Komputronik S.A.

Audit Report / Information • Jun 20, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA KOMPUTRONIK S.A. POZNAŃ, ULICA WOŁCZYŃSKA 37

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016

WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA $\mathbf{I}$

RAPORTEM Z BADANIA

SPIS TREŚCI

	OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
	RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016
I.	INFORMACJE OGÓLNE
1. 2. 3.	Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą Struktura Grupy Kapitałowej Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
4. 5.	obrotowy Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki Dominującej 9
II.	SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 10
III.	INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1. 2. 3.	Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 Dokumentacja konsolidacyjna Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej
	IV. UWAGI KOŃCOWE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016

• Skonsolidowany bilans $1.$
• Skonsolidowany rachunek zysków i strat 2.
• Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów $3.$
• Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym $4.$
• Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 5.
• Informacje dodatkowe obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz 6. inne informacje objaśniające

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016

Deloitte.

Deloitte Polska Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k. z siedziba w Warszawie Al. Jana Pawła II 19 00-854 Warszawa Polska

Tel.: +48 22 511 08 11, 511 08 12 Fax: +48 22 511 08 13 www.deloitte.com/pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcionariuszy i Rady Nadzorczej Komputronik S.A.

sprawozdania finansowego skonsolidowanego badanie załaczonego Przeprowadziliśmy Grupy Kapitałowej Komputronik S.A. (zwanej dalej "Grupa Kapitałowa"), w której jednostką dominującą jest Komputronik S.A. (zwana dalej "Spółką Dominująca") z siedzibą w Poznaniu przy ulicy Wołczyńskiej 37. Na sprawozdanie to składają się: skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2016 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym, skonsolidowany rachunek przepływów pienieżnych, sporządzone za rok obrotowy od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku oraz dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Miedzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporzadzeń Komisji Europejskiej.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej odpowiedzialny jest Zarząd Spółki Dominującej.

Zarząd Spółki Dominującej oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Grupę Kapitałową zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

sprawozdania zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie finansowego Badanie do postanowień:

• rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości,
• krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Deloitte.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę Dominującą oraz jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

• przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2016 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku,
• sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. zostało Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych,
• jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Spółkę Dominującą oraz jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej.

Deloitte.

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego. zwracamy uwage na nastepujące zagadnienia:

• Spółka Dominujaca i jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej toczą szereg postepowań sadowych (zarówno jako powód jak i pozwany) z Clean & Carbon Energy S.A. oraz Texas Ranch Company Wizja P.S. sp. z o.o. SKA w upadłości układowej. Spory te toczone sa w związku z realizacją postanowień tzw. Umowy Inwestycyjnej, Ugody oraz o zapłatę należności wekslowych. Informacje dotyczące prowadzonych sporów zostały przedstawione przez Zarząd Spółki Dominującej w nocie 33 dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień wydania naszej opinii nie można ocenić sposobu ostatecznego rozstrzygnięcia trwających postępowań sadowych. Zdaniem Zarządu Spółki Dominującej, mimo istnienia pewnego ryzyka niekorzystnych rozstrzygnięć sądowych, najbardziej prawdopodobny rozwój wydarzeń opisany jest w scenariuszu 1 wskazanej noty. Scenariusz ten zakłada wygaszenie i umorzenie sporów prawnych (co jest pochodną uznania zawartej Ugody za ważną W związku z tym, Zarząd Spółki Dominującej, nie utworzył wiażaca). $\mathbf{i}$ w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym żadnych odpisów aktualizujących wartość aktywów powiązanych bezpośrednio lub pośrednio z Umową Inwestycyjną oraz Ugodą, oraz nie utworzył rezerw na pokrycie ewentualnych zobowiązań, które to zobowiązania mogłyby powstać w razie niekorzystnego rozstrzygnięcia prowadzonych postępowań sadowych;
• Jak przedstawiono w nocie 15.1 w jednostka Tradus Sp. z o.o. wchodząca w skład Grupy Kapitałowej jest podmiotem postepowań podatkowych dotyczących zasadności zwrotu podatku VAT naliczonego. Na dzień wydania niniejszej opinii nie można określić sposobu postępowań podatkowych, iednakże rozstrzygnięcia trwających ostatecznego ich negatywne rozstrzygnięcie może skutkować utratą wartości należności z tytułu VAT.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 marca 2016 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych papierów warunków przez emitentów wartościowych oraz uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sa z nim zgodne.

Piotr Waliński Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie $\frac{1}{2}$ in ewidency in $\frac{1}{2}$ 4254

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr ewidencyjnym 73:

Jacek Mateja Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o.

komplemontariusza beloitle Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Warszawa, 17 czerwca 2016 roku

RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2016

L. INFORMACJE OGÓLNE

$\mathbf{1}$ . Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą

Spółka Dominująca działa pod firmą Komputronik S.A. (dalej "Spółka Dominująca"). Siedzibą Spółki Dominujacej jest Poznań, ul. Wołczyńska 37.

Spółka Dominująca prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000270885.

Spółka Dominująca działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.

Kapitał zakładowy Spółki Dominującej według stanu na dzień 31 marca 2016 roku wynosił 957.234,90 zł i dzielił się na 9.572.349 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień wydania opinii wchodzili:

• Prezes Zarzadu, Wojciech Buczkowski $\overline{\phantom{a}}$
• Członek Zarządu. Krzysztof Nowak

W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki Dominujacej.

$\overline{2}$ . Struktura Grupy Kapitałowej

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 marca 2016 roku objęte zostały następujące spółki:

Spółka Dominująca – Komputronik S.A. a)

Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za okres od 1 kwietnia 2015 do 31 marca 2016 roku. W wyniku przeprowadzonego badania wydaliśmy w dniu 17 czerwca 2016 roku opinię ze zwróceniem uwagi na toczące się spory prawne pomiędzy Jednostką Dominującą oraz jej spółkami zależnymi a Clean&Carbon Energy S.A. oraz Texas Ranch Company Wizja P.S. sp. z o.o. SKA w upadłości układowej a także na toczące się postępowania podatkowe w jednostce zależnej.

Spółki objęte konsolidacją metodą pełną: $b)$

Nazwa i siedziba Spółki	Udział W kapitale (W 0 / 0 )	Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego i rodzaj wydanej opinii	Dzień bilansowy konsolidowanej jednostki
ACTIVA SA	100,00%	UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	31 marca 2015
Benchmark Sp. z o.o.	80,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
Contanisimo Limited	100,00%	P. Kalopetrides & Co Chartered Certified Accountants, do dnia wydania niniejszej opinii nie otrzymaliśmy raportu z badania	31 marca 2015
Idea Nord Sp. z o.o.	100,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
K24 International s.r.o	100,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
SIGNUM Komputronik Spółka Akcyjna Spółka Jawna	99,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
Movity Sp. z o.o.	70,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
Cogitary Sp. z o.o. Sp.k.	80,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
Komputronik API Sp. z 0.0.	70,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
B2C Mobile sp. z o.o.	100,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
Komputronik Biznes sp. Z 0.0.	100,00%	UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	31 marca 2015
Komputronik Signum Sp. z o.o.	100,00%	UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	31 marca 2015
SSK Sp. z o.o.	100,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
SSK SKA Sp. z o.o.	100,00%	UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	31 marca 2015
Tradus Sp. z o.o.	100,00%	UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	31 marca 2015
Komputronik GmbH	100,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015
IT Tender Sp. z o.o.	100,00%	sprawozdanie nie podlegało badaniu	31 marca 2015

Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy $3.$

Działalność Grupy Kapitałowej w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2015 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 20.905 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 marca 2015 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Biegły rewident w dniu 29 czerwca 2015 roku wydał o tym sprawozdaniu opinię ze zwróceniem uwagi.

Walne Zgromadzenie zatwierdzające skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 marca 2015 odbyło się w dniu 30 września 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 marca 2015 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 9 października 2015 roku.

Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta $\overline{4}$ . przeprowadzającego w jego imieniu badanie

Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza Spółki Dominującej. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 14 września 2015 roku, zawartej pomiędzy Spółką Dominującą a firmą Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisana na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Piotra Walińskiego (nr ewidencyjny 4254) od 1 czerwca 2016 roku do dnia wydania niniejszej opinii.

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z. 2015 r. poz. 1011 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki Dominującej $5.$

Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.

Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki Dominującej z dnia 17 czerwca 2016 roku.

SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ II.

Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego bilansu oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Grupy Kapitałowej, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegly.

Podstawowe dane finansowe pochodzące	31.03.2016	31.03.2015
z rachunku zysków i strat (w tys. zł)
Przychody ze sprzedaży	2 109 857	2 246 399
Koszty działalności operacyjnej	2 090 854	2 2 1 5 5 1 7
Wynik na działalności operacyjnej	15 9 54	30 963
Zysk netto	12 035	20 332
Podstawowe dane finansowe pochodzące
z skonsolidowanego bilansu (w tys. zł)
Zapasy	239 407	219 986
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	126 961	204 162
Aktywa obrotowe	384 421	449 857
Suma aktywów	551355	562 796
Kapitał własny	171 823	164 623
Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe	331 267	365 370
rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	273 189	285 880
Suma zobowiązań i rezerw na zobowiązania	379 532	398 173
Wskaźniki rentowności i efektywności	31.03.2016	31.03.2015
rentowność sprzedaży $\overline{\phantom{0}}$	$1\%$	$1\%$
rentowność netto kapitału własnego $\overline{\phantom{a}}$	8%	14%
wskaźnik rotacji majątku	3,83	3,99
wskaźnik rotacji należności w dniach $\overline{a}$	29	34
wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach	49	41
wskaźnik rotacji zapasów w dniach	40	29
Płynność/Kapitał obrotowy netto
stopa zadłużenia $\overline{\phantom{a}}$	69%	71%
stopień pokrycia majątku kapitałem własnym	31%	29%
kapitał obrotowy netto (w tys. zł)	53 154	84 487
wskaźnik płynności	1,16	1,23
wskaźnik podwyższonej płynności	0,44	0,63
$\overline{\phantom{a}}$

Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2016 następujących tendencji:

• spadek rentowności netto kapitału własnego, $\overline{\phantom{0}}$
• wydłużenie cyklu rotacji zobowiązań i zapasów, $\equiv$
• spadek kapitału obrotowego netto. $\overline{\phantom{a}}$

III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE

Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego $\mathbf{1}$ .

Badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2016 roku i obejmuje:

• skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2016 roku, który po stronie aktywów oraz po stronie kapitałów własnych i zobowiązań wykazuje sumę 551.355 tys. zł,
• skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku wykazujący zysk netto w kwocie 12.035 tys. zł,
• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku wykazujący całkowity dochód ogółem w kwocie 12.047 tys. zł,
• skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku wykazujące zwiekszenie kapitału własnego o kwote 7.200 tys. zł.
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pienieżnych o kwotę 9.202 tys. zł,
• informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacie objaśniające.

Badanie objęło okres od 1 kwietnia 2015 roku do 31 marca 2016 roku i polegało głównie na:

• badaniu prawidłowości i rzetelności przygotowanego przez Zarząd Spółki Dominującej skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• badaniu dokumentacji konsolidacyjnej,
• ocenie prawidłowości zastosowanych w trakcie konsolidacji metod i procedur konsolidacyjnych,
• przeglądzie sporządzonych przez innych biegłych rewidentów opinii i raportów z badania sprawozdań finansowych spółek zależnych i stowarzyszonych, podlegających konsolidacji.

Dokumentacja konsolidacyjna $\overline{2}$ .

Spółka Dominująca przedstawiła dokumentację konsolidacyjną obejmującą:

• sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,
• sprawozdania finansowe jednostek podporządkowanych dostosowane do zasad (polityki) rachunkowości obowiązujących przy konsolidacji,
• sprawozdania finansowe jednostek podporządkowanych przeliczone na walutę polską,
• korekty i wyłączenia dokonywane w celu konsolidacji, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• obliczenia wartości firmy,
• obliczenia udziałów niedających kontroli, $\overline{\phantom{a}}$
• obliczenia różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych, wyrażonych w walutach obcych.

Konsolidacia sprawozdań Grupy Kapitałowej, w odniesieniu do jednostek zależnych, została przeprowadzona metodą pełną przez sumowanie w pełnej wysokości wszystkich odpowiednich pozycii sprawozdań finansowych Spółki Dominującej i jednostek zależnych objętych konsolidacją.

Spółka Dominująca sporządzająca sprawozdanie skonsolidowane nie stosowała istotnych uproszczeń i odstępstw od przyjętych zasad konsolidacji w stosunku do kontrolowanych jednostek.

Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień $\overline{3}$ . oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej

Spółka Dominująca potwierdziła kontynuację działalności przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Istotne zasady wyceny aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Spółka Dominująca sporządziła dodatkowe informacje i objaśnienia w postaci not tabelarycznych do poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz opisów słownych zgodnie z zasadami zawartymi w MSSF.

Zarząd Spółki Dominującej sporządził i załączył do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2016. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane przez art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

UWAGI KOŃCOWE IV.

Oświadczenia Zarządu

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki Dominującej pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Grupa Kapitałowa przestrzegała przepisów prawa.

Piotr Waliński Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie $\frac{1}{2}$ in ewidencyjny 4254

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr ewidencyjnym $73:$

nate Jacek Mateja Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. komplementariuszá Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Warszawa, 17 czerwca 2016 roku