Quarterly Report • Nov 4, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Ve Bağlı Ortaklıkları 1 Ocak 2025 – 30 Eylül 2025 Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Tamamlayıcı Notlar
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | 1-2 | |
| KONSOLÍDE KAR VEYA ZARAR VE DÍĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3-4 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | ||
| KONSOLÍDE NAKÍT AKIS TABLOSÚ | ||
| FİNANSAL TABLOLAR İLE İLGİLİ TAMAMLAYICI NOTLAR | ||
| 1 | ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | |
| 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | |
| 3 | İŞLETME BİRLEŞMELERİ | |
| 4 | DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR | 22 |
| 5 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 22 |
| 6 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |
| 7 | FÍNANSAL YATIRIMLAR | |
| 8 | KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR VE UZUN VADELİ BORÇLANMALARIN KISA VADELİ KISIMLARI | |
| 9 | DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER | |
| 10 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | |
| 11 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | |
| 12 | TÜREV ARAÇLAR | |
| 13 | STOKLAR | |
| 14 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | |
| 15 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 27 |
| 16 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 27 |
| 17 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 27 |
| 18 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | |
| 19 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | |
| 20 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | 29 |
| 21 | DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI | 29 |
| 22 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 29 |
| 23 | TAAHHÜTLER | 30 |
| 24 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 31 |
| 25 | CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR | 31 |
| 26 | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | |
| 27 | ÖZKAYNAKLAR | |
| 28 | SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ | |
| 29 | ARAŞTIRMA VE GELIŞTIRME GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 33 |
| 30 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | |
| 31 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / GİDERLER | |
| 32 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER | 35 |
| 33 | FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ | 35 |
| 34 | NET PARASAL KAYIP/ KAZANÇ | |
| 35 | GELİR VERGİLERİ | |
| 36 | PAY BAŞINA KAZANÇ / KAYIP | 38 |
| 37 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 38 |
| 38 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 39 |
| 39 | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHA | SEBESİ |
| RÇEVESÎNDEKÎ AÇIKLAMALAR) | 43 | |
| 40 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | |
| 41 | FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANAE | |
| II ASII ABII IR OLMASI ACISINDAN ACIKI ANMASI GEREKEN DIĞER HUSUSI AR |
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak belirtilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 11.049.285.595 | 12.867.499.511 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 1.962.778.144 | 3.230.424.052 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 871.512.584 | 625.361.242 |
| Ticari Alacaklar | 10 | 3.859.486.093 | 3.984.732.899 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 3.859.486.093 | 3.984.732.899 |
| Diğer Alacaklar | 11 | 544.294.426 | 707.013.896 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 436.401.727 | 612.983.088 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 11-37 | 107.892.699 | 94.030.808 |
| Stoklar | 13 | 3.581.698.012 | 3.759.820.441 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15 | 151.677.861 | 291.677.486 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 151.677.861 | 291.677.486 | |
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 25 | 1.496 | 16.319.353 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 26 | 77.836.979 | 252.150.142 |
| Duran Varlıklar | 12.531.157.006 | 11.959.676.853 | |
| Diğer Alacaklar | 11 | 6.386.378 | 6.386.378 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 6.386.378 | 6.386.378 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 5.845 | 5.845 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 244.667.082 | 262.756.843 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 17 | 617.977.408 | 614.046.819 |
| Maddi Duran Varlıklar | 18 | 11.495.423.144 | 10.921.650.923 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19 | 6.981.048 | 9.102.187 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19 | 6.981.048 | 9.102.187 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15 | 159.716.101 | 145.727.858 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 159.716.101 | 145.727.858 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 23.580.442.601 | 24.827.176.364 |
İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak belirtilmiştir.)
| Notlar | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30.09.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 8.704.597.726 | 10.156.480.518 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 3.163.069.569 | 1.947.411.808 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 691.329.534 | 2.007.468.510 |
| Ticari Borçlar | 10 | 3.739.384.164 | 5.418.608.912 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 10 | 3.739.384.164 | 5.418.608.912 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 20 | 113.068.426 | 108.398.772 |
| Diğer Borçlar | 11 | 221.549.743 | 62.581.433 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 11 | 221.528.660 | 62.540.734 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 11-37 | 21.083 | 40.699 |
| Ertelenmiş Gelirler | 15 | 656.907.657 | 537.772.311 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 656.907.657 | 537.772.311 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 35 | 38.702.215 | 573.344 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 22 | 80.586.418 | 73.665.428 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 22 | 55.495.765 | 52.420.647 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 22 | 25.090.653 | 21.244.781 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.042.841.615 | 2.760.498.215 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 2.105.294.163 | 1.910.373.926 |
| UzunVadeli Karşılıklar | 24 | 72.412.409 | 82.105.157 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 24 | 72.412.409 | 82.105.157 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 35 | 865.135.043 | 768.019.132 |
| ÖZKAYNAKLAR | 11.833.003.260 | 11.910.197.631 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 27 | 11.793.498.918 | 11.878.193.583 |
| Ödenmiş Sermaye | 27 | 1.915.000.000 | 1.915.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 27 | 1.432.347.498 | 1.432.347.498 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 27 | 396.843.639 | 396.843.639 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirler veya Giderler | 27 | 1.993.401.504 | 1.978.012.392 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirler veya Giderler | 27 | (468.857.052) | (50.151.415) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 27 | 480.024.522 | 478.242.923 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | 27 | 5.594.238.424 | 5.623.919.589 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 27 | 450.500.383 | 103.978.957 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 27 | 39.504.342 | 32.004.048 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 23.580.442.601 | 24.827.176.364 |
İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak belirtilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | ||
| Hasılat | 28 | 17.243.448.882 | 5.938.832.794 | 17.422.991.342 | 5.938.204.838 |
| Satışların Maliyeti (-) | 28 | (13.976.255.188) | (4.993.931.739) | (14.304.382.513) | (4.894.904.207) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) | 3.267.193.694 | 944.901.055 | 3.118.608.829 | 1.043.300.631 | |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 3.267.193.694 | 944.901.055 | 3.118.608.829 | 1.043.300.631 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 29-30 | (1.149.041.662) | (429.391.358) | (909.402.233) | (329.280.766) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 29-30 | (287.283.961) | (52.790.070) | (335.994.480) | (116.181.887) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 29-30 | (12.071.158) | (4.173.723) | (15.069.141) | (6.315.039) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31 | 975.824.010 | 10.089.487 | 634.454.751 | 208.474.798 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 31 | (1.047.552.541) | (52.898.030) | (971.965.693) | (216.162.644) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 1.747.068.382 | 415.737.361 | 1.520.632.033 | 583.835.093 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 32 | 642.295.711 | 409.437.464 | 516.140.037 | (24.282.174) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 32 | (310.151.200) | (269.900.426) | (2.355.317) | (2.135.305) |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) | 2.079.212.893 | 555.274.399 | 2.034.416.753 | 557.417.614 | |
| Finansman Gelirleri | 33 | 200.968.901 | 111.938.996 | 157.908.993 | 104.199.985 |
| Finansman Giderleri (-) | 33 | (1.775.569.583) | (537.772.829) | (1.391.306.023) | (598.232.735) |
| Net Parasal Pozisyon | 216.096.113 | 88.964.553 | (621.465.029) | (276.440.935) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | 720.708.324 | 218.405.119 | 179.554.694 | (213.056.071) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | 35 | (270.207.941) | (190.726.305) | (171.353.128) | 10.401.848 |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | (39.887.432) | (38.773.524) | (1.566.046) | 49.808.519 | |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | (230.320.509) | (151.952.781) | (169.787.082) | (39.406.671) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | 450.500.383 | 27.678.814 | 8.201.566 | (202.654.223) | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 450.500.383 | 27.678.814 | 8.201.566 | (202.654.223) | |
| Dönem Kar / (Zararının) Dağılımı | 450.500.383 | 27.678.814 | 8.201.566 | (202.654.223) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 5.393.378 | 670.545 | 4.953.624 | 2.491.907 | |
| Ana Ortaklık Payları | 445.107.005 | 27.008.269 | 3.247.942 | (205.146.130) | |
| Pay Başına Kazanç | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 36 | 0,2324 | 0,0141 | 0,0049 | (0,3120) |
İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ('TL') olarak belirtilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | ||
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 27 | 450.500.383 | 27.678.814 | 8.201.566 | (202.654.223) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Snıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
15.389.111 | 11.861.641 | 4.966.308 | 11.850.481 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
24 | 16.762.174 | 11.758.601 | 6.183.989 | (12.009.312) |
| Enflasyon Etkisi | - | - | 19.117 | 22.268.694 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
(1.373.063) | 103.040 | (1.236.798) | 1.591.099 | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri Aktüeryal | 35 | (1.373.063) | 103.040 | (1.236.798) | 1.591.099 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (417.618.056) | 31.363.417 | 55.978.091 | (29.862.951) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (5.398.564) | (26.738.261) | (9.071.461) | 8.597.078 | |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları | 27 | (412.219.492) | 58.101.678 | 65.049.552 | (38.460.029) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) | (402.228.945) | 43.225.058 | 60.944.399 | (18.012.470) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 48.271.438 | 70.903.872 | 69.145.965 | (220.666.693) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin/(Giderin) Dağılımı: Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
48.271.438 6.480.958 |
70.903.872 (397.183) |
69.145.965 5.965.518 |
(220.666.693) 987.155 |
|
| Ana Ortaklık Payları | 41.790.480 | 71.301.055 | 63.180.447 | (221.653.848) |
İlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ('TL') olarak belirtilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tanımlanmış | Maddi Duran | Kontrol | ||||||||||||
| Pay İhraç | Fayda | Varlık | Yabancı Para | Riskten | Kardan Ayrılan |
Ana | Gücü | |||||||
| Bağımsız Denetimden | Ödenmiş | Sermaye Düzeltme | Primleri / | Planları Yeniden Ölçüm |
Yeniden Değerleme |
Çevrim | Korunma | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar |
Net Dönem | Ortaklığa | Olmayan | ||
| Geçmemiş Önceki Dönem Notlar | Sermaye | Farkları | İskontoları | Kazançları/Kayıpları | Artışları/Azalışlarıı | Farkları | Kazanç/Kayıpları | Yedekler | Kar/Zararları | Kar/Zararı | Ait Özkaynaklar | Paylar | Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 (Dönem Başı) | 27 | 876.501.431 | 2.099.549.086 | 396.842.644 | (35.280.104) | 2.449.199.118 | 146.687.246 | (350.763.508) | 404.301.380 | 5.311.841.043 | 1.511.227.698 | 12.810.106.034 | 34.211.859 | 12.844.317.893 |
| Transferler | 27 | - | - | - | - | - | - | - | 74.542.714 | 1.436.684.984 | (1.511.227.698) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | 4.870.632 | - | (9.987.679) | 65.049.552 | - | - | 3.247.942 | 63.180.447 | 5.965.518 | 69.145.965 | |
| - Net Dönem Kar Zararı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.247.942 | 3.247.942 | 4.953.624 | 8.201.566 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir | 27 | - | - | - | 4.870.632 | - | (9.987.679) | 65.049.552 | - | - | - | 59.932.505 | 1.011.894 | 60.944.399 |
| 30.09.2024 (Dönem Sonu) | 27 | 876.501.431 | 2.099.549.086 | 396.842.644 | (30.409.472) | 2.449.199.118 | 136.699.567 | (285.713.956) | 478.844.094 | 6.748.526.027 | 3.247.942 | 12.873.286.481 | 40.177.377 | 12.913.463.858 |
| Bağımsız Denetimden | ||||||||||||||
| Geçmemiş Cari Dönem | ||||||||||||||
| 01.01.2025 (Dönem Başı) | 27 | 1.915.000.000 | 1.432.347.498 | 396.843.639 | (34.814.350) | 2.012.826.742 | 144.562.018 | (194.713.433) | 478.242.923 | 5.623.919.589 | 103.978.957 | 11.878.193.583 | 32.004.048 | 11.910.197.631 |
| Transferler | 27 | - | - | - | - | - | - | - | 1.781.599 | 96.803.980 | (98.585.579) | - | - | - |
