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Kolinpharma Earnings Release 2019
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20125-14-2019 |
Data/Ora Ricezione 26 Settembre 2019 19:55:52 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
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|---|---|---|---|
| Societa' | : | KOLINPHARMA S.p.A. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 122998 | |
| Nome utilizzatore | : | KOLINPHARMAN01 - RITAPAOLA PETRELLI |
|
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 26 Settembre 2019 19:55:52 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 26 Settembre 2019 19:55:53 | |
| Oggetto | : | KOLINPHARMA SPA approva la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2019 |
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| Testo del comunicato |
vedi allegato
KOLINPHARMA®: Il Consiglio di Amministrazione approva la Relazione Finanziaria Semestrale al 30/6/2019 Ricavi in crescita del 14%; EBITDA in crescita del 29%
- Valore della Produzione pari a Euro 4,4 mln, +6,4% rispetto a Euro 4,1 mln nell'1H2018
- Ricavi pari a Euro 3,1 mln, +14% rispetto a Euro 2,7 mln nell'1H2018
- EBITDA pari a Euro 0,4 mln, +29,1% vs rispetto a Euro 0,3 mln nell'1H2018
- EBITDA Adjusted pari a Euro 0,5 mln, +99% vs rispetto a Euro 0,3 mln nell'1H2018
- Risultato Netto pari a Euro -133 mila (Euro -159 mila nel 1H2018)
- Posizione Finanziaria Netta pari a Euro 382 mila (Euro 139 mila al 31/12/2018)
Milano, 26 settembre 2019
Il Consiglio di Amministrazione di KOLINPHARMA S.p.A. (la "Società"), PMI Innovativa specializzata nella ricerca e sviluppo nel settore nutraceutico e quotata sul mercato AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale dal 9 marzo 2018, si è riunito in data odierna e ha approvato la relazione semestrale al 30 giugno 2019 (la "Relazione Semestrale").
Rita Paola Petrelli, Presidente e Amministratore Delegato di KOLINPHARMA S.p.A., ha così commentato: "Siamo molto soddisfatti dei risultati raggiunti nel primo semestre 2019 che ha visto la società registrare ricavi in crescita del +14% rispetto allo stesso periodo del 2018. Nel corso dell'esercizio 2019 la Società ha proseguito e prosegue nello sviluppo di prodotti destinati a classi terapeutiche caratterizzate da elevati tassi di crescita, nonché nella identificazione di formulazioni innovative in nuovi ambiti specialistici, ove è forte l'esigenza di integratori nutraceutici a supporto di terapie farmacologiche. Continuiamo a crescere nel mercato italiano, e, con importanti riconoscimenti anche a livello internazionale, tra cui la concessione del brevetto in U.S.A. per il prodotto XINEPA® e IVUXUR®, e a livello nazionale con il posizionamento del prodotto MILESAX® al 2° posto nei top player 2019 dei miorilassanti."
Principali risultati al 30 giugno 2019
Il Valore della Produzione è pari a Euro 4,4 milioni, in crescita del 6,4% rispetto a Euro 4,1 milioni al 30 giugno 2018, grazie alle ottime performance dei prodotti in portafoglio.
I Ricavi si attestano a Euro 3,1 milioni, in significativa crescita del +14% rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente (Euro 2,7 milioni). Un dato importante emerge dall'analisi della quota di mercato conquistata dal prodotto MILESAX®, che occupa il 2° posto nei top player 2019 del
mercato italiano dei miorilassanti, raggiungendo una quota pari al 31,2%, con 141.184 unità vendute su un totale di 451.867 unità (dati negli ultimi 12 mesi mobili, luglio 2018 – giugno 2019, Fonte: IQVIA Solutions Italy - Giugno 2019). Cresce il numero delle prescrizioni mediche, pari al +29% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, per un totale di 235.407 prescrizioni (rispetto a 180.836 nell'1H2018).
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) si attesta a Euro 0,4 milioni, in decisa crescita del 29,1% rispetto a Euro 0,3 milioni al 30 giugno 2018. Nonostante una crescita del costo del personale dovuto all'incremento del numero di dipendenti a supporto della crescita dimensionale e commerciale della Società (passati da n. 24 mediamente in carica nel primo semestre 2018 a n. 57 mediamente in carica nel primo semestre 2019) -, migliora anche la marginalità, con EBITDA margin pari al 9,0% rispetto a un EBITDA margin del 7,4% al 30 giugno 2018.
L'EBITDA Adjusted si attesta a Euro 0,5 milioni, in crescita del 99% rispetto a Euro 0,3 milioni al 30.06.2018. E' calcolato secondo la definizione riportata sul Documento di Ammissione, e precisamente con l'esclusione delle componenti straordinarie e non ricorrenti, tra le quali si citano l'indennizzo per il Patto di non concorrenza sottoscritto con il precedente Amministratore Delegato, gli oneri sostenuti per le conciliazioni (propedeutiche al processo di internalizzazione) con i dipendenti e Agenti, e i crediti d'imposta Ricerca e Sviluppo e per costi derivanti dal processo di quotazione.
L'EBITDA margin è pari al 17,51% rispetto all'EBTDA margin del 9,98% al 30 giugno 2018.
Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a Euro -0,1 milioni, in linea con il primo semestre dello scorso esercizio, quando era pari a Euro -0,09 milioni, dopo ammortamenti pari a Euro 0,5 milioni (Euro 0,4 milioni al 30 giugno 2018).
Il Risultato Netto è pari a Euro -0,133 milioni, in miglioramento rispetto a Euro -0,159 milioni del primo semestre dell'anno precedente, anche grazie ad un miglioramento dell'incidenza delle componenti di natura finanziaria relativa agli interessi su finanziamenti ottenuti dagli istituti di credito.
La Posizione Finanziaria Netta si attesta a Euro 0,382 milioni (Euro 0,139 milioni al 31 dicembre 2018), importo determinato anche per effetto delle uscite finanziarie straordinarie relative alle conciliazioni con i dipendenti e gli Informatori Medico Scientifici e l'indennizzo corrisposto al precedente amministratore delegato per la sottoscrizione del patto di non concorrenza di durata quinquennale.
Il Patrimonio Netto è pari a Euro 4,5 milioni (Euro 4,6 milioni al 31 dicembre 2018).
Gli Informatori Medici Scientifici (IMS) sono pari a n. 64 (n. 67 Informatori Medico Scientifici al 30 giugno 2018).
Attività di Ricerca e Sviluppo
L'attività di ricerca e sviluppo è svolta sia internamente alla Società che esternamente grazie alla collaborazione con importanti istituti di ricerca tra cui l'Università degli Studi di Roma "La Sapienza", oltre che al supporto dei medici specialisti di settore, c.d. KOL (Key Opinion Leader). I settori di interesse in cui sono coinvolti i medici specialisti sono quelli della ginecologia, della urologia, della ortopedia, della fisiatria e della neurologia. In ambito regolamentare e per la notifica dei nuovi prodotti al Ministero della Salute, la Società si avvale, altresì, dell'assistenza di Consulfarm S.r.l. Nel primo semestre 2019 le spese per lo sviluppo di nuovi prodotti capitalizzate ammontano ad Euro 0,272 di cui oltre il 90% riferite al personale dipendente.
Fatti di rilievo al 30 giugno 2019
8 gennaio: la Società lancia il nuovo prodotto MILEDIX®, prodotto pensato per il benessere della donna e per la cura della sindrome premestruale e dismenorrea, ampliando così il proprio portafoglio prodotti.
12 aprile: Il Consiglio di Amministrazione ha approvato le linee guida del Piano Industriale 2019- 2021 che si basa su tre linee di sviluppo: 1. l'aumento della ricerca scientifica sui prodotti in portafoglio attraverso continui studi clinici e osservazionali; 2. l'incremento del numero di prodotti in portafoglio. 3. il potenziamento della struttura degli informatori medico-scientifici attraverso l'internalizzazione della relativa funzione.
17 maggio: in conformità con le previsioni dello statuto sociale, in seguito alla verifica del raggiungimento degli obiettivi di marginalità 2018 con Ebtda superiore a Euro 1,4 milioni, e con il parere favorevole della società di revisione legale dei conti, BDO Italia S.p.A., il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di constatare che il numero di PAS (Price Adjustment Shares) convertite in azioni ordinarie della Società è pari a n. 180.000 (centottantamila), corrispondente al totale delle PAS allora in circolazione. In occasione della medesima riunione, il Consiglio di Amministrazione ha inoltre ha deliberato di conferire al Consigliere Dott. Massimo Mantella alcuni specifici poteri, funzionali allo sviluppo delle competenze dallo stesso vantate in ambito commerciale, in materia di nutraceutica, nonché di gestione del personale e gestione della rete commerciale.
6 giugno: la Società comunica di aver ricevuto dal Ministero dello Sviluppo Economico il riconoscimento del Credito di Imposta ex art. 1 c.89-92 della Legge n. 205/2017 (c.d. Credito di Imposta IPO) per un ammontare di Euro 201.344-, pari al 50% delle spese di consulenza sostenute nell'anno 2018.
11 giugno: La Società annuncia di aver ricevuto la concessione del brevetto in U.S.A. per il prodotto XINEPA® dall'Ufficio Brevetti e Marchi domestico, valida sul mercato statunitense fino a settembre 2035. Il riconoscimento del brevetto rappresenta un importante consolidamento per gli asset patrimoniali della Società oltre ad una significativa opportunità per l'estensione oltreoceano del prodotto e la valorizzazione degli investimenti in R&D effettuati.
17 giugno: la Società comunica di aver ricevuto la concessione del brevetto in U.S.A. per il prodotto IVUXUR® dall'Ufficio Brevetti e Marchi domestico, valida sul mercato statunitense fino a maggio 2036. Il riconoscimento del brevetto rappresenta un importante consolidamento per gli asset patrimoniali della Società, oltre ad una significativa opportunità per l'estensione oltreoceano del prodotto e la valorizzazione degli investimenti in R&D effettuati.
Fatti di rilievo successivi al 30 giugno 2019
31 luglio: Il Consiglio di Amministrazione, in esecuzione della delibera dell'assemblea dei soci del 7 maggio 2019, ha approvato il regolamento (il "Regolamento") del piano di incentivazione (stock option) 2019-2021 (il "Piano")
a favore dei dipendenti della Società, volto ad incentivare le risorse strategiche della Società (i "Beneficiari") attraverso l'attribuzione di strumenti che, allineando l'interesse dei beneficiari con quello degli investitori, sono volti al miglioramento della performance di medio-lungo periodo della Società. Per mezzo del Piano, inoltre, la Società intende rafforzare il senso di appartenenza dei Beneficiari e la loro fidelizzazione nei confronti della Società. Il Regolamento prevede e disciplina i meccanismi di assegnazione delle opzioni che incorporano il diritto a sottoscrivere azioni della Società in ragione di n. 1 azione ordinaria ogni n. 1 opzione gratuitamente assegnata al prezzo di sottoscrizione di Euro 0,01 per ciascuna azione da sottoscrivere durante i periodi di esercizio delle opzioni definiti dal Regolamento. In particolare, il Regolamento prevede che le opzioni vengano assegnate ai Beneficiari in più tranche, coerentemente con la durata del Piano, e che le stesse possano essere esercitate, al termine di ciascun periodo di riferimento, a condizione che si verifichino talune specifiche condizioni, ivi incluso il raggiungimento di determinati livelli di performance, di natura individuale e/o aziendale. Con riferimento al primo periodo di riferimento del Piano, corrispondente all'esercizio sociale che si chiuderà al 31 dicembre 2019, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di assegnare complessivamente, n. 46.154 opzioni e ha individuato i Beneficiari.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel corso dell'esercizio 2019 la Società intende proseguire le attività di R&D. Viene confermata la strategia rivolta all'internazionalizzazione del business, e a proteggere e valorizzare il know-how e gli investimenti in R&D. Sotto il profilo commerciale, la Società intende allargare la rete degli Informatori Medico-Scientifici per raggiungere una copertura ottimale del territorio, in grado di contattare tutto il target medico specialistico di interesse.
Documentazione
La Relazione Semestrale al 30 giugno 2019 sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti AIM Italia, nonché sul sito internet della Società, www.kolinpharma.com, nella sezione "Investor Relations > Bilanci e Relazioni".
Il presente comunicato è disponibile online sul sito societario www.kolinpharma.com, nella sezione Investor Relations > Comunicati Stampa Finanziari, e su .
* * *
KOLINPHARMA® S.p.A., fondata nel 2013, è una PMI Innovativa operante nel settore nutraceutico e specializzata nella ricerca e sviluppo, realizzata internamente e in collaborazione con le maggiori università italiane. I prodotti della Società sono realizzati con materie prime innovative e naturali e hanno lo scopo di supportare i trattamenti farmacologici principalmente per le patologie nei campi ortopedico-fisiatrico e ginecologico. KOLINPHARMA distribuisce i prodotti col proprio brand in tutto il territorio italiano attraverso una rete qualificata di 66 informatori medico-scientifici (IMS), professionisti specializzati monomandatari laureati in discipline scientifiche. Gli IMS hanno il ruolo di promuovere i prodotti nutraceutici di KOLINPHARMA direttamente presso la classe medica, puntando sulla sensibilizzazione dei medici specialisti. I clienti diretti della Società sono i grossisti, che distribuiscono a farmacie e parafarmacie in tutta Italia. KOLINPHARMA è titolare di 4 brevetti in Italia, 2 in US e 9 certificazioni, di cui 2 sull'azienda e 7 sui prodotti.
Contatti
IRTop Consulting S.r.l. Capital Markets & Investor Relations Floriana Vitale, Domenico Gentile [email protected], [email protected] Via C. Cantù, 1 - 20123 Milano (MI) Tel.: +39 02 4547 3883/4
EnVent Capital Markets Ltd. Nominated Adviser (NomAd) Francesca Martino [email protected] 42 Berkeley Square – London W1J 5AW Italian Branch, via Barberini, 95 - 00187 Roma (RM) Tel.: +39 06 896841
KOLINPHARMA SPA Emittente Rita Paola Petrelli Investor Relator [email protected]
In Allegato:
- Stato Patrimoniale KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2019
- Conto economico KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2019
- Rendiconto finanziario KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2019
- Posizione Finanziaria Netta KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2019
Stato Patrimoniale Attivo
| Voce | 30/06/2019 | % | 31/12/2018 | % |
|---|---|---|---|---|
| CAPITALE CIRCOLANTE | 4.743.570 | 52,22 % | 4.813.195 | 53,76 % |
| Liquidità immediate | 637.792 | 7,02 % | 772.390 | 8,63 % |
| Disponibilità liquide | 637.792 | 7,02 % | 772.390 | 8,63 % |
| Liquidità differite | 3.212.851 | 35,37 % | 3.663.036 | 40,92 % |
| Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine |
2.807.174 | 30,90 % | 3.571.220 | 39,89 % |
| Crediti immobilizzati a breve termine | 37.051 | 0,41 % | 37.051 | 0,41 % |
| Ratei e risconti attivi | 368.626 | 4,06 % | 54.765 | 0,61 % |
| Rimanenze | 892.927 | 9,83 % | 377.769 | 4,22 % |
| IMMOBILIZZAZIONI | 4.340.565 | 47,78 % | 4.139.137 | 46,24 % |
| Immobilizzazioni immateriali | 4.158.971 | 45,78 % | 3.970.737 | 44,35 % |
| Immobilizzazioni materiali | 43.644 | 0,48 % | 38.496 | 0,43 % |
| Crediti dell'Attivo Circolante a m/l termine |
137.950 | 1,52 % | 129.904 | 1,45 % |
| TOTALE IMPIEGHI | 9.084.135 | 100,00 % | 8.952.332 | 100,00 % |
Stato Patrimoniale Passivo
| Voce | 30/06/2019 | % | 31/12/2018 | % |
|---|---|---|---|---|
| CAPITALE DI TERZI | 4.566.686 | 50,27 % | 4.302.090 | 48,06 % |
| Passività correnti | 4.041.635 | 44,49 % | 3.287.490 | 36,72 % |
| Debiti a breve termine | 3.385.565 | 37,27 % | 2.724.492 | 30,43 % |
| Ratei e risconti passivi | 656.070 | 7,22 % | 562.998 | 6,29 % |
| Passività consolidate | 525.051 | 5,78 % | 1.014.600 | 11,33 % |
| Debiti a m/l termine | 411.391 | 4,53 % | 921.950 | 10,30 % |
| Fondi per rischi e oneri | 2.790 | 0,03 % | ||
| TFR | 110.870 | 1,22 % | 92.650 | 1,03 % |
| CAPITALE PROPRIO | 4.517.449 | 49,73 % | 4.650.242 | 51,94 % |
| Capitale sociale | 1.639.571 | 18,05 % | 1.639.571 | 18,31 % |
| Riserve | 3.867.444 | 42,57 % | 3.853.693 | 43,05 % |
| Utili (perdite) portati a nuovo | (856.772) | (9,43) % | (1.118.040) | (12,49) % |
| Voce | 30/06/2019 | % | 31/12/2018 | % |
|---|---|---|---|---|
| Utile (perdita) dell'esercizio | (132.794) | (1,46) % | 275.018 | 3.07 % |
| Perdita ripianata dell'esercizio | ||||
| TOTALE FONTI | 9.084.135 | 100,00 % | 8.952.332 | 100,00 % |
Conto Economico
| Voce | 30/06/2019 | % | 30/06/2018 | % |
|---|---|---|---|---|
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 4.362.490 | 100,00 % | 4.098.811 | 100,00 % |
| - Consumi di materie prime | 1.273.270 | 29,19 % | 1.150.987 | 28.08 % |
| - Spese generali | 1.543.920 | 35,39 % | 1.967.482 | 48.00 % |
| VALORE AGGIUNTO | 1.545.300 | 35,42 % | 980.342 | 23,92 % |
| - Altri ricavi | 83.642 | 1.92 % | 40.977 | 1.00 % |
| - Costo del personale | 1.067.639 | 24,47 % | 634.201 | 15.47 % |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 394.019 | 9.03 % | 305.164 | 7,45 % |
| - Ammortamenti e svalutazioni | 490.639 | 11,25 % | 394.272 | 9,62 % |
| RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine Operativo Netto) |
(96.620) | (2,21) % | (89.108) | (2,17) % |
| + Altri ricavi e proventi | 83.642 | 1,92 % | 40.977 | 1.00 % |
| - Oneri diversi di gestione | 94.070 | 2,16 % | 69.702 | 1,70 % |
| REDDITO ANTE GESTIONE FINANZIARIA |
(107.048) | (2,45) % | (117.833) | (2,87) % |
| + Proventi finanziari | 140 | 128 | ||
| RISULTATO OPERATIVO (Margine Corrente ante oneri finanziari) |
(106.908) | (2,45) % | (117.705) | (2,87) % |
| + Oneri finanziari | (29.709) | (0,68) % | (45.658) | (1,11) % |
| REDDITO ANTE GESTIONE STRAORDINARIA (Margine corrente) |
(136.617) | (3,13) % | (163.363) | (3,99) % |
| + Rettifiche di valore di attività finanziarie |
||||
| + Proventi e oneri straordinari | ||||
| REDDITO ANTE IMPOSTE | (136.617) | (3,13) % | (163.363) | (3,99) % |
| - Imposte sul reddito dell'esercizio | (3.823) | (0.09) % | (4.668) | (0.11) % |
| REDDITO NETTO | (132.794) | (3,04) % | (158.695) | (3,87) % |
KOLINPHARMA S.p.A.
SEDE OPERATIVA Corso Europa, 5 20020 Lainate (MI) Tel. +39 02 94324300 Fax +39 02 93571446
SEDE LEGALE [email protected] Via Larga, 8 C.F. e P. IVA 08331990963 20122 Milano Cap. soc. € 1.639.571 i.v. R.E.A. MI-2018304
LEADER
CRESCITA
CRESCITA
2019 2019 -30 DIRE
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
| Importo al 30/06/2019 |
Importo al 31/12/2018 |
|
|---|---|---|
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (132.794) | 275.018 |
| Imposte sul reddito | (3.823) | 162.920 |
| Interessi passivi/(attivi) | 29.569 | 86.609 |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
(107.048) | 524.547 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 46.115 | 69.691 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 490.639 | 833.173 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
536.754 | 902.864 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 429.706 | 1.427.411 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (515.158) | (6.641) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | 426.374 | (504.853) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 234.440 | 87.079 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | (313.861) | (54.091) |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | 93.072 | 262.965 |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 404.200 | (587.399) |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 329.067 | (802.940) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 758.773 | 624.471 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (29.569) | (86.609) |
| (Imposte sul reddito pagate) | 3.823 | (162.920) |
| (Utilizzo dei fondi) | (25.105) | (26.764) |
| Totale altre rettifiche | (50.851) | (276.293) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 707.922 | 348.178 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (15.004) | (15.616) |
KOLINPHARMA S.p.A.
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| Importo al 30/06/2019 |
Importo al 31/12/2018 |
|
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (669.017) | (1.694.671) |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (26.008) | |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (684.021) | (1.736.295) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | (295.004) | 43.054 |
| Accensione finanziamenti | 87.916 | |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 447.008 | |
| (Rimborso di capitale) | 2.682.051 | |
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | (1.347.941) | |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | 1.347.941 | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (295.004) | 3.260.029 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (271.103) | 1.871.912 |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 767.646 | (1.104.284) |
| Danaro e valori in cassa | 16 | 34 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 767.662 | (1.104.250) |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 496.444 | 767.646 |
| Danaro e valori in cassa | 115 | 16 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 496.559 | 767.662 |
| Differenza di quadratura |
KOLINPHARMA S.p.A.
sede operativa Corso Europa, 5 20020 Lainate (MI) Tel. +39 02 94324300 Fax +39 02 93571446
SEDE LEGALE Via Larga, 8 C.F. e P. IVA 08331990963 20122 Milano Cap. soc. € 1.639.571 i.v. R.E.A. MI-2018304
| Posizione Finanziaria Netta | Dec18 | Jun19 | Delta |
|---|---|---|---|
| A. cassa e depositi bancari | 772.390 | 637.791 | (134.599) |
| B. altre disponibilità liquide | |||
| C. titoli detenuti per la negoziazione | |||
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 772.390 | 637.791 | (134.599) |
| E. Crediti finanziari correnti | 615.098 | 348.802 | (266.296) |
| F. debiti bancari a breve termine | (4.728) | (141.233) | (136.505) |
| G. parte corrente dell'indebitamento non corrente* | (592.901) | (563.313) | 29.588 |
| H. altri debiti finanziari correnti | |||
| l. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | (597.629) | (704.546) | (106.917) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (D)+(E)+(I) | 789.859 | 282.048 | (507.812) |
| K. debiti bancari non correnti* | (749.175) | (484.155) | 265.020 |
| L. obbligazioni emesse | |||
| M. altri debiti non correnti | (180.000) | (180.000) | |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) | (929.175) | (664.155) | 265.020 |
| O. Indebitamento finanziario netto (J)+(N) | (139.316) | (382.107) | (242.791) |
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