KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Management Reports • May 17, 2019

POZOSTAŁE INFORMACJE

do sprawozdania finansowego za I kwartał 2019 r.

I. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ

Do istotnych dokonań (zwłaszcza w kontekście zmiany przepisów o odpadach) można zaliczyć wzrost przychodów ze sprzedaży o 3,7% w odniesieniu do I kwartału roku poprzedniego, przy czym sprzedaż eksportowa była wyższa aż o 12%, co było konsekwencją zwiększonego popytu zgłaszanego przez naszych zagranicznych klientów i korzystnych relacji kursowych w zestawieniu z rokiem poprzednim.

Niewątpliwie w kategorii niepowodzeń należy odnotować zmianę przepisów o odpadach. W związku z ustawą z dnia 20 lipca 2018 r. o zmianie ustawy – Prawo ochrony środowiska oraz ustawy o odpadach (Dz. U. poz. 1564), z dniem 28 lutego 2019 r. straciła moc decyzja Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego, dotycząca uznania za produkt uboczny materiałów drzewnych typu: trociny, zrębki, odpady drzewne kawałkowe i kora. Ustawa również zmieniła procedurę uznania przedmiotu lub substancji za produkt uboczny. Spółka złożyła stosowne wnioski, lecz nadal trwa procedura w tym zakresie, co powoduje określone zawirowania w sprzedaży produkcji odpadkowej.

II. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

W warunkach lekkiego ożywienia na rynkach obsługiwanych przez Spółkę, przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie wyższym o 3,7% w odniesieniu do I kwartału roku poprzedniego.

Głównymi czynnikami, które negatywnie wpłynęły na wynik, był wzrost cen surowca leśnego o ponad 3%, co przełożyło się na obniżenie wyniku o 1,0 mln zł oraz wzrost kosztów robocizny (wynagrodzenia pracowników i zatrudnienie zewnętrzne) o 9,7%, co skutkowało obniżeniem wyniku o 1,8 mln zł. Natomiast prowadzone w poprzednich latach procesy inwestycyjne wpłynęły na wzrost amortyzacji, która ukształtowała się na poziomie 3 mln zł i była wyższa w odniesieniu do I kwartału 2018 r. o 0,3 mln zł.

Powyższe czynniki przełożyły się na wynik finansowy, który osiągnął poziom 2,8 mln zł, wyższy o 0,6 mln zł, tj. 30% niż w I kwartale 2018 r.

Mimo podjętych działań związanych z ubezpieczeniem majątku w pełnym zakresie, od sierpnia Spółka nie posiada ubezpieczenia od ryzyka pożarowego zakładów przemysłu drzewnego. Tworzony jest natomiast tzw. fundusz ogniowy. Ten wewnętrzny program ochrony związany jest z gromadzeniem środków finansowych. Fundusz jest systematycznie zasilany środkami finansowymi (w miejsce składki ubezpieczeniowej) na pokrycie strat spowodowanych ogniem. Na dzień 31.03.2019 r. zgromadzono na ten cel ponad 2,7 mln zł, co przedkłada się na wzrost zadłużenia Spółki.

III. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie posiada żadnych akcji i udziałów innych osób prawnych.

IV. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW

Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2019 r.

V. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU. ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI

Od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego (raport roczny za 2018 r., opublikowany w dniu 03.04.2019 r.) Spółka nie otrzymała od żadnego znaczącego akcjonariusza zawiadomienia o zmianie jego stanu

Akcjonariusz	Liczba akcji w szt.	Udział w kapitale zakładowym w %	Liczba głosów w szt.	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w %
Menadile Holdings Co. Limited	352.241	21,71	352.241	21,71
Tarko Sp. z o.o.	351.213	21,65	351.213	21,65
TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH	270.884	16,70	270.884	16,70
Drembo Sp. z o.o.	222.434	13,71	222.434	13,71
Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k.	146.694	9,04	146.694	9,04
Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k.	93.704	5,78	93.704	5,78

posiadania akcji Spółki, zatem na dzień publikacji niniejszego raportu struktura właścicielska znacznych pakietów akcji przedstawia się następująco:

VI. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2018 r., opublikowany w dniu 03.04.2019 r.) Spółka nie otrzymała informacji od żadnej z osób zarządzających lub nadzorujących o zmianie stanu posiadania przez nich akcji Spółki, zatem wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu tych osób znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem:

Osoby zarządzające: Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu –	4 545 sztuk
	118 sztuk
Eliza Stępniewska – prokurent –	203 sztuk
Danuta Kotowska – prokurent –	nie posiada
Grzegorz Mania – prokurent –	8 sztuk
Marek Wiktorko – prokurent –	250 sztuk
Osoby nadzorujące
Michał Raj – przewodniczący RN –	nie posiada
Krzysztof Łączkowski – wiceprzewodniczący RN –	nie posiada
Zenon Wnuk – sekretarz RN –	350 sztuk
Tomasz Jańczak – członek RN –	nie posiada
Marek Jarmoliński – członek RN –	nie posiada

Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 5 474 szt. akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 17 188,36 zł, co stanowi 0,34% kapitału zakładowego.

VII. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI

Nadal trwa procedura odwoławcza w sprawie weryfikacji wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe ZUS w okresie 2003-2016 z uwagi na to, że najpierw Zakład Ubezpieczeń Społecznych zaaprobował dokonaną korektę naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, po czym dokonał ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji i ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. W tej sytuacji Spółka złożyła stosowne odwołania, jednak w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na pogorszenie wyniku finansowego.

VIII. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje.

IX. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁKĘ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI O ZNACZĄCEJ WARTOŚCI

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

X. INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ.

W związku z brakiem ubezpieczenia od ryzyka pożarowego zakładów przemysłu drzewnego w dalszym ciągu tworzony jest tzw. fundusz ogniowy,. Jest to wewnętrzny program ochrony związany z gromadzeniem środków finansowych. Fundusz jest systematycznie zasilany (w miejsce składki ubezpieczeniowej) z przeznaczeniem na pokrycie strat spowodowanych ogniem. Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka zgromadziła na ten cel około 2,9 mln, co przekłada się na wzrost zadłużenia Spółki. Równolegle w zakładach produkcyjnych prowadzone są prace w celu wzmocnienia instalacji przeciwpożarowych.

XI. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Znaczący wpływ na wynik finansowy Spółki w II kwartale 2019 r. będą miały, podobnie jak w okresie poprzednim:

• − koniunktura panująca na głównych rynkach działalności Spółki, która wpływa również na kształtowanie się cen na wyroby Spółki,
• − poziom cen surowca leśnego oraz koszty jego zakupu,
• − dynamika kosztów robocizny,
• − kondycja finansowa kontrahentów, która przekłada się na ich zdolność do regulowania zobowiązań i możliwości współpracy.

Wygaśnięcie decyzji w zakresie uznania materiałów drzewnych (trociny, zrębki i itp.) za produkt uboczny i zmiana procedury w tym zakresie, spowodowała spadek popytu i zawirowania w sprzedaży tych materiałów.

W związku ze znaczącym udziałem sprzedaży eksportowej w przychodach Spółki, na poziom przychodów i wyniku finansowego nadal będą wpływały relacje kursowe EUR/PLN.