Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU |
1-3 4 5 6 |
|
|---|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 7-8 | |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 9-39 | |
| DİPNOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 9 |
| DİPNOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 10-16 |
| DİPNOT 3 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 16 |
| DİPNOT 4 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 16-17 |
| DİPNOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 17 |
| DİPNOT 6 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 18 |
| DİPNOT 7 | STOKLAR | 19 |
| DİPNOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 19 |
| DİPNOT 9 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 20 |
| DİPNOT 10 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 20 |
| DİPNOT 11 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 20 |
| DİPNOT 12 | FİNANSAL BORÇLANMALAR 21-23 | |
| DİPNOT 13 | ÖZKAYNAKLAR 23-24 | |
| DİPNOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 24-25 | |
| DİPNOT 15 | HASILAT | 26 |
| DİPNOT 16 | SATIŞLARIN MALİYETİ | 26 |
| DİPNOT 17 | NİTELİKLERİNE GÖRE FAALİYET GİDERLERİ.…………………………………………………………………… | 26 |
| DİPNOT 18 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER………………………………………………………. | 27 |
| DİPNOT 19 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) 27-28 | |
| DİPNOT 20 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ………………………………………………………………………………. | 28 |
| DİPNOT 21 | VERGİ 29-30 | |
| DİPNOT 22 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 31-34 | |
| DİPNOT 23 | PAY BAŞINA KAYIP | 35 |
| DİPNOT 24 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 35-39 | |
| DİPNOT 25 | RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR………………………………………………… | 39 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| VARLIKLAR | referansları | 2025 | 2024 |
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 239.076 | 277.580 |
| Ticari Alacaklar | 2.375.638 | 2.410.676 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6,22 | 917.729 | 930.588 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 1.457.909 | 1.480.088 |
| Diğer Alacaklar | 41.433.691 | 41.215.204 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8,22 | 41.001.266 | 40.942.303 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 432.425 | 272.901 |
| Stoklar | 7 | 4.276.209 | 4.277.061 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 246.585 | 1.144.458 | |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 22 | 2.722 | 968.046 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 243.863 | 176.412 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 431 | 44 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 364.623 | 367.438 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 364.623 | 367.438 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 48.936.253 | 49.692.461 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Finansal Yatırımlar | 2.717.946 | 4.578.525 | |
| - Diğer Finansal Yatırımlar | 5 | 2.717.946 | 4.578.525 |
| Ticari Alacaklar | 38.700 | 79.065 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 38.700 | 79.065 |
| Diğer Alacaklar | 363 | 383 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 363 | 383 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 4 | - | 197.269 |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 28.301.319 | 30.133.530 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 11 | 468.303 | 365.860 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10 | 718.942 | 732.258 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 19.710 | 20.896 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 19.710 | 20.896 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 21 | 29.928 | 58.972 |
| Toplam Duran Varlıklar | 32.295.211 | 36.166.758 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 81.231.464 | 85.859.219 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| geçmiş geçmiş Dipnot 30 Haziran 31 Aralık KAYNAKLAR referansları 2025 2024 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar 10.753.685 İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 10.753.685 - Banka Kredileri 12 5.813.036 11.270.762 - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları 12 4.940.649 4.864.227 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 12.429.165 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 12.429.165 - Banka Kredileri 12 12.255.488 14.307.842 - Kiralama İşlemlerinden Borçlar 12 173.677 438.180 Ticari Borçlar 2.807.384 2.966.020 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6,22 828.405 486.621 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 1.978.979 2.479.399 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 822.199 634.180 Diğer Borçlar 7.582.677 8.713.576 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 8,22 7.570.119 8.696.239 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 8 12.558 17.337 Ertelenmiş Gelirler 1.113.715 1.569.030 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 1.113.615 1.563.022 - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 22 100 6.008 Kısa Vadeli Karşılıklar 90.164 68.283 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 14 79.929 60.975 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14 10.235 7.308 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 70.587 96.686 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 70.587 96.686 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 35.669.576 44.928.786 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 13.871.642 4.559.796 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 13.871.642 4.559.796 - Banka Kredileri 12 13.616.969 4.285.749 - Kiralama İşlemlerinden Borçlar 12 254.673 274.047 Uzun Vadeli Karşılıklar 916.658 979.055 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin 916.658 979.055 Uzun Vadeli Karşılıklar 14 5.368.978 3.989.594 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 21 Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 20.157.278 9.528.445 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 55.826.854 54.457.231 |
Sınırlı denetimden |
Bağımsız denetimden |
|
|---|---|---|---|
| 16.134.989 | |||
| 16.134.989 | |||
| 14.746.022 | |||
| 14.746.022 | |||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| ÖZKAYNAKLAR | referansları | 2025 | 2024 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 25.420.854 | 31.416.528 | |
| Ödenmiş Sermaye | 13 | 330.000 | 330.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 13 | 16.645.708 | 16.645.708 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | 13.442.284 | 13.891.513 | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) | 13.442.284 | 13.891.513 | |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 14.565.577 | 14.994.230 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kayıpları | (1.123.293) | (1.102.717) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Giderler | (2.730.612) | (1.080.813) | |
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire/(Gidere) | |||
| Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar/(Kayıplar) | (2.782.298) | (1.149.280) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 51.686 | 68.467 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 2.810.454 | 2.810.454 | |
| - Yasal Yedekler | 13 | 2.810.454 | 2.810.454 |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | (737.447) | 4.552.795 | |
| Net Dönem Zararı | (4.339.533) | (5.733.129) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (16.244) | (14.540) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 25.404.610 | 31.401.988 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 81.231.464 | 85.859.219 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 15 | 7.736.232 | 12.851.637 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (6.834.436) | (11.160.233) |
| BRÜT KAR | 901.796 | 1.691.404 | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 17 | (340.346) | (212.726) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 17 | (949.598) | (1.131.028) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (502.613) | (628.110) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 895.537 | 1.025.658 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 18 | (902.250) | (1.357.775) |
| ESAS FAALİYET ZARARI | (897.474) | (612.577) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (685.976) | (109.401) | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||
| Zararlarından Paylar | 4 | (197.269) | (48.997) |
| FİNANSMAN GELİRİ ÖNCESİ FAALİYET ZARARI | (1.780.719) | (770.975) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 19 | 1.411.224 | (2.524.961) |
| Finansman Gelirleri | 20 | 7.273.968 | 7.200.260 |
| Finansman Giderleri (-) | 20 | (9.595.431) | (8.287.952) |
| VERGİ ÖNCESİ ZARAR | (2.690.958) | (4.383.628) | |
| Vergi Geliri/(Gideri) | (1.648.575) | 2.212.713 | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) | 21 | (1.648.575) | 2.212.713 |
| DÖNEM ZARARI | (4.339.533) | (2.170.915) | |
| Dönem Zararının Dağılımı | |||
| Ana Ortaklık Payları | (4.339.533) | (2.170.915) | |
| Pay Başına Kayıp (TL) | (13,15) | (6,58) | |
| - Pay Başına Kayıp | 23 | (13,15) | (6,58) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) KISMI | |||
| DÖNEM ZARARI | (4.339.533) | (2.170.915) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (20.575) | 321.048 | |
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/(Azalışları) | - | (11.087) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) | (27.434) | 261.067 | |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Diğer Kapsamlı Gidere İlişkin Vergiler | 6.859 | 71.391 | |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirinden Kar/(Zararda) Sınıflandırılmayacak Paylar | - | (323) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (1.637.270) | 651.060 | |
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan | |||
| Finansal Varlıklardan Kazançlar/(Kayıplar), net | (1.866.307) | 404.855 | |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı | |||
| Gidere İlişkin Vergiler | 233.288 | (20.242) | |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | (4.251) | 28.105 | |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirinden Kar/(Zararda) Sınıflandırılacak Paylar | - | 238.342 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (1.657.845) | 972.108 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GİDER | (5.997.378) | (1.198.807) | |
| Toplam Kapsamlı Giderin Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (1.704) | 2.358 | |
| Ana Ortaklık Payları | (5.995.674) | (1.201.165) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda | |
|---|---|
| Yeniden | Kar veya Zararda |
| Sınıflandırılmayacak | Yeniden |
| Birikmiş Diğer | Sınıflandırılacak |
| Kapsamlı Gelirler | Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler |
| Önceki Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar/(Kayıplar) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) |
Net Dönem Karı/(Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 330.000 | 16.645.708 | 17.731.954 | (895.464) | 522.740 | 356.512 | 2.810.454 | 3.074.795 | (948.389) | 39.628.310 | (18.387) | 39.609.923 |
| Geçmiş Yıllar | ||||||||||||
| Karlarına/(Zararlarına) Transfer | - | - | (1.439.640) | - | - | - | - | 491.251 | 948.389 | - | - | - |
| Temettü Ödemesi | - | - | - | - | - | - | - | (6.628) | - | (6.628) | - | (6.628) |
| Toplam Kapsamlı Gider | - | - | 125.570 | 195.478 | (317.655) | 384.612 | - | 581.745 | (2.170.915) | (1.201.165) | 2.358 | (1.198.807) |
| Dönem Zararı - |
- | - | - | - | - | - | - | - | (2.170.915) | (2.170.915) | - | (2.170.915) |
| Diğer Kapsamlı Gelir - |
- | - | 125.570 | 195.478 | (317.655) | 384.612 | - | 581.745 | - | 969.750 | 2.358 | 972.108 |
| Dönem Sonu Bakiyeler | 330.000 | 16.645.708 | 16.417.884 | (699.986) | 205.085 | 741.124 | 2.810.454 | 4.141.163 | (2.170.915) | 38.420.517 | (16.029) | 38.404.488 |
| Cari Dönem | ||||||||||||
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 | ||||||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 330.000 | 16.645.708 | 14.994.230 | (1.102.717) | 68.467 | (1.149.280) | 2.810.454 | 4.552.795 | (5.733.129) | 31.416.528 | (14.540) | 31.401.988 |
| Geçmiş Yıllar | ||||||||||||
| Karlarına/(Zararlarına) Transfer | - | - | (428.653) | - | - | - | - | (5.304.476) | 5.733.129 | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gider | - | - | - | (20.576) | (16.781) | (1.633.018) | - | 14.234 | (4.339.533) | (5.995.674) | (1.704) | (5.997.378) |
| Dönem Zararı - |
- | - | - | - | - | - | - | - | (4.339.533) | (4.339.533) | - | (4.339.533) |
| Diğer Kapsamlı Gider - |
- | - | - | (20.576) | (16.781) | (1.633.018) | - | 14.234 | - | (1.656.141) | (1.704) | (1.657.845) |
| Dönem Sonu Bakiyeler | 330.000 | 16.645.708 | 14.565.577 | (1.123.293) | 51.686 | (2.782.298) | 2.810.454 | (737.447) | (4.339.533) | 25.420.854 | (16.244) | 25.404.610 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 481.209 | (5.074.624) | |
| Dönem Zararı | (4.339.533) | (2.170.915) | |
| Dönem Net Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 4.651.649 | (3.284.945) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 9, 10, 11 | 1.356.240 | 1.391.737 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 11.469 | 26.000 | |
| - Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 13.211 | (13.361) |
| (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Alacaklarda Değer Düşüklüğü - |
(1.742) | 39.361 | |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 66.114 | 66.963 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile | |||
| İlgili Düzeltmeler | 66.114 | 66.963 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 2.336.770 | 1.465.668 | |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 18, 20 | (1.223.481) | (2.021.057) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - |
18, 20 | 3.560.251 | 3.486.725 |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları | |||
| ile İlgili Düzeltmeler | 4.234.121 | 2.612.464 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış | |||
| Karları ile İlgili Düzeltmeler | 197.269 | 48.997 | |
| - İştiraklerin Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler | 4 | 197.269 | 48.997 |
| Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 1.648.575 | (2.212.713) |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kazançlar ile ilgili Düzeltmeler | 685.976 | 109.401 | |
| Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan - |
685.976 | 109.401 | |
| Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | (5.884.885) | (6.793.462) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 296.265 | 506.253 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 87.439 | 579.540 | |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış | 12.859 | 527.931 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış | 74.580 | 51.609 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | (159.504) | 121.935 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili | |||
| Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | (159.504) | 121.935 | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalışla İlgili Düzeltmeler | 899.059 | 156.072 | |
| Stoklardaki Azalış (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | (8.298) | 516.275 | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (248.566) | (587.278) | |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 341.784 | (174.615) | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | (590.350) | (412.663) | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (4.779) | (4.759) | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili | |||
| Diğer Borçlardaki Azalış | (4.779) | (4.759) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | 186.229 | 98.177 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) - |
2.815 | (17.587) | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış | 183.414 | 115.764 | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Azalışla İlgili Düzeltmeler | (455.315) | (373.709) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | denetimden | ||
| Geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 608.381 | (4.949.607) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (127.172) | (125.017) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 69.957 | (149.759) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | |||
| Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 186.907 | 45.749 | |
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - |
186.907 | 40.913 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - |
- | 4.836 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından | |||
| Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (111.222) | (195.508) | |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - |
(63.100) | (78.505) | |
| - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (48.122) | (117.003) | |
| Finansal Yatırımlardaki Artış | (5.728) | - | |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (686.548) | 5.318.287 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 18.995.241 | 18.768.616 | |
| Kredilerden Nakit Girişleri - |
12 | 17.158.343 | 15.701.885 |
| - İhraç Edilen Borçlanma Araçlarından Nakit Girişleri | 12 | 1.836.898 | 3.066.731 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (16.298.374) | (12.931.984) | |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları - |
12 | (15.134.188) | (11.814.288) |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları Geri Ödemelerinden Nakit Çıkışları | 12 | (1.164.186) | (1.117.696) |
| İlişkili Taraflardan Alınan Diğer Alacaklardaki (Artış)/Azalış | 1.153.988 | 2.678.747 | |
| İlişkili Taraflardan Alınan Diğer Borçlardaki Artış/(Azalış), net | (1.525.369) | (346.575) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine | |||
| İlişkin Nakit Çıkışları | 12 | (375.532) | (256.894) |
| Ödenen Faiz | 12 | (2.622.853) | (2.593.885) |
| Alınan Faiz | 3.257 | 29.658 | |
| Türev Araçlardan Nakit Girişleri/(Çıkışları) | - | (340) | |
| Ödenen Temettü | - | (6.628) | |
| Diğer Nakit Çıkışları | 3 | (16.906) | (22.428) |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | (135.382) | 93.904 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki | |||
| Etkisi | 79.972 | 84.496 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) | (55.410) | 178.400 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 237.911 | 192.913 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | 39.669 | 85.613 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 222.170 | 456.926 |
Takip eden dipnotlar, ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket" veya "Korteks"), suni ve sentetik iplik üretimi için kimya tesisleri dahil her türlü cips, poy, düz ve tekstüre, krinkıl iplik tesisleri ve bunların işlenmesi için her türlü büküm, fikse, aktarma, çözgü, örgü, dokuma, brode konfeksiyon, boya ve apre tesisleri kurmak ticaretini yapmak, gerektiğinde imalat ile ilgili her türlü makine, alet, boya, cips, poy, iplik, ham ve kimyevi maddeleri ithal etmek, imal ettikleri mamul maddelerin ticaretini yapmak ve ihraç etmek bunların dahili ticaretini yapmak, mümessillikler ile acentelikler almak ve vermek ile esas sözleşmede yazılı sair işler yapmak amacıyla 1976 yılında Bursa'da kurulmuştur.
Faaliyet konularından dokuma, boya ve terbiye işletmeleri bölünme suretiyle 2007 yılında Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş.'ye devredilmiştir.
Şirket, dokuma ve örme fabrikasının polyester iplik ihtiyacını karşılamak amacıyla 1989 yılında 21.440 m² alanda 80 ton/gün kapasiteli ilk polyester iplik fabrikasını, 1998 yılında ise 123.560 m² alanda 500 ton/gün kapasiteli ikinci polyester iplik tesisini devreye alınmıştır. Tesis, 145.000 m² alanda yerleşik 335.000 m² kapalı alanda kuruludur.
Tesislerin üretim kapasitesi 580 ton/gün polimer, 409 ton/gün POY (partially oriented yarn), 147 ton/gün FDY (full drawn yarn), 471 ton/gün tekstüre iplik, 25 ton/gün bükümlü, fantezi ve elastomerli iplik, 9 ton/gün hava tekstüre iplik ve 60 ton/ay mono iplik ve 408 ton/yıl iplik boyama, 24 ton/gün geri dönüşüm cipstir. Üretilen mamuller, yurt içi müşterilerine doğrudan, yurt dışı müşterilerine ise ağırlıklı olarak pazarlama şirketleri aracılığıyla satılmaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Korteks ve bağlı ortaklıkları ("Grup"), Korteks ve aşağıda listelenen 5 (31 Aralık 2024: 5) bağlı ortaklığından oluşmaktadır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 3.757'dir. (31 Aralık 2024: 4.131). Şirket'in kayıtlı adresi, Fethiye OSB Mahallesi, Sarı Cadde No: 9, Nilüfer, Bursa, Türkiye'dir.
Grup'un temel faaliyetlerini, iplik ve ev tekstili ürünleri (perde, yatak örtüsü, nevresim takımları ve çeşitleri) üretim ve pazarlama oluşturmaktadır. Perde ve nevresim grubu, Linens mağazalarında TAÇ ve Linens markaları altında satılmaktadır.
| Hisse | ||||
|---|---|---|---|---|
| Doğrudan Bağlı Ortaklıklar | Oranı (%) | Temel Faaliyet Konusu | Ülke | |
| Tekstil ürünleri üretimi ve | Türkiye | |||
| Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. ("Zorluteks") | 100 | pazarlama | ||
| Zorlu Dış Ticaret A.Ş. ("Zorlu Dış Ticaret") | 100 | Tekstil ürünleri pazarlama | Türkiye | |
| Zorlu SNG | 100 | Tekstil ürünleri pazarlama | Rusya | |
| Zorluteks D.O.O. Skopje ("Zorluteks D.O.O.") | 83 | Tekstil ürünleri pazarlama | Makedonya | |
| Zorlu UK Ltd. ("Zorlu UK") | 100 | Tekstil ürünleri pazarlama | İngiltere |
Şirket'in doğrudan bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır.
TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren altı aylık hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardı uyarınca hazırlanmıştır. Bu Tebliğ'e istinaden TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tabloların içermesi gereken açıklama ve dipnotlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, yıl sonu finansal tablolarının içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ve Grup'un yıl içerisinde yapmış olduğu kamuya açık duyuruları ile beraber okunmalıdır.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve yasal finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tek Düzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlık grubundan arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ve makine, tesis ve cihazlar ile yine gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmakta olup, kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup'un yurt dışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup finansal tabloları TMS'ye uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosunu ve 30 Haziran 2024 tarihli gelir tablosunu da, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| 3 yıllık birleşik | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | TÜFE endeksi | Düzeltme katsayısı | enflasyon oranı (%) |
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | 220 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 | 291 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 | 324 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, halihazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar Grup'un işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
Raporlama tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmasına izin verilmekle birlikte Grup tarafından erken uygulanmayan bazı yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir:
Grup, söz konusu değişikliklerin uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliğinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ve 30 Haziran 2024 tarihli kar veya zarar tablosunda aşağıdaki sınıflamalar dikkate alınmıştır:
Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı Zorlu Yapı Yatırım, 28 Haziran 2024 tarihli yönetim kurulu kararıyla 7394 sayılı Kanun ve TTK kapsamında zarar telafisinden faydalanma kararı almış ve Grup 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarını bu kapsamda hazırlamış olup, 31 Aralık 2024 tarihli yönetim kurulu kararıyla bu uygulamayı sonlandırmıştır. Bu doğrultuda 30 Haziran 2024 tarihli karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir. Söz konusu düzenlemenin konsolide finansal tablolar üzerindeki etkileri aşağıdaki gibidir:
Konsolide kar veya zarar tablosunda özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından/zararlarından paylar hesabında yer alan 4.759.753 TL tutarındaki bakiye 48.997 TL tutarında yeniden düzenlenmiştir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler:
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır.
Maddi ve maddi olmayan varlıklar (arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, makine, tesis ve cihazlar hariç olmak üzere) elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse değişiklik yapılır.
Vadeli döviz alım satım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değeri, orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranları referans alınarak hesaplanıp, raporlama tarihi itibarıyla geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak yoluyla belirlenmektedir.
Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Ayrıca karşılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibarıyla elde bulunan teminatların dışında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır. - Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karşılık ayrılmaktadır (Dipnot 7).
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Konsolide finansal tablolar Şirket ile Şirket tarafından kontrol edilen ortaklıkları içermektedir. Kontrol gücü Şirket tarafından iştirak ve bağlı ortaklıklarının finansal ve işletme politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak TMS'ye uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. Bilanço tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan şirketlere ve Korteks'e ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Oy hakkı | Etkinlik | Oy hakkı | Etkinlik | ||
| Konsolidasyona dahil edilen kuruluşlar | (%) | oranı (%) |
(%) | oranı (%) |
|
| Zorluteks | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| Zorlu Dış Ticaret | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| Zorlu SNG | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| Zorluteks D.O.O. | 83 | 83 | 83 | 83 | |
| Zorlu UK | 100 | 100 | 100 | 100 |
Bağlı ortaklıklar, Korteks'in doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla mali ve işletme politikalarını Korteks'in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Korteks'in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır. Kontrol gücü olmayan payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda "kontrol gücü olmayan paylar" adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır. Grup'un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştirakleri üzerindeki oy hakları, genellikle %20 ile %50 aralığında olmaktadır. İştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. Aşağıda yer alan tabloda 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla iştirakler ve iştiraklerdeki etkin ortaklık oranları gösterilmektedir:
| İştirakler | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. | ||
| ("Zorlu O&M") | %21 | %21 |
| Zorlu Yapı Yatırım A.Ş. ("Zorlu Yapı Yatırım") (*) |
%47 | %47 |
(*) Zorlu O&M ve Zorlu Yapı'nın konsolide finansal tablolarda taşınan değeri sıfırdır.
Grup'un, toplam oy haklarının %20'nin altında olduğu veya Grup'un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değeri olmayan veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen finansal yatırımlar ise maliyet değeri ile gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 2.321 | 1.806 |
| Banka | 200.737 | 226.542 |
| Vadeli mevduat - |
60 | 23 |
| - Vadesiz mevduat | 200.677 | 226.519 |
| Diğer | 36.018 | 49.232 |
| 239.076 | 277.580 |
Vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısa olup vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıda sunulmuştur:
| 30 Haziran 2025 (%) | 31 Aralık 2024 (%) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | 48 | 30 | |||||
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 239.076 | 479.354 |
| Eksi: Bloke mevduatlar | (16.906) | (22.428) |
| 222.170 | 456.926 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 197.269 | 256.403 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardaki değişim (*) | - | 238.020 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | ||
| zararlarındaki paylar |
(197.269) | (48.997) |
| 30 Haziran itibarıyla |
- | 445.426 |
(*) 30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardaki değişim genel olarak yabancı para çevrim farkları ile ilgili olup, özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu O&M | - | 197.269 |
| - | 197.269 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki payların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Zorlu O&M | (197.269) | (48.997) |
| (197.269) | (48.997) |
| Oran (%) | Tutar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | ||
| Şirket | Ülke | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire | |||||
| yansıtılan finansal varlıklar | |||||
| Zorlu Enerji Elektrik Üretimi A.Ş. | |||||
| ("Zorlu Enerji") (*) | Türkiye | 17,55 | 17,55 | 2.640.892 | 4.507.199 |
| Önemlilik ilkesi dahilinde konsolidasyon kapsamı | |||||
| dışında tutulan bağlı ortaklıklar | |||||
| Sichuan Zorluteks Yinhua Co. Ltd. | Çin | 10 | 10 | 60.991 | 60.991 |
| Amerika Birleşik | |||||
| Zorlu USA Inc. | Devletleri | 100 | 100 | 2.672 | 2.672 |
| Zorlu GMBH | Almanya | 100 | 100 | 1.364 | 1.364 |
| Diğer | Türkiye, Çin | 12.027 | 6.299 | ||
| 77.054 | 71.326 | ||||
| Toplam | 2.717.946 | 4.578.525 |
(*) Grup'un borsada işlem gören gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlığından Zorlu Enerji, en iyi alış fiyatı ile değerlenerek gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| Açılış bakiyesi | 4.507.199 | 6.228.104 | |
| Gerçeğe uygun değer artışı/(azalışı) | (1.866.307) | 404.855 | |
| Kapanış bakiyesi | 2.640.892 | 6.632.959 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 1.819.828 | 1.785.329 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 22) | 917.729 | 930.588 |
| Alacak senetleri | 101.996 | 163.437 |
| Eksi: Şüpheli alacaklar karşılığı | (463.915) | (468.678) |
| 2.375.638 | 2.410.676 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alacak senetleri | 38.700 | 79.065 |
| 38.700 | 79.065 |
Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Şüpheli ticari alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak |
468.678 | 593.527 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 18) |
9.596 | 52.620 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (-) | (11.338) | (13.259) |
| Yabancı para çevrim farkları | 83.507 | 67.470 |
| Parasal kazanç | (86.528) | (154.216) |
| Dönem sonu - 30 Haziran |
463.915 | 546.142 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar | 1.960.402 | 2.412.358 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar (Dipnot 22) | 828.405 | 486.621 |
| Borç senetleri | 18.577 | 67.041 |
| 2.807.384 | 2.966.020 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ticari borçların ortalama vadesi 3 aydan kısa olup, iskonto edilmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde malzeme ve ticari mallar |
2.923.404 | 2.877.012 |
| Hammadde ve yedek parça | 741.235 | 942.561 |
| Yarı mamul | 662.490 | 498.650 |
| Diğer stoklar | 18.017 | 18.625 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (68.937) | (59.787) |
| 4.276.209 | 4.277.061 |
Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | 59.787 | 111.126 |
| 1 | ||
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 17.931 | 8.936 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (-) | (4.720) | (22.297) |
| Parasal kazanç | (4.061) | (13.487) |
| Dönem sonu - 30 Haziran | 68.937 | 84.278 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 22) | 41.001.266 | 40.942.303 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 432.425 | 272.901 |
| 41.433.691 | 41.215.204 | |
| b) Uzun vadeli diğer alacaklar: |
||
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar | 363 | 383 |
| 363 | 383 | |
| c) Kısa vadeli diğer borçlar: |
||
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 22) | 7.570.119 | 8.696.239 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 12.558 | 17.337 |
| 7.582.677 | 8.713.576 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi duran varlıklarına ilişkin net defter değeri 28.301.319 TL (31 Aralık 2024: 30.133.530 TL) tutarındadır. Maddi duran varlıklara ilişkin 2025 yılının ilk altı aylık dönemine ait amortisman gideri 1.130.792 TL'dir (30 Haziran 2024: 1.255.175 TL).
Amortisman giderleri, satışların maliyeti, faaliyet giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderlerde yer almakta olup, detayı Dipnot 16, 17 ve 18'de sunulmuştur.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin net defter değeri 718.942 TL (31 Aralık 2024: 732.258 TL) tutarındadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin 2025 yılının ilk altı aylık dönemine ait amortisman gideri 61.438 TL'dir (30 Haziran 2024: 61.970 TL).
İtfa ve tükenme payları, satışların maliyeti, faaliyet giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderlerde yer almakta olup, detayı Dipnot 16, 17 ve 18'de sunulmuştur.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kullanım hakkı varlıklarına ilişkin net defter değeri 468.303 TL (31 Aralık 2024: 365.860 TL) tutarındadır. Kullanım hakkı varlıklarına ilişkin 2025 yılının ilk altı aylık dönemine ait amortisman gideri 164.010 TL'dir (30 Haziran 2024: 74.592 TL).
İtfa ve tükenme payları, satışların maliyeti, faaliyet giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderlerde yer almakta olup, detayı Dipnot 16, 17 ve 18'de sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Orijinal para birimi | TL eşdeğeri | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| KISA VADELİ FİNANSAL BORÇLANMALAR | ||||
| Banka kredileri | 5.813.036 | 11.270.762 | ||
| - ABD Doları ('000) |
30.310 | 162.675 | 1.204.605 | 6.685.367 |
| - Avro ('000) |
83.283 | 76.256 | 3.877.040 | 3.269.048 |
| - TL |
731.391 | 1.316.347 | 731.391 | 1.316.347 |
| İhraç edilen tahviller | 4.940.649 | 4.864.227 | ||
| - TL |
4.940.649 | 4.864.227 | 4.940.649 | 4.864.227 |
| Toplam Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 10.753.685 | 16.134.989 | ||
| UZUN VADELİ FİNANSAL BORÇLANMALARIN KISA VADELİ KISIMLARI | ||||
| Banka kredileri | 12.255.488 | 14.307.842 | ||
| - ABD Doları ('000) |
285.778 | 268.015 | 11.357.513 | 11.014.465 |
| - Avro ('000) |
13.650 | 70.009 | 635.443 | 3.001.243 |
| - TL |
262.532 | 292.134 | 262.532 | 292.134 |
| Kiralama işlemlerine ilişkin yükümlülükler | 173.677 | 438.180 | ||
| - ABD Doları ('000) |
- | 6.779 | - | 278.593 |
| - TL |
173.677 | 159.587 | 173.677 | 159.587 |
| Toplam Uzun Vadeli Finansal | ||||
| Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 12.429.165 | 14.746.022 | ||
| UZUN VADELİ FİNANSAL BORÇLANMALAR | ||||
| Banka kredileri | 13.616.969 | 4.285.749 | ||
| - ABD Doları ('000) |
132.421 | 89.941 | 5.262.744 | 3.696.252 |
| - Avro ('000) |
175.083 | 13.751 | 8.150.569 | 589.497 |
| - TL |
203.656 | - | 203.656 | - |
| Kiralama işlemlerine ilişkin yükümlülükler | 254.673 | 274.047 | ||
| - TL |
254.673 | 274.047 | 254.673 | 274.047 |
| Toplam Uzun Vadeli Finansal | ||||
| Borçlanmalar | 13.871.642 | 4.559.796 | ||
| TOPLAM FİNANSAL BORÇLANMALAR |
37.054.492 | 35.440.807 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
2025 ve 2024 yılları içerisinde Korteks tarafından ihraç edilmiş olan tahvillere ilişkin bilgiler www.kap.org.tr internet adresinde, ilgili şirket sayfasında yer almaktadır. 30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmaların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 35.440.807 | 46.666.668 |
| Kredilerden nakit girişleri | 17.158.343 | 15.701.885 |
| İhraç edilen borçlanma araçlarından nakit girişleri | 1.836.898 | 3.066.731 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (15.134.188) | (11.814.288) |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları geri ödemelerinden nakit çıkışları | (1.164.186) | (1.117.696) |
| Faiz tahakkukları | (171.358) | (205.811) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine | ||
| ilişkin nakit çıkışları | 161.414 | 490.991 |
| Ödenen faizler | (2.622.853) | (2.593.885) |
| Kira yükümlülüklerine ilişkin faiz tahakkuku | (375.532) | (256.894) |
| Kur farkları değişimi | 4.234.121 | 2.612.464 |
| Parasal kazanç | (2.308.974) | (11.877.098) |
| 30 Haziran itibarıyla |
37.054.492 | 40.673.067 |
Banka kredilerinin ve ihraç edilmiş tahvillerin vade bazında özeti aşağıdaki gibidir:
| ABD Doları ('000) | Avro ('000) | TL | TL eşdeğeri | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
||||
| Bir yılı geçmeyen | 316.088 | 96.933 | 5.934.572 | 23.009.173 |
| Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen | 24.818 | 31.122 | 108.665 | 2.543.818 |
| İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen | 5.756 | 33.682 | 55.719 | 1.852.461 |
| Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen | 13.315 | 34.112 | 27.083 | 2.144.255 |
| Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen | 6.181 | 30.580 | 12.189 | 1.681.415 |
| Beş yılı geçen | 82.351 | 45.587 | - | 5.395.020 |
| 448.509 | 272.016 | 6.138.228 | 36.626.142 | |
| ABD Doları ('000) | Avro ('000) | TL | TL eşdeğeri | |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Bir yılı geçmeyen | 430.690 | 146.265 | 6.472.708 | 30.442.831 |
| Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen | 82.089 | 3.876 | - | 3.539.722 |
| İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen | 3.564 | 2.234 | - | 242.238 |
| Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen | 2.922 | 2.012 | - | 206.338 |
| Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen | 1.366 | 1.809 | - | 133.689 |
| Beş yılı geçen | - | 3.820 | - | 163.762 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Finansal kiralama borçlarının ödeme planları şu şekildedir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bir yıldan kısa | 173.677 | 438.180 |
| Bir yıldan uzun | 254.673 | 274.047 |
| 428.350 | 712.227 |
Grup'un 30 Haziran tarihi itibarıyla banka kredilerine ilişkin ortalama yıllık etkin faiz oranları TL için %44,2, ABD Doları için %14,2, Avro için %9,3 (31 Aralık 2024: TL için %48,7, ABD Doları için %13,7, Avro için %11,4) olup, tahvillere ilişkin ise TL %51,3'dür (31 Aralık 2024: TL için %55).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesi 330.000 TL'dir. Sermayesinin her birinin nominal değeri 1 TL olmak üzere 330.000.000 adet hisseye bölünmüştür. Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki pay oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortağın Ticaret | Sermayedeki Nominal Pay |
Sermayedeki | Nominal Pay | |
| Unvanı | Payı (%) | Tutarı | Payı (%) | Tutarı |
| Zorlu Holding A.Ş. | ||||
| ("Zorlu Holding") | 100 | 330.000 | 100 | 330.000 |
| 100 | 330.000 | 100 | 330.000 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 16.645.708 | 16.645.708 | ||
| 16.975.708 | 16.975.708 |
Sermaye enflasyon düzeltme farkları sırasıyla, Grup'un ödenmiş sermaye tutarının enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan ve geçmiş yıllar zararlarıyla mahsup edilmemiş düzeltme farkını ifade etmektedir.
| TMS 29'a göre | ||||
|---|---|---|---|---|
| Yasal kayıtlardaki ÜFE endeksli |
hazırlanan finansal tablolardaki TÜFE |
Geçmiş yıl karlarında |
||
| 30 Haziran 2025 | tutarlar | endeksli tutarlar | izlenen fark | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 20.120.257 | 16.645.708 | 3.474.549 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 2.877.206 | 2.810.454 | 66.752 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 2.810.454 | 2.810.454 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler, birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Birinci tertip yasal yedekler, net kârın %5'i olarak ayrılır ve toplam yasal yedekler ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar devam eder. İkinci tertip yasal yedekler ise pay sahiplerine dağıtılan kârın, ödenmiş sermayenin %5'ini aşan kısmının %10'u olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları kapatmak için ve işlerin iyi gitmediği durumlarda işletmeyi devam ettirmek veya işsizliğin önüne geçmek amacıyla kullanılabilir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | ||
| kısa vadeli karşılıklar | 79.929 | 60.975 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 10.235 | 7.308 |
| 90.164 | 68.283 |
Kısa vadeli karşılıkların 8.512 TL'si (31 Aralık 2024: 5.546 TL) dava karşılıklarından oluşmaktadır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | ||
| uzun vadeli karşılıklar | 916.658 | 979.055 |
| 916.658 | 979.055 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | Yabancı para | TL | Yabancı para | TL | |
| para birimi | tutarı | Karşılığı (*) | tutarı | Karşılığı (*) | |
| Teminat mektupları | TL | 196.601 | 196.601 | 155.005 | 155.005 |
| Teminat mektupları | ABD Doları | 2.558 | 101.661 | 2.618 | 107.590 |
| Teminat mektupları | Avro | 27 | 1.257 | 277 | 11.875 |
| Teminat çek ve senetleri | TL | 40.401 | 40.401 | 39.767 | 39.767 |
| Teminat çek ve senetleri | ABD Doları | 1.369 | 54.401 | 1.277 | 52.480 |
| Teminat çek ve senetleri | Avro | 105 | 4.888 | 105 | 4.501 |
| İpotek ve kefaletler | TL | 29.250 | 29.250 | 29.227 | 29.227 |
| 428.459 | 400.445 |
(*) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, Türk Lirası cinsinden sunulan bütün farklı para birimleri, 30 Haziran 2025 tarihli satın alma gücüyle ifade edilmiştir.
Alınan teminatlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olarak yapılan satışlara istinaden müşterilerden alınan teminat mektupları, çek ve senetler ile ipotek ve kefaletlerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu para birimi bazında aşağıdaki gibidir:
| Orijinal | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | |||
| para birimi | tutar | karşılığı (*) | tutar | karşılığı (*) | |
| Grup Tarafından Verilen TRİ'ler | |||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına | |||||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | TL | 635.310 | 635.310 | 751.715 | 751.715 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | |||||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ABD Doları | 1.269.122 | 50.437.954 | 904.000 | 37.151.153 |
| Avro | 434.000 | 20.203.828 | 109.197 | 4.681.208 | |
| TL | 21.458.790 | 21.458.790 | 4.926.089 | 4.926.089 | |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin |
|||||
| toplam tutarı | TL | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | |||||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | |||||
| toplam tutarı | ABD Doları | 479.300 | 19.048.532 | 479.300 | 19.697.509 |
| Avro | 93.000 | 4.329.392 | 93.000 | 3.986.853 | |
| TL | 2.300.400 | 2.300.400 | 2.594.128 | 2.594.128 | |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin |
|||||
| toplam tutarı | ABD Doları | 1.653.358 | 65.708.415 | 1.632.000 | 67.069.339 |
| Avro | 744.846 | 34.674.518 | 744.846 | 31.931.090 | |
| TL | 600 | 600 | 700 | 700 | |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | |||||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | TL | - | - | - | - |
| 218.797.739 | 172.789.784 |
(*) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, Türk Lirası cinsinden sunulan bütün farklı para birimleri, 30 Haziran 2025 tarihli satın alma gücüyle ifade edilmiştir.
Verilen teminatlar, genel olarak Grup'un devlet kurumlarına (vergi dairesi olmak üzere, gümrük müdürlüğü, icra müdürlüğü ve hukuk mahkemeleri) ve alınan krediler için bankalara verilen teminat mektupları, teminat senetleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla %496'dır (31 Aralık 2024: %399).
Zorluteks'in mevcut banka kredileri kapsamında Korteks'in, Korteks'in mevcut banka kredileri kapsamında ise Zorluteks'in çapraz kefaleti bulunmaktadır
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
||
| Yurt içi satış geliri |
5.356.463 | 6.853.588 | |
| Yurt dışı satış geliri | 2.379.769 | 5.998.049 | |
| 7.736.232 | 12.851.637 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
||
| İlk madde ve malzeme gideri | 3.653.659 | 7.872.427 | |
| İşçi ve personel gideri | 1.395.125 | 1.465.788 | |
| Amortisman ve tükenme payları | 752.506 | 636.113 | |
| Enerji gideri | 556.044 | 823.383 | |
| Danışmanlık giderleri ve dışarıdan alınan hizmetler | 289.274 | 289.086 | |
| Diğer | 187.828 | 73.436 | |
| 6.834.436 | 11.160.233 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
|
| Personel giderleri | 819.671 | 776.916 |
| Amortisman ve itfa payları | 381.409 | 299.373 |
| Reklam giderleri | 162.873 | 285.576 |
| Nakliye ve sigorta giderleri | 104.334 | 133.809 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | ||
| ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 84.514 | 225.685 |
| Kira giderleri | 81.367 | 90.446 |
| Ofis giderleri | 26.532 | 26.219 |
| Diğer | 131.857 | 133.840 |
| 1.792.557 | 1.971.864 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri | 756.991 | 836.345 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 69.826 | 69.223 |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı geliri | 7.273 | 13.030 |
| Diğer | 61.447 | 107.060 |
| 895.537 | 1.025.658 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri | 504.683 | 784.279 |
| Çalışmayan kısım giderleri (*) |
222.325 | 456.251 |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı gideri | 89.930 | 9.102 |
| İzin karşılığı | 29.933 | 37.381 |
| Şüpheli alacak karşılığı (Dipnot 6) |
9.596 | 52.620 |
| Diğer | 45.783 | 18.142 |
| 902.250 | 1.357.775 |
(*) Amortisman giderine ilişkindir.
Finansal tablolardaki parasal kazanç/(kayıp) etkisi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| 30 Haziran 2025 | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | (565.681) |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | 541.642 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar, | |
| finansal yatırımlar, bağlı ortaklıklar | 2.816.227 |
| Maddi duran varlıklar | 2.387.254 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 243.710 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 99.946 |
| Ödenmiş sermaye | (4.149.064) |
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | (2.142.833) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 157.408 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (401.643) |
| Geçmiş yıllar karları/(zararları) | (118.328) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 1.976.905 |
|---|---|
| Hasılat | (456.386) |
| Satışların maliyeti | 917.657 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 277.563 |
| Pazarlama giderleri | 56.401 |
| Genel yönetim giderleri | 54.741 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler) | 181.462 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) | 1.446.173 |
| Finansman gelirleri/(giderleri) | 57.435 |
| Ertelenmiş vergi gideri | (558.141) |
| Net parasal pozisyon kazançları | 1.411.224 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Kur farkı gelirleri | 6.000.203 | 5.191.678 |
| Faiz gelirleri | 1.216.208 | 2.008.027 |
| Diğer | 57.557 | 555 |
| 7.273.968 | 7.200.260 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Kur farkı giderleri | 5.604.725 | 4.098.680 |
| Faiz giderleri | 3.470.321 | 3.477.623 |
| Banka komisyon giderleri | 328.703 | 345.881 |
| Faktoring giderleri | 171.414 | 330.133 |
| Diğer | 20.268 | 35.635 |
| 9.595.431 | 8.287.952 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıklar için ayrı hesaplanmıştır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak gerçek kişilere; Gelir ve Kurumlar Vergisi'nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere; dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere dağıtılması halinde %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar vergisi oranı 2025 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25'tir. 30 Haziran 2025 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi hesaplamalarında vergi oranı olarak %25 kullanılmıştır.
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin satışından doğan kazançların %50'lik kısmı ile 15 Temmuz 2023 tarihinde aktifinde olup aynı süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların %25'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. 15 Temmuz 2023 tarihinden itibaren aktife alınan taşınmazların satışından doğan kazançlara kurumlar vergisi istisnası uygulanmaz.
24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25. günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini bilanço kalemlerinin TMS ve yasal finansal tablolar arasındaki zamanlama farkları değerlendirmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu farklılıklar, genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25).
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 29.928 | 58.972 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | (5.368.978) | (3.989.594) |
| Ertelenmiş vergi (yükümlülükleri)/varlıkları, net | (5.339.050) | (3.930.622) |
Kümülatif geçici farklar ve 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla hesaplanan gelecek dönemlerde beklenen vergi oranı esas alınarak bunlara ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdadır:
| Ertelenen vergi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toplam geçici farklar | varlıkları/(yükümlülükleri) | |||
| 30 Haziran |
31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 24.666.994 | 24.836.088 | (6.166.748) | (4.258.462) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (916.658) | (979.055) | 229.164 | 244.763 |
| İzin karşılığı | (79.929) | (60.975) | 19.982 | 15.243 |
| Şüpheli alacak karşılığı | (107.018) | (96.038) | 29.077 | 26.719 |
| Hisse senedi değerlemesi | (2.497.664) | (1.002.965) | 312.208 | 78.919 |
| Diğer | (2.777.059) | 149.835 | 237.267 | (37.804) |
| Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | 18.288.666 | 22.846.890 | (5.339.050) | (3.930.622) |
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin 30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | (3.930.622) | (4.897.410) |
| Ertelenen vergi geliri/(gideri) | (1.648.575) | 2.212.713 |
| Özkaynaklar ile ilişkilendirilen | ||
| ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net | 240.147 | 51.149 |
| Diğer | - | (1.943.217) |
| 30 Haziran itibarıyla | (5.339.050) | (4.576.765) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
i) İlişkili taraf bakiyeleri
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu USA Incorporation | 748.952 | 784.141 |
| Zorlu Gmbh | 68.861 | 104.707 |
| Arzum Tekstil Pazarlama ve Ticaret Ltd. Şti. ("Arzum Tekstil") |
40.495 | - |
| Diğer | 59.421 | 41.740 |
| 917.729 | 930.588 |
Grup'un ticari alacakları genel olarak ticari mal satışlarından oluşmaktadır.
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu Yapı Yatırım (*) | 41.000.862 | 40.116.687 |
| Meta Nikel Kobalt Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. | ||
| ("Meta Nikel") | - | 742.353 |
| Diğer | 404 | 83.263 |
| 41.001.266 | 40.942.303 |
(*) Grup'un Zorlu Yapı Yatırım'dan kısa vadeli alacağının tamamı finansman nitelikli olup, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 1.031.665 bin ABD Doları karşılığı 41.000.862 TL (31 Aralık 2024: orijinal bakiye 976.160 bin ABD Doları olup, 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüne getirilmiş TL karşılığı 40.116.687 TL'dir.) tutarındaki alacağının yıllık faiz oranı %9'dur (31 Aralık 2024: %9).
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Meta Nikel (*) | - | 968.046 |
| Diğer | 2.722 | - |
| 2.722 | 968.046 |
(*) Grup'un Meta Nikel'e olan peşin ödenmiş giderler bakiyesi verilen sipariş avanslarından oluşmaktadır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu Yenilenebilir Enerji A.Ş. ("Zorlu Yenilenebilir") (*) |
425.226 | - |
| Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş ("Zorlu Doğal") (*) | 187.726 | - |
| Sichuan Zorluteks Yinhua Co. Ltd. ("Sichuan Zorluteks") | 68.165 | 105.578 |
| Vestel Ticaret A.Ş. | 39.444 | 36.535 |
| Zorlu Enerji | 29.407 | 32.676 |
| Rotor Elektrik Üretim A.Ş. | - | 205.598 |
| Diğer | 78.437 | 106.234 |
| 828.405 | 486.621 |
(*) Grup'un Zorlu Yenilenebilir Enerji A.Ş. ve Zorlu Doğal Elektrik Üretim A.Ş.'ye olan ticari borcu genel olarak elektrik masraflarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu Holding (*) | 6.059.484 | 7.195.881 |
| Zorlu Enerji | 1.508.538 | 1.499.018 |
| Diğer | 2.097 | 1.340 |
| 7.570.119 | 8.696.239 |
(*) Grup'un Zorlu Holding'e kısa vadeli borcunun tamamı finansman nitelikli olup, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 142.234 bin ABD Doları karşılığı 5.652.721 TL ile 406.763 TL (31 Aralık 2024: orijinal bakiye 175.098 bin ABD Doları olup, 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüne getirilmiş TL karşılığı 7.195.881 TL'dir.) tutarındaki borcunun yıllık faiz oranı ABD Doları için %9 ve TL için %59,34'tür (31 Aralık 2024: %9).
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arzum Tekstil | - | 2.091 |
| Diğer | 100 | 3.917 |
| 100 | 6.008 |
Bu dipnotta belirtilmeyen, Şirket ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler konsolidasyon sırasında eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Arzum Tekstil | 93.193 | 96.569 |
| Antik Dantel Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 37.070 | 34.971 |
| Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 4.843 | 5.952 |
| Zorlu Gmbh | - | 66.658 |
| Diğer | 81.789 | 72.169 |
| 216.895 | 276.319 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Meta Nikel | 341.871 | 3.122.315 |
| Defneteks Ev Tekstil Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. ("Defneteks") | 220.329 | 162.957 |
| Hometeks Tekstil Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 177.569 | 103.788 |
| Zorlu Doğal | 151.875 | - |
| Zorlu Enerji | 146.449 | 674.463 |
| Zorlu Yenilebilir | 92.903 | - |
| Diğer | 60.565 | 22.567 |
| 1.191.561 | 4.086.090 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
||
| Zorlu Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş. | 11.644 | 8.839 | |
| Abh Turizm Temsilcilik ve Ticaret A.Ş. | 10.048 | 12.963 | |
| Zorlu Holding | 7.045 | 120.613 | |
| Defneteks | 6.979 | 8.004 | |
| Zorlu Yapı Yatırım | 5.835 | 4.974 | |
| Diğer | 43.084 | 33.476 | |
| 84.635 | 188.869 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
|
| Zorlu USA Inc. | 90.899 | 90.351 |
| Meta Nikel | 70.442 | 199.331 |
| Defneteks | 10.354 | 12.792 |
| Zorlu Yenilenebilir | (64.633) | - |
| Diğer | (16.412) | 24.873 |
| 90.650 | 327.347 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Zorlu Yapı Yatırım | 1.070.360 | 1.856.275 |
| Meta Nikel | 141.460 | 122.092 |
| Zorlu Enerji | (70.864) | (58.249) |
| Zorlu Holding | (340.268) | (220.469) |
| Diğer | 73 | (5.108) |
| 800.761 | 1.694.541 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Zorlu Yapı Yatırım | 5.941.519 | 4.653.058 |
| Zorlu Enerji | (188.431) | (142.822) |
| Zorlu Holding | (881.874) | (494.184) |
| Diğer | 1.127 | (48) |
| 4.872.341 | 4.016.004 |
İlişkili taraflarla yapılan satış ve alış işlemleri, genel olarak ana faaliyet konusu çerçevesinde yapılan ürün, hizmet satış ve alış işlemlerini içermektedir.
İlişkili taraflardan kur farkı gelir ve giderleri ile faiz gelir ve giderleri, finansman niteliğinde olan ilişkili taraflardan alacak ve borçlara ilişkindir.
İlişkili taraflara ilişkin esas faaliyet gelir ve giderleri, Grup'un ilişkili taraflarıyla ilgili ticari nitelikli alacak ve borcuna ilişkin vade farkı gelir ve gideri ile kur farkı gelir ve giderine ilişkindir.
Grup'un üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcısı ve Direktörler olarak belirlenmiştir. Grup'un üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Ücret ve ücret benzeri menfaatler | 39.703 | 35.622 |
Grup'un ilişkili taraf işlemlerine ilişkin teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kayıp, dönem zararının ilgili dönem içinde çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
||
| Dönem zararı | (4.339.533) | (2.170.915) | |
| Çıkarılmış adi hisse senetlerinin | |||
| ağırlıklı ortalama adedi | 330.000 | 330.000 | |
| Pay başına kayıp (TL) |
(13,15) | (6,58) |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait çıkarılmış nama yazılı hisse senetlerinin her birinin nominal bedeli 1 TL'dir.
Grup'un işlemleri çoğunlukla Avro ve ABD Doları olarak gerçekleştirilmektedir. Yabancı para kur riski Grup'un yurt dışı satışları ve alımları ile yabancı para cinsinden ifade edilen ticari alacakları, alınan banka kredileri ve ticari borçlarından kaynaklanmaktadır. Yabancı para kur riski ayrıca vadeli işlemlerden, diğer finansal varlık ve borçlardan ve yurt dışındaki iştiraklerinden oluşmaktadır.
Grup, yabancı para kur riskini yabancı para varlıklarını ve yükümlülüklerini dengeli bir şekilde organize etmekte ve yükümlülükler ile varlıkların vadelerini ve yabancı para pozisyonlarını eşleştirme yoluyla yönetmektedir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 42.953.972 | 42.729.686 |
| Yükümlülükler | (40.174.051) | (39.676.648) |
| Yabancı para varlık/(yükümlülük) | ||
| pozisyonu, (net) | 2.779.921 | 3.053.038 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | |||||
| (fonksiyonel | ABD | ||||
| para birimi) | Doları | Avro | Diğer | ||
| 1- | Ticari alacak | 1.719.571 | 32.524 | 9.087 | 74 |
| 2a- | Parasal finansal varlıklar | 41.150.466 | 1.034.557 | 695 | 43 |
| 2b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3- | Diğer | 83.935 | 1.702 | 350 | - |
| 4- | Dönen varlıklar (1+2+3) | 42.953.972 | 1.068.783 | 10.132 | 117 |
| 5- | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a- | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7- | Diğer | - | - | - | - |
| 8- | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9- | Toplam varlıklar (4+8) | 42.953.972 | 1.068.783 | 10.132 | 117 |
| 10- | Ticari borçlar | 1.903.058 | 42.006 | 5.012 | 6 |
| 11- | Finansal yükümlülükler | 17.074.601 | 316.088 | 96.933 | - |
| 12a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | 7.783.079 | 195.345 | 414 | 6 |
| 12b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13- | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 26.760.738 | 553.439 | 102.359 | 12 |
| 14- | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15- | Finansal yükümlülükler | 13.413.313 | 132.421 | 175.083 | - |
| 16a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17- | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 13.413.313 | 132.421 | 175.083 | - |
| 18- | Toplam yükümlülükler (13+17) | 40.174.051 | 685.860 | 277.442 | 12 |
| 19- | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - |
| 19a- | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 19b- | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 20- | Net yabancı para varlık | 2.779.921 | 382.923 | (267.310) | 105 |
| yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | |||||
| Parasal kalemler net yabancı para | |||||
| 21- | varlık/yükümlülük pozisyonu | 2.695.986 | 381.221 | (267.660) | 105 |
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | |||||
| Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| 22- | araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - |
| 23- | İhracat | 1.919.209 | 26.656 | 27.556 | 21.914 |
| 24- | İthalat | 1.480.207 | 38.428 | 859 | 256 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | |||||
| (fonksiyonel | ABD | ||||
| para birimi) | Doları | Avro | Diğer | ||
| 1- | Ticari alacak | 1.329.046 | 25.510 | 6.325 | 190 |
| 2a- | Parasal finansal varlıklar | 40.357.853 | 979.530 | 2.392 | 3 |
| 2b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3- | Diğer | 1.042.787 | 25.128 | 236 | - |
| 4- | Dönen varlıklar (1+2+3) | 42.729.686 | 1.030.168 | 8.953 | 193 |
| 5- | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a- | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 6b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7- | Diğer | - | - | - | - |
| 8- | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9- | Toplam varlıklar (4+8) | 42.729.686 | 1.030.168 | 8.953 | 193 |
| 10- | Ticari borçlar | 1.922.592 | 41.342 | 5.209 | 6 |
| 11- | Finansal yükümlülükler | 24.248.716 | 437.469 | 146.265 | - |
| 12a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | 9.219.591 | 223.220 | 1.067 | 6 |
| 12b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13- | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 35.390.899 | 702.031 | 152.541 | 12 |
| 14- | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15- | Finansal yükümlülükler | 4.285.749 | 89.941 | 13.751 | - |
| 16a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17- | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 4.285.749 | 89.941 | 13.751 | - |
| 18- | Toplam yükümlülükler (13+17) | 39.676.648 | 791.972 | 166.292 | 12 |
| 19- | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ | ||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | |
| 19a- | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 19b- | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 20- | Net yabancı para varlık | ||||
| yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 3.053.038 | 238.196 | (157.339) | 181 | |
| Parasal kalemler net yabancı para | |||||
| 21- | varlık/yükümlülük pozisyonu | ||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 2.010.251 | 213.068 | (157.575) | 181 | |
| Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| 22- | araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - |
| 23- | İhracat | 10.999.712 | 176.023 | 74.432 | 3.982 |
| 24- | İthalat | 4.382.530 | 102.687 | 3.688 | 114 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un döviz pozisyonuna etki eden para birimlerinden ABD Doları ve Avro ve diğer yabancı para birimlerinin 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %10 değer kazanması ve kaybetmesi durumunda, diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında vergi öncesi dönem net kar/zararı ve özkaynakları üzerindeki etkisi aşağıda belirtilmiştir.
| 30 Haziran 2025 Kar/(Zarar) |
30 Haziran 2025 Özkaynak |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | |||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | |||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan | |||||
| net etki | 1.521.824 | (1.521.824) | 1.521.824 | (1.521.824) | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | 1.521.824 | (1.521.824) | 1.521.824 | (1.521.824) | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| Avro net varlık sebebi ile oluşan net etki | (1.244.398) | 1.244.398 | (1.244.398) | 1.244.398 | |
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | (1.244.398) | 1.244.398 | (1.244.398) | 1.244.398 | |
| Diğer'in TL karşısında %10 | |||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde | |||||
| Diğer net varlık sebebi ile oluşan net etki | 566 | (566) | 566 | (566) | |
| Diğer riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| Diğer Net Etki | 566 | (566) | 566 | (566) | |
| Toplam Net Etki | 277.992 | (277.992) | 277.992 | (277.992) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 30 Haziran 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 Kar/(Zarar) |
31 Aralık 2024 Özkaynak |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan net etki ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
978.898 - |
(978.898) - |
978.898 - |
(978.898) - |
|
| ABD Doları Net Etki | 978.898 | (978.898) | 978.898 | (978.898) | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde Avro net varlık sebebi ile oluşan net etki |
(674.502) | 674.502 | (674.502) | 674.502 | |
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | (674.502) | 674.502 | (674.502) | 674.502 | |
| Diğer'in TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| Diğer net varlık sebebi ile oluşan net etki Diğer riskinden korunan kısım (-) |
908 - |
(908) - |
908 - |
(908) - |
|
| Diğer Net Etki | 908 | (908) | 908 | (908) | |
| Toplam Net Etki | 305.304 | (305.304) | 305.304 | (305.304) |
Korteks,
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.