Konecranes Oyj — M&A Activity 2022

Mar 29, 2022

Yhdistyneen Kuningaskunnan kilpailuviranomainen CMA estää Konecranesin ja Cargotecin välisen sulautumisen - yhtiöt peruuttavat suunnitellun sulautumisen

Yhdistyneen Kuningaskunnan kilpailuviranomainen CMA estää Konecranesin ja Cargotecin välisen sulautumisen - yhtiöt peruuttavat suunnitellun sulautumisen

KONECRANES OYJ SISÄPIIRITIETO 29.3.2022 KLO 09.55

Yhdistyneen Kuningaskunnan kilpailuviranomainen CMA estää Konecranesin ja
Cargotecin välisen sulautumisen - yhtiöt peruuttavat suunnitellun sulautumisen

Yhdistyneen Kuningaskunnan kilpailu- ja markkinaviranomainen (“CMA”) on estänyt
Konecranesin ja Cargotecin sulautumisen. CMA:n tänään antaman lopullisen
raportin (Final Report) mukaan tarjotut toimenpiteet – jotka olisivat poistaneet
yhtiöiden päällekkäiset liiketoiminnot, ja jotka Euroopan komissio on hyväksynyt
– eivät olleet riittäviä CMA:n esittämien kilpailuhuolien lieventämiseksi. Näin
ollen suunniteltua sulautumista Konecranesin ja Cargotecin välillä ei voida
panna täytäntöön. Suunnitellun sulautumisen toteutuminen olisi edellyttänyt
kaikkien asianmukaisten kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Tästä johtuen
Konecranes ja Cargotec ovat tänään sopineet peruuttavansa suunnitellun
sulautumisen.

Konecranes ja Cargotec ovat saaneet hyväksynnät suunnitellulle sulautumiselle
lukuisilta kilpailuviranomaisilta. Euroopan komissio antoi ehdollisen
hyväksyntänsä 24.2.2022 tiedotetun mukaisesti Konecranesin ja Cargotecin
suunnitellulle sulautumiselle saman Konecranesin trukkiliiketoiminnan ja
Kalmarin Automation Solutions -yksikön divestointeihin perustuvan
toimenpidepaketin perusteella, jonka CMA hylkäsi. Lisäksi Kiinan
markkinasääntelyviranomainen (China’s State Admistration for Market Regulation)
ja yhdeksän muuta lainkäyttöaluetta ovat hyväksyneet suunnitellun sulautumisen.

Edellä mainittujen hyväksyntöjen lisäksi sulautumisen täytäntöönpano on ollut
edelleen ehdollinen monien kilpailuviranomaisten, mukaan lukien Yhdysvaltojen
oikeusministeriö (”DOJ”), hyväksynnöille. Konecranes ja Cargotec ovat olleet
jatkuvassa keskusteluyhteydessä näiden viranomaisten kanssa

CMA:lta lupamenettelyn aikana saamansa palautteen perusteella Konecranesin ja
Cargotecin hallitukset ovat huolellisesti harkinneet muuttavansa tarjoamaansa
toimenpidepakettia sekä vaihtoehtoisia toimenpidepaketteja CMA:n esittämiin
kilpailuhuoliin vastaamiseksi. Hallitukset eivät kuitenkaan ole löytäneet
sellaista tyydyttävää ratkaisua, joka olisi ollut Konecranesin, Cargotecin ja
tulevan yhtiön osakkeenomistajien parhaan edun mukainen ja joka ei vaarantaisi
ehdotetun sulautumisen 1.10.2020 esitettyjä perusteita.

CMA:n kielteisen raportin perusteella Konecranesin ja Cargotecin hallitukset
ovat näin ollen päättäneet, että on Konecranesin ja Cargotecin sekä molempien
yhtiöiden osakkeenomistajien parhaan edun mukaista peruuttaa sulautuminen.

Christoph Vitzthum, Konecranesin hallituksen puheenjohtaja: Konecranesin ja
Cargotecin 1.10.2020 tiedotettu yhdistyminen olisi luonut yhtiön, joka olisi
ollut suurempi kuin osiensa summa. Kilpailuviranomaisprosessi on ollut laaja ja
selvitykset perusteellisia ja Konecranesin hallitus on pettynyt, että tarjottu
toimenpidepaketti ei poistanut kaikkien kilpailuviranomaisten huolenaiheita.
Samalla uskomme, että lisätoimenpiteet eivät olisi olleet Konecranesin
osakkeenomistajien parhaan edun mukaisia, sillä ne olisivat muuttaneet
transaktion strategisia perusteita. Konecranes tulee jatkamaan strategiaansa ja
edistämään arvonluontimahdollisuuksiaan itsenäisesti.

