GRUPA KAPITAŁOWA KOMPUTRONIK S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 KWIETNIA 2018 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

POZNAŃ, DNIA 17 GRUDNIA 2018 ROKU

	SKONSOLIDOWANY BILANS 1
	SKONSOLIDOWANY BILANS (CD.) 2
	SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5
	SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10
1.	Informacje ogólne 10

2.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 11
3.	Znaczące zdarzenia i transakcje 18
4.	Zysk na akcję 19
5.	Sezonowość działalności 19
6.	Segmenty operacyjne 20
7.	Konsolidacja 21
8.	Rzeczowe aktywa trwałe 25
9.	Wartości niematerialne 27
10.	Nieruchomości inwestycyjne 28
11.	Aktywa i zobowiązania finansowe 28
12.	Wartość godziwa instrumentów finansowych⃰ ⃰ 30
13.	Odpisy aktualizujące wartość aktywów 31
14.	Kapitał podstawowy 32
15.	Dywidendy 33
16.	Emisja i wykup papierów dłużnych 33
17.	Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) 33
18.	Rezerwy 34
19.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i
	aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34
20.	Zobowiązania warunkowe 34
21.	Połączenia jednostek gospodarczych 35
22.	Działalność zaniechana 36
23.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 36
24.	Zdarzenia po dniu bilansowym 37

25.	Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów 37
26.	Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro) 38
27.	Inne informacje, które zdaniem Zarządu Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Komputronik S.A. oraz Grupy Komputronik 39

28.	Zatwierdzenie do publikacji 40

SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA	Nr noty	30.09.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe
Wartość firmy	7	24 501	24 501
Wartości niematerialne	8	26 069	24 801
Rzeczowe aktywa trwałe	9	52 893	55 648
Nieruchomości inwestycyjne	11	24 514	12 246
Inwestycje w jednostkach zależnych	6	-	-
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	6	-	-
Należności i pożyczki	12	-	2 150
Pochodne instrumenty finansowe	12	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	12	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	22	159	310
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	13	-	382
Aktywa trwałe razem		128 136	120 038
Aktywa obrotowe
Zapasy	14	248 856	232 688
Należności z tytułu umów o usługę budowlaną		-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15	124 531	134 998
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		677	158
Pożyczki	12	6 585	5 193
Pochodne instrumenty finansowe	12	252	109
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	12	13 624	25 896
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	22	17 925	7 532
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16	18 702	10 111
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	17	729	770
Aktywa obrotowe razem		431 881	417 455
Aktywa razem		560 017	537 493

SKONSOLIDOWANY BILANS (CD.)

PASYWA	Nr noty	30.09.2018	31.03.2018
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	18	979	979
Akcje własne (-)	18	-	-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	18	76 842	76 842
Pozostałe kapitały	18	16 513	17 265
Zyski zatrzymane:	18	68 743	66 969
- zysk (strata) z lat ubiegłych		65 850	104 566
- zysk (strata) netto przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej		2 893	(37 597)
Różnice kursowe z przeliczenia		-	-
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej		163 077	162 055
Udziały niedające kontroli	18	452	668
Razem kapitał własne		163 529	162 723
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	12	-	44 000
Leasing finansowy	10	2 158	2 238
Pochodne instrumenty finansowe	12	-	-
Pozostałe zobowiązania	12	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	13	968	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	21	-	-
Pozostałe rezerwy długoterminowe	20	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	22	315	655
Zobowiązania długoterminowe razem		3 441	46 893
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	21	285 633	267 483
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		88	320
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	12	97 353	48 002
Leasing finansowy	10	1 088	1 266
Pochodne instrumenty finansowe	12	128	398
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	21	5 703	6 715
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	20	-	-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	22	3 054	3 693
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do
sprzedaży	17	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		393 047	327 877
Zobowiązania razem		396 488	374 770
Pasywa razem		560 017	537 493

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		od 2018-04-01	od 2017-04-01
	Nr noty	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	2	968 594	954 558
Przychody ze sprzedaży produktów		-	-
Przychody ze sprzedaży usług		58 529	37 167
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		910 065	917 391
Koszt własny sprzedaży	24	862 892	856 619
Koszt sprzedanych produktów	24	-	-
Koszt sprzedanych usług	24	24 127	4 402
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	24	838 765	852 217
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		105 702	97 939
Koszty sprzedaży	24	84 174	76 985
Koszty ogólnego zarządu	24	13 207	13 593
Pozostałe przychody operacyjne	24	2 791	2 487
Pozostałe koszty operacyjne	24	3 547	1 599
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		- 7 565	- 8 249
Przychody finansowe	25	1 112	1 660
Koszty finansowe	25	4 131	4 220
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)		-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 546	5 689
Podatek dochodowy	26	1 651	1 090
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej		2 895	4 599
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	27	-	-
Zysk (strata) netto		2 895	4 599
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		2 893	4 595
- podmiotom niekontrolującym		2	4

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	Nr noty	od 2018-04-01 do 2018-09-30	od 2017-04-01 do 2017-09-30
z działalności kontynuowanej	27
- podstawowy	27	0,30	0,47
- rozwodniony	27	0,30	0,47
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	27
- podstawowy	27	0,30	0,47
- rozwodniony	27	0,30	0,47

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 2018-04-01	od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Zysk (strata) netto	2 895	4 599
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych
okresach do rachunku zysków i strat
Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych	(925)	-
Udział w innych dochodach całkowitych jednostek
wycenianych metodą praw własności
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
Inne
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną
przeniesione do rachunku zysków i strat w późniejszych
okresach
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych
okresach do rachunku zysków i strat
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	-	-
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach
całkowitych	-	-
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków
pieniężnych:
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach
całkowitych	-	-
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji
zabezpieczanych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	(2)	7
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego -	-	-
sprzedaż jednostek zagranicznych
Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych	174	-
dochodów całkowitych
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	2 144	4 606
Całkowite dochody	2 144	4 606
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	2 142	4 602
- podmiotom niekontrolującym	2	4

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

			Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Nr noty	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości minimalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 31-03-2018		979	-	76 842	17 265	66 969	162 055	-	668	162 723
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości/ korekta błędu		- -	- -	- -	- -	(1 119) -	(1 119) -	- -	- -	(1 119) -
Saldo po zmianach		979	-	76 842	17 265	65 850	160 936	-	668	161 604
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-04-2018 do 30-09-2018
Emisja akcji –skup akcji własnych /koszty przygotowania prospektu emisyjnego dla akcji serii E Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) Dywidendy Inne zmiany - przeszacowanie środków trwałych	18	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- - - - (926)	- - - - -	- - - - (926)	- - - - -	- - - (218) -	- - - (218) (926)
Razem transakcje z właścicielami		-	-	-	(926)	-	(926)	-	(218)	(1 144)
Zysk netto za okres od 01-04-2018 do 30-09-2018 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01-04-2018 do 30-09-2018	18	- -	- -	- -	- 174	2 893 -	2 893 174	- -	2 -	2 895 174
Razem całkowite dochody		-	-	-	174	2 893	3 067	-	2	3 069
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Wycena opcji (program płatności akcjami)		- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Saldo na dzień 30-09-2018		979	-	76 842	16 513	68 743	163 077	-	452	163 529

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

			Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Nr noty	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości minimalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 31-03-2017		979	-	77 175	2 620	103 896	184 670	-	782	185 452
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu podstawowego		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach		979	-	77 175	2 620	103 896	184 670	-	782	185 452
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-04-2017 do 30-09-2017
Emisja akcji		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) -koszty odszkodowań Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z		-	-	(333)	-	-	(333)	-	-	(333)
podmiotami niekontrolującymi)	18	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dywidendy		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inne zmiany - korekty w wyniku lat ubiegłych		-	-	-	-	-	-	-	1	1
Razem transakcje z właścicielami		-	-	(333)	-	-	(333)	-	1	(332)
Zysk netto za okres od 01-04-2017 do 30-09-2017 Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01-04-2017 do 30-09-2017	18	- -	- -	- -	- 10	4 595 7	4 595 17	- -	4 -	4 599 17
Razem całkowite dochody		-	-	-	10	4 602	4 612	-	4	4 616
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wycena opcji (program płatności akcjami)		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 30-09-2017		979	-	76 842	2 630	108 498	188 949	-	787	189 736

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

				Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Nr noty	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości minimalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 31-03-2017		979	-	77 175	2 620	103 896	184 670	-	782	185 452
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości/ korekta		-	-	-	14 492	(219)	14 273	-	-	14 273
błędu
		- 979	- -	-	-	1 288	1 288	-	-	1 288
Saldo po zmianach	77 175	17 112	104 965	200 231	-	782	201 013
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-04-2017 do 31-03-2018
Emisja akcji		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przejecie kontroli		-	-	(333)	-	-	(333)	-	-	(333)
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z	18	-	-	-	-	-	-	-	-	-
podmiotami niekontrolującymi)
Dywidendy		-	-	-	-	-	-	-	(270)	(270)
Inne zmiany - korekty w wyniku lat ubiegłych		-	-	-	(155)	(388)	(543)	-	-	(543)
Razem transakcje z właścicielami		-	-	(333)	(155)	(388)	(876)	-	(270)	(1 146)
Zysk netto za okres od 01-04-2017 do 31-03-2018		-	-	-	-	(37 608)	(37 608)	-	156	(37 452)
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za	18	-	-	-	308	-	308	-	-	308
okres od 01-04-2017 do 31-03-2018
Razem całkowite dochody		-	-	-	308	(37 608)	(37 300)	-	156	(37 144)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż		-	-	-	-	-	-	-	-	-
przeszacowanych środków trwałych)
Wycena opcji (program płatności akcjami)		-	-	-	-		-	-	-	-
Saldo na dzień 31-03-2018		979	-	76 842	17 265	66 969	162 055	-	668	162 723

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nr noty	od 2018-04-01 do 2018-09-30	od 2017-04-01 do 2017-09-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności Operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 546	5 689
Korekty
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe		3 479	3 314
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne		2 993	2 901
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych		-	(180)
Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i		-	-
strat
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału		-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych		18
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		(58)	(8)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż
instrumenty pochodne)		-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		(18)	(8)
Koszty odsetek		1 586	1 422
Przychody z odsetek i dywidend		(150)	(110)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)		-
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych		-
Inne korekty		(2 988)	(520)
Korekty razem		4 862	6 811
Zmiana stanu zapasów		(16 168)	20 448
Zmiana stanu należności		10 467	(43 315)
Zmiana stanu zobowiązań		17 138	9 545
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych		(9 871)	(2 842)
Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych		-	-
Zmiany w kapitale obrotowym		1 566	(16 164)
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych		-	-
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej		-
Zapłacony podatek dochodowy		(751)	2 350
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		10 223	(1 314)
Przepływy środków pieniężnych z działalności Inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		(2 910)	(2 477)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(2 070)	(4 709)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		638	117
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		-
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	5	118
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	5	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		429	1 088
Pożyczki udzielone		(860)	(1 704)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		-	-
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych		-	-
Wpływy z otrzymanych dotacji urzędowych		-	-
Otrzymane odsetki	25	86	4
Otrzymane dywidendy	25	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(4 569)	(7 681)
Przepływy środków pieniężnych z działalności Finansowej
		-
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
Nabycie akcji własnych Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli		- -	- -

Wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		6 927	8 218
Spłata kredytów i pożyczek		(1 709)	(1 042)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(713)	672
Odsetki zapłacone	22	(1 586)	(1 464)
Dywidendy wypłacone	27	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		2 919	6 384
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		8 573	(2 611)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		10 111	21 472
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych		18	8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		18 702	18 869

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. ("Grupa") składa się ze spółki dominującej Komputronik S.A. i jej spółek zależnych (patrz punkt 1.1.). Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. z siedzibą w Poznaniu powstała z przekształcenia Komputronik Sp. z o.o. w spółkę akcyjną zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 11.12.2006. Spółka prowadzi działalność na terytorium kraju na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000270885. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 634404229.

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 17 grudnia 2018 r. wchodzili:

Wojciech Buczkowski Prezes Zarządu
Krzysztof Nowak Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 17 grudnia 2018 r. wchodzili:

Krzysztof Buczkowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Buczkowski Członek Rady Nadzorczej
Ryszard Plichta Członek Rady Nadzorczej
Jarosław Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej
Jędrzej Bujny Członek Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym skład Zarządu oraz skład Rady Nadzorczej nie ulegał zmianie.

Podstawowym przedmiotem działalności spółki dominującej jest wg PKD:

Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 5190Z

Handel detaliczny, z wyłączeniem sprzedaży pojazdów samochodowych, motocykli; naprawa artykułów użytku osobistego i domowego PKD 52

Produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji PKD 3002Z

Reprodukcja komputerowych nośników informacji PKD 2233Z

Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 7210Z

Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i sprzętu komputerowego PKD 7250Z

Działalność w zakresie oprogramowania PKD 72.2

Działalność związana z bazami danych PKD 7240Z

Transmisja danych PKD 6420C

Działalność związana z informatyką, pozostała PKD 7240Z

Prace badawczo- rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych PKD 7310G.

produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej nie sklasyfikowane PKD 32.99 Z
naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń PKD 33
naprawa i konserwacja komputerów i artykułów użytku osobistego i domowego PKD 95
badania naukowe i prace rozwojowe PKD 72
reklama PKD 73.1

1.1. Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

		metoda		Udział Grupy w kapitale:
Nazwa spółki zależnej	Siedziba	konsolidacji	30-09-2018	31-03-2018	30-09-2017
ACTIVA S.A. (dawniej Komputronik Biznes S.A.)	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
Benchmark Sp. z o.o.	Poznań	pełna	80,00%	80,00%	80,00%
Contanisimo Limited	Nikozja/Cypr	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
Idea Nord Sp. z o.o.	Suwałki	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
K24 International s.r.o.	Ostrava/Czechy	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
Signum Komputronik Spółka Akcyjna SpółkaJawna	Poznań	pełna	99,00%	99,00%	99,00%
Movity Sp. z o.o.	Poznań	pełna	70,00%	70,00%	70,00%
Cogitary Sp. z o.o. Sp. k. *	Poznań	pełna	80,00%	80,00%	80,00%
Komputronik API Sp. z o.o.	Poznań	pełna	70,00%	70,00%	70,00%
Komputronik Plus Sp. z o.o.(dawniej B2C Mobile Sp. z o.o.).	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
Komputronik Biznes Sp. z o.o.( dawniej KEN Technologie Informatyczne Sp. z o. o.)	Poznań	pełna	100.00%	100,00%	100,00%
Komputronik Signum Sp. z o.o.	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
SSK Sp. z o.o. SKA	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
SSK Sp. z o.o.	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
Komputronik GmbH	Berlin/Niemcy	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
IT-Tender Sp. z o.o.⃰	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	100,00%
Mineralia Sp. z. o. o. ( dawniej CCE Projekt Sp. z o. o.)*	Poznań	pełna	100,00%	100,00%	0,00%
ERP NEW Sp. z o. o.*	Poznań	pełna	100,00%	0,00%	0,00%

⃰ udział pośredni – Cogitary Sp. z o.o. sp. komandytowa jest jednostka zależną w 80% Contanisimo Limited z siedzibą na Cyprze

⃰ udział pośredni i bezpośredni -IT-Tender Sp. z o.o. jest jednostką zależną spółek: Komputronik S.A., Komputronik Biznes Sp. z o.o. oraz Activa S.A.

⃰ udział pośredni – Mineralia Sp. z o.o. jest jednostka zależną w 100% Contanisimo Limited z siedzibą na Cyprze ⃰ udział pośredni – ERP NEW Sp. z o.o.. jest jednostka zależną w 100% Komputronik Biznes Sp. z o.o.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej 17 grudnia 2018 roku.

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1. Podstawa sporządzenia

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30.09.2018 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31.03.2018 r.

Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień

zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.

2.2. Zasady rachunkowości

Sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie śródrocznym zostały sporządzone przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości i kalkulacji wycen dla okresu bieżącego i porównywalnego oraz zasad stosowanych w rocznych sprawozdaniach finansowych (skonsolidowanym i jednostkowym) sporządzonych na dzień 31 marca 2018 r. z wyłączeniem zasad rachunkowości i wyceny wynikających z zastosowania nowych i zmienionych standardów: MSSF 9 i MSSF 15 .

Wpływ zastosowania nowych i zmienionych standardów MSSF 9 "Instrumenty finansowe" oraz MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" na politykę rachunkowości Grupy

MSSF 9Instrumenty finansowe

Grupa zastosowała MSSF 9 retrospektywnie, ale skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych za okresy porównawcze. W rezultacie podane informacje porównawcze nadal są oparte na zasadach rachunkowości wcześniej stosowanych przez Grupę i opisanych w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31.03.2018 r.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w związku z tym MSSF9 w tym zakresie nie ma zastosowania. Polityka rachunkowości w zakresie MSSF 9 – wybrane zagadnienia:

Klasyfikacja aktywów finansowych

Od 1 kwietnia 2018 r. Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunkami umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ("SPPI", ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody z tytułu odsetek" w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości i prezentuje w pozycji "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych".

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Instrumenty dłużne z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski (straty). Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się w pozycji "przychody z tytułu odsetek". Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości i prezentuje w pozycji "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych"

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W szczególności Grupa zalicza do tej kategorii następujące instrumenty:

-należności handlowe podlegające faktoringowi stosowanemu regularnie w celu zarządzania płynnością, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności; oraz

-pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji "Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych" w okresie, w którym wystąpiły, za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek, które oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowanych w pozycji "Przychody z tytułu odsetek".

Instrumenty kapitałowe - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Grupa wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności. Odpisy z tytułu utraty wartości (i odwrócenie odpisów) w odniesieniu do inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody nie są prezentowane osobno od innych zmian wartości godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych wymienionych powyżej

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 2 -3 lata.

Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów (1) do 30 dni; (2) od 30 do 90 dni; (3) od 91 do 180 dni oraz (4) od 181 do 365 dni oraz (5) powyżej 365 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych, za wyjątkiem należności handlowych:

Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia.

Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy):

Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa:
Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Należności handlowe zalicza się do Stopnia 2 lub Stopnia 3:

Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3:
Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni:
nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;
pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.
dłużnik stracił znaczącego Klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany ponad 365 dni.

Modyfikacja zobowiązań finansowych

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Wpływy MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Spółki – informacje ogólne

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 01.04.2018 r. bez korygowania danych porównawczych, co oznacza, że dane za rok 2017 oraz 2018 nie będą ze sobą porównywalne, natomiast korekty związane z dostosowaniem do MSSF zostały wprowadzone na dzień 01.04.2018 z odniesieniem na kapitał własny. Na datę niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupa zakończyła wdrażanie MSSF 9 i nie oczekuje żadnych dalszych zmian w ocenie wpływu standardu przedstawionej poniżej.

Grupa ujawniła szczegółowe informacje dotyczące wpływu zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31.03.2018 r. Nie występują różnice w zakresie prezentowanego wpływu pomiędzy ostatnim rocznym sprawozdaniem finansowym a sprawozdaniem na bieżący okres śródroczny.

Poniższa tabela przedstawia porównanie aktywów i zobowiązań finansowych wg MSR 39 i MSSF 9 na bilans otwarcia:

				Bilans Otwarcia 2018	zmiana (+)
		Kategorie wg			rok	zwiększeni
						e (-)
L.p						zmniejszen
	tytuł	MSR 39	MSSF 9	MSR 39	MSSF 9	ie
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
1.	Należności handlowe	(PiN)	koszt	102 077	101 820	(257)
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
	Wartość brutto	(PiN)	koszt	105 766	105 766
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
	Odpisy aktualizujące	(PiN)	koszt	(3 689)	(3 946)	(257)
			Wartość godziwa
	Należności zakwalifikowane do	Pożyczki i należności	rozliczana przez
2.	faktoringu	(PiN)	wynik	1 790	1 617	(173)
			Wartość godziwa
		Pożyczki i należności	rozliczana przez
	Wartość brutto	(PiN)	wynik	1 790	1 790
			Wartość godziwa
		Pożyczki i należności	rozliczana przez
	Odpisy aktualizujące	(PiN)	wynik		(173)	(173)
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
3.	Pożyczki udzielone	(PiN)	koszt	7 343	6 928	(415)
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
	Wartość brutto	(PiN)	koszt	7 687	7 687
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
	Odpisy aktualizujące	(PiN)	koszt	(344)	(759)	(415)
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
4.	Pozostałe należności	(PiN)	koszt	29 949	29 675	(274)
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
	Wartość brutto	(PiN)	koszt	29 949	29 949
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
	Odpisy aktualizujące	(PiN)	koszt		(274)	(274)
		wyznaczone do	Wartość godziwa
		wyceny w wartości	rozliczana przez
5.	Instrumenty pochodne	godziwej przez wynik	wynik	109	109	-
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
6.	Depozyty zabezpieczające	(PiN)	koszt	-	-	-
		Pożyczki i należności	Zamortyzowany
7.	Środki pieniężne	(PiN)	koszt	10 111	10 111	-
	Aktywa finansowe łącznie			151 379	150 260	(1 119)

				Bilans Otwarcia 2018		zmiana (+)
			Kategorie wg	rok		zwiększen
						ie (-)
L.						zmniejsze
p.	Tytuł	MSR 39	MSSF 9	MSR 39	MSSF 9	nie
		zamortyzowany	Zamortyzowany
1.	Zobowiązania handlowe	koszt	koszt	229 010	229 010	-
		zamortyzowany	Zamortyzowany
2.	Pozostałe zobowiązania finansowe	koszt	koszt	30 853	30 853	-
	Kredyty i pożyczki, instrumenty	zamortyzowany	Zamortyzowany
3.	dłużne	koszt	koszt	92 002	92 002	-
		wyceniane w
		wartości godziwej
		przez wynik -	Wartość godziwa
		przeznaczone do	rozliczana przez
4.	Pochodne instrumenty finansowe	obrotu	wynik	398	398	-
	Zobowiązania finansowe łącznie			352 263	352 263	-

Wpływ wdrożenia MSSF 9na kapitał własny na bilans otwarcia przedstawiono poniżej:

l.p		Skumulowane pozostałe	Zyski	Kapitał własny
	Tytuł	całkowite dochody	zatrzymane	razem
	Przeklasyfikowanie pozycji wycenianych w
	zamortyzowanym koszcie do wycenianych w wartości
1.	godziwej dla:	-	(173)	(173)
	Należności	-	(173)	(173)
	Pożyczki	-	-	-
	Udziały w innych jednostkach	-	-	-
	Korekta odpisów aktualizujących dla aktywów wycenianych
2.	w zamortyzowanym koszcie dla:	-	(946)	(946)
	Należności	-	(531)	(531)
	Pożyczki	-	(415)	(415)
	Zobowiązań finansowych	-	-	-
3.	Korekty podatku odroczonego	-	-	-
	Razem	-	(1 119)	(1 119)

Szczegółowy opis korekt oraz dane uzupełniające

(a) Korekty dotyczące klasyfikacji aktywów finansowych

MSSF 9 wymaga klasyfikacji dłużnych aktywów finansowych w oparciu o stosowany przez Grupę model biznesowy zarządzania takimi aktywami oraz charakterystykę ich umownych przepływów pieniężnych.

Wskutek przyjęcia MSSF 9 Grupa zaliczyła niektóre ze swoich należności i pożyczek do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy podczas gdy wcześniej aktywa te były wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.

(b) Ustalenie odpisów aktualizacyjnych przy zastosowaniu modelu oczekiwanych start kredytowych i korekta z tego tytułu.

Dotychczas stosowane zasady rachunkowości i informacje o ryzyku kredytowym są przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 marca 2018.

Uprzednio stosowane zasady tworzenia odpisów aktualizujących wymagały od Grupy oceny, czy wystąpiły obiektywne przesłanki utraty wartości i (w przypadku ich stwierdzenia) oszacowania odpisu aktualizującego w oparciu o oczekiwane przepływy pieniężne. Wraz z przyjęciem MSSF 9 zastosowano nowe zasady opisane powyżej a odpis aktualizujący obliczono z zastosowaniem modelu oczekiwanych strat kredytowych. Ustalenie odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych i pożyczek zgodnie z MSSF 9 jest przedstawione w Notach 11 oraz 12 i 13.

Grupa oszacowała również odpisy aktualizujące dla środków pieniężnych na rachunkach bankowych na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w okresie umownym, który jest krótszy niż 3 miesiące. Prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania ustalono na podstawie zewnętrznych ratingów kredytowych banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępnych danych agencji ratingowych dotyczących niewypłacalności. Odstąpiono od tworzenia odpisu ze względu na nieistotność.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami"

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Standard wprowadza nowy sposób ujmowania przychodów z umów z klientami w oparciu o tzw. Model Pięciu Kroków.. realizowany poprzez:

1. Identyfikacje umów z klientami,
1. Identyfikacje poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,
1. Określenie ceny transakcyjnej,
1. Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,
1. Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Z analiz przeprowadzonych przez Grupę wynika, iż wejście w życie MSSF 15 nie miało istotnego wpływu na rozpoznanie przychodów i sprawozdanie finansowe. Grupa osiąga przychody głownie z dystrybucji detalicznej i hurtowej sprzętu IT, RTV, AGD i oprogramowania oraz ze świadczenia usług wdrożeniowych i marketingowych. Sposób ujmowania przychodów przez Grupę w okresach porównywalnych jest zasadniczo zgodny z MSSF 15. Grupa ujmuje zobowiązania do wypłaty wszelkiego rodzaju premii i rabatów należnych kontrahentom w okresie, w którym dokonano sprzedaży towarów. Zwroty sprzedanych towarów po dniu bilansowym zmniejszają przychody w okresie, w którym miała miejsce sprzedaż. Warunki dostaw stosowane w Grupie nie powodują zmian w ujęciu przychodów zgodnie z MSSF 15.

Polityka rachunkowości w zakresie MSSF 15 – wybrane zagadnienia

Zgodnie z MSSF 15 od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia przez jednostkę Grupy zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli na tym składnikiem aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.

Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, (w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy INCOTERMS), pod warunkiem, że jest prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za towary przekazane klientowi.

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, pod warunkiem, że jest prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za usługi przekazane klientowi oraz, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:

klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia jednostki Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
w wyniku spełnienia przez jednostkę Grupy powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub
w wyniku spełnienia zobowiązania przez jednostkę Grupy powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania dla jednostki Grupy i jednocześnie jednostce tej przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Przypisania ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń dokonuje się w oparciu o pojedyncze ceny sprzedaży.

W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z wyniku ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Grupy tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty).

Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to

czy został on wyraźnie określony w umowie. W szczególności uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.

W przypadku transakcji sprzedaży, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży w księgach rachunkowych, przychody koryguje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego o zmianę wartości godziwej odnośnych należności handlowych.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2018

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wstąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy ze skutkiem dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2018.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

MSSF 16 "Leasing" zatwierdzony przez UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą zatwierdzone przez UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 30 września 2018 r. nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i po tej dacie)
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany ( data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie)
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głownie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głownie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie)

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie tych standardów i interpretacji.

Grupa jest w trakcie analizy wpływu wymienionych wyżej nowych standardów oraz zmian do istniejących interpretacji na sprawozdanie finansowe. Według wstępnych analiz Grupy MSSF 16 Leasing miałby istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałby zastosowany przez Grupę na dzień bilansowy. Szacuje się

iż pozostałe nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów i interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

2.3. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała korekt błędów oraz zmian zasad rachunkowości, za wyjątkiem zmian zasad rachunkowości wynikających z wdrożenia nowych standardów MSSF9 i MSSF 15 opisanych powyżej w nocie 2.2.

3. ZNACZĄCE ZDARZENIA I TRANSAKCJE

3.1. Informacje o realizacji Nowej Ugody z dnia 7.11.2017r.

W dotychczasowych sprawozdaniach finansowych Zarząd Emitenta wskazywał na bieżąco główne informacje dotyczące sporów i postępowań sądowych, których Emitent jest stroną. Omówione zostały w nich szczegółowe informacje o charakterze i przebiegu spraw spornych. Wskazano także potencjalne ryzyka i prognozowane skutki finansowe zakończenia sporów i postępowań sądowych (zob. skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31.03.2018 r. opublikowane w dniu 30.07.2018 r.). Z uwagi na ziszczenie się wszystkich warunków zawieszających wykonanie Nowej Ugody, Strony Nowej Ugody dnia 20 września 2018 roku dokonały formalnego potwierdzenia wykonania wszystkich warunków Nowej Ugody zawieszających wejście w życie Nowej Ugody (zob. Raport bieżący nr 26/2018). Wobec powyższego, Zarząd Emitenta wskazuje, że uznał wszelkie oświadczenia woli i wiedzy złożone przez Strony w Nowej Ugodzie, jak również oświadczenie o zrzeczeniu się roszczeń za skuteczne i wiążące dla Stron Nowej Ugody.

Warunki zawieszające:

W dniu 19 września 2018 r., ostatecznie wykonały się wszystkie trzy warunki zawieszające o charakterze łącznym, o których modyfikacji względem pierwotnego brzemienia w Nowej Ugodzie Emitent informował w raporcie bieżącym nr 12/2018. Wśród warunków wskazać należy:

(i) warunek pierwszy, polegający na zawarciu przed Sądem Okręgowym w Szczecinie w sprawie pod sygn. akt VIII GC 32/15, ugody sądowej o określonej w postanowieniach Nowej Ugody treści, prawomocne umorzenie postępowania oraz dokonanie przez właściwe Wydziały Ksiąg Wieczystych na podstawie zawartej ugody sądowej wpisów na rzecz TRC prawa własności nieruchomości w Cecenowie stanowiące działki 231/15, 231/16, 213/24, 213/26, 231/18, 231/19, 231/20, 213/37, 213/38, 250, 265, 233, 249, 238, 236/2, 244, 264, 218, 252, 240, 242, 263, 266, 220/13, 226/3, 226/6, 254/2, oraz prawa własności nieruchomości w Skalinie stanowiącej działkę nr 347/7, a także prawa własności działki nr 100/4 położonej w Stargardzie;
(ii) warunek drugi, polegający na ustanowieniu przez Violet na rzecz CCE prawa użytkowania działek gruntu położonych w Stargardzie nr 100/5 oraz nr 100/6 prawomocnie wpisanego na rzecz CCE do nowo założonej księgi wieczystej oraz złożenie zobowiązania przez Violet do przeniesienia działek gruntu położonych w Stargardzie nr 100/5 oraz nr 100/6 na CCE z dniem 05 maja 2021 roku lub z datą wcześniejszą jeżeli doszłoby do zmiany stanu prawnego lub przeznaczenia tych działek z działek rolnych na działki nierolne, zaś zobowiązanie do przeniesienia Violet zabezpieczył obowiązkiem zapłaty kary umownej dla zabezpieczenia zapłaty której ustanowił hipotekę na działkach gruntu położonych w Stargardzie nr 100/5 oraz nr 100/6 i poddał się rygorowi dobrowolnej egzekucji w zakresie zapłaty tej kary umownej z ograniczeniem egzekucji wyłącznie do przedmiotu tej hipoteki;
w związku z uzyskaniem ostatecznej zgody Krajowego Ośrodka Wsparcia Rolnictwa, dnia 3 października 2018 roku Violet przeniósł na CCE własność działek nr 100/5 oraz 100/6 położnych w Stargardzie, doprowadzając do ostatecznego spełnienia się w/w warunku Ugody;

(iii) warunek trzeci, polegający na przeniesieniu w ramach odrębnej umowy: (a) przez Activa na rzecz TRC prawa użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawa własności wzniesionych na tych nieruchomościach budynków, w zakresie działek ewidencyjnych nr 8/46, 8/59, 101/1, 101/2 z obrębu Pogodno 126 w Szczecinie, działek ewidencyjnych nr 8/35, 8/65, 8/66 położonych w Szczecinie oraz działek ewidencyjnych nr 262/44, 262/45, 262/46, 262/47 położonych w Gorzowie Wielkopolskim; (b) przez Violet na rzecz CCE prawa własności nieruchomości oznaczonej jako działka ewidencyjna 100/7 z obrębu 23 w Stargardzie oraz ustanowienie służebności przechodu i przejazdu na rzecz każdoczesnego właściciela wszystkich pozostałych

działek tj. działek 100/1, 100/2, 100/3, 100/4, 100/5 oraz 100/6. Właściwe Wydziały Ksiąg Wieczystych dokonały prawomocnych wpisów ww. praw.

