KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 15, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Koza Altın İşletmeleri A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Koza Altın İşletmeleri A.Ş. ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/ veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin ve bağlı ortaklığının 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Murat Sancar, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 15 Mart 2012

1	MURAT SANCAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	15.03.2012 18:17:45

Özsermaye Değişim Tablosu

1	MURAT SANCAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	15.03.2012 18:17:48
2	OKAN BAYRAK	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş.	15.03.2012 18:33:05

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide
Raporlama Birimi	Bin TL
		Dipnot	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltmesi Farkları	Kardan ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	"Ortak kontrol altındaki işletmeler arasında yapılan Hisse alımı etkisi"	Geçmiş Yıllar Karları /(Zararları)	Net Dönem Karı						TOPLAM
1 Ocak 2010			60.000	3.579	29.505	0	-9.336	146.820						230.568
Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi			0	0	0	0	146.820	-146.820						0
Birikmiş karlardan ödenmiş sermayeye transfer			92.500	0	0	0	-92.500	0						0
Yasal yedeklerin ayrılması			0	0	14.830	0	-14.830	0						0
Temettü ödemesi	37		0	0	0	0	-27.500	0						-27.500
Toplam kapsamlı gelir			0	0	0	0	0	235.552						235.552
31 Aralık 2010-önceden raporlanan			152.500	3.579	44.335	0	2.654	235.552						438.620
Üst Düzey Yöneticilere 2010 yılı karından ödenen kar payı	02		0	0	0	0	0	-3.500						-3.500
1 Ocak 2011-düzeltilmiş			152.500	3.579	44.335	0	2.654	232.052						435.120
Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi			0	0	0	0	232.052	-232.052						0
Yasal yedeklerin ayrılması			0	0	13.588	0	-13.588	0						0
Ortak Kontrol altındaki işletmelerin satın alınması	03		0	0	0	-3.647	0	0						-3.647
Temettü ödemesi	37		0	0	0	0	-22.515	0						-22.515
Toplam kapsamlı gelir			0	0	0	0	0	460.494						460.494
31 Aralık 2011			152.500	3.579	57.923	-3.647	198.603	460.494						869.452