KORTEKS MENSUCAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Capital/Financing Update • Aug 4, 2025

HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN BORCLANMA ARACI İHRACI BA VURU FORMU

A. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER

1. İHRAÇÇIYI TANITICI BİLGİLER

• 1.1. Ticaret Unvanı
• 1.2. Merkez Adresi

1.5. Faaliyet Konusu

• 1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü 1.4. Ticaret Sicil Numarası
• : Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş.
• : Organize Sanayi Bölgesi Sarı Cad. No:3 16140 Nilüfer-BURSA
• : Bursa Ticaret Sicil Müdürlüğü
  • : 17801
  • : Polyester İplik Üretimi / Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Amaç ve Konu" başlıklı 3 üncü maddesinde belirtilen konular.

Şirketin suni ve sentetik iplik üretimi için kimya tesisleri dahil her türlü cips, poy, düz ve tekstüre, kırınkıl iplik tesisleri ve bunların işlenmesi için her türlü büküm, fikse, aktarma, çözgü, örgü, dokuma, brode, konfeksiyon, boya ve apre tesisleri kurmak, ticaretini yapmak gerektiğinde imalat ile ilgili her türlü makine, alet, boya, cips, poy, iplik, ham ve kimyevi maddeleri ithal etmek, imal ettikleri mamul maddelerin ticaretini yapmak ve ihraç etmek bunların dahili ticaretini yapmak, mümessillikler ile acentelikler almak ve vermek.

1 Merkezi ve üretim tesisleri Bursa Organize Sanayi Bölgesinde bulunan Korteks'in ve bağlı ortaklıklarının 30.04.2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 3.869'dir. Merkezi ve üretim tesisleri Bursa Organize Sanayi Bölgesinde bulunan Korteks A.Ş. polyesterden yüksek mukavemetli iplik üretmektedir. Korteks A.Ş. nin 30.04.2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 1.830 kişidir. Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş nevresim, pike, yastık kılıfı, çarşaf, yorgan, masa örtüsü, yatak örtüsü, pamuklu perdelik kumaş, havlu ve örme kumaştan lastikli çarşaf ve yastık kılıfı gibi farklı ev tekstili ürünleri üretmektedir. Zorluteks A.Ş nin 30.04.2025 itibariyle çalışan sayısı 2.023'dir. Zorlu Dış Ticaret A.S. üretici firmalardan (Korteks Mensucat San. ve Tic. A.Ş .- Zorluteks Tekstil Tic. San. A.Ş. ve Meta Nikel Kobalt Maden San. ve Tic. A.Ş.) almış olduğu ürünlerin, yurtdışı piyasalarına ihracatını gerçekleştirmektedir. Zorlu Dış Ticaret A.Ş. nin 30.04.2025 itibariyle çalışan sayısı 1'dir. Zorlu SNG Rusya'da, Zorlu USA Amerika'da, Zorlu UK İngiltere'de ve Zorlu GMBH Almanya'da (toptan satış yapmakta olan diğer pazarlama şirketlerinin) 30.04.2025 itibariyle toplam çalışan sayısı 15'dir.

MENSUCAT ત્ત્વન ાં છે.
જે જિલ્લાન 5

1.6. Ortaklık Yapısı

Şirketin ortak sayısı 1 tüzel kişidir. Şirket'in 330.000.000,00 TL olan ödenmiş sermayesinin ortaklar arasında dağılımını gösterir tablo aşağıda yer almaktadır.

Ortaklık Yapısı
Ortağın Ticaret Unvanı Adı Soyadı	Sermayedeki Payı (TL)	Sermayedeki Pay Oranı (%)
Zorlu Holding A.S.	330.000.000.00	100
Toplam	330.000.000.00	100

1.7. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağa Ait Ortaklık Yapısı

Şirket sermayesinin %100'üne sahip olan Zorlu Holding A.Ş. 'nin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı	Sermayedeki payı(TL)	Sermayedeki Pay orani 1%
Ahmet Nazif ZORLU	1.529.500.000,00	% 46
Olgun ZORLU	665.000.000,00	% 20
Züla ZORLU	33.250.000,00	ટર 1
Selen ZORLU MELIK	498.750.000,00	% 15
SULE ZORLU	33.250.000,00	ಕೋ
Fatma Şehenaz ÇAPKINOGLU	498.750.000.00	% 15
Senminur AYDIN	33.250.000,00	96 1
Menmet Emre ZORLU	33.250.000.00	% 1
TOPLAM	3.325.000.000.00	% 100

1.8. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağın Bulunduğu Ülkeye İlişkin Riskler:

Sermayede en fazla paya sahip tüzel kişi ortak yurt dışında yerleşik değildir.

1.9. Yönetim Kurulu Üyeleri

Yönetim Kurulu Üyeleri
Adı-Soyadı	Görevi / Unvanı	GK/YK Seçildiği Tarihi	Görev Süresi/ Kalan Süre
Ahmet Nazif ZORLU	Yönetim Kurulu Başkanı	26.06.2024	3 yıl / 3 yıl
Olgun ZORLU	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	26.06.2024	3 yıl / 3 yıl
Bekir Cem KÖKSAL	Yönetim Kurulu Uyesi	26.06.2024	3 vil / 3 vil

Sn

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu" başlıklı 6 ncı maddesine göre; Şirket işleri ve idaresi genel kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu ve hükümleri çerçeyesinde en az bir en çok yedi kişilik bir yönetim kurulu tarafından idare, temsil ve ilzam olunur.

Görev süresi sona eren yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilir. Genel Kurul lüzum görürse yönetim kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Tüzel kişilerde yönetim kuruluna üye olarak seçilebilirler. "Yönetim Kurulu Üyelerinin Görev Süreleri" başlıklı 7'inci maddesine göre: Yönetim kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilirler. 16.05.2022 tarihli genel kurulda Şirket Yönetim Kurulu'nun 4 üyeden teşekkülüne ve 3 yıl görev yapmak üzere yukarıdaki tabloda belirtilen gerçek kişilerin yönetim kurulu üyesi olmasına karar verilmiştir. Yönetim Kurulu'nda bağımsız üye bulunmamaktadır.

16.05.2022 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında da yönetim kurulu üyeleri arasında yine yukarıdaki tabloda belirtildiği gibi görev dağılımı yapılmıştır.

1.10. Bağlı Ortaklıkları ve Finansal Duran Varlıkları

İŞTİRAK OLUNAN FİRMA UNVANI	İSTİRAKİMİZİN		SAHİP OLUNAN
	SERMAYE		SERMAYE
	TUTARI		ORANI
Hesap Adı	TL )	(USD )	%)

Bağlı Menkul Kıymetler

ZORLU DOĞALGAZ İTHALAT İHRACAT VE TOPTAN ITIC	3.500.000.00	1.0000000
E.G.S. HOLDING A.S.	25.000.000.00	0.240000
E.G.S. EGE GİYİM SANAYİCİLERİ DİŞ TİC.	14.000.000,00	0.001161

İştirakler

ZORLU ENERJI ELEKTRİK ÜRETİM A.S.	5.000.000.000,00	17,547458
ZORLU O/M ENERJİ TESİSLERİ İŞLETME BAKIM HİZ	5.000.000.00	10,000000
ZORLU YAPI YATIRIM A.Ş.	1.280.000.000.00	32,812578

Bağlı Ortaklıklar

ZORLUTEKS TEKSTİL TİC. VE SAN. A.S. 395.000.000,00
-------------------------------------------------------	--

Sn Sla nove

Korteks'in sermayesine %100 sahip olduğu Zorluteks A.Ş.' nin ve Zorluteks A.Ş.' nin de sermayesine %100 sahip olduğu Zorlu Dış Tic. A.Ş.' nin finansal duran varlıklarına ait bilgiler;

			ZORODIES
Hesap	İştirak/Bağlı ortaklık Unvanı Ülke		Hisse Değeri	Pay Oramı	Sermaye
İştirak	DOGALGAZ ZORLII İTH İHR. VE TOPTAN TIC.A.S	Türkiye	35.000,00 TL	1,00%	3.500.000,00 TL
İştirak	ZORLU 0& M ENERJI TESİSLERİ ISL. BAKIM HİZM. A.Ş.	Türkiye	500.000,00 TL	10,00%	5.000.000,00 TL
İştirak	ZORLU YAPI YATIRIM A.Ş	Türkiye	180.001.000,00 TL	14,06%	1.280.000.000,00 TL
Iştirak	SICHUAN ZORLUTEKS YINHUA	Cin Halk Cumhuri eti	2.065.858 USD	10,00%	20.658.580,00 USD
Bağlı Ortaklik	ZORLU DIŞ TIC.A.Ş	Türkiye	28.500.000,00 TL	100,00%	28.500.000,00 TL
Bağlı Ortaklık	ZORLU SNG	Rusya	500.000 USD	100,00%	500-000 USD
Bağlı Ortaklık	ZORLUTEKS DOO	Makedonya	29.880 BUR	83,00%	36.000,00 EUR

		Zorlu Dış Ticaret
12: J : 4 : Hesap R.	İştirak/Bağlı ortaklik Unvani	Ülke	Hisse Değeri	Pay Oramı	Sermaye
Bağlı Menkul Kıymetler	ZORLU OM ENERIT TESÍSLERİ ISLETME VE BAKIM HIZMET	Türkiye	50.000.00 TL	1,00%	5.000.000,00 TL
Bağlı Ortaklıklar	ZORLU USA	ABD	100.000,00 USD	100,00%	100.000,00 USD
Bağlı Ortaklıklar	ZORLU UK	Ingiltere	100.000,00 GBP	100,00%	100.000.00 GBP
Bağlı Ortaklıklar	ZORLU EAST	Çin	148.500.00 USD	99,00%	150.000.00 USD
Bağlı Ortaklıklar	ZORLU GMBH	Almanya	25.000,00 EUR		100,00% 25.000,00 EUR

সিক্ AN E

1.11. KAP Sertifikası Başvurusunun Yapılıp Yapılmadığı ve Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri ve Görevleri

Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamuyu Aydınlatma Platformu Tebliği"nin 5'inci maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.

Bildirimle Yetkili Kişilerin Isimleri	Görevleri	Belgenin Alındığı Harih
Ahmet Nazif ZORLU	Sertifika Yöneticisi/Sertifika Kullanıcısı	11.09.2014
Olgun ZORLU	Sertifika Yöneticisi/Sertifika Kullanıcısı	11.09.2014

1.12. MKK Üyeliği'nin Bulunup Bulunmadığına İlişkin Bilgi:

Raporunun Tarihi ve Sayısı

Borçlanma aracı ihraç etmek üzere üyelik başvurusunda bulunan Korteks Mensucat San. ve Tic. A.Ş. "TRKORTS" üye kodu ile 26.09.2014 tarihinde MKK'da yeni üye olarak tanımlanmıştır.

DMIANENE II ICIZIN DÜ CÜ ED

. SERVIA ITT LE LUDUL BILATILER
Son Sermaye Artırımına İlişkin Bilgiler
2.1. Artırım Oncesi Sermaye	: 110.000.000 TL
2.2. Artırım Kaynakları
-Ortaklar tarafından sermaye olarak
nakden yapılan ödemeler	: 220.000.000 TL
2.3. Artırım Sonrası Sermaye
(Güncel Sermaye Tutarı)	330.000.000 TL
2.4. Sermayenin
- Tescil Tarihi	27.12.2006
- İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı	: 12.01.2007 SAYI:6722
2.5. Sermayenin Odendiğine İlişkin Mali Müşavir

3. FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM

Korteks Mensucat San. ve Tic. A.Ş.'nin 31.12.2023, 31.12.2024 dönemlerine ait finansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Kimansal	Konsolide/Solo	Raporlama	Bağımsız Denetim	Bağımsız Denetim
Tablo Tarihi		Standardı	Kuruluşu	Görüşü
31.12.2024	Konsolide	Türkiye Muhasebe Standardı	Arılar Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.S.	OLUMLU

: 26.05.2025 YMM 16104097/7790-86

31.12.2023	Konsolide	Standardı	Arılar Bağımsız Türkiye Muhasebe Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.S.	OLUMLU
------------	-----------	-----------	-------------------------------------------------------------------------------------	--------

Korteks Mensucat San. ve Tic. A.Ş.'nin 31.12.2023, 31.12.2024 yıl sonları finansal tablolarından seçilmiş finansal tablo verileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Finansal Durum Tablosu (Bin TL)	Bağımsız denetimden gecmis 31.12.2023	Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2024
Varlıklar
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerler	238.722	237.911
Ticari alacaklar	2.815.327	2.066.165
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	875.197	797.597
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	1.940.130	1.268.568
Diğer alacaklar	42.527.918	35.325.119
-İlişkili taraflardan diğer alacaklar	42.070.943	35.091.218
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	456.975	233.901
Stoklar	4.249.815	3.665.824
Peşin Odenmiş Giderler	1.675.071	980.903
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	58	38
Türev araçlar	1.242
Diğer dönen varlıklar	272.694	314.927
Toplam dönen varlıklar	51.780.847	42.590.887
Duran varlıklar
Ticari Alacaklar	16.414	67.766
Diğer alacaklar	406	328
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	406	328
Ozkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlar	219.760	169.077
Finansal yatırımlar	5.398.403	3.924.206
Kullanım Hakkı Varlıkları	27.870.407	25.827.132
Maddi duran varlıklar	611.360	627.611
Maddi olmayan duran varlıklar	249.611	313.575
Peşin ödenmiş giderler	34.395	17.910
Ertelenen vergi varlığı	74.289	50.544
Diğer duran varlıklar
Toplam duran varlıklar	34.475.045	30.998.149
Toplam varlıklar	86.255.892	73.589.036
Kaymaklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar	14.224.849	13.829.130
Üzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli	16.880 232	12.638.660
kısımları
Ticari borçlar	3.097.427	2.542.145
- İlişkili taraflara ticari borçlar	435.490	417.078
- Ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar	2.661.937	2.125.067

111 Sn Ausel Sn DIC

1

Diğer borçlar	7.069.792	7.468.314
- İlişkili taraflara ticari borçlar	7.047.223	7.453.455
- Ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar	22.569	14.859
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	214.756	543 549
Ertelenmiş gelirler	2.068.646	1 344 799
Türev araçlar
Kısa vadeli karşılıklar	54.217	58.525
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	51.612	82.867
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	43.661 - 31	38.507.989
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun Vadeli Borçlanmalar	3.450.367	3.908.154
Ertelenmiş gelirler
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	4.271.807	3.419.439
Uzun vadeli karşılıklar	922.938	839.138
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	8.64 5.11 2	8.166.731
Ozkaynaklar
Ödenmiş sermaye	330.000	330.000
Sermaye düzeltmesi farkları	14.219.701	14.219.701
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	14.430.378	11.906.270
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kansamlı Gelirler (Giderler)	753.597	(926.353)
Riskten Korunma Kayıpları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	2.408.811	2.408.811
Geçmiş yıllar karları / (zararları)	2.635.375	3.902.154
Net dönem karı	(812.854)	(4.913.805)
Ana ortaklığa ait özkaynaklar	33.965.008	26.926.778
Kontrol gücü olmayan paylar	(15.759)	(12.462)
Toplam özkaynaklar	33.949.249	26.914.316
Pasif Toplamı	86.255.892	73.589.036

Gelir Tablosu (Bin TL)	Bağımsız denetimden geçmiş	Bağımsız denetimden geçmiş
	31.12.2023	31.12.2024
Satışlar	26.115.332	20.605.991
Satışların maliyeti (-)	(23.267.950)	(18.126.307)
Brüt kar	2.84 7.382	2-479.684
Araştırma ve peliştirme giderleri (-)	(303.169)	(607.801)
Genel yönetim giderleri (-)	(1.592.488)	(1.707.929)
Pazarlama giderleri (-)	(1.123.281)	(1.042.436)
Esas faalivetlerden diğer Lelirler	2.784.301	1.151.212
Esas faali etlerden diger Liderler(-)	(2.548.657)	(1.904.261)
Faaliyet karı	64.088	(1.631.531)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	1529.8991	(275.909)
Ozkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından/ zararlarından paylar	(64.309)	(88.718)

1 1

Finansman gideri öncesi faaliyet karı /zararı	(530.120)	(1.996.158)
Finanman gelirleri	22.521.028	9.07 1.629
Finansman giderleri (-)	(19.630.803)	(13.126.67)
Net parasal pozivon kazancları / (Kayıpları)	(4.702.402)	(1.046.568)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi	(2.342.297)	(7.097.768)
karı/zararı
Sürdürülen faali etler vergi gideri/(geliri)	1.529.537	2.183.963
Dönem vergi gideri
Ertelenmis vergi geliri / (gideri	1 529 537	2.183.963
Net Dönem Karı / Zararı	(812.760)	(4.913.805)
Dönem karının / (zararının) dağılımı	(812.760)	(4.913.805)
Ana ortaklık alıları	(812.854)	(4.913.805)
Kontrol gücü olma an a lar	94
Pay Basina Kazanc / (Kayıp)	(246)	(14.89)

4. DERECELENDİRME

Derecelendirme kuruluşunun unvanı	Derecelendirme notunun verildiği tarih	Üzun vadeli ulusal derecelendirme notu	Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı
SAHA Kurumsal
Yönetim ve Kredi	17.01.2025	BBB	Yatırım yapılabilir
Derecelendirme			seviye
Hizmetleri
JCR Eurasia Rating	16.12.2024	BBB-	Yatırım yapılabilir
			seviye
JCR Eurasia Rating	15-12-2023	BBB	Yatırım yapılabilir
			sevive

B. BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER

1. Tedavülde Bulunan Borçlanma Araçları

Şırketimizin tedavülde olan 17 borçlanma aracına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

	İhraç Tutarı				Faiz / Getiri
lürü	Tutar	Para Birimi	Ihraç Tarihi	Itfa Tarihi	Oranı (%)	İhraç Şekli
Tahvil	200.000.000	TL	06.05.2024	22.05.2025	%61,00	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	200.000.000	TL	28.05.2024	13.11.2025	%58.00	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	400.000.000	TL	30.05.2024	03.07.2025	%57,50 veya TEREF + %2,5	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	300.000.000	TL	13.06.2024	24.07.2025	%56	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	500.000.000	TL	24.07.2024	20.08.2025	%55,00 veya TLREF + %1,0	Nitelikli Yatırımcı

Sn ANA SN

Toplam	4.563.230.000	TI
lahvil	527.580.000	TL	22.05.2025	11.06.2026	%55,00 veya TLREF + %1,0	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	465.000.000	TL	10.04.2025	14.05.2026	%51,00 veya TLREF + %0,5	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	200.000.000	TL	28.02.2025	9.04.2026	%44,50 veya TLREF + %0,5	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	565.000.000	TL	23.01.2025	29.01.2026	%49,00 veya TLREF + %0,5	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	542.100.000	TL	29.10.2024	16.11.2025	%50,00 veya TLREF + %0,5	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	538.360.000	TL	16.08.2024	24.09.2025	%54.00 veya TLREF + %1,0	Nitelikli Yatırımcı
Tahvil	325.190.000	TL	10.10.2024	13.11.2025	%53,00 veya TOREF + %0.5	Nitelikli Yatırımcı

2. İhraç Tavanı Alınan Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Borçlanma Araçları:

Türü	İhrac Tavanı ve Tavanın	Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Kısım
	Verildiği Kurul Kararı	Tutar	Para Birimi
	Borçlanma Aracı 5.000.000.000 TL - 42/1214	2.161.960.000	TL

3. İhraçtan Elde Edilen Fonun Kullanım Yerleri

Kullanım Yerlerine Ilişkin Açıklama	Tahsis Edilecek Tutar (TL) veya Oran
	(%)
Kısa Vadeli Borçların Yeniden Finansmanı - itfası
gelen borçlanma araçlarının yerine yeni borclanma	%100
araçları ihraç edilmesi için kullanılması
planlanmaktadır.

4. Yetkili Kuruluş ve Sözleşme Tarihi

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ihracı en iyi gayret aracılığı yöntemiyle gerçekleştirmek üzere 5 Mayıs 2025 tarihinde yetkilendirilmiştir.

5. Borçlanma Araçlarının Borsa'da İşlem Görmesi için Borsa'ya Yapılan Başvuru Tarihi

Borçlanma araçlarımız borsa dışında halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılacaktır. Borçlanma araçlarının Borsa İstanbul A.Ş.'nin Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım-Pazarında sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmesi planlanmaktadır.

MENSUCAT SAN. VE T So slow So ANE

18/06/2025

İhraççı
Korteks Mensucat San. ve Tic. A.Ş.
Ahmet Nazif ZORLU
Yönetim Kurulu Üyesi
SPCAT SAN. VE TIC. A.S.
Olgun ZORLU
Yönetim Kurulu Üyesi
KORTEKS
MENSUCAT SAN. VE TIC, A