KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Management Reports • Mar 22, 2021

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KPPD-SZCZECINEK S.A. za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2020 r. MARZEC 2021 KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 2 S P R A W O Z D A N I E Z A R Z Ą D U (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ZA 2020 R.) Sprawozdanie poniższe sporządzono uwzględniając postanowienia §70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dn.29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757) INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE Nazwa: Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna (KPPD-Szczecinek S.A.) Siedziba: Siedzibą Spółki jest: Szczecinek, woj. zachodniopomorskie Adres: 78-400 Szczecinek, ul. Waryńskiego 2 Telefony: 94 37 49 700; 94 37 42 711 Fax: 94 37 49 780; 94 37 49 782 Internet: www.kppd.pl, e-mail: kppd@kppd.pl, Kapitał zakładowy: 5 094 336,00 zł (opłacony w całości) Forma prawna: spółka prawa handlowego - spółka akcyjna Oddziały W skład KPPD-Szczecinek S.A. wchodzi 13 oddziałów rozmieszczonych we wschodniej części województwa zachodniopomorskiego: 1) 8 zakładów przetwarzających surowiec tartaczny iglasty: Drawsku Pomorskim, Kaliszu Pomorskim, Krosinie, Łubowie, Manowie, Sławoborzu, Świdwinie i Świerczynie (z filią w Czaplinku), 2) 2 zakłady przetwarzające surowiec tartaczny liściasty: w Kołaczu i Wierzchowie, 3) zakład produkujący płyty klejone liściaste w Białogardzie, 4) skład fabryczny w Koszalinie (aktualnie wydzierżawiony), 5) Ośrodek Wczasowo – Kolonijny w Dźwirzynie (aktualnie wydzierżawiony). W siedzibie Spółki mieści się Biuro Spółki, w skład którego wchodzi również Skład Handlowo- Techniczny, nie posiadający statusu oddziału. Podstawa prawna Spółka działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz innych właściwych przepisów prawa i postanowień Statutu. Sąd Rejestrowy Sądem Rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego ul. Gen. Andersa 34, 75-950 Koszalin. Postanowieniem z 07 listopada 2001 r. Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółkę Akcyjną do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000059703. Czas trwania Spółki Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Historia Spółki Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna z siedzibą w Szczecinku powstało w wyniku kolejnych przekształceń przedsiębiorstwa państwowego funkcjonującego pod nazwą Rejon Przemysłu Leśnego w Szczecinku, które utworzone zostało na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa z dniem 01 stycznia 1950 r. 1. 18 kwietnia 1964 r. - Minister Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego zmienił nazwę przedsiębiorstwa na Okręgowe Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego w Szczecinku. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 3 2. Z dniem 01 stycznia 1969 r. na mocy zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego, Przedsiębiorstwo zostało połączone z Okręgowym Przedsiębiorstwem Przemysłu Drzewnego w Słupsku i Biurem Zbytu Drewna w Szczecinku – przejmując ich majątek i zachowując swoją dotychczasową nazwę. 3. 01 lipca 1975 r. - w wyniku nowego podziału administracyjnego kraju Przedsiębiorstwo podzielone zostało na trzy jednostki. Z jednostek położonych na terenie województwa koszalińskiego - na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego - utworzone zostało Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego 4. 15 lutego 1995 r. - Minister Przekształceń Własnościowych zmienił status prawny Firmy z przedsiębiorstwa państwowego na jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, która dnia 1 czerwca 1995 r. została wpisana do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Gospodarczy w Koszalinie pod nazwą: „Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna”. 5. 16 stycznia 1996 r. - 60% akcji Spółki KPPD - Szczecinek S.A. zostało wniesione przez Ministra Przekształceń Własnościowych do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych, z czego 33% akcji objął X NFI - późniejszy Foksal NFI S.A. 6. 28 czerwca 1996 r. - Skarb Państwa zlecił Spółce dokonanie nieodpłatnego udostępnienia uprawnionym pracownikom 15% akcji Spółki, a reszta (25%) pozostała w jego gestii. 7. Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 9 października 1997 r. kapitał akcyjny Spółki został podwyższony w drodze emisji akcji serii B. Dodatkową serię objęli dotychczasowi akcjonariusze. Zmieniło to w istotny sposób strukturę akcjonariatu. Pakiet większościowy posiadany przez NFI Foksal S.A. zwiększył się prawie do 55%. 8. 14 sierpnia 1998 r. - akcje Spółki zostały dopuszczone przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd do obrotu publicznego i od tej pory Spółka posiada status spółki publicznej. 9. W maju 2000 r. Spółka otrzymała certyfikat FSC (system kontroli pochodzenia produktów), który dotyczy użycia drewna z certyfikowanych obszarów leśnych do własnej produkcji. 10. 15 listopada 2002 r. – Spółka otrzymała certyfikat jakości ISO 9001;2000 11. 15 stycznia 2003 r. - akcje Spółki zadebiutowały na rynku CeTO. 12. 17 kwietnia 2003 r. - nastąpiły znaczące zmiany w akcjonariacie Spółki. Dotychczasowy podmiot dominujący, Foksal NFI S.A., sprzedał na rzecz spółki menedżersko-pracowniczej „Drembo” sp. z o.o. wszystkie posiadane akcje KPPD-Szczecinek S.A., stanowiące prawie 49% jej kapitału zakładowego. 13. 05 września 2007 r. - Skarb Państwa przestał być akcjonariuszem Spółki – bowiem odpowiadając na wezwanie Kronospan Holdings Ltd z siedzibą na Cyprze zbył cały posiadany pakiet akcji Spółki, stanowiący prawie 16% jej kapitału zakładowego. 14. 17 października 2007 r. - nastąpił debiut giełdowy akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zakwalifikowana została do sektora „przemysł drzewny” pod nazwą KPPD (symbol KPD). 15. 28 kwietnia 2008 r. - nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan Holdings Ltd. z Cypru sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału zakładowego, swojej spółce zależnej Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. 16. 01 maja 2010 r. - Spółka przeniosła swoją siedzibę do nowego budynku w Szczecinku przy ul. Waryńskiego 2. 17. W listopadzie 2011 r. rozpoczęto budowę nowego tartaku w Kaliszu Pom. 18. 31 maja 2012 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Budowy Maszyn „MADREW” w Szczecinku. 19. We wrześniu 2013 r. przeprowadzono próbny rozruch i rozpoczęto testowanie całej linii w nowym tartaku w Kaliszu Pom., a 30 maja 2014 r. dokonano odbioru technicznego. 20. 31 lipca 2014 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Skład Fabryczny nr 1 w Szczecinku. 21. 28 września 2016 r. ponownie nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału zakładowego, spółce powiązanej Menadile Holdings Co. Ltd. z Cypru. 22. 01 maja 2020 r. zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Przemysłu Drzewnego w Czaplinku, przekształcając go w filię ZPD Świerczyna. 23. Z dniem 01 stycznia 2021 r. wydzierżawiono Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 4 Podstawowy przedmiot działalności Spółki W ofercie Spółki znajdują się zarówno wyroby z drewna iglastego, jak i liściastego. W zakresie drewna iglastego Spółka oferuje głównie: 1) tarcicę obrzynaną i nieobrzynaną, świeżą, suszoną, struganą i impregnowaną - głównie sosnową, a w niewielkich ilościach również świerkowo-modrzewiową, 2) elementy konstrukcyjne na więźby dachowe (suszone, strugane i impregnowane), 3) płytę klejoną, 4) podkłady kolejowe i ogrodowe, 5) fryzy do produkcji mebli i innych wyrobów, 6) elementy małej architektury określane jako program ogrodowy, 7) brykiety. Podstawowym surowcem – stanowiącym w produkcji około 95% - jest drewno sosnowe; 5% przerabianego surowca to surowiec świerkowo-modrzewiowy. W zakresie drewna liściastego w Spółce produkuje się: 1) tarcicę nieobrzynaną, świeżą, suszoną, parzoną, 2) fryzy, 3) elementy meblowe, 4) płyty klejone, 5) brykiety. Podstawowym surowcem jest drewno bukowe i dębowe, a w mniejszych ilościach przerabia się również drewno brzozowe, olchowe, jesionowe, grabowe, osikowe i topolowe. Skład Handlowo-Techniczny w swojej ofercie posiada narzędzia i części zamienne do maszyn dla przemysłu tartacznego. Do 31.12.2020 r. Spółka prowadziła działalność handlową (hurtową i detaliczną) poprzez skład fabryczny oraz – wchodzący w jego skład – sklep. Z dniem 01.01.2021 r. Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie został wydzierżawiony z zachowaniem dotychczasowej działalności handlowej. Dzierżawca przejął dotychczasowych pracowników Składu w trybie art. 23¹ Kodeksu Pracy. I. WAŻNIEJSZE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI Działalność Spółki w 2020 r. była determinowana pandemią COVID-19 i jej wpływem na globalną gospodarkę. Pojawienie się w Europie na początku roku przedmiotowej pandemii skutkowało wprowadzeniem wielu ograniczeń, w tym ograniczenie działalności handlowej i swobody przemieszczania się. Powodowało to dużą niepewność i nieprzewidywalność w działalności przedsiębiorstw oraz zależność od czynników będących poza ich kontrolą. W naszym przypadku spowodowało to zmniejszenie przychodów ze sprzedaży w okresie kwiecień-maj aż o 17% w odniesieniu do roku poprzedniego. Monitorując sytuację na rynkach obsługiwanych przez Spółkę, nie ograniczyliśmy jednak drastycznie działalności produkcyjnej. Istotne dla działalności Spółki w 2020 r. było łagodzenie od czerwca obostrzeń związanych z pandemią, w tym otwarcie sklepów budowlanych i meblowych, co wpłynęło na odbudowę portfela zamówień, zwłaszcza w eksporcie. Sprzedaż w czerwcu była wyższa o 42% niż w czerwcu roku poprzedniego. Wprowadzone w wielu krajach ograniczenia w przemieszczaniu się wpłynęły na zmianę modelu spędzania wolnego czasu, co przełożyło się na wzrost zapotrzebowania na wyroby drzewne do programu ogrodowego i w efekcie wzrost przychodów ze sprzedaży w III i IV kwartale. Nawet w sierpniu, który tradycyjnie był miesiącem wakacyjnym u naszych klientów, nie odnotowaliśmy spadku zamówień. Mimo tych zawirowań, ostatecznie przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 317,3 mln zł, tj. o 6,6% wyższym niż w 2019 r., przy czym sprzedaż krajowa była wyższa 2,6%, natomiast eksportowa KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 5 o 14,9%, a jej udział w przychodach wzrósł do 34,7% (32,2% w 2019 r.). Przyrost sprzedaży możliwy był do osiągnięcia miedzy innymi dzięki tworzonym zapasom celowym. Wynik finansowy netto osiągnął poziom 8,4 mln zł. Przełożyło się to na rentowność netto na poziomie 2,6% (1% w 2019 r.). Na osiągnięte wyniku istotny wpływ miało uzyskanie w III kw. 2020 r. z Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Szczecinie dofinansowania na utrzymanie miejsc pracy w ramach tzw. Tarczy 4.0 (na podstawie przepisów ustawy z 02 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, Dz.U. z 2020 r. poz.374 z późn.zm.). Dofinansowanie dotyczyło wynagrodzeń za okres czerwiec-sierpień br. i wyniosło 5,4 mln zł. Zostało odniesione w pozostałe przychody operacyjne. We wrześniu został złożony kolejny wniosek na dofinansowanie wynagrodzeń za okres wrzesień- listopad br. Łączna kwota dofinansowania na utrzymanie miejsc pracy wyniosła 5,6 mln zł (netto 4,6 mln zł). Pozytywnie na wyniki wpłynęły również następujące czynniki i zdarzenia:  korzystne relacje kursowe - średni kurs EUR/PLN w 2020 r. ukształtował się na poziomie 4,44, podczas gdy w 2019 r. wyniósł 4,30, co w zestawieniu z 35% udziałem sprzedaży eksportowej (rozumianej również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) w sprzedaży ogółem wpłynęło na wzrost sprzedaży i wyniku o 3,6 mln zł,  ze względu na krótsze odległości dowozu surowca spadły koszty jego zakupu, przełożyło się to łącznie na wzrost wyniku na sprzedaży o 1,2 mln zł,  otrzymanie z Ministerstwa Klimatu dofinansowania z tytułu wzrostu cen energii w 2019 r. w wysokości 167 tys.zł,  uzyskanie przez dwa oddziały Spółki, które spełniały kryterium zatrudnienia, zwolnienia z opłacania składek na ZUS za okres marzec-maj br. (na podstawie przepisów ustawy z 02 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, Dz.U. z 2020 r. poz.374 z późn.zm.) - łączna kwota zwolnienia wyniosła 118 tys.zł,  zmiana struktury zatrudnienia i uproszczenie systemu wynagrodzeń dla nowych pracowników wpłynęły na spadek o 0,4 mln rezerw na świadczenia pracownicze.  skorygowano o czas trwania stanu epidemii naliczenie opłat za użytkowanie wieczyste. W wyniku tej korekty zostały one ustalone na poziomie niższym o 294 tys.zł. Na osiągnięte wyniki ujemny wpływ miały (w odniesieniu do roku 2019) następujące czynniki:  wzrost kosztów wywozu wyrobów (o 2,6 mln zł),  wzrost kosztów energii (o 1,2 mln zł), co jest skutkiem wzrostu jej cen,  konieczność utworzenia rezerw na niewykorzystane urlopy (absencja pracowników i problemy z pozyskaniem nowych pracowników spowodowały, że ograniczone były możliwości udzielania urlopów) - wzrost o 0,6 mln w odniesieniu do stanu na 31.12.2019 r.,  spadek poziomu cen na produkty uboczne (zrębki i trociny) - łagodne zimy spowodowały, że zmalał popyt na materiały opałowe, co skutkowało zmniejszeniem sprzedaży i wyniku o 0,6 mln zł,  wzrost cen surowca dębowego (o 7%),  przyrost amortyzacji o 1,3 mln zł, będący efektem inwestowania w poprzednich latach. Lata 2016 2017 2018 2019 2020 Poziom amortyzacji w mln zł 7,9 9,2 10,8 12,0 13,3 Poza czynnikami rzutującymi na wynik finansowy, do ważnych zdarzeń mających wpływ na działalność Spółki należy zaliczyć zmiany w majątku obrotowym. W grudniu przychody ze sprzedaży były wyjątkowo na wysokim poziomie, co ma odzwierciedlenie w zmianach majątku obrotowego na koniec roku:  stan należności z tytułu dostaw – wzrost o 4,8 mln zł,  stan zapasów wyrobów i towarów– spadek o 3,7 mln zł. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 6 W związku z nieprzewidywalnością spowodowaną epidemią, Spółka ograniczyła działalność inwestycyjną. Planowane nakłady inwestycyjne na 2020 r. określono na 12 mln zł, a głównym zadaniem inwestycyjnym była wymiana obrzynarki w ZPD Kalisz.Pom. Ze względu na dużą niepewność związaną z pojawieniem się pandemii koronawirusa, prace związane z tą inwestycją uległy spowolnieniu, co spowodowało możliwość realizacji inwestycji dopiero w 2021 r. W związku z tym dokonano korekty planu inwestycyjnego i obniżono wysokość planowanych nakładów inwestycyjnych do kwoty 8,5 mln zł. Ostatecznie nakłady inwestycyjne ukształtowały się na poziomie 6,5 mln zł. Były to głównie inwestycje odtworzeniowe. We wrześniu Spółka zawarła umowę ubezpieczenia majątku zakładów produkcyjnych z TUiR Warta SA na okres od 22.09.2020 r. do 21.09.2021 r. Polisa nie obejmuje jednak szkód spowodowanych ogniem. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie obiekty linii manipulacji i hali przetarcia oraz znajdujące się w nich mienie w ZPD Kalisz Pomorski. W tej sytuacji Spółka kontynuowała tworzenie tzw. funduszu ogniowego, czyli wewnętrznego programu ochrony związanego z gromadzeniem środków finansowych na pokrycie strat spowodowanych ogniem, do docelowej wysokości 5 mln zł, która została osiągnięta na koniec 2020 r. W przypadku powstania szkody pożarowej, straty związane z jej wystąpieniem wpłyną na obniżenie wyniku finansowego, natomiast likwidacja jej skutków lub odtworzenie majątku nie powinny w istotny sposób wpłynąć na płynność finansową Spółki. Nie przewiduje się dalszego zwiększania tego funduszu. Środki na funduszu ogniowym przekładają się jednak na poziom zadłużenia Spółki. Równolegle prowadzone są w Spółce działania ograniczające ryzyko pożarowe oraz zabiegi zorientowane na objęcie ochroną ubezpieczeniową od ognia pozostałej części majątku. Prowadzone działania związane z monitoringiem klientów, przełożyły się na brak utraty znacznych kwot należności. Podjęte przez Spółkę działania mające na celu utrzymanie płynności wpłynęły na zmniejszenie zadłużenia kredytowego o 13,9 mln zł w odniesieniu do stanu na 31.12.2019 r. Z dniem 01.05.2020 r. nastąpiło połączenie Oddziałów (Zakładów Przemysłu Drzewnego – ZPD) zlokalizowanych w Świerczynie i w Czaplinku, w ten sposób, że powstał Zakład Przemysłu Drzewnego w Świerczynie, który będzie prowadził działalności produkcyjną w dwóch dotychczasowych lokalizacjach: w Świerczynie jako ZPD Świerczyna i w Czaplinku jako ZPD Świerczyna Filia w Czaplinku. Takie rozwiązanie pozwoli wykorzystać efekt synergii, co już ma odzwierciedlenie w wynikach za 2020 r. Od 1 stycznia 2021 r. wydzierżawiono Skład Fabryczny w Koszalinie. Umowie dzierżawy towarzyszyły umowy sprzedaży towarów, wyposażenia i środków trwałych o niskiej wartości. Wpłynęło to zwiększenie przychodów ze sprzedaży w grudniu 2020 r. o 2,5 mln zł i wyniku o 0,2 mln zł. Od początku pandemii COVID-19 w Spółce działa Zespół Antykryzysowy, który na bieżąco monitoruje sytuację i wydaje zalecenia dla pracowników i kadry kierowniczej, m.in. w zakresie ograniczenia bezpośrednich kontaktów, wprowadzania zmian w organizacji pracy, itp. Pracownicy zostali wyposażeni w stosowne środki ochrony. Część pracowników biurowych skierowano na pracę zdalną. Wszystkie oddziały pracowały bez zakłóceń, dostosowując produkcję do aktualnej sytuacji. Nie wystąpiły zakłócenia związane z realizacji dostaw surowców do produkcji. Natomiast nadal wobec Spółki toczą się cztery postępowania przed sądami francuskimi z powództwa nabywców towarów. Sprawy aktualnie są na różnym etapie rozpatrywania i trudno jest oszacować, jakie koszty poniesie Spółka w związku z ewentualną przegraną. Na przybliżone roszczenia w przypadku dwóch spraw Spółka posiada rezerwę w wysokości 172 tys. zł. Jak już wspominaliśmy w poprzednich raportach, w 2016 r. przeprowadzono weryfikację wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe w okresie 2003-2016 (o czym pisaliśmy w raporcie rocznym za 2016 r.). W wyniku prac prowadzonych przy wsparciu specjalistycznej firmy zewnętrznej dokonano KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 7 korekty naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, co przełożyło się na poprawę sytuacji finansowej. Obecnie Zakład Ubezpieczeń Społecznych dokonał ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji i ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. Spółka złożyła stosowne odwołania i trwa procedura odwoławcza. W przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na obniżenie wyniku finansowego. Zostanie to rozliczone w wyniki lat ubiegłych, analogicznie jak przy zarejestrowaniu pierwotnych kosztów. Może to jednak wpłynąć na bieżącą zasobność finansową. II. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH Przychody ze sprzedaży wyniosły 317,3 mln zł i były wyższe o 19,6 mln zł, tj. 6,6% w odniesieniu do wykonania 2019 r., na co złożyło się zwiększenie sprzedaży:  produktów o 18,5 mln zł, tj. o 6,5%,  towarów i materiałów o 1,1 mln zł, tj. o 8,8%. Zwiększenie poziomu sprzedaży produktów spowodowane jest znacznym ożywieniem koniunktury na rynku drzewnym w drugim półroczu. W pierwszym półroczu, ze względu na pojawienie się epidemii COVID – 19, firmy znacznie ograniczyły swoją działalność. Od czerwca złagodzono obostrzenia i nastąpił dynamiczny wzrost zamówień na produkty drzewne. Wzrost poziomu sprzedaży eksportowej produktów (rozumianej również jako dostawy wspólnotowe), przy wyższym o 3,3% średniorocznym poziomie kursu euro, wyniósł 15,1%. Sprzedaż krajowa była wyższa o 2,2%. Rozmiar sprzedaży w jednostkach naturalnych zwiększył się do roku poprzedniego w pozycjach:  tarcica iglasta o 3,8 tys. m³, tj. o 2,9%,  wyroby fryzarskie iglaste o 8,4 tys. m³, tj. o 8,7%,  wyroby fryzarskie liściaste o 0,9 tys. m³, tj. o 12,6%,  program ogrodowy o 0,7 tys. m³, tj. o 40,4%, Zmniejszył się natomiast w pozycjach:  tarcica liściasta o 0,9 tys. m³, tj. o 6,9%,  płyty klejone liściaste o 0,1 tys. m 3 , tj. o 3,5%,  płyty i elementy klejone iglaste o 0,4 tys. m 3 , tj. o 12,0%. Poprawa koniunktury na rynku drzewnym w II półroczu spowodowała wzrost cen większości grup produktów krajowych i eksportowych. Ceny należy rozumieć jako różnice przeciętnych jednostkowych przychodów, wynikające z przychodów ogółem oraz ilościowego wolumenu sprzedaży. Na ich zmianę mają wpływ:  kursy walutowe,  różnice w przychodach w związku ze zmianą udziału wyrobów o wyższej jakości w danym sortymencie,  sposób ustalania cen w zależności od tego, która strona ponosi koszty transportu. W strukturze sprzedaży produktów nastąpiło:  zwiększenie udziału sprzedaży produktów bardziej przetworzonych, który osiągnął poziom 80,9% ( w 2019 r. było 77,2%),  zwiększenie udziału eksportu w przychodach ogółem z 33,2% w 2019 r. do 35,9% w 2020 r., przy wyższym poziomie sprzedaży eksportowej o 15,1%. Przyrostowi cen na produkty towarzyszyły zmiany cen surowca leśnego. W porównaniu do roku 2019 zmieniły się ceny:  surowca iglastego - spadek o 1,0%,  surowca dębowego - wzrost o 9,6%,  surowca bukowego - wzrost o 4,5%. Znaczny wzrost cen surowca leśnego liściastego nie znalazł bezpośredniego przełożenia na ceny produktów liściastych, co w istotny sposób wpłynęło na pogorszenie kondycji finansowej w zakładach przerabiających surowiec liściasty. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 8 Zysk na sprzedaży ukształtował się następująco: 2019 r. – 4 940 tys. zł, 2020 r. – 5 718 tys. zł. Na pozostałej działalności operacyjnej osiągnięto zysk w wysokości 6 552 tys. zł. Dodatni wpływ na wynik w tej sferze działalności miały:  refundacja wynagrodzeń i składek ZUS 5 781 tys. zł. (w tym: z tyt. tarczy antykryzysowej 4,0 – 5 611 tys. zł.),  zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy w wysokości 405 tys. zł, głównie z tytułu urealnienia wyceny (po koszcie) zapasów wyrobów oraz towarów w relacji do poziomu możliwych do uzyskania cen,  zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 314 tys. zł,  wykorzystanie środków zaliczonych wcześniej do rozliczeń międzyokresowych przychodów (umowa z dostawcą linii surowca dot. realizacji inwestycji w Kaliszu) 193 tys. zł,  dopłata do kosztów energii 167 tys. zł.  otrzymane od ubezpieczyciela odszkodowania majątkowe w wysokości 129 tys. zł,  refundacja składek ZUS w ramach pomocy de minimis 118 tys. zł,  dotacje 72 tys. zł,  nieodpłatne otrzymanie majątku trwałego w wysokości wartości jego umorzenia 56 tys. zł,  naliczone kontrahentom koszty sądowe i komornicze 45 tys. zł. Ujemnie na nią wpłynęły:  kary i odszkodowania w wysokości 297 tys. zł (naliczone przez RDLP za nieodebrany surowiec),  zmiana stanu odpisów aktualizujących należności w wysokości 198 tys. zł,  niezawinione straty spowodowane awariami i wypadkami 99 tys. zł,  spisane niedobory i szkody w wysokości 53 tys. zł,  udzielone darowizny w wysokości 50 tys. zł,  spisane wierzytelności w wysokości 41 tys. zł. Pozostałe czynniki łącznie zwiększyły wynik o 10 tys. zł. Na działalności finansowej wystąpiła strata w wysokości 1 669 tys. zł. Strata ta jest następstwem :  odsetek od kredytów w wysokości 689 tys. zł,  nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 541 tys. zł,  aktualizacji wartości inwestycji (Forwardy) 352 tys. zł,  odsetek od zobowiązań leasingowych w wysokości 78 tys. zł,  odsetek od kredytu – korekta do skorygowanej ceny nabycia w wysokości 31 tys. zł,  kosztów Biura Maklerskiego w wysokości 16 tys. zł,  odsetek od zobowiązań w wysokości 15 tys. zł. Dodatni wpływ na wynik na działalności finansowej miały:  odsetki naliczone kontrahentom od należności z tytułu zwłoki 42 tys. zł,  odsetki uzyskane od lokat 11 tys. zł (fundusz ogniowy). Zysk brutto wyniósł 10 601 tys. zł, co przy podatku dochodowym w wysokości 2 219 tys. zł, daje zysk netto w kwocie 8 382 tys. zł. Nakłady inwestycyjne wynosiły:  w 2019 r. - 16 136 tys. zł,  w 2020 r. - 6 490 tys. zł. Szersze ich omówienie znajduje się w pkt. X. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 9 III. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA Majątek Spółki na koniec 2020 r. wynosił 163 778 tys. zł i był niższy o 804 tys. zł, tj. o 0,5%, w odniesieniu do stanu na początek 2020 r. W strukturze majątku wystąpiły zmiany obejmujące:  zmniejszenie wartości niematerialnych i prawnych o 288 tys. zł,  obniżenie rzeczowych aktywów trwałych o 2 692 tys. zł, w następstwie wyższego ich zużycia niż odtworzenia; umorzenie majątku trwałego wynosiło 12 882 tys. zł, natomiast nakłady skutkujące na jego wzrost 10 326 tys. zł, w tym: nakłady inwestycyjne 6 452 tys. zł, leasing 3 874 tys. zł,  zmniejszenie stanu zapasów ogółem o 3 689 tys. zł, tj. o 10,1%, w tym: wyrobów gotowych o 4 457 tys. zł, tj. o 18,9%, towarów o 1 154 tys. zł, tj. o 40,4% (sprzedaż dzierżawcy zapasów magazynowych składu fabrycznego), przy wzroście stanu materiałów (surowiec drzewny) o 1 598 tys. zł, tj. o 28,8%, półproduktów i produktów w toku o 329 tys. zł, tj. o 7,4%,  zwiększenie poziomu należności ogółem o 4 504 tys. zł, tj. o 19,8%, w tym stanu należności z tytułu dostaw o 4 799 tys. zł, przy zmniejszeniu poziomu należności z tytułu rozrachunków publiczno-prawnych o 45 tys.zł oraz pozostałych należności o 250 tys. zł,  zmniejszenie inwestycji długoterminowych o 76 tys. zł, tj. o 6,8%,  zwiekzsenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 160 tys. zł,  zwiększenie poziomu inwestycji krótkoterminowych o 902 tys. zł, tj. o 16,4%, w tym z tyt. zwiększenia środków na Funduszu Ogniowym o 1 296 tys. zł, tj. o 34,9%. W zakresie finansowania majątku Spółki nastąpił:  wzrost kapitałów własnych o 8 382 tys. zł, tj. o 9,8% - z tytułu wypracowanego zysku netto,  wzrost poziomu rezerw o 1 057 tys. zł, w tym:  rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 225 tys.zł,  pozostałych rezerw krótkoterminowych o 1 222 tys. zł, w tym rezerw na: wynagrodzenia uzależnione od wyniku o 565 tys. zł (dla kierownictwa zakładów, Zarządu i członków Rady Nadzorczej), na niewykorzystane urlopy o 650 tys. zł, na ubezpieczenie należności o 18 tys. zł, przy zmniejszeniu rezerw na ochronę środowiska o 11 tys. zł,  przy spadku poziomu rezerw na świadczenia emerytalne i podobne o 390 tys. zł,  obniżenie zobowiązań długoterminowych o 6 695 tys. zł, w tym: kredytów i pożyczek o 7 860 tys. zł (na początku 2020 r. w kredytach długoterminowych ujęty był kredyt obrotowy w wysokości 4 500 tys. zł z dłuższym okresem spłaty), przy wzroście zobowiązań leasingowych o 1 165 tys. zł,  zmniejszenie poziomu zobowiązań krótkoterminowych o 3 253 tys. zł, tj. o 7,3%, w tym z tytułu:  kredytów i pożyczek o 6 036 tys. zł,  zobowiązań pozostałych o 574 tys. zł, w tym z tytułu inwestycji o 605 tys. zł, przy wzroście zobowiązań z tytułu:  leasingu o 379 tys. zł,  dostaw o 508 tys. zł,  zaliczek na dostawy o 1 054 tys. zł,  rozrachunków publiczno-prawnych o 428 tys. zł,  wynagrodzeń o 452 tys. zł,  funduszy specjalnych o 260 tys. zł.  obniżenie stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów o 295 tys. zł. Ocena struktury finansowania majątku (w tys. zł) wskaźniki Sposób wyliczenia 2020 r. 2019 r. Aktywa trwałe 96 914 99 810 Aktywa obrotowe 66 863 64 773 Zapasy 32 732 36 421 Kapitał własny 94 098 85 716 KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 10 Rezerwy na zobowiązania 11 711 10 654 Zobowiązania długoterminowe 16 049 22 744 Zobowiązania krótkoterminowe 41 212 44 465 Kapitał obrotowy Aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe 25 651 20 308 Udział kapitału obcego 1 w finansowaniu majątku (%) (zobowiązania długo+ krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe)/ aktywa 35,4% 41,4% Udział kapitału stałego w sumie bilansowej (%) (kapitał własny + rezerwy +zobowiązania długoterminowe) / pasywa 74,4% 72,4% Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem długoterminowym (kapitał własny + rezerwy +zobowiązania długoterminowe) / rzeczowe aktywa trwałe 1,31 1,25 W finansowaniu majątku Spółki nastąpił spadek udziału kapitału obcego z 41,4% do 35,4%, co jest efektem zmniejszenia o 9 948 tys. zł stanu zobowiązań (długo + krótkoterminowych). Na zmniejszenie zadłużenia Spółki istotny wpływ miał niski poziom inwestowania (nakłady inwestycyjne 6 490 tys. zł, natomiast umorzenie majątku 13 277 tys. zł.) oraz spadek stanu zapasów (o 3 689 tys. zł). Zdolność generowania środków pieniężnych, obejmująca wynik netto i amortyzację, zwiększyła się z 15 057 tys. zł w 2019 r. do 21 658 tys. zł w 2020 r. Na ukształtowanie się wskaźników płynności istotny wpływ miało zmniejszenie poziomu zobowiązań krótkoterminowych o 3 253 tys. zł, przy jednoczesnym spadku o 2 090 tys. zł poziomu majątku obrotowego. Wskaźnik Sposób wyliczenia 2020 r. 2019 r. Wskaźnik płynności bieżący aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,62 1,46 Wskaźnik płynności szybki (aktywa obrotowe – zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe 0,83 0,64 IV. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI W rachunku przepływów pieniężnych środki z działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie 26 434 tys. zł, co oznacza ich wzrost o 13 013 tys. zł, tj. o 97,0%, w odniesieniu do roku 2019. Podstawowe znaczenie dla generowanych środków pieniężnych z działalności operacyjnej miały: zysk netto (8 382 tys. zł), amortyzacja (13 277 tys. zł), zmniejszenie stanu zapasów (3 689 tys. zł), zwiększenie stanu zobowiązań krótkoterminowych, bez pożyczek i kredytów (3 362 tys. zł). Zmniejszenie środków związane było głównie ze zwiększeniem stanu należności (4 503 tys. zł). Wpływy z działalności inwestycyjnej, wynoszące 498 tys. zł, pochodziły ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych. Umożliwiły one sfinansowanie tylko w 6,4% wydatków inwestycyjnych wynoszących 7 729 tys. zł. Środki pieniężne z działalności operacyjnej nie tylko pokryły pozostałą części wydatków inwestycyjnych, ale również przyczyniły się do zmniejszenia zadłużenia w kredytach o 13 896 tys. zł. 1 Do kapitału własnego doliczane są rezerwy na zobowiązania KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 11 Wskaźniki charakteryzujące zarządzanie aktywami przedstawiają się następująco: wskaźnik Sposób wyliczenia 2020 2019 Rotacja zapasów średnie zapasy x 365 / koszt sprzed. towarów i produktów 38 41 Rotacja należności średnie należności z tyt. dostaw x 365 / przychody ze sprzedaży 30 33 Rotacja zobowiązań średnie zobowiązania z tyt. dostaw x 365/ koszt sprzed. towarów i produktów 19 20 Okres konwersji gotówki Okres rotacji zapasów + rotacji należności – rotacji zobowiązań 49 55 średnia wartość liczona jest jako średnia arytmetyczna z wartości na koniec każdego miesiąca. Aby zminimalizować ryzyko utraty należności, Spółka dywersyfikuje rynki zbytu oraz posiada ubezpieczenie części należności. Cykl konwersji gotówki, w wyniku znacznego obniżenia poziomu zapasów w 2020 r., uległ skróceniu z 55 do 49 dni. Wskaźniki rentowności charakteryzujące wykorzystanie zasobów (ROA) i kapitałów (ROE) oraz opłacalność sprzedaży przedstawiają się w porównaniu do 2019 r. następująco: Wskaźniki rentowności Sposób wyliczenia 2020 r. 2019 r. Rentowność majątku (ROA) (%) Zysk netto/aktywa ogółem 5,1% 1,9% Rentowność kapitału własnego (ROE) (%) Zysk netto/kapitał własny 8,9% 3,6% Rentowność netto sprzedaży (%) Zysk netto/przychody ze sprzedaży 2,6% 1,0% EBITDA (mln zł.) Zysk operacyjny + amortyzacja 25 546 16 855 Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej (%) EBITDA/przychody ze sprzedaży 8,1% 5,7% Jak wynika z powyższej tabeli w roku 2020 wskaźniki rentowności zwiększyły się w związku z osiągnięciem przez Spółkę znacznie wyższego zysku netto w odniesieniu do roku poprzedniego. V. OCENA I STOPIEŃ WPŁYWU CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK Jak już zaznaczono, decydującym czynnikiem wpływającym na wyniki Spółki było pojawienie się pandemii COVID-19 i związanych z tym obostrzeń. Konsekwencją wprowadzenia ograniczeń w przemieszczaniu się ludności, była zmiana sposobu spędzania czasu, głównie w miejscu zamieszkania. Wpłynęło to na wzrost zainteresowania wyrobami do programu ogrodowego i materiałami do wyposażenia wnętrz. Skutkowało to wzrostem rocznych przychodów ze sprzedaży aż o 6,6%. Sprzedaż krajowa była wyższa o 2,6%. Natomiast przychody ze sprzedaży eksportowej o 14,9 %. Przełożyło to się na wzrost udziału sprzedaży eksportowej w przychodach ogółem o 2,5 p.proc. – do poziomu 34,7%, co w zestawieniu z korzystnymi relacjami kursowymi przełożyło się na poprawę wyniku o 3,6 mln zł. Pozytywnie na osiągnięty wynik wpłynęły ceny zakupu surowca iglastego, które ukształtowały się na poziomie zbliżonym do poziomu w 2019 r., co w połączeniu ze spadkiem kosztów transportu wpłynęło na poprawę wyniku na sprzedaży o 1,4 mln zł. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 12 W ramach pomocy dla firm, które odnotowały spadek przychodów ze sprzedaży, Spółka uzyskała dofinansowanie na utrzymanie miejsc pracy w wysokości 5,6 mln zł (4,6 mln zł netto). Dzięki posiadaniu polisy ubezpieczenia należności, co zostało wsparte procedurami monitoringu i ściągania należności od odbiorców, uniknęliśmy konieczności zarówno spisania, jak i aktualizacji, należności w wysokości w istotny sposób wpływającej na obniżenie wyniku finansowego. VI. RÓŻNICE MIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI ZA 2020 R. A OPUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2020 r. VII. PODSTAWOWE PRODUKTY Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów i towarów oraz ich strukturę w 2020 i 2019 roku przedstawia poniższe zestawienie: 2020 2019 Wsk. Przychody netto ze sprzedaży w tys. zł. Struktura % Przychody netto ze sprzedaży w tys. zł. Struktura % 2020/ 2019 1.Produkty ogółem, z tego: 304 305 95,9% 285 809 96,0% 6,5% tarcica iglasta 94 352 29,7% 90 070 30,3% 4,8% tarcica liściasta 13 865 4,4% 14 602 4,9% -5,0% wyroby fryzarskie iglaste 114 100 36,0% 102 750 34,5% 11,0% wyroby fryzarskie liściaste 20 885 6,6% 17 722 6,0% 17,8% zrębki defibracyjne 18 257 5,8% 18 773 6,3% -2,8% płyty klejone liściaste 18 430 5,8% 18 543 6,2% -0,6% program ogrodowy 3 976 1,3% 2 627 0,9% 51,3% elementy klejone iglaste 5 573 1,8% 5 990 2,0% -7,0% pozostałe wyroby i usługi 14 867 4,7% 14 732 4,9% 0,9% 2. Towary i materiały, z tego: 12 975 4,1% 11 923 4,0% 8,8% - towary 12 480 3,9% 11 567 3,9% 7,9% - materiały 495 0,2% 356 0,1% 39,1% Razem 317 280 100,0% 297 731 100,0% 6,6% KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 13 Dominującym wartościowo asortymentem w sprzedaży produktów jest tarcica iglasta oraz wyroby fryzarskie iglaste – ich wspólny udział w sprzedaży to 68,5%. Około 11,4% udział w sprzedaży osiągnęła tarcica i wyroby liściaste. W sprzedaży ogółem 95,9% stanowią produkty, a towary i materiały – 4,1%. W strukturze sprzedaży produktów (w ujęciu wartościowym) w porównaniu z rokiem 2019 r. nastąpiły zmiany, które przedstawiają się następująco:  tarcica iglasta – wzrost o 4,8%,  tarcica liściasta – spadek o 5,0%,  wyroby fryzarskie iglaste – wzrost o 11,0%,  wyroby fryzarskie liściaste – wzrost o 17,8%,  zrębki defibracyjne – spadek o 2,8 %,  płyty klejone liściaste – spadek o 0,6%,  program ogrodowy – wzrost o 51,3% ,  elementy klejone iglaste – spadek o 7,0%,  pozostałe wyroby i usługi (w tej pozycji znajdują się m.in. materiały podłogowe, boazeria, brykiety, drewno kominkowe i palisada iglasta) – wzrost o 0,9%. Jak już wcześniej przedstawiono, wzrost poziomu sprzedaży ogółem wyniósł 6,6%, z czego w grupie produktów sprzedaż wzrosła o 6,5%, w grupie towarów i materiałów o 8,8%. Strukturę sprzedaży produktów w jednostkach naturalnych (w m 3 ) w latach 2019-2020 przedstawia poniższe zestawienie: 2020 2019 Produkty Udział w sprzedaży ogółem w % udział w sprzedaży ogółem w % tarcica iglasta 50,6% 51,6% tarcica liściasta 4,5% 5,0% wyroby fryzarskie iglaste 38,7% 37,3% wyroby fryzarskie liściaste 3,0% 2,8% płyty klejone liściaste 1,2% 1,4% KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 14 elementy klejone iglaste 1,0% 1,2% program ogrodowy 0,9% 0,7% boazeria i tarcica podłogowa 0% 0,0% Razem 100,0% 100,0% VIII. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA Głównym dostawcą surowca tartacznego dla Spółki są jednostki organizacyjne Lasów Państwowych - Regionalne Dyrekcje Lasów Państwowych (RDLP). Większość dostaw pochodzi z zasobów leśnych administrowanych przez RDLP w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Struktura zaopatrzenia w ujęciu ilościowym w latach 2016 – 2020 kształtowała się następująco: Dostawca 2020 r. 2019 r. 2018 r. 2017 r. 2016 r. RDLP Szczecinek 63,1% 55,5% 69,0% 61,9% 58,1% RDLP Piła 16,5% 17,9% 13,8% 16,5% 14,6% RDLP Szczecin 18,2% 14,0% 10,9% 15,3% 20,4% RDLP Inne 0,1% 3,5% 2,9% 1,8% 0,6% Import 0,1% 0,2% 0,3% 0,6% 0,3% Pozostali dostawcy 2,0% 8,9% 3,1% 3,9% 6,0% Największy udział w zaopatrzeniu stanowią zakupy surowca w Regionalnej Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, których wartość stanowi 23,6% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółki. Powiązania Spółki z RDLP mają charakter handlowy i były regulowane umowami na dostawy surowca na 2020 r., będące skutkiem ofertowania internetowego na portalu leśno-drzewnym. Znacząco zmniejszył się udziału zakupów z innych Regionalnych Dyrekcji Lasów Państwowych, co przełożyło się na zmniejszenie kosztów transportu surowca. Zasady zakupu surowca drzewnego zgodnie z Zarządzeniem Dyrektora Generalnego Lasów Państwowych odbywały się w dwóch etapach: 1) sprzedaż ofertowa w portalu Leśno - Drzewnym - 80%, 2) systemowe aukcje internetowe w aplikacji e-drewno - 20%. Złożenie oferty w sprzedaży ofertowej - pozwalało na zakup surowca drzewnego w ilości wynikającej z historii zakupów dokonanych w okresie od lipca 2017 r. do czerwca 2019 r. (2 lata). Ilość przydzielonego surowca drzewnego była uzależniona od oceny punktowej oferty nabycia złożonej przez przedsiębiorcę, jedynym kryterium oceny oferty w sprzedaży ofertowej była cena jednostkowa. Sprzedaż ofertowa odbywała się raz w roku. Pula w systemowych aukcjach internetowych w aplikacji e-drewno przeznaczona była dla przedsiębiorców, którzy zarejestrowali się na portalu leśno-drzewnym oraz wpłacili kaucję w wysokości do 150 tys. zł. Kryterium oceny oferty w sprzedaży systemowej była cena jednostkowa. Aukcje systemowe odbywały się dwa razy w roku. Dodatkową formą zakupu surowca drzewnego w ciągu roku były przetargi internetowe na portalu leśno- drzewnym e-drewno. W 2020 roku Spółka kupiła na tych przetargach około 8,3% ogółu dostaw. Surowiec kupiony na przetargu e-drewno był średnio o około 3,3% tańszy w stosunku do średnich cen uzyskanych w poprzednich procedurach. Spółka dokonała niewielkich zakupów surowca drzewnego dębowego z importu (nabycie wewnątrzwspólnotowe) z Niemiec. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 15 RYNKI ZBYTU W 2020 roku Spółka wysłała na eksport (rozumiany również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe) 97,3 tys. m 3 swoich wyrobów, tj. o 17% więcej iż w roku 2019. Z powodu pandemii COVID-19 i restrykcji z nią związanych, niemożliwe było spędzanie urlopów na wczasach i wyjazdach zagranicznych. Fundusze i oszczędności, które normalnie zostałyby spożytkowane na wyjazdy urlopowe, zostały przeznaczone na remonty oraz renowacje domów i ogrodów. Wynikiem tych działań było zwiększone zapotrzebowanie na wyroby używane w budownictwie, wyposażeniu wnętrz i architekturze ogrodowej, a co za tym idzie wzrósł popyt na wyroby drzewne. Wartość eksportu ogółem była wyższa o 14,9%, a jego udział w sprzedaży ogółem wzrósł o 2,5 p.proc. do poziomu 34,7%. Strukturę sprzedaży na rynkach zagranicznych przedstawiono poniżej na wykresach. Głównym kierunkiem eksportu Spółki nadal były Niemcy, Holandia oraz Francja. Intensyfikacja działań na rynku hiszpańskim z drugiej połowie 2019 roku przyniosła efekt w postaci zwiększenia udziału tego rynku w eksporcie ogółem z 6% w 2019 roku do 8% w 2020 roku. W 2021 roku działania te będą kontynuowane. Bardzo dobrze rozwija się także współpraca z klientami z Wielkiej Brytanii, gdzie udział w eksporcie na ten rynek wzrósł o 5 p.proc. W roku 2020 Spółka rozwijała współpracę z klientami z innych rynków eksportowych, tj. z Pakistanu, Wietnamu, Chin, Tajlandii. Natomiast przychody ze sprzedaży na rynku krajowym stanowiły 65% przychodów ogółem i były wyższe o 2,6% w odniesieniu do roku poprzedniego. Popyt na tym rynku zmieniał się wraz z wprowadzanymi lub znoszonymi obostrzeniami i restrykcjami związanymi z pandemia koronawirusa. Sprzedaż tarcicy do producentów podłóg oraz firm wytwarzających architekturę ogrodową utrzymuje się od czerwca 2020 r. na stabilnym poziomie. Również popyt ze strony producentów mebli, po słabym pierwszym półroczu 2020 r., spowodowanym KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 16 obostrzeniami związanymi z pandemią, zaczął poprawiać się w drugiej połowie 2020 roku. Jednak na rynku podkładów kolejowych i opakowań nadal notowane są spadki zamówień. Przychody ze sprzedaży na Składzie Fabrycznym w Koszalinie w porównaniu do roku poprzedniego wzrosły o 12%. Struktura sprzedaży w podziale rzeczowym i terytorialnym przedstawiona jest w notach objaśniających 19a i 19b oraz 20a i 20b do rachunku zysków i strat. IX. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA, SYTUACJA KADROWA W ZAKRESIE ZARZĄDZANIA W 2002 r. w Spółce wdrożono system zarządzania jakością wyrobów ISO 9001;2000. W 2017 r. wdrożono w Spółce nowe wydanie norm ISO 9001:2015. System ten przyczynia się do usprawnienia i lepszego zarządzania zasobami Firmy. Na bieżąco audytowane są działania w ramach tego systemu. W październiku 2020 r. audyt ten przeprowadziła jednostka certyfikacyjna TUV Rheinland Polska Sp. z o.o. Audytorzy ponownie pozytywnie ocenili wdrożony system. Posiadany przez Spółkę certyfikat FSC ® jest potwierdzeniem, że produkty zostały wykonane z surowców pochodzących z odpowiedzialnych źródeł i sposobem na wyrażenie poparcia dla tego typu inicjatyw oraz promowaniem postaw proekologicznych wśród krajowych i zagranicznych klientów Spółki. Spółka posiada certyfikat Zakładowej Kontroli Produkcji uprawniający do znakowania tarcicy konstrukcyjnej o przekroju prostokątnym znakiem CE oraz certyfikat ISPM, który potwierdza, że zakłady produkcyjne spełniają warunki produkcji materiałów opakowaniowych z drewna w aspekcie fitosanitarnym. Certyfikat ten uprawnia do oznaczania wyrobów znakiem HT. Audit certyfikacyjny przeprowadził Instytut Technologii Drewna w Poznaniu. Przyjęcie sformalizowanej strategii przełożyło się na przyspieszenie zmian w Spółce. W ZAKRESIE INFORMATYKI Wdrożony w 2007 r., a w 2013 r. podniesiony do wersji 6.0, Zintegrowany System Informatyczny my SAP ERP (aktualna wersja EHP8 FOR SAP ERP 6.0, baza danych Hana Data Base) pozwala prowadzić kontrolę wewnętrzną w zakresie działalności Oddziałów, w tym prawidłowości zaewidencjonowania procesów gospodarczych i finansowych występujących w Spółce oraz usprawnia bieżące zarządzanie. Dostosowując się do oczekiwań dostawców i odbiorców wdrożono program e-faktury. Każda organizacja wymaga tworzenia, gromadzenia oraz bieżącego korzystania z dokumentacji wewnętrznej dotyczącej praktycznie każdego obszaru jej funkcjonowania. Dokumenty powinny być łatwo dostępne dla zainteresowanych osób z właściwie oznaczonym statusem ich obowiązywania. Dopiero spełnienie tych warunków stanowi nieocenioną pomoc w wykonywaniu codziennych obowiązków dla wszystkich pracowników i współpracowników. Dlatego w 2020 r. zakupiono „LEX Baza Dokumentów” (EBD), która umożliwia tworzenie uporządkowanej bazy wewnętrznych dokumentów prawnych. To oprogramowanie służy do sprawnego gromadzenia, porządkowania oraz korzystania z regulacji prawnych Spółki. SYTUACJA KADROWA W 2020 r. przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 1 043 osób (pełnozatrudnionych) i było niższe o 53 osoby w porównaniu z rokiem poprzednim. Ponadto:  41 osób świadczyło usługi w ramach umów cywilno-prawnych (w 2019 r. 40 osób), w tym 51% stanowili cudzoziemcy, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 17  194 osoby świadczyły usługi w ramach outsourcingu (w 2019 r. 195 osoby), w tym 5% stanowili cudzoziemcy. Struktura zatrudnienia Spółki nie uległa znaczącym zmianom i przedstawia się następująco:  wg grup zawodowych: 2020 r. 2019 r.  stanowiska robotnicze - 81% 82%  stanowiska nierobotnicze - 19% 18%  wg płci:  kobiety - 27% 27%  mężczyźni - 73% 73%  wg wieku:  do 25 lat - 6% 5%  od 26 do 35 lat - 18% 16%  od 36 do 45 lat - 24% 26%  od 46 do 55 lat - 26% 27%  pow. 56 lat - 26% 26% Struktura ta znacząco przekłada się na poziom rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych.  wg wykształcenia:  podstawowe - 23 % 24%  zawodowe - 39 % 39%  średnie - 25 % 25%  wyższe - 13 % 12%. Wskaźnik fluktuacji kadr (odejścia+przyjęcia) w 2020 r. wyniósł 36,2%, natomiast w latach poprzednich wynosił:  w 2019 r. – 39,9%,  w 2018 r. – 39,9%,  w 2017 r. – 35,5%,  w 2016 r. – 34,4%. Średnia płaca w Spółce w 2020 r. wyniosła 4 501 zł i była wyższa o 5,1% w stosunku do roku 2019 (4 283 zł). Głównymi czynnikami wpływającym na wzrost średniej płacy było podwyższenie stawek osobistego zaszeregowania (w reakcji na wzrost od 1 stycznia 2021 r. najniższego wynagrodzenia) oraz nagrody motywacyjne uzależnione od wyników oddziałów. Organizacje związkowe otrzymują co kwartał informacje o wynikach Spółki i jej oddziałów (z zachowaniem stosownych procedur). Nie odnotowano sporów zbiorowych. Dbając o zdrowie pracowników, co przekłada się na wzrost ich zaangażowania w pracę oraz efektywniejsze wykonywanie swoich obowiązków, w Spółce prowadzone są działania prozdrowotne. W tym celu kontynuujemy z ubezpieczycielem PZU polisę na ubezpieczenie zdrowotne pracowników i ich rodzin, która zapewnia m.in. szybszy dostęp do lekarzy specjalistów w placówkach na terenie całej Polski. W programie bierze udział 36% pracowników. Spółka finansuje część składki ponoszonej przez pracowników w pakiecie indywidualnym. W związku z ogłoszeniem w Polsce stanu pandemii COVID-19, w marcu w Spółce utworzono Zespół Kryzysowy, który na bieżąco monitoruje sytuację w otoczeniu Spółki. W celu ograniczenia ryzyka przeniesienia zakażenia, Zespół m.in. wydał kilka komunikatów dotyczących bezpiecznego zachowania się w miejscu pracy oraz stosowania środków ochronnych. W celu zapobiegania rozprzestrzenianiu się wirusa wprowadzono „Zasady pracy zdalnej w KPPD- Szczecinek S.A.”, dzięki temu część pracowników ma możliwość wykonywać swoje obowiązki w formie pracy zdalnej. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 18 Ponadto wydano szereg decyzji w sprawie zapewnienia bezpieczeństwa i zdrowia pracowników podczas pandemii. W Spółce nie wystąpiły ogniska koronawirusa, które by powodowały konieczność zamknięcia z tego powodu oddziałów. Nie wprowadzono również postojów produkcyjnych, ani skrócenia czasu pracy. POLITYKA/SYSTEM WYNAGRODZEŃ W Spółce opracowana została polityka wynagrodzeń członków zarządu i rady nadzorczej. Dla pozostałych pracowników nie ma przyjętej w sposób formalny polityki wynagrodzeń. Pracownicy W zakresie wynagradzania pracowników w Spółce obowiązują dwa wewnętrzne akty prawne: 1) Zakładowy Układ Zbiorowy z dnia 8 grudnia 1999 r. z późniejszymi zmianami, wpisany do rejestru zakładowych układów zbiorowych pracy w Okręgowym Inspektoracie Pracy w Szczecinie, 2) Regulamin wynagradzania pracowników na stanowiskach kierowniczych z dnia 8 grudnia 1999 r. Czynnikiem decydującym o ustaleniu poziomu podstawowego wynagrodzenia dla dyrektorów oddziałów jest poziom przychodów ze sprzedaży i udział w strukturze sprzedaży Spółki. Zmiennym składnikiem są nagrody motywacyjne uzależnione od zysku brutto danego oddziału i grupy oddziałów. Zarząd Wynagrodzenie dla członków Zarządu zostało określone kwotowo w umowach o pracę. Rada Nadzorcza może dokonać przeglądu wynagrodzenia raz w roku. Członek Zarządu ma prawo do Nagrody Rocznej, wypłacanej po zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego Spółki za ostatni zakończony rok obrotowy. Jej wysokość uzależniona jest od zysku netto i określonego współczynnika. Świadczenia rzeczowe przysługują na zasadach przewidzianych dla innych pracowników Spółki. W przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez Pracodawcę lub bez wypowiedzenia w trybie art. 53 kodeksu pracy członkowi Zarządu przysługuje odprawa pieniężna w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego, płatna w ciągu 30 dni od dnia rozwiązania umowy o pracę. Zawarto również umowy o zakazie konkurencji w trakcie trwania umowy o pracę oraz 9 miesięcy po jej zakończeniu. Rada Nadzorcza Zasady wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej zostały określone w Uchwale Nr 14/20 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 22 maja 2020 r. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej składa się ze stałej miesięcznej kwoty (podstawą do wyliczenia wynagrodzenia jest kwota przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw określana w Obwieszczeniu za rok poprzedzający). DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA Działalność społeczno-sponsoringowa jest uregulowana w Zarządzeniu Prezesa Spółki, które określa maksymalną wysokość środków, które mogą być wydatkowane na ten cel przez oddziały Spółki. Główne obszary aktywności to wspieranie lokalnego sportu i zdrowego trybu życia oraz innych inicjatyw kulturalno-społecznych, a także na cele kultu religijnego. Ogółem środki wydatkowane w 2020 r. na działalność sponsoringową i dobroczynną wyniosły ponad 50 tys. zł. X. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE ROZWOJU TECHNICZNEGO W 2020 r. realizowane przedsięwzięcia inwestycyjne miały na celu głównie unowocześnienie parku maszynowego oraz poprawę bezpieczeństwa pracy i pożarowego. Zrealizowano m.in. następujące zadania inwestycyjne: KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 19  ZPD Kołacz – manipulator podciśnieniowy, co zmniejszyło fizyczne obciążenie pracowników  ZPD Krosino – strugarka, co zwiększyło możliwości strugania i poprawę jego jakości  ZPD Sławoborze – rębak i wielopiła co zwiększyło możliwości produkcyjne i poprawiło wykorzystanie surowca  ZPD Świdwin – pilarka formatyzująca, mająca spełnić wymagania BHP  ZPD Świerczyna – urządzenie tnące PRINZ, co zmniejszyło pracochłonność przy przerobie tarcicy – wielopiła, pozwalająca na zwiększenie możliwości produkcyjnych i poprawę bezpieczeństwa  ZPD Wierzchowo – instalacja gaszenia iskier – zwiększająca bezpieczeństwo pożarowe – manipulator podciśnieniowy, co zmniejszyło fizyczne obciążenie pracowników. W 9 oddziałach zamontowano instalacje fotowoltaiczne. Leasingiem sfinansowano zakup 10 wózków widłowych, 2 ładowarek i optymalizerki. Systematyczna wymiana transportu technologicznego wpływa na poprawę obsługi procesów technologicznych i sprzedaży oraz zmniejszenie kosztów remontów. Z obowiązków, jakie są nałożone na KPPD z tytułu ochrony środowiska, Spółka wywiązuje się na bieżąco. Spółka prowadziła w 2020 r. projekty w ramach działalności badawczo-rozwojowej dot. modernizacji oddziałów i w ramach programu BIOSTRETEG. XI. UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 1. Przełom roku to okres, w którym Spółka zawiera umowy na zakup surowca drzewnego. Pod koniec grudnia 2020 r. i na początku 2021 r. Spółka zawarła takie umowy na zakup podstawowej masy surowca drzewnego w 2021 r. ze swoimi głównymi dostawcami – Regionalnymi Dyrekcjami Lasów Państwowych (RDLP) w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Wszystkie umowy regulują warunki kupna przez Spółkę drewna okrągłego oraz określają ogólną masę drewna do odbioru z podziałem na poszczególne nadleśnictwa wchodzące w skład każdej RDLP. Więcej informacji dotyczących dostaw surowca znajduje się w pkt. VIII Źródła zaopatrzenia i rynki zbytu. 2. Spółka co roku zawiera umowy handlowe (kontrakty) z dużymi klientami (jako dużych odbiorców traktuje się klientów, do których sprzedaż wynosi co najmniej 1% ogólnej sprzedaży produktów). Cechą szczególną takich kontraktów jest ich otwarty charakter polegający na tym, że bieżące warunki dostawy uzgadniane są w drodze odrębnych ustaleń handlowych, a zlecenia produkcyjne realizowane na podstawie okresowych zamówień. Umowy takie zawierane są z klientami krajowymi i zagranicznymi. Przy zawieraniu takich umów stosowane są Ogólne Warunki Sprzedaży, które zostały opracowane i wdrożone 2019 r. 3. Kontynuowana była współpraca z firmą COFACE Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie w zakresie ubezpieczenia należności handlowych Spółki w obrocie krajowym i zagranicznym. Umową objęte zostały częściowo należności powstałe w zakresie podstawowej działalności Spółki. 4. W związku z brakiem ubezpieczenia od ryzyka pożarowego swoich Oddziałów, Spółka począwszy od 01.08.2018 r. tworzyła tzw. fundusz ogniowy, czyli wewnętrzny program ochrony związany z gromadzeniem środków finansowych, które zostaną wykorzystane w celu odtworzenia uszkodzonego lub utraconego mienia wskutek ewentualnego pożaru. Początkowa wartość tego funduszu 2 mln zł, była powiększana w kolejnych miesiącach o 100 tys. zł, do docelowej wysokości 5 mln zł, które osiągnięto na koniec roku 2020. Wielkość ta przekłada się również na wzrost zadłużenia Spółki. Równolegle prowadzone prace mające na celu ograniczenie ryzyka pożarowego oraz działania zorientowane na zawarcie polisy ubezpieczeniowej w pełnym zakresie skutkowały zawarciem z Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta SA polisy ubezpieczeniowej na okres od 22.09.2020 r. do 21.09.2021 r. Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 205,2 mln zł objęto majątek zlokalizowany we wszystkich zakładach produkcyjnych Spółki z wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie obiekty linii manipulacji i hali przetarcia oraz znajdujące się w nich mienie w ZPD Kalisz Pomorski. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 20 5. Oddziały Spółki we własnym zakresie zawierają umowy na dostawę wszelkich mediów niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności produkcyjnej, za wyjątkiem dostaw energii elektrycznej- z dostawcą której zawierana jest umowa generalna obejmująca warunki dostawy energii do wszystkich Oddziałów Spółki. Podobną umową objęte są dostawy paliwa (oleju napędowego) do wewnątrzzakładowych środków transportu. XII. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK – ICH KWOTY, RODZAJ I WYSOKOŚĆ STOPY PROCENTOWEJ, WALUTA I TERMIN WYMAGALNOŚCI, GWARANCJE I PORĘCZENIA KREDYTY W 2020 r. Spółka korzystała z kredytów udzielonych przez: Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA (Pekao SA), Bank BNP Paribas SA oraz ING Bank Śląski SA, z którymi dotychczas obowiązujące umowy kredytowe na finansowanie środków obrotowych zostały odnowione w drodze aneksowania. W 2020 r. Spółka nie wypowiedziała ani Spółce nie wypowiedziano żadnej umowy kredytowej. Szczegółowy opis zobowiązań z tytułu kredytów zawierają noty objaśniające do bilansu: Nr 14d „Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” i 15c „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” oraz Nota nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki” w Dodatkowych notach objaśniających. GWARANCJE W grudniu 2009 r. Spółka podpisała umowę z bankiem Polska Kasa Opieki SA o udzielenie na zlecenie Spółki gwarancji bankowej zabezpieczającej zapłatę za nabywany surowiec drzewny z Lasów Państwowych. Gwarancja do wysokości 7,7 mln zł. Gwarancja została wystawiona na rzecz Regionalnej Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, która występowała także w imieniu wszystkich pozostałych jednostek organizacyjnych Lasów Państwowych. W kolejnych latach umowa ta była wielokrotnie aneksowana, szczególnie w zakresie kwoty i terminu ważności gwarancji. Aktualnie kwota gwarancji wynosi 8 mln zł, a termin jej ważności to 31.03.2022 r. Pozostałe informacje dotyczące gwarancji zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki”. W 2020 r. Spółka nie udzieliła osobom trzecim żadnych gwarancji. PORĘCZENIA W 2020 r. Spółka nie udzieliła ani nie otrzymała żadnych poręczeń. XIII. UDZIELONE POŻYCZKI WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI Nie występują. XIV. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE SPÓŁKI, GŁÓWNE INWESTYCJE KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ METODY ICH FINANSOWANIA W 2020 r. Spółka nie dokonała znaczących inwestycji krajowych ani zagranicznych. XV. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie jest ona również jednostką zależną. Jest natomiast jednostką stowarzyszoną z:  Kronospan Szczecinek Sp. z o.o.  Tarko Sp. z o.o. w Białogardzie i za jej pośrednictwem z DREMBO Sp. z o.o. w Szczecinku. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 21 W 2020 r. Spółka dokonywała z tymi podmiotami transakcji (głównie z firmą Kronospan Szczecinek Sp. z o.o.), były to jednak transakcje typowe, wynikające z bieżącej działalności operacyjnej – zawarte na warunkach rynkowych. Informacje dotyczące tych transakcji zostały przedstawione w Dodatkowej nocie objaśniającej nr 7. XVI. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ W 2020 r. nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub przed organem administracji publicznej istotne postępowania, dotyczące należności lub wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowiłaby wielkość znaczącą dla Spółki. W 2020 r. toczyły się (i nadal się toczą) cztery postępowania przed francuskimi sądami z powództwa nabywców towarów. Sprawy są na różnym etapie procedowania i trudno szacować , jakie koszty poniesie Spółka w przypadku ewentualnej przegranej. Na przybliżone roszczenia w przypadku dwóch spraw Spółka posiada rezerwę w wysokości 172 tys. zł. W 2020 r. toczyła się i nadal trwa procedura odwoławcza w sprawie spornej z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych, gdzie jak już informowaliśmy, ZUS początkowo zaaprobował weryfikację wysokości składki wypadkowej za lata 2003-2016, po czym dokonał ponownej weryfikacji i ustalił wysokość tej składki w pierwotnej wysokości. Na takie postępowanie Spółka złożyła stosowne odwołania, jednak w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na obniżenie wyniku finansowego. Zostanie to rozliczone w wyniki lat ubiegłych, analogicznie jak przy zarejestrowaniu pierwotnych kosztów. Może to jednak wpłynąć na bieżącą zasobność finansową. XVII. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W 2020 R. ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI W 2021 R. W sierpniu 2018 r. Zarząd uchwalił „Strategię rozwoju KPPD-Szczecinek S.A. na lata 2019-2023” Opracowano harmonogram wdrażania przyjętej strategii. Upubliczniono niektóre elementy strategii: wizję, misję i cel główny. WIZJA Nowoczesna Spółka żywo reagująca na zmiany rynkowe i kreująca kierunki w zastosowaniu drewna w poszczególnych branżach, lobbująca/promująca wykorzystanie drewna jako naturalny produkt. MISJA KPPD–Szczecinek S.A. to znaczący europejski producent tarcicy i wyrobów drzewnych, działający w sposób przyjazny dla otoczenia, tworzący wartość dodaną dla swoich interesariuszy. CEL GŁÓWNY Stworzenie mocnej ekonomicznie i innowacyjnej spółki, efektywnie wykorzystującej zasoby materialne i niematerialne w budowaniu trwałej przewagi konkurencyjnej na globalnych rynkach wyrobów drzewnych. W 2020 r. przekroczono założony w strategii wskaźnik dynamiki przychodów ze sprzedaży oraz poziom rentowności. W ramach realizacji strategii w maju dokonano połączenia ZPD Czaplinek i ZPD Świerczyna, w wyniku którego powstał oddział ZPD Świerczyna z Filią w Czaplinku. Efekty synergii są widoczne w wynikach za 2020 r. Mając na względzie koncentrowanie się na przerobie drewna, od 1 stycznia 2021 r. oddano w dzierżawę Skład Fabryczny w Koszalinie. Ujednolicono również procedury, w tym księgowania dokumentów i standaryzację stanowisk na 2 działach produkcyjnych (Skład Surowca i Hala Traków). KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 22 Wdrożono sieciowe oprogramowanie do gromadzenia i udostępniania dokumentów wewnętrznych (LEX Baza Dokumentów). W ZPD Kalisz Pom. i ZPD Świdwin zastosowano rozwiązania zmniejszające uciążliwość w postaci hałasu dla społeczności lokalnej, natomiast w ZPD Sławoborze wprowadzono rozwiązania ograniczające zapylenie podczas procesu produkcyjnego. Wychodząc naprzeciw potrzebom pracodawców oraz młodzieży szkół średnich, zainteresowanej studiami oraz podjęciem w przyszłości pracy w sektorze przemysłu drzewnego, Filia Politechniki Koszalińskiej w Szczecinku zorganizowała w lutym DZIEŃ PRZEMYSŁU DRZEWNEGO pod hasłem „Szczecinek - Polskie Centrum Przemysłu Drzewnego”. Przedstawiciele Spółki wzięli udział w tym wydarzeniu. W 2020 r. Spółka, w ramach zawiązanego z trzema uczelniami konsorcjum, kontynuowała swój udział w projekcie „Poprawa efektywności procesowej i materiałowej w przemyśle tartacznym” („Środowisko Naturalne, Rolnictwo i Leśnictwo” BIOSTRATEG). Podstawowe znaczenie dla uzyskiwanych wyników w przyszłości będą mieć czynniki związane z rozwojem pandemii COVID-19 i wprowadzanymi lub łagodzonymi obostrzeniami. Powoduje to, że do możliwości wzrostu przychodów ze sprzedaży należy podejść z rezerwą. Spółka nadal będzie prowadziła działania mające na celu monitorowanie sytuacji na rynkach obsługiwanych przez Spółkę i reagowanie na aktualne warunki rynkowe. Nadal ważnym czynnikiem wpływającym na rozwój Spółki jest sytuacja na rynku surowca, a więc dostępność odpowiednich mas surowca leśnego oraz dynamika zmian i poziom jego cen. W zasadach na 2021 r nastąpiły drobne zmiany w porównaniu do zasad obowiązujących na 2020 r. Sprzedaż dla przedsiębiorców odbywa się w ramach: A) procedury dwuetapowej: 1) Etap 1: sprzedaż w Portalu Leśno - Drzewnym (PL-D) z uwzględnieniem dotychczasowej wielkości zakupu drewna - 80% ilości puli ofertowej prowizorium planu sprzedaży LP, Sprzedaż w PL-D odbywa się raz do roku z jedną dogrywką. Nie jest brane pod uwagę tzw. kryterium geografii. Liczy się wyłącznie cena zaproponowana przez klienta. Podstawą do wyliczenia maksymalnej oferty zakupu klientom PL-D jest historia ich zakupów z ostatnich dwóch i pół roku (w 2020 r. były dwa lata). 2) Etap 2: sprzedaż w aukcjach systemowych w aplikacji „e-drewno”, dostępnej dla wszystkich podmiotów gospodarczych - 20% ilości puli ofertowej prowizorium planu sprzedaży LP. Aukcje systemowe odbywają się dwa razy (w każdym półroczu trafia na nie po 10 proc. puli surowca). Dodatkowo w prowizorium planu sprzedaży wydzielono do 5% wielkości puli ofertowej, tzw. pulę techniczną, której drewno zostanie w ciągu roku wystawione na aukcjach internetowych. B) aukcji internetowych w aplikacji „e-drewno”; C) aukcji i submisji. W wyniku procedowania 2 etapów sprzedaży drewna, Spółka uzyskała zabezpieczenie w surowiec na poziomie 83% planu przetarcia. Brakującą masę uzupełni surowiec z 2020 r. oraz zakup na rynku wtórnym. Ceny surowca na 2021 r. są nieznacznie wyższe niż uzyskane w 2020 r. W trakcie roku będzie możliwość zakupu surowca na bieżących aukcjach internetowych. Również utrzymująca się sytuacja na rynku pracy (problemy z pozyskaniem odpowiednich pracowników) i narastająca presja płacowa związana z dynamiką wzrostu najniższego wynagrodzenia oraz zmienność rynku energii elektrycznej spowoduje dalszy wzrost kosztów. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 23 W tych warunkach przewiduje się, że trudno będzie osiągnąć wyniki na poziomie porównywalnym z wynikami 2020 r. XVIII. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA SPÓŁKI DO KOŃCA 2021 ROKU CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 1. Korzystne  utrzymujący się poziom stóp procentowych,  relatywnie poprawne relacje kursowe. 2. Niekorzystne  nieprzewidywalność koniunktury na głównych rynkach obsługiwanych przez Spółkę w warunkach zmieniającej się sytuacji pandemicznej,  trudny do przewidzenia wpływ epidemii koronawirusa, m.in. na dostępność pracowników,  niedobory na rynku pracy, zwłaszcza pracowników wykwalifikowanych,  monopolistyczna pozycja Lasów Państwowych na rynku surowca leśnego i prowadzona przez nie polityka jego sprzedaży, co może przełożyć się na ograniczenie jego dostępności lub niekorzystne zmiany cen surowca leśnego oraz wydłużenie odległości dostaw,  rosnąca konkurencja na rynku surowca drzewnego, w tym ze strony pośredników w handlu drewnem,  niejasne i trudne w interpretacji przepisy prawa podatkowego oraz przerzucenie na firmy kosztów wdrożenia zmian mających na celu poprawę ściągalności podatków,  brak programów unijnych dla firm o skali działalności naszej Spółki. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE 1. Korzystne  możliwość produkcji pod zamówienie klienta, co świadczy o elastyczności firmy,  możliwość zwiększenia produkcji w ZPD Kalisz i w zakładach liściastych,  utrzymanie kontrahentów,  dobry wizerunek Spółki na rynku, w tym posiadane certyfikaty ISO 9001:2015 oraz FSC,  ubezpieczenie należności, wprowadzone od 1 stycznia 2006 r. 2. Niekorzystne  konieczność dokupienia brakujących mas surowca (14% planowanego przetarcia rocznego) w warunkach rosnącej konkurencji na rynku surowca, co przekłada się na wzrost jego cen,  niedoposażenie techniczne niektórych oddziałów,  nadal duża fluktuacja załogi (36%),  niedostateczne możliwości podwyższenia wynagrodzeń w celu ograniczenia odejść wykwalifikowanych pracowników i pozyskania fachowej kadry. Uwzględniając obecne prognozy dotyczące tempa rozwoju gospodarczego Polski i krajów strefy euro oraz oczekiwania pracowników w zakresie wzrostu wynagrodzeń w połączeniu ze niestabilnym rynkiem energii, prognozy na rok 2021 r. w zakresie utrzymania poziomu sprzedaży są umiarkowane, a w zakresie wyniku i rentowności są bardzo ostrożne. Spółka sporządziła plan działalności Spółki na 2021 rok, jednak ze względu na dużą niepewność związaną z pandemią i niestabilność kursów walut, co przekłada się na problemy z prognozowaniem głównych wielkości ekonomicznych, Spółka odstępuje od ich prezentacji. Po I kwartale 2021 r. zostanie dokonana ocena stopnia realizacji planu. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 24 XIX. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Uwzględniając:  stopień zadłużenia w kredytach,  zabezpieczone umowami ilości surowca leśnego,  poziom amortyzacji, w roku 2021 planowane nakłady inwestycyjne wynoszą 18,6 mln zł (wyższe 12,1 mln zł od wykonania 2020 r.). Głównym planowanym zadaniem inwestycyjnymi jest przesunięta z 2020 r. wymiana obrzynarki do ZPD Kalisz. Celem tej inwestycji jest zwiększenie możliwości rozkroju tarcicy, co pozwoli na dostosowanie się do aktualnie oczekiwanych przez klientów wymiarów. Ponadto w planie ujęto nakłady związane z dostosowaniem systemów informatycznych do wymagań administracji skarbowej i usprawnieniem procesów obiegu dokumentów (1 mln zł). Planowany jest zakup 7 wózków widłowych, które zostaną sfinansowane leasingiem. XX. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ W prowadzonej działalności gospodarczej przedsiębiorstwo Spółki narażone jest na wpływ określonych czynników ryzyka, jednak są to zagrożenia o względnie stałym charakterze i nie ulegają znaczącym zmianom w stosunku do przedstawianych w poprzednich raportach i w raporcie za 2020 r. RYZYKO ZWIĄZANE Z CENAMI SUROWCA I ZASADAMI JEGO SPRZEDAŻY Głównym dostawcą surowca do produkcji są Lasy Państwowe (około 90%). Monopolistyczna pozycja pozwala im na dosyć swobodne kształtowanie zasad sprzedaży surowca i jego cen, a coroczne zmiany zasad sprzedaży surowca leśnego są bardzo uciążliwe i nieprzewidywalne. W układzie rodzajowym kosztów wartość zakupu surowca stanowi 44%. Powoduje to dużą wrażliwość wyników Spółki na wahania jego cen. Jeszcze ważniejszą sprawą jest dla Spółki wolumen surowca możliwy do uzyskania. Ten zaś zależy ściśle od ustaleń Lasów Państwowych. Ponadto na rynku drzewnym Polski Północnej ulokowały się lub planują budowę duże firmy drzewne, co również może przełożyć się na dostępność surowca w przypadku wprowadzenia korzystnych zasad sprzedaży drewna dla tego rodzaju firm. Lasy Państwowe są też znaczącym eksporterem surowca leśnego (6,7 mln m 3 w 2019 r., w tym do Chin 4,4 mln m 3 )*. Gdyby ilość zakupionego surowca zmniejszyła się znacznie, Spółka mogłaby mieć poważne problemy ekonomiczne. Próbą uniezależnienia się od głównego dostawcy jest inwestowanie przez Spółkę w tzw. dalszy przerób, co pozwoli nabywać materiał do przerobu od wielu dostawców oraz koncentracja przetarcia, co pozwoli, przy zmniejszonych pozostałych kosztach jednostkowych, na konkurowanie z innymi firmami na poziomie zakupu surowca. * PIGPD na podstawie danych Centrum Analitycznego Izby Administracji Skarbowej RYZYKO KURSOWE Spółka prawie 35% przychodów ze sprzedaży uzyskuje na rynkach zagranicznych. Część (około 3%) kontraktów krajowych zawierana jest w cenach będących równowartością EUR. Ponadto około 40% sprzedaży skierowana jest do klientów, którzy przerabiają półfabrykaty Spółki i swoje wyroby eksportują do krajów strefy EUR. Wszystko to powoduje istotną zależność wyników Spółki od kursu EUR. Spółka stosuje narzędzia zabezpieczające wahania kursowe (forward) oraz częściowo niweluje ryzyko kursowe zakupami materiałów i maszyn ze strefy EUR oraz poprzez zaciąganie kredytów walutowych i umów leasingowych. Kontrakty terminowe typu forward są zawierane w ramach limitów ustalonych przez banki. Spółka stopniowo realizuje posiadane transakcje stosownie do wysokości wpływów walutowych. Mimo podejmowanych powyższych działań Spółka nie może zapewnić całkowitej niwelacji ryzyka kursu walutowego. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 25 RYZYKO ZWIĄZANE Z KONDYCJĄ EKONOMICZNO-FINANSOWĄ KLIENTÓW FIRMY Obostrzenia związane z pandemią koronawirusa, spadek koniunktury, zwłaszcza w budownictwie, niekorzystne relacje kursowe, a także wzrost kosztów pracy i energii, mogą wpłynąć na osłabienie kondycji finansowej klientów krajowych, co w konsekwencji może spowodować spadek popytu na wyroby Spółki. Istnieje także ryzyko utraty należności. Aby temu zapobiec Spółka dywersyfikuje rynki zbytu (geograficznie i branżowo) oraz posiada ubezpieczenie części należności. Jednocześnie korzysta z informacji wywiadowni gospodarczych w celu sprawdzenia wiarygodności kredytowej swoich kontrahentów. RYZYKO ZWIĄZANE Z OGRANICZENIEM FINANSOWANIA ZE STRONY BANKÓW Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta z finansowania bieżącej i inwestycyjnej działalności kredytami bankowymi oraz leasingiem. Spółka posiada relatywnie wysoki poziom zadłużenia w zestawieniu z uzyskiwanym poziomem rentowności. KPPD cieszy się jak dotychczas dużym zaufaniem banków finansujących. Pogorszenie wyników finansowych może spowodować jednak spadek zaufania instytucji finansowych w stosunku do Spółki, co może przełożyć się na gorsze warunki obsługi kredytowej, a nawet na ograniczenie przez banki poziomu dostępnych kredytów. RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM UBEZPIECZENIA RYZYKA OD OGNIA W związku ze zmianą polityki firm ubezpieczeniowych, co było następstwem wzrostu szkodowości w branży drzewnej, Spółka ma problemy z ubezpieczeniem posiadanego majątku w pełnym zakresie (łącznie z ryzykiem ogniowym), znajdującego się w tartakach. Taka sytuacja może się przełożyć na pogorszenie wyniku w przypadku wystąpienia wysokich strat spowodowanych pożarem. Ryzyko to jest ograniczone poprzez ubezpieczenie w pełnym zakresie nowej hali przetarcia w Kaliszu Pom. oraz poprzez rozproszenie majątku, a także zwiększenie nadzoru, również przez podmioty zewnętrzne specjalizujące się w prewencji przeciwpożarowej. Dodatkowo Spółka, w miejsce płaconej ubezpieczycielom składki, zgromadziła środki finansowe na pokrycie ewentualnych strat spowodowanych ogniem. Ustawicznie prowadzone są w Spółce działania mające na celu ograniczenie ryzyka ogniowego. RYZYKO ZWIĄZANE Z SEZONOWOŚCIĄ SPRZEDAŻY Sprzedaż produktów Spółki charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie letnim i zimowym. I tak w poszczególnych kwartałach w odniesieniu do rocznych przychodów ze sprzedaży uzyskano: Kwartał 2020 2019 2018 2017 I 25% 27% 26% 25% II 25% 27% 28% 27% III 24% 23% 23% 24% IV 26% 23% 23% 24% Na poziom sprzedaży w okresie letnim mają wpływ głównie:  sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego,  tradycyjne przerwy urlopowe oraz remontowe,  zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów. Natomiast do głównych czynników powodujących zmniejszenie sprzedaży Spółki w miesiącach zimowych należy zaliczyć utrudnienia, związane z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi, przejawiające się w postaci:  wydłużenia (a w skrajnych wypadkach uniemożliwienia) procesów technologicznych związanych z obróbką drewna,  problemów z transportem surowca i produktów do i z zakładów produkcyjnych Spółki, KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 26  znacznego ograniczenia prac prowadzonych przez firmy budowlane. Na poziom sprzedaży znaczący wpływ ma również przerwa świąteczno-noworoczna u klientów. Spółka częściowo niweluje wpływ sezonowości na wyniki poprzez odpowiednie ustalenie terminów postojów remontowych oraz tworzenie rezerw na okres najniższej aktywności kontrahentów. RYZYKO ZWIĄZANE Z ZAWARCIEM ZNACZĄCEJ UMOWY NA WYKONAWSTWO Spółka w ramach posiadanych możliwości finansowych realizuje zadania inwestycyjne. Z ich realizacją związane jest zawieranie stosowych umów na wykonawstwo. Większość projektów jest zlecana firmom specjalizującym się w realizowaniu prac dla branży drzewnej, jednak ze względu na specyfikę branży umowy mają charakter indywidualny. W przypadku niewywiązywania się wykonawców z zawartych kontraktów, mogą powstać opóźnienia w realizacji inwestycji. Może dojść również do rozwiązania umowy i wówczas wystąpi konieczność znalezienia nowych wykonawców. Znalezienie nowego wykonawcy może wiązać się z koniecznością przyjęcia „gorszych” warunków finansowych. Wszystko to może skutkować zwiększeniem kosztów inwestycji, a w przypadku powstania sporu może przełożyć się na obniżenie wyniku finansowego. W celu ograniczenia skutków tego rodzaju ryzyka, Spółka zawiera i monitoruje umowy wg przyjętej procedury. RYZYKO ZWIĄZANE Z UTRATĄ PRACOWNIKÓW WYKWALIFIKOWANYCH Z uwagi na charakter działalności produkcyjnej Spółki, istotnymi czynnikami determinującymi tą działalność są wiedza i doświadczenie pracowników. Biorąc pod uwagę pojawienie się nowych inwestorów w miejscowościach, gdzie zlokalizowane są oddziały Spółki, co generuje zapotrzebowanie na pracowników, istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników wykwalifikowanych. Wysoki udział kosztów robocizny w kosztach ogółem (prawie 24%, a łącznie z outsourcingiem 28%) - w zestawieniu ze wzrostem kosztów surowca leśnego i energii - ogranicza możliwości zwiększenia poziomu płac w celu zatrzymania pracowników wykwalifikowanych. Poziom wynagrodzeń może stanowić również barierę w pozyskaniu nowych pracowników. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka wprowadziła dodatkowe składniki wynagrodzenia uzależnione od wyników oddziałów. Stwarza również możliwości podwyższenia umiejętności zawodowych, co pozwala na planowanie rezerwy kadrowej. Realizowane zadania inwestycyjne są ukierunkowane m.in. na zmniejszenie pracochłonności. RYZYKO WYNIKAJĄCE Z MOŻLIWOŚCI WYSTĄPIENIA WYPADKÓW PRZY PRACY Spółka zatrudnia obecnie ponad 1000 pracowników, a około 250 osób pracuje w firmach zewnętrznych. Ze względu na fakt, że Spółka zajmuje się przetarciem surowca drzewnego, w toku wykonywania czynności związanych z jego obróbką może dojść do wypadków przy pracy. Dotyczy to pracowników obsługujących linie technologiczne oraz gniazda obróbcze. W związku z powyższym – w przypadku wystąpienia wypadku przy pracy powodującego istotny uszczerbek na zdrowiu pracownika - może dojść do sytuacji, w której szkoda pracownika nie zostanie zrekompensowana w pełni przez ubezpieczenie wypadkowe i na podstawie art. 435 oraz art. 444 - 446 Kodeksu Cywilnego pracownik będzie mógł domagać się odszkodowania uzupełniającego od Spółki. W przypadku śmierci pracownika odszkodowania będą mogli domagać się jego najbliżsi. W celu ograniczenia ryzyka Spółka przykłada dużą uwagę do szkoleń prewencyjnych, co przełożyło się na spadek liczby wypadków w 2020 r. oraz posiada polisę OC. RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W JAKIM EMITENT PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ RYZYKO ZWIĄZANE Z KONKURENCJĄ NA POZIOMIE ZAKUPU SUROWCA Dla Spółki najbardziej istotna konkurencja nie funkcjonuje w zakresie sprzedaży wyrobów, lecz w fazie zakupu surowca. W otoczeniu Spółki (województwo zachodniopomorskie i sąsiednie: pomorskie, wielkopolskie i kujawsko-pomorskie) istnieje szereg firm, które konkurują na rynku surowca. Dodatkowo KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 27 aktualny system zakupów surowca, w połączeniu z niedostosowaniem podaży surowca do popytu, uaktywnił pośredników handlowych. Gdyby zasady sprzedaży drewna nadal zmieniły się niekorzystnie, powstałoby poważne zagrożenie szczególnie nagłego wzrostu cen surowca w wyniku silnej konkurencji - przy niezrównoważeniu popytu i podaży na rynku surowcowym. POLITYKA MAKROEKONOMICZNA POLSKI Polityka makroekonomiczna Polski ma zasadnicze znaczenie dla funkcjonowania Spółki, głównie w sferze jej wpływu na wahania kursów walut oraz stóp procentowych. Spółka jest narażona na ryzyko związane z kursami walutowymi, co zostało opisane w punkcie Ryzyko kursowe. Popyt na rynku krajowym na wyroby Spółki jest pochodną tempa rozwoju gospodarki polskiej i europejskiej, a w dalszej kolejności globalnej. Wszelkie niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą spowodować obniżenie popytu na wyroby Spółki, zwłaszcza w zakresie wyrobów trudno zbywalnych, a w efekcie mogą wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych. Spółka ogranicza niepożądane konsekwencje poprzez:  wprowadzanie na rynek nowych asortymentów wyrobów przy jednoczesnym podnoszeniu jakości,  obniżanie cen wyrobów do poziomu stosowanych przez konkurencję, aby utrzymać portfel zamówień,  poszukiwanie nowych rynków zbytu. RYZYKO ZWIĄZANE ZE WZROSTEM CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ Koszty energii w strukturze kosztów za 2020 r. stanowią prawie 3,8% (w 2019 r. – 2,9%) i wynoszą 5,5 mln zł. Dynamicznie rosnące w ostatnim okresie ceny energii elektrycznej i wprowadzanie nowych elementów ceny (np. opłata mocowa) mogą negatywnie oddziaływać na wyniki Spółki. Spółka może ograniczyć koszty energii poprzez produkcję energii cieplnej i elektrycznej w instalacjach wysokosprawnych układów kogeneracyjnych. Wymaga to jednak znacznych nakładów inwestycyjnych. Na bieżąco wprowadzane są przedsięwzięcia mające na celu zmniejszenie zużycia energii. RYZYKO ZWIĄZANE Z PANDEMIĄ KORONAWIRUSA W związku z nieprzewidywalnością dalszego rozwoju pandemii koronawirusa, w wielu krajach istnieje ryzyko ponownego wprowadzenia szereg obostrzeń i ograniczeń, które znacząco mogą wpłynąć m.in. na ograniczenie czy nawet czasowe zawieszenie aktywności gospodarczej naszych klientów. Powoduje to, że Spółka zmuszona jest działać w warunkach bardzo zmiennych i nieprzewidywalnych. Sytuacja ta jest stale monitorowana w celu bieżącego dostosowywania działań i elastycznego reagowania na zachodzące zmiany. Głównym celem jest utrzymanie płynności finansowej. RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM Zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, takich jak: 1) prawa pracy, 2) prawa ubezpieczeń społecznych, 3) prawa podatkowego, 4) prawa z zakresu ochrony środowiska, 5) system wsparcia dla budownictwa, 6) prawa bankowego, 7) prawa transportowego, 8) oraz problemy interpretacyjne, mogą mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczna Spółki przez ewentualny wzrost kosztów pracy, wzrost obciążeń podatkowych, wzrost kosztów dostosowania i utrzymania systemów informatycznych oraz spadek popytu na wyroby Spółki. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 28 XXI. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ ZĄRZAD W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki i na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzą: Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu PROKURENCI Danuta Kotowska Grzegorz Mania Eliza Stępniewska Marek Wiktorko RADA NADZORCZA W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej, którą na dzień bilansowy i na dzień publikacji niniejszego raportu tworzą osoby: Michał Raj – przewodniczący RN Krzysztof Łączkowski – wiceprzewodniczący RN Zenon Wnuk – sekretarz RN Tomasz Jańczak – członek RN Marek Jarmoliński – członek RN. XXII. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU, RADY NADZORCZEJ ORAZ UMOWY PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATY DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU W PRZYPADKU ICH ODWOŁANIA 1. Wynagrodzenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawione zostały w dodatkowej nocie objaśniającej Nr 10. 2. Pomiędzy Spółką a członkami Zarządu zostały zawarte umowy o zakazie konkurencji. Przewidują one zakaz działalności sprzecznej z interesami pracodawcy, obowiązujący także w czasie dziewięciu miesięcy od rozwiązania umowy o pracę. Jako wynagrodzenie za to zobowiązanie pracownik otrzyma co miesiąc kwotę 100% miesięcznej płacy zasadniczej przez okres dziewięciu miesięcy od dnia rozwiązania umowy o pracę. Spółka może zwolnić z tego zobowiązania unikając w zamian wypłaty ww. wynagrodzenia. 3. Do umów o pracę członków Zarządu jest wprowadzona klauzula mówiąca, że w przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez pracodawcę lub bez wypowiedzenia w trybie art.53 Kodeksu Pracy – przysługuje im odprawa pieniężna w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego. Klauzule te rodzą zobowiązanie warunkowe o wartości 990 tys. zł. 4. Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej oraz prokurenci objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilno-prawnej z tytułu ryzyka związanego z pełnieniem funkcji. 5. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 10a „Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących”. KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 29 XXIII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY Od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2020 r., opublikowany 16.11.2020 r.) Spółka nie otrzymała żadnych zawiadomień od znaczących akcjonariuszy o transakcjach zawartych przez nich na akcjach KPPD–Szczecinek, w związku z tym stan posiadania znacznych pakietów akcji na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Akcjonariusz Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym w % Liczba głosów w szt. Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w % Menadile Holdings Co. Limited 352 241 21,71 352 241 21,71 Tarko Sp. z o.o. 351 213 21,65 351 213 21,65 TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH 270 884 16,70 270 884 16,70 Drembo Sp. z o.o. 222 916 13,74 222 916 13,74 Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. 146 694 9,04 146 694 9,04 Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. 93 704 5,78 93 704 5,78 XXIV. LICZBA I WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI SPÓŁKI BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH W okresie sprawozdawczym 2020 r. Spółka otrzymała informacje o zmianie posiadania akcji od prokurentów: Danuty Kotowskiej o nabyciu 340 szt. akcji, Elizy Stępniewskiej o nabyciu 1 880 szt. akcji, Andrzeja Gruse (prokura odwołana 28.07.2020 r.) o nabyciu 2 070 szt. akcji. Natomiast od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2020 r. opublikowany 16.11.2020 r.) żadna z osób zarządzających lub nadzorujących nie poinformowała Spółki o zmianie w stanie posiadania przez te osoby akcji KPPD–Szczecinek SA. Wobec powyższego, wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem. OSOBY ZARZADZAJĄCE Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – 4 545 sztuk Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu – 118 sztuk Eliza Stępniewska – prokurent – 2 083 sztuk Danuta Kotowska – prokurent – 340 sztuk Grzegorz Mania – prokurent – 8 sztuk Marek Wiktorko – prokurent – 250 sztuk OSOBY NADZORUJĄCE Michał Raj – przewodniczący RN – nie posiada Krzysztof Łączkowski – wiceprzewodniczący RN – nie posiada Zenon Wnuk – sekretarz RN – 350 sztuk Tomasz Jańczak – członek RN – nie posiada Marek Jarmoliński – członek RN – nie posiada KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 30 Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 7 694 sztuk akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 24 159,16 zł, co stanowi 0,47% kapitału zakładowego. XXV. EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W okresie objętym raportem Spółka nie dokonała żadnej emisji papierów wartościowych. XXVI. NABYCIE AKCJI WŁASNYCH Nabycie akcji własnych przez Spółkę nie wystąpiło. XXVII. ZAWARTE UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W DOTYCHCZASOWYM AKCJONARIACIE Według posiadanych informacji, realizacja w przyszłości przez Drembo Sp. z o.o. przedwstępnych umów sprzedaży akcji KPPD-Szczecinek SA może zmienić u tego akcjonariusza stan posiadania akcji tej spółki, jednak skala tych zmian nie jest nam znana. XXVIII. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI Tacy posiadacze nie występują. XXIX. SYSTEM KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH Nie dotyczy naszej Spółki. XXX. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE 1) przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Nie występują. 2) wykonywania głosu przypadające na akcje Spółki Nie występują. XXXI. UMOWA DOTYCZĄCA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje dotyczące zawarcia z firmą audytorską umowy na przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych oraz wynagrodzeniach zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 11a „Wynagrodzenie biegłego rewidenta”. XXXII. INFORMACJA KPPD-SZCZECINEK S.A. O SPORZĄDZENIU ODRĘBNEGO SPRAWOZDANIA NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ZA ROK 2020 Na podstawie art. 49b ust.9 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.jedn. Dz.U. 2021 poz. 217), Zarząd Spółki informuje, że zgodnie z wymogami określonymi w art. 49b ust. 2-8 w/w Ustawy, Spółka sporządziła odrębne jednostkowe sprawozdanie na temat informacji niefinansowych za 2020 r. (dalej: sprawozdanie, raport). Sprawozdanie jest czwartym publikowanym przez Spółkę tego typu raportem. Prezentuje ono dane za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. i ujmuje w sposób kompleksowy informacje niefinansowe. Raport został przygotowany w oparciu o międzynarodowe standardy raportowania Global Reporting Initiative (wersja GRI Standards). KPPD-Szczecinek S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2020 r. 31 Dokument zawierający sprawozdanie na temat informacji niefinansowych pn. „Raport danych niefinansowych 2020 KPPD-Szczecinek S.A.” zostanie zamieszczony na stronie internetowej Spółki www.kppd.pl w terminie do 30 kwietnia 2021 roku. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 19.03.2021 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu 19.03.2021 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu