KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Management Reports • Mar 21, 2022

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KPPD-SZCZECINEK S.A. za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2021 r. MARZEC 2022 KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 2 S P R A W O Z D A N I E Z A R Z Ą D U (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ZA 2021 R.) Sprawozdanie poniższe sporządzono uwzględniając postanowienia §70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dn.29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757) INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE Nazwa: Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna (KPPD-Szczecinek S.A.) Siedziba: Siedzibą Spółki jest: Szczecinek, woj. zachodniopomorskie Adres: 78-400 Szczecinek, ul. Waryńskiego 2 Telefony: 94 37 49 700; 94 37 42 711 Internet: www.kppd.pl, e-mail: kppd@kppd.pl, Fax: 94 37 49 780; 94 37 49 782 Kapitał zakładowy: 5 094 336,00 zł (opłacony w całości) Forma prawna: spółka prawa handlowego - spółka akcyjna Oddziały W skład KPPD-Szczecinek S.A. wchodzi 13 oddziałów rozmieszczonych we wschodniej części województwa zachodniopomorskiego: 1) 8 zakładów przetwarzających surowiec tartaczny iglasty: Drawsku Pomorskim, Kaliszu Pomorskim, Krosinie, Łubowie, Manowie, Sławoborzu, Świdwinie i Świerczynie (z filią w Czaplinku), 2) 2 zakłady przetwarzające surowiec tartaczny liściasty: w Kołaczu i Wierzchowie, 3) zakład produkujący płyty klejone liściaste w Białogardzie, 4) skład fabryczny w Koszalinie (aktualnie wydzierżawiony), 5) Ośrodek Wczasowo – Kolonijny w Dźwirzynie (aktualnie wydzierżawiony). W siedzibie Spółki mieści się Biuro Spółki, w skład którego wchodzi również Skład Handlowo- Techniczny, nie posiadający statusu oddziału. Podstawa prawna Spółka działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz innych właściwych przepisów prawa i postanowień Statutu. Sąd Rejestrowy Sądem Rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego ul. Gen. Andersa 34, 75-950 Koszalin. Postanowieniem z 07 listopada 2001 r. Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółkę Akcyjną do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000059703. Czas trwania Spółki Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Historia Spółki Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna z siedzibą w Szczecinku powstało w wyniku kolejnych przekształceń przedsiębiorstwa państwowego funkcjonującego pod nazwą Rejon Przemysłu Leśnego w Szczecinku, które utworzone zostało na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa z dniem 01 stycznia 1950 r. 1. 18 kwietnia 1964 r. - Minister Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego zmienił nazwę przedsiębiorstwa na Okręgowe Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego w Szczecinku. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 3 2. Z dniem 01 stycznia 1969 r. na mocy zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego, Przedsiębiorstwo zostało połączone z Okręgowym Przedsiębiorstwem Przemysłu Drzewnego w Słupsku i Biurem Zbytu Drewna w Szczecinku – przejmując ich majątek i zachowując swoją dotychczasową nazwę. 3. 01 lipca 1975 r. - w wyniku nowego podziału administracyjnego kraju Przedsiębiorstwo podzielone zostało na trzy jednostki. Z jednostek położonych na terenie województwa koszalińskiego - na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego - utworzone zostało Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego 4. 15 lutego 1995 r. - Minister Przekształceń Własnościowych zmienił status prawny Firmy z przedsiębiorstwa państwowego na jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, która dnia 1 czerwca 1995 r. została wpisana do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Gospodarczy w Koszalinie pod nazwą: „Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna”. 5. 16 stycznia 1996 r. - 60% akcji Spółki KPPD - Szczecinek S.A. zostało wniesione przez Ministra Przekształceń Własnościowych do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych, z czego 33% akcji objął X NFI - późniejszy Foksal NFI S.A. 6. 28 czerwca 1996 r. - Skarb Państwa zlecił Spółce dokonanie nieodpłatnego udostępnienia uprawnionym pracownikom 15% akcji Spółki, a reszta (25%) pozostała w jego gestii. 7. Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 9 października 1997 r. kapitał akcyjny Spółki został podwyższony w drodze emisji akcji serii B. Dodatkową serię objęli dotychczasowi akcjonariusze. Zmieniło to w istotny sposób strukturę akcjonariatu. Pakiet większościowy posiadany przez NFI Foksal S.A. zwiększył się prawie do 55%. 8. 14 sierpnia 1998 r. - akcje Spółki zostały dopuszczone przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd do obrotu publicznego i od tej pory Spółka posiada status spółki publicznej. 9. W maju 2000 r. Spółka otrzymała certyfikat FSC (system kontroli pochodzenia produktów), który dotyczy użycia drewna z certyfikowanych obszarów leśnych do własnej produkcji. 10. 15 listopada 2002 r. – Spółka otrzymała certyfikat jakości ISO 9001;2000 11. 15 stycznia 2003 r. - akcje Spółki zadebiutowały na rynku CeTO. 12. 17 kwietnia 2003 r. - nastąpiły znaczące zmiany w akcjonariacie Spółki. Dotychczasowy podmiot dominujący, Foksal NFI S.A., sprzedał na rzecz spółki menedżersko-pracowniczej „Drembo” sp. z o.o. wszystkie posiadane akcje KPPD-Szczecinek S.A., stanowiące prawie 49% jej kapitału zakładowego. 13. 05 września 2007 r. - Skarb Państwa przestał być akcjonariuszem Spółki – bowiem odpowiadając na wezwanie Kronospan Holdings Ltd z siedzibą na Cyprze zbył cały posiadany pakiet akcji Spółki, stanowiący prawie 16% jej kapitału zakładowego. 14. 17 października 2007 r. - nastąpił debiut giełdowy akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zakwalifikowana została do sektora „przemysł drzewny” pod nazwą KPPD (symbol KPD). 15. 28 kwietnia 2008 r. - nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan Holdings Ltd. z Cypru sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału zakładowego, swojej spółce zależnej Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. 16. 01 maja 2010 r. - Spółka przeniosła swoją siedzibę do nowego budynku w Szczecinku przy ul. Waryńskiego 2. 17. W listopadzie 2011 r. rozpoczęto budowę nowego tartaku w Kaliszu Pom. 18. 31 maja 2012 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Budowy Maszyn „MADREW” w Szczecinku. 19. We wrześniu 2013 r. przeprowadzono próbny rozruch i rozpoczęto testowanie całej linii w nowym tartaku w Kaliszu Pom., a 30 maja 2014 r. dokonano odbioru technicznego. 20. 31 lipca 2014 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Skład Fabryczny nr 1 w Szczecinku. 21. 28 września 2016 r. ponownie nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału zakładowego, spółce powiązanej Menadile Holdings Co. Ltd. z Cypru. 22. 01 maja 2020 r. zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Przemysłu Drzewnego w Czaplinku, przekształcając go w filię ZPD Świerczyna. 23. Z dniem 01 stycznia 2021 r. wydzierżawiono Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 4 Podstawowy przedmiot działalności Spółki Spółka należy do sektora przemysłu drzewnego – przemysł tartaczny. Główna działalność Spółki jest sklasyfikowana wg PKD 2007 w klasie- 16.10.Z– Produkcja wyrobów tartacznych. W ofercie Spółki znajdują się zarówno wyroby z drewna iglastego, jak i liściastego. W zakresie drewna iglastego Spółka oferuje: 1) tarcicę obrzynaną i nieobrzynaną, świeżą, suszoną, struganą i impregnowaną, głównie sosnową, a w niewielkich ilościach również świerkowo-modrzewiową, 2) elementy konstrukcyjne na więźby dachowe i konstrukcje domów, suszone, strugane i impregnowane, 3) płyty klejone, 4) podkłady kolejowe i ogrodowe, 5) fryzy do produkcji mebli i innych wyrobów, 6) elementy małej architektury określane jako program ogrodowy, 7) brykiety. Podstawowym surowcem – stanowiącym w produkcji około 95%- jest drewno sosnowe; 5% przerabianego surowca to surowiec świerkowo-modrzewiowy. W zakresie drewna liściastego w Spółce produkuje się: 1) tarcicę nieobrzynaną, świeżą, suszoną, parzoną, 2) fryzy, 3) elementy meblowe, 4) płyty klejone, 5) brykiety. Podstawowym surowcem jest drewno bukowe i dębowe, a w mniejszych ilościach przerabia się również drewno brzozowe, olchowe, jesionowe, grabowe, osikowe i topolowe. Skład Handlowo-Techniczny w swojej ofercie posiada narzędzia i części zamienne do maszyn dla przemysłu tartacznego. Do 31.12.2020 r. Spółka prowadziła działalność handlową hurtową i detaliczną poprzez skład fabryczny oraz – wchodzący w jego skład – sklep. Z dniem 01.01.2021 r. Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie został wydzierżawiony z zachowaniem dotychczasowej działalności handlowej. Dzierżawca przejął dotychczasowym pracowników Składu w trybie art.23 1 Kodeksu Pracy. I. WAŻNIEJSZE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI Od 2020 r. Spółka działa w warunkach determinowanych pandemią COVID-19 i jej wpływem na globalną gospodarkę. W 2021 r., w warunkach dużej niepewności i nieprzewidywalności oraz zmienności, Spółka optymalnie wykorzystała pojawiające się szanse, co przełożyło się na uzyskane wyniki. Dalsza poprawa koniunktury w branży drzewnej, m.in. wskutek wzrostu popytu na wyroby drzewne w USA i Chinach, zabezpieczenie odpowiednich mas surowca leśnego, a także tworzenie celowych zapasów wyrobów gotowych, wpłynęły na przychody ze sprzedaży, które wyniosły 416 mln zł i były o 31% wyższe niż w 2020 r. Sprzedaż krajowa wyniosła ponad 262 mln zł, tj. o 26,8% więcej niż w roku poprzednim, natomiast sprzedaż eksportowa wyniosła 153 mln zł (wzrost o 39% ), a jej udział w sprzedaży ogółem wzrósł do 37%. Wynik finansowy netto osiągnął poziom 35 mln zł. Przełożyło się to na rentowność netto na poziomie 8,4% (2,6% w 2020 r.). Na osiągnięte wyniki istotny wpływ miało zwiększenie ilości produkcji i sprzedaży produktów oraz wzrost średnich cen sprzedaży, w tym z tytułu kursu EURO (wzrost popytu, przy ograniczonej podaży surowca leśnego oraz zjawiska inflacyjne spowodowały wzrost cen wyrobów drzewnych). KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 5 Średni kurs EUR/PLN w 2021 r. ukształtował się na poziomie 4,57, podczas gdy w 2020 r. wyniósł 4,44, co w zestawieniu z 37% udziałem sprzedaży eksportowej (rozumianej również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) w sprzedaży ogółem wpłynęło na wzrost sprzedaży i wyniku o 3,9 mln zł. Mimo trudności z dostępem do surowca leśnego, Spółka zwiększyła przetarcie surowca iglastego o 7%, a surowca liściastego o 2,8%. Wielkość przetarcia ogółem przekroczyła poziom 500 tys.m 3 . Istotnie na uzyskane wyniki wpłynęły koszty surowca leśnego. Średnia cena surowca iglastego z kosztami zakupu była wyższa o 14,5%, dębowego o 12%, a bukowego o 7%. Wzrost cen w połączeniu ze wzrostem kosztów zakupu spowodował obniżenie wyniku o ponad 19 mln zł. Dostosowanie systemu wynagrodzeń do sytuacji na rynku pracy oraz systemy premiowania pracowników uzależnione od osiąganych wyników skutkowały wyższymi kosztami wynagrodzeń o 17 mln zł (łącznie z ZUS). Korzystając z poprawy sytuacji finansowej oddziały produkcyjne dokonywały niezbędnych remontów linii produkcyjnych oraz pomieszczeń socjalnych, co przełożyło się na wyższe o 5,5 mln zł koszty remontowe. Na osiągnięte wyniki ujemny wpływ miały również (w odniesieniu do roku 2020) następujące czynniki: − wzrost kosztów wywozu wyrobów (o 2,3 mln zł), − wzrost kosztów energii (o 1,8 mln zł), co jest skutkiem wzrostu jej cen i większej produkcji, − utworzenie rezerw na wynagrodzenia uzależnione od wyników – wzrost o 1,8 mln zł, − aktualizacja wyceny świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych) - wzrost o 1,2 mln zł z powodu wyższej podstawy naliczenia, − przyrost amortyzacji o 0,8 mln zł, będący efektem inwestowania w poprzednich latach Lata 2017 2018 2019 2020 2021 Poziom amortyzacji w mln zł 9,2 10,8 12,0 13,3 14,1 − konieczność utworzenia rezerw na niewykorzystane urlopy (absencja pracowników i problemy z pozyskaniem nowych pracowników spowodowały, że ograniczone były możliwości udzielania urlopów) - wzrost o 0,5 mln w odniesieniu do stanu na 31.12.2020 r. Poza czynnikami rzutującymi na wynik finansowy, do ważnych zdarzeń mających wpływ na działalność Spółki należy zaliczyć zmiany w majątku obrotowym. W grudniu przychody ze sprzedaży były na wysokim poziomie, co ma odzwierciedlenie w zmianach majątku obrotowego na koniec roku: − stan zapasów wyrobów – spadek o 1,6 mln zł, − stan należności z tytułu dostaw – wzrost o 5,0 mln zł. Natomiast zabezpieczenie surowcowe oddziałów na pierwsze dni stycznia, w połączeniu ze wzrostem cen surowca, wpłynęło na wzrost o 2,6 mln zł stanu zapasów materiałów. Przełożyło się to jednocześnie na wzrost zobowiązań. Z powodu rosnącej koniunktury na produkty drzewne nie wystąpiło zjawisko sezonowości. Dynamika tych wzrostów spowodowała konieczność modyfikacji planowanych remontów w ten sposób, żeby elastycznie dostosować się do rosnącego popytu. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 6 Efektem uzyskanych wyników finansowych jest spadek zadłużenia Spółki. Na 31.12.2021 r. stan kredytów ogółem był niższy o 7,8 mln zł i wynosił 17,7 mln zł, z jednoczesnym wzrostem środków pieniężnych o 10,7 mln zł. Uwzględniając poprawę sytuacji finansowej Spółki uruchomiono zadania inwestycyjne, w tym przesuniętą z 2020 r. wymianę obrzynarki w ZPD Kalisz Pom. Ostatecznie nakłady inwestycyjne ukształtowały się na poziomie 27,5 mln zł, wyższym o 21 mln zł w odniesieniu do roku poprzedniego (w którym ograniczono nakłady do 6,5 mln zł). Znaczący wpływ na poziom nakładów miał wzrost cen środków trwałych i usług budowlano-montażowych. We wrześniu Spółka zawarła kolejną umowę ubezpieczenia majątku z TUiR Warta S.A. na okres od 22.09.2021 r. do 21.09.2022 r. Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 24,6 mln zł objęto w pełnym zakresie ubezpieczenia majątek oddziałów nieprodukcyjnych zlokalizowanych w Szczecinku, Koszalinie i Dźwirzynie. Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 209,1 mln zł objęto majątek we wszystkich oddziałach produkcyjnych Spółki, z wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie: − mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 2 mln zł, − obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia wraz ze znajdującym się w nich mieniem w ZPD Kalisz Pomorski. Od lutego 2022 r. ochroną w zakresie ryzyka pożarowego objęto halę przerobu w ZPD Drawsko Pom. W tej sytuacji Spółka nadal utrzymuje tzw. fundusz ogniowy w wysokości 5 mln zł, czyli wewnętrzny program ochrony związany z gromadzeniem środków finansowych na pokrycie strat spowodowanych ogniem. W przypadku powstania szkody pożarowej, straty związane z jej wystąpieniem wpłyną na obniżenie wyniku finansowego, natomiast likwidacja jej skutków lub odtworzenie majątku nie powinny w istotny sposób wpłynąć na płynność finansową Spółki. Nie przewiduje się dalszego zwiększania tego funduszu. Środki na funduszu ogniowym przekładają się jednak na poziom zadłużenia Spółki. Kontynuowane są w Spółce działania ograniczające ryzyko pożarowe oraz zabiegi zorientowane na objęcie ochroną ubezpieczeniową od ognia pozostałej części majątku. Prowadzone działania związane z monitoringiem klientów, przełożyły się na brak utraty znacznych kwot należności. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 7 Od 1 stycznia 2021 r. wydzierżawiono Skład Fabryczny w Koszalinie. Umowie dzierżawy towarzyszyły umowy sprzedaży towarów, wyposażenia i środków trwałych o niskiej wartości. Od początku pandemii COVID-19 w Spółce działa Zespół Antykryzysowy, który na bieżąco monitoruje sytuację i wydaje odpowiednie zalecenia dla pracowników i kadry kierowniczej, m.in. w zakresie ograniczenia bezpośrednich kontaktów, wprowadzania zmian w organizacji pracy, itp. Pracownicy zostali wyposażeni w stosowne środki ochrony. Część pracowników biurowych skierowano na pracę zdalną. Wszystkie oddziały pracowały bez zakłóceń, dostosowując produkcję do aktualnej sytuacji. Nie wystąpiły zakłócenia związane z realizacji dostaw surowców do produkcji. Nadal wobec Spółki toczą się trzy postępowania przed sądami francuskimi z powództwa nabywców towarów. Sprawy te są aktualnie na różnym etapie rozpatrywania i trudno szacować, jakie koszty poniesie Spółka w związku z ewentualną przegraną. Na przybliżone roszczenia w przypadku dwóch spraw Spółka posiada rezerwę w wysokości 148 tys. zł. Jak już wspominaliśmy w poprzednich raportach, w 2016 r. przeprowadzono weryfikację wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe w okresie 2003-2016 (o czym pisaliśmy w raporcie rocznym za 2016 r.). W wyniku prac prowadzonych przy wsparciu specjalistycznej firmy zewnętrznej dokonano korekty naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, co przełożyło się na poprawę sytuacji finansowej. Zakład Ubezpieczeń Społecznych dokonał ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji i ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. Spółka złożyła stosowne odwołania i trwa procedura odwoławcza. W kwietniu Sąd Okręgowy w Koszalinie wydał niekorzystny dla Spółki nieprawomocny wyrok dotyczący pierwszego z zakładów produkcyjnych. Aktualnie trwa również procedura odwoławcza od tego postanowienia. W przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na obniżenie wyniku finansowego. Zostanie to rozliczone w wyniki lat ubiegłych, analogicznie jak przy zarejestrowaniu pierwotnych kosztów. Może to jednak wpłynąć na bieżącą zasobność finansową. II. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH Przychody ze sprzedaży wyniosły 415,9 mln zł i były wyższe o 98,6 mln zł, tj. 31,1% w odniesieniu do wykonania 2020 r., na co złożyło się: − zwiększenie sprzedaży produktów o 105,5 mln zł, tj. o 34,7%, − zmniejszenie sprzedaży towarów i materiałów o 6,9 mln zł, tj. o 52,9%. Zwiększenie poziomu sprzedaży produktów spowodowane jest bardzo dobrą koniunkturą na wyroby drzewne. Wzrost poziomu sprzedaży eksportowej produktów (rozumianej również jako dostawy wspólnotowe), przy wyższym o 2,8% średniorocznym poziomie kursu euro, wyniósł 38,2%. Sprzedaż krajowa była wyższa o 32,7%. Rozmiar sprzedaży w jednostkach naturalnych zwiększył się do roku poprzedniego w pozycjach: − tarcica iglasta o 27,6 tys. m³, tj. o 20,2%, − tarcica liściasta o 3,3 tys. m³, tj. o 27,1%, − wyroby fryzarskie iglaste o 0,3 tys. m³, tj. o 0,3%, − wyroby fryzarskie liściaste o 0,1 tys. m³, tj. o 0,7%, − płyty klejone liściaste o 0,5 tys. m 3 , tj. o 15,5%. Zmniejszył się natomiast w pozycjach: − płyty i elementy klejone iglaste o 0,2 tys. m 3 , tj. o 5,5%, − program ogrodowy o 0,1 tys. m³, tj. o 3,6%, Bardzo dobra koniunktura na rynku drzewnym spowodowała wzrost cen większości grup produktów krajowych i eksportowych. Ceny należy rozumieć jako różnice przeciętnych jednostkowych przychodów, wynikające z przychodów ogółem oraz ilościowego wolumenu sprzedaży. Na ich zmianę mają wpływ: − kursy walutowe, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 8 − różnice w przychodach w związku ze zmianą udziału wyrobów o wyższej jakości w danym asortymencie, − sposób ustalania cen w zależności od tego, która strona ponosi koszty transportu. W strukturze sprzedaży produktów nastąpiło: − zmniejszenie udziału sprzedaży produktów bardziej przetworzonych, który osiągnął poziom 78,1% ( w 2020 r. było 80,9%), − zwiększenie udziału eksportu w przychodach ogółem z 35,9% w 2020 r. do 36,9% w 2021 r., przy wyższym poziomie sprzedaży eksportowej o 38,2%. Przyrostowi cen produktów towarzyszyły zmiany cen surowca leśnego. W porównaniu do roku 2020 zmieniły się ceny: − surowca iglastego - wzrost o 15,2%, − surowca dębowego - wzrost o 11,7%, − surowca bukowego - wzrost o 8,4%. Zysk na sprzedaży ukształtował się następująco: 2020 r. – 5 718 tys. zł, 2021 r. – 41 471 tys. zł. Na pozostałej działalności operacyjnej osiągnięto zysk w wysokości 2 452 tys. zł. Dodatni wpływ na wynik w tej sferze działalności miały: − zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 1 099 tys. zł, − refundacja wynagrodzeń i składek ZUS 511 tys. zł. (w tym: z tyt. tarczy antykryzysowej 356 tys. zł.), − zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy w wysokości 382 tys. zł, głównie z tytułu urealnienia wyceny (po koszcie) zapasów wyrobów oraz towarów w relacji do poziomu możliwych do uzyskania cen, − umorzone zobowiązania 285 tys. zł (umorzenie kar umownych przez Lasy Państwowe), − dotacje 122 tys. zł, − otrzymane od ubezpieczyciela odszkodowania majątkowe w wysokości 117 tys. zł, − zmiana stanu odpisów aktualizujących należności w wysokości 84 tys. zł, − wykorzystanie środków zaliczonych wcześniej do rozliczeń międzyokresowych przychodów (umowa z dostawcą linii surowca dot. realizacji inwestycji w Kaliszu) 83 tys. zł, − spisane zobowiązania 55 tys. zł, − nieodpłatne otrzymanie majątku trwałego w wysokości wartości jego umorzenia 54 tys. zł, − rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 24 tys. zł. Ujemnie na nią wpłynęły: − utworzenie odpisów aktualizujących wartość nakładów w wysokości 174 tys. zł, − udzielone darowizny w wysokości 67 tys. zł, − spisane niedobory i szkody w wysokości 46 tys. zł, − niezawinione straty spowodowane awariami i wypadkami 29 tys. zł, − spisane wierzytelności w wysokości 27 tys. zł, − wartość nieumorzona zlikwidowanych środków trwałych w wysokości 22 tys. zł, − opłacone składki na rzecz organizacji w wysokości 19 tys. zł. Pozostałe czynniki łącznie zwiększyły wynik o 20 tys. zł. Na działalności finansowej wystąpiła strata w wysokości 496 tys. zł. Strata ta jest następstwem : KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 9 − odsetek od kredytów w wysokości 361 tys. zł, − nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 148 tys. zł, − odsetek od zobowiązań leasingowych w wysokości 91 tys. zł, − kosztów Biura Maklerskiego w wysokości 17 tys. zł, Dodatni wpływ na wynik na działalności finansowej miały: − aktualizacji wartości inwestycji (Forwardy) 83 tys. zł, − odsetki naliczone kontrahentom od należności z tytułu zwłoki 35 tys. zł, Pozostałe czynniki zwiększyły wynik o 3 tys. zł. Zysk brutto wyniósł 43 427 tys. zł, co przy podatku dochodowym w wysokości 8 449 tys. zł, daje zysk netto w kwocie 34 978 tys. zł. Nakłady inwestycyjne wynosiły: − w 2020 r. - 6 490 tys. zł, − w 2021 r. - 27 467 tys. zł. Szersze ich omówienie znajduje się w pkt. X. III. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA Majątek Spółki na koniec 2021 r. wynosił 201 646 tys. zł i był wyższy o 37 868 tys. zł, tj. o 23,1%, w odniesieniu do stanu na początek 2021 r. W strukturze majątku wystąpiły zmiany obejmujące: • zmniejszenie wartości niematerialnych i prawnych o 199 tys. zł, • zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych o 16 320 tys. zł, w następstwie wyższego ich odtworzenia niż zużycia; umorzenie majątku trwałego wynosiło 13 764 tys. zł, natomiast nakłady skutkujące na jego wzrost 29 053 tys. zł, w tym: nakłady inwestycyjne 27 383 tys. zł, leasing 1 670 tys. zł, • zwiększenie stanu zapasów ogółem 2 294 tys. zł, tj. o 7,0%, w tym: materiałów (surowiec drzewny) o 2 622 tys. zł, tj. o 36,7%, towarów o 169 tys. zł, tj. o 9,9%, półproduktów i produktów w toku o 653 tys. zł, tj. o 13,7 %, zaliczek na dostawy o 630 tys. zł, przy obniżeniu stanu wyrobów gotowych o 1 780 tys. zł, tj. o 9,3%, • zwiększenie poziomu należności ogółem o 2 859 tys. zł, tj. o 10,5%, w tym stanu należności z tytułu dostaw o 4 939 tys. zł, przy zmniejszeniu poziomu należności z tytułu rozrachunków publiczno-prawnych o 1 707 tys. zł oraz pozostałych należności o 373 tys. zł, • zwiększenie inwestycji długoterminowych o 1 063 tys. zł, tj. o 101,5%, • zwiększenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 712 tys. zł, • zwiększenie poziomu inwestycji krótkoterminowych o 14 745 tys. zł, tj. o 230,4%. W zakresie finansowania majątku Spółki nastąpił: • wzrost kapitałów własnych o 34 978 tys. zł, tj. o 37,2% - z tytułu wypracowanego zysku netto, • wzrost poziomu rezerw o 3 739 tys. zł, w tym: − rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 95 tys. zł, − rezerw na świadczenia emerytalne i podobne o 1 201 tys. zł, − pozostałych rezerw krótkoterminowych o 2 443 tys. zł, w tym rezerw na: wynagrodzenia uzależnione od wyniku o 1 845 tys. zł (dla kierownictwa zakładów, Zarządu), na niewykorzystane urlopy o 549 tys. zł, na ubezpieczenie należności o 67 tys. zł, na ochronę środowiska o 4 tys. zł, na badanie bilansu 2 tys. zł, przy zmniejszeniu rezerw na przewidywane straty 24 tys. zł, • obniżenie zobowiązań długoterminowych o 1 475 tys. zł, w tym: kredytów i pożyczek o 634 tys. zł i zobowiązań leasingowych o 840 tys. zł, • wzrost poziomu zobowiązań krótkoterminowych o 909 tys. zł, tj. o 2,2%, w tym z tytułu: − dostaw o 3 626 tys. zł, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 10 − rozrachunków publiczno-prawnych o 2 623 tys. zł, − wynagrodzeń o 487 tys. zł, − zobowiązań pozostałych o 1 659 tys. zł, w tym z tytułu inwestycji o 1 909 tys. zł, − funduszy specjalnych o 97 tys. zł. przy obniżeniu zobowiązań z tytułu: − kredytów i pożyczek o 7 190 tys. zł, − leasingu o 245 tys. zł, − zaliczek na dostawy o 89 tys. zł, − Forwardu o 59 tys. zł. • obniżenie stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów o 283 tys. zł. Ocena struktury finansowania majątku (w tys. zł) wskaźniki Sposób wyliczenia 2021 r. 2020 r. Aktywa trwałe 114 810 96 914 Aktywa obrotowe 86 836 66 863 Zapasy 35 026 32 732 Kapitał własny 129 076 94 098 Rezerwy na zobowiązania 15 450 11 711 Zobowiązania długoterminowe 14 574 16 049 Zobowiązania krótkoterminowe 42 121 41 212 Kapitał obrotowy Aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe 44 715 25 651 Udział kapitału obcego 1 w finansowaniu majątku (%) (zobowiązania długo+ krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe)/ aktywa 28,3% 35,4% Udział kapitału stałego w sumie bilansowej (%) (kapitał własny + rezerwy +zobowiązania długoterminowe) / pasywa 78,9% 74,4% Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem długoterminowym (kapitał własny + rezerwy +zobowiązania długoterminowe) / rzeczowe aktywa trwałe 1,46 1,31 W finansowaniu majątku Spółki nastąpił spadek udziału kapitału obcego z 35,4% do 28,3%, co jest efektem zwiększenia o 34 978 tys. zł kapitałów własnych – z tytułu wypracowanego zysku netto oraz zmniejszenia o 565 tys. zł stanu zobowiązań (długo + krótkoterminowych). Zdolność generowania środków pieniężnych, obejmująca wynik netto i amortyzację, zwiększyła się z 21 658 tys. zł w 2020 r. do 49 099 tys. zł w 2021 r. Na ukształtowanie się wskaźników płynności istotny wpływ miał znaczny wzrost poziomu majątku obrotowego o 19 973 tys. zł, przy jednoczesnym nieznacznym wzroście poziomu zobowiązań krótkoterminowych o 909 tys. zł. Wskaźnik Sposób wyliczenia 2021 r. 2020 r. Wskaźnik płynności bieżący aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 2,06 1,62 Wskaźnik płynności szybki (aktywa obrotowe – zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe 1,23 0,83 IV. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI W rachunku przepływów pieniężnych środki z działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie 52 596 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 26 161 tys. zł, tj. o 99,0%, w odniesieniu do roku 2020. 1 Do kapitału własnego doliczane są rezerwy na zobowiązania KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 11 Podstawowe znaczenie dla generowanych środków pieniężnych z działalności operacyjnej miały: zysk netto (34 978 tys. zł), amortyzacja (14 122 tys. zł), zwiększenie stanu zobowiązań krótkoterminowych, bez pożyczek i kredytów (6 494 tys. zł), zwiększenie stanu rezerw (3 739 tys. zł). Zmniejszenie środków związane było głównie ze zwiększeniem stanu należności (2 859 tys. zł) i zwiększeniem stanu zapasów (2 294 tys. zł), Wpływy z działalności inwestycyjnej, wynoszące 1 347 tys. zł, pochodziły ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych. Umożliwiły one sfinansowanie tylko w 4,8% wydatków inwestycyjnych wynoszących 28 171 tys. zł. Środki pieniężne z działalności operacyjnej nie tylko pokryły pozostałą części wydatków inwestycyjnych, ale również przyczyniły się do zmniejszenia zadłużenia w kredytach o 7 824 tys. zł. Wskaźniki charakteryzujące zarządzanie aktywami przedstawiają się następująco: wskaźnik Sposób wyliczenia 2021 2020 Rotacja zapasów średnie zapasy x 365 / koszt sprzed. towarów i produktów 31 38 Rotacja należności średnie należności z tyt. dostaw x 365 / przychody ze sprzedaży 28 30 Rotacja zobowiązań średnie zobowiązania z tyt. dostaw x 365/ koszt sprzed. towarów i produktów 18 19 Okres konwersji gotówki Okres rotacji zapasów + rotacji należności – rotacji zobowiązań 41 49 średnia wartość liczona jest jako średnia arytmetyczna z wartości na koniec każdego miesiąca. Aby zminimalizować ryzyko utraty należności, Spółka dywersyfikuje rynki zbytu oraz posiada ubezpieczenie części należności. Cykl konwersji gotówki, w wyniku obniżenia średniego poziomu zapasów w 2021 r., uległ skróceniu z 49 do 41 dni. Wskaźniki rentowności charakteryzujące wykorzystanie zasobów (ROA) i kapitałów (ROE) oraz opłacalność sprzedaży przedstawiają się w porównaniu do 2020 r. następująco: Wskaźniki rentowności Sposób wyliczenia 2021 r. 2020 r. Rentowność majątku (ROA) (%) Zysk netto/aktywa ogółem 17,3% 5,1% Rentowność kapitału własnego (ROE) (%) Zysk netto/kapitał własny 27,1% 8,9% Rentowność netto sprzedaży (%) Zysk netto/przychody ze sprzedaży 8,4% 2,6% EBITDA (tys zł.) Zysk operacyjny + amortyzacja 58 044 25 546 Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej (%) EBITDA/przychody ze sprzedaży 14,0% 8,1% Jak wynika z powyższej tabeli w roku 2021 wskaźniki rentowności zwiększyły się w związku z osiągnięciem przez Spółkę znacznie wyższego zysku netto w odniesieniu do roku poprzedniego. V. OCENA I STOPIEŃ WPŁYWU CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 12 Zwiększone zapotrzebowanie na wyroby drzewne na rynku amerykańskim i chińskim wpłynęło na poprawę koniunktury w branży drzewnej w Europie, co odczuła również Spółka. Dodatkowo nastąpiła poprawa koniunktury w budownictwie oraz wzrost zainteresowania wyrobami do programu ogrodowego i materiałami do wyposażenia wnętrz. Skutkiem tego był wzrost przychodów ze sprzedaży aż o 31% w odniesieniu do 2020 r. Sprzedaż krajowa była wyższa o 26,8%. Natomiast przychody ze sprzedaży eksportowej były wyższe o 39,2 %. Przełożyło to się na wzrost udziału sprzedaży eksportowej w przychodach ogółem o 2,2 p.proc. – do poziomu 36,9%, co w zestawieniu z korzystnymi relacjami kursowymi przełożyło się na poprawę wyniku o 22,5 mln zł. Przy ograniczonych możliwościach dokupienia surowca leśnego z Lasów Państwowych, Spółka poszukiwała innych źródeł jego dostaw. Z importu zakupiono ponad 23 tys. m3 surowca, a od innych dostawców ponad 15 tys.m3. Podjęte działania mające na celu zwiększenie zakupu surowca pozwoliły na zwiększenie produkcji tarcicy o 8,8% i zniwelowanie skutków wzrostu cen surowca drzewnego. Negatywnie na osiągnięty wynik wpłynęły ceny zakupu surowca drzewnego, które ukształtowały się na poziomie wyższym niż w 2020 r., co w połączeniu ze wzrostem kosztów transportu wpłynęło na pogorszenie wyniku na sprzedaży o 19,3 mln zł. Średnia cena surowca drzewnego w IV kw. była wyższa aż o 38,5% od średniej ceny w IV kw. 2020 r. Powiązanie systemów premiowania pracowników z wynikami finansowymi oraz sytuacja na rynku pracy skutkowały wzrostem kosztów wynagrodzeń (z ZUS) o 17 mln zł. Zwiększony zakres prac remontowych, przy wzroście cen części zamiennych i usług budowlano- montażowych, spowodował wzrost kosztów remontowych o 5,5 mln zł. Dzięki posiadaniu polisy ubezpieczenia należności, co zostało wsparte procedurami monitoringu i ściągania należności od odbiorców, uniknęliśmy konieczności zarówno spisania, jak i aktualizacji, należności w wysokości w istotny sposób wpływającej na obniżenie wyniku finansowego. VI. RÓŻNICE MIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI ZA 2021 R. A OPUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2021 r. VII. PODSTAWOWE PRODUKTY Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów i towarów oraz ich strukturę w 2021 i 2020 roku przedstawia poniższe zestawienie: 2021 2020 Wsk. Przychody netto ze sprzedaży w tys. zł. Struktura % Przychody netto ze sprzedaży w tys. zł. Struktura % 2021/ 2020 1.Produkty ogółem, z tego: 409 780 98,5% 304 305 95,9% 34,7% tarcica iglasta 151 069 36,3% 94 352 29,7% 60,1% tarcica liściasta 20 931 5,0% 13 865 4,4% 51,0% wyroby fryzarskie iglaste 144 376 34,7% 114 100 36,0% 26,5% wyroby fryzarskie liściaste 22 359 5,4% 20 885 6,6% 7,1% zrębki defibracyjne 18 634 4,5% 18 257 5,8% 2,1% płyty klejone liściaste 22 823 5,5% 18 430 5,8% 23,8% program ogrodowy 4 793 1,2% 3 976 1,3% 20,5% KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 13 elementy klejone iglaste 6 502 1,6% 5 573 1,8% 16,7% pozostałe wyroby i usługi 18 293 4,4% 14 867 4,7% 23,0% 2. Towary i materiały, z tego: 6 108 1,5% 12 975 4,1% -52,9% - towary 5 782 1,4% 12 480 3,9% -53,7% - materiały 326 0,1% 495 0,2% -34,2% Razem 415 888 100,0% 317 280 100,0% 31,1% Dominującym wartościowo asortymentem w sprzedaży produktów jest tarcica iglasta oraz wyroby fryzarskie iglaste – ich wspólny udział w sprzedaży to 72,1%. Około 10,6% udział w sprzedaży osiągnęła tarcica i wyroby liściaste. W sprzedaży ogółem 98,5% stanowią produkty, a towary i materiały – 1,5%. W strukturze sprzedaży produktów (w ujęciu wartościowym) w porównaniu z rokiem 2020 r. nastąpiły zmiany, które przedstawiają się następująco: − tarcica iglasta – wzrost o 60,1%, − tarcica liściasta – wzrost o 51,0%, − wyroby fryzarskie iglaste – wzrost o 26,5%, − wyroby fryzarskie liściaste – wzrost o 7,1%, − zrębki defibracyjne – wzrost o 2,1%, − płyty klejone liściaste – wzrost o 23,8%, − program ogrodowy – wzrost o 20,5% , − elementy klejone iglaste – wzrost o 16,7%, − pozostałe wyroby i usługi (w tej pozycji znajdują się m.in. materiały podłogowe, boazeria, brykiety, drewno kominkowe i palisada iglasta) – wzrost o 23,0%. Jak już wcześniej przedstawiono, wzrost poziomu sprzedaży ogółem wyniósł 31,1%, z czego w grupie produktów sprzedaż wzrosła o 34,7%, przy spadku w grupie towarów i materiałów o 52,9%. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 14 Strukturę sprzedaży produktów w jednostkach naturalnych (w m 3 ) w latach 2020-2021 przedstawia poniższe zestawienie: 2021 2020 Produkty Udział w sprzedaży ogółem w % udział w sprzedaży ogółem w % tarcica iglasta 54,5% 50,6% tarcica liściasta 5,1% 4,5% wyroby fryzarskie iglaste 34,7% 38,7% wyroby fryzarskie liściaste 2,7% 3,0% płyty klejone liściaste 1,3% 1,2% elementy klejone iglaste 0,9% 1,0% program ogrodowy 0,8% 0,9% boazeria i tarcica podłogowa 0% 0% Razem 100,0% 100,0% VIII. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA Głównym dostawcą surowca tartacznego dla Spółki są jednostki organizacyjne Lasów Państwowych - Regionalne Dyrekcje Lasów Państwowych (RDLP). Większość dostaw pochodzi z zasobów leśnych administrowanych przez RDLP w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Struktura zaopatrzenia w ujęciu ilościowym w latach 2017 – 2021 kształtowała się następująco: Dostawca 2021 r. 2020 r. 2019 r. 2018 r. 2017 r. RDLP Szczecinek 61,43% 63,1% 55,5% 69,0% 61,9% RDLP Piła 15,57% 16,5% 17,9% 13,8% 16,5% RDLP Szczecin 15,35% 18,2% 14,0% 10,9% 15,3% RDLP Inne 0,01% 0,1% 3,5% 2,9% 1,8% Import 4,61% 0,1% 0,2% 0,3% 0,6% Pozostali dostawcy 3,03% 2,0% 8,9% 3,1% 3,9% Największy udział w zaopatrzeniu stanowią zakupy surowca w Regionalnej Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, których wartość stanowi 20,9% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółki. Powiązania Spółki z RDLP mają charakter handlowy i były regulowane umowami na dostawy surowca na 2021 r., będące skutkiem ofertowania internetowego na portalu leśno-drzewnym. Znacząco zmniejszył się udziału zakupów z innych Regionalnych Dyrekcji Lasów Państwowych, co przełożyło się na zmniejszenie kosztów transportu surowca. Zasady zakupu surowca drzewnego zgodnie z Zarządzeniem Dyrektora Generalnego Lasów Państwowych odbywały się w dwóch etapach: 1) sprzedaż ofertowa w Portalu Leśno - Drzewnym - 80%, 2) systemowe aukcje internetowe w aplikacji e-drewno - 20%. Złożenie oferty w sprzedaży ofertowej pozwalało na zakup surowca drzewnego w ilości wynikającej z historii zakupów dokonanych w okresie od stycznia 2018 r. do czerwca 2020 r. (2,5 roku). Ilość przydzielonego surowca drzewnego była uzależniona od oceny punktowej oferty nabycia złożonej przez przedsiębiorcę, a jedynym kryterium oceny oferty w sprzedaży ofertowej była cena jednostkowa. Sprzedaż ofertowa odbywała się raz na rok. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 15 Pula w systemowych aukcjach internetowych w aplikacji e-drewno przeznaczona była dla przedsiębiorców, którzy zarejestrowali się na portalu leśno-drzewnym oraz wpłacili kaucję w wysokości do 150 tys. zł. Kryterium oceny oferty w sprzedaży systemowej była cena jednostkowa. Aukcje systemowe odbywały się dwa razy w roku. Dodatkową formą zakupu surowca drzewnego w ciągu roku były przetargi internetowe na Portalu Leśno- Drzewnym e-drewno. W 2021 roku Spółka kupiła na tych przetargach około 3% ogółu dostaw. Surowiec kupiony na przetargu e-drewno był średnio o około 12% droższy w stosunku do średnich cen uzyskanych w poprzednich procedurach. Spółka dokonała zakupów z importu (nabycie wewnątrzwspólnotowe) surowca drzewnego iglastego w ilości około 22 tys. m 3 oraz surowca drzewnego dębowego w ilości ok. 1 tys. m 3 . RYNKI ZBYTU W 2021 roku Spółka wysłała na eksport (rozumiany również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) 111,3 tys. m 3 swoich wyrobów, tj. o 14,5% więcej niż w roku 2020. Z powodu pandemii COVID-19 i restrykcji z nią związanych, kolejny rok ograniczone było spędzanie urlopów na wczasach i wyjazdach zagranicznych. Utrzymywało się wysokie zapotrzebowanie na wyroby przeznaczone do remontów oraz renowacji domów i ogrodów. Z tego powodu widoczne było zwiększone zapotrzebowanie na wyroby używane w budownictwie, wyposażeniu wnętrz i architekturze ogrodowej. Dodatkowo nastąpił bardzo duży wzrost cen na tarcicę budowlaną na rynku Stanów Zjednoczonych i Chin – dużo firm europejskich skierowało tam swoje dostawy. Spółka zaś zwiększyła sprzedaż do odbiorców w kraju i Europie wykorzystując zwiększone zapotrzebowanie na tarcicę. Wartość eksportu ogółem była wyższa o 39,2%, a jego udział w sprzedaży ogółem wzrósł o 2,2 p.proc. do poziomu 36,9%. Strukturę sprzedaży na rynkach zagranicznych przedstawiono poniżej na wykresach. Głównym kierunkiem eksportu Spółki pozostają Niemcy, Holandia oraz Francja. Rynek hiszpański nadal zajmuje wysokie miejsce w eksporcie, a jego udział zwiększył się do 9% w 2021 roku. Współpraca KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 16 z klientami z Wielkiej Brytanii, Litwy oraz Belgii utrzymuje się na stabilnym poziomie. Wysyłki na Reunion spadły w 2021 roku do poziomu 2%, co było spowodowane dużym wzrostem kosztów transportu morskiego i brakiem dostępnych kontenerów. W roku 2021 Spółka rozwijała współpracę z klientami z innych rynków eksportowych, tj. z Wietnamu, Chin, Tajlandii, pomimo tego że koszty transportu na tych kierunkach znacznie wzrosły. Natomiast przychody ze sprzedaży na rynku krajowym stanowiły 63,1% przychodów ogółem i były wyższe o 26,8% w odniesieniu do roku poprzedniego. Popyt na tym rynku zależał od obowiązujących obostrzeń i restrykcji związanych z pandemią koronawirusa. Jednak odpływ tarcicy z rynku europejskiego do Stanów Zjednoczonych wpłynął na większe zapotrzebowanie na tarcicę na rynku krajowym. Producenci podłóg oraz firmy wytwarzające architekturę ogrodową zgłaszały duży wzrost zapotrzebowania na dostawy tarcicy od maja 2021 roku. Zauważalnie wzrosła sprzedaż tarcicy do producentów okien i drzwi, szczególnie kantówek klejonych warstwowo do produkcji stolarki otworowej. Zapotrzebowanie na rynku podkładów kolejowych i opakowań odbudowuje się po zeszłorocznym spadku zamówień. Od początku 2021 roku został wydzierżawiony Skład Fabryczny w Koszalinie. Struktura sprzedaży w podziale rzeczowym i terytorialnym przedstawiona jest w notach objaśniających 19a i 19b oraz 20a i 20b do rachunku zysków i strat. IX. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA, SYTUACJA KADROWA W ZAKRESIE ZARZĄDZANIA W 2002 r. w Spółce wdrożono system zarządzania jakością wyrobów ISO 9001;2000. W 2017 r. wdrożono w Spółce nowe wydanie norm ISO 9001:2015. System ten przyczynia się do usprawnienia i lepszego zarządzania zasobami Firmy. Na bieżąco audytowane są działania w ramach tego systemu. W październiku 2021 r. audyt ten przeprowadziła jednostka certyfikacyjna TUV Rheinland Polska Sp. z o.o. Audytorzy ponownie pozytywnie ocenili wdrożony system. Posiadany przez Spółkę certyfikat FSC ® jest potwierdzeniem, że produkty zostały wykonane z surowców pochodzących z odpowiedzialnych źródeł i sposobem na wyrażenie poparcia dla tego typu inicjatyw oraz promowaniem postaw proekologicznych wśród krajowych i zagranicznych klientów Spółki. Spółka posiada certyfikat Zakładowej Kontroli Produkcji uprawniający do znakowania tarcicy konstrukcyjnej o przekroju prostokątnym znakiem CE oraz certyfikat ISPM, który potwierdza, że zakłady produkcyjne spełniają warunki produkcji materiałów opakowaniowych z drewna w aspekcie fitosanitarnym. Certyfikat ten uprawnia do oznaczania wyrobów znakiem HT. Audit certyfikacyjny przeprowadził Instytut Technologii Drewna w Poznaniu. W większości Oddziałów wdrożono systemy rejestracji czasu pracy (RCP). W ZAKRESIE INFORMATYKI Wdrożony w 2007 r., a w 2013 r. podniesiony do wersji 6.0, Zintegrowany System Informatyczny my SAP ERP (aktualna wersja EHP8 FOR SAP ERP 6.0, baza danych Hana Data Base) pozwala prowadzić kontrolę wewnętrzną w zakresie działalności Oddziałów, w tym prawidłowości zaewidencjonowania procesów gospodarczych i finansowych występujących w Spółce oraz usprawnia bieżące zarządzanie. Dostosowując się do oczekiwań dostawców i odbiorców wdrożony jest program e-faktury. SYTUACJA KADROWA W 2021 r. przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 1 051 osób (pełnozatrudnionych) i było wyższe o 8 osób w porównaniu z rokiem poprzednim. Ponadto: KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 17 − 46 osób świadczyło usługi w ramach umów cywilno-prawnych (w 2020 r. 41 osób), w tym 48% stanowili cudzoziemcy, − 198 osób świadczyło usługi w ramach outsourcingu (w 2020 r. 194 osoby), w tym 21% stanowili cudzoziemcy. Struktura zatrudnienia Spółki nie uległa znaczącym zmianom i przedstawia się następująco: • wg grup zawodowych: 2021 r. 2020 r. − stanowiska robotnicze - 82% 81% − stanowiska nierobotnicze - 18% 19% • wg płci: − kobiety - 28% 27% − mężczyźni - 72% 73% • wg wieku: − do 25 lat - 6% 6% − od 26 do 35 lat - 17% 18% − od 36 do 45 lat - 25% 24% − od 46 do 55 lat - 27% 26% − pow. 56 lat - 25% 26% Struktura ta znacząco przekłada się na poziom rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych. • wg wykształcenia: − podstawowe - 24 % 23% − zawodowe - 38 % 39% − średnie - 25 % 25% − wyższe - 13 % 13%. Wskaźnik fluktuacji kadr (przyjęcia + odejścia) w 2021 r. wyniósł 37,8%, natomiast w latach poprzednich wynosił: − w 2020 r. – 36,2%, − w 2019 r. – 39,9%, − w 2018 r. – 39,9%, − w 2017 r. – 35,5%, − w 2016 r. – 34,4%. Średnia płaca w Spółce w 2021 r. wyniosła 5 671 zł i była wyższa o 26,0% w stosunku do roku 2020 (4 501 zł). Głównymi czynnikami wpływającym na wzrost średniej płacy było podwyższenie stawek osobistego zaszeregowania (w reakcji na wzrost od 1 stycznia 2021 r. najniższego wynagrodzenia) oraz wypłaty nagród motywacyjnych uzależnionych od wyników oddziałów. Organizacje związkowe otrzymują co kwartał informacje o wynikach Spółki i jej oddziałów (z zachowaniem stosownych procedur). Nie odnotowano sporów zbiorowych. Dbając o zdrowie pracowników, co przekłada się na wzrost ich zaangażowania w pracę oraz efektywniejsze wykonywanie swoich obowiązków, w Spółce prowadzone są działania prozdrowotne. W tym celu kontynuujemy z ubezpieczycielem PZU polisę na ubezpieczenie zdrowotne pracowników i ich rodzin, która zapewnia m.in. szybszy dostęp do lekarzy specjalistów w placówkach na terenie całej Polski. W programie bierze udział 32% pracowników. Spółka finansuje część składki ponoszonej przez pracowników w pakiecie indywidualnym. W związku z trwającą pandemią koronawirusa, utworzony w Spółce Zespół Kryzysowy na bieżąco monitorował sytuację w otoczeniu Spółki. W celu ograniczenia ryzyka przeniesienia zakażenia, Zespół wydał kilka komunikatów dotyczących bezpiecznego zachowania się w miejscu pracy oraz stosowania środków ochronnych. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 18 Spółka zapewnia pracownikom dostęp do środków dezynfekcyjnych, dla części wprowadzono możliwość pracy zdalnej, a w przypadku pracowników produkcyjnych wprowadzono przerwy pomiędzy poszczególnymi zmianami, aby uniknąć kumulowania się ludzi w jednym miejscu i umożliwić zachowanie odpowiedniego dystansu. Każdy pracownik na produkcji został wyposażony również w indywidualny zestaw ochronny. Bez względu na podjęte działania wynikające z zaistniałej sytuacji pandemicznej, KPPD-Szczecinek S.A. wywiązuje się z obligatoryjnych zobowiązań dotyczących sfery bezpieczeństwa pracy i ochrony zdrowia oraz bezpieczeństwa procesowo – technicznego. W Spółce funkcjonują komisje ds. bezpieczeństwa i higieny pracy, w skład których wchodzą inspektorzy i specjaliści ds. bhp oraz zakładowi społeczni inspektorzy pracy, a sposoby realizacji celów bezpieczeństwa i higieny pracy regulują wewnętrzne procedury i instrukcje. W Spółce nie wystąpiły ogniska koronawirusa, które by powodowały konieczność zamknięcia z tego powodu oddziałów. Nie wprowadzono również postojów produkcyjnych, ani skrócenia czasu pracy. POLITYKA/SYSTEM WYNAGRODZEŃ W Spółce obowiązuje polityka wynagrodzeń dla członków zarządu i rady nadzorczej. Dla pozostałych pracowników nie ma przyjętej w sposób formalny polityki wynagrodzeń. Pracownicy W zakresie wynagradzania pracowników w Spółce obowiązują dwa wewnętrzne akty prawne: 1) Zakładowy Układ Zbiorowy z dnia 8 grudnia 1999 r. z późniejszymi zmianami, wpisany do rejestru zakładowych układów zbiorowych pracy w Okręgowym Inspektoracie Pracy w Szczecinie, 2) Regulamin wynagradzania pracowników na stanowiskach kierowniczych z dnia 8 grudnia 1999 r. Czynnikiem decydującym o ustaleniu poziomu podstawowego wynagrodzenia dla dyrektorów oddziałów jest poziom przychodów ze sprzedaży i udział w strukturze sprzedaży Spółki. Zmiennym składnikiem są nagrody motywacyjne uzależnione od zysku brutto danego oddziału i grupy oddziałów. Zarząd Wynagrodzenie dla członków Zarządu zostało określone kwotowo w umowach o pracę. Rada Nadzorcza może dokonać przeglądu wynagrodzenia raz w roku. Członek Zarządu ma prawo do Nagrody Rocznej, wypłacanej po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego Spółki za ostatni zakończony rok obrotowy. Jej wysokość uzależniona jest od zysku netto i określonego współczynnika. Świadczenia rzeczowe przysługują na zasadach przewidzianych dla innych pracowników Spółki. W przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez Pracodawcę lub bez wypowiedzenia w trybie art. 53 kodeksu pracy członkowi Zarządu przysługuje odprawa pieniężna w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego, płatna w ciągu 30 dni od dnia rozwiązania umowy o pracę. Zawarto również umowy o zakazie konkurencji w trakcie trwania umowy o pracę oraz 9 miesięcy po jej zakończeniu. Rada Nadzorcza Zasady wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej zostały określone w Uchwale Nr 14/20 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 22 maja 2020 r. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej składa się ze stałej miesięcznej kwoty (podstawą do wyliczenia wynagrodzenia jest kwota przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw określana w Obwieszczeniu za rok poprzedzający). DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA Działalność społeczno-sponsoringowa jest uregulowana w Zarządzeniu Prezesa Spółki, które określa maksymalną wysokość środków, które mogą być wydatkowane na ten cel przez oddziały Spółki. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 19 Główne obszary aktywności to wspieranie lokalnego sportu i zdrowego trybu życia oraz innych inicjatyw kulturalno-społecznych, a także na cele kultu religijnego. Ogółem środki wydatkowane w 2021 r. na działalność sponsoringową i dobroczynną wyniosły ok 77 tys. zł. X. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE ROZWOJU TECHNICZNEGO W 2021 r. realizowane przedsięwzięcia inwestycyjne miały na celu głównie unowocześnienie parku maszynowego oraz poprawę bezpieczeństwa pracy i pożarowego. Zrealizowano m.in. następujące zadania inwestycyjne: − ZPD Kalisz Pom. – obrzynarka z rębakiem, co zwiększyło możliwości produkcyjne, – urządzenie samowyładowcze na Składzie Surowca, − ZPD Drawsko – urządzenie tnące PRINZ, co zmniejszyło pracochłonność przy przerobie tarcicy, − ZPD Kołacz – linia zrebkowania, − ZPD Łubowo – strugarka – zwiększenie możliwości strugania, − ZPD Sławoborze – urządzenie tnące PRINZ, co zmniejszyło pracochłonność przy przerobie tarcicy, – modernizacja strugarki – zwiększenie możliwości strugania i zmniejszenie pracochłonności, − ZPD Świerczyna – wielopiła – zwiększająca bezpieczeństwo pracy. W 2 oddziałach zamontowano instalacje fotowoltaiczne (w 9 oddziałach zamontowano w 2020 r.) Leasingiem sfinansowano zakup 7 wózków widłowych i ładowarki. Systematyczna wymiana transportu technologicznego wpływa na poprawę obsługi procesów technologicznych i sprzedaży oraz zmniejszenie kosztów remontów. Z obowiązków, jakie są nałożone na KPPD z tytułu ochrony środowiska, Spółka wywiązuje się na bieżąco. Spółka prowadziła w 2021 r. projekty w ramach działalności badawczo-rozwojowej dot. modernizacji oddziałów i w ramach programu BIOSTRETEG. XI. UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 1. Przełom roku to okres, w którym Spółka zawiera umowy na zakup surowca drzewnego. W grudniu 2021 r. Spółka zawarła takie umowy na zakup głównej masy surowca drzewnego na I półrocze 2022 r. ze swoimi podstawowymi dostawcami – Regionalnymi Dyrekcjami Lasów Państwowych (RDLP) w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Wszystkie umowy regulują warunki kupna przez Spółkę drewna okrągłego oraz określają ogólną masę drewna do odbioru z podziałem na poszczególne nadleśnictwa wchodzące w skład każdej RDLP. Więcej informacji dotyczących dostaw surowca znajduje się w pkt. VIII Źródła zaopatrzenia i rynki zbytu. 2. Spółka co roku zawiera umowy handlowe (kontrakty) z dużymi klientami (jako dużych odbiorców traktuje się klientów, do których sprzedaż wynosi co najmniej 1% ogólnej sprzedaży produktów). Cechą szczególną takich kontraktów jest ich otwarty charakter polegający na tym, że bieżące warunki dostawy uzgadniane są w drodze odrębnych ustaleń handlowych, a zlecenia produkcyjne realizowane na podstawie okresowych zamówień. Umowy takie zawierane są z klientami krajowymi i zagranicznymi. Przy zawieraniu takich umów stosowane są Ogólne Warunki Sprzedaży, które zostały opracowane i wdrożone 2019 r. 3. Kontynuowana była współpraca z firmą COFACE Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie w zakresie ubezpieczenia należności handlowych Spółki w obrocie krajowym i zagranicznym. Umową objęte zostały częściowo należności powstałe w zakresie podstawowej działalności Spółki. 4. We wrześniu Spółka zawarła kolejną umowę ubezpieczenia majątku z TUiR Warta S.A. na okres od 22.09.2021 r. do 21.09.2022 r. w której polisą o wartości sumy ubezpieczenia 24,6 mln zł objęto w pełnym zakresie ubezpieczenia majątek oddziałów nieprodukcyjnych zlokalizowanych w Szczecinku, Koszalinie i Dźwirzynie, a polisą o wartości sumy ubezpieczenia 209,1 mln zł objęto majątek we KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 20 wszystkich oddziałach produkcyjnych Spółki, z wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie: − mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 2 mln zł, − obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia wraz ze znajdującym się w nich mieniem w ZPD Kalisz Pomorski. Od lutego 2022 r. ochroną ryzyka pożarowego objęto halę przerobu w ZPD Drawsko Pomorskie. 5. Oddziały Spółki we własnym zakresie zawierają umowy na dostawę wszelkich mediów niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności produkcyjnej, za wyjątkiem dostaw energii elektrycznej- z dostawcą której zawierana jest umowa generalna obejmująca warunki dostawy energii do wszystkich Oddziałów Spółki. Podobną umową objęte są dostawy paliwa (oleju napędowego) do wewnątrzzakładowych środków transportu. XII. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK – ICH KWOTY, RODZAJ I WYSOKOŚĆ STOPY PROCENTOWEJ, WALUTA I TERMIN WYMAGALNOŚCI, GWARANCJE I PORĘCZENIA KREDYTY W 2021 r. Spółka korzystała z kredytów udzielonych przez: Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA (Pekao SA), Bank BNP Paribas SA oraz ING Bank Śląski SA, z którymi dotychczas obowiązujące umowy kredytowe na finansowanie środków obrotowych zostały odnowione w drodze aneksowania. W 2021 r. Spółka nie wypowiedziała ani Spółce nie wypowiedziano żadnej umowy kredytowej. W lutym 2022 r. postanowiono zakończyć współpracę z bankiem ING Bank Śląski, w którym spłacono kredyt inwestycyjny w wysokości 1.066.760 zł i zakończono umowę o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym w wysokości 2.600.000 zł. Szczegółowy opis zobowiązań z tytułu kredytów zawierają noty objaśniające do bilansu: Nr 14d „Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” i 15c „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” oraz Nota nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki” w Dodatkowych notach objaśniających. GWARANCJE W grudniu 2009 r. Spółka podpisała umowę z bankiem Polska Kasa Opieki SA o udzielenie na zlecenie Spółki gwarancji bankowej zabezpieczającej zapłatę za nabywany surowiec drzewny z Lasów Państwowych. Gwarancja do wysokości 7,7 mln zł. Gwarancja została wystawiona na rzecz Regionalnej Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, która występowała także w imieniu wszystkich pozostałych jednostek organizacyjnych Lasów Państwowych. W kolejnych latach umowa ta była wielokrotnie aneksowana, szczególnie w zakresie kwoty i terminu ważności gwarancji. Ostatni aneks z 30.12.2021 r. wydłużył termin ważności gwarancji do 31.03.2023 r. oraz podwyższył jej kwotę z 8 mln zł do 12 mln zł. Pozostałe informacje dotyczące gwarancji zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki”. W 2021 r. Spółka nie udzieliła osobom trzecim żadnych gwarancji. PORĘCZENIA W 2021 r. Spółka nie udzieliła ani nie otrzymała żadnych poręczeń. XIII. UDZIELONE POŻYCZKI WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI Nie występują. XIV. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE SPÓŁKI, GŁÓWNE INWESTYCJE KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ METODY ICH FINANSOWANIA W 2021 r. Spółka nie dokonała znaczących inwestycji krajowych ani zagranicznych. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 21 XV. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie jest ona również jednostką zależną. Jest natomiast jednostką stowarzyszoną z: − Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. − Tarko Sp. z o.o. w Białogardzie i za jej pośrednictwem z DREMBO Sp. z o.o. w Szczecinku. W 2021 r. Spółka dokonywała z tymi podmiotami transakcji (głównie z firmą Kronospan Szczecinek Sp. z o.o.), były to jednak transakcje typowe, wynikające z bieżącej działalności operacyjnej – zawarte na warunkach rynkowych. Informacje dotyczące tych transakcji zostały przedstawione w Dodatkowej nocie objaśniającej nr 7. XVI. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ W 2021 r. nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub przed organem administracji publicznej istotne postępowania, dotyczące należności lub wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowiłaby wielkość znaczącą dla Spółki. W 2021 r. toczyły się (i nadal się toczą) trzy postępowania przed francuskimi sądami z powództwa nabywców towarów. Sprawy są na różnym etapie procedowania i trudno szacować , jakie koszty poniesie Spółka w przypadku ewentualnej przegranej. Na przybliżone roszczenia w przypadku dwóch spraw Spółka posiada rezerwę w wysokości 148 tys. zł. W 2021 r. toczyła się i nadal trwa procedura odwoławcza w sprawie spornej z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych, gdzie jak już informowaliśmy, ZUS początkowo zaaprobował weryfikację wysokości składki wypadkowej za lata 2003-2016, po czym dokonał ponownej weryfikacji i ustalił wysokość tej składki w pierwotnej wysokości. Na takie postępowanie Spółka złożyła stosowne odwołania. W kwietniu 2021 r. Sąd Okręgowy w Koszalinie wydał niekorzystny dla Spółki nieprawomocny wyrok dotyczący pierwszego z zakładów produkcyjnych. Aktualnie trwa również procedura odwoławcza od tego postanowienia. W przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na obniżenie wyniku finansowego. Zostanie to rozliczone w wyniki lat ubiegłych, analogicznie jak przy zarejestrowaniu pierwotnych kosztów. Może to jednak wpłynąć na bieżącą zasobność finansową. XVII. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W 2021 R. ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI W 2022 R. W sierpniu 2018 r. Zarząd uchwalił „Strategię rozwoju KPPD-Szczecinek S.A. na lata 2019-2023” Opracowano harmonogram wdrażania przyjętej strategii. Upubliczniono niektóre elementy strategii: wizję, misję i cel główny. WIZJA Nowoczesna Spółka żywo reagująca na zmiany rynkowe i kreująca kierunki w zastosowaniu drewna w poszczególnych branżach, lobbująca/promująca wykorzystanie drewna jako naturalny produkt. MISJA KPPD–Szczecinek S.A. to znaczący europejski producent tarcicy i wyrobów drzewnych, działający w sposób przyjazny dla otoczenia, tworzący wartość dodaną dla swoich interesariuszy. CEL GŁÓWNY Stworzenie mocnej ekonomicznie i innowacyjnej spółki, efektywnie wykorzystującej zasoby materialne i niematerialne w budowaniu trwałej przewagi konkurencyjnej na globalnych rynkach wyrobów drzewnych. W 2021 r. przekroczono założony w strategii wskaźnik dynamiki przychodów ze sprzedaży oraz poziom rentowności. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 22 Mając na względzie koncentrowanie się na przerobie drewna, od 1 stycznia 2021 r. oddano w dzierżawę Skład Fabryczny w Koszalinie. W 2021 r. Spółka, w ramach zawiązanego z trzema uczelniami konsorcjum, kontynuowała swój udział w projekcie „Poprawa efektywności procesowej i materiałowej w przemyśle tartacznym” („Środowisko Naturalne, Rolnictwo i Leśnictwo” BIOSTRATEG). Nadal ważnym czynnikiem wpływającym na rozwój Spółki jest sytuacja na rynku surowca, a więc dostępność odpowiednich mas surowca leśnego oraz dynamika zmian i poziom jego cen. Lasy państwowe kolejny raz dokonały zmian w zasadach sprzedaży drewna. Nowe zasady zmieniły dość istotnie część warunków dotyczących zakupu drewna. Do najbardziej istotnych należą: 1) podzielenie procedury sprzedaży ofertowej w Portalu Leśno-Drzewnym (PLD) na dwie tury, osobno na pierwsze i drugie półrocze (w ostatnich dwóch latach sprzedaż w PLD prowadzona była raz do roku), 2) zmiana udziału drewna nabywanego w PLD i na aukcjach (ilość drewna nabywanego w PLD z uwzględnieniem historii zakupów spadła z 80 do 70%, natomiast ilość drewna przeznaczonego na aukcje wzrosła z 20 do 30%), 3) pojawienie się dwóch nowych kryteriów oceny ofert (głównym parametrem pozostała zaoferowana cena -waga 0,85%, a nowymi wskaźnikami są kryterium lokalizacji punktów przerobu oraz udział przerabianego surowca – waga każdego z nich 0,075%) 4) zmiana sposobu wyznaczania „korytarza cenowego” dla cen bazowych poszczególnych sortymentów drewna (dolna granica została wyznaczona na -2%, a górna od +14 do +17% w zależności od uzyskanego w 2021 r. wzrostu ceny”, w 2021 r. było to odpowiednio -4% i +5%), 5) likwidacja skonta w wysokości 1% za płatność w terminie do 14 dni. Sprzedaż dla przedsiębiorców odbywa się w ramach: A) procedury dwuetapowej: 1) Etap 1: sprzedaż w Portalu Leśno - Drzewnym (PL-D) z uwzględnieniem dotychczasowej wielkości zakupu drewna - 70% ilości puli ofertowej prowizorium planu sprzedaży LP, Sprzedaż w PL-D odbywa się dwa razy na rok z dogrywką. Nie jest brane pod uwagę tzw. kryterium geografii. Praktycznie liczy się wyłącznie cena zaproponowana przez klienta. Podstawą do wyliczenia maksymalnej oferty zakupu klientom PL-D jest historia ich zakupów z ostatnich dwóch lat (w 2021 r. było 2,5 roku). 2) Etap 2: sprzedaż w aukcjach systemowych w aplikacji „e-drewno”, dostępnej dla wszystkich podmiotów gospodarczych - 30% ilości puli ofertowej prowizorium planu sprzedaży LP. Aukcje systemowe odbywają się dwa razy (w każdym półroczu trafia na nie po 15 proc. puli surowca). Dodatkowo w prowizorium planu sprzedaży wydzielono do 5% wielkości puli ofertowej, tzw. pulę techniczną, której drewno zostanie w ciągu roku wystawione na aukcjach internetowych. B) aukcji internetowych w aplikacji „e-drewno”; C) aukcji i submisji. W wyniku procedowania 2 etapów sprzedaży drewna na I półrocze, Spółka uzyskała zabezpieczenie w surowiec na poziomie 83% planowanego przetarcia. Brakującą masę uzupełni zakup na rynku wtórnym i z importu. W trakcie roku będzie możliwość zakupu surowca na bieżących aukcjach internetowych. Również utrzymująca się sytuacja na rynku pracy (problemy z pozyskaniem odpowiednich pracowników) i narastająca presja płacowa związana z dynamiką wzrostu najniższego wynagrodzenia i inflacją oraz zmienność rynku energii elektrycznej spowoduje dalszy wzrost kosztów. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 23 W tych warunkach przewiduje się, że trudno będzie osiągnąć wyniki na poziomie porównywalnym z wynikami 2021 r. XVIII. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA SPÓŁKI DO KOŃCA 2021 ROKU CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 1. Korzystne − utrzymująca się koniunktura na głównych rynkach obsługiwanych przez Spółkę, − relatywnie poprawne relacje kursowe, − malejący wpływ pandemii. 2. Niekorzystne − monopolistyczna pozycja Lasów Państwowych na rynku surowca leśnego i prowadzona przez nie polityka jego sprzedaży, co może przełożyć się na ograniczenie jego dostępności lub niekorzystne zmiany cen surowca leśnego oraz wydłużenie odległości dostaw, − rosnąca konkurencja na rynku surowca drzewnego, w tym ze strony pośredników w handlu drewnem, − niedobory na rynku pracy, zwłaszcza pracowników wykwalifikowanych, − rosnące ceny energii, surowców i materiałów oraz usług, − niejasne i trudne w interpretacji przepisy prawa podatkowego oraz przerzucenie na firmy kosztów wdrożenia zmian mających na celu poprawę ściągalności podatków, − brak programów unijnych dla firm o skali działalności naszej Spółki, − napięcia geopolityczne. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE 1. Korzystne − możliwość produkcji pod zamówienie klienta, co świadczy o elastyczności firmy, − możliwość zwiększenia produkcji w ZPD Kalisz i w zakładach liściastych, − utrzymanie kontrahentów oraz dywersyfikacja rynków zbytu, − dobry wizerunek Spółki na rynku, w tym posiadane certyfikaty ISO 9001:2015, FSC, PEFC, − ubezpieczenie należności, wprowadzone od 1 stycznia 2006 r. 2. Niekorzystne − konieczność dokupienia brakujących mas surowca (16% planowanego przetarcia na I półrocze) w warunkach rosnącej konkurencji na rynku surowca, co przekłada się na wzrost jego cen, − nadal duża fluktuacja załogi (38%), − niedostateczne możliwości podwyższenia wynagrodzeń w celu ograniczenia odejść wykwalifikowanych pracowników i pozyskania fachowej kadry. Mając na względzie: − zmienne prognozy dotyczące tempa rozwoju gospodarczego Polski i krajów strefy euro, − zjawiska inflacyjne, które przekładają się na wzrost kosztów oraz oczekiwania pracowników w zakresie wzrostu wynagrodzeń, − niestabilny rynek energii, − niezbilansowany rynek surowca drzewnego, prognozy na rok 2022 r. są umiarkowane. Spółka sporządziła plan działalności Spółki na 2022 rok, jednak ze względu na dużą niepewność związaną z rynkami zbytu i niestabilność kursów walut, co przekłada się na problemy z prognozowaniem głównych wielkości ekonomicznych, Spółka odstępuje od ich prezentacji. Po I kwartale 2022 r. zostanie dokonana ocena stopnia realizacji planu. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 24 XIX. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Uwzględniając: − stopień zadłużenia w kredytach, − zabezpieczone umowami ilości surowca leśnego, − poziom amortyzacji, w roku 2022 planowane nakłady inwestycyjne wynoszą 24 mln zł (niższe o 3,5 mln zł od wykonania 2021 r.). Głównym planowanym zadaniem inwestycyjnymi jest zwiększenie potencjału suszarniczego w 4 lokalizacjach. Ponadto w planie ujęto nakłady związane z systemem informatycznym (2 mln zł) oraz wymianą oświetlenia. Planowany jest zakup 8 wózków widłowych i urządzenia wyładowczego. XX. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ W prowadzonej działalności gospodarczej przedsiębiorstwo Spółki narażone jest na wpływ określonych czynników ryzyka, jednak są to zagrożenia o względnie stałym charakterze i nie ulegają znaczącym zmianom w stosunku do przedstawianych w poprzednich raportach i w raporcie za 2021 r. RYZYKO ZWIĄZANE Z CENAMI SUROWCA I ZASADAMI JEGO SPRZEDAŻY Głównym dostawcą surowca do produkcji są Lasy Państwowe (około 90%). Monopolistyczna pozycja pozwala im na dosyć swobodne kształtowanie zasad sprzedaży surowca i jego cen, a coroczne zmiany zasad sprzedaży surowca leśnego są bardzo uciążliwe i nieprzewidywalne. W układzie rodzajowym kosztów wartość zakupu surowca stanowi 44%. Powoduje to dużą wrażliwość wyników Spółki na wahania jego cen. Jeszcze ważniejszą sprawą jest dla Spółki wolumen surowca możliwy do uzyskania. Ten zaś zależy ściśle od ustaleń Lasów Państwowych. Ponadto na rynku drzewnym Polski Północnej ulokowały się lub planują budowę duże firmy drzewne, co również może przełożyć się na dostępność surowca w przypadku wprowadzenia korzystnych zasad sprzedaży drewna dla tego rodzaju firm. Lasy Państwowe są też znaczącym eksporterem surowca leśnego (ok. 4 mln m 3 rocznie). Gdyby ilość zakupionego surowca zmniejszyła się znacznie, Spółka mogłaby mieć poważne problemy ekonomiczne. Próbą uniezależnienia się od głównego dostawcy jest inwestowanie przez Spółkę w tzw. dalszy przerób, co pozwoli nabywać materiał do przerobu od wielu dostawców oraz koncentracja przetarcia, co pozwoli, przy zmniejszonych pozostałych kosztach jednostkowych, na konkurowanie z innymi firmami na poziomie zakupu surowca. RYZYKO KURSOWE Spółka prawie 37% przychodów ze sprzedaży uzyskuje na rynkach zagranicznych. Część (około 3%) kontraktów krajowych zawierana jest w cenach będących równowartością EUR. Ponadto około 40% sprzedaży skierowana jest do klientów, którzy przerabiają półfabrykaty Spółki i swoje wyroby eksportują do krajów strefy EUR. Wszystko to powoduje istotną zależność wyników Spółki od kursu EUR. Spółka stosuje narzędzia zabezpieczające wahania kursowe (forward) oraz częściowo niweluje ryzyko kursowe zakupami materiałów i maszyn ze strefy EUR oraz poprzez zaciąganie kredytów walutowych i umów leasingowych. Kontrakty terminowe typu forward są zawierane w ramach limitów ustalonych przez banki. Spółka stopniowo realizuje posiadane transakcje stosownie do wysokości wpływów walutowych. Mimo podejmowanych powyższych działań Spółka nie może zapewnić całkowitej niwelacji ryzyka kursu walutowego. RYZYKO ZWIĄZANE Z KONDYCJĄ EKONOMICZNO-FINANSOWĄ KLIENTÓW FIRMY KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 25 Obostrzenia związane z pandemią koronawirusa, spadek koniunktury, zwłaszcza w budownictwie, niekorzystne relacje kursowe, a także wzrost kosztów pracy i energii, mogą wpłynąć na osłabienie kondycji finansowej klientów krajowych, co w konsekwencji może spowodować spadek popytu na wyroby Spółki. Istnieje także ryzyko utraty należności. Aby temu zapobiec Spółka dywersyfikuje rynki zbytu (geograficznie i branżowo) oraz posiada ubezpieczenie części należności. Jednocześnie korzysta z informacji wywiadowni gospodarczych w celu sprawdzenia wiarygodności kredytowej swoich kontrahentów. RYZYKO ZWIĄZANE Z OGRANICZENIEM FINANSOWANIA ZE STRONY BANKÓW Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta z finansowania bieżącej i inwestycyjnej działalności kredytami bankowymi oraz leasingiem. Obecnie Spółka posiada relatywnie niski poziom zadłużenia. KPPD cieszy się jak dotychczas dużym zaufaniem banków finansujących. Pogorszenie wyników finansowych może spowodować jednak spadek zaufania instytucji finansowych w stosunku do Spółki, co może przełożyć się na gorsze warunki obsługi kredytowej, a nawet na ograniczenie przez banki poziomu dostępnych kredytów. RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM UBEZPIECZENIA RYZYKA OD OGNIA W związku ze zmianą polityki firm ubezpieczeniowych, co było następstwem wzrostu szkodowości w branży drzewnej, Spółka ma problemy z ubezpieczeniem posiadanego majątku w pełnym zakresie (łącznie z ryzykiem ogniowym), znajdującego się w tartakach. Taka sytuacja może się przełożyć na pogorszenie wyniku w przypadku wystąpienia wysokich strat spowodowanych pożarem. Ryzyko to jest ograniczone poprzez ubezpieczenie w pełnym zakresie nowej hali przetarcia w Kaliszu Pom., ZPD Białogard (z limitem 2 mln zł) oraz poprzez rozproszenie majątku, a także zwiększenie nadzoru, również przez podmioty zewnętrzne specjalizujące się w prewencji przeciwpożarowej. Dodatkowo Spółka, w miejsce płaconej ubezpieczycielom składki, zgromadziła środki finansowe na pokrycie ewentualnych strat spowodowanych ogniem. Ustawicznie prowadzone są w Spółce działania mające na celu ograniczenie ryzyka ogniowego. RYZYKO ZWIĄZANE Z SEZONOWOŚCIĄ SPRZEDAŻY Sprzedaż produktów Spółki charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie letnim i zimowym Na poziom sprzedaży w okresie letnim mają wpływ głównie: − sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego, − tradycyjne przerwy urlopowe oraz remontowe, − zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów. Natomiast do głównych czynników powodujących zmniejszenie sprzedaży Spółki w miesiącach zimowych należy zaliczyć utrudnienia, związane z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi, przejawiające się w postaci: − wydłużenia (a w skrajnych wypadkach uniemożliwienia) procesów technologicznych związanych z obróbką drewna, − problemów z transportem surowca i produktów do i z zakładów produkcyjnych Spółki, − znacznego ograniczenia prac prowadzonych przez firmy budowlane. Na poziom sprzedaży znaczący wpływ ma również przerwa świąteczno-noworoczna u klientów. Spółka częściowo niweluje wpływ sezonowości na wyniki poprzez odpowiednie ustalenie terminów postojów remontowych oraz tworzenie rezerw na okres najniższej aktywności kontrahentów. W 2021 r. nie odnotowano sezonowości sprzedaży. I tak w poszczególnych kwartałach w odniesieniu do rocznych przychodów ze sprzedaży uzyskano: Kwartał 2021 2020 2019 2018 I 20,9% 25% 27% 26% II 24,9% 25% 27% 28% KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 26 III 26,8% 24% 23% 23% IV 27,4% 26% 23% 23% RYZYKO ZWIĄZANE Z ZAWARCIEM ZNACZĄCEJ UMOWY NA WYKONAWSTWO Spółka w ramach posiadanych możliwości finansowych realizuje zadania inwestycyjne. Z ich realizacją związane jest zawieranie stosowych umów na wykonawstwo. Większość projektów jest zlecana firmom specjalizującym się w realizowaniu prac dla branży drzewnej, jednak ze względu na specyfikę branży umowy mają charakter indywidualny. W przypadku niewywiązywania się wykonawców z zawartych kontraktów, mogą powstać opóźnienia w realizacji inwestycji. Może dojść również do rozwiązania umowy i wówczas wystąpi konieczność znalezienia nowych wykonawców. Znalezienie nowego wykonawcy może wiązać się z koniecznością przyjęcia „gorszych” warunków finansowych. Wszystko to może skutkować zwiększeniem kosztów inwestycji, a w przypadku powstania sporu może przełożyć się na obniżenie wyniku finansowego. W celu ograniczenia skutków tego rodzaju ryzyka, Spółka zawiera i monitoruje umowy wg przyjętej procedury. RYZYKO ZWIĄZANE Z UTRATĄ PRACOWNIKÓW WYKWALIFIKOWANYCH Z uwagi na charakter działalności produkcyjnej Spółki, istotnymi czynnikami determinującymi tą działalność są wiedza i doświadczenie pracowników. Biorąc pod uwagę pojawienie się nowych inwestorów w miejscowościach, gdzie zlokalizowane są oddziały Spółki, co generuje zapotrzebowanie na pracowników, istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników wykwalifikowanych. Wysoki udział kosztów robocizny w kosztach ogółem (prawie 24%, a łącznie z outsourcingiem 28%) - w zestawieniu ze wzrostem kosztów surowca leśnego i energii - ogranicza możliwości zwiększenia poziomu płac w celu zatrzymania pracowników wykwalifikowanych. Poziom wynagrodzeń może stanowić również barierę w pozyskaniu nowych pracowników. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka wprowadziła dodatkowe składniki wynagrodzenia uzależnione od wyników oddziałów. Stwarza również możliwości podwyższenia umiejętności zawodowych, co pozwala na planowanie rezerwy kadrowej. Realizowane zadania inwestycyjne są ukierunkowane m.in. na zmniejszenie pracochłonności. RYZYKO WYNIKAJĄCE Z MOŻLIWOŚCI WYSTĄPIENIA WYPADKÓW PRZY PRACY Spółka zatrudnia obecnie ponad 1000 pracowników, a około 250 osób pracuje w firmach zewnętrznych. Ze względu na fakt, że Spółka zajmuje się przetarciem surowca drzewnego, w toku wykonywania czynności związanych z jego obróbką może dojść do wypadków przy pracy. Dotyczy to pracowników obsługujących linie technologiczne oraz gniazda obróbcze. W związku z powyższym – w przypadku wystąpienia wypadku przy pracy powodującego istotny uszczerbek na zdrowiu pracownika - może dojść do sytuacji, w której szkoda pracownika nie zostanie zrekompensowana w pełni przez ubezpieczenie wypadkowe i na podstawie art. 435 oraz art. 444 - 446 Kodeksu Cywilnego pracownik będzie mógł domagać się odszkodowania uzupełniającego od Spółki. W przypadku śmierci pracownika odszkodowania będą mogli domagać się jego najbliżsi. W celu ograniczenia ryzyka Spółka przykłada dużą uwagę do szkoleń prewencyjnych, co przełożyło się na spadek liczby wypadków w 2021 r. oraz posiada polisę OC. RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W JAKIM EMITENT PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ RYZYKO ZWIĄZANE Z KONKURENCJĄ NA POZIOMIE ZAKUPU SUROWCA Dla Spółki najbardziej istotna konkurencja nie funkcjonuje w zakresie sprzedaży wyrobów, lecz w fazie zakupu surowca. W otoczeniu Spółki (województwo zachodniopomorskie i sąsiednie: pomorskie, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 27 wielkopolskie i kujawsko-pomorskie) istnieje szereg firm, które konkurują na rynku surowca. Dodatkowo aktualny system zakupów surowca, w połączeniu z niedostosowaniem podaży surowca do popytu, uaktywnił pośredników handlowych. Gdyby zasady sprzedaży drewna nadal zmieniły się niekorzystnie, powstałoby poważne zagrożenie szczególnie nagłego wzrostu cen surowca w wyniku silnej konkurencji - przy niezrównoważeniu popytu i podaży na rynku surowcowym. POLITYKA MAKROEKONOMICZNA POLSKI Polityka makroekonomiczna Polski ma zasadnicze znaczenie dla funkcjonowania Spółki, głównie w sferze jej wpływu na wahania kursów walut i stóp procentowych oraz inflację. Spółka jest narażona na ryzyko związane z kursami walutowymi, co zostało opisane w punkcie Ryzyko kursowe. Popyt na rynku krajowym na wyroby Spółki jest pochodną tempa rozwoju gospodarki polskiej i europejskiej, a w dalszej kolejności globalnej. Wszelkie niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą spowodować obniżenie popytu na wyroby Spółki, zwłaszcza w zakresie wyrobów trudno zbywalnych, a w efekcie mogą wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych. Spółka ogranicza niepożądane konsekwencje poprzez: − wprowadzanie na rynek nowych asortymentów wyrobów przy jednoczesnym podnoszeniu jakości, − obniżanie cen wyrobów do poziomu stosowanych przez konkurencję, aby utrzymać portfel zamówień, − poszukiwanie nowych rynków zbytu. RYZYKO ZWIĄZANE ZE WZROSTEM CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ Koszty energii w strukturze kosztów za 2021 r. stanowią prawie 3,5% (w 2020 r. – 3,8%) i wynoszą 12,7 mln zł. Dynamicznie rosnące w ostatnim okresie ceny energii elektrycznej i wprowadzanie nowych elementów ceny (np. opłata mocowa) mogą negatywnie oddziaływać na wyniki Spółki. Spółka może ograniczyć koszty energii poprzez produkcję energii cieplnej i elektrycznej w instalacjach wysokosprawnych układów kogeneracyjnych. Wymaga to jednak znacznych nakładów inwestycyjnych. Na bieżąco wprowadzane są przedsięwzięcia mające na celu zmniejszenie zużycia energii. RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM Zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, takich jak: 1) prawa podatkowego, 2) prawa pracy, 3) prawa ubezpieczeń społecznych, 4) prawa z zakresu ochrony środowiska, 5) system wsparcia dla budownictwa, 6) prawa bankowego, 7) prawa transportowego, 8) oraz problemy interpretacyjne, mogą mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczna Spółki przez ewentualny wzrost kosztów pracy, wzrost obciążeń podatkowych, wzrost kosztów dostosowania i utrzymania systemów informatycznych oraz spadek popytu na wyroby Spółki. Dodatkowo duża zmienność i złożoność przepisów może wpłynąć na problemy z ich interpretacją, co może skutkować wystąpieniem błędów w ustalaniu zobowiązań publiczno-prawnych. Spółka zapewnia pracownikom dostęp do szkoleń i publikacji oraz korzysta z doradców podatkowych i prawników. XXI. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ ZĄRZAD W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki i na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzą: KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 28 Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu PROKURENCI Eliza Stępniewska Danuta Kotowska Grzegorz Mania Marek Wiktorko RADA NADZORCZA W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej, którą do dnia 28.05.2021 r. tworzyły osoby: Michał Raj – przewodniczący RN Krzysztof Łączkowski – wiceprzewodniczący RN Zenon Wnuk – sekretarz RN Tomasz Jańczak – członek RN Marek Jarmoliński – członek RN. W dniu 28.05.2021 r. walne zgromadzenie , w związku z upływem kadencji, dokonało wyboru Rady Nadzorczej na nową wspólną kadencję, powołując w jej skład następujące osoby: Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN Zenon Wnuk – sekretarz RN Joanna Jodłowska – członek RN Marek Jarmoliński – członek RN. XXII. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU, RADY NADZORCZEJ ORAZ UMOWY PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATY DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU W PRZYPADKU ICH ODWOŁANIA 1. Wynagrodzenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawione zostały w dodatkowej nocie objaśniającej Nr 10. 2. Pomiędzy Spółką a członkami Zarządu zostały zawarte umowy o zakazie konkurencji. Przewidują one zakaz działalności sprzecznej z interesami pracodawcy, obowiązujący także w czasie dziewięciu miesięcy od rozwiązania umowy o pracę. Jako wynagrodzenie za to zobowiązanie pracownik otrzyma co miesiąc kwotę 100% miesięcznej płacy zasadniczej przez okres dziewięciu miesięcy od dnia rozwiązania umowy o pracę. Spółka może zwolnić z tego zobowiązania unikając w zamian wypłaty ww. wynagrodzenia. 3. Do umów o pracę członków Zarządu jest wprowadzona klauzula mówiąca, że w przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez pracodawcę lub bez wypowiedzenia w trybie art.53 Kodeksu Pracy – przysługuje im odprawa pieniężna w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego. Klauzule te rodzą zobowiązanie warunkowe o wartości 1 080 tys. zł. 4. Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz prokurenci objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilno-prawnej z tytułu ryzyka związanego z pełnieniem funkcji. 5. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 10a „Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących”. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 29 XXIII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY Od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2021 r., opublikowany 15.11.2021 r.) Spółka nie otrzymała żadnych zawiadomień od znaczących akcjonariuszy o transakcjach zawartych przez nich na akcjach KPPD–Szczecinek, w związku z tym stan posiadania znacznych pakietów akcji na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Akcjonariusz Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym w % Liczba głosów w szt. Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w % Menadile Holdings Co. Limited 352 241 21,71 352 241 21,71 Tarko Sp. z o.o. 351 213 21,65 351 213 21,65 TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH 270 884 16,70 270 884 16,70 Drembo Sp. z o.o. 224 686 13,85 224 686 13,85 Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. 146 694 9,04 146 694 9,04 Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. 93 704 5,78 93 704 5,78 XXIV. LICZBA I WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI SPÓŁKI BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH W okresie sprawozdawczym 2021 r. Spółka nie otrzymała informacji o zmianie posiadania akcji przez osoby zarządzające lub nadzorujące. Ponadto od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2021 r. opublikowany 15.11.2021 r.) żadna z osób zarządzających lub nadzorujących nie poinformowała Spółki o zmianie w stanie posiadania przez te osoby akcji KPPD–Szczecinek SA. Wobec powyższego, wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem. OSOBY ZARZADZAJĄCE Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – 4 545 sztuk Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu – 118 sztuk Eliza Stępniewska – Prokurent – 2 083 sztuk Danuta Kotowska – Prokurent – 340 sztuk Grzegorz Mania – Prokurent – 8 sztuk Marek Wiktorko – Prokurent – 250 sztuk OSOBY NADZORUJĄCE Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN – nie posiada Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN – nie posiada Zenon Wnuk – sekretarz RN – 350 sztuk Joanna Jodłowska – członek RN – nie posiada Marek Jarmoliński – członek RN – nie posiada KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 30 Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 7 694 sztuk akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 24 159,16 zł, co stanowi 0,47% kapitału zakładowego. XXV. EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W okresie objętym raportem Spółka nie dokonała żadnej emisji papierów wartościowych. XXVI. NABYCIE AKCJI WŁASNYCH Nabycie akcji własnych przez Spółkę nie wystąpiło. XXVII. ZAWARTE UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W DOTYCHCZASOWYM AKCJONARIACIE Według posiadanych informacji, realizacja w przyszłości przez Drembo Sp. z o.o. przedwstępnych umów sprzedaży akcji KPPD-Szczecinek SA może zmienić u tego akcjonariusza stan posiadania akcji tej spółki, jednak skala tych zmian nie jest nam znana. XXVIII. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI Tacy posiadacze nie występują. XXIX. SYSTEM KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH Nie dotyczy naszej Spółki. XXX. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE 1) przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Nie występują. 2) wykonywania głosu przypadające na akcje Spółki Nie występują. XXXI. UMOWA DOTYCZĄCA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje dotyczące zawarcia z firmą audytorską umowy na przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych oraz wynagrodzeniach zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 11a „Wynagrodzenie biegłego rewidenta”. XXXII. INFORMACJA KPPD-SZCZECINEK S.A. O SPORZĄDZENIU ODRĘBNEGO SPRAWOZDANIA NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ZA ROK 2021 Na podstawie art. 49b ust.9 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.jedn. Dz.U. 2021 poz. 217), Zarząd Spółki informuje, że zgodnie z wymogami określonymi w art. 49b ust. 2-8 w/w Ustawy, Spółka sporządziła odrębne jednostkowe sprawozdanie na temat informacji niefinansowych za 2021 r. (dalej: sprawozdanie, raport). Sprawozdanie jest piątym publikowanym przez Spółkę tego typu raportem. Prezentuje ono dane za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. i ujmuje w sposób kompleksowy informacje niefinansowe. Raport został przygotowany w oparciu o międzynarodowe standardy raportowania Global Reporting Initiative (wersja GRI Standards). Dokument zawierający sprawozdanie na temat informacji niefinansowych pn. „Raport danych niefinansowych 2021 KPPD-Szczecinek S.A.” zostanie zamieszczony na stronie internetowej Spółki www.kppd.pl w terminie do 30 kwietnia 2022 roku. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2021 r. 31 XXXIII. INFORMACJA DOTYCZĄCA FAKTYCZNEGO I POTENCJALNEGO WPŁYWU WOJNY W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI Spółka nie prowadzi na terytorium Ukrainy żadnej bezpośredniej działalności, nie ma tam żadnych dostawców ani odbiorców oraz nie współpracuje bezpośrednio z kontrahentami z państw zaangażowanych w wojnę (Rosja, Białoruś, Ukraina). Spółka będzie natomiast narażona na wszelkie skutki wojny rozpoczętej 24.02.2022 r. przez Rosję przeciwko Ukrainie, w takim stopniu w jakim sytuacja ta będzie wpływać na gospodarkę w Polsce oraz w Unii Europejskiej. W oddziałach Spółki mogą pojawić się przypadki otrzymywania przez pracowników kart mobilizacyjnych i związanych z tym nieobecności, a w konsekwencji konieczność zabezpieczenia zastępstw na różnych stanowiskach. Firma zatrudnia pracowników z Ukrainy, lecz nie jest to wielkość znacząca w strukturze zatrudnienia. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 18.03.2022 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu 18.03.2022 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu