Kraft Bank ASA

Quarterly Report • Feb 4, 2022

Kvartalsrapport 4. kvartal 2021

Bankens første utbytte

• Kvartalsresultatet var 11,3 millioner kroner etter skatt, 24 % økning fra 4. kvartal 2020
• Årsresultatet var 46,2 millioner kroner etter skatt, 72 % økning fra 2020
  • Styret innstiller på 0,25 kroner i utbytte per aksje for 2021
  • Netto utlånsvekst var 131 millioner kroner i kvartalet
  • Egenkapitalavkastning etter skatt var 13,5 % i 2021 mot 8,8 % i 2020
  • 572 kunder økonomisk friskmeldt siden oppstart
• Utlån til kunder var 2.323 millioner kroner
• Ren kjernekapitaldekning var 25,7 %

Om Kraft Bank ASA

Banken mottok tillatelse til oppstart av bankvirksomhet fra Finanstilsynet i mai 2018. Banken utbetalte sine første lån i starten av juni 2018.

Kraft Bank tilbyr refinansiering av lån med pant i bolig og lån uten sikkerhet til personer som på grunn av utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer ikke får refinansiert i ordinær bank.

Kraft Bank er en uavhengig bank med kontor i Sandnes. Banken har kun utlån til og innskudd fra privatpersoner i Norge.

Banken får utlånskunder gjennom direkte henvendelser og gjennom uavhengige finansielle rådgivere/agenter. Bankens innskuddskunder kommer kun gjennom selvbetjent løsning.

Kraft Bank er medlem av Bankenes Sikringsfond.

Kraft Banks to største aksjonærer ved kvartalsslutt var BFBK Finans AS med 12,2 % og Sparebanken Øst med 6,8 % av utestående aksjer. Banken har 758 aksjonærer. Bankens aksjer er notert på Euronext Growth Oslo under tickeren KRAB.

Utvikling i fjerde kvartal 2021

Kvartalet var bankens 14. hele kvartal med ordinær drift. Kvartalet var preget av høy aktivitet og god vekst. Alle bankens ansatte har hatt tilnærmet ordinær arbeidssituasjon med hensyn til den pågående viruspandemien. Bankens ansatte vil fremover benytte hjemmekontor noe mer enn før pandemien.

Banken opplevde god tilgang på utlånskunder både gjennom direkte henvendelser og via agenter. Nysalget har vært som forventet i kvartalet. Innfrielser har vært noe høyere enn forventet i kvartalet. Nye utlån var 415 (393) millioner kroner og innfridde lån var 284 (209) millioner kroner. 105 (73) kunder innfridde sine lån i løpet av kvartalet. Siden oppstart av banken er 572 (246) kunder blitt økonomisk friskmeldt og har innfridd sine lån i banken.

Banken har hatt økte innskuddsrenten i desember fra 0,95 % til 1,13 %. Innskuddsmassen har vært stabil gjennom kvartalet.

Bankens IT systemer har fungert tilfredsstillende.

Finansielle tall

Tall fra tilsvarende periode i fjor i parentes.

Bankens forvaltningskapital var 2.877 (2.015) millioner kroner ved kvartalsslutt mot 2.924 (1.854) millioner kroner ved kvartalets begynnelse.

Bankens netto utlånsvekst var 131 (184) millioner kroner i fjerde kvartal. Netto utlån til kunder var 2.323 (1.514) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Innskudd i banken ble redusert med 71 (økning 1.013) millioner kroner i kvartalet. Totale innskudd fra kunder var 2.470 (1.515) millioner kroner ved kvartalsslutt.

Renteinntekter var 42,6 (31,1) millioner kroner. Netto renteinntekter var 36,0 (25,7) millioner kroner.

Bankens nedskrivninger og avsetninger for tap var 0,0 (0,1) millioner kroner i fjerde kvartal. Banken har totalt 13,6 (10,6) millioner kroner i balanseførte avsetninger hvorav 7,1 (4,7) millioner kroner er modellavsetninger og 6,5 (5,9) millioner kroner er individuelle avsetninger. Banken hadde 82,9 (90,6) millioner kroner i netto engasjement etter avsetninger som var i mislighold over 90 dager.

Banken har ikke konstatert tap i løpet av kvartalet.

Modellavsetningene er redusert med 1,0 millioner fra forrige kvartal. Reduksjonen av modellavsetningene er en konsekvens av validering av bankens tapsmodell. Gjennom året er sannsynlighet for mislighold økt, mens tap gitt mislighold er redusert i forhold til opprinnelige estimater. Makrojustering av modellavsetningene har vært uendret i kvartalet.

Netto verdiendring på bankens likviditetsportefølje var -1,0 (-0,1) millioner kroner.

Totale driftskostnader var 19,5 (13,4) millioner kroner. Kostnadsgraden var 56 % (53 %).

Samlet resultat før skatt var 15,2 (12,2) millioner kroner. Etter skatt var resultatet 11,3 (9,1) millioner kroner. Annualisert avkastning på egenkapitalen i kvartalet var 12,5 % (11,5 %) etter skatt.

Ren kjernekapital var 343 (310) millioner kroner og ren kjernekapitaldekning var 25,7 % (33,0 %). Kapitaldekningen er etter disponering av årets resultat. Uvektet kjernekapitalandel var 12,0 % (15,5 %).

Disponering av årets resultat

Styret innstiller til generalforsamlingen at det betales utbytte på 0,25 kroner per aksje for inntektsåret 2021. Utbytte utgjør 23 % av årets resultat. Utbetalingen planlegges gjennomført som en nedsetting av overkursfond.

Årets resultat på 46,2 millioner kroner disponeres således i sin helhet til annen egenkapital. Overkursfond reduseres med 10,5 millioner kroner. Egenkapitalen øker med netto 35,7 millioner kroner.

Nedsetting av overkursfond betinger søknad til og godkjennelse fra Finanstilsynet. Dersom nedsetting av overkursfond ikke blir godkjent blir disponeringen 35,7 millioner kroner til annen egenkapital og 10,5 millioner kroner til avsatt utbytte. Bankens egenkapital vil også i dette tilfellet øke med 35,7 millioner kroner og påvirker ikke bankens kapitaldekning.

Utlånsporteføljen

99,3 % (99,0 %) av bankens utlånsvolum til kunder er lån med pant i bolig. 91,3 % (89,0 %) av lån med pant i bolig er innenfor 85% av boligens verdi. Volumvektet gjennomsnittlig belåningsgrad er 70,0 % (74,2 %). Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4 (2,3) millioner kroner.

Likviditet og langsiktig finansiering

Bankens overskuddslikviditet er plassert i likvide rentefond med lav risiko og som innskudd i andre banker.

Kraft Bank hadde LCR på 129 % (145 %) og NSFR på 157 % (157 %) ved utgangen av fjerde kvartal.

Innskuddsdekningen var 106 % (110 %).

Markedsutsikter

Kraft Banks nisje er refinansiering av lån til privatpersoner der låntagere har utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer og som derfor ikke får finansiering i ordinære banker. Dette markedet ser ut til å vokse sammen med høy gjeldsgrad i norske husholdninger, økte utestående inkassokrav og innstramming av utlånsforskrifter.

Konkurransen i bankens markedssegment har økt noe gjennom kvartalet.

Banken antar at gjenåpningen av samfunnet etter pandemien vil føre til videre vekst i markedssegmentet.

Framtidsutsikter Kraft Bank

Banken har oppnådd høyere vekst enn forventet siden oppstart. Banken forventer fortsatt god pågang av kunder. Samtidig blir en betydelig andel av bankens kunder friskmeldt og går tilbake til ordinær bank hvert år.

I første halvår var nysalget noe høyere enn forventet mens innfrielser var som forventet. I andre halvår var nysalg som forventet, men innfrielser noe høyere enn forventet. Bankens målsetning for nysalg i 2022 er 1.500 millioner kroner. Sammenholdt med estimert avgang vil nysalget gi et utlånsvolum opp mot 2,6 milliarder kroner ved årsslutt 2022.

Banken forventer normalt økende kostnader i 2022 sammenlignet med 2021. Økningen vil i hovedsak komme som følge av ytterligere ansettelser. Banken har kun planlagt mindre videreutvikling av IT-systemer og andre tekniske løsninger.

Banken forventer avkastning på egenkapitalen etter skatt på 14 % for 2022. Bankens langsiktige mål for egenkapitalavkastning etter skatt er 15 %.

Innskudd er bankens viktigste kilde til finansiering. Kraft Bank tilbyr konkurransedyktige innskuddsbetingelser og har derfor tiltrukket seg innskuddskunder som må anses som prissensitive. Interessen for innskudd har vært tilfredsstillende. Bankens behov for finansiering er styrende for de til enhver tid gjeldende innskuddsbetingelsene.

Ved kvartalsslutt hadde banken 35 heltidsansatte og 3 deltidsansatte. Det er ansatt ytterligere 1 heltidsansatt med oppstart i første kvartal 2022 og en heltidsansatt med oppstart i andre kvartal 2022. Banken vurderer ytterligere ansettelser.

Hendelser etter balansedato

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedato.

Annen informasjon

Denne kvartalsrapporten er revidert. Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, herunder IAS 34.

Sandnes, 3. februar 2022 Styret i Kraft Bank ASA Elektronisk signert

Nøkkeltall

	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Driftsresultat før skatt	15,2mill	12,2 mill	61,7 mill	35,8 mill
Resultat etter skatt	11,3mill	9,1 mill	46,2 mill	26,9 mill
Egenkapitalavkastning etter skatt	12,5 %	11,5 %	13,5 %	8,8 %
Rentenetto	4,9 %	5,3 %	5,4 %	5,3 %
Utlån til kunder	2.323 mill	1.514 mill	2.323 mill	1.514 mill
Forvaltningskapital	2.877 mill	2.015 mill	2.877 mill	2.015 mill
Ren Kjernekapital	25,7 %	33,0 %	25,7 %	33,0 %
Innskuddsdekning	106 %	110 %	106 %	110 %
Kostnadsgrad	56 %	53 %	49 %	54 %
Uvektet Kjernekapital	12,0 %	15,5 %	12,0 %	15,5 %
LCR	129 %	145 %	129 %	145 %
NSFR	157 %	157 %	157 %	157 %
Aksjekurs ved periodens slutt	11,07	12,95	11,07	12,95
Resultat pr aksje	0,27	0,22	1,10	0,64
Bokført egenkapital per aksje	8,68	7,60	8,68	7,58

Alle tall i 1'000.

Resultatregnskap

	Note	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost		41 557	30 407	154 644	107 248
Renteinntekter fra finansielle instrument vurdert til virkelig
verdi		1 022	664	4 069	4 390
Rentekostnader		6 608	5 366	25 441	25 412
Netto renteinntekter		35 971	25 705	133 272	86 226
Provisjonsinntekter		30	18	86	44
Provisjonskostnader		313	227	1 011	737
Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi	4	-1 043	-52	-1 446	1 945
Andre driftsinntekter
Sum andre driftsinntekter		-1 327	-261	-2 371	1 252
Personalkostnader		13 511	9 449	45 510	33 526
Andre driftskostnader		4 956	3 155	14 257	10 492
Avskrivninger/Nedskrivninger		1 020	807	3 863	2 978
Sum driftskostnader		19 488	13 411	63 629	46 996
Driftsresultat før tap		15 155	12 033	67 271	40 482
Nedskrivninger og tap på utlån og garantier	2	-8	-124	5 570	4 655
Resultat av drift før skattekostnader		15 164	12 157	61 701	35 827
Skattekostnad		3 824	3 043	15 458	8 960
Resultat av drift etter skatt		11 340	9 115	46 243	26 867
Andre inntekter og kostnader (etter skatt)
Totalresultat		11 340	9 115	46 243	26 867

Balanse

	Note	31.12.2021	31.12.2020
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5,6	38 096	83 229
Utlån til kunder	5,6	2 323 353	1 514 687
Aksjer/andeler i fond	5,6	497 453	406 719
Finansielle derivater	5,6	1 327
Immaterielle eiendeler	5	4 854	3 366
Utsatt skattefordel	5	5 088	4 060
Varige driftsmidler	5	1 812	1 246
Leieavtaler		4 319	1 384
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter	5	1 121	497
Sum eiendeler		2 877 422	2 015 188
Innskudd fra kunder		2 469 602	1 669 750
Annen gjeld	5	5 830	7 670
Betalbar skatt		16 487	8 685
Utsatt skatt
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	5	16 657	9 443
Leieforpliktelse		4 390	1 429
Avsetninger
Sum gjeld		2 512 966	1 696 976
Aksjekapital		42 000	42 000
Overkursfond		253 203	253 203
Annen innskutt egenkapital		1
Annen egenkapital		69 251	23 008
Sum egenkapital		364 455	318 212
Sum gjeld og egenkapital		2 877 422	2 015 188

Egenkapitaloppstilling

	Aksjekapital	Overkursfond	Annen innskutt egenkapital	Annen egenkapital	Sum
Egenkapital per 31.12.2019	42 000	253 203		-3 859	291 345
Årets resultat				26 867	26 867
Egenkapital per 31.12.2020	42 000	253 203		23 008	318 212
Resultat hittil i år				46 243	46 243
Endring egne aksjer			1		1
Egenkapital pr 31.12.2021	42 000	253 203	1	69 251	364 455

Kontantstrømoppstilling

	Året 2021	Året 2020
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder	124 406	81 169
Renteutbetalinger til kunder
Renteinnbetalinger på verdipapirer
Utbetaling til drift	-56 729	-35 474
Skatter	-8 685
Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter	58 992	45 695
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Kjøp /salg av varige driftsmidler	-4 312	-2 644
Kjøp av langsiktige aksjer og andre eiendeler
Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	668 144	365 618
Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer	-765 000	-580 000
Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter	-101 168	-217 026
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Innbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	939 581	613 754
Utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter	-1 716 951	-1 119 741
Netto innbetalinger av innskudd	776 015	732 886
Utbetaling av utbytte
Netto innbetaling ved emisjon / kapitalutvidelse
Netto rentebetalinger på finansaktiviteter	-1 603	-193
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter	-2 958	226 706
Netto kontantstrøm for perioden	-45 134	55 375
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse	83 229	27 854
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt	38 095	83 229

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet er utarbeidet i overenstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS herunder IAS 34. Det henvises til årsregnskapet 2021 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsippene.

Regnskapsprinsipper for finansielle instrument (IFRS 9)

Innregning og fraregning

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmen fra den finansielle eiendelen utløper, eller når rettighetene til å motta kontantstrømmene er overført.

Klassifisering

Bankens finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9, er ved første gangs regnskapsføring klassifisert i en av følgende kategorier:

Finansielle eiendeler:

-Amortisert kost

-Virkelig verdi med verdiendring over resultatet

Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost:

Bankens utlån og fordringer måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på bankens forretningsmodell hvor formålet er å holde instrumentet for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer

Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost:

Bankens innskudd er ført til amortisert kost.

Virkelig verdi med verdiendring over resultatet:

Bankens andeler i rentefond utgjør bankens likviditetsportefølje som styres og måles til virkelig verdi. Beholdningen av rentefond klassifiseres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Finansielle derivat på balansen er rentecap og bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet

Tapsnedskrivning utlån

Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap (ECL). Målingen av avsetningen for forventet tap avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved første gangs balanseføring og når kredittrisiko ikke har økt vesentlig etter første gangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap.

Med utgangspunkt i bankens risikoklassifiseringssystem er det per risikoklasse fastsatt en sannsynlighetsgrad for mislighold med formål å kunne beregne forventet tap. Bankens engasjementer er klassifisert i kategorier hvor det er fastsatt en forventet tapsgrad gitt mislighold. Kategoriene er fastsatt ut fra produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hver kategori inneholder lån med tilnærmet samme risikoprofil. Forventet tap beregnes ved å multiplisere sannsynlighetsgrad for mislighold (PD) * forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD) * med eksponering ved mislighold (EAD). Ved beregning av forventet tap foretas det en sannsynlighetsvektet beregning på forventet makroøkonomisk utvikling, som baseres på makroøkonomiske utsikter og observerte kredittap. Banken fordeler engasjementer i tre steg ved beregning av forventet tap:

Steg 1: Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning får en avsetning som tilsvarer 12 måneder forventet tap. I denne kategorien ligger alle eiendeler som ikke er overført steg 2 eller 3.

Steg 2: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, etter førstegangs innregning, men hvor det ikke er objektive bevis på tap. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. I denne gruppen finner vi kontoer med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører kunder som er klassifisert som friske.

Steg 3: Engasjement med vesentlig økning i kredittrisiko, hvor det er objektive bevis på at verdifall har inntruffet eller hvor misligholdet er over 90 dager inngår i steg 3. Stegavsetningen for banken vil her bestå av en individuell vurdering av nedskrivningen.

Segmentinformasjon

Banken har definert hele bankens virksomhet som ett segment. Segmentet er innenfor personmarkedet, knyttet til nisjen refinansiering av lån med og uten sikkerhet.

Datterselskap/tilknyttede selskap

Banken har ingen datterselskap eller tilknyttede selskap, og konsernregnskapsplikt foreligger ikke.

Revisjon

Delårsregnskapet er revidert.

Note 2 Nedskrivninger på utlån

	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Periodens endring i nedskrivninger steg 1	-959	148	2 152	1 690
Periodens endring i nedskrivninger steg 2	-69	-566	266	72
Periodens endring i nedskrivninger steg 3	1 020	-1 744	577	807
Konstateringer uten tidligere nedskrivning	0		467	443
Konstateringer mot tidligere nedskrivning	0	2 037	2 108	1 644
Inngått på tidligere konstaterte tap
Tap på utlån og garantier	-8	-124	5 570	4 655

Nedskrivninger på utlån	31.12.2021	31.12.2020
Individuelle nedskrivninger pr 01.01	5 913	5 106
Konstatering mot tidligere nedskrivninger	-2 108	-1 644
Økte individuelle nedskrivninger	2 802	1 742
Nye individuelle nedskrivninger	1 040	1 035
Tilbakeførte nedskrivninger	-1 158	-326
Individuelle nedskrivninger pr 31.12	6 489	5 913

Modellnedskrivning pr 01.01	4 666	2 905
Endring modellnedskrivning	2 418	1 761
Modellnedskrivning pr 31.12	7 085	4 666

Endring i tapsavsetninger

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Tapsavsetning pr. 01.01.2021	4 369	297	5 913	10 579
Overføringer:
Overført fra steg 1 til steg 2	-88	207		119
Overført fra steg 1 til steg 3	-182		440	258
Overført fra steg 2 til steg 1	10	-14		-4
Overført fra steg 2 til steg 3		-27	100	73
Overført fra steg 3 til steg 1	9		-50	-41
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Avsetninger nye lån	4 334	208	600	5 141
Endring pga. avgang lån	-1 419	-119	-1 208	-2 746
Konstaterte tap			-2 108	-2 108
Endringer for engasjement som ikke er
migrert	-510	11	2 802	2 302
Tapsavsetning pr 31.12.2021	6 521	563	6 489	13 574

Endring brutto utlån til kunder:

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Brutto utlån pr 01.01.2021	1 341 984	72 539	110 743	1 525 266
Overføringer:
Overført fra steg 1 til steg 2	-21 854	21 785		-69
Overført fra steg 1 til steg 3	-57 837		56 690	-1 147
Overført fra steg 2 til steg 1	5 221	-6 105		-883
Overført fra steg 2 til steg 3		-2 910	2 906	-4
Overført fra steg 3 til steg 1	5 200		-5 224	-24
Overført fra steg 3 til steg 2		0	0	0
Nye lån	1 381 870	45 993	24 665	1 452 528
Avgang lån	-510 116	-39 126	-58 233	-607 475
Endringer lån som ikke har migrert	-9 710	-71	-21 483	-31 265
Brutto utlån pr 31.12.2021	2 134 757	92 106	110 063	2 336 926

Misligholdte og tapsutsatte engasjement

	31.12.2021	31.12.2020
Tapsutsatte engasjement før individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	87 911	96 197
Andre tapsutsatte engasjement	22 152	14 546
Sum engasjement før individuelle nedskrivninger	110 063	110 743
Individuelle nedskrivninger på:
Misligholdte engasjement over 90 dager	5 014	5 560
Andre tapsutsatte engasjement	1 475	353
Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3)	6 489	5 913

Tapsutsatte engasjement etter individuelle nedskrivninger
Misligholdte engasjement over 90 dager	82 897	90 637
Andre tapsutsatte engasjement	20 677	14 193
Sum engasjement etter individuelle nedskrivninger	103 574	104 831

Note 3 Kapitaldekning

	31.12.2021	31.12.2020
Aksjekapital	42 000	42 000
Overkursfond	253 203	253 203
Annen egenkapital	23 009	-3 859
Årets resultat	46 243	26 867
Fradrag for planlagt nedsettelse av overkursfond	-10 500	0
Sum egenkapital som inngår i kjernekapital	353 955	318 212
Fradrag verdijustering for krav om vesentlig verdifastsettelse	-497	-407
Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler	-9 942	-7 425
Sum ren kjernekapital	343 516	310 380
Sum kjernekapital	343 516	310 380
Sum ansvarlig kapital	343 516	310 380
Risikovektet kapital
Kredittrisiko - standardmetode	1 167 075	813 166
Operasjonell risiko	168 788	128 243
Cva-tillegg	1 298
Beregningsgrunnlag	1 337 161	941 408
Kapitaldekning	25,7 %	33,0 %
Kjernekapitaldekning	25,7 %	33,0 %
Ren kjernekapital	25,7 %	33,0 %
Spesifikasjon beregningsgrunnlag
Standardmetoden
Institusjoner	7 884	16 646
Engasjement med pantesikkerhet i eiendom	986 886	631 661
Forfalte engasjement	103 757	104 714
Andeler i verdipapirfond	48 356	45 271
Utlån uten sikkerhet og øvrige balanseposter	20 191	14 873
Kredittrisiko	1 167 075	813 166
Operasjonell risiko	168 788	128 243
Cva-tillegg	1 298
Sum beregningsgrunnlag	1 337 161	941 408

Note 4 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi

	4.kvartal	4.kvartal
	2021	2020	Året 2021	Året 2020
Netto verdiendring på aksjer/andeler i fond	-1 172	-52	-1 763	1 945
Netto verdiendring på finansielle derivater	128		316
Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi	-1 043	-52	-1 446	1 945

Banken har pr 31.12.2021 investert i likvide andeler i rentefond og rentecap til sikringsformål.

Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter i balansen

	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	31.12.2021
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner		38 096		38 096
Utlån til kunder		2 323 353		2 323 353
Aksjer/andeler i fond	497 453			497 453
Finansielle derivat	1 327			1 327
Øvrige eiendeler			17 194	17 194
Sum finansielle eiendeler	498 779	2 361 448	17 194	2 877 422
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		2 469 602		2 469 602
Annen gjeld			22 316	22 316
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			16 657	16 657
Leieforpliktelse			4 390	4 390
Sum finansiell gjeld	0	2 469 602	43 364	2 512 966

	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til virkelig	Finansielle eiendeler og gjeld vurdert til	Ikke finansielle eiendeler og	31.12.2020
Eiendeler	verdi over resultatet	amortisert kost	forpliktelser	Totalt
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner		83 229		83 229
Utlån til kunder		1 514 687		1 514 687
Aksjer/andeler i fond	406 719			406 719
Øvrige eiendeler			10 552	10 552
Sum finansielle eiendeler	406 719	1 597 917	10 552	2 015 188
Forpliktelser
Innskudd fra kunder		1 669 750		1 669 750
Annen gjeld			16 355	16 355
Påløpte kostnader og mottatte ikke
opptjente inntekter			9 443	9 443
Leieforpliktelse			1 429	1 429
Sum finansiell gjeld	0	1 669 750	27 226	1 696 976

Note 6 Virkelig verdi av finansielle instrumenter

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

	31.12.2021		31.12.2020
Eiendeler	Balanseført verdi	Virkelig verdi	Balanseført verdi	Virkelig verdi
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	38 096	38 096	83 229	83 229
Utlån til kunder	2 323 353	2 323 353	1 514 687	1 514 687
Sum finansielle eiendeler	2 361 448	2 361 448	1 597 917	1 597 917
Forpliktelser
Innskudd fra kunder	2 469 602	2 469 602	1 669 750	1 669 750
Sum forpliktelser	2 469 602	2 469 602	1 669 750	1 669 750

Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

Banken bruker følgende verdsettelseshierarki for å fastsette virkelig verdi på finansielle instrumenter:

Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder

Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er observerbar, enten direkte eller indirekte.

Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	31.12.2021
Aksjer/andeler i fond		497 453		497 453
Finansielle derivat		1 327		1 327
Sum		498 779		498 779
Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	31.12.2020
Aksjer/andeler i fond		406 719		406 719
Sum		406 719		406 719

Note 7 Oversikt største eiere per 31.12.2021

	Eier	Antall aksjer	Eierandel
1.	BFBK FINANS AS	5 109 385	12,2 %
2.	SPAREBANKEN ØST	2 875 000	6,8 %
3.	STETTE INVEST AS	2 520 000	6,0 %
4.	Skandinaviska Enskilda Banken AB	2 518 821	6,0 %
5.	BREKKE LARSEN AS	1 200 000	2,9 %
6.	SIFØRLAND CONSULTING AS	946 247	2,3 %
7.	Leiv-Bjørn Walle AS	814 561	1,9 %
8.	MOSTUN INVEST AS	810 000	1,9 %
9.	NORLINK INVEST AS	726 224	1,7 %
10.	TVEIT INVEST AS	693 343	1,7 %
11.	BG FINANCE AS	659 357	1,6 %
12.	ERK AS	570 458	1,4 %
13.	RIGMAAS HOLDING 1 AS	568 697	1,4 %
14.	RUNE ALMENNING JARSTEIN	457 150	1,1 %
15.	KRAFT AKSJONÆRER AS	442 141	1,1 %
16.	NORDNET LIVSFORSIKRING AS	388 465	0,9 %
17.	MOSVOLD & CO AS	377 318	0,9 %
18.	SIR SOLUTION AS	350 778	0,8 %
19.	SVEIN ERLING PETTERSEN	331 520	0,8 %
20.	LAVOLD INVEST AS	329 678	0,8 %
	= 20 største eiere	22 689 143	54,0 %
	+ Andre	19 310 857	46,0 %
	= Totalt	42 000 000	100,0 %

Per 31.12.2021 hadde bankens styremedlemmer og nærstående 13,0 % samlet direkte eierskap i banken. Bankens ansatte hadde samlet 4,1 % direkte eierskap.

Alternative resultatmål

Kraft Bank presenterer alternative resultatmål (ARM) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. ARM er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene, men er inkludert i vår rapportering for å gi innsikt og forståelse for Kraft Bank sin resultatoppnåelse. Banken benytter utelukkende nøkkeltall som etterspørres av investorer og analytikere. Kraft bank sine ARM er presentert i kvartalsrapporter, presentasjoner samt årsrapport. Alle ARM-er presenteres med sammenligningstall og skal brukes konsistent over tid.

Definisjon av anvendte ARM-er:

Innskuddsdekning

Innskuddsdekning	106,3 %	110,2 %
UB netto utlån kunder	2 323 353	1 514 687
UB innskudd fra kunder	2 469 602	1 669 750
	31.12.2021	31.12.2020
UB innskudd fra kunder / UB netto utlån kunder

Kostnadsgrad

Sum driftskostnader/ (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter)

	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Sum driftskostnader	19 488	13 411	63 629	46 996
Netto renteinntekter	35 971	25 705	133 272	86 226
Andre driftsinntekter	-1 327	-261	-2 371	1 252
Kostnadsgrad	56 %	53 %	49 %	54 %

Rentenetto

((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i perioden) / gjennomsnittlig forvaltningskapital
	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Netto renteinntekter	35 971	25 705	133 272	86 226
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	2 900 842	1 934 778	2 446 305	1 613 750
Rentenetto	4,9 %	5,3 %	5,4 %	5,3 %

Egenkapitalavkastning etter

skatt

((Resultat etter skatt / dager i perioden) x dager i året)/ ((sum egenkapital UB + sum egenkapital IB) / 2)
	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Resultat etter skatt	11 340	9 115	46 243	26 867
Sum egenkapital IB	353 116	309 097	318 212	291 345
Sum egenkapital UB	364 455	318 212	364 455	318 212
Egenkapitalavkastning etter skatt	12,5 %	11,5 %	13,5 %	8,8 %

Resultat pr aksje

Resultat etter skatt / antall aksjer

	4.kvartal 2021	4.kvartal 2020	Året 2021	Året 2020
Resultat etter skatt	11 340	9 115	46 243	26 867
Antall aksjer	42 000	42 000	42 000	42 000
Resultat pr aksje	0,27	0,22	1,10	0,64

Bokført egenkapital per aksje

Egenkapital / Antall utestående aksjer

Bokført egenkapital per aksje	8,68	7,58
Antall aksjer	42 000	42 000
Egenkapital	364 455	318 212
	31.12.2021	Året 2020

Kvartalsrapport 4. kvartal 2021

Revisors uttalelse