KPPD - Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego S.A.

Earnings Release • May 16, 2022

Raport KPPD SA-Q 1/2022 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 1 POZOSTAŁE INFORMACJE do sprawozdania finansowego za I kwartał 2022 r. I. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ W warunkach utrzymującej się dobrej koniunktury na rynkach obsługiwanych przez Spółkę, do istotnych dokonań można zaliczyć: − zabezpieczenie odpowiednich mas surowca drzewnego, w tym z importu, − wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży o 61,0%, co było możliwe dzięki dywersyfikacji rynków zbytu oraz elastycznemu reagowaniu na potrzeby klientów. Do istotnych dokonań należy również zaliczyć spadek zadłużenia kredytowego o 8 mln zł w odniesieniu do stanu na 31.03.2021 r. W ocenie Zarządu do niepowodzeń można zaliczyć wzrost cen surowca drzewnego. Średnia cena surowca iglastego (do przerobu) była wyższa o 60% w odniesieniu do I kwartału 2021 roku. Przełożyło się to na ponad 50% udział kosztów surowca leśnego w strukturze kosztów (40% w I kwartale 2021 roku). Wystąpiły również problemy z zakupem odpowiednich mas surowca liściastego ze względu na zmniejszenie oferty sprzedaży tego rodzaju drewna przez Lasy Państwowe. II. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W I kwartale 2022 r. utrzymała się dobra koniunktura. Taka sytuacja umożliwiła, przy zakupie odpowiednich mas surowca, zwiększenie przetarcia surowca iglastego o 10% w odniesieniu do I kwartału 2021 r. i podwyższenie cen produktów do poziomu akceptowanego przez naszych kontrahentów. W tych warunkach przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 139,7 mln zł, tj. 61% wyższym niż w I kw. roku poprzedniego. Sprzedaż eksportowa była wyższa o 30%, natomiast sprzedaż krajowa o 82%. Znaczące zwiększenie przychodów ze sprzedaży zrekompensowało wzrost cen surowca leśnego (którego ceny były wyższe o 60% w odniesieniu do I kwartału roku poprzedniego) i było najważniejszym czynnikiem warunkującym uzyskanie dodatniego wyniku finansowego w wysokości 20,5 mln zł (4 mln zł w I kw. 2021 r.). Oprócz cen surowca leśnego, negatywny wpływ na wynik miało: − wzrost kosztów transportu i usług remontowych, − wyższe koszty robocizny, − wzrost cen energii i paliwa, co przełożyło się na wzrost kosztów. Uwzględniając sytuację finansową Spółki uruchomiono zadania inwestycyjne. Nakłady w I kwartale br. ukształtowały się na poziomie 5,3 mln zł. (0,8 mln zł w I kwartale 2021 r.). Natomiast koszty remontów były wyższe o 0,9 mln zł, tj. o 87%. W związku z niedostosowaniem poziomu popytu i podaży surowca leśnego na rynku krajowym, Spółka zakupiła z importu prawie 21 tys. m 3 surowca. We wrześniu 2021 r. Spółka zawarła umowę ubezpieczenia majątku zakładów produkcyjnych z TUiR Warta SA na okres od 22.09.2021 r. do 21.09.2022 r. Polisa nie obejmuje jednak szkód spowodowanych ogniem. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka pożarowego objęto wyłącznie obiekty linii manipulacji i hali przetarcia oraz znajdujące się w nich mienie w ZPD Kalisz Pomorski, a także mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 2 mln zł. W efekcie prowadzonych działań w zakresie zwiększania zabezpieczenia przeciwpożarowego, w ramach posiadanej przez Spółkę polisy generalnej TUiR Warta S.A., od dnia 01.02.2022 r. ochroną ubezpieczeniową od ryzyka ognia objęto halę przerobu z częścią socjalną i ostrzarnią oraz znajdujące się w nich mienie w lokalizacji ZPD Drawsko Pomorskie. W tej sytuacji Spółka utrzymuje tzw. fundusz ogniowy, czyli wewnętrzny program ochrony związany z gromadzeniem środków finansowych na pokrycie strat spowodowanych ogniem, w wysokości 5 mln zł. W przypadku powstania szkody pożarowej, straty związane z jej wystąpieniem wpłyną na obniżenie wyniku finansowego, natomiast likwidacja jej skutków lub odtworzenie majątku nie powinny w istotny sposób wpłynąć na płynność finansową Spółki. Środki na funduszu ogniowym przekładają się jednak na poziom zadłużenia Spółki. Równolegle prowadzone są w Spółce działania ograniczające ryzyko pożarowe oraz zabiegi zorientowane na objęcie ochroną ubezpieczeniową od ognia pozostałej części majątku. KPPD SA-Q 1/2022 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 2 Sąd Apelacyjny w Szczecinie oddalił apelację Spółki w sprawie wysokości stopy procentowej składki wypadkowej w latach 2003-2016 dotyczącej jednego z naszych oddziałów, tj. ZPD Świerczyna. Wartość przedmiotu sporu wynosi 386 172,20 zł i należności uboczne. Spółka przygotowuje się do złożenia skargi kasacyjnej. Jednocześnie dokonano korekty deklaracji rozliczeniowych w systemie Płatnik stosownie do ww. wyroku. III. OPIS ZMIAN ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI LUB ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie posiada żadnych akcji i udziałów innych osób prawnych. IV. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW Spółka nie publikowała prognozy wyników na 2022 r. V. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU. ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI Od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego (raport roczny za 2021 r., opublikowany w dniu 21.03.2022 r.) Spółka nie otrzymała zawiadomienia od żadnego ze znaczących akcjonariuszy o zmianie stanu posiadania przez nich akcji Spółki i na dzień publikacji niniejszego raportu struktura właścicielska znacznych pakietów akcji przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym w % Liczba głosów w szt. Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w % Menadile Holdings Co. Limited 352.241 21,71 352.241 21,71 Tarko Sp. z o.o. 351.213 21,65 351.213 21,65 TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH 270.884 16,70 270.884 16,70 Drembo Sp. z o.o. 224.686 13,85 224.686 13,85 Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. 146.694 9,04 146.694 9,04 Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. 93.704 5,78 93.704 5,78 VI. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2021 r., opublikowany w dniu 21.03.2022 r.) Spółka nie otrzymała informacji od żadnej z osób zarządzających lub nadzorujących o zmianie stanu posiadania przez nich akcji Spółki, zatem wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu w posiadaniu tych osób znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym zestawieniem: Osoby zarządzające: Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – 4 545 sztuk Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu – 118 sztuk Eliza Stępniewska – prokurent – 2 083 sztuk Danuta Kotowska – prokurent – 340 sztuk Grzegorz Mania – prokurent – 8 sztuk Marek Wiktorko – prokurent – 250 sztuk KPPD SA-Q 1/2022 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 3 Osoby nadzorujące Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN – nie posiada Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN – nie posiada Zenon Wnuk – sekretarz RN – 350 sztuk Joanna Jodłowska – członek RN – nie posiada Marek Jarmoliński – członek RN – nie posiada Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 7 694 szt. akcji Spółki o łącznej wartości nominalnej 24 159,16 zł, co stanowi 0,47% kapitału zakładowego. VII. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI Nadal trwa procedura odwoławcza w sprawie weryfikacji wysokości składki na ubezpieczenie wypadkowe ZUS w okresie 2003-2016 z uwagi na to, że najpierw Zakład Ubezpieczeń Społecznych zaaprobował dokonaną korektę naliczenia tej składki w oddziałach Spółki, po czym po ponownej weryfikacji zgromadzonej dokumentacji ustalił składkę wypadkową w pierwotnej wysokości. W tej sytuacji Spółka złożyła stosowne odwołania, jednak w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia wpłynie to na pogorszenie wyniku finansowego. W dniu 21.04.2021 r. Sąd Okręgowy w Koszalinie wydał niekorzystny dla Spółki nieprawomocny wyrok, dotyczący jednego z zakładów produkcyjnych. Od tego wyroku złożona została apelacja do Sądu Apelacyjnego w Szczecinie, który jednak naszą apelację oddalił. Na to postanowienie złożona zostanie skarga kasacyjna do Sądu Najwyższego. Pozostałe sprawy sądowe z ZUS są w toku. VIII. INFORMACJE O ZAWARCIU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły tego typu transakcje. IX. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁKĘ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI O ZNACZĄCEJ WARTOŚCI Zdarzenia takie nie wystąpiły. X. INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ. Na koniec 2020 r. Spółka zgromadziła 5 mln zł na tzw. funduszu ogniowym i tym samym zakończyła jego tworzenie. Program ten jest nadal utrzymywany mimo zawarcia w dniu 22.09.2021 r. umowy ubezpieczenia, która wyłącza jednak ryzyko ogniowe – ubezpieczeniem od ognia objęto tylko linię manipulacji i halę przetarcia w ZPD Kalisz Pom. oraz mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 2 mln zł, a od dnia 01.02.2022 r. ubezpieczeniem od ryzyka ogniowego objęto także halę przerobu z częścią socjalną i ostrzarnią oraz znajdujące się w nich mienie w ZPD Drawsko Pomorskie. Przekłada się to jednak na wzrost zadłużenia Spółki. Skutkiem wzrostu cen surowca drzewnego jest wzrost zobowiązań krótkoterminowych z tytułu jego zakupu (o 4 mln zł) oraz wzrost wartości zapasów surowca leśnego (o 3 mln zł). Poziom należności z tytułu dostaw jest wyższy o ponad 17 mln zł, co jest następstwem wysokiego poziomu sprzedaży w I kwartale. W Spółce prowadzony jest monitoring należności i klientów. XI. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU Znaczący wpływ na wynik finansowy Spółki w II kwartale 2022 r. będą miały: − ryzyko spowolnienia wzrostu gospodarczego i pogorszenia koniunktury na świecie i w Polsce, co może przełożyć się na koniunkturę panującą na głównych rynkach działalności Spółki, − poziom cen surowca leśnego oraz koszty jego zakupu, − dynamika kosztów robocizny, KPPD SA-Q 1/2022 POZOSTAŁE INFORMACJE Komisja Nadzoru Finansowego 4 − dynamika wzrostu cen energii i paliw, − kondycja finansowa kontrahentów, która przekłada się na ich zdolność do regulowania zobowiązań i możliwości współpracy, − potencjalny wpływ skutków wojny w Ukrainie, przy czym należy zaznaczyć, że Spółka nie prowadzi w żadnym z państw zaangażowanych w wojnę (Rosja, Białoruś, Ukraina) bezpośredniej działalności, nie mamy tam żadnych dostawców ani odbiorców, stąd wpływ ten miałby w naszym przypadku wyłącznie charakter pośredni. W związku ze znaczącym udziałem sprzedaży eksportowej w przychodach Spółki, na poziom przychodów i wyniku finansowego nadal będą wpływały relacje kursowe EUR/PLN. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 13.05.2022 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu 13.05.2022 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu