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Kolinpharma — Earnings Release 2018
Sep 27, 2018
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20125-20-2018 |
Data/Ora Ricezione 27 Settembre 2018 21:44:11 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | KOLINPHARMA S.p.A. | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 108884 | ||
| Nome utilizzatore | : | KOLINPHARMAN01 - RITAPAOLA PETRELLI |
||
| Tipologia | : | 1.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 27 Settembre 2018 21:44:11 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 27 Settembre 2018 21:44:11 | ||
| Oggetto | : | KOLINPHARMA SPA APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2018 |
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI | |
| Testo del comunicato |
VEDI ALLEGATO
KOLINPHARMA® APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA AL 30 GIUGNO 2018
- Valore della Produzione: Euro 4,1 mln in crescita del 95% (Euro 2,1 mln al 30/06/2017)
- EBITDA: Euro 0,3 milioni con EBITDA margin al 10% (Euro 0,1 mln al 30/06/2017)
- Posizione Finanziaria Netta: Euro 0,7 milioni (Euro 2,5 mln al 31/12/2017)
- Patrimonio Netto: Euro 4,2 mln (Euro 1,2 mln al 31/12/2017)
Milano, 27 settembre 2018
Il Consiglio di Amministrazione di KOLINPHARMA®, PMI Innovativa operante nel settore della nutraceutica, specializzata nello sviluppo e commercializzazione di integratori alimentari a base di materie prime di origine naturale, quotata sul mercato AIM ITALIA, organizzato e gestito da Borsa Italiana, ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2018.
"Prosegue la crescita del nostro gruppo che viene riflessa nei positivi risultati economicofinanziari raggiunti nei primi sei mesi del 2018" ha dichiarato Emanuele Lusenti, co-fondatore e A.D. di KOLINPHARMA®. "La status di azienda quotata ci ha aiutato nel miglioramento dei rapporti con gli istituti di credito e con i fornitori, permettendoci inoltre di consolidare il nostro percorso di sviluppo attraverso l'ampliamento della rete degli Informatori Medico-Scientifici, la certificazione della qualità dei nostri prodotti e la collaborazione con primari istituti universitari con l'obiettivo di favorire una sempre maggiore ricerca in campo nutraceutico divenuta ormai parte integrante del nostro modello di business".
Risultati economico-finanziari consolidati pro-forma al 30 giugno 2018
La Società ha registrato Valore della Produzione pari a Euro 4,1 milioni rispetto a Euro 2,1 milioni del primo semestre 2017. In particolare i ricavi, pari a Euro 2,7 milioni rispetto a Euro 1,4 milioni del primo semestre 2017, mostrano una brillante crescita pari al 98% a conferma del progressivo riconoscimento dei prodotti a marchio KOLINPHARMA® da parte del mercato. I ricavi per prodotto sono così ripartiti: Milesax pari al 30,18%, Ivuxur pari al 15,50%, Dolatrox pari al 14,02% Xinepa Easy pari al 27,72%, Almetax Easy pari al 12,58%. Xinepa Easy e Milesax sono i prodotti che hanno rilevato le migliori performance di crescita. Come già precisato nel Documento di Ammissione, la stagionalità degli ordini ricevuti dai clienti KOLINPHARMA®, caratterizza i risultati di questo primo semestre in termini di fatturato, tenendo conto che la raccolta degli stessi, ha un'incidenza prevalente nei mesi di giugno-luglio e novembre- dicembre.
Un significativo aumento si rileva anche in termini di numero delle prescrizioni mediche (+ 49%). La Società oltre alla commercializzazione dei prodotti in portafoglio, sta procedendo allo sviluppo di nuovi nutraceutici e alla elaborazione, unitamente con il produttore, di un "medical device". Il lancio di quest'ultimo dispositivo è stato rinviato alla metà del 2019 in considerazione della dilazione di tempi necessari per l'ottenimento della marcatura "CE", per la necessità di una riprogettazione dal punto di vista regolatorio a causa del nuovo regolamento 2017/745 che ha sostituito la direttiva 93/42/CEE, rallentando le attività di certificazione da parte degli Organismi Notificati.
Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è pari a Euro 0,3 milioni che rispetto a Euro 0,1 milioni del 30 giugno 2017 beneficia del significativo aumento dei ricavi nonostante la sostenuta crescita della struttura organizzativa. Gli informatori medici scientifici (IMS) del farmaco sono oggi pari a n.65 (pari a n.45 al 30/06/2017) in crescita di n.20 unità (+44%). In termini di marginalità si riscontra un importante miglioramento con EBITDA margin pari a 10% rispetto al 7,5% del primo semestre 2017.
Il Margine Operativo Netto (EBIT) è in sostanziale pareggio (Euro 0,089 milioni) e in miglioramento rispetto al 30 giugno 2017 (Euro 0,1 milioni) dopo ammortamenti pari a Euro 0,4 milioni (Euro 0,3 milioni al 30 giugno 2017). Il Risultato Netto è negativo e pari a Euro 0,1 milioni rispetto a Euro 0,2 milioni realizzati nel medesimo periodo dello scorso anno.
La Posizione Finanziaria Netta è pari a Euro 0,7 milioni rispetto a Euro 2,5 milioni al 31 dicembre 2017. Si segnala che durante il primo semestre la Società ha effettuato un aumento di capitale sociale attraverso la quotazione sul mercato AIM ITALIA, organizzato e gestito da Borsa Italiana, con una raccolta totale di Euro 3,1 milioni. Si registrano infine nuovi affidamenti bancari con un factoring prosoluto di Banca Ifis per Euro 2,0 milioni, oltre a un ampliamento delle linee di portafoglio sbf per Euro 0,6 milioni.
Gli investimenti, nel primo semestre, sono stati realizzati ai fini del consolidamento della rete di IMS, del proseguimento dell'attività di R&D presso l'Università di Pavia e l'Università della Calabria, della conclusione dello studio clinico sul prodotto Xinepa che hanno confermato l'efficacia clinica per il trattamento delle neuropatie periferiche. Ai fini del processo di internazionalizzazione, la Società ha scelto strategicamente di inserire nell'organico la figura dell'Assistant International Manager, che ha il precipuo compito di studiare le normative di paesi europei ed extraeuropei, i tempi di notifica del prodotto sul ministero di riferimento, il mercato, al fine di individuare quali siano i paesi che offrono le maggiori opportunità di business.
Il Patrimonio Netto è pari a Euro 4,2 mln (Euro 1,2 mln al 31/12/2017).
Eventi successivi al 30 giugno 2018
Riguardo agli eventi successivi al 30 giugno 2018 si registra quanto segue:
-
avvio di un nuovo contratto di ricerca scientifica di altissimo livello con l'Università la Sapienza di Roma, incentrata su studi clinici a prova dell'efficacia di tutti i prodotti a listino;
-
sottoscrizione di un nuovo contratto di fornitura con la società Nutrilinea Srl, che ha determinato la diversificazione del portafoglio dei produttori, puntando a una riduzione del rischio connesso alla dipendenza da terzi fornitori per come riportato nel Documento di Ammissione;
- sottoscrizione di un contratto di finanziamento bancario con la Banca Bpm per Euro 500K.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel corso dell'esercizio 2018, la Società intende proseguire nello sviluppo di prodotti destinati a classi terapeutiche con elevati tassi di crescita, nonché individuare formulazioni innovative verso nuovi ambiti specialistici, in cui è forte l'esigenza di integratori a supporto di terapie farmacologiche. Sotto il profilo commerciale, la Società prosegue nell'ampliamento della rete degli Informatori Medico-Scientifici al fine di raggiungere una copertura ottimale del territorio.
La Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2018 sarà messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.kolinpharma.com, sezione Investor Relations, nei termini previsti dai regolamenti vigenti.
Il presente comunicato è disponibile online sul sito societario www.kolinpharma.com, nella sezione Investor Relations > Comunicati Stampa Finanziari.
* * * KOLINPHARMA® S.p.A., fondata nel 2013, è una PMI Innovativa operante nel settore nutraceutico e specializzata nella ricerca e sviluppo, realizzata internamente e in collaborazione con le maggiori università italiane. I prodotti della Società
sono realizzati con materie prime innovative e naturali e hanno lo scopo di supportare i trattamenti farmacologici principalmente per le patologie nei campi ortopedico-fisiatrico e ginecologico. KOLINPHARMA distribuisce i prodotti col proprio brand in tutto il territorio italiano attraverso una rete qualificata di 66 informatori medico-scientifici (IMS), professionisti specializzati monomandatari laureati in discipline scientifiche. Gli IMS hanno il ruolo di promuovere i prodotti nutraceutici di KOLINPHARMA direttamente presso la classe medica, puntando sulla sensibilizzazione dei medici specialisti. I clienti diretti della Società sono i grossisti, che distribuiscono a farmacie e parafarmacie in tutta Italia. KOLINPHARMA è titolare di 4 brevetti in Italia e 9 certificazioni, di cui 2 sull'azienda e 7 sui prodotti.
Contatti
IRTop Consulting S.r.l. Capital Markets & Investor Relations Floriana Vitale, Domenico Gentile [email protected], [email protected] Via C. Cantù, 1 – 20123 Milano (MI) Tel.: +39 02 4547 3883/4
EnVent Capital Markets Ltd. Nominated Adviser (NomAd) Francesca Martino [email protected] 42 Berkeley Square – London W1J 5AW Italian Branch, via Barberini n. 95 – 00187 Roma (RM) Tel.: +39 06 896841
In Allegato:
Conto economico KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2018 Stato Patrimoniale KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2018 Rendiconto finanziario KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2018 Posizione Finanziaria Netta KOLINPHARMA® S.p.A. al 30 giugno 2018
CONTO ECONOMICO AL 30-06-2018
| Voce | I semestre 2018 |
% | I semestre 2017 |
% |
|---|---|---|---|---|
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 4.098.811 | 100,00 % | 2.078.228 | 100,00 % |
| - Consumi di materie prime | 1.150.987 | 28,08 % | 550.767 | 26,50 % |
| - Spese generali | 1.967.482 | 48,00 % | 1.076.783 | 51,81 % |
| VALORE AGGIUNTO | 980.342 | 23,92 % | 450.678 | 21,69 % |
| - Altri ricavi | 40.977 | 1,00 % | 4.667 | 0,22 % |
| - Costo del personale | 634.201 | 15,47 % | 310.393 | 14,94 % |
| - Accantonamenti | ||||
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 305.164 | 7,45 % | 135.618 | 6,53 % |
| - Ammortamenti e svalutazioni | 394.272 | 9,62 % | 268.218 | 12,91 % |
| RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine Operativo Netto) |
(89.108) | (2,17) % | (132.600) | (6,38) % |
| + Altri ricavi e proventi | 40.977 | 1,00 % | 4.667 | 0,22 % |
| - Oneri diversi di gestione | 69.702 | 1,70 % | 36.866 | 1,77 % |
| REDDITO ANTE GESTIONE FINANZIARIA |
(117.833) | (2,87) % | (164.799) | (7,93) % |
| + Proventi finanziari | 128 | |||
| + Utili e perdite su cambi | ||||
| RISULTATO OPERATIVO (Margine Corrente ante oneri finanziari) |
(117.705) | (2,87) % | (164.799) | (7,93) % |
| + Oneri finanziari | (45.658) | (1,11) % | (34.495) | (1,66) % |
| REDDITO ANTE GESTIONE STRAORDINARIA (Margine corrente) |
(163.363) | (3,99) % | (199.294) | (9,59) % |
| + Rettifiche di valore di attività finanziarie |
||||
| + Proventi e oneri straordinari | ||||
| REDDITO ANTE IMPOSTE | (163.363) | (3,99) % | (199.294) | (9,59) % |
| - Imposte sul reddito dell'esercizio | (4.668) | (0,11) % | (19.007) | (0,91) % |
| REDDITO NETTO | (158.695) | (3,87) % | (180.287) | (8,68) % |
STATO PATRIMONIALE AL 30-06-2018
| Voce | 30/06/2018 | $\frac{0}{0}$ | 31/12/2017 | $\%$ |
|---|---|---|---|---|
| CAPITALE CIRCOLANTE | 3.563.557 | 46,26 % | 2.672.148 | 43,86 % |
| Liquidità immediate | 460.290 | 5,98 % | 15.249 | $0.25 \%$ |
| Disponibilità liquide | 460.290 | 5,98 % | 15.249 | $0.25 \%$ |
| Liquidità differite | 2.485.718 | 32,27 % | 2.285.771 | 37,52 % |
| Crediti verso soci | ||||
| Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine |
2.296.691 | 29,82 % | 2.274.054 | 37,32 % |
| Crediti immobilizzati a breve termine | 28.883 | 0,37% | 11.043 | 0,18% |
| Attività finanziarie | ||||
| Ratei e risconti attivi | 160.144 | $2,08\%$ | 674 | $0.01 \%$ |
| Rimanenze | 617.549 | 8,02 % | 371.128 | 6,09% |
| IMMOBILIZZAZIONI | 4.139.336 | 53,74 % | 3.420.590 | 56,14 % |
| Immobilizzazioni immateriali | 3.793.309 | 49,25 % | 3.088.955 | 50,70 % |
| Immobilizzazioni materiali | 48.638 | 0,63% | 43.166 | 0,71% |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||||
| Crediti dell'Attivo Circolante a m/l termine |
297.389 | 3,86% | 288.469 | 4,73 % |
| TOTALE IMPIEGHI | 7.702.893 | 100,00 % | 6.092.738 | 100,00 % |
| CAPITALE DI TERZI | 3.486.363 | 45,26 % | 4.846.569 | 79,55 % |
| Passività correnti | 2.875.339 | 37,33 % | 3.820.586 | 62,71 % |
| Debiti a breve termine | 2.466.324 | 32,02 % | 3.520.553 | 57,78 % |
| Ratei e risconti passivi | 409.015 | 5,31 % | 300.033 | 4,92 % |
| Passività consolidate | 611.024 | 7,93 % | 1.025.983 | 16,84 % |
| Debiti a m/l termine | 547.800 | 7,11 % | 976.260 | 16,02 % |
| Fondi per rischi e oneri | ||||
| TFR | 63.224 | 0,82% | 49.723 | 0,82% |
| CAPITALE PROPRIO | 4.216.530 | 54,74 % | 1.246.169 | 20,45 % |
| Capitale sociale | 1.639.571 | 21,29 % | 1.000.000 | 16,41 % |
| Riserve | 3.853.694 | 50,03 % | 1.430.443 | 23,48 % |
| Utili (perdite) portati a nuovo | (1.118.040) | $(14, 51)$ % | (1.118.039) | $(18,35)$ % |
| Utile (perdita) dell'esercizio | (158.695) | $(2,06)$ % | (66.235) | $(1,09)$ % |
| TOTALE FONTI | 7.702.893 | 100,00 % | 6.092.738 | 100,00 % |
KOLINPHARMA S.p.A. SEDE OPERATIVA Corso Europa, 5 20020 Lainate (MI) Tel. +39 02 94324300 Fax +39 02 93571446
SEDE LEGALE Via Larga, 8 20122 Milano
[email protected] C.F. e P. IVA 08331990963
Cap. soc. € 1.639.571 i.v. R.E.A. MI-2018304
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
| Importo al 30/06/2018 |
Importo al 31/12/2017 |
|
|---|---|---|
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (158.695) | (66.235) |
| Imposte sul reddito | (4.668) | 22.753 |
| Interessi passivi/(attivi) | 45.530 | 74.523 |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
(117.833) | 31.041 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 28.423 | 34.162 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 394.272 | 564.844 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
422.695 | 599.006 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 304.862 | 630.047 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (246.421) | (42.302) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (31.589) | (1.012.603) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (115.051) | 544.541 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | (159.470) | |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | 108.982 | 159.501 |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | (71.140) | 88.261 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | (514.689) | (262.602) |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | (209.827) | 367.445 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (45.530) | (74.523) |
| (Imposte sul reddito pagate) | 4.668 | (22.753) |
| (Utilizzo dei fondi) | (14.922) | (13.291) |
| Totale altre rettifiche | (55.784) | (110.567) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (265.611) | 256.878 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (15.616) | (26.721) |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| HARMA S.p.A |
KOLINP SEDE OPERATIVA Corso Europa, 5 20020 Lainate (MI) Tel. +39 02 94324300 Fax +39 02 93571446
SEDE LEGALE Via Larga, 8 20122 Milano [email protected] C.F. e P. IVA 08331990963 Cap. soc. € 1.639.571 i.v. R.E.A. MI-2018304
| Importo al 30/06/2018 |
Importo al 31/12/2017 |
|
|---|---|---|
| (Investimenti) | (1.088.483) | (1.207.662) |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (17.840) | (11.043) |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (1.121.939) | (1.245.426) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti verso banche per finanziamenti chirografari | (197.722) | 155.917 |
| Variazione finanziamenti doci | (807.441) | |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 447.008 | |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 2.682.051 | |
| Variazione soci c/aumento capitale | 1.162.445 | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 2.931.337 | 510.921 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide ( $A \pm B \pm C$ ) | 1.543.787 | (477.627) |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | (1.104.284) | (626.685) |
| Danaro e valori in cassa | 34 | 62 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | (1.104.250) | (626.623) |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 439.451 | (1.104.284) |
| Danaro e valori in cassa | 86 | 34 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 439.537 | (1.104.250) |
| Differenza di quadratura |
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| Posizione Finanziaria Netta €'000 | Dec17 | Jun18 | Delta |
|---|---|---|---|
| A. cassa e depositi bancari | 15 | 452 | 437 |
| B. altre disponibilità liquide | |||
| C. titoli detenuti per la negoziazione | |||
| D. Liquidità $(A)+(B)+(C)$ | 15 | 452 | 437 |
| E. Crediti finanziari correnti | $\overline{\phantom{m}}$ | ||
| F. debiti bancari a breve termine | (1.119) | (21) | 1.099 |
| G. parte corrente dell'indebitamento non corrente | (415) | (422) | (7) |
| H. altri debiti finanziari correnti | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{m}}$ | $\qquad \qquad -$ |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | (1.535) | (443) | 1.092 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto $(D)+(E)+(I)$ | (1.519) | 9 | 1.529 |
| K. debiti bancari non correnti | (796) | (584) | 213 |
| L. obbligazioni emesse | |||
| M. altri debiti non correnti | (180) | (180) | |
| N. Indebitamento finanziario non corrente $(K)+(L)+(M)$ | (976) | (764) | 213 |
| O. Indebitamento finanziario netto $(J)+(N)$ | (2.496) | (754) | 1.742 |
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