KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Quarterly Report • May 15, 2020

INFORMACJA DODATKOWA do sprawozdania finansowego za I kwartał 2020 r.

I. ZASADY PRZYJĘTE PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU

Raport sporządzono wg zasad określonych w ustawie o rachunkowości. Przyjęte przez Spółkę, zgodnie z art.10 ustawy, zasady rachunkowości zostały przedstawione w raporcie rocznym za 2019 r.

Dane wykazane w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu odpisów aktualizujących wartość składników aktywów oraz rezerw, w tym rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

II. KWOTY I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Pozycje takie nie wystąpiły.

III. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI W PREZENTOWANYM OKRESIE

Sprzedaż produktów Spółki charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie zimowym i letnim.

Do głównych czynników powodujących zmniejszenie sprzedaży Spółki w miesiącach zimowych należy zaliczyć utrudnienia, związane z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi, przejawiające się w postaci:

• wydłużenia (a w skrajnych wypadkach uniemożliwienia) procesów technologicznych związanych z obróbką drewna,
• problemów z transportem surowca i produktów do i z zakładów produkcyjnych Spółki,
• znacznego ograniczenia działalności naszych klientów, w tym zwłaszcza prac prowadzonych przez firmy budowlane.

W I kwartale 2020 r. nie wystąpiły takie czynniki sezonowe, które w znaczący sposób utrudniałyby normalne funkcjonowanie zakładów Spółki. W I kwartale 2020 r. wystąpił natomiast czynnik nieoczekiwany, czyli pojawienie się pandemii koronawirusa, co wpłynęło na globalną gospodarkę. Dzięki elastycznemu reagowaniu na nową sytuację, Spółka w I kwartale nie odczuła w znaczący sposób jego skutków. Sytuacja jest jednak bardzo zmienna i nieprzewidywalna oraz uzależniona od czynników będących poza kontrolą Spółki.

Natomiast na poziom sprzedaży w okresie letnim będą miały wpływ głównie:

• sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego,
• wakacyjne przerwy urlopowe oraz remontowe,
• zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów,
• rozwój pandemii koronowirusa i jej wpływ na globalną koniunkturę.

IV. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU

	1 kwartał 2020	1 kwartał 2019
	narastająco	narastająco
na początek okresu	1 853	951
zwiększenie		201
zmniejszenie	608
na koniec okresu	1 245	1 152

V. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW

	1 kwartał 2020 narastająco	1 kwartał 2019 narastająco
Odpisy aktualizujące wartość nakładów na środki trwałe
Stan na początek okresu	22	22
Zwiększenie
Zmniejszenie
Stan na koniec okresu	22	22
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu, w tym:	467	461
odpisy aktualizujące wartość materiałów	81	72
odpisy aktualizujące wartość towarów	206	217
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych	180	172
Zwiększenie, w tym:	1	12
odpisy aktualizujące wartość materiałów		1
odpisy aktualizujące wartość towarów		6
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych	1	5
Zmniejszenie, w tym:	16	12
odpisy aktualizujące wartość materiałów		1
odpisy aktualizujące wartość towarów	14	8
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych	2	3
Stan na koniec okresu, w tym:	452	461
odpisy aktualizujące wartość materiałów	81	72
odpisy aktualizujące wartość towarów	192	215
odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych	179	174
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu	2 242	2 079
Zwiększenie	80	84
Zmniejszenie	86	44
Stan na koniec okresu	2 236	2 119
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji krótkoterminowych
Stan na początek okresu	15	15
Zwiększenie
Zmniejszenie	15
Stan na koniec okresu		15

VI. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW

	1 kwartał 2020 narastająco	1 kwartał 2019 narastająco
REZERWY DŁUGOTERMINOWE
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Stan na początek okresu, w tym:	4 882	5 489
nagrody jubileuszowe	3 059	3 606
odprawy emerytalne	1 823	1 883
Zwiększenia, w tym:	718	659
nagrody jubileuszowe	354	295

KPPD SA-Q 1/2020 INFORMACJA DODATKOWA

	1 kwartał	1 kwartał
	2020	2019
	narastająco	narastająco
odprawy emerytalne	364	364
Zmniejszenia - przeniesienie do krótkoterminowych, w tym:	275	467
nagrody jubileuszowe	144	162
odprawy emerytalne	131	305
Stan na koniec okresu, w tym:	5 325	5 681
nagrody jubileuszowe odprawy emerytalne	3 269 2 056	3 739 1 942
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
Stan na początek okresu, w tym:	1 991	1 861
nagrody jubileuszowe	1 250	1 151
odprawy emerytalne	741	710
Zwiększenia - przeniesienie z długoterminowych, w tym:	274	467
nagrody jubileuszowe	143	162
odprawy emerytalne	131	305
Zmniejszenie - wykorzystanie, w tym:	274	467
nagrody jubileuszowe	143	162
odprawy emerytalne	131	305
Stan na koniec okresu, w tym:	1 991	1 861
nagrody jubileuszowe	1 250	1 151
odprawy emerytalne	741	710
Pozostałe rezerwy
Stan na początek okresu, w tym:	2 930	3 929
1) rezerwy	172	183
zobowiązanie wobec kontrahenta	172	183
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	2 758	3 746
rezerwa na wynagrodzenia	1 144	2 140
rezerwa na urlopy	1 447	1 487
rezerwa na badanie bilansu	45	45
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska	87	74
rezerwa na pozostałe koszty	35
Zwiększenia, w tym:	1 113	1 746
1) rezerwy
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 113	1 746
rezerwa na wynagrodzenia	334	1 009
rezerwa na urlopy
rezerwa na badanie bilansu	24	24
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska	19	20
rezerwa na czynniki związane z sezonowością	510	450
rezerwa na koszty sprzedaży	226	243
rezerwa na pozostałe koszty
Zmniejszenia, w tym:	963	1 467
1) rezerwy	0	0
zobowiązanie wobec kontrahenta - wykorzystanie
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	963	1 467
rezerwa na wynagrodzenia	721	1 202
rezerwa na urlopy	17	14
rezerwa na badanie bilansu	45	45
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska		69
rezerwa na koszty sprzedaży	145	137
rezerwa na pozostałe koszty	35
Stan na koniec okresu, w tym:	3 080	4 208
1) rezerwy	172	183
zobowiązanie wobec kontrahenta	172	183
2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	2 908	4 025
rezerwa na wynagrodzenia	757	1 947

KPPD SA-Q 1/2020 INFORMACJA DODATKOWA

	1 kwartał 2020 narastająco	1 kwartał 2019 narastająco
rezerwa na urlopy	1 430	1 473
rezerwa na badanie bilansu	24	24
rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska	106	25
rezerwa na czynniki związane z sezonowością	510	450
rezerwa na koszty sprzedaży	81	106
rezerwa na pozostałe koszty

VII. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

	1 kwartał 2020	1 kwartał 2019
	narastająco	narastająco
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Stan na początek okresu, w tym:	2 754	2 867
a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic
przejściowych:	2 754	2 867
1) na zapasy	441	268
2) na należności	97	79
3) na zobowiązania	329	340
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne	1 830	2 109
5) pozostałe na majątek trwały	4	4
6) na inwestycje krótkoterminowe	3	5
7) przychody przyszłych okresów	50	62
b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej
Zwiększenia z tytułu powstania różnic przejściowych	772	872
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi:	772	872
1) na zapasy	0	40
2) na należności	9	10
3) na zobowiązania	349	366
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne	348	456
5) pozostałe na majątek trwały
6) na inwestycje krótkoterminowe	49
7) przychody przyszłych okresów	17
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą
podatkową
Zmniejszenia z tytułu odwrócenia się różnic przejściowych	663	675
a) odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z
ujemnymi różnicami przejściowymi:	663	675
1) na zapasy	118	1
2) na należności	13	1
3) na zobowiązania	297	305
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne	235	367
5) pozostałe na majątek trwały
6) na inwestycje krótkoterminowe		1
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą
podatkową
Stan na koniec okresu, razem, w tym:	2 863	3 064
a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic
przejściowych	2 863	3 064
1) na zapasy	323	307
2) na należności	93	88
3) na zobowiązania	381	401
4) na rozliczenia międzyokresowe bierne	1 943	2 198
5) pozostałe na majątek trwały	4	4