Ponadto wskazać należy, że wzwiązku z wykonaniem wszystkich warunków zawieszających wejście w życie Nowej Ugody, Strony podjęły działania celem zakończenia wszelkich postępowań cywilno – sądowych oraz egzekucyjnych wcześniej zawieszonych, poprzez cofnięcie pism je inicjujących lub uznanie roszczeń. Obecnie, Strony czekają na rozpoznanie złożonych pism w w/w postępowaniach przez sądy powszechne.

Na skutek ziszczenia się wszystkich trzech warunków zawieszających Strony Nowej Ugody odebrały z depozytu notarialnego wszelką dokumentację zdeponowaną u notariusza, zabezpieczającą wykonanie części warunków Nowej Ugody. Dodatkowo, w związku ze zgodną realizacją warunków Nowej Ugody oraz wykonaniu wszystkich warunków zawieszających wejście w życie Nowej Ugody, Strony dokonały wzajemnego zwrotu weksli, udzielonych na zabezpieczenie wykonania części postanowień Nowej Ugody zgodnie z jej postanowieniami.

W tych okolicznościach Zarząd Emitenta podtrzymuje wyrażane już stanowisko o zdezaktualizowaniu się dotychczas prezentowanych scenariuszy odnoszących się do Ugody 2014, gdyż jako najbardziej prawdopodobny wariant rozwoju relacji z CCE i podmiotami uczestniczącymi w Nowej Ugodzie przyjmować należy, że wszystkie postanowienia Nowej Ugody zostaną wykonane. W ocenie emitenta i pozostałych Stron Nowej Ugody, podmioty będące stronami Nowej Ugody osiągnęły w jej ramach zrównoważone rozliczenia gospodarcze, mające charakter ekwiwalentny ekonomicznie (zob. raport bieżący nr 26/2018).

4. ZYSK NA AKCJĘ

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Spółki dominującej, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Grupę. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej:

	od 2018-04-01	od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	9 793 974	9 793 974
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcję	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	9 793 974	9 793 974
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 895	4 599

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,30	0,47
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,30	0,47
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	2 895	4 599

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	0,30	0,47
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	0,30	0,47

5. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Branża w której działa Spółka, charakteryzuje się nierównomiernym rozłożeniem przychodów ze sprzedaży, które to są relatywnie stabilne w pierwszych dwóch kwartałach roku kalendarzowego, dynamicznie rosną od sierpnia i osiągają najwyższą wartość w IV kwartale.

Komputronik poprzez dywersyfikację grup klientów, kanałów dystrybucji, a przede wszystkim wprowadzania do oferty nowych grup towarowych stara się niwelować sezonowość, poprzez zwiększanie przychodów w kwartałach w których sprzedaż IT jest niższa.

Większe przychody ze sprzedaży w IV kw. roku kalendarzowego wynikają ze zwiększonych zakupów ze strony klientów detalicznych (okres świąteczny) oraz klientów instytucjonalnych (wykorzystywanie środków budżetowych), a także finalizacji kontraktów zawartych z klientami, związanych z wdrożeniami i kastomizacją oprogramowania.

6. SEGMENTY OPERACYJNE

6.1. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

MSSF 8 "Segmenty operacyjne" wymaga wyznaczenia segmentów operacyjnych na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących elementów składowych podmiotu, podlegających regularnemu przeglądowi przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników. Zgodnie z wcześniej obowiązującymi wymogami MSR 14 jednostka zobowiązana była identyfikować segmenty branżowe i geograficzne, przy zastosowaniu podejścia ryzyka i korzyści, przy czym wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej dla kluczowych członków kierownictwa służył jako punkt wyjściowy do identyfikacji segmentów. Spółka stosując postanowienia MSR 14 wyznaczała segmenty pierwotne na podstawie sprawozdań dostarczanych głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych stąd zastosowanie MSSF 8 nie wpłynęło na zmianę podejścia w zakresie wyodrębniania segmentów w porównaniu z ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. Głównym obszarem działalności Spółki jest dystrybucja sprzętu komputerowego i urządzeń peryferyjnych oraz świadczenie usług informatycznych i wdrożeniowych. Zdecydowana większość przychodów Spółki generowana jest w kraju.

Spółka identyfikuje następujące segmenty operacyjne wg podziału na grupy towarów:

a) Sprzęt IT i Mobile
b) Usługi i oprogramowanie
c) Pozostałe towary
d) Usługi budowlane
e) spółki zależne

6.2. Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach operacyjnych (dane w tys. PLN):

	od 2018-04-01	od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Przychody ze sprzedaży
Sprzęt IT i mobile	660 565	660 020
Usługi i oprogramowanie	115 685	40 321
Pozostałe	225 065	190 154
Usługi budowlane	28 089
Spółki zależne	14 480	141 956
Przychody ze sprzedaży Razem	1 043 884	1 032 451
Zysk brutto ze sprzedaży
Sprzęt IT i mobile	54 226	46 963
Usługi i oprogramowanie	21 348	22 531
Pozostałe	30 666	14 881
Usługi budowlane	1 443
Spółki zależne	8 765	23 485
Zysk brutto ze sprzedaży Razem	117 038	107 860
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
Sprzęt IT i mobile	-44 018	-36 679
Usługi i oprogramowanie	-5 155	-1 294
Pozostałe	-20 372	-8 872
Usługi budowlane	-273
Spółki zależne	-3 080	-18 565
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Razem	-72 898	-65 410
Wynik z działalności gospodarczej*
Sprzęt IT i mobile	10 207	10 284
Usługi i oprogramowanie	16 193	21 237
Pozostałe	10 294	6 009
Usługi budowlane	1 170

Spółki zależne	5 686	4 920
Wynik z działalności gospodarczej Razem	44 140	42 450

* przez wynik z działalności gospodarczej Emitent rozumie zysk brutto ze sprzedaży skorygowany o koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

6.3. Uzgodnienie segmentów do sprawozdania finansowego

Korekty pomiędzy segmentami i sprawozdaniem finansowym wynikają z korekt konsolidacyjnych oraz kosztów ogólnych, nie przypisanych do żadnego z segmentów.

	od 2018-04-01 do 2018-09-30
	Segment	korekty	Sprawozdanie
Przychody ze sprzedaży	1 043 884	-75 290	968 594
Dochód ze sprzedaży	117 038	-11 336	105 702
Koszty	-72 898	-24 483	-97 381
Wynik z działalności gospodarczej	44 140	-35 819	8 321
		od 2017-04-01 do 2017-09-30

	Segment	korekty	Sprawozdanie
Przychody ze sprzedaży	1 032 451	-77 893	954 558
Dochód ze sprzedaży	107 860	-9 921	97 939
Koszty	-65 410	-25 168	-90 578

6.4. Informacje geograficzne

Za pierwsze półrocze 2018 roku obrotowego sprzedaż poza granice kraju wyniosła 293 mln PLN. Sprzedaż w kraju wyniosła 676 mln PLN.

Sprzedaż do żadnego z krajów nie przekroczyła 10% przychodów Grupy.

6.5. Informacja o kluczowych odbiorcach

Komputronik S.A. nie jest uzależniony od żadnego z odbiorców. Szczegółowa struktura klientów Spółki jest rozproszona i zdywersyfikowana. Za pierwsze półrocze 2018 roku obrotowego udział największego odbiorcy wyniósł 6,0% przychodów ze sprzedaży.

7. KONSOLIDACJA

7.1. Zasady konsolidacji

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej Komputronik S.A. oraz sprawozdania finansowe sporządzone na dzień 30.09.2018r. kontrolowanych przez jednostkę dominującą spółek zależnych:

Activa S.A.(dawniej Komputronik Biznes S.A.)
Benchmark Sp. z o.o.
Contanisimo Limited
Idea Nord Sp. z o.o.,
K24 Internationals.r.o. w Czechach
Signum Komputronik Spółka Akcyjna Spółka Jawna
Movity Sp. z o.o.
Cogitary Sp. z o.o. Sp. komandytowa
Komputronik API Sp. z o.o.
Komputronik Biznes Sp. z o.o.(dawniej KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o.)
Komputronik Plus Sp. z o.o.(dawniej B2C Mobile Sp. z o.o.)
SSK Sp. z o. o. spółka komandytowo-akcyjna
Komputronik Signum Sp. z o.o.
SSK Sp. z o.o.
Komputronik GmbH
IT Tender Sp. z o. o.
Mineralia Sp. z o. o.( dawniej CCE Projekt Sp. z o.o.),
NEW ERP Sp. z o. o.

Zgodnie z MSSF 3 w przypadku każdego połączenia jedna z łączących się jednostek jest identyfikowana, jako jednostka przejmująca. Przy ustalaniu jednostki przejmującej należy wziąć pod uwagę wytyczne MSSF 10 dotyczących koncepcji kontroli do identyfikacji jednostki, która uzyskuje kontrolę nad jednostką przejmowaną.

Inwestor oceniając czy sprawuje kontrolę nad przejętą jednostką, powinien uwzględnić wszystkie fakty i okoliczności, a ocenę taką ponowić za każdym razem, gdy nastąpiła ich zmiana. Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 10, inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, jeżeli "podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką".

Oceniając szczegółowo możemy mówić o sprawowaniu kontroli nad jednostką przez inwestora, należy rozważyć łącznie trzy elementy:

Inwestor sprawuje władzę nad jednostką,

Władza inwestora wynika z posiadanych przez niego praw, które dają mu możliwość do bieżącego kierowania działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe w jednostce, w której dokonał inwestycji. Nie ma w tym przypadku znaczenia, czy inwestor do tej pory korzystał z przysługujących mu praw.

Inwestor podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych

Zgodnie z wytycznymi MSSF 10, inwestor podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, jeżeli wyniki finansowe jednostki, w której dokonał inwestycji wpływają na osiągane przez niego wyniki finansowe.

Inwestor posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych

Oprócz sprawowania władzy nad jednostką oraz biernego podlegania ekspozycji z tytułu jej zmiennych wyników finansowych, inwestor musi posiadać także możliwość wykorzystania sprawowanej władzy w jednostce, do wywierania wpływu na własne wyniki finansowe.

Inwestor musi posiadać wszystkie trzy powyżej opisane elementy, aby móc określić, że sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonuje inwestycji. Warto zwrócić uwagę, że MSSF 10 nie wymaga, aby kontrola była sprawowana poprzez instrumenty kapitałowe lub dłużne, a może być sprawowana przykładowo w postaci kontraktu menedżerskiego dającego inwestorowi uprawnienia jak opisane powyżej.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu ( pozostałe przychody operacyjne), w którym nastąpiło nabycie.

W przypadku nabycia udziałów/akcji w spółce, nad którą jednostka dominująca posiada już kontrolę, różnica pomiędzy kosztem połączenia oraz wartością godziwą nabytych aktywów netto jest ujmowana bezpośrednio w kapitale własnym jednostki dominującej, w pozycji niepodzielony wynik finansowy.

Udział akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały jednostki dominującej.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączone zostały wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją.

7.2. Inwestycje w podmioty stowarzyszone

Na dzień 30.09.2018 r. Grupa nie posiadła udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

7.3. Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest jako nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

	od 01.04.2018	od 01.04.2017
	do 30.09.2018	do 30.09.2017
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	24 501	24 501
Połączenie jednostek	-	-
Sprzedaż jednostek zależnych (-)	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia	-	-
Inne korekty	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	24 501	24 501
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-
-Różnice kursowe netto z przeliczenia	-	-
Inne zmiany	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu	24 501	24 501

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego bilansu dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

	30.09.2018	31.03.2018
Contanisimo/ GK KAREN (lata 2009,2008)	1 725	1 725
GK Komputronik/GK KAREN (lata 2009,2008)	9 565	9 565
Komputronik Biznes Sp. z o.o.(dawniej Ken Technologie Informatyczne Sp .z o.o.)	13 007	13 007
Komputronik Plus Sp. z o.o.( dawniej B2C Mobile Sp. z o.o.)	204	204
Razem wartość firmy	24 501	24 501

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w ramach jednego segmentu operacyjnego. Przyporządkowanie wartości firmy do poszczególnych segmentów/ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne przedstawia się następująco:

	30.09.2018	31.03.2018
Sprzęt IT i mobile -
Contanisimo/GK KAREN (siec	11 290	11 290
sklepów)
Sp. zależne - GK
Komputronik/Komputronik	13 211	13 211
Biznes Sp. z o. o
Razem wartość firmy	24 501	24 501

Wartość użytkowa wartości firmy określona jest przez jej wartość odzyskiwalną ustalaną na podstawie 5 letniej prognozy zdyskontowanych stopą dyskontową 7,5%, przepływów pieniężnych z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza okres objęty najbardziej aktualnymi prognozami wynosi 5%. Nie są uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń, które kierownictwo przyjęło do ustalenia wartości odzyskiwalnej ośrodka mogące spowodować, że wartość bilansowa tego ośrodka przewyższy jego wartość odzyskiwalną.

8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01-04-2018 do 30-09-2018 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 30-09-2018 roku	3 307	33 587	5 345	6 075	5 480	1 854	55 648
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	18	-	-	-	18
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	1 293	1 553	815	118	1 317	5 096
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	(231)	(44)	(280)	(24)	-	(579)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	-	-	-	(2 894)	(2 894)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	(925)	-	-	-	-	(925)
Amortyzacja (-)	-	(943)	(1 111)	(882)	(543)	-	(3 479)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	8	-	-	8
Wartość bilansowa netto na dzień 30-09-2018 roku	3 307	32 781	5 761	5 736	5 031	277	52 893
za okres od 01-04-2017 do 31-03-2018 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 31-03-2018 roku	2 941	35 060	6 345	4 073	6 244	348	55 011
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	462	1 459	3 402	534	2 785	8 642
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	(4)	-	-	(4)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	(31)	(188)	-	(182)	(1 279)	(1 680)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	2	-	-	-	2
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	366	-	-	-	-	-	366
Amortyzacja (-)	-	(1 905)	(2 280)	(1 491)	(1 116)	-	(6 792)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	1	7	95	-	-	103
Wartość bilansowa netto na dzień 31-03-2018 roku	3 307	33 587	5 345	6 075	5 480	1 854	55 648

Grunty i budynki, są wykazywane w wartościach przeszacowanych stanowiące wartości godziwe na dzień ich przeszacowania, pomniejszone o skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości. Wyceny wartości godziwej nieruchomości stanowiących środki trwałe na dzień 01.04.2016 roku i 31.03.2018 roku zostały przeprowadzone przez firmy WGN WYCENY z siedzibą w Ostrowie Wlkp. oraz Kancelarię Lis, Mizera i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu oraz Rzeczoznawcę Majątkowego Grzegorza Klimach– niezależnych rzeczoznawców niepowiązanych z Komputronik SA. Wartość godziwa prawa wieczystego użytkowania gruntu została ujęta w księgach na dzień

01.04.2016 r. w wartości określonej przez Starostę Poznańskiego dla potrzeb kalkulacji opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów na podstawie oszacowanej przez niezależnych rzeczoznawców dnia 01.10.2007 roku oraz wyceny rzeczoznawcy WGN Wyceny z siedzibą w Ostrowie Wlkp. z dnia 27.03.2015 r., potwierdzonej aktualizacją w dniu 06.05.2016 r. Na dzień 01.04.2016 oraz 31.03.2018 r. wartość godziwa gruntów (prawa wieczystego użytkowania) nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. Wartość godziwą gruntów określono na bazie danych z porównywalnego rynku odzwierciedlającej najnowsze ceny transakcyjne za podobne nieruchomości. Wartość godziwa budynków określono podejściem dochodowym, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji prostej.

Szczegóły o gruntach i budynkach oraz informacje na temat hierarchii wartości godziwych na koniec okresu sprawozdawczego kształtują się następująco:

				Wartość godziwa na
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	30.09.2018
Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty			3 307	3 307
Budowle			27 582	28 582

Razem			30 889	30 889

W okresie sprawozdawczym nie poczyniono zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe w postaci nieruchomości o łącznej wartości bilansowej 30 889 tys. PLN stanowią zabezpieczenie zobowiązań kredytowych jednostki dominującej. poprzez ustanowienie hipotek umownych na łączną kwotę 84,5 mln PLN.

9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01-04-2018 do 30-09-2018 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 30-09-2018 roku	111	1 737	2 040	7 833	376	12 704	24 801
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	239	-	-	-	4 165	4 404
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-	-	-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	416	259	2 929	-	(3 747)	(143)
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(232)	(858)	(1 819)	(84)	-	(2 993)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 30-09-2018 roku	111	2 160	1 441	8 943	292	13 122	26 069
za okres od 01-04-2017 do 31-03-2018 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 31-03-2018 roku	111	647	1 101	11 197	353	6 154	19 563
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	1 263	1 820	1 294	174	7 298	11 849
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-	(748)	(748)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	-	-	-	-	-	-
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja (-)	-	(173)	(881)	(4 658)	(151)	-	(5 863)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31-03-2018 roku	111	1 737	2 040	7 833	376	12 704	24 801

W okresie sprawozdawczym nie poczyniono zobowiązań na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych.

10. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości gruntowe położone w Tanowie (okolice Szczecina), Gorzowie Wlkp oraz w Stachowie i Wólce Kosowskiej, pow. piaseczeński . Wartość godziwa nieruchomości wynosi 24 514 tys. PLN i została ujęta w księgach ubiegłego i bieżącego okresu na podstawie wyceny przeprowadzonej przez niezależnych rzeczoznawców:: WGN Nieruchomości z siedziba w Ostrowie Wlkp, Rzeczoznawcy Majątkowego Katarzyny Kamińskiej oraz Rzeczoznawcę Majątkowego Grzegorza Kolibowskiego. Wyceny nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości w danych lokalizacjach – podejście porównawcze – i skorygowano wskaźnikiem odzwierciedlającym trend spadku cen. Nie doszło do zmiany w technice wyceny w ciągu roku.

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w posiadaniu ze względu przyrost ich wartości i możliwe przyszłe dochody ze sprzedaży, dzierżawy lub najmu.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie osiągała przychody z czynszów z inwestycji w nieruchomości.

Nieruchomości inwestycyjne stanowią zabezpieczenie kredytu udzielonego Komputronik S.A. poprzez ustanowienie hipoteki umownej łącznej kaucyjnej w kwocie 11.000 tys. zł (Grunty Tanowo ).

Szczegóły o nieruchomościach inwestycyjnych oraz informacje o hierarchii wartości godziwych na dzień 30.09.2018r. zaprezentowano poniżej:

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Wartość godziwa na 30- 09-2018
Nieruchomości inwestycyjne:
nieruchomości gruntowe - niezabudowana Tanowo SZ2S/00001953/1, SZ2S/00017231/9, SZ2S/00017087/4, SZ2S/00041930/6, SZ2S/00017092/2, SZ2S/00017093/9	-	-	7 284	7 284
nieruchomości gruntowe, zabudoiwane w Gorzowie Wlkp. GW1G/00110056/5, GW1G/00000302/18	-	-	4 282	4 282
nieruchomość gruntowa, niezabudowana w Gorzowie Wlkp GW1G/00040597/7 nieruchomoŚci gruntowe Stachowo i Wólka	-	-	675	675
Kosowska WA5M/00242913/3	-	-	12 273	12 273
Razem	-	-	24 514	24 514

Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1 ,2 i 3 w trakcie roku obrotowego.

11. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

11.1. Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena:

Aktywa finansowe zostały zaliczone do poszczególnych kategorii wyceny zgodnie z opisanymi w nocie 2.2 zasadami rachunkowości.

		MSSF 9	MSSF 9	MSR 39
Lp	Tytuł		30.09.2018 01.04.2018	31.03.2018
	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
1.	Należności handlowe	95 245	101 820	102 077
2.	Udzielone Pożyczki	6 585	6 928	7 343
3.	Pozostałe należności	26 473	29 675	29 949
5.	Depozyty zabezpieczające	-	-	-
6.	Środki Pieniężne i ich ekwiwalenty	18 702	10 111	10 111
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
1.	Należności handlowe podlegające faktoringowi	2 813	1 617	1 790
2.	Udzielone pożyczki	-	-	-
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe
	całkowite dochody
1.	Udziały w innych jednostkach	-	-	-
2.	Instrumenty pochodne	252	109	109
	Razem:	150 070	150 260	151 379

11.2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności:

		MSSF 9	MSSF 9	MSR 39
Lp	Tytuł	30.09.2018	01.04.2018	31.03.2018
	Należności handlowe wg zamortyzowanego kosztu	95 245	101 820	103 867
1.	Wartość bilansowa brutto	99 394	105 766	107 556
2.	Odpisy aktualizujące	(4 149)	(3 946)	(3 689)
	Pozostałe należności	26 473	29 675	29 949
1.	Wartość bilansowa brutto	26 916	29 949	29 949
2.	Odpisy aktualizujące	(443)	(274)	-
Razem:		124 531	131 495	133 816
	Należności handlowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	2 813	1 617	-
1.	Wartość bilansowa brutto	2 827	1 790	-
2.	Odpisy aktualizujące	(14)	(173)	-
Razem:		124 531	133 112	133 816

11.3. Pożyczki udzielone :

		MSSF 9	MSSF 9	MSR 39
Lp	Tytuł	30.09.2018	01.04.2018	31.03.2018
Pożyczki wg zamortyzowanego kosztu
1.	Wartość bilansowa brutto	7 447	7 687	7 687
2.	Odpisy aktualizujące	(862)	(759)	(344)
Razem:		6 585	6 928	7 343
Pożyczki wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Razem:		6 585	6 928	7 343

11.4. Klasyfikację aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości przedstawiono poniżej:

	30.09.2018					01.04.2018
		Wycena w zamortyzowanym koszcie - hierarchia			Wycena w zamortyzowanym koszcie - hierarchia
Wyszczególnienie	Stopień 1	Stopień 2	Stopień 3	Razem	Stopień 1	Stopień 2	Stopień 3	Razem
Wartość brutto (MSSF 9)
Należności handlowe		95 254	4 140	99 394	-	88 725	3 730	92 455
Pożyczki udzielone	5 206	1 650	591	7 447	5 210	1 552	581	7 343
Pozostałe należności	4 774	22 051	91	26 916	4 774	25 051	124	29 949
Depozyty	-	-	-	-	-	-	-	-
Środki pieniężne	18 702	-	-	18 702	5 968	-	-	5 968
Razem	28 682	118 955	4 822	152 459	15 952	115 328	4 435	135 715

Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
Należności handlowe	-	(9)	(4 140)	(4 149)	-	(216)	(3 730)	(3 946)
Pożyczki udzielone	(34)	(237)	(591)	(862)	(31)	(233)	(494)	(758)
Pozostałe należności	(103)	(249)	(91)	(443)	(20)	(193)	(62)	(275)
Depozyty	-	-	-	-	-	-	-	-
Środki pieniężne	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem	(82)	(231)	(8 149)	(8 462)	(51)	(642)	(4 286)	(4 979)

Wartość bilansowa (MSSF 9)	28 600	118 724	(3 327)	143 997	15 901	114 686	149	130 736

11.5. Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena:

		MSSF 9	MSSF 9	MSR 39
Lp	Tytuł	30.09.2018	01.04.2018	31.03.2018
	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
1.	Zobowiązania handlowe	249 036	229 010	229 010
2.	Pozostałe zobowiązania finansowe	36 597	38 473	38 473
3.	Kredyty i pożyczki, instrumenty dłużne	97 353	92 002	92 002
4.	Pochodne instrumenty finansowe	128	398	398
	Razem:	383 114	359 883	359 883

12. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH⃰ ⃰

Zmiany wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej):

	30.09.2018		31.03.2018
Klasa instrumentu finansowego	Nota nr	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
		godziwa	bilansowa	godziwa	bilansowa
Aktywa:
Pożyczki		6 585	6 585	7 343	7 343
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		124 531	124 531	134 998	134 998
Pochodne instrumenty finansowe		252	252	109	109
Papiery dłużne		-	-	-	-
Akcje spółek notowanych		-	-	-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych*		-	-	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych		-	-	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych		13 624	13 624	25 896	25 896
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		18 702	18 702	10 111	10 111
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym		49 012	49 012	44 000	44 000
Kredyty w rachunku bieżącym		47 760	47 760	47 599	47 599
Pożyczki		581	581	403	403
Dłużne papiery wartościowe		-	-	-	-
Leasing finansowy		3 246	3 246	3 504	3 504
Pochodne instrumenty finansowe		128	128	398	398
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		285 633	285 633	267 483	267 483

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia, ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

⃰ ⃰ Wartość godziwa na 30.09.2018 r w ocenie Zarządu jest zbliżona do wartości księgowej.

Transfery pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów finansowych

Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 30-09-2018
Aktywa:
Akcje spółek notowanych	-	-	-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych*	-	-	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	-	-	-	-
Instrumenty pochodne handlowe	-	252	-	252
Instrumenty pochodne zabezpieczające	-	-	-	-
Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej	-	-	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	-	-	-	-
Aktywa razem	-	252	-	252

Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	(128)	-	(128)
Instrumenty pochodne zabezpieczające (-)	-	-	-	-
Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (-)	-	-	-	-
Pożyczki wyceniane w wartości godziwej (-)	-	-	-	-
Zobowiązania razem (-)	-	(128)	-	(128)
Wartość godziwa netto	-	124	-	124
Stan na 31-03-2018
Aktywa:
Akcje spółek notowanych	-	-	-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych*	-	-	-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych	-	-	-	-
Instrumenty pochodne handlowe	-	109	-	109
Instrumenty pochodne zabezpieczające	-	-	-	-
Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej	-	-	-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych	-	-	-	-
Aktywa razem	-	109	-	109
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	(398)	-	(398)
Instrumenty pochodne zabezpieczające (-)	-	-	-	-
Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (-)	-	-	-	-
Pożyczki wyceniane w wartości godziwej (-)	-	-	-	-
Zobowiązania razem (-)	-	(398)	-	(398)
Wartość godziwa netto	-	(289)	-	(289)

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia, ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

Hierarchię wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych: należności handlowych, należności pozostałych oraz pożyczek udzielonych przedstawia poniższa tabela:

	Wycena do wartości
	godziwej -hierarchia		MSSF 9 30.09.2018		MSSF 9 01.04.2018
L.p.		Poziom 2	Poziom 3	Razem	Poziom 2	Poziom 3	Razem
1.	Należności handlowe	2 813	-	2 813	1 617	-	1 617
2.	Instrumenty pochodne	252	-	252	109	-	109
	Udziały w innych
3.	jednostkach	-	-	-	-	-	-
Raze
m		3 065	-	3 065	1 726	-	1 726

Przekwalifikowanie aktywów finansowych

Grupa Kapitałowa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

13. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące wartość nieruchomości inwestycyjnych:

	od 01-04-2018	od 01-04-2017
	do 30-09-2018	do 30-09-2017
Stan na początek okresu	-	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	-	-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-
Odpisy wykorzystane (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	-	-

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

	30.09.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	4 254	4 328
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	479	870
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	(421)	(944)
Odpisy wykorzystane (-)	-	-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	4 312	4 254

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek:

	30.09.2018	31.03.2018
Stan na początek okresu	5 152	4 114
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	1 197	704
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	(845)	(536)
Odpisy wykorzystane (-)	(22)	(249)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-
Stan na koniec okresu	5 482	4 033

W okresie sprawozdawczym dokonano odpisów aktualizujących w łącznej kwocie 41 tys. PLN dla aktywów przeznaczonych do sprzedaży

Odpisy aktualizujące wartość pozostały aktywów finansowych: nie wystąpiły

14. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

	30.09.2018	31.03.2018
Liczba akcji	9 793 974	9 793 974
Wartość nominalna akcji (PLN)	0,10	0,10
Kapitał podstawowy	979	979

Akcje wyemitowane w okresach sprawozdawczych:

	Cena emisyjna (PLN)	Liczba akcji	Wartość emisji	Wartość nominalna (-)	Koszty emisji (-)	Nadwyżka ze sprzedaży akcji
			Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 01-04-2017			77 175
Emisja akcji serii E	-	-	-	-	(333)	(333)
0	-	-	-	-	-	-
			Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 31-03-2018			76 842
Emisja akcji serii B	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji serii F	-	-	-	-	-	-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej na dzień 30-09-2018

14.1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Komputronik S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego, ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

	Stan na 22.08.2018	Stan na 17.12.2018 r.
Wyszczególnienie	(dzień publikacji ostatniego raportu kwartalnego)	Liczba akcji oraz głosów na WZA	% udział w kapitale zakładowym oraz % udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
WB iTOTAL Sp. z o.o.*	2 728 951	2 728 951	27,86%
EKB Sp. z o.o.**	2 557 036	2 557 036	26,11%

* WB iTOTAL Sp. z o.o. kontrolowana jest w 100% przez Wojciecha Buczkowskiego ** EKB Sp. z o.o. kontrolowana jest w 100% przez małżeństwo Ewy i Krzysztofa Buczkowskich

Od dnia publikacji ostatniego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

14.2. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Komputronik S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Wojciech Buczkowski nie jest bezpośrednim akcjonariuszem spółki, jednak pośrednio poprzez podmiot kontrolowany posiada akcje zgodnie z informacją uwidocznioną w punkcie 13.1

Ewa i Krzysztof Buczkowscy jako małżeństwo mają wspólność majątkową, posiadają pośrednio akcje zgodnie z informacjami uwidocznionymi w punkcie 13.1

Poza w/w osobami, żadna z osób zarządzających i nadzorujących nie posiada akcji Komputronik S.A. ani uprawnień do nich.

15. DYWIDENDY

W okresie sprawozdawczym Grupa nie wypłacała dywidend.

16. EMISJA I WYKUP PAPIERÓW DŁUŻNYCH

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych.

17. NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMÓW (KREDYTY, POŻYCZKI)

Umowy kredytowe zawarte przez Emitenta zawierają wartości kowenantów finansowych i niefinansowych. Na dzień 30 września 2018 roku następujące kowenanty, zawarte w umowach kredytowych z mBank S.A z siedzibą w Warszawie, zostały nieznacznie przekroczone. Przekroczenie wynika z naturalnej sezonowości sprzedaży Emitenta (zwiększenie zakupu towarów i wynikający z tego wzrost zobowiązań przed wysokim sezonem sprzedażowym i obniżenia kapitałów własnych w pierwszym kwartale roku finansowego 2018). Zgodnie z zapisami umowy z mBank, kowenanty odnoszą się do skonsolidowanych danych finansowych, a według stosowanej przez mBank metodyki wyniosły one:

wskaźnik płynności szybkiej [(należności krótkoterminowe należności nieściągalne należności dochodzone na drodze sądowej + inwestycje krótkoterminowe) / (zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych i wobec pozostałych jednostek bez funduszy specjalnych)] wyniósł 0,42 (wobec kowenantu min. 0,5)
wskaźnik kapitalizacji [(kapitały własne wartości niematerialne i prawne) / aktywa razem] wyniósł 24,55% (wobec kowenantu min. 25%)

Emitent otrzymał z mBank pisemne potwierdzenie, iż naruszenia te nie będą stanowić podstawy zmiany warunków lub wypowiedzenia umów kredytowych, nie powodują również innych negatywnych konsekwencji finansowych.

Pozostałe banki (Bank Millennium S.A. i Santander Bank Polska S.A., z którymi Spółka ma podpisane umowy kredytowe zawierające kowenanty (wskaźnik kapitalizacji na poziomie min. 25% oraz wskaźnik zadłużenia do

EBITDA na poziomie max. 4,5) , potwierdziły iż nie nastąpiło naruszenie kowenantów zawartych w umowach z tymi bankami.

18. REZERWY

W okresie sprawozdawczym oraz w okresach porównywalnych w Spółkach Grupy nie wystąpiły zdarzenia gospodarcze, które skutkowałyby utworzeniem rezerw.

19. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH, W TYM O KOREKTACH Z TYTUŁU REZERW, REZERWIE I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Grupa ujęła w rachunku zysków i strat obciążenie zysku brutto podatkiem odroczonym w wartości 1 176 tys. PLN , w tym z tytułu:

-zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku w łącznej wartości (382) tys. PLN,

-zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku w łącznej wartości (794) tys. PLN.

20. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących jednostek powiązanych) przedstawia się następująco:

	30.09.2018	31.03.2018
Wobec jednostki dominującej:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone	-	-
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	-	-
Sprawy sporne i sądowe	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Jednostka dominująca razem	-	-
Wobec jednostek zależnych objętych konsolidacją:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone	-	-
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	-	-
Sprawy sporne i sądowe	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Jednostki zależne objęte konsolidacją razem	-	-
Wobec jednostek stowarzyszonych:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone	-	-
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	-	-
Sprawy sporne i sądowe	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Jednostki stowarzyszone razem	-	-
Wobec jednostek zależnych wyłączonych z konsolidacji oraz
pozostałych podmiotów powiązanych:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone	-	-
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	-	-
Sprawy sporne i sądowe	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Jednostki zależne wyłączone z konsolidacji oraz pozostałe	-	-
podmioty powiązane razem
Wobec pozostałych jednostek:
Poręczenie spłaty zobowiązań	-	-
Gwarancje udzielone	65 380	54 834
Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną	-	-
Sprawy sporne i sądowe	-	-
Sprawy sporne i sądowe z Urzędem Skarbowym	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	(120)	-
Pozostałe jednostki razem	65 260	54 834
Zobowiązania warunkowe razem	65 260	54 834

Poręczenia spłaty zobowiązań zostały ustanowione na rzecz dostawców spółek należących do Grupy Kapitanowej Emitenta.

Na wszystkie należności dochodzone na drodze sadowej i nie objęte ubezpieczeniem utworzono rezerwy w ciężar kosztów.

21. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

Przejęcia

Transakcje połączenia przeprowadzone przez Grupę Kapitałową w 2018 roku, w efekcie których Grupa nabyła kontrolę nad jednostkami, zostały przedstawione w informacjach ogólnych skonsolidowanego sprawozdania finansowego (pkt. 7.1).

Ustalone w 2018 roku kwoty wartości firmy oraz zysku na okazyjnych przejęciach zaprezentowano w odniesieniu do przejęć rozliczonych metodą przejęcia. Zyski na okazyjnych przejęciach Grupa ujmuje w pozycji "Pozostałych przychodów operacyjnych" skonsolidowanego rachunku zysków i strat. W kolumnie "Zyski zatrzymane" zaprezentowano skutki rozliczenia połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, które zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa rozlicza metodą łączenia udziałów :

	Data przejęcia	Procent przejętych instrumentów kapitałowych z prawem głosu	Zapłata: przejmujący	udziały niedające kontroli	Aktywa netto przejętej jednostki (wartość godziwa)	Wartość firmy (+) / zysk (-)	Zyski zatrzymane (połączenie pod wspólną kontrolą)
ERP NEW Sp. z o.o.	16.08.2018	100,00%	30	-	254	(224) -	-

W dniu 16.08.2018 r. Spółka zależna jednostki dominującej, Komputronik Biznes Sp. z o.o., nabyła 100% udziałów ERP NEW Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, W wyniku transakcji ERP NEW Sp. z o.o. stałą jednostką pośrednio zależną w 100% od jednostki dominującej. Z uwagi na perspektywiczny portfel umów spółki Erp New, powiązany z jedną podstawowych działalności prowadzonych przez Spółki zGrupy Komputronik (umowy serwisowe dotyczące systemy ERP Impuls) spółka zdecydowała się na zakup tego podmiotu. Grupa kapitałowa Komputronik jest partnerem spółki Biuro Projektowania Systemów Cyfrowych Sp. z o.o. (BPSC), która jest producentem sytemu Impuls.

Zapłata przekazana przez Komputronik Biznes Sp. z o.o. poprzednim właścicielom wyniosła 30 tys. PLN i obejmowało cenę zakupu udziałów opłaconą w środkach pieniężnych.

Wycena wartości godziwej zidentyfikowanych przez Grupę pozycji aktywów oraz zobowiązań przejętej spółki została zakończona w 2018 roku i przedstawia się następująco:

	Wartość godziwa na dzień przejęcia:
	ERP NEW Sp. z	Jednostka przejęta	Pozostałe
	o.o.	2	jednostki
Aktywa
Wartości niematerialne	-
Rzeczowe aktywa trwałe	19
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-
Zapasy	-
Należności i pożyczki	150
Pozostałe aktywa	14
Środki pieniężne	148
Aktywa razem	331	-	-
Zobowiązania
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-
Rezerwy	-
Kredyty, pożyczki	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	77
Pozostałe zobowiązania	-
Zobowiązania razem	77	-	-
Wartość godziwa aktywów netto	254	-	-
Wartość firmy (+) / Zysk (-)	(224)
Zapłata za przejętą jednostkę:	-	-	-
Podmioty niekontrolujące:	-
Udziały niedające kontroli	-

Przejmujący:
Środki pieniężne	30
Instrumenty kapitałowe przejmującego	-
Zobowiązania wobec poprzednich właścicieli	-
Zapłata warunkowa	-
Wartość godziwa inwestycji posiadanych przed
przejęciem (nabycie kilkuetapowe)	-
Inne	-

Koszty powiązane z przejęciem
obciążające wynik przejmującego	3

Oszacowana wartość godziwa aktywów netto na dzień nabycia wyniosła 254 tys. PLN, na nabyciu rozpoznano zysk na okazjonalnym nabyciu w wysokości 224 tys. PLN. Jednostka przejmująca dokonała ponownej oceny identyfikacji wszystkich nabytych aktywów i wszystkich przejętych zobowiązań oraz analizy procedur stosowanych do określenia wartości, których ujęcie na dzień przejęcia jest wymagane MSSF 3 dla wszystkich następujących pozycji:

a) możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań,

b) przekazywane zapłaty,

w wyniku przeglądu jednostka przejmująca potwierdziła, iż wycena wartości godziwej odzwierciedla wszystkie informacje dostępne na dzień nabycia.

Zapłata przekazana przez przejmującego

Przekazana zapłata obejmuje cenę zakupu udziałów, która do dnia 30.09.2018 została opłacona gotówką w kwocie 30 tys. PLN) Wpływ netto z tytułu nabycia jednostek zależnych ujęte w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych wynoszą zatem:

	od 01.04.2018
	do 30.09.2018
Zapłata przekazana w środkach pieniężnych (-)	(30)
Środki pieniężne przejęte wraz z jednostką zależną	148
Wydatki netto	118

Sprzedaż jednostek zależnych – nie wystąpiła

22. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Nie dotyczy.

23. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy, które zostały wyeliminowane w procesie konsolidacji, prezentowane są w jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek

	od 2018-04-01	od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	731	590
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-
Pozostałe świadczenia	-	-
Świadczenia razem	731	560

	Przychody z działalności
	operacyjnej
	od 2018-04-01 od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Sprzedaż do:
Jednostce dominującej	-	-
Jednostce zależnej	-	-
Jednostce stowarzyszonej	-	-
Wspólnemu przedsięwzięciu	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	78	36

Komputronik
many to!

Pozostałym podmiotom powiązanym	7	79
Razem	85	115

		Należności
	30.09.2018	31.03.2018
Sprzedaż do:
Jednostce dominującej	-	-
Jednostce zależnej	-	-
Jednostce stowarzyszonej	-	-
Wspólnemu przedsięwzięciu	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	35	-
Pozostałym podmiotom powiązanym	16 633	18 808
Razem	16 668	18 808

* W tym z tytułu sprzedaży w okresie ubiegłym do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy udziałów w Tradus Sp. z o.o. w łącznej wartości 3.800 tys. PLN oraz sprzedaży wierzytelności pożyczkowej w faktoringu pełnym na kwotę 12.824 tys. PLN. Termin spłaty wierzytelności z tytułu sprzedaży udziałów przypada na listopad 2018 roku, natomiast dla wierzytelności z tytułu zawartych umów faktoringu termin spłaty określono na 7 dni od uzyskania zapłaty środków pieniężnych od Dłużnika. Zabezpieczeniem w/w transakcji są cztery umowy wzajemnych poręczeń bez terminowych udzielonych przez nabywców obejmujące całość salda wierzytelności, jak również umowy ustanowienia rachunków powierniczych (typu escrow), których beneficjentem jest Emitent.

Zarząd Emitenta bierze pod uwagę, że odzyskanie części lub całości tych wierzytelności jest związane z przyszłymi decyzjami organów administracyjnych dotyczącymi spółki Tradus. Na dzień 30.09..2018 roku Zarząd nie utworzył odpisów aktualizujących na te wierzytelności, ale bazując między innymi na : charakterystyce wierzytelności, dotychczasowych płatnościach odsetkowych, a także opinii prawnej przekazanej przez Zarząd Tradus sp. z o.o., dokonał oceny ryzyka i uwzględnił ją w teście SPPI zgodnie z wymogami MSSF 9.

	Zakup (koszty, aktywa)
	od 2018-04-01	od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30
Zakup od:
Jednostce dominującej	-	-
Jednostce zależnej	-	-
Jednostce stowarzyszonej	-	-
Wspólnemu przedsięwzięciu	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	162	6
Pozostałym podmiotom powiązanym	690	753
Razem	852	759

	Zobowiązania
	30.09.2018 31.03.2018
Zakup od:
Jednostce dominującej	-	-
Jednostce zależnej	-	-
Jednostce stowarzyszonej	-	-
Wspólnemu przedsięwzięciu	-	-
Kluczowego personelu kierowniczego	-	-
Pozostałym podmiotom powiązanym	309	148
Razem	309	148

24. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Dnia 06.12.2018 r. aktem notarialnym Rep. A 6361/2018 Spółka zbyła na rzecz podmiotu niepowiązanego za cenę netto 740 tys. PLN aktywa przeznaczone do sprzedaży wykazywane w bilansie w kwocie 729 tys. PLN (nieruchomość gruntowa we Wrocławiu)

25. INNE ZNACZĄCE ZMIANY AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Poza opisanymi w notach znaczącymi zdarzeniami w okresie sprawozdawczym, inne nie wystąpiły.

26. INNE INFORMACJE WYMAGANE PRZEPISAMI (WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO)

W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 30.09.2018: 4,2714 PLN/EUR, 31.03.2018: 4.2085 PLN/EUR,
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.04.2018 – 30.09.2018: 4,2910 PLN/EUR, 01.04.2017 – 30.09.2017: :4,2404 PLN/EUR,
najwyższy i najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.04.2018 30.09.2018 4,3616 / 4,2204 PLN/EUR, 01.04.2017 – 30.09.2017 4,3166 / 4,1737 PLN/EUR,

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 2018-04-01	od 2017-04-01	od 2018-04-01	od 2017-04-01
	do 2018-09-30	do 2017-09-30	do 2018-09-30	do 2017-09-30
		tys. PLN	tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	968 594	954 558	225 727	225 110
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 565	8 249	1 763	1 945
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 546	5 689	1 059	1 342
Zysk (strata) netto	2 895	4 599	675	1 085
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego	2 893	4 595	674	1 084
Zysk na akcję (PLN)	0,30	0,47	0,07	0,11
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	0,30	0,47	0,07	0,11
Średni kurs PLN/EUR w okresie	-	-	4,2910	4,2404

Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności Operacyjnej	10 223	(1 314)	2 382	(310)
Środki pieniężne netto z działalności Inwestycyjnej	(4 569)	(7 681)	(1 065)	(1 811)
Środki pieniężne netto z działalności Finansowej	2 919	6 384	680	1 506
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów	8 573	(2 611)	1 998	(616)
Średni kurs PLN/EUR w okresie	-	-	4,2910	4,2404

	30.09.2018	31.03.2018	30.09.2018	31.03.2018
Bilans		tys. PLN		tys. EUR
Aktywa	560 017	537 493	131 109	127 716
Zobowiązania długoterminowe	3 441	46 893	806	11 142
Zobowiązania krótkoterminowe	393 047	327 877	92 018	77 908
Kapitał własny	163 529	162 723	38 285	38 665
kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki	163 077	162 055	38 179	38 507
dominującej
Kurs EUR/PLN na koniec okresu	-	-	4,2714	4,2085

26.1. Stanowisko Zarządu Komputronik S.A. odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

W roku obrotowym 2018 Grupa nie publikowała prognoz.

26.2. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi.

W okresie od 01 kwietnia do 30 września 2018 roku Spółka dominująca ani żadna jej jednostka zależna nie zawarła z podmiotami powiązanymi żadnej transakcji o wartości łącznej od początku roku przekraczającej wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 tys. euro, która to transakcja nie była by typowa i rutynowa, zawierana na warunkach rynkowych. Transakcje zostały przedstawione w nocie 22.

26.3. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

Nie wystąpiły żadne poręczenia, kredyty, pożyczki ani gwarancje, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

27. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO KOMPUTRONIK S.A. ORAZ GRUPY KOMPUTRONIK

Grupa Kapitałowa Komputronik S.A. osiągnęła za okres od 01.04.2018 do 30.09.2018 roku przychody w wysokości 968,6 mln PLN co daje przychody wyższe do analogicznego okresu poprzedniego roku obrotowego o 1,5%. Pomimo niewystarczającej ilość limitów przyznawanych dostawcom na ubezpieczenie wierzytelności oraz nie uzyskiwania odpowiednio długich terminów płatności u części dostawców, co powodowało rezygnację z niektórych transakcji hurtowych, cechujących się wysokim wolumenem transakcji, ale niską marżą handlową, Grupa Kapitałowa Komputronik zanotowała we wszystkich istotnych segmentach działalności handlowej wzrosty sprzedaży przekraczające średnie tempo wzrostu sprzedaży w branży.

W zakończonym okresie największym wyzwaniem było zwiększenie efektywności operacji logistycznych, po otwarciu nowego obiektu magazynowego. Grupa nadal realizuje wcześniej przyjętą politykę ograniczonego wzrostu poprzez zdywersyfikowane kanały obsługi klientów, zwracając szczególną uwagę na właściwą politykę zakupową, która w obecnej sytuacji rynkowej (szybkie zmiany we wprowadzanych do sprzedaży technologiach, rosnący wpływ sprzedaży e-commerce i spłaszczenie polityki cenowej firm konkurencyjnych) jest ma kluczowe znaczenie dla utrzymania marży handlowej Emitenta.

W omawianym okresie Grupa osiągnęła zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 105,7 mln PLN (97,9 mln PLN w analogicznym okresie 2017 roku obrotowego), przy marży handlowej wynoszącej 10,9%.

Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży łącznie za okres od 01.04.2018 do 30.09.2018 roku wyniosły 97,4 mln PLN.

Pozostałe przychody operacyjne za okres od 01.04.2018 do 30.09.2018 roku wyniosły 2,8 mln PLN. Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 3,5 mln PLN.

W efekcie wyżej opisanych czynników Grupa wygenerowała zysk z działalności operacyjnej w wysokości 7,6 mln zł, w porównaniu do 8,2 mln zł w analogicznym okresie 2017 roku.

Wynik na działalności finansowej za okres od 01.04.2018 do 30.07.2018 roku był ujemny i wyniósł -3,0 mln zł.

Grupa za pierwsze półrocze roku obrotowego osiągnęła wynik netto w wysokości 3,0 mln PLN (w tym 3,0 mln PLN przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego).

28. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony 30.09.2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 17 grudnia 2018 roku

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
2018-12-17	Wojciech Buczkowski	Prezes Zarządu
2018-12-17	Krzysztof Nowak	Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja
2018-12-17	Joanna Roeske	Główny Księgowy

AI Terminal

Komputronik S.A.

5673_rns_2018-12-18_cb78f11a-ce8e-4a1e-9254-4c1decc95214.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA KOMPUTRONIK S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANY BILANS

SKONSOLIDOWANY BILANS (CD.)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1. Podstawa sporządzenia

2.2. Zasady rachunkowości

MSSF 9Instrumenty finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Instrumenty kapitałowe - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Modyfikacja zobowiązań finansowych

Wpływy MSSF 9 na sprawozdanie finansowe Spółki – informacje ogólne

Szczegółowy opis korekt oraz dane uzupełniające

(a) Korekty dotyczące klasyfikacji aktywów finansowych

(b) Ustalenie odpisów aktualizacyjnych przy zastosowaniu modelu oczekiwanych start kredytowych i korekta z tego tytułu.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami"

Polityka rachunkowości w zakresie MSSF 15 – wybrane zagadnienia

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2018

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone do stosowania w UE

2.3. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

3. ZNACZĄCE ZDARZENIA I TRANSAKCJE

3.1. Informacje o realizacji Nowej Ugody z dnia 7.11.2017r.

Warunki zawieszające:

4. ZYSK NA AKCJĘ

5. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

6. SEGMENTY OPERACYJNE

6.1. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

6.2. Przychody i wyniki segmentów

6.3. Uzgodnienie segmentów do sprawozdania finansowego

6.4. Informacje geograficzne

6.5. Informacja o kluczowych odbiorcach

7. KONSOLIDACJA

7.1. Zasady konsolidacji

7.2. Inwestycje w podmioty stowarzyszone

7.3. Wartość firmy

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego bilansu dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

10. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

11. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

11.1. Aktywa finansowe – klasyfikacja i wycena:

11.2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności:

11.3. Pożyczki udzielone :

11.4. Klasyfikację aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości przedstawiono poniżej:

11.5. Zobowiązania finansowe – klasyfikacja i wycena:

12. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH⃰ ⃰

Transfery pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów finansowych

Przekwalifikowanie aktywów finansowych

13. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW

14. KAPITAŁ PODSTAWOWY

14.2. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Komputronik S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

15. DYWIDENDY

16. EMISJA I WYKUP PAPIERÓW DŁUŻNYCH

17. NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMÓW (KREDYTY, POŻYCZKI)

18. REZERWY

19. INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH, W TYM O KOREKTACH Z TYTUŁU REZERW, REZERWIE I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

20. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

21. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

Przejęcia

Zapłata przekazana przez przejmującego

22. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

23. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

24. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

25. INNE ZNACZĄCE ZMIANY AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

26. INNE INFORMACJE WYMAGANE PRZEPISAMI (WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO)

26.1. Stanowisko Zarządu Komputronik S.A. odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

26.2. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi.