KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Management Reports • May 15, 2020

POZOSTAŁE INFORMACJE

do sprawozdania finansowego za I kwartał 2020 r.

I. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ

Do istotnych dokonań (zwłaszcza w kontekście pandemii koronawirusa COVID-19) można zaliczyć utrzymanie poziomu przychodów ze sprzedaży na poziomie roku poprzedniego, przy czym sprzedaż eksportowa była niższa o 12%, przy wzroście sprzedaży krajowej o 5,6%. Było to możliwe dzięki dywersyfikacji rynków zbytu oraz elastycznemu reagowaniu na potrzeby klientów.

W związku z nieprzewidywalnością spowodowaną epidemią, Spółka istotnie ograniczyła działalność inwestycyjną.

Prowadzone działania związane z monitoringiem klientów, przełożyły się na brak utraty znacznych kwot należności.

II. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 80 mln zł, tj. zbliżonym do I kw. roku poprzedniego (-0,7%). Jednak wynik finansowy jest niższy aż o 60% i wyniósł 1 mln zł. Na jego spadek wpływ miały:

• wzrost cen energii, co przełożyło się na wzrost kosztów,
• wycena kredytów walutowych i forwardów wskutek osłabienia się złotówki wycena tych instrumentów na 31.03.2020 r. spowodowała obniżenie wyniku,
• zmiana struktury sprzedaży eksportowej, co skutkowało spadkiem uzyskiwanych cen.

Ponadto niższy poziom przetarcia surowca drzewnego iglastego (o 6,7%) oraz spadek produkcji płyt klejonych liściastych, przy niezmienionych praktycznie kosztach stałych, zaskutkował zwiększeniem jednostkowego kosztu wytworzenia.

Dodatnio na wynik natomiast wpłynęły niższe koszty wynagrodzeń, co jest konsekwencją ograniczenia pracy w godzinach nadliczbowych i niższymi wypłatami nagród motywacyjnych.

Mimo podjętych działań związanych z ubezpieczeniem majątku w pełnym zakresie, od sierpnia 2018 r. Spółka nie posiada ubezpieczenia od ryzyka pożarowego zakładów przemysłu drzewnego. Tworzony jest natomiast tzw. fundusz ogniowy. Ten wewnętrzny program ochrony związany jest z gromadzeniem środków finansowych. Fundusz jest systematycznie zasilany środkami finansowymi (w miejsce składki ubezpieczeniowej) na pokrycie strat spowodowanych ogniem. Na dzień 31.03.2020 r. zgromadzono na ten cel ponad 3,9 mln zł, co przekłada się na wzrost zadłużenia Spółki.

III. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie posiada żadnych akcji i udziałów innych osób prawnych.

IV. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW

Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2020 r.

V. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU. ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI

Od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego (raport roczny za 2019 r., opublikowany w dniu 20.03.2020 r.) Spółka nie otrzymała od żadnego znaczącego akcjonariusza zawiadomienia o zmianie stanu

Akcjonariusz	Liczba akcji w szt.	Udział w kapitale zakładowym w %	Liczba głosów w szt.	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w %
Menadile Holdings Co. Limited	352.241	21,71	352.241	21,71
Tarko Sp. z o.o.	351.213	21,65	351.213	21,65
TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH	270.884	16,70	270.884	16,70
Drembo Sp. z o.o.	227.482	14,02	227.482	14,02
Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k.	146.694	9,04	146.694	9,04
Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k.	93.704	5,78	93.704	5,78

posiadania akcji Spółki, zatem na dzień publikacji niniejszego raportu struktura właścicielska znacznych pakietów akcji przedstawia się następująco:

VI. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2019 r., opublikowany w dniu 20.03.2020 r.) Spółka nie otrzymała informacji od żadnej z osób zarządzających lub nadzorujących o zmianie stanu posiadania przez nich akcji Spółki, zatem wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu tych osób znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem:

Osoby zarządzające:
Marek Szumowicz-Włodarczyk	–	prezes Zarządu	–	4 545 sztuk
Bożena Czerwińska-Lasak	–	wiceprezes Zarządu	–	118 sztuk
Eliza Stępniewska	–	prokurent	–	203 sztuk
Danuta Kotowska	–	prokurent	–	nie posiada
Grzegorz Mania	–	prokurent	–	8 sztuk
Marek Wiktorko	–	prokurent	–	250 sztuk
Osoby nadzorujące
Michał Raj	–	przewodniczący RN	–	nie posiada
Krzysztof Łączkowski	–	wiceprzewodniczący RN	–	nie posiada
Zenon Wnuk	–	sekretarz RN	–	350 sztuk
Tomasz Jańczak	–	członek RN	–	nie posiada
Marek Jarmoliński	–	członek RN	–	nie posiada

Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 5 474 szt. akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 17 188,36 zł, co stanowi 0,34% kapitału zakładowego.

VII. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI

Nadal trwa procedura odwoławcza w sprawie weryfikacji wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe ZUS w okresie 2003-2016 z uwagi na to, że najpierw Zakład Ubezpieczeń Społecznych zaaprobował dokonaną korektę naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, po czym dokonał ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji i ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. W tej sytuacji Spółka złożyła stosowne odwołania, jednak w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na pogorszenie wyniku finansowego.

VIII. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje.

IX. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁKĘ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI O ZNACZĄCEJ WARTOŚCI

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

X. INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ.

W związku z brakiem ubezpieczenia od ryzyka pożarowego zakładów przemysłu drzewnego w dalszym ciągu tworzony jest tzw. fundusz ogniowy,. Jest to wewnętrzny program ochrony związany z gromadzeniem środków finansowych. Fundusz jest systematycznie zasilany (w miejsce składki ubezpieczeniowej) z przeznaczeniem na pokrycie strat spowodowanych ogniem. Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka zgromadziła na ten cel 4 mln zł, co przekłada się na wzrost zadłużenia Spółki. Równolegle w zakładach produkcyjnych prowadzone są prace w celu wzmocnienia bezpieczeństwa przeciwpożarowego.

Spółka dostosowuje swoją działalność do sytuacji na rynku drzewnym. W I kwartale wszystkie oddziały pracowały bez zakłóceń. W początkowym okresie epidemii - w związku z obawami, co do wpływu epidemii na działalność Spółki – skoncentrowano się na utrzymaniu płynności finansowej (wydłużono m.in. termin płatności za surowiec i przesunięto spłatę rat kredytowych). Obecnie powrócono do pierwotnego terminu płatności za surowiec i nie ma zagrożenia w regulowaniu innych zobowiązań. Sytuacja jest na bieżąco monitorowana i analizowana.

Wskaźnik absencji pracowników wyniósł 6,33% (6,03% w I kw. 2019 r.).

XI. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Znaczący wpływ na wynik finansowy Spółki w II kwartale 2020 r. będą miały, podobnie jak w okresie poprzednim:

• wpływ pandemii koronawirusa na koniunkturę panująca na głównych rynkach działalności Spółki oraz swobodę gospodarczą, co wpływa na kształtowanie się popytu na wyroby Spółki,
• poziom cen surowca leśnego oraz koszty jego zakupu,
• dynamika kosztów robocizny,
• kondycja finansowa kontrahentów, która przekłada się na ich zdolność do regulowania zobowiązań i możliwości współpracy.

W związku ze znaczącym udziałem sprzedaży eksportowej w przychodach Spółki, na poziom przychodów i wyniku finansowego nadal będą wpływały relacje kursowe EUR/PLN.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
14.05.2020 r.	Marek Szumowicz-Włodarczyk	Prezes Zarządu
14.05.2020 r.	Bożena Czerwińska-Lasak	Wiceprezes Zarządu