KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Quarterly Report • Mar 20, 2023

259400GE6ZIIU20M7F43 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KPPD-SZCZECINEK S.A. za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2022 r. MARZEC 2023 KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 2 S P R A W O Z D A N I E Z A R Z Ą D U (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ZA 2022 R.) Sprawozdanie poniższe sporządzono uwzględniając postanowienia §70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dn.29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757) INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE Nazwa: Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna (KPPD-Szczecinek S.A.) Siedziba: Siedzibą Spółki jest: Szczecinek, woj. zachodniopomorskie Adres: 78-400 Szczecinek, ul. Waryńskiego 2 Telefony: 94 37 49 700; 94 37 42 711 Internet: www.kppd.pl, e-mail: kppd@kppd.pl, Fax: 94 37 49 780; 94 37 49 782 Kapitał zakładowy: 5 094 336,00 zł (opłacony w całości) Forma prawna: spółka prawa handlowego - spółka akcyjna Oddziały W skład KPPD-Szczecinek S.A. wchodzi 13 oddziałów rozmieszczonych we wschodniej części województwa zachodniopomorskiego: 1) 8 zakładów przetwarzających surowiec tartaczny iglasty: Drawsku Pomorskim, Kaliszu Pomorskim, Krosinie, Łubowie, Manowie, Sławoborzu, Świdwinie i Świerczynie (z filią w Czaplinku), 2) 2 zakłady przetwarzające surowiec tartaczny liściasty: w Kołaczu i Wierzchowie, 3) zakład produkujący płyty klejone liściaste w Białogardzie, 4) skład fabryczny w Koszalinie (aktualnie wydzierżawiony), 5) Ośrodek Wczasowo – Kolonijny w Dźwirzynie (aktualnie wydzierżawiony). W siedzibie Spółki mieści się Biuro Spółki, w skład którego wchodzi również Skład Handlowo- Techniczny, nie posiadający statusu oddziału. Podstawa prawna Spółka działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz innych właściwych przepisów prawa i postanowień Statutu. Sąd Rejestrowy Sądem Rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego ul. Gen. Andersa 34, 75-950 Koszalin. Postanowieniem z 07 listopada 2001 r. Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółkę Akcyjną do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000059703. Czas trwania Spółki Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Historia Spółki Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna z siedzibą w Szczecinku powstało w wyniku kolejnych przekształceń przedsiębiorstwa państwowego funkcjonującego pod nazwą Rejon Przemysłu Leśnego w Szczecinku, które utworzone zostało na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa z dniem 01 stycznia 1950 r. 1. 18 kwietnia 1964 r. - Minister Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego zmienił nazwę przedsiębiorstwa na Okręgowe Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego w Szczecinku. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 3 2. Z dniem 01 stycznia 1969 r. na mocy zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego, Przedsiębiorstwo zostało połączone z Okręgowym Przedsiębiorstwem Przemysłu Drzewnego w Słupsku i Biurem Zbytu Drewna w Szczecinku – przejmując ich majątek i zachowując swoją dotychczasową nazwę. 3. 01 lipca 1975 r. - w wyniku nowego podziału administracyjnego kraju Przedsiębiorstwo podzielone zostało na trzy jednostki. Z jednostek położonych na terenie województwa koszalińskiego - na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego - utworzone zostało Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego 4. 15 lutego 1995 r. - Minister Przekształceń Własnościowych zmienił status prawny Firmy z przedsiębiorstwa państwowego na jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, która dnia 1 czerwca 1995 r. została wpisana do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Gospodarczy w Koszalinie pod nazwą: „Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna”. 5. 16 stycznia 1996 r. - 60% akcji Spółki KPPD - Szczecinek S.A. zostało wniesione przez Ministra Przekształceń Własnościowych do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych, z czego 33% akcji objął X NFI - późniejszy Foksal NFI S.A. 6. 28 czerwca 1996 r. - Skarb Państwa zlecił Spółce dokonanie nieodpłatnego udostępnienia uprawnionym pracownikom 15% akcji Spółki, a reszta (25%) pozostała w jego gestii. 7. Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 9 października 1997 r. kapitał akcyjny Spółki został podwyższony w drodze emisji akcji serii B. Dodatkową serię objęli dotychczasowi akcjonariusze. Zmieniło to w istotny sposób strukturę akcjonariatu. Pakiet większościowy posiadany przez NFI Foksal S.A. zwiększył się prawie do 55%. 8. 14 sierpnia 1998 r. - akcje Spółki zostały dopuszczone przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd do obrotu publicznego i od tej pory Spółka posiada status spółki publicznej. 9. W maju 2000 r. Spółka otrzymała certyfikat FSC (system kontroli pochodzenia produktów), który dotyczy użycia drewna z certyfikowanych obszarów leśnych do własnej produkcji. 10. 15 listopada 2002 r. – Spółka otrzymała certyfikat jakości ISO 9001;2000 11. 15 stycznia 2003 r. - akcje Spółki zadebiutowały na rynku CeTO. 12. 17 kwietnia 2003 r. - nastąpiły znaczące zmiany w akcjonariacie Spółki. Dotychczasowy podmiot dominujący, Foksal NFI S.A., sprzedał na rzecz spółki menedżersko-pracowniczej „Drembo” sp. z o.o. wszystkie posiadane akcje KPPD-Szczecinek S.A., stanowiące prawie 49% jej kapitału zakładowego. 13. 05 września 2007 r. - Skarb Państwa przestał być akcjonariuszem Spółki – bowiem odpowiadając na wezwanie Kronospan Holdings Ltd z siedzibą na Cyprze zbył cały posiadany pakiet akcji Spółki, stanowiący prawie 16% jej kapitału zakładowego. 14. 17 października 2007 r. - nastąpił debiut giełdowy akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zakwalifikowana została do sektora „przemysł drzewny” pod nazwą KPPD (symbol KPD). 15. 28 kwietnia 2008 r. - nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan Holdings Ltd. z Cypru sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału zakładowego, swojej spółce zależnej Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. 16. 01 maja 2010 r. - Spółka przeniosła swoją siedzibę do nowego budynku w Szczecinku przy ul. Waryńskiego 2. 17. W listopadzie 2011 r. rozpoczęto budowę nowego tartaku w Kaliszu Pom. 18. 31 maja 2012 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Budowy Maszyn „MADREW” w Szczecinku. 19. We wrześniu 2013 r. przeprowadzono próbny rozruch i rozpoczęto testowanie całej linii w nowym tartaku w Kaliszu Pom., a 30 maja 2014 r. dokonano odbioru technicznego. 20. 31 lipca 2014 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Skład Fabryczny nr 1 w Szczecinku. 21. 28 września 2016 r. ponownie nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału zakładowego, spółce powiązanej Menadile Holdings Co. Ltd. z Cypru. 22. 01 maja 2020 r. zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Przemysłu Drzewnego w Czaplinku, przekształcając go w filię ZPD Świerczyna. 23. Z dniem 01 stycznia 2021 r. wydzierżawiono Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 4 Podstawowy przedmiot działalności Spółki Spółka należy do sektora przemysłu drzewnego – przemysł tartaczny. Główna działalność Spółki jest sklasyfikowana wg PKD 2007 w klasie 16.10.Z – Produkcja wyrobów tartacznych. W ofercie Spółki znajdują się zarówno wyroby z drewna iglastego, jak i liściastego. W zakresie drewna iglastego Spółka oferuje: 1) tarcicę obrzynaną i nieobrzynaną, świeżą, suszoną, struganą i impregnowaną, głównie sosnową, a w niewielkich ilościach również świerkowo-modrzewiową, 2) elementy konstrukcyjne na więźby dachowe i konstrukcje domów, suszone, strugane i impregnowane, 3) płyty klejone, 4) podkłady kolejowe i ogrodowe, 5) fryzy do produkcji mebli i innych wyrobów, 6) elementy małej architektury określane jako program ogrodowy, 7) brykiety. Podstawowym surowcem – stanowiącym w produkcji około 95% – jest drewno sosnowe; 5% przerabianego surowca to surowiec świerkowo-modrzewiowy. W zakresie drewna liściastego w Spółce produkuje się: 1) tarcicę nieobrzynaną, świeżą, suszoną, parzoną, 2) fryzy, 3) elementy meblowe, 4) płyty klejone, 5) podkłady kolejowe i ogrodowe, 6) brykiety. Podstawowym surowcem jest drewno bukowe i dębowe, a w mniejszych ilościach przerabia się również drewno brzozowe, olchowe, jesionowe, grabowe, osikowe i topolowe. Skład Handlowo-Techniczny w swojej ofercie posiada narzędzia i części zamienne do maszyn dla przemysłu tartacznego. Do 31.12.2020 r. Spółka prowadziła działalność handlową hurtową i detaliczną poprzez skład fabryczny oraz – wchodzący w jego skład – sklep. Z dniem 01.01.2021 r. Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie został wydzierżawiony z zachowaniem dotychczasowej działalności handlowej. Dzierżawca przejął dotychczasowym pracowników Składu w trybie art.23 1 Kodeksu Pracy. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 5 I. WAŻNIEJSZE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W 2022 R. W wynikach Spółki widać wyraźnie silny wpływ korzystnych czynników makroekonomicznych występujących w I półroczu. Przychody ze sprzedaży w I i II półroczu w latach 2020-2022 (w tys.zł) Przychody ze sprzedaży w I półroczu wyniosły 291 mln zł, co przełożyło się na wynik netto na poziomie 43 mln zł. Na osiągnięte wyniki w I półroczu istotny wpływ miało zwiększenie ilości sprzedaży wyrobów przy jednoczesnym wzroście średnich cen sprzedaży, w tym z tytułu kursu EURO (zjawiska inflacyjne oraz wzrost popytu, przy ograniczonej podaży surowca leśnego, spowodowały wzrost cen wyrobów drzewnych). Natomiast w II półroczu przychody ze sprzedaży w odniesieniu do I półrocza były niższe o 37% i o 19% w odniesieniu do II półrocza 2021 r. i wyniosły 183 mln zł, a wynik netto wyniósł 9,7 mln zł. Główny wpływ na pogorszenie koniunktury w II półroczu (zwłaszcza na rynkach eksportowych) miały działanie wojenne w Ukrainie i nałożone sankcje na Rosję, których skutkiem było ograniczenie dostępu do surowców energetycznych, a w konsekwencji znaczny wzrost ich cen. Spowodowało to m.in. wzrost inflacji i istotne przekierowanie popytu konsumenckiego na rynek surowców energetycznych. Sprzedaż w roku 2022 ukształtowała się na poziomie 474 mln zł, tj. o 14% wyższym niż w 2021 r., wynik finansowy netto osiągnął poziom 52,7 mln zł, a rentowność netto 11,1% (8,4% w 2021 r.). Przychody ze sprzedaży krajowej wyniosły 334 mln zł, tj. o 27% więcej niż w roku poprzednim, natomiast sprzedaż eksportowa wyniosła 140 mln zł (spadek o 8,5%), a jej udział w sprzedaży ogółem spadł aż do 29,6%. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 6 Średni kurs EUR/PLN w 2022 r. ukształtował się na poziomie 4,69, podczas gdy w 2021 r. wyniósł 4,57, co w zestawieniu z 30% udziałem sprzedaży eksportowej (rozumianej również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) w sprzedaży ogółem wpłynęło na wzrost sprzedaży i wyniku o 3,6 mln zł. Spadek koniunktury w II półroczu spowodował, że oddziały Spółki ograniczały przetarcie surowca drzewnego. Ostatecznie roczne przetarcie surowca iglastego było niższe o prawie 7%, a surowca liściastego o 2,8%. Wielkość przetarcia ogółem była na poziomie 470,8 tys.m 3 (w 2021 r. przekroczyła poziom 500 tys.m 3) . Mimo ograniczania przetarcia wzrosły jednak zapasy wyrobów gotowych. Nałożone na Rosję sankcje spowodowały wzmożony popyt na surowce energetyczne, co przełożyło się na wzrost zainteresowania produktami ubocznymi (zrębki, trociny) oraz brykietem. Istotnie na uzyskane wyniki wpłynęły koszty surowca leśnego. Średnia cena surowca iglastego (do przerobu) z kosztami zakupu była wyższa o 46%, dębowego o 77%, a bukowego o 85%. Wzrost cen w połączeniu ze wzrostem kosztów zakupu spowodował obniżenie wyniku o ponad 74 mln zł. Dostosowanie systemu wynagrodzeń do sytuacji na rynku pracy oraz systemy premiowania pracowników uzależnione od osiąganych wyników skutkowały wyższymi kosztami wynagrodzeń o 3,9 mln zł (łącznie z ZUS). Korzystając z poprawy sytuacji finansowej oddziały produkcyjne dokonywały niezbędnych remontów linii produkcyjnych oraz pomieszczeń socjalnych, co przełożyło się na wyższe o ponad 4 mln zł koszty remontowe. Efektem inwestowania w poprzednich latach jest przyrost amortyzacji o 3,3 mln zł. Lata 2018 2019 202 0 2021 2022 Poziom amortyzacji ( w mln z ł ) 10,8 12,0 13,3 14,1 17,4 Zwiększenie wykorzystania urlopów wypoczynkowych przełożyło się na zmniejszenie rezerw na niewykorzystane urlopy o 0,9 mln zł w odniesieniu do stanu na 31.12.2021 r. Poza czynnikami rzutującymi na wynik finansowy, do ważnych zdarzeń mających wpływ na działalność Spółki należy zaliczyć zmiany w majątku obrotowym. W grudniu przychody ze sprzedaży były na niskim poziomie, co ma odzwierciedlenie w zmianach majątku obrotowego na koniec roku: − stan zapasów wyrobów – wzrost o 24,8 mln zł, − stan należności z tytułu dostaw – spadek o 4,4 mln zł. Natomiast konieczność zrealizowania umów dotyczących zakupu surowca oraz zabezpieczenie surowcowe oddziałów na pierwsze dni stycznia, w połączeniu ze wzrostem jego cen, wpłynęło na wzrost o 5,1 mln zł stanu zapasów surowca drzewnego. Efektem uzyskanych wyników finansowych jest spadek zadłużenia Spółki. Na 31.12.2022 r. stan kredytów ogółem był niższy o 12,8 mln zł i wnosił 4,9 mln zł (kredyty inwestycyjne w EUR), przy jednoczesnym wzroście środków pieniężnych o 3,8 mln zł. Zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenie z dnia 27 maja 2022 r., w sierpniu została wypłacona dywidenda w wysokości 3,2 mln zł, tj. 2 zł na akcję. Nakłady inwestycyjne ukształtowały się na poziomie 24,8 mln zł, niższym o 2,7 mln zł w odniesieniu do roku poprzedniego. Spółka prowadziła prace przygotowawcze związane ze znacznym zadaniem inwestycyjnym w ZPD Kalisz (kogeneracja+suszarnie+pelleciarna) o planowanym nakładzie ponad 80 mln zł, którego realizacja uwzględniała uzyskanie dofinansowania ze środków unijnych. Jednak odpowiedni program nie został uruchomiony. Z powodu zmieniającej się koniunktury na produkty drzewne (zwłaszcza w eksporcie), w ostatnich 2 latach nie wystąpiło zjawisko typowej sezonowości, co obrazuje poniższy wykres. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 7 Przychody ze sprzedaży w kwartałach w latach 2022-2022 (w tys.zł) We wrześniu Spółka zawarła kolejną umowę ubezpieczenia majątku z TUiR Warta S.A. na okres od 22.09.2022 r. do 21.09.2023 r. Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 24,6 mln zł objęto w pełnym zakresie ubezpieczenia majątek oddziałów nieprodukcyjnych zlokalizowanych w Szczecinku, Koszalinie i Dźwirzynie. Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 209,1 mln zł objęto majątek we wszystkich oddziałach produkcyjnych Spółki, z wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie: − mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 2 mln zł, − obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia wraz ze znajdującym się w nich mieniem w ZPD Kalisz Pomorski, − halę przerobu w ZPD Drawsko Pomorskie. Spółka uzyskała dofinansowanie z funduszy prewencyjnych firm ubezpieczeniowych do 2 remontów poprawiających bezpieczeństwo pożarowe, tj. zbiornika p.poż. oraz systemu hydrantów. Nie odnotowano istotnego wpływu pandemii COVID-19 na działalność Spółki. Spółka nie prowadzi działalności w krajach bezpośrednio zaangażowanych w konflikt, tj. Ukrainie, Rosji i Białorusi oraz nie współpracuje z kontrahentami z tych państw. Sankcje nałożone na Rosję i Białoruś wpłynęły na wzrost popytu na krajowy surowiec drzewny, co przełożyło się na wzrost jego cen. Natomiast posiadana do 31.12.2022 r. umowa długoterminowa na dostawę energii elektrycznej zabezpieczyła Spółkę przed skutkami wzrostu jej cen w 2022 r.. Monitorowany jest wpływ konfliktu zbrojnego na sytuację makroekonomiczną, w tym na europejski rynek surowca drzewnego i naszych kontrahentów. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 8 II. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH Przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 474,0 mln zł i były wyższe o 58,1 mln zł, tj. 14% w odniesieniu do wykonania 2021 r., na co złożyło się: − zwiększenie sprzedaży produktów o 57,8 mln zł, tj. o 14,1%, − zwiększenie sprzedaży towarów i materiałów o 321 tys. zł, tj. o 5,3%. Zwiększenie poziomu sprzedaży produktów spowodowane było dobrą koniunkturą na wyroby drzewne w I półroczu. Sprzedaż krajowa produktów była wyższa o 27,5% w odniesieniu do roku 2021, natomiast nastąpił spadek poziomu sprzedaży eksportowej produktów (rozumianej również jako dostawy wspólnotowe) o 13 mln zł, tj. o 8,8% (przy wyższym o 3,2% średniorocznym poziomie kursu euro). Dobra koniunktura na rynku drzewnym spowodowała wzrost cen większości grup produktów krajowych i eksportowych. Ceny należy rozumieć jako różnice przeciętnych jednostkowych przychodów, wynikające z przychodów ogółem oraz ilościowego wolumenu sprzedaży. Na ich zmianę mają wpływ: − kursy walutowe, − różnice w przychodach w związku ze zmianą udziału wyrobów o wyższej jakości w danym asortymencie, − sposób ustalania cen w zależności od tego, która strona ponosi koszty transportu. W strukturze sprzedaży produktów nastąpiło: − zwiększenie udziału sprzedaży produktów bardziej przetworzonych, który osiągnął poziom 80,6% ( w 2021 r. było 78,1%), − zmniejszenie udziału eksportu w przychodach ogółem z 36,9% w 2021 r. do 30,0% w 2022 r., przy niższym poziomie sprzedaży eksportowej o 8,8%. Przyrostowi cen produktów towarzyszyły zmiany cen surowca leśnego. W porównaniu do roku 2021 średnia cena surowca (do przerobu) była wyższa: − surowca iglastego – o 47%, − surowca dębowego – o 78%, − surowca bukowego – o 88%. Zysk na sprzedaży ukształtował się następująco: – 2021 r. – 41 471 tys. zł, – 2022 r. – 65 483 tys. zł. Na pozostałej działalności operacyjnej osiągnięto stratę w wysokości 853 tys. zł. Dodatni wpływ na wynik w tej sferze działalności miały głównie: − zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 1 254,9 tys. zł, − dotacje w wysokości 206 tys. zł, − otrzymane od ubezpieczyciela odszkodowania majątkowe w wysokości 113 tys. zł, − refundacja wynagrodzeń i składek ZUS 94 tys. zł. Ujemnie na nią wpłynęły: − zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy w wysokości 1 800 tys. zł, głównie z tytułu urealnienia wyceny (po koszcie) zapasów wyrobów oraz towarów w relacji do poziomu możliwych do uzyskania cen, − niezawinione straty spowodowane awariami i wypadkami 225 tys. zł, − udzielone darowizny w wysokości 217 tys. zł, − zmiana stanu odpisów aktualizujących należności w wysokości 168 tys. zł, − przekazanie pozostałych aktywów obrotowych 75 tys.zł. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 9 Na działalności finansowej wystąpił zysk w wysokości 798 tys. zł. Dodatni wpływ na wynik na działalności finansowej miały głównie: − aktualizacja wartości inwestycji (Forwardy) 593 tys. zł, − uzyskane odsetki od lokat 560 tys.zł, − nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 185 tys. zł. Ujemny wpływ na wynik na działalności finansowej miały: − odsetki od kredytów w wysokości 440 tys. zł, − odsetki od zobowiązań leasingowych w wysokości 89 tys. zł. Zysk brutto wyniósł 65 428 tys. zł, co przy podatku dochodowym w wysokości 12 742 tys. zł, przełożyło się na zysk netto w kwocie 52 686 tys. zł. Nakłady inwestycyjne wynosiły: − w 2021 r. – 27,5 tys. zł, − w 2022 r. – 24,8 tys. zł. Dodatkowe informacje dotyczące inwestycji znajdują się w pkt. X. III. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA Majątek Spółki na koniec 2022 r. wynosił 238 007 tys. zł i był wyższy o 36 361 tys. zł, tj. o 18,0%, w odniesieniu do stanu na początek 2022 r. W strukturze majątku wystąpiły zmiany obejmujące: • zwiększenie wartości niematerialnych i prawnych o 1 082 tys. zł, • zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych o 8 396 tys. zł, w następstwie wyższego ich odtworzenia niż zużycia: umorzenie majątku trwałego wynosiło 17 425 tys. zł, natomiast nakłady skutkujące na jego wzrost 24 957 tys. zł, w tym: nakłady inwestycyjne 24 816 tys. zł, leasing 141 tys. zł, • zwiększenie stanu zapasów ogółem o 29 594 tys. zł, tj. o 84,5%, w tym: materiałów (surowiec drzewny) o 1 543 tys. zł, tj. o 15,8%, towarów o 86 tys. zł, tj. o 9,6%, półproduktów i produktów w toku o 3 578 tys. zł, tj. o 65,9%, produktów gotowych o 24 840 tys. zł tj. o 143%, przy obniżeniu stanu zaliczek na poczet dostaw o 454 tys. zł, tj. o 72%, • zmniejszenie poziomu należności ogółem o 3 733 tys. zł, tj. o 12,4%, w tym stanu należności z tytułu dostaw o 4 412 tys. zł, przy zwiększeniu poziomu należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń o 656 tys. zł • zmniejszenie inwestycji długoterminowych o 145 tys. zł, tj. o 6,9%, • zwiększenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 960 tys. zł, tj. o 26,4%, • zwiększenie poziomu inwestycji krótkoterminowych o 198 tys. zł, tj. o 0,9%. W zakresie finansowania majątku Spółki nastąpił: • wzrost kapitałów własnych o 49 440 tys. zł, tj. o 38,3% - z tytułu wypracowanego zysku netto, • wzrost poziomu rezerw o 3 545 tys. zł, w tym: − rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 32 tys. zł, − rezerw na świadczenia emerytalne i podobne o 272 tys. zł, − pozostałych rezerw krótkoterminowych o 3 241 tys. zł, w tym rezerw na: wynagrodzenia uzależnione od wyniku o 1 845 tys. zł, na ubezpieczenie należności o 27 tys. zł, na ochronę środowiska o 14 tys. zł, na badanie bilansu 6 tys. zł, przy obniżeniu rezerw na niewykorzystane urlopy o 886 tys. zł, • obniżenie zobowiązań długoterminowych o 11 432 tys. zł, w tym: kredytów i pożyczek o 9 944 tys. zł i innych zobowiązań finansowych o 1 488 tys. zł, • obniżenie zobowiązań krótkoterminowych o 4 973 tys. zł, tj. o 11,8%, w tym z tytułu: − wobec jednostek pozostałych o 4 936 tys. zł w tym: kredyty i pożyczki o 2 876 tys. zł; inne zobowiązania finansowe o 841 tys. zł; zobowiązania z tyt. dostaw i usług o 131 tys. zł, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 10 − rozrachunków publiczno-prawnych o 2 371 tys. zł, − funduszy specjalnych o 38 tys. zł, − innych zobowiązań o 599 tys. zł, przy wzroście zobowiązań z tytułu: − zaliczek otrzymanych na dostawy o 1 857 tys. zł, − wynagrodzeń o 26 tys. zł, • obniżenie stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów o 218 tys. zł. Ocena struktury finansowania majątku (w tys. zł) wskaźniki Sposób wyliczenia 2022 r. 2021 r. Aktywa trwałe x 125 103 114 809 Aktywa obrotowe x 112 904 86 837 Zapasy x 64 620 35 026 Kapitał własny x 178 516 129 076 Rezerwy na zobowiązania x 18 995 15 450 Zobowiązania długoterminowe x 3 141 14 574 Zobowiązania krótkoterminowe x 37 148 42 121 Kapitał obrotowy Aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe 75 757 44 715 Udział kapitału obcego 1 w fina n sowaniu majątku (%) (zobowiązania długo+ krótkoterminowe + rozli czenia międzyokresow e)/ a k ty wa 17,0% 28,3% Udział kapitału stałego w sumie bilansowej (%) (kapitał własny + rezerwy +zobowiązania dłu goterminowe ) / pasywa 84,3% 78,9% Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem dłu goterminowym (kapitał własny + rezerwy +zobowiązania d ług oter m inowe) / rzeczowe aktywa trw ałe 1,7 1,5 W finansowaniu majątku Spółki nastąpił spadek udziału kapitału obcego z 28,3% do 17,0%, co jest efektem zwiększenia o 49 440 tys. zł kapitałów własnych – z tytułu wypracowanego zysku netto oraz zmniejszenia o 16 407 tys. zł stanu zobowiązań (długo + krótkoterminowych). Zdolność generowania środków pieniężnych, obejmująca wynik netto i amortyzację, zwiększyła się z 49 099 tys. zł w 2021 r. do 70 111 tys. zł w 2022 r. Na ukształtowanie się wskaźników płynności istotny wpływ miał znaczny wzrost poziomu majątku obrotowego o 26 068 tys. zł. Wskaźnik Sposób wyliczenia 2022 r. 2021 r. Wskaźnik płynności bieżąc y aktywa obrotowe / zobowiązania k rótko term inowe 3,04 2,06 Wskaźnik płynności szybki (aktywa obrotowe – zapasy)/ zobowiązania krótko terminowe 1,30 1,23 1 Do kapitału własnego doliczane są rezerwy na zobowiązania KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 11 IV. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI W rachunku przepływów pieniężnych środki z działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie 44 788 tys. zł, co oznacza ich spadek o 7 808 tys. zł, tj. o 14,8%, w odniesieniu do roku 2021. Podstawowe znaczenie dla generowanych środków pieniężnych z działalności operacyjnej miały: zysk netto (52 686 tys. zł), amortyzacja (17 425 tys. zł), zmniejszenie stanu należności (o kwotę 3 733 tys. zł), zwiększenie stanu rezerw (o kwotę 3 545 tys. zł). Zmniejszenie środków związane było głównie ze zmniejszeniem stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek (644 tys. zł) i zwiększeniem stanu zapasów (29 594 tys. zł), Wpływy z działalności inwestycyjnej, wynoszące 5 415 tys. zł, pochodziły głównie ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w kwocie 1 415 tys. zł oraz lokaty 4 000 tys.zł. Umożliwiły one sfinansowanie w 19,7% wydatków inwestycyjnych wynoszących 27 462 tys. zł. Wskaźniki charakteryzujące zarządzanie aktywami przedstawiają się następująco: wskaźnik Sposób wyliczenia 2022 r. 2021 r. Rotacja zapasów średnie zapasy x 365 / koszt sprzed. towarów i produktów 50 31 Rotacja należności średnie należności z tyt. dostaw x 365 / przychody ze sprzedaży 20 26 Rotacja zobowiązań średnie zobowiązania z tyt. dostaw x 3 6 5/ koszt sprzed. towarów i produ któw 29 21 Okres konwersji gotówki Okres rotacji zapasów + rotacji należności – rotacji zobowiązań 41 36 średnia wartość liczona jest jako średnia arytmetyczna z wartości na koniec każdego miesiąca. Aby zminimalizować ryzyko utraty należności, Spółka dywersyfikuje rynki zbytu oraz posiada ubezpieczenie części należności. Cykl konwersji gotówki, w wyniku zwiększenia średniego poziomu zapasów w 2022 r., uległ wydłużeniu z 36 do 41 dni. Wskaźniki rentowności charakteryzujące wykorzystanie zasobów (ROA) i kapitałów (ROE) oraz opłacalność sprzedaży przedstawiają się w porównaniu do 2021 r. następująco: Wskaźniki rentowności Sposób wyliczenia 2022 r. 2021 r. Rentowność majątku (ROA) (% ) Zysk netto/aktywa ogółem 22,1% 17,3% Rentowność kapitału własnego (ROE) (%) Zysk netto/kapitał własny 29,5% 27,1% Rentowność netto sprzedaży (%) Zysk netto/przychody ze sprzedaży 11,1% 8,4% EBITDA ( tys zł.) Zysk operacyjny + amortyzacja 82 055 58 044 Wskaźnik rentowności działalności operacyjn ej ( %) EBITDA/przychody ze sprzedaży 17,3% 14,0% Jak wynika z powyższej tabeli w roku 2022 wskaźniki rentowności zwiększyły się w związku z osiągnięciem przez Spółkę znacznie wyższego zysku netto w odniesieniu do roku poprzedniego. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 12 V. OCENA I STOPIEŃ WPŁYWU CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK Skutkiem utrzymującego się w I półroczu 2022 r. zwiększonego zapotrzebowania na wyroby drzewne był wzrost przychodów ze sprzedaży o 14% w odniesieniu do 2021 r. Sprzedaż krajowa ogółem była wyższa o 27%. Natomiast przychody ze sprzedaży eksportowej były niższe o 8,5 %. Przełożyło to się na spadek udziału sprzedaży eksportowej w przychodach ogółem o 7,3 p.proc. – do poziomu 29,6%. Ograniczony dostęp do surowców energetycznych i wzrost ich cen na rynkach światowych, zaskutował wzrostem cen produktów ubocznych (zrębki i trociny). Przełożyło się to na zwiększenie przychodów ze sprzedaży i wyniku na sprzedaży o ponad 30 mln zł. Negatywnie na osiągnięty wynik wpłynęły ceny zakupu surowca drzewnego, które ukształtowały się na poziomie wyższym niż w 2021 r., co w połączeniu ze wzrostem kosztów transportu (o 2,6 mln zł) wpłynęło na pogorszenie wyniku na sprzedaży o ponad 74 mln zł. Przy ograniczonych możliwościach dokupienia, zwłaszcza w I półroczu, surowca leśnego z Lasów Państwowych, Spółka poszukiwała innych źródeł jego dostaw. Z importu zakupiono ponad 41 tys. m3 surowca, a od innych dostawców ponad 16 tys.m3. Powiązanie systemów premiowania pracowników z wynikami finansowymi oraz sytuacja na rynku pracy skutkowały wzrostem kosztów wynagrodzeń (z ZUS) o 3,8 mln zł. Zwiększony zakres prac remontowych, przy wzroście cen części zamiennych i usług remontowych, spowodował wzrost kosztów remontowych o 4 mln zł. Spowolnienie w II półroczu przełożyło się na zwiększenie intensywności wykorzystania urlopów, skutkiem czego jest zmniejszenie poziomu rezerw na niewykorzystane urlopy o 0,9 mln zł. VI. RÓŻNICE MIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI ZA 2022 R. A OPUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2022 r. VII. PODSTAWOWE PRODUKTY Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów i towarów oraz ich strukturę w 2022 i 2021 roku przedstawia poniższe zestawienie: 2022 r. 2021 r. Wsk. Przychody netto ze sprzedaży w tys. zł. Struktura % Przychody netto ze sprzedaż y w tys. zł. Struktura % 2022/ 2021 1.Produkty ogółem, z tego: 467 587 98,6% 409 780 98,5% 14,1% tarci ca ig lasta 1 83 708 3 8 , 7 % 151 069 36,3% 2 1 ,6 % tarcica l iści asta 22 263 4 , 7 % 20 931 5 ,0% 6,4 % wyroby fryzar skie iglaste 136 833 28 , 9 % 144 376 34,7% - 5,2 % wyroby fr yzarskie liściaste 26 971 5, 7 % 22 359 5,4 % 20,6 % zrębk i defibracyjne 38 113 8,0 % 18 634 4, 5% 10 4,5 % pły ty klejone liściaste 23 31 6 4 , 9 % 22 823 5,5% 2,2 % program o grodow y 5 536 1,2 % 4 793 1,2 % 15,5 % elementy k lejone iglaste 8 323 1, 7 % 6 50 2 1,6 % 28,0 % KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 13 pozostałe wyroby i usługi 22 524 4, 8 % 18 29 3 4,4% 23, 1 % 2. Towary i materiały, z tego: 6 429 1,4% 6 108 1,5% 5,3% - towary 5 910 1, 3 % 5 78 2 1, 4% 2,2 % - ma t eriał y 519 0,1 % 326 0,1 % 59,1 % Razem 474 016 100,0% 415 888 100,0% 14,0% Dominującym wartościowo asortymentem w sprzedaży produktów jest tarcica iglasta oraz wyroby fryzarskie iglaste – ich wspólny udział w sprzedaży to 67,6%. Około 10,4% udział w sprzedaży osiągnęła tarcica i wyroby liściaste. W sprzedaży ogółem 98,6% stanowią produkty, a towary i materiały – 1,4%. W strukturze sprzedaży produktów (w ujęciu wartościowym) w porównaniu z rokiem 2021 r. nastąpiły zmiany, które przedstawiają się następująco: − tarcica iglasta – wzrost o 21,6%, − tarcica liściasta – wzrost o 6,4%, − wyroby fryzarskie iglaste – spadek o 5,2%, − wyroby fryzarskie liściaste – wzrost o 20,6%, − zrębki defibracyjne – wzrost o 104,5%, − płyty klejone liściaste – wzrost o 2,2%, − program ogrodowy – wzrost o 15,5% , − elementy klejone iglaste – wzrost o 28,0%, − pozostałe wyroby i usługi (w tej pozycji znajdują się m.in. brykiety, trociny, drewno kominkowe i palisada iglasta) – wzrost o 23,1%. Jak już wcześniej przedstawiono, wzrost poziomu sprzedaży ogółem wyniósł 14%, z czego w grupie produktów sprzedaż wzrosła o 14,1%, a w grupie towarów i materiałów o 5,3%. Strukturę sprzedaży wyrobów gotowych w jednostkach naturalnych (w m 3 ) w latach 2021-2022 przedstawia poniższe zestawienie: KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 14 2022 r. 2021 r. Produkty Udział w sprzedaży ogółem w % udział w sprzedaży ogółem w % tarcica iglasta 6 1,5 % 5 4,5 % ta rcica liściasta 4,9 % 5,1 % wy roby fry z ar skie iglaste 27,9 % 34,7 % wyrob y fryzarskie liśc iast e 3,0 % 2,7 % płyty klejone liściaste 1, 1 % 1,3 % elementy klejone igl a ste 0,9 % 0,9 % program ogrodowy 0, 7 % 0,8 % Razem 100,0% 100,0% VIII. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA Głównym dostawcą surowca tartacznego dla Spółki są jednostki organizacyjne Lasów Państwowych - Regionalne Dyrekcje Lasów Państwowych (RDLP). Większość dostaw pochodzi z zasobów leśnych administrowanych przez RDLP w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Struktura zaopatrzenia w ujęciu ilościowym w latach 2017 – 2022 kształtowała się następująco: Dostawca 2022 r. 2021 r. 2020 r. 2019 r. 2018 r. RDLP Szczecinek 55,1% 61,4% 63,1% 55,5% 69,0% RDLP Piła 15,2% 15,6% 16,5% 17,9% 13,8% RDLP Szczecin 17,2% 15,3% 18,2% 14,0% 10,9% RDLP Inne 0,7% 0,1% 0,1% 3,5% 2,9% Import 8,5% 4,6% 0,1% 0,2% 0,3% Pozostali dostawcy 3,3% 3,0% 2,0% 8,9% 3,1% Największy udział w zaopatrzeniu stanowią zakupy surowca w Regionalnej Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, których wartość stanowi 21,6% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółki. Powiązania Spółki z RDLP mają charakter handlowy i były regulowane umowami na dostawy surowca na 2022 r., będące skutkiem ofertowania internetowego na portalu leśno-drzewnym. Znacząco zwiększył się udziału zakupów z importu, co przełożyło się na zwiększenie kosztów transportu surowca. Zasady zakupu surowca drzewnego zgodnie z Zarządzeniem Dyrektora Generalnego Lasów Państwowych odbywały się w dwóch etapach: 1) sprzedaż ofertowa w Portalu Leśno - Drzewnym - 70%, 2) systemowe aukcje internetowe w aplikacji e-drewno - 30%. Złożenie oferty w sprzedaży ofertowej pozwalało na zakup surowca drzewnego w ilości wynikającej z historii zakupów dokonanych w ostatnich 2 latach. Ilość przydzielonego surowca drzewnego była uzależniona od oceny punktowej oferty nabycia złożonej przez przedsiębiorcę, a kryterium oceny oferty w sprzedaży ofertowej były trzy kryteria oceny – cena, ilość punktów przerobu, udział przerabianego drewna (wagi: 0,85/ 0,075 / 0,075). Sprzedaż ofertowa odbywała się dwa razy na rok. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 15 Pula w systemowych aukcjach internetowych w aplikacji e-drewno przeznaczona była dla przedsiębiorców, którzy zarejestrowali się na portalu leśno-drzewnym oraz wpłacili kaucję w wysokości do 150 tys. zł. Kryterium oceny oferty w sprzedaży systemowej była cena jednostkowa. Aukcje systemowe odbywały się dwa razy w roku. Dodatkową formą zakupu surowca drzewnego w ciągu roku były przetargi internetowe na Portalu Leśno- Drzewnym e-drewno. W 2022 roku Spółka kupiła na tych przetargach około 3,4% ogółu dostaw. Surowiec kupiony na przetargu e-drewno był średnio o około 40% droższy w stosunku do średnich cen uzyskanych w poprzednich procedurach. Spółka dokonała zakupów z importu (nabycie wewnątrzwspólnotowe) surowca drzewnego iglastego w ilości około 40 tys. m 3 oraz surowca drzewnego liściastego (dębowego, bukowego i jesionowego) w ilości ok. 1,3 tys. m 3 . RYNKI ZBYTU W 2022 roku Spółka wysłała na eksport (rozumiany również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) 66,0 tys. m 3 swoich wyrobów, tj. o 40,7% mniej niż w roku 2021. W pierwszym półroczu 2022 r. zapotrzebowanie na tarcicę i wyroby z drewna utrzymywało się na wysokim poziomie. Zmieniło się to jednak w okresie wakacyjnym, kiedy nastąpił spadek sprzedaży, który trwał aż do końca roku. Wojna na Ukrainie, która wybuchła 24.02.2022 r., wpłynęła zarówno na rynek europejski, jak też światowy. Restrykcje nałożone na Rosję poskutkowały wzrostem cen paliw i energii. Droższa energia jest także wynikiem polityki klimatycznej Unii Europejskiej, a w Polsce znaczna część energii pochodzi ze spalania węgla. Skutkiem tego był odnotowany w całej Europie znaczny wzrost inflacji. Wzrosły również koszty kredytów konsumenckich. Wszystkie te czynniki pogorszyły nastroje konsumenckie, odnotowano mniejszą ilość oddawanych do użytkowania domów i mieszkań, rozpoczynanych nowych inwestycji budowlanych, spadek zapotrzebowania na wyroby wykończenia i wyposażenia domów oraz ogrodów. Jedną z restrykcji nałożonych na Rosję, było brak możliwości lokowania nowych zamówień na drewno w rosyjskich tartakach, jednak te już ulokowane można było odebrać najpóźniej do połowy 2022 roku. Spowodowało to zwiększony napływ drewna do całej Europy w drugim kwartale 2022 r. i znaczny wzrost stanów magazynowych tarcicy, które utrzymywały się do końca roku ze względu na zmniejszony popyt na drewno w drugim półroczu. Wartość eksportu ogółem była niższa o 8,5%, a jego udział w sprzedaży ogółem spadł o 7 p.proc. do poziomu 30,0%. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 16 Strukturę sprzedaży na rynkach zagranicznych przedstawiono poniżej na wykresach. Głównym kierunkiem eksportu Spółki pozostają Niemcy, Holandia oraz Francja, chociaż udział tych rynków w sprzedaży eksportowej spadł o 3 p.p. w 2022 r. Rynek hiszpański nadal zajmuje wysokie miejsce w eksporcie, a jego udział zwiększył się o kolejne 3 p.p. w porównaniu do 2021 roku. Rynek Wielkiej Brytanii spadł do poziomu poniżej 3%, ze względu na wysokie stany magazynowe u klientów i znaczny spadek sprzedaży w sieciach DIY. W roku 2022 Spółka nadal rozwijała współpracę z klientami z innych rynków eksportowych, tj. z Chin, Wietnamu, Tajlandii, w czym pomagał niewątpliwie spadek kosztów wysyłek kontenerowych w drugiej połowie 2022 r. Jeżeli chodzi o wysyłki do Reunion, kolejny rok obserwujemy ich spadek z poziomu 2% do 1,1%. Jest to spowodowane brakiem popytu ze względu na zwiększone dostawy tarcicy z Rosji w pierwszej połowie 2022 r. na rynek francuski. Przychody ze sprzedaży na rynku krajowym stanowiły 70% przychodów ogółem i były wyższe o 26,0% w odniesieniu do roku poprzedniego. Rynek krajowy w pierwszym półroczu 2022 r. charakteryzował się dobrą sytuacją cenową i popytem przewyższającym podaż. Sytuacja zmieniła się w drugim półroczu, kiedy to popyt mocno spadł (ale nie aż tak drastycznie, jak na rynku eksportowym). Szczególnie mocno spadł popyt na tarcicę i wyroby małej architektury ogrodowej. W tym samym czasie popyt na opakowania i tarcicę do produkcji klejonek utrzymywał się na wysokim poziomie. W drugim półroczu 2022 r., a szczególnie w IV kwartale, widoczna była presja na obniżki cen. Wstrzymywane były też odbiory niektórych wyrobów, m.in. sosnowych podkładów kolejowych. Struktura sprzedaży w podziale rzeczowym i terytorialnym przedstawiona jest w notach objaśniających 19a i 19b oraz 20a i 20b do rachunku zysków i strat. IX. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA, SYTUACJA KADROWA W ZAKRESIE ZARZĄDZANIA W 2002 r. w Spółce wdrożono system zarządzania jakością wyrobów ISO 9001;2000. W 2017 r. wdrożono w Spółce nowe wydanie norm ISO 9001:2015. System ten przyczynia się do usprawnienia i lepszego zarządzania zasobami Firmy. Na bieżąco audytowane są działania w ramach tego systemu. W październiku 2022 r. audyt ten przeprowadziła jednostka certyfikacyjna TUV Rheinland Polska Sp. z o.o. Audytorzy ponownie pozytywnie ocenili wdrożony system. Spółka posiada certyfikat FSC ® , jako świadectwo pochodzenia produktów z surowca uzyskanego z certyfikowanych obszarów leśnych. Posiadany certyfikat potwierdza zaangażowanie Spółki w odpowiedzialne leśnictwo, gwarantując jednocześnie klientom, że zakupiony produkt pochodzi z lasów zarządzanych w sposób zrównoważony. W 2022 r. Spółka uzyskała certyfikat PEFC, o podobnym charakterze jak FSC®. Spółka posiada certyfikat Zakładowej Kontroli Produkcji uprawniający do znakowania tarcicy KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 17 konstrukcyjnej o przekroju prostokątnym znakiem CE oraz certyfikat ISPM, który potwierdza, że zakłady produkcyjne spełniają warunki produkcji materiałów opakowaniowych z drewna w aspekcie fitosanitarnym. Certyfikat ten uprawnia do oznaczania wyrobów znakiem HT. Audit certyfikacyjny przeprowadził Instytut Technologii Drewna w Poznaniu. W oddziałach wdrożono systemy rejestracji czasu pracy (RCP), co poprawia efektywność wykorzystania czasu pracy oraz usprawnia naliczanie wynagrodzeń. W ZAKRESIE INFORMATYKI Wdrożony w 2007 r., a w 2013 r. podniesiony do wersji 6.0, Zintegrowany System Informatyczny my SAP ERP (aktualna wersja EHP8 FOR SAP ERP 6.0, baza danych Hana Data Base) pozwala prowadzić kontrolę wewnętrzną w zakresie działalności Oddziałów, w tym prawidłowości zaewidencjonowania procesów gospodarczych i finansowych występujących w Spółce oraz usprawnia bieżące zarządzanie. Dostosowując się do oczekiwań dostawców i odbiorców wdrożony jest program e-faktury. W związku z bardzo częstymi zmianami przepisów prawnych systematycznie rosną koszty dostosowania i aktualizacji posiadanego systemu informatycznego. Zarząd podjął decyzję o zmianie użytkowanego systemu na bardziej dostosowany do oczekiwań Spółki. Termin przejścia na nowy system planowany jest na I półrocze 2023 r. SYTUACJA KADROWA W 2022 r. przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 1 032 osoby (pełnozatrudnione) i było niższe o 19 osób w porównaniu z rokiem poprzednim. Ponadto: − 34 osoby świadczyły usługi w ramach umów cywilno-prawnych (w 2021 r. 46 osób), w tym 46% stanowili cudzoziemcy, − 166 osób świadczyło usługi w ramach outsourcingu (w 2021 r. 198 osoby), w tym 24% stanowili cudzoziemcy. Struktura zatrudnienia Spółki nie uległa znaczącym zmianom i przedstawia się następująco: • wg grup zawodowych: 2022 r. 2021 r. − stanowiska robotnicze - 81% 82% − stanowiska nierobotnicze - 19% 18% • wg płci: − kobiety - 29% 28% − mężczyźni - 71% 72% • wg wieku: − do 25 lat - 5% 6% − od 26 do 35 lat - 16% 17% − od 36 do 45 lat - 25% 25% − od 46 do 55 lat - 29% 27% − pow. 56 lat - 25% 25% Struktura ta znacząco przekłada się na poziom rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych. • wg wykształcenia: − podstawowe - 22 % 24% − zawodowe - 38 % 38% − średnie - 26 % 25% − wyższe - 14 % 13%. Wskaźnik fluktuacji kadr (przyjęcia + odejścia) w 2022 r. wyniósł 32,0%, natomiast w latach poprzednich wynosił: − w 2021 r. – 37,8%. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 18 − w 2020 r. – 36,2%, − w 2019 r. – 39,9%, − w 2018 r. – 39,9%, − w 2017 r. – 35,5%. Średnia płaca w Spółce w 2022 r. wyniosła 6 040 zł i była wyższa o 6,5% w stosunku do roku 2021 (5 671 zł). Głównymi czynnikami wpływającym na wzrost średniej płacy było podwyższenie stawek osobistego zaszeregowania (w reakcji na wzrost od 1 stycznia 2022 r. minimalnego wynagrodzenia) oraz wypłaty nagród motywacyjnych uzależnionych od wyników oddziałów. Organizacje związkowe otrzymują co kwartał informacje o wynikach Spółki i jej oddziałów (z zachowaniem stosownych procedur). Nie odnotowano sporów zbiorowych. Dbając o zdrowie pracowników, co przekłada się na wzrost ich zaangażowania w pracę oraz efektywniejsze wykonywanie swoich obowiązków, w Spółce prowadzone są działania prozdrowotne. W tym celu kontynuujemy z ubezpieczycielem PZU polisę na ubezpieczenie zdrowotne pracowników i ich rodzin, która zapewnia m.in. szybszy dostęp do lekarzy specjalistów w placówkach na terenie całej Polski. W programie bierze udział 32% pracowników. Spółka finansuje część składki ponoszonej przez pracowników w pakiecie indywidualnym. Pomimo zniesienia od 16 maja 2022 r. stanu epidemii i wprowadzeniu stanu zagrożenia epidemicznego, Spółka wywiązuje się z obligatoryjnych zobowiązań dotyczących sfery bezpieczeństwa pracy i ochrony zdrowia oraz bezpieczeństwa procesowo – technicznego. W Spółce funkcjonują komisje ds. bezpieczeństwa i higieny pracy, w skład których wchodzą inspektorzy i specjaliści ds. bhp oraz zakładowi społeczni inspektorzy pracy, a sposoby realizacji celów bezpieczeństwa i higieny pracy regulują wewnętrzne procedury i instrukcje. POLITYKA/SYSTEM WYNAGRODZEŃ W Spółce obowiązuje polityka wynagrodzeń dla członków zarządu i rady nadzorczej. Dla pozostałych pracowników nie ma przyjętej w sposób formalny polityki wynagrodzeń. Pracownicy W zakresie wynagradzania pracowników w Spółce obowiązują dwa wewnętrzne akty prawne: 1) Zakładowy Układ Zbiorowy z dnia 8 grudnia 1999 r. z późniejszymi zmianami, wpisany do rejestru zakładowych układów zbiorowych pracy w Okręgowym Inspektoracie Pracy w Szczecinie, 2) Regulamin wynagradzania pracowników na stanowiskach kierowniczych z dnia 8 grudnia 1999 r. Czynnikiem decydującym o ustaleniu poziomu podstawowego wynagrodzenia dla dyrektorów oddziałów jest poziom przychodów ze sprzedaży i udział w strukturze sprzedaży Spółki. Zmiennym składnikiem są nagrody motywacyjne uzależnione od zysku brutto danego oddziału i grupy oddziałów. Zarząd Wynagrodzenie dla członków Zarządu zostało określone kwotowo w umowach o pracę. Rada Nadzorcza może dokonać przeglądu wynagrodzenia raz w roku. Członek Zarządu ma prawo do Nagrody Rocznej, wypłacanej po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego Spółki za ostatni zakończony rok obrotowy. Jej wysokość uzależniona jest od zysku netto i określonego współczynnika. Świadczenia rzeczowe przysługują na zasadach przewidzianych dla innych pracowników Spółki. W przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez Pracodawcę lub bez wypowiedzenia w trybie art. 53 kodeksu pracy członkowi Zarządu przysługuje odprawa pieniężna w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego, płatna w ciągu 30 dni od dnia rozwiązania umowy o pracę. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 19 Zawarto również umowy o zakazie konkurencji w trakcie trwania umowy o pracę oraz 9 miesięcy po jej zakończeniu. Rada Nadzorcza Zasady wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej zostały określone w Uchwale Nr 19/22 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 maja 2022 r. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej składa się ze stałej miesięcznej kwoty (podstawą do wyliczenia wynagrodzenia jest kwota przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w czwartym kwartale w Obwieszczeniu za rok poprzedzający). DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA Działalność społeczno-sponsoringowa jest uregulowana w Zarządzeniu Prezesa Spółki, które określa maksymalną wysokość środków, które mogą być wydatkowane na ten cel przez oddziały Spółki. Główne obszary aktywności to wspieranie lokalnego sportu i zdrowego trybu życia oraz innych inicjatyw kulturalno-społecznych, a także na cele kultu religijnego. Ogółem środki wydatkowane w 2022 r. na działalność sponsoringową i dobroczynną wyniosły prawie 240 tys. zł. X. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE ROZWOJU TECHNICZNEGO Oczekując na uruchomienie programów unijnych mogących wesprzeć realizację zadania inwestycyjnego „Kogeneracja + suszarnie + pelleciarnia” (o łącznym planowanym nakładzie ponad 80 mln zł), Spółka w 2022 r. realizowała przedsięwzięcia inwestycyjne mające na celu głównie unowocześnienie parku maszynowego oraz poprawę bezpieczeństwa i efektywności energetycznej. Zrealizowano m.in. następujące zadania inwestycyjne: − komory suszarniane - zwiększenie potencjału suszarniczego i poprawa jakości, − wymiana oświetlenia na energooszczędne, co zmniejszy zużycie energii elektrycznej, − pilarka, − informatyka – zmiana systemu informatycznego, − 12 wózków widłowych i ładowarka – poprawę obsługi procesów technologicznych i sprzedaży oraz zmniejszenie kosztów remontów. Z obowiązków, jakie są nałożone na KPPD z tytułu ochrony środowiska, Spółka wywiązuje się na bieżąco. Spółka prowadziła w 2022 r. projekty w ramach działalności badawczo-rozwojowej dot. modernizacji oddziałów i w ramach programu BIOSTRETEG. Spółka informowała o prowadzonych analizach dotyczący znaczących inwestycji. Najbardziej zaawansowane jest przygotowanie zadania inwestycyjnego pt. „Budowa elektrociepłowni z blokiem ORC na biomasę o mocy 10MW + komory suszarnicze + pelleciarnia”. Ze względu na wysokość planowanych nakładów całościowa realizacja tego zadania nie jest jednak możliwa bez wsparcia (dotacji). XI. UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 1. Przełom roku to okres, w którym Spółka zawiera umowy na zakup surowca drzewnego. W grudniu 2021 r. Spółka zawarła takie umowy na zakup głównej masy surowca drzewnego na I półrocze 2022 r. ze swoimi podstawowymi dostawcami – Regionalnymi Dyrekcjami Lasów Państwowych (RDLP) w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Kolejne umowy z tymi RDLP na dostawy surowca drzewnego zawarte zostały w marcu 2022 r. (na dodatkowe zakupy na I półrocze 2022 r.) oraz w czerwcu 2022 r. (na zakupy surowca w II półroczu 2022 r.). Standardowo wszystkie takie umowy regulują warunki kupna przez Spółkę drewna okrągłego oraz określają ogólną masę drewna do odbioru z podziałem na poszczególne nadleśnictwa wchodzące w skład każdej RDLP. Dodatkowe informacje dotyczące dostaw surowca znajdują się w pkt. VIII Źródła zaopatrzenia i rynki zbytu. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 20 2. Spółka co roku zawiera umowy handlowe (kontrakty) z dużymi klientami (jako dużych odbiorców traktuje się klientów, do których sprzedaż wynosi co najmniej 1% ogólnej sprzedaży produktów). Cechą szczególną takich kontraktów jest ich otwarty charakter polegający na tym, że bieżące warunki dostawy uzgadniane są w drodze odrębnych ustaleń handlowych, a zlecenia produkcyjne realizowane na podstawie okresowych zamówień. Umowy takie zawierane są z klientami krajowymi i zagranicznymi. Przy zawieraniu takich umów stosowane są Ogólne Warunki Sprzedaży, które zostały opracowane i wdrożone 2019 r. 3. Kontynuowana była współpraca z firmą COFACE Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie w zakresie ubezpieczenia należności handlowych Spółki w obrocie krajowym i zagranicznym. Umową objęte zostały częściowo należności powstałe w zakresie podstawowej działalności Spółki. 4. We wrześniu Spółka zawarła kolejną umowę ubezpieczenia majątku z TUiR Warta S.A. na okres od 22.09.2022 r. do 21.09.2023 r. w której polisą o wartości sumy ubezpieczenia 32,1 mln zł objęto w pełnym zakresie ubezpieczenia majątek oddziałów nieprodukcyjnych w lokalizacjach w Szczecinku, Koszalinie i Dźwirzynie, a polisą o wartości sumy ubezpieczenia 214,7 mln zł objęto majątek we wszystkich oddziałach produkcyjnych Spółki, z wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie: − mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 5 mln zł, − halę przerobu wraz z częścią socjalną i ostrzarnią w ZPD Drawsko Pomorskie, − obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia wraz ze znajdującym się w nich mieniem w ZPD Kalisz Pomorski. Z uwagi na brak pełnej ochrony ubezpieczeniowej od ognia, Spółka nadal utrzymuje tzw. fundusz ogniowy w wysokości 5 mln zł. 5. Oddziały Spółki we własnym zakresie zawierają umowy na dostawę wszelkich mediów niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności produkcyjnej, za wyjątkiem dostaw energii elektrycznej- z dostawcą której zawierana jest umowa generalna obejmująca warunki dostawy energii do wszystkich Oddziałów Spółki. Podobną umową objęte są dostawy paliwa (oleju napędowego) do wewnątrzzakładowych środków transportu. XII. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK – ICH KWOTY, RODZAJ I WYSOKOŚĆ STOPY PROCENTOWEJ, WALUTA I TERMIN WYMAGALNOŚCI, GWARANCJE I PORĘCZENIA KREDYTY W 2022 r. Spółka korzystała z kredytów udzielonych przez: Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA (Pekao SA), Bank BNP Paribas SA oraz ING Bank Śląski SA, z którymi dotychczas obowiązujące umowy kredytowe na finansowanie środków obrotowych zostały odnowione na mocy kolejnych aneksów. W 2022 r. Spółka nie wypowiedziała ani Spółce nie wypowiedziano żadnej umowy kredytowej, jednak w sytuacji skokowo rosnących kosztów finansowania Spółka rozpoczęła aktywnie redukować zadłużenie głównie w zakresie kredytów inwestycyjnych. W lutym 2022 r. zakończono współpracę z bankiem ING Bank Śląski, w którym spłacono kredyt inwestycyjny w wysokości 1.066.760 zł i zakończono umowę o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym w wysokości 2.600.000 zł. W maju dokonano spłaty kredytów inwestycyjnych przed terminem ich wymagalności: − w banku Pekao S.A. w wysokości 567.625,33 zł, − w banku PKO BP S.A. w wysokości 291.000,00 zł, − w banku BNP Paribas Bank Polska S.A. w wysokości 1.924.430,06 zł. We wrześniu dokonano przedterminowej całkowitej spłaty kredytu inwestycyjnego w banku PKO BP S.A. w wysokości 5,2 mln zł (udzielonego pierwotnie w kwocie 7,3 mln zł). Szczegółowy opis zobowiązań z tytułu kredytów zawierają noty objaśniające do bilansu: Nr 14d „Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” i 15c „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” oraz Nota nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki” w Dodatkowych notach objaśniających. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 21 GWARANCJE W grudniu 2009 r. Spółka podpisała umowę z bankiem Polska Kasa Opieki SA o udzielenie na zlecenie Spółki gwarancji bankowej zabezpieczającej zapłatę za nabywany surowiec drzewny z Lasów Państwowych. Gwarancja do wysokości 7,7 mln zł. Gwarancja została wystawiona na rzecz Regionalnej Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, która występowała także w imieniu wszystkich pozostałych jednostek organizacyjnych Lasów Państwowych. W kolejnych latach umowa ta była wielokrotnie aneksowana, szczególnie w zakresie kwoty i terminu ważności gwarancji. Ostatni aneks podpisany w styczniu 2023 r. wydłużył termin ważności tej gwarancji do 31.03.2024 r. Kwota gwarancji 12 mln zł pozostała bez zmian, natomiast nastąpiły zmiany w niektórych zabezpieczeniach. Szczegółowe informacje dotyczące tej gwarancji zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki”. W 2022 r. Spółka nie udzieliła osobom trzecim żadnych gwarancji. PORĘCZENIA W 2022 r. Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń. Otrzymała natomiast poręcznie od klienta na zabezpieczenie zapłaty za zakupione wyroby (udzielone przez spółkę matkę). XIII. UDZIELONE POŻYCZKI WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI Nie występują. XIV. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE SPÓŁKI, GŁÓWNE INWESTYCJE KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ METODY ICH FINANSOWANIA W 2022 r. Spółka nie dokonała znaczących inwestycji krajowych ani zagranicznych. XV. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie jest ona również jednostką zależną. Jest natomiast jednostką stowarzyszoną z: − Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. − Tarko Sp. z o.o. w Białogardzie i za jej pośrednictwem z DREMBO Sp. z o.o. w Szczecinku. W 2022 r. Spółka dokonywała z tymi podmiotami transakcji (głównie z firmą Kronospan Szczecinek Sp. z o.o.), były to jednak transakcje typowe, wynikające z bieżącej działalności operacyjnej – zawarte na warunkach rynkowych. XVI. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ W 2022 r. nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub przed organem administracji publicznej istotne postępowania, dotyczące należności lub wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowiłaby wielkość znaczącą dla Spółki. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 22 XVII. INFORMACJE O STRATEGII ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W 2022 R. ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI W 2022 r. Spółka, w ramach zawiązanego z trzema uczelniami konsorcjum, kontynuowała swój udział w projekcie „Poprawa efektywności procesowej i materiałowej w przemyśle tartacznym” („Środowisko Naturalne, Rolnictwo i Leśnictwo” BIOSTRATEG). Projektu został zakończony w grudniu 2022 r. Przy wysokim popycie na wyroby drzewne w I półroczu, Spółka uzupełniała niedobory surowca zakupem z importu (głównie z Niemiec) oraz zakupem tarcicy do przerobu. Mimo znacznego spadku koniunktury w II półroczu, przekroczono założone wskaźniki dynamiki przychodów ze sprzedaży i jej rentowności Dążąc do zwiększenia udziału sprzedaży wyrobów przetworzonych zrealizowano inwestycje zwiększające potencjał suszenia. Mając na względzie zmniejszenie wpływu działalności Spółki na środowisko we wszystkich oddziałach zamontowano instalacje fotowoltaiczne i wymieniono oświetlenie. Unowocześniono cześć transportu technologicznego poprzez zakup 12 wózków widłowych i ładowarki. Również prowadzone działania mające na celu poprawę bezpieczeństwa pracy przełożyły się na zmniejszenie ilości i szkodowości wypadków pracowniczych. Spółka wspiera finansowo lokalny sport, jednostki ochotniczej straży pożarnej, związki i organizacje emerytów oraz hospicjum. Wraz z pracownikami oddziałów włączono się w pomoc dla uchodźców wojennych z Ukrainy. Nadal ważnym czynnikiem wpływającym na rozwój Spółki jest sytuacja na rynku surowca, a więc dostępność odpowiednich mas surowca leśnego oraz dynamika zmian i poziom jego cen. W wyniku procedowania 2 etapów sprzedaży drewna na I półrocze, Spółka uzyskała zabezpieczenie w surowiec na poziomie 83% planowanego przetarcia. Brakującą masę uzupełni zakup na rynku wtórnym i z importu. W trakcie roku będzie możliwość zakupu surowca na bieżących aukcjach internetowych. Utrzymująca się sytuacja na rynku pracy (problemy z pozyskaniem odpowiednich pracowników) i narastająca presja płacowa związana z dynamiką wzrostu najniższego wynagrodzenia i inflacją oraz zmienność rynku energii elektrycznej spowoduje dalszy wzrost kosztów. Spółka na 2023 r. nie podpisała kompleksowej umowy na dostawę energii, a jej zakup odbywa się na rynku spot. Podstawowe znaczenie dla uzyskiwanych wyników w przyszłości będą mieć czynniki z otoczenia makroekonomicznego Spółki, głównie ogólny stan gospodarki polskiej i krajów strefy EUR, przekładające się bezpośrednio na koniunkturę na produkty Spółki. Wg prognoz nasza gospodarka będzie rozwijać się w 2023 r. w tempie 0,4% (4,9% w 2022 r.). Również w Europie Zachodniej, bardzo ważnej dla eksporterów, wg optymistycznych prognoz wzrost gospodarczy może osiągnąć 0,8% (3,5% w 2022 r.), natomiast w USA zakłada się 1,4% tempo wzrostu PKB (2,1% w 2022 r.). Już od III kwartału 2022 r. Spółka odczuwa skutki spowolnienia gospodarczego oraz problemów branży budowlanej i meblarskiej, co przekłada się na słabniecie popytu na wyroby drzewne. Niedostateczny popyt krajowy i eksportowy w połączeniu ze stroną kosztową może być barierą rozwoju. Natomiast jeśli nie dojdzie do porozumienia organizacji certyfikującej pozyskanie drewna FSC i Lasów Państwowych, możemy mieć problem z dostępem do certyfikowanego surowca leśnego, co spowoduje problemy ze sprzedażą naszych wyrobów. W Spółce prowadzone są prace związane z: 1) uzyskaniem dofinansowania z funduszy pomocowych, co umożliwiłoby realizację znaczących inwestycji, w tym kogeneracji, 2) zmianą programu informatycznego, bardziej stosowanego do potrzeb Spółki i usprawniającego jej działalność, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 23 3) połączeniem dwóch oddziałów liściastych, 4) ograniczeniem pracochłonności. XVIII. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA SPÓŁKI CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 1. Korzystne − relatywnie poprawne relacje kursowe, − wysoki popyt na produkty uboczne (trociny, zrębki). 2. Niekorzystne − utrzymująca się dekoniunktura na głównych rynkach obsługiwanych przez Spółkę, połączona ze zmienną i niepewną sytuacją na rynkach, − problemy branży budowlanej, zwłaszcza w segmencie budownictwa mieszkaniowego, − niedostosowana do popytu podaż surowca liściastego, co powoduje problemy z nabyciem odpowiednich jego mas, − niedobory na rynku pracy pracowników wykwalifikowanych, − rosnące ceny energii, surowców i materiałów oraz usług, − niejasne i trudne w interpretacji przepisy prawa podatkowego oraz przerzucenie na firmy kosztów wdrożenia zmian mających na celu poprawę ściągalności podatków, − napięcia geopolityczne. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE 1. Korzystne − możliwość produkcji pod zamówienie klienta, co świadczy o elastyczności firmy, − utrzymanie kontrahentów oraz dywersyfikacja rynków zbytu, − dobry wizerunek Spółki na rynku, w tym posiadane certyfikaty ISO 9001:2015, FSC, PEFC, − korzystna sytuacja finansowa. 2. Niekorzystne − Relatywnie wysoki poziom zapasów tarcicy i wyrobów gotowych, − konieczność dokupienia na I półrocze 2023 r. brakujących mas surowca (w odniesieniu do planu): iglastego – 9%, bukowego – 14% i dębowego – 45%. XIX. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH W roku 2023 planowane nakłady inwestycyjne wynoszą 18 mln zł (niższe o 7 mln zł od wykonania 2022 r.). Głównymi planowanymi zadaniami inwestycyjnymi są: - stacja kapowania pakietów, co zmniejszy pracochłonność, - 2 wielopiły i obrzynarka, - wymiana zbiornika trocin, co wpłynie na zmniejszenie emisji pyłów, - kontynuacja zmiany systemu informatycznego. Zawarto umowę na zakup 7 wózków widłowych. Planowane inwestycje zostaną sfinansowane ze środków własnych, a w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej będzie rozważane zaciągnięcie kredytów inwestycyjnych. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 24 XX. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ W prowadzonej działalności gospodarczej przedsiębiorstwo Spółki narażone jest na wpływ określonych czynników ryzyka, jednak są to zagrożenia o względnie stałym charakterze i nie ulegają znaczącym zmianom w stosunku do przedstawianych w poprzednich raportach i w raporcie za 2021 r. RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ OPERACYJNĄ RYZYKO ZWIĄZANE Z CENAMI SUROWCA I ZASADAMI JEGO SPRZEDAŻY Głównym dostawcą surowca do produkcji są Lasy Państwowe (około 90%). Monopolistyczna pozycja pozwala im na dosyć swobodne kształtowanie zasad sprzedaży surowca i jego cen, a coroczne zmiany zasad sprzedaży surowca leśnego są bardzo uciążliwe i nieprzewidywalne. W układzie rodzajowym kosztów wartość zakupu surowca stanowi już 47%. Powoduje to dużą wrażliwość wyników Spółki na wahania jego cen. Jeszcze ważniejszą sprawą jest dla Spółki wolumen surowca możliwy do uzyskania. Ten zaś zależy ściśle od ustaleń Lasów Państwowych. Ponadto na rynku drzewnym Polski Północnej ulokowały się duże firmy drzewne, co również przekłada się na dostępność surowca w sytuacji nie dostosowania podaży do popytu. Znacząca ilość surowca leśnego jest eksportowana (ok. 4 mln m 3 rocznie wg danych za 2021 r.). 2 marca 2023 r. Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wydał wyrok w sprawie dotyczącej polskiego prawa leśnego, w tym planów urządzania lasów, co może przełożyć się na ograniczenie pozyskania drewna. Trudne do przewidzenia są również skutki pakietu FIT55. Gdyby ilość zakupionego surowca zmniejszyła się znacznie, Spółka mogłaby mieć poważne problemy ekonomiczne. Próbą uniezależnienia się od głównego dostawcy jest koncentracja przetarcia, co pozwoli, przy zmniejszonych pozostałych kosztach jednostkowych, na konkurowanie z innymi firmami na poziomie zakupu surowca. Utrzymywany jest również kontakt z kontrahentami zagranicznymi. RYZYKO KURSOWE Spółka prawie 30% przychodów ze sprzedaży uzyskuje na rynkach zagranicznych. Część (około 3%) kontraktów krajowych zawierana jest w cenach będących równowartością EUR. Ponadto około 40% sprzedaży skierowana jest do klientów, którzy przerabiają półfabrykaty Spółki i swoje wyroby eksportują do krajów strefy EUR. Wszystko to powoduje istotną zależność wyników Spółki od kursu EUR. Spółka stosuje narzędzia zabezpieczające wahania kursowe (forward) oraz częściowo niweluje ryzyko kursowe zakupami materiałów i maszyn ze strefy EUR oraz poprzez zaciąganie kredytów walutowych i umów leasingowych. Kontrakty terminowe typu forward są zawierane w ramach limitów ustalonych przez banki. Spółka stopniowo realizuje posiadane transakcje stosownie do wysokości wpływów walutowych. Mimo podejmowanych powyższych działań Spółka nie może zapewnić całkowitej niwelacji ryzyka kursu walutowego. Nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń. RYZYKO ZWIĄZANE Z KONDYCJĄ EKONOMICZNO-FINANSOWĄ KLIENTÓW FIRMY Obostrzenia związane z pandemią koronawirusa, spadek koniunktury, zwłaszcza w budownictwie, niekorzystne relacje kursowe, a także wzrost kosztów pracy i energii, mogą wpłynąć na osłabienie kondycji finansowej klientów krajowych, co w konsekwencji może spowodować spadek popytu na wyroby Spółki. Istnieje także ryzyko utraty należności. Aby temu zapobiec Spółka dywersyfikuje rynki zbytu (geograficznie i branżowo) oraz posiada ubezpieczenie części należności. Jednocześnie korzysta z informacji wywiadowni gospodarczych w celu sprawdzenia wiarygodności kredytowej swoich kontrahentów. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 25 RYZYKO ZWIĄZANE Z OGRANICZENIEM FINANSOWANIA ZE STRONY BANKÓW Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta z finansowania bieżącej i inwestycyjnej działalności kredytami bankowymi oraz leasingiem. Obecnie Spółka posiada relatywnie niski poziom zadłużenia. KPPD cieszy się jak dotychczas dużym zaufaniem banków finansujących. Pogorszenie wyników finansowych może spowodować jednak spadek zaufania instytucji finansowych w stosunku do Spółki, co może przełożyć się na gorsze warunki obsługi kredytowej, a nawet na ograniczenie przez banki poziomu dostępnych kredytów. RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM UBEZPIECZENIA RYZYKA OD OGNIA W związku ze zmianą polityki firm ubezpieczeniowych, co było następstwem wzrostu szkodowości w branży drzewnej, Spółka ma problemy z ubezpieczeniem posiadanego majątku w pełnym zakresie (łącznie z ryzykiem ogniowym), znajdującego się w tartakach. Taka sytuacja może się przełożyć na pogorszenie wyniku w przypadku wystąpienia wysokich strat spowodowanych pożarem. Ryzyko to jest ograniczone poprzez ubezpieczenie w pełnym zakresie nowej hali przetarcia w Kaliszu Pom., ZPD Białogard (z limitem 2 mln zł) oraz poprzez rozproszenie majątku, a także zwiększenie nadzoru, również przez podmioty zewnętrzne specjalizujące się w prewencji przeciwpożarowej. Dodatkowo Spółka, w miejsce płaconej ubezpieczycielom składki, zgromadziła środki finansowe na pokrycie ewentualnych strat spowodowanych ogniem. Ustawicznie prowadzone są w Spółce działania mające na celu ograniczenie ryzyka ogniowego. RYZYKO ZWIĄZANE Z SEZONOWOŚCIĄ SPRZEDAŻY Sprzedaż produktów Spółki charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie letnim i zimowym Na poziom sprzedaży w okresie letnim mają wpływ głównie: − sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego, − tradycyjne przerwy urlopowe oraz remontowe, − zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów. Natomiast do głównych czynników powodujących zmniejszenie sprzedaży Spółki w miesiącach zimowych należy zaliczyć utrudnienia, związane z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi, przejawiające się w postaci: − wydłużenia (a w skrajnych wypadkach uniemożliwienia) procesów technologicznych związanych z obróbką drewna, − problemów z transportem surowca i produktów do i z zakładów produkcyjnych Spółki, − znacznego ograniczenia prac prowadzonych przez firmy budowlane. Na poziom sprzedaży znaczący wpływ ma również przerwa świąteczno-noworoczna u klientów. Spółka częściowo niweluje wpływ sezonowości na wyniki poprzez odpowiednie ustalenie terminów postojów remontowych oraz tworzenie rezerw na okres najniższej aktywności kontrahentów. W 2022 r. nie odnotowano typowej sezonowości sprzedaży. Konsekwencje wojny Rosji z Ukrainą, zwłaszcza surowcowe i energetyczne, doprowadziły do stopniowego wystudzenia koniunktury i narastającego spadku sprzedaży, zauważalnego od III kwartału. I tak w poszczególnych kwartałach w odniesieniu do rocznych przychodów ze sprzedaży uzyskano: Kwart ał 2022 2021 2 020 2 019 2018 I 29,5% 20,9 % 2 5% 27% 26% II 31,9% 24 ,9% 25% 27% 2 8% III 20 , 6% 26,8% 24% 23% 23% IV 18,0% 27,4% 26% 23% 23% KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 26 RYZYKO ZWIĄZANE Z ZAWARCIEM ZNACZĄCEJ UMOWY NA WYKONAWSTWO Spółka w ramach posiadanych możliwości finansowych realizuje zadania inwestycyjne. Z ich realizacją związane jest zawieranie stosowych umów na wykonawstwo. Większość projektów jest zlecana firmom specjalizującym się w realizowaniu prac dla branży drzewnej, jednak ze względu na specyfikę branży umowy mają charakter indywidualny. W przypadku niewywiązywania się wykonawców z zawartych kontraktów, mogą powstać opóźnienia w realizacji inwestycji. Może dojść również do rozwiązania umowy i wówczas wystąpi konieczność znalezienia nowych wykonawców. Znalezienie nowego wykonawcy może wiązać się z koniecznością przyjęcia „gorszych” warunków finansowych. Wszystko to może skutkować zwiększeniem kosztów inwestycji, a w przypadku powstania sporu może przełożyć się na obniżenie wyniku finansowego. W celu ograniczenia skutków tego rodzaju ryzyka, Spółka zawiera i monitoruje umowy wg przyjętej procedury. RYZYKO ZWIĄZANE Z UTRATĄ PRACOWNIKÓW WYKWALIFIKOWANYCH Z uwagi na charakter działalności produkcyjnej Spółki, istotnymi czynnikami determinującymi tą działalność są wiedza i doświadczenie pracowników. Biorąc pod uwagę sytuację na lokalnym rynku pracy oraz charakter pracy w przemyśle drzewnym, istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników wykwalifikowanych. Może to stanowić również barierę w pozyskaniu nowych pracowników. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka wprowadziła dodatkowe składniki wynagrodzenia uzależnione od wyników oddziałów i inne zachęty (m.in. ubezpieczenia grupowe, pakiet medyczny, świadczenia z ZFŚS). Stwarza także możliwości podwyższenia umiejętności zawodowych, co pozwala na planowanie rezerwy kadrowej. Realizowane zadania inwestycyjne są ukierunkowane m.in. na zmniejszenie pracochłonności. RYZYKO WYNIKAJĄCE Z MOŻLIWOŚCI WYSTĄPIENIA WYPADKÓW PRZY PRACY Spółka zatrudnia obecnie ponad 1000 pracowników, a około 250 osób pracuje w firmach zewnętrznych. Ze względu na fakt, że Spółka zajmuje się przetarciem surowca drzewnego, w toku wykonywania czynności związanych z jego obróbką może dojść do wypadków przy pracy. Dotyczy to pracowników obsługujących linie technologiczne oraz gniazda obróbcze. W związku z powyższym – w przypadku wystąpienia wypadku przy pracy powodującego istotny uszczerbek na zdrowiu pracownika - może dojść do sytuacji, w której szkoda pracownika nie zostanie zrekompensowana w pełni przez ubezpieczenie wypadkowe i na podstawie art. 435 oraz art. 444 - 446 Kodeksu Cywilnego pracownik będzie mógł domagać się odszkodowania uzupełniającego od Spółki. W przypadku śmierci pracownika odszkodowania będą mogli domagać się jego najbliżsi. W celu ograniczenia ryzyka Spółka przykłada dużą uwagę do szkoleń prewencyjnych, co przełożyło się na spadek liczby wypadków w 2022 r. oraz posiada polisę OC. RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W JAKIM EMITENT PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ RYZYKO ZWIĄZANE Z KONKURENCJĄ NA POZIOMIE ZAKUPU SUROWCA Dla Spółki najbardziej istotna konkurencja nie funkcjonuje w zakresie sprzedaży wyrobów, lecz w fazie zakupu surowca. W otoczeniu Spółki (województwo zachodniopomorskie i sąsiednie: pomorskie, wielkopolskie i kujawsko-pomorskie) istnieje szereg firm, które konkurują na rynku surowca. Dodatkowo aktualny system zakupów surowca, w połączeniu z niedostosowaniem podaży surowca do popytu, uaktywnił pośredników handlowych. Nałożone w wyniku konfliktu zbrojnego sankcje na Rosję i Białoruś dodatkowo spowodowały wzrost popytu na krajowy surowiec leśny, a zmiany na rynku surowców energetycznych spowodowały wzrost zainteresowania energetyki i osób fizycznych drewnem (wykorzystanie drewna jako biomasy do spalania). KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 27 Gdyby zasady sprzedaży drewna nadal zmieniły się niekorzystnie, powstałoby poważne zagrożenie szczególnie nagłego wzrostu cen surowca w wyniku silnej konkurencji - przy niezrównoważeniu popytu i podaży na rynku surowcowym. RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ Na działalność Spółki wpływa zarówna sytuacja gospodarcza kraju, jak i Europy, USA i Chin. Polityka makroekonomiczna Polski ma zasadnicze znaczenie dla funkcjonowania Spółki, głównie w sferze jej wpływu na wahania kursów walut i stóp procentowych oraz inflację. Spółka jest narażona na ryzyko związane z kursami walutowymi, co zostało opisane w punkcie Ryzyko kursowe. Popyt na rynku krajowym na wyroby Spółki jest pochodną tempa rozwoju gospodarki polskiej i europejskiej, a w dalszej kolejności globalnej. Wszelkie niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą spowodować obniżenie popytu na wyroby Spółki, zwłaszcza w zakresie wyrobów trudno zbywalnych, a w efekcie mogą wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych. Spółka ogranicza niepożądane konsekwencje poprzez: − elastyczne reagowanie na potrzeby klientów, − wprowadzanie na rynek nowych asortymentów wyrobów przy jednoczesnym podnoszeniu jakości, − obniżanie cen wyrobów do poziomu stosowanych przez konkurencję, aby utrzymać portfel zamówień, − poszukiwanie nowych rynków zbytu. RYZYKO ZWIĄZANE ZE WZROSTEM CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ Koszty energii w strukturze kosztów za 2022 r. stanowią 3% (w 2021 r. – 3,5%) i wynoszą 12,7 mln zł (w 2022 r. nastąpiła zmiana struktury kosztów ze względu na istotny wzrost kosztów surowca leśnego). Dynamicznie rosnące w ostatnim okresie ceny energii elektrycznej mogą negatywnie oddziaływać na wyniki Spółki. W związku z wysokim poziomem cen energii oferowanej w IV kw.2022 r., Spółka nie zawarła umowy na dostawę energii w 2023 r. Od 1 stycznia 2023 r. energia elektryczna nabywana jest na bieżąco wg notowań cen na Rynku Dnia Następnego (RDN). Działalność Spółki nie jest objęta żadnym wsparciem rządowym w tym zakresie. Jednak wsparcie rządowe dla firm MŚP w zakresie ustalenia maksymalnej ceny energii elektrycznej, przy jednoczesnym wzroście cen na RDN, może spowodować obniżenie konkurencyjności cenowej wyrobów Spółki. Na bieżąco wprowadzane są przedsięwzięcia mające na celu zmniejszenie zużycia energii oraz we wszystkich oddziałach zamontowano instalacje fotowoltaiczne. Spółka może znacznie ograniczyć koszty energii poprzez produkcję energii cieplnej i elektrycznej w instalacjach wysokosprawnych układów kogeneracyjnych. Trwają dokumentacyjne prace przygotowawcze. RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM Zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, takich jak: 1) prawa podatkowego, 2) prawa pracy, 3) prawa ubezpieczeń społecznych, 4) prawa z zakresu ochrony środowiska, w tym w zakresie gospodarki leśnej, 5) system wsparcia dla budownictwa, 6) prawa bankowego, 7) prawa transportowego, 8) oraz problemy interpretacyjne, mogą mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczna Spółki przez ewentualny wzrost kosztów pracy, wzrost obciążeń podatkowych, wzrost kosztów dostosowania i utrzymania systemów informatycznych oraz spadek popytu na wyroby Spółki, a także dostępność do surowca leśnego. Dodatkowo duża zmienność i złożoność przepisów może wpłynąć na problemy z ich interpretacją, co może skutkować wystąpieniem błędów w ustalaniu zobowiązań publiczno-prawnych. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 28 Spółka zapewnia pracownikom dostęp do szkoleń i publikacji oraz korzysta z doradców podatkowych i prawników. Również regulacje Unii Europejskiej w coraz większym stopniu oddziałują na Spółkę (zwłaszcza w obszarze ESG i lasów) co może spowodować konieczność ponoszenia dodatkowych kosztów i nakładów. RYZYKO ZWIĄZANE Z KONFLIKTEM ZBROJNYM NA UKRAINIE Działania wojenne na Ukrainie mają wpływ na sytuację gospodarczą świata, co przekłada się m.in. na wzrost cen surowców energetycznych, a w konsekwencji na wzrost inflacji. Powoduje to przekierowanie konsumentów na działania zmierzające do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego gospodarstw domowych. Skutkiem tego odczuwalny jest od II półrocza 2022 r. spadek popytu na wyroby drzewne na rynkach światowych. Natomiast nakładane sankcje na Rosję i Białoruś, w tym dotyczące zakupu surowca leśnego, powodują wzrost popytu na surowiec na rynku krajowym, co przekłada się na jego dostępność i wzrost cen. Spółka nie prowadzi działalności w państwach bezpośrednio zaangażowanych w konflikt, tj. w Ukrainie, Rosji i Białorusi. Nie współpracuje również z kontrahentami z tych państw. XXI. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ ZĄRZAD W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki i na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzą: Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu PROKURENCI Eliza Stępniewska Danuta Kotowska Grzegorz Mania Marek Wiktorko RADA NADZORCZA W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej, którą na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego raportu tworzą osoby: Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN Zenon Wnuk – sekretarz RN Joanna Jodłowska – członek RN Marek Jarmoliński – członek RN. XXII. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU, RADY NADZORCZEJ ORAZ UMOWY PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATY DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU W PRZYPADKU ICH ODWOŁANIA 1. Wynagrodzenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawione zostały w dodatkowej nocie objaśniającej Nr 10. 2. Pomiędzy Spółką a członkami Zarządu zostały zawarte umowy o zakazie konkurencji. Przewidują one zakaz działalności sprzecznej z interesami pracodawcy, obowiązujący także w czasie dziewięciu miesięcy od rozwiązania umowy o pracę. Jako wynagrodzenie za to zobowiązanie pracownik otrzyma co miesiąc kwotę 100% miesięcznej płacy zasadniczej przez okres dziewięciu miesięcy od dnia KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 29 rozwiązania umowy o pracę. Spółka może zwolnić z tego zobowiązania unikając w zamian wypłaty ww. wynagrodzenia. 3. Do umów o pracę członków Zarządu jest wprowadzona klauzula mówiąca, że w przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez pracodawcę lub bez wypowiedzenia w trybie art.53 Kodeksu Pracy – przysługuje im odprawa pieniężna w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego. Klauzule te rodzą zobowiązanie warunkowe o wartości 1278 tys. zł. 4. Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej, prokurenci oraz dyrektorzy oddziałów objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilno-prawnej z tytułu ryzyka związanego z pełnieniem funkcji. 5. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 10a „Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących”. XXIII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY Od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2022 r., opublikowany 14.11.2022 r.) Spółka nie otrzymała żadnych zawiadomień od znaczących akcjonariuszy o transakcjach zawartych przez nich na akcjach KPPD–Szczecinek, w związku z tym stan posiadania znacznych pakietów akcji na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Akcjonariusz Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym w % Liczba głosów w szt. Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w % Menadile Holdings Co. Limited 352 241 21,71 352 241 21,71 Tarko Sp. z o.o. 351 213 21,65 351 213 21,65 TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH 270 884 16,70 270 884 16,70 Drembo Sp. z o.o. 224 686 13,85 224 686 13,85 Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. 146 694 9,04 146 694 9,04 Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. 93 704 5,78 93 704 5,78 XXIV. LICZBA I WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI SPÓŁKI BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH W okresie sprawozdawczym 2022 r. Spółka nie otrzymała informacji o zmianie posiadania akcji przez osoby zarządzające lub nadzorujące. Ponadto od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2022 r. opublikowany 14.11.2022 r.) żadna z osób zarządzających lub nadzorujących nie poinformowała Spółki o zmianie w stanie posiadania przez te osoby akcji KPPD–Szczecinek SA. Wobec powyższego, wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 30 OSOBY ZARZADZAJĄCE Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – 4 545 sztuk Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu – 118 sztuk Eliza Stępniewska – Prokurent – 2 083 sztuk Danuta Kotowska – Prokurent – 340 sztuk Grzegorz Mania – Prokurent – 8 sztuk Marek Wiktorko – Prokurent – 250 sztuk OSOBY NADZORUJĄCE Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN – nie posiada Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN – nie posiada Zenon Wnuk – sekretarz RN – 350 sztuk Joanna Jodłowska – członek RN – nie posiada Marek Jarmoliński – członek RN – nie posiada Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 7 694 sztuk akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 24 159,16 zł, co stanowi 0,47% kapitału zakładowego. XXV. EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W okresie objętym raportem Spółka nie dokonała żadnej emisji papierów wartościowych. XXVI. NABYCIE AKCJI WŁASNYCH Nabycie akcji własnych przez Spółkę nie wystąpiło. XXVII. ZAWARTE UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W DOTYCHCZASOWYM AKCJONARIACIE Według posiadanych informacji, realizacja w przyszłości przez Drembo Sp. z o.o. przedwstępnych umów sprzedaży akcji KPPD-Szczecinek SA może zmienić u tego akcjonariusza stan posiadania akcji tej spółki, jednak skala tych zmian nie jest nam znana. XXVIII. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI Tacy posiadacze nie występują. XXIX. SYSTEM KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH Nie dotyczy naszej Spółki. XXX. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE 1) przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Nie występują. 2) wykonywania głosu przypadające na akcje Spółki Nie występują. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 31 XXXI. UMOWA DOTYCZĄCA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje dotyczące zawarcia z firmą audytorską umowy na przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych oraz wynagrodzeniach zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 11a „Wynagrodzenie biegłego rewidenta”. XXXII. INFORMACJA KPPD-SZCZECINEK S.A. O SPORZĄDZENIU ODRĘBNEGO SPRAWOZDANIA NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ZA ROK 2022 Na podstawie art. 49b ust.9 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.jedn. Dz.U. 2023 poz. 120), Zarząd Spółki informuje, że zgodnie z wymogami określonymi w art. 49b ust. 2-8 w/w Ustawy, Spółka sporządziła odrębne jednostkowe sprawozdanie na temat informacji niefinansowych za 2022 r. (dalej: sprawozdanie, raport). Sprawozdanie jest szóstym publikowanym przez Spółkę tego typu raportem. Prezentuje ono dane za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. i ujmuje w sposób kompleksowy informacje niefinansowe. Raport został przygotowany w oparciu o międzynarodowe standardy raportowania Global Reporting Initiative (wersja GRI Standards). Dokument zawierający sprawozdanie na temat informacji niefinansowych pn. „Raport danych niefinansowych 2022 KPPD-Szczecinek S.A.” zostanie zamieszczony na stronie internetowej Spółki www.kppd.pl w terminie do 30 kwietnia 2023 roku. XXXIII. INFORMACJA DOTYCZĄCA FAKTYCZNEGO I POTENCJALNEGO WPŁYWU WOJNY W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI Spółka nie prowadzi na terytorium Ukrainy żadnej bezpośredniej działalności, nie ma tam żadnych dostawców i odbiorców oraz nie współpracuje bezpośrednio z kontrahentami z państw zaangażowanych w wojnę (Rosja, Białoruś, Ukraina). Jednak pośrednio Spółka może być narażona na wszelkie skutki wojny rozpoczętej 24.02.2022 r. przez Rosję przeciwko Ukrainie, proporcjonalnie do ich wpływu na gospodarkę w Polsce, w Unii Europejskiej, a nawet na globalną koniunkturę, w tym zwłaszcza na konsekwencje wysokich i nadal rosnących cen surowców i energii. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis 17.03.2023 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu 17.03.2023 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu