KPC PHARMACEUTICALS, INC. — Capital/Financing Update 2020

Jun 5, 2020

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2020-074

昆药集团股份有限公司

关于公司公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、采 取填补措施及相关主体承诺（二次修订版）的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要提示：

 以下关于昆药集团股份有限公司（以下简称“公司”）本次公开发行可转换 公司债券后其主要财务指标的分析、描述均不构成公司的盈利预测或承诺，制定 填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证，投资者不应仅依据该等分析、描 述进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任 何责任。提请广大投资者注意。

 公司拟公开发行可转换公司债券。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本 市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号），《国务院 关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）及中国证券 监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指 导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关文件的规定，公司首次公开发行股票、 上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体 措施。

 公司就本次公开发行可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行 了认真分析，并结合实际情况提出填补回报的具体措施，相关主体对公司填补回 报拟采取的措施能够得到切实履行做出了承诺。现将公司本次公开发行可转债摊 薄即期回报及填补措施有关事项公告如下：

一、本次公开发行可转债对公司主要财务指标的影响

（一）本次公开发行可转债对公司主要财务指标分析的假设

以下假设仅为测算本次公开发行可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标 的影响，不代表公司对 2020 年和 2021 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利 预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公 司不承担赔偿责任。

1、假设本次公开发行可转债于 2020 年末实施完毕，并分别假设情形一：2021 年 6 月末全部可转债尚未转股的全部转股；情形二：不存在可转债事宜。此假设 仅用于分析本次公开发行可转债对公司主要财务指标的影响，不构成对本次公开 发行可转债实际完成时间的判断，最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间 为准；

2、假设本次发行募集资金 65,300.00 万元，暂不考虑发行费用。本次发行可 转债实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用 等情况最终确定；

3、可转换公司债券的转股价格为 9.73 元/股。（该价格为 2020 年 6 月 5 日 前 20 个交易日公司股票交易均价、前一个交易日公司股票交易均价的孰高值） 该转股价格仅用于计算本次公开发行可转债对主要财务指标的影响，最终的转股 价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定；

4、公司 2019 年度扣除非经常性损益前后归属于上市公司所有者的净利润分 别为 45,430.94 万元、33,250.52 万元。假设公司 2020 年度和 2021 年度扣除非经 常性损益前后归属于上市公司所有者的净利润较上年度均增长 10%。（该净利润 数值并不代表公司对 2020 年、2021 年的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政 策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，投资者不应据此进行投资决策）

5、假设公司 2019 年度利润分配派发的现金股利 15,097.46 万元于 2020 年 6 月末完成。除年度现金分红外，不考虑中期分红、公积金转增股本、股票股利分 配、股票回购等其他事项，不考虑分红对转股价格的影响。

6、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润、现金分红之 外的其他因素对净资产的影响；

7、假设宏观经济环境、证券行业情况、公司经营环境等未发生重大不利变 化。

8、假设可转换公司债券发行完成后，全部计入负债。该假设仅为模拟测算 财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准；另外，不考虑募集 资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响。

9、2019 年末，公司总股本 76,094.78 万股、库存股 1,090.91 万股。不考虑 2020、2021 年股份回购、股权激励等事项对总股本、库存股及净资产的影响。 假设除可转债转股的因素外，至 2021 年末，公司无其他可能产生的股权变动事 宜。

基于上述假设，公司测算了本次公开发行可转债对主要财务指标的影响，具 体情况如下：

财务指标	2019 年度 /2019 年末	2020 年度 /2020 年末	2021 年度/2021 年末	2021 年度/2021 年末
			情形一：2021 年6 月末全部 转股	情形二：不存 在可转债事 宜
归属于上市公司股东的 净利润（扣非前）（万元）	45,430.94	49,974.03	54,971.44	54,971.44
归属于上市公司股东的 净利润（扣非后）（万元）	33,250.52	36,575.57	40,233.13	40,233.13
归属于上市公司股东的 期末净资产（万元）	419,620.12	454,496.70	574,768.14	509,468.14
总股本减库存股（万股）	75,003.87	75,003.87	81,715.07	75,003.87
基本每股收益（扣非前） （元/股）	0.60	0.67	0.70	0.73
稀释每股收益（扣非前） （元/股）	0.60	0.67	0.67	0.73
基本每股收益（扣非后） （元/股）	0.44	0.49	0.51	0.54
稀释每股收益（扣非后） （元/股）	0.44	0.49	0.49	0.54
加权平均净资产收益率 （扣非前）	11.35%	11.43%	10.68%	11.41%
加权平均净资产收益率 （扣非后）	8.43%	8.37%	7.82%	8.35%

注：每股收益指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益 的计算及披露》的有关规定进行计算。

（二）本次公开发行可转债转股后，公司每股收益、净资产收益率会有所下降

由以上测算可见：

1、本次公开发行可转债转股后，2021 年度公司扣非前的基本每股收益由 0.73 元/股下降至 0.70 元/股，扣非后的基本每股收益由 0.54 元/股下降至 0.51 元/股； 2、本次公开发行可转债转股后，2021 年度公司扣非前的加权平均净资产收 益率由 11.41%下降至 10.68%，扣非后的加权平均净资产收益率由 8.35%下降至 7.82%。

二、本次公开发行可转债摊薄即期回报的特别风险提示

本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均有一定幅度的增长。本次公开 发行可转债募投项目建成后将增强公司的研发水平、技术水平和营销网络，提升 公司资金实力和产品竞争力，挖掘公司新的增长点。由于募投项目建设及投产周 期较长，募集资金的使用效益短时间内难以实现。公司的即期回报（每股收益及 加权平均净资产收益率等财务指标）将会存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关 注本次公开发行可转债可能摊薄即期回报的风险。

此外，本次公开发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条 款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股 而新增的股本总额增加，从而扩大本次公开发行的可转换公司债券转股对公司原 普通股股东的潜在摊薄作用。

三、本次公开发行可转债的必要性和合理性

（一）本次公开发行可转债的必要性分析

1 、研发创新已成为医药行业发展的必然趋势

医药行业是关系国计民生的重要产业，是培育发展战略性新兴产业的重点领 域，与人民群众的生命健康和生活质量等切身利益密切相关。自 2009 年启动新 一轮医改以来已经推行了十年，通过一系列的政策实施，十年医改已进入到了深 水区。在医保控费、药品招标降价趋势不变的市场环境下，公立医院改革、分级 诊疗、仿制药一致性评价、上市许可人制度、“两票制”、优化药品审评审批等 一系列医保政策频出，尤其在 2017 年推出的新版医保目录与医保药品支付标准 的调整，对我国医药产业产生了显著的影响。在政策推动下，工业、渠道、终端 或将产生深刻变化，逐步回归分工本质，完成以“营销”为主导向以“研发创新” 为主导的转变。2016 年工信部发布的《医药工业发展规划指南》指出，推动创 新升级，引导企业提高创新质量，培育重大产品，满足重要需求，解决重点问题，

提升产业化技术水平；紧跟国际医药技术发展趋势，开展重大疾病新药的研发， 推动化学药研发从仿制为主向自主创新为主转移。

国家近年来出台的相关制度和政策强调了医药研发的重要意义，明确了发展 目标，并提出了具体的措施，有利于引导医药行业的创新发展，提升我国医药行 业的研发水平。对于众多医药企业而言，加强创新药物研发将是我国医药行业发 展的必然趋势。从长远视角出发，顺应国家产业政策导向，加强对新药研发的投 入，不断开拓新的研究方向、发现新的靶点和新的作用机制，培育具有自主知识 产权的新药，将有利于提升医药企业的核心竞争力。

目前，行业主要鼓励政策如下：

名称	发布时间	发布单位	主要内容
《关于深化 药品审评审 批改革进一 步鼓励创新 的意见》	2013年2 月	国家食品药 品监督管理 局	进一步加快创新药物审评：鼓励以临床价值为导 向的药物创新，推动创新药物在保证受试者权益 和安全的前提下取得临床验证结果；优化创新药 物审评流程。遵循创新药物研发规律，允许申请 人根据其研发进展阶段性增补申报资料。探索进 一步发挥社会技术和智力资源的作用，参与创新 药物非临床安全性评价工作。配置优质审评资源， 加快创新药物非临床研究安全风险评价。
《中国制造 2025》	2015年5 月	国务院	针对生物医药及高性能医疗器械领域，要求发展 针对重大疾病的化学药、中药、生物技术药物新 产品；提高医疗器械的创新能力和产业化水平； 实现生物3D 打印、诱导多能干细胞等新技术的 突破和应用。
《国务院关 于改革药品 医疗器械审 评审批制度 的意见》	2015年8 月	国务院	鼓励研究和创制新药。鼓励以临床价值为导向的 药物创新，优化创新药的审评审批程序，对临床 急需的创新药加快审评。开展药品上市许可持有 人制度试点。
《国务院办 公厅关于促 进医药产业 健康发展的 指导意见》	2016年3 月	国务院办公 厅	激发医药产业创新活力，降低医药产品从研发到 上市全环节的成本，加快医药产品审批、生产、 流通、使用领域体制机制改革，推动医药产业智 能化、服务化、生态化，实现产业中高速发展和 向中高端转型，不断满足人民群众多层次、多样 化的健康需求。
《深化医药 卫生体制改 革2016年重 点工作任务》	2016年4 月	国务院办公 厅	推进仿制药质量和疗效一致性评价，做好基本药 物全品种抽验工作。全面推进公立医院药品集中 采购，优化药品购销秩序，压缩流通环节，综合 医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”，积 极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票 制”。
《医药工业 发展规划指 南》	2016年11 月	国家工信 部、国家发 改委、科学	药品医疗器械审评审批制度改革全面实施，药品 注册分类调整，注册标准提高，审评审批速度加 快，药品上市许可持有人制度试点，仿制药质量

名称	发布时间	发布单位	主要内容
		技术部、商 务部、国家 卫生和计划 生育委员 会、国家食 品药品监督 管理总局	和疗效一致性评价推进，全过程质量监管加强， 促进技术创新、优胜劣汰和产品质量提升。推动 生产性服务业和服务型制造发展。大力发展合同 生产、合同研发、医药电子商务、生物技术服务、 医疗器械第三方维护保养等新型生产性服务业， 促进分工进一步专业化，提高效率和降低成本。
《“十三五” 国家战略性 新兴产业发 展规划》	2016年12 月	国务院	推动生物医药行业跨越升级；创新生物医药监管 方式；发展符合国际标准的药物研发与生产服务， 鼓励医药企业加强与合同研发、委托制造企业的 合作。
《战略性新 兴产业重点 产品和服务 指导目录》	2017年1 月	国家发展改 革委	包含针对化学药、生物制品、中药和医疗器械等 不同类型的创新产品，以获得上市许可为目标的 临床前研究、临床试验的委托合同研究（CRO）。
《“十三五” 国家药品安 全规划》	2017年2 月	国务院	加快推进仿制药质量和疗效一致性评价。深化药 品医疗器械审评审批制度改革。全面实施药物非 临床研究质量管理规范、药物临床试验质量管理 规范、医疗器械临床试验质量管理规范。依托现 有资源，建立临床试验数据管理平台，加强临床 试验监督检查，严厉打击临床数据造假行为，确 保临床试验数据真实可靠。
《“十三五” 生物技术创 新专项规划》	2017年4 月	科技部	提出以加快推动生物技术产业化为目标，推动建 设以绿色生物制造、创新药物研发、生物医学工 程为重点的若干生物技术创新中心
《关于深化 审评审批制 度改革鼓励 药品医疗器 械创新的意 见》	2017年10 月	中共中央办 公厅、国务 院办公厅	提出了有关优化临床试验审批程序、加快临床急 需药品医疗器械审评审批、促进药品创新、加快 推进仿制药质量和疗效一致性评价、推动上市许 可持有人制度全面实施、开展药品注射剂再评价 等相关意见。
《关于加强 和促进食品 药品科技创 新工作的指 导意见》	2018年1 月30日	食品药品监 管总局、科 技部	以相关国家科技计划（专项、基金等）为依托， 加大对群众急需的重点药品、创新药、先进医疗 器械自主创新等支持力度。发挥企业技术创新的 主体作用，以监管法规政策和相关科技计划（专 项、基金）为依托，引领食品药品企业在新产品 研发、工艺创新和已上市产品再评价等方面加强 研究。鼓励采用新技术、新设备、新材料，对现 有设施、工艺条件及生产服务等进行改造提升， 指导和帮助企业提高自我检测和评价能力，增强 创新和竞争能力。推进食品药品标准基础研究， 充分发挥标准对企业研发的引领作用。

2 、仿制药市场将迎来新一轮的发展机遇

2017 年，中共中央办公厅、国务院办公厅发布的《关于深化审评审批制度 改革鼓励药品医疗器械创新的意见》指出，坚持鼓励创新与促进药品仿制生产、 降低用药负担并重，引导仿制药研发生产，提高公众用药可及性；推进仿制药质

量和疗效一致性评价。仿制药的研发和普及，是老百姓能否实现有效用药、实惠 用药的重要途径，是我国推行“健康中国”战略的重要部署。此外，根据 Evaluate Pharma 统计，截至 2022 年将有近 1,590 亿美元销售额的原研药品专利到期，仿 制药市场将迎来新一轮的发展机遇。对于制药企业而言，如何提升研发能力，高 质量、高效率地完成研发和生产，成为今后制药企业，尤其是仿制药企业的重要 目标，因此开展仿制药的研发具有迫切性和必要性。

3 、进一步丰富公司的新药研发储备，提高公司核心技术创新能力

昆药集团以“聚焦心脑血管、专注慢病领域的国际化药品提供商、构建慢病 管理及精准治疗的医疗服务生态圈”为战略定位，所立项的自主研发或合作研发 符合昆药集团的产品战略定位。在当前我国医药行业激烈竞争、药品监管制度大 幅改革、产业洗牌重构、以及创新驱动发展的大环境下，能否根据未被满足的临 床需求，打造出安全、有效、符合药物经济学的优质产品集群，是制药企业真正 的核心竞争力所在。

通过本次公开发行可转债募集资金，公司将继续立足于生物医药大健康领域， 坚持自主创新与对外合作相结合的发展之路，通过引入资金，实施创新科技成果 转化。同时，公司通过受让医药项目的知识产权和专有技术，并进行产业化投资， 以进一步丰富公司的新药研发储备，提高公司核心技术创新能力。

4 、建设营销数字化协同平台并补充流动资金，以应对新医改带来的行业变 革

2016 年“两票制”、“营改增”政策的相继出台，对整个药品流通产业链 上的各个环节，如药品生产企业、分销企业、配送企业等带来了不同的影响，具 体如下：

（1）药品生产企业：药品生产企业开出第一票到医药流通企业，后者开具 销售第二票至医疗机构，压缩了流通环节，生产企业更加直接面对终端的产品和 品牌推广，药品生产企业面临从渠道到终端，乃至整个营销模式的重大转型；

（2）医药商业企业：医药流通企业连接着上游医药生产企业和下游零售终 端起着承上启下的重要作用，在整个医药供应链中承担着信息流、物流、资金流 的枢纽作用，医药新政使得行业集中度将进一步提升，规模性的药品批发企业其 经营能力、运营能力和管理能力均将得到有效提升。

作为身处于新一轮改革大潮中的昆药集团，无论是属于医药工业型的昆药集 团、昆中药、贝克诺顿还是属于医药流通型的昆药商业，都必须结合自身的现状， 制定符合当前形势和未来发展趋势的调整策略，积极探索营销变革转型之路，以 期抓住新医改带来的机遇，奠定企业未来的发展。

（二）本次公开发行可转债的可行性分析

1 、公司拥有较强的研发团队

经过近 20 年的发展，公司已经培育了一支有机化学、精细化工、药学、药 物制剂等各方面技术实力突出的研发队伍，具有多项发明专利。截至 2019 年末， 公司共有技术人员 540 名，并已建立起以刘军锋博士、陈少清、吕贺军博士等为 领导的研发团队，先后主导完成完成多个新药项目，多个研发成果成功推进到了 临床试验阶段。同时，公司拥有省级企业技术中心和博士后工作站，并与国内著 名的研发机构、高校等建立了密切的合作关系，通过自主研发和合作开发等多种 手段不断培养和提高公司的技术创新能力和科研水平。

此外公司不断加大人才引进的力度，尤其是创新药领域的高端人才引进，使 公司具备开展新药研发项目所需人员储备。公司还引进了多位海外高端人才及专 家顾问，加强与国际大型制药公司的合作，为公司进一步推荐引进海外优秀技术 专家，全方位提升公司研发团队的研发实力。

2 、公司拥有丰富的技术储备

（1）仿制药及一致性评价研究平台和 WHO PQ 研究平台研发对象均为仿制 药产品，公司目前已构建了涵盖心脑血管疾病、中枢神经系统疾病、骨科用药、 抗疟疾等治疗领域多维度、多层次的产品梯队和发展格局，已取得 600 多个药品 生产批准文号，本次仿制药及一致性评价研究平台和 WHO PQ 研究平台主要围 绕公司现有产品种类和领域进行，具备成熟的产品工艺、研究基础。

（2）新药研发项目主要项目已接近药学研究尾声或完成临床前的药理毒理 分析，所需技术重点主要涉及临床试验的方案设计、现场管理与临床统计等，同 时也涉及辅助临床试验进展的产品制备与工艺改进技术。

在新药研发过程中，公司委托国内外知名研究机构进行新药研发或与其合作 研发，如中国中医科学院中药研究所（诺贝尔奖获得者屠呦呦教授团队）、美国 Sparx 公司、药明康德等，充分利用外部专家资源，支持公司的研发活动顺利开 展。

在临床试验方面，一方面，公司具备丰富的原料药生产与制剂工艺开发方面 的技术和经验，掌握了普通片剂、胶囊、软胶囊、滴丸、注射水针、注射用冻干 等制剂技术，拥有产品制备与工艺改进技术；另一方面，公司建立了一套的完整 的临床试验质控体系，覆盖了供应商筛选、相关临床试验资料准备及提交、临床 试验、质量控制等全过程。同时，公司临床研究中心建立了高素质、专业化的管 理运营团队，累积了大量的平台、客户、医院、研究机构等渠道和研发资源，尤 其在临床资源领域建立了药物临床试验机构数据档案，与北京协和医院、中日友 好医院、北京大学第一人民医院，四川大学华西医院、中南大学湘雅医院、南京 大学医学院附属鼓楼医院等知名临床医院合作开展多项创新产品临床试验等临 床研究项目，丰富的临床研究经验和资源可以为公司的新药研发项目提供大量的 临床研究技术支持。

3 、公司已建立日趋完善的营销网络，并致力于精细化营销管理变革

昆药集团通过合伙人创业模式，通过与代理商的深度合作，拥有并管理着 2 千多人的销售精英团队，全国设有 27 个营销办事处及分支机构，销售网络覆盖 全国 30 个省份，25000 余家各级医疗机构，1 万多家药店。昆中药通过与代理商 合作及自建团队相结合的方式，打造了全国完善的 OTC 版块的营销网络，覆盖 全国近 20 万家的药店。贝克诺顿在全国建立了专业学术推广、连锁药店、商业 渠道三线并行的商业平台，在全国 30 个城市设有办事处或分支机构，产品销售 到全国各地。集团公司正在陆续通过集团各大管理及服务平台的打造，采取资源 共享、优势互补的方式，构建集团一体化运作的综合性网格状营销网络。

根据昆药集团大营销、大数据、品牌共享、资源整合等营销战略规划，昆药 集团及各分子公司正致力于精细化营销管理变革，在营销服务平台的打造方面， 正着力于数据化、扁平化、集约化、标准化四化建设。随着昆药集团一体化运作 的深入开展，公司将在整合营销传播、处方药精细化招商、打造中华老字号精品 系列中药、推广普药控销模式等诸多方面进行营销升级管理，使昆药集团在处方 药市场与 OTC 市场均实现快速增长，持续提高昆药集团的行业地位。

4 、推动 “ 互联网 +” 的营销战略，实现医药行业与产业互联网的深度融合

近年来，互联网技术和电商平台不断发展，对药品配送、药品零售等领域均 产生了深远的影响。一方面，企业可以利用无界限的互联网平台，构建高效协同 医药终端营销渠道，实现与目标终端客户高效、低成本协同成为可能，大幅提升

客户满意度的同时提升企业品牌价值；另一方面，企业通过构建基于 B2B 模式 的药品电子商务平台，打通从药品生产厂家到药品批发公司再到医药零售终端的 链路，实现渠道下沉、精准营销、渠道优化、终端覆盖，以及对品类的营销服务 差异化和优化选择。

因此，推动“互联网+”的营销战略，实现医药行业与产业互联网的深度融 合，将传统医药企业的竞争从单一的价格、配送能力，转移至供应链的整合能力 上，有利于促进医药行业的转型升级，提升医药企业的市场竞争力。

四、对本次公开发行可转债摊薄即期回报采取的措施

为了保护投资者利益，公司将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有 效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力，具体措施包括：

（一）加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益

本次公开发行可转债募集资金投资项目均经过严格科学的论证，并获得公司 董事会批准。本次募集资金投资项目符合国家产业政策及公司整体战略发展方向， 具有良好的发展前景和经济效益。因此，实施募投项目将有利于优化公司业务结 构，丰富业绩增长模式，增强公司盈利能力，符合上市公司股东的长期利益。因 此，本次募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际情况通过自筹资金进行部 分投入，并在募集资金到位后予以置换；本次发行募集资金到位后，公司将加快 推进募集资金投资项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股 东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。

（二）加强对募集资金投资项目监管，保证募集资金合理合法使用

公司将根据《募集资金管理办法》和公司董事会的决议，将募集资金存放于 董事会指定的专项账户中。公司将根据《募集资金管理办法》将募集资金用于承 诺的使用用途。为保障公司规范、有效使用募集资金，本次公开发行可转债募集 资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资 金用于指定项目、定期对募集资金进行内部审计、配合监管银行和保荐机构对募 集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用,合理防范募集资金使 用风险。

（三）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

公司自上市后，实现了快速发展，过去二十几年的经营积累和资源储备为公 司未来的发展奠定了良好的基础。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化

投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控 制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公 司经营和管控风险。

（四）保证持续稳定的利润分配政策，加强投资者回报机制

为完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资 者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，并形成稳定的回报预期，公司根 据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发 [2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监会公告 [2013]43 号）等相关文件规定，结合公司实际情况和公司章程的规定，公司制定 了《未来三年（2019-2021 年）股东回报规划》，并对《公司章程》中利润分配 政策进行了修订，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例 和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整 原则。未来，公司将严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股 东特别是中小股东的利益得到保护。

上述措施将有利于提高公司整体资产质量，增加销售收入，尽快增厚未来收 益，实现公司的可持续发展，回报广大股东。

综上，本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率， 采取多种措施持续改善经营业绩，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股 东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊 薄的风险。

五、关于公司填补即期回报措施切实履行的承诺

（一）公司董事、高级管理人员出具的承诺

公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东 的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实 履行作出如下承诺：

• 1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

• 他方式损害公司利益；

• 2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

• 3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行 情况相挂钩；

5、承诺公司今后如实施股权激励则行权条件应与公司填补回报措施的执行 情况相挂钩；

6、本承诺出具日后至公司本次公开发行可转换债券实施完毕前，若中国证 监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能满足 中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

7、承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填 补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法 承担对公司或者投资者的补偿责任。

（二）控股股东、实际控制人出具的承诺

华立医药集团有限公司作为公司的控股股东、汪力成作为公司的实际控制人 对公司本次公开发行可转债摊薄即期回报采取填补措施事宜作出如下承诺：

1、不越权干预昆药集团的经营管理活动，不侵占昆药集团的利益。

2、若本人/公司因越权干预昆药集团经营管理活动或侵占昆药集团利益致使 摊薄即期回报的填补措施无法得到有效落实，从而给昆药集团或者投资者造成损 失的，本人/公司愿意依法承担对昆药集团或者投资者的补偿责任；

3、自本承诺函出具之日至昆药集团本次发行实施完毕前，若中国证监会作 出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国 证监会该等规定时，本人/公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充 承诺。

特此公告。

昆药集团股份有限公司董事会 2020 年 6 月 6 日