| Kar Payları | - | - | - | - | - | - | - | - | (126.485.145) | - | (126.485.145) | 1.019.336 | (125.465.809) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | 15.389.112 | - | (6.486.145) | (412.219.492) | - | - | 445.107.005 | 41.790.480 | 6.480.958 | 48.271.438 | |
| - Net Dönem Kar Zararı | 27 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 445.107.005 | 445.107.005 | 5.393.378 | 450.500.383 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir | - | - | - | 15.389.112 | (6.486.145) | (412.219.492) | - | - | - | (403.316.525) | 1.087.580 | (402.228.945) | ||
| 30.09.2025 (Dönem Sonu) | 27 | 1.915.000.000 | 1.432.347.498 | 396.843.639 | (19.425.238) | 2.012.826.742 | 138.075.873 | (606.932.925) | 480.024.522 | 5.594.238.424 | 450.500.383 | 11.793.498.918 | 39.504.342 | 11.833.003.260 |
İlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ('TL') olarak belirtilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
|
| A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (1.212.578.322) | (40.983.018) | |
| Dönem Karı (Zararı) Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) |
450.500.383 450.500.383 |
8.201.566 8.201.566 |
|
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (570.028.161) | 696.500.336 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 14-18-19 | 363.510.431 | 335.581.105 |
| Vergi geliri/gideri ile ilgili düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler |
35 10 |
(270.207.941) - |
276.870.754 2.730.942 |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | - | 2.730.942 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 22-24 | 15.490.984 | 28.593.706 |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
22-24 | 3.075.118 12.415.866 |
(9.418.432) 38.012.138 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | (584.654.776) | (532.297.342) | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 33 | 37.212.347 | 56.658.548 |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler |
33 | (621.867.123) - |
(588.955.890) 43.287.417 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | 32 | (618.958.496) | (510.232.973) |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
32 | (618.958.496) | (510.232.973) |
| Parasal Kayıp Kazanç | 524.791.637 | 1.051.966.727 | |
| Toplam düzeltmeler | (570.028.161) | 696.500.336 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (1.025.939.820) | (633.534.984) | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | 125.246.806 | (2.168.429.175) |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Alacaklardaki Artış (Azalış) İlişkili Taraflara Ticari Alacaklardaki Artış (Azalış) |
10 10 |
125.246.806 - |
(2.173.238.532) 4.809.357 |
| Faaliyetlerle Ilgili Diğer Alacaklardaki Azalışlar/(Artışlar) Ilgili Düzeltmeler | 11-37 | 353.350.493 | (216.560.781) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış (Azalış) | 353.350.493 | (166.986.833) | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış (Azalış) Türev Varlıklardaki Azalış (Artış) |
- (412.219.492) |
(49.573.948) 238.372.789 |
|
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 13 | 178.122.429 | 440.065.144 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 15 | 126.011.382 | (107.748.558) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) |
10 10 |
(1.679.224.748) (1.679.224.748) |
1.160.553.874 1.160.553.874 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 20 | 4.669.654 | 31.127.929 |
| Faaliyetlerle Ilgili Diğer Borçlardaki Artışlar/(Azalışlar) Ilgili Düzeltmeler | 158.968.310 | (166.066.666) | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) İlişkili Taraflardan Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) |
158.968.310 - |
(118.562.263) (47.504.403) |
|
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında | 15 | ||
| Kalanlar) Artış (Azalış) | 119.135.346 | (71.529.656) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları |
- (1.145.467.598) |
226.680.116 71.166.918 |
|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | 24 | (28.981.853) | (29.979.975) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 35 | (38.128.871) | (82.169.961) |
| İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
(1.212.578.322) (570.287.857) |
(40.983.018) (788.243.883) |
|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | 18-19 | 14.415.495 | 15.442.710 |
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit |
18 | 14.415.495 | 15.442.710 |
| Çıkışları | 18-19 | (912.591.171) | (1.224.920.149) |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 18 | (912.591.171) | (1.224.920.149) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (-) Finansal Yatırımlardaki Değişim |
17 | (3.930.589) 331.818.408 |
(326.434) - |
| Katılım (Kar) Payı ve Diğer Finansal Araçlardan Nakit Giriş/Çıkışları | - | 421.559.990 | |
| C) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 521.706.416 | 1.051.499.441 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Girişleri/ (Çıkışları) Kiralama Yükümlülükleriyle Ilgili Nakit Çıkışları (-) |
14 | 94.439.022 90.795.703 |
1.607.534.851 (23.738.068) |
| Alınan / Ödenen Faiz Net | 33 | 584.654.776 | (532.297.342) |
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları | (248.183.085) | - | |
| D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
(1.261.159.763) | 222.272.540 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (6.486.145) | (9.987.679) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (1.267.645.908) | 212.284.861 | |
| E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 3.230.424.052 | 1.220.427.914 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 1.962.778.144 | 1.432.712.775 |
| İlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır. |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Kocaer Çelik " veya "Şirket" ) 25.12.1984 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in eski ünvanı Kocaer Haddecilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olup 20.05.2021 tarihinde Kocaer Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Şirket, 2021 yılında sadece demir çelik üretimi, geliştirilmesi, satış dağıtımı ve taşımacılık faaliyetinde bulunacak şekilde yeniden yapılandırılmıştır. Bu yeniden yapılanma çerçevesinde demir çelik ve taşımacılık alanında faaliyet gösteren tüm bağlı ortaklıkları ile birleşerek ve bunun dışındaki bağlı ortaklıklarını bünyesinden çıkararak, sadece demir çelik ve taşımacılık faaliyetinde bulunan bir yapıya ulaşmıştır.
Şirket, İzmir, Aliağa'da yer alan üretim tesislerinde faaliyetini sürdürmektedir. Şirket'in fiili faaliyet konusu; her türlü demir ve çelikten mamul, yarı mamul ve hammaddelerin temini, şekillendirilmesi, imalatı ve ticaretidir.
Şirket sıcak haddelenmiş profil ürün grubu ve servis merkezi ile enerji, yapı ve konstrüksiyon, maden ve tünel, makine sanayi, ulaşım ana sektörleri olmak üzere çelik girdisi kullanan imalat sanayisi ile birlikte çelik nihai mamül kullanan sektörlere hizmet vermektedir.
Şirket'in kayıtlı merkez adresi: Gümüşçay Mahallesi, Menderes Bulvarı, No: 45 Merkezefendi/Denizli'dir.
Şirketin, Aliağa'da üç adet çelik profil üretim fabrikası, 1 adet galvaniz fabrikası ve 1 adet servis merkezi, ayrıca İzmir, İstanbul ve Denizli'de şubeleri bulunmaktadır. Ayrıca Şirket İngiltere'de kurduğu Kocaer Steel UK LTD (Eski Unvanı: Mymetal LTD) firması ile yurt dışı pazarında faaliyetlerini sürdürmektedir.
Şirket'in şube ve adres bilgileri aşağıda aşağıdaki gibidir:
Şirket'in dönem sonları itibariyle sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Tutarı | Oranı (%) | Tutarı | Oranı (%) |
| Hakan KOCAER | 1.420.836.864 | 74 | 1.420.836.864 | 74 |
| Halka Açık Kısım | 494.163.136 | 26 | 494.163.136 | 26 |
| Sermaye Toplamı | 1.915.000.000 | 100 | 1.915.000.000 | 100 |
Grup, SPK'nın hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve SPK'nın 14.04.2022 tarih ve 18/589 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Şirketin çıkarılmış sermayesi 1.257.430.000 TL arttırılarak 1.915.000.000 TL olup söz konusu çıkarılmış sermayenin tamamı muvazaadan ari bir şekilde tamamen ödenmiştir. Sermaye artışı 28.12.2024 tarihli ve 11217 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
Şirket'in bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar") ve iştirakleri ("İştirakler"), temel faaliyet konuları, bölümleri ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda belirtilmiştir:
| Bağlı Ortaklıklar | Ülke | Faaliyet Alanları |
|---|---|---|
| Yağız Nakliyat San. ve Tic.A.Ş. | Türkiye | Kara Yolu İle UluslararasıYük Taşımacılığı |
| Kocaer Steel UK Ltd (Eski Unvanı: MYMETAL Ltd) | İngiltere | Demir Çelik Ürünleri Toptan Satışı |
| Kocaer Steel Ireland Limited (*) | İrlanda | Demir Çelik Ürünleri Toptan Satışı |
| Kocaer Enerji A.Ş. (**) | Türkiye | Enerji Üretimi |
| KCR Dış Ticaret A.Ş.(***) | Türkiye | Demir Çelik Ürünleri İthalat İhracatı |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Bundan sonra Şirket ve Bağlı Ortaklıkları konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarında "Grup" olarak ifade edilecektir.
Grubun bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 1.166 kişidir. (31.12.2024 : 1.115 kişi)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS") esas alınmıştır.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlık grubundan arazi ve arsalar, binalar, yerüstü düzenleri, Tesis makine ve cihazlar ile yine, makul değeri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.
Grup'un yurtdışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklığı ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup konsolide finansal tabloları TFRS'ye uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile ve 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan 2022 TFRS Taksonomisi'ne uygun olarak ve SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın ilgili tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu tam set finansal tablolarını KGK' nun finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlamıştır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi
Grup'un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ("fonksiyonel para birimi"). Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.
ii) İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
KGK'nın 23.11.2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında ("TMS 29") yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup/Şirket bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan düzeltmeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | 343% |
Grup'un/Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumlarda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı ve TMS 2 Stoklar Standardı hükümleri uygulanmaktadır.
Finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının finansal tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Grup'un/Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
TMS 29 kapsamında enflasyon muhasebesi uygulanmasının etkileri aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin düzeltilmesi nedeniyle oluşan kalemler dışındaki tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olmayan yurt dışındaki işletme niteliğinde bir bağlı ortaklık olması durumunda, finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir. Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Grup yönetimi, ev tekstili faaliyetlerini sona erdirmeye ve sadece demir çelik ve taşımacılık alım satım faaliyetinde bulunacak şekilde yeniden yapılandırmaya karar vermiş ve konsolide finansal durumunu ve faaliyetlerinin sonuçlarını geçmiş dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunmak amacıyla konsolide finansal tabloları hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla ve TFRS'ye ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir.
Bağlı Ortaklıklar, Grup, bir işletmenin ilgili faaliyetlerini, diğer bir ifadeyle bu işletmenin getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkânını hâlihazırda veren mevcut haklara sahip olduğunda, söz konusu işletme üzerinde güce sahiptir. Öte yandan, Grup, değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki bu gücüyle etkileme imkânına sahip olduğu durumda söz konusu işletmeyi kontrol etmektedir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Şirket'in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır.
Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda "kontrol dışı paylar" adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır.
Grup'un bağlı ortaklıkları üzerindeki oy hakkı ve etkinlik oranları aşağıda yer almaktadır.
| Bağlı Ortaklıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yağız Nakliyat San. ve Tic. A.Ş. | 90,81 | 90,81 |
| Kocaer Steel UK Ltd | 90 | 90 |
| Kocaer Enerji A.Ş. | 99 | 99 |
| KCR Dış Ticaret A.Ş. | 99 | 99 |
Bütün grup şirketlerinin hisselerinin büyük çoğunluğu Kocaer Ailesi'ne ait olup Grup şirketlerinin bilanço ve gelir tabloları "Tam Konsolidasyon Metodu' na göre konsolide edilmiştir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmakta olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar.
Bağlı Ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda Kontrol Gücü Olmayan Pay olarak gösterilmektedir.
Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeleri ''TFRS 3 (Revize) İşletme Birleşmeleri'' standardı kapsamında değerlendirilmemektedir. UFRS'de bu işlem ile ilgili spesifik bir muhasebe politikası bulunmamaktadır. Bundan dolayı grup '' TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminleri ve Hatalar Standardı'' kapsamında paragraf 10 ile 12'nin tanımlamaları çerçevesinde Amerika Birleşik Devletleri'nde Genel Kabul Görmüş Muhasebe presnsipleri içerisinde yer alan ortak kontrol altındaki işletmelere ilişkin yönlendirici rehberini kullanmıştır.
Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmamaktadır. İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan özkaynaklar içerisinde "ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri etkisi" olarak "Geçmiş yıllar karları" kalemi altında muhasebeleştirilir.
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın bir veya daha fazla sayıdaki taraf ile birlikte ortak kontrolüne tabi ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak, diğer bir ifade ile Grup'un Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıktaki varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerindeki payının dahil edilmesiyle konsolide edilmektedir. Şirketin dönem sonları itibariyle Müşterek Yönetime Tabi Ortaklığı yoktur.
İştiraklerdeki yatırımlar; İştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup'un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/(zararları) Grup'un iştirakteki payı ölçüsünde Grup'un net dönem karına yansıtılmaktadır.
Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi üzerine özkaynak yöntemine devam edilmemektedir. Grup'un iştirakteki payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştiraklerin sonraki dönemlerde kâr etmesi durumunda, Grup'un kardan aldığı payı konsolide finansal tablolara yansıtması, ancak iştirakin karından kendisine düşen payın konsolide finansal tablolara yansıtılmamış zararlardan kendisine düşen paya eşitlenmesinden sonra söz konusu olur.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların geri kazanılabilir tutarı, kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesi ile elde edilen değerden yüksek olanını ifade eder. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aşıyorsa değer düşüklüğü kayıtlara alınır. Değer düşüklükleri kar zarar hesaplarında muhasebeleştirilir. Değer düşüklükleri, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarda önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda tekrar değerlendirilir. Değer düşüklüğü, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle söz konusu yatırımların kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olan kayıtlı değeri aşmayacak şekilde muhasebeleştirilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grubun konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Gerektiği durumlarda cari dönem konsolide finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem konsolide finansal tablolarına da uygulanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grubun konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile; 1 Ocak 2025 –30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarını, nakit akış ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak 2024 – 30 Eylül 2024 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları, nakit akış ve özkaynaklar değişim tabloları ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Gerekli olması veya Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.
Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı konsolide finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hata bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:
Ürün satışlarından kaynaklanan hasılat Grup, ağırlıklı olarak demir çelik ürünlerini üreterek ve satarak hasılat elde etmektedir. Hasılat, ürünlerin kontrolü müşteriye devredildiğinde kaydedilir.
Grup, sıcak haddeleme yöntemi ile profil ve çubuk ürünlerinin üretimi gerçekleştirilmekte, servis merkezi ile de işlenmiş ürün hizmeti verebilmektedir. Üretilen ürün grupları ile enerji, yenilenebilir enerji, yapı, konstrüksiyon, makine imalat, ulaşım, maden ve tünel gibi birçok sektöre hizmet vermekle birlikte yarı mamul ya da nihai mamul olarak sıcak haddelenmiş çelik profil kullanan tüm sektörlere hizmet vermektedir.
Grup, hasılatın muhasebeleştirilmesinde TFRS 15 "Müşteri sözleşmelerinden doğan hasılat" standardına uygun olarak aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Grup, ancak aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda, müşteriyle yapılan bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Stok değer düşüklüğüne ilişkin bilgiler Not:13'de yer almaktadır.
Arazi ve arsalar ile binalar, yerüstü düzenleri, makine ve ekipmanlar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş tarafından 31 Ocak 2025 tarihi itibarıyla yapılan değerleme çalışmasında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden müteakip dönem amortismanları düşülmek suretiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
Arazi ve arsalar ile binalar ve yeraltı, yerüstü düzenleri ve makine ve ekipmanlar dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen diğer bütün maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen kalemler ise elde etme maliyetlerinden bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Arazi ve arsalar ile binalar ve yeraltı yerüstü düzenleri ve makine ve ekipmanlarının yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, öz kaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve arsalar ile bina ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar.
Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| - Arsa ve Araziler | Sınırsız |
|---|---|
| - Binalar | 10-50 |
| - Tesis Makine Cihzlar | 0-25 |
| - Taşıtlar | 4-10 |
| - Döşeme ve Demirbaşlar | 2-50 |
| - Özel Maliyetler | 5-10 |
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Maddi olmayan varlıklar maliyet değerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Haklar ve yazılımlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 3-10 yıl bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur.
Araştırma ve geliştirme giderleri (AR-GE);
Grup, 2015 yılında Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı onayı ile sektöründe ilk Ar-Ge Merkezini kurarak katma değerli üretim faaliyetlerine başlamıştır.
Araştırma giderleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmektedirler.
Geliştirme giderleri (ya da Şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Yukarıda belirtilen şartları sağlamadığı değerlendirilen geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme gideri, ürünün ticari üretiminin başlaması ile projenin ömrüne göre ortalama 5 yıl üzerinden doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir. Devam eden geliştirme harcamalarının gerçekleştiği dönem boyunca her raporlama döneminde değer düşüklüğü testi yapılmaktadır. Grubun Ar-Ge faaliyetleri durdurulmuş olup mevcut Ar-Ge projeleri devam etmektedir.
Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından elde edilecek kar ya da zarar (satıştan elde edilecek net nakit ile varlığın taşınan değeri arasındaki fark), varlığın elden çıkarıldığı yılda kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar, haklar, bilgisayar yazılımları ve aktifleştirilen geliştirme giderlerini içermektedir.
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmekte ve aktifleştirilmektedirler. Bu tür borçlanma maliyetleri güvenilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve işletmeye gelecekte ekonomik fayda sağlamalarının muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
TFRS 9 Finansal Araçlar
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
Önemli yeni muhasebe politikalarının detayları ve önceki muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ve niteliği aşağıda belirtilmiştir.
i.) Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflanması TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Grubun finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Grubun TFRS 9'a göre finansal varlıklarının sınıflandırılması ve ölçümü aşağıdaki gibi detaylı açıklanmıştır.
TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir.
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
Aşağıdaki muhasebe politikaları finansal varlıkların sonraki ölçümlerinde geçerlidir.
| Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. | |
|---|---|
| Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar | |
| GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar | ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
| Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş | |
| maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı | |
| kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri | |
| kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı | |
| İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar | bırakılmasından kaynakla kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
| Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Etkin faiz | |
| yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve | |
| değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise | |
| diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu | |
| GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen | dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç |
| borçlanma araçları | veya kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. |
| Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. | |
| Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde | |
| GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak | olmadıkça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net kazanç ve kayıplar diğer |
| araçları | kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kar veya zararda yeniden sınıflandırılmazlar. |
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar, ticari alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür: İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal varlıklar;
Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:
Bir finansal aracın düşük kredi riskine sahip olup olmadığını belirlemek amacıyla düşük kredi riskinin küresel olarak kabul gören bir tanımıyla uyumlu olan ve değerlendirilen finansal araçların türünü ve risklerini dikkate alan diğer metodolojileri kullanabilir.
BKZ'lerinin ölçüleceği azami süre, Grubun kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir. BKZ'lerin Ölçümü BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır).
Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup, beklenen kredi zararlarını karşılamak için basitleştirilmiş yaklaşımı uygular (TFRS 9, tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zarar karşılığının kullanılmasını gerektirir). Beklenen kredi zararları, geçmiş yıllardaki gerçekleşmiş kredi zararı deneyimlerine dayanarak hesaplanmıştır.
Kredi değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklar;
Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için oluşan zarar karşılığı, finansal varlığın finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmak yerine diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Aşağıdaki analiz, TFRS 9'un uygulanmaya başlamasıyla ticari alacaklarına ilişkin BKZ'lerinin hesaplanması ile ilgili daha ayrıntılı bilgi vermektedir. Grup'u, kullandığı modeli ve bu BKZ'lerin hesaplanmasında kullanılan varsayımların bir kısmını tahmin belirsizliğinin temel kaynakları olarak ele almaktadır. BKZ'leri son üç yılda gerçekleşen kredi zararları tecrübesine göre hesaplamıştır. Grup, BKZ oran hesaplamalarını satış yaptığı müşterileri için ayrı ayrı gerçekleştirmiştir. Her bir risk, kredi riski derecesi özellikleri esas alınarak satış yapılan müşteriler için, coğrafi bölge ve sektör gibi ortak kredi riskine göre sınıflandırılmıştır.
Grup Yönetimi finansal varlıklarda değer düşüklüğü değerlendirmesini yaparken ilgili varlıklara ilişkin temerrüt riski, beklenen kredi zarar oranı gibi varsayımlarda bulunmaktadır. Grup her raporlama dönemi itibariyle bu varsayım ve yargılarda bulunurken, Grubun geçmiş tecrübelerine dayanmakta, mevcut piyasa koşullarını ve piyasaya ilişkin gelecek beklentilerini göz önünde bulundurmaktadır.
Grup konsolide finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grubun finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grubun geçerli para birimi olan 'TL' cinsinden ifade edilmiştir.
Grubun konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası' na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.
Pay Başına Kazanç/(Kayıp), net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.Türkiye'de şirketler, sermayelerini, ortaklarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış pay olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda,finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Grubun , geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların gruptan çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların gruptan çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak Grup tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti grubun tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Grubun personel istihdam ve turquality kapsamında yararlanmış olduğu devlet teşvikleri bulunmaktadır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de finansal kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grubun geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grubun bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grubun cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Konsolide finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki konsolide finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grubun esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grubun yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grubun finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini en son Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş tarafından yapılan değerleme sonucunda tespit edilen 31 Ocak 2025 tarihli makul değerleri üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtmıştır.
Grubun Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerine ilişkin bilgiler Not:17'de açıklanmıştır.
Grup daha önce TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi" uygulanarak kiralama olarak tanımlanmış sözleşmelere TFRS 16 "Kiralamalar" standardını uygulamıştır. Daha önce TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi" uygulanarak kiralama işlemi içermeyen olarak tanımlanan sözleşmelere TFRS 16 "Kiralamalar" standardı uygulanmamıştır. Bu nedenle geçmiş yıllara ait konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesine gerek kalmamış, söz konusu konsolide finansal tablolar TMS 17 "Kiralama İşlemleri" ve TFRS Yorum 4 "Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi"ne uygun olarak sunulmuştur. Kiracı olarak Grup, daha önce kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin gruba ait olduğu kiralama işlemlerini finansal kiralama olarak sınıflandırmıştır. Bunun dışında kalan kiralama işlemleri ise operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmıştır. TFRS 16 "Kiralamalar" standardına geçiş tarihi olan 1 Ocak 2019 itibarıyla Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmüştür. Kira ödemeleri, faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak, belirlenememesi durumunda, grubun alternatif borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilmiştir.
Grup kullanım hakkı varlıklarını, önceden ödenmiş veya tahakkuk etmiş kiralama ödemeleri düzeltilerek, kiralama yükümlülüğüne eşit olarak ölçmüştür. Grup, aşağıdaki kolaylaştırıcı uygulamaları kullanmayı tercih etmiştir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar'da yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini gruba devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
grubun bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü'nü uygular.
Kira yükümlülüğü Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grubun alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grubun alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır. Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grubun yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grubun, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Grubun kullanım hakkı veren varlıkları Not:14'de açıklanmıştır.
Grup,kiralamaların her birini operasyonel kiralama ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır. Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmesi halinde finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmemesi halinde, operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Grup, bir kiralama bileşeniyle birlikte bir ya da daha fazla ilave kiralama niteliği taşıyan veya taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli, TFRS 15, "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat" standardını uygulayarak dağıtır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.
Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı ve TMS 28 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri Standardını ("TFRS 17") yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, yapılan son düzenleme ile birlikte 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı ("TFRS 18") 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, finansal tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
Grup TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı ("TFRS 19"), 10 Ağustos 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu standart kapsama giren bağlı ortaklıklar açısından TMS/TFRS'lerde yer alan açıklama yükümlülüklerinin azaltılması amacına yöneliktir. TFRS 19 kapsamında kamuya hesap verme sorumluluğu bulunmayan ve kendisi bir bağlı ortaklık niteliğinde olan işletmelerin, diğer TMS/TFRS'de yer alan açıklama hükümleri yerine TFRS 19'da düzenlenen kolaylaştırılmış açıklama hükümlerini uygulaması öngörülmektedir. Böylece, bu işletmelerin açıklama hükümleri açısından raporlama yükümlülüklerinin hafifletilmesi amaçlanmaktadır. TFRS 19'un uygulanması zorunlu olmayıp, işletmelerin tercihine bırakılmıştır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar:
Grup TFRS 19'un finansal tabloları üzerindeki etkisi bulunmamaktadır.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı ("TFRS 9") ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Standardına ("TFRS 7") ilişkin finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK, 10 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) Resmi Gazete'de yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK tarafından 27 Eylül 2025 tarihli Resmi Gazete'de TMS/TFRS'ye ilişkin iyileştirmeler, Cilt 11 yayınlanmıştır. Bu kapsamda;
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
TMS 7 Nakit Akış Tablosu Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası söz konusu ifade silinmiştir.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
TFRS 3 kapsamında bir işletme tüm işletme birleşmelerini satın alma yöntemini kullanarak muhasebeleştirilmektedir. Satın alma bedeli ile iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değeri arasındaki satın alma bedeli lehine fark şerefiye olarak muhasebeleştirilir. Satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değerinden düşük olması durumunda söz konusu fark gelir tablosu ile ilişkilendirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerleri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir. Grup'un kontrolünde olan bağlı ortaklıkların hisselerinin bir bölümünün satışı veya satın alınması işlemlerine (kontrolün eldeğiştirmediği işlemler) ilişkin oluşan kar veya zarar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. UMS 27 (Revize) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde başlayan mali dönemlerden itibaren Grup'un kontrol etkisi üzerinde bir değişiklik yaratmayan sahiplik oranlarındaki artış ya da azalışların özkaynakta muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.
Grup'un dönemler itibarıyle TFRS 3 kapsamında satın alma işlemi bulunmamaktadır.
Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeleri ''TFRS 3 (Revize) İşletme Birleşmeleri'' standardı kapsamında değerlendirilmemektedir.UFRS'de bu işlem ile ilgili spesifik bir muhasebe politikası bulunmamaktadır. Bundan dolayı grup '' TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminleri ve Hatalar Standardı'' kapsamında paragraf 10 ile 12'nin tanımlamaları çerçevesinde, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ortak kontrol altındaki işlemlere ilişkin muhasebe uygulanmasına yönelik ilke kararı kullanmıştır.Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmamaktadır. İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan özkaynaklar içerisinde "ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri etkisi" olarak "Geçmiş yıllar karları" kalemi altında muhasebeleştirilir.
Bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibariyle bölümlere göre raporlaması aşağıda açıklanmıştır.
| Eliminasyon | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Demir Çelik | Nakliyat | Enerji | Kcr Dış Ticaret | /Düzeltme | Toplam |
| Hasılat | 18.157.910.607 | 226.683.941 | 242.985 | 7.630.454.151 | (8.771.842.802) | 17.243.448.882 |
| Satışların Maliyeti (-) | (14.910.226.859) | (199.474.580) | (6.734) | (7.613.278.157) | 8.746.731.142 | (13.976.255.188) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) | 3.247.683.748 | 27.209.361 | 236.251 | 17.175.994 | (25.111.660) | 3.267.193.694 |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 3.247.683.748 | 27.209.361 | 236.251 | 17.175.994 | (25.111.660) | 3.267.193.694 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (1.142.856.518) | - | - | (6.185.144) | - | (1.149.041.662) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (261.262.834) | (4.237.454) | (301.805) | (21.481.868) | - | (287.283.961) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (12.071.158) | - | - | - | - | (12.071.158) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 950.658.219 | 1.153.723 | 3.168 | 4.929.834 | 19.079.066 | 975.824.010 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (980.952.379) | (2.142.011) | (2.270.155) | (45.352.131) | (16.835.865) | (1.047.552.541) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 1.801.199.078 | 21.983.619 | (2.332.541) | (50.913.315) | (22.868.459) | 1.747.068.382 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 642.295.711 | - | - | - | - | 642.295.711 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (310.113.007) | (38.193) | - | - | - | (310.151.200) |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) | ||||||
| ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) | 2.133.381.782 | 21.945.426 | (2.332.541) | (50.913.315) | (22.868.459) | 2.079.212.893 |
| Finansman Gelirleri | 111.454.421 | 17.330 | 253.820 | 89.243.330 | - | 200.968.901 |
| Finansman Giderleri (-) | (1.735.305.404) | (12.929) | (893.199) | (39.358.051) | - | (1.775.569.583) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 85.672.768 | (17.219.365) | 142.867.476 | 4.770.269 | 4.965 | 216.096.113 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | 595.203.567 | 4.730.462 | 139.895.556 | 3.742.233 | (22.863.494) | 720.708.324 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30.09.2024 | Demir Çelik | Nakliyat | Enerji | Kcr Dış Ticaret |
Eliminasyon /Düzeltme |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 17.859.067.038 | 200.426.638 | 147.668 | 1.368.870.245 | (2.005.520.247) | 17.422.991.342 |
| Satışların Maliyeti (-) | (14.780.163.271) | (170.000.783) | (98.403) | (1.360.117.419) | 2.005.997.363 | (14.304.382.513) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) | 3.078.903.767 | 30.425.855 | 49.265 | 8.752.826 | 477.116 | 3.118.608.829 |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 3.078.903.767 | 30.425.855 | 49.265 | 8.752.826 | 477.116 | 3.118.608.829 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (910.316.126) | - | (1.197) | (933.245) | 1.848.335 | (909.402.233) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (324.111.192) | (3.249.829) | (1.092.954) | (7.540.505) | (335.994.480) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (15.069.141) | - | - | - | - | (15.069.141) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 639.981.068 | 2.074.628 | 1.496.143 | (92.967) | (9.004.121) | 634.454.751 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (977.502.176) | (716.178) | (411.547) | (14.462) | 6.678.670 | (971.965.693) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 1.491.886.200 | 28.534.476 | 39.710 | 171.647 | - | 1.520.632.033 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 516.140.037 | - | - | - | - | 516.140.037 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (2.355.317) | - | - | - | - | (2.355.317) |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) | 2.005.670.920 | 28.534.476 | 39.710 | 171.647 | - | 2.034.416.753 |
| ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) | ||||||
| Finansman Gelirleri | 121.784.704 | 3.538 | 1.155.336 | 34.965.415 | - | 157.908.993 |
| Finansman Giderleri (-) | (1.355.323.500) | (5.720) | (1.030.976) | (34.945.827) | - | (1.391.306.023) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (832.938.117) | (24.754.155) | 93.607.307 | 27.926 | 142.592.010 | (621.465.029) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) |
(60.805.993) | 3.778.139 | 93.771.377 | 219.161 | 142.592.010 | 179.554.694 |
Grubun dönem sonları itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 44.931 | 13.085 |
| Banka | 1.962.733.213 | 3.230.410.967 |
| -Vadesiz Mevduat | 585.279.524 | 907.763.479 |
| -Vadeli Mevduat | 1.377.453.689 | 2.322.647.488 |
| Toplam | 1.962.778.144 | 3.230.424.052 |
Grubun dönem sonları itibariyle kasa hesabı yabancı para ve Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kasa | Yabancı para tutarı | TL karşılığı | Yabancı para tutarı | TL karşılığı |
| TL | 44.931 | 44.931 | 13.085 | 13.085 |
| Toplam | 44.931 | 13.085 |
Grubun dönem sonları itibariyle banka hesabı yabancı para ve Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Banka | Yabancı para tutarı | TL karşılığı | Yabancı para tutarı | TL karşılığı |
| TL | 1.404.518.267 | 1.404.518.267 | 2.333.895.525 | 2.333.895.525 |
| USD | 7.017.055 | 291.196.560 | 14.256.674 | 629.866.149 |
| EUR | 880.826 | 42.850.356 | 3.279.681 | 151.148.925 |
| GBP | 4.026.729 | 224.168.030 | 2.081.188 | 115.500.368 |
| Toplam | 1.962.733.213 | 3.230.410.967 |
Grubun dönem sonları itibariyle vadeli mevduatlarının vadesi , yabancı para ve Türk Lirası dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Banka | Tutar | Faiz Oranı % | Tutar | Faiz Oranı % |
| TL | 1.377.453.689 | 37% - 40,5% | 2.322.647.488 | 31% - 45% |
| Toplam | 1.377.453.689 | 2.322.647.488 | ||
| Vade Dağılımı | 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||
| 1-30 gün | 1.377.453.689 | 2.322.647.488 | ||
| Toplam | 1.377.453.689 | 2.322.647.488 |
Grubun dönem sonları itibariyle bloke mevduatı bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar | 871.512.584 | 625.361.242 |
| Toplam | 871.512.584 | 625.361.242 |
GUD farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar hisse senedi hesabı ve fon hesabından oluşmaktadır. Hisse senedi ve fon hesapları 30.09.2025 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilmiştir.
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Yatırımları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kocaer Steel Ireland Limited (*) | 5.845 | 5.845 |
| Toplam | 5.845 | 5.845 |
(*) Kocaer Steel Ireland Limited tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen, Kocaer Steel UK LTD tarafından 23.11.2022 tarihinde, Avrupa pazarındaki ihracati arttırmak sebebi ile 100 € sermaye ile İrlanda da kurulmuş olup 30.09.2025 tarihi itibariyle gayrifaal durumdadır.
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 3.114.927.922 | 1.890.412.276 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 12.997.299 | 24.756.462 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 14.208.227 | 13.003.659 |
| Diğer | 20.936.121 | 19.239.411 |
| Toplam | 3.163.069.569 | 1.947.411.808 |
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri | 691.329.534 | 2.007.468.510 |
| Toplam | 691.329.534 | 2.007.468.510 |
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 1.883.734.807 | 1.682.407.054 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | - | 7.536.328 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 221.559.356 | 220.430.544 |
| Toplam | 2.105.294.163 | 1.910.373.926 |
Grubun Finansal Borçlarına ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:
| Krediler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 1.464.365.239 | 1.909.651.688 |
| 4-12 ay | 2.362.828.338 | 2.007.468.509 |
| 13-36 ay | 1.883.734.807 | 1.682.407.054 |
| Toplam | 5.710.928.384 | 5.599.527.251 |
| Finansal Kiralamalara ilişkin borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 5.660.284 | 6.873.457 |
| 4-12 ay | 7.337.015 | 17.883.006 |
| 1 Yıl Üzeri | - | 7.536.327 |
| Toplam | 12.997.299 | 32.292.790 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 3.274.838 | 2.858.059 |
| 4-12 ay | 10.933.389 | 10.145.600 |
| 13-36 ay | 221.559.356 | 220.430.544 |
| Toplam | 235.767.583 | 233.434.203 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun Kredilerine ilişkin döviz dağılımı ve etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Döviz Tutarı | Değerleme | Etkin Faiz Oranı % |
|---|---|---|---|
| TL | 2.036.028.247 | 2.036.028.247 | 20,73%-22,97% |
| EUR | 39.366.068 | 1.925.481.012 | 4,60% - 6,20% |
| USD | 34.516.965 | 1.437.493.525 | 5%-6,50% |
| GBP | 5.600.000 | 311.925.600 | 7,50% |
| Toplam | 5.710.928.384 |
| Para Birimi | Döviz Tutarı | Değerleme | Etkin Faiz Oranı % |
|---|---|---|---|
| TL | 1.253.494.318 | 1.253.494.318 | 6%-20% |
| EUR | 35.629.000 | 1.647.140.648 | 3% - 6% |
| USD | 54.216.392 | 2.407.109.491 | 4%-7% |
| GBP | 5.257.601 | 291.782.794 | 7,50% |
| Toplam | 5.599.527.251 |
Grubun Finansal Kiralamalara ilişkin döviz dağılımı ve etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Döviz Tutarı | Değerleme Etkin Faiz Oranı % | |
|---|---|---|---|
| USD | 2.490.176 | 12.997.299 | 8% |
| Toplam | 12.997.299 |
| Para Birimi | Döviz Tutarı | Değerleme Etkin Faiz Oranı % | |
|---|---|---|---|
| GBP | 5.047 | 280.094 | - |
| EUR | 7.600 | 350.835 | 4%-8% |
| USD | 714.072 | 31.661.861 | 8% |
| Toplam | 32.292.790 |
Bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 3.859.486.093 | 3.984.732.899 |
| Alıcılar | 3.170.082.729 | 2.913.974.331 |
| Alacak Senetleri | 689.403.364 | 1.070.758.568 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 24.795.928 | 22.257.834 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (24.795.928) | (22.257.834) |
| Toplam | 3.859.486.093 | 3.984.732.899 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığındaki hareketler: | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
| Açılış Bakiyesi | 22.224.924 | 27.017.851 |
| Dönem Gideri | 10.781.458 | |
| 8.208.215 | ||
| Konusu Kalmayan Karşılık | (3.081.324) | (5.105.727) |
| Enflasyon Farkı | (5.129.130) | (7.452.790) |
Grup'un üretimi ve satışları ağırlıklı olarak sipariş bazında yapılmaktadır. Yurt içi ve yurt dışı satışlarının önemli bir kısmı alacak sigortası kapsamında ve yurt dışı satışlar teyitli akreditif kapsamında yapılmaktadır. Bunun sonucu olarak Grup'un satışlardan riski en aza indirilerek, nakit akışında kayıplara ve alacakların önüne geçilmektedir.
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 3.739.384.164 | 5.418.608.912 |
| Satıcılar | 3.739.384.164 | 5.418.608.912 |
| Toplam | 3.739.384.164 | 5.418.608.912 |
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 436.401.727 | 612.983.088 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 10.444.381 | 9.499.656 |
| Vergi Dairesinden Alacaklar | 419.106.963 | 434.606.908 |
| Personelden Alacaklar | 6.326.826 | 3.541.463 |
| Diğer Alacaklar | 523.557 | 165.335.061 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Bkz Not.37) | 107.892.699 | 94.030.808 |
| Toplam | 544.294.426 | 707.013.896 |
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6.386.378 | 6.386.378 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 6.386.378 | 6.386.378 |
| Toplam | 6.386.378 | 6.386.378 |
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 221.528.660 | 62.540.734 |
| Ödenecek Diğer Yükümlülükler | 333.798 | 462.925 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 220.159.432 | 60.908.825 |
| Diğer Borçlar | 1.035.430 | 1.168.984 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Bkz Not.37) | 21.083 | 40.699 |
| Toplam | 221.549.743 | 62.581.433 |
Grubun dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 1.000.894.776 | 1.224.721.934 |
| Mamuller | 1.882.166.219 | 1.673.587.825 |
| Ticari Mallar | 678.838.746 | 847.768.283 |
| Diğer Stoklar | 19.798.271 | 13.742.399 |
| Toplam | 3.581.698.012 | 3.759.820.441 |
Stok değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonu itibariyle Kullanım Hakkı Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | Açılış | Giriş | Yabancı Para Çevrim Farkları | Kapanış |
| Taşıtlar | 52.206.095 | 42.101.186 | - | 94.307.281 |
| Binalar | 374.798.734 | 48.694.517 | (71.899.627) | 351.593.624 |
| Toplam | 427.004.829 | 90.795.703 | (71.899.627) | 445.900.905 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 01.01.2025 | 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman(-) | Açılış | Dönem Amortismanı | Yabancı Para Çevrim Farkı | Kapanış |
| Taşıtlar | (52.206.095) | (6.493.498) | - | (58.699.593) |
| Binalar | (112.041.891) | (30.492.339) | - | (142.534.230) |
| Toplam | (164.247.986) | (36.985.837) | - | (201.233.823) |
| Net Defter Değeri | 262.756.843 | 244.667.082 | ||
| 30.09.2024 | ||||
| 01.01.2024 | 30.09.2024 | |||
| Maliyet | Açılış | Giriş | Yabancı Para Çevrim Farkı | Kapanış |
| Taşıtlar | 35.376.555 | 16.731.479 | - | 52.108.034 |
| Binalar | 442.806.922 | 7.006.589 | (43.287.417) | 406.526.094 |
| Toplam | 478.183.477 | 23.738.068 | (43.287.417) | 458.634.128 |
| 01.01.2024 | 30.09.2024 | |||
| Birikmiş Amortisman(-) | Açılış | Dönem Amortismanı | Yabancı Para Çevrim Farkı | Kapanış |
| Taşıtlar | (26.939.205) | (20.671.314) | - | (47.610.519) |
| Binalar | (98.507.640) | (12.478.979) | - | (110.986.619) |
| Toplam | (125.446.845) | (33.150.293) | - | (158.597.138) |
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 151.677.861 | 291.677.486 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 15.632.771 | 41.931.096 |
| Verilen Sipariş Avansları | 135.841.541 | 249.351.715 |
| Personel Avansları | - | 295.447 |
| İş Avansları | 203.549 | 99.228 |
| Toplam | 151.677.861 | 291.677.486 |
Net Defter Değeri 352.736.632 300.036.990
Grubun dönem sonları itibariyle uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 211.375 | - |
| Verilen Duran Varlık Avansları | 159.504.726 | 145.727.858 |
| Toplam | 159.716.101 | 145.727.858 |
Grubun dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 656.907.657 | 537.772.311 |
| Alınan Avanslar | 656.907.657 | 537.772.311 |
| Toplam | 656.907.657 | 537.772.311 |
Kocaer Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. 20.05.2022 tarihi itibari ile tasfiye sürecine girmiştir. Bu husus 26 Mayıs 2022 Sayı 10585 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde tescil ve ilan olunmuştur. Buna istinaden 31.12.2022 tarihi itibari ile değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar kapsamından çıkarılmıştır. 22.03.2023 tarihi itibari ile tasfiye süreci tamamlanmış olup bu husus 22 Mart 2023 tarihli 10795 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde tescil ve ilan olunmuştur
Grup'un dönem sonları itibariyle Yatırım amaçlı Gayrimenkulleri aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 01.01.2025 | İlave | Çıkışlar | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 331.152.927 | 3.930.589 | - | 335.083.516 |
| Binalar | 282.893.892 | - | 282.893.892 | |
| Toplam | 614.046.819 | 3.930.589 | - | 617.977.408 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Maliyet Bedeli | 01.01.2024 | İlave | Çıkışlar | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 248.360.329 | - | - | 248.360.329 |
| Binalar | 269.874.207 | 326.434 | - | 270.200.641 |
| Toplam | 518.234.536 | 326.434 | - | 518.560.970 |
Grubun dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 01.01.2025 | İlave | Çıkışlar | Transfer | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 4.185.752.789 | 41.181.819 | - | - | 4.226.934.608 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 62.045.320 | 89.046 | - | 637.773 | 62.772.139 |
| Binalar | 2.270.274.618 | 97.629.130 | - | 30.356.841 | 2.398.260.589 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 4.501.989.163 | 221.808.571 | (194.175.705) | 170.658.016 | 4.700.280.045 |
| Taşıtlar | 436.171.695 | 48.357.620 | (35.128.745) | - | 449.400.570 |
| Demirbaşlar | 226.796.013 | 7.601.937 | (38.100) | 1.153.221 | 235.513.071 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | 500.958 | - | - | - | 500.958 |
| Özel Maliyetler | 10.444.058 | 381.004 | - | - | 10.825.062 |
| Yapılmakta olan Yatırımlar | 2.142.157.317 | 495.298.945 | - | (202.805.851) | 2.434.650.411 |
| Toplam | 13.836.131.931 | 912.348.072 | (229.342.550) | - | 14.519.137.453 |
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı | Çıkışlar | Transfer | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | (29.761.491) | (2.840.612) | - | - | (32.602.103) |
| Binalar | (347.863.345) | (42.129.290) | - | - | (389.992.635) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (2.187.613.995) | (219.008.925) | 194.175.707 | - | (2.212.447.213) |
| Taşıtlar | (191.416.326) | (43.768.858) | 20.723.782 | - | (214.461.402) |
| Demirbaşlar | (148.038.076) | (16.003.296) | 27.566 | - | (164.013.806) |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | (460.211) | (40.746) | - | - | (500.957) |
| Özel Maliyetler | (9.327.564) | (368.629) | - | - | (9.696.193) |
| Toplam | (2.914.481.008) | (324.160.356) | 214.927.055 | - | (3.023.714.309) |
| Net defter değeri | 10.921.650.923 | 11.495.423.144 |
| Maliyet Bedeli | 01.01.2024 | İlave | Çıkışlar | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 4.141.667.053 | 68.925.211 | - | 4.210.592.264 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 61.249.501 | 4.644.235 | - | 65.893.736 |
| Binalar | 2.190.765.721 | 32.677.772 | - | 2.223.443.493 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 3.744.812.531 | 513.633.774 | (4.369.254) | 4.254.077.051 |
| Taşıtlar | 371.112.805 | 62.934.744 | (11.073.456) | 422.974.093 |
| Demirbaşlar | 218.858.301 | 12.284.117 | - | 231.142.418 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | 500.956 | - | - | 500.956 |
| Özel Maliyetler | 10.444.031 | - | - | 10.444.031 |
| Yapılmakta olan Yatırımlar | 1.499.717.802 | 524.254.254 | - | 2.023.972.056 |
| Toplam | 12.239.128.701 | 1.219.354.107 | (15.442.710) | 13.443.040.098 |
| Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2024 | Amortismanı | Çıkışlar | 30.09.2024 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | (26.019.064) | (2.801.342) | - | (28.820.406) |
| Binalar | (293.844.454) | (40.354.214) | - | (334.198.668) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (1.929.399.734) | (194.934.128) | 4.450.563 | (2.119.883.299) |
| Taşıtlar | (150.579.091) | (37.112.189) | 9.189.290 | (178.501.990) |
| Demirbaşlar | (136.880.232) | (15.719.724) | - | (152.599.956) |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | (292.768) | (125.354) | - | (418.122) |
| Özel Maliyetler | (8.339.320) | (741.415) | - | (9.080.735) |
| Toplam | (2.545.354.663) | (291.788.366) | 13.639.853 | (2.823.503.176) |
| Net defter değeri | 9.693.774.037 | 10.619.536.922 |
Aktif Değerler üzerindeki sigorta tutarı Not:22'de mevcuttur.
Maddi Duran Varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımı Not:30'da verilmiştir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun dönem sonları itibariyle Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 01.01.2025 | İlave | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|
| Haklar | 92.167.345 | 243.099 | 92.410.444 |
| Geliştirme Giderleri | 553.051.303 | - | 553.051.303 |
| Kapanış Bakiyesi | 645.218.648 | 243.099 | 645.461.747 |
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı | 30.09.2025 |
| Haklar | (87.760.380) | (1.394.954) | (89.155.334) |
| Geliştirme Giderleri | (548.356.081) | (969.284) | (549.325.365) |
| Toplam | (636.116.461) | (2.364.238) | (638.480.699) |
| Net defter değeri | 9.102.187 | 6.981.048 | |
| 30.09.2024 | |||
| Maliyet Bedeli | 01.01.2024 | İlave | 30.09.2024 |
| Haklar | 89.399.528 | 15.789 | 89.415.317 |
| Geliştirme Giderleri | 547.499.666 | 5.550.250 | 553.049.916 |
| Kapanış Bakiyesi | 636.899.194 | 5.566.039 | 642.465.233 |
| Birikmiş Amortisman | 01.01.2024 | Dönem Amortismanı | 30.09.2024 |
| Haklar | (86.835.246) | (692.293) | (87.527.539) |
Geliştirme Giderleri (537.528.629) (9.950.153) (547.478.782) Toplam (624.363.875) (10.642.446) (635.006.321) Net defter değeri 12.535.319 7.458.912
Aktif Değerler üzerindeki sigorta tutarı Not:22'de mevcuttur.
Maddi Olmayan Duran Varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımı Not:30'da verilmiştir.
Grubun dönem sonları itibariyle Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 58.675.506 | 52.449.418 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 21.261.830 | 22.617.224 |
| Ödenecek SSK | 33.131.090 | 33.332.130 |
| Toplam | 113.068.426 | 108.398.772 |
Bulunmamaktadır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dava Karşılığı | 55.495.765 | 52.420.647 |
| İzin Karşılıkları | 25.090.653 | 21.244.781 |
| Toplam | 80.586.418 | 73.665.428 |
Dönem sonları itibariyle dava karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Açılış Bakiyesi | 52.420.647 | 60.557.611 |
| Dönem içi Giriş | 17.696.089 | 9.137.014 |
| Konusu Kalmayan Karşılık | (720.108) | (1.213.234) |
| Ödeme | (2.010.831) | (628.464) |
| Enflasyon Farkı | (11.890.032) | (16.740.007) |
| Kapanış Bakiyesi | 55.495.765 | 51.112.920 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Dönem sonları itibariyle izin karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Açılış Bakiyesi | 21.244.780 | 13.904.738 |
| Dönem Gideri | 8.904.075 | 3.882.096 |
| Enflasyon Farkı | (5.058.202) | (7.235.926) |
| Kapanış Bakiyesi | 25.090.653 | 10.550.908 |
ii) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;
Bulunmamaktadır.
Dönemler itibariyle Grubun verilen teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|
| Verilen Teminatın Cinsi | Döviz Cinsi | Döviz tutarı | TL Tutarı |
| Verilen Teminat Mektupları | TL | 1.519.893.528 | 1.519.893.528 |
| Verilen Teminat Mektupları | USD | 17.271 | 716.718 |
| Verilen Kefaletler | TL | 3.862.935.570 | 3.862.935.570 |
| Verilen Kefaletler | USD | 161.250.000 | 6.691.617.000 |
| Verilen Kefaletler | EUR | 28.100.000 | 1.367.005.990 |
| Toplam Verilen TRİK | 13.442.168.806 | ||
| Alınan Teminat Mektupları | TL | 87.126.230 | 87.126.230 |
| Alınan Teminat Mektupları | EUR | 139.875 | 6.804.625 |
| Toplam Alınan Teminatlar | 93.930.855 |
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Verilen Teminatın Cinsi | Döviz Cinsi | Döviz tutarı | TL Tutarı |
| Verilen Teminat Mektupları | TL | 1.363.412.406 | 1.363.412.406 |
| Verilen Teminat Mektupları | USD | 17.271 | 763.040 |
| Verilen kefaletler | TL | 3.417.066.593 | 3.417.066.593 |
| Verilen kefaletler | USD | 133.866.445 | 5.914.278.545 |
| Verilen kefaletler | EUR | 14.100.000 | 649.819.210 |
| Toplam Verilen TRİK | 11.345.339.794 | ||
| Alınan Teminat Mektupları | TL | 33.005.693 | 33.005.693 |
| Alınan Teminat Mektupları | EUR | 80.875 | 3.727.243 |
| Toplam Alınan Teminatlar | 36.732.936 |
iv) Grubun Verdiği Diğer TRİK'lerin dağılımı ve özkaynaklara oranı:
Dönemler itibariyle Grubun teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.
| Grup tarafından verilen TRİK' ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | 1.520.610.246 | 1.364.175.446 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | - | - |
| verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | - | - |
| borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK' lerin toplam tutarı | 11.921.558.560 | 9.981.164.348 |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | 11.921.558.560 | 9.981.164.348 |
| lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan | ||
| Toplam | 13.442.168.806 | 11.345.339.794 |
30 Eylül 2025 itibariyle Grubun vermiş olduğu diğer TRİK' lerin Grup özkaynaklarına oranı % 101'dir. (31 Aralık 2024: % 84).
30.09.2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar çeşitli risklere karşı 6.920.808.317 TL, 32.000.000 USD tutarında teminat karşılığı sigortalanmıştır. (31 Aralık 2024 : 25.448.499.694 TL, 33.000.000 USD)
Bulunmamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 72.412.409 | 82.105.157 |
| Toplam | 72.412.409 | 82.105.157 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı 53.919,68 TL (31 Aralık 2024 : 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grubun çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grubun yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle karşılıklar %24 yıllık enflasyon oranı ve % 27,41 faiz oranı varsayımına göre, % 2,75 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Açılış Bakiyesi | 82.105.157 | 69.701.633 |
| Ödeme (-) | (28.981.853) | (29.979.975) |
| Faiz Maliyeti | 8.256.711 | 6.762.272 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 14.822.647 | 16.228.755 |
| Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çıkarılma Dolaysıyla Oluşan Kayıp | 20.406.658 | 24.207.863 |
| Aktüeryal Kazanç/Kayıp | (6.910.403) | 12.088.712 |
| Enflasyon Farkı | (17.286.508) | (21.434.454) |
| Kapanış Bakiyesi | 72.412.409 | 77.574.806 |
Grubun dönem sonları itibariyle Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergiler | 1.496 | 16.319.353 |
| Toplam | 1.496 | 16.319.353 |
Grubun dönem sonları itibariyle Cari Dönem Vergisi ile İlgili Borçları bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 77.836.979 | 252.150.142 |
| Toplam | 77.836.979 | 252.150.142 |
Grubun dönem sonları itibariyle Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grubun dönem sonları itibariyle Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda , "Kontrol Gücü Olmayan Pay" hesap grubu adıyla gösterilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirketin dönem sonları itibariyle Kontrol Gücü Olmayan Payları Aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Ödenmiş Sermaye | 7.312.844 | 7.222.146 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 17.979.163 | 3.391.883 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Değişiminden Kaynaklanan | (260.105) | (189.233) |
| Yabancı Para Çevrim Farkları Değişiminden Kaynaklanan | 15.358.531 | 27.367.636 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | (8.554.082) | (6.651.482) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 2.274.613 | 2.274.615 |
| TMS 29 Etkisi | - | 1.808.188 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) Kaynaklanan | 5.393.378 | 4.953.624 |
| Toplam | 39.504.342 | 40.177.377 |
Şirket'in dönem sonları itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Tutarı | Oranı (%) | Tutarı | Oranı (%) |
| Hakan KOCAER | 1.420.836.864 | 74 | 1.420.836.864 | 74 |
| Halka Açık Kısım | 494.163.136 | 26 | 494.163.136 | 26 |
| Sermaye Toplamı | 1.915.000.000 | 100 | 1.915.000.000 | 100 |
Grup, SPK'nın hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve SPK'nın 14.04.2022 tarih ve 18/589 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Şirketin çıkarılmış sermayesi 1.257.430.000 TL arttırılarak 1.915.000.000 TL olup söz konusu çıkarılmış sermayenin tamamı muvazaadan ari bir şekilde tamamen ödenmiştir. Sermaye artışı 28.12.2024 tarihli ve 11217 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir.
Bulunmamaktadır.
iii) Sermaye Yedekleri
Bulunmamaktadır.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net kârın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan kârın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 171.260.297 | 169.478.698 |
| Sermayeye İlave Edilecek İştirak Hisseleri ve Gayrımenkul Satış Kazancı | 308.764.225 | 308.764.225 |
| Toplam | 480.024.522 | 478.242.923 |
| v) Geçmiş Yıl Kâr / Zararları | ||
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Olağanüstü Yedekler | 1.746.124.333 | 1.681.611.972 |
| Geçmiş Yıllar Kar/(Zararı) | 3.848.114.091 | 3.942.307.617 |
| Toplam | 5.594.238.424 | 5.623.919.589 |
| vi) Paylara İlişkin Primler/İskontolar | ||
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 396.843.639 | 396.843.639 |
| Toplam | 396.843.639 | 396.843.639 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
vi) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 138.075.873 | 144.562.018 |
| Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları | (606.932.925) | (194.713.433) |
| Toplam | (468.857.052) | (50.151.415) |
vii) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 2.012.826.742 | 2.012.826.742 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | (19.425.238) | (34.814.350) |
| Toplam | 1.993.401.504 | 1.978.012.392 |
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 1.915.000.000 | 1.915.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 1.432.347.498 | 1.432.347.498 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
1.993.401.504 | 1.978.012.392 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 396.843.639 | 396.843.639 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(468.857.052) | (50.151.415) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 480.024.522 | 478.242.923 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | 5.594.238.424 | 5.623.919.589 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 450.500.383 | 103.978.957 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 11.793.498.918 | 11.878.193.583 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 39.504.342 | 32.004.048 |
| Özkaynak Toplamı | 11.833.003.260 | 11.910.197.631 |
Grubun dönemler itibariyle Satışlar ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi Satışlar | 2.777.928.638 | 329.116.918 | 4.398.171.076 | 1.450.165.459 |
| Yurtdışı Satışlar | 14.332.512.990 | 5.541.970.525 | 12.857.110.199 | 4.448.280.378 |
| Diğer Gelirler | 149.230.847 | 69.151.844 | 185.950.419 | 42.680.071 |
| Satıştan İadeler (-) | (14.192.938) | (154.302) | (16.302.485) | (2.430.182) |
| Satış İskontoları (-) | (2.030.655) | (1.252.191) | (1.937.867) | (490.888) |
| Net Satışlar | 17.243.448.882 | 5.938.832.794 | 17.422.991.342 | 5.938.204.838 |
| Satışların Maliyeti (-) | (13.976.255.188) | (4.993.931.739) | (14.304.382.513) | (4.894.904.207) |
| Brüt Kar / ( Zarar) | 3.267.193.694 | 944.901.055 | 3.118.608.829 | 1.043.300.631 |
Grubun dönemler itibariyle Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (1.149.041.662) | (429.391.358) | (909.402.233) | (329.280.766) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (287.283.961) | (52.790.070) | (335.994.480) | (116.181.887) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (12.071.158) | (4.173.723) | (15.069.141) | (6.315.039) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (1.448.396.781) | (486.355.151) | (1.260.465.854) | (451.777.692) |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun dönemler itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (1.149.041.662) | (429.391.358) | (909.402.233) | (329.280.766) |
| Personel Ücret ve Giderleri | (65.565.865) | (34.092.237) | (49.135.028) | (16.684.330) |
| Navlun Giderleri | (676.997.231) | (285.970.298) | (644.210.228) | (233.277.883) |
| Nakliye Giderleri | (100.640.602) | (31.018.342) | (79.962.290) | (30.387.890) |
| Gümrükleme Giderleri | (12.165.779) | (5.438.910) | (6.063.581) | (2.233.935) |
| Sarf Malzemeleri Giderleri | (75.994.214) | (18.438.505) | (80.140.288) | (29.941.282) |
| Amortisman Giderleri | (8.499.333) | (7.960.363) | (2.567.311) | (1.189.099) |
| Fuar Giderleri | (19.041.517) | (10.052.098) | (18.556.323) | (18.556.323) |
| Sigorta Giderleri | (3.332.754) | (1.041.730) | (1.954.570) | (539.045) |
| Diğer Giderler | (186.804.367) | (35.378.875) | (26.812.614) | 3.529.021 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (287.283.961) | (52.790.070) | (335.994.480) | (116.181.887) |
| Personel Ücret ve Giderleri | (154.933.413) | (22.297.249) | (145.326.090) | (44.728.558) |
| Sarf Malzemeleri Giderleri | (5.219.402) | (1.283.542) | (6.184.417) | (2.007.548) |
| Amortisman Giderleri | (35.075.934) | 6.543.254 | (45.329.852) | (13.077.092) |
| Bakım Onarım Giderleri | (3.637.487) | (1.763.909) | (4.293.763) | (441.901) |
| Danışmanlık Giderleri | (27.283.453) | (12.088.667) | (24.347.493) | (11.773.427) |
| Elektrik, Su, Doğalgaz Giderleri | (2.089.363) | (678.544) | (1.951.620) | (647.186) |
| Seyahat Giderleri | (4.652.367) | (1.457.838) | (8.488.377) | (3.512.031) |
| Sigorta Giderleri | (5.737.471) | (1.944.600) | (5.922.178) | (3.003.876) |
| Temsil ve Ağırlama Giderleri | (1.291.267) | (229.076) | (2.174.664) | (609.676) |
| Vergi Resim Harç Giderleri | (2.989.510) | (2.534.136) | (3.206.971) | 3.035.379 |
| Diğer Giderler | (44.374.294) | (15.055.763) | (88.769.055) | (39.415.971) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (12.071.158) | (4.173.723) | (15.069.141) | (6.315.039) |
| Ücret Giderleri | (7.069.210) | (93.425) | (12.417.859) | (5.729.631) |
| Amortisman Giderleri | (41.165) | (544) | (88.487) | (37.310) |
| Diğer | (4.960.783) | (4.079.754) | (2.562.795) | (548.098) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (1.448.396.781) | (486.355.151) | (1.260.465.854) | (451.777.692) |
Amortisman giderleri ve itfa paylarının kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 | |
| Satışların Maliyeti (-) | (319.893.999) | (93.829.138) | (287.595.455) | (94.049.308) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (8.499.333) | (7.960.363) | (2.567.311) | (1.189.099) |
| Genel Yönetim Giderleri | (35.075.934) | 6.543.254 | (45.329.852) | (13.077.092) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (41.165) | (544) | (88.487) | (37.310) |
| Toplam | (363.510.431) | (95.246.791) | (335.581.105) | (108.352.809) |
Personel giderlerinin gelir tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir.
| Hesap Adı | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.07.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 30.09.2024 |
01.07.2024 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Satışların Maliyeti (-) | (1.011.065.274) | (581.240.030) | (856.007.085) | (74.906.833) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (65.565.865) | (34.092.237) | (49.135.028) | (16.684.330) |
| Genel Yönetim Giderleri | (154.933.413) | (22.297.249) | (145.326.090) | (44.728.558) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | (7.069.210) | (93.425) | (12.417.859) | (5.729.631) |
| Toplam | (1.238.633.762) | (637.722.941) | (1.062.886.062) | (142.049.352) |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun dönemler itibariyle Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 975.824.010 | 10.089.487 | 634.454.751 | 208.474.798 |
| Konusu Kalmayan Karş (ŞAK) | 3.081.324 | (2.378.037) | 5.105.727 | (91.397) |
| Konusu Kalmayan Karş (Dava) | 2.730.939 | 523.260 | 1.841.698 | 69.017 |
| Kur Farkı Gelirleri (Ticari Alacak Borç) | 689.718.378 | (131.669.034) | 250.933.007 | 119.708.457 |
| Satışlardan Elimine Edilen Faiz | 94.121.745 | 13.687.208 | 234.326.152 | 82.298.373 |
| Cari Dönem Reeskont Geliri | 41.492.642 | 17.199.870 | 40.865.470 | (16.801.734) |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | 9.271.292 | (695.753) | 12.099.193 | (1.774.293) |
| Diğer Gelirler ve Karlar | 135.407.690 | 113.421.973 | 89.283.504 | 25.066.375 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (1.047.552.541) | (52.898.030) | (971.965.693) | (216.162.644) |
| Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri | (10.781.458) | 964.827 | (8.208.215) | (5.788.268) |
| Dava Karşılık Giderleri | (17.696.089) | (2.431.601) | (9.137.014) | (4.606.454) |
| Kur Farkı Giderleri (Ticari Alacak Borç) | (764.330.576) | (6.075.169) | (508.709.017) | (82.339.409) |
| Alışlardan Elimine Edilen Faiz | (148.063.729) | 2.706.304 | (298.296.983) | (99.172.248) |
| Cari Dönem Reeskont Gideri | (19.796.146) | (10.596.735) | (43.088.803) | (16.856.952) |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | (46.958.842) | (872.108) | (26.114.103) | 1.090.088 |
| Diğer Giderler | (39.925.701) | (36.593.548) | (78.411.558) | (8.489.401) |
| Esas Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), (Net) | (71.728.531) | (42.808.543) | (337.510.942) | (7.687.846) |
Grubun dönemler itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2024 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 642.295.711 | 409.437.464 | 516.140.037 | (24.282.174) |
| Duran Varlık Satış Karı | 23.337.215 | 23.337.215 | 5.907.064 | (40.283) |
| Menkul Kıymet Satış Karları | 618.958.496 | 386.100.249 | 510.232.973 | (24.241.891) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (310.151.200) | (269.900.426) | (2.355.317) | (2.135.305) |
| Duran Varlık Satış Zararı | (580.614) | (539.555) | - | 220.012 |
| Menkul Kıymet Satış Zararları | (309.570.586) | (269.360.871) | (2.355.317) | (2.355.317) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), (Net) | 332.144.511 | 139.537.038 | 513.784.720 | (26.417.479) |
Grubun dönemler itibariyle Finansman Gelirleri ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.07.2025 | 01.01.2024 | 01.07.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı Finansman Gelirleri |
30.09.2025 200.968.901 |
30.09.2025 111.938.996 |
30.09.2024 157.908.993 |
30.09.2024 104.199.985 |
| Finansman Faaliyetlerinden Faiz Gelirleri | 9.190.809 | 3.680.692 | 32.293.249 | 27.305.640 |
| Kur Farkı Gelirleri | 163.756.554 | 97.086.544 | 101.250.445 | 70.550.985 |
| Grup Şirket ve Şahıs Ortak Faiz Gelirleri | 28.021.538 | 11.171.760 | 24.365.299 | 6.343.360 |
| Finansman Faaliyetlerinden Faiz Gideri | (1.775.569.583) | (537.772.829) | (1.391.306.023) | (598.232.735) |
| Finansman Faaliyetlerinden Faiz Gideri | (598.211.992) | (249.517.455) | (585.636.187) | (225.146.709) |
| Kur Farkı Gideri | (1.050.931.029) | (221.581.682) | (672.392.980) | (336.026.529) |
| Banka Komisyon ve Masraf Giderleri | (86.065.232) | (34.559.169) | (129.957.153) | (42.450.262) |
| TFRS 16 Kapsamında Faiz | (23.655.131) | (15.408.324) | (3.319.703) | 5.390.765 |
| Diğer | (16.706.199) | (16.706.199) | - | - |
| Finansal Gelirler/(Giderler), (Net) | (1.574.600.682) | (425.833.833) | (1.233.397.030) | (494.032.750) |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Grubun net parasal pozisyonu aşağıda açıklanmıştır..
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 110.102.322 | 173.614.770 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 59.344.790 | 83.649.161 |
| Stoklar | 28.241.859 | 101.747.932 |
| Maddi Duran Varlıklar | 2.503.986.270 | 1.643.542.371 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (2.361.703) | 291.096 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 27.172.864 | 4.316.159 |
| Özkaynaklar | (2.507.502.078) | (1.677.162.361) |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 3.295.647 | 2.140.824 |
| Avanslar | (2.075.327) | 15.089.588 |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 105.993.791 | (55.357.675) |
| Hasılat | (1.951.362.346) | (420.768.949) |
| Satışların Maliyeti | 1.841.929.481 | 341.870.822 |
| Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri | 89.702.867 | 21.978.165 |
| Genel Yönetim Giderleri | 23.670.797 | 7.846.124 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (180.202.560) | (81.655.640) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 266.525.827 | 32.599.855 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (40.988.745) | (10.235.931) |
| Finansman Gelirleri | (2.402.475) | (4.004.601) |
| Finansman Giderleri | 59.120.945 | 57.012.480 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları ( Kayıpları) | 216.096.113 | 118.257.095 |
Grubun vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 30.09.2025 |
01.01.2024 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) | (39.887.432) | (28.887.045) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (230.320.509) | (223.420.196) |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | (270.207.941) | (252.307.241) |
i) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grubun cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) | 39.697.302 | 663.985 |
| Peşin Ödenen Vergiler (-) | (995.087) | (90.641) |
| Toplam Ödenecek Net Vergi | 38.702.215 | 573.344 |
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Geçerli Olan Kurumlar Vergisi Oranları:
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu esasen 21 Haziran 2006 tarihi itibarıyla Resmi Gazete'de yayımlanmış; ancak pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'dir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi vb.) tenzili sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir
(7256 Sayılı Kanunun 35 inci maddesiyle eklenen fıkra. Yürürlük: 1/1/2021 tarihinden, özel hesap dönemine tabi olan mükelleflerde 2021 takvim yılında başlayan özel hesap döneminin başından itibaren elde edilen kazançlara uygulanmak üzere 17.11.2020) (6) Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanır. İndirimden yararlanılan hesap döneminden itibaren beş hesap dönemi içinde pay oranına ilişkin bu fıkrada belirlenen şartın kaybedilmesi hâlinde, indirimli vergi oranı uygulaması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler vergi ziyaı cezası uygulanmaksızın gecikme faizi ile birlikte tahsil edilir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 20. maddesi uyarınca, kurumlar vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 30 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.
Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi vb.) tenzili sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Grup, yasal defterlerinde 5746 sayılı yasa kapsamında yapmış olduğu Ar-Ge harcamalarını aktifleştirmektedir. Aynı yasa hükümlerine göre Grup yaptığı Ar-Ge harcamaları üzerinden ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplama yaparak, yapmış olduğu harcamaların kanunun izin verdiği kısmı için %100 oranında Ar-Ge indirimi istisnası kullanmaktadır.
Grubun cari dönem vergi karşılığı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Kayıtlardaki Ticari Kar / (Zarar) | 77.672.034 | (238.297.997) |
| Matraha İlaveler | 121.773.452 | 94.078.327 |
| Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | 121.773.452 | 94.078.327 |
| Matrahtan İndirimler (-) | - | (5.533.701) |
| Yasal Kayıtlardaki Mali Kar / (Zarar) Yurt İçi | 199.445.486 | 202.751.239 |
| Yasal Kayıtlardaki Mali Kar / (Zarar) Yurt Dışı | - | 52.997.870 |
| Hesaplanan Kurumlar Vergisi | 39.887.432 | 1.566.046 |
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda belirtilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Birikmiş Geçici Farklar |
Ertelenmiş Vergi Varlığı (Yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| MDV Düzeltmesi | (5.410.162.111) | (4.740.230.181) | (1.033.027.652) | (837.714.147) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul | (617.977.408) | 614.046.829 | (106.601.103) | (105.923.079) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (105.103.489) | (10.761.529) | (24.173.802) | (2.475.152) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 147.910.183 | 48.666.597 | 34.019.342 | 11.193.318 |
| Menkul Kıymet Satış Karı Düzeltmesi | (161.590.083) | (42.440.188) | (37.165.719) | (9.761.243) |
| Alacak Senetleri Reeskontu ve Alacaklar | 19.241.147 | 13.095.044 | 4.425.464 | 3.011.860 |
| Şüpheli Alacaklar | 29.479.650 | 16.151.827 | 6.780.319 | 3.716.496 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 49.562.851 | (3.070.687) | 11.399.456 | (706.258) |
| Diğer | 47.758.698 | 190.537.123 | 22.535.865 | 29.775.908 |
| Mahsup Edilebilir Geçmiş Yıl Zararları | 131.798.512 | 112.471.951 | 30.313.658 | 25.868.548 |
| Krediler | (110.050.509) | 122.365.319 | 25.311.617 | 28.144.023 |
| Borç Reeskontu | 37.979.968 | (31.758.511) | (8.735.393) | (7.304.457) |
| Dava Karşılığı | 54.688.032 | 52.420.648 | 12.578.247 | 12.067.769 |
| Kıdem Tazminatı | 58.484.280 | 82.105.159 | 13.451.384 | 19.020.690 |
| İzin Karşılıkları | 24.034.084 | 21.244.781 | 5.527.839 | 4.905.435 |
| Riskten Korunma | (774.893.197) | 252.874.591 | 178.225.435 | 58.161.157 |
| TOPLAM | (6.578.839.393) | (3.302.281.229) | (865.135.043) | (768.019.132) |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Pay başına kar miktarı, net dönem karının Grup hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grubun Hisse Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.01.2024 |
|---|---|---|
| Hesap Aui | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Dönem Karı / (Zararı) | 445.107.005 | 3.247.942 |
| Ortalama Pay Adedi | 1.915.000.000 | 657.570.000 |
| Pay Başına Düşen Kazanç / (Kayıp) | 0,2324 | 0,0049 |
a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:
| 30.09.2025 | Ticari Alacaklar | Ticari Olmayan Alacaklar |
Ticari Borçlar | Ticari Olmayan Borçlar |
|---|---|---|---|---|
| Kocaer Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | - | 32.040.916 | - | - |
| Chakra Mağazacılık Ticaret ve Anonim Şirketi | - | 75.851.783 | - | - |
| Şahıs Ortaklar | - | = | - | 21.083 |
| TOPLAM | - | 107.892.699 | - | 21.083 |
| 31.12.2024 | Ticari Alacaklar | Ticari Olmayan Alacaklar |
Ticari Borçlar | Ticari Olmayan Borçlar |
|---|---|---|---|---|
| Kocaer Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 26.985.511 | - | |
| Chakra Mağazacılık Ticaret ve A.Ş. | - | 67.045.297 | - | - |
| Şahıs Ortaklar | - | - | - | 40.699 |
| TOPLAM | - | 94.030.808 | - | 40.699 |
b) İlişkili Taraflardan alımlar ve İlişkili taraflara satışlar:
| İlişkili Taraflardan Alımlar | Kira | Faiz | Diğer Hizmet/Kur Farkı vb. |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| KCR Dış Ticaret A.Ş. | - | - | 126.206.124 | 126.206.124 |
| Chakra Mağazacılık Ticaret ve Anonim Şirketi | - | - | 30.581 | 30.581 |
| Toplam | - | - | 126.236.705 | 126.236.705 |
| İlişkili Taraflara Satışlar | Kira | Faiz | Diğer Hizmet/Kur Farkı vb. |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Kocaer Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | 1.837.272 | 7.423.384 | - | 9.260.656 |
| Hakan Kocaer | 368.698 | - | - | 368.698 |
| Chakra Mağazacılık Ticaret ve Anonim Şirketi | 337.241 | 19.343.706 | 31.680 | 19.712.627 |
| Toplam | 2.543.211 | 26.767.090 | 31.680 | 29.341.981 |
| İlişkili Taraflardan Alımlar | Kira | Faiz | Diğer Hizmet/Kur Farkı vb. |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Hakan Kocaer | - | - | 38.967.191 | 38.967.191 |
| Chakra Mağazacılık Ticaret ve A.Ş. | - | - | 1.271.280 | 1.271.280 |
| Toplam | - | - | 40.238.471 | 40.238.471 |
| İlişkili Taraflara Satışlar | Kira | Faiz | Diğer Hizmet/Kur Farkı vb. |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Kocaer Tekstil Sanayi ve Ticaret A. Ş. | 2.523.640 | 5.599.039 | 241.389 | 8.364.068 |
| Hakan Kocaer | 202.060 | - | - | 202.060 |
| İbrahim Kocaer | 134.424 | - | - | 134.424 |
| Chakra Mağazacılık Ticaret ve A. Ş. | 463.229 | 18.592.351 | 473.270 | 19.528.850 |
| Toplam | 3.323.353 | 24.191.390 | 714.659 | 28.229.402 |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
| Toplam | 62.554.217 | 91.580.005 |
|---|---|---|
| Üst Yönetime Sağlanan Faydalar | 62.554.217 | 91.580.005 |
| Hesap Adı | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 |
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Grubun sermaye yapısı Not:8'de açıklanan kredileri de içeren borçlar, Not:6'da açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla Not:27'de açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grubun sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. Grubun özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. Şirket risk yönetim politikası esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmıştır.
Grubun yıllar itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 5.959.693.266 | 5.865.254.244 |
| Eksi: Hazır Değerler | (1.962.778.144) | (3.230.424.052) |
| Net Borç | 3.996.915.122 | 2.634.830.192 |
| Toplam Özsermaye | 11.833.003.260 | 11.910.197.631 |
| Toplam Sermaye | 15.829.918.382 | 14.545.027.823 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,2525 | 0,1811 |
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Grup, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlemektedir.
Grup ayrıca kur değişimi riskine karşı türev finansal enstrümanlar da kullanmaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | ||||||||
| TL | TL | ||||||||
| Karşılığı | Usd | Euro | GBP | Karşılığı | Usd | Euro | GBP | CNY | |
| 1. Ticari Alacaklar | 3.093.481.572 | 69.001.121 | 4.728.785 | - | 3.258.980.903 | 66.628.891 | 6.739.075 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 334.174.698 | 7.017.054 | 883.403 | 44 | 897.406.659 | 14.256.674 | 3.279.681 | 2.081.188 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 3.427.656.270 | 76.018.175 | 5.612.188 | 44 | 4.156.387.562 | 80.885.565 | 10.018.756 | 2.081.188 | - |
| 5. Ticari Alacaklar |
- | - | - | - | - | - | |||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 3.427.656.270 | 76.018.175 | 5.612.188 | 44 | 4.156.387.562 | 80.885.565 | 10.018.756 | 2.081.188 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 3.133.535.596 | 74.562.161 | 582.043 | - | 4.202.066.208 | 81.675.387 | 320.031 | 2.871 | 93.036.358 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.492.219.359 | 9.148.250 | 22.719.273 | - | 2.407.350.219 | 39.388.426 | 14.245.527 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 4.625.754.955 | 83.710.411 | 23.301.316 | - | 6.609.416.427 | 121.063.813 | 14.565.558 | 2.871 | 93.036.358 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.883.683.443 | 25.680.820 | 16.646.796 | - | 1.689.954.734 | 9.538.197 | 27.394.914 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 1.883.683.443 | 25.680.820 | 16.646.796 | - | 1.689.954.734 | 9.538.197 | 27.394.914 | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 6.509.438.398 | 109.391.231 | 39.948.112 | - | 8.299.371.161 | 130.602.010 | 41.960.472 | 2.871 | 93.036.358 |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net | |||||||||
| Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a | |||||||||
| 19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / | |||||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (3.081.782.128) | (33.373.056) | (34.335.924) | 44 | (4.142.983.599) | (49.716.445) | (31.941.716) | 2.078.317 | (93.036.358) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para | |||||||||
| Varlık / (yükümlülük) pozisyonu | (3.081.782.128) | (33.373.056) | (34.335.924) | 44 | (4.142.983.599) | (49.716.445) | (31.941.716) | 2.078.317 | (93.036.358) |
| (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | |||||||||
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan | |||||||||
| Finansal Araçların Toplam Gerçeğe | |||||||||
| Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 23 İhracat | 16.407.745.153 | 268.537.651 | 29.345.122 | 551.025 | 11.624.915.529 | 351.840.914 | - | - | - |
| 24. İthalat | 6.492.361.839 | 156.448.486 | - | - | 4.593.850.455 | 139.245.635 | - | - | - |
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 01.01.2025 |
||
|---|---|---|
| (TCMB 30.09.2025) | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (140.085.579) | 140.085.579 |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (140.085.579) | 140.085.579 |
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (168.092.881) | 168.092.881 |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (168.092.881) | 168.092.881 |
| RUB' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | 247 | (247) |
| 8- GBPRiskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 247 | (247) |
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10-CNY Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - |
| 11- CNY Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) | - | - |
| TOPLAM | (308.178.213) | 308.178.213 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
| 01.01.2024 | ||
| (TCMB 31.12.2024) | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer | Yabancı Paranın | |
| Kazanması | Değer Kaybetmesi | |
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (175.401.109) | 175.401.109 |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (175.401.109) | 175.401.109 |
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (117.341.727) | 117.341.727 |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (117.341.727) | 117.341.727 |
| GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | 9.187.678 | (9.187.678) |
| 8- GBPRiskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 9.187.678 | (9.187.678) |
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | ||
| 10-CNY Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | (44.716.065) | 44.716.065 |
Grup değişken ve sabit faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup'un sabit ve değişken faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not:8'de, Sabit ve değişken faizli varlıklarına (mevduat v.b.) Not: 6'da yer verilmiştir.
11- CNY Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) - - 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) (44.716.065) 44.716.065 TOPLAM (328.271.223) 328.271.223
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 1.377.453.689 | 2.322.647.488 |
| Finansal Yükümlülükler | 5.959.693.266 | 5.865.254.244 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 871.518.429 | 625.367.087 |
Grubun aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı pay senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grubun tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. (Not 10)
| Alacaklar | Dowledow J-1- | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | Ticar | i Alacaklar | Diğer A | Macaklar | Dip | Bankalardaki Mevduat |
Dip | |
| _ | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Not | Mevuuat | Not | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | _ | 3.859.486.093 | 107 802 600 | 436 401 727 | 10-11 | 1.962.733.213 | 6 | |
| azami kredi riski (A+B+C+D+E) | - | 3.039.400.093 | 107.092.099 | 430.401.727 | 10-11 | 1.902.733.213 | U | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence | _ | 705.626.440 | _ | _ | 10-11 | _ | ||
| altına alınmış kısmı | 703.020.770 | 10-11 | ||||||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer | ||||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | - | 3.859.486.093 | 107.892.699 | 436.401.727 | 10-11 | 1.962.733.213 | 6 | |
| varlıkların net defter değeri | ||||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, | ||||||||
| aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer | - | - | _ | - | 10-11 | 6 | ||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finasal | ||||||||
| varlıkların defter değeri | ||||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | - | - | - | - | 10-11 | |||
| Uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | 10-11 | 6 | ||||||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan | - | - | - | - | 10-11 | 0 | ||
| varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | 10-11 | |||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | _ | 24.795.928 | _ | _ | 10-11 | 6 | ||
| - Vadesi Geçiniş (blut deltel degeli) - Değer Düşüklüğü (-) |
_ | (24.795.928) | _ | _ | 10-11 | 6 | ||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence | (24.7)3.720) | |||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | 6 | ||
| _ | ||||||||
| 31.12.2024 | m: : | Alacaklar | . D. | B 1 1 111 | ъ. | |||
| İlişkili | Alacaklar | Diğer Ala İliskili |
Dip Not |
Bankalardaki Mevduat |
Dip Not |
|||
| D | HIŞKIH | Diğer | HIŞKIH | Diğer | Not | Mevauat | NO | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | - | 3.984.732.899 | 94.030.808 | 612.983.088 | 10-11 | 3.230.410.967 | 6 | |
| azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile | ||||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | 680.979.961 | - | - | 10-11 | - | ||
| A. Vadesi geçmemiş yada değer | ||||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | _ | 3.984.732.899 | 94.030.808 | 612.983.088 | 10-11 | 3.230.410.967 | 6 | |
| varlıkların net defter değeri | 3.701.732.077 | 71.050.000 | 012.903.000 | 10 11 | 3.230.110.707 | Ů | ||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, | ||||||||
| aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer d | ||||||||
| üşüklüğüne uğramış sayılacak finasal | - | - | - | - | 10-11 | 6 | ||
| varlıkların defter değeri | ||||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | 10-11 | |||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | 10-11 | |||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | 6 | ||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | _ | _ | _ | _ | 10-11 | |||
| net defter değerleri | - | - | - | - | ||||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 22.257.834 | - | - | 10-11 | 6 | ||
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (22.257.834) | - | - | 10-11 | 6 | ||
| - Net değerin teminat, vs ile güvence | _ | _ | _ | _ | 10-11 | 6 | ||
| altına alınmış kışmı | • |
altına alınmış kısmı
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, sözleşme uyarınca gelecek dönemlerde nakit olarak ödenecek, Grubun türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
| Defter | Sözleşme Uyarınca | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme Vadeleri | Değeri | Nakit Çıkışlar Toplamı | 3 Aydan Kısa | 4-12 ay arası | 1-5 yıl arası | |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 9.920.627.173 | 9.949.841.171 | 5.415.711.666 | 2.379.040.912 | 2.155.088.593 | |
| Banka Kredileri | 5.710.928.384 | 5.708.434.170 | 1.441.360.171 | 2.348.676.785 | 1.918.397.214 | |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 12.997.299 | 13.121.499 | 5.669.284 | 7.452.215 | - | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 235.767.583 | 267.351.595 | 7.748.304 | 22.911.912 | 236.691.379 | |
| Ticari Borçlar | 3.739.384.164 | 3.739.384.164 | 3.739.384.164 | - | - | |
| Diğer Borçlar | 221.549.743 | 221.549.743 | 221.549.743 | - | - |
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Sözleşeme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 4-12 ay arası | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 11.346.444.589 | 10.978.426.864 | 6.672.428.255 | 2.305.561.602 | 2.000.437.007 |
| Banka Kredileri | 5.599.527.251 | 5.234.449.801 | 1.182.926.286 | 2.283.840.938 | 1.767.682.577 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 32.292.790 | 32.873.579 | 6.599.460 | 18.340.269 | 7.933.850 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 233.434.203 | 229.913.139 | 1.712.164 | 3.380.395 | 224.820.580 |
| Ticari Borçlar | 5.418.608.912 | 5.418.608.912 | 5.418.608.912 | - | - |
| Diğer Borçlar | 62.581.433 | 62.581.433 | 62.581.433 | - | - |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir.Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Grup, yapmış olduğu sözleşmeler kapsamında ilerki tarihlerde gerçekleştirecek olduğu yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilen ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır.
Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, kaydedilmemiş kesin taahhüt gerçeğe uygun değer riski kur riski bileşeninden korunma ve gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini işlem kur riski bileşenine yönelik nakit akış riskinden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunan kalem ile riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş ve henüz realize edimemiş döviz kuru dalgalanmalarını netleyerek ve riskten korunma aracı olarak tanımlanan banka kredilerinin henüz gerçekleşmemiş kur dalgalanmalarını diğer kapsamlı gelir tablosu altında takip ederek, daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Şirket, kurmuş olduğu riskten korunma muhasebesi kapsamında %100 riskten korunma rasyosu ve %70 ila %130 arasında riskten korunma etkinliği sürdürmeye özen göstermekte olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle riskten korunma rasyosu %108, riskten korunma etkinliği ise %101 olarak hesaplanmıştır.
| Türk Lirası | 30.09.2025 |
|---|---|
| Bilançonun varlıklar kısmında kaydedilen riskten korunan kalemin risk bileşenine ait tutarı (kesin taahhüt olumlu farkları) |
- |
| USD | 30.09.2025 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 117.703.963 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 26.899.742 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 111.997.355 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 24.594.928 |
| EUR | 30.09.2025 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 19.859.323 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 14.402.437 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 18.708.479 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 14.086.709 |
| Türk Lirası | 30.09.2025 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | 495.418.315 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | 306.153.831 |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | (478.619.433) |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | (330.833.690) |
| Riskten korunma etkinliği oranı | 101% |
| Gelir tablosunda kalan etkinlik bandı içersindeki etkinlik dışı tutar | (34.559.926) |
| Riskten Korunma Rasyosu | |
| Kullanılan toplam riskten korunan kalem tutarı | 8.954.093.824 |
| Kullanılan toplam riskten koruma aracı tutarı | 8.293.382.749 |
| Hedge rasyosu | 108% |
Grubun finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grubun faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. Grup bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlarından vadeli döviz işlem sözleşmelerini kullanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grubun bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grubun cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 Dokuz Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre TL olarak belirtilmiştir.)
Borçlanma senetlerinin ve pay senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır:
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık yada yükümlülüğün 1. Katagoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt yada endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık yada yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Bulunmamaktadır.
41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.