Kongsberg Gruppen

AGM Information • May 14, 2020

Copyright Kalamazoo Wittusen & Jensen a.s

Skiema nr.021

$6,1038$

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2020 I KONGSBERG GRUPPEN ASA

PROTOKOLL FRA

Den 14. mai 2020 kl. 10:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA. Generalforsamlingen ble avholdt på Konferansesenteret i Kongsberg Teknologipark på Kongsberg.

Grunnet den pågående Korona-pandemien var det i generalforsamlingslokalet innført nødvendige restriksjoner for fysisk fremmøte (meddelt i innkallingen) og nødvendige smittevernstiltak slik myndighetene har anbefalt på tidspunktet for generalforsamlingen. Videre ble av samme årsak generalforsamlingen i sin helhet overført på webcast, der man også kunne sende inn spørsmål til generalforsamlingen. Alle aksjeeiere ble meddelt link til overføringen via selskapets internettside og ved børsmelding dagen før generalforsamlingen.

I henhold til allmennaksjeloven § 5-12 første ledd og selskapets vedtekter § 8 ble generalforsamlingen åpnet og ledet av styrets leder Eivind Reiten. Møteleder anmodet om at juridisk direktør Christian Karde førte protokoll for generalforsamlingen.

GODKJENNELSE AV INNKALLINGEN OG AGENDA 1.

Til sammen 190 aksjeeiere var til stede eller representert ved fullmakt. Samlet var 123 821 925 aksjer, som tilsvarer ca. 68,79 % av den samlede aksjekapitalen representert. Fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmektiger er inntatt som vedlegg 1 og utgjør en del av denne protokollen. Resultatet av stemmegivningen for hver enkelt sak er inntatt som vedlegg 2.

Møteleder viste til innkallingen til generalforsamlingen med vedlegg datert 23. april 2020.

Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen eller fortegnelsen, og generalforsamlingen ble erklært lovlig satt.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Innkallingen og agenda godkjennes."

$\overline{2}$ . VALG AV MEDUNDERTEGNER AV PROTOKOLLEN

Til å undertegne protokollen sammen med møtelederen ble foreslått Morten Strømgren fra Nærings- og fiskeridepartementet.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Morten Strømgren velges til å medundertegne protokollen."

KT

Formannens Initialer

STYRE-

PROTOKOLL

HOLDT

Ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA

DEN

1. mai 2020

STYRE- PROTOKOLL	HOLDT	DEN	KL
	Ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA	14. mai 2020

$3.$ KONSERNSJEFENS ORIENTERING

Konsernsjef Geir Håøy gjennomgikk de største begivenhetene i 2019 og ga en kort orientering om utviklingen hittil i 2020.

$\boldsymbol{\Lambda}$ . BEHANDLING AV REDEGJØRELSE FOR VIRKSOMHETSSTYRING

Styreleder Eivind Reiten ga en kort muntlig orientering om styrets redegiørelse for virksomhetsstyring.

Statens representant Morten Strømgren ga av hensyn til med-aksjonærene i selskapet en kort orientering om regjeringens nye eierskapsmelding "Statens direkte eierskap i selskaper – Bærekraftig verdiskaping", herunder statens mål med og begrunnelse for eierskapet i selskapet. Det ble understreket at rammene for statens eierutøvelse ligger fast. Eierskapsmeldingen er blant annet publisert på nettsiden www.eierskap.no.

GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR $5.$ MORSELSKAPET OG KONSERNET FOR REGNSKAPSÅRET 2019

Møteleder henviste til orienteringen gitt i årsberetningen og tilhørende regnskap for 2019 som er tilgjengeliggjort på selskapets hjemmeside.

Finansdirektør Gyrid Skalleberg Ingerø orienterte om resultatregnskapet og balansen.

Statsautorisert revisor Finn Espen Sælleg var til stede. Det ble henvist til beretningen fra revisor som er inntatt i årsrapporten. Det fremkom ingen kommentarer til revisors beretning.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Årsregnskapet for morselskapet og konsernet for regnskapsåret 2019 godkjennes. Likeledes godkjennes styrets årsberetning. Revisors beretning tas til etterretning."

6. UTDELING AV UTBYTTE

Styreleder Reiten redegjorde for styrets forslag om utbytte.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Styrets forslag om utbytte på kr 2,50 per aksje for regnskapsåret 2019 godkjennes. Utbyttet tilfaller selskapets aksjeeiere per utgangen av 14. mai 2020 (slik disse fremkommer i aksjeeierregisteret per 18. mai 2020). Selskapets aksjer vil handles på Oslo Børs eksklusiv rett til utbytte fra og med 15. mai 2020. Utbetaling av utbytte forventes å skje 26. mai 2020.'

Formannens initialer

$\overline{2}$

Copyright Kalamazoo Wittusen & Jensen a.s Skjema nr.021

		ÅRSREGNSKAP FOR 2019
		Styreleder Reiten redegjorde for styrets forslag om at styret gis fullmakt til å beslutte utbytte dersom situasjonen i Kongsberg Gruppen tilsier dette, i tillegg til utbyttet vedtatt av generalforsamlingen under sak 6.
		I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
		"Styret gis fullmakt til å vedta én eller flere utbytteutbetalinger basert på selskapets årsregnskap for 2019, jf. allmennaksjeloven § 8-2 annet ledd, og opp til MNOK 1.800, som tilsvarer inntil kr. 10 per aksje. Styret skal før hver beslutning om godkjenning av utbetaling av utbytte vurdere om selskapet etter utbytteutbetalingen vil ha forsvarlig egenkapital og likviditet. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, men ikke lenger enn til 30. juni 2021.
		Utdeling av utbytte under denne fullmakten er skattemessig å anse som tilbakebetaling av tidligere innbetalt kapital, jf. skatteloven § 10-11 annet ledd."
	8.	GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRE, STYREUTVALG OG VALGKOMITÉ
		Medlem av valgkomiteen Morten Strømgren redegjorde for valgkomiteens arbeid og enstemmige innstilling.
		I samsvar med valgkomiteens innstilling om godtgjørelse til medlemmer av styret, herunder til revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget, samt valgkomiteen, gjeldende fra 14. mai 2020 til neste ordinære generalforsamling, traff generalforsamlingen følgende vedtak:
		"Styret: Styrets leder: kr 544 000,- per år
		kr 291 000,- per år Styrets nestleder:
		kr 273 000,- per år Styremedlem:
		Varamedlem: $kr$ 12 300,- per møte
		Revisjonsutvalget:
		Leder kr 100 000,- per år og medlem kr 75 000,- per år.
		Kompensasjonsutvalget:
		Leder kr 70 000,- per år og medlem kr 47 000,- per år
		Valgkomiteen: Leder kr 8 000,- per møte og medlem kr 5 600,- per møte"
Copyright Kalamazoo Wittusen & Jensen a.s
Skjema nr.021
G 1038

HOLDT DEN

$\overline{3}$

$KL$

Formannens initialer

Ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA 14. mai 2020

FULLMAKT TIL Å UTDELE UTBYTTE BASERT PÅ GODKJENT $7.$

STYRE-
PROTOKOLL

HOLDT	DEN	KL
Ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA	14. mai 2020

$9₁$ GODTGJØRELSE TIL REVISOR

godtgjørelse til revisor traff samsvar med styrets forslag om $\mathbf{I}$ generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelsen til selskapets revisor på kr 1 100 000,- for ordinær revisjon av morselskapet for 2019 godkjennes."

$10.$ GODKJENNELSE AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

Generalforsamlingen traff følgende vedtak med hensyn til veiledende retningslinjer i erklæringen:

"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."

Generalforsamlingen traff følgende vedtak med hensyn til bindende retningslinjer i erklæringen:

"Generalforsamlingen godkjenner retningslinjer i erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som gjelder godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet, eller i andre selskaper innenfor konsernet."

VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN 11.

Samtlige medlemmer av valgkomiteen var på valg. Valgkomiteens medlem Morten Strømgren redegjorde for valgkomiteens arbeid og innstilling til valg av medlemmer til valgkomiteen. Valgkomiteens innstilling er enstemmig og i sin helhet tilgjengeliggjort på selskapets internettside.

I samsvar med valgkomiteens innstilling traff generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende representanter velges som medlemmer av valgkomiteen i Kongsberg Gruppen ASA:

Vigdis Almestad (leder), Morten Strømgren, Karl C. W. Mathisen og Erik Must."

Formannens

$\overline{A}$

Copyright Kalamazon Wittusen & Jensen a.s Skiema nr.021

STYRE- PROTOKOLL	ום ומו	DEN
	Ordinær generalforsamling i Kongsberg Gruppen ASA	14. mai 2020

$12.$ FULLMAKT TIL ERVERV AV EGNE AKSJER - INSENTIVPROGRAM MV.

Generalforsamlingen behandlet styrets forslag til fullmakt til erverv av egne aksjer i tilknytning til insentivprogram mv. I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

• "(a) Styret gis iht. allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til å erverve egne aksjer for inntil et samlet høyeste pålydende beløp av kr 9 749 279,-.
• (b) Fullmakten kan benyttes flere ganger.
• (c) Styrets ervery av aksjer etter denne fullmakt kan bare skje mellom en minstepris på kr 25,- per aksje og en høyeste pris på kr 300,- per aksje.
• (d) Aksjer ervervet under fullmakten kan benyttes i tilknytning til aksjeprogram for konsernets ansatte, til den delen av ledelsens fastlønn som det må kjøpes aksjer for, som hel eller delvis betaling ved erverv av virksomhet, eller avhendes.
• (e) Fullmakten skal gjelde frem til neste ordinære generalforsamling, likevel senest til 30. juni 2021.
• (f) Erverv av aksjer under fullmakten skal skje i markedet. Avhendelse av ervervede aksjer skal skje over børs, med mindre aksjene benyttes i tilknytning til aksjeprogram for konsernets ansatte, del av ledelsens fastlønn, eller som hel eller delvis betaling ved erverv av virksomhet."

FULLMAKT TIL ERVERV AV EGNE AKSJER - FOR SLETTING 13.

Generalforsamlingen behandlet styrets forslag til fullmakt til erverv av egne aksjer for sletting. I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

• "(a) Styret gis iht. allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til å erverve egne aksjer. Fullmakten omfatter inntil 8 000 000 aksjer med et samlet pålydende på inntil NOK 10 000 000, dog slik at samlet vederlag for aksjene ikke kan overstige NOK 500 000 000.
• $(b)$ Fullmakten kan benyttes flere ganger.
• Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 25 og $(c)$ maksimum NOK 300 per aksje.
• $(d)$ Egne aksjer kan bare erverves med sikte på å slette aksjene.
• Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv av egne aksjer skal skje. $(e)$
• Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, dog ikke $\omega$ lenger enn til 30. juni 2021."

Kongsberg, 14. mai 2020

Eivind Reiten

Morten Strømgren

Copyright Kalamazoo Wittusen & Jensen a.s Skiema nr.021

G 1038

Vedlegg₁: Resultat av stemmegivning for hver enkelt sak. Vedlegg₂:

Oversikt over aksjeeiere representert på generalforsamlingen, selv eller ved fullmektig.

Formannens initialer

$\leq$

Totalt representert

ISIN:	NO0003043309 KONGSBERG GRUPPEN ASA
Generalforsamlingsdato: 14.05.2020 10.00
Dagens dato:	14.05.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 3

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	179 990 065
- selskapets egne aksjer	1024698
Totalt stemmeberettiget aksjer	178 965 367
Representert ved egne aksjer	90 017 182	50,30 %
Sum Egne aksjer	90 017 182	50,30 %
Representert ved stemmeinstruks	33 804 743	18,89 %
Sum fullmakter	33 804 743	18,89 %
Totalt representert stemmeberettiget	123 821 925	69,19 %
Totalt representert av AK	123 821 925	68,79 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskapet:

KONGSBERG GRUPPEN ASA

SWĀUI ŲΛ ١ρ

Protokoll for generalforsamling KONGSBERG GRUPPEN ASA

NO0003043309 KONGSBERG GRUPPEN ASA

ISIN:

Dagens dato:

Generalforsamlingsdato: 14.05.2020 10.00 14.05.2020

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Godkjennelse av innkallingen og agenda
Ordinær	123 818 172	0	3753	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	68,79 %	0,00%	0,00%	68,79 %	0.00%
Totalt	123 818 172	o		3 753 123 821 925	o	123 821 925
Sak 2 Valg av medundertegner av protokollen
Ordinær	123 821 925	0	0	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	68,79 %	0,00 %	0,00%	68,79 %	0,00%
Totalt	123 821 925	۰		0 123 821 925	٥	123 821 925
						Sak 5 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for morselskapet og konsernet for regnskapsåret
2019		0
Ordinær	123 819 615		2 3 1 0	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %
% total AK	68,79 %	0,00 %	0,00%	68,79 %	0,00%
Totalt	123 819 615	0		2 310 123 821 925	o	123 821 925
Sak 6 Utdeling av utbytte	123 780 881	31 308	9 7 3 6
Ordinær				123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	99.97 %	0,03 %	0,01%
% representert AK	99,97 %	0,03 %	0,01%	100,00 %	0,00%
% total AK	68,77 %	0,02 %	0,01%	68,79 %	0,00%
Totalt	123 780 881	31 308		9 736 123 821 925	$\mathbf o$	123 821 925
Sak 7 Fullmakt til å utdele utbytte basert på godkjent årsregnskap for 2019
Ordinær	123 817 638	824	3 4 6 3	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	68,79 %	0,00 %	0,00%	68,79 %	0,00%
Totalt	123 817 638	824		3 463 123 821 925	$\mathbf o$	123 821 925
Sak 8 Godtgjørelse til medlemmer av styre, styreutvalg og valgkomite
Ordinær	123 812 785 99,99 %	304	8 8 3 6 0.01%	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer		0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,00 %	0,01 %	100,00 %	0.00%
% total AK	68,79 %	0,00 %	0,01%	68,79 %	0,00 %
Totalt Sak 9 Godtgjørelse til revisor	123 812 785	304		8 836 123 821 925	o	123 821 925
Ordinær	122 970 064	843 055	8 8 0 6	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	99,31 %	0,68 %	0,01%
% representert AK	99,31 %
% total AK	68,32 %	0,68%	0,01%	100,00 %	0,00 % 0,00%
		0,47%	0,01%	68,79 %
Totalt	122 970 064	843 055		8 806 123 821 925	0	123 821 925
Sak 10.a Godkjennelse av styrets erklæring om fastsettelse av lønn. Rådgivende avstemming for veiledende retningslinjer
Ordinær	122 886 591	925 083	10 251	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	99,25 %	0,75 %	0,01%
% representert AK	99,25 %	0,75%	0,01%	100,00 %	0,00 %
% total AK	68,27 %	0,51%	0,01%	68,79 %	0,00%
Totalt	122 886 591	925 083		10 251 123 821 925	$\bullet$	123 821 925
Sak 10.b Godkjennelse av styrets erklæring om fastsettelse av lønn. Godkjennelse av bindende retningslinjer

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær	115 385 686 8 426 018		10 221	123 821 925	$\mathbf{0}$	123 821 925
% avgitte stemmer	93,19 %	6.81 %	0,01%
% representert AK	93,19%	6.81 %	0.01%	100.00 %	0.00%
% total AK	64,11 %	4.68%	0,01%	68,79 %	0.00%
Totalt	115 385 686 8 426 018		10 221	123 821 925	o	123 821 925
Sak 11 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	122 135 664	83	1 686 178	123 821 925	$\Omega$	123 821 925
% avgitte stemmer	98,64 %	0.00%	1,36 %
% representert AK	98,64 %	0.00%	1,36 %	100.00 %	0,00%
% total AK	67,86 %	0.00%	0.94%	68.79 %	0.00%
Totalt	122 135 664	83		1686 178 123 821 925	٥	123 821 925
Sak 12 Fullmakt til erverv av egne aksjer - insentivprogram mv
Ordinær	117 286 407	6 531 048	4 4 7 0	123 821 925	$^{\circ}$	123 821 925
% avgitte stemmer	94,72%	5,28 %	0,00%
% representert AK	94.72%	5,28 %	0.00%	100.00 %	0.00 %
% total AK	65,16 %	3,63 %	0.00 %	68,79 %	0.00 %
Totalt	117 286 407 6 531 048		4470	123 821 925	O	123 821 925
Sak 13 Fullmakt til kjøp av egne aksjer - for sletting
Ordinær	123 800 670	5686	15 569	123 821 925	0	123 821 925
% avgitte stemmer	99,98 %	0.01%	0,01%
% representert AK	99.98 %	0.01%	0.01%	100,00 %	0,00%
% total AK	68,78 %	0.00%	0.01%	68,79 %	0,00%
Totalt	123 800 670	5 6 8 6	15 569	123 821 925	$\mathbf o$	123 821 925

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

KONGSBERG GRUPPEN ASA á $\Omega$

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	179 990 065	1,25 224 987 581,25 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen