KPC PHARMACEUTICALS, INC. — Annual Report 2016

Mar 24, 2017

公司代码： 600422 公司简称：昆药集团

昆药集团股份有限公司

2016 年年度报告摘要

一 重要提示

• 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

• 3 公司全体董事出席董事会会议。

• 4 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2017 年3 月23 日公司八届二十九次董事会审议通过公司2016 年度利润分配的预案，按2016 年 12 月31 日公司总股本788,688,620 股为基数，以净利润实施现金分红每10 股派1.8 元，合计派 发现金股利141,963,951.60 元。该预案需经公司股东大会批准后方可实施。

二 公司基本情况

1 公司简介

1 公司简介
股票种类 A股			公司股票简况
	股票上市交易所		股票简称	股票代码		变更前股票简称
	上海证券交易所		昆药集团	600422		昆明制药
联系人和联系方式			董事会秘书		证券事务代表
姓名		徐朝能			艾青
办公地址		云南省昆明市国家高新技术产业开发 区科医路166号			云南省昆明市国家高新技 术产业开发区科医路166号
电话		0871-68324311			0871-68324311
电子信箱		irm.kpc@holley.cn			qing.ai@holley.cn

2 报告期公司主要业务简介

（一）主营业务和经营模式昆药集团是主要从事药品研发、制造和销售的医药制造业企业，在 国家食品药品监督管理总局南方医药经济研究所指导、《医药经济报》主办的 2015-2016 年度中国 制药工业百强榜中，公司名列第 69 位。公司旗下拥有昆中药、贝克诺顿、昆药商业等多家医药领 域的控股公司，根据主营产品及业务的不同，公司现有主要业务划分为植物药、传统中药、化学 药及医药流通四大板块，具体如下： 1 、植物药平台公司的植物药平台以母公司为支柱企业，植物 提取物历来是新药开发的重要来源，公司地处植物资源尤为丰富的云南，长期致力于植物源药物 的研究开发，多年来，公司以 “ 绿色昆药，福祉社会 ” 为主旨，以天然源物质为主导，结合提取、 化学合成、结构改造等现代制药技术，先后成功开发上市了主要成分为三七提取物三七总皂苷的 血塞通系列中药制剂，成分为全合成化合物天麻素的天眩清系列化药制剂，主要成分为黄花蒿提 取的单一化合物青蒿素及其合成衍生物蒿甲醚、双氢青蒿素等的青蒿系列化药制剂，产品涵盖心 脑血管（聚焦脑卒中）、抗疟、抗痛风等领域，产品主要通过处方药途径推广。在药品营销过程中， 公司始终坚持以提供安全、卓越的具有临床价值的产品为核心，学术推广为导向，一方面不断完 善产品基础及临床研究，获得真实可靠的产品研究数据和循证医学证据；另一方面不断加强营销 队伍的专业化推广，通过各层级学术会议等形式做好产品及疾病治疗的再教育，使公司产品在临 床得到充分认可。 2 、传统中药平台公司传统中药平台以昆中药为承载主体，作为中国五大老字号 传统中药品牌，昆中药拥有 3 个国家中药保护品种， 21 个独家品种。昆中药围绕舒肝颗粒、板蓝 清热颗粒、参苓健脾胃颗粒、香砂平胃颗粒、清肺化痰丸等优质传统中药的生产经营，形成专业 化的 OTC 产品推广模式及销售团队，近年来也凭借舒肝颗粒、香砂平胃颗粒的妇科、消化科领域 优势着力开拓处方药推广渠道。借助昆中药的中华老字号、国家非物质文化遗产的品牌优势，实 施 “ 中华老字号，精品昆中药 ” 的品牌战略提升工程，开拓空白市场，将更多优质传统中药推广向 全国各地。 3 、化学药平台贝克诺顿是公司化学药平台支柱企业，主要从事以化学药为主的药品研 “ ” “ ” “ ” 发、制造和销售。公司秉承 普及全球医药成就 的信念，坚持引进世界 优质好药 和 经典处方 ， 致力于让每一个病患者拥有平等的健康权利，享有全球一致的健康标准，享受健康快乐的生活。 产品主要涉及抗生素（国内首仿的阿莫西林）、骨和关节健康领域的阿法迪三胶囊（以色列 TEVA 原研，国内分装）、国内总代的日本生化学株式会社（ SKK ）玻璃酸钠注射液 —— 阿尔治，以及妇 科、儿科、免疫抑制等领域产品。贝克诺顿产品以处方药渠道推广为主，建立了专业的学术推广 队伍，为医疗机构、医生、患者提供专业的药学服务，为 “ 优质好药 ” 和 “ 经典处方 ” 在中国及东南 亚市场的普及、应用发挥着积极作用。同时，为了改善这些 “ 优质好药 ” 的可获得性，贝克诺顿还

设立了零售药店的专业推广队伍，让患者能够就近、便利地到零售药店选购。 4 、医药流通平台 昆药商业是公司旗下重点医药流通平台，目前主要业务为医药分销，已在云南省内构建了完善的 医药分销网络，并拥有部分主流药品的云南省总代资源。在商务部发布的 2015 年药品流通行业运 行统计分析报告中，昆药商业在全国医药批发企业主营业务收入前 100 企业中位列 51 位，在云 南省医药流通企业中位列第三。目前昆药商业正在从以分销为主的业务模式向集合终端、推广、 现代物流的综合服务商转变，着力拓展终端与现代物流业务，并利用信息化平台集成的信息流、 资金流、物流三流合一的信息化优势，将上游工业、下游商业、推广、第三方物流等医药商业的 各个业态进行整合，利用共享的信息、开放的合作方式、互利共赢的合作理念，给客户提供除了 纯药品销售以外的全方位的多元化的产品和服务。（二）行业情况随着中国老龄化进程的加快、医 保体系的不断健全、居民支付能力的增强、居民健康意识及全民医疗保障水平的不断提升，多重 因素推动下，医药行业市场需求持续稳定增长；另一方面，随着医药行业改革向纵深推进，国家 陆续出台一系列的政策，如仿制药一致性价、药品生产工艺核查、药品流通整治、飞行检查、药 物临床试验数据核查等，医药行业在进一步规范化发展的同时，行业 “ 重新洗牌 ” ，市场竞争加剧； 同时，《中医药发展战略规划纲要（ 2016-2030 ）年》、《 “ 健康中国 2030” 规划纲要》、《中国的中医 药》白皮书等一系列行业改革政策发布以及中医药立法进程的推进，为行业改革发展带来利好和 指导，政府鼓励医药企业不断创新、升级，医药企业面临挑战与机遇并存的市场环境。根据国家 统计局发布数据显示， 2016 年规模以上医药制造业企业主营业务收入合计 28,062.9 亿元，同比增 长 9.7% ，增速较上年同期提高 0.6 个百分点，利润总额 3,002.9 亿元，同比增长 13.9% ，增速较上 年同期提高 2.67 个百分点，行业增速已扭转下降趋势，趋于稳定略有回升的态势。数据来源：国 家统计局 医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响相对较小，属于弱周期行业， 行业抗风险能力较强。（三）报告期业绩驱动因素报告期内，公司实现营业收入 510,059.71 万元， 同比上升 3.76% ；实现营业利润 42,430.75 万元，同比下降 8.83% ；实现利润总额 48,092.68 万元， 同比下降 4.94% ；实现净利润 40,951.84 万元，其中归属于母公司股东的净利润 40,725.61 万元， 同比下降 3.23% 。经营驱动因素主要有以下两方面： 1 、母公司在上年度实施按产品线划分的销售 事业部的管理体制下，进一步对子公司血塞通药业、版纳药业进行了营销资源整合，将营销体系 进一步划分为络泰针剂事业部、天眩清事业部、络泰口服事业部、特色口服事业部、控销事业部、 OTC 事业部及普药事业部等 7 支营销队伍，在营销管理、渠道发展、品牌管理、代理商管理、市 场准入等方面实现了资源共享，开拓全新的空白战略渠道，在维护现有针剂产品规模的同时，强 化口服剂型的推广， 2016 年公司血塞通软胶囊、血塞通滴丸、血塞通片、秋水仙碱片等重点口服

剂品种的营业收入，分别同比增长 29.78% 、 58.50% 、 17.71% 、 15.84% 。 2 、昆中药强化黄金战略、 KA 战略、昆中盟战略、昆仑战略的实施，持续推动优势产品的上量推广， 2016 年营业收入增长 较 2015 年增长 19.49% 、净利润增长 24.42% 。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

	2016年	2015年	本年比上年 增减(%)	2014年
总资产	5,402,263,342.56	4,948,271,025.56	9.17	3,517,622,757.79
营业收入	5,100,597,122.86	4,915,685,873.80	3.76	4,315,764,750.22
归属于上市公 司股东的净利 润	407,256,142.49	420,850,831.96	-3.23	288,836,478.79
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润	314,488,407.07	377,134,989.11	-16.61	250,713,898.89
归属于上市公 司股东的净资 产	3,557,533,377.08	3,311,760,597.65	7.42	2,137,127,795.78
经营活动产生 的现金流量净 额	311,157,102.16	476,617,134.45	-34.72	403,688,751.89
基本每股收益 （元／股）	0.5164	0.5336	-3.23	0.3664
稀释每股收益 （元／股）	0.5164	0.5336	-3.23	0.3664
加权平均净资 产收益率（%）	11.90	18.37	减少6.47个百分 点	14.17

3.2 报告期分季度的主要会计数据

			单位：元	单位：元	币种：人民币
	第一季度	第二季度	第三季度		第四季度
	（1-3月份）	（4-6月份）	（7-9月份）		（10-12月份）
营业收入	1,145,627,793.541,354,359,731.16		1,070,195,536.501,530,414,061.66
归属于上市公司股东的净利润	85,380,012.31	162,987,425.05	82,050,660.63		76,838,044.50
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	76,020,309.47	149,057,362.47	62,627,443.18		26,783,291.95
经营活动产生的现金流量净额	59,974,255.06	57,428,965.08	38,116,950.59		155,636,931.43

季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位: 股

						单位: 股	单位: 股	单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户）						43,880
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）						45,634
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）
		前10 名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增 减	期末持股数 量	比例 (%)	持有有限售 条件的股份 数量		质押或冻结情况		股东 性质
						股份 状态	数量
华方医药科技有 限公司	117,464,358	234,928,716	29.79	106,428,266		质押	106,428,266	境内 非国 有法 人
云南合和(集团) 股份有限公司	29,991,365	59,982,730	7.61	0		无	0	境内 非国 有法 人
云南省工业投资 控股集团有限责 任公司	17,203,682	22,490,790	2.85	0		无	0	国有 法人
太平人寿保险有 限公司－分红－ 团险分红	11,199,580	12,799,498	1.62	0		无	0	其他
中央汇金资产管 理有限责任公司	6,036,900	12,073,800	1.53	0		无	0	未知
中国人民财产保 险股份有限公司 －传统－收益组 合	4,761,457	11,761,500	1.49	0		无	0	其他
太平人寿保险有 限公司－分红－ 个险分红	6,999,508	8,999,320	1.14	0		无	0	其他
中国工商银行股 份有限公司－汇 添富医药保健混 合型证券投资基 金	2,674,509	8,143,948	1.03	0		无	0	其他
中国人民健康保 险股份有限公司	5,798,162	8,100,623	1.03	0		无	0	其他

－传统－普通保 险产品
中国人民财产保 险股份有限公司 －传统－普通保 险产品－008C－ CT001 沪	3,199,144	7,500,007	0.95	0	无	0	其他
上述股东关联关系或一致行动 的说明		太平人寿保险有限公司－分红－团险分红、太平人寿保险有限公司 －分红－团险分红的管理人同为太平人寿保险有限公司；中国人民 财产保险股份有限公司－传统－收益组合、中国人民健康保险股份 有限公司－传统－普通保险产品、中国人民财产保险股份有限公司 －传统－普通保险产品－008C－CT001 沪的管理人同为中国人保资 产管理股份有限公司。
表决权恢复的优先股股东及持 股数量的说明		不涉及

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

• √适用 □不适用

==> picture [170 x 94] intentionally omitted <==

• 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

• √适用 □不适用

==> picture [266 x 237] intentionally omitted <==

5 公司债券情况

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率	还本付 息方式	交易场 所
昆药集团 股份有限 公司2015 年公司债 券	15 昆药 债	122412	2015 年 7 月29 日	2020 年 7 月29 日	298,271,857.05	4.28	按年付 息，到 期一次 还本	上海交 易所

5.2 公司债券付息兑付情况

√适用 □不适用

本期债券付息日为2016 年至2020 年每年的7 月29 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分 债券的付息日为2016 年至2018 年每年的7 月29 日。回售部分债券的付息日为2016 年至2018 年每年的7 月29 日。每次付息款项不另计利息。2016 年7 月29 日已付息1,284 万元。

5.3 公司债券评级情况

√适用 □不适用

评级机构东方金诚国际信用评估有限公司在对本公司经营状况、行业及其他情况进行综合分析 与评估的基础上，于 2016 年 5 月 30 日出具了《昆药集团股份有限公司主体及“ 15 昆药债 ”2016 年度跟踪信用评级报告》，维持公司的 AA 主体信用等级，评级展望为稳定，并维持“ 15 昆药债 ”AA 的债项信用等级。在本期债券的存续期内，资信评级机构将在《评级报告》正式出具后每年进行 定期或不定期跟踪评级，跟踪评级结果在资信评级机构网站和上海证券交易所网站予以公布。

5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

√适用 □不适用
主要指标	2016 年	2015 年	本期比上年同期增减（%）
资产负债率	0.3314	0.3259	1.68
EBITDA全部债务比	3.06	2.66	14.89
利息保障倍数	25.02	30.96	-19.20

三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现合并营业收入51 亿元，比上年同期增长3.76%；实现利润总额4.8 亿元，同 比下降4.94%；实现归属于上市公司股东的净利润4.07 亿元，比上年同期减少3.23%。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

• □适用 √不适用

• 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

• □适用 √不适用

• 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

• □适用 √不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用 □不适用

√适用 □不适用
子公司名称	级次	主要经 营地	注册地	业务性质	持股比例		表决 权比 例	取得 方式
					直接	间 接
昆明贝克诺顿制药有限 公司	2级	云南昆 明	云南昆 明	生产和销售自产的各类中西 药及保健品,开发生产中药新 品种等	99		99	设立
昆明贝克诺顿药品销售 有限公司	3级	云南昆 明	云南昆 明	药品销售等。		100	100	设立
贝克诺顿(浙江)制药有 限公司	3级	浙江嘉 兴	浙江嘉 兴	一般经营项目：硬胶囊剂（含 头孢菌素类、青霉素类）、合 剂（含口服液）、片剂（含头		70	70	同一 控制 下合

子公司名称	级次	主要经 营地	注册地	业务性质	持股比例	持股比例	表决 权比 例	取得 方式
					直接	间 接
				孢菌素类）、糖浆剂、干混悬 剂（含青霉素类）、口服溶液 机的制造、加工及进出口业 务。				并
昆药集团医药商业有限 公司	2级	云南昆 明	云南昆 明	中成药、化学药制剂、抗生素 生物制剂、各种医疗器械、医 用材料、日用百货、化妆品、 副食品、食品、卫食健字保健 食品、计生用品销售	、 100		100	非同 一控 制下 合并
昆明制药滇西药品物流 有限公司	3级	云南大 理	云南大 理	中药材、中成药、中药饮片等 批发零售		100	100	设立
曲靖市康桥医药有限责 任公司	3级	云南曲 靖	云南曲 靖	中成药、化学药制剂、抗生素 生物制剂、各种医疗器械、医 用材料、日用百货、化妆品、 副食品、食品、卫食健字保健 食品、计生用品销售	、	60	60	非同 一控 制下 合并
昆明中药厂有限公司	2级	云南昆 明	云南昆 明	生产和销售自产的各类中西 药及保健品,开发生产中药新 品种等	100		100	非同 一控 制下 合并
云南昆中药健康产业有 限公司	3级	云南昆 明	云南昆 明	健康信息咨询；预包装食品、 散装食品、化妆品、日用百货 消毒用品的销售；货物及技术 进出口业务；生物技术的开发 及技术服务（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动）	、	88	88	设立
昆药集团血塞通药业股 份有限公司	2级	云南文 山	云南文 山	生产和销售自产的各类中西 药及保健品,开发生产中药新 品种等	89.42		89.42	非同 一控 制下 合并
富宁金泰得剥隘七醋有 限公司	3级	云南富 宁	云南富 宁	食醋及衍生产品的酿造、批 发、零售等。		80	80	非同 一控 制下 合并
西双版纳版纳药业有限 责任公司	2级	云南景 洪	云南景 洪	片剂、糖浆剂、颗粒剂、散剂 丸剂、搽剂、溶液剂、硬胶囊 剂、植物提取物生产销售；中 药材种植。	、 100		100	非同 一控 制下 合并
西双版纳四塔傣医药有	3级	云南景	云南景	傣药文化传播，食品研发，日	100		100	设立

子公司名称	级次	主要经 营地	注册地	业务性质	持股比例	持股比例	表决 权比 例	取得 方式
					直接	间 接
限公司		洪	洪	化产品销售
北京华方科泰医药有限 公司	2级	北京	北京	销售中成药、化学制剂、化学 原料药、抗生素、医疗器械III 类、II类；货物进出口、技术 进出口、代理进出口。	100		100	同一 控制 下合 并
北京华方科泰肯尼亚公 司（Beijing holley-cotec co.,LTD）	3级	肯尼亚 内罗毕	肯尼亚 内罗毕	药品、医疗器械设备进口、批 复与零售		100	100	同一 控制 下合 并
华立药业坦桑尼亚公司 （HOLLEY PHARM（T ）LTD）	3级	坦桑尼 亚达雷 斯萨达 姆	坦桑尼 亚达雷 斯萨达 姆	药品、医疗器械设备进口、批 复与零售		80	80	同一 控制 下合 并
北京华方科泰乌干达公 司 （ SUPER PHARMACEUTICALS LIMITED）	3级	乌干达 堪培拉	乌干达 堪培拉	药品、医疗器械设备进口、批 复与零售		80	80	同一 控制 下合 并
北京华方科泰尼日利亚 公司（HOLLEY-COTEC PHARMACEUTICALS(NIG ERIA)LIMITED）	3级	尼日利 亚拉各 斯	尼日利 亚拉各 斯	药品、医疗器械设备进口、批 复与零售		99.7	99.7	同一 控制 下合 并
重庆华方武陵山制药有 限公司	2级	重庆酉 阳	重庆酉 阳	主营：糖浆剂、原料药、片剂 生产、销售。中药材种植、初 加工、销售、科研开发、技术 咨询、服务；中药材收购、经 营本企业自产产品的出口业 务和本企业所需要的机械设 备、零配件原辅材料的进口业 务	100		100	同一 控制 下合 并
重庆华阳自然资源开发 有限责任公司	3级	重庆酉 阳	重庆酉 阳	中药材（限国家规定的食药同 源的中药材）种植、销售、科 研开发、技术咨询、服务。		85	85	同一 控制 下合 并
湘西华方制药有限公司	2级	湖南吉 首	湖南吉 首	青蒿素及其系列产品，其他中 西成药、医药中间体、植物提 取物的生产销售。	100		100	同一 控制 下合 并
昆明制药集团国际医药 发展有限公司	2级	云南昆 明	云南昆 明	仅限在国外销售昆明制药集 团股份有限公司所生产的原 料药、产品制剂；不得在国内	100		100	设立

子公司名称	级次	主要经 营地	注册地	业务性质	持股比例	持股比例	表决 权比 例	取得 方式
					直接	间 接
				销售药品；医药科技开发及咨 询服务。
云南昆药生活服务有限 公司	2级	云南昆 明	云南昆 明	包装材料、塑料及制品、五金 百货、花卉园艺销售	100		100	非同 一控 制下 合并
云南芒泰高尿酸痛风研 究中心	2级	云南昆 明	云南昆 明	高尿酸痛风药品的研发；高尿 酸痛风保健品、医院制剂的研 发；高尿酸痛风药物的临床用 药指导；高尿酸痛风症的预 防、科普宣传、技术咨询、技 术服务；接受政府有关部门授 权或委托事项。	100		100	设立
世通商贸有限公司	2级	中国香 港	中国香 港	项目投资及对所投资的项目 进行管理；企业管理；企业形 象设计及营销策划；经济信息 咨询；商务信息咨询。	100		100	设立
昆明昆药血塞通药物研 究有限公司	2级	云南昆 明	云南昆 明	药品的研究、开发、技术咨询、 技术服务及技术转让	100		100	设立
昆明制药集团股份有限 公司医院	2级	云南昆 明	云南昆 明	预防保健科/内科/外科/妇产 科;妇科专业/口腔科/急诊医 学科/医学检验科/医学影像科 /中医科	100		100	设立
KPC NUKUS HERBAL TECHNOLOGY	2级	乌兹别 克斯坦	乌兹别 克斯坦	主要类型是生产甘草酸和从 其他植物原料中生产的其他 产品。	90		90	设立
KBN International Corp	2级	美国特 拉华州	美国特 拉华州	根据特拉华州普通公司法的 要求开展活动。	100		100	设立
云南昆药血塞通药物研 究院	2级	云南昆 明	云南昆 明	血塞通类药品、医院制剂的研 发；血塞通类药物的临床用药 指导；科普宣传、技术咨询、 技术服务、人才培养；接受政 府有关部门授权或委托事项。	100		100	设立
康威尔医药技术有限公 司 （ Konvoy Pharmaceutical TechnologyCorp	2级	美国伊 利诺伊 州 芝 加哥市	美国伊 利诺伊 州 芝加 哥市	药品、医疗器械生产技术的研 究、开发，技术转让、技术服 务、技术咨询	90		90	设立
西藏藏药（集团）利众 院生物科技有限公司	2级	西藏拉 萨	西藏拉 萨	中成药、化学药制剂、抗生素、 生物制剂、各种医疗器械、医 用材料、日用百货、化妆品、	60	20	80	非同 一控 制下

子公司名称	级次	主要经 营地	注册地	业务性质	持股比例	持股比例	表决 权比 例	取得 方式
					直接	间 接
				副食品、食品、卫食健字保健 食品、计生用品销售				合并

注：子公司昆明紫源投资管理有限公司本期更名为昆明昆药血塞通药物研究有限公司。至资产负 债表日，本公司尚未对其实际出资。