KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Management Reports • May 15, 2023

259400GE6ZIIU20M7F43 KPPD SA-Q 1/2023 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 1 POZOSTAŁE INFORMACJE do sprawozdania finansowego za I kwartał 2023 r. I. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ Do istotnych dokonań można zaliczyć osiągnięcie sprzedaży na poziomie 113 mln zł, wyższym o 32% od poziomu osiągniętego w IV kw. 2022 r., mimo że klienci rezygnują z utrzymywania wysokich stanów magazynowych, co przekłada się na popyt na wyroby Spółki. W ocenie Zarządu do niepowodzeń można zaliczyć: - nadmierny poziom zapasów wyrobów gotowych, - załamanie się rynku wyrobów tzw. programu ogrodowego, budowlanego i meblarskiego, - wzrost cen surowca drzewnego liściastego. Średnia cena surowca dębowego (do przerobu) była wyższa o 68% w odniesieniu do I kwartału 2022 roku (przy wzroście kosztów zakupu 1 m3 o 49%), a surowca bukowego aż o 96%, przy wzroście kosztów zakupu 1 m3 o 70%. Klienci nie akceptują relatywnego wzrostu cen wyrobów, który pozwoliłby zrekompensować tak wysoki wzrost cen surowca. II. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 113,2 mln zł, tj. 19% niższym niż w I kw. roku poprzedniego. Sprzedaż eksportowa była niższa o 12%, natomiast sprzedaż krajowa o 22%. Niższa sprzedaż jest konsekwencją spadku ilości sprzedanych wyrobów, jak i spadku średnich cen sprzedaży (wyrobów iglastych o co najmniej 10%). Wynik finansowy ukształtował się na poziomie 6,2 mln zł, niższym o 70% niż w I kw. 2022 r. (20,6 mln zł). Na jego spadek (poza niższym poziomem sprzedaży) wpływ miało: − wzrost cen energii elektrycznej, co przełożyło się na wzrost jej kosztów (mimo niższego poziomu przetarcia i przerobu), − wzrost kosztów wynagrodzeń (przy zmniejszonym poziomie zatrudnienia), − wzrost cen surowca drzewnego liściastego i wzrost jednostkowych kosztów jego zakupu, bez możliwości adekwatnego przełożenia na ceny wyrobów. Pozytywnie na wynik wpłynął wzrost przychodów z tytułu sprzedaży produktów ubocznych (zrębki, trociny). III. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie posiada żadnych akcji i udziałów innych osób prawnych. IV. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2023 r. V. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU. ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI Od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego (raport roczny za 2022 r., opublikowany w dniu 20.03.2023 r.) Spółka nie otrzymała zawiadomienia od żadnego ze znaczących akcjonariuszy o zmianie stanu KPPD SA-Q 1/2023 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 2 posiadania przez nich akcji Spółki i na dzień publikacji niniejszego raportu struktura właścicielska znacznych pakietów akcji przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym w % Liczba głosów w szt. Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w % Menadile Holdings Co. Limited 352.241 21,71 352.241 21,71 Tarko Sp. z o.o. 351.213 21,65 351.213 21,65 TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH 270.884 16,70 270.884 16,70 Drembo Sp. z o.o. 224.686 13,85 224.686 13,85 Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. 146.694 9,04 146.694 9,04 Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. 93.704 5,78 93.704 5,78 VI. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2022 r., opublikowany w dniu 20.03.2023 r.) Spółka nie otrzymała informacji od żadnej z osób zarządzających lub nadzorujących o zmianie stanu posiadania przez nich akcji Spółki, zatem wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu tych osób znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem: Osoby zarządzające: Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – 4 545 sztuk Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu – 118 sztuk Eliza Stępniewska – prokurent – 2 083 sztuk Danuta Kotowska – prokurent – 340 sztuk Grzegorz Mania – prokurent – 8 sztuk Marek Wiktorko – prokurent – 250 sztuk Osoby nadzorujące Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN – nie posiada Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN – nie posiada Zenon Wnuk – sekretarz RN – 350 sztuk Joanna Jodłowska – członek RN – nie posiada Marek Jarmoliński – członek RN – nie posiada Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 7 694 szt. akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 24 159,16 zł, co stanowi 0,47% kapitału zakładowego. VII. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI Nadal trwa procedura odwoławcza w sprawie weryfikacji wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe ZUS w okresie 2003-2016 z uwagi na to, że najpierw Zakład Ubezpieczeń Społecznych zaaprobował dokonaną korektę naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, po czym po ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. W tej sytuacji Spółka złożyła stosowne odwołania, jednak w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na pogorszenie wyniku finansowego. W dniu 21.04.2021 r. Sąd Okręgowy w Koszalinie wydał niekorzystny dla Spółki nieprawomocny wyrok, dotyczący jednego z zakładów produkcyjnych. Od tego wyroku złożona została apelacja do Sądu Apelacyjnego w Szczecinie, który jednak naszą apelację oddalił. Na to postanowienie złożona zostanie skarga kasacyjna do Sądu Najwyższego. Skarga będzie rozpatrywana w maju br. Pozostałe sprawy sądowe z ZUS są w toku. KPPD SA-Q 1/2023 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 3 VIII. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje. IX. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁKĘ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI O ZNACZĄCEJ WARTOŚCI Zdarzenia takie nie wystąpiły. X. INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ. Uwzględniając aktualną koniunkturę oraz sytuację na rynku pracy, Spółka zmniejszyła liczbę pracujących o 10%, co pozwoliło na utrzymanie poziomu kosztów robocizny na poziomie I kw. 2022 r. (koszty wynagrodzeń są wyższe, natomiast nastąpił spadek kosztów outsourcingu) Skutkiem wzrostu cen surowca drzewnego jest wzrost zobowiązań krótkoterminowych z tytułu jego zakupu (o 2,2 mln zł) w zestawieniu ze stanem na 31.12.2022 r. Poziom należności z tytułu dostaw jest wyższy o ponad 12 mln zł, co jest następstwem wyższego poziomu sprzedaży w I kwartale w odniesieniu do IV kw. 2022 r. XI. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU Znaczący wpływ na wynik finansowy Spółki w II kwartale 2023 r. będą miały: − ryzyko dalszego spowolnienia wzrostu gospodarczego i pogorszenia koniunktury na świecie i w Polsce (głównie w budownictwie i meblarstwie), co przekłada się na koniunkturę panującą na głównych rynkach działalności Spółki, − dostępność surowca liściastego, − dynamika kosztów robocizny, − dynamika wzrostu cen energii i paliw, − kondycja finansowa kontrahentów, która przekłada się na ich zdolność do regulowania zobowiązań i możliwości współpracy. W związku ze znaczącym udziałem sprzedaży eksportowej w przychodach Spółki, na poziom przychodów i wyniku finansowego nadal będą wpływały relacje kursowe EUR/PLN. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 15.05.2023 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu 15.05.2023 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu