KPC PHARMACEUTICALS, INC. — Annual Report 2017

Mar 29, 2018

公司代码： 600422 公司简称：昆药集团

昆药集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要

一 重要提示

• 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 未出席董事情况

3 未出席董事情况
未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的原因说明	被委托人姓名
董事	夏军	其他公务事项	汪思洋
独立董事	屠鹏飞	其他公务事项	平其能

• 4 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

• 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2018 年3 月28 日，公司八届五十次董事会审议通过关于公司2017 年度利润分配方案的预案，鉴 于公司2018 年预计现金支出款项金额较大，基于公司战略发展和经营现状的考虑，为减少现金流 压力，公司2017 年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。留存未分配利润 拟补充公司各类业务的资金，用于公司日常经营活动。该预案尚需报请公司2017 年度股东大会审 议批准。

二 公司基本情况

1 公司简介

1 公司简介
			公司股票简况
股票种类	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
A股	上海证券交易所		昆药集团	600422		昆明制药
联系人和联系方式			董事会秘书		证券事务代表
姓名		徐朝能			艾青
办公地址		云南省昆明市国家高新技术产业开发 区科医路166号			云南省昆明市国家高新技 术产业开发区科医路166号
电话		0871-68324311			0871-68324311
电子信箱		irm.kpc@holley.cn			qing.ai@holley.cn

2 报告期公司主要业务简介

主营业务和经营模式

昆药集团是主要从事药品研发、制造和销售的医药制造业企业，公司在全国工商联医药业商 会举办的 2016 年度中国医药行业最具影响力榜单评选中获“中国医药制造业百强企业”称号，名

列第 36 位，公司的控股公司华立医药集团（含昆药集团和健民集团两个上巿公司）在工信部 2016 年度医药工业百强榜中排名第 53 位。公司旗下拥有昆中药、贝克诺顿、昆药商业等多家医药领域 的控股公司，根据主营产品及业务的不同，公司现有主要业务划分为植物药、传统中药、化学药 及医药流通四大板块，具体如下：

1 、植物药平台

公司的植物药平台以母公司为支柱企业，植物提取物历来是新药开发的重要来源，公司地处 植物资源尤为丰富的云南，长期致力于植物源药物的研究开发，多年来，公司以“绿色昆药，福 祉社会”为主旨，以天然源物质为主导，结合提取、化学合成、结构改造等现代制药技术，先后 成功开发上市了主要成分为三七提取物三七总皂苷的血塞通系列中药制剂，成分为全合成化合物 天麻素的天眩清系列化药制剂，主要成分为黄花蒿提取的单一化合物青蒿素及其合成衍生物蒿甲 醚、双氢青蒿素等的青蒿系列化药制剂，产品涵盖心脑血管（聚焦脑卒中）、抗疟、抗痛风等领域， 产品主要通过处方药途径推广。在药品营销过程中，公司始终坚持以提供安全、卓越的具有临床 价值的产品为核心，学术推广为导向，一方面不断完善产品基础及临床研究，获得真实可靠的产 品研究数据和循证医学证据；另一方面不断加强营销队伍的专业化推广，通过各层级学术会议等 形式做好产品及疾病治疗的再教育，使公司产品在临床得到充分认可。

2 、传统中药平台

公司传统中药平台以昆中药为承载主体，作为中国五大老字号传统中药品牌，昆中药以传统 中药平台为主要载体，拥有 21 个独家品种和 2 个国家中药保护品种，围绕舒肝颗粒，参苓健脾胃 颗粒，板蓝清热颗粒，清肺化痰丸和香砂平胃颗粒几个优势品种打造黄金战略。形成专业化的 OTC 销售推广团队和处方药招商团队。借助昆中药的中华老字号、国家非物质文化遗产的品牌优势， 实施“中华老字号，精品昆中药”的品牌战略提升工程，开拓空白市场。

3 、化学药平台

贝克诺顿是公司化学药平台支柱企业，主要从事以化学药为主的药品研发、制造和销售。公 司秉承“普及全球医药成就”的信念，坚持引进世界“优质好药”和“经典处方”，致力于让每一 个病患者拥有平等的健康权利，享有全球一致的健康标准，享受健康快乐的生活。产品主要涉及 抗生素（国内首仿的阿莫西林）、骨和关节健康领域的阿法迪三胶囊（以色列 TEVA 原研，国内分 装）、国内总代的日本生化学株式会社（ SKK ）玻璃酸钠注射液——阿尔治，以及妇科、儿科、免 疫抑制等领域产品。贝克诺顿产品以处方药管道推广为主，建立了专业的学术推广队伍，为医疗 机构、医生、患者提供专业的药学服务，为“优质好药”和“经典处方”在中国及东南亚市场的

普及、应用发挥着积极作用。同时，为了改善这些“优质好药”的可获得性，贝克诺顿还设立了 零售药店的专业推广队伍，让患者能够就近、便利地到零售药店选购。 4 、医药流通平台

昆药商业是公司旗下重点医药流通平台，在商务部发布的 2016 年药品流通行业运行统计分析 报告中，昆药商业在全国医药批发企业主营业务收入前 100 企业中位列 55 位，在云南省医药流通 企业中位列第三。已在云南省内构建了完善的医药分销网络，并拥有部分主流药品的云南省总代 资源。目前昆药商业正在从以分销为主的业务模式向集合终端、推广、现代物流的综合服务商转 变，着力拓展终端与现代物流业务，同时利用信息化平台集成的信息流、资金流、物流三流合一 的信息化优势，将上游工业、下游商业、推广、第三方物流等医药商业的各个业态进行整合，利 用共享的信息、开放的合作方式、互利共赢的合作理念，给客户提供除了纯药品销售以外的全方 位的多元化的产品和服务。

行业情况

2017 年，时隔 8 年的新版国家医保目录出炉，两票制正式颁布实施，行业洗牌加速；受药品 招标、医保控费、医保目录调整等政策影响，部分药品价格持续下降，医药企业收入及利润增速 较前期有所放缓。在创新药优先评审、仿制药一致性评价、中药注射剂再评价等政策的引导下， 医药行业正加速进行产业结构调整和产业升级。

根据国家统计局发布数据显示， 2017 年规模以上医药制造业企业截至 12 月累计主营业务收入 28,185.5 亿元，较上年同期增长 12.5% ； 2017 年全年累计利润总额 3,314.1 亿元，较上年同期增长 17.8% ，行业稳定增长。医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响相对较小，属于弱 周期行业，行业抗风险能力较强。

（三）报告期业绩驱动因素

报告期内，公司实现营业收入 585,228.74 万元，同比上升 14.74% ，其中工业主营业务收入增 长 27.66% ；实现营业利润 41,191.06 万元，同比下降 2.79% ；实现利润总额 40,793.08 万元，同比 下降 15.18% ；实现净利润 33,528.68 万元，其中归属于母公司股东的净利润 33,009.66 万元，同比 下降 18.95% 。主要经营驱动因素如下：

1 、 2017 年，母公司营销整合持续推进，报告期内集团 OTC 事业部整合了贝克诺顿 OTC 业务， 集团控销事业部整合了贝克诺顿（浙江）营销业务，集团体系内营销、品牌、产品、市场资源的 共享程度进一步提升，同时，强化优势口服剂型产品的推广。 2017 年公司天麻素注射液、血塞通 颗粒、秋水仙碱片、血塞通软胶囊等重点品种的销售数量，分别同比增长 14.75% 、 37.94% 、 30.30% 、

5.94% 。

2 、 2017 年，昆中药持续推进“文化引领，战略协同，五维一体”的增值营销模式，传承弘 扬中医药传统文化，黄金战略， KA 战略，昆中盟战略，昆仑战略推动营销工作的具体落地实施， 从用户，专业，团队，品牌和产品五个维度开展增值营销服务，有效的推动了昆中药品牌在管道 客户和终端客户心中的生根发芽，持续推动优势产品的上量推广，加大了品牌建设的投入。参苓 健脾胃颗粒销售额首次过亿元，舒肝颗粒、参苓健脾胃颗粒、板蓝清热颗粒营业收入分别同比增 长 12.75% 、 39.53% 、 4.83% ，昆中药 2017 年营业收入较 2016 年增长 15.11% 、净利润增长 2.85% （扣除非经常性损益后权益净利润同比增长 4.81% ）。

3 、昆药商业着力发展本部的推广和终端业务，分销 / 终端 / 推广三大板块业务成为昆药商业主 要业绩来源，同时昆药商业加速实施云南省终端市场延伸布局的战略， 2017 年完成了楚雄、丽江、 大理等地市优势医药推广企业的股权并购，新设版纳、玉溪商业公司，云南省终端市场布局初步 形成。昆药商业 2017 年营业收入较 2016 年增长 8.98% 、净利润增长 71.42% 。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

			单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
	2017年	2016年	本年比上年 增减(%)	2015年
总资产	6,338,173,102.24	5,402,263,342.56	17.32	4,948,271,025.56
营业收入	5,852,287,432.54	5,100,597,122.86	14.74	4,915,685,873.80
归属于上市公 司股东的净利 润	330,096,566.81	407,256,142.49	-18.95	420,850,831.96
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润	260,989,286.95	314,488,407.07	-17.01	377,134,989.11
归属于上市公 司股东的净资 产	3,665,882,578.70	3,557,533,377.08	3.05	3,311,760,597.65
经营活动产生 的现金流量净 额	242,534,997.25	311,157,102.16	-22.05	476,617,134.45
基本每股收益 （元／股）	0.4201	0.5164	-18.65	0.5336
稀释每股收益 （元／股）	0.4201	0.5164	-18.65	0.5336
加权平均净资 产收益率（%）	9.15	11.90	减少2.75个百分 点	18.37

3.2 报告期分季度的主要会计数据

3.2 报告期分季度的主要会计数据	3.2 报告期分季度的主要会计数据	3.2 报告期分季度的主要会计数据	3.2 报告期分季度的主要会计数据	3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	1,215,145,409.67	1,514,629,034.46	1,376,427,823.28	1,746,085,165.13
归属于上市公司股东的净利润	94,441,874.34	121,076,015.29	64,737,337.68	49,841,339.50
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	83,577,165.87	108,760,140.63	37,598,634.91	31,053,345.54
经营活动产生的现金流量净额	-72,556,811.44	43,330,113.44	-131,141,842.65	402,903,537.90

季度数据与已披露定期报告资料差异说明

□适用 √不适用

• 4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

					单位: 股 45,349 47,741 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 质押106,428,266 境内非 国有法 人 无 0 国有法 人 无 0 国有法 人 无 0 其他 无 0 未知 无 0 其他 无 0 其他 无 0 其他	单位: 股 45,349 47,741 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 质押106,428,266 境内非 国有法 人 无 0 国有法 人 无 0 国有法 人 无 0 其他 无 0 未知 无 0 其他 无 0 其他 无 0 其他	单位: 股 45,349 47,741 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 质押106,428,266 境内非 国有法 人 无 0 国有法 人 无 0 国有法 人 无 0 其他 无 0 未知 无 0 其他 无 0 其他 无 0 其他
截止报告期末普通股股东总数（户）					45,349
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）					47,741
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前10 名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内~~增~~ 减	期末持股数 量	比例 (%)	持有有限售 条件的股份 数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
华立医药集团有限公司	0	234,928,716	29.79	106,428,266	质押	106,428,266	境内非 国有法 人
云南合和(集团)股份有 限公司	0	59,982,730	7.61	0	无	0	国有法 人
云南省工业投资控股集 团有限责任公司	-4,963,320	17,527,470	2.22	0	无	0	国有法 人
太平人寿保险有限公司 －分红－团险分红	-300,000	12,499,498	1.58	0	无	0	其他
中央汇金资产管理有限 责任公司		12,073,800	1.53	0	无	0	未知
中国人民健康保险股份 有限公司－传统－普通 保险产品	1,651,600	9,752,223	1.24	0	无	0	其他
中国人民人寿保险股份 有限公司－自有资金	2,211,700	8,608,135	1.09	0	无	0	其他
太平人寿保险有限公司 －分红－个险分红	-1,100,000	7,899,320	1.00	0	无	0	其他

香港中央结算有限公司	4,816,187	7,105,411	0.90	0	无	0	未知
中国工商银行股份有限 公司－嘉实新机遇灵活 配置混合型发起式证券 投资基金		5,349,286	0.68	0	无	0	其他
上述股东关联关系或一致行动的说 明		太平人寿保险有限公司－分红－团险分红、太平人寿保险有限 公司－分红－个险分红的管理人同为太平人寿保险有限公司； 中国人民健康保险股份有限公司－传统－普通保险产品、中国 人民人寿保险股份有限公司－自有资金的管理人同为中国人 保资产管理股份有限公司。
表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明		不涉及

• 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

• √适用 □不适用

==> picture [234 x 130] intentionally omitted <==

• 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

• √适用 □不适用

==> picture [259 x 231] intentionally omitted <==

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率	还本付息 方式	交易场所
15 昆药债	122412	2015 年7 月29 日	2020 年7 月29 日	298,729,499.88	4.28	按年付 息，到期 一次还本	上海交易 所

5.2 公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

本期债券付息日为 2016 年至 2020 年每年的 7 月 29 日；若投资者行使回售选择权，则其回售 部分债券的付息日为 2016 年至 2018 年每年的 7 月 29 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。报告期内，公司于 2017 年 7 月 31 日 付息 1,284 万元。

5.3 公司债券评级情况

√适用 □不适用

公司本期债券的资信评级机构东方金诚国际信用评估有限公司在对本公司经营状况、行业及 其他情况进行综合分析与评估的基础上，于 2017 年 5 月 24 日出具了《昆药集团股份有限公司主 体及“ 15 昆药债 ”2017 年度跟踪评级报告》，维持公司的 AA 主体信用等级，评级展望为稳定，并 维持 “15 昆药债 ”AA 的债项信用等级。在本期债券的存续期内，资信评级机构将在《评级报告》正 式出具后每年进行定期或不定期跟踪评级，跟踪评级结果在资信评级机构网站和上海证券交易所 网站予以公布。

5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

√适用 □不适用
主要指标	2017 年	2016 年	本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%）	40.46	33.14	22.09
EBITDA全部债务比	4.83	3.06	57.84
利息保障倍数	18.29	25.02	-26.90

三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现合并营业收入58.52 亿元，比上年同期增长14.74%，其中工业主营业务收入

同比增长27.66%；实现利润总额4.08 亿元，同比下降15.18%；实现归属于上市公司股东的净利 润3.30 亿元，比上年同期减少18.95%，报告期净利润下降的主要原因有：1、2017 年2 月新版医 保目录，公司主导品种——注射用血塞通冻干粉针被列入限制二级以上医院使用的范围（2017 年 9 月1 日起执行），受此影响该品种销售量下降12.64%；2、三七原料涨价，三七系列制剂主营业 务成本增加6,001 万元。

2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

公司按照财政部新颁布的《关于印发<企业会计准则第42 号——持有待售的非流动资产、处置组 和终止经营>的通知》（财会[2017]13 号）和《关于印发修订<企业会计准则第16 号——政府补助> 的通知》（财会[2017]15 号）对会计政策进行变更：

1、根据财政部制定的《企业会计准则第42 号--持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，公 司按该准则执行，采用未来适用法处理。

2、根据财政部修订的《企业会计准则第16 号--政府补助》要求，公司对政府补助的会计政策进 行调整。原在利润表的营业外收入项目列报的政府补助，变更为：与企业日常活动相关的政府补 助，应当按照经济业务实质，计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外 收入。

3、根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30 号，将原归集于营 业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财 务报表按新口径追溯调整。

本次会计政策变更不影响公司当年净利润及所有者权益，且不存在损害公司及中小投资者利益的 情况。

以上会计政策变更事项于2017 年8 月17 日公司八届三十六次董事会、2018 年3 月28 日公司八 届五十次董事会审议通过。

• 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

• □适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用□不适用

√适用□不适用
子公司名称	级次	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例%		表决 权比 例	取得方式
					直接	间接
昆明贝克诺顿制药有限公司	2级	云南昆明	云南昆明	医药工业	99		99	设立
昆明贝克诺顿药品销售有限公 司	3级	云南昆明	云南昆明	医药商业		100	100	设立
上海贝诺研妆供应链管理有限 公司	4级	上海	上海	医药商业		100	100	设立
贝克诺顿(浙江)制药有限公司	3级	浙江嘉兴	浙江嘉兴	医药工业		70	70	同一控制下合并
昆药集团医药商业有限公司	2级	云南昆明	云南昆明	医药商业	100		100	非同一控制下合 并
昆明制药滇西药品物流有限公 司	3级	云南大理	云南大理	医药商业		100	100	设立
曲靖市康桥医药有限责任公司	3级	云南曲靖	云南曲靖	医药商业		60	60	非同一控制下合 并
昆药商业西双版纳傣医药经营 有限公司	3级	云南景洪	云南景洪	医药商业		100	100	设立
楚雄州虹成药业有限公司	3级	云南楚雄	云南楚雄	医药商业		60	60	非同一控制下合 并
云南省丽江医药有限公司	3级	云南丽江	云南丽江	医药商业		60	60	非同一控制下合 并
玉溪昆药商业福满堂医药有限 公司	3级	云南玉溪	云南玉溪	医药商业		82	82	设立
大理辉睿药业有限公司	3级	云南大理	云南大理	医药商业		60	60	非同一控制下合 并
昆明中药厂有限公司	2级	云南昆明	云南昆明	医药工业	100		100	非同一控制下合 并
云南昆中药健康产业有限公司	3级	云南昆明	云南昆明	医药工业		90	90	设立
昆药集团血塞通药业股份有限 公司	2级	云南文山	云南文山	医药工业	89.42		89.42	非同一控制下合 并
富宁金泰得剥隘七醋有限公司	3级	云南富宁	云南富宁	食品工业		80	80	非同一控制下合 并
西双版纳版纳药业有限责任公 司	2级	云南景洪	云南景洪	医药工业	100		100	非同一控制下合 并
西双版纳四塔傣医药有限公司	3级	云南景洪	云南景洪	医药商业		100	100	设立
北京华方科泰医药有限公司	2级	北京	北京	医药商业	100		100	同一控制下合并
北京华方科泰肯尼亚公司 （Beijingholley-cotecco.,LTD）	3级	肯尼亚内罗 毕	肯尼亚内罗 毕	医药商业		100	100	同一控制下合并

子公司名称	级次	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例%	持股比例%	表决 权比 例	取得方式
					直接	间接
华立药业坦桑尼亚公司 （HOLLEYPHARM（T）LTD）	3级	坦桑尼亚达 雷斯萨达姆	坦桑尼亚达 雷斯萨达姆	医药商业		80	80	同一控制下合并
北京华方科泰乌干达公司 （SUPERPHARMACEUTICALSLI MITED）	3级	乌干达堪培 拉	乌干达堪培 拉	医药商业		80	80	同一控制下合并
北京华方科泰尼日利亚公司 （HOLLEY-COTECPHARMACEUT ICALS(NIGERIA)LIMITED）	3级	尼日利亚拉 各斯	尼日利亚拉 各斯	医药商业		99.7	99.7	同一控制下合并
昆药集团重庆武陵山制药有限 公司	2级	重庆酉阳	重庆酉阳	医药工业	100		100	同一控制下合并
重庆市华阳自然资源开发有限 责任公司	3级	重庆酉阳	重庆酉阳	中药材销售		85	85	同一控制下合并
湘西华方制药有限公司	2级	湖南吉首	湖南吉首	医药工业	100		100	同一控制下合并
云南昆药生活服务有限公司	2级	云南昆明	云南昆明	包装材料、 塑料及制 品、五金百 货、花卉园 艺销售	100		100	非同一控制下合 并
云南芒泰高尿酸痛风研究中心	2级	云南昆明	云南昆明	高尿酸痛风 药品的研发	100		100	设立
世通商贸有限公司	2级	中国香港	中国香港	项目投资、 企业形象设 计等	100		100	设立
昆明昆药血塞通药物研究有限 公司	2级	云南昆明	云南昆明	医药研发	100		100	设立
昆明制药集团股份有限公司医 院	2级	云南昆明	云南昆明	全科医院	100		100	设立
昆明制药努库斯植物技术有限 公司 KPCNUKUSHERBALTECHNOLOG Y	2级	乌兹别克斯 坦	乌兹别克斯 坦	甘草酸生产	90		90	设立
KBN国际有限公司 KBNInternationalCorp	2级	美国特拉华 州	美国特拉华 州	根据特拉华 州普通公司 法的要求开 展活动。	100		100	设立
云南昆药血塞通药物研究院	2级	云南昆明	云南昆明	医药研发	100		100	设立
康威尔医药技术有限公司 KonvoyPharmaceuticalTechnologyC orp	2级	美国伊利诺 伊州芝加哥 市	美国伊利诺 伊州芝加哥 市	医药研发	90		90	设立

子公司名称	级次	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例%	持股比例%	表决 权比 例	取得方式
					直接	间接
西藏藏药（集团）利众院生物 科技有限公司	2级	西藏拉萨	西藏拉萨	医药商业	60	20	80	非同一控制下合 并