KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 14, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Koza Altın İşletmeleri A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Koza Altın İşletmeleri A.Ş. ("Şirket") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/ veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları

(bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Murat Sancar, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 14 Mart 2013

1	MURAT SANCAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.03.2013 16:51:41

Nakit Akım Tablosu

1	MURAT SANCAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.03.2013 16:51:44
2	OKAN BAYRAK	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.	14.03.2013 17:01:31

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
Vergi Öncesi Kar		782.782	559.645
Amortisman ve itfa payları	18	91.576	76.010
Faiz geliri	32	-73.589	-28.474
Faiz gideri		844	1.068
Kıdem tazminatı karşılığı	30	3.684	645
Rödevans ve devlet maden hakkı gider karşılığı	22.i	18.444	18.229
Araştırma ve geliştirme giderleri	29.i	26.582	26.532
Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karşılığına ilişkin dönem içerisinde gelir kaydedilen tahmin değişikliği giderleşen iskonto ve kur farkı etkisi	22.i	-2.792	1.092
Maddi duran varlık satış karı-net	31	-1.417	-792
Ödenen vergiler	35	-140.630	-75.912
Gerçekleşmeyen kur farkı giderleri		-2.579	6.851
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit		702.905	584.894
Ticari Alacaklardaki azalış/(artış)		681	-104
Stoklardaki artış	13	-14.287	-11.042
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklardaki artış		5.367	-4.412
Diğer alacaklar ve varlıklardaki artış		-3.968	-4.939
Ticari borçlardaki (azalış)/artış		-5.484	12.177
İlişkili taraflara olan ticari borçlardaki artış/(azalış)		6.365	-364
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki azalış		-19.862	-6.736
Ödenen rehabilitasyon giderleri	22.i	-759	-500
Ödenen araştırma giderleri		-26.134	-26.132
Ödenen kıdem tazminatı	24	-3.299	-250
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı değişimi etkisi		3.584	-6.037
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		645.109	536.555
Tahsil edilen faiz		71.380	26.511
Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırımları ve verilen sabit kıymet avansları		-242.172	-161.675
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar satışından elde edilen hasılat		3.541	1.141
Bağlı ortaklık satın alımıyla elde edilen nakit - net		0	10.396
İlişkili taraflara ticari olmayan alacaklardaki değişim	37.i	77	-77
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-167.174	-123.704
Banka kredileri ödemeleri		-13.660	-12.901
Ödenen faiz		-951	-1.033
İlişkili taraflara ticari olmayan borç olarak sağlanan nakit		0	225
Ödenen temettü	37.ii.g	-111.570	-22.515
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-126.181	-36.224
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artış		351.754	376.627
Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler		579.356	196.692
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı (gideri)/geliri		-3.584	6.037
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler	6	927.526	579.356