KOÇ HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2011

Mar 9, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBağımsız denetim raporu

Koç Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na;

Giriş

Koç Holding Anonim Şirketi (Şirket), bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak şirket yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve / veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Koç Holding Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer hususlar

2.4.1 no'lu konsolide finansal tablo dipnotunda açıklandığı üzere, konsolide finansal tablolar ana ortaklık Koç Holding, bağlı ortaklıkları, iş ortaklıkları ve iştiraklerinin hesaplarını içermektedir. Koç ailesi üyeleri Grup'ta sahip oldukları şirketlerdeki oy haklarını veya sadece bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketlerin Grup'ta sahip oldukları hisselerin oy haklarını Koç Holding'e vermek suretiyle Koç Holding'e fiili kontrol etme yetkisi tanımaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolarda, Koç ailesi üyelerinin sahip olduğu hisselerin Grup'un özkaynaklarındaki payları azınlık payları olarak gösterilmiştir.

2.1.3 no'lu konsolide finansal tablo dipnotunda belirtildiği üzere, ilişikteki konsolide finansal tablolarda gösterilen Euro ("EUR") ve ABD Doları ("USD") tutarlar, Türk Lirası tutarları üzerinden, konsolide bilançoda 31 Aralık 2011 tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ("TCMB") resmi EUR ve USD alış kurları, konsolide gelir, kapsamlı gelir ve nakit akım tablolarında ise TCMB 2011 yılı ortalama resmi EUR ve USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, ilişikteki konsolide finansal tabloların bir parçası değildir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A Member Firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

9 Mart 2012

İstanbul, Türkiye

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	09.03.2012 09:04:43

Bilanço

1	EMİNE ALANGOYA	MUHASEBE DİREKTÖRÜ	KOÇ HOLDİNG A.Ş.	09.03.2012 08:25:44
2	AHMET FADIL ASHABOĞLU	CFO	KOÇ HOLDİNG A.Ş.	09.03.2012 08:27:25
3	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	09.03.2012 09:04:43

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2011	31.12.2010
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		49.408.060	41.655.184
Nakit ve Benzerleri	6	6.796.244	9.937.525
Merkez Bankalarındaki Bakiyeler	7	4.524.256	2.666.100
Finansal Yatırımlar	8	1.223.670	1.957.543
Türev Finansal Araçlar	10	210.768	334.260
Ticari Alacaklar	11	9.262.692	5.098.243
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	18.278.713	15.298.856
Diğer Alacaklar
Stoklar	13	6.790.072	4.193.098
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	23	2.315.485	1.812.804
(Ara Toplam)		49.401.900	41.298.429
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	24	6.160	356.755
DURAN VARLIKLAR		49.213.027	39.487.333
Ticari Alacaklar	11	119.724	91.259
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	20.036.686	14.379.808
Diğer Alacaklar
Finansal Yatırımlar	8	9.624.409	8.323.212
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	9	101.795	47.087
Türev Finansal Araçlar	10	167.588	33.721
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	14	90.755	79.820
Maddi Duran Varlıklar	15	11.536.650	10.445.852
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	16	1.736.815	1.384.158
Şerefiye	17	3.761.648	3.526.351
Ertelenmiş Vergi Varlığı	20	409.214	351.226
Diğer Duran Varlıklar	23	1.627.743	824.839
TOPLAM VARLIKLAR		98.621.087	81.142.517
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		62.031.471	49.280.027
Finansal Borçlar	19	11.900.696	8.845.844
Türev Finansal Araçlar	10	227.624	104.680
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	11	9.186.672	7.549.368
Diğer Borçlar	21	1.932.771	1.545.288
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	18	33.898.224	26.789.839
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	20	210.909	209.867
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	22	87.208	76.296
Borç Karşılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	23	4.581.850	4.034.661
(Ara Toplam)		62.025.954	49.155.843
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	24	5.517	124.184
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		13.318.792	10.884.576
Finansal Borçlar	19	9.763.278	8.032.450
Türev Finansal Araçlar	10	325.666	332.599
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	18	956.795	534.770
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	22	791.701	788.857
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	20	819.108	665.161
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	23	662.244	530.739
Ö Z K A Y N A K L A R		23.270.824	20.977.914
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		13.896.749	12.574.192
Ödenmiş Sermaye	25	2.415.141	2.415.141
Sermaye Düzeltme Farkları	25	967.288	967.288
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri		9.286	9.286
Değer Artış Fonları	25	-245.317	19.803
Yabancı Para Çevrim Farkları		142.563	47.210
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	25	2.309.638	2.291.920
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		6.173.681	5.089.065
Net Dönem Karı/Zararı		2.124.469	1.734.479
AZINLIK PAYLARI		9.374.075	8.403.722
TOPLAM KAYNAKLAR		98.621.087	81.142.517