Ilkka Herlin, Cargotecin hallituksen puheenjohtaja: Cargotecin hallitus on
vakuuttunut siitä, että sulautuminen olisi luonut huomattavaa arvoa sekä koko
teollisuudenalalle että osakkeenomistajille parantamalla kestävää
materiaalivirtaa. Yhdistyminen olisi luonut vahvan eurooppalaisen yhtiön
nopeuttamalla yhteistä innovaatiokykyä kilpailua haittaamatta. Olemme tehneet
kaiken mahdollisen sulautumisen toteuttamiseksi ja olemme pettyneitä, että
sulautumissuunnitelmista oli luovuttava. Pitkän ja laajan lupaprosessin ja
sulautumisen valmistelun jälkeen on aika siirtää fokus Cargotecin strategian
toteuttamiseen ja omiin arvonluontimahdollisuuksiin.

Konecranes ja Cargotec lopettavat välittömästi sulautumisvalmistelut ja jatkavat
toimintojaan erikseen itsenäisinä yhtiöinä.

Vuoden 2021 loppuun mennessä Konecranes on kirjannut 56 miljoonaa euroa ja
Cargotec 57 miljoonaa euroa sulautumiseen liittyviä transaktio- ja
integraatiosuunnittelukustannuksia. Arvio järjestelyn 125 miljoonan euron
kokonaiskustannuksista (pois lukien integraatiosuunnittelukulut) on edelleen
voimassa. Transaktio- ja integraatiosuunnittelun lopulliset kustannukset
raportoidaan, kun ne ovat saavilla.

KONECRANES OYJ

Hallitus

LISÄTIETOJA
Kiira Fröberg,
Sijoittajasuhdejohtaja,
puh. 020 427 2050

Niina Suhonen,
Viestintä- ja markkinointijohtaja,
puh. 040 843 9438

TÄRKEITÄ TIETOJA

Sulautumista tai sulautumisvastikearvopapereita ei ole rekisteröity eikä
rekisteröidä Yhdysvaltain arvopaperilain mukaisesti (”Yhdysvaltain
Arvopaperilaki”), eikä niitä saa tarjota, myydä tai toimittaa Yhdysvalloissa tai
Yhdysvaltoihin, paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista
säädetyn poikkeuksen nojalla tai transaktiossa, johon Yhdysvaltain
arvopaperilain rekisteröintivaatimukset eivät sovellu.

Tämän tiedotteen sisältämiä tietoja ei ole suunnattu eikä tarkoitettu
levitettäväksi millekään henkilölle tai taholle tai käytettäväksi minkään
henkilön tai tahon toimesta, jolla on kansalaisuus tai joka asuu tai oleskelee
missä tahansa paikassa, osavaltiossa, maassa tai muulla alueella, jossa
tällainen levittäminen tai käyttäminen olisi lakien tai määräysten vastaista tai
mikäli tällainen levittäminen tai käyttäminen kyseisellä alueella vaatisi
rekisteröintejä tai lupia, ja ne eivät muodosta Konecranesin tai muun tahon tai
näiden puolesta tehtävää tarjousta tai kehotusta hankkia arvopapereita.

Tämän tiedotteen tiedot sisältävät tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka
perustuvat Konecranesin tämänhetkisiin odotuksiin ja ennusteisiin liittyen sen
taloudelliseen asemaan, toiminnan tulokseen, suunnitelmiin, päämääriin,
tulevaisuuden suoriutumiseen tai liiketoimintaan. Nämä lausumat voivat sisältää
ilmaisuja, jotka alkavat, joita seuraa tai jotka sisältävät muun muassa sanoja
”tähdätä”, ”uskoa”, ”odottaa”, ”tavoitella”, ”aikoa”, ”saattaa”, ”ennakoida”,
”arvioida”, ”suunnitella”, ”heijastella”, ”tulla”, ”voi olla”,
”todennäköisesti”, ”pitäisi”, ”olisi” ja ”voisi” ja muita vastaavia sanoja ja
termejä tai niiden negaatioita. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat
sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita
tärkeitä tekijöitä, jotka eivät ole Konecranesin vaikutusmahdollisuuksien
piirissä, mikä voi vaikuttaa Konecranesin todelliseen tulokseen, suoritukseen
tai sen saavutuksiin olennaisesti, verrattuna tulevaisuutta koskevissa
lausumissa esitettyyn, tai niihin sisältyvään odotettuun tulokseen, suoritukseen
tai saavutukseen. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat
lukuisille oletuksille, jotka liittyvät Konecranesin nykypäivän ja tulevaisuuden
liiketoimintastrategioihin sekä sen tulevaisuuden liiketoimintaympäristöön.

Konecranes on yksi maailman johtavista nostolaitevalmistajista, ja sen
asiakkaita ovat muun muassa koneenrakennus- ja prosessiteollisuus, telakat,
satamat ja terminaalit. Konecranes toimittaa asiakkailleen toimintaa tehostavia
nostoratkaisuja ja huoltopalveluita kaikille nosturimerkeille. Vuonna 2021
konsernin liikevaihto oli yhteensä 3,2 miljardia euroa. Konsernilla on noin 16
600 työntekijää 50 maassa. Konecranesin osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä
(osakkeen tunnus: KCR).

JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.konecranes.com