Koestlin d.d.

Quarterly Report • Apr 27, 2018

NEREVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJ ZA PRVI KVARTAL 2018. GODINE

Bjelovar, travanj 2018.

Sadržaj

Međuizvještaj poslovodstva _____________ 1
Opći podaci __________________ 3
Bilanca – stanje na dan 31.03.2018. __________ 5
Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01. do 31.03.2018. ________ 8
Izvještaj o novčanom tijeku u razdoblju od 01.01. do 31.03.2018. – indirektna metoda __ 10
Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 01.01. do 31.03.2018. _______ 12
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja __________ 13

Međuizvještaj poslovodstva

Financijski izvještaji TFI – POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvi kvartal 2018. godine.

Koestlin d.d. je u prvom tromjesečju 2018. godine ostvario pozitivan financijski rezultat u iznosu od 1 281 tisuće kuna. U odnosu na isto razdoblje prošle godine ostvarena dobit prije oporezivanja je 4% manja.

Ukupni poslovni prihodi iznose 40 330 tisuća kuna i manji su za 5%. Iz redovnog poslovanja dobit iznosi 1 295 tisuća kuna i smanjena je za 17% što je posljedica uglavnom pada realizacije na domaćem tržištu za 10% i na inozemnim tržištima za 4%. Unatoč brojnim pritiscima na snižavanje cijena od strane konkurencije Koestlin d.d. nastoji zadržati tržišne udjele razvijanjem proizvoda visokokvalitetnog okusa i nutritivno zdravih sastojaka te redizajnom ambalaže.

Glavna inozemna tržišta na kojima se ostvaruje više od 80% inozemnih prihoda su: Poljska, Bosna i Hercegovina, Slovenija te Velika Britanija, a rast je ostvaren na tržištu Italije i Mađarske.

Iz financijskih aktivnosti ostvaren je gubitak u iznosu od 14 tisuća kuna.

Ukupni poslovni rashodi iznose 39 035 tisuća kuna i manji su za 4% što je uglavnom posljedica smanjenja materijalnih troškova koji čine najveći udio u poslovnim rashodima.

Ukupna imovina Društva iznosi 201 401 tisuću kuna i manja je za 1% u odnosu na kraj 2017. godine što je uglavnom posljedica smanjenja kratkotrajne imovine uslijed smanjenja potraživanja od kupaca.

Ukupna novčana sredstva na dan 31. ožujka 2018. godine iznose 2 366 tisuća kuna dok su krajem 2017. iznosila 2 754 tisuće kuna.

Koestlin d.d. ima zaposlenih 438 zaposlenika prema kojima podmiruje svoje obveze na vrijeme, dok prema bankama i dobavljačima ispunjava obveze s relativno malim zakašnjenjem.

Poslovna politika usmjerena je na racionalizaciju i stabilnost poslovanja te održavanje likvidnosti s ciljem zadržavanja pozicije jednog od vodećeg proizvođača u konditorskoj industriji. Društvo intenzivno radi na održavanju i poboljšanju kvalitete, a dokaz tome su standardi koje posjeduje:

ISO 9001, HACCP, IFS, KOSHER, BRC i GS1 GTC te se i dalje radi na uvođenju novih standarda. U skladu s tim Koestlin d.d. je od prošle godine certificiran po RSPO (Round table on Sustainable Palm Oil) – održivi razvoj industrije palminog ulja. Također je član Sedex organizacije orijentirane na provođenje etički i društveno odgovornog poslovanja.

Bjelovar, travanj 2018.

Opći podaci

Poduzeće KOESTLIN d.d. utemeljeno je 1905. godine u Bjelovaru. Sjedište je u Bjelovaru, Slavonska cesta 2a.

Osnovne aktivnosti su proizvodnja keksa i vafla, trgovina na veliko i malo te posredovanje u trgovini.

Broj zaposlenika na dan 31.03.2018. iznosio je 438.

Društvo kotira na Zagrebačkoj burzi.

Članovi Uprave:

Krešimir Pajić	Predsjednik Uprave
Ivan Grbešić	Član Uprave

Nadzorni odbor:

Zdravko Pavić	Predsjednik Nadzornog odbora
Slavica Kranjec	Član Nadzornog odbora
Mirko Grbešić	Član Nadzornog odbora
Stanko Pavković	Član Nadzornog odbora
Tončo Zovko	Član Nadzornog odbora

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:		01.01.2018.	do	31.03.2018.
		Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB):	03038203
Matični broj subjekta (MBS):	010000162
Osobni identifikacijski broj	92803032010
(OIB) Tvrtka izdavatelja: KOESTLIN d.d.
Poštanski broj i mjesto.	43000		BJELOVAR
Ulica i kućni broj: Slavonska cesta 2a
	Adresa e-poste: racunovodstvo@koestlin.hr
Internet adresa: www.koestlin.hr
Sifra i naziv općine/grada:	Bjelovar 24
Šifra i naziv županije:	Bjelovarsko-bilogorska $\tau$			Broj zaposlenih:	438
Konsolidirani izvještaj:	NE			(krajem izvještajnog razdoblja) Sifra NKD-a:	1072
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):			Sjediste:	MB:
Knjigovodstvani servis:
Osoba za kontakt: Cepelja Dora
Telefon: 043492242	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)			Telefaks: 043492205
	Adresa e-poŝte: racunoyodstvo@koestlin.hr
Prezime i ime: Pajić Krešimir
	(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 2. Međulzvještaj poslovodstva,	1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
	KOESTLIN d.d.	18 TVORNICA KEKSA I VAFLA BJELOVAR, Slavonska cesta 2a		(polpis osobe ovlaštene za zastupanje)

Bilanca – stanje na dan 31.03.2018.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	122.520.399	122.273.766
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	581.669	521.534
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	431.069	370.934
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine
5. Nematerijalna imovina u pripremi	150.600	150.600
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA	61.659.554	61.253.056
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Građevinski objekti	37.096.594	36.478.881
3. Postrojenja i oprema	14.990.275	14.510.307
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	3.154.398	2.954.630
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	577.855	619.211
7. Materijalna imovina u pripremi	1.957.812	2.807.407
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	60.279.176	60.499.176
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	45.308.340	45.308.340
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	14.851.786	15.071.786
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	119.050	119.050
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	79.573.795	77.824.598
I. ZALIHE	20.570.886	22.164.036
1. Sirovine i materijal	14.511.353	14.586.978
2. Proizvodnja u tijeku	1.268.375	1.371.696
3. Gotovi proizvodi	3.518.257	5.049.005
4. Trgovačka roba	8.762	6.131
5. Predujmovi za zalihe	1.264.139	1.150.226
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina

II. POTRAŽIVANJA	50.942.819	48.002.753
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	13.742.651	14.179.401
2. Potraživanja od kupaca	33.853.279	30.729.101
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	0
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	228.255	242.361
5. Potraživanja od države i drugih institucija	3.107.333	2.840.589
6. Ostala potraživanja	11.301	11.301
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	5.306.539	5.291.835
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	4.169.800	4.169.800
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire		0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	5.000	5.000
7. Ostala financijska imovina	1.131.739	1.117.035
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	2.753.551	2.365.974
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	1.598.169	1.302.606
E) UKUPNO AKTIVA	203.692.363	201.400.970
F) IZVANBILANČNI ZAPISI

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	135.798.120	136.993.695
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	96.259.900	96.259.900
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI	14.526.698	14.526.698
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice	4.545.750	4.631.000
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	4.545.750	4.631.000
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	9.967.038
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK	15.701.781	21.140.959
1. Zadržana dobit	15.701.781	21.140.959
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE	5.524.428	1.280.825
1. Dobit poslovne godine	5.524.428	1.280.825
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA	80.000	80.000
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	80.000	80.000
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE	13.645.561	12.365.473
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	13.645.561	12.365.473
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE	54.003.833	50.795.806
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	1.662.703	2.623.358
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	5.617.847	5.605.450
4. Obveze za predujmove	74.233	74.233
5. Obveze prema dobavljačima	35.909.691	32.478.822
6. Obveze po vrijednosnim papirima	6.600.000	5.800.000
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Obveze prema zaposlenicima	1.788.296	1.897.490
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	2.202.587	2.178.890
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	34.391	34.391
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze	114.085	103.172
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUD.RAZDOBLJA	164.849	1.165.996
F) UKUPNO – PASIVA	203.692.363	201.400.970

Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01. do 31.03.2018.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
			Kumulativno Tromjesečje		Kumulativno Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	42.230.602	42.230.602	40.329.824	40.329.824
1. Prihodi od prodaje	112	40.155.325	40.155.325	38.367.486	38.367.486
2. Ostali poslovni prihodi	113	2.075.277	2.075.277	1.962.338	1.962.338
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	40.675.095	40.675.095	39.035.161	39.035.161
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	-1.984.228	-1.984.228	-1.607.689	-1.607.689
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	32.655.432	32.655.432	30.115.012	30.115.012
a) Troškovi sirovina i materijala	117	26.074.940	26.074.940	23.061.351	23.061.351
b) Troškovi prodane robe	118	289.560	289.560	843.120	843.120
c) Ostali vanjski troškovi	119	6.290.932	6.290.932	6.210.541	6.210.541
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	6.605.141	6.605.141	7.236.505	7.236.505
a) Neto plaće i nadnice	121	4.354.411	4.354.411	4.781.502	4.781.502
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	1.289.882	1.289.882	1.408.960	1.408.960
c) Doprinosi na plaće	123	960.848	960.848	1.046.043	1.046.043
4. Amortizacija	124	1.621.349	1.621.349	1.540.247	1.540.247
5. Ostali troškovi	125	1.777.401	1.777.401	1.751.086	1.751.086
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	150.629	150.629	214.294	214.294
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132	97.709	97.709	193.116	193.116
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s		52.920	52.920	21.178	21.178
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	133
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	366.620	366.620	228.132	228.132
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	139	366.620	366.620	228.132	228.132
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	42.381.231	42.381.231	40.544.118	40.544.118
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	41.041.715	41.041.715	39.263.293	39.263.293
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	1.339.516	1.339.516	1.280.825	1.280.825
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	1.339.516	1.339.516	1.280.825	1.280.825
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	1.339.516	1.339.516	1.280.825	1.280.825
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	1.339.516	1.339.516	1.280.825	1.280.825
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	1.339.516	1.339.516	1.280.825	1.280.825
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK			0	0	0
RAZDOBLJA (158-166)	167	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	1.339.516	1.339.516	1.280.825	1.280.825

Izvještaj o novčanom tijeku u razdoblju od 01.01. do 31.03.2018. – indirektna metoda

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	1.339.516	1.280.825
2. Amortizacija	1.621.349	1.540.247
3. Povećanje kratkoročnih obveza	4.113.238
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		2.687.428
5. Smanjenje zaliha
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	2.745.080	619.590
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	9.819.183	6.128.090
1. Smanjenje kratkoročnih obveza		2.800.193
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	5.035.162
3. Povećanje zaliha	1.356.554	1.707.062
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	6.391.716	4.507.255
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	3.427.467	1.620.835
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	0	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	762.534	630.676
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	0	0
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	762.534	630.676
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	762.534	630.676
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	2.243.177	1.114.650
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	2.243.177	1.114.650
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	4.020.291	2.232.330
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam	173.304	174.806
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica		85.250
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	4.193.595	2.492.386
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	1.950.418	1.377.736

Ukupno povećanje novčanog tijeka	3.427.467	1.620.835
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	2.712.952	2.008.412
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	552.295	2.753.551
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	714.515
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata		387.577
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	1.266.810	2.365.974

Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 01.01. do 31.03.2018.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	96.259.900
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	19.593.464	14.526.698
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	20.247.464	21.140.959
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	1.339.516	1.280.825
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	3.785.313	3.785.313
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve	136.158.957	136.993.695
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	0	0

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Međunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Prezentirani nerevidirani financijski izvještaj za razdoblje 01.01. - 31.03.2018. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.

U Bjelovaru, 27. travnja 2018.