Quarterly Report • Nov 14, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raport sporządzono wg zasad określonych w ustawie o rachunkowości. Przyjęte przez Spółkę, zgodnie z art.10 ustawy, zasady rachunkowości zostały przedstawione w raporcie rocznym za 2017 r. Przedstawione w raporcie rocznym zasady uległy w 2018 r. zmianie w zakresie zaliczania składników do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, jak także w zakresie dokonywania odpisów amortyzacyjnych.
Od 1 stycznia br. składniki majątkowe długotrwałego użytku zalicza się do środków trwałych, jeżeli ich jednostkowa wartość początkowa jest wyższa niż 1 000 zł, z wyjątkiem mebli, telefonów komórkowych, aparatów fotograficznych oraz urządzeń nawigacji, które zalicza się do środków trwałych bez względu na wartość. Również bez względu na wartość do wartości niematerialnych i prawnych zalicza się nabyte prawa majątkowe.
Odpisów amortyzacyjnych od wyżej wymienionych składników majątkowych dokonuje się począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym dany składnik przyjęto do użytkowania, w równych ratach miesięcznych – w zasadzie wg metody liniowej, z wyłączeniem składników majątkowych o jednostkowej wartości początkowej równej lub niższej niż 10 000 zł, które podlegają amortyzacji jednorazowo w miesiącu oddania ich do użytkowania.
Składniki majątkowe długotrwałego użytku o jednostkowej wartości początkowej równej lub niższej niż 1000 zł:
W związku z wprowadzonymi zmianami Spółka nie dokonywała przekształcenia danych porównawczych, ponieważ nie mają one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Dane wykazane w raporcie zostały sporządzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu odpisów aktualizujących wartość składników aktywów oraz rezerw, w tym rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W dniu 6.02.2018 r. została podpisana umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju w Warszawie o wykonanie i finansowanie projektu realizowanego przez konsorcjum w ramach programu "Środowisko naturalne, rolnictwo i leśnictwo" BIOSTRATEG pt. "Poprawa efektywności procesowej i materiałowej w przemyśle tartacznym". Projekt będzie realizowany przez konsorcjum do 21.12.2020 r. Zgodnie z umową Spółka otrzyma dofinansowanie w wysokości 0,7 mln zł, przy wkładzie własnym 1,4 mln zł.
W III kwartale br. w oparciu o umowę były realizowane prace badawcze.
Sprzedaż produktów Spółki corocznie charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie letnim i zimowym.
Na poziom sprzedaży w okresie letnim mają wpływ głównie:
Trzeci kwartał charakteryzuje się w Spółce znacznym wpływem czynników sezonowych związanych z okresem letnim, m.in. z przerwą wakacyjną u naszych głównych klientów. Spółka dostosowuje się do tego sezonowego spadku sprzedaży, planując w tym właśnie czasie główne postoje remontowe oraz tworząc rezerwy na czas zmniejszonej aktywności kontrahentów.
W III kwartale 2018 r. sytuacja w zakresie sezonowości nie odbiegała od standardowych warunków panujących zazwyczaj o tej porze roku, a wpływ czynników sezonowych na działalność Spółki nie odbiegał znacząco od typowego wpływu tych czynników w tym okresie.
Wykres: Przychody ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach 2017 r. i 2018 r.
| 3 kwartały 2018 |
3 kwartały 2017 |
|
|---|---|---|
| narastająco | narastająco | |
| na początek okresu | 951 | 1 450 |
| zwiększenie | ||
| zmniejszenie | 57 | 457 |
| na koniec okresu | 894 | 993 |
| 3 kwartały 2018 narastająco |
3 kwartały 2017 narastająco |
|
|---|---|---|
| Odpisy aktualizujące wartość nakładów na środki trwałe | ||
| Stan na początek okresu | 22 | 22 |
| Zwiększenie | ||
| Zmniejszenie | ||
| Stan na koniec okresu | 22 | 22 |
| Odpisy aktualizujące wartość zapasów | ||
| Stan na początek okresu, w tym: | 543 | 658 |
| odpisy aktualizujące wartość materiałów | 87 | 97 |
| odpisy aktualizujące wartość towarów | 202 | 196 |
| odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych | 254 | 365 |
| Zwiększenie, w tym: | 138 | 139 |
| 3 kwartały | 3 kwartały | |
|---|---|---|
| 2018 narastająco |
2017 narastająco |
|
| odpisy aktualizujące wartość materiałów | 6 | 3 |
| odpisy aktualizujące wartość towarów | 28 | 21 |
| odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych | 104 | 115 |
| Zmniejszenie, w tym: | 219 | 263 |
| odpisy aktualizujące wartość materiałów | 18 | 13 |
| odpisy aktualizujące wartość towarów | 17 | 17 |
| odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych | 184 | 233 |
| Stan na koniec okresu, w tym: | 462 | 534 |
| odpisy aktualizujące wartość materiałów | 75 | 87 |
| odpisy aktualizujące wartość towarów | 213 | 200 |
| odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych | 174 | 247 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności | ||
| Stan na początek okresu | 2 088 | 2 284 |
| Zwiększenie | 280 | 179 |
| Zmniejszenie | 277 | 413 |
| Stan na koniec okresu | 2 091 | 2 050 |
| Odpisy aktualizujące wartość inwestycji krótkoterminowych | ||
| Stan na początek okresu | 15 | 15 |
| Zwiększenie | ||
| Zmniejszenie | ||
| Stan na koniec okresu | 15 | 15 |
| 3 kwartały | 3 kwartały | |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| narastająco | narastająco | |
| REZERWY DŁUGOTERMINOWE | ||
| Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | ||
| Stan na początek okresu, w tym: | 5 646 | 5 418 |
| nagrody jubileuszowe | 3 896 | 4 249 |
| odprawy emerytalne | 1 750 | 1 169 |
| Zwiększenia, w tym: | 1 894 | 1 806 |
| nagrody jubileuszowe | 1 004 | 898 |
| odprawy emerytalne | 890 | 908 |
| Zmniejszenia - przeniesienie do krótkoterminowych, w tym: | 1 500 | 1 026 |
| nagrody jubileuszowe | 1 102 | 702 |
| odprawy emerytalne | 398 | 324 |
| Stan na koniec okresu, w tym: | 6 040 | 6 198 |
| nagrody jubileuszowe | 3 798 | 4 445 |
| odprawy emerytalne | 2 242 | 1 753 |
| REZERWY KRÓTKOTERMINOWE | ||
| Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | ||
| Stan na początek okresu, w tym: | 1 857 | 1 722 |
| nagrody jubileuszowe | 1 248 | 977 |
| odprawy emerytalne | 609 | 745 |
| Zwiększenia - przeniesienie z długoterminowych, w tym: | 1 500 | 1 026 |
| nagrody jubileuszowe | 1 102 | 702 |
| odprawy emerytalne | 398 | 324 |
| Zmniejszenie - wykorzystanie, w tym: | 1 500 | 1 026 |
| nagrody jubileuszowe | 1 102 | 702 |
| narastająco narastająco odprawy emerytalne 398 324 Stan na koniec okresu, w tym: 1 857 1 722 nagrody jubileuszowe 1 248 977 odprawy emerytalne 609 745 Pozostałe rezerwy Stan na początek okresu, w tym: 3 038 1 896 1) rezerwy 15 33 zobowiązanie wobec kontrahenta 15 33 2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 023 1 863 rezerwa na wynagrodzenia 1 363 800 rezerwa na urlopy 1 551 951 rezerwa na badanie bilansu 39 39 rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 70 73 rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 0 rezerwa na pozostałe koszty 0 0 Zwiększenia, w tym: 5 093 3 634 1) rezerwy 2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 5 093 3 634 rezerwa na wynagrodzenia 2 520 1 326 rezerwa na urlopy 366 196 rezerwa na badanie bilansu 58 47 rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 61 52 rezerwa na czynniki związane z sezonowością 1 530 1 485 rezerwa na koszty sprzedaży 558 528 rezerwa na pozostałe koszty 0 0 Zmniejszenia, w tym: 3 165 2 096 1) rezerwy 0 17 zobowiązanie wobec kontrahenta - wykorzystanie 0 17 2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 165 2 079 rezerwa na wynagrodzenia 2 704 1 653 rezerwa na urlopy 5 4 rezerwa na badanie bilansu 64 57 rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 75 73 rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 0 rezerwa na koszty sprzedaży 317 292 rezerwa na pozostałe koszty 0 0 Stan na koniec okresu, w tym: 4 966 3 434 1) rezerwy 15 16 zobowiązanie wobec kontrahenta 15 16 2) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 4 951 3 418 rezerwa na wynagrodzenia 1 179 473 rezerwa na urlopy 1 912 1 143 rezerwa na badanie bilansu 33 29 rezerwa na opłaty za korzystanie ze środowiska 56 52 rezerwa na naprawy gwarancyjne 0 0 rezerwa na czynniki związane z sezonowością 1 530 1 485 rezerwa na koszty sprzedaży 241 236 |
3 kwartały | 3 kwartały | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| rezerwa na pozostałe koszty | 0 | 0 |
| AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Stan na początek okresu, w tym: 2 646 2 487 a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic przejściowych: 2 646 2 487 1) na zapasy 284 401 2) na należności 89 120 3) na zobowiązania 266 248 4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 2 000 1 711 5) pozostałe na majątek trwały 4 4 6) na inwestycje krótkoterminowe 3 3 b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej Zwiększenia z tytułu powstania różnic przejściowych 1 638 1 334 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi: 1 638 1 334 1) na zapasy 17 24 2) na należności 16 8 3) na zobowiązania 278 261 4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 1 327 1 034 5) pozostałe na majątek trwały 0 0 6) na inwestycje krótkoterminowe 0 7 b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową Zmniejszenia z tytułu odwrócenia się różnic przejściowych 1 207 1 011 a) odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi: 1 207 1 011 1) na zapasy 43 135 2) na należności 15 45 3) na zobowiązania 263 241 4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 886 590 5) pozostałe na majątek trwały 0 0 6) na inwestycje krótkoterminowe 0 0 b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową Stan na koniec okresu, razem, w tym: 3 077 2 810 a) odniesionych na wynik finansowy ujemnych różnic przejściowych 3 077 2 810 1) na zapasy 258 290 2) na należności 90 83 3) na zobowiązania 281 268 4) na rozliczenia międzyokresowe bierne 2 441 2 155 5) pozostałe na majątek trwały 4 4 6) na inwestycje krótkoterminowe 3 10 b) odniesionej na wynik finansowy straty podatkowej REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Stan rezerwy na początek okresu odniesionej na wynik finansowy z tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym: 578 463 1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia 14 21 2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing 490 376 3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych 41 57 4) na majątek trwały - amortyzacja 30% 0 9 5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł 19 0 6) na wycenę inwestycji krótkoterminowych 14 0 Zwiększenia dodatnich różnic przejściowych odniesionych na wynik finansowy okresu, w tym: 297 246 1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia |
3 kwartały 2018 narastająco |
3 kwartały 2017 narastająco |
|---|---|---|
| 3 kwartały 2018 |
3 kwartały 2017 |
|
|---|---|---|
| narastająco | narastająco | |
| 2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing | 297 | 246 |
| 3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych | ||
| 4) na majątek trwały - amortyzacja 30% | ||
| 5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł | ||
| 6) na wycenę inwestycji krótkoterminowych | ||
| Zmniejszenia (odwrócenie) dodatnich różnic przejściowych | ||
| odniesionych na wynik finansowy okresu, w tym: | 220 | 213 |
| 1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia | 3 | 5 |
| 2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing | 203 | 189 |
| 3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych | 10 | 11 |
| 4) na majątek trwały - amortyzacja 30% | 0 | 8 |
| 5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł | 1 | 0 |
| 6) na wycenę inwestycji krótkoterminowych | 3 | 0 |
| Stan rezerwy na koniec okresu odniesionej na wynik finansowy z | ||
| tytułu dodatnich różnic przejściowych, w tym: | 655 | 496 |
| 1) skutek wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia | 11 | 16 |
| 2) na różnice w przyjętych środkach trwałych w leasing | 584 | 433 |
| 3) skutek weryfikacji stawek amortyzacyjnych | 31 | 46 |
| 4) na majątek trwały - amortyzacja 30% | 0 | 1 |
| 5) na majątek trwały - amortyzacja jednorazowa do 100 tys. zł | 18 | 0 |
| 6) na wycenę inwestycji krótkoterminowych | 11 | 0 |
Ogółem nakłady na nabycie rzeczowych aktywów trwałych za 9 miesięcy br. wyniosły 8,6 mln zł, z czego na nakłady zrealizowane w III kwartale br. przypada 4,2 mln zł.
Na dzień 30.09.2018 r. zobowiązania wobec dostawców z tytułu poniesionych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 821 tys. zł.
Na realizację zadania inwestycyjnego pn. "Budowa tartaku w Kaliszu Pom." Spółka zaciągnęła kredyty inwestycyjne, które na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
| Kredyt | Uruchomienie od początku roku |
Spłata od początku br. |
Stan na 30.09.2018 r. |
|---|---|---|---|
| 1 500 tys. EUR | -112 tys. EUR | 752 tys. EUR | |
| 8 132 tys. zł | -610 tys. zł | 3 299 tys. zł | |
| 1 400 tys. EUR | -111 tys. EUR | 1 024 tys. EUR | |
| 5 197 tys. zł | -403 tys. zł | 3 709 tys. zł | |
| 800 tys. zł | -123 tys. zł | 568 tys. zł |
Ponadto Spółka posiada inne kredyty i pożyczki zaciągnięte na zakup pozostałych rzeczowych aktywów trwałych, będące w trakcie spłaty, w wysokości 4,1 mln zł.
Spółka korzysta również z leasingu operacyjnego. W okresie 9 miesięcy br. zawarto 11 umów na zakup wózków widłowych o łącznej wartości 383 tys. EUR (po przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia bilansowego wartość wynosi 1 635 tys. zł).
Na dzień 30.09.2018 r. ogólna wysokość zobowiązań z tytułu umów leasingowych wynosiła 4,8 mln zł.
W III kwartale 2018 r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca korekty błędów poprzednich okresów, które wpływałyby na wynik finansowy.
Zmiany w sytuacji gospodarczej krajów strefy euro, które wpływają na kształtowanie się relacji walutowych EUR/PLN i stóp procentowych, mają wpływ na wycenę części posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych (kontrakty terminowe typu forward, należności) oraz zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki, kontrakty terminowe typu forward, zobowiązania).
W okresie sprawozdawczym zdarzenie takie nie miało miejsca.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje.
Spółka w bieżącym okresie nie dokonywała zmiany metody ustalania wartości godziwej do wyceny instrumentów finansowych.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.
Spółka nie przeprowadziła emisji, wykupu albo spłaty żadnych nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
Spółka w roku 2017 uzyskała dodatni wynik finansowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 25.05.2018 r. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za 2017 r. i - zgodnie w wnioskiem Zarząduprzeznaczyło go w całości na zwiększenie kapitału zapasowego.
W 2016 r. przeprowadzono weryfikację wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe w okresie 2003-2016 (o czym pisaliśmy w raporcie rocznym za 2016 r.). W wyniku prac prowadzonych przy wsparciu specjalistycznej firmy zewnętrznej dokonano korekty naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, co przełożyło się na poprawę sytuacji finansowej. Obecnie Zakład Ubezpieczeń Społecznych dokonał ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji i ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. Spółka złożyła stosowne odwołania i trwa procedura odwoławcza. W przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na obniżenie wyniku finansowego.
W przypadku powstania szkody pożarowej, straty związane z jej wystąpieniem wpłyną na obniżenie wyniku finansowego, natomiast likwidacja jej skutków lub odtworzenie majątku nie powinny w istotny sposób wpłynąć na płynność finansową Spółki. W związku z brakiem ubezpieczenia od ryzyka pożarowego swoich Oddziałów, Spółka od 01.08.2018 r. tworzy tzw. fundusz ogniowy, czyli wewnętrzny program ochrony związany z gromadzeniem środków finansowych na pokrycie strat spowodowanych ogniem. Fundusz ten o wartości początkowej 2 mln zł, będzie zwiększany w kolejnych miesiącach o 100 tys. zł, do docelowej wysokości 5 mln zł. Przekłada to się jednak na wzrost zadłużenia Spółki.
Zobowiązania warunkowe zwiększyły się o 79 tys. zł z tytułu odpraw dla członków Zarządu Spółki w przypadku rozwiązania umowy o pracę.
Spółka mając na celu zabezpieczenie części swoich przychodów walutowych z eksportu wyrobów przed skutkami zmian kursu EURO w relacji do złotówki, zawarła (bezpośrednio z bankami ją finansującymi) kontrakty walutowe typu forward na sprzedaż tych walut.
W wyniku zawarcia przedmiotowych umów powstały pochodne instrumenty finansowe. Ich wartość godziwa w dniu zawarcia kontraktu równa była zeru, co wynika z podstawowego założenia równości ceny dostawy i ceny terminowej na ten dzień. Nierozliczone na dzień bilansowy (30.09.2018 r.) instrumenty zostały wycenione w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja została na ten dzień całkowicie rozliczona. Do wyceny przyjęto formuły stosowane przez bank, z którym są zawarte umowy. Skutki wyceny zostały zaliczone do przychodów finansowych.
| Rodzaj transakcji |
Bank | Kwota transakcji i waluta |
Termin rozliczenia |
Kurs terminowy |
Wartość godziwa w zł na dzień bilansowy |
|---|---|---|---|---|---|
| sprzedaż | PKO BP | 100 000 EUR | 11.10.2018 | 4,3170 | 4 242,42 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 200 000 EUR | 22.11.2018 | 4,2970 | 2 157,75 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 200 000 EUR | 13.12.2018 | 4,2890 | -513,57 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 20.12.2018 | 4,2720 | -2 145,09 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 24.01.2019 | 4,3030 | 4,71 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 31.01.2019 | 4,3050 | 23,70 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 14.02.2019 | 4,3500 | 4 132,78 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 06.03.2019 | 4,2765 | -3 677,87 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 13.03.2019 | 4,2880 | -2 716,49 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 18.04.2019 | 4,2750 | -4 928,83 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 19.04.2019 | 4,3652 | 3 973,97 |
| sprzedaż | PKO BP | 100 000 EUR | 25.04.2019 | 4,3650 | 3 921,21 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 10.05.2019 | 4,3700 | 3 898,43 |
| sprzedaż | PKO BP | 100 000 EUR | 17.05.2019 | 4,3845 | 5 267,42 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 24.05.2019 | 4,3862 | 5 131,54 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 06.06.2019 | 4,3850 | 4 670,31 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 13.06.2019 | 4,3870 | 4 683,08 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 19.06.2019 | 4,4040 | 6 202,17 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 02.07.2019 | 4,4515 | 10 541,54 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 10.07.2019 | 4,3900 | 4 265,25 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 17.07.2019 | 4,3900 | 4 079,80 |
| sprzedaż | PEKAO SA | 100 000 EUR | 30.08.2019 | 4,4060 | 4 484,68 |
| RAZEM | 57 698,91 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.