Konecranes Oyj — M&A Activity 2022

Mar 29, 2022

Brittiska CMA blockerar fusionen mellan Konecranes och Cargotec och därför har bolagen gemensamt beslutat att avbryta den planerade fusionen

Brittiska CMA blockerar fusionen mellan Konecranes och Cargotec och därför har bolagen gemensamt beslutat att avbryta den planerade fusionen

KONECRANES ABP INSIDERINFORMATION 29 MARS 2022 kl. 9.55

Brittiska CMA blockerar fusionen mellan Konecranes och Cargotec och därför har
bolagen gemensamt beslutat att avbryta den planerade fusionen

Storbritanniens konkurrens- och marknadsmyndighet (eng. UK Competition & Markets
Authority; ”CMA”) har blockerat fusionen mellan Konecranes och Cargotec. Enligt
CMA:s slutliga rapport som utfärdades idag skulle åtgärderna – som skulle ha
undanröjt samtliga av de två bolagens överlappande verksamheter och som var
accepterade av Europeiska kommissionen (”EK”) – inte ha varit effektiva för att
tillmötesgå CMA:s synpunkter och således kan den planerade fusionen mellan
Konecranes och Cargotec inte slutföras. Slutförandet av den planerade fusionen
skulle ha krävt godkännanden från samtliga relevanta konkurrensmyndigheter.
Därför har Konecranes och Cargotec idag beslutat att avbryta den planerade
fusionen.

Konecranes och Cargotec har erhållit godkännanden för den planerade fusionen
från ett flertal konkurrensmyndigheter. Såsom offentliggjordes den 24 februari
2022 godkände EK villkorligt den planerade fusionen mellan Cargotec och
Konecranes baserat på samma åtgärdspaket som har avvisats av CMA, som
innefattade åtaganden att avyttra Konecranes Lift Trucks och Kalmar Automation
Solutions. Därutöver har State Administration for Market Regulation
(konkurrensmyndigheten i Kina) och nio andra jurisdiktioner godkänt den
planerade fusionen.

Utöver de ovanstående konkurrensmyndigheternas godkännanden var slutförandet av
fusionen fortsatt villkorat av ytterligare godkännanden från diverse andra
konkurrensmyndigheter, inklusive justitiedepartementet i USA (eng. Department of
Justice; ”DOJ”), som Cargotec och Konecranes har fört en löpande dialog med.

Som svar på återkoppling som mottagits från CMA under deras granskningar,
övervägde styrelserna för Konecranes och Cargotec noggrant att ytterligare ändra
det åtgärdspaket som erbjudits EK, såväl som att erbjuda alternativa
åtgärdspaket för att tillmötesgå de synpunkter som framförts av CMA. Styrelserna
fann dock ingen tillfredsställande lösning som skulle ha tillmötesgått CMA:s
synpunkter och som skulle ha legat i Konecranes och Cargotecs aktieägares samt
det sammanslagna bolagets bästa intresse, utan att äventyra motiven bakom den
föreslagna fusionen såsom de presenterades den 1 oktober 2020.

Till följd av CMA:s negativa slutliga rapport, har därför styrelserna för
Konecranes och Cargotec kommit fram till slutsatsen att det ligger i var och en
av Konecranes och Cargotecs och deras respektive aktieägares bästa intresse att
fusionen avbryts.

”Samgåendet mellan Konecranes och Cargotec, såsom planerat och offentliggjort
den 1 oktober 2020, skulle ha skapat ett bolag som hade varit större än summan
av sina delar. Konkurrensförfarandet har varit omfattande och utredningarna
grundliga, och Konecranes styrelse är besviken på att det erbjudna
åtgärdspaketet inte tillfredsställde alla myndigheters synpunkter. Samtidigt
tror vi att ytterligare åtgärder inte skulle ha legat i Konecranes aktieägares
bästa intresse eftersom de skulle ha ändrat de strategiska motiven bakom
transaktionen. Konecranes kommer att fortsätta att driva sin strategi och sträva
efter att uppnå sin potential för värdeskapande på fristående basis”, säger
Konecranes styrelseordförande Christoph Vitzthum.

”Cargotecs styrelse är övertygad om att fusionen skulle ha skapat betydande
värde för hela branschen såväl som för aktieägare genom att förbättra hållbara
materialflöden. Samgåendet skulle ha skapat ett starkt europeiskt företag som
skulle ha möjliggjort accelererade gemensamma innovationsförmågor utan att skada
konkurrensen. Vi har gjort allt vi har kunnat för att genomföra fusionen och är
besvikna över att våra planer har behövt överges. Efter en lång och omfattande
regulatorisk granskningsprocess och förberedelser för fusionsplanering är det
dags att skifta vårt fulla fokus till att verkställa Cargotecs egen strategi och
möjligheter till värdeskapande”, säger Cargotecs styrelseordförande Ilkka
Herlin.

Konecranes och Cargotec kommer omedelbart att upphöra att verka för fusionen och
de därmed sammanhängande förfarandena samt fortsätta sina verksamheter separat
som helt självständiga bolag.

Vid slutet av 2021 hade Konecranes bokfört 56 miljoner euro och Cargotec 57
miljoner euro i fusionsrelaterade kostnader för transaktions- och
integrationsplanering. Uppskattningen av de totala transaktionskostnaderna om
125 miljoner euro (exklusive kostnader för integrationsplanering) är fortsatt
giltig. De slutliga kostnaderna för transaktions- och integrationsplanering
kommer att rapporteras när de finns tillgängliga.

KONECRANES ABP
Styrelsen

YTTERLIGARE INFORMATION

Kiira Fröberg,
Direktör, investerarrelationer
tfn. +358 (0) 20 427 2050

Niina Suhonen,
Direktör, Koncernmarknadsföring och kommunikation
tfn. +358 (0) 40 843 9438

VIKTIGT MEDDELANDE

Fusionen och fusionsvederlagsvärdepapperen har inte och kommer inte att
registreras enligt U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och får inte
erbjudas, säljas eller levereras inom eller till USA, utom i enlighet med ett
tillämpligt undantag från, eller en transaktion som inte träffas av, Securities
Act.

Informationen i detta meddelande är inte riktad till, eller avsedd för
distribution till eller användning av, någon person eller entitet som är
medborgare eller bosatt i, eller befinner sig i, USA eller på eller i någon
annan plats, stat, land eller annan jurisdiktion där sådan distribution eller
användning skulle strida mot lagar eller regler eller skulle kräva registrering
eller tillstånd inom sådan jurisdiktion och det utgör inte ett erbjudande eller
en inbjudan från eller på uppdrag av Konecranes eller någon annan person att
köpa eller sälja några värdepapper.

Informationen i detta meddelande innehåller framtidsinriktade uttalanden, som är
information om Konecranes nuvarande förväntningar och prognoser beträffande sin
finansiella situation, verksamhetsresultat, planer, mål, framtida prestationer
och affärsverksamhet. Dessa uttalanden kan inkludera, utan begränsning,
eventuella uttalanden som föregås av, följs av eller innefattar ord som ”mål”,
”tror”, ”förväntar sig”, ”siktar mot”, ”avser”, ”kan komma att”, ”förutser”,
”uppskattar”, ”planerar”, ”prognostiserar”, ”kommer att”, ”kan ha”, ”sannolikt”,
”bör”, ”skulle”, ”skulle kunna” och andra ord och termer av liknande innebörd
eller negationen därav. Sådana framtidsinriktade uttalanden innefattar kända och
okända risker, osäkerheter och andra viktiga faktorer utom Konecranes kontroll
som skulle kunna förorsaka att Konecranes verkliga resultat eller prestationer
blir väsentligt annorlunda än det förväntade resultatet eller prestationerna som
uttrycks eller antyds i sådana framtidsinriktade uttalanden. Sådana
framtidsinriktade uttalanden baseras på ett flertal antaganden angående
Konecranes nuvarande och framtida affärsstrategier och miljön i vilken det
kommer verka i framtiden.

Konecranes är en världsledande koncern av lyftverksamheter, med ett brett
kundregister som innefattar verkstads- och processindustrier, skeppsvarv, hamnar
och terminaler. Konecranes levererar produktivitetshöjande lösningar och service
för lyftutrustning av alla fabrikat. År 2021 omsatte koncernen 3,2 miljarder
euro. Koncernen har cirka 16 600 anställda i 50 länder. Konecranes aktier är
noterade på Nasdaq-börsen i Helsingfors (symbol: KCR).

DISTRIBUTION
Nasdaq Helsinki
Allmän media
www.konecranes.com