Koestlin d.d.

Interim / Quarterly Report • Jul 26, 2017

NEREVIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE ZA PRVO POLUGODIŠNJE I DRUGO TROMJESEČJE 2017. GODINE

Bjelovar, srpanj 2017.

Sadržaj

Međuizvještaj poslovodstva _____________ 1
Opći podaci __________________ 3
Bilanca – stanje na dan 30.06.2017. __________ 5
Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01. do 30.06.2017. ________ 9
Izvještaj o novčanom tijeku u razdoblju od 01.01. do 30.06.2017. – indirektna metoda __ 11
Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 01.01. do 30.06.2017. _______ 13
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja __________ 14

Međuizvještaj poslovodstva

Financijski izvještaju TFI – POD predstavljaju nerevidirane financijske rezultate za Koestlin d.d. za prvo polugodište i drugo tromjesečje 2017. godine.

Koestlin d.d. je u prvom polugodištu 2017. godine ostvario pozitivan financijski rezultat u iznosu od 3.185 tisuća kuna. U odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje ostvarena dobit je manja za 27%. U drugom kvartalu ostvarena dobit iznosi 1.184 tisuća kuna.

Iz operativnog poslovanja dobit iznosi 6.900 tisuća kuna, što je 4,82% manje nego prethodne godine (2016.: 7.249 tisuća kuna). Gubitak je ostvaren iz financijskih aktivnosti u iznosu od 441 tisuća kuna što je posljedica smanjena prihoda od kamata s nepovezanim poduzetnicima.

Ukupni prihodi od prodaje iznose 82.789 tisuća kuna te nadmašuju prošlogodišnje za 0,4% (2016.g. 82.445 tisuća kuna). Prihodi od prodaje na domaćem tržištu bilježe rast od 5% te iznose 37.656 tisuća kuna.

Na inozemnim tržištima ostvareno je 45.133 tisuća kuna prihoda od prodaje te ista bilježe blagi pad od 3% u odnosu na prošlu godinu. Glavna inozemna tržišta na kojima se ostvaruje više od 80% inozemnih prihoda su: Poljska, Bosna i Hercegovina, Slovenija te Velika Britanija.

Ukupni poslovni rashodi iznose 84.931 tisuća kuna unutar kojih najveći dio čine troškovi sirovina i materijala, troškovi usluga te troškovi osoblja.

Koestlin d.d. ima zaposlenih 429 zaposlenika prema kojima podmiruje svoje obveze na vrijeme, dok prema bankama i dobavljačima ispunjava obveze s relativno malim zakašnjenjem.

Poslovna politika usmjerena je na racionalizaciju i stabilnost poslovanja te održavanje likvidnosti s ciljem zadržavanja pozicije jednog od vodećeg proizvođača u konditorskoj industriji. Unatoč brojnim pritiscima na snižavanje cijena od strane konkurencije Koestlin d.d. uspjeva zadržati tržišne udjele. Društvo intenzivno radi na održavanju i poboljšanju kvalitete, a dokaz tome su standardi koje posjeduje: ISO 9001, HACCP, IFS, KOSHER, BRC i GS1 GTC te se i dalje radi

na uvođenju novih standarda. Koestlin d.d. također je članica Sedex organizacije orijentirane na provođenje etički i društveno odgovornog poslovanja.

Bjelovar, srpanj 2017.

Opći podaci

Poduzeće Koestlin d.d. utemeljeno je 1905. godine u Bjelovaru. Sjedište je u Bjelovaru, Slavonska cesta 2a.

Osnovne aktivnosti su prozvodnja keksa i vafla, trgovina na veliko i malo te posredovanje u trgovini.

Broj zaposlenika na dan 30.06.2017. iznosio je 429.

Društvo kotira na Zagrebačkoj burzi.

Članovi Uprave:

• Krešimir Pajić Predsjednik Uprave
• Ivan Grbešić Član Uprave

Nadzorni odbor:

Zdravko Pavić	Predsjenik Nadornog odbora
Slavica Kranjec	Član Nadzornog odbora
Mirko Grbešić	Član Nadzornog odbora
Stanko Pavković	Član Nadzornog odbora
Tončo Zovko	Član Nadzornog odbora

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	01.01.2017.	do	30.06.2017.
	Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB): 03038203
Matični broj subjekta (MBS): 010000162
Osobni identifikacijski broj 92803032010
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: KOESTLIN d.d.
Poštanski broj i mjesto: 43000	BJELOVAR
Ulica i kućni broj: Slavonska cesta 2a
Adresa e-poste: racunovodstvo@koestlin.hr
Internet adresa: www.koestlin.hr
Šifra i naziv općine/grada: 24	Bjelovar
Sifra i naziv županije: 7	Bjelovarsko-bilogorska		Broj zaposlenih:	429
Konsolidirani izvještaj: NE			(krajem izvještajnog razdoblja) Sifra NKD-a:	1072
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Cepelja Dora	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 043492242 Adresa e-pošte: racunovodstvo@koestlin.hr			Telefaks: 043492205
Prezime i ime: Pajić Krešimir
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama- kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva, 3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
	KOESTLINGS		(potpis osobe ovlašťene za zastupanje)
	TVORNICA KEKSA I VAFLA BJELOVAR, Slavonska cesta 2a

Bilanca – stanje na dan 30.06.2017.

Naziv pozicije		Tekuće razdoblje
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	82.954.686	121.063.326
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	624.699	519.256
1. Izdaci za razvoj
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	624.699	519.256
3. Goodwill
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine		0
5. Nematerijalna imovina u pripremi
6. Ostala nematerijalna imovina
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	62.425.208	61.164.894
1. Zemljište	3.882.620	3.882.620
2. Građevinski objekti	38.912.560	37.684.401
3. Postrojenja i oprema	14.701.581	14.754.131
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	3.515.594	3.433.148
5. Biološka imovina
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	227.040	454.080
7. Materijalna imovina u pripremi	1.185.813	956.514
8. Ostala materijalna imovina
9. Ulaganje u nekretnine
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	19.904.779	59.379.176
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	15.308.300	45.308.340
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	2.977.430	13.951.786
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	13.960	13.960
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	1.605.089	105.090
7. Ostala dugotrajna financijska imovina
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit
3. Ostala potraživanja
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	124.049.528	82.939.512
I. ZALIHE (036 do 042)	22.771.927	20.867.398
1. Sirovine i materijal	14.870.161	13.589.845
2. Proizvodnja u tijeku	1.658.931	1.341.452
3. Gotovi proizvodi	4.269.550	4.163.099

4. Trgovačka roba	6.190	47.358
5. Predujmovi za zalihe	1.967.095	1.725.644
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji
7. Biološka imovina
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	54.070.111	54.679.115
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	15.398.359	15.491.044
2. Potraživanja od kupaca	37.003.781	38.173.851
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	38.225	233.837
5. Potraživanja od države i drugih institucija	1.618.445	769.082
6. Ostala potraživanja	11.301	11.301
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	46.655.195	5.283.203
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	45.524.197	4.169.800
3. Sudjelujući interesi (udjeli)
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
5. Ulaganja u vrijednosne papire		0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	5.000	5.000
7. Ostala financijska imovina	1.125.998	1.108.403
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	552.295	2.109.796
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	2.101.951	1.485.423
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	209.106.165	205.488.261
F) IZVANBILANČNI ZAPISI

PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	134.819.442	135.810.742
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	91.193.200	91.193.200
II. KAPITALNE REZERVE
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	14.526.698	19.593.465
1. Zakonske rezerve	4.559.660	4.559.660
2. Rezerve za vlastite dionice		2.193.400
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)		2.193.400
4. Statutarne rezerve
5. Ostale rezerve	9.967.038	15.033.805
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	3.785.313	3.785.313
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	20.247.464	18.054.064
1. Zadržana dobit	20.247.464	18.054.064
2. Preneseni gubitak
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	5.066.767	3.184.700
1. Dobit poslovne godine	5.066.767	3.184.700
2. Gubitak poslovne godine
VII. MANJINSKI INTERES
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	80.000	80.000
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	80.000	80.000
2. Rezerviranja za porezne obveze
3. Druga rezerviranja
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	22.599.097	16.418.731
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	22.599.097	16.418.731
4. Obveze za predujmove
5. Obveze prema dobavljačima
6. Obveze po vrijednosnim papirima
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Ostale dugoročne obveze
9. Odgođena porezna obveza
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	51.394.684	50.982.541
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	2.738.716	2.718.536
2. Obveze za zajmove, depozite i slično
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	6.656.378	5.609.635
4. Obveze za predujmove	79.900	79.900
5. Obveze prema dobavljačima	34.806.727	33.026.519
6. Obveze po vrijednosnim papirima	3.800.000	6.800.000
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi
8. Obveze prema zaposlenicima	1.913.270	1.781.145
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	1.189.024	745.639
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	37.308	37.308

11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji
12. Ostale kratkoročne obveze	173.361	183.859
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	212.942	2.196.247
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	209.106.165	205.488.261
G) IZVANBILANČNI ZAPISI

Račun dobiti i gubitka u razdoblju od 01.01. do 30.06.2017.

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje			Tekuće razdoblje
	Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
I. POSLOVNI PRIHODI	89.545.561	48.334.869	88.556.191	45.658.646
1. Prihodi od prodaje	82.444.656	43.563.160	82.788.745	41.966.476
2. Ostali poslovni prihodi	7.100.905	4.771.709	5.767.446	3.692.170
II. POSLOVNI RASHODI	85.371.246	47.192.856	84.930.929	44.236.943
1. Promj. vrijednosti zaliha proizv. u tijeku i got. proizvoda	-1.333.247	939.725	385.623	3.097.815
2. Materijalni troškovi	67.598.793	36.608.527	64.521.440	31.297.823
a) Troškovi sirovina i materijala	49.418.686	25.982.698	49.243.452	23.195.966
b) Troškovi prodane robe	3.634.112	2.793.815	889.143	580.693
c) Ostali vanjski troškovi	14.545.995	7.832.014	14.388.845	7.521.164
3. Troškovi osoblja	13.028.525	6.650.095	13.174.372	6.569.230
a) Neto plaće i nadnice	8.475.453	4.323.796	8.674.868	4.320.456
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	2.633.931	1.344.500	2.571.188	1.281.306
c) Doprinosi na plaće	1.919.141	981.799	1.928.316	967.468
4. Amortizacija	3.074.295	1.541.066	3.274.324	1.652.625
5. Ostali troškovi	3.002.880	1.453.443	3.575.170	1.619.450
6. Vrijednosno usklađivanje			0	0
a) dugotrajne imovine (osim finan.imovine)
b) kratkotrajne imovine (osim finan.imovine)
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi
III. FINANCIJSKI PRIHODI	1.353.398	705.728	275.285	119.322
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz
odnosa s povezanim poduzetnicima	190.660	111.526	168.855	71.146
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	1.162.738	594.202	106.430	48.176
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i
sudj.interesa 4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske
imovine
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	1.149.324	541.352	715.847	357.412
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim
poduzetnicima 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	1.149.324	541.352	715.847	357.412
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske
imovine
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
	Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	90.898.959	49.040.597	88.831.476	45.777.968
X. UKUPNI RASHODI	86.520.570	47.734.208	85.646.776	44.594.355
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	4.378.389	1.306.389	3.184.700	1.183.613
1. Dobit prije oporezivanja	4.378.389	1.306.389	3.184.700	1.183.613
2. Gubitak prije oporezivanja	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	4.378.389	1.306.389	3.184.700	1.183.613
1. Dobit razdoblja	4.378.389	1.306.389	3.184.700	1.183.613
2. Gubitak razdoblja	0	0	0	0

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	4.378.389	1.306.389	3.184.700	1.183.613
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog
poslovanja
2. Promjene revalorizacijskih rezervi
dugotrajne materijalne i
nematerijalne imovine
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog
vrednovanja financijske
imovine raspoložive za prodaju
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite
novčanog toka
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite
neto ulaganja u inozemstvu
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku
pridruženih poduzetnika
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima
definiranih primanja
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT
RAZDOBLJA
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI
GUBITAK	0	0	0	0
RAZDOBLJA
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK
RAZDOBLJA	4.378.389	1.306.389	3.184.700	1.183.613

Izvještaj o novčanom tijeku u razdoblju od 01.01. do 30.06.2017. – indirektna metoda

Naziv pozicije	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	4.378.389	3.184.700
2. Amortizacija	3.074.295	3.274.324
3. Povećanje kratkoročnih obveza	643.406
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja
5. Smanjenje zaliha		1.663.077
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka		2.124.873
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	8.096.090	10.246.974
1. Smanjenje kratkoročnih obveza		691.654
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	1.583.887	1.262.755
3. Povećanje zaliha	332.052
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	4.002.325
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	5.918.264	1.954.409
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	2.177.826	8.292.565
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	0	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	13.381
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata
4. Novčani primici od dividendi
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	13.381	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	1.396.426	1.088.553
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti		0
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	1.396.426	1.088.553
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	1.383.045	1.088.553
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	19.716.911	4.321.285
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	19.716.911	4.321.285
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	17.328.560	9.629.121
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi
3. Novčani izdaci za financijski najam	438.759	338.675

4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	17.767.319	9.967.796
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	1.949.592	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	0	5.646.511
Ukupno povećanje novčanog tijeka	4.127.418	8.292.565
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	1.383.045	6.735.064
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	728.811	552.295
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	2.744.373	1.557.501
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	3.473.184	2.109.796

Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje od 01.01. do 30.06.2017.

Naziv pozicije	Prethodna godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	91.193.200	91.193.200
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	14.526.698	19.593.465
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	20.247.464	18.054.064
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	4.378.389	3.184.700
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	3.785.313	3.785.313
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	134.131.064	135.810.742
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	0	0

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja

Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) i Međunarodnim računovodstvenim standardima (MRS) te su u skladu sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske.

Prezentirani nerevidirani financijski izvještaj za razdoblje 01.01. - 30.06.2017. godine pružaju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva te rezultata njegova poslovanja i novčanih tijekova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.

U Bjelovaru, 26. srpnja 2017.