Kongsberg Gruppen

M&A Activity • Dec 13, 2018

Kongsberg Gruppen kjøper Aerospace Industrial Maintenance Norway AS

Kongsberg Gruppen kjøper Aerospace Industrial Maintenance Norway AS

Kongsberg Defence & Aerospace, et datterselskap av Kongsberg Gruppen, har inngått avtale med Forsvarsdepartementet om kjøp av Aerospace Industrial Maintenance Norway AS (AIM). AIM er det norske forsvarets virksomhet for vedlikehold, overhaling og oppgradering av Luftforsvarets fly og helikoptre. For å styrke leveringsevne og kompetanse ytterligere, har KONGSBERG inngått avtale med Patria om delt eierskap hvor KONGSBERG er majoritetseier med 50,1 % av aksjene og Patria med 49,9 % av aksjene i AIM.

Patria vil bidra med viktig ekspertise og kompetanse innen vedlikehold, og de to selskapene i kombinasjon vil sikre et solid fundament for videre utvikling. Kjøpet er et viktig steg for å konsolidere norsk industris kompetanse og kapabilitet for militært fly- og helikoptervedlikehold.

- Kjøpet av AIM er en betydningsfull milepæl for å styrke KONGSBERG sin rolle som en strategisk partner for det norske forsvarets operative behov, både som en leverandør av materiell og vedlikehold. Vårt eierskap i den nordiske forsvarsindustrien styrkes ytterligere og vi tar nye viktige steg i det nordiske og internasjonale forsvarsmarkedet, sier konsernsjef Geir Håøy i Kongsberg Gruppen.

AIM har spilt en viktig rolle i norsk luftfartshistorie siden 1916. Selskapet har 440 ansatte med hovedbase på Kjeller og en operativ enhet ved Rygge flystasjon. AIM har 100 % eierskap i Belgium Engine Center SPRL (BEC) i Herstal utenfor Liege i Belgia. AIM driver avansert og tyngre vedlikehold, overhaling og oppgradering primært innen luftmilitær virksomhet. Viktige satsningsområder er motorvedlikehold til de nye kampflyene F-35 og Norges nye redningshelikoptre.

- KONGSBERG har de siste 30 årene utført vedlikehold og reparasjoner av girkasser og rotorhoder på Sea King-helikoptre. I 2018 ble denne virksomheten utvidet med et girkasseverksted og testanlegg for vedlikehold av over hundre militære helikoptre i Norden og andre land. Sett i sammenheng med den omfattende virksomheten vi har på luftvernsystemer, flydeler og missiler til F-35, gjør kjøpet oss til en mer komplett leverandør med økt strategisk betydning for det norske luftforsvaret, sier Eirik Lie, administrerende direktør i Kongsberg Defence & Aerospace.

En viktig faktor ifm. oppkjøpsprosessen har vært å tilrettelegge for å utvikle AIM til å bli en hovedleverandør av vedlikehold på Forsvarets militære luftsystemer, slik at AIM kan bidra til å ivareta nasjonal beredskap på slikt vedlikehold. Et slikt samarbeid vil styrke nasjonal evne til å opprettholde en kvalifisert og gripbar beredskap av militær flyteknisk kompetanse i Norge.

- Vi ser betydelige muligheter innen avansert vedlikehold og kjøpet vil ivareta nasjonal beredskap og medføre mer kostnadseffektivt vedlikehold av Forsvarets fly og helikoptre. Oppkjøpet styrker vår posisjon i det nordiske markedet for vedlikehold, hvor den nordiske forsvarsindustrialliansen vi etablerte med kjøpet av 49.9 % av aksjene i Patria i 2016, nå tar et neste steg. Vårt forente lag ser frem til å ta imot høykompetente ansatte fra AIM, og vi ser frem til vår kombinerte innsats i tiden fremover, avslutter Lie.

AIM Group har en forventet omsetning på rundt NOK 1 mrd og en EBITDA margin på 8-9% for året 2018. Partene har blitt enig om en enterprise value på NOK 151 millioner, på kontant- og gjeldsfri basis, og med normalisert arbeidskapital. Den avtalte verdien reflekterer blant annet en forpliktelse for AIM til å investere rundt NOK 540 millioner i nytt motordepot for F-35 på Rygge over de neste 2-3 årene.

Kjøpet forutsetter blant annet godkjenning av relevante myndigheter. Transaksjonen forventes gjennomført i første halvår 2019. Kjøpesummen blir finansiert ved tilgjengelig likviditet og betalt kontant i 2023. Kjøpesummen blir justert i henhold til spesifikke fremtidige resultatavhengige elementer.

For ytterligere informasjon, kontakt:

Ronny Lie, Kommunikasjonsdirektør, Kongsberg Gruppen ASA, Tel.: 916 10 798.

Jan Erik Hoff, IR-direktør, Kongsberg Gruppen ASA, Tel.: 991 11 916.

Kongsberg Gruppen (OSE-ticker: KOG) er et internasjonalt, kunnskapsbasert konsern som leverer høyteknologiske systemer og løsninger til kunder innen olje- og gassindustrien, handelsflåten, forsvar og romfart. Kongsberg Gruppen har 7 000 medarbeidere i mer enn 25 land og hadde i 2017 driftsinntekter på 14,5 milliarder kroner. Følg oss på Twitter: @kongsbergasa.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.