Koenig & Bauer AG

Investor Presentation • Jun 23, 2005

KBA

80. Ordentliche Hauptversammlung

Albrecht Bolza-Schünemann Vorsitzender des Vorstands der Koenig & Bauer AG

Konzern (IFRS): Geschäftsverlauf per 31.12.2004

Konzern (IFRS): Umsatz in 2004 nach Regionen

" KBA-Exportquote mit 85,9 % weiterhin auf hohem Niveau

!Darüber hinaus: globales Vertretungsnetz für umfassende Kundenbetreuung in aller Welt

" Wieder operativer Gewinn nach durch hohe Restrukturierungsaufwendungen geprägten Vorjahresverlust

• ! Nischenmarkt mit wenigen großen Anwendern, die aktuell kräftig investieren
• ! Neue TR12B mit einer Papierbreite von 4,32 m ist die breiteste Tiefdruckrotation der Welt, Produktionsleistung von bis zu 8,2 Mio. vierfarbigen DIN A4- Seiten pro Stunde
• ! Markt- und Technologieführer bei Hochleistungsmaschinen über 2,65 m Bahnbreite (Marktanteil: ∼ 70 %)

" Bogenoffset weiter auf Expansionskurs

Tochtergesellschaft KBA-Mödling AG

Bogenmaschinen-Komponenten und

• !KBA-Mödling bei Wien in Österreich fertigt mit ca. 750 Mitarbeitern neben Aggregaten für Bogenoffsetmaschinen (z.B. Anleger) das komplette Programm für den Wertpapierdruck
• ! Umsatz in 2004: rund 125 Mio. €
• ! Beitrag zum positiven Konzernergebnis

Wertpapierdruckmaschinen

KBA-Tochtergesellschaft Bauer+Kunzi GmbH

Metalldruckmaschinen

• ! Bauer+Kunzi in Ditzingen bei Stuttgart ist seit 2003 im Konzernverbund und wurde 2004 erstmals konsolidiert
• ! Technologieführer bei großformatigen Mehrfarben-Blechdruckmaschinen (auf Rapida-Basis)
• ! Jährliches Umsatzpotenzial: 25 - 30 Mio. €
• ! Kleiner Nischenmarkt mit guten Ertragsperspektiven

Tochtergesellschaft KBA North America Inc.

Vertriebs- und Servicestützpunkte, Flexomaschinen

• ! Web Press Division in York/PA:
  • - Fertigung der neuen Bogen-Flexodruckmaschine KBA Corrugraph für den Verpackungsdruck und der Flexomaschinen für den US-Zeitungsdruck
  • - Vertrieb und Service für das gesamte Rollenmaschinenprogramm in Nordamerika
• ! Sheetfed Division in Williston/VT:
  • - Vertrieb und Service für Bogenoffsetmaschinen in USA und Kanada

Tochtergesellschaft KBA-GIORI S.A.

Banknotendruck und Sicherheitstechnik

• !Weltmarktführer mit über 90 % Marktanteil
• ! Hohe Systemkompetenz
• ! Hochmodernes Portfolio umfasst neben Druckmaschinen ein breites Programm für Sicherheitstechnik, Offline-Qualitätsinspektion, Endverarbeitung etc.

Tochtergesellschaft KBA-Metronic AG

UV-Offset/Industrielle Kennzeichnungssysteme

• ! 100-prozentige Übernahme der Metronic AG in Veitshöchheim bei Würzburg Ende September 2004
• ! KBA-Metronic verfügt über eine stabile Kundenbasis in der industriellen Kennzeichnungstechnik (Inkjet, Laser)
• ! Gute Marktstellung bei UV-Offsetdruck für Smart Cards und elektronische Datenträger (CD, DVD etc.)
• ! Aktuelles Umsatzpotenzial von 35 - 40 Mio. € mit guten mittelfristigen Wachstumsperspektiven

Maßnahmenpaket zur Kostensenkung und Ablauf-

optimierung in Fertigung und Montage umgesetzt

Konzern (IFRS): Gewinn- und Verlustrechn. Jan-Dez

"Schnelle Rückkehr in die Gewinnzone

i M i € n o	2 0 0 3	2 0 0 4
ö U l t m s a e r s e z	1 2 3 1 8 ,	1 4 2 3 0 ,
H l l k d U t t t e r s e o s e n e s m s a e s z	9 4 4 7 - ,	1 0 8 9 2 - ,
B b i U t t t r o e r g e n s o m m s a u v z	2 8 4 4 ,	3 3 3 8 ,
F h d E i k l k t t o r s c u n g s u n n w c u n g s o s e n -	6 5 7 - ,	5 4 8 - ,
V i b k t t e r r e s o s e n	1 1 4 8 - ,	1 4 0 9 - ,
A l l V l k t t g e r w a u n g s o s e n	9 4 9 - ,	8 7 7 - ,
S f i b i b l i h E ä d A d t t t o n s g e e r e c e r r g e n e n n g e n u u w u	1 9 0 - ,	3 0 1 - ,
B i b b i R k i t t t e r e s e r g e n s o r e s r r e r n g v u u u	1 9 - ,	2 0 3 ,
R k i f d t t e s r u u r e r u n g s a u w e n u n g e n	4 1 5 - ,	-
B i b b i h R k i t t t e r e s e r g e n s n a c e s r r e r n g u u u	4 7 0 - ,	2 0 3 ,
F i b i n a n z e r g e n s	2 6 - ,	4 4 - ,
E b i d G h ä f ä i k i t t t t r g e n s e r g e w e s c s g e	4 9 6 - ,	5 1 9 ,
S E i k d E t t e e r n o m n o m m e n n r r a g u v u	1 9 6 ,	4 0 - ,
f / ü J h h l b b h t a r e s e e r a g e r s c u s s -	3 0 0 - ,	1 1 9 ,

" Bilanz zeigt starke Substanz mit Eigenkapitalquote von 33,3 %

( ) A k i i M i € t n o. v a	D 2 0 0 3 e z	D 2 0 0 4 e z	( ) P i i M i € n o a s s v a	D 2 0 0 3 e z	D 2 0 0 4 e z
A l ö n a g e e r m g e n v			E i k i l t g e n a p a
I i l l V ö t t m m a e r e e e r m g e n s w e r e	2 0, 9	2 2, 4	G i h K i l t t e z e c n e e s a p a	4 2 0 ,	4 2, 2
S h l ö a c a n a g e v e r m g e n	2 3 9, 3	5 2 9, 2	K i l ü k l t a p a r c a g e	8 2 2 ,	8 3, 1
F i l n a n a n a g e n z	2 2 1 ,	1 7, 0	G i ü k l e n n r c a g e n w	3 4 9, 5	3 1 1, 7
	2 8 2 3 ,	2 9 8 6 ,	f /- J h h l b ü b h t a r e s e e r a g e r s c u s s	3 0, 0 -	1 1, 9
				4 4 3 7 ,	4 4 8 9 ,
f ö U l m a u v e r m g e n
V ä t o r r e	3 1, 1 7	3 9 2, 4	ü R k l l t c s e u n g e n
F d L. L i t o r e r u n g e n a u s + e s u n g e n	3 7 4 1 ,	4 4 2, 1	P i k l l ü t e n s o n s r c s e u n g e n	8 6, 6	8 8, 4
/ F d V ö t o r e r u n g e n e r m g e n s w e r e	1 2 6, 9	1 0 1 7,	S ü k l l t t e u e r r c s e u n g e n	0, 4	1, 6
W i t e r p a p e r e	1 3 2 ,	1 3, 9	S i R ü k l l t t o n s g e c s e n g e n u	2 2 1, 9	2 1 1, 3
F l ü i M i l t t s s g e e	7 1, 6	3 2, 2		3 0 8 9 ,	3 0 1 3 ,
	9 6 9 5 ,	9 8 7 7 ,	i i i V b d l h k t e r n c e e n
			V b i d l i h k i ü b K d i i i t t t t t e r n c e e n g e g e n e r r e n s e n u	1 4 8, 0	1 3 7, 1
			E h l A h l f B l l t t r a e n e n z a u n g e n a u e s e u n g e n	2 1 6, 3	2 4 9 7,
			f V b i d l i h k i L i d L i t t. e r n c e e n a s e e r n g e n n e s u u u	6 9, 8	1 0 9, 9
			S i V b i d l i h k i t t o n s g e e r n c e e n	5 9, 3	4 9, 4
				4 9 3 4 ,	5 4 4 3 ,
L S t t t a e n e e u e r n	6 0, 2	6 1, 6	L S t t t a e n e e u e r n	5 3 4 ,	5 3, 4
B i l a n s m m e z u	1 2 9 9 4 ,	1 3 4 9 7 ,	B i l a n s m m e z u	1 2 9 9 4 ,	1 3 4 9 7 ,

Konzern (IFRS): Kapitalflussrechnung Jan - Dez

2 0 0 3 i M i € n o.	2 0 0 4
4 9 6 ö ä ä E b i d h l i h G h f i k i t t t t r g e n s e r g e w n c e n e s c s g e - ,
Z / A b h i b f G d d A l ä ö 5 7 1 t s c r e n g e n a e g e n s n e e s n a g e e r m g e n s u- u u v ,	4 6 2 ,
V ä d d R ü k l l 4 1, 1 t e r n e r n g e r c s e n g e n u u	1 6 0 - ,
V ä d d V ä F d d d A k i 2 3 t t 7 e r n e r u n g e r o r r e o r e r u n g e n u n a n e r e r v a - , ,	5 0 4 - ,
V ä d d V b i d l i h k i d d P i t 4 4 0 e r n e r u n g e r e r n c e e n u n a n e r e r a s s v a ,	4 1 7 ,
S i 7 3 t o n s g e s - ,	3 8 - ,
6 1 6 C h f l l f d G h ä f ä i k i t t t t a s o a s a e n e r e s c s g e w u u ,	3 9 0 ,
M i l d d I i i i k i ä ä 4 0 2 t t t t t t t e v e r n e r u n g a u s e r n v e s o n s g e - ,	4 8 8 - ,
2 1 4 S ( f i C f ) l d h l a o r e e r a s o w ,
M i l ä d d F i i ä i k i 1 2 3 t t t t t e v e r n e r u n g a u s e r n a n z e r u n g s g e ,	2 6 3 - ,
W h l k b d i V ä d d F i i l f d 6 0 t t t e c s e u r s e n g e e r n e r u n g e s n a n z m e o n s - ,	2 6 - ,
Z h l i k V ä d d F i i l b d 3 3 t t t 7 a u n g s w r s a m e e r n e r u n g e s n a n z m e e s a n s ,	3 6 1 - ,
G F i i l b d A f d h ä f j h 1 t t t t 5 7 n a n z m e e s a n a m n a n g e s e s c s a r e s ,	8 4 8 ,
8 4 8 F i i l b d E d d G h ä f j h t t t t n a n m e e s a n a m n e e s e s c s a r e s z ,
V b i d l i h k i ü b K d i i i 1 4 8 0 t t t t t e r n c e e n g e g e n e r r e n s u e n ,	1 3 7 1 ,

Gewinnverwendungsvorschlag

"Vorschlag: Ausschüttung einer Dividende von 0,25 € je Stammaktie

Konzernjahresüberschuss (IFRS)

11,9 Mio. €

Jahresüberschuss Koenig & Bauer AG (HGB) 5,1 Mio. €

Bilanzgewinn nach HGB

Ausschüttung Aktionäre (~ 80 %)

Vortrag auf neue Rechnung

5,1 Mio. €

4,1 Mio. €

1,0 Mio. €

Ausblick

KBA

KBA: erster Druckmaschinenhersteller der Welt

• ! Friedrich Koenigs geniale Idee, Papier über einen rotierenden Zylinder zu führen, revolutionierte die Drucktechnik
• ! 1814 druckte Koenigs Zylinderdruckmaschine (Doppelmaschine) zum ersten Mal die Londoner Tageszeitung The Times

Globale Druckmärkte bleiben auf Wachstumskurs mit Zuwachsraten von 2 bis 5 % p.a.

• ! Elektronische Medien ergänzen die Printmedien und schaffen zusätzliche Nachfrage nach Druckprodukten
• ! Papier bietet als Informationsträger nach wie vor viele Vorteile
• ! Weltweiter Papierverbrauch trotz Internet in den letzten Jahren gestiegen
• ! Großer Nachholbedarf für Printmedien in bevölkerungsstarken Schwellenländern

Druckmaschinen von KBA decken alle wichtigen

Märkte im Printbereich ab

• ! Zeitungen, Beilagen, Werbung
• ! Zeitschriften, Kataloge, Broschüren, Prospekte
• ! Verpackungen
• ! Bücher
• ! Poster
• ! Metalldruck-Produkte
• ! Banknoten, Kreditkarten, CDs, DVDs etc.

KBA-Druckmaschinen sind Hightech-Produkte

Investitionen in die Zukunft

Fundierte Ausbildung des Fachkräftenachwuchses

• ! 509 Auszubildende/Praktikanten waren Ende 2004 im Konzern beschäftigt
• ! Ausbildungsquote von 6,9 %
• ! Ausbildungsspektrum reicht von Mechatronikern, Druckern bis zu Berufsakademie-Studenten der Fachrichtung Maschinenbau
• ! Entscheidender Baustein zur Zukunftssicherung aufgrund permanenter Marktund Technologieveränderungen

Investitionen in die Zukunft

Forschung und Entwicklung

"F&E-Aufwand 2004: 54,8 Mio. € (Vorjahr: 57,6 Mio. €)

Investitionen in die Zukunft

Modernisierung der Sachanlagen und Gebäude

• ! Investitionsvolumen 2004: 57 Mio. € (Vorjahr: 45,3 Mio. €)
• ! Zielsetzung: Höhere Produktivität
• ! Schwerpunkte:
  • - Rationalisierungs- und Ersatzinvestitionen in den Kernbereichen der Fertigung
  • - Baumaßnahmen im Werk Radebeul(Modernisierung des Kundenzentrums und Hallen-Erweiterungsbau zur Bewältigung des stark gewachsenen Auftragsvolumens)

Investitionen in die Zukunft

Akquisition des tschechischen Herstellers Grafitec

• ! Strategischer Erwerb im März 2005 zum Ausbau der Marktposition im Bogenoffset-Kleinformat
• ! Ziele 2005: 24 Mio. € Umsatz, ausgeglichenes Ergebnis
• ! Erste Investitionsprojekte im Bereich Zylinderbearbeitung genehmigt
• ! Die Produkte von KBA-Grafitec unter der Marke KBA Performa ergänzen die vorhandenen Hightech-Maschinen
• ! Erreichung zusätzlicher, preissensibler Anwender wie kleinere Druckereien und Kunden in Schwellenländern
• ! Produktionsstandort ist ausbaufähig

• !Umsatzzuwachs im Konzern auf ca. 1,5 Mrd. € durch
  • - gute Auslastung im Bereich Rollenmaschinen
  • - sehr hohen Auftragsbestand bei Bogenoffsetmaschinen
• ! Verbesserung des Konzernergebnisses vor Steuern (2004: 15,9 Mio. €) durch
  • - Kosteneinsparungen nach abgeschlossener Restrukturierung im Geschäftsbereich Rollendruckmaschinen
  • - Vereinbarungen zur Flexibilisierung der Arbeitszeit
• ! Dämpfend wirken auf die Ertragsentwicklung:
  • - anhaltender Preisdruck
  • - höhere Material- (Stahl etc.) und Energiepreise
  • - stark schwankende Wechselkurse Euro, US-Dollar und Yen

KBA

Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit