KPC PHARMACEUTICALS, INC. — Capital/Financing Update 2015

May 25, 2015

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：临2015-041号

昆药集团股份有限公司

关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务 指标的影响及公司采取措施的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

昆药集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2015 年 5 月 4 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的 《中国证监会行政许可项 目审查反馈意见通知书》（150155 号）（以下简称“反馈意见”）。根据反馈意见 相关要求，公司就本次非公开发行股票事项（以下简称“本次发行”）对即期回 报摊薄的影响进行了认真分析，并就反馈意见中有关规定落实如下：

一、本次非公开发行对公司发行当年每股收益、净资产收益率等财务指标 的影响

本次非公开发行股票数量为 52,831,783 股，募集资金总额不超过 125,000.00 万元，扣除发行费用后将用于收购华方科泰 100%股权、中药现代化提产扩能建 设项目（二期）、补充流动资金。

若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生派息/现金分红、送红股、资 本公积金转增股本等除权除息事项，本次非公开发行价格将按以下办法作相应调 整：假设调整前发行价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，每股派息/现金分 红为 D，调整后发行价格为 P1，则：①派息/现金分红：P1=P0-D；②送股或转 增股本：P1=P0/(1+N)；③两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)。

公司 2014 年度实施现金红利分配，每 10 股派 1.7 元，合计派发现金股利 57,992,130.09 元，不进行公积金转增股本。公司已于 2015 年 4 月 30 日完成上述 现金分红。因此，调整之后的发行价格为 23.49 元/股，发行股份数为 53,214,134 股。

基于以下假设，公司测算了本次非公开发行股票对公司 2015 年每股收益和

净资产收益率等主要财务指标的影响，具体如下：

（1）假设 2015 年度归属于母公司所有者的净利润与 2014 年相比增长 15%， 即 2015 年归属于母公司所有者的净利润为 33,607.29 万元（该净利润数值并不代 表公司对 2015 年的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政策、市场状况的变化 等多重因素，存在不确定性，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投 资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，敬请投资者特别注意）；

（2）本次非公开发行完成时间为 2015 年 7 月。本次非公开发行的股份数量 和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准发行的股份数量和实际发行完成 时间为准；

（3）本次非公开发行募集资金预计总额为上限 125,000.00 万元，暂不考虑 发行费用；

（4）本次非公开发行股票数量为 53,214,134 股，除年度分红外，不考虑其 他调整事项；

（5）公司 2014 年现金分红 57,992,130.09 元，已于 2015 年 4 月完成。除年 度分红外，暂不考虑其他调整事项；

（6）未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财 务费用、投资收益）等的影响；

（7）在预测发行后公司的净资产时，未考虑除募集资金、净利润、现金分 红之外的其他因素对净资产的影响。

基于以上假设，本次非公开发行对公司主要财务指标的影响对比如下：

项目	2015.12.31/2015 年度	2015.12.31/2015 年度	2014.12.31/2014 年度
	发行前	发行后
总股本（股）	341,130,177.00	394,344,311.00	341,130,177.00
基本每股收益（元）	0.9852	0.9250	0.8567
稀释每股收益（元）	0.9852	0.9250	0.8567
每股净资产	6.46	8.75	5.64
加权平均净资产收益率	16.36%	13.05%	15.84%

二、本次发行摊薄即期回报的风险

公司本次非公开发行股票完成后，公司总股本及净资产将相应增加，公司营 运资金也会增加，有助于公司业务的进一步发展，提高公司盈利能力。本次非公 开发行募集资金到位后，公司会督促募投项目早日达产并实现预期效益，预计未 来几年经营业绩将相应增长，但募投项目的实施需要一定的过程和时间，短期内

公司的每股收益和净资产收益率等指标存在下降的风险。特此提醒投资者关注本 次非公开发行股票可能摊薄即期回报的风险。

三、公司为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险 以及提高未来回报能力的措施

本次非公开发行股票可能导致投资者的即期回报有所下降，为此，公司将采 取多种措施保证此次募集资金有效使用、防范即期回报被摊薄的风险并提高未来 的回报能力，具体措施如下：

1 、公司为保证此次募集资金有效使用所采取的措施

根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交 易所募集资金管理规定》等法律法规、规范性文件的要求及《公司章程》的规定， 公司制定并持续完善了《募集资金专项存储制度》，对募集资金的专户存储、使 用、用途变更、管理和监督进行了明确的规定。根据《募集资金专项存储制度》 和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中； 并建立了募集资金三方监管制度，由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集资 金按照承诺用途和金额使用，保障募集资金用于承诺的投资项目，配合监管银行 和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。

2 、公司为有效防范即期回报被摊薄的风险以及提高未来回报能力所采取的

措施

（1）公司将坚持战略方向，不断提升经营业绩

公司以“绿色昆药、福祉社会”为经营宗旨，坚持以成为“聚焦心脑血管， 专注慢病领域的国际化药品提供商”的发展战略，保持并发扬公司在产品创新方 面的创造力，将企业经营和资本经营有机结合，建立完善有效的市场营销网络， 突出和保持公司在心脑血管领域、中枢神经系统市场的领先地位，借助产品品牌 和企业品牌的高度一致性，打造强势的产品和企业品牌，占领多个细分市场的市 场领导地位，并全面向生物制药领域进军，逐步转型为国际化的高端制剂提供商。

公司未来五年将重点心脑血管药物、中枢神经市场，在不断研发新产品基础 上围绕核心产品进行再开发；同时扩大中药材种植基地投入，在保证优质原材料 自给供应的前提下，采用信息化管理，扩大生产和销售规模，到 2017 年实现注

射用血塞通年营业收入突破 6.8 亿元，天眩清注射液年营业收入突破 3 亿元，血 塞通软胶囊年营业收入突破 2.5 亿元，进一步提高公司主导产品的市场份额。

另一方面，公司将抓住国家医改契机，利用现有并不断壮大的企业销售网络， 进一步将其他具有潜力的优势品种推向市场，血塞通软胶囊、灯银脑痛、乙酰天 麻素要加快进入各省医保，力争2年内进入10家以上省医保和尽快进入空白市场， 从而进一步拓宽公司产品线，增强公司的盈利能力。

（2）加快募集资金使用进度，提高资金使用效率

本次募集资金投资建设的项目，均围绕公司的主营业务，经过严格的论证， 并获得公司董事会批准，符合公司未来发展规划和发展战略。募投项目的建成将 使得公司业务结构更加优化，显著增强公司盈利能力。本次发行的募集资金到位 后，公司将加速募投项目的建设进度，进一步加强募投项目的管理，提高资金投 入产出效率，以尽早产生效益回报股东。

（3）加强经营管理和内部控制，强化募集资金使用管理

目前，公司已制定了较为完善、健全的公司内部控制制度管理体系，保证了 公司各项经营活动的正常有序进行，公司未来几年将进一步提高经营和管理水平， 完善并强化投资决策程序，严格控制公司的各项成本费用支出，加强成本管理， 优化预算管理流程，强化预算执行监督，提升资金使用效率，全面有效地提升公 司经营效率，进而提升公司的整体盈利能力。

（4）进一步完善现金分红政策,优化投资回报机制

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关规定，公司已对《公司章 程》中的利润分配政策进行了修订，进一步明确了现金分红政策，完善了现金分 红的决策程序和有关机制，明确了独立董事的职责、强调了对中小投资者的权益 维护和意见收集，细化了相关披露的要求。

公司将在《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公 司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关法律、法规和《公司章程》的 指引下，结合公司发展的实际情况，持续完善现金分红政策，努力优化投资回报 机制，提升广大投资者的回报。

特此公告。

昆药集团股份有限公司董事会

2015 年05 月25 日