KPC PHARMACEUTICALS, INC. — Capital/Financing Update 2014

Mar 13, 2014

昆明制药集团股份有限公司

2013年公开增发A股股票

募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告

招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐机构”）作为昆明 制药集团股份有限公司（以下简称“昆明制药”或“公司”）2013 年公开增发A 股股票的保荐机构和主承销商，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海 证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等有 关法律法规的规定，对昆明制药2013 年度募集资金存放与实际使用情况进行了 核查，现将核查情况及核查意见发表如下：

一、募集资金的存放、使用及专户余额情况

1、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2013] 792 号文核准，昆明制药公开 增发不超过6,800 万股A 股股票。截至2013 年7 月5 日，本次发行人民币普通 股26,954,177 股，发行价格人民币25.97 元，募集资金合计699,999,976.69 元，扣除各项发行费用19,069,954.18 后，实际募集资金净额为680,930,022.51 元。以上募集资金经中审亚太会计师事务所有限责任公司审验，并出具中审亚太 验(2013)020006 号《验资报告》验证。

2、募集资金管理情况

为规范公司募集资金管理和使用，提高募集资金使用效率和效益，切实保护 投资者的利益，昆明制药根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所上市公司 募集资金管理规定》等有关法律法规的规定和要求，并结合公司实际情况，制定 了《昆明制药集团股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《募集资金管 理制度》”），对募集资金的存储、使用、用途变更、资金使用管理及监督等作 出具体明确的规定。

根据《募集资金管理制度》的要求，公司分别在中国建设银行股份有限公司 昆明城西支行、中国银行股份有限公司昆明市高新支行、招商银行昆明滇池路支

行开立了募集资金专项账户，账号分别为53001885436051005197、135630350574 及：871900026210101。

2013年8月5日，公司及保荐机构分别与中国建设银行股份有限公司昆明城西 支行、中国银行股份有限公司昆明市高新支行、招商银行昆明滇池路支行（以下 合称“开户银行”）签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。 2013年度， 公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》及《募集资金管理 制度》等规定存放和管理募集资金，不存在违反《上海证券交易所上市公司募集 资金管理规定》及《募集资金管理制度》等规定的情形。

3、募集资金的存放及专户余额情况

公司 2013 年公开发行 A 股股票的募集资金全部存放于董事会决定的募集资 金专项账户中集中管理，实行专项存储和专款专用制度。截至 2013 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：

单位：元

账户名	开户行	帐号	募集资金余额	备注
昆明制药集团 股份有限公司	中国建设银行股份有 限公司昆明城西支行	53001885436051005197	7,808,552.47	募集资金专户
昆明制药集团 股份有限公司	中国银行股份有限公 司昆明市高新支行	135630350574	1,761,524.51	募集资金专户
昆明制药集团 股份有限公司	招商银行股份有限公 司昆明滇池路支行	871900026210101	20,566,748.72	募集资金专户
昆明制药集团 股份有限公司	中国银行股份有限公 司昆明市高高新支行	137232524531	35,000,000.00	7天通知存款户
合计			65,136,825.70

二、募集资金项目的进展情况

根据《昆明制药集团股份有限公司公开增发A 股股票招股意向书》，公司公开增 发A 股股票在扣除发行费用后将全部将用于高技术针剂示范项目、小容量注射剂扩产 项目、创新药物研发项目及中药现代化基地建设。

1 、募集资金实际使用情况对照表

截至 2013 年 12 月 31 日，公司募集资金实际使用情况如下：

募集资金总额：68,093.00	募集资金总额：68,093.00	募集资金总额：68,093.00	已累计使用募集资金总额：23,191.50	已累计使用募集资金总额：23,191.50	已累计使用募集资金总额：23,191.50	已累计使用募集资金总额：23,191.50
变更用途的募集资金总额：0.00 变更用途的募集资金总额比例：0.00			各年度使用募集资金总额：2013年 ：23,191.50
	投资项目		募集资金投资总额				截止日募集资金累计投资额			项目达到预定 可使用状态日 期(或截止日项 目完工程度)
序 号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额	募集前承 诺投资金 额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额	实际投资金额与 募集后承诺投资 金额的差额
1	高技术针剂示 范项目	高技术针剂示 范项目	22,000.00	22,000.00	18,109.95	22,000.00	22,000.00	18,109.95	3,890.05	95.00%
2	小容量注射剂 扩产项目	小容量注射剂 扩产项目	15,000.00	15,000.00		15,000.00	15,000.00		15,000.00
3	创新药物研发 项目	创新药物研发 项目	9,657.73	9,657.73	568.33	9,657.73	9,657.73	568.33	9,431.67
4	中药现代化基 地建设	中药现代化基 地建设	23,000.00	23,000.00	4,513.22	23,000.00	23,000.00	4,513.22	18,486.78	5.00%
	合计		69,657.73	69,657.73	23,191.50	69,657.73	69,657.73	23,191.50	46,808.50

注1、高技术针剂示范项目

项目总投资 25,798.41 万元，其中建设投资14,054.53 万元（其中：公用工程、质量 保障体系利用公司原有设施4,088.66 万元），铺底流动资金11,743.89 万元。募集资金投 资额181,099,498.35 元中包含铺底流动资金59,629,600.00 元，用于购买原材料。

注2、小容量注射剂扩产项目

项目总投资22,950.24 万元，其中建设投资19,549.10 万元，占总投资的85.18%；铺 底流动资金3,214.94 万元，占总投资的14.01%。截至2013 年12 月31 日，该项目尚未动 工。

注3、创新药物研发项目

项目总投资 9,657.73 万元，其中建设工程费用为5,397.12 万元，工程建设其他费用 为3,931.99 万元（其中：研究试验费3280 万元），预备费为279.87 万元，其他费用为48.75 万元。

截止2013 年12 月31 日发生的支出568.33 万元全部为研究试验费。

注4、中药现代化基地建设项目

项目总投资 33,011.26 万元，其中建设投资30,703.17 万元，铺底流动资金2,308.09 万元。

截止2013 年12 月31 日发生的支出4,513.22 万元主要为购地款及土地平整费用。

注5、根据本公司2014 年3 月12 日召开的第七届十六次董事会决议审议通过的《关于 部分募投项目地点变更的议案》，上述小容量注射剂扩产项目、创新药物研发项目及中药现 代化基地建设项目的建设地址由“昆明市呈贡七甸工业园区”变更至“昆明高新区马金铺新 城产业园国家生物产业基地”。

2、募集资金投资项目变更情况

截至 2013年 12 月 31 日止，本公司2013年公开发行募集的资金无变更投 资项目的情况。

3、临时闲置募集资金及未使用完毕募集资金的情况

截至 2013年 12 月 31 日止，本公司2013年公开发行募集资金未使用金额 449,015,048.11元，占募集资金净额的65.94%。

三、用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况

截止2013年7月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投 资金额为143,015,229.11元，具体情况如下：

单位：人民币万元

序 号	项目名称	项目总投资	自筹资金预先投入金额	自筹资金预先投入金额	自筹资金预先投入金额	占总投资比例
			建设投资	研究试验费	合计
1	高技术针剂示范项目	25,798.41	9,597.93		9,597.93	37.20%
2	小容量注射剂扩产项目	22,950.24
3	创新药物研发项目	9,657.73		568.33	568.33	5.88%

4	中药现代化基地建设	33,011.26	4,135.26		4,135.26	12.53%
	合计	91,417.64	13,733.19	568.33	14,301.52
2013年8月5日，公司召开了七届十一次董事会及七届五次监事会，分别审议 通过了《关于以公开增发股票募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 议案》，同意公司以本次募集资金对已预先投入本次募集资金投资项目的自筹资 金143,015,229.11元进行置换。保荐机构和独立董事于2013年8月5日发表了同意 意见，并与2013年8月6日进行了公告。

中审亚太会计师事务所有限公司对公司截至2013 年7 月31 日以自筹资金预 先投入募投项目的情况进行了专项审核，并出具了《关于昆明制药集团股份有限 公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（中审亚太鉴【2013】第020043 号）。

四、购买理财产品情况

单位：人民币万元

序 号	发行银行	理财产品名称	产品性质	投资方向	风险评级	年收益率	认购金额 （万元）	成立日	到期日	天数	期末余额
1	中国建设银行股 份有限公司昆明 城西支行	“乾元”保本型 理财产品	保本浮动收 益	同业存款	极低风险	4.60%	24,000.00	2013/8/15	2013/11/13	90天
2	中国银行股份有 限公司昆明市高 新支行	“按期开放”	保本保收益	投资于国债、央行票 据、国开债、进出口 行债券和农发债	极低风险	4.30%	15,000.00	2013/8/15	2013/11/13	90天
3	招商银行股份有 限公司昆明滇池 路支行	结构性存款	保本浮动收 益	同业存款	极低风险	3.70%	6,000.00	2013/8/15	2013/11/15	92天
4	中国建设银行股 份有限公司昆明 城西支行	“乾元”保本型 理财产品	保本浮动收 益	同业存款	极低风险	5.15%	24,000.00	2013/11/14	2014/3/27	132天	24,000.00
5	中国银行股份有 限公司昆明市高 新支行	“按期开放”	保本保收益	投资于国债、央行票 据、国开债、进出口 行债券和农发债	极低风险	4.90%	15,000.00	2013/11/18	2014/3/28	130天	15,000.00
合计							84,000.00				39,000.00

本公司于2013 年8 月21 日召开第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的预案》，同意使用 部分暂时闲置的募集资金4.5 亿元人民币进行现金管理投资安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品 （包括国债、银行理财产品 等，需有保本约定），且该等投资产品不得用于质押。保荐机构和独立董事已发表同意意见。

五、募集资金投向变更的情况

2013 年度，昆明制药不存在募集资金投向变更的情况。

六、公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见

经核查，保荐机构招商证券认为，昆明制药严格执行《募集资金管理制度》， 有效执行《募集资金专户存储三方监管协议》，不存在通过质押、委托贷款或其 他方式变相改变募集资金用途、募集资金被控股股东、实际控制人等关联人占用 或挪用等情形；截至2013 年12 月31 日，昆明制药不存在变更募集资金用途情 况；公司用闲置募集资金购买银行理财产品、用募集资金置换预先已投入募集资 金投资项目均符合相关规定且履行了必要的程序；募集资金具体存放与实际使用 情况与已披露情况一致，不存在募集资金存放或使用违反相关法律法规的情形。

【本页无正文，以下为《招商证券股份有限公司关于昆明制药集团股份有限 公司 2013 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告》之签章页】

保荐代表人

王荣鑫 杨建斌

招商证券股份有限公司 2014 年3 月12 日