Kongsberg Automotive

AGM Information • Sep 27, 2023

PROTOKOLL FRA

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

I KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA

En ekstraordinær generalforsamling i Kongsberg Automotive ASA, org. nr. 942 593 821 ("Selskapet") ble avholdt den 27. september 2023 kl. 13:00 (norsk tid) som et digitalt møte.

1. Åpning av den ekstraordinære generalforsamlingen av styrets leder

Den ekstraordinære generalforsamlingen ble åpnet av styreleder, Firass Abi-Nassif.

2. Registrering av møtende aksjonærer og aksjonærer representert ved fullmakt

Styreleder registrerte representerte aksjonærer, enten møtende selv eller ved fullmakt. 559 284 965 aksjer var representert på den ekstraordinære generalforsamlingen, hvilket representerer 58,78 % av det totale antall stemmeberettigede aksjer i Selskapet. En oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen som Vedlegg 1. Det ble ikke fremsatt innsigelser mot oversikten.

I tillegg deltok følgende i møtet: Interim President og Chief Executive Officer, Linda Nyquist-Evenrud, Chief Financial Officer Frank Heffter, General Counsel Jon Munthe, samt representanter fra valgkomiteen Tor Himberg-Larsen og Dag Erik Rasmussen.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

4. Valg av en person til å medundertegne protokollen

Jon Munthe ble valgt til å medundertegne protokollen. Jon Munthe was elected to co-sign the minutes.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

5. Godkjennelse av innkallingen og dagsorden 5. Approval of the notice and the agenda

Møteleder viste til at innkallingen til den ekstraordinære generalforsamlingen datert 4. september 2023 var sendt til alle aksjonærer med kjent adresse.

Innkallingen og agendaen for den ekstraordinære generalforsamlingen ble godkjent.

MINUTES OF

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN

KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA

An extraordinary general meeting of Kongsberg Automotive ASA, business reg. no. 942 593 821 (the "Company") was held on 27 September 2023 at 13:00 hrs (Norwegian time) by way of a digital meeting.

Følgende saker ble behandlet: The following matters were considered:

1. Opening of the Extraordinary General Meeting by the Chairman of the Board

The extraordinary general meeting was opened by the chairman of the board, Firass Abi-Nassif.

2. Registration of attending shareholders and shares represented by proxy

The chairman of the board registered the attending shareholders, either attending in person or represented by proxy. 559,284,965 shares were represented at the extraordinary general meeting, equal to 58.78% of the total number of shares with voting rights in the Company. A record of represented shareholders is attached to the minutes as Appendix 1. No objections were made to the record.

In addition, the following participated in the meeting: Interim President and Chief Executive Officer, Linda Nyquist-Evenrud, Chief Financial Officer Frank Heffter, General Counsel Jon Munthe and representatives from the Nomination Committee Tor Himberg-Larsen and Dag Erik Rasmussen.

3. Valg av møteleder 3. Election of a chairperson of the meeting

Advokat Simen Mejlænder ble valgt som møteleder. Attorney at law Simen Mejlænder was elected as chairperson of the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. Section 5-17 (1) of the Norwegian Public Limited Companies Act. See Appendix 2 to the minutes.

4. Election of a person to co-sign the minutes

The resolution was passed with the required majority, cf. Section 5-17 (1) of the Norwegian Public Limited Companies Act. See Appendix 2 to the minutes.

The chairperson referred to the notice of the extraordinary general meeting dated 4 September 2023, which was sent to all shareholders with a known address.

The notice and agenda of the extraordinary general meeting were approved.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

Leder av valgkomiteen presenterte forslaget til nye styremedlemmer i Selskapet.

Følgende personer ble deretter valgt som nye styremedlemmer i Selskapet frem til ordinær generalforsamling i 2024:

• − Peter Thostrup, styremedlem
• − Erik Volden, styremedlem
• − Brian Kristoffersen, styremedlem
• − Junyang (Jenny) Shao, styremedlem

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (2). Se Vedlegg 2 til protokollen for stemmeresultater.

Styret i Selskapet består dermed av følgende medlemmer ved valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2024:

• − Peter Thostrup, styremedlem
• − Erik Volden, styremedlem
• − Brian Kristoffersen, styremedlem
• − Junyang (Jenny) Shao, styremedlem
• − Emese Weissenbacher, styremedlem

Leder av valgkomiteen presenterte forslaget om valg av medlemmer til valgkomiteen.

Eksisterende medlem Lasse Johan Olsen ble deretter valgt som ny leder av valgkomiteen og Tore Vik ble valgt som nytt medlem av valgkomiteen frem til ordinær generalforsamling i 2024.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (2). Se Vedlegg 2 til protokollen for stemmeresultater.

Valgkomiteen i Selskapet består dermed av følgende medlemmer ved valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2024:

• − Lasse Johan Olsen, leder
• − Tore Vik, medlem
• − Dag Erik Rasmussen, medlem

The resolution was passed with the required majority, cf. Section 5-17 (1) of the Norwegian Public Limited Companies Act. See Appendix 2 to the minutes.

6. Valg av styremedlemmer 6. Election of members to the Board of Directors

The chair of the nomination committee presented the proposed candidates for new board members in the Company.

The following persons were then elected as new board members in the Company up until the annual general meeting in 2024:

• − Peter Thostrup, board member
• − Erik Volden, board member
• − Brian Kristoffersen, board member
• − Junyang (Jenny) Shao, board member

The resolution was passed with the required majority, cf. Section 5-17 (2) of the Norwegian Public Limited Companies Act. See Appendix 2 to the minutes for voting results.

The board of directors of the Company thus consist of the following members with an election period up until the annual general meeting in 2024:

• − Peter Thostrup, board member
• − Erik Volden, board member
• − Brian Kristoffersen, board member
• − Junyang (Jenny) Shao, board member
• − Emese Weissenbacher, board member

7. Valg av medlemmer til valgkomiteen 7. Election of members to the Nomination Committee

The chair of the nomination committee presented the proposal for election of new members to the Nomination Committee.

Existing member Lasse Johan Olsen was then elected as new chair of the nomination committee and Tore Vik was elected as a new member of the nomination committee up until the annual general meeting in 2024.

The resolution was passed with the required majority, cf. Section 5-17 (2) of the Norwegian Public Limited Companies Act. See Appendix 2 to the minutes for voting results.

The nomination committee in the Company thus comprises of the following members up until the annual general meeting in 2024:

• − Lasse Johan Olsen, chair
• − Tore Vik, member
• − Dag Erik Rasmussen, member

* * *

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling. Den ekstraordinære generalforsamlingen ble deretter hevet.

There were no further matters to be considered. The extraordinary general meeting was accordingly adjourned.

1. september / 27 September 2023

[sign]

Simen Mejlænder Møteleder / Chairperson [sign]

Jon Munthe Valgt til å medundertegne / Elected to co-sign

Vedlegg: Appendices:

• 1. Oversikt over representerte aksjonærer og aksjonærer representert ved fullmakt
• 1. Stemmeresultater 2. Voting results

• Record of attending shareholders and shareholders represented by proxy

ISIN:	NO0003033102, Kongsberg Automotive
Generalforsamlingsdato	27-09-2023
Dagens dato	27-09-2023

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 17

	Antall Aksjer	% Kapital
Total aksjer	951.423.131
- selskapets egne aksjer	-
Totalt stemmeberettigede aksjer	951.423.131
Representert ved egne aksjer	257.567.497	27,07%
Representert ved forhåndsstemme	-	0,00%
Representert ved fullmakt	265.485.941	27,90%
Representert ved stemmeinstruks	36.231.527	3,81%
Sum fullmakter	301.717.468	31,71%
Totalt representert stemmeberettiget	559.284.965	58,78%

Kontofører for selskapet: For selskapet:

ISIN:	NO0003033102, Kongsberg Automotive
AGM date:	27-09-2023
Today's date:	27-09-2023

Number of investors with voting rights attending : 17

	Shares	Pct. of capital
Total shares	951.423.131
- shares owned by the issuer	-
Total shares with voting rights	951.423.131
Represented by own shares	257.567.497	27,07%
Represented by vote by correspondance	-	0,00%
Represented by proxy	265.485.941	27,90%
Represented by voting instruction	36.231.527	3,81%
Sum proxy shares	301.717.468	31,71%
Total represented with voting rights	559.284.965	58,78%

Registrar for the company: Signature company:

Protokoll for ekstraordinær generalforsamling Kongsberg Automotive

ISIN:	NO0003033102
Aksjekapital:	951.423.131,00
Generalforsamlingsdato:	27-09-2023
Dagens dato:	27-09-2023

						Stemmeberettigede
		For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	representerte aksjer
Sak 3
		557.683.423	-	557.683.423	288.701	1.312.841	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	99,71%	0,00%	99,71%	0,05%	0,23%
	% total AK	58,6%	0,0%	58,6%	0,0%	0,1%
Totalt		557.683.423	-	557.683.423	288.701	1.312.841	559.284.965
Sak 4
		558.039.264	-	558.039.264	288.701	957.000	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	99,78%	0,00%	99,78%	0,05%	0,17%
	% total AK	58,7%	0,0%	58,7%	0,0%	0,1%
Totalt		558.039.264	-	558.039.264	288.701	957.000	559.284.965
Sak 5
		558.147.264	-	558.147.264	288.701	849.000	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	99,80%	0,00%	99,80%	0,05%	0,15%
	% total AK	58,7%	0,0%	58,7%	0,0%	0,1%
Totalt		558.147.264	-	558.147.264	288.701	849.000	559.284.965
Sak 6,1
		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	% total AK	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Totalt		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Sak 6,2		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	% total AK	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Totalt		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Sak 6,3		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	% total AK	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Totalt		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Sak 6,4
		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	% total AK	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Totalt		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Sak 7,1
		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	96,71%	0,00%	96,71%	2,72%	0,57%
	% total AK	56,8%	0,0%	56,8%	1,6%	0,3%
Totalt		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965

							Stemmeberettigede
		For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	representerte aksjer
Sak 7,2
		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965
	% avgitte stemmer	100,00%	0,00%
	% representert AK	96,71%	0,00%	96,71%	2,72%	0,57%
	% total AK	56,8%	0,0%	56,8%	1,6%	0,3%
Totalt		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965

Kontofører for selskapet: For selskabet:

Protocol Extraordinary General Assembly Kongsberg Automotive

ISIN:	NO0003033102
Share capital:	951.423.131,00
Extraordinary General Meeting date	27-09-2023
Today's date	27-09-2023

		For	Against	Voted	Abstain	Not voted	Represented shares
Item 3
		557.683.423	-	557.683.423	288.701	1.312.841	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	99,71%	0,00%	99,71%	0,05%	0,23%
	votes cast of total sc %	58,6%	0,0%	58,6%	0,0%	0,1%
Total		557.683.423	-	557.683.423	288.701	1.312.841	559.284.965
Item 4
		558.039.264	-	558.039.264	288.701	957.000	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	99,78%	0,00%	99,78%	0,05%	0,17%
	votes cast of total sc %	58,7%	0,0%	58,7%	0,0%	0,1%
Total		558.039.264	-	558.039.264	288.701	957.000	559.284.965
Item 5
		558.147.264	-	558.147.264	288.701	849.000	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	99,80%	0,00%	99,80%	0,05%	0,15%
	votes cast of total sc %	58,7%	0,0%	58,7%	0,0%	0,1%
Total		558.147.264	-	558.147.264	288.701	849.000	559.284.965
Item 6,1
		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	votes cast of total sc %	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Total		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Item 6,2
		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	votes cast of total sc %	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Total		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Item 6,3
		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	votes cast of total sc %	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Total		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Item 6,4
		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	97,13%	0,00%	97,13%	2,72%	0,15%
	votes cast of total sc %	57,1%	0,0%	57,1%	1,6%	0,1%
Total		543.212.591	-	543.212.591	15.223.374	849.000	559.284.965
Item 7,1
		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	96,71%	0,00%	96,71%	2,72%	0,57%
	votes cast of total sc %	56,8%	0,0%	56,8%	1,6%	0,3%
Total		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965

		For	Against	Voted	Abstain	Not voted	Represented shares
Item 7,2
		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965
	votes cast in %	100,00%	0,00%
	representation of sc in %	96,71%	0,00%	96,71%	2,72%	0,57%
	votes cast of total sc %	56,8%	0,0%	56,8%	1,6%	0,3%
Total		540.864.556	-	540.864.556	15.223.374	3.197.035	559.284.965

Account controller for the company Signature company