KPC PHARMACEUTICALS, INC. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 18, 2017

公司代码：600422 公司简称：昆药集团

昆药集团股份有限公司

2017 年半年度报告摘要

一 重要提示

• 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

• 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

• 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 未出席董事情况

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的原因说明	被委托人姓名
独立董事	郭云沛	因其他公务事项出差未亲自出席	屠鹏飞

• 4 本半年度报告未经审计。

• 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不涉及

二 公司基本情况

2.1 公司简介

2.1公司简介
			公司股票简况
股票种类	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
A股	上海证券交易所		昆药集团	600422		昆明制药
联系人和联系方式			董事会秘书		证券事务代表
姓名		徐朝能			艾青
电话		0871-68324311			0871-68324311
办公地址		云南省昆明市国家高新技术产 业开发区科医路166号			云南省昆明市国家高新技术产 业开发区科医路166号
电子信箱		irm.kpc@holley.cn			qing.ai@holley.cn

• 2.2 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末 增减(%)
总资产	5,548,186,978.73	5,402,263,342.56	2.70
归属于上市公司股 东的净资产	3,636,535,686.56	3,557,533,377.08	2.22
	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增 减(%)
经营活动产生的现 金流量净额	-29,226,698.00	117,403,220.14	-124.89
营业收入	2,729,774,444.13	2,499,987,524.70	9.19
归属于上市公司股 东的净利润	215,517,889.63	248,367,437.36	-13.23
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润	192,337,306.50	225,077,671.94	-14.55
加权平均净资产收 益率（%）	5.92	7.35	减少1.43个百分点
基本每股收益（元／ 股）	0.2733	0.3149	-13.21
稀释每股收益（元／ 股）	0.2733	0.3149	-13.21

2.3 前十名股东持股情况表

单位: 股

					单位: 股	单位: 股
截止报告期末股东总数（户）					47,222
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）					0
		前10 名股东持股情况
股东名称	股东 性质	持股 比例 (%)	持股 数量	持有有限售 条件的股份 数量	质押或冻结的股份 数量
华立医药集团有限公司	境内 非国 有法 人	29.79	234,928,716	106,428,266	质押	106,428,266
云南合和(集团)股份有限 公司	境内 非国 有法 人	7.61	59,982,730	0	无
云南省工业投资控股集团 有限责任公司	国有 法人	2.77	21,839,543	0	无
太平人寿保险有限公司－ 分红－团险分红	其他	1.62	12,799,498	0	无
中央汇金资产管理有限责 任公司	未知	1.53	12,073,800	0	无

中国人民健康保险股份有 限公司－传统－普通保险 产品	其他	1.24	9,752,223	0	无
太平人寿保险有限公司－ 分红－个险分红	其他	1.14	8,999,320	0	无
中国人民人寿保险股份有 限公司－自有资金	其他	0.81	6,396,435	0	无
中国工商银行股份有限公 司－嘉实新机遇灵活配置 混合型发起式证券投资基 金	其他	0.68	5,349,286	0	无
中国人民财产保险股份有 限公司－传统－收益组合	其他	0.63	5,000,000	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说 明		太平人寿保险有限公司－分红－团险分红、太平人寿保 险有限公司－分红－个险分红的管理人同为太平人寿保险 有限公司；中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通保 险产品、中国人民人寿保险股份有限公司－自有资金、中国 人民财产保险股份有限公司－传统－收益组合的管理人同 为中国人保资产管理股份有限公司。
表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明		不涉及

2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

√适用 □不适用

							单位:元	币种:人民币
债券名称	简称	代码		发行日	到期日		债券余额	利率（%）
昆药集团 股份有限 公司2015 年公司债 券	15昆药债	122412		2015年7月 29日	2020年7月 29日		298,506,857.07	4.28
反映发行人偿债能力的指标： √适用 □不适用
主要指标				本报告期末			上年度末
资产负债率					0.3313		0.3314

	本报告期（1-6月）	上年同期
EBITDA 利息保障倍数	28.34	31.71

关于逾期债项的说明 □适用 √不适用

三 经营情况讨论与分析

3.1 经营情况的讨论与分析

近年来，医药行业政策频出，面对众多行业变革因素，公司管理层和全体员工在董事会的领 导下，紧紧围绕董事会制定的目标，继续巩固和强化在核心业务上的优势，稳步推进研发创新， 积极拓展延伸产业链，进一步增强可持续发展能力。报告期主要工作完成情况如下：

3.1.1 、植物药平台业务

持续推进营销精细化管理及体系化建设，持续投入强化渠道管控能力、学术推广能力及产品 生命周期管理水平。完成集团 OTC 品牌规划方案及大 OTC 事业部建设初步方案，下半年将推动集 团本部 OTC 与贝克诺顿 OTC 整合，集团本部控销事业部与贝克诺顿（浙江）营销业务整合，进一 步提升集团体系内营销、品牌、产品、市场资源的共享程度，并持续从市场准入、销售流向管理 等方面对前端销售队伍给予支持。北京市场部建设初具规模，配合各营销事业部举办专业论坛、 疾病救治规范巡讲、病例分享赛等活动，多维度进行学术支持与产品推广。

3.1.2 、传统中药平台业务

持续进行企业文化体系建设，推动黄金单品、 KA 、昆中盟、昆仑四大产品战略落地及产品上 量，同时注重品牌管理和维护；生产质量管理采用 “ 三精 ” （精选原料、精细管理、精益生产）、 “ 四 到 ” （传承到岗、责任到人、标准到位、服务到心）模式；在原材料采购方面，持续推动合作种植 基地、加工基地模式的推广应用，目前通过标准化基地模式采购的中药材品种超过 30 种。

3.1.3 、化学药平台业务

2017 年上半年，贝克诺顿进行了市场营销变革，成立营销中心，构建完整的市场营销体系， 实现营销资源协同和管理权责的统一。整合医疗终端专科和抗感染营销队伍，构建以省区负责制 为基础区域事业部。将终端市场分为中心市场和外围市场，中心市场延续现有模式，强化学术推 广和品牌影响，强调精细化管理、精耕细作；外围市场实行费用包干制，充分调动销售一线的积 极性，责权利对等，强调业绩结果。为后续集团新特药产品导入提前做好市场营销布局。

3.1.4 、医药流通平台业务

昆药商业继续推动从以分销为主的业务模式向集合终端、推广、现代物流的综合服务商转变， 着力拓展终端与现代物流业务。继续实施云南省终端市场延伸布局战略，上半年完成了楚雄虹成 药业和丽江医药的收购，新设西双版纳商业公司，并在玉溪合资设立商业公司，完善药品商业流 通体系的信息化建设，持续推动物流中心建设项目落地实施。

3.1.5 、投资并购及基础建设项目

2017 上半年，公司着力推动昆药商业云南省终端布局战略的实施，并对工业并购重点方向及 领域进行了进一步优化，针对公司近中期无重磅新产品上市的不足，重点关注及搜寻已进入二、 三期临床项目的并购标的，项目筛选评估工作持续进行中。除此之外，公司投资认购了湖北易凯 长江股权投资中心（有限合伙）份额，联合股东方、政府基金、地方基金等多家单位，共同发起 设立昆明高新诺泰大健康产业投资合伙企业（有限合伙），在风险可控的前提下，为公司提供更加 多元化的投融资渠道，促进公司在大健康产业等领域的布局。

在集团基建项目部及项目团队的推动下，公司各重点基建项目稳步推进。昆中药中药现代化 提产扩能项目持续推进，目前设备安装调试及净化工程、总图工程施工，计划 2017 年 12 月开始 试生产，截止 2017 年 6 月 30 日，公司已累计投资 17,354.85 万元（不包含土地使用权费及设备 预付款）。天然植物药创新基地项目已推进至设备安装工作阶段，截止 2017 年 6 月 30 日，公司已 累计投资 8,161.89 万元（不包含土地使用权费）。

3.1.6 、研发

上半年，公司共申请发明专利 13 项，获得 11 项发明专利授权。研发团队以 “ 延续大品种、创 造大品种 ” 为核心，着力推动现有大品种血塞通系列产品的临床价值的挖掘，拓展青蒿素抗肿瘤等 新适应症研究开发，双氢青蒿素片治疗系统性红斑狼疮实验用药新生产线改造完成，开始 BE 工作， 完成国家重大专项立项，青蒿素企业重点实验室申请设立中；治疗缺血性脑卒中的一类新药 KPCXM18 临床注册补充研究完成，补充材料已提交；降糖药项目完成了国家重大专项立项，完成 CMC 申报材料撰写，临床前研究完成毒理学、药代动力学研究，药效学研究完成关键实验，准备 三季度提交临床注册申请。重点品种的一致性评价工作稳步推进。

3.1.7 、人力资源

推出公司 2017 年限制性股票激励计划，相较往期激励计划扩大了激励对象范围，重点覆盖营销、 研发关键岗位人员，使核心团队、股东和公司利益紧密结合，激励员工创造价值，推进公司长久 发展。

3.2 财务报表相关科目变动分析表

3.2 财务报表相关科目变动分析表
		单位:元币种:人民币
科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,729,774,444.13	2,499,987,524.70	9.19
营业成本	1,568,343,406.28	1,547,317,836.89	1.36
销售费用	716,431,631.73	516,217,448.98	38.78
管理费用	149,324,094.54	138,958,160.64	7.46
财务费用	11,720,987.48	8,437,500.75	38.92
经营活动产生的现金流量净额	-29,226,698.00	117,403,220.14	-124.89
投资活动产生的现金流量净额	151,439,052.51	-140,526,188.71	207.77
筹资活动产生的现金流量净额	-78,125,296.87	-152,530,589.55	48.78
研发支出	39,006,920.86	33,297,851.29	17.15

营业收入变动原因说明 : 公司精细化营销改革，维护并促进重点品种的销量增长，保持本公司及各 重点子公司业绩的稳定增长，以及销售价格的调整导致营业收入的增加。

营业成本变动原因说明 : 销量的增长带来营业成本的增长，但因销售价格调整，导致营业成本的增 长低于营业收入的增长。

销售费用变动原因说明 : 公司营销模式变化，业务结构变化导致销售费用增长。

管理费用变动原因说明 : 公司加大产品的研发投入，本期费用化研发支出同比增长；新增合并的子 公司无形资产摊销费用同比增加。

财务费用变动原因说明 : 汇率波动导致汇兑收益同比减少。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司授信期限内应收账款增加及存货的增加导致经 营活动产生的现金净流量减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是理财产品的赎回导致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期借款的增加导致。

研发支出变动原因说明:公司为提高产品竞争力，加大药品研发投入。

3.3 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用 □不适用

√适用 □不适用	√适用 □不适用	√适用 □不适用
财政部于2017年5月10日发布了《企业会计准则第16号——政府补助》（财会[2017]15号）， 适用于2017年1月1日起发生的相关交易。根据该规定，本公司执行该规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因	受影响的报表科目名称	影响金额
在利润表中的“营业利润”项 目之上单独列报“其他收益” 项目，计入其他收益的政府补 助在该项目中反映。	营业外收入、其他收益	将营业外收入中符合要求的 16,210,715.55 元调入其他收 益。

3.4 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用