KPPD SA-Q 1/2020 INFORMACJA DODATKOWA

	1 kwartał 2020	1 kwartał 2019
	narastająco	narastająco
6) na inwestycje krótkoterminowe	52	4
7) przychody przyszłych okresów	67
b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej
REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Stan rezerwy na początek okresu odniesionej na wynik finansowy
z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym:	851	721
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia	6	10
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing	773	638
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych	23	29
4) na majątek trwały - amortyzacja 30%
5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł	16	18
6) na wycenę inwestycji	17	15
7) na pozostałe zobowiązania	16	11
Zwiększenia dodatnich różnic przejściowych odniesionych na
wynik finansowy okresu, w tym:	97	118
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing	97	111
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych		1
4) na majątek trwały - amortyzacja 30%
5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł
6) na wycenę inwestycji		6
Zmniejszenia (odwrócenie) dodatnich różnic przejściowych
odniesionych na wynik finansowy okresu, w tym:	118	88
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia	6	1
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing	83	75
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych	2
4) na majątek trwały - amortyzacja 30%
5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł		1
6) na wycenę inwestycji	16
7) na pozostałe zobowiązania	11	11
Stan rezerwy na koniec okresu odniesionej na wynik finansowy z
tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym:	830	751
1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia		9
2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing	787	674
3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych	21	30
4) na majątek trwały - amortyzacja 30%
5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł 6) na wycenę inwestycji	16 1	17 21
7) na pozostałe zobowiązania	5

VIII. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Nakłady na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w I kwartale br. ukształtowały się na poziomie 0,5 mln zł.

IX. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na dzień 31.03.2020 r. zobowiązania wobec dostawców z tytułu poniesionych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 0,1 mln zł.

Od rozpoczęcia realizacji zadania inwestycyjnego pn. "Budowa tartaku w Kaliszu Pom." Spółka zaciągnęła na ten cel następujące kredyty inwestycyjne:

Kredyt przyznany	Uruchomienie od początku br.	Spłata od początku br.	Stan na 31.03.2020 r.
1 500 tys. EUR		-25 tys. EUR	534 tys. EUR
8 132 tys. zł		-136 tys. zł	2 101 tys. zł
1 400 tys. EUR		-25 tys. EUR	817 tys. EUR
5 197 tys. zł		-90 tys. zł	2 957 tys. zł
800 tys. zł		-31 tys. zł	291 tys. zł

Ponadto Spółka posiada inne kredyty i pożyczki zaciągnięte na zakup rzeczowych aktywów trwałych, będące w trakcie spłaty, w wysokości 10,6 mln zł.

Na 31.03.2020 r. ogólna wysokość zobowiązań z tytułu umów leasingowych wynosiła 4,4 mln zł (głównie z tytułu nabycia wózków widłowych i ładowarek).

X. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

W I kwartale 2020 r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Natomiast nadal wobec Spółki toczą się cztery postępowania przed sądami francuskimi z powództwa nabywców towarów. Sprawy aktualnie są na różnym etapie rozpatrywania i trudno jest oszacować, jakie koszty poniesie Spółka w związku z ewentualną przegraną. Na przybliżone roszczenia w przypadku dwóch spraw Spółka posiada rezerwę w wysokości 172 tys. zł.

Jak już wspominaliśmy w poprzednich raportach, w 2016 r. przeprowadzono weryfikację wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe w okresie 2003-2016 (o czym pisaliśmy w raporcie rocznym za 2016 r.). W wyniku prac prowadzonych przy wsparciu specjalistycznej firmy zewnętrznej dokonano korekty naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, co przełożyło się na poprawę sytuacji finansowej. Obecnie Zakład Ubezpieczeń Społecznych dokonał ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji i ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. Spółka złożyła stosowne odwołania i trwa procedura odwoławcza. W przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na obniżenie wyniku finansowego. Zostanie to rozliczone w wyniki lat ubiegłych, analogicznie jak przy zarejestrowaniu pierwotnych kosztów. Może to jednak wpłynąć na bieżącą zasobność finansową.

XI. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca korekty błędów poprzednich okresów, które wpływałyby na wynik finansowy.

XII. INFORMACJE O ZMIANACH SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH NIEZALEŻNIE OD TEGO CZY TE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SĄ UJĘTE W WARTOŚCI GODZIWEJ CZY W SKORYGOWANEJ CENIE NABYCIA (KOSZCIE ZAMORTYZOWANYM)

Zmiany w sytuacji gospodarczej krajów strefy euro, które wpływają na kształtowanie się relacji walutowych EUR/PLN i stóp procentowych, mają wpływ na wycenę części posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych (kontrakty terminowe typu forward, należności) oraz zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki, kontrakty terminowe typu forward, zobowiązania).

XIII. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W okresie sprawozdawczym zdarzenie takie nie miało miejsca.

XIV. INFORMACJE O ZAWARCIU JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje.

XV. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) USTALANIA WARTOŚCI GODZIWEJ DO WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Spółka w bieżącym okresie nie dokonywała zmiany metody ustalania wartości godziwej do wyceny instrumentów finansowych.

XVI. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

XVII. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Spółka nie przeprowadziła emisji, wykupu albo spłaty żadnych nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

XVIII. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

W roku 2019 Spółka uzyskała dodatni wynik finansowy, a w opublikowanych projektach uchwał na zwyczajne walne zgromadzenie zwołane na dzień 22.05.2020 r., Zarząd zaproponował przeznaczenie całego zysku netto za 2019 r. na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki.

XIX. ZDARZENIA PO DACIE SPRAWOZDANIA, NIEUJĘTE W NIM, A MOGĄCE ZNACZĄCO WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE

W dniu 01.05.2020 r. nastąpiło połączenie Oddziałów (Zakładów Przemysłu Drzewnego – ZPD) zlokalizowanych w Świerczynie i w Czaplinku, w ten sposób że powstał Zakład Przemysłu Drzewnego w Świerczynie, który będzie prowadził działalności produkcyjną w dwóch dotychczasowych lokalizacjach: w Świerczynie jako ZPD Świerczyna i w Czaplinku jako ZPD Świerczyna Filia w Czaplinku. Takie rozwiązanie pozwoli wykorzystać efekt synergii.

W związku z epidemią COVID-19 wprowadzono w wielu krajach szereg ograniczeń. Powoduje to, że Spółka działa w warunkach bardzo zmiennych i nieprzewidywalnych. W kwietniu przychody ze sprzedaży są niższe o 10% niż w marcu, a w odniesieniu do kwietnia roku poprzedniego są niższe o 17%.

XX. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Przedstawiony poziom zobowiązań warunkowych nie uległ zmianie w stosunku do wykazanego w raporcie rocznym za 2019 r.

XXI. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO

Spółka mając na celu zabezpieczenie części swoich przychodów walutowych z eksportu wyrobów przed skutkami zmian kursu EURO w relacji do złotówki, zawarła (bezpośrednio z bankami ją finansującymi) kontrakty walutowe typu forward na sprzedaż tych walut.

W wyniku zawarcia przedmiotowych umów powstały pochodne instrumenty finansowe. Ich wartość godziwa w dniu zawarcia kontraktu równa była zeru, co wynika z podstawowego założenia równości ceny dostawy i ceny terminowej na ten dzień. Nierozliczone na dzień bilansowy (31.03.2020 r.) instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja została na ten dzień całkowicie rozliczona. Do wyceny przyjęto formuły stosowane przez bank, z którym są zawarte umowy. Skutki wyceny zostały zaliczone do przychodów finansowych.

Rodzaj transakcji	Bank	Kwota transakcji i waluta	Termin rozliczenia	Kurs terminowy	Wartość godziwa w zł na dzień bilansowy
sprzedaż	PKO BP	100 000 EUR	09.04.2020	4,3670	-18 683,04
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	09.07.2020	4,3570	-19 536,04
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	23.07.2020	4,3550	-19 921,23
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	06.08.2020	4,4300	-12 613,81
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	13.08.2020	4,4320	-12 492,01
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	17.09.2020	4,4700	-9 023,98
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	14.10.2020	4,5150	-4 785,57
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	22.10.2020	4,3550	-20 817,30
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	12.11.2020	4,3650	-20 055,13
sprzedaż	PEKAO SA	200 000 EUR	19.11.2020	4,5950	5 547,57
sprzedaż	PEKAO SA	200 000 EUR	18.12.2020	4,3910	-35 677,06
sprzedaż	PEKAO SA	200 000 EUR	14.01.2021	4,5750	432,27
sprzedaż	PKO BP	200 000 EUR	18.02.2021	4,5914	-165,13
sprzedaż	PKO BP	100 000 EUR	25.02.2021	4,3805	-21 128,48
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	04.03.2021	4,3850	-19 139,94
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	04.03.2021	4,4000	-17 647,21
sprzedaż	PEKAO SA	100 000 EUR	18.03.2021	4,4700	-10 797,31
sprzedaż	PKO BP	200 000 EUR	19.03.2021	4,5068	-17 365,54
				RAZEM	-253 868,94

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
14.05.2020 r.	Marek Szumowicz-Włodarczyk	Prezes Zarządu
14.05.2020 r.	Bożena Czerwińska-Lasak	Wiceprezes Zarządu

PODPISY OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
14.05.2020 r.	Danuta Kotowska	Główna Księgowa