Kongsberg Automotive

AGM Information • Jun 10, 2021

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA

Ordinær generalforsamling i Kongsberg Automotive ASA, org. nr. 942 593 821 ("Selskapet") ble avholdt den 10. juni 2021 kl. 10:00 (norsk tid) ved elektronisk møte i samsvar med § 2-3 i Midlertidig lov om unntak fra krav til fysisk møte mv. i foretakslovgivningen for å avhjelpe konsekvensene av utbrudd av covid-19.

Følgende saker ble behandlet:

1. Åpning av den ordinære generalforsamlingen

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet av styreleder, Firass Abi-Nassif.

2. Registrering av møtende aksjonærer og aksjer representert ved fullmakt

Styreleder registrerte representerte aksjonærer, enten møtende selv, ved forhåndsstemme eller ved fullmakt. 273 792 973 aksjer var representert på den ordinære generalforsamlingen, hvilket representerer 26,04 % av det totale antall stemmeberettigede aksjer i Selskapet. Selskapet eier 3 556 445 egne aksjer, som det ikke kan stemmes for. En oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen som Vedlegg 1. Det ble ikke fremsatt innsigelser mot oversikten.

I tillegg deltok følgende i møtet: Selskapets administrerende direktør, Jörg Buchheim, økonomidirektør, Norbert Loers, EVP HR & Communication, Marcus Von Pock, juridisk direktør, Jon Munthe, Selskapets revisor, Espen Johansen, leder av valgkomiteen, Tor Himberg-Larsen samt medlemmene av Styret.

3. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen

Advokat Simen Mejlænder ble valgt som møteleder og Tor Himberg-Larsen ble valgt til å medundertegne protokollen.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

4. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Innkallingen og agendaen for den ordinære generalforsamlingen ble godkjent.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

5. Godkjennelse av årsregnskap for konsernet og morselskapet for 2020, inkludert allokering av årsresultat, godkjennelse av årsberetningen og behandling av redegjørelsen for foretaksstyring

Møteleder viste til forslaget fra Styret i innkallingen.

I tråd med forslaget fra Styret fattet den ordinære generalforsamlingen følgende vedtak:

Den ordinære generalforsamlingen godkjente konsernets og morselskapets regnskaper for 2020 i tråd med Styrets forslag. Årsberetningen ble godkjent. Den ordinære generalforsamlingen besluttet at det ikke skal utbetales utbytte for 2020.

Den ordinære generalforsamlingen disponerte Kongsberg Automotive ASAs årsresultat som følger: Overført til opptjent egenkapital EUR (10,7) millioner.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

Møteleder viste til Selskapets redegjørelse for foretaksstyring. Det ble ikke fremsatt innsigelser mot redegjørelsen.

6. Valg av styremedlemmer og godkjennelse av godtgjørelse til styret

6.1 Valg av medlemmer til Styret

Leder av valgkomiteen presenterte valgkomiteens forslag.

Den ordinære generalforsamlingen valgte medlemmer til Styret i tråd med forslaget fra valgkomiteen.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (2). Se Vedlegg 2 til protokollen.

Etter valget består Styret av følgende aksjonærvalgte medlemmer:

Ellen M. Hanetho,	Styremedlem – gjenvalgt for perioden inntil neste ordinære generalforsamling
Firass Abi-Nassif,	Styremedlem – gjenvalgt for perioden inntil neste ordinære generalforsamling
Emese Weissenbacher	Styremedlem – gjenvalgt for perioden inntil neste ordinære generalforsamling
Gerard Cordonnier	Styremedlem – gjenvalgt for perioden inntil neste ordinære generalforsamling
Peter Schmitt	Styremedlem – gjenvalgt for perioden inntil neste ordinære generalforsamling

6.2 Godkjennelse av godtgjørelse til Styret og styreutvalg

Leder av valgkomiteen presenterte valgkomiteens forslag.

Den ordinære generalforsamlingen godkjente vederlag til styret for perioden 2021/2022 i tråd med forslaget fra valgkomiteen som følger:

Styreleder	NOK 510 000
Andre aksjonærvalgte styremedlemmer	NOK 455 000
Ansattrepresentanter	NOK 135 000
Ansattrepresentanter - varamedlemmer	NOK 8 000 per møte deltatt

Den ordinære generalforsamlingen godkjente videre et tilleggsvederlag til styret for perioden 2020/2021 i tråd med forslaget fra valgkomiteen som følger:

Aksjonærvalgte	styremedlemmer,	med	NOK 100 000
unntak av styreleder
Ansattrepresentanter			NOK 50 000

Den ordinære generalforsamlingen godkjente vederlaget til medlemmer av styreutvalg for perioden 2021/2022 i tråd med forslaget fra valgkomiteen som følger:

Leder av revisjonskomiteen	NOK 90 000
Medlemmer av revisjonskomiteen	NOK 70 000
Leder av kompensasjonskomiteen	NOK 60 000
Medlem av kompensasjonskomiteen	NOK 45 000

Beslutningene ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

7. Valg av medlemmer til valgkomiteen og godkjennelse av vederlag til valgkomiteen

7.1 Valg av medlemmer til valgkomiteen

Leder av valgkomiteen presenterte valgkomiteens forslag.

Den ordinære generalforsamlingen valgte medlemmer til valgkomiteen i tråd med forslaget fra valgkomiteen.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (2). Se Vedlegg 2 til protokollen.

Etter valget består valgkomiteens medlemmer av følgende personer:

Tor Himberg-Larsen, leder	Gjenvalgt	for	perioden	inntil	neste	ordinære
	generalforsamling
Synnøve Gjønnes	Gjenvalgt	for	perioden	inntil	neste	ordinære
	generalforsamling
Lasse Johan Olsen	Gjenvalgt	for	perioden	inntil	neste	ordinære
	generalforsamling

7.2 Godkjennelse av godtgjørelse til valgkomiteen

Leder av valgkomiteen presenterte valgkomiteens forslag.

Den ordinære generalforsamlingen godkjente vederlag til valgkomiteen for perioden 2021/2022 i tråd med forslaget fra valgkomiteen som følger:

Leder av valgkomiteen: NOK 65 000 (i tillegg til kompensasjon per møte som godkjent for medlemmer av valgkomiteen).

Medlem av valgkomiteen: NOK 6 000 per møte.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

8. Godkjennelse av honorar til revisor

Møteleder viste til forslaget fra Styret i innkallingen.

I tråd med forslaget fra Styret fattet den ordinære generalforsamlingen følgende vedtak:

Den ordinære generalforsamlingen godkjente revisors honorar for Kongsberg Automotive ASA for 2020 på EUR 165,9 tusen.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

9. Godkjennelse av de foreslåtte retningslinjene for lønn og annen godtgjørelse til ledende personer

Møteleder viste til forslaget fra Styret i innkallingen.

I tråd med forslaget fra Styret fattet den ordinære generalforsamlingen følgende vedtak:

Den ordinære generalforsamlingen godkjente retningslinjene for lønn og annen godtgjørelse til ledende personer.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

10. Godkjennelse av langsiktig incentivprogram (LTI) 2021

Møteleder viste til forslaget fra Styret i innkallingen.

I tråd med forslaget fra Styret fattet den ordinære generalforsamlingen følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjente det foreslåtte langsiktige incentivprogrammet for 2021.

Beslutningen ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-17 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

11. Styrefullmakt til å kjøpe egne aksjer

Møteleder viste til forslaget fra Styret i innkallingen.

I tråd med forslaget fra Styret fattet den ordinære generalforsamlingen følgende vedtak:

Styret gis fullmakt til å erverve inntil 105 486 064 egne aksjer på vegne av Selskapet, jfr. allmennaksjeloven §§ 9-2 flg. på følgende vilkår:

• 1. Selskapet kan erverve inntil 105 486 064 egne aksjer med totalt pålydende opp til NOK 105 486 064. Selskapet kan likevel ikke erverve egne aksjer dersom den samlede pålydende verdien av beholdningen av egne aksjer etter ervervet overstiger 10 % av Selskapets til enhver tid gjeldende aksjekapital. Aksjene kan erverves og avhendes slik styret finner det hensiktsmessig.
• 2. Hvis egne aksjer avhendes, kan Selskapet kjøpe egne aksjer som erstatter disse. Fullmakten kan utøves flere ganger i perioden, så lenge begrensningen under punkt 1 overholdes.
• 3. Aksjene skal erverves til gjeldende markedspris med et intervall mellom NOK 1 og NOK 15 per aksje.
• 4. Fullmakten skal gjelde frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2022, eller senest til og med 30. juni 2022.

Beslutningene ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-18 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

12. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse

Møteleder viste til forslaget fra Styret i innkallingen.

I tråd med forslaget fra Styret fattet den ordinære generalforsamlingen følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med opp til NOK 105 486 064. Fullmakten kan brukes separat eller i kombinasjon med andre fullmakter.
• 2. Aksjonærenes fortrinnsrett til tegning av aksjer i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 3. Fullmakten kan brukes til å gjennomføre en eller flere kapitalforhøyelser i forbindelse med (i) innhenting av egenkapital til Selskapets virksomhet eller oppkjøp av andre virksomheter, (ii) bruk av Selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp og fusjoner eller (iii) for utstedelse av aksjer i forbindelse med Selskapets langsiktige insentivprogram for ansatte.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser både ved kontantinnskudd og innskudd i andre eiendeler enn penger samt rett til å pådra Selskapet særlige plikter mv. jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten kan brukes i forbindelse med fusjon i henhold til allmennaksjeloven § 13-5.
• 5. Fullmakten skal gjelde frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2022, eller senest til og med 30. juni 2022.

Beslutningene ble fattet med nødvendig flertall, jf. allmennaksjeloven § 5-18 (1). Se Vedlegg 2 til protokollen.

* * *

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling. Den ordinære generalforsamlingen ble deretter hevet.

Oslo, 10. juni 2021

[sign] Simen Mejlænder Møteleder

[sign] Tor Himberg-Larsen Valgt til å medundertegne

Vedlegg:

• 1. Fortegnelse over møtende aksjonærer og aksjonærer representert ved fullmakt
• 1. Avstemmingsresultater

Totalt representert

ISIN:	N00003033102 KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA
Generalforsamlingsdato: 10.06.2021 10.00
Dagens dato:	10.06.2021

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 3

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	1 054 860 644
- selskapets egne aksjer	3 556 445
Totalt stemmeberettiget aksjer	1 051 304 199
Representert ved egne aksjer	280 715	0.03 %
Representert ved forhåndsstemme	13 780 486	1,31 %
Sum Egne aksjer	14 061 201	1,34 %
Representert ved fullmakt	2 125 962	0,20 %
Representert ved stemmeinstruks	257 605 810	24,50 %
Sum fullmakter	259 731 772	24,71 %
Totalt representert stemmeberettiget 273 792 973		26,04 %
Totalt representert av AK	273 792 973	25,96 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE

KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA

Protokoll for generalforsamling KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA

ISIN:				NO0003033102 KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA
		Generalforsamlingsdato: 10.06.2021 10.00
Dagens dato:	10.06.2021
Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 3 Valg av møteleder og medundertegner av protokollen
Ordinær	273 279 490	445 265	68 218	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,81 %	0,16 %	0,03 %
% representert AK	99,81 %	0,16 %	0,03 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,91 %	0,04 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 279 490	445 265	68 218	273 792 973	0	273 792 975
Sak 4 Godkjennelse av innkalling og agenda
Ordinær	273 733 562	600	58 811	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,98 %	0,00 %	0,02 %
% representert AK	99,98 %	0,00 %	0,02 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,95 %	0,00 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 733 562	600	28 811	273 792 973	0	273 792 973
Sak 5 Godkjennelse av årsregnskap for konsernet og morselskapet for 2020, inkludert allokering av
årsresultat, godkjennelse av årsberetningen Ordinær	273 288 872	445 265	58 836	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,82 %	0,16 % 0,16 %	0,02 % 0,02 %	100,00 %	0,00 %
% representert AK % total AK	99,82 % 25,91 %	0,04 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 288 872	445 265	58 836	273 792 973	0	273 792 973
Sak 6.1 Valg av medlemmer til Styret
Ordinær	273 111 127	500 561	181 285	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,75 %	0,18 %	0,07 %
% representert AK	99,75 %	0,18 %	0,07 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,89 %	0,05 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 111 127	500 561	181 285	273 792 973	0	273 792 973
Sak 6.1a Firass Abi-Nassif
Ordinær	273 115 927	495 761	181 285	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,75 %	0,18 %	0,07 %
% representert AK	99,75 %	0,18 %	0,07 %	100.00 %	0,00 %
% total AK	25,89 %	0,05 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 115 927	495 761	181 285	273 792 973	0	273 792 973
Sak 6.1b Ellen M. Hanetho
Ordinær	273 600 446	10 242	182 285	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,93 %	0,00 %	0,07 %
% representert AK	99,93 %	0,00 %	0,07 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,94 %	0,00 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 600 446	10 242	182 285	273 792 973	0	273 792 973
Sak 6.1c Emese Weissenbacher
Ordinær	273 116 131	494 557	182 285	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,75 %	0,18 %	0,07 %
% representert AK	99,75 %	0,18 %	0,07 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,89 %	0,05 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 116 131	494 557	182 285	273 792 973	0	273 792 973
Sak 6.1d Gerard Cordonnier
Ordinær	273 116 131	494 557	182 285	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,75 %	0,18 %	0,07 %
% representert AK	99,75 %	0,18 %	0,07 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,89 %	0,05 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 116 131	494 557	182 285	273 792 973	O	273 792 973
Sak 6.1e Peter Schmitt
Ordinær	273 151 131	459 557	182 285	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,77 %	0,17 %	0,07 %
% representert AK	99,77 %	0,17 %	0,07 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,90 %	0,04 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 151 131	459 557		182 285 273 792 973	0	273 792 973

Sak 6.2 Godkjennelse av godtgjørelse til Styret og styreutvalg

Aksjeklasse	For	Mot	Avstar	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær	273 007 715	648 204	137 054	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,71 %	0,24 %	0,05 %
% representert AK	99,71 %	0,24 %	0,05 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,88 %	0,06 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt 648 204 137 054 273 792 973 0 273 792 973 273 007 715
Sak 7.1 Election of members to the Nomination Committee, including its chairman
Ordinær	273 613 991	19 692	159 290	273 792 973	0	273 797 973
% avgitte stemmer	99,94 %	0,01 %	0,06 %
% representert AK % total AK	99,94 %	0,01 %	0,06 %	100,00 %	0,00 %
Totalt	25,94 % 273 613 991	0,00 % 19692	0,02 % 159 290	25,96 % 273 792 973	0,00 % 0	273 792 973
Sak 7.1a Tor Himberg-Larsen, leder
Ordinær	273 618 791	14 892	159 290	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,94 %	0,01 %	0,06 %
% representert AK	99,94 %	0,01 %	0,06 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,94 %	0,00 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 618 791	14 892	159 290	273 792 973	0	273 792 973
Sak 7.1b Synnøve Gjønnes
Ordinær	273 623 441	10 242	159 290	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,94 %	0,00 %	0,06 %
% representert AK	99,94 %	0,00 %	0,06 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,94 %	0,00 %	0,02 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 623 441	10 242	159 290	273 792 973	0	273 792 973
Sak 7.1c Lasse Johan Olsen
Ordinær	273 618 791	14 892	159 290	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,94 %	0,01 %	0,06 %
% representert AK % total AK	99,94 %	0,01 %	0,06 %	100,00 %	0,00 %
Totalt	25,94 % 273 618 791	0,00 % 14 892	0,02 % 159 290	25,96 % 273 792 973	0,00 % 0	273 792 973
Sak 7.2 Godkjennelse av godtgjørelse til valgkomiteen
Ordinær	273 607 380	33 114	152 479	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,93 %	0,01 %	0,06 %
% representert AK	99,93 %	0,01 %	0,06 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,94 %	0,00 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 607 380	33 114	152 479	273 792 973	0	273 792 973
Sak 8 Godkjennelse av honorar til revisor
Ordinær	273 342 557	338 939	111 477	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,84 %	0,12 %	0,04 %
% representert AK	99,84 %	0,12 %	0,04 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	25,91 %	0,03 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	273 342 557	338 939		111 477 273 792 973	0	273 792 973
Sak 9 Godkjennelse av Selskapets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende personer Ordinær	240 466 388	33 218 026	108 559	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	87,83 %	12,13 %	0.04 %
% representert AK	87,83 %	12,13 %	0,04 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	22,80 %	3,15 %	0,01 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	240 466 388	33 218 026	108 559	273 792 973	0	273 792 973
Sak 10 Godkjennelse av langsiktig incentivprogram (LTI) 2021
Ordinær	240 541 293	33 216 305	35 375	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	87,86 %	12,13 %	0,01 %
% representert AK	87,86 %	12,13 %	0,01 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	22,80 %	3,15 %	0,00 %	25,96 %	0,00 %
Totalt	240 541 293	33 216 305	35 375	273 792 973	0	273 792 973
Sak 11 Styrefullmakt til kjøp av egne aksjer
Ordinær	273 280 195	478 104	34 674	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	99,81 %	0,18 %	0,01 %
% representert AK	99,81 %	0,18 %	0,01 %	100,00 %	0,00 %
% total AK Totalt	25,91 % 273 280 195	0,05 % 478 104	0,00 % 34 674	25,96 % 273 792 973	0,00 % 0	273 792 973
Sak 12 Styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen
Ordinær	270 800 041	2 800 030	192 902	273 792 973	0	273 792 973
% avgitte stemmer	98,91 %	1,02 %	0,07 %
% representert AK	98,91 %	1,02 %	0.07 %	100,00 %	0.00 %

Aksjeklasse	For	Mot	Avstar	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% total AK				25,67 %	0.00 %
Totalt				270 800 041 2 800 030 192 902 273 792 973	0	273 792 973

Kontofører for selskapet:	For selskapet:
NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE	KONGSBERG AUTOMOTIVE ASA

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	1 054 860 644	1,00 1 054 860 644,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen