16 ”Udlån og andre tilgode- havender til amortiseret kostpris” hvor forhold, der kan på- virke nedskrivninger på udlån, er beskrevet. Vi vurderede og testede de af banken anvendte princip- per for fastlæggelse af nedskrivningsscenarier samt for måling af sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme, der ind- går i nedskrivningsberegninger på kreditforringede udlån og udlån med betydelige svaghedstegn (svage stadie 2 udlån). For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3 og svage stadie 2 udlån testede vi nedskrivningsberegnin- gerne og anvendte data til underliggende dokumentation. For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen vurdering af stadie og kreditklassifikation. Dette omfattede en stikprøve målrettet større udlån samt udlån med gene- relt forøgede risici. Vi gennemgik og udfordrede de væsentlige forudsætnin- ger, som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn over forventede kredittab, der ikke indgår i de modelbe- regnede eller individuelt vurderede nedskrivninger ud fra vores kendskab til porteføljen, brancher og de aktuelle konjunkturer. Vi havde herunder særlig fokus på bankens opgørelse af de ledelsesmæssige skøn til afdækning af forventede kredittab som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situation samt risici relateret til land- bruget. Vi vurderede, om de forhold, der kan påvirke nedskrivnin- ger på udlån, var passende oplyst. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesbe- retningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi- stent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisio- nen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberet- ningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnska- bet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et regnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere an- svaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød- vendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlin- formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabs- princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. 8 Følgende områder er centrale for opgørelse af nedskriv- ninger på udlån: • Fastlæggelse af kreditklassifikation. • De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2, her- under ledelsens fastlæggelse af modelvariable tilpasset bankens udlånsportefølje. • Bankens forretningsgange for at sikre fuldstændigheden i registrering af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) eller med betydelig stigning i kreditrisikoen (stadie 2). • Væsentligste forudsætninger og skøn anvendt af ledel- sen i nedskrivningsberegningerne, herunder principper for vurdering af forskellige udfald af kundens økonomi- ske situation (scenarier) samt for vurdering af sikker- hedsværdier på bl.a. ejendomme, som indgår i ned- skrivningsberegningerne. • Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr. status- dagen som følge af mulige ændringer af forhold, som ikke indgår i de modelberegnede eller individuelt vurde- rede nedskrivninger (ledelsesmæssigt skøn), herunder konsekvenserne af den geopolitiske og makroøkonomi- ske situation for bankens kunder samt risici relateret til landbrugskunder. Der henvises til regnskabets note 2 “Væsentlige regn- skabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder”, note 3 ”Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici”, note 13 ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.” og note 16 ”Udlån og andre tilgode- havender til amortiseret kostpris” hvor forhold, der kan på- virke nedskrivninger på udlån, er beskrevet. Vi vurderede og testede de af banken anvendte princip- per for fastlæggelse af nedskrivningsscenarier samt for måling af sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme, der ind- går i nedskrivningsberegninger på kreditforringede udlån og udlån med betydelige svaghedstegn (svage stadie 2 udlån). For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3 og svage stadie 2 udlån testede vi nedskrivningsberegnin- gerne og anvendte data til underliggende dokumentation. For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen vurdering af stadie og kreditklassifikation. Dette omfattede en stikprøve målrettet større udlån samt udlån med gene- relt forøgede risici. Vi gennemgik og udfordrede de væsentlige forudsætnin- ger, som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn over forventede kredittab, der ikke indgår i de modelbe- regnede eller individuelt vurderede nedskrivninger ud fra vores kendskab til porteføljen, brancher og de aktuelle konjunkturer. Vi havde herunder særlig fokus på bankens opgørelse af de ledelsesmæssige skøn til afdækning af forventede kredittab som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situation samt risici relateret til land- bruget. Vi vurderede, om de forhold, der kan påvirke nedskrivnin- ger på udlån, var passende oplyst. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesbe- retningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi- stent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisio- nen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberet- ningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnska- bet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for regnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et regnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere an- svaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød- vendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlin- formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabs- princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. 9 Revisors ansvar for revisionen af regnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regn- skabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uan- set om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overens- stemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gæl- dende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma- tion, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væ- sentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de en- keltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske be- slutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnska- bet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Dan- mark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder pro- fessionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinfor- mation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigel- ser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vo- res konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet be- svigelser kan omfatte sammensværgelser, dokument- falsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesæt- telse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er an- vendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs- mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revi- sionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begi- venheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisi- onspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er til- strækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklu- sioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transak- tioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt an- det det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observatio- ner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kon- trol, som vi identificerer under revisionen. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængig- hed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uaf- hængighed, og hvor dette er relevant, anvendte sikker- hedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at elimi- nere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, med- mindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet of- fentliggøres. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af regnskabet for Kreditbanken A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2024, med filnavnet Kreditbanken- 2024-12-31-da.xhtml, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-for- ordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en års- rapport i XHTML-format. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsent- lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Hand- lingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbej- det i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med filnavnet Kreditbanken-2024-12-31-da.xhtml, i alle væ- sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Herning, den 17. februar 2025 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 3377 1231 Carsten Jensen statsautoriseret revisor mne10954 10 2024 i overskrifter • Resultat før skat på 184,5 mio. kr. • Netto rente- og gebyrindtægter på 319,5 mio. kr. mod 302,6 mio. kr. i 2023 • Positive kursreguleringer på 43,9 mio. kr. mod 47,8 mio. kr. i 2023 • Udgifter til personale og administration på 153,4 mio. kr. mod 141,7 mio. kr. i 2023 • Af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 1,6 mio. kr. mod 1,7 mio. kr. i 2023 • Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn på 24,5 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. i 2023 • Forslag om udbytte på 150 kr. pr. aktie • Indtjening pr. omkostningskrone på 2,03 • Indlånsoverskud på 2.078 mio. kr. mod 1.836 mio. kr. i 2023. Indlånene (ekskl. puljeindlån) stiger med 13,0 % til 4.723 mio. kr., og udlånene stiger med 12,9 % til 2.646 mio. kr. Bankens samlede forretningsomfang er på 8.014 mio. kr. • LCR-brøk på 791 % • Kernekapitalprocent og kapitalprocent på 30,4 % og kapitalkrav på 21,8 %. Solvensoverdækning på 8,6 %- point – svarende til en kapitalmæssig overdækning på 268 mio. kr. • Fortsat markant tilgang af kunder Kreditbanken • har en robust egenkapital, der består af aktiekapital og opsparet overskud • ligger på den pæne side af de 4 grænseværdier i Fi- nanstilsynets tilsynsdiamant • koncentrerer sig om at drive bank i den landsdel, banken kender så godt, nemlig Sønderjylland. 5 års resultatopgørelse og balance (1.000 kr.) 2024 2023 2022 2021 2020 Netto rente- og gebyrindtægter 319.460 302.618 229.602 199.326 176.539 Kursreguleringer 43.902 47.784 -33.458 9.750 11.208 Udgifter til personale og administration 153.441 141.712 122.276 108.834 100.698 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.624 1.723 9.884 2.069 6.097 Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv. 24.459 17.339 9.046 -17.434 6.142 Resultat før skat 184.549 190.988 55.219 116.652 75.506 Årets resultat 139.247 146.880 43.475 92.495 59.650 Egenkapital 1.080.093 958.209 819.739 785.315 701.230 Udlån 2.645.749 2.343.762 2.148.663 1.915.619 1.699.448 Indlån (ekskl. puljeindlån) Aktiver i alt 4.723.495 6.782.788 4.179.436 5.938.424 3.918.079 5.399.964 3.681.652 5.101.409 3.492.588 4.643.216 2024 i overskrifter 10 2024 i overskrifter • Resultat før skat på 184,5 mio. kr. • Netto rente- og gebyrindtægter på 319,5 mio. kr. mod 302,6 mio. kr. i 2023 • Positive kursreguleringer på 43,9 mio. kr. mod 47,8 mio. kr. i 2023 • Udgifter til personale og administration på 153,4 mio. kr. mod 141,7 mio. kr. i 2023 • Af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 1,6 mio. kr. mod 1,7 mio. kr. i 2023 • Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn på 24,5 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. i 2023 • Forslag om udbytte på 150 kr. pr. aktie • Indtjening pr. omkostningskrone på 2,03 • Indlånsoverskud på 2.078 mio. kr. mod 1.836 mio. kr. i 2023. Indlånene (ekskl. puljeindlån) stiger med 13,0 % til 4.723 mio. kr., og udlånene stiger med 12,9 % til 2.646 mio. kr. Bankens samlede forretningsomfang er på 8.014 mio. kr. • LCR-brøk på 791 % • Kernekapitalprocent og kapitalprocent på 30,4 % og kapitalkrav på 21,8 %. Solvensoverdækning på 8,6 %- point – svarende til en kapitalmæssig overdækning på 268 mio. kr. • Fortsat markant tilgang af kunder Kreditbanken • har en robust egenkapital, der består af aktiekapital og opsparet overskud • ligger på den pæne side af de 4 grænseværdier i Fi- nanstilsynets tilsynsdiamant • koncentrerer sig om at drive bank i den landsdel, banken kender så godt, nemlig Sønderjylland. 5 års resultatopgørelse og balance (1.000 kr.) 2024 2023 2022 2021 2020 Netto rente- og gebyrindtægter 319.460 302.618 229.602 199.326 176.539 Kursreguleringer 43.902 47.784 -33.458 9.750 11.208 Udgifter til personale og administration 153.441 141.712 122.276 108.834 100.698 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.624 1.723 9.884 2.069 6.097 Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv. 24.459 17.339 9.046 -17.434 6.142 Resultat før skat 184.549 190.988 55.219 116.652 75.506 Årets resultat 139.247 146.880 43.475 92.495 59.650 Egenkapital 1.080.093 958.209 819.739 785.315 701.230 Udlån 2.645.749 2.343.762 2.148.663 1.915.619 1.699.448 Indlån (ekskl. puljeindlån) Aktiver i alt 4.723.495 6.782.788 4.179.436 5.938.424 3.918.079 5.399.964 3.681.652 5.101.409 3.492.588 4.643.216 11 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank. Det sker fra afdelinger i Aabenraa, Sønderborg, Haderslev og Tønder. Banken gør altovervejende forretninger med privat- og er- hvervskunder, der bor i, arbejder i eller har tilknytning til det sønderjyske. Forretningsomfanget med kunderne fordeler sig – målt på bankens samlede udlån og garantier – med ca. 48 % på privatkunder og ca. 52 % på erhvervskunder. Kreditbanken bygger sit daglige virke på bankens forret- ningsmodel. Og på det fundament vil banken • tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter • yde professionel og holdbar rådgivning • være nemt tilgængelig for kunderne personligt og elek- tronisk og have en venlig og imødekommende betjening. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat Kreditbanken har i 2024 realiseret et resultat før skat på 184,5 mio. kr. Resultatet svarer til den præcisering af for- ventningen til resultatet, som banken meddelte Nasdaq Copenhagen A/S den 6. januar 2025. Resultatet før skat i 2023 var på 191,0 mio. kr. Resultatudviklingen for 2024 i forhold til 2023 bygger pri- mært på følgende overordnede forhold: • Netto renteindtægter stiger med 7,9 mio. kr. til 218,5 mio. kr. • Svagt stigende gebyr- og provisionsindtægter på 94,6 mio. kr. mod 93,1 mio. kr. i 2023. • Faldende kursreguleringer på 43,9 mio. kr. mod 47,8 mio. kr. i 2023. • Stigning i udgifter til personale og administration på 11,7 mio. kr. til 153,4 mio. kr. • Stigning i nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn på 7,2 mio. kr. til 24,5 mio. kr. i 2024. Resultatopgørelsen Netto renteindtægter stiger med 3,8 % i 2024 – fra 210,5 mio. kr. i 2023 til 218,5 mio. kr. i 2024. Fremgangen af- spejler primært øget volumen på indlån, udlån, obligatio- ner og i Nationalbanken. Det har medvirket til at opveje ef- fekten af en faldende styringsrente henover 2024. Gebyr- og provisionsindtægterne stiger svagt fra 93,1 mio. kr. i 2023 til 94,6 mio. kr. i 2024. Stigningen skyldes pri- mært en stigende aktivitet på bolig- og investeringsområ- det. Årets kursreguleringer udgør en indtægt på 43,9 mio. kr. mod 47,8 mio. kr. i 2023. Faldet kan især henføres til sek- toraktier, hvor DLR i 2024 for første gang udbetalte ud- bytte. Bankens udgifter til personale og administration er på 153,4 mio. kr. i 2024 mod 141,7 mio. kr. i 2023. Mere end halvdelen af en stigning på 11,6 mio. kr. kan henføres til øgede personaleudgifter, idet bl.a. det gennemsnitlige an- tal medarbejdere i 2024 har været 99,7 mod 93,7 i 2023. Resten af stigningen skal tilskrives stigende it-udgifter. Af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør 1,6 mio. kr. i 2024 mod 1,7 mio. kr. i 2023. Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn udgør i 2024 24,5 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. i 2023. En væsentlig del af nedskrivningerne kan henføres til, at banken har øget sine ledelsesmæssige skøn. Årets skatteudgift er på 45,3 mio. kr. Derudover har ban- ken i 2024 – som en del af udgifterne til personale og ad- ministration – betalt 10,5 mio. kr. i lønsumsafgift. Årets resultat før skat er på 184,5 mio. kr. og svarer til et resultat pr. aktie på 1.097 kr. Årets resultat efter skat er på 139,2 mio. kr. og svarer til et resultat pr. aktie på 828 kr. Årets resultat efter skat og udbytte tillægges jf. nedenfor bankens egenkapital. Balancen Udlånene udgør 2.646 mio. kr. ultimo 2024 mod 2.344 mio. kr. ultimo 2023 og er således øget med 12,9 % i 2024. Ultimo 2024 udgør indlånene (ekskl. puljeindlån) 4.723 mio. kr., hvilket svarer til en stigning på knap 13 % i for- hold til ultimo 2023, hvor indlånene udgjorde 4.179 mio. kr. Ultimo 2024 har banken et indlånsoverskud på 2.078 mio. kr. mod 1.836 mio. kr. ultimo 2023. Ledelsesberetning 12 Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 287 mio. kr. ved udgangen af 2024 og svarer til 8,0 % af de samlede udlån og garantier. 130 mio. kr. er baseret på ledelsesmæssige skøn. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er re- serveret til imødegåelse af risikoen for et konjunkturtilba- geslag som følge af primært de meget usikre geopolitiske vilkår, herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Ha- mas. Usikkerheden omkring de fremtidige vækst-, inflati- ons- og renteforhold er derfor meget stor. Og det kan po- tentielt hurtigt påvirke alle danskere og danske virksomhe- der. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerheden om konsekvenserne af indførelsen af CO2- afgiften for landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. Ved udgangen af 2024 har banken en garantivolumen på 643 mio. kr. mod 688 mio. kr. ved udgangen af 2023. Bankens balance udgør pr. 31. december 2024 6.783 mio. kr. mod 5.938 mio. kr. pr. 31. december 2023, og det sam- lede forretningsomfang (summen af udlån, garantier og indlån) udgør ved udgangen af 2024 8.014 mio. kr. mod 7.211 mio. kr. ved udgangen af 2023. Kapitalbehov og likviditet Kapitaldækning og kapitalforhold Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici og basisindikatormetoden for operationelle risici. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder. Finanstilsynet fastsætter alle pengeinstitutters NEP-krav en gang årligt. For 2024 er NEP-kravet til Kreditbanken fastsat til 16,2%. NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb og et reka- pitaliseringsbeløb. Tabsabsorberingsbeløbet fastsættes af Finanstilsynet som identisk med bankens solvensbehov. Rekapitaliseringsbeløbet – benævnt NEP-tillægget – har Finanstilsynet opgjort til 5 % for 2024. Det fremkommer som forskellen på NEP-kravet på 16,2 % og bankens sol- vensbehov ultimo 2022 på 11,2 %, som er udgangspunk- tet for Finanstilsynets NEP-kravs beregning for 2024. Det lovgivningsmæssige minimumskrav til bankens kapitaldækning består som udgangspunkt af summen af bankens NEP-krav tillagt en konjunkturbuffer på aktuelt 2,5 %, en kapitalbevaringsbuffer på aktuelt 2,5% og fra 30. juni 2024 en sektorspecifik ejendomsbuffer på aktuelt 0,6 %. Bankens kapitalkrav ultimo 2024 kan herved opgøres til: NEP-krav 16,2 % Konjunkturbuffer 2,5 % Kapitalbevaringsbuffer 2,5 % Sektorspecifik systemisk kapitalbuffer 0,6 % Kapitalkrav i alt 21,8 % Bankens kapitalprocent (solvens) er ved udgangen af 2024 på 30,4 %. Sammenlignet med bankens solvensbe- hov på 10,7 % har banken ultimo 2024 en kapitalmæssig overdækning på 19,7 %-point svarende til 613 mio. kr. Sammenlignet med bankens kapitalkrav på 21,8 % udgør bankens kapitalmæssige overdækning 8,6 %-point sva- rende til 268 mio. kr. Til sammenligning havde banken ul- timo 2023 en kapitalprocent (solvens) på 29,0 %, et sol- vensbehov på 10,5 % og et kapitalkrav på 19,7 %. Banken ønsker til stadighed en betydelig kapitaloverdæk- ning og sigter derfor efter, at kapitalprocenten skal ligge minimum 7 %-point over bankens kapitalkrav. Størrelsen på denne managementbuffer afhænger bl.a. af størrelsen på konjunkturbufferen. Hvis konjunkturbufferen er højere end 1,5%, kan banken reducere kravet til management- bufferen tilsvarende. Væsentlige uforudsete ændringer i vejledning om tilstræk- keligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolkning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapitalbehov og ændrede regnskabsregler kan medføre, at bankens kapi- talmæssige overdækning mindskes, og det kan ikke afvi- ses, at en sådan ændring kan være væsentlig. Ligeledes kan forringede konjunkturer og væsentlige uforudsete be- givenheder hos kunder påvirke bankens solvensbehov væsentligt. Ledelsen vurderer, at banken er kapitalmæssigt godt fun- deret, og at kapitalen er tilstrækkelig til at dække de risici, der er forbundet med bankens aktiviteter. Banken forven- ter således at kunne leve fuldt ud op til kravene, som de er udformet pt. Det er endvidere bankens vurdering, at ban- ken vil have gode muligheder for at hente yderligere kapi- talindskud fra bankens bestående aktionærkreds – om end det aktuelt ikke vurderes nødvendigt. Bankens fortsatte kapitalopbygning forventes at ske via konsolidering af en væsentlig del af de kommende års overskud. Banken ønsker således uændret, at kapital- dækningen skal bygge på egentlig kernekapital. Banken har offentliggjort en række oplysninger i Risikorap- port (Søjle III) på www.kreditbanken.dk under på https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/regn- skabsmeddelelser. 12 Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 287 mio. kr. ved udgangen af 2024 og svarer til 8,0 % af de samlede udlån og garantier. 130 mio. kr. er baseret på ledelsesmæssige skøn. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er re- serveret til imødegåelse af risikoen for et konjunkturtilba- geslag som følge af primært de meget usikre geopolitiske vilkår, herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Ha- mas. Usikkerheden omkring de fremtidige vækst-, inflati- ons- og renteforhold er derfor meget stor. Og det kan po- tentielt hurtigt påvirke alle danskere og danske virksomhe- der. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerheden om konsekvenserne af indførelsen af CO2- afgiften for landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. Ved udgangen af 2024 har banken en garantivolumen på 643 mio. kr. mod 688 mio. kr. ved udgangen af 2023. Bankens balance udgør pr. 31. december 2024 6.783 mio. kr. mod 5.938 mio. kr. pr. 31. december 2023, og det sam- lede forretningsomfang (summen af udlån, garantier og indlån) udgør ved udgangen af 2024 8.014 mio. kr. mod 7.211 mio. kr. ved udgangen af 2023. Kapitalbehov og likviditet Kapitaldækning og kapitalforhold Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici og basisindikatormetoden for operationelle risici. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder. Finanstilsynet fastsætter alle pengeinstitutters NEP-krav en gang årligt. For 2024 er NEP-kravet til Kreditbanken fastsat til 16,2%. NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb og et reka- pitaliseringsbeløb. Tabsabsorberingsbeløbet fastsættes af Finanstilsynet som identisk med bankens solvensbehov. Rekapitaliseringsbeløbet – benævnt NEP-tillægget – har Finanstilsynet opgjort til 5 % for 2024. Det fremkommer som forskellen på NEP-kravet på 16,2 % og bankens sol- vensbehov ultimo 2022 på 11,2 %, som er udgangspunk- tet for Finanstilsynets NEP-kravs beregning for 2024. Det lovgivningsmæssige minimumskrav til bankens kapitaldækning består som udgangspunkt af summen af bankens NEP-krav tillagt en konjunkturbuffer på aktuelt 2,5 %, en kapitalbevaringsbuffer på aktuelt 2,5% og fra 30. juni 2024 en sektorspecifik ejendomsbuffer på aktuelt 0,6 %. Bankens kapitalkrav ultimo 2024 kan herved opgøres til: NEP-krav 16,2 % Konjunkturbuffer 2,5 % Kapitalbevaringsbuffer 2,5 % Sektorspecifik systemisk kapitalbuffer 0,6 % Kapitalkrav i alt 21,8 % Bankens kapitalprocent (solvens) er ved udgangen af 2024 på 30,4 %. Sammenlignet med bankens solvensbe- hov på 10,7 % har banken ultimo 2024 en kapitalmæssig overdækning på 19,7 %-point svarende til 613 mio. kr. Sammenlignet med bankens kapitalkrav på 21,8 % udgør bankens kapitalmæssige overdækning 8,6 %-point sva- rende til 268 mio. kr. Til sammenligning havde banken ul- timo 2023 en kapitalprocent (solvens) på 29,0 %, et sol- vensbehov på 10,5 % og et kapitalkrav på 19,7 %. Banken ønsker til stadighed en betydelig kapitaloverdæk- ning og sigter derfor efter, at kapitalprocenten skal ligge minimum 7 %-point over bankens kapitalkrav. Størrelsen på denne managementbuffer afhænger bl.a. af størrelsen på konjunkturbufferen. Hvis konjunkturbufferen er højere end 1,5%, kan banken reducere kravet til management- bufferen tilsvarende. Væsentlige uforudsete ændringer i vejledning om tilstræk- keligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolkning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapitalbehov og ændrede regnskabsregler kan medføre, at bankens kapi- talmæssige overdækning mindskes, og det kan ikke afvi- ses, at en sådan ændring kan være væsentlig. Ligeledes kan forringede konjunkturer og væsentlige uforudsete be- givenheder hos kunder påvirke bankens solvensbehov væsentligt. Ledelsen vurderer, at banken er kapitalmæssigt godt fun- deret, og at kapitalen er tilstrækkelig til at dække de risici, der er forbundet med bankens aktiviteter. Banken forven- ter således at kunne leve fuldt ud op til kravene, som de er udformet pt. Det er endvidere bankens vurdering, at ban- ken vil have gode muligheder for at hente yderligere kapi- talindskud fra bankens bestående aktionærkreds – om end det aktuelt ikke vurderes nødvendigt. Bankens fortsatte kapitalopbygning forventes at ske via konsolidering af en væsentlig del af de kommende års overskud. Banken ønsker således uændret, at kapital- dækningen skal bygge på egentlig kernekapital. Banken har offentliggjort en række oplysninger i Risikorap- port (Søjle III) på www.kreditbanken.dk under på https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/regn- skabsmeddelelser. 13 Likviditet Liquidity Coverage Ratio (LCR) Pengeinstitutter skal have en dækning på mindst 100 %. LCR-nøgletallet skal vise, hvordan et pengeinstitut er i stand til at leve op til sine betalingsforpligtelser for en kom- mende 30 dages periode uden adgang til funding i marke- det. Pr. 31. december 2024 er bankens LCR-nøgletal opgjort til 791 %. Pr. 31. december 2023 var bankens LCR-nøgletal opgjort til 846 %. Den tydelige likviditetsoverdækning skyl- des primært bankens egenkapital og indlånsoverskud. Likviditetsrisiko Banken overvåger aktivt og systematisk sin likviditet og opstiller løbende likviditetsbudgetter og -modeller på grundlag af såvel forventning om normal- som stresssce- narier. Et væsentligt element i at sikre bankens likviditetsmæs- sige overdækning er bankens fokus på at opretholde ind- lånsoverskud, så banken kan opfylde lovens krav om likvi- ditet uden reelt at være afhængig af at skulle tilvejebringe eller trække på lånefaciliteter i pengemarkedet. Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til- strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække- lige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedsposi- tioner. Banken har ikke optaget finansiering hos andre kreditinstitutter. Ledelsen vurderer, at banken er godt likviditetsmæssigt funderet og har tilstrækkelig likviditet til at gennemføre drif- ten. Videnressourcer Kreditbanken har de videnressourcer, der er nødvendige for rådgivningsmæssigt og administrativt at drive et kon- kurrencedygtigt pengeinstitut. Særlige risici Banken har identificeret væsentlige IKT-risici/operationelle risici, herunder risici forbundet med eventuelle utilstrække- lige forretningsgange og ressourcer og omfanget af manu- elle rutiner. Banken har i sin ICAAP for 2024 fastsat et til- læg på 27,5 mio. kr. til dækning af disse IKT-risici/operati- onelle risici. Banken vurderer i øvrigt ikke har særlige risici, herunder forretningsmæssige og finansielle risici ud over de i års- rapporten nævnte, herunder beskrivelsen i note 3. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på ga- rantier og kredittilsagn. Ledelsen vurderer, at usikkerhe- den ved regnskabsaflæggelsen for 2024 er på et niveau, der er forsvarligt. I øvrigt henvises til note 1 og 2. Usædvanlige forhold Udover de geopolitiske forhold har der ikke været usæd- vanlige forhold i regnskabsperioden. Finanstilsynets inspektion af bevillin- ger af ejendomsudlån i Kreditbanken Finanstilsynet gennemførte i august 2024 en inspektion af bevillinger af erhvervsudlån i Kreditbanken. I forlæn- gelse af inspektionen udarbejdede Finanstilsynet en rede- gørelse om inspektionen i banken. Kreditbanken modtog redegørelsen den 7. november 2024. Redegørelsen er til- gængelig på bankens hjemmeside. Banken har den 6. januar 2025 sendt en redegørelse til Fi- nanstilsynet, hvor banken beskriver, hvordan banken har efterlevet de 3 påbud, banken fik i forlængelse af inspekti- onen i august 2024. Finanstilsynet har 20. januar 2025 meddelt banken, at Finanstilsynet vurderer, at alle 3 på- bud er efterlevet. Finanstilsynets tilsynsdiamant Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoom- råder med en række grænseværdier. Kreditbanken styrer efter bl.a. grænseværdierne i tilsynsdiamanten og overhol- der ultimo 2024 – jf. efterfølgende – alle grænseværdier i tilsynsdiamanten. Summen af store eksponeringer Tilsynsdiamantens grænseværdi for summen af store ek- sponeringer måler pengeinstitutternes 20 største ekspone- ringer i forhold til den egentlige kernekapital. Summen af de 20 største eksponeringer i et pengeinstitut må højst udgøre 175 % af den egentlige kernekapital (CET1). I Kreditbanken udgør summen af store ekspone- ringer ultimo 2024 77,6 % af den egentlige kernekapital. Udlånsvækst Udlånsvæksten målt år til år – og opgjort efter eventuelle repo’er og efter nedskrivninger – skal være på under 20 %. Kreditbankens udlån er i 2024 øget med 12,9 %. Ejendomseksponering Ejendomseksponeringen er defineret som den andel af samlet udlån og garantidebitorer, der vedrører brancherne fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter. 14 Udlån og garantidebitorer i brancherne fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter skal være på under 25 % af de samlede udlån og garantier. I Kreditbanken udgør de nævnte brancher ultimo 2024 13,9 % af de samlede udlån og garantier. Likviditetspejlemærke Likviditetspejlemærket angiver pengeinstituttets evne til at klare en 3 måneders likviditetsstresstest. Likviditetspejlemærket, der er baseret på en fremskrevet version af LCR-kravet, skal være større end 100 %. Kre- ditbankens likviditetspejlemærke er ultimo 2024 på 726 %. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt for- hold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventet udvikling og andre udsagn om fremtiden Banken forventer i 2025 at kunne realisere et resultat før skat på 125 til 150 mio. kr. I forventningen til 2025 er ind- arbejdet, at banken i forhold til 2024 forudser en vigende renteindtjening og vigende, positive kursreguleringer på egenbeholdningen af obligationer. Spændet i forventningen til 2025 afspejler, at banken som følge af uforudsigelige økonomiske rammebetingelser i sit forecast for 2025 har valgt at operere med 2 scenarier for henholdsvis netto renteindtægter og nedskrivninger på ud- lån. Aktiekapitalen Kreditbankens aktiekapital på 16,82 mio. kr. er opdelt i 168.200 stk. aktier á nominelt 100 kr. Aktierne er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen A/S. Der er alene en aktieklasse, og ingen aktier har særlige rettigheder eller forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmeretsbegræns- ninger. Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen: Aktionær Ejer- og stem- meandel Sangostop A/S, Aabenraa 25,1 % Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 13,4 % Bestyrelsens forslag til udbytte Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2024 udbetales et udbytte på 150 kr. pr. aktie. Ledelsen Bestyrelsen Bestyrelsen vælges direkte på generalforsamlingen. De enkelte medlemmer vælges for 4 år ad gangen. Valgbare personer skal opfylde lovgivningens almindelige bestem- melser om at blive medlem af en banks bestyrelse. Direkti- onen indgår ikke i bestyrelsen. Direktionen Kreditbankens direktion består af bankens direktør, Lars Frank Jensen (født i 1960). Ledelseshverv Oplysninger om bestyrelsens og direktionens ledelses- hverv fremgår af side 29. Risikostyring Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklin- gen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og fi- nansielle risici og forsikrings- og miljøforhold. Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn- skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af re- levant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyrings- systemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikker- hed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væ- sentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæg- gelsen undgås. Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige ri- sici og interne kontroller i forbindelse med bankens aktivi- teter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæg- gelsesprocessen. Bestyrelsen har overvåget regnskabsaflæggelsesproces- sen for bankens årsregnskab/årsrapport ved bl.a. • at vurdere bankens retningslinjer og forretningsgange i forbindelse med regnskabsaflæggelsen • at vurdere budgetter og estimater og grundlaget herfor • at vurdere den regnskabsmæssige ledelsesrapportering og grundlaget herfor. Kontrolmiljø Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisations- strukturen, risikoen for besvigelser og tilstedeværelsen af interne regler og retningslinjer. 14 Udlån og garantidebitorer i brancherne fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter skal være på under 25 % af de samlede udlån og garantier. I Kreditbanken udgør de nævnte brancher ultimo 2024 13,9 % af de samlede udlån og garantier. Likviditetspejlemærke Likviditetspejlemærket angiver pengeinstituttets evne til at klare en 3 måneders likviditetsstresstest. Likviditetspejlemærket, der er baseret på en fremskrevet version af LCR-kravet, skal være større end 100 %. Kre- ditbankens likviditetspejlemærke er ultimo 2024 på 726 %. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt for- hold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventet udvikling og andre udsagn om fremtiden Banken forventer i 2025 at kunne realisere et resultat før skat på 125 til 150 mio. kr. I forventningen til 2025 er ind- arbejdet, at banken i forhold til 2024 forudser en vigende renteindtjening og vigende, positive kursreguleringer på egenbeholdningen af obligationer. Spændet i forventningen til 2025 afspejler, at banken som følge af uforudsigelige økonomiske rammebetingelser i sit forecast for 2025 har valgt at operere med 2 scenarier for henholdsvis netto renteindtægter og nedskrivninger på ud- lån. Aktiekapitalen Kreditbankens aktiekapital på 16,82 mio. kr. er opdelt i 168.200 stk. aktier á nominelt 100 kr. Aktierne er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen A/S. Der er alene en aktieklasse, og ingen aktier har særlige rettigheder eller forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmeretsbegræns- ninger. Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen: Aktionær Ejer- og stem- meandel Sangostop A/S, Aabenraa 25,1 % Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 13,4 % Bestyrelsens forslag til udbytte Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2024 udbetales et udbytte på 150 kr. pr. aktie. Ledelsen Bestyrelsen Bestyrelsen vælges direkte på generalforsamlingen. De enkelte medlemmer vælges for 4 år ad gangen. Valgbare personer skal opfylde lovgivningens almindelige bestem- melser om at blive medlem af en banks bestyrelse. Direkti- onen indgår ikke i bestyrelsen. Direktionen Kreditbankens direktion består af bankens direktør, Lars Frank Jensen (født i 1960). Ledelseshverv Oplysninger om bestyrelsens og direktionens ledelses- hverv fremgår af side 29. Risikostyring Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklin- gen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og fi- nansielle risici og forsikrings- og miljøforhold. Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn- skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af re- levant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyrings- systemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikker- hed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væ- sentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæg- gelsen undgås. Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige ri- sici og interne kontroller i forbindelse med bankens aktivi- teter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæg- gelsesprocessen. Bestyrelsen har overvåget regnskabsaflæggelsesproces- sen for bankens årsregnskab/årsrapport ved bl.a. • at vurdere bankens retningslinjer og forretningsgange i forbindelse med regnskabsaflæggelsen • at vurdere budgetter og estimater og grundlaget herfor • at vurdere den regnskabsmæssige ledelsesrapportering og grundlaget herfor. Kontrolmiljø Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisations- strukturen, risikoen for besvigelser og tilstedeværelsen af interne regler og retningslinjer. 15 Bankens mål med kontrolaktiviteter er at forebygge, op- dage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder. Banken har derfor defineret en række forskellige kontrol- områder, herunder • kontrol af, at kreditpolitikken efterleves (bevilling, doku- menter, processer og opfølgning) • kontrol af systemer og af, at it-sikkerhedspolitikken efter- leves • kontrol af betalinger, handel med værdipapirer, interne konti, renter og gebyrer • kontrol af overholdelse af hvidvaskningsreglerne. Inden for hvert af kontrolområderne har banken defineret en række forskellige kontrolprocedurer. Risikovurdering Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med processen for regn- skabsaflæggelse. Bestyrelsen tager som led i risikovurde- ringen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstalt- ninger, der skal træffes med henblik på at reducere og/el- ler eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledel- sens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipula- tion eller anden besvigelse. Whistleblowerordning Jf. gældende regler har Kreditbanken udarbejdet en politik for whistleblowerordning og etableret en intern whistleblo- werordning, hvor medarbejdere og medlemmer af besty- relsen via en særlig, uafhængig og selvstændig kanal kan indberette overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den finansielle regulering begået af banken, herunder dens ansatte eller medlemmer af bestyrelsen. Bankens bestyrelsesformand er den autoriserede person, som er ansvarlig for administration af ordningen. Banken har i 2024 ikke modtaget sager til behandling via whist- leblowerordningen. Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning Sammensætning Generalforsamlingen vælger bestyrelsen. Bestyrelsen skal bestå af 4-6 medlemmer og består for tiden af 5 medlem- mer. Forud for indstilling til valg af bestyrelsesmedlemmer foretager bestyrelsen en vurdering af, hvilken viden og er- faring, der er behov for for at sikre, at bestyrelsen har de nødvendige kompetencer. Derfor vil bestyrelsen sammen- sætte sig, så bestyrelsesmedlemmerne bedst muligt sup- plerer hinanden i forhold til kompetence, alder og bag- grund. Ledelsesbekendtgørelsen for pengeinstitutter angiver, at bestyrelsen løbende skal vurdere, om dens medlemmer til sammen besidder den fornødne viden og erfaring om pen- geinstituttets forhold til at sikre en forsvarlig drift af penge- instituttet. Finanstilsynets vejledning til evaluering af besty- relsens viden og erfaring i kreditinstitutter konkretiserer kravene til evalueringen. Kreditbankens bestyrelse har senest i sommeren 2024 gennemført evalueringen. Evalueringen har ikke givet an- ledning til at foreslå ændringer i sammensætningen af bankens bestyrelse. På bankens generalforsamling i 2024 genvalgtes Peter Rudbeck for 4 år. I maj 2024 meddelte Leif Meyhoff, at han ønskede at udtræde af bestyrelsen for at gå på pen- sion. Bestyrelsen vælger selv sin formand og næstformand. Kreditbanken har ikke medarbejdervalgte bestyrelsesmed- lemmer. Bestyrelsesformand Henrik Meldgaard, Aabenraa: Født i 1966. Bestyrelsesmedlem siden 2008 og senest genvalgt i 2021 for 4 år. Civilingeniør. Direktør i Meld- gaard-koncernen, Aabenraa. Mangeårig erfaring i strate- gisk og operativ ledelse, bl.a. i Meldgaard-koncernen, Aabenraa. Bestyrelsesnæstformand Ulrik Frederiksen, Aabenraa: Født i 1968. Bestyrelsesmedlem siden 2018 og senest genvalgt i 2022 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse. Oprindeligt bankuddannet. Mangeårig indsigt i strategisk og operativ ledelse, bl.a. som ejer af og direktør i HFR-koncernen, Aabenraa. Peter Rudbeck, Silkeborg: Født i 1956. Bestyrelsesmedlem siden 1996 og senest genvalgt i 2024 for 4 år. Ingeniør. Direktør i R.A.P. Invest ApS, Silkeborg. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Rødekro Skofabrik A/S, Rødekro. Stefanie Laursen, Hillerød: Født i 1974. Bestyrelsesmedlem siden 2022 og valgt for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse. Cand jur. og juridisk specialkon- sulent i Helsingør stiftsadministration. Mangeårig indsigt i juridisk arbejde og juridiske problemstillinger. Claus E. Petersen, Jelling: Født i 1961. Valgt i 2023 for 2 år. Uafhængigt bestyrelses- medlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse. Cand oecon. 23 års uafbrudt CEO-erfaring i danske pen- geinstitutter – bl.a. i Den Jyske Sparekasse fra 2007 til 2020. 16 Bestyrelsens arbejde Ansvar og opgaver Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af besty- relsen vedtagne målsætninger, strategier, politikker og for- retningsgange. Orientering fra direktionen sker systema- tisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsom- hed samt den finansielle stilling. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større eksponeringer, virksomhedskøb, større investe- ringer og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammen- sætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsfor- hold samt væsentlige operationelle forhold. Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par- ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennem- gås og vurderes mindst årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens situation. Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandska- bet, der sammen med direktionen blandt andet tilrettelæg- ger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsor- den. Kreditbanken benytter generelt ikke udvalg og komitéer. Bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefrekvens og sammensætning gør, at alle væsentlige og nødvendige beslutninger træffes af den samlede bestyrelse. Bestyrel- sen har dog med deltagelse af den samlede bestyrelse nedsat følgende udvalg: • Revisionsudvalg • Aflønningsudvalg • Risikoudvalg • Nomineringsudvalg Udvalgene er omtalt yderligere senere i ledelsesberetnin- gen. Beføjelser Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af 20. marts 2024 givet beføjelser til at erhverve egne ak- tier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet noterede officielle børskurs med mere end 10 %. Bemyndigelse Bestyrelsen er i tiden indtil den 20. marts 2029 bemyndi- get til – ad en eller flere omgange – at udvide aktiekapita- len med op til 21,8 mio. kr. Revisionsudvalg Kreditbanken har etableret et revisionsudvalg, der udgø- res af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen har etableret et kommissorium for revisions- udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud- valget vil • overvåge regnskabsaflæggelsesprocessen og fremsætte henstillinger eller forslag til at sikre integriteten • overvåge, om bankens interne kontrolsystem og risiko- styringssystemer fungerer effektivt med hensyn til regn- skabsaflæggelsen i banken, uden at krænke dens uaf- hængighed • overvåge den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v., idet der tages hensyn til resultatet af seneste kvalitets- kontrol af revisionsvirksomheden • overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, god- kende revisors levering af andre ydelser end revision og indstille ekstern revisor til valg. Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Ledelse og organisation”. Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens sammensætning le- ver op til reglerne om revisionsudvalg i finansielle virksom- heder. Der er således i bestyrelsen mindst et medlem, som har de krævede kvalifikationer, nemlig Ulrik Frederik- sen. Det er bestyrelsens vurdering, at Ulrik Frederiksen kan foretage en selvstændig vurdering af, om bankens regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lov- pligtige revision er tilrettelagt og gennemført på en hen- sigtsmæssig måde set i forhold til bankens størrelse og kompleksitet. Kvalifikationerne er bl.a. opnået gennem er- faring opnået fra bankens revisionsudvalg, hvor Ulrik Fre- deriksen har været medlem siden sin indtræden i bankens bestyrelse i 2018, og gennem overvågning af regnskabs- aflæggelse fra egen virksomhed. Aflønningsudvalg Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg, der udgø- res af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen har etableret et kommissorium for aflønnings- udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud- valget vil • rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bi- stå bestyrelsen med at påse overholdelsen af den, vur- dere om lønpolitikken er opdateret og om nødvendigt fo- reslå ændringer til den • sikre, at de oplysninger om bankens lønpolitik og -prak- sis, der forelægges generalforsamlingen, er tilstrække- lige • fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen • vurdere, om bankens procedurer og systemer er til- strækkelige og tager højde for bankens risici forbundet med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til afløn- ningsstrukturen 16 Bestyrelsens arbejde Ansvar og opgaver Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af besty- relsen vedtagne målsætninger, strategier, politikker og for- retningsgange. Orientering fra direktionen sker systema- tisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsom- hed samt den finansielle stilling. Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling af større eksponeringer, virksomhedskøb, større investe- ringer og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammen- sætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsfor- hold samt væsentlige operationelle forhold. Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par- ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennem- gås og vurderes mindst årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens situation. Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandska- bet, der sammen med direktionen blandt andet tilrettelæg- ger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsor- den. Kreditbanken benytter generelt ikke udvalg og komitéer. Bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefrekvens og sammensætning gør, at alle væsentlige og nødvendige beslutninger træffes af den samlede bestyrelse. Bestyrel- sen har dog med deltagelse af den samlede bestyrelse nedsat følgende udvalg: • Revisionsudvalg • Aflønningsudvalg • Risikoudvalg • Nomineringsudvalg Udvalgene er omtalt yderligere senere i ledelsesberetnin- gen. Beføjelser Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af 20. marts 2024 givet beføjelser til at erhverve egne ak- tier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet noterede officielle børskurs med mere end 10 %. Bemyndigelse Bestyrelsen er i tiden indtil den 20. marts 2029 bemyndi- get til – ad en eller flere omgange – at udvide aktiekapita- len med op til 21,8 mio. kr. Revisionsudvalg Kreditbanken har etableret et revisionsudvalg, der udgø- res af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen har etableret et kommissorium for revisions- udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud- valget vil • overvåge regnskabsaflæggelsesprocessen og fremsætte henstillinger eller forslag til at sikre integriteten • overvåge, om bankens interne kontrolsystem og risiko- styringssystemer fungerer effektivt med hensyn til regn- skabsaflæggelsen i banken, uden at krænke dens uaf- hængighed • overvåge den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v., idet der tages hensyn til resultatet af seneste kvalitets- kontrol af revisionsvirksomheden • overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, god- kende revisors levering af andre ydelser end revision og indstille ekstern revisor til valg. Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Ledelse og organisation”. Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens sammensætning le- ver op til reglerne om revisionsudvalg i finansielle virksom- heder. Der er således i bestyrelsen mindst et medlem, som har de krævede kvalifikationer, nemlig Ulrik Frederik- sen. Det er bestyrelsens vurdering, at Ulrik Frederiksen kan foretage en selvstændig vurdering af, om bankens regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lov- pligtige revision er tilrettelagt og gennemført på en hen- sigtsmæssig måde set i forhold til bankens størrelse og kompleksitet. Kvalifikationerne er bl.a. opnået gennem er- faring opnået fra bankens revisionsudvalg, hvor Ulrik Fre- deriksen har været medlem siden sin indtræden i bankens bestyrelse i 2018, og gennem overvågning af regnskabs- aflæggelse fra egen virksomhed. Aflønningsudvalg Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg, der udgø- res af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen har etableret et kommissorium for aflønnings- udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud- valget vil • rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bi- stå bestyrelsen med at påse overholdelsen af den, vur- dere om lønpolitikken er opdateret og om nødvendigt fo- reslå ændringer til den • sikre, at de oplysninger om bankens lønpolitik og -prak- sis, der forelægges generalforsamlingen, er tilstrække- lige • fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen • vurdere, om bankens procedurer og systemer er til- strækkelige og tager højde for bankens risici forbundet med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til afløn- ningsstrukturen 17 • sikre, at lønpolitik og -praksis stemmer overens med og fremmer en sund og effektiv risikostyring, forretnings- strategi, værdier og langsigtede interesser • sikre, at uafhængige kontrolfunktioner og andre rele- vante funktioner inddrages idet omfang, det er nødven- digt for at gennemføre de ovenstående opgaver. Og hvis det er nødvendigt, så også søge eksterne rådgivning • sikre, at udvalget i det forberedende arbejde under hen- visning til den vedtagne lønpolitik bl.a. varetager ban- kens langsigtede interesser, herunder i forhold til aktio- nærer, andre investorer og offentlighedens interesser • varetage andre opgaver om aflønning, herunder forbere- der bestyrelsens opgave med udpegning af væsentlige risikotagere, bankens efterlevelse af lønpolitikken og særlige krav på boligområdet (boligkreditdirektivet). Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Ledelse og organisation”. Aflønningsudvalgets arbejde understøttes i øvrigt af Kre- ditbankens lønpolitik, der kan findes på www.kreditban- ken.dk under ”Om banken”, ”Investor”. Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om afløn- ningsudvalg i finansielle virksomheder. Risikoudvalg Kreditbanken har etableret et risikoudvalg. Risikoudvalget udgøres af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen har etableret et kommissorium for risikoudval- gets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at udvalget vil • rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuvæ- rende og fremtidige risikoprofil og strategi • bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostra- tegi implementeres korrekt i organisationen • vurdere om de finansielle produkter og tjenesteydelser, som banken handler med, er i overensstemmelse med bankens forretningsmodel og risikoprofil, herunder om indtjeningen på produkterne og tjenesteydelserne afspej- ler risiciene herved samt udarbejde forslag til afhjælp- ning, såfremt produkterne eller tjenesteydelserne og ind- tjeningen herved ikke er i overensstemmelse med ban- kens forretningsmodel og risikoprofil • vurdere om incitamenterne ved bankens aflønnings- struktur tager højde for bankens risici, kapital, likviditet og sandsynligheden og tidspunktet for udbetaling af af- lønningen. • drøfte den risikoansvarliges rapportering til bestyrelsen forud for drøftelsen på det egentlige bestyrelsesmøde. Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Ledelse og organisation”. Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om risiko- udvalg i finansielle virksomheder. Nomineringsudvalg Kreditbanken har etableret et nomineringsudvalg. Nomine- ringsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen har etableret et kommissorium for nomine- ringsudvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at udvalget vil • foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udar- bejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der forventes at skulle afsættes hertil • opstille måltal for andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og udarbejde en politik for, hvordan måltallet opnås • vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensæt- ning og resultater i forhold til de opgaver, der skal vare- tages, og rapportere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse • vurdere, om den samlede bestyrelse har den fornødne kombination af viden, faglig kompetence, mangfoldighed og erfaring, og om det enkelte medlem lever op til kra- vene i § 64 i Lov om finansiel virksomhed • sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres af en enkelt person eller af en lille gruppe personer på en måde, der skader bankens interesser som helhed. Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Ledelse og organisation”. Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om nomi- neringsudvalg i finansielle virksomheder. Bestyrelsesmøder og møder i ledelsesudvalg i 2024 Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt plan og derud- over, når det er nødvendigt. Bestyrelsen har i 2024 afholdt ordinært møde en gang om måneden – dog ikke i juli. Mø- det i oktober var et strategimøde. Derudover har bestyrel- sen holdt en række skriftlige bestyrelsesmøder. Bestyrelsesmøder Bankens bestyrelse har i 2024 holdt 11 ordinære bestyrel- sesmøder. I 2023 afholdtes 11 ordinære møder. Bankens bestyrelse har i 2024 holdt 12 skriftlige bestyrel- sesmøder. I 2023 afholdtes 15 skriftlige bestyrelsesmøder. I 2024 lå deltagelsesgraden på bestyrelsesmøderne på 97 %. I 2023 lå den også på 97 %. 18 Møder i ledelsesudvalg Dagsordenen for bestyrelsesmøderne giver til hvert møde adgang til at behandle emner i revisionsudvalget, risikoud- valget, nomineringsudvalget og aflønningsudvalget. I såvel 2024 som 2023 matchede deltagelsesgraden på møder i ledelsesudvalgene deltagelsesgraden på bestyrel- sesmøderne, idet samtlige ledelsesudvalg udgøres af den samlede bestyrelse. Direktionen Bestyrelsen ansætter bankens direktør (og andre direkti- onsmedlemmer, der måtte indgå i den samlede direktion). Direktionen har ansvaret for at tilrettelægge og gennem- føre de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager normalt i bestyrelsesmøderne. Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen. Instruksen revurde- res/godkendes mindst en gang om året af den samlede bestyrelse og tilpasses løbende bankens situation. Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har således ikke bonusprogrammer og/eller optioner, warrants eller lig- nende i banken. Vederlaget til direktionen fremgår af ban- kens vederlagsrapport, som kan findes på www.kreditban- ken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens ve- derlagsrapport”. Aktionærerne Banken søger løbende at informere aktionærerne om rele- vante forhold og at muliggøre dialog med aktionærerne. Det sker ved bl.a. at offentliggøre nyheder, kvartalsrappor- ter, halvårsrapport og årsrapport samt på generalforsam- lingen. Bankens hjemmeside opdateres løbende med of- fentliggjort information. Bestyrelsen vurderer løbende, om bankens kapitalstruktur er i overensstemmelse med ban- kens og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet, lønsom vækst. Bankens vedtægter indeholder ikke grænser for ejerskab eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overta- gelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i overensstemmelse med lovgivningen. Generalforsamlingen Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen. Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og udsen- des til de navnenoterede aktionærer tidligst 5 uger og se- nest 3 uger forud for afholdelsen, således at aktionærerne har mulighed for at forberede sig og deltage. Alle aktionærer har ret til at deltage i og stemme eller af- give fuldmagt ved generalforsamlingen, jf. vedtægterne, li- gesom der er mulighed for at fremsætte forslag til behand- ling. Aktionærerne kan give fuldmagt til bestyrelsen eller til andre for hvert enkelt punkt på dagsordenen. Forslag fra bestyrelsen til generalforsamlingen offentliggøres hurtigst muligt, uanset om indholdet af forslaget senere vil blive en del af indkaldelsen. Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres en meddelelse indeholdende oplysninger om trufne beslutninger. Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning af generalforsamlingen, bestyrelsen, revisor eller på be- gæring af aktionærer, der til sammen ejer mindst 1/20 af aktiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand angiver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen. Regler for ændring af vedtægter Bankens vedtægter kan ændres ved generalforsamlings- beslutning i overensstemmelse med Selskabsloven. Lønpolitik og vederlagsrapport Et at formålene med bankens lønpolitik er at sikre, at prin- cipperne for tildeling af løn/vederlag fremmer en sund og effektiv risikostyring af banken. Lønpolitikken er udarbej- det på grundlag af gældende lovgivning for området. Bankens lønpolitik besluttes af generalforsamlingen. Den er senest godkendt på generalforsamlingen den 20. marts 2024. Lønpolitikken og bestyrelsens aflønning i 2025 fremlægges til godkendelse på generalforsamlingen i 2025. Bankens lønpolitik fastlægger, at aflønning af bestyrelsen, direktionen og medarbejdere sker med et fast honorar og uden incitamentsafhængige løndele. Bestyrelsens honorar besluttes af generalforsamlingen. Direktionens løn beslut- tes af bestyrelsen. Kreditbankens lønpolitik findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens lønpolitik”. Kreditbankens vederlagsrapport kan findes på www.kredit- banken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens vederlagsrapport”. Revision Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte- resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstil- ling. Revisionen aflægger rapport til den samlede besty- relse minimum 2 gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisionen deltager i bestyrelsesmø- der i forbindelse med aflæggelse af årsrapporten. Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foreta- ger bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af bl.a. revisors uafhængighed og kompetencer. 18 Møder i ledelsesudvalg Dagsordenen for bestyrelsesmøderne giver til hvert møde adgang til at behandle emner i revisionsudvalget, risikoud- valget, nomineringsudvalget og aflønningsudvalget. I såvel 2024 som 2023 matchede deltagelsesgraden på møder i ledelsesudvalgene deltagelsesgraden på bestyrel- sesmøderne, idet samtlige ledelsesudvalg udgøres af den samlede bestyrelse. Direktionen Bestyrelsen ansætter bankens direktør (og andre direkti- onsmedlemmer, der måtte indgå i den samlede direktion). Direktionen har ansvaret for at tilrettelægge og gennem- føre de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen, men deltager normalt i bestyrelsesmøderne. Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt i bestyrelsens instruks til direktionen. Instruksen revurde- res/godkendes mindst en gang om året af den samlede bestyrelse og tilpasses løbende bankens situation. Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har således ikke bonusprogrammer og/eller optioner, warrants eller lig- nende i banken. Vederlaget til direktionen fremgår af ban- kens vederlagsrapport, som kan findes på www.kreditban- ken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens ve- derlagsrapport”. Aktionærerne Banken søger løbende at informere aktionærerne om rele- vante forhold og at muliggøre dialog med aktionærerne. Det sker ved bl.a. at offentliggøre nyheder, kvartalsrappor- ter, halvårsrapport og årsrapport samt på generalforsam- lingen. Bankens hjemmeside opdateres løbende med of- fentliggjort information. Bestyrelsen vurderer løbende, om bankens kapitalstruktur er i overensstemmelse med ban- kens og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet, lønsom vækst. Bankens vedtægter indeholder ikke grænser for ejerskab eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overta- gelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i overensstemmelse med lovgivningen. Generalforsamlingen Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen. Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og udsen- des til de navnenoterede aktionærer tidligst 5 uger og se- nest 3 uger forud for afholdelsen, således at aktionærerne har mulighed for at forberede sig og deltage. Alle aktionærer har ret til at deltage i og stemme eller af- give fuldmagt ved generalforsamlingen, jf. vedtægterne, li- gesom der er mulighed for at fremsætte forslag til behand- ling. Aktionærerne kan give fuldmagt til bestyrelsen eller til andre for hvert enkelt punkt på dagsordenen. Forslag fra bestyrelsen til generalforsamlingen offentliggøres hurtigst muligt, uanset om indholdet af forslaget senere vil blive en del af indkaldelsen. Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres en meddelelse indeholdende oplysninger om trufne beslutninger. Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning af generalforsamlingen, bestyrelsen, revisor eller på be- gæring af aktionærer, der til sammen ejer mindst 1/20 af aktiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand angiver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen. Regler for ændring af vedtægter Bankens vedtægter kan ændres ved generalforsamlings- beslutning i overensstemmelse med Selskabsloven. Lønpolitik og vederlagsrapport Et at formålene med bankens lønpolitik er at sikre, at prin- cipperne for tildeling af løn/vederlag fremmer en sund og effektiv risikostyring af banken. Lønpolitikken er udarbej- det på grundlag af gældende lovgivning for området. Bankens lønpolitik besluttes af generalforsamlingen. Den er senest godkendt på generalforsamlingen den 20. marts 2024. Lønpolitikken og bestyrelsens aflønning i 2025 fremlægges til godkendelse på generalforsamlingen i 2025. Bankens lønpolitik fastlægger, at aflønning af bestyrelsen, direktionen og medarbejdere sker med et fast honorar og uden incitamentsafhængige løndele. Bestyrelsens honorar besluttes af generalforsamlingen. Direktionens løn beslut- tes af bestyrelsen. Kreditbankens lønpolitik findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens lønpolitik”. Kreditbankens vederlagsrapport kan findes på www.kredit- banken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens vederlagsrapport”. Revision Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte- resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstil- ling. Revisionen aflægger rapport til den samlede besty- relse minimum 2 gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisionen deltager i bestyrelsesmø- der i forbindelse med aflæggelse af årsrapporten. Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foreta- ger bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af bl.a. revisors uafhængighed og kompetencer. 19 Investorinformation Aktionær- og aktieinformation Fondsbørs: Nasdaq Copenhagen A/S Aktiekapital: 16.820.000 kr. Nominel stykstørrelse: 100 kr. Antal aktier: 168.200 stk. Aktieklasser: 1 Antal stemmer pr. aktie: 1 Ihændehaverpapir: Ja Stemmeretsbegrænsning: Nej Begrænsninger i omsættelighed: Nej Fondskode: DK0010253764 Bankens aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen A/S. Aktiekursen sluttede den 31. december 2024 på 5.150. Det svarer til en kursstigning i regnskabsåret på knap 15 %. I 2023 steg bankens aktiekurs med knap 10 %. Markedsværdien af bankens aktier udgjorde 31. december 2024 866 mio. kr., hvor værdien 31. december 2023 var 754 mio.kr. Investor Relations Banken søger løbende at udvikle og vedligeholde gode re- lationer til sine interessegrupper, idet relationerne vurde- res at have væsentlig og positiv betydning for bankens ud- vikling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret en politik for kommunikation, information og investor relati- ons. Politikken og relaterede procedurer skal sikre, at op- lysninger af betydning for bl.a. investorer, medarbejdere, myndigheder og omverdenen formidles og offentliggøres i overensstemmelse med gældende regler og aftaler. Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere va- retages af direktionen. Dialogen finder sted under hensyn- tagen til regler fra Nasdaq Copenhagen A/S. Al investorin- formation er på dansk og distribueres til aktionærer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen. Banken arbejder vedvarende på at videregive information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæs- sige forhold og strategier. Det sker ved bl.a. at offentlig- gøre nyheder, kvartalsrapporter, halvårsrapport og årsrap- port samt på generalforsamlinger. Bankens hjemmeside www.kreditbanken.dk opdateres løbende med offentlig- gjort information. Planlagte tidspunkter for offentliggørelse af regnskabs- meddelelser fremgår af finanskalender jf. nedenfor. Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterle- velse som jævnlig tilpasning af retningslinjerne i overens- stemmelse med udviklingen i og omkring banken. Aktionærstruktur pr. 31. december 2024 Banken havde pr. 31. december 2024 ca. 6300 navneno- terede aktionærer. De navnenoterede aktionærer udgør mindst 99 % af aktiekapitalen. Egne aktier Bestyrelsen i Kreditbanken er i tiden indtil den 20. marts 2029 bemyndiget til – ad en eller flere omgange – at ud- vide aktiekapitalen med op til 21,8 mio. kr. Generalforsam- lingen har bemyndiget bestyrelsen til at erhverve egne ak- tier inden for en samlet pålydende værdi på 10 % af ban- kens aktiekapital. Udbyttepolitik I respekt af bankens til enhver tid besluttede manage- mentbuffer vil Kreditbankens bestyrelse tage hensyn til, at udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank. Yderligere information På www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor” findes yderligere information om investor- og aktionærfor- hold. Eventuelle forespørgsler om bankens relationer til in- vestorer/aktionærer skal rettes til bankdirektør Lars Frank Jensen, telefon 73331721, [email protected]. Finanskalender 2025 17. februar 2025: Årsregnskabsmeddelelse 2024 17. februar 2025: Årsrapport 2024 19. marts 2025: Generalforsamling 23. april 2025: Kvartalsrapport 1. kvartal 2025 13. august 2025: Halvårsrapport 2025 22. oktober 2025: Kvartalsrapport 3. kvartal 2025 20 Kreditbankens hovedmål/dna og fra- valg Aktionærer/økonomi Kreditbanken vil have en sund virksomhedskultur være en solid og robust bank, der skaber holdbare og konkurrence- dygtige resultater til aktionærerne. Kreditbanken • vil være uafhængig af ansvarlig lånekapital m.m. og ude- lukkende drives på grundlag af aktiekapitalen og opspa- ret overskud • vil være uafhængig af eksterne fundingkilder og have et passende indlånsoverskud og en markant likviditetsover- dækning • vil være placeret blandt de 20 mest solide pengeinstitut- ter i Danmark i den analyse af danske pengeinstitutter, som Bankresearch årligt offentliggør • vil ikke fastsætte kortsigtede krav til forrentningen af bankens egenkapital, idet sådanne krav vurderes at kunne medvirke til suboptimering til ugunst for rentabel vækst og holdbare resultater • vil have en risikoprofil på kreditområdet, som er pas- sende forsigtig • vil begrænse markedsrisikoen og sikre stabilitet i de en- kelte års afkast af sin egenbeholdning ved at placere sin overskudslikviditet i Nationalbanken og i obligationer med en relativ beskeden rente- og kursspændsrisiko. Udbyttepolitik I respekt af bankens til enhver tid besluttede manage- mentbuffer vil Kreditbankens bestyrelse tage hensyn til, at udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank. Fravalg Banken har • fravalgt incitamentsmæssig aflønning – såvel af besty- relse som af direktion og medarbejdere, fordi banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed • outsourcet marketmakingen for egen aktie for at sikre armslængde til kursdannelsen på Kreditbanken-aktien. Kunder Kreditbanken vil aktivt imødekomme kundernes behov for holdbare finansielle ydelser og løsninger og være kendt for nærhed og personligt engagement. Kreditbanken • tror på værdien af sammenhold mellem kunder og ban- ken, på værdien af gode og langvarige relationer, på det at gøre sig umage med at forstå kundernes ønsker og behov og på, at langt de fleste kunder foretrækker robu- ste økonomiske løsninger, som kan holde til de fleste af de overraskelser, der kommer hen ad vejen • ønsker, at de nye tider ikke skal have lov til at kvæle de gamle dyder. Banken vil ikke vende ryggen til teknolo- gien, og de muligheder den giver. Men samtidig vil ban- ken være bevidst om, at der er en række basale ydelser, som hænger tæt sammen med det at være den lokale bank • vil tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter, men samtidig produkter, som banken selv forstår og kan stå inde for • vil være nemt tilgængelig for kunderne personligt og elektronisk og have en venlig og imødekommende betje- ning • ønsker i muligt omfang at arbejde sammen med kunder, der ønsker at være helkunder i banken. For banken vur- des denne tilgang optimal i forhold til kundekendskab og kundekendskabsprocedurer, forebyggelse af hvidvask og finansiering af terrorisme, kunderådgivning og indtje- ningsmaksimering og risikominimering. Fravalg Kreditbanken • ønsker ikke at indgå samarbejde med kunder, der har negativ offentlig bevågenhed. Det gode omdømme skal i enhver henseende udgøre en komparativ fordel for ban- ken • ønsker at efterleve kundernes behov for investeringspro- dukter, men vil alene bygge sin rådgivning på danske obligationer og pulje- og foreningsprodukter. Medarbejdere Kreditbanken vil være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen på grundlag af bankens 3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende. Kreditbanken • vil gennem størst mulig åbenhed i alle forhold, der ved- rører den daglige drift i Kreditbanken, indbyde sine med- arbejdere til et positivt samarbejde, hvor sammenhold, tryghed i ansættelsen, trivsel og godt humør er bærende elementer 20 Kreditbankens hovedmål/dna og fra- valg Aktionærer/økonomi Kreditbanken vil have en sund virksomhedskultur være en solid og robust bank, der skaber holdbare og konkurrence- dygtige resultater til aktionærerne. Kreditbanken • vil være uafhængig af ansvarlig lånekapital m.m. og ude- lukkende drives på grundlag af aktiekapitalen og opspa- ret overskud • vil være uafhængig af eksterne fundingkilder og have et passende indlånsoverskud og en markant likviditetsover- dækning • vil være placeret blandt de 20 mest solide pengeinstitut- ter i Danmark i den analyse af danske pengeinstitutter, som Bankresearch årligt offentliggør • vil ikke fastsætte kortsigtede krav til forrentningen af bankens egenkapital, idet sådanne krav vurderes at kunne medvirke til suboptimering til ugunst for rentabel vækst og holdbare resultater • vil have en risikoprofil på kreditområdet, som er pas- sende forsigtig • vil begrænse markedsrisikoen og sikre stabilitet i de en- kelte års afkast af sin egenbeholdning ved at placere sin overskudslikviditet i Nationalbanken og i obligationer med en relativ beskeden rente- og kursspændsrisiko. Udbyttepolitik I respekt af bankens til enhver tid besluttede manage- mentbuffer vil Kreditbankens bestyrelse tage hensyn til, at udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank. Fravalg Banken har • fravalgt incitamentsmæssig aflønning – såvel af besty- relse som af direktion og medarbejdere, fordi banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed • outsourcet marketmakingen for egen aktie for at sikre armslængde til kursdannelsen på Kreditbanken-aktien. Kunder Kreditbanken vil aktivt imødekomme kundernes behov for holdbare finansielle ydelser og løsninger og være kendt for nærhed og personligt engagement. Kreditbanken • tror på værdien af sammenhold mellem kunder og ban- ken, på værdien af gode og langvarige relationer, på det at gøre sig umage med at forstå kundernes ønsker og behov og på, at langt de fleste kunder foretrækker robu- ste økonomiske løsninger, som kan holde til de fleste af de overraskelser, der kommer hen ad vejen • ønsker, at de nye tider ikke skal have lov til at kvæle de gamle dyder. Banken vil ikke vende ryggen til teknolo- gien, og de muligheder den giver. Men samtidig vil ban- ken være bevidst om, at der er en række basale ydelser, som hænger tæt sammen med det at være den lokale bank • vil tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter, men samtidig produkter, som banken selv forstår og kan stå inde for • vil være nemt tilgængelig for kunderne personligt og elektronisk og have en venlig og imødekommende betje- ning • ønsker i muligt omfang at arbejde sammen med kunder, der ønsker at være helkunder i banken. For banken vur- des denne tilgang optimal i forhold til kundekendskab og kundekendskabsprocedurer, forebyggelse af hvidvask og finansiering af terrorisme, kunderådgivning og indtje- ningsmaksimering og risikominimering. Fravalg Kreditbanken • ønsker ikke at indgå samarbejde med kunder, der har negativ offentlig bevågenhed. Det gode omdømme skal i enhver henseende udgøre en komparativ fordel for ban- ken • ønsker at efterleve kundernes behov for investeringspro- dukter, men vil alene bygge sin rådgivning på danske obligationer og pulje- og foreningsprodukter. Medarbejdere Kreditbanken vil være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen på grundlag af bankens 3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende. Kreditbanken • vil gennem størst mulig åbenhed i alle forhold, der ved- rører den daglige drift i Kreditbanken, indbyde sine med- arbejdere til et positivt samarbejde, hvor sammenhold, tryghed i ansættelsen, trivsel og godt humør er bærende elementer 21 • vil fokusere på, at de enkelte jobs i banken til enhver tid er besat af kvalificerede medarbejdere. Banken støtter derfor medarbejdere, der vil videreuddanne sig og ud- vikle sig personligt og fagligt • vil mindst hvert 5. år gennemføre en undersøgelse af medarbejdertilfredsheden. Forebyggelse af hvidvask og anden økonomisk kriminalitet Kreditbanken vil udtrykke sine forventninger til medarbej- deres adfærd og medvirke til bl.a. at forebygge hvidvask og anden økonomisk kriminalitet. Og banken vil kommuni- kere tydelige anvisninger til sine medarbejdere. Det er – uanset ansættelsesniveau – uforeneligt med ansættelse i Kreditbanken at medvirke til eller forsøge at medvirke til hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono- misk kriminalitet. Bankens medarbejdere – uanset ansættelsesniveau – for- ventes at have en kritisk tilgang til mistænksomme forhold i deres virke og skal have reel mulighed for at kunne føle sig trygge ved – og uden repressalier – at henvende sig til ethvert ledelsesniveau om kendskab til eller mistanke om mistænkelige forhold, herunder mistænkelige forhold om hvidvask, terrorfinansiering og økonomisk kriminalitet. Det underrepræsenterede køn i Kreditbankens ledelsesni- veauer Banken ønsker en passende lige fordeling af kvinder og mænd i ledelsen. Banken vil derfor arbejde for, at medar- bejdere uanset køn vil opleve, at de har samme mulighe- der for at komme til at indgå i bankens ledelse. Fravalg Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål- sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fo- rebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed. Processer/organisering/produkter Kreditbanken vil arbejde på grundlag af en enkel forret- ningsmodel, hvor banken principielt kun tager risici på kre- ditområdet (med fokus på samtidig at minimere disse ri- sici). Kreditbanken • vil begrænse operationelle risici mest muligt under hen- syntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed • vil fokusere på at afholde sig fra, afdække, forsikre, mini- mere risici på alle andre væsentlige forretnings- og ind- satsområder. Banken vurderer, at en sådan snæver til- gang til at tage risici kan fjerne kompleksitet og øge transparensen i bankens værdikæder til gavn for den brede forståelse for og arbejde med bankens retning • vil forsikre sig mod relevante risici, herunder operatio- nelle risici, som kan påføre banken tab. Forsikringsaf- dækningen skal dog optimeres under hensyntagen til de omkostninger der er forbundet med den. Hvis banken fravælger at forsikre sig mod væsentlige relevante risici, har bankens direktør ansvaret for, at det vurderes, om ri- siciene afdækkes alternativt – f.eks. ved at tilpasse for- retningsgange og øget kontrol • vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der har en lav, residual risiko for at kunne misbruges til hvid- vask og finansiering af terrorisme • vil i så høj grad som muligt outsource udviklingen, driften og vedligeholdelsen af it-løsninger • vil sammen med Bankdata, når det er muligt og forsvar- ligt, anvende machine-learning, kunstig intelligens, algo- ritmer og andre teknologier for at udvikle og optimere processer og/eller forbedre kundeoplevelsen • vil identificere alle væsentlige it-risici, så de kan forebyg- ges, overvåges og rapporteres med henblik på at mini- meres • vil fokusere på en etisk omgang med data – bl.a. på grundlag af en politik om dataetik. Politikker og beredskabsplaner På alle lovkrævede og af bestyrelsen fastsatte områder vil banken understøtte sin forretningsmodel med politikker og beredskabsplaner, der er godkendt af eller forelagt besty- relsen. Politikkerne skal indeholde bl.a. bankens strategi- ske profil. Fravalg Kreditbanken • har fravalgt at gennemføre selvstændige forsknings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til bankens le- verandører og samarbejdspartnere. Banken, der således har fravalgt at være first-mover, ønsker ikke at påføre sig de risici, herunder operationelle risici, som kan være for- bundet med egen forskning og udvikling • vil indtil videre ikke være aktiv deltager på de sociale medier. De sociale medier vurderes at kunne kompromit- tere/udfordre den enkelte medarbejders integritet. Relationer til omverdenen Kreditbanken vil prioritere og fokusere på at være bære- dygtig i forhold til den omverden, banken er en del af. 22 Kreditbanken • ønsker at skabe et godt omdømme og positive relationer til interne og eksterne interessenter, herunder kunder, presse, medarbejdere, investorer og den brede offentlig- hed. For det styrker bankens position på markedet. Ban- kens kommunikation skal derfor afspejle bankens vær- dier, mening og vision • ønsker at tage del i den grønne omstilling, idet banken vurderer, at den finansielle sektor kan spille en afgø- rende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed - ka- pitalmæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt • ønsker at tage ansvar for at bidrage til den danske vel- færdsmodel, som i høj grad bygger på, at virksomheder og private skal bidrage ved deres skattebetalinger. Fravalg Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser, der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig- hed. Som en konsekvens heraf ønsker banken ikke et pri- vate-banking-koncept, at tilbyde corporate- and invest- ment-banking og at indgå aftaler om correspondent-ban- king, idet sådanne vurderes at kunne implicere skatte- tænkning og/eller forøget risiko for hvidvask af penge. 22 Kreditbanken • ønsker at skabe et godt omdømme og positive relationer til interne og eksterne interessenter, herunder kunder, presse, medarbejdere, investorer og den brede offentlig- hed. For det styrker bankens position på markedet. Ban- kens kommunikation skal derfor afspejle bankens vær- dier, mening og vision • ønsker at tage del i den grønne omstilling, idet banken vurderer, at den finansielle sektor kan spille en afgø- rende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed - ka- pitalmæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt • ønsker at tage ansvar for at bidrage til den danske vel- færdsmodel, som i høj grad bygger på, at virksomheder og private skal bidrage ved deres skattebetalinger. Fravalg Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser, der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig- hed. Som en konsekvens heraf ønsker banken ikke et pri- vate-banking-koncept, at tilbyde corporate- and invest- ment-banking og at indgå aftaler om correspondent-ban- king, idet sådanne vurderes at kunne implicere skatte- tænkning og/eller forøget risiko for hvidvask af penge. 23 Den kønsmæssige sammensætning af ledelsen Bankens bestyrelse • ønsker en sammensætning af bestyrelsen ud fra forskel- lighed i kompetencer og baggrunde og vil især vægte behovet for mangfoldighed i forskelle i faglighed, er- hvervserfaringer, køn og alder – dog i samspil med, at bestyrelsen ikke ønsker eksperter med snævre kompe- tencer inden for et enkelt område • har målsat, at det underrepræsenterede køn senest efter generalforsamlingen i 2028 skal udgøre 40 % bankens bestyrelse 1) • har målsat, at det underrepræsenterede køn inden ud- gangen af 2028 skal udgøre 40 % af bankens øvrige le- delsesniveauer 2) • ønsker, at banken uanset køn skal sikre lige løn for ar- bejde af samme art eller arbejde af samme værdi. 1) Af Erhvervsstyrelsens vejledende oversigt over ligelig køns- fordeling (40/60 %) fremgår, at ved 5 eller 6 generalforsam- lingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er måltallet opfyldt ved 2 medlemmer fra det underrepræsenterede køn. 2) Ved øvrige ledelsesniveauer forstås den registrerede direk- tion og personer med personaleansvar, der refererer til direk- tionen. Af Erhvervsstyrelsens vejledende oversigt over ligelig kønsfordeling (40/60 %) fremgår, at ved 9 eller 11 personer i det øvrige ledelsesniveau er måltallet opfyldt ved henholdsvis 3 og 4 personer fra det underrepræsenterede køn. Bestyrelsen Jf. bankens vedtægter skal bankens bestyrelse vælges af generalforsamlingen og bestå af 4-6 medlemmer. Valget sker for 4 år ad gangen, idet der hvert år er 1 eller 2 med- lemmer på valg. Bankens bestyrelse består ultimo 2024 af 1 kvinde og 4 mænd, der er valgt af generalforsamlingen. Det underre- præsenterede køn udgør således 20 %. Ved udgangen af 2023 udgjorde det 16,7 %. Emne 2024 2023 Måltal i % for det underrepræ- senterede køn i bestyrelsen 40 40 Årstallet for, hvornår måltallet forventes opfyldt 2028 2028 Antal generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer 5 6 Heraf det underre- præsenterede køn Antal 1 1 % 20,0 16,7 Med respekt af det opstillede mål for det underrepræsen- terede køn søger bestyrelsen ved nyvalg til bestyrelsen at balancere den kønsmæssige sammensætning af bestyrel- sen. Ved generalforsamlingen i 2024 blev Peter Rudbeck genvalgt. I maj 2024 trådte Leif Meyhoff efter eget ønske ud af bankens bestyrelse for at gå på pension. Bankens øvrige ledelsesniveauer Bankens øvrige ledelsesniveauer består ultimo 2024 af 3 kvinder og 6 mænd. Det underrepræsenterede køn udgør således 33,3 %. Ved udgangen af 2023 udgjorde det 30 %. Udover direktionen (mand) består bankens øvrige ledel- sesniveauer af • bankens underdirektør (mand) • 4 filialdirektører (1 kvinde og 3 mænd) • 2 afdelingsdirektører (1 kvinde og 1 mand) • 1 chef for controlling (kvinde). Emne 2024 2023 Måltal i % for det underrepræ- senterede køn i øvrige ledel- sesniveauer 40 40 Årstallet for, hvornår måltallet forventes opfyldt 2028 2028 Antal ledere i bankens øvrige ledelsesniveauer 9 10 Heraf det underre- præsenterede køn Antal 3 3 % 33,3 30,0 Med respekt af det opstillede mål for det underrepræsen- terede køn søger banken ved ansættelser at balancere den kønsmæssige sammensætning af bankens øvrige le- delsesniveauer. Formelt har banken i 2024 opnået ligelig fordeling ud fra Erhvervsstyrelsens vejledende oversigt. Her fremgår det, at ved 9 personer i det øvrige ledelsesniveau er måltallet opfyldt ved 3 personer fra det underrepræsenterede køn. Bankens tiltag for at øge andelen af det underrepræ- senterede køn i ledelsen Bestyrelsen Rekrutteringen til bankens bestyrelse skal balancere be- styrelsens ønske om såvel at øge andelen af det underre- præsenterede køn i bestyrelsen som i øvrigt at sikre mangfoldighed i kompetencer – jf. bl.a. bankens politik for mangfoldighed i bestyrelsen. 24 Bestyrelsen vil identificere og indstille kandidater • på baggrund af en åben proces i bestyrelsen • på grundlag af en af bestyrelsen besluttet kompetence- profil for bestyrelsen • under hensyntagen til behovet for mangfoldighed og kompetencer i bestyrelsen – således erfaring, køn og al- der og baggrunde, viden og ressourcer, der kan under- støtte bankens forretningsmodel, risikoprofil, strategi og aktiviteter. Bankens øvrige ledelsesniveauer Banken ønsker en passende lige fordeling af kvinder og mænd i bankens ledelse. Banken vil • arbejde for, at medarbejdere uanset køn vil opleve, at de har samme muligheder for at komme i bankens ledelse. Målet skal dog respektere, at banken ønsker at tilbyde medarbejderne en høj grad af tryghed i ansættelsen og har en beskeden udskiftning af medarbejdere • stå for en åben og fordomsfri kultur, hvor den enkelte medarbejder kan udnytte sine kompetencer bedst muligt uanset køn • ansætte ledere under den præmis, at den bedst egnede altid ansættes/udnævnes uanset køn • tilbyde, at alle medarbejderne – under hensyntagen til bankens behov – kan uddanne sig såvel med sigte på at vedligeholde kompetencer som med sigte på kompeten- celøft. Kvinder og mænd kan naturligvis deltage ligeligt i bankens tilbud og uddannelse. God selskabsledelse Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigts- mæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende og mindst en gang om året om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelslo- ven, Nasdaq Copenhagen A/S’ regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter og god praksis for finan- sielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedli- geholdes løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken. Kreditbankens efterlevelse af anbefalinger for god sel- skabsledelse Bankens holdning til ”Anbefalinger for god selskabsle- delse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og Finans Danmarks ledelseskodeks er generelt positiv. Banken følger i al væ- sentlighed såvel anbefalingerne som ledelseskodeks. Lovpligtig redegørelse om god selskabsledelse (Corporate Governance) Samspil med selskabets aktionærer, investorer og øvrige interessenter: Banken følger 7 ud af 8 anbefalinger. 1. Bestyrelsens opgaver og ansvar: Banken følger 7 ud af 7 anbefalinger. 2. Bestyrelsens sammensætning og organisering: Banken følger 14 ud af 17 anbefalinger. 3. Ledelsens vederlag: Banken følger 6 ud af 6 anbefalinger. 4. Risikostyring: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. Redegørelse for Finans Danmarks ledelseskodeks 1. Generelle anbefalinger: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 2. Anbefalinger vedrørende bestyrelsens sammensæt- ning: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 3. Anbefalinger vedrørende uddannelse af bestyrelses- medlemmerne: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 4. Anbefalinger vedrørende evaluering af bestyrelsen og dennes medlemmer: Banken følger 1 ud af 1 anbefalinger. 5. Anbefalinger vedrørende samarbejdet med virksomhe- dens daglige ledelse: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 6. Øvrige anbefalinger: Banken følger 2 ud af 3 anbefalinger. På https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/cor- porate-governance er en udførlig gennemgang af bankens efterlevelse af den lovpligtige redegørelse ”Anbefalinger for god selskabsledelse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og Finans Danmarks ledelseskodeks i regnskabsåret 2024. 24 Bestyrelsen vil identificere og indstille kandidater • på baggrund af en åben proces i bestyrelsen • på grundlag af en af bestyrelsen besluttet kompetence- profil for bestyrelsen • under hensyntagen til behovet for mangfoldighed og kompetencer i bestyrelsen – således erfaring, køn og al- der og baggrunde, viden og ressourcer, der kan under- støtte bankens forretningsmodel, risikoprofil, strategi og aktiviteter. Bankens øvrige ledelsesniveauer Banken ønsker en passende lige fordeling af kvinder og mænd i bankens ledelse. Banken vil • arbejde for, at medarbejdere uanset køn vil opleve, at de har samme muligheder for at komme i bankens ledelse. Målet skal dog respektere, at banken ønsker at tilbyde medarbejderne en høj grad af tryghed i ansættelsen og har en beskeden udskiftning af medarbejdere • stå for en åben og fordomsfri kultur, hvor den enkelte medarbejder kan udnytte sine kompetencer bedst muligt uanset køn • ansætte ledere under den præmis, at den bedst egnede altid ansættes/udnævnes uanset køn • tilbyde, at alle medarbejderne – under hensyntagen til bankens behov – kan uddanne sig såvel med sigte på at vedligeholde kompetencer som med sigte på kompeten- celøft. Kvinder og mænd kan naturligvis deltage ligeligt i bankens tilbud og uddannelse. God selskabsledelse Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigts- mæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende og mindst en gang om året om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelslo- ven, Nasdaq Copenhagen A/S’ regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter og god praksis for finan- sielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedli- geholdes løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken. Kreditbankens efterlevelse af anbefalinger for god sel- skabsledelse Bankens holdning til ”Anbefalinger for god selskabsle- delse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og Finans Danmarks ledelseskodeks er generelt positiv. Banken følger i al væ- sentlighed såvel anbefalingerne som ledelseskodeks. Lovpligtig redegørelse om god selskabsledelse (Corporate Governance) Samspil med selskabets aktionærer, investorer og øvrige interessenter: Banken følger 7 ud af 8 anbefalinger. 1. Bestyrelsens opgaver og ansvar: Banken følger 7 ud af 7 anbefalinger. 2. Bestyrelsens sammensætning og organisering: Banken følger 14 ud af 17 anbefalinger. 3. Ledelsens vederlag: Banken følger 6 ud af 6 anbefalinger. 4. Risikostyring: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. Redegørelse for Finans Danmarks ledelseskodeks 1. Generelle anbefalinger: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 2. Anbefalinger vedrørende bestyrelsens sammensæt- ning: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 3. Anbefalinger vedrørende uddannelse af bestyrelses- medlemmerne: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 4. Anbefalinger vedrørende evaluering af bestyrelsen og dennes medlemmer: Banken følger 1 ud af 1 anbefalinger. 5. Anbefalinger vedrørende samarbejdet med virksomhe- dens daglige ledelse: Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger. 6. Øvrige anbefalinger: Banken følger 2 ud af 3 anbefalinger. På https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/cor- porate-governance er en udførlig gennemgang af bankens efterlevelse af den lovpligtige redegørelse ”Anbefalinger for god selskabsledelse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og Finans Danmarks ledelseskodeks i regnskabsåret 2024. 25 Samfundsansvar og bæredygtighed Samfundsansvar Bankens forretningsmodel rammesætter bl.a. bankens samfundsansvar og relationer til kunder, aktionærer, med- arbejdere og omverdenen. Det sker gennem bankens me- ning, værdier og vision, gennem bankens hovedmål/dna og fravalg og gennem bankens strategiske mål. Derudover målsætter og konkretiserer en række af bankens politikker bankens samfundsansvar. Det gælder bl.a. politikker for • sund virksomhedskultur, skat og samfundsansvar • forebyggelse af hvidvask og finansiering af terrorisme • dataetik • persondata • kommunikation, information og investor relations • whistleblowerordning • mangfoldighed i bestyrelsen • måltal for at øge andelen af det underrepræsenterede køn i Kreditbankens ledelse • proces for at integrere og fastholde bæredygtighed på investeringsområdet • bæredygtighed og samfundsansvar. Rammesætning Indtil videre vil banken som minimum forfølge de opfor- dringer, som Finans Danmarks bestyrelse har opfordret medlemmerne at følge og fokusere/agere på 6 af FN’s 17 verdensmål. Banken vil som minimum forfølge de opfordringer, som Fi- nans Danmarks bestyrelse har opfordret medlemmerne at følge Banken vil • integrere bæredygtighed i processer – både strategisk og operationelt • sætte flere grønne produkter på hylden – både låne- og investeringsprodukter. Målet er at bæredygtige produkter bliver standardtilbuddet frem for niche • gennemføre bæredygtighed i egen forretning – med hen- blik på at minimere eget energiforbrug • have klar og troværdig dokumentation og kommunikation om bæredygtighed – bl.a. ved at bruge sammenlignelige og underbyggede opgørelsesmetoder • offentliggøre CO2-aftryk og fastlægge mål for fremtidige reduktioner • foretage en ambitiøs CO2-screening. Vurdere om større engagementer er økonomisk bæredygtige i verden med øget CO2-beskatning. Fokusere/agere på 6 af FN’s 17 verdensmål I relation til bæredygtighed vil Kreditbanken indtil videre primært fokusere/agere i forhold til de følgende verdens- mål: • Mål 5: Ligestilling mellem kønnene • Mål 7: Bæredygtig energi • Mål 8: Anstændige jobs og økonomisk vækst • Mål 11: Bæredygtige byer og lokalsamfund • Mål 12: Ansvarligt forbrug og produktion • Mål 16: Fred, retfærdighed og stærke institutioner Bankens valg af verdensmål implicerer, at banken natur- ligvis har en positiv holdning til at respektere menneske- rettigheder og reducere klimapåvirkningen. Bæredygtighed Kreditbanken ønsker at tage del i den grønne omstilling, idet banken vurderer, at den finansielle sektor kan spille en afgørende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed – kapitalmæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt. Banken har udarbejdet en politik om bæredygtighed og samfundsansvar, som findes på https://www.kreditban- ken.dk/om-banken/investor/baeredygtighed. Kreditbanken har i 2024 behandlet de tiltag, som banken i 2023 planlagde at implementere i løbet af 2024. Forum for Bæredygtig Finans lancerede i december 2019 en række anbefalinger til, hvordan den finansielle sektor kan medvirke til at accelerere den bæredygtige omstilling af samfundet. Blandt andet anbefaler Forum for Bæredyg- tig Finans, at sektoren • årligt offentliggør og fastlægger mål for reduktion af CO2-aftrykket fra bankens investeringsaktiviteter • årligt offentliggør og fastlægger mål for reduktion af CO2-aftrykket fra bankens udlån • gennemfører bæredygtighed i egen forretning – med henblik på at minimere eget energiforbrug. Kreditbanken følger anbefalingerne og udfærdiger derfor handlingsplaner for hver af de ovennævnte 3 anbefalinger. For yderligere oplysninger om samfundsansvar og bære- dygtighed henvises til bankens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar for regnskabsåret 2024 og rapport om bæredygtighed 2024, der findes på https://www.kreditban- ken.dk/om-banken/investor/samfundsansvar. 26 Dataetik Banken har vedtaget en politik for dataetik. Politikken in- deholder rammen for bankens dataetiske principper og dataetiske adfærd. Nærværende redegørelse for politikken for dataetik er bl.a. et uddrag af politikken, som i sin helhed kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Priser, geby- rer, regler og vilkår”, ”Dataetik”. Kreditbankens dataetiske værdikompas sætter ram- men for bankens dataetiske adfærd Selvbestemmelse For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, banken opbevarer om dem, vil banken vedvarende arbejde på, at data behandles så struktureret som muligt, så banken altid har styr på de data, banken opbevarer om den enkelte kunde. Værdighed For Kreditbanken er det væsentligt, at bankens kunder og omverdenen kan have stor tillid til bankens evne til at op- bevare deres data. Respekten for bankens kunders og medarbejderes privatliv er et grundlæggende element i bankens værdi om ansvarlighed. Banken vil derfor værne om retten til beskyttelse af privatlivets fred, herunder ved at sikre en god databeskyttelse i forhold til læk og mis- brug. Ansvarlighed Kreditbanken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder personoplysninger. Derfor er banken be- vidst om sit betydelige dataansvar og om, at der skal være tillid til, at banken anvender data på en ansvarlig måde. Alle bankens medarbejdere skal bidrage til ansvarlig og etisk behandling af data. Lighed og retfærdighed Kreditbanken skal i databehandlingen bestræbe sig på at skabe en rimelig og differentieret balance i forhold til en eventuel kategorisering af kunder. Progressivitet Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug af data meget om teknik, men har samtidig og i høj grad juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som banken indgår i. Banken arbejder blandt andet sammen med myndighe- derne og vil leve op til forpligtigelser om at stille data til rå- dighed, når myndighederne i henhold til gældende regler anmoder banken herom – f.eks. på hvidvaskområdet og i bekæmpelse af økonomisk kriminalitet. Diversitet Kreditbanken vil bestræbe sig på/bidrage til, at alle befolk- ningsgrupper – uafhængigt af køn, alder, etnicitet osv. – tilgodeses i udviklingen af teknologiske løsninger. System- designet skal med andre ord skabe et lige og værdigt fun- dament for alle. Kreditbankens dataetiske arbejde på en række væ- sentlige områder Banken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder personoplysninger. Alle bankens medarbejdere skal være bevidst om det betydelige ansvar, der er forbun- det hermed, så der altid er tillid til og kan være tillid til, at banken håndterer og anvender data på en ansvarlig måde. Transparent anvendelse af data Banken vil kun indsamle og opbevare data, som er nød- vendige, og som banken lovligt kan behandle. Banken skal altid sikre, at indsamlingen af data, der er personhen- førbare, sker på et lovligt grundlag – f.eks. i henhold til lov- givningen eller på baggrund af aftale med eller samtykke fra en kunde. I sin dataindsamling vil banken lægge vægt på, at indsam- lingen af data er gennemskuelig og gennemsigtig. Banken skal fokusere på alene at anvende data, der er • indsamlet direkte fra bankens kunder eller fra personer, der handler på vegne af bankens kunder • fra valide kilder, som kunderne orienteres om, vil indgå i dataindsamlingen offentligt tilgængelige i de tilfælde, hvor anvendelsen er transparent og direkte i kundernes interesse. En transparent dataanvendelse skal bidrage til, at banken bevarer kundernes tillid og tilfredshed, og til enhver tid be- handler data med respekt og på den mest retvisende måde. Data, der kan fremme kundernes interesse og mulige valg af løsninger Bankens processer er bl.a. baseret på relevante, valide og aktuelle data, der bedst muligt kan understøtte rådgivning og betjening af kunder og medvirke til at fremme god kun- derådgivning. Banken inddrager og anvender data i det omfang, at det kan medvirke til individuelt tilpasset rådgivning og mere præcise og relevante beregninger – f.eks. i rådgivningen om lån og kreditter, bolig og pensionsopsparing. Men data inddrages også i andre relevante situationer, der kan fremme kundernes interesse f.eks. i udredning af svindel- sager. 26 Dataetik Banken har vedtaget en politik for dataetik. Politikken in- deholder rammen for bankens dataetiske principper og dataetiske adfærd. Nærværende redegørelse for politikken for dataetik er bl.a. et uddrag af politikken, som i sin helhed kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Priser, geby- rer, regler og vilkår”, ”Dataetik”. Kreditbankens dataetiske værdikompas sætter ram- men for bankens dataetiske adfærd Selvbestemmelse For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, banken opbevarer om dem, vil banken vedvarende arbejde på, at data behandles så struktureret som muligt, så banken altid har styr på de data, banken opbevarer om den enkelte kunde. Værdighed For Kreditbanken er det væsentligt, at bankens kunder og omverdenen kan have stor tillid til bankens evne til at op- bevare deres data. Respekten for bankens kunders og medarbejderes privatliv er et grundlæggende element i bankens værdi om ansvarlighed. Banken vil derfor værne om retten til beskyttelse af privatlivets fred, herunder ved at sikre en god databeskyttelse i forhold til læk og mis- brug. Ansvarlighed Kreditbanken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder personoplysninger. Derfor er banken be- vidst om sit betydelige dataansvar og om, at der skal være tillid til, at banken anvender data på en ansvarlig måde. Alle bankens medarbejdere skal bidrage til ansvarlig og etisk behandling af data. Lighed og retfærdighed Kreditbanken skal i databehandlingen bestræbe sig på at skabe en rimelig og differentieret balance i forhold til en eventuel kategorisering af kunder. Progressivitet Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug af data meget om teknik, men har samtidig og i høj grad juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som banken indgår i. Banken arbejder blandt andet sammen med myndighe- derne og vil leve op til forpligtigelser om at stille data til rå- dighed, når myndighederne i henhold til gældende regler anmoder banken herom – f.eks. på hvidvaskområdet og i bekæmpelse af økonomisk kriminalitet. Diversitet Kreditbanken vil bestræbe sig på/bidrage til, at alle befolk- ningsgrupper – uafhængigt af køn, alder, etnicitet osv. – tilgodeses i udviklingen af teknologiske løsninger. System- designet skal med andre ord skabe et lige og værdigt fun- dament for alle. Kreditbankens dataetiske arbejde på en række væ- sentlige områder Banken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder personoplysninger. Alle bankens medarbejdere skal være bevidst om det betydelige ansvar, der er forbun- det hermed, så der altid er tillid til og kan være tillid til, at banken håndterer og anvender data på en ansvarlig måde. Transparent anvendelse af data Banken vil kun indsamle og opbevare data, som er nød- vendige, og som banken lovligt kan behandle. Banken skal altid sikre, at indsamlingen af data, der er personhen- førbare, sker på et lovligt grundlag – f.eks. i henhold til lov- givningen eller på baggrund af aftale med eller samtykke fra en kunde. I sin dataindsamling vil banken lægge vægt på, at indsam- lingen af data er gennemskuelig og gennemsigtig. Banken skal fokusere på alene at anvende data, der er • indsamlet direkte fra bankens kunder eller fra personer, der handler på vegne af bankens kunder • fra valide kilder, som kunderne orienteres om, vil indgå i dataindsamlingen offentligt tilgængelige i de tilfælde, hvor anvendelsen er transparent og direkte i kundernes interesse. En transparent dataanvendelse skal bidrage til, at banken bevarer kundernes tillid og tilfredshed, og til enhver tid be- handler data med respekt og på den mest retvisende måde. Data, der kan fremme kundernes interesse og mulige valg af løsninger Bankens processer er bl.a. baseret på relevante, valide og aktuelle data, der bedst muligt kan understøtte rådgivning og betjening af kunder og medvirke til at fremme god kun- derådgivning. Banken inddrager og anvender data i det omfang, at det kan medvirke til individuelt tilpasset rådgivning og mere præcise og relevante beregninger – f.eks. i rådgivningen om lån og kreditter, bolig og pensionsopsparing. Men data inddrages også i andre relevante situationer, der kan fremme kundernes interesse f.eks. i udredning af svindel- sager. 27 Forsvarlig etisk brug af data ved yderligere digitalisering Som et led i bankens forretningsudvikling og digitalisering anvender banken relevant teknologi. Et af de overordnede mål med at anvende relevant teknologi er at kunne for- bedre kundeoplevelsen. Et andet er at udvikle bankens konkurrencekraft i takt med de digitale og teknologiske muligheder udvikles. Banken kan anvende machine-learning, kunstig intelli- gens, algoritmer og andre teknologier for at udvikle og op- timere administrationsprocesser, for at nedbringe ekspedi- tionstider og for generelt at forbedre kundeoplevelsen – eksempelvis i udviklingen af selvbetjeningsløsninger til kunderne. Ved brug af teknologi og yderligere digitalisering skal poli- tikken guide banken til en bæredygtig og ansvarlig brug af data. Banken deltager i samarbejder, der kan bidrage positivt til udviklingen af dataetik i samfundet og i pengeinstitutbran- chen. I den sammenhæng er banken tilhænger af åben- hed og transparens i relation til de løbende udfordringer som håndtering af persondata kan medføre, så virksomhe- der, organisationer og myndigheder kan lære af hinan- dens erfaringer. Overholde gældende lovgivning og regler Kreditbanken har en bred berøringsflade til omverdenen. Derfor skal banken være sig bevidst om at have et bredt ansvar for etisk korrekt databehandling. Anvendte it-systemer skal til hver en tid stemme overens med lovgivningen. Således skal it-systemer eksempelvis udvikles med indbygget beskyttelse af persondata (Pri- vacy by design). Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug af data også meget om teknik, men har i høj grad samtidig juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til den virkelighed, som banken indgår i. Derfor samarbejder banken med myndighederne og lever op til forpligtigelser om at stille data til rådighed, når myndighederne anmoder banken herom. Banken samarbejder også med myndighederne i forhold til at forebygge hvidvask og anden økonomisk kriminalitet. I den sammenhæng vil banken på et lovligt grundlag vide- regive/indberette relevante oplysninger. Tredjeparters databehandling Banken skal i samarbejdet med tredjeparter – f.eks. den valgte datacentral, pensionsselskaber, forsikringsselska- ber og realkreditinstitutter – drage omsorg for, at tredjepar- ter i lige så høj grad værner om kundernes data, som ban- ken selv gør. Uddannelse og awareness Politikken forpligter alle i banken. Banken skal derfor prio- ritere og gennemføre uddannelse og awareness, så at alle medarbejdere er velinformerede om og evner at ekse- kvere på dataetik, datasikkerhed og korrekt omgang med persondata. Kreditbanken tilstræber udvikling af en positiv fejlkultur blandt medarbejdere, hvor åbenhed omkring fejl og pro- blemer fører til forbedring. Medarbejdere, som tilgår kunders persondata, har under- skrevet en erklæring om tavshedspligt og en fortroligheds- klausul. 28 Forebyggelse af hvidvask og terrorfi- nansiering Tværgående samarbejde og adfærdsprincipper Banken bakker op om tværgående samarbejde med hen- blik på at forebygge hvidvask af penge og finansiering af terrorisme – f.eks. sektorsamarbejde og samarbejde via bankens it-central, Bankdata. Banken bakker op om Finans Danmarks 6 adfærdsprincip- per om forebyggelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme og således følgende: • Vi sætter altid etik før profit. • Vi følger loven og lovens ånd. • Vi vil gerne kigges i kortene. • Vi arbejder målrettet med vores virksomhedskultur. • Vi påtager os ledelsesansvar og sikrer, at alle medarbej- dere tager ansvar i forhold til bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering. • Vi samarbejder konstruktivt med alle interessenter, her- under myndighederne. Uddrag fra bankens forretningsmodel Kreditbanken vil udtrykke sine forventninger til medarbej- deres adfærd og medvirke til bl.a. at forebygge hvidvask og anden økonomisk kriminalitet. Og banken vil kommuni- kere tydelige anvisninger til sine medarbejdere. Det er – uanset ansættelsesniveau – uforeneligt med ansættelse i Kreditbanken at medvirke til eller forsøge at medvirke til hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono- misk kriminalitet. Bankens medarbejdere – uanset ansættelsesniveau – for- ventes at have en kritisk tilgang til mistænksomme forhold i deres virke og skal have reel mulighed for at kunne føle sig trygge ved – og uden repressalier – at henvende sig til ethvert ledelsesniveau om kendskab til eller mistanke om mistænkelige forhold, herunder mistænkelige forhold om hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono- misk kriminalitet. Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål- sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fo- rebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed. Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser, der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig- hed. Banken • vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der iboende har en lav risiko for at kunne misbruges til hvid- vask og terrorfinansiering • vil søge at undgå at samarbejde med, subsidiært over- våge, kundetyper, der ud fra en hvidvaskmæssig be- tragtning vurderes at udgøre en særlig risiko • vil ikke udbyde produkter og tjenesteydelser, benytte le- veringskanaler eller tilgå markeder, der ud fra en hvid- vaskmæssig betragtning vurderes at udgøre en særlig ri- siko • vil have og implementere operationelle forretningsgange på alle relevante områder i relation til at forebygge hvid- vask og finansiering af terrorisme og hellere etablere lidt for mange end lidt for få regler og kontroller • vil uddanne medarbejdere på området og skabe aware- ness. 28 Forebyggelse af hvidvask og terrorfi- nansiering Tværgående samarbejde og adfærdsprincipper Banken bakker op om tværgående samarbejde med hen- blik på at forebygge hvidvask af penge og finansiering af terrorisme – f.eks. sektorsamarbejde og samarbejde via bankens it-central, Bankdata. Banken bakker op om Finans Danmarks 6 adfærdsprincip- per om forebyggelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme og således følgende: • Vi sætter altid etik før profit. • Vi følger loven og lovens ånd. • Vi vil gerne kigges i kortene. • Vi arbejder målrettet med vores virksomhedskultur. • Vi påtager os ledelsesansvar og sikrer, at alle medarbej- dere tager ansvar i forhold til bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering. • Vi samarbejder konstruktivt med alle interessenter, her- under myndighederne. Uddrag fra bankens forretningsmodel Kreditbanken vil udtrykke sine forventninger til medarbej- deres adfærd og medvirke til bl.a. at forebygge hvidvask og anden økonomisk kriminalitet. Og banken vil kommuni- kere tydelige anvisninger til sine medarbejdere. Det er – uanset ansættelsesniveau – uforeneligt med ansættelse i Kreditbanken at medvirke til eller forsøge at medvirke til hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono- misk kriminalitet. Bankens medarbejdere – uanset ansættelsesniveau – for- ventes at have en kritisk tilgang til mistænksomme forhold i deres virke og skal have reel mulighed for at kunne føle sig trygge ved – og uden repressalier – at henvende sig til ethvert ledelsesniveau om kendskab til eller mistanke om mistænkelige forhold, herunder mistænkelige forhold om hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono- misk kriminalitet. Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål- sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fo- rebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed. Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser, der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig- hed. Banken • vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der iboende har en lav risiko for at kunne misbruges til hvid- vask og terrorfinansiering • vil søge at undgå at samarbejde med, subsidiært over- våge, kundetyper, der ud fra en hvidvaskmæssig be- tragtning vurderes at udgøre en særlig risiko • vil ikke udbyde produkter og tjenesteydelser, benytte le- veringskanaler eller tilgå markeder, der ud fra en hvid- vaskmæssig betragtning vurderes at udgøre en særlig ri- siko • vil have og implementere operationelle forretningsgange på alle relevante områder i relation til at forebygge hvid- vask og finansiering af terrorisme og hellere etablere lidt for mange end lidt for få regler og kontroller • vil uddanne medarbejdere på området og skabe aware- ness. 29 Ledelseshverv Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder. (Opgjort pr. 17. februar 2025.) Navn Selskab hverv Direktør Henrik Meldgaard Meldgaard Familien A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Meldgaard Holding A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Meldgaard A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Meldgaard Slagge A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Meldgaard Miljø A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Meldgaard Transport A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem P.Meldgaard Ejendomme A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Meldgaard Recycling A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Henrik Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør S. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør AL. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør DS. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør MP. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør M&C Hansen ApS, Aalborg Bestyrelsesmedlem Arbejdsgiverforeningen for Transport og Logistik, København Bestyrelsesmedlem Affalds- og Ressourceindustrien, København Bestyrelsesmedlem Direktør Peter Rudbeck R.A.P. Invest ApS, Silkeborg Direktør Direktør Ulrik Frederiksen HFR Trailer A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem HFR Ejendomme A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem HFR Rental A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem OSPA Holding ApS, Aabenraa Direktør Juridisk specialkonsulent Stefanie Laursen Sangostop A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Direktør Claus E. Petersen Investeringsforeningen SparInvest, Randers Bestyrelsesmedlem Leasing Fyn Bank A/S, Odense Formand for bestyrelsen Leasing Fyn Middelfart A/S, Odense Formand for bestyrelsen Leasing Fyn Faaborg A/S, Odense Formand for bestyrelsen Leasing Fyn Svendborg A/S, Odense Formand for bestyrelsen CEJ Ejendomsadministration A/S, København Bestyrelsesmedlem CEJ Aarhus A/S, Aarhus Bestyrelsesmedlem PRIPS2022 Partnerselskab, Jelling Direktør og bestyrelsesmedlem PRIPS2022 Komplementar ApS, Jelling Direktør Erhvervsinvest Management A/S, Charlottenlund Bestyrelsesmedlem Bankdirektør Lars Frank Jensen Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, København Formand for bestyrelsen Lokale Pengeinstitutter, København Bestyrelsesmedlem FIDA/Arbejdsgiver, København Bestyrelsesmedlem 30 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024 2024 2023 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 7 Renteindtægter……………………………………………………... 262.500 230.281 8 Renteudgifter……………………………………………………...... 44.046 19.739 Netto renteindtægter……………………………………………... 218.454 210.542 Udbytte af aktier m.v. ……………………………………………… 13.504 4.836 9 Gebyrer og provisionsindtægter………………………………….. 94.611 93.133 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter……………………………. 7.109 5.893 Netto rente- og gebyrindtægter………………………………… 319.460 302.618 10 Kursreguleringer……………………………………………………. 43.902 47.784 Andre driftsindtægter………………………………………………. 711 1.361 12 Udgifter til personale og administration………………………….. 153.441 141.712 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver……………………… 1.624 1.723 13 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v………………. 24.459 17.339 Resultat før skat…………………………………………………... 184.549 190.988 14 Skat……………………………………………………..................... 45.302 44.108 Årets resultat……………………………………………………..... 139.247 146.880 Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret…………………………………………. 25.230 16.820 Overført til næste år………………………………………………... 114.017 130.060 I alt……………………………………………………...................... 139.247 146.880 Totalindkomstopgørelse Årets resultat……………………………………………………....... 139.247 146.880 Anden totalindkomst efter skat……………………………………. 0 0 Årets totalindkomst………………………………………………. 139.247 146.880 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024 30 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024 2024 2023 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 7 Renteindtægter……………………………………………………... 262.500 230.281 8 Renteudgifter……………………………………………………...... 44.046 19.739 Netto renteindtægter……………………………………………... 218.454 210.542 Udbytte af aktier m.v. ……………………………………………… 13.504 4.836 9 Gebyrer og provisionsindtægter………………………………….. 94.611 93.133 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter……………………………. 7.109 5.893 Netto rente- og gebyrindtægter………………………………… 319.460 302.618 10 Kursreguleringer……………………………………………………. 43.902 47.784 Andre driftsindtægter………………………………………………. 711 1.361 12 Udgifter til personale og administration………………………….. 153.441 141.712 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver……………………… 1.624 1.723 13 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v………………. 24.459 17.339 Resultat før skat…………………………………………………... 184.549 190.988 14 Skat……………………………………………………..................... 45.302 44.108 Årets resultat……………………………………………………..... 139.247 146.880 Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret…………………………………………. 25.230 16.820 Overført til næste år………………………………………………... 114.017 130.060 I alt……………………………………………………...................... 139.247 146.880 Totalindkomstopgørelse Årets resultat……………………………………………………....... 139.247 146.880 Anden totalindkomst efter skat……………………………………. 0 0 Årets totalindkomst………………………………………………. 139.247 146.880 31 Balance pr. 31. december 2024 2024 2023 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralban- ker……………………………………………………....................... 1.275.112 1.067.791 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker……………. 38.033 28.646 16 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris…………… 2.645.749 2.343.762 17 Obligationer til dagsværdi…………………………………………… 1.729.957 1.567.924 18 Aktier m.v. …………………………………………………….......... 223.638 210.504 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger……………………………………... 772.048 613.162 Grunde og bygninger i alt…………………………………………… 37.887 38.512 20 Investeringsejendomme………………………………………….. 5.417 5.417 21 Domicilejendomme, egne………………………………………… 29.628 29.909 21a Domicilejendom, leasing…………………………………………. 2.842 3.186 22 Øvrige materielle aktiver…………………………………………….. 3.458 3.598 Aktuelle skatteaktiver………………………………………………... 0 2.849 23 Udskudte skatteaktiver……………………………………………… 0 2.355 Andre aktiver………………………………………………………… 54.001 56.471 Periodeafgrænsningsposter………………………………………… 2.905 2.850 Aktiver i alt………………………………………………………….. 6.782.788 5.938.424 Passiver 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker………………………….. 604 40.176 25 Indlån og anden gæld………………………………………………. 4.723.495 4.179.436 Indlån i puljeordninger………………………………………………. 772.048 613.162 Aktuelle skatteforpligtelser………………………………………….. 35.310 1.975 Andre passiver………………………………………………………. 166.016 141.489 Periodeafgrænsningsposter………………………………………… 12 42 Gæld i alt……………………………………………………………. 5.697.485 4.976.280 23 Hensættelser til udskudt skat……………………………………….. 789 0 16 Hensættelser på garantier…………………………………………... 2.931 2.479 16 Hensættelser på kredittilsagn………………………………………. 1.490 1.456 Hensatte forpligtelser i alt………………………………………… 5.210 3.935 26 Aktiekapital…………………………………………………………... 16.820 16.820 Opskrivningshenlæggelser………………………………………….. 1.941 1.941 Overført overskud…………………………………………………… 1.036.102 922.628 Foreslået udbytte……………………………………………………. 25.230 16.820 Egenkapital i alt…………………………………………………….. 1.080.093 958.209 Passiver i alt………………………………………………………… 6.782.788 5.938.424 27 Eventualforpligtelser i alt 643.260 687.840 Øvrige noter, herunder eventualforpligtelser, 27-33 Balance pr. 31. december 2024 32 Egenkapitalopgørelse for 2024 (1.000 kr.) Aktie- Opskrivnings- Overført Foreslået I alt kapital henlæggelser resultat udbytte for regnskabsåret Egenkapital 1. januar 2024 16.820 1.941 922.628 16.820 958.209 Køb og salg af egne aktier, netto -543 -543 Periodens resultat 114.017 25.230 139.247 Totalindkomst for regnskabsåret 113.474 25.230 138.704 Udbytte til ejere -16.820 -16.820 Egenkapital 31. december 2024 16.820 1.941 1.036.102 25.230 1.080.093 Egenkapital 1. januar 2023 16.820 1.941 792.568 8.410 819.739 Periodens resultat 130.060 16.820 146.880 Totalindkomst for regnskabsåret 130.060 16.820 146.880 Udbytte til ejere -8.410 -8.410 Egenkapital 31. december 2023 16.820 1.941 922.628 16.820 958.209 Egenkapitalopgørelse for 2024 32 Egenkapitalopgørelse for 2024 (1.000 kr.) Aktie- Opskrivnings- Overført Foreslået I alt kapital henlæggelser resultat udbytte for regnskabsåret Egenkapital 1. januar 2024 16.820 1.941 922.628 16.820 958.209 Køb og salg af egne aktier, netto -543 -543 Periodens resultat 114.017 25.230 139.247 Totalindkomst for regnskabsåret 113.474 25.230 138.704 Udbytte til ejere -16.820 -16.820 Egenkapital 31. december 2024 16.820 1.941 1.036.102 25.230 1.080.093 Egenkapital 1. januar 2023 16.820 1.941 792.568 8.410 819.739 Periodens resultat 130.060 16.820 146.880 Totalindkomst for regnskabsåret 130.060 16.820 146.880 Udbytte til ejere -8.410 -8.410 Egenkapital 31. december 2023 16.820 1.941 922.628 16.820 958.209 33 Noter til årsregnskabet for 2024 Note 1 Væsentlig anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finan- sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska- ber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grund- lag for præsentation, indregning og måling af bankens ak- tiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et prin- cip om going concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitut- ter. De væsentligste regnskabsmæssige skøn, forudsæt- ninger og usikkerheder fremgår af note 2. Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 32. Der er ikke ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2023. Væsentlig anvendt regnskabspraksis Fastlæggelse af dagsværdi Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balanceda- gen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentlig- gjort kurs, der må antages at svare bedst hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker. Klassifikation og måling af finansielle instrumenter Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle aktiver. Dette indebærer, at finansielle ak- tiver skal klassificeres i en af de følgende kategorier: • Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kon- traktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalin- ger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det ude- stående beløb, måles efter tidspunktet for første indreg- ning til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kri- terier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæs- sige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tids- punktet for første indregning til dagsværdi gennem resul- tatopgørelsen. Kreditbanken har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbehold- ning. Bankens udlån og tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med til- læg af de transaktionsomkostninger, som er direkte for- bundet med erhvervelsen af udlånet samt fradrag for mod- tagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket det forventede kredittab. Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditri- siko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabspo- sten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv. Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn Nedskrivninger og hensættelser baseres på det forven- tede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen ud- gør sandsynligheden for, at låntager misligholder sine be- talingsforpligtelser. Dette medfører, at der allerede på tids- punktet for første indregning foretages en nedskrivning for forventet tab. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hen- sættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbe- tegnelsen, nedskrivninger. Opgørelsen af det forventede kredittab afhænger af, om der er indtruffet en væsentlig stigning i kreditrisi- koen siden første indregning. Opgørelsen af nedskriv- ninger følger en model med 3 stadier: • Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en be- tydelig stigning i kreditrisikoen siden første indreg- ning. Nedskrivningsberegning sker pr. facilitet. Der beregnes nedskrivninger for det forventede kredittab i 12 måneder. Hvis kreditrisikoen på det finansielle ak- tiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fasthol- des aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Banken betragter kreditrisikoen som lav, når bankens interne ra- ting af kunden svarer til 2a eller bedre. Kategorien af ak- tiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgo- dehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige danske stats- og realkreditobligationer og tilgodehavender hos danske kreditinstitutter. Noter til årsregnskabet for 2024 34 • Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indregning eller overtræk på aktivet. Nedskrivningsberegning sker pr. fa- cilitet. Der beregnes nedskrivninger for det forventede kredittab i hele aktivets levetid. For den del af stadie 2 svag, der er vandret fra stadie 3, beregnes nedskrivnin- gerne på samme måde som stadie 3-nedskrivninger. • Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver. I dette stadie beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vur- dering af kredittabet i aktivets levetid. Beregning sker som helhed for hele eksponeringen. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrektivkonto, som modregnes under udlån, og hensæt- telser på garantier og kredittilsagn indregnes som en for- pligtelse. Kreditforringede aktiver (stadie 3) Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret kostpris, samt garantier og kredittilsagn, kan være kredit- forringet, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder. • Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af mang- lende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter. • Når banken eller andre långivere yder låntager lempel- ser i vilkår, som ikke ville være overvejet, hvis ikke lånta- ger var i økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion. • Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. • Erhvervelse eller oprettelse af et finansielt aktiv til en be- tragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. • For finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige øko- nomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lem- peligere vilkår på grund af kunden økonomiske vanske- ligheder, fastholdes placeringen i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Definitionen af misligholdelse Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sin forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af et forventet kredittab. Banken anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af deres forpligtelser, eller det er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sine for- pligtelser fuldt. Vurderingen af, om en låntager er i restance, gælder både overtræk over de fastsatte rammer og manglende betaling af enten afdrag eller renter. Vurderingen af, hvorvidt det er usandsynligt, at en låntager kan tilbagebetale sine forplig- telser, tager udgangspunkt i både kvalitative og kvantita- tive indikatorer. En kvalitativ indikator for erhvervsudlån kan for eksempel være, om der er brud på covenants. Kvantitative indikatorer kunne for eksempel være en vur- dering af, hvorvidt en låntager kan opfylde sine forpligtel- ser på andre lån, eller er i restance på andre lån. Af- og nedskrivninger Nedskrivninger i stadie 1 og 2 Bortset fra den del af stadie 2 svag, der er vandret fra sta- die 3, opgøres det forventede kredittab i stadie 1 og 2 ba- seret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen tager udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD). Modellen inkorporerer historiske observationer for de en- kelte inputs og ligeledes fremadskuende information, her- under makroøkonomiske forhold. Fastlæggelse af input til nedskrivningsmodellen Nedskrivningsmodellen tager udgangspunkt i sandsynlig- heden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel ved mis- ligholdelse (LGD). Input til nedskrivningsmodellen er base- ret på historisk information, som er udviklet af bankens da- tacentral (Bankdata) ved brug af statistiske modeller. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Kreditbankens ratingmodeller, der er udviklet af datacentralen Bankdata. Fastlæggelsen af sandsynligheden for misligholdelse (PD) tager udgangspunkt i observerede misligholdelser igen- nem en periode, som dækker over en økonomisk cyklus, og herefter konverteres de observerede misligholdelser til en estimeret sandsynlighed, der gælder for et bestemt tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD opgøres med ud- gangspunkt i 12 måneders PD på baggrund af matemati- ske modeller og fremskrivninger af 12 måneders PD. Dette er baseret på forventninger til fremtiden og lånenes udvikling. Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse (EAD) tager udgangspunkt i den forventede ændring til ek- sponeringen efter balancedagen, inklusive tilbagebetaling af renter og afdrag samt yderligere træk på kredittilsagn. Datacentralens fastlæggelse af EAD tager udgangspunkt i historisk information om forventede ændringer i ekspone- ringer over lånenes levetid inden for det enkelte låns ram- mer. Der tages derved højde for afdragsprofil, førtidsindfri- elser og ændringer i brugen af kreditter. 34 • Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen siden første indregning eller overtræk på aktivet. Nedskrivningsberegning sker pr. fa- cilitet. Der beregnes nedskrivninger for det forventede kredittab i hele aktivets levetid. For den del af stadie 2 svag, der er vandret fra stadie 3, beregnes nedskrivnin- gerne på samme måde som stadie 3-nedskrivninger. • Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver. I dette stadie beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vur- dering af kredittabet i aktivets levetid. Beregning sker som helhed for hele eksponeringen. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en korrektivkonto, som modregnes under udlån, og hensæt- telser på garantier og kredittilsagn indregnes som en for- pligtelse. Kreditforringede aktiver (stadie 3) Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret kostpris, samt garantier og kredittilsagn, kan være kredit- forringet, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder. • Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af mang- lende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter. • Når banken eller andre långivere yder låntager lempel- ser i vilkår, som ikke ville være overvejet, hvis ikke lånta- ger var i økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion. • Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. • Erhvervelse eller oprettelse af et finansielt aktiv til en be- tragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. • For finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige øko- nomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lem- peligere vilkår på grund af kunden økonomiske vanske- ligheder, fastholdes placeringen i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Definitionen af misligholdelse Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sin forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af et forventet kredittab. Banken anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af deres forpligtelser, eller det er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sine for- pligtelser fuldt. Vurderingen af, om en låntager er i restance, gælder både overtræk over de fastsatte rammer og manglende betaling af enten afdrag eller renter. Vurderingen af, hvorvidt det er usandsynligt, at en låntager kan tilbagebetale sine forplig- telser, tager udgangspunkt i både kvalitative og kvantita- tive indikatorer. En kvalitativ indikator for erhvervsudlån kan for eksempel være, om der er brud på covenants. Kvantitative indikatorer kunne for eksempel være en vur- dering af, hvorvidt en låntager kan opfylde sine forpligtel- ser på andre lån, eller er i restance på andre lån. Af- og nedskrivninger Nedskrivninger i stadie 1 og 2 Bortset fra den del af stadie 2 svag, der er vandret fra sta- die 3, opgøres det forventede kredittab i stadie 1 og 2 ba- seret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen tager udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD). Modellen inkorporerer historiske observationer for de en- kelte inputs og ligeledes fremadskuende information, her- under makroøkonomiske forhold. Fastlæggelse af input til nedskrivningsmodellen Nedskrivningsmodellen tager udgangspunkt i sandsynlig- heden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel ved mis- ligholdelse (LGD). Input til nedskrivningsmodellen er base- ret på historisk information, som er udviklet af bankens da- tacentral (Bankdata) ved brug af statistiske modeller. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Kreditbankens ratingmodeller, der er udviklet af datacentralen Bankdata. Fastlæggelsen af sandsynligheden for misligholdelse (PD) tager udgangspunkt i observerede misligholdelser igen- nem en periode, som dækker over en økonomisk cyklus, og herefter konverteres de observerede misligholdelser til en estimeret sandsynlighed, der gælder for et bestemt tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD opgøres med ud- gangspunkt i 12 måneders PD på baggrund af matemati- ske modeller og fremskrivninger af 12 måneders PD. Dette er baseret på forventninger til fremtiden og lånenes udvikling. Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse (EAD) tager udgangspunkt i den forventede ændring til ek- sponeringen efter balancedagen, inklusive tilbagebetaling af renter og afdrag samt yderligere træk på kredittilsagn. Datacentralens fastlæggelse af EAD tager udgangspunkt i historisk information om forventede ændringer i ekspone- ringer over lånenes levetid inden for det enkelte låns ram- mer. Der tages derved højde for afdragsprofil, førtidsindfri- elser og ændringer i brugen af kreditter. 35 Forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD) er estimeret på baggrund af forskellen mellem de kontraktuelle penge- strømme og de pengestrømme, som instituttet forventer at modtage efter misligholdelse inklusive pengestrømme ved realisering af sikkerheder. Fastlæggelsen af LGD tager udgangspunkt i de forventede sikkerhedsværdier fratruk- ket omkostninger ved salg samt pengestrømme, som en låntager kan betale i øvrigt ud over sikkerheder. Der tages ligeledes højde for eventuel reduktion i pris, såfremt sik- kerheden skal realiseres inden for en kortere periode. De fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres til nutids- værdi. Nutidsværdien beregnes for fastforrentede udlån og tilgodehavender baseret på den oprindeligt fastsatte ef- fektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og tilgode- havender anvendes den aktuelle effektive rentesats på udlånet eller tilgodehavendet. Fremadskuende makroøkonomiske scenarier Fremadskuende information indgår i beregningen af for- ventet tab i form af makroøkonomiske prognoser og frem- skrivninger. Banken bruger en model herfor, der udvikles og vedligeholdes af Lokale Pengeinstitutter. Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske sammenhænge mellem nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøko- nomiske variabler. Disse sammenhænge tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variabler, baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelig- hed rækker 2 år frem i tid og omfatter variabler som stig- ning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til 2 år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover 2 år foretages en lineær interpola- tion mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskriv- ningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig hen- seende antages at indtræffe en ’langtidsligevægt’ opgjort som et strukturelt niveau fra prognoserne. Løbetider ud- over 10 år tildeles i modelmæssig henseende samme ned- skrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til ju- steringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpas- ninger til disse, baseret på egne forventninger til fremti- den, og med udgangspunkt i lånesammensætningen. Modellen har vanskeligt ved at tage højde for pludseligt opståede kriser eller hændelser. Krigene i Ukraine, Mel- lemøsten, øvrige geopolitiske forhold og den usikre øko- nomiske situation som følge heraf er derfor endnu ikke fuldt ud indarbejdet i de fremadskuende scenarier i model- len. Derfor vil der stadig være behov for ledelsesmæssige tillæg til modellens beregninger. Ledelsesmæssige tillæg Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1, 2 og 3. Vurderinger af modellens resultater foretages på baggrund af resultater og hændelser, modellen ikke impli- cerer. Nedskrivninger i stadie 2 svag Stadie 2 svag består af de svageste eksponeringer i ned- skrivningsmodellen for stadie 1 og 2. Disse eksponeringer har samtidig haft en betydelig stigning i kreditrisikoen, si- den de første gang blev indregnet. Derudover består stadie 2 svag af kreditforringede ekspo- neringer, hvor sandsynligheden for tab er under 50 %, og der samtidig ikke foreligger kontraktbrud, inkasso, insol- vensbehandling, rentenulstilling eller eftergivelse af gæld. Hvis der foreligger en af de ovenstående hændelser, vil eksponeringen overgå til stadie 3. Nedskrivninger i stadie 3 Nedskrivning på kreditforringede udlån opgøres som det forventede tab på baggrund af en række mulige udfald (scenarier) for låntagers økonomiske situation og bankens kredithåndtering. Det forventede tab beregnes ved at sam- menveje det opgjorte tab forbundet med hvert scenarie baseret på sandsynligheden for, at scenariet indtræffer. For hvert scenarie opgøres nedskrivningen baseret på for- skellen mellem den regnskabsmæssige værdi før ned- skrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet. Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforren- tede udlån og tilgodehavender den oprindeligt fastsatte ef- fektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og tilgode- havender anvendes den aktuelle effektive rentesats på udlånet eller tilgodehavendet. Afskrivninger Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, af- skrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en ri- melig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt eller delvist. Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forvent- ning om dækning af de udestående beløb, baserer sig ty- pisk på konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenka- pital og fremtidig indtjening. Inden der foretages afskrivning, har en låntager været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet. 36 Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsæt- ter processen, indtil låntager enten begæres konkurs, re- konstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For pri- vatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der en- ten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Obligationer til dagsværdi Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli- gationer måles til nutidsværdien. Kreditbanken har kun noterede obligationer. Aktier Banken har ingen noterede aktier. Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud- gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lig- nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte princip- per, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumen- ter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en ind- regnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sam- men med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Øvrige ændringer indregnes i re- sultatopgørelsen som finansielle poster. Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsæt- ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer og forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske, dog kan uventede fremtidige begivenheder el- ler omstændigheder opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger der danner grund- lag for præsentation, indregning og måling af instituttets aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbin- delse med indregning og måling af disse aktiver og forplig- telser, og de væsentlige skønsmæssige usikkerheder for- bundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2024, er nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regn- skabspraksis og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaf- læggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væ- sentlig. Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuvæ- rende økonomiske situation i samfundet. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggel- sen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder re- alisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende- udbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist ud- lejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er af- kastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som insti- tuttet anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en inve- stor forventes at stille til en ejendom i den pågældende ka- tegori. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, belig- genhed i det pågældende område, ejendommens anven- delsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelses- stand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. Værdiansættelsen af sikkerhederne i instituttets ekspone- ringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i er- hvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet. For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgø- relse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab. Fremadskuende makroøkonomiske scenarier Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens for- ventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Så- danne forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med ud- gangspunkt i forskellige scenarier (en ”base case”, en ”bedre case” og en ”værre case”). Disse 3 scenarier tilde- les en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurde- 36 Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsæt- ter processen, indtil låntager enten begæres konkurs, re- konstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For pri- vatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der en- ten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Obligationer til dagsværdi Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli- gationer måles til nutidsværdien. Kreditbanken har kun noterede obligationer. Aktier Banken har ingen noterede aktier. Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud- gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lig- nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte princip- per, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumen- ter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en ind- regnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sam- men med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Øvrige ændringer indregnes i re- sultatopgørelsen som finansielle poster. Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsæt- ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer og forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske, dog kan uventede fremtidige begivenheder el- ler omstændigheder opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger der danner grund- lag for præsentation, indregning og måling af instituttets aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbin- delse med indregning og måling af disse aktiver og forplig- telser, og de væsentlige skønsmæssige usikkerheder for- bundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2024, er nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regn- skabspraksis og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaf- læggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væ- sentlig. Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuvæ- rende økonomiske situation i samfundet. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggel- sen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder re- alisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende- udbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist ud- lejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er af- kastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som insti- tuttet anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en inve- stor forventes at stille til en ejendom i den pågældende ka- tegori. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, belig- genhed i det pågældende område, ejendommens anven- delsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelses- stand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. Værdiansættelsen af sikkerhederne i instituttets ekspone- ringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i er- hvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet. For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgø- relse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab. Fremadskuende makroøkonomiske scenarier Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens for- ventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Så- danne forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med ud- gangspunkt i forskellige scenarier (en ”base case”, en ”bedre case” og en ”værre case”). Disse 3 scenarier tilde- les en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurde- 37 ring af de nuværende forventninger til fremtiden. Fastlæg- gelsen af scenarier og sandsynlighedsvægtning heraf er forbundet med usikkerhed. Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er ned- skrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik- kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset histo- risk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregnin- ger med ledelsesmæssige skøn. Fastlæggelsen af det le- delsesmæssige skøn er foretaget ud fra en konkret vurde- ring af det enkelte segment og de berørte låntagere. Vur- deringen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for misligholdelse for disse låntagere, og segmenter ved hen- holdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomi- ske scenarier, er forbundet med skøn. Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at mi- nimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en uforud- sigelig udvikling på de finansielle markeder. Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til daglig påvirker banken. Besty- relsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapporte- ring om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risiko- rammer. Den løbende styring af risici foretages af direktionen. Afdækningsstrategier bliver løbende styret af direktionen, mens der foretages uafhængig kontrol og rapportering heraf af regnskabs- og risikostyringsfunktionerne. Den væsentligste risiko i banken vedrører i sagens natur kreditrisikoen. Kreditrisiko Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder. Banken har vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til et- hvert kreditinstitut, som banken har forretninger med. Bankens samlede krediteksponering er sammensat af ba- lanceførte og ikke balanceførte poster. Banken følger løbende op på individuel basis på alle kon- cerneksponeringer på over 200.000 kr. Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis – dog sådan, at en eksponering bliver vurderet individuelt, når objektive in- dikatorer viser, at der kan opstå et konkret problem med eksponeringen. Kreditbanken opererer med såvel kreditsegmentering som kreditrating af kunderne. 38 Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster 2024 (1.000 kr.) 2023 (1.000 kr.) Balanceførte poster Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker… 1.275.112 1.067.791 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker…………………... 38.033 28.646 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris…………………. 2.645.749 2.343.762 Obligationer til dagsværdi……………………………………………………. 1.729.957 1.567.924 5.688.851 5.008.123 Ikke balanceførte poster Garantier – finansielle………………………………………………………… 577.726 606.586 Uudnyttet del af kreditter og kredittilsagn…………………………………... 1.504.737 1.354.334 2.082.463 1.960.920 Der er ikke committede tilsagn. Krediteksponering for værdipapirer Realkreditobligationer………………………………………………………… 1.729.957 1.545.624 Skibskredit……………………………………………………………………... 0 22.300 1.729.957 1.567.924 Samtlige obligationer har danske udstedere. Kreditpolitik Der henvises til standardvilkår i note 16. Herudover kan anføres, at banken anser kreditformidling og kreditgivning som værende en integreret del af den samlede virksom- hed. Sønderjylland er bankens primære markedsområde, og eventuelle eksponeringer med kunder i udlandet kan alene etableres, hvis kunden har en økonomisk forbin- delse til Sønderjylland. Banken vil primært yde lån og ga- rantier til private personer og til virksomheder, der har do- micil i bankens naturlige virkeområde eller tilknytning her- til. Banken ønsker ikke at indgå samarbejde med private per- soner og erhvervskunder/virksomheder, der har negativ offentlig bevågenhed. Derudover vil banken ikke indgå samarbejde med virksomheder, der i særlig grad belaster miljøet. Banken har fastsat grænser • for den andel, enkelteksponeringer kan udgøre af ban- kens kapitalgrundlag. Og i tilknytning hertil er fastsat grænser for andelen af blanco • for fordelingen af udlån på erhvervs- og privatkunder • for de enkelte branchers andel af bankens samlede ud- lån, garantier og uudnyttet del af kreditter og kredittil- sagn. Ingen branche kan således udgøre mere end 15 % af de samlede udlån og garantier. Bankens kreditfaciliteter skal kanaliseres til kunder med orden i økonomien, hvor bankens krav til økonomien er opfyldt. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens do- kumenterede tilbagebetalingsevne. Derfor kræver banken sikkerhedsstillelse for at afdække risikoen for, at betalings- evnen svigter af uforudsete årsager. Ved lån med væsent- lige blancoelementer søges dødsfaldsrisikoen afdækket. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, bud- getter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virksomheder foretages på grundlag af en analyse og en vurdering af budgetter, ledelse samt ekspo- neringens rentabilitet. 38 Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster 2024 (1.000 kr.) 2023 (1.000 kr.) Balanceførte poster Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker… 1.275.112 1.067.791 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker…………………... 38.033 28.646 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris…………………. 2.645.749 2.343.762 Obligationer til dagsværdi……………………………………………………. 1.729.957 1.567.924 5.688.851 5.008.123 Ikke balanceførte poster Garantier – finansielle………………………………………………………… 577.726 606.586 Uudnyttet del af kreditter og kredittilsagn…………………………………... 1.504.737 1.354.334 2.082.463 1.960.920 Der er ikke committede tilsagn. Krediteksponering for værdipapirer Realkreditobligationer………………………………………………………… 1.729.957 1.545.624 Skibskredit……………………………………………………………………... 0 22.300 1.729.957 1.567.924 Samtlige obligationer har danske udstedere. Kreditpolitik Der henvises til standardvilkår i note 16. Herudover kan anføres, at banken anser kreditformidling og kreditgivning som værende en integreret del af den samlede virksom- hed. Sønderjylland er bankens primære markedsområde, og eventuelle eksponeringer med kunder i udlandet kan alene etableres, hvis kunden har en økonomisk forbin- delse til Sønderjylland. Banken vil primært yde lån og ga- rantier til private personer og til virksomheder, der har do- micil i bankens naturlige virkeområde eller tilknytning her- til. Banken ønsker ikke at indgå samarbejde med private per- soner og erhvervskunder/virksomheder, der har negativ offentlig bevågenhed. Derudover vil banken ikke indgå samarbejde med virksomheder, der i særlig grad belaster miljøet. Banken har fastsat grænser • for den andel, enkelteksponeringer kan udgøre af ban- kens kapitalgrundlag. Og i tilknytning hertil er fastsat grænser for andelen af blanco • for fordelingen af udlån på erhvervs- og privatkunder • for de enkelte branchers andel af bankens samlede ud- lån, garantier og uudnyttet del af kreditter og kredittil- sagn. Ingen branche kan således udgøre mere end 15 % af de samlede udlån og garantier. Bankens kreditfaciliteter skal kanaliseres til kunder med orden i økonomien, hvor bankens krav til økonomien er opfyldt. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens do- kumenterede tilbagebetalingsevne. Derfor kræver banken sikkerhedsstillelse for at afdække risikoen for, at betalings- evnen svigter af uforudsete årsager. Ved lån med væsent- lige blancoelementer søges dødsfaldsrisikoen afdækket. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, bud- getter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virksomheder foretages på grundlag af en analyse og en vurdering af budgetter, ledelse samt ekspo- neringens rentabilitet. 39 Kreditsegmentering Bankens kunder inddeles kreditmæssigt i forskellige bonitets- grupper. Bonitetskategori 1 udtrykker højeste kreditrisiko, mens kategori 3 udtrykker den laveste kreditrisiko. Bonitetsgrupperne svarer til Finanstilsynets bonitetskatego- rier, og kriterierne for inddelingen/segmenteringen følger Fi- nanstilsynets vejledninger. Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn Bonitets- gruppe 2024 2023 Beløb Fordeling Beløb Fordeling (1.000 kr.) % (1.000 kr.) % 3/2a 2.595.958 54 2.295.406 52 2b 1.752.210 36 1.613.328 37 2c 220.928 5 223.201 5 1a/1b 224.650 5 254.001 6 I alt 4.793.746 100 4.385.936 100 Beløbene er efter nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet. Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn. Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn. Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK uden nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser. Udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn fordelt efter bonitetsgrupper og stadier i IFRS 9 Bonitets- gruppe 2024 Stadie 1 1.000 kr. Stadie 2 1.000 kr. Stadie 3 1.000 kr. I alt 1.000 kr. 3/2a 2.645.426 11.615 34 2.657.075 2b 1.454.397 360.707 1.115 1.816.219 2c 120.461 110.810 4.080 235.351 1a/1b 0 264.735 107.476 372.211 I alt 4.220.284 747.867 112.705 5.080.856 Bonitets- gruppe 2023 Stadie 1 1.000 kr. Stadie 2 1.000 kr. Stadie 3 1.000 kr. I alt 1.000 kr. 3/2a 2.319.270 31.874 42 2.351.186 2b 1.316.816 349.264 1.592 1.667.672 2c 132.358 104.579 537 237.474 1a/1b 0 278.003 118.740 396.743 I alt 3.768.444 763.720 120.911 4.653.075 Beløbene er før nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn. Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn. Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet. 40 Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier fordelt efter brancher og stadier i IFRS 9) 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Branche (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 528.464 48.397 9.460 586.321 Industri og råstofudvinding 160.933 55.712 12.559 229.204 Energiforsyning 1.200 3 0 1.203 Bygge og anlæg 173.258 51.494 1.548 226.300 Handel 406.147 113.372 34.425 553.944 Transport, hoteller og restauration 126.095 40.498 6.642 173.235 Information og kommunikation 8.045 13.565 433 22.043 Finansiering og forsikring 99.214 9.223 4.496 112.933 Fast ejendom 504.744 121.776 4.129 630.649 Øvrige erhverv 320.121 59.524 6.983 386.628 I alt erhverv 2.328.221 513.564 80.675 2.922.460 Private 1.892.063 234.303 32.030 2.158.396 I alt 4.220.284 747.867 112.705 5.080.856 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Branche (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 527.959 77.655 31.293 636.907 Industri og råstofudvinding 126.956 63.548 3.523 194.027 Energiforsyning 1.200 270 0 1.470 Bygge og anlæg 167.141 36.932 3.647 207.720 Handel 384.105 104.531 15.200 503.836 Transport, hoteller og restauration 122.860 33.700 6.548 163.108 Information og kommunikation 8.908 9.662 2.136 20.706 Finansiering og forsikring 89.991 38.309 5.396 133.696 Fast ejendom 529.384 75.761 6.717 611.862 Øvrige erhverv 258.750 75.854 12.023 346.627 I alt erhverv 2.217.254 516.222 86.483 2.819.959 Private 1.551.190 247.498 34.428 1.833.116 I alt 3.768.444 763.720 120.911 4.653.075 ) Opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier før nedskrivninger/hensættelser Belåningsværdi af sikkerheder fordelt på hovedkategorier Sikkerhed 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Pant i ejendomme 1.666.671 1.504.788 Virksomhedspant og pant i løsøre 523.547 457.091 Værdipapirer og bankkonti 30.638 27.392 Indtrædelsesretter i pant i fast ejendom 583.963 602.268 Kautioner 18.632 8.941 Øvrige 64.007 38.096 I alt 2.887.458 2.638.576 Værdien af sikkerheder opgøres som dagsværdien fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisation og opgøres uden overskydende sikkerhed, jf. kreditpolitikken og forretningsgang for løbende overvågning af eksponeringer. Værdien af sikkerheder op- dateres løbende. Værdien af sikkerhederne for kreditforringede eksponeringer i stadie 3 pr. 31. december 2024 udgjorde 49 mio. kr. mod 41 mio. kr. ul- timo 2023. 40 Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier fordelt efter brancher og stadier i IFRS 9) 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Branche (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 528.464 48.397 9.460 586.321 Industri og råstofudvinding 160.933 55.712 12.559 229.204 Energiforsyning 1.200 3 0 1.203 Bygge og anlæg 173.258 51.494 1.548 226.300 Handel 406.147 113.372 34.425 553.944 Transport, hoteller og restauration 126.095 40.498 6.642 173.235 Information og kommunikation 8.045 13.565 433 22.043 Finansiering og forsikring 99.214 9.223 4.496 112.933 Fast ejendom 504.744 121.776 4.129 630.649 Øvrige erhverv 320.121 59.524 6.983 386.628 I alt erhverv 2.328.221 513.564 80.675 2.922.460 Private 1.892.063 234.303 32.030 2.158.396 I alt 4.220.284 747.867 112.705 5.080.856 2023 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Branche (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 527.959 77.655 31.293 636.907 Industri og råstofudvinding 126.956 63.548 3.523 194.027 Energiforsyning 1.200 270 0 1.470 Bygge og anlæg 167.141 36.932 3.647 207.720 Handel 384.105 104.531 15.200 503.836 Transport, hoteller og restauration 122.860 33.700 6.548 163.108 Information og kommunikation 8.908 9.662 2.136 20.706 Finansiering og forsikring 89.991 38.309 5.396 133.696 Fast ejendom 529.384 75.761 6.717 611.862 Øvrige erhverv 258.750 75.854 12.023 346.627 I alt erhverv 2.217.254 516.222 86.483 2.819.959 Private 1.551.190 247.498 34.428 1.833.116 I alt 3.768.444 763.720 120.911 4.653.075 ) Opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier før nedskrivninger/hensættelser Belåningsværdi af sikkerheder fordelt på hovedkategorier Sikkerhed 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Pant i ejendomme 1.666.671 1.504.788 Virksomhedspant og pant i løsøre 523.547 457.091 Værdipapirer og bankkonti 30.638 27.392 Indtrædelsesretter i pant i fast ejendom 583.963 602.268 Kautioner 18.632 8.941 Øvrige 64.007 38.096 I alt 2.887.458 2.638.576 Værdien af sikkerheder opgøres som dagsværdien fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisation og opgøres uden overskydende sikkerhed, jf. kreditpolitikken og forretningsgang for løbende overvågning af eksponeringer. Værdien af sikkerheder op- dateres løbende. Værdien af sikkerhederne for kreditforringede eksponeringer i stadie 3 pr. 31. december 2024 udgjorde 49 mio. kr. mod 41 mio. kr. ul- timo 2023. 41 De mest anvendte sikkerhedstyper ved eksponeringer med privatkunder er pant i fast ejendom, værdipapirer og biler. De mest anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med er- hvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmid- ler, varelagre og debitorer, virksomhedspant samt indhent- ning af kautioner. Opgørelse af maksimal kreditrisiko og den udækkede kreditrisiko på udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn Parameter 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Udlån (efter nedskrivninger) 2.645.749 2.343.762 Garantier (efter hensættelser) 643.260 687.840 Uudnyttet del af kreditter og kredittil- sagn (efter hensættelser) 1.504.737 1.354.334 Maksimal kreditrisiko 4.793.746 4.385.936 Belåningsværdi af sikkerheder 2.887.458 2.638.576 Ej finansielle garantier 65.534 81.254 Resterende kreditrisiko 1.840.754 1.666.106 Af uudnyttede del af kreditter og kredittilsagn kan 1.493.738 kr. opsiges uden varsel mod 1.346.350 kr. i 2023. Nedskrivninger Se note 13 for specifikation af nedskrivninger. 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Renteindtægter på nedskrevne lån i stadie 3 3.118 5.403 Låntagere i økonomiske vanskeligheder Bankens forretningsgange beskriver detaljeret, hvordan låntagere, der kommer i vanskeligheder, skal behandles. Den mest hensigtsmæssige håndtering vurderes individu- elt dels henset til baggrunden for situationen og låntagers vilje til samarbejde, dels henset til bankens vurdering af låntagers fremtidige økonomiske muligheder. Håndterin- gen spænder fra en frivillig aftale med låntager om tilbage- betaling på nærmere fastsatte vilkår til en vurderet nød- vendig inkassoprocedure via en advokat. Kreditlempelser og non-performing eksponeringer En eksponering har kreditlempelse, hvis mindst 1 af de følgende hændelser er indtruffet: • En ændring af lånevilkårene, der ikke ville have været gi- vet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske proble- mer. • En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekon- trakt, som ikke ville være blevet gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer. 42 Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, ren- telempelse, ydelseshenstand eller rentesatser og afdrags- profiler, som ikke gives til låntager med en tilsvarende risi- koprofil. Banken anvender kreditlempelse for i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med kreditlempelse for 15 mio. kr. pr. 31. december 2024 mod 20 mio. kr. ultimo 2023. En eksponering defineres som non-performing ekspone- ring (NPE) hvis den opfylder mindst et af de følgende 2 kriterier: • Eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i mere end 90 dage. • Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelse, uden at der realiseres sikker- hed. Eksponeringer i stadie 3 er altid NPE, også selv om oven- stående kriterier ikke er opfyldt. Banken har NPE-lån for 137 mio. kr. pr. 31.december 2024. Lånene er nedskrevet med 91 mio. kr. Ultimo 2023 havde banken NPE-lån for 137 mio. kr., hvoraf 89 mio. kr. var nedskrevet. Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn Branche/erhverv Bonitets- kategori 1a/1b Bonitets- kategori 2c Bonitets- kategori 2b Bonitets- kategori 3/2a (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 19.605 18.159 154.585 350.355 Industri og råstofudvinding 13.836 11.721 118.847 65.114 Energi 0 3 1.197 0 Bygge og anlæg 6.762 19.993 82.005 109.109 Handel 52.709 30.621 138.655 267.370 Transport, hoteller og restauration 20.890 4.005 62.360 72.533 Information og kommunikation 4.782 366 8.494 6.802 Finansiering og forsikring 3.610 6.729 24.634 70.817 Fast ejendom 48.237 23.800 230.587 282.623 Øvrige erhverv 21.410 23.198 113.355 206.964 I alt erhverv 191.841 138.595 934.719 1.431.687 Private 32.809 82.333 817.491 1.164.271 I alt 224.650 220.928 1.752.210 2.595.958 2023 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 47.908 19.161 159.878 348.052 Industri og råstofudvinding 17.165 10.868 106.198 48.497 Energi 0 258 1.198 0 Bygge og anlæg 10.599 8.480 88.119 91.290 Handel 48.761 13.984 159.822 239.382 Transport, hoteller og restauration 19.262 7.983 44.953 80.203 Information og kommunikation 2.438 1.997 8.503 6.257 Finansiering og forsikring 4.454 8.587 28.694 85.478 Fast ejendom 26.327 35.063 218.871 294.348 Øvrige erhverv 29.856 19.480 104.317 167.386 I alt erhverv 206.770 125.861 920.553 1.360.893 Private 47.231 97.340 692.775 934.513 I alt 254.001 223.201 1.613.328 2.295.406 Beløbene er efter nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn. Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn. Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet. 42 Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, ren- telempelse, ydelseshenstand eller rentesatser og afdrags- profiler, som ikke gives til låntager med en tilsvarende risi- koprofil. Banken anvender kreditlempelse for i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med kreditlempelse for 15 mio. kr. pr. 31. december 2024 mod 20 mio. kr. ultimo 2023. En eksponering defineres som non-performing ekspone- ring (NPE) hvis den opfylder mindst et af de følgende 2 kriterier: • Eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i mere end 90 dage. • Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelse, uden at der realiseres sikker- hed. Eksponeringer i stadie 3 er altid NPE, også selv om oven- stående kriterier ikke er opfyldt. Banken har NPE-lån for 137 mio. kr. pr. 31.december 2024. Lånene er nedskrevet med 91 mio. kr. Ultimo 2023 havde banken NPE-lån for 137 mio. kr., hvoraf 89 mio. kr. var nedskrevet. Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn Branche/erhverv Bonitets- kategori 1a/1b Bonitets- kategori 2c Bonitets- kategori 2b Bonitets- kategori 3/2a (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 19.605 18.159 154.585 350.355 Industri og råstofudvinding 13.836 11.721 118.847 65.114 Energi 0 3 1.197 0 Bygge og anlæg 6.762 19.993 82.005 109.109 Handel 52.709 30.621 138.655 267.370 Transport, hoteller og restauration 20.890 4.005 62.360 72.533 Information og kommunikation 4.782 366 8.494 6.802 Finansiering og forsikring 3.610 6.729 24.634 70.817 Fast ejendom 48.237 23.800 230.587 282.623 Øvrige erhverv 21.410 23.198 113.355 206.964 I alt erhverv 191.841 138.595 934.719 1.431.687 Private 32.809 82.333 817.491 1.164.271 I alt 224.650 220.928 1.752.210 2.595.958 2023 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 47.908 19.161 159.878 348.052 Industri og råstofudvinding 17.165 10.868 106.198 48.497 Energi 0 258 1.198 0 Bygge og anlæg 10.599 8.480 88.119 91.290 Handel 48.761 13.984 159.822 239.382 Transport, hoteller og restauration 19.262 7.983 44.953 80.203 Information og kommunikation 2.438 1.997 8.503 6.257 Finansiering og forsikring 4.454 8.587 28.694 85.478 Fast ejendom 26.327 35.063 218.871 294.348 Øvrige erhverv 29.856 19.480 104.317 167.386 I alt erhverv 206.770 125.861 920.553 1.360.893 Private 47.231 97.340 692.775 934.513 I alt 254.001 223.201 1.613.328 2.295.406 Beløbene er efter nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser. Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn. Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn. Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet. 43 Markedsrisiko Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og rapportering af markedsrisici sker dagligt. Rapporterin- gen udarbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen mod- tager månedligt rapportering om udviklingen i bankens markedsrisici. Bankens markedsrisiko er lav, idet ledelsen har valgt en investeringsstrategi, der begrænser risici for ban- kens egen beholdning af værdipapirer. Renterisiko Banken har i væsentligt omfang rentebærende finan- sielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf ud- sat for renterisici. Banken har valgt – og vil fortsat vælge – en forsigtig politik for investering af sin egenbeholdning i obligatio- ner. At det er tilfældet kommer bl.a. til udtryk i, at den samlede renterisiko, der beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning, udgjorde 1,0 % ultimo 2024 og 1,6 % ultimo 2023. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i for- hold til renterisiko er der i tabellen neden for angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at kunne ændres ved en ændring i renten på 1 %-point. Ændring i resultatet efter skat/egenkapitalen ved stigning/fald i renten på 1 %-point Ændring i renten Ændring af re- sultatet efter skat Ændring af egenkapitalen (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 En stigning i renten på 1 %-point -7.251 -7.251 Et fald i renten på 1 %-point 7.251 7.251 2023 En stigning i renten på 1 %-point -9.946 -9.946 Et fald i renten på 1 %-point 9.946 9.946 Aktierisiko Bestyrelsen har i sine retningslinjer til direktionen indbyg- get et maksimum for den risiko, banken må påtage sig. Ved udgangen af 2024 udgjorde bankens handelsbehold- ning i alt 0,0 mio. kr. – lig 2023. Bankens egenbeholdning af aktier udgøres i al væsentlig- hed af sektoraktier. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko er der i tabellen neden for angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at kunne ændres ved en ændring i værdien af aktierne på 10/2 %- point. Ændring af resultatet efter skat/egenkapitalen ved kursstigning i aktier på 10 %-point og et kursfald på 2 %-point Ændring i værdi af aktier Ændring af re- sultatet efter skat Ændring af egenkapitalen (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 21.961 21.961 Et fald i værdien af aktierne på 2%-point -4.392 -4.392 2023 En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 19.936 19.936 Et fald i værdien af aktierne på 2 %-point -3.987 -3.987 44 Valutarisiko Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer ban- ken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan foretages i euro. Banken vurderer, at bankens valutarisiko er uvæsentlig. Bankens samlede aktiver og passiver i fremmed valuta Valutafordeling på hovedvalutaer - netto Valutaindikator Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største nu- meriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. In- dikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko. Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko. Valutaindikator Valutaindikator 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Valutaindikator 1 16.044 26.908 Valutaindikator 2 23 40 Likviditetsrisiko Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til- strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække- lige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedsposi- tioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsæt- ning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt bered- skab. Bankens målsætning er, at LCR-brøken opgjort efter reglerne i CRR-artikel 411-428 skal være på mindst 150 %-point over LCR-dækningskravet, som aktuelt er 100 %. Ultimo 2024 har banken beregnet LCR-brøken til 791 % mod 846 % ultimo 2023. En opgørelse efter forfaldstidspunkt af bankens finansielle aktiver og finansielle forpligtelser – inkl. beløb, der forfal- der til betaling inkl. renter – fremgår af den efterfølgende tabel. Finansielle aktiver og forpligtelser opgjort efter forfalds- tidspunkt Valuta 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiver 68.182 63.627 Passiver -42.910 -27.527 Off-balance-poster -9.228 -9.192 I alt nettopositioner 16.044 26.908 Korte nettopositioner 0 0 Lange nettopositioner 16.044 26.908 Valuta 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) EUR 14.947 25.459 SEK 148 596 NOK 251 502 USD 160 108 CHF 204 137 GBP 281 83 Øvrige valutaer 53 23 I alt nettopositioner 16.044 26.908 Korte nettopositioner 0 0 Lange nettopositioner 16.044 26.908 Forfaldstidspunkt 2024 2023 (mio. kr.) (mio. kr.) Finansielle aktiver 0-3 måneder 1.504 1.138 3-12 måneder 458 1.141 1-5 år 1.766 1.052 Over 5 år 686 610 Finansielle forpligtelser 0-3 måneder 4.304 3.801 3-12 måneder 151 146 1-5 år 36 35 Over 5 år 233 238 44 Valutarisiko Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer ban- ken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan foretages i euro. Banken vurderer, at bankens valutarisiko er uvæsentlig. Bankens samlede aktiver og passiver i fremmed valuta Valutafordeling på hovedvalutaer - netto Valutaindikator Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største nu- meriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. In- dikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko. Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko. Valutaindikator Valutaindikator 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Valutaindikator 1 16.044 26.908 Valutaindikator 2 23 40 Likviditetsrisiko Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til- strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække- lige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedsposi- tioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsæt- ning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt bered- skab. Bankens målsætning er, at LCR-brøken opgjort efter reglerne i CRR-artikel 411-428 skal være på mindst 150 %-point over LCR-dækningskravet, som aktuelt er 100 %. Ultimo 2024 har banken beregnet LCR-brøken til 791 % mod 846 % ultimo 2023. En opgørelse efter forfaldstidspunkt af bankens finansielle aktiver og finansielle forpligtelser – inkl. beløb, der forfal- der til betaling inkl. renter – fremgår af den efterfølgende tabel. Finansielle aktiver og forpligtelser opgjort efter forfalds- tidspunkt Valuta 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiver 68.182 63.627 Passiver -42.910 -27.527 Off-balance-poster -9.228 -9.192 I alt nettopositioner 16.044 26.908 Korte nettopositioner 0 0 Lange nettopositioner 16.044 26.908 Valuta 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) EUR 14.947 25.459 SEK 148 596 NOK 251 502 USD 160 108 CHF 204 137 GBP 281 83 Øvrige valutaer 53 23 I alt nettopositioner 16.044 26.908 Korte nettopositioner 0 0 Lange nettopositioner 16.044 26.908 Forfaldstidspunkt 2024 2023 (mio. kr.) (mio. kr.) Finansielle aktiver 0-3 måneder 1.504 1.138 3-12 måneder 458 1.141 1-5 år 1.766 1.052 Over 5 år 686 610 Finansielle forpligtelser 0-3 måneder 4.304 3.801 3-12 måneder 151 146 1-5 år 36 35 Over 5 år 233 238 45 Operationel risiko Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadig- hed begrænses under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed. Med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici har banken udarbejdet en række politikker. En cen- tral del heraf er it-sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav til it, til medarbejdere og til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover har banken udarbejdet en bered- skabsplan og en risikoanalyse, der skal begrænse tab i til- fælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende kri- sesituation. Kreditbanken ønsker et godt kontrolmiljø og har derfor ud- arbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal foregå. Derudover har banken etableret en compliance- funktion og en risikostyringsfunktion, der kan medvirke til at sikre, at Kreditbanken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. På grund af sin størrelse er Kreditbanken afhængig af visse nøglemedarbejdere. For bl.a. at mindske afhængig- heden har banken udarbejdet skriftlige forretningsgange på alle væsentlige områder. 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 4 Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egen risiko, der dog er særdeles beske- den, og derfor ikke væsentlig. Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 %........................ 1.316 2.010 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 %........................ 501 2.041 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %...................... 275 13 Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 %...................... 0 0 46 Afledte finansielle instrumenter Finansielt instrument Nominel værdi Positiv markeds- værdi Negativ markeds- værdi Netto markeds- værdi (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 Valutakontrakter, termin salg Til og med 3 måneder 9.091 179 0 179 Over 3 måneder og til og med 1 år 4.522 72 0 72 13.613 251 0 251 Gennemsnitlig værdi 15.502 152 202 -50 Valutakontrakter, termin køb Til og med 3 måneder 17.653 0 361 -361 Over 3 måneder og til og med 1 år 4.094 0 56 -56 21.747 0 417 -417 Gennemsnitlig markedsværdi 24.077 225 346 -122 Rentekontrakter, swaps Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 0 0 Uafviklede spotforretninger Renteforretninger, køb 2.974 1 0 1 Renteforretninger, salg 2.974 6 0 6 Aktieforretninger, køb 1.843 8 86 -78 Aktieforretninger, salg 1.843 87 7 80 9.634 102 93 9 2023 Valutakontrakter, termin salg Til og med 3 måneder 12.186 52 290 -238 Over 3 måneder og til og med 1 år 5.205 0 113 -113 17.391 52 403 -351 Gennemsnitlig markedsværdi 9.479 26 232 -206 Valutakontrakter, termin køb Til og med 3 måneder 21.281 319 275 44 Over 3 måneder og til og med 1 år 5.126 130 0 130 26.407 449 275 174 Gennemsnitlig markedsværdi 13.957 258 138 120 Rentekontrakter, swaps Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 0 0 Uafviklede spotforretninger Renteforretninger, køb 10.256 130 1 130 Renteforretninger, salg 10.256 5 113 -108 Aktieforretninger, køb 1.743 16 29 -13 Aktieforretninger, salg 1.743 30 15 15 23.998 181 158 24 46 Afledte finansielle instrumenter Finansielt instrument Nominel værdi Positiv markeds- værdi Negativ markeds- værdi Netto markeds- værdi (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 Valutakontrakter, termin salg Til og med 3 måneder 9.091 179 0 179 Over 3 måneder og til og med 1 år 4.522 72 0 72 13.613 251 0 251 Gennemsnitlig værdi 15.502 152 202 -50 Valutakontrakter, termin køb Til og med 3 måneder 17.653 0 361 -361 Over 3 måneder og til og med 1 år 4.094 0 56 -56 21.747 0 417 -417 Gennemsnitlig markedsværdi 24.077 225 346 -122 Rentekontrakter, swaps Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 0 0 Uafviklede spotforretninger Renteforretninger, køb 2.974 1 0 1 Renteforretninger, salg 2.974 6 0 6 Aktieforretninger, køb 1.843 8 86 -78 Aktieforretninger, salg 1.843 87 7 80 9.634 102 93 9 2023 Valutakontrakter, termin salg Til og med 3 måneder 12.186 52 290 -238 Over 3 måneder og til og med 1 år 5.205 0 113 -113 17.391 52 403 -351 Gennemsnitlig markedsværdi 9.479 26 232 -206 Valutakontrakter, termin køb Til og med 3 måneder 21.281 319 275 44 Over 3 måneder og til og med 1 år 5.126 130 0 130 26.407 449 275 174 Gennemsnitlig markedsværdi 13.957 258 138 120 Rentekontrakter, swaps Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi 0 0 0 0 Uafviklede spotforretninger Renteforretninger, køb 10.256 130 1 130 Renteforretninger, salg 10.256 5 113 -108 Aktieforretninger, køb 1.743 16 29 -13 Aktieforretninger, salg 1.743 30 15 15 23.998 181 158 24 47 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 5 Kapitalforhold og solvens Kapitalsammensætning Egenkapital………………………………………………………………… 1.080.093 958.209 Fradrag Foreslået udbytte………………………………………………………….. -25.230 -16.820 Fradrag for summen af kapitalandele mv. over 10 %.......................... -103.968 -103.605 Uudnyttet del af handelsramme på egne aktier……………………….. -1.339 0 Øvrige fradrag……………………………………………………………... -6.538 -9.619 Egentlig kernekapital…………………………………………………… 943.018 828.165 Kernekapital………………………………………………………………. 943.018 828.165 Kapitalgrundlag………………………………………………………….. 943.018 828.165 Risikoeksponering Kreditrisiko…………………………………………………………………. 2.290.739 2.103.628 Markedsrisiko……………………………………………………………… 236.541 280.180 Operationel risiko…………………………………………………………. 570.214 474.064 I alt…………………………………………………………………………. 3.097.494 2.857.872 Kapitalprocent (solvens).………………………………………………. 30,4 29,0 Kernekapitalprocent.……………………………………………………. 30,4 29,0 48 Note 6 Femårsoversigt Hovedtal resultatopgørelse og balance (1.000 kr.) 2024 2023 2022 2021 2020 Netto rente- og gebyrindtægter……………………… 319.460 302.618 229.602 199.326 176.539 Kursreguleringer………………………………………. 43.902 47.784 -33.458 9.750 11.208 Udgifter til personale og administration…………….. 153.441 141.712 122.276 108.834 100.698 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver………… 1.624 1.723 9.884 2.069 6.097 Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv…………... 24.459 17.339 9.046 -17.434 6.142 Resultat før skat……………………………………….. 184.549 190.988 55.219 116.652 75.506 Årets resultat…………………………………………... 139.247 146.880 43.475 92.495 59.650 Egenkapital…………………………………………….. 1.080.093 958.209 819.739 785.315 701.230 Udlån…………………………………………………… 2.645.749 2.343.762 2.148.663 1.915.619 1.699.448 Indlån (ekskl. puljeindlån) ……………………………. 4.723.495 4.179.436 3.918.079 3.681.652 3.492.588 Aktiver i alt……………………………………………... 6.782.788 5.938.424 5.399.964 5.101.409 4.643.216 Nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 Kapitalprocent…………………………………………... 30,4 29,0 26,8 26,5 25,0 Kernekapitalprocent……………………………………. 30,4 29,0 26,8 26,5 25,0 Egenkapitalforrentning før skat, pct.…………………. 18,1 21,5 6,9 15,7 11,2 Egenkapitalforrentning efter skat, pct.……………….. 13,7 16,5 5,4 12,4 8,8 Indtjening pr. omkostningskrone, kr………………….. 2,03 2,19 1,39 2,25 1,67 Renterisiko, pct…………………………………………. 1,1 1,6 1,3 1,3 2,4 Valutaposition, pct……………………………………... 1,7 3,3 4,1 3,1 1,9 Valutarisiko……………………………………………... 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån, pct.………………………….. 62,1 62,4 61,0 58,4 56,0 Udlån i forhold til egenkapital…………………………. 2,5 2,5 2,6 2,4 2,4 Årets udlånsvækst, pct.………………………………... 12,9 9,1 12,2 12,7 -8,0 LCR-dækning…………………………………………… 791 846 755 737 664 Summen af store eksponeringer (< 175 %), pct……. 77,6 82,5 87,2 83,0 85,0 Årets nedskrivningsprocent…………………………… 0,7 0,6 0,3 -0,6 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent…………………… 8,0 8,0 7,7 7,7 9,5 Rentenulstillede udlån i forhold til udlån før nedskrivninger………………………………………….. 0,3 0,5 0,4 0,6 0,7 Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets resultat og aktiver i alt…………………………… 2,1 2,5 0,8 1,8 1,3 Årets resultat pr. aktie, kr.……………………………... 827,9 873,3 258,5 549,9 354,6 Indre værdi pr. aktie, kr.……………………………….. 6.426 5.697 4.874 4.669 4.169 Børskurs ultimo året, kr.……………………………….. 5.150 4.480 4.080 4.220 3.340 Udbytte pr. aktie, kr.……………………………………. 150 100 50 50 50 Børskurs/årets resultat pr. aktie………………………. 6,2 5,1 15,8 7,7 9,4 Børskurs/indre værdi pr. aktie………………………… 0,80 0,79 0,84 0,90 0,80 Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet til hel- tidsbeskæftigede) ……………………………………… 99,7 93,7 85,3 81,9 82,1 48 Note 6 Femårsoversigt Hovedtal resultatopgørelse og balance (1.000 kr.) 2024 2023 2022 2021 2020 Netto rente- og gebyrindtægter……………………… 319.460 302.618 229.602 199.326 176.539 Kursreguleringer………………………………………. 43.902 47.784 -33.458 9.750 11.208 Udgifter til personale og administration…………….. 153.441 141.712 122.276 108.834 100.698 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver………… 1.624 1.723 9.884 2.069 6.097 Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv…………... 24.459 17.339 9.046 -17.434 6.142 Resultat før skat……………………………………….. 184.549 190.988 55.219 116.652 75.506 Årets resultat…………………………………………... 139.247 146.880 43.475 92.495 59.650 Egenkapital…………………………………………….. 1.080.093 958.209 819.739 785.315 701.230 Udlån…………………………………………………… 2.645.749 2.343.762 2.148.663 1.915.619 1.699.448 Indlån (ekskl. puljeindlån) ……………………………. 4.723.495 4.179.436 3.918.079 3.681.652 3.492.588 Aktiver i alt……………………………………………... 6.782.788 5.938.424 5.399.964 5.101.409 4.643.216 Nøgletal 2024 2023 2022 2021 2020 Kapitalprocent…………………………………………... 30,4 29,0 26,8 26,5 25,0 Kernekapitalprocent……………………………………. 30,4 29,0 26,8 26,5 25,0 Egenkapitalforrentning før skat, pct.…………………. 17,9 21,5 6,9 15,7 11,2 Egenkapitalforrentning efter skat, pct.……………….. 13,5 16,5 5,4 12,4 8,8 Indtjening pr. omkostningskrone, kr………………….. 2,03 2,19 1,39 2,25 1,67 Renterisiko, pct…………………………………………. 1,1 1,6 1,3 1,3 2,4 Valutaposition, pct……………………………………... 1,7 3,3 4,1 3,1 1,9 Valutarisiko……………………………………………... 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån, pct.………………………….. 62,1 62,4 61,0 58,4 56,0 Udlån i forhold til egenkapital…………………………. 2,5 2,5 2,6 2,4 2,4 Årets udlånsvækst, pct.………………………………... 12,9 9,1 12,2 12,7 -8,0 LCR-dækning…………………………………………… 791 846 755 737 664 Summen af store eksponeringer (< 175 %), pct……. 77,6 82,5 87,2 83,0 85,0 Årets nedskrivningsprocent…………………………… 0,7 0,6 0,3 -0,6 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent…………………… 8,0 8,0 7,7 7,7 9,5 Rentenulstillede udlån i forhold til udlån før nedskrivninger………………………………………….. 0,3 0,5 0,4 0,6 0,7 Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets resultat og aktiver i alt…………………………… 2,1 2,5 0,8 1,8 1,3 Årets resultat pr. aktie, kr.……………………………... 827,9 873,3 258,5 549,9 354,6 Indre værdi pr. aktie, kr.……………………………….. 6.426 5.697 4.874 4.669 4.169 Børskurs ultimo året, kr.……………………………….. 5.150 4.480 4.080 4.220 3.340 Udbytte pr. aktie, kr.……………………………………. 150 100 50 50 50 Børskurs/årets resultat pr. aktie………………………. 6,2 5,1 15,8 7,7 9,4 Børskurs/indre værdi pr. aktie………………………… 0,80 0,79 0,84 0,90 0,80 Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet til hel- tidsbeskæftigede) ……………………………………… 99,7 93,7 85,3 81,9 82,1 49 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 7 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker………………. 33.618 26.800 Udlån og andre tilgodehavender………………………………………… 193.313 168.856 Obligationer………………………………………………………………... 35.500 34.548 Øvrige renteindtægter…………………………………………………….. 69 78 262.500 230.282 Note 8 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker………………………………. 191 38 Indlån og anden gæld…………………………………………………….. 43.855 19.701 44.046 19.739 Note 9 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter……………………………………………. 17.013 15.274 Betalingsformidling………………………………………………………... 24.808 21.925 Lånesagsgebyrer………………………………………………………….. 10.043 11.946 Garantiprovision…………………………………………………………… 34.119 35.299 Øvrige gebyrer og provisioner…………………………………………… 8.628 8.689 94.611 93.133 Note 10 Kursreguleringer Obligationer………………………………………………………………... 23.292 24.607 Aktier……………………………………………………………………….. 10.190 14.209 Investeringsejendomme………………………………………………….. 0 30 Valuta………………………………………………………………………. 10.360 8.840 Afledte finansielle instrumenter………………………………………….. 60 98 Aktiver tilknyttet puljeordninger………………………………………….. 65.685 48.684 Indlån i puljeordninger……………………………………………………. -65.685 -48.684 43.902 47.784 Note 11 Nettorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer fordelt på aktivitetsområder Kreditbanken driver bank fra Aabenraa, Sønderborg, Haderslev og Tønder og har derfor primær fokus på Sønderjylland. Da byerne/ Markederne/aktiviteterne ikke afviger fra hinanden, har banken ikke specificeret nettorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer på aktivitetsområder. 50 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 12 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og -udvalg samt direktion Vederlag til bestyrelse og -udvalg (6 personer), dog halvt vederlag til Leif Meyhoff, der i maj 2024 trådte ud af bestyrelse og udvalg……… 1.215 1.310 1.215 1.310 Bestyrelsens vederlag består alene af honorar. Bestyrelsen er såle- des ikke omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis war- rants eller aktieoptioner. Direktionens vederlag består alene af løn og pensionsbidrag, hvortil dog skal lægges beskatningsgrundlag til fri bil og multimedia. Direktionen er således ikke omfattet af bonus- ordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktieoptioner. Bestyrelsens og direktionens lønninger og vederlag er specificeret i Kreditbankens vederlagsrapport for 2024, som kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditban- kens vederlagsrapport”. Bankens direktør er bankens eneste væsentlige risikotager. Således har banken ikke yderligere ansatte, der kan øve væsentlig indfly- delse på bankens risikoprofil. Personaleudgifter Løn………………………………………………………………………….. 66.752 61.046 Pension…………………………………………………………………….. 7.767 7.167 Andre udgifter til social sikring…………………………………………... 494 512 Lønsumsafgift……………………………………………………………… 10.540 10.255 I alt personaleudgifter…………………………………………………….. 85.553 78.980 Øvrige administrationsudgifter…………………………………………... 66.673 61.422 Udgifter til personale og administration…………………………….. 152.226 141.712 Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede………………………………………………………. 99,7 93,7 Revisionshonorar Lovpligtig revision af årsregnskabet…………………………………….. 552 544 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed……………………………… 146 134 Andre ydelser……………………………………………………………… 68 84 766 762 Andre erklæringer med sikkerhed omfatter erklæringer over for of- fentlige myndigheder og samarbejdspartnere. Andre ydelser omfatter verifikation af indregning af overskud i den egentlige kernekapital, udtalelse om vederlagsrapporten og assi- stance i tilknytning til ny medarbejderaktieordning. Banken har ikke en intern revision. 50 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 12 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og -udvalg samt direktion Vederlag til bestyrelse og -udvalg (6 personer), dog halvt vederlag til Leif Meyhoff, der i maj 2024 trådte ud af bestyrelse og udvalg……… 1.215 1.310 1.215 1.310 Bestyrelsens vederlag består alene af honorar. Bestyrelsen er såle- des ikke omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis war- rants eller aktieoptioner. Direktionens vederlag består alene af løn og pensionsbidrag, hvortil dog skal lægges beskatningsgrundlag til fri bil og multimedia. Direktionen er således ikke omfattet af bonus- ordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktieoptioner. Bestyrelsens og direktionens lønninger og vederlag er specificeret i Kreditbankens vederlagsrapport for 2024, som kan findes på www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditban- kens vederlagsrapport”. Bankens direktør er bankens eneste væsentlige risikotager. Således har banken ikke yderligere ansatte, der kan øve væsentlig indfly- delse på bankens risikoprofil. Personaleudgifter Løn………………………………………………………………………….. 66.752 61.046 Pension…………………………………………………………………….. 7.767 7.167 Andre udgifter til social sikring…………………………………………... 494 512 Lønsumsafgift……………………………………………………………… 10.540 10.255 I alt personaleudgifter…………………………………………………….. 85.553 78.980 Øvrige administrationsudgifter…………………………………………... 66.673 61.422 Udgifter til personale og administration…………………………….. 152.226 141.712 Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede………………………………………………………. 99,7 93,7 Revisionshonorar Lovpligtig revision af årsregnskabet…………………………………….. 552 544 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed……………………………… 146 134 Andre ydelser……………………………………………………………… 68 84 766 762 Andre erklæringer med sikkerhed omfatter erklæringer over for of- fentlige myndigheder og samarbejdspartnere. Andre ydelser omfatter verifikation af indregning af overskud i den egentlige kernekapital, udtalelse om vederlagsrapporten og assi- stance i tilknytning til ny medarbejderaktieordning. Banken har ikke en intern revision. 51 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 13 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Nedskrivninger og værdireguleringer, netto……………………………. 27.775 27.844 Hensættelser på garantier og kredittilsagn, netto……………………... 486 -3.374 Direkte tab…………………………………………………………………. 571 893 Indgået på tidligere afskrevne fordringer……………………………….. -1.255 -2.621 Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån……………………… -3.118 -5.403 24.459 17.339 Note 14 Skat Beregnet skat af årets indkomst………………………………………… 42.741 43.704 Ændringer i udskudt skat………………………………………………… 2.394 404 Regulering vedrørende tidligere år……………………………………… 167 0 Skat af årets resultat……………………………………………………. 45.302 44.108 Effektiv skatteprocent Selskabsskattesats i Danmark (%)……………………………………… 22,0 22,0 Særskat for finansielle virksomheder i Danmark……………………… 4,0 3,2 Regulering vedrørende ændring i skattesats for udskudt skat (%)….. 0,0 -0,2 Regulering vedrørende tidligere år (%)………………………………… 0,1 0,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede omk.……. -1,5 -1,9 Effektiv skatteprocent…………………………………………………... 24,6 23,1 Består primært af kursreguleringer på og udbytter fra sektoraktier Note 15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavende hos kreditinstitutter……………………………………. 38.033 28.646 38.033 28.646 Fordelt efter restløbetid Anfordring………………………………………………………………….. 38.033 28.646 38.033 28.646 Note 16 Udlån og andre tilgodehavender til amorti- seret kostpris Fordelt efter restløbetid På anfordring………………………………………………………………. 1.197.948 1.023.601 Til og med 3 måneder…………………………………………………….. 74.515 63.456 Over 3 måneder og til og med 1 år……………………………………… 173.597 181.561 Over 1 år og til og med 5 år……………………………………………… 514.896 467.129 Over 5 år…………………………………………………………………… 684.793 608.015 2.645.749 2.343.762 Standardvilkår Erhvervskunder: Der er typisk ikke et opsigelsesvarsel fra bankens side. Fastforrentede lån er dog uopsige- lige fra bankens og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det muligt for banken at til- sidesætte dette. Ved blancolån stiller banken normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger til banken. Privatkunder: Der er typisk et opsigelsesvarsel fra bankens side på 3 måneder. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det muligt for banken at tilsidesætte dette. Banken stiller normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån og ved ændringer til eksisterende lån. Specifikation af sikkerhedsstillelser Se note 3. 52 2024 2023 Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher (udlån til amortise- ret kostpris og garantier; efter nedskrivninger/hensættelser) (Pct.) (Pct.) Offentlige myndigheder…………………………………………………... 0,0 0,0 Erhverv……………………………………………………………………... Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri……………………………………... 10,1 12,1 Industri og råstofudvinding………………………………………………. 4,8 4,1 Energi………………………………………………………………………. 0,0 0,0 Bygge og anlæg…………………………………………………………… 3,3 4,0 Handel……………………………………………………………………… 9,2 9,7 Transport, hoteller og restauration……………………………………… 3,1 3,0 Information og kommunikation…………………………………………... 0,4 0,4 Finansiering og forsikring………………………………………………… 2,3 3,1 Fast ejendom……………………………………………………………… 12,5 14,1 Øvrige erhverv…………………………………………………………….. 6,1 5,8 I alt erhverv………………………………………………………………… 51,8 56,3 Private……………………………………………………………………… 48,2 43,7 I alt………………………………………………………………………….. 100,0 100,0 Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2024 (1.000 kr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger: Nedskrivninger 1. januar 2024 77.151 102.534 83.519 263.204 Nye nedskrivninger, netto 8.970 7.616 11.189 27.775 Tabsbogført, tidligere nedskrevet 0 0 -8.290 -8.290 Nedskrivninger 31. december 2024 86.121 110.150 86.418 282.689 Hensættelser: Hensættelser 1. januar 2024 1.347 1.992 596 3.935 Nye hensættelser, netto 305 -942 1.123 486 Tabsbogført, tidligere hensat 0 0 0 0 Hensættelser 31. december 2024 1.652 1.050 1.719 4.421 Heraf: Hensættelser på garantier 867 345 1.719 2.931 Hensættelser på kredittilsagn 785 705 0 1.490 Nedskrivninger og hensættelser i alt 31. december 2024 87.773 111.200 88.137 287.110 Heraf ledelsesmæssige skøn 75.891 39.316 14.774 129.981 Stigningen i de samlede nedskrivninger og hensættelser på ca. 20 mio. kr. fra ultimo 2023 til ultimo 2024 skyldes primært en stigning i de ledel- sesmæssige skøn på ca. 13 mio. kr. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er reserveret til imødegåelse af risikoen for et konjunk- turtilbageslag. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerhed om indførelsen af en CO2-afgift til landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. De individuelle ned- skrivninger og hensættelser stiger ca. 5 mio. kr., mens de modelbaserede nedskrivninger og hensættelser stiger med 2 mio. kr. Denne udvikling afspejler grundlæggende, at bankens kunder i gennemsnit har fået bedre bonitet igennem 2024. Andelen af nedskrivninger allokeret til stadie 1 stiger således som følge af, at stadie 1 eksponeringer er øget både relativt og absolut. 52 2024 2023 Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher (udlån til amortise- ret kostpris og garantier; efter nedskrivninger/hensættelser) (Pct.) (Pct.) Offentlige myndigheder…………………………………………………... 0,0 0,0 Erhverv……………………………………………………………………... Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri……………………………………... 10,1 12,1 Industri og råstofudvinding………………………………………………. 4,8 4,1 Energi………………………………………………………………………. 0,0 0,0 Bygge og anlæg…………………………………………………………… 3,3 4,0 Handel……………………………………………………………………… 9,2 9,7 Transport, hoteller og restauration……………………………………… 3,1 3,0 Information og kommunikation…………………………………………... 0,4 0,4 Finansiering og forsikring………………………………………………… 2,3 3,1 Fast ejendom……………………………………………………………… 12,5 14,1 Øvrige erhverv…………………………………………………………….. 6,1 5,8 I alt erhverv………………………………………………………………… 51,8 56,3 Private……………………………………………………………………… 48,2 43,7 I alt………………………………………………………………………….. 100,0 100,0 Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2024 (1.000 kr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger: Nedskrivninger 1. januar 2024 77.151 102.534 83.519 263.204 Nye nedskrivninger, netto 8.970 7.616 11.189 27.775 Tabsbogført, tidligere nedskrevet 0 0 -8.290 -8.290 Nedskrivninger 31. december 2024 86.121 110.150 86.418 282.689 Hensættelser: Hensættelser 1. januar 2024 1.347 1.992 596 3.935 Nye hensættelser, netto 305 -942 1.123 486 Tabsbogført, tidligere hensat 0 0 0 0 Hensættelser 31. december 2024 1.652 1.050 1.719 4.421 Heraf: Hensættelser på garantier 867 345 1.719 2.931 Hensættelser på kredittilsagn 785 705 0 1.490 Nedskrivninger og hensættelser i alt 31. december 2024 87.773 111.200 88.137 287.110 Heraf ledelsesmæssige skøn 75.891 39.316 14.774 129.981 Stigningen i de samlede nedskrivninger og hensættelser på ca. 20 mio. kr. fra ultimo 2023 til ultimo 2024 skyldes primært en stigning i de ledel- sesmæssige skøn på ca. 13 mio. kr. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er reserveret til imødegåelse af risikoen for et konjunk- turtilbageslag. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerhed om indførelsen af en CO2-afgift til landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. De individuelle ned- skrivninger og hensættelser stiger ca. 5 mio. kr., mens de modelbaserede nedskrivninger og hensættelser stiger med 2 mio. kr. Denne udvikling afspejler grundlæggende, at bankens kunder i gennemsnit har fået bedre bonitet igennem 2024. Andelen af nedskrivninger allokeret til stadie 1 stiger således som følge af, at stadie 1 eksponeringer er øget både relativt og absolut. 53 Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2023 (1.000 kr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Nedskrivninger: Nedskrivninger 1. januar 2023 55.082 93.410 91.771 240.263 Nye nedskrivninger, netto 22.069 9.674 -3.899 27.844 Tabsbogført, tidligere nedskrevet 0 -550 -4.353 -4.903 Nedskrivninger 31. december 2023 77.151 102.534 83.519 263.204 Hensættelser: Hensættelser 1. januar 2023 1.958 3.156 2.195 7.309 Nye hensættelser, netto -611 -1.164 -1.599 -3.374 Tabsbogført, tidligere hensat 0 0 0 0 Hensættelser 31. december 2023 1.347 1.992 596 3.935 Heraf: Hensættelser på garantier 649 1.234 596 2.479 Hensættelser på kredittilsagn 698 758 0 1.456 Nedskrivninger oghensættelser i alt 31. december 2023 78.498 104.526 84.115 267.139 Heraf ledelsesmæssige skøn 68.232 34.576 14.349 117.157 Stigningen i de samlede nedskrivninger og hensættelser på ca. 20 mio. kr. fra ultimo 2022 til ultimo 2023 skyldes primært en stigning i de ledel- sesmæssige skøn på ca. 23 mio. kr. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er reserveret til imødegåelse af risikoen for et konjunk- turtilbageslag. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerhed om indførelsen af en CO2-afgift til landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. De individuelle ned- skrivninger og hensættelser stiger ca. 3,5 mio. kr., mens de modelbaserede nedskrivninger og hensættelser omvendt falder ca. 7 mio. kr. Denne udvikling afspejler grundlæggende, at bankens kunder i gennemsnit har fået bedre bonitet igennem 2023. Andelen af nedskrivninger allokeret til stadie 1 stiger således som følge af, at stadie 1 eksponeringer er øget både relativt og absolut. Ultimo Ultimo Fordeling af samlede nedskrivninger og hensættelser 2024 2023 Individuelle nedskrivninger og hensættelser……………………………. 135.444 130.772 Modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2…………………………. 21.685 19.210 Ledelsesmæssige skøn i alt………………………………………………. 129.981 117.157 Samlede nedskrivninger og hensættelser…………………………… 287.110 267.139 Samlede nedskrivninger og hensættelser i % af samlede udlån og garantier……………………………………………………………….. 8,0% 8,0% 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 17 Obligationer til dagsværdi Realkreditobligationer…………………………………………………….. 1.729.957 1.545.624 Skibskredit…………………………………………………………………. 0 22.300 1.729.957 1.567.924 Note 18 Aktier m.v. Unoterede aktier optaget til dagsværdi…………………………………. 214.987 202.899 Øvrige aktier m.v. optaget til dagsværdi………………………………... 8.651 7.605 223.638 210.504 Note 19 Aktiver tilknyttet puljeordninger Investeringsforeningsandele…………………………………………….. 769.156 611.350 Kontant indestående m.v.………………………………………………... 2.892 1.812 772.048 613.162 54 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 20 Investeringsejendomme Dagsværdi primo………………………………………………………….. 5.417 5.386 Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen………………… 0 31 Dagsværdi ultimo……………………………………………………….. 5.417 5.417 Investeringsejendomme værdiansættes til dagsværdi på grundlag af en afkastbaseret model og et forrentningskrav. Banken har benyttet en ekstern part til udmålingen af forrentningskravet. Note 21 Domicilejendomme, egne Omvurderet værdi primo…………………………………………………. 29.908 27.065 Tilgang……………………………………………………………………… 14 2.989 Afskrivning…………………………………………………………………. 294 294 Årets værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen………………… 0 149 Omvurderet værdi ultimo………………………………………………. 29.628 29.909 I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige vurde- ringsmænd hvert 3. år vurdering af domicilejendommenes dags- værdi. Ejendommene er senest blevet vurderet i 2023. I øvrigt hen- vises til side 59 for yderligere information om måling. Note 21a Domicilejendom, leasing Værdi primo………………………………………………………………... 3.186 3.717 Afskrivning…………………………………………………………………. 344 531 Værdi ultimo……………………………………………………………… 2.842 3.186 Note 22 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo uden af- eller nedskrivninger…………………………… 18.323 18.171 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer……………………………… 1.418 1.313 Afgang i årets løb…………………………………………………………. -2.539 -1.161 Kostpris ultimo…………………………………………………………... 17.202 18.323 Afskrivninger primo……………………………………………………….. 14.725 14.838 Årets afskrivninger………………………………………………………… 1.308 1.048 Afskrivninger på afhændede aktiver…………………………………….. 2.289 1.161 Afskrivninger ultimo…………………………………………………….. 13.744 14.725 Bogført beholdning ultimo…………………………………………….. 3.458 3.598 Note 23 Hensættelser til udskudt skat Udskudt skat primo……………………………………………………….. -2.356 -2.760 Ændring i udskudt skat…………………………………………………… 3.145 404 789 -2.356 Materielle anlægsaktiver…………………………………………………. 3.020 -313 Udlån……………………………………………………………………….. -2.231 -2.043 789 -2.356 54 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 20 Investeringsejendomme Dagsværdi primo………………………………………………………….. 5.417 5.386 Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen………………… 0 31 Dagsværdi ultimo……………………………………………………….. 5.417 5.417 Investeringsejendomme værdiansættes til dagsværdi på grundlag af en afkastbaseret model og et forrentningskrav. Banken har benyttet en ekstern part til udmålingen af forrentningskravet. Note 21 Domicilejendomme, egne Omvurderet værdi primo…………………………………………………. 29.908 27.065 Tilgang……………………………………………………………………… 14 2.989 Afskrivning…………………………………………………………………. 294 294 Årets værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen………………… 0 149 Omvurderet værdi ultimo………………………………………………. 29.628 29.909 I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige vurde- ringsmænd hvert 3. år vurdering af domicilejendommenes dags- værdi. Ejendommene er senest blevet vurderet i 2023. I øvrigt hen- vises til side 59 for yderligere information om måling. Note 21a Domicilejendom, leasing Værdi primo………………………………………………………………... 3.186 3.717 Afskrivning…………………………………………………………………. 344 531 Værdi ultimo……………………………………………………………… 2.842 3.186 Note 22 Øvrige materielle aktiver Kostpris primo uden af- eller nedskrivninger…………………………… 18.323 18.171 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer……………………………… 1.418 1.313 Afgang i årets løb…………………………………………………………. -2.539 -1.161 Kostpris ultimo…………………………………………………………... 17.202 18.323 Afskrivninger primo……………………………………………………….. 14.725 14.838 Årets afskrivninger………………………………………………………… 1.308 1.048 Afskrivninger på afhændede aktiver…………………………………….. 2.289 1.161 Afskrivninger ultimo…………………………………………………….. 13.744 14.725 Bogført beholdning ultimo…………………………………………….. 3.458 3.598 Note 23 Hensættelser til udskudt skat Udskudt skat primo……………………………………………………….. -2.356 -2.760 Ændring i udskudt skat…………………………………………………… 3.145 404 789 -2.356 Materielle anlægsaktiver…………………………………………………. 3.020 -313 Udlån……………………………………………………………………….. -2.231 -2.043 789 -2.356 55 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter…………………………………………………… 604 40.176 604 40.176 Fordeling efter restløbetid Anfordringsgæld…………………………………………………………... 604 40.176 604 40.176 Note 25 Indlån og anden gæld Fordeling på indlånstyper Anfordring………………………………………………………………….. 4.059.686 3.610.650 Med opsigelsesvarsel…………………………………………………….. 0 0 Tidsindskud………………………………………………………………... 336.714 237.403 Særlige indlånsformer……………………………………………………. 327.095 331.383 4.723.495 4.179.436 Fordeling efter restløbetider Anfordring………………………………………………………………….. 4.074.323 3.625.308 Med restløbetid: Til og med 3 måneder…………………………………………………….. 228.672 135.457 Over 3 måneder og til og med 1 år……………………………………… 150.840 145.683 Over 1 år og til og med 5 år……………………………………………… 36.384 34.511 Over 5 år…………………………………………………………………… 233.276 238.477 4.723.495 4.179.436 Note 26 Aktiekapital Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er fordelt på aktier á 100 kr. (stk.). 168.200 168.200 Primo Antal egne aktier………………………………………………………….. 0 0 Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)………………………….…. 0 0 Egne aktier i pct. af aktiekapitalen………………………………………. 0 % 0 % Tilgang Antal egne aktier………………………………………………………….. 107 0 Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)……………………….……. 551 0 Egne aktier i pct. af aktiekapitalen………………………………………. 0 % 0 % Samlet købspris (1.000 kr.)………………………………………………. 543 0 Afgang Antal egne aktier………………………………………………………….. 0 0 Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)…………………………….. 0 0 Egne aktier i pct. af aktiekapitalen………………………………………. 0 % 0 % Samlet salgspris (1.000 kr.)……………………………………………… 0 0 Ultimo Antal egne aktier………………………………………………………….. 107 0 Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)……………………………. 551 0 Egne aktier i pct. af aktiekapitalen……………………………………… 0 % 0 % Egne aktier er erhvervet som led i et frivilligt medarbejderaktie- program. 56 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 27 Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier……………………………………………………………. 339.252 351.117 Tabsgarantier for realkreditudlån………………………………………... 238.474 255.469 Finansielle garantier i alt…………………………………………………. 577.726 606.586 Tinglysnings- og konverteringsgarantier……………………………….. 3.306 11.294 Øvrige garantier…………………………………………………………… 62.228 69.959 I alt…………………………………………………………………………. 643.260 687.840 Ud over de bogførte tabsgarantier over for Totalkredit og DLR for formidlede realkreditlån til kunder kan Totalkredit og DLR modregne i fremtidige løbende provisioner i tilfælde af konstatering af tab på de af banken formidlede lån. Banken forventer, at denne modreg- ning ikke får væsentlig indvirkning på Kreditbankens finansielle stil- ling. Banken er i lighed med resten af den danske pengeinstitutsektor for- pligtet til at foretage indbetalinger til Garantiformuen og Afviklings- formuen. Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden af Bankdata er forpligtet til at betale en udtrædel- sesgodtgørelse til Bankdata. Note 28 Nærtstående parter Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Banken har ikke indført særlige incitamentsprogrammer, således heller ikke for bankens bestyrelse og for bankens direktør. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse over Kredit- banken A/S. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Nærtstående parter er bestyrelse og direktion. Lån til ledelsen Direktion……………………………………………………………………. 390 390 Bestyrelse………………………………………………………………….. 0 0 390 390 Rentesatser til direktion og bestyrelse (% p.a.)……………………. 7,00-7,50 8,25-8,75 Sikkerhedsstillelser Der er ingen sikkerhedsstillelser fra direktionen og bestyrelsen. Note 29 Aktionærforhold Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen: Aktionær Ejer og stem- meandel Sangostop A/S, Aabenraa 25,1 % Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 13,4 % 56 2024 2023 (1.000 kr.) (1.000 kr.) Note 27 Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier……………………………………………………………. 339.252 351.117 Tabsgarantier for realkreditudlån………………………………………... 238.474 255.469 Finansielle garantier i alt…………………………………………………. 577.726 606.586 Tinglysnings- og konverteringsgarantier……………………………….. 3.306 11.294 Øvrige garantier…………………………………………………………… 62.228 69.959 I alt…………………………………………………………………………. 643.260 687.840 Ud over de bogførte tabsgarantier over for Totalkredit og DLR for formidlede realkreditlån til kunder kan Totalkredit og DLR modregne i fremtidige løbende provisioner i tilfælde af konstatering af tab på de af banken formidlede lån. Banken forventer, at denne modreg- ning ikke får væsentlig indvirkning på Kreditbankens finansielle stil- ling. Banken er i lighed med resten af den danske pengeinstitutsektor for- pligtet til at foretage indbetalinger til Garantiformuen og Afviklings- formuen. Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden af Bankdata er forpligtet til at betale en udtrædel- sesgodtgørelse til Bankdata. Note 28 Nærtstående parter Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Banken har ikke indført særlige incitamentsprogrammer, således heller ikke for bankens bestyrelse og for bankens direktør. Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse over Kredit- banken A/S. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Nærtstående parter er bestyrelse og direktion. Lån til ledelsen Direktion……………………………………………………………………. 390 390 Bestyrelse………………………………………………………………….. 0 0 390 390 Rentesatser til direktion og bestyrelse (% p.a.)……………………. 7,00-7,50 8,25-8,75 Sikkerhedsstillelser Der er ingen sikkerhedsstillelser fra direktionen og bestyrelsen. Note 29 Aktionærforhold Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen: Aktionær Ejer og stem- meandel Sangostop A/S, Aabenraa 25,1 % Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 13,4 % 57 Note 30 Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af 3 ni- veauer: 1. For obligationer noteret på et aktivt marked fastsættes dagsværdien som den officielt noterede kurs. Ultimo 2024 udgør noterede obligationer 1.730.508 tkr. 2. For unoterede aktier i form af aktier i sektorejede sel- skaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelings- kursen, og aktierne indgår som niveau 2-input (obser- verbare priser). Ultimo 2024 udgør omfordelte aktier 193.515 tkr. 3. For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgænge- lige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfa- ringer fra handler med aktier i de pågældende selska- ber samt input fra kvalificeret ekstern part. Ultimo 2024 udgør øvrige aktier 30.123 tkr. Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser eller en kvoteret pris, hvorved forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tilfælde, hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input, og ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vur- deringsmodeller (f.eks. diskonterede cashflows- og opti- onsmodeller). Observerbare input er typisk rentekurver og handelspriser, som kan rekvireres gennem særlige udby- dere (f.eks. Reuters og Bloomberg). Note 31 Dagsværdi af finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi el- ler amortiseret kostpris. Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv mellem uafhængige parter kan handles til eller det beløb, en finansiel forpligtelse mellem uaf- hængige parter kan indfries til. Den overvejende del af bankens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er vær- diansat (målt) på baggrund af officielle noterede priser el- ler markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er følgende lagt til grund i forbindelse med opgørelse af dagsværdien: • Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender og an- dre finansielle forpligtelser, der forfalder inden for 12 må- neder, anses også for disses dagsværdi. For udlån og tilgodehavender og andre finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris, som er variabelt forrentede og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes det, at den bogførte værdi svarer til dagsværdien. • Dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle for- pligtelser, der måles til amortiseret kostpris, er fastsat ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder. • Kreditrisikoen på fastforrentede finansielle aktiver (udlån m.v.) vurderes i sammenhæng med øvrige udlån og til- godehavender. • Dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har fastsat løbetid, antages at være værdien, som kan udbe- tales på balancedagen. Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdien er beregnet som modtagne ge- byrer og provisioner samt tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Indlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdien er tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Finansielle instrumenter indregnet til amor- tiseret kostpris Amortiseret kost- pris Dagsværdi (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2024 Udlån og andre tilgodehavender 2.645.749 2.656.170 Indlån og anden gæld 4.723.495 4.720.492 2023 Udlån og andre tilgodehavender 2.343.762 2.353.379 Indlån og anden gæld 4.179.437 4.177.615 58 Note 32 Øvrig anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er, ud over den i note 1 be- skrevne, beskrevet nedenfor. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige øko- nomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller fak- tisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første ind- regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs- post nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten af- lægges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær- distigninger i domicilejendomme i anden totalindkomst – medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivninger. I så fald vil værdistigningen blive ind- regnet i resultatopgørelsen. Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehaven- der, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balanceda- gen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta- kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balan- cedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Modregning Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indreg- nede beløb og samtidig har til hensigt at nettomod- regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen. Resultatopgørelsen Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatop- gørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner og ge- byrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle in- strument (udlån) under renteindtægter. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bog- ført som tilbageførsel af nedskrivninger. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modreg- ningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lå- nets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår ser- viceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkre- dit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlå- nets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsind- tægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed. Kundeplejeprovision og garantiprovision for lån formid- let til DLR indregnes efter samarbejdsaftalen på tids- punktet for løbende servicering af låntager og i takt med, at banken servicerer og dermed opnår ret til pro- visionen. Samarbejdsaftalen indeholder en tabs(mod- regnings)model, hvorefter DLR kun kan modregne kon- staterede tab i den af Kreditbanken formidlede kunde- portefølje og således, at den effektive modregningsad- gang over en 5-årig periode maksimalt kan svare til op til 10 års provision. Modregning indregnes på tidspunk- tet for den tabsgivende begivenhed. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger og andre sociale ydelser. Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer og revision m.v. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordnin- ger med hovedparten af medarbejderne. I de bidrags- baserede ordninger indbetales faste bidrag til en uaf- hængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i forhold til bankens aktiviteter. 58 Note 32 Øvrig anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er, ud over den i note 1 be- skrevne, beskrevet nedenfor. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige øko- nomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller fak- tisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første ind- regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs- post nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten af- lægges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær- distigninger i domicilejendomme i anden totalindkomst – medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivninger. I så fald vil værdistigningen blive ind- regnet i resultatopgørelsen. Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på handelsdagen og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehaven- der, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balanceda- gen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta- kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balan- cedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer. Modregning Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indreg- nede beløb og samtidig har til hensigt at nettomod- regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen. Resultatopgørelsen Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatop- gørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner og ge- byrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle in- strument (udlån) under renteindtægter. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bog- ført som tilbageførsel af nedskrivninger. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modreg- ningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lå- nets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår ser- viceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkre- dit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlå- nets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsind- tægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed. Kundeplejeprovision og garantiprovision for lån formid- let til DLR indregnes efter samarbejdsaftalen på tids- punktet for løbende servicering af låntager og i takt med, at banken servicerer og dermed opnår ret til pro- visionen. Samarbejdsaftalen indeholder en tabs(mod- regnings)model, hvorefter DLR kun kan modregne kon- staterede tab i den af Kreditbanken formidlede kunde- portefølje og således, at den effektive modregningsad- gang over en 5-årig periode maksimalt kan svare til op til 10 års provision. Modregning indregnes på tidspunk- tet for den tabsgivende begivenhed. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger og andre sociale ydelser. Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer og revision m.v. Pensionsordninger Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordnin- ger med hovedparten af medarbejderne. I de bidrags- baserede ordninger indbetales faste bidrag til en uaf- hængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær karakter i forhold til bankens aktiviteter. 59 Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær ka- rakter i forhold til bankens aktiviteter. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenka- pitalen, indregnes dog her. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, en- ten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver. Balancen Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker omfatter kontante beholdninger i danske kroner og fremmed valuta, samt anfordringstilgodeha- vender hos centralbanker. Regnskabsposten måles til dagsværdi. Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til andre kredit- institutter og centralbanker omfatter gæld til andre kre- ditinstitutter. Tilgodehavende måles til amortiseret kostværdi. Gæld måles til amortiseret kostpris. Måling af finansielle instrumenter Måling af unoterede aktier, som primært udgøres af sektoraktier, er kun i mindre grad baseret på observer- bare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en år- række. Måling af unoterede aktier og obligationer er derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed. Materielle aktiver Materielle aktiver måles ved første indregning til kost- pris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkost- ninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Do- micilejendomme er ejendomme, som banken selv be- nytter til administration, filial eller øvrig servicevirksom- hed. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 9 i regn- skabsbekendtgørelsen. Investeringsejendomme værdi- ansættes til dagsværdi på grundlag af en afkastbaseret model og et forrentningskrav. Banken har benyttet en ekstern part til udmålingen af forrentningskravet. Æn- dring i dagsværdien på investeringsejendomme indreg- nes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Domicilejendomme måles efter første indregning til om- vurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter af- kastmetoden med en afkastprocent på 7,75-9,00 med fradrag af afskrivninger. Omvurdering foretages så hyp- pigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forventede fremtidige pengestrømme. Derudover ind- hentes ca. hvert 3. år vurderinger af ejendommenes markedsværdi fra uafhængige vurderingsmænd. Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivninger over resultatopgørelsen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmin- dre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Afskrivninger på domicilejendomme fore- tages på baggrund af den opskrevne værdi og lineært over 50 år. Leasede domicilejendomme indregnes ved første må- ling til nutidsværdien af leasingforpligtelse med tillæg af omkostninger og forudbetalinger. Herudover indregnes en leasingforpligtelse i form af nutidsværdien af de fremtidige leasingforpligtelser, der efterfølgende be- handles som renter og afdrag på leasingforpligtelsen. Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives li- neært over forventet brugstid. It-udstyr m.v. afskrives over 3 år, biler, inventar m.v. afskrives over 5 år og ind- retning af lejede lokaler over lejekontraktens løbetid. Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskriv- ningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien. Andre aktiver Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter positiv mar- kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtæg- ter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter og udbytte. 60 Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dags- værdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterføl- gende regnskabsår og under passiver forudbetalte po- ster, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periode- afgræsningsposter måles til kostpris. Puljeaktiver Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til puljedeltagere føres under posten ”Kursreguleringer”. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. Andre passiver Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og ud- gifter, som først forfalder til betaling efter regnskabs- årets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kost- pris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Øvrige finansielle forpligtelser Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter ”Hensættelser til tab på garantier” og ”Andre hensatte forpligtelser”. Der indreg- nes en hensættelse vedrørende garantier og uudnyt- tede kredittilsagn i overensstemmelse med de IFRS- kompatible nedskrivningsregler. Desuden foretages hensættelser på øvrige garantier, hvis det er sandsyn- ligt, at garantien vil blive effektueret, og forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af ban- kens domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges. Foreslået udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids- punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det fo- reslåede udbytte for regnskabsåret vises som en sær- skilt post under egenkapitalen. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til definition af nøgletal og beregninger henvises til Fi- nanstilsynets hjemmeside. 60 Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dags- værdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterføl- gende regnskabsår og under passiver forudbetalte po- ster, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periode- afgræsningsposter måles til kostpris. Puljeaktiver Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til puljedeltagere føres under posten ”Kursreguleringer”. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. Andre passiver Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og ud- gifter, som først forfalder til betaling efter regnskabs- årets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kost- pris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Øvrige finansielle forpligtelser Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter ”Hensættelser til tab på garantier” og ”Andre hensatte forpligtelser”. Der indreg- nes en hensættelse vedrørende garantier og uudnyt- tede kredittilsagn i overensstemmelse med de IFRS- kompatible nedskrivningsregler. Desuden foretages hensættelser på øvrige garantier, hvis det er sandsyn- ligt, at garantien vil blive effektueret, og forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af ban- kens domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når ejendommen nedskrives eller sælges. Foreslået udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids- punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det fo- reslåede udbytte for regnskabsåret vises som en sær- skilt post under egenkapitalen. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til definition af nøgletal og beregninger henvises til Fi- nanstilsynets hjemmeside. 61 Note 33 Fondsbørsmeddelelser Meddelelser i 2024 til Nasdaq Copenhagen A/S Dato Indhold 5. januar Kreditbanken præciserer forventningen til resultatet for 2023 21. februar Regnskabsmeddelelse 2023 21. februar Årsrapport 2023 23. februar Indkaldelse til generalforsamling 20. marts 2024 20. marts Forløbet af Kreditbankens ordinære generalforsamling den 20. marts 2024 8. maj Kvartalsrapport 1. kvartal 2024 13. maj Ændring af Kreditbankens bestyrelse 17. maj Insideres handler 2. juli Kreditbanken opjusterer forventningen til resultatet for 2024 14. august Halvårsrapport 2024 2. september Medarbejderaktieprogram 8. oktober Finanskalender 2025 6. november Kvartalsrapport 3. kvartal 2024 62 62 63 Mohrdieck Tryk A/S Mohrdieck Tryk A/S

AI Terminal

3443_10-k_2025-02-17_de1ae6f1-ccdf-433d-b225-bb77ea8dc16e.xhtml

More from Kreditbanken

Talk to a Data Expert