Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| FİNANSAL TABLOLAR1-6 | |
|---|---|
| NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7 | |
| NOT 2 – KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 10 | |
| NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ 27 | |
| NOT 4 – DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR 28 | |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİTBENZERLERİ 28 | |
| NOT 6 – FİNANSAL YATIRIMLAR 28 | |
| NOT 7 – BORÇLANMALAR 28 | |
| NOT 8 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN KAYNAKLANAN |
|
| YÜKÜMLÜLÜKLER 31 | |
| NOT 9 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 | |
| NOT 10 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 32 | |
| NOT 11 – TÜREV ARAÇLAR 32 | |
| NOT 12 – STOKLAR 32 | |
| NOT 13 – MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 33 | |
| NOT 14 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 33 | |
| NOT 15 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 34 | |
| NOT 16 – MADDİ DURAN VARLIKLAR 35 | |
| NOT 17 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 36 | |
| NOT 18 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 37 | |
| NOT 19 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR İLE TAAHHÜTLER 37 | |
| NOT 20 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR VE ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA KAPSAMINDA | |
| BORÇLAR 39 | |
| NOT 21 – EMEKLİLİK PLANLARI 40 | |
| NOT 22 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 40 | |
| NOT 23 – CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 40 | |
| NOT 24 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 40 | |
| NOT 25 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 41 | |
| NOT 26 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 42 | |
| NOT 27 – FAALİYET GİDERLERİ 43 | |
| NOT 28 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 43 | |
| NOT 29 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / GİDERLER 44 | |
| NOT 30 – YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER 45 | |
| NOT 31 – FİNANSMAN GİDERLERİ 45 | |
| NOT 32 – FİNANSMAN GELİRLERİ 45 | |
| NOT 33 – SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 45 | |
| NOT 34 – GELİR VERGİLERİ 46 | |
| NOT 35 – PAY BAŞINA KAZANÇ / KAYIP 47 | |
| NOT 36 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 48 | |
| NOT 37 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 50 | |
| NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN | |
| KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDE AÇIKLAMALAR) 56 | |
| NOT 39 – NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 57 | |
| NOT 40 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 57 | |
| NOT 41 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, | |
| YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER | |
| HUSUSLAR 57 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 17.532.778.526 | 16.577.143.604 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 459.742.793 | 2.869.742.515 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 5.672.957 | 47.785.515 |
| Ticari Alacaklar | 10 | 4.380.337.737 | 3.340.016.467 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 4.355.465.913 | 3.303.731.201 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 10,37 | 24.871.824 | 36.285.266 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 14 | 4.098.446.658 | 2.929.746.992 |
| Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları | 4.098.446.658 | 2.929.746.992 | |
| Diğer Alacaklar | 11 | 1.034.039.918 | 759.316.527 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 951.919.607 | 738.041.723 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 11,37 | 82.120.311 | 21.274.804 |
| Stoklar | 13 | 3.832.033.172 | 3.426.520.264 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 23 | 3.017.680.754 | 2.653.283.806 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 23 | 2.837.273.824 | 2.154.404.453 |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 23,37 | 180.406.930 | 498.879.353 |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 24 | 5.390.375 | 1.327.367 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 25 | 699.434.162 | 549.404.151 |
| Duran Varlıklar | 17.549.360.409 | 15.371.086.262 | |
| Finansal Yatırımlar | 7 | - | 430.258 |
| Diğer Alacaklar | 11 | 11.005.538 | 61.070.714 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 11.005.538 | 61.070.714 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 15 | 353.821.789 | 344.095.209 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 9 | 159.677.636 | 176.806.202 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 16 | 263.779.419 | 263.779.419 |
| Maddi Duran Varlıklar | 17 | 12.466.903.506 | 9.640.001.003 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 18 | 2.084.819.539 | 1.821.530.925 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 18 | 1.110.078.614 | 846.790.000 |
| Şerefiye | 3,18 | 974.740.925 | 974.740.925 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 23 | 534.050.170 | 1.206.600.902 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Peşin Ödenmiş Giderler | 23 | 534.050.170 | 1.206.600.902 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 35 | 1.523.483.819 | 1.742.363.152 |
| Diğer Duran Varlıklar | 25 | 151.818.993 | 114.408.478 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 35.082.138.935 | 31.948.229.866 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16.312.934.850 | 12.357.636.264 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7 | 3.508.464.545 | 2.141.162.412 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 8 | 57.407.762 | 157.751.001 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 7 | 3.795.668.826 | 1.913.214.630 |
| Ticari Borçlar | 9 | 5.183.661.009 | 5.686.403.219 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 9 | 5.175.433.040 | 5.563.684.043 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 9,36 | 8.227.969 | 122.719.176 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 20 | 223.958.731 | 204.400.428 |
| Diğer Borçlar | 10 | 715.480.744 | 492.977.177 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10 | 715.480.744 | 321.310.576 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 10,36 | - | 171.666.601 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 13 | 124.953.991 | 6.784.917 |
| Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Yükümlülükleri | 124.953.991 | 6.784.917 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 22 | 2.623.902.615 | 1.615.449.577 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 22 | 2.513.565.564 | 1.603.195.061 |
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 22,36 | 110.337.051 | 12.254.516 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 34 | - | 83.417.494 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 19 | 78.329.666 | 51.617.136 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 19 | 35.270.984 | 10.183.859 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 19 | 43.058.682 | 41.433.277 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 24 | 1.106.961 | 1.104.534 |
| Türev Araçlar | 11 | - | 3.353.739 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 11.909.967.866 | 12.222.172.992 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | 5.106.602.440 | 6.934.842.075 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 8 | 65.351.633 | 74.475.958 |
| Diğer Borçlar | 10 | 5.570.162.548 | 3.563.857.689 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10 | 128.478.466 | 296.861.026 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 10,36 | 5.441.684.082 | 3.266.996.663 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 19 | 47.412.344 | 73.200.873 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 19 | 47.412.344 | 73.200.873 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 34 | 1.105.460.868 | 1.518.055.860 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 14.978.033 | 57.740.537 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 28.222.902.716 | 24.579.809.256 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 6.859.236.219 | 7.368.420.610 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 5.110.217.715 | 5.571.875.326 | |
| Ödenmiş Sermaye | 25 | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 25 | 773.137.901 | 773.137.901 |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 25 | 1.686.373.759 | 1.686.373.759 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | 25 | 448.393.358 | 427.320.249 |
| veya Giderler | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | 25 | 21.143.176 | 28.706.596 |
| veya Giderler | |||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 25 | 89.322.809 | 82.983.765 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | 25 | 1.894.221.638 | 1.579.783.581 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 25 | (452.374.926) | 343.569.475 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 25 | 1.749.018.504 | 1.796.545.284 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 35.082.138.935 | 31.948.229.866 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.07.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.07.2024 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Hasılat | 25 | 9.123.688.427 | 2.697.449.513 | 7.005.103.642 | 2.615.328.646 |
| Satışların Maliyeti(-) | 25 | (7.824.054.821) | (2.474.308.800) | (5.324.579.627) | (1.970.621.096) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 1.299.633.606 | 223.140.713 | 1.680.524.015 | 644.707.550 | |
| Genel Yönetim Giderleri(-) | 27 | (751.841.647) | (261.666.595) | (547.863.366) | (179.350.435) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri(-) | 27 | (301.785.628) | (93.736.297) | (265.463.919) | (87.917.006) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) | 27 | (220.641.136) | (54.936.751) | (141.272.066) | (57.182.922) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 28 | 1.667.295.363 | 511.254.076 | 683.294.895 | 122.749.272 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler(-) | 28 | (1.036.879.812) | (295.273.888) | (525.566.870) | (203.952.967) |
| Esas Faaliyet Karı/(Zararı) | 655.780.746 | 28.781.258 | 883.652.689 | 239.053.492 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 29 | 5.871.911 | 2.696.917 | 6.895.020 | 45.639 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler(-) | 29 | (27.477.360) | (6.932.391) | (27.258.745) | (10.022.157) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/ | 86.810.690 | 49.717.136 | 40.834.838 | 40.875.332 | |
| Zararlarından Paylar | |||||
| Finansman Geliri/(Gideri) Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı) | 720.985.987 | 74.262.920 | 904.123.802 | 269.952.306 | |
| Finansman Gelirleri | 32 | 731.586.095 | 348.395.205 | 399.357.081 | 143.706.724 |
| Finansman Giderleri(-) | 31 | (3.545.876.369) | (627.776.245) | (1.528.061.676) | (596.481.791) |
| Net Parasal Pozisyon Kayıp Kazancı | 39 | 1.407.360.399 | 304.447.889 | 1.020.285.102 | 392.615.478 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) | (685.943.888) | 99.329.769 | 795.704.309 | 209.792.717 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri) | 186.042.183 | (636.225.461) | 166.212.026 | (117.608.225) | |
| - Dönem Vergi Gideri/Geliri | 34 | (9.948.786) | (3.310.423) | (15.232.366) | (8.095.518) |
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 34 | 195.990.969 | (632.915.038) | 181.444.392 | (109.512.707) |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) | (499.901.705) | (536.895.692) | 961.916.335 | 92.184.492 | |
| Dönem Karı/Zararı) | (499.901.705) | (536.895.692) | 961.916.335 | 92.184.492 | |
| Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı: | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (47.526.779) | 22.044.805 | (205.105.355) | 6.777.787 | |
| Ana Ortaklık Payları | (452.374.926) | (558.940.497) | 1.167.021.690 | 85.406.705 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.2025 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.07.2025 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.2024 30.09.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (499.901.705) | (536.895.692) | 961.916.335 | 92.184.492 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 25 | 28.097.395 | 4.168.682 | 2.953.236 | (2.594.723) |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışlar /(Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları /(Kayıpları) |
- 28.097.395 |
- 4.168.682 |
- 2.953.236 |
- (2.594.723) |
|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı | (7.024.349) | (1.042.171) | (738.309) | 648.681 | |
| gelire ilişkin vergiler | |||||
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları), vergi etkisi |
- | - | - | - | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi |
(7.024.349) | (1.042.171) | (738.309) | 648.681 | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | (7.563.420) | (78.098.441) | 46.983.521 | 2.282.799 | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (7.563.420) | (78.098.441) | 46.983.521 | 2.282.799 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 13.509.626 | (74.971.930) | 49.198.448 | 336.757 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | (486.392.079) | (611.867.622) | 1.011.114.783 | 92.521.249 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
(47.526.779) (438.865.300) |
22.044.805 (633.912.427) |
(205.105.355) 1.216.220.138 |
6.777.787 85.743.462 |
30 EYLÜL 2025 VE 30 EYLÜL 2024 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve
Birikmiş Karlar
| Giderler | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Kar/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 | 25 | 200.000.000 | 640.105.399 | 1.667.046.416 | (10.025.860) | 419.960.846 | (43.259.404) | 72.322.650 | 1.176.031.472 | 780.514.149 4.902.695.668 | 1.776.870.945 | 6.679.566.613 | |
| Temettü Ödemesi | - | - | - | - | - | - | - | (42.193.977) | (42.193.977) | - | (42.193.977) | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 2.213.110 | 778.301.039 | (780.514.149) | - | - | - | |
| Sermaye Arttırımı | 450.000.000 | 133.032.502 | 19.327.343 | - | - | - | - | (333.235.029) | - | 269.124.816 | - | 269.124.816 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 2.214.927 | - | 46.983.521 | - | - | 1.167.021.690 1.216.220.138 | (205.105.355) | 1.011.114.783 | ||
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.167.021.690 1.167.021.690 | (205.105.355) | 961.916.335 | ||
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 2.214.927 | - | 46.983.521 | - | - | - | 49.198.448 | - | 49.198.448 | |
| 30.09.2024 | 25 | 650.000.000 | 773.137.901 | 1.686.373.759 | (7.810.933) | 419.960.846 | 3.724.117 | 74.535.760 | 1.578.903.505 | 1.167.021.690 6.345.846.645 | 1.571.765.590 | 7.917.612.235 | |
| 01.01.2025 | 25 | 650.000.000 | 773.137.901 | 1.686.373.759 | (27.898.977) | 455.219.289 | 28.706.596 | 82.983.765 | 1.579.783.581 | 343.569.475 5.571.875.389 | 1.796.545.283 | 7.368.420.672 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 6.339.044 | 337.230.431 | (343.569.475) | - | - | - | |
| Ödenen Temettü | - | - | - | - | - | - | - | (22.792.374) | - | (22.792.374) | (22.792.374) | ||
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 21.073.046 | - | (7.563.420) | - | - | (452.374.926) (438.865.300) | (47.526.779) | (486.392.079) | ||
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | (452.374.926) (452.374.926) | (47.526.779) | (499.901.705) | ||
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | 21.073.046 | - | (7.563.420) | - | - | - | 13.509.626 | - | 13.509.626 | |
| 30.09.2025 | 25 | 650.000.000 | 773.137.901 | 1.686.373.759 | (6.825.931) | 455.219.289 | 21.143.176 | 89.322.809 | 1.894.221.638 | (452.374.926) 5.110.217.715 | 1.749.018.504 | 6.859.236.219 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.422.475.286 | 822.824.491 | |
| Dönem Karı (Zararı) | (499.901.705) | 961.916.335 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | (499.901.705) | 961.916.335 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 1.883.093.766 | 2.427.267.773 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 8,16,17 | 517.674.715 | 623.290.403 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 9,10,12 | 15.532.551 | (26.789.473) |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 19 | 28.254.934 | 43.340.901 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 29,31,32 | 1.265.672.591 | 999.298.095 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler |
1.072.759 | (4.678.183) | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler | (86.810.690) | (40.834.838) | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | (186.042.183) | (166.212.026) | |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 1.066.501.595 | (40.509.731) | |
| Parasal Kazanç / Kayıpla İlgili Düzeltmeler | (738.762.506) | 1.040.362.625 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 152.841.300 | (2.453.121.575) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 42.542.816 | 22.101.263 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (1.040.321.270) | 254.740.853 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (224.658.215) | (106.658.494) | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | 13 | (1.168.699.666) | (895.815.466) |
| Türev Yükümlülüklerde (Azalış) / Artış | 3.353.739 | (1.278.042) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (405.512.908) | (1.081.103.052) | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (502.742.210) | 860.685.509 | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 2.228.808.426 | 162.835.509 | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 308.153.784 | (1.612.523.200) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) |
20 | 1.008.453.038 19.558.303 |
135.779.628 (6.561.186) |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 118.169.074 | 4.227.921 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (234.263.611) | (189.552.818) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 1.536.033.361 | 936.062.533 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (74.292.185) | (55.482.996) | |
| Ödenen Temettüler | (22.792.374) | (42.193.977) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (16.473.516) | (15.561.069) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (3.586.988.321) | (2.239.167.906) | |
| İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit | |||
| Çıkışları | 14 | 5.776.073 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 16-17 | 605.880.603 | 21.017.123 |
| Bağlı Ortaklıklarda İlave Pay Alımlarına ilişkin Nakit Çıkışları | 16-17 | (18.064.549) | (322.229.582) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 16-17 | (4.174.804.375) | (1.943.731.520) - |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 167.916.809 | 1.246.592.575 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 4 | 1.312.049.130 | 2.502.243.044 |
| Ödenen Faiz | (1.857.895.715) | (1.497.082.166) | |
| Alınan Faiz | 713.763.394 | 241.431.697 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (413.403.496) | (311.924.510) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE | |||
| NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (2.409.999.722) | (481.675.350) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |||
| ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (2.409.999.722) | (481.675.350) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 2.869.742.515 | 1.248.395.295 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 459.742.793 | 766.719.945 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Şirket 2008 yılında Kontrolmatik Bina Yönetim Sistemleri Sanayi ve Dış Ticaret Limited Şirketi unvanıyla kurulmuştur. Şirket 30.05.2012 tarihinde unvanını Kontrolmatik Enerji Yönetim Sistemleri Sanayi ve Dış Ticaret Limited Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket 09.09.2014 tarihinde nevi değişikliğine giderek unvanını Kontrolmatik Enerji ve Mühendislik Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket 24.02.2020 tarihinde unvan değişikliğine gitmiş ve yeni unvanı Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik Anonim Şirketi olmuştur.
Şirket'in halka arzı Sermaye Piyasası Kurulu'nca 24.09.2020 tarihinde onaylanmış ve Şirket 19.10.2020 tarihinde Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.
Şirket'in 30.09.2025 itibariyle halka açıklık oranı % 69,97'dir.
Şirket ve bağlı ortaklıklarının hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır. Şirket'in ana faaliyet konularından başlıcaları şöyledir;
Tüm özel ve kamu tüzel kişi kurum ve kuruluşlarının ihtiyaçlarını karşılamak üzere, elektronik, haberleşme, bilgisayar ve bilgisayar donanım ve sistemleri kurmak, her türlü yazılım ve donanım faaliyetleri ile servis hizmetleri vermek ve her türlü mühendislik çözümlerine yönelik yazılım, donanım ve sistem geliştirilmesi, entegrasyonu, veri işleme sistemlerinin oluşturulması, veri aktarımı, veri güvenliği, veri analiz ve veri madenciliği işlemlerinin yapılması, bilgi teknolojileri iş zekası çözümlerinin üretilmesi, kurulması, alımı, satımı, bakım, servis, garanti ve onarım hizmetlerini yapmak ve her türlü elektronik bilgi sistem araç ve gereçlerinin üretimini yapmak, almak, satmak, ithal ve ihraç etmek, yurt içinde ve yurt dışından ihalelere katılmak, taahhütlerde bulunmak, bu amaçla kurulmuş veya kurulacak şirketlere ortak olmak, ortak almak, devretmek veya devralmak.
Şirket gerek konusu ile ilgili ve gerekse başka mal ve hizmet üretimlerinde araştırma ve geliştirme çalışmaları yapmak, bu konularda mühendislik ve müşavirlik hizmetleri vermek, kendi alanında ar-ge çalışmaları yapmak, üretimde kalite ve verimliliğin artırılması konusunda çalışmalar yapmak, bu konu ile ilgili eğitim faaliyetlerinde bulunmak, gerek teknik, gerekse teknolojik alanda çalışmalar yapmak suretiyle faaliyet alanında oluşacak problemlerin çözümüne yardımcı olacak çalışmaları yapmak ve yaptırmak.
Yurt içinde ve yurt dışında kamusal veya özel sektörde her türlü konvansiyonel ve yenilenebilir enerji üretim tesislerinin, enerji ve elektrik iletim ve dağıtım tesislerinin, petrol rafinerisinin, doğalgaz terminallerinin, maden tesislerinin her türlü endüstriyel tesisin, yer altı ve yer üstü her türlü raylı ve karayolu ulaşım sisteminin, hava ve deniz limanlarının kara ve demiryolu tünellerinin, kanal, köprü, hastane, fabrika ve tersanelerin, elektrik, elektromekanik, mekanik, konstrüksiyonal ve yapı işlerini anahtar teslim veya parça parça yapmak, projelendirmek, mimari tasarımını yapmak, projeleri idari, mesleki ve teknik olarak yönetmek, tesisleri kurmak, mühendislik ve müşavirlik hizmetlerini sağlamak, tesisleri işletmeye almak, bakımını yapmak, tesislere ait her türlü elektronik ölçü, test, izleme, koruma, kontrol sistemlerinin dizayn, tasarım, imalat, kurulum ve bakımını yapmak, sistemlerinin birbirleri ile entegrasyonunu sağlamak ve işletmeye hazır hale getirmek.
Yurt içinde ve yurt dışında enerji ve endüstriyel yönetim sistemleri yazılımları geliştirmek ve bu sistemleri uçtan uca anahtar teslim kurmak, işletmek, bakım ve onarım hizmetleri vermek, yazılım ve sistemlerin imalat, alım satım, ithalat ve ihracat işlemlerini yapmak.
Elektrik ve termal enerji depolamak amacıyla yeni nesil şarj edilebilir Akış pilleri, Yakıt pilleri, Termal enerji depolama sistemleri, yenilikçi enerji depolama ve iletim sistemleri geliştirmek. Konu ile alakalı türlü elektrik, elektronik, mekanik, kimyasal ürünler ile ilgili Ar-Ge faaliyetleri sonucu ortaya çıkan tüm ürün, siste, malzeme, mekanik ve kimyasal aksam, elektronik kart, yazılım ve sistemin iç ve dış ticaretini yapmak, servis ve bakımını sağlamak.
Elektrik santralleri, rafineriler ve her türlü endüstriyel tesis ile ilgili varlıkların ve her türlü lisansların alınması, verilmesi, kiralanması, kiraya verilmesi, devredilmesi, devralınması.
Anahtar teslim mobil enerji santrali, mobil enerji ve elektrik dağıtım merkezi, mobil trafo merkezi, mobil endüstriyel tesis, mobil sağlık merkezi tasarlamak, imal etmek, kurulum, bakım ve işletmesini yapmak, yurt içi ve yurt dışı ticaretini yapmak.
Her türlü elektrikli ve elektronik otomasyon panolarının, dağıtım panolarının, orta gerilim ve zayıf akım panolarının imalatını, alım satımını, ithalat ve ihracatını yapmak.
Her türlü elektrik (yüksek gerilim ve alçak gerilim), enstrüman, mekanik malzeme veya sistemin standartlara uygun testlerini gerçekleştirmek, test cihazlarını üretmek, satmak, kiralamak veya kiraya vermek.
Kontrol oluşturmaksızın kurulmuş veya kurulacak dağıtım şirketleri ve enerji üretim şirketleri ile iştirak ilişkisine girmek.
Şirket İstanbul merkezli olup yurtiçi ve yurt dışındaki müşterilerine enerji kaynaklarını verimli kullanmak için farklı projeler ve hizmetler sunmaktadır.
Şirket 10.11.2008 tarihinde İSO 9001:2000 Kalite Sistem Belgesi sertifikasını almıştır. Grup'un 30.09.2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 1.358'dir. (31.12.2024: 1.339 personel). Şirket'in merkez adresi Huzur Mahallesi, Ahmet Bayman Cad. No:2 Sarıyer/İstanbul adresinde bulunmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Şirket'in; 30.09.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı şöyledir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Adı/Unvanı | Pay Oranı % | Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı % | Pay Tutarı (TL) |
| Sami Aslanhan | 14,99% | 97.464.980 | 26,84% | 174.460.000 |
| Ömer Ünsalan | 15,04% | 97.757.106 | 26,92% | 174.980.000 |
| Halka Açık Kısım | 69,97% | 454.777.914 | 46,24% | 300.560.000 |
| Toplam Ödenmiş Sermaye | 100,00% | 650.000.000 | 100,00% | 650.000.000 |
Şirketin 30.09.2025 tarihi itibariyle ödenmiş sermayesi 650.000.000.-TL'dir.
Şirket 28.12.2023 tarihinde, 200.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 750.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı dahilinde olmak üzere; 200.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin; %100 oranında 200.000.000 TL'lik kısmı nakden (bedelli) ve %125 oranında 250.000.000 TL'lik kısmı iç kaynaklardan (bedelsiz) karşılanmak suretiyle toplam %225 oranında 450.000.000 TL artırılarak 650.000.000 TL'ye çıkarılmasına ilişkin başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun 11.07.2024 tarihli toplantısında onaylanmış olup, 11.07.2024 tarih ve 2024/32 sayılı SPK bülteninde onaylanmıştır. Şirket esas sözleşmesini Sermaye ve Paylar Başlıklı 6. Maddesi Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi 01.10.2024 tarihli 11176 sayılı nüshasıyla tescil ve ilan edilmiştir. Şirket sermaye beheri 1 TL olan 650.000.000 adet hisseden oluşmuştur (31.12.2024: 650.000.000 adet hisse).
Dönem sonu itibarıyla konsolide edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 Ticari Ünvanı |
Doğrudan Ortaklık Payı (%) |
Etkin Ortaklık Oranı (%) |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar (%) |
|---|---|---|---|
| Kontrolmatik Toshkent LLC (Kontr Taşkent) | 100,00 | 100,00 | - |
| Kontrolmatik Technologies Inc. (Kontrolmatik USA) | 100,00 | 100,00 | - |
| Llc Controlmaticrus | 100,00 | 100,00 | - |
| Kontrolmatik Libya Şubesi | 100,00 | 100,00 | - |
| Nextopia Enerji Üretim A.Ş.(Nextopia) | 100,00 | 100,00 | - |
| Prolectric Enerji Üretim A.Ş.(Prolectric) | 100,00 | 100,00 | - |
| Kontrolmatik Cameroun Sarl | 100,00 | 100,00 | - |
| Progresiva Enerji Yatırımları Ticaret A.Ş. (Progresiva) | 95,00 | 95,00 | 5,00 |
| Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş. (Pomega) | 88,10 | 88,10 | 11,90 |
| Mcfly Robot Teknolojileri A.Ş. (Mcfly) | 75,00 | 75,00 | 25,00 |
| Enwair Enerji Teknolojileri Anonim Şirketi | 50,10 | 50,10 | 49,90 |
| Üç Yıldız Antimon Madencilik A.Ş. (Üç Yıldız) | 50,10 | 50,10 | 49,90 |
| Pomega Energy Storage Technologies Inc. (Pomega USA) | 50,00 | 50,00 | 50,00 |
| Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. | 19,42 | 19,42 | 80,58 |
| Joule Global Enerji Anonim Şirketi | 51,00 | 51,00 | 49,00 |
| 31.12.2024 Ticari Ünvanı |
Doğrudan Ortaklık Payı (%) |
Etkin Ortaklık Oranı (%) |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar (%) |
|---|---|---|---|
| Kontrolmatik Toshkent LLC(Kontr Taşkent) | 100,00 | 100,00 | - |
| Kontrolmatik Technologies Inc. (Kontrolmatik USA) | 100,00 | 100,00 | - |
| Llc Controlmaticrus | 100,00 | 100,00 | - |
| Kontrolmatik Libya Şubesi | 100,00 | 100,00 | - |
| Nextopia Enerji Üretim A.Ş.(Nextopia) | 100,00 | 100,00 | - |
| Prolectric Enerji Üretim A.Ş.(Prolectric) | 100,00 | 100,00 | - |
| Kontrolmatik Cameroun Sarl | 100,00 | 100,00 | - |
| Progresiva Enerji Yatırımları Ticaret A.Ş. (Progresiva) | 95,00 | 95,00 | 5,00 |
| Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş. (Pomega) | 88,10 | 88,10 | 11,90 |
| Mcfly Robot Teknolojileri A.Ş. (Mcfly) | 75,00 | 75,00 | 25,00 |
| Joule Global Enerji Anonim Şirketi | 51,00 | 51,00 | 49,00 |
| Enwair Enerji Teknolojileri Anonim Şirketi | 50,10 | 50,10 | 49,90 |
| Üç Yıldız Antimon Madencilik A.Ş. (Üç Yıldız) | 50,10 | 50,10 | 49,90 |
| Pomega Energy Storage Technologies Inc. (Pomega USA) | 50,00 | 66,40 | 33,60 |
| Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. | 19,42 | 19,42 | 80,58 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş. (Pomega): 08.12.2021 tarihinde kurulmuş olup, batarya teknolojileri konusunda, lityum iyon ve diğer ileri teknolojileri kullanan elektro kimyasal enerji depolama hücre üretim tesisi, enerji depolama hücresi üretimi, batarya paketi üretimi, enerji depolama sistemi tasarımı ve anahtar teslim çözüm faaliyetlerinde bulunmak amacı ile kurulmuştur.
Dönem sonu itibarıyla 219 personeli bulunmaktadır. ( 31.12.2024: 285)
Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan Pomega sermayesine; toplam 210.000.000 USD değerleme üzerinden;
Söz konusu tahsisli bedelli sermaye artırımının 09.12.2022 tarihinde tescili sonrasında Şirket'in bağlı ortaklığı Pomega'daki payı %89 olmuştur.
Bağlı ortaklık Pomega sermayesi, emisyon primli olarak tahsisli bedelli sermaye artırımı yoluyla 20.000.000 TL'den 505.102.100 TL'ye.arttırılarak tescil edilmiştir. Şirket, kendi payına düşen 427.200.000 TL'sı Pomega'dan olan alacağından karşılanmış olup,söz konusu tahsisli bedelli sermaye artırımının tescili sonrasında bağlı ortaklık Pomega'daki payı %88,10 olmuştur. Pomega'nın 13.09.2024 tarihi itibariyle sermayesi 505.102.100 TL'den 1.800.000.000 TL'ye artırılarak tescil edilmiştir. Şirket payına düşen sermaye tutarı 1.140.817.996 TL olmuştur.
Progresiva Enerji Yatırımları Ticaret A.Ş. ("Progresiva"): 17.12.2021 tarihinde kurulmuş olup, yurt içi ve yurt dışında, toptan ve perakende satış faaliyetleri ile müstakil elektrik depolama tesisi kurulumu ve işletimi amacıyla; ilgili tesislerin kurulması, kurulan tesislerin işletilmesi, kiralanması, elektrik enerjisinin ticareti ile iştigal etmek amacı ile kurulmuştur. Şirket, elektrik piyasasına ilişkin ilgili mevzuata uygun olarak elektrik enerjisi ve/veya kapasitesi ticareti yapmak ile ilgili mevzuat çerçevesinde toptan satış, perakende satış ile ithalat ve ihracat faaliyeti göstermek ile iştigal eder. Şirket, yürürlükte bulunan Elektrik Piyasası Kanunu ve Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği de dahil olmak üzere elektrik piyasasına ilişkin sair mevzuat hükümlerine uygun olarak faaliyette bulunmaktadır.
Dönem sonu itibarıyla 2 personeli bulunmaktadır. (31.12.2024: 3)
Enwair Enerji Teknolojileri Anonim Şirketi ("Enwair"): 01.07.2022 tarihi itibarıyla Grup, Enwair'in %50,1 hissesini 6.164.718 TL bedelle satın almıştır. Enwair; batarya teknolojileri için anot ve katot malzeme teknolojilerini geliştiren bir Ar-Ge firmasıdır. Enwair ekibi alanında yetkin, yüksek lisans ve doktoraları bataryalar üzerine olan malzeme mühendisi ve kimyagerlerden oluşmaktadır. Firma, esnek silisyum anotlar, kendi kendini onaran anotlar, lityum zengin katotlar, çeşitli polimer bağlayıcı çözümleri üzerine çalışmalar yapmaktadır. 1 Kosgeb, 1 Tübitak 1501, 1 Avrupa birliği Era Net projesi tamamlamış olup, halihazırda 1 Tübitak 1501 ve 1 Avrupa Birliği Horizon projesi yürütmektedir. 1 adet PCT ve 1 adet TR patenti tescillenmiş olup, 3 adet patent süreci devam eden çalışması bulunmaktadır.
Dönem sonu itibarıyla 11 personeli bulunmaktadır. (31.12.2024: 11)
Prolectric Enerji Üretim A.Ş. ("Prolectric"): 09.12.2022 tarihi itibarıyla, Progresiva'nın %100 bağlı ortaklığı olan ve 14.08.2023 tarihi itibarıyla %100'ü Grup'a devri tescil olan Prolectric, güneş ve rüzgar santrali projeleri geliştirme konusunda faaliyette bulunmak üzere kurulmuştur.
Dönem sonu itibarıyla itibarıyla personeli bulunmamaktadır. (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Nextopia Enerji Üretim A.Ş. ("Nextopia"): 01.12.2022 tarihi itibarıyla, Progresiva'nın %100 bağlı ortaklığı olan ve 02.08.2023 tarihi itibarıyla %100'ü Grup'a devri tescil olan Nextopia, güneş ve rüzgar santrali projeleri geliştirme konusunda faaliyette bulunmak üzere kurulmuştur.
Dönem sonu itibarıyla personeli bulunmamaktadır. (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Mcfly Robot Teknolojiileri A.Ş. ("Mcfly"): 17.10.2022 tarihi itibarıyla kurulmuştur. Grup 10.000.000 TL sermayeli Şirket'e kuruluşunda %75 payını almıştır. Mcfly, her türlü robot, robot tutucu, robot uç elemanı üretimi ve entegrasyonu konusunda faaliyette bulunmak üzere kurulmuştur.
Dönem sonu itibarıyla 89 personeli bulunmaktadır. (31.12.2024: 84)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Fc Kontrolmatik Toshkent Llc ("Kontr. Taşkent"): 2021 yılında Özbekistan'da kurulmuş olup, Kontrolmatik bu şirketin %100'üne sahiptir. Şirket endüstriyel tesislere, maden tesislerine, petrol ve gaz tesislerine, ulaşım sistemlerine, akıllı binalara, enerji santrallerine, elektrik iletimi ve dağıtımı için gerekli gaz izoleli trafo merkezlerine, açık şalt trafo merkezlerine yönelik olarak her türlü elektriksel ve mekanik sistemlerin, ekipmanların ve otomasyon sistemlerinin mühendisliği, projelendirilmesi, teknolojik tasarımları, ar-ge çalışmaları, kurulumu ve servis hizmetleri vermek amacı ile kurulmuştur.
Llc Controlmaticrus: 2021 yılında Rusya'da kurulmuş olup, Kontrolmatik bu şirketin %100'üne sahiptir. Şirket Rusya Fedarasyonu'nda iş geliştirme faaliyetlerinde bulunmak amacı ile kurulmuştur. 28.08.2024 tarihi itibari ile şirket faaliyetlerini durdurmuştur.
Kontrolmatik Libya şubesi: Şube 2021 yılında Libya'da açılmıştır.
Kontrolmatik Technologies Inc: Şirket "Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş.'nin" faaliyet alanlarıyla ilgili konularda çalışmalar yürütmek üzere, 08.03.2022 tarihinde Amerika Birleşik Devletleri'nde %100 bağlı ortaklık şeklinde kurulmuştur.
Pomega Energy Storage Technologıes Inc.: Amerika Birleşik Devletleri'nde 3GWh/ Yıl kapasiteli batarya hücresi, batarya paketi ve enerji depolama sistemleri üretim tesisi kurulması amacıyla 40.000.000 USD başlangıç sermayeli olarak 2023 yılı Şubat ayında kurulmuştur. Kurulan şirkette, Kontrolmatik Teknoloji'nin %50, Pomega Enerji'nin %10, Kontrolmatik Technologies Inc.'nin %7,5 payı bulunmaktadır.
Üç Yıldız Antimon Madencilik A.Ş. ("Üç Yıldız"): 01.08.2023 tarihi itibariyle grup, ağırlıklı enerji depolama olmak üzere çeşitli sanayi üretiminde kullanılan Antimuan, Kurşun, Çinko ve Bakır maden ocağı cevher üretimi ile iştigal eden Üç Yıldız'ın %50,1 hissesini satın almıştır. Üç Yıldız Madencilik şirketinin Kütahya ili Gediz ilçesi Göynük Köyü'nde 783 hektarlık antimon sahası ve flotasyon tesisi bulunmaktadır. Tesis, günlük 250 ton/saat kapasiteli antimon flotasyon hattı ile yıllık 75.000 ton alıştırma antimon cevheri işleme kapasitesine sahiptir. Çeşitli illerde 11 maden sahası ruhsatı da bulunan Üç Yıldız Madencilik, Gediz tesisinde yıllık 1.500 ton antimon trioksit ve 1.000 ton antimon metal üretim kapasitesiyle faaliyet göstermektedir. Şirketin ayrıca günlük 500 ton/saat kapasiteli kurşun, çinko ve bakır flotasyon tesisi ile yıllık 200.000 ton kurşun, çinko ve bakır run-in işletme kapasitesi olup, kurulumu ve devreye alınması devam etmektedir.
Dönem sonu itibariyle 38 personeli bulunmaktadır. (31.12.2024: 17)
Kontrolmatik Cameroun Sarl: Şirket 2021 yılında Kamerun'da kurulmuş olup, Kontrolmatik bu şirketin %100'üne sahiptir. Şirket enerji üretimi, dağıtımı, iletimi, danışmanlık ve elektro mekanik işler, enstrümantasyon, montaj, sistem mühendisliği ve devreye alma, her türlü enerji santrali ve endüstriyel tesis inşaatı, IoT, IT sistemler kurmak amacı ile kurulmuştur.
Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş("Emek Elektrik): 27.07.2023 tarihinde Şirketimizin yatay ve dikey entegrasyon yatırım stratejisi doğrultusunda, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin ("Emek Elektrik") %12,87 oranındaki payını 385.000 adet KONTR payı karşılığında devralmak üzere Özar Elektrik İnşaat Turizm Müh. Eğitim Yat. İmalat ve Tic. A.Ş. ile sözleşme imzalanmıştır. 2023 yılı dönem sonunda Emek Elektrik'teki pay oranımız %19,42 olmuştur.
Emek Elektrik, endüstri tesislerinin ve elektrik üretim, iletim ve dağıtım sektörlerinin ihtiyacı olan AG, OG, YG ve çok yüksek gerilim ölçü ve koruma akım ve gerilim transformatörleri, kapasitif gerilim bölücüsü ve kapling kapasitör, güç kondansatörleri, gerilim kesici ve ayırıcılar, şalt teçhizatı, gaz izoleli transformatör ve transformatör merkezleri, bushing kondansatörleri, parafudur, mesnet, askı, bushing tiplerinde orta, yüksek ve çok yüksek gerilim silikon kompozit izolatör üretimi gerçekleştirmektedir.
Dönem sonu itibariyle 204 personeli bulunmaktadır. (31.12.2024: 197)
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Müh. A.Ş. ve Joule Global Enerji A.Ş. İş Ortaklığı: İspanyol Cobra-Sener Seraing Joint Venture tarafından ihale edilen 870 MW gücündeki Kombine Çevrim Santralindeki Gaz Türbini, Jeneratör ve Yardımcı Sistemler montaj işini yürütmek amacı ile kurulmuştur.
Grup muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
Konsolide finansal tablolar, SPK tarafından yayınlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi ile KGK tarafından yayınlanan TMS Taksonomisi'ne uygun olarak olarak sunulmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklığın faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya kapsam dışı bırakılmışlardır.
Konsolide finansal durum tablosu ve konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu aşağıdaki esaslara göre düzenlenmiştir:
Bağlı ortaklıklar doğrudan Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Grup'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır.
Bağlı ortaklıkların finansal durum tabloları ve kapsamlı gelir/gider tabloları, tek tek ve finansal tablo kalemleri bazında konsolide edilmiştir. Bununla beraber Grup'un sahip olduğu iştirak değeri, ilgili özkaynak tutarıyla karşılıklı netleştirilmiştir. Grup içi şirketlerin birbirleriyle ilişkileri sonucu oluşan grup içi işlemler ve ilgili bakiyelerin etkileri, ayrıca, gerçekleşmeyen kazanç ve bir değer düşüklüğü göstergesi olmadığı sürece kayıplar, konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak silinmiştir. Grup'un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve dönemin gelir ya da giderlerinden silinmektedir.
Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda kontrol dışı paylar adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.
Bağlı ortaklık üzerinde kontrolün kaybolması durumunda, Grup'un bağlı ortaklık üzerindeki kalan payları, eğer varsa, kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri (bağlı ortaklığın konsolide tablolardaki net taşınan değeri) ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark konsolide kapsamlı gelir tablosuna kar veya zarar olarak kaydedilir. Buna ek olarak, söz konusu kontrol kaybı gerçekleşmiş işletme ile ilgili daha önce konsolide diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler Grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer, iştirak, müşterek kontrole sahip ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir.
Doğrudan ya da dolaylı olarak yatırım yapılan işletmenin oy hakkının %20 ile %50 arasındaki oy hakkını elinde tutulması durumunda, aksi açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu işlemde önemli etki bulunduğu kabul edilir ve yatırım yapılan işletme iştirak olarak değerlendirilir.
İştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yöntemi uygulanır. Özkaynak yöntemine göre, iştirak yatırımı başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilir. İktisap tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararındaki payı finansal tablolara yansıtılmak üzere yatırımın defter değeri artırılır ya da azaltılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararından alacağı pay, yatırımcının kar ya da zararı olarak muhasebeleştirilir. Ayrıca iştirak ve iş ortaklıkları ile ilgili şerefiye, iştirak yatırımının defter değerine dahil edilir.
Aşağıdaki tabloda dönem sonları itibarıyla özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiş iştiraklerde ve iş ortaklıklarında sahip olunan etkin pay oranları gösterilmiştir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Özkaynak Yöntemine Göre İştirakler | Etkin Pay % | Etkin Pay % |
| Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. (IOT) | - | 50,00 |
| Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. (SAY) | - | 50,00 |
| Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş. (Plan S) | 25,00 | 25,00 |
| Kontrolmatik Tek.Ene. ve Müh. A.Ş. Ve Siterm Isı San. A.Ş. İş Ort (Siterm) | 50,00 | 50,00 |
| Signum Teknoloji Tanıtım ve Eğitim A.Ş. | 49,00 | 49,00 |
Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş.: 06.07.2021 tarihinde kurulmuş olup, uzay aracı, uzay aracı fırlatma araçları ve mekanizmaları ile uydular, uzay roketleri, yörünge istasyonları ve uzay mekiklerinin imalatı amacı ile kurulmuştur.
Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. ("IOT"): 04.09.2018 tarihinde kurulmuş olup, İGA Havalimanları İnşaatı Adi Ortaklığı ile yapılan sözleşmeyle Kablosuz Sayaç Okuma Sistemi ve IOT Altyapısı işini yürütmek amacı ile kurulmuştur.
Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. ("SAY"): 10.10.2018 tarihinde kurulmuş olup, İGA Havalimanları İnşaatı Adi Ortaklığı ile yapılan sözleşmeyle Kablosuz Sayaç Okuma Sistemi kapsamında Sayaçlardaki bilgilerin okunması, verilerin saklanması ve söz konusu verilen İGA'nın ilgili birimlerine aktarılması hizmetini yürütmek amacı ile kurulmuştur.
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Müh. A.Ş. ve Siterm Isı Sanayi A.Ş.İş.Ort.: Eti Maden İşletmeleri Genel Müdürlüğü tarafından ihale edilen 100 t/h Kapasiteli Yüksek Basınçlı Su Borulu Buhar Kazanı üretim hizmetini yürütmek amacı ile kurulmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Signum Teknoloji Tanıtım ve Eğitim A.Ş. : Tüm sektörlerde tesis, kampüs, sağlık kurumu, kamu binası, liman, havaalanı, lojistik merkezi gibi yerleşkelerin yönetimi ve operasyonel süreçlerinde kullanılan, büyük veri işleme (big data), sayısal ikiz (dijital twin), nesnelerin interneti (ıot), gömülü iş zekası (embedded bı), ontoloji, bina bilgi sistemleri (bim, cobie, ıfc) modellerini kullanarak kendi yazılım platformu ile tesis yönetim sistemi (facility management system) yazılımları geliştiren şirketin stratejik iş ortaklığı vizyonu ile endüstriyel tesislerde kullanılmasının yaygınlaştırılması ve tüm bu tesislerdeki IoT cihazları ile entegrasyon kabiliyetinin yurtdışı pazarı öncelikli olmak üzere gerek yurtiçinde gerekse yurtdışında kullanım ve satış gelirlerinin artışı öngörülerek payları devralınmıştır.
Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Grup'un bir muhasebe politikasını geriye dönük olarak uygulaması veya bir işletmenin konsolide finansal tablolarındaki kalemleri geriye dönük olarak düzeltmesi ya da konsolide finansal tablolarındaki kalemleri yeniden sınıflandırması durumunda; asgaride 3 dönem finansal durum tablosu (bilanço), diğer tabloların (kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akışları tablosu, özkaynak değişim tablosu) her biri için 2'şer dönem tablo ile ilgili dipnotlar sunulur.
Grup finansal durum tablosunun sunumunu aşağıda belirtilen dönemler itibarıyla yapar:
Grup'un sunum para birimi TL'dir. 30.09.2025 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki konsolide finansal tablolar TL cinsinden sunulmuştur.
Kontrolmatik Taşkent, fonksiyonel para birimi olarak Özbekistan Somu'nu (SOM) kullanmaktadır. İlgili firma sunum para birimine çevrilirken dönen varlıklar, duran varlıklar, kısa vadeli ve uzun vadeli yabancı kaynaklar dönem sonu kurundan, sermaye tarihi maliyetten, gelir tablosu hesapları ise ortalama kur üzerinden sunum para birimine çevrilmiştir. Arada kalan farklar ise yabancı para çevrim farklarında raporlanmıştır. 30.09.2025 dönem sonu kuru olarak 0,0034 TL, 30.09.2025 tarihli ortalama kur olarak ise 0,0030 TL kullanılmıştır.
Kontrolmatik Cameroun Sarl, fonksiyonel para birimi olarak Orta Afrika Frank'ını (CFA) kullanmaktadır. İlgili firma sunum para birimine çevrilirken dönen varlıklar, duran varlıklar, kısa vadeli ve uzun vadeli yabancı kaynaklar dönem sonu kurundan, sermaye tarihi maliyetten, gelir tablosu hesapları ise ortalama kur üzerinden sunum para birimine çevrilmiştir. Arada kalan farklar ise yabancı para çevrim farklarında raporlanmıştır. 30.09.2025 dönem sonu kuru olarak 0,07448 TL, 30.09.2025 tarihli ortalama kur olarak ise 0,07448 TL kullanılmıştır.
Kontrolmatik Technologies Inc. fonksiyonel para birimi olarak Amerikan Doları'nı (USD) kullanmaktadır. İlgili firma sunum para birimine çevrilirken dönen varlıklar, duran varlıklar, kısa vadeli ve uzun vadeli yabancı kaynaklar dönem sonu kurundan, sermaye tarihi maliyetten, gelir tablosu hesapları ise ortalama kur üzerinden sunum para birimine çevrilmiştir. Arada kalan farklar ise yabancı para çevrim farklarında raporlanmıştır. 30.09.2025 dönem sonu kuru olarak 41,4984 TL, 30.09.2025 tarihli ortalama kur olarak ise 38,5423 TL kullanılmıştır.
Pomega Energy Storage Technologies Inc. fonksiyonel para birimi olarak Amerikan Doları (USD)'nı kullanmaktadır. İlgili firma sunum para birimine çevrilirken dönen varlıklar, duran varlıklar, kısa vadeli ve uzun vadeli yabancı kaynaklar dönem sonu kurundan, sermaye tarihi maliyetten, gelir tablosu hesapları ise ortalama kur üzerinden sunum para birimine çevrilmiştir. Arada kalan farklar ise yabancı para çevrim farklarında raporlanmıştır. 30.09.2025 dönem sonu kuru olarak 41,4984 TL, 30.09.2025 tarihli ortalama kur olarak ise 38,5423 TL kullanılmıştır.
Kontrolmatik Libya Şubesi, fonksiyonel para birimi olarak Amerikan Doları'nı (USD) kullanmaktadır. İlgili firma sunum para birimine çevrilirken dönen varlıklar, duran varlıklar, kısa vadeli ve uzun vadeli yabancı kaynaklar dönem sonu kurundan, sermaye tarihi maliyetten, gelir tablosu hesapları ise ortalama kur üzerinden sunum para birimine çevrilmiştir. Arada kalan farklar ise yabancı para çevrim farklarında raporlanmıştır. 30.09.2025 dönem sonu kuru olarak 41,4984 TL, 30.09.2025 tarihli ortalama kur olarak ise 38,5423 TL kullanılmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Dönem sonları itibarıyla T.C. Merkez Bankası tarafından yayınlanan yabancı para birimlerinin alış ve satış kapanış kurları aşağıda belirtilmiştir.
| Döviz Cinsi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| USD | 41,4984 | 35,2233 |
| AVRO | 48,6479 | 36,7429 |
| UZS | 0,0034 | 0,0027 |
Döviz Satış Kurları (TL/Döviz Birimi)
| Döviz Cinsi | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| USD | 41,5732 | 35,2868 |
| AVRO | 48,7355 | 36,8091 |
Konsolide finansal tablolar Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Varlıklar - borçlar ve gelir - giderler, standart veya yorumları öngörmediği veya izin vermediği sürece, mahsup edilmemektedir. Varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Varlıkların, örneğin stok değer düşüklük karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı gibi, düzenleyici hesaplar düşüldükten sonra net tutarıyla gösterilmesi netleştirme değildir.
TMS 24 İlişkili Tarafların Açıklamaları Standardı; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Grup yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Bu konsolide finansal tablolar açısından Grup'un ortakları ve Grup ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan şirketler, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler ile diğer kilit yönetici personeller ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır.
Kilit yönetici personel, Grup'un, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamaktadır (Not 36).
Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak ilişki içinde olduğu şirketlerle olan bakiyeleri ve onlarla yaptığı her türlü işlemler Not 36'da sunulmuştur.
KGK'nın 23.11.2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında ("TMS 29") yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan düzeltmeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | 343% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 kapsamında enflasyon muhasebesi uygulanmasının etkileri aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin düzeltilmesi nedeniyle oluşan kalemler dışındaki tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olmayan yurt dışındaki işletme niteliğinde bir bağlı ortaklık olması durumunda, finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir. Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Söz konusu değişikliğin, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı ve TMS 28 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri Standardını ("TFRS 17") yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, yapılan son düzenleme ile birlikte 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı ("TFRS 18") 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, finansal tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayanpayların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan kısmı olarak hesaplanır. Yeniden değerleme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/(zarar) içinde muhasebeleştirilir.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir.
Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Satın alım işleminde oluşan şerefiye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.
Değer düşüklüğü testi için, şerefiye Grup'un işletme birleşmesinin getirdiği sinerjiden fayda sağlamayı bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarına) dağıtılır.
Şerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düşüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düşüklüğü testi daha sık yapılır.
Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düşük ise, değer düşüklüğü karşılığı ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düşürülür. Şerefiye için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, doğrudan konsolide kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez. İlgili nakit üreten birimin satışı sırasında, şerefiye için belirlenen tutar, satış işleminde kar/(zararın) hesaplamasına dahil edilir.
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak iki sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, diğer alacaklar kalemlerini içermektedir.
İlgili varlıklar, konsolide finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların tahakkuk eden faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihinde T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Vadeli mevduat hesapları, bilanço tarihi itibarıyla, tahakkuk etmiş faizlerini de içermektedir.
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan ticari alacaklar ile ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmektedir.
Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Alınan çeklerden vadesi bilanço tarihini aşanlar, ticari alacaklar içinde gösterilmekte olup, Libor oranları kullanılarak reeskonta tabi tutulmaktadır.
Ticari alacakların tahsil edilemeyeceğinin muhtemel olması halinde ticari alacaklar için bir karşılık kayda alınır. Karşılık, müşteriden alınan teminatlar göz önüne alınarak, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda kayıtlardan tamamen silinirler. Şüpheli alacak karşılığı, belirlendiği dönemde gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek kapsamlı gelir tablosuna gelir olarak kaydedilir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında basitleştirilmiş yaklaşımı uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık matrisi kullanılmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir.
Finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetlerinde ölçülenler veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler olarak sınıflanır. Ticari amaçla elde tutulan olarak sınıflandırılan finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan olarak muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değerlerinden ölçülürler ve net kazanç ve kayıplar, faiz giderleriyle birlikte kar veya zararda muhasebeleştirilir. Grup'un gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz metodu kullanılarak itfa edilmiş maliyetlerinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, makul değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş tutarlardan muhasebeleştirilir.
Grup, TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Grup sözleşmelere ilişkin gelir ve giderleri, projelerin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve maliyet kalemi olarak kaydeder. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibarıyla gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup, bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının konsolide finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.
Maliyet artı kar tipi sözleşmelerinden doğan gelir, oluşan maliyet üzerinden hesaplanan kar marjıyla kayıtlara yansıtılır.
Sözleşmelere ilişkin maliyetler, tüm ilk madde malzeme ve direkt işçilik giderleri ile sözleşme performansı ile ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Kar teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinden gelire dahil edilirler.
Müşteri sözleşmelerinden doğan alacaklar, konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu, müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir.
Grup sözleşmeye bağlı işlerden devam etmekte olanlara ilişkin olarak müşterilerden olan brüt alacak tutarını, hak ediş tutarının, katlanılan maliyetlere sonuç hesaplarına yansıtılan karın ilave edilmesi (zararın düşülmesi) neticesinde elde edilen tutarı aşması halinde, yükümlülük olarak sunar.
Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir.
Sabit genel üretim maliyetlerinin dönüştürme maliyetlerine dağıtımı, üretim faaliyetlerinin normal kapasitede olacağı varsayımına dayanmaktadır. Normal kapasite, planlanan bakım-onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda bir veya birkaç dönem veya sezonda elde edilmesi beklenen ortalama üretim miktarıdır. Gerçek üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa, bu kapasite normal kapasite olarak kabul edilebilir.
Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. İlk madde ve malzemelerin yenileme maliyetleri, net gerçekleştirilebilir değeri yansıtan en iyi ölçü olabilir.
Stokların elde etme maliyetleri, her bir stok kalemi bazında net gerçekleşebilir değerlerine indirilir. Bu indirim, stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle yapılır. Yani stokların maliyet bedelleri, net gerçekleşebilir değerden büyükse, maliyet bedeli değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak, net gerçekleşebilir değere indirilmektedir. Aksi durumda herhangi bir işlem yapılmamaktadır. Stoklar, vadeli ödeme koşuluyla alınmış olması halinde, peşin alım fiyatı ile ödenen fiyat arasındaki fark, finansman unsuru içerdiği takdirde, bu unsurlar finanse edildiği dönemde faiz gideri olarak muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, aşağıda yer alan amaçlardan ziyade, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan gayrimenkullerdir (arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi):
Yatırım amaçlı gayrimenkul başlangıçta maliyeti ile ölçülmektedir. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilmektedir. Ancak finansal kiralama yoluyla alınan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı üzerinden muhasebeleştirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkul sonraki dönemlerde, gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yönteminden biri seçilerek değerlenmektedir. Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutar olarak belirlenmektedir. Gerçeğe uygun değer, gayrimenkullerin piyasası olmaması durumunda da en iyi tahmine dayanarak belirlenmektedir. Bu açıdan gerçeğe uygun değer, tahmin ve piyasa koşullarındaki değişime bağlı olarak değişebilmektedir.
Gerçeğe uygun değerin tespitinde uzman görüşlerine bağlı olarak varlığın kendine özgü riskleri, piyasa koşulları, yıpranma payı gibi etkenler dikkate alınmaktadır. Buna göre yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilmekte olup, yatırım faaliyetlerinden gelirler / giderler içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Grup yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında yer alan gayrimenkulleri için yıl sonlarında değerleme raporu hazırlatmakta ve söz konusu gayrimenkuller konsolide finansal tablolara bu değerler üzerinde alınmaktadır.
Bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kaleminin maliyeti, sadece aşağıdaki koşulların oluşması durumunda varlık olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır:
Varlık olarak muhasebeleştirilme koşullarını sağlayan bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Takip eden dönemlerde ise maliyet veya yeniden değerleme yöntemlerinden biri kullanılarak değerlenirler.
Duran varlıkların ilk maliyetleri, gümrük vergilerini, iade edilmeyen alım vergilerini, varlık çalışır hale ve kullanım yerine getirilene kadar oluşan direkt maliyetlerini de içeren satın alım fiyatından oluşur.
Maliyet modeli, maddi ve maddi olmayan duran varlığın maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak sunulmasıdır.
Yeniden değerleme modeli; gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Yeniden değerlemeler, bilanço tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer kullanılarak bulunacak tutarın defter değerinden önemli ölçüde farklı olmasına neden olmayacak şekilde yapılır. Değerleme sonucu ortaya çıkan değer artışları özkaynaklarda değer artış fonu ile ilişkilendirilmekte, değer düşüklükleri ise varsa önceden oluşmuş değer artışlarından düşülmekte, yoksa yatırım faaliyetlerinden giderler hesabına kaydedilerek giderleştirilmektedir.
Grup maddi duran varlıklar hesabında yer alan gayrimenkulleri için finansal tablolarında kullanılmak üzere yıl sonunda değerleme raporu hazırlatmış ve söz konusu gayrimenkuller konsolide finansal tablolara bu değerler üzerinde alınmıştır.
Bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerlendiğinde, yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman, varlığın brüt defter değerindeki değişiklikle orantılı olarak düzeltilmekte ve böylece yeniden değerleme sonrasındaki varlığın defter değeri, yeniden değerlenmiş tutarına eşit olmaktadır.
Grup'un işletme faaliyetlerinde kullanmak amacıyla stoklarından maddi duran varlıklara yaptığı transferlerde, TMS 2 Stoklar ve TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standartlarının hükümleri uygulanmaktadır. Buna göre, transferin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değer esas alınmaktadır.
Amortisman, normal amortisman yöntemine ve kıst esası dikkate alınarak aşağıda belirtilen faydalı ömür ve yöntemlere göre hesaplanır:
| Faydalı Ömür (Yıl) | |
|---|---|
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenlemeleri | 8 |
| Binalar | 50 |
| Makina, tesis ve cihazlar | 4-15 |
| Taşıtlar | 4-5 |
| Demirbaşlar | 2-50 |
| Geliştirme maliyetleri | 5 |
| Özel maliyetler | 5 |
| Haklar | 3-15 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1-5 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak yöntemin ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin geriye kazanılamayacağına ilişkin olarak mevcut şartlarda ortaya çıkan olay ve değişikliklerin bulunması durumunda maddi duran varlıkların değerinde bir düşüklüğü olup olmadığı incelenmektedir. Bu tür belirtilerin olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda ilgili aktifler gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir.
Gerçekleşebilir değer, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akışları o varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenir. Tek başına bağımsız olarak büyük tutarlarda nakit girişi oluşturmayan varlıklar için gerçekleşebilir değer, o varlığın ait olduğu nakit oluşturan birim için hesaplanır. İlgili maddi duran varlık, kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman tutarları kar veya zarar tablosunda faaliyet giderleri ve satışların maliyeti hesaplarına kaydedilmektedir.
Grup tarafından varlıklarda değer düşüklüğü testi yapılmakta olup, bazı varlıkların ikinci el piyasa değerleri, ikinci el piyasası olmayan varlıklar için ise amorti olmuş yenileme maliyetleri dikkate alınarak net satış fiyatları tespit edilmektedir. Bu varlıklar için net satış fiyatları varlıkların net defter değerlerine eşit veya daha fazla olduğundan kullanım değerlerinin hesaplanmasına gerek duyulmamış olup, herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamıştır. Bazı varlıklar için ise (örneğin şerefiye gibi) net satış fiyatlarının tespitinin mümkün olmaması halinde kullanım değerleri esas alınarak değer düşüklüğü testi yapılmalıdır.
Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları kar veya zarar tablosunda faaliyet giderleri ve satışların maliyeti hesaplarına kaydedilmektedir.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile satış tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve konsolide kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler hesaplarına yansıtılır.
Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satış işlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar olarak gösterilir. Bu varlıklar; bir işletme birimi, satış grupları veya ayrı bir maddi varlık olabilir.
Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satışının bilanço tarihini takip eden on iki ay içerisinde gerçekleşmesi beklenir. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin, işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda; satış işlemini tamamlamak için gerekli olan sürenin uzaması, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmasını engellemez.
Durdurulan faaliyetler; elden çıkarılan veya satış amacıyla elde tutulan işletme birimleri olabilir ve
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya makul değerin düşük olanı ile değerlenir. Makul değerin kayıtlı değerin altına -düştüğü durumlarda oluşan değer düşüklüğü ilgili dönemin gelir tablosuna gider kaydedilir.
Amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Grup'un vergi gideri/geliri, cari vergi giderinin ve ertelenmiş vergi giderinin/gelirinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir.
Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış ya da yasalaşması kesin olan vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ödenecek cari vergi tutarları, aynı vergi otoritesine ödenmiş veya ödenecek olması durumunda peşin ödenen vergi tutarlarıyla netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır (bilanço yöntemi/bilanço yükümlülüğü yöntemi). Bu farklar indirilebilir ve vergilendirilebilir olmak üzere ikiye ayrılmaktadır.
Vergisel açıdan indirilebilir gider niteliğindeki bütün geçici farklar için, ileriki dönemlerde bu giderlerin indirilmesine yetecek kadar vergiye tabi gelir oluşacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmekte ve işlemin bir işletme birleşmesinin parçası olmaması veya borcun ilk muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmamış olması halinde ertelenmiş vergi varlığında muhasebeleştirilir.
Vergiye tabi tüm geçici farklar, ertelenmiş vergi borcunda muhasebeleştirilir. Ancak şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan, bir varlık veya borcun ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan veya işletme birleşmesi niteliğinde olmayan işlemlerden kaynaklanan geçici farklar için ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmez.
Vergi kanunlarına göre henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları ve vergi avantajları, ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirilir.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (Not 34).
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Bütün işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde satın alma yöntemi uygulanmaktadır. Satın alma yönteminin uygulanmasında aşağıdaki aşamalar uygulanmaktadır:
Şerefiye, satın alınan ortaklığın veya satın alınan varlıkların satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin (satın alınan varlıklar için varlığın) gerçeğe uygun değerleri arasında kalan farktır. Satın alma bedeli, satın alınan net aktiflerinin gerçeğe uygun değerinin üstündeyse, aradaki fark şerefiye olarak bilançoya yansıtılır. Eğer satın alma bedeli, satın alınan net aktiflerinin gerçeğe uygun değerinin altındaysa, aradaki fark birleşme karı (negatif şerefiye) olarak gelir tablosuna yansıtılır.
TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Standardı'na göre şerefiyenin geri kazanılabilir değerinin kayıtlı değerinden düşük olduğu ve varlıkta değer düşüklüğü göstergesi sayılabilecek hususların var olması durumunda, şerefiye ile ilgili olarak değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Satın alınan işletmenin faaliyetlerinde ciddi değişiklikler olması, satın alma tarihinde yapılmış olan ileriye dönük tahminler ile fiili sonuçlar arasında ciddi farklılıkların bulunması, satın alınmış olan işletmeye ait ürünün, servisin veya teknolojinin kullanım dışı kalması ve varlığın kayıtlı değerinin geri kazanılabilir olmadığını gösteren diğer benzer hususların bulunması varlıkta değer düşüklüğü göstergesi sayılabilecek hususlar olarak değerlendirilmektedir.
Grup - kiracı olarak
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içermektedir.
Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
• Grup'un tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması (Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir).
Grup, varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlardan herhangi birinin varlığı halinde sahip olmaktadır:
Grup, yukarıda yer alan söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını maliyeti üzerinden ölçer. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Değişken kira ödemeleri
Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Kolaylaştırıcı uygulamalar
Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri TFRS 16 Kiralamalar Standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
Grup - kiralayan olarak
Grup'un kiralayan olarak kiralamalarının tamamı faaliyet kiralamasıdır. Faaliyet kiralamalarında, kiralanan varlıklar, konsolide finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihindeki indirgenmiş değerini ifade eder. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin indirgenmesi için aktüeryal değerleme yöntemi kullanılmıştır. Bunun için de aktüeryal varsayımlar yapılmıştır. Bunlardan en önemlisi ise indirgemede kullanılan iskonto oranıdır.
İşten ayrılma sonrasında fayda yükümlülüklerini (kıdem tazminatı karşılıklarını) iskonto etmek için kullanılacak oran, bilanço tarihindeki yüksek kaliteli kurumsal senetlere ilişkin piyasa getirilerine bakılarak belirlenir. Bu gibi senetler için derin bir piyasanın bulunmamasından dolayı, devlet tahvillerinin (bilanço tarihindeki) piyasa getirileri (bileşik faiz oranları) dikkate alınarak reel faiz oranı kullanılmıştır. Diğer bir ifadeyle enflasyonun etkisinden arındırılmış faiz oranı (reel faiz oranı) kullanılmaktadır (Not 20).
Bu çerçevede, iş kanununa tabi finansal kuruluşları tüm personelin emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülük tutarları için, aktüeryal yöntemle Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardına (TMS 19) uygun olarak kıdem tazminatı karşılığı hesaplamış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.
Kıdem tazminatı karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan varsayımlar Not 20'de açıklanmıştır.
Karşılıklar ancak Grup'un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut (kuvvetle muhtemel) ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.
Bir karşılığa ilişkin yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli harcamaların bir kısmının veya tamamının diğer bir tarafça tazmin edilmesi beklendiği durumlarda, ilgili tazminat konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Ancak ilgili tazminatın işletmenin yükümlülüğü yerine getirmesi durumunda elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir.
Karşılık ayrılmasında üç yöntemden biri kullanılmaktadır. Bu yöntemlerden ilki, paranın zaman değerinin önemli olması durumunda uygulanmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir.
Paranın zaman değerinin önemli olduğu karşılıklarda, tahmini nakit akışlarını belirlemede hiçbir risk ve belirsizlik olmadığı varsayılarak, tahmin edilen nakit akışıyla aynı vadedeki devlet tahvillerine dayandırılan risksiz iskonto oranı kullanılarak indirgenmektedir. İkinci yöntem ise, beklenen değer yöntemidir. Bu yöntem, karşılığın büyük bir küme ile ilgili veya çok sayıda olayla ilgili olması durumunda kullanılmakta olup, yükümlülük tüm olası sonuçlar dikkate alınarak tahmin edilmektedir. Üçüncü yöntem ise, tek bir yükümlülüğün veya olayın olması halinde gerçekleşmesi en muhtemel sonuç tahmin edilerek karşılığın konsolide finansal tablolara yansıtılmasıdır.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara alınmayıp, şarta bağlı varlık, yükümlülükler ve taahhütler olarak değerlendirilerek dipnotlarda açıklanmaktadır (Not 21).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Tahakkuk etmemiş finansal gelirler/giderler, vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler kalemi altında gösterilir.
Pay başına kazanç, konsolide net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanmıştır. Dönem içinde dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış oluşturmadan basılan hisseler (bedelsiz) göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır.
Grup'un tahsilat riski genel olarak ticari alacaklarından dolayı söz konusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeleri ile birlikte piyasa koşulları ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır (Not 37).
Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğmaktadır. Grup'un işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibarıyla bakiyeleri Not 39'da açıklanmıştır.
Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Grup aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengeleyerek likidite riskini yönetmektedir (Not 37).
Grup'un para birimi TL cinsinden ifade edilmiştir. Grup, yabancı para (ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) cinsinden yapılan işlemleri fonksiyonel para birimi cinsinden ilk kayda alırken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlarla değerlenmekte ve doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Parasal olan tüm aktif ve pasifler dönem sonu kuruyla çevrilip ilgili kur farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır. Yabancı para cinsinden olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir.
Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan düzeltme veya açıklama gerektiren olayları ifade eder. TMS 10 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Standardı hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır (Not 40).
Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup'un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Maliyetlere ilişkin devlet bağışları ve teşvikleri karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Nakit akış tablosu açısından, nakit; işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı kapsar. Nakit benzerleri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımlardır. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Buna göre, vadesi 3 ay veya daha az olan yatırımlar nakit benzeri yatırım olarak kabul edilir.
Özkaynağı temsil eden menkul kıymetlere yapılan yatırımlar, özünde nakit benzerleri olmadıkça, nakit benzeri olarak kabul edilmez (örneğin, vadesine kısa bir süre kala iktisap edilen ve üzerinde belirli bir itfa tarihi bulunan imtiyazlı hisse senetleri).
Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında konsolide finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akış tablolarını düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.
Grup'un konsolide finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki dipnotlarda yer verilmiştir:
Not2/D Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesi Not36/B Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülükleri
Not 22 Kıdem tazminatı karşılığı
Not 2/D,17,18,19 Yatırım amaçlı gayrimenkul, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri
Not 10ve39/E Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı
Not 13 Stok değer düşüklüğü karşılığı
Not 7 Finansal yatırımlar değer artışları / değer düşüklük karşılıkları
Bilanço tarihinde, gelecek raporlama döneminde varlık ve yükümlülükler üzerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek belirli bir risk taşıyan ve gelecek dönem ile ilgili olan varsayımlar ve hesaplanma belirsizliğinin kaynakları aşağıda açıklanmıştır.
1 Ağustos 2023 tarihinde Grup, yatay ve dikey entegrasyon hedefi içerisindeki büyüme stratejisi doğrultusunda ağırlıklı enerji depolama olmak üzere çeşitli sanayi üretiminde kullanılan antimuan, kurşun, çinko ve bakır maden ocağı cevher üretimi ile iştigal eden Üç Yıldız Antimon Madencilik İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") %50,1 hissesini satın almıştır. Bu satın alma sonucunda 765.967.355 TL şerefiye olarak muhasebeleştirilmiştir.
Şirketimizin yatay ve dikey entegrasyon yatırım stratejisi doğrultusunda, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.'nin ("Emek Elektrik") %12,87 oranındaki payını 385.000 adet KONTR payı karşılığında devralmak üzere Özar Elektrik İnşaat Turizm Müh. Eğitim Yat. İmalat ve Tic. A.Ş. ile sözleşme imzalanmıştır. 2023 yılı dönem sonunda Emek Elektrik'teki pay oranımız %19,42 olmuştur. 27 Temmuz 2023 tarihinde şirket birleşmesi kapsamında 140.731.430 TL şerefiye olarak muhasebeleştirilmiştir.
Üç Yıldız Antimon Madencilik İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. firmalarının yatay ve dikey entegrasyon yatırım stratejileri doğrultusunda Kontrolmatiğin sektördeki büyüme hedeflerine bu şirketlerin değer katacak olması şerefiyeye temel oluşturmuştur.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup, Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ortaklığı'na (IOT) 04.09.2018 tarihinde (kuruluşunda) %50 oranında iştirak etmiştir.
Grup ayrıca, Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ortaklığı'na (SAY) 10.10.2018 tarihinde (kuruluşunda) %50 oranında iştirak etmiştir.
Grup ayrıca, Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş.'ne 06.07.2021 tarihinde (kuruluşunda) %25 oranında iştirak etmiştir.
Grup, Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Müh. A.Ş. ve Siterm Isı Sanayi A.Ş İş Ortaklığı'na (kuruluşunda) %50 oranında iştirak etmiştir.
Grup, Signum Teknoloji Tasarım ve Eğitim A.Ş.'e 31.05.2023 %49 oranında iştirak etmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 3.989.471 | 3.658.747 |
| Banka | 455.686.268 | 2.866.083.768 |
| - Vadesiz Mevduatlar | 428.355.582 | 2.221.467.768 |
| -Vadesi 3 Aya kadar Olan Vadeli Mevduatlar | 27.330.686 | 644.616.000 |
| Diğer Hazır Değerler | 67.054 | - |
| Toplam | 459.742.793 | 2.869.742.515 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar | 5.672.957 | 47.785.515 |
| - Hisse senetleri | 16 | 18 |
| - Fonlar | 5.672.941 | 47.785.497 |
| Toplam Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 5.672.957 | 47.785.515 |
| - Kontrolmatik Bulgaristan | - | 430.258 |
| Toplam Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | - | 430.258 |
| BORÇLANMALAR | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 3.565.872.307 | 2.298.913.413 |
| Banka kredileri | 1.279.450.554 | 2.084.074.987 |
| Çıkarılmış bonolar ve senetler | 2.143.230.467 | - |
| Finansal kiralama borçları | 79.958.279 | 53.428.508 |
| Diğer | 5.825.245 | 3.658.917 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 57.407.762 | 157.751.001 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 3.795.668.826 | 1.913.214.630 |
| Banka kredileri | 3.795.668.826 | 1.913.214.630 |
| Finansal kiralama borçları | - | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5.171.954.073 | 7.009.318.033 |
| Banka kredileri | 4.729.297.757 | 5.011.391.891 |
| Finansal kiralama borçları | 229.516.934 | 35.734.887 |
| Çıkarılmış Tahviller | 147.787.749 | 1.887.715.297 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 65.351.633 | 74.475.958 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | Para Birimi | Uygulanan Faiz Oranı (%) | Vade | TL Cinsinden Tutarı | |
|---|---|---|---|---|---|
| Minimum (%) | Maksimum (%) | ||||
| 5,00% | 49,00% | Rotatif krediler | 1.116.410.102 | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | TL | 21,00% | 67,00% | 3 aya kadar | 7.852.397 |
| TL | 21,00% | 67,00% | 3-12 aya kadar | 10.617.324 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3 aya kadar | 13.936.835 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3-12 aya kadar | 19.324.652 | |
| USD | 7,00% | 12,00% | 3 aya kadar | 109.714.337 | |
| USD | 7,00% | 12,00% | 3-12 aya kadar | 1.594.907 | |
| 1.279.450.554 | |||||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | TL | 21,00% | 67,00% | 3 aya kadar | 120.245.837 |
| TL | 21,00% | 67,00% | 3-12 aya kadar | 330.576.806 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3 aya kadar | 303.481.288 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3-12 aya kadar | 1.358.917.912 | |
| USD | 7,00% | 12,00% | 3 aya kadar | 156.537.303 | |
| USD | 7,00% | 12,00% | 3-12 aya kadar | 1.525.909.680 | |
| 3.795.668.826 | |||||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | TL | 21,00% | 67,00% | 1 ile 10 yıl arası | 491.002.023 |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 1 ile 10 yıl arası | 4.186.040.674 | |
| USD | 7,00% | 12,00% | 1 ile 10 yıl arası | 52.255.060 | |
| 4.729.297.757 |
| 31.12.2024 | Para Birimi | Uygulanan Faiz Oranı (%) | TL Cinsinden Tutarı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Minimum (%) | Maksimum (%) | ||||
| Rotatif krediler | 1.508.834.466 | ||||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | TL | 9,00% | 52,00% | 3 aya kadar | - |
| TL | 7,00% | 67,00% | 3-12 aya kadar | 152.959.579 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3 aya kadar | - | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3-12 aya kadar | 235.617.607 | |
| USD | 6,00% | 13,00% | 3 aya kadar | - | |
| USD | 6,00% | 13,00% | 3-12 aya kadar | 186.663.335 | |
| 2.084.074.987 | |||||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
TL | 9,00% | 66,00% | 3 aya kadar | 453.965.679 |
| TL | 9,00% | 66,00% | 3-12 aya kadar | 204.707.082 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3 aya kadar | 278.852.113 | |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 3-12 aya kadar | 544.204.584 | |
| USD | 6,00% | 13,00% | 3 aya kadar | 303.260.960 | |
| USD | 6,00% | 13,00% | 3-12 aya kadar | 128.224.212 | |
| 1.913.214.630 | |||||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | TL | 9,00% | 66,00% | 1 ile 10 yıl arası | 770.837.367 |
| AVRO | 6,00% | 13,00% | 1 ile 10 yıl arası | 4.140.887.314 | |
| USD | 6,00% | 13,00% | 1 ile 10 yıl arası | 99.667.210 | |
| 5.011.391.891 |
TL cinsinden kredilerin faiz oranı %36,00 - %49,00 aralığındadır, USD cinsinden rotatif kredilerin faiz oranı %8,00 - %12,00 aralığındadır. AVRO cinsinden rotatif kredilerin faiz oranı %5,00 - %13,00 aralığındadır. (31.12.2024: TL cinsinden kredilerin faiz oranı %7,00 – %52,00 aralığındadır, USD cinsinden kredilerin faiz oranı %6,00'dir. AVRO cinsinden kredilerin faiz oranı %6,00 - %12,00 aralığındadır.).
Dönem sonu itibarıyla banka kredilerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Rotatif krediler | 1.112.823.281 | 1.508.834.466 |
| 3 aya kadar | 612.772.658 | 1.036.078.752 |
| 4-12 aya kadar | 3.349.523.443 | 1.452.376.399 |
| 1 ile 10 yıl arası | 4.729.297.755 | 5.011.391.891 |
| Toplam | 9.804.417.137 | 9.008.681.508 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | Para Birimi | Vade | TL Cinsinden Tutarı |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçlanmaları | |||
| TL | 3 aya kadar | 7.394.099 | |
| TL | 3-12 aya kadar | 7.931.644 | |
| AVRO | 3 aya kadar | 51.773.879 | |
| AVRO | 3-12 aya kadar | 10.413.670 | |
| USD | 3 aya kadar | 673.804 | |
| USD | 3-12 aya kadar | 1.771.183 | |
| 79.958.279 | |||
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları | |||
| TL | 1 ile 5 yıl arası | 3.650.958 | |
| AVRO | 1 ile 5 yıl arası | 222.940.998 | |
| USD | 1 ile 5 yıl arası | 2.924.978 | |
| 229.516.934 |
| 31.12.2024 | Para Birimi | Vade | TL Cinsinden Tutarı |
|---|---|---|---|
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlarının Kısa Vadeli Kısımları | |||
| TL | 3 aya kadar | 12.545.323 | |
| TL | 3-12 aya kadar | 27.501.569 | |
| AVRO | 3 aya kadar | 3.514.197 | |
| AVRO | 3-12 aya kadar | 9.867.419 | |
| 53.428.508 | |||
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları | |||
| TL | 1 ile 5 yıl arası | 11.128.582 | |
| AVRO | 1 ile 5 yıl arası | 24.606.305 | |
| 35.734.887 |
Dönem sonu itibarıyla finansal kiralama borçlarının vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 12.827.700 | 16.059.520 |
| 4-12 aya kadar | 67.130.579 | 37.368.988 |
| 1 ile 5 yıl arası | 229.516.934 | 35.734.887 |
| Toplam | 309.475.213 | 89.163.395 |
| 30.09.2025 | Para Birimi | Vade | TL Cinsinden Tutarı |
|---|---|---|---|
| Bono ve Senetler | |||
| TL | 3 aya kadar | - | |
| TL | 3-12 aya kadar | 2.143.230.467 | |
| 2.143.230.467 | |||
| Tahviller | - | ||
| TL | 1 ile 5 yıl arası | 147.787.749 | |
| 147.787.749 |
| 31.12.2024 | Para Birimi | Vade | TL Cinsinden Tutarı |
|---|---|---|---|
| Bono ve Senetler | |||
| TL | 3 aya kadar | - | |
| TL | 3-12 aya kadar | - | |
| - | |||
| Tahviller | - | ||
| TL | 1 ile 5 yıl arası | 1.887.715.297 | |
| 1.887.715.297 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı açılış bakiyesi | 176.806.202 | 200.301.425 |
| Dönem içi giriş / çıkışlar net | 3.037.113 | 96.963.891 |
| Dönem amortismanı (Not 30) | (20.165.679) | (120.459.114) |
| Dönem sonu kapanış bakiyesi | 159.677.636 | 176.806.202 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 122.759.395 | 232.226.959 | |
| Kısa Vadeli | 57.407.762 | 157.751.001 |
| Uzun Vadeli | 65.351.633 | 74.475.958 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (*) | 24.871.824 | 36.285.266 |
| - Alıcılar | 24.871.824 | 36.285.266 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 4.355.465.913 | 3.303.731.201 |
| - Alıcılar | 3.819.707.887 | 3.124.176.792 |
| - Vadeli çekler ve alacak senetleri | 636.740.406 | 204.380.820 |
| Alacak Reeskontu (-) | (100.982.380) | (24.826.411) |
| - Şüpheli ticari alacaklar | 121.897.089 | 139.518.013 |
| - Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (121.897.089) | (139.518.013) |
| Ticari Alacaklar Toplamı (Kısa Vadeli) | 4.380.337.737 | 3.340.016.467 |
Grup'un dönem sonu itibarıyla ticari alacaklarının ortalama vadesi 120-150 gündür (31.12.2024: 120-150 gün).
Vadesi geçmiş olduğu halde değer düşüklüğü karşılığı ayrılmayanlar ve vadesi geçmiş olup değer düşüklüğü karşılığı ayrılanlar ile ilgili yaşlandırma analizi ve ayrılan karşılıklar Not 37-E'de detaylı olarak açıklanmıştır.
Şüpheli ticari alacak karşılığı ile ilgili hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 01 Ocak itibariyle bakiye | (139.518.013) | (131.717.638) |
| Bağlı Ortaklık Alımı | - | - |
| Dönem içi şüpheli ticari alacak karşılıkları (Not 30) | (14.094.490) | (13.171.229) |
| Tahsilatlar / iptaller | 3.429.541 | 1.578.447 |
| Parasal Kazanç /Kayıp | 28.285.873 | 3.792.407 |
| Dönem sonu bakiyesi | (121.897.089) | (139.518.013) |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (*) | 8.227.969 | 122.719.176 |
| - Satıcılar | 8.227.969 | 122.719.176 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5.175.433.040 | 5.563.684.043 |
| - Satıcılar | 2.857.850.238 | 3.030.986.340 |
| - Vadeli borç çekleri ve senetleri | 1.812.908.340 | 1.803.224.434 |
| - Ticari borç reeskontu (-) | (87.184.049) | (135.623.124) |
| - Diğer ticari borçlar | 591.858.511 | 865.096.393 |
| Ticari Borçlar Toplamı (Kısa Vadeli) | 5.183.661.009 | 5.686.403.219 |
Grup'un dönem sonu itibarıyla ticari borçlarının ortalama vadesi 90 - 120 gündür. (31.12.2024: 90 - 120 gün).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (*) | 82.120.311 | 21.274.804 |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 82.120.311 | 21.274.804 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 951.919.607 | 738.041.723 |
| - Verilen depozito ve teminatlar | 816.439.090 | 509.719.709 |
| - Vergi dairesinden alacaklar | 44.380.165 | 73.161.725 |
| - Personelden alacaklar | 2.488.860 | 127.178 |
| - Diğer alacaklar | 88.611.492 | 155.033.111 |
| - Şüpheli Diğer Alacaklar | 4.770.689 | 5.983.856 |
| - Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) | (4.770.689) | (5.983.856) |
| Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli) | 1.034.039.918 | 759.316.527 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 11.005.538 | 61.070.714 |
| - Verilen depozito ve teminatlar | 11.005.538 | 61.065.302 |
| - Diğer Alacak | - | 5.412 |
| Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli) | 11.005.538 | 61.070.714 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Kısa Vadeli) (*) | - | 171.666.601 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar (Kısa Vadeli) | 715.480.744 | 321.310.576 |
| - Alınan depozito ve teminatlar | 68.436.150 | 69.281.429 |
| - Kamuya Olan Ertelenmiş veya Taksit. Yük. | 5.850 | - |
| - Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 31.518.043 | 105.575.337 |
| - Diğer çeşitli borçlar | 615.520.701 | 146.453.810 |
| Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) | 715.480.744 | 492.977.177 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Uzun Vadeli) (*) | 5.441.684.082 | 3.266.996.663 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar (Uzun Vadeli)(*) | 128.478.466 | 296.861.026 |
| Kamuya Olan Ertelenmiş veya Taksit. Yük. | - | - |
| Diğer Borçlar | 128.478.466 | 296.861.026 |
| Diğer Borçlar (Uzun Vadeli) | 5.570.162.548 | 3.563.857.689 |
(*) Detayı Not 36'da yer almaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Türev Finansal Araçlara İlişkin Yükümlülükler | - | 3.353.739 |
| Toplam | - | 3.353.739 |
(*) Grup'un türev araçları forward işlemlerinden oluşmaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk Madde Malzeme | 834.984.432 | 378.562.712 |
| Yarı Mamül | 436.027.372 | 301.124.491 |
| Mamuller | 95.732.210 | 301.591.830 |
| Emtia | 2.451.413.443 | 2.436.081.050 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (884.380) | (1.109.274) |
| Diğer Stoklar | 14.760.095 | 10.269.455 |
| TOPLAM | 3.832.033.172 | 3.426.520.264 |
Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 01 Ocak itibariyle bakiye | 1.109.274 | 1.701.094 |
| Dönem içi stok değer düşüklük karşılıkları/İptali (Net) | - | 522.683 |
| Parasal Kayıp Kazanç | (224.894) | (1.114.503) |
| Dönem sonu bakiyesi | 884.380 | 1.109.274 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri sözleşmelerinden doğan alacaklar | 4.098.446.658 | 2.929.746.992 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | (124.953.991) | (6.784.917) |
| Toplam net alacaklar / borçlar | 3.973.492.667 | 2.922.962.075 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Gerçekleşen | ||
| Maliyet | 4.035.172.457 | 4.387.758.904 |
| Hakediş | 2.803.959.512 | 2.258.761.587 |
| İş sonu tahmini | ||
| Maliyet | 5.666.578.751 | 4.406.013.551 |
| Hakediş | 6.777.452.179 | 5.181.723.662 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| TFRS'ye göre hasılat (A) | 6.777.452.179 | 5.181.723.662 |
| Gerçekleşen maliyet (B) | (5.666.578.751) | (4.406.013.551) |
| TFRS'ye göre kar/zarar (C=A+B) | 1.110.873.428 | 775.710.111 |
| Alınan hakedişler (D) | 2.803.959.512 | 2.258.761.587 |
| Toplam net müşteri sözleşmelerinden alacaklar / borçlar (E=A-D) | 3.973.492.667 | 2.922.962.075 |
Grup, Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ortaklığı'na (IOT) 04.09.2018 tarihinde (kuruluşunda) %50 oranında iştirak etmiştir.
Grup, Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ortaklığı'na (SAY) 10.10.2018 tarihinde (kuruluşunda) %50 oranında iştirak etmiştir.
Grup, Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş.'ne 06.07.2021 tarihinde (kuruluşunda) %25 oranında iştirak etmiştir.
Grup, Kontrolmatik Tek.Ene. ve Müh. A.Ş. Ve Siterm Isı San. A.Ş. İş Ort (SİTERM).'e kuruluşunda %50 oranında iştirak etmiştir.
Grup, Signum Teknoloji Tanıtım ve Eğitim A.Ş.'e 31.05.2023 tarihinde %49 oranında doğrudan iştirak etmiştir.
| 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|
| İştirakler (Özkaynak yöntemiyle) | Etkin Pay % | İştirak Tutarı | Net Değer |
| Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. (IOT) | 50 | - | - |
| Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. (SAY) | 50 | - | - |
| Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş. | 25 | 187.500.000 | 290.070.636 |
| Kontrolmatık Tek. Ene. Ve Müh. A.S. Ve Siterm Isı San. A.Ş. İş Ortaklığı | 50 | 25.000 | 50.260 |
| Signum Teknoloji Tanıtım ve Eğitim A.Ş. | 49 | 26.810.000 | 63.700.893 |
| TOPLAM | 214.335.000 | 353.821.789 |
31.12.2024 İştirakler (Özkaynak yöntemiyle) Etkin Pay % İştirak Tutarı Net Değer Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. (IOT) 50 5.000 - Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. ve Skysens Tek. A.Ş. İş Ort. (SAY) 50 5.000 535.550 Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş. 25 150.000.000 269.462.932 Kontrolmatık Tek. Ene. Ve Müh. A.S. Ve Siterm Isı San. A.Ş. İş Ortaklığı 50 25.000 50.260 Signum Teknoloji Tanıtım ve Eğitim A.Ş. 49 26.810.000 74.046.467 TOPLAM 176.845.000 344.095.209
| İştirakler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı Açılış | 344.095.209 | 248.572.304 |
| Dönem İçi Azalış | (119.819.812) | (59.998.809) |
| İştirak Sermaye Artış/Azalış | 42.735.702 | 61.116.342 |
| Dönem Karı/Zararı | 86.810.690 | 94.405.372 |
| Dönem Sonu Kapanış | 353.821.789 | 344.095.209 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maliyet | ||
| Arazi ve Arsalar | 236.767.173 | 235.284.451 |
| Binalar | 27.012.246 | 28.494.968 |
| Toplam | 263.779.419 | 263.779.419 |
Grup'un aşağıda detaylı listesi olan yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Gayrimenkul değerleme şirketi 31.12.2024 tarihli değerleme raporlarındaki değerleri Emsal Karşılaştırma ile Gelir İndirgeme Yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
| 30.Eyl.25 | 31.Ara.24 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter Değerleri | Defter Değerleri | ||||||
| Açıklama | Alım Tarihi | Arsa Payı | Bina Payı | TOPLAM | Arsa Payı | Bina Payı | TOPLAM |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 678.574 | - | 678.574 | 678.574 | - | 678.574 |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 393.849 | - | 393.849 | 393.849 | - | 393.849 |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 398.866 | - | 398.866 | 398.866 | - | 398.866 |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 1.167.749 | - | 1.167.749 | 1.167.749 | - | 1.167.749 |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 2.686.702 | - | 2.686.702 | 2.686.702 | - | 2.686.702 |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 71.495 | - | 71.495 | 71.495 | - | 71.495 |
| Kırklareli ili Kofçaz ilçesi - Tarla | 28.Ara.16 | 319.845 | - | 319.845 | 319.845 | - | 319.845 |
| İstanbul ili Arnavutköy ilçesi - Tarla | 11.Eyl.17 | 5.291.874 | - | 5.291.874 | 5.291.874 | - | 5.291.874 |
| İstanbul ili Arnavutköy ilçesi - Tarla | 11.Eyl.17 | 1.349.622 | - | 1.349.622 | 1.349.622 | - | 1.349.622 |
| İstanbul ili Arnavutköy ilçesi - Tarla (*) | 29.Oca.18 | 20.349.696 | - | 20.349.696 | 20.349.696 | - | 20.349.696 |
| Kocaeli ili Çayırova ilçesi - Arsa | 17.Oca.19 | 131.701.067 | - | 131.701.067 | 131.701.067 | - | 131.701.067 |
| İstanbul ili Beşiktaş ilçesi - Daire | 17.Tem.19 | 8.730.774 | 1.843.439 | 10.574.212 | 8.730.774 | 1.843.439 | 10.574.212 |
| İstanbul ili Beşiktaş ilçesi - Daire | 17.Tem.19 | 8.730.774 | 1.843.439 | 10.574.212 | 8.730.774 | 1.843.439 | 10.574.212 |
| Sakarya ili Serdivan ilçesi - Dükkan | 16.Ağu.19 | 9.982.690 | 4.128.139 | 14.110.829 | 9.982.690 | 4.128.139 | 14.110.829 |
| Sakarya ili Serdivan ilçesi - Dükkan | 02.Ağu.19 | 11.756.766 | 5.019.441 | 16.776.207 | 11.756.766 | 5.019.441 | 16.776.207 |
| Sakarya ili Serdivan ilçesi - Dükkan | 16.Ağu.19 | 10.265.157 | 4.221.960 | 14.487.117 | 10.265.157 | 4.221.960 | 14.487.117 |
| Sakarya ili Serdivan ilçesi - Dükkan | 17.Eyl.19 | 12.949.351 | 5.160.173 | 18.109.524 | 12.949.351 | 5.160.173 | 18.109.524 |
| Ankara ili Etimeskut ilçesi - Arsa | 26.Eyl.19 | 8.459.600 | 6.278.377 | 14.737.979 | 8.459.600 | 6.278.377 | 14.737.979 |
| TOPLAM | 235.284.451 | 28.494.968 | 263.779.419 | 235.284.451 | 28.494.968 | 263.779.419 |
(*) Söz konusu tarla ile ilgili cari dönemde yaptırılan değerleme raporunda tapu kütüğünde yer alan davalıdır belirtmesi taşınmazın olası alıcıları açısından mülkiyeti kaybetme riski oluşturmaktadır ifadesi yer almıştır. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde dönem sonu itibarıyla 84.000.000 TL (31.12.2024: 84.000.000 TL) tutarında ipotek riski bulunmaktadır. Bu ipotekler maddi duran varlıklarda yer alan bazı gayrimenkuller üzerinde de bulunmakta olup, bu kısımda sınıflandırılmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
NOT 16 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
| 01.01.2025 | İlaveler | Transfer | Çıkış | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve Arsalar | 1.765.325.343 | 47.562.951 | - | (360.263.692) | 1.452.624.602 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenler | 58.700.508 | - | - | (14.939.174) | 43.761.334 |
| Binalar | 2.865.019.729 | 323.253.044 | - | (72.385.546) | 3.115.887.227 |
| Makine Tesis ve Cihazlar | 3.209.230.954 | 58.028.100 | 250.879.705 | (17.666.799) | 3.500.471.960 |
| Taşıt Araçları | 503.898.430 | 32.226.965 | - | (42.007.390) | 494.118.005 |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 757.719.187 | 22.483.176 | - | (3.948.572) | 776.253.791 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar(*) | 1.571.336.996 | 3.336.976.486 | (250.879.705) | (91.684.019) | 4.565.749.758 |
| Özel Maliyetler | 5.392.070 | 311.067 | - | (1.860.584) | 3.842.553 |
| Arama Giderleri | 38.765.344 | - | - | - | 38.765.344 |
| Toplam | 10.775.388.561 | 3.820.841.789 | - | (604.755.776) | 13.991.474.574 |
| Eksi: Birikmiş İtfa Payları | |||||
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenler | - | - | - | - | - |
| Binalar | (105.321.838) | (41.035.366) | - | (146.357.204) | |
| Makine Tesis ve Cihazlar | (691.230.533) | (218.224.742) | - | - | (909.455.275) |
| Taşıt Araçları | (176.493.920) | (77.034.503) | - | 21.517.002 | (232.011.421) |
| Döşeme ve Demirbaşlar | (158.878.588) | (74.547.134) | - | 296.495 | (233.129.227) |
| Özel Maliyetler | (3.462.679) | (155.262) | - | (3.617.941) | |
| Toplam | (1.135.387.558) | (410.997.007) | - | 21.813.497 | (1.524.571.068) |
| Maddi Duran Varlıklar, net | 9.640.001.003 | 3.409.844.782 | - | (582.942.279) | 12.466.903.506 |
(*)Yapılmakta olan yatırımların çoğunluğu binalar içerisinde sınıflandırılmış olmasına rağmen, fabrika inşaatı tamamlanmamış olup, Pomega'nın Polatlı fabrikasına yapmış olduğu yatırımlarından oluşmaktadır.
Grup'un aşağıda detaylı listesi olan maddi duran varlıklarından İstanbul ili Sarıyer ilçesinde bulunan ofis, İstanbul ili Esenler ilçesinde bulunan 2 adet ofis ve Ankara ili Polatlı ilçesinde yer alan fabrikanın bina ve arsa paylarına ilişkin gerçeğe uygun değerleri, Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 31.12.2024 tarihinde belirlenmiştir.
Gayrimenkul değerleme şirketi 31.12.2024 tarihli değerleme raporlarındaki değerleri Emsal Karşılaştırma ile Gelir İndirgeme Yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
31.12.2024 Defter Değerleri Açıklama Alım Tarihi Arsa Payı Bina Payı TOPLAM İstanbul ili Sarıyer İlçesi – Ofis 08.04.2022 722.017.235 183.333.530 905.350.765 İstanbul ili Esenler ilçesi – Ofis 09.09.2013 29.009.982 7.772.244 36.782.226 İstanbul ili Esenler ilçesi – Ofis 27.09.2016 29.009.982 7.772.244 36.782.226 Ankara ili Polatlı ilçesi – Fabrika 18.08.2021 196.627.523 2.334.006.313 2.530.633.836 İstanbul ili Sarıyer İlçesi – Ofis 07.02.2023 94.108.252 26.931.300 121.039.552 Ankara ili Çankaya İlçesi – Ofis 31.03.2023 39.187.653 15.098.273 54.285.926 Ankara ili Çankaya İlçesi – Ofis 19.01.2023 121.179.406 39.796.927 160.976.333 İstanbul ili Silivri İlçesi – Arsa 15.06.2022 13.666.808 - 13.666.808 İstanbul ili Silivri İlçesi – Arsa 15.06.2022 19.279.782 - 19.279.782 İstanbul ili Silivri İlçesi – Arsa 15.06.2022 39.746.128 - 39.746.128 Kütahya ili Gediz İlçesi – Tarla 13.06.2023 1.904.648 75.336.146 77.240.794 Kütahya ili Gediz İlçesi – Tarla 10.11.2020 1.074.932 - 1.074.932 Kütahya ili Gediz İlçesi – Tarla 24/06/2021-08/07/2021 479.141 - 479.141 Ankara ili Akyurt ilçesi 23/12/2009-13/01/2009 443.954.263 83.730.521 527.684.784 TOPLAM 1.751.245.735 2.773.777.498 4.525.023.233
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01.2024 | İlaveler | Transfer | Çıkış | 30.09.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve Arsalar | 1.650.525.958 | - | (118.569.562) | - | 1.531.956.396 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenler | 29.554.492 | - | - | - | 29.554.492 |
| Binalar | 2.781.621.784 | 1.361.517 | - | (1.232.359) | 2.781.750.942 |
| Makine Tesis ve Cihazlar | 2.864.673.217 | 14.747.645 | - | - | 2.879.420.862 |
| Taşıt Araçları | 494.249.952 | 37.665.653 | - | (18.965.396) | 512.950.209 |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 411.182.427 | 100.346.900 | - | - | 511.529.327 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 342.506.615 | 1.524.156.988 | 118.569.562 | - | 1.985.233.165 |
| Özel Maliyetler | 5.888.460 | - | - | (819.368) | 5.069.092 |
| Arama Giderleri | 39.546.283 | 300.267 | - | - | 39.846.550 |
| Toplam | 8.619.749.188 | 1.678.578.970 | - | (21.017.123) | 10.277.311.035 |
| Eksi: Birikmiş İtfa Payları | |||||
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenler | - | - | - | - | - |
| Binalar | (3.851.658) | (120.819.776) | - | - | (124.671.434) |
| Makine Tesis ve Cihazlar | (451.892.162) | (162.137.895) | - | - | (614.030.057) |
| Taşıt Araçları | (102.138.240) | (52.646.247) | - | 4.794.216 | (149.990.271) |
| Döşeme ve Demirbaşlar | (104.378.392) | (62.331.009) | - | - | (166.709.401) |
| Özel Maliyetler | (2.990.165) | (6.319) | - | - | (2.996.484) |
| Toplam | (665.250.617) | (397.941.246) | - | 4.794.216 | (1.058.397.647) |
| Maddi Duran Varlıklar, net | 7.954.498.571 | 1.280.637.724 | - | (16.222.907) | 9.218.913.388 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yıllara ait şerefiye hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Şerefiye | 974.740.925 | 974.740.925 |
| Toplam | 974.740.925 | 974.740.925 |
Dipnot 2.6'de Grup'un önceki yıllardan gelen kalemlere ilişkin şerefiye değer düşüklüğünü değerlendirmesi detaylı bir şekilde anlatılmıştır ve 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla 974.740.925 TL tutarındaki şerefiyenin kayıtlı değerinde herhangi bir değişiklik tespit edilmemiştir.
| 01.01.2025 | Giriş | Çıkışlar | Transfer | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Haklar | 316.335.443 | 61.146.566 | - | 21.722.989 | 399.204.998 |
| Geliştirme giderleri | 704.105.662 | 289.152.415 | - | (21.722.989) | 971.535.088 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 284.801.533 | 626.492 | (1.124.827) | - | 284.303.198 |
| 1.305.242.638 | 350.925.473 | (1.124.827) | - | 1.655.043.284 | |
| Birikmiş itfa payları: | |||||
| Haklar | (162.954.410) | (27.166.580) | - | - | (190.120.990) |
| Geliştirme giderleri | (37.292.743) | (27.351.333) | - | - | (64.644.076) |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | (258.205.486) | (31.994.118) | - | - | (290.199.604) |
| (458.452.639) | (86.512.031) | - | - | (544.964.670) | |
| Net defter değeri | 846.789.999 | 264.413.442 | (1.124.827) | - | 1.110.078.614 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01.2024 | Giriş | Çıkışlar | 30.09.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Haklar | 207.242.678 | 4.520.920 | - | 211.763.598 |
| Geliştirme giderleri | 247.856.703 | 180.639.297 | - | 428.496.000 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 199.413.689 | 80.292.602 | - | 279.706.291 |
| 654.513.070 | 265.452.819 | - | 919.965.889 | |
| Birikmiş itfa payları: | ||||
| Haklar | (11.787.791) | (85.080.985) | - | (96.868.776) |
| Geliştirme giderleri | (9.984.621) | - | - | (9.984.621) |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | (142.878.387) | (64.269.383) | - | (207.147.770) |
| (164.650.799) | (149.350.368) | - | (314.001.167) | |
| Net defter değeri | 489.862.271 | 116.102.451 | - | 605.964.722 |
Mcfly'ın, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla imalat sanayi yatırımları için alınan teşvik belgesi 29 Aralık 2022 tarihinde 552495 belge numarası ile onaylanmıştır. Yatırım teşvik belgesi sabit yatırım tutarı 2.254.587.649 TL'dir.
Söz konusu yatırım teşvik belgelerinin kapsamında sağlanan imkanlar aşağıdaki gibidir:
Pomega'nın, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla imalat sanayi yatırımları için alınan teşvik belgesi 7 Temmuz 2022 tarihinde 538629 belge numarası ile onaylanmıştır. Yatırım teşvik belgesi sabit yatırım tutarı 3.731.832.869 TL'dir.
Söz konusu yatırım teşvik belgelerinin kapsamında sağlanan imkanlar aşağıdaki gibidir:
Dönem sonları itibarıyla Grup'un teminat, rehin ve ipotek ile taahhüt (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | Toplam | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grup Tarafından Verilen TRİ'ler | USD Bakiyesi |
AVRO Bakiyesi |
TL Bakiyesi |
Diğer Bakiyesi |
(TL Cinsinden) |
| A. Ana Ortaklığın Kendi Tüzel Kişiliği Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam | 1.454.137.965 | 2.570.737.709 | 1.668.015.432 | 27.835.000 | 5.720.726.106 |
| Tutarı | |||||
| B. i. Ana Ortaklığın Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar | - | - | - | - | - |
| Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| B. ii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Kendi Lehine | - | - | - | - | - |
| Ve | |||||
| birbirlerine Verdikleri TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| B. iii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Ana Ortaklık | - | - | - | - | - |
| Lehine Verdikleri TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| C. Grup'un Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer | - | - | - | - | - |
| 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - |
| i. Grup'un Ana Ortak Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| ii. Grup'un B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | - | - | - | - | - |
| Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| iii. Grup'un C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler Lehine | - | - | - | - | - |
| Verdiği TRİ'ler Toplamı | |||||
| Toplam | 1.454.137.965 | 2.570.737.709 | 1.668.015.432 | 27.835.000 | 5.720.726.106 |
| Grup'un Özkaynak Toplamı | 6.859.236.219 | ||||
| Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un Özkaynaklarına oranı | 0,83 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
31.12.2024
| Grup Tarafından Verilen TRİ'ler | USD Bakiyesi |
AVRO Bakiyesi |
TL Bakiyesi |
Diğer Bakiyesi |
TOPLAM TL Cinsinden) |
|---|---|---|---|---|---|
| A. Ana Ortaklığın Kendi Tüzel Kişiliği Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam | 1.410.233.488 | 1.533.933.932 | 1.060.657.801 | 27.748.662 | 4.032.573.883 |
| Tutarı | |||||
| B. i. Ana Ortaklığın Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar | - | - | - | - | - |
| Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| B. ii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Kendi Lehine ve | - | - | - | - | - |
| birbirlerine Verdikleri TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| B. iii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Ana Ortaklık | - | - | - | - | - |
| Lehine Verdikleri TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| C. Grup'un Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer | - | - | - | - | - |
| 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - |
| i. Grup'un Ana Ortak Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - |
| ii. Grup'un B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | - | - | - | - | - |
| Lehine Verdiği TRİ'lerin Toplam Tutarı | |||||
| iii. Grup'un C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler Lehine | - | - | - | - | - |
| Verdiği TRİ'ler Toplamı | |||||
| Toplam | 1.410.233.488 | 1.533.933.932 | 1.060.657.801 | 27.748.662 | 4.032.573.883 |
| Grup'un Özkaynak Toplamı | 7.368.420.610 | ||||
| Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un Özkaynaklarına oranı | 0,55 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla yukarıda ki tabloda sunulan koşullu varlık, yükümlülük ve taahhütlere (TRİ) riskine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;
| TRİ cinsi | TL Cinsinden Olanlar | USD Cinsinden Olanlar | AVRO Cinsinden Olanlar | Diğer |
|---|---|---|---|---|
| Verilen ipotekler | 432.564.500 | - | - | - |
| Verilen teminat mektupları | 1.211.028.960 | 34.423.820 | 52.768.755 | - |
| Verilen kefaletler | 10.000.000 | - | - | 500.000 |
| Blokeli mevduatlar | 12.464.972 | 617.000 | 75.000 | - |
| Verilen araç rehinleri | 1.957.000 | - | - | - |
| TRİ Toplamı | 1.668.015.432 | 35.040.820 | 52.843.755 | 500.000 |
| TRİ cinsi | TL Cinsinden Olanlar | USD Cinsinden Olanlar | AVRO Cinsinden Olanlar | Diğer |
|---|---|---|---|---|
| Verilen ipotekler | 542.563.869 | - | - | - |
| Verilen teminat mektupları | 473.748.303 | 40.036.950 | 41.747.765 | - |
| Verilen kefaletler | 12.542.959 | - | - | 627.148 |
| Blokeli mevduatlar | 29.348.012 | - | - | - |
| Verilen araç rehinleri | 2.454.657 | - | - | - |
| TRİ Toplamı | 1.060.657.800 | 40.036.950 | 41.747.765 | 627.148 |
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 43.058.682 | 41.433.277 |
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | 43.058.682 | 41.433.277 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 35.270.984 | 10.183.859 |
| Dava Karşılığı | 34.310.984 | 9.008.009 |
| Garanti Gider Karşılığı | 960.000 | 1.175.850 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 78.329.666 | 51.617.136 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Dava karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 9.008.009 | 4.104.316 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 30) | 28.560.671 | 5.594.832 |
| Ödeme (-) | (671.413) | |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 30) | (760.000) | (396.918) |
| Parasal Kazanç /Kayıp | (1.826.283) | (294.221) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 34.310.984 | 9.008.009 |
Grup aleyhine açılmış devam eden davaların kaybedilme ihtimaline karşılık ihtiyaten bilanço tarihi itibarıyla 34.310.984 TL (31.12.2024: 9.008.009 TL) tutarında dava karşılığı ayrılmıştır.
Kullanılmamış İzin karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 41.433.277 | 22.809.551 |
| Parasal Kazanç /Kayıp | (8.400.180) | 25.634.867 |
| Konusu Kalmayan Karşılık | (79.224) | - |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 10.104.809 | (7.011.141) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 43.058.682 | 41.433.277 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 47.412.344 | 73.200.873 |
İş Kanunu'na göre Grup, bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, ölen veya 25 yıl (kadınlar için 20 yıl) hizmetini tamamladıktan sonra emekli olan ve emeklilik yaşına ulaşan (kadınlar için 58, erkekler için 60) personeline kıdem tazminatı ödemek ile yükümlüdür. Ödenecek tutar, 30.09.2025 ve sonrası için kıdem tavanı olarak belirlenen her hizmet yılı için en fazla 53.919,68 TL (31.12.2024: 41.828,42 TL) ile sınırlı olmak üzere, bir aylık maaşa eşittir.
Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanlarının emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketlerin belirli sosyal hak planları kapsamındaki yükümlülüklerinin tahmini için aktüer değerleme yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Buna bağlı olarak, toplam yükümlülüğün hesaplanmasında her bir şirket için aktüer varsayımlar ve mevcut yasal yükümlülükler kullanılmıştır.
30.09.2025 31.12.2024
| İskonto oranı | 0,82% | 0,82% |
|---|---|---|
| Faiz oranı | 23,00% | 23,00% |
| Kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 73.200.873 | 52.787.948 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 7.101.762 | 37.808.736 |
| Ödemeler ve konusu kalmayan karşılıklar | (16.473.516) | (16.280.408) |
| Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç / kayıp fonu | (1.487.493) | 14.335.171 |
| Parasal Kazanç /Kayıp | (14.929.282) | (15.450.574) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 47.412.344 | 73.200.873 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele olan borçlar | 85.895.076 | 128.274.065 |
| Ödenecek SSK | 110.777.326 | 54.847.942 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 27.286.329 | 21.278.421 |
| Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar | 223.958.731 | 204.400.428 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Not 21'de açıklanan yasal düzenlemeler haricinde emeklilik taahhütleri için herhangi bir düzenleme yoktur.
30.09.2025 tarihi itibariyle kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler (*) | 180.406.930 | 498.879.353 |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 2.837.273.824 | 2.154.404.453 |
| - Verilen sipariş avansları | 2.735.700.142 | 2.130.881.530 |
| - Gelecek aylara ait giderler | 101.573.682 | 23.522.923 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 3.017.680.754 | 2.653.283.806 |
30.09.2025 tarihi itibariyle uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | - | - |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 534.050.170 | 1.206.600.902 |
| - Gelecek yıllara ait giderler | 350.904.906 | 251.644.953 |
| - Verilen sipariş avansları | 183.145.264 | 954.955.949 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 534.050.170 | 1.206.600.902 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler | 110.337.051 | 12.254.516 |
| - Alınan sipariş avansları (*) | 110.337.051 | 12.254.516 |
| İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 2.513.565.564 | 1.603.195.061 |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 33.686.423 | 18.496.340 |
| Alınan Sipariş Avansları | 2.479.879.141 | 1.584.698.721 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler Dışında Kalan | ||
| Ertelenmiş Gelirler (Kısa Vadeli) | 2.623.902.615 | 1.615.449.577 |
(*) Detayı Not 36'da açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (Kısa Vadeli) | 5.390.375 | 1.327.367 |
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (Uzun Vadeli) | 151.818.993 | 114.408.478 |
| Toplam | 157.209.368 | 115.735.845 |
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 643.219.797 | 436.748.391 |
| Diğer KDV | 10.626.610 | 46.278.418 |
| Personel Avansları | 2.720.023 | 467.180 |
| İş Avansları | 41.228.313 | 51.663.114 |
| Diğer | 1.639.419 | 14.247.048 |
| Diğer Cari/Dönen Varlıklar | 699.434.162 | 549.404.151 |
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Diğer Yükümlülükler | 1.106.961 | 1.104.534 |
| Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler | 1.106.961 | 1.104.534 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un, 30.09.2025 itibarıyla ortaklık yapısı şöyledir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Adı/Unvanı | Pay Oranı % | Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı % | Pay Tutarı (TL) |
| Sami Aslanhan | 14,99% | 97.464.980 | 26,84% | 174.460.000 |
| Ömer Ünsalan | 15,04% | 97.757.106 | 26,92% | 174.980.000 |
| Halka Açık Kısım | 69,97% | 454.777.914 | 46,24% | 300.560.000 |
| Toplam Ödenmiş Sermaye | 100,00% | 650.000.000 | 100,00% | 650.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
| 1 Ocak bakiyesi | 773.137.901 | 640.105.399 | ||
| Sermaye artırımı / azaltımı | - | 133.032.502 | ||
| Parasal Kazanç /Kayıp | - | - | ||
| Dönem sonu bakiyesi | 773.137.901 | 773.137.901 |
Şirket'in imtiyazlı hisseleri bulunmamaktadır.
Şirket'in 30.09.2025 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 650.000.000 TL'dir (31.12.2024: 650.000.000 TL). Şirket 21.05.2020 tarihli genel kurul toplantısında kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir.
Şirket sermaye beheri 1 TL olan 650.000.000 adet hisseden oluşmuştur (31.12.2024: 650.000.000 adet hisse).
Şirket 1 Ekim 2024 tarihinde iç kaynaklardan bedelsiz sermaye artırımı yaparak, sermayesini 650.000.000 TL'ye çıkarmıştır.
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 1.686.373.759 | 1.667.046.416 |
| Sermaye artırımı / azaltımı | - | 19.327.343 |
| Dönem sonu bakiyesi | 1.686.373.759 | 1.686.373.759 |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler, maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları ve tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıplarından oluşmakta olup, hareket tabloları aşağıdaki gibidir;
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 455.219.289 | 419.960.907 |
| Dönem içinde oluşan maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışları / azalışlar |
- | 42.010.373 |
| Dönem içinde oluşan kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
- | (6.751.991) |
| Dönem sonu bakiyesi | 455.219.289 | 455.219.289 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/ kayıpları | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 1 Ocak bakiyesi | (27.898.977) | (10.025.862) |
| Dönem içinde oluşan tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları | 28.097.395 | (23.830.820) |
| Dönem içinde oluşan kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
(7.024.349) | 5.957.705 |
| Dönem sonu bakiyesi | (6.825.931) | (27.898.977) |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler, yabancı para çevrim farklarından oluşmakta olup, hareket tabloları aşağıdaki gibidir;
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 28.706.596 | (43.259.403) |
| Toplam kapsamlı gelir | (7.563.420) | 71.965.999 |
| Dönem sonu bakiyesi | 21.143.176 | 28.706.596 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Birinci tertip yedek akçe, toplamı yeniden değerlenmiş ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler, yeniden değerlenmiş sermayenin %5'ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50'sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 82.983.765 | 72.322.649 |
| Dönem içinde ayırılan yedekler | 6.339.044 | 10.661.116 |
| Toplam | 89.322.809 | 82.983.765 |
01.01.2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri'nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıklar;
-Ödenmiş Sermayeden kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farklarıyla,
-Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primlerinden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Karı/Zararı ile ilişkilendirilmiştir.
Geçmiş yıllar kar/zararları, aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 1.579.783.581 | 1.176.031.473 |
| Ödenen Temettü | (22.792.374) | (42.193.975) |
| Kısıtlanmış Kar Yedeklerine Transfer | (6.339.044) | (10.661.116) |
| Sermaye Artırımı | - | (323.906.946) |
| Geçmiş Dönem Karından Transfer | 343.569.475 | 780.514.145 |
| Dönem sonu bakiyesi | 1.894.221.638 | 1.579.783.581 |
Kontrol gücü olmayan payların detayları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 1.796.545.284 | 1.776.870.944 |
| Bağlı Ortaklıklarda Meydana Gelen Sermaye Artırımı | - | 178.712.400 |
| Kontrol gücü olmayan paylar dönem kar/zararı | (47.526.780) | (103.523.705) |
| Kontrol gücü olmayan paylar diğer kapsamlı gelir etkisi | - | (55.514.355) |
| Dönem sonu bakiyesi | 1.749.018.504 | 1.796.545.284 |
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 6.660.030.444 | 2.014.265.895 | 5.043.834.561 | 1.877.289.898 |
| Yurtdışı satışlar | 2.498.731.839 | 673.314.333 | 2.044.617.558 | 770.568.658 |
| Diğer satışlar | 63.890.945 | 36.937.329 | 5.261.598 | 1.593.337 |
| Toplam Brüt Hasılat | 9.222.653.228 | 2.724.517.557 | 7.093.713.717 | 2.649.451.893 |
| Satıştan İadeler (-) | (90.385.391) | (23.590.617) | (87.499.904) | (33.496.883) |
| Satış indirimleri (-) | (8.579.410) | (3.477.427) | (1.110.171) | (626.364) |
| Net Hasılat | 9.123.688.427 | 2.697.449.513 | 7.005.103.642 | 2.615.328.646 |
| Satışların maliyeti (-) | (7.824.054.821) | (2.474.308.800) | (5.324.579.627) | (1.970.621.096) |
| Brüt Satış Karı | 1.299.633.606 | 223.140.713 | 1.680.524.015 | 644.707.550 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | (751.841.647) | (261.666.595) | (547.863.366) | (179.350.435) |
| Pazarlama giderleri | (301.785.628) | (93.736.297) | (265.463.919) | (87.917.006) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (220.641.136) | (54.936.751) | (141.272.066) | (57.182.922) |
| Toplam | (1.274.268.411) | (410.339.643) | (954.599.351) | (324.450.363) |
Dönem sonları itibarıyla giderlerin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (107.375.837) | (25.886.083) | (81.853.024) | (39.204.507) |
| Elektrik Giderleri | (350.437) | (59.615) | (276.934) | (55.995) |
| Bina Bakım ve Onarım | (177.017) | (36.145) | (3.939.901) | (1.890.260) |
| Araç Giderleri | (167.850) | (68.795) | (2.232.790) | (1.393.078) |
| Kira Giderleri | (392.553) | (4.828) | (517.158) | (235.421) |
| Temsil Ağırlama | (38.138) | (28.494) | (52.274) | (51.637) |
| Seyahat Giderleri | (491.147) | (89.606) | (1.362.463) | (1.045.706) |
| Vergi Resim Harç | - | - | (7.186) | (2.666) |
| Amortisman Giderleri | (21.988.642) | (9.756.524) | (19.396.771) | (6.543.268) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (69.593.071) | (15.746.078) | (10.959.344) | (4.650.551) |
| Enerji Depolama Sistemi Giderleri | - | - | - | - |
| Diğer Giderler | (20.066.444) | (3.260.583) | (20.674.221) | (2.109.833) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (220.641.136) | (54.936.751) | (141.272.066) | (57.182.922) |
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Personel Giderleri | (121.510.261) | (29.519.379) | (98.696.233) | (33.412.851) |
| Reklam, Promosyon Giderleri | (23.981.714) | (16.630.334) | (16.060.643) | (5.325.822) |
| Bakım Onarım Gideri | (233.955) | (47.210) | (53.865) | (28.017) |
| Haberleşme Gideri | (106.145) | (23.648) | (73.927) | (20.090) |
| Kiralama Giderleri | (6.741.760) | (1.886.802) | (2.033.367) | (66.069) |
| Vergi Resim Harç | (191.365) | (19.404) | (1.813.634) | (611.453) |
| Kargo ve Taşıma Gideri | (737.593) | (248.010) | (1.080.625) | (699.239) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (12.801.389) | (3.496.368) | (14.915.897) | (7.576.835) |
| Kıdem Tazminatı Gideri | (4.996.475) | (1.435.940) | (3.957.225) | (977.925) |
| Danışmanlık Giderleri | (1.407.473) | (301.098) | (14.357.107) | (2.113.038) |
| Gümrük Giderleri | - | - | (5.023.962) | (4.860.586) |
| Açılış Organizasyonu Giderleri | (20.354.787) | (4.132.115) | (16.020.475) | (9.289.289) |
| Seyahat Giderleri | (41.542.552) | (16.679.556) | (27.911.981) | (13.355.531) |
| Temsil ve Ağırlama Giderleri | (1.119.637) | (212.217) | (9.961.034) | (1.573.177) |
| Araç Giderleri | (1.972.219) | (254.711) | (2.792.587) | (962.340) |
| Amortisman Giderleri | (60.130.327) | (17.966.919) | (39.400.991) | (6.462.639) |
| Diğer Giderler | (3.957.976) | (882.586) | (11.310.366) | (582.105) |
| Pazarlama Giderleri | (301.785.628) | (93.736.297) | (265.463.919) | (87.917.006) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
NOT 28 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Personel Giderleri | (266.829.342) | (81.407.371) | (213.821.509) | (73.953.190) |
| Kıdem Tazminatı Gideri | (9.370.355) | (2.489.769) | (9.057.110) | (1.581.391) |
| Müşavirlik ve Danışmanlık Gideri | (37.150.199) | (12.346.822) | (34.419.571) | (24.538.670) |
| Seyahat Giderleri | (19.564.704) | (219.855) | (17.514.698) | (10.896.763) |
| Kiralama Gideri | (11.512.164) | (6.325.648) | (15.554.360) | (3.161.613) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (35.977.929) | (22.592.779) | (16.970.064) | (3.995.965) |
| Sigortalama Gideri | (10.488.329) | (2.131.934) | (5.901.532) | (3.778.728) |
| Bakım Onarım Gideri | (1.732.482) | (283.981) | (3.490.541) | (1.645.864) |
| Araç Giderleri | (32.378.432) | (26.420.390) | (9.266.439) | (2.124.854) |
| Vergi Resim Harç | (16.806.557) | (14.755.473) | (5.660.090) | (706.508) |
| Amortisman ve Tükenme Payları | (221.101.334) | (68.084.496) | (151.090.597) | (23.369.494) |
| Banka ve Komisyon Giderleri | (12.640.311) | (403.936) | (12.278.748) | (5.986.403) |
| Haberleşme Gideri | (1.847.134) | (40.608) | (1.508.577) | (701.660) |
| Temsil ve Ağırlama Gideri | (16.797.366) | (8.313.177) | (7.453.510) | (4.290.609) |
| Aidat Giderleri | (1.552.259) | (316.121) | (2.381.074) | (57.315) |
| Bilgi İşlem Giderleri | (18.721.202) | (7.648.644) | (12.552.001) | (5.467.531) |
| Noter Tescil İlan Giderleri | (7.112.749) | (1.164.582) | (9.042.824) | (7.378.119) |
| Elektrik,Su ve Isıtma Giderleri | (2.739.614) | (80.605) | (9.569.218) | (3.042.386) |
| Diğer Giderler | (27.519.185) | (6.640.404) | (10.330.903) | (2.673.372) |
| Genel Yönetim Giderleri | (751.841.647) | (261.666.595) | (547.863.366) | (179.350.435) |
Grup'un amortisman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Genel yönetim giderleri | (221.101.334) | (68.084.496) | (151.090.597) | (23.369.494) |
| Satışların maliyeti | (214.454.414) | (50.903.070) | (413.402.045) | (152.755.754) |
| Araştırma geliştirme giderleri | (21.988.642) | (9.756.524) | (19.396.771) | (6.543.268) |
| Pazarlama giderleri | (60.130.327) | (17.966.919) | (39.400.991) | (6.462.639) |
| Amortisman Giderleri | (517.674.717) | (146.711.009) | (623.290.404) | (189.131.155) |
Grup'un dönem sonları itibarıyla esas faaliyetlerden gelir / giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz Gelirleri | 105.151.929 | 15.609.028 | 9.506.659 | 7.332.614 |
| Kur Farkı Gelirleri | 1.123.811.787 | 299.298.872 | 377.773.528 | 28.321.916 |
| Reeskont Faiz Gelirleri | 90.646.114 | 22.205.253 | 150.747.455 | 42.153.969 |
| Konusu Kalmayan Karş (Şüpheli Alacak) | 51.223.222 | 6.918.377 | 8.150.686 | 1.945.650 |
| Konusu Kalmayan Karş (Diğer) | 86.522 | 86.522 | 4.543.072 | 4.543.072 |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | 30.389.206 | 7.295.980 | 12.496.199 | - |
| Sosyal güvenlik prim ve destek gelirleri | 14.512.269 | 2.239.247 | 10.586.771 | 4.105.248 |
| Kira Gelirleri | 237.077 | 237.077 | 2.317.342 | 293.380 |
| Menkul Kıymet Satış Kârları | 1.651.141 | 713.629 | 477.359 | 224.935 |
| Önceki Dönem Gelir ve Kârları | 5.617.498 | 3.711.753 | 11.185.403 | 2.818.740 |
| Diğer gelirler | 243.968.598 | 152.938.338 | 95.510.421 | 31.009.748 |
| Toplam Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1.667.295.363 | 511.254.076 | 683.294.895 | 122.749.272 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | (625.307.357) | (252.221.783) | (232.284.633) | (87.985.563) |
| Menkul Kıymet Satış Zararları | (48.743.108) | (5.529.802) | - | - |
| Şüpheli ticari alacak karşılık giderleri | (15.392.838) | (15.392.838) | (1.984.758) | (1.014.743) |
| Dava Karşılıkları Gideri | (34.693.862) | (3.991.640) | (3.896.916) | (1.060.904) |
| Cari Dönem Reeskont Gideri | (110.284.614) | (477.417) | (105.181.676) | (48.695.365) |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | (132.290.976) | (11.017.259) | (43.141.301) | - |
| Komisyon Giderleri | - | - | (11.934.071) | - |
| Diğer giderler | (70.167.057) | (6.643.149) | (127.143.515) | (65.196.392) |
| Toplam Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (1.036.879.812) | (295.273.888) | (525.566.870) | (203.952.967) |
Grup'un dönem sonları itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelir / giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hisse senedi satış karları ve değer artışları | - | - | 390.579 | - |
| Sabit kıymet satışı karları | 5.871.911 | 2.696.917 | 6.504.441 | 45.639 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Toplamı | 5.871.911 | 2.696.917 | 6.895.020 | 45.639 |
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
| Hisse senedi satış zararları ve değer düş. karş. | - | - | (25.432.486) | (9.859.514) |
| Sabit Kıymet Satış Zararları | (6.944.670) | (2.078.904) | (1.826.259) | (162.643) |
| Vade Farkı Giderleri | (20.532.690) | (4.853.487) | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler Toplamı | (27.477.360) | (6.932.391) | (27.258.745) | (10.022.157) |
Grup'un dönem sonları itibarıyla finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kambiyo zararları | (1.687.980.654) | (200.771.048) | (272.411.207) | (207.658.398) |
| Faiz giderleri | (1.832.878.991) | (423.371.683) | (1.202.905.893) | (374.493.271) |
| TFRS 16 Kapsamında Faiz Giderleri | (25.016.724) | (3.633.514) | (52.744.576) | (14.330.122) |
| Finansman Giderleri Toplamı | (3.545.876.369) | (627.776.245) | (1.528.061.676) | (596.481.791) |
Grup'un dönem sonları itibarıyla finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Faiz gelirleri | 608.611.466 | 298.957.715 | 231.925.038 | 102.392.088 |
| Kambiyo karları | 122.974.629 | 49.437.490 | 167.432.043 | 41.314.636 |
| Finansman Gelirleri Toplamı | 731.586.095 | 348.395.205 | 399.357.081 | 143.706.724 |
Bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30.09.2025 tarihi itibarıyla %25'dir.
Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkullerin ve iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkı satışından doğan kazancın %25'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi ve satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekmektedir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Grup'un dönem sonları itibarıyla vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergi karşılıkları | - | 74.292.184 |
| Peşin ödenmiş vergiler (-) | - | (74.292.184) |
| Toplam | - | - |
Grup'un dönem sonları itibarıyla gelir tablosuna yansıtılan vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi | (9.948.786) | (83.417.494) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 195.990.969 | (224.416.727) |
| Dönem sonu bakiyesi | 186.042.183 | (307.834.221) |
Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'dir.
15/7/2023 tarihli ve 32249 Sayılı Resmi Gazete'de 7456 Sayılı "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi için Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" yayımlandı. Bu Kanunun 21 inci maddesi ile kurumlar vergisi oranı %25 olarak belirlenmiştir. Bundan dolayı, dönem sonu itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri %25 vergi oranı dikkate alınarak hesaplanmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmistir.)
Grup'un dönem sonları itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam Geçici | Ertelenen Vergi | Toplam Geçici | Ertelenen Vergi | |
| Gelir Tablosu İle İlişkilendirilen Ertelenen Vergi | Farklar | Varlığı / (Yükümlülüğü) |
Farklar | Varlığı / (Yükümlülüğü) |
| Şüpheli ticari ve diğer alacak karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 16.186.946 | 4.434.794 | 68.384.673 | 17.096.168 |
| Ticari alacaklar reeskontları ile ilgili düzeltmeler | 144.034.809 | 35.620.645 | 82.460.451 | 20.615.113 |
| Verilen sipariş avansları karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 16.134.687 | 4.033.672 | 47.299.572 | 11.824.893 |
| Stoklar ile ilgili düzeltmeler | (189.596.713) | (47.399.178) | (400.918.526) | (100.469.065) |
| Kıdem tazminatı karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 36.919.595 | 9.229.899 | 47.497.290 | 11.874.322 |
| İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 41.505.136 | 10.376.284 | 43.350.481 | 10.837.621 |
| Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 27.913.426 | 6.978.357 | 6.577.639 | 1.644.409 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan düzeltmeler | (122.895.885) | (30.832.314) | 52.514.963 | 13.128.741 |
| Kredi etkin faiz değerleme farkı ile ilgili düzeltmeler | (24.681.069) | (6.170.267) | 66.294.656 | 16.573.664 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar ile ilgili düzeltmeler | 6.498.403 | 1.624.601 | 81.780.685 | 20.445.171 |
| Yatırım Teşvik | 2.553.583.936 | 1.021.433.574 | 3.484.777.771 | 871.194.443 |
| Projelerde tamamlanma yüzdesi metodu uygulamasından dolayı yapılan düzeltmeler (Yükümlülük) | (2.578.906.294) | (644.726.574) | (3.315.983.975) | (828.995.994) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları ile ilgili düzeltmeler | (150.705.667) | (37.676.417) | (263.779.419) | (65.944.855) |
| Projelerde tamamlanma yüzdesi metodu uygulamasından dolayı yapılan düzeltmeler (varlık) | 1.706.811.445 | 426.702.861 | 1.744.099.397 | 436.024.849 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki geçici farklar ile ilgili düzeltmeler | (1.286.480.601) | (321.620.151) | (968.251.543) | (242.062.885) |
| Kur farkı düzeltmeleri | 3.095.290 | 773.823 | 452.707.854 | 113.176.964 |
| Aktüeryal Kazanç (Kayıplar) | (9.101.242) | 2.275.310 | (27.898.978) | 6.974.745 |
| Türev Araç Gelir Tahakkuku | - | - | 3.353.740 | 838.435 |
| Diğer düzeltmelerin etkisi | (94.643.871) | (17.035.968) | (341.372.496) | (90.469.447) |
| Net ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülüğü) | 418.022.951 | 224.307.292 |
Net ertelenmiş vergi varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı Ert. Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 224.307.292 | 563.837.722 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | 195.990.969 | (224.416.727) |
| Özkaynakta Muhasebeleştirilen Ertelenmiş Vergi | (7.024.349) | (76.261.995) |
| Parasal Kazanç /Kayıp | 4.749.039 | (38.851.708) |
| Dönem Sonu Ert. Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 418.022.951 | 224.307.292 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp): | ||
| Sürdürülen faaliyetlerden düşen net dönem karı / (zararı) | (499.901.705) | 961.916.335 |
| Beheri 1 TL olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp) (TL) | (0,77) | 1,48 |
| Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp): | ||
| Pay başına kazanç / (kayıp): | ||
| Net dönem karı / (zararı) | (499.901.705) | 961.916.335 |
| Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı / (zararı) | (47.526.779) | (205.105.355) |
| Ana ortaklık paylarına düşen net dönem karı / (zararı) | (452.374.926) | 1.167.021.690 |
| Beheri 1 TL olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Pay Başına Kazanç / (Kayıp) (TL) | (0,70) | 1,80 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Şirket, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.04.2020 tarih ve 19/456 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Şirketin güncel kayıtlı sermaye tavanı 4.000.000.000 (dörtmilyar) TL'dir.
Şirket 24.02.2020 tarihinde iç kaynaklardan sermaye artırımı yapmış ve Şirket'in sermayesi 30 milyon TL'ye çıkmıştır. Şirket 21.05.2020 tarihli genel kurul toplantısında kayıtlı sermaye sistemine geçmiş ve sermaye beheri 1 TL olan 30.000.000 adet hisseden oluşmuştur. Şirket'in halka arzı Sermaye Piyasası Kurulu'nca 24.09.2020 tarihinde onaylanmış ve Şirket 19.10.2020 tarihinde Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır. Şirket sermayesi halka arz sonrasında 36.250.000 TL'ye ulaşmıştır. Ardından 27.10.2020 tarihinde satışa hazır bekletilen 1.812.500 TL nominal değerli hissenin borsada satılmasıyla Şirket sermayesi 38.062.500 TL olmuştur.
Şirket 21.07.2022 tarihinde iç kaynaklardan sermaye artırımı yapmış ve Şirket'in sermayesi 200.000.000 TL'ye çıkmıştır.
Şirket 1.10.2024 tarihinde iç kaynaklardan sermaye artırımı yapmış ve şirketin sermayesi 650.000.000 TL'ye çıkmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı ağırlıklı hisse senedi adedi | 650.000.000 | 200.000.000 |
| Dönem içinde çıkarılan ağırlıklı hisse adedi | - | 450.000.000 |
| Dönem sonu ağırlıklı hisse senedi adedi | 650.000.000 | 650.000.000 |
Grup'un sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin olmamasından dolayı sulandırılmış pay başına kazanç hesaplanmamıştır (Önceki dönem: Yoktur).
Cari dönemde ödenen temettü bulunmamaktadır. (Önceki dönem: 37.024.721 TL temettü ödenmiştir).
Pay bazlı ödemeler yoktur (Önceki dönem: Yoktur).
Grup'un, ortakları, ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle ve kilit personeliyle olan dönem sonları itibarıyla mevcut hesap bakiyeleri (net defter değerleri) aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | ||
| Kmt Internatıonal | - | 17.771.593 |
| İnfinia Mühendislik A.Ş. | - | 17.244.791 |
| Emkel Elektrik Dış Tic.A.Ş. | 182.493 | - |
| Kmt Teknolojık Ve Fınansal Yatırımlar Anonım Sırketı | 16.692.631 | - |
| Siterm Isı Sanayi A.Ş. | 2.483.258 | 266.520 |
| Plan S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş. | 799.143 | 1.002.362 |
| Cosmos Yatırım Holding A.Ş. | 4.714.299 | - |
| Toplam | 24.871.824 | 36.285.266 |
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Plan S Uydu Ve Uzay Teknolojileri A.Ş. | 82.120.311 | 7.012.934 |
| Emek Set Adi Ortaklığı | - | 14.261.870 |
| Toplam | 82.120.311 | 21.274.804 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Peşin Ödenmiş Giderler (Dönen + Duran Varlıklardaki) | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Panel Smart Elektromekanik ve Otomasyon Tic. A.Ş. | - | 21.238.379 |
| Siterm Isı Sanayi A.Ş. | 35.849.590 | 58.789.851 |
| Cosmos Mühendislik | - | 119.030.361 |
| Rektus Dış Tic. Ltd. Şti. | - | 185.909 |
| Biserwis Ulaşım ve Mobil Teknolojileri A.Ş. | - | 208.916 |
| İnfinia Mühendislik Ltd. Şti. | - | 94.428.765 |
| Barıs Savunma Endustrısı A.S. | 63.202.184 | - |
| Özar Elektrik İnşaat Turizm | 3.071.456 | - |
| Emkel Elektrik Dış Tic.A.Ş. | 2.831.448 | 2.469.828 |
| Set Elektromekanik San. Ve Tic. A.Ş | 124.056 | - |
| İnfinia Mühendislik Ltd. Şti. | 75.284.282 | - |
| Barış Savunma A.Ş. | - | 174.997.123 |
| Emek Arge A.Ş. | - | 19.405.413 |
| Özar Elektrik | - | 3.852.515 |
| Nennkraft Energie Gmbh | 43.914 | 4.272.293 |
| Toplam | 180.406.930 | 498.879.353 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | ||
| İnfinia Mühendislik A.Ş. | 381.374 | 114.415.217 |
| Emek Arge A.Ş. | - | 3.762.888 |
| Özar Elektrik | - | 402.516 |
| Barmek Holding | - | 16.356 |
| Emek Holding A.Ş. | 236.465 | 296.597 |
| Hermaksan Madencilik A.Ş. | 7.610.130 | 3.825.602 |
| Toplam | 8.227.969 | 122.719.176 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | - | 171.666.601 |
| Cosmos Mühendislik A.Ş. | - | 171.666.601 |
| İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 5.441.684.082 | 3.266.996.663 |
| Sami Aslanhan | 881.970.914 | 1.630.716.694 |
| Ömer Ünsalan | 1.063.774.638 | 1.495.572.050 |
| Kmt Teknolojık Ve Fınansal Yatırımlar Anonım Sirketi | 3.445.607.826 | - |
| Hermaksan Madencilik A.Ş. | 50.330.704 | 60.495.573 |
| Zafer Burnalı | - | 80.212.346 |
| Toplam | 5.441.684.082 | 3.438.663.264 |
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Ard Grup Enerji Sanati Ve Ticaret A.Ş. | - | 881.770 |
| İnfinia Mühendislik Ltd. Şti. | 92.220.654 | - |
| KMT Teknolojik ve Finansal Yatırımlar A.Ş | 18.116.397 | - |
| Emek Holding A.Ş. | - | 11.372.746 |
| Toplam | 110.337.051 | 12.254.516 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un, dönem sonları itibarıyla ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle yaptığı satış ve alışları (vade farkları dahil):
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Mal ve Hizmet Satışları | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| İnfinia Mühendislik A.Ş. | 85.683.083 | - |
| Ömer Ünsalan | 19.002 | - |
| Sami Aslanhan | 19.002 | - |
| Joule Global Enerji A.Ş. | - | 2.030.214 |
| Plan S Uydu Ve Uzay Teknolojileri A.Ş. | - | 887.675 |
| Toplam | 85.721.087 | 2.917.889 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Mal ve Hizmet Alışları | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| İnfinia Mühendislik Ltd. Şti. | 88.893.315 | - |
| Joule Global Enerji Anonim Şirketi | - | 2.262.398 |
| Nennkraft Energıe Gmbh | 2.249.169 | 430.437 |
| Mekatronik Yapı Taah. SanA.Ş. | - | 1.104.741 |
| Panel Smart Elektromekanik Ve Otomasyon Ticaret Anonim Şirketi | 14.225.678 | 12.810.313 |
| Cosmos Mühendislik A.Ş. | 52.592.139 | 83.580.576 |
| Toplam | 157.960.301 | 100.188.465 |
Grup'un, dönem sonları itibarıyla ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle ödediği ve aldığı faiz, kira ve diğergelir/giderler:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Kesilen Kira Faturaları | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. Ve Skysens Teknoloji A.Ş. İş Ortaklığı (Say) | - | 47.986 |
| Kontrolmatik Enerji ve Müh. A.Ş. Ve Skysens Teknoloji A.Ş. İş Ortaklığı (Iot) | - | 47.986 |
| Kmt Teknolojık Ve Fınansal Yatırımlar Anonım Sırketı | 40.000 | - |
| Radaya Enerji Yatırım Ve Ticaret Anonim Şirketi | 40.000 | - |
| Siterm Isı San. A.Ş. | 44.000 | 47.986 |
| Cosmos Yatırım Holding A.Ş. | 2.160.000 | 1.079.681 |
| Joule Global Enerji A.Ş. | - | 93.350 |
| Toplam | 2.284.000 | 1.316.989 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Kesilen Faiz Faturaları | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Kontrolmatık Bulgarıa Ltd. | 974.796 | - |
| Plan S Uydu Ve Uzay Teknolojileri Anonim Şirketi | 6.953.510 | - |
| Toplam | 7.928.306 | - |
Grup'un kilit yönetici personeline dönem sonu itibarıyla sağlanan maaş, huzur hakkı vb. kısa vadeli faydalar:
01.01.2025 - 30.09.2025: 40.791.681 TL (01.01.2024 - 31.12.2024 : 18.676.067 TL).
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan borç ve özkaynak dengesini verimli bir şekilde sağlayarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı Not 7'de açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Not 25'de açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kar/zararlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup, sermaye yeterliliğini net finansal borç / özkaynak oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net finansal borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net finansal borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterilen borçlanmalarda yer alan kredileri içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Borçlanmalar toplamı (Not 7) | 12.533.495.206 | 11.221.446.076 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 6) | (459.742.793) | (2.869.742.515) |
| Net finansal borç | 12.073.752.413 | 8.351.703.561 |
| Özkaynak toplamı | 6.859.236.219 | 7.368.420.610 |
| Net finansal borç/ özkaynak oranı | 1,76 | 1,13 |
Grup'un finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı Önemli Muhasebe Politikaları Özeti dipnotunda yer alan Finansal Araçlar kısmında açıklanmaktadır.
Grup'un tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber, Grup finansal risklerini, yerli ve yabancı piyasalardaki gelişmeleri düzenli bir şekilde takip ederek, Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalabileceği ya da kaldığı finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü gözlemlemekte ve yönetmektedir. Kurumsal bir risk yönetimi modeli oluşturulması hedeflenmiş olup, bu yöndeki çalışmalar devam etmektedir.
Grup faaliyetleri nedeniyle, fiyat riski, faiz oranındaki ve döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Gelirlerin ve giderlerin döviz cinslerine göre dağılımı ile borçların döviz cinslerine göre ve değişken, sabit faiz oranlı olarak dağılımları Grup yönetimi tarafından takip edilmektedir.
Piyasa riskine yol açan piyasa koşullarındaki değişiklikler; gösterge faiz oranı, diğer bir işletmenin finansal aracının fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru veya fiyat ya da oran endeksindeki değişiklikleri içerir.
Grup, stokların fiyat değişimlerinden dolayı satış fiyatlarının etkilenmesi nedeniyle fiyat riskine maruz kalmaktadır. Satış marjları üzerindeki olumsuz fiyat hareketi etkilerinden kaçınmak amacıyla kullanılabilecek bir türev enstrümanı bulunmamaktadır. Grup tarafından ileriye dönük stok fiyatlarındaki hareketler dikkate alınarak sipariş verme-üretim-satın alma dengeleri gözden geçirilmektedir.
Grup sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanmaktadır. Grup'un, varlık ve yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 5 ve 7 no'lu dipnotlarda detaylı olarak açıklanmıştır.
| Faiz Pozisyonu Tablosu | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 27.330.686 | 13.692.542 |
| Finansal yükümlülükler | 10.242.476.990 | 9.330.071.581 |
| Değişken faizli finansal araçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Finansal varlıklar | - | - |
| Finansal yükümlülükler | 2.291.018.216 | 1.891.374.215 |
Grup'un dönem sonları tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden olan finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri (net) aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 6.360.630.599 | 5.843.057.199 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | (11.615.006.404) | (9.833.467.932) |
| Net döviz pozisyonu (A+B) | (5.254.375.805) | (3.990.410.733) |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması | Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi | |
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 35.673.130 | (35.673.130) |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 35.673.130 | (35.673.130) |
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (560.613.678) | 560.613.678 |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (560.613.678) | 560.613.678 |
| GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- Gbp Net Varlık / Yükümlülüğü | 441.757 | (441.757) |
| 8- Gbp Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 441.757 | (441.757) |
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | (938.788) | 938.788 |
| 11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) | (938.788) | 938.788 |
| Toplam | (525.437.579) | 525.437.579 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 31.12.2024 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi | |
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 60.461.303 | (60.461.303) |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 60.461.303 | (60.461.303) |
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (460.238.130) | 460.238.130 |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (460.238.130) | 460.238.130 |
| GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- Gbp Net Varlık / Yükümlülüğü | 119.619 | (119.619) |
| 8- Gbp Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 119.619 | (119.619) |
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | 616.135 | (616.135) |
| 11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) | 616.135 | (616.135) |
| Toplam | (399.041.073) | 399.041.073 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | Usd | Euro | Gbp | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 2.710.447.172 | 49.367.009 | 13.294.004 | - | 1.485.784 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 2.504.963.643 | 43.398.425 | 14.379.859 | 110.416 | 112 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 240.523 | 5.800 | - | - | - |
| 3. Diğer | 516.675.712 | 8.428.811 | 3.438.077 | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 5.732.327.049 | 101.200.045 | 31.111.940 | 110.416 | 1.485.895 |
| 5. Ticari Alacaklar | 392.035.907 | 2.534.740 | 5.902.064 | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 94.365.743 | 66.606 | 1.884.313 | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 141.901.901 | 1.575.348 | 1.575.132 | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | 628.303.550 | 4.176.694 | 9.361.509 | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 6.360.630.599 | 105.376.740 | 40.473.449 | 110.416 | 1.485.895 |
| 10. Ticari Borçlar | 3.725.993.837 | 38.490.167 | 42.954.827 | 31.028 | 658.741 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 647.097.380 | 6.614.281 | 7.618.742 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 247.267.910 | 3.957.306 | 1.701.716 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 528.021.712 | 7.281.908 | 4.606.480 | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 5.148.380.840 | 56.343.661 | 56.881.765 | 31.028 | 658.741 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 6.466.625.564 | 40.065.024 | 98.345.268 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 6.466.625.564 | 40.065.024 | 98.345.268 | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 11.615.006.404 | 96.408.685 | 155.227.032 | 31.028 | 658.741 |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (5.254.375.805) | 8.968.055 | (114.753.584) | 79.388 | 827.155 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu | |||||
| (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (4.868.496.516) | 14.668.814 | (111.722.236) | 79.388 | 827.155 |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||||
| Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 25. İhracat | 2.294.111.301 | 33.347.538 | 18.743.832 | - | - |
| 26. İthalat | 1.148.370.711 | 20.457.188 | 6.169.263 | - | 2.160 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
NOT 37 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | Usd | Euro | Gbp | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 2.652.426.946 | 58.438.300 | 15.683.726 | - | 1.863.613 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.694.287.610 | 22.060.294 | 24.758.311 | 39.429 | 149.402 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 336.025.975 | 4.156.211 | 5.132.212 | 23.914 | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 4.682.740.531 | 84.654.804 | 45.574.249 | 63.343 | 2.013.013 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.029.000.171 | 26.681.499 | 2.427.401 | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 131.316.499 | 1.112.701 | 2.507.246 | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | 1.160.316.670 | 27.794.200 | 4.934.647 | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 5.843.057.201 | 112.449.004 | 50.508.896 | 63.343 | 2.013.013 |
| 10. Ticari Borçlar | 3.241.062.722 | 45.522.042 | 44.373.361 | 36.308 | 2.502 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 1.108.043.054 | 23.549.079 | 7.528.530 | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 4.349.105.776 | 69.071.121 | 51.901.891 | 36.308 | 2.502 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 5.484.362.156 | 26.212.737 | 123.866.069 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 5.484.362.156 | 26.212.737 | 123.866.069 | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 9.833.467.932 | 95.283.858 | 175.767.960 | 36.308 | 2.502 |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (3.990.410.732) | 17.165.146 | (125.259.064) | 27.035 | 2.010.511 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu | |||||
| (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (3.013.684.178) | 39.601.524 | (120.237.780) | 27.035 | 2.010.511 |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 25. İhracat | 1.617.496.216 | 36.603.374 | 8.931.234 | - | - |
| 26. İthalat | 73.963.921 | 258.070 | 1.777.266 | - | 62.088 |
Dönem sonları itibarıyla toplam ithalatlarından kaynaklanan toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı, toplam döviz yükümlülüğünün kur riskinin bir türev araç vasıtasıyla karşılanma oranı olup, Grup'un vadeli işlemi olmadığından, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı yoktur. Dönem sonları itibarıyla TL, USD, AVRO ve diğer yabancı paralar karşısında aynı anda %10 oranında değişseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, bu para birimlerinde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi dönem karı 525.437.579 TL daha düşük olacaktı. (31.12.2024: 399.041.073 TL daha yüksek olacaktı)
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | Nakit ve Diğer | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Mevduat | |||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | (*) | ||
| (A+B+C+D) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (1) |
24.871.824 | 4.355.465.913 | 82.120.311 | 962.925.145 | 455.686.268 | 4.056.525 |
| Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | 24.871.824 | 4.355.465.913 | 82.120.311 | 962.925.145 | 455.686.268 | 4.056.525 |
| finansal varlıkların net defter değeri (2) | ||||||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (5) |
- | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri(3) | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 121.897.089 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (121.897.089) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (4) | - | - | - | - | - | - |
Grup'un kredi ve tahsilat riski temel olarak ticari alacaklarına ilişkindir. Konsolide finansal durum tablosunda gösterilen tutar Grup yönetiminin önceki tecrübelerine ve cari ekonomik şartlara bağlı olarak tahmin ettiği şüpheli alacaklar düşüldükten sonraki net tutardan oluşmaktadır. Grup'un kredi riski çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı dağılmış durumdadır.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Grup müşterileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuştur. Bu işlemlerden doğan kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıştır. Grup'un önemli tutarlarda az sayıda müşteri yerine, çok sayıda müşteriden alacaklı olması nedeniyle önemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadır.
Bir alacağın şüpheli alacak olarak değerlendirilebilmesi için değişik göstergeler mevcut olup, bunlar şöyledir: a) Önceki yıllarda tahsil edilemeyen alacaklarına ilişkin veriler, b) borçlunun ödeme yeteneği, c) içinde bulunulan sektörde ve cari ekonomik ortamda ortaya çıkan olağanüstü koşullar, d) alacağın tahsilinde sıkıntıya düşülmesi nedeniyle dava aşamasına taşınması.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
NOT 37 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| Alacaklar | Nakit ve Diğer | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | (*) | ||
| (A+B+C+D) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (1) |
36.285.266 | 3.303.731.201 | 21.274.804 | 799.112.437 | 2.866.083.780 | 3.658.735 |
| Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter değeri (2) | 36.285.266 | 3.303.731.201 | 21.274.804 | 799.112.437 | 2.866.083.780 | 3.658.735 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (5) |
- | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri(3) | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 139.518.013 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (139.518.013) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (4) | - | - | - | - | - | - |
Grup, tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal | |||||
| Yükümlülükler | 21.658.467.355 | 24.808.488.712 | 5.376.673.736 | 5.934.942.430 | 11.018.332.390 |
| Banka Kredileri | 9.804.417.137 | 12.773.665.496 | 870.467.404 | 4.284.892.780 | 5.139.765.155 |
| Finansal Kiralama Borçları | 309.475.213 | 337.009.244 | 12.414.588 | 70.859.265 | 253.735.391 |
| Ticari Borçlar | 5.309.262.992 | 5.462.501.958 | 4.493.791.744 | 863.710.214 | 105.000.000 |
| Diğer Borçlar | 6.235.312.014 | 6.235.312.014 | 715.480.170 | 5.519.831.844 |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı |
3 aydan kısa | 3-12 ay arası | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
18.841.082.989 | 19.418.800.478 | 11.749.642.927 | 2.386.562.302 | 5.282.595.249 |
| Banka Kredileri | 9.008.681.508 | 9.315.939.899 | 1.840.274.064 | 2.245.325.119 | 5.230.340.716 |
| Finansal Kiralama Borçları | 89.163.395 | 223.999.369 | 30.507.653 | 141.237.183 | 52.254.533 |
| Ticari Borçlar | 5.686.403.219 | 5.822.026.343 | 5.822.026.343 | - | - |
| Diğer Borçlar | 4.056.834.867 | 4.056.834.867 | 4.056.834.867 | - | - |
TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına göre finansal varlıklar dört grup olarak, finansal yükümlülükler iki grup olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal varlıklar; gerçeğe uygun değer (GUD) farkı gelir tablosuna yansıtılan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır değerleri içermektedir. Finansal yükümlülükler ise, gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan ve diğer finansal yükümlülükler olmak üzere iki grup olarak sınıflandırılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer ölçümleri, her bir finansal varlık ve borçla ilgili muhasebe politikalarında açıklanmış olup, herhangi bir değerleme işlemi gerektiren başka bir olay yoktur. Kasa ve bankaların, defter değerleri gerçeğe uygun değere yakın olduğu kabul edilmektedir.
Grup, konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 30 Eylül 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Gerçeğe uygun değerle tutulan varlıklar | 31 Aralık 2024 | 1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Arsa, Binalar | 188.765.009 | - | 188.765.009 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 21.535.785 | - | 21.535.785 | - |
| 210.300.794 | - | 210.300.794 | - |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30.09.2025 |
|---|---|
| Stoklar | 385.280.972 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 53.478.625 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 1.653.592.911 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 29.973.004 |
| Ertelenmiş Vergi | 45.476.048 |
| Sermaye | (288.526.901) |
| Şerefiye | 197.618.922 |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | (92.291.121) |
| Paylara İlişkin Primler | (341.895.324) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (17.600.743) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (387.148.120) |
| Yabancı Para Çevrim Farkı | (5.819.973) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (530.280.759) |
| Satışların Maliyeti | 541.750.910 |
| Genel Yönetim Giderleri | 42.983.809 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 18.651.026 |
| Araştırma Giderleri | 13.336.743 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Giderler | 24.696.381 |
| Finansman Gelir ve Giderleri | 56.478.966 |
| Dönem Vergi Gideri | 1.948.786 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 5.656.237 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | 1.407.360.399 |
Grup'un bağlı ortaklığı olan Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş. ile Meksika merkezli Jebla Energy iştiraki arasında 11.10.2025 tarihinde Meksika'da Pomega'nın Türkiye'de ürettiği ürünlerin Meksika ve Latin Amerika pazarlarına satışı ve lityum-iyon batarya üretim ve enerji depolama sistemi (ESS) montaj tesisi kurulmasına yönelik iş birliği anlaşması imzalanmıştır. Anlaşma uyarınca, Meksika'da payları %51 Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş., %49 yerel ortak tarafından sahip olunacak "Pomega Mexica" unvanlı şirket kurulmuş ve bugün itibari ile tescil olup ilk etapta yaklaşık 3 GWh kapasite ile endüstriyel öz tüketim amaçlı ESS ürünleri Pomega Türkiye'den Meksika'ya ihraç edilerek satışa sunulacaktır. Hedeflenen satışa ulaşıldıktan sonra 2027–2029 yılları arasında ESS montaj tesisinin inşasına başlanması ve batarya üretim tesisinin kademeli olarak devreye alınması planlanmaktadır.
24.10.2025 tarihinde KAP'ta yapılan açıklamaya göre Grup, 4.000.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 650.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 1.950.000.000 TL bedelli sermaye artırımı yoluyla %300 oranında artırılarak 2.600.000.000 TL'ye çıkarılmasına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 33. maddesi gereğince güncellenen "Bedelli Sermaye Artırımından Elde Edilecek Fonun Kullanımına İlişkin Raporu"nu yayınlamıştır.
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.