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KMW CO. LTD. — Capital/Financing Update 2018
Oct 22, 2018
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Capital/Financing Update
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투자설명서 1.5 케이엠더블유 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 투 자 설 명 서
| &cr2018년 10월 22일&cr | |
| ( 발 행 회 사 명 )&cr(주)케이엠더블유 | |
| ( 증권의 종목과 발행증권수 )&cr기명식 보통주 2,710,000주 | |
| ( 모 집 또는 매 출 총 액 )&cr 52,032,000,000원 | |
| 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr | 2018년 10월 20일 |
| 2. 모집가액 :&cr | 19,200원 (예정) |
| 3. 청약기간 :&cr | 우리사주조합 : 2018년 12월 06일&cr주주배정 : 2018년 12월 06일 ~ 07일&cr일반공모 : 2018년 12월 11일 ~ 12일&cr |
| 4. 납입기일 :&cr | 2018년 12월 14일 |
| 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr | |
| 가. 증권신고서 :&cr | 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 나. 일괄신고 추가서류 :&cr | 해당사항 없음&cr |
| 다. 투자설명서 : | (주)케이엠더블유&cr→ 경기도 화성시 영천로 183-19 |
| 대신증권(주) &cr→ 서울특별시 중구 삼일대로 343 | |
| 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 | |
| 해당사항 없음&cr&cr |
이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
( 대 표 주 관 회 사 명 )&cr대신증권 주식회사
◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#*투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 서명_10.22.jpg 대표이사 서명_10.22
【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#*본문*.dsl 1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우 요약정보
1. 핵심투자위험[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]
핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.
| 구 분 | 내 용 |
| 사업위험 | [가. 국내외 통신시장 성장 정체에 대한 위험]&cr 당사가 영위하는 통신장비 사업은 전방산업인 국내외 통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 최근 국내외 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있습니다. 즉, 통신사업자간의 경쟁이 심화되고 있으며, 이로 인해 통신산업의 성장성이 과거에 비해 위축되고, 통신사간의 경쟁으로 인해 통신망과 관련된 투자가 전반적으로 감소하고 있는 추세입니다. 이는 향후 당사의 매출 및 이익의 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [나. 5G 투자지연 및 투자규모 축소에 대한 위험]&cr &cr통신장비 시장은 통신기술의 진화 또는 변경의 영향을 직접적으로 받습니다. 당사가 주로 생산하는 기지국 장비, 필터, 안테나 등은 통신기술의 변화에 선행하여 대규모 투자가 이루어지는 특징을 보입니다. 현재 한국을 비롯한 선진 통신시장은 4세대 투자가 완료되고 5세대를 준비하는 시기이며, 각국은 2020년 5세대 상용화를 목표로 준비하고 있습니다. 따라서 2011년 4세대 상용화 이후, 4G 통신시장이 성숙기에 접어들어 최근 통신장비에 대한 신규투자가 주춤한 시기였으나, 향후 5세대 이통통신 장비에 대한 투자가 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 그 러나 통신기술이 5세대로의 변경이 지연되거나, 예상보다 통신장비시장의 투자규모가 축소될 경우 당사의 매출에 부정적으로 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr [다. 통신 사업자의 투자 축소 위험]&cr &cr통신장비 시장은 통신사업자의 투자계획의 영향을 직접적으로 받습니다. 국내 통신산업은 통신 3사(SK텔레콤, KT, LG유플러스)의 과점구조로 형성되어 있으며, 당사의 주요 매출지역인 미국의 경우는 통신4사(Verizon, AT&T, Sprint, T-Mobile)의 과점구조로 형성되어 있어, 이들의 투자 규모에 따라 통신산업 시장 및 통신 장비시장 전체의 투자규모로 직결됩니다. 이러한 국내외 통신사들의 투자가 경기 등 시장 현황에 따라 어떠한 변화를 가져 올지는 확신 할 수 없으며, 향 후 국내외 통신사들의 투자 규모가 축소될 경우 당사의 매출도 감소할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [라. 해외 통신장비 시장 경쟁심화에 따른 위험]&cr &cr당사의 지역별 매출추이를 보면 2018년 반기 연결기준 매출액 중 수출은 145,491백만원(전체 매출액의 93.63%), 내수 9,891백만원(전체 매출액의 6.37%)으로, 지속적으로 수출 비중이 증가되고 있는 추세입니다. 세계 통신장비 시장은 SI업체 상위 1~5위 업체들의 시장 점유율의 90% 이상을 점유하고 있으며, 이에 따른 하위 벤더사들은 시장참여자들 간의 경 쟁이 치열한 것으로 파악됩니다. 따라서, 해외 통신장비시장에서 당사의 제품이 경쟁력을 확보하지 못하거나, 각각의 시장구도에 대응하지 못하여 시장점유율이 하락될 경우 당사의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [마. 연구개발, 기술영업 관련 비용 및 핵심인물 유출 위험]&cr &cr당사가 속한 통신장비 산업은 기술 진화가 빠르게 진행되고 있는 산업으로 당사는 시장 내 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 기술 개발에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 또한, 당사의 경쟁력 원천은 기술력과 영업력에 있으며 당사는 영위 업종 내에서 다년간의 경험을 갖춘 전문가를 중심으로 인력을 구성하여 최신 기술 개발을 위해 노력하고 있습니다. 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 당사가 향후 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장에서 요구되지 않아 매출이 실현으로 이어지지 않을 경우, 또는 핵심 인력의 이탈로 인해 기술이 유출되거나 영업력이 저하될 경우, 기 투자된 비용 등의 영향으로 인한 수익성 악화 및 매출액 등 재무 안정성의 위협으로 이어질 가능성이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [바. 정부정책 및 규제 변동 위험]&cr &cr 통신산업 은 공공재적 성격으로 인하여 정부 정책 및 규제에 크게 영향을 받고 있습니다. 정부의 정책 및 규제는 신규 서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적사업자 지정, 요금 규제, 상호 접속 등의 경쟁 관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라 통신산업 경쟁구도에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다. 또한, 세계 각국은 안전, 보건 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있습니다. 이에 향후 국내 및 주요 수출국의 정부 정책 및 규제 변화에 따른 통신산업 변동은 당사의 매출에도 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. |
| 회사위험 | &cr [가. 수익성 관련 위험] &cr &cr 당사는 연결기준 영업이익은 2018년 반기 (-)4,591백만원, 2017년 (-)3,047백만원, 2016년 (-)14,495백만원, 2015년 (-)44,885백만원으로 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이러한 요인으로는 LED사업부문을 영위하고 있는 종속회사인 (주)기가테라의 영향이 크며, (주)기가테라의 수익성이 개선되지 못할 경우 지속적으로 당사의 연결손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 별도기준 영업이익은 2018년 2분기 (-)10,321백만원, 2017년 3,740백만원, 2016년 (-)15,380백만원, 2015년 (-)49,462백만원으로 2017년 LED사업부문을 물적분할하여 (주)기가테라를 설립하면서 별도기준 영업이익은 흑자전환에 성공하였으나, 2018년 반기의 경우 RF 제품 사양 변경에 따른 원가 상승 및 판관비 발생 등 비경상적인 요인에 따른 일시적인 비용 지출에 의해 LED사업부문뿐만 아니라 RF부문도 영업손실(연결기준 (-)2,933백만원, 별도기준(-)10,321백만원)이 발생하여 별도기준 재 무제표 도 다시 영업손실이 발생했습니다. 이처럼 향후에 예측할 수 없는 비경상적인 요인이 다시 발생될 수 있고, 그럴 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [나. 매출처 편중위험] &cr&cr 당사의 매출은 2018년 2분기 기준 삼성전자㈜에 대한 매출이 34.89%, SPRINT/NEXTEL에 대한 매출이 15.31%, Nokia에 대한 매출이 9.11%를 구성하고 있습니다. 해당 매출처들의 매출 비중 합계는 2018년 2분기 기준 59.31%로 당사의 매출은 소수의 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 따 라서 당사와 동 매출처들과의 관계가 악화되거나, 매출처의 정책이 변경될 경우 고객 기반 자체가 흔들려 매출이 저하될 수 있습니다. 이처럼 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있습니다. 또한 매출액 비중이 높은 특정 고객사가 글로벌 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사 제품의 단가인하 압력을 줄 경우 특정 고객사의 높은 매출비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다. &cr&cr [다. 재무안 정성 및 현금흐름 관련 위험]&cr &cr 당사의 2018년 2분기말 연결기준 부채비율은 390.48%로 2017년말 315.86%, 2016년말 357.17% 대비 최근에 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 회사의 자금 유동성 정도를 나타내는 유동비율은 2018년 2분기말 연결기준 98.92%로 2017년 87.96%, 2016년 71.04% 대비 증가하는 추세이나, 업종평균에 비해 열위한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 2018년 2분기말 연결기준 부채비율은 390.48%로 2017년말 315.86%, 2016년말 357.17% 대비 최근에 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 회사의 자금 유동성 정도를 나타내는 유동비율은 2018년 2분기말 연결기준 98.92%로 2017년 87.96%, 2016년 71.04% 대비 증가하는 추세이나, 업종평균에 비해 열위한 수준을 보이고 있습니다. 또한, 연결기준 이자보상배율은 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 반기 지속적으로 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 이러한 악화된 재무구조 악화로 인해 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 반기 검토보고서 및 감사보고서상 강조사항으로 계속기업 불확실성을 기술한 바 있습니다. 당사는 자구노력을 통한 경영정상화 계획의 실행, 재무구조 안정화, 수익성 개선등을 통하여 재무상황을 개선시키고자 노력하고 있습니다. 그러나 당사가 속한 통신산업의 향후 투자규모와 당사의 영업 경쟁력의 변화에 따라 재무상황이 큰 폭으로 변화할 수 있으며, 금번 유상증자가 일정대로 실행되지 않거나 향후 외부 금융환경의 급격한 변화에 의하여 부채 상환요청이 일시에 발생될 경우, 유동성 위기에 처할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr 또한, 당사는 2018년 10월 25일 만기 150억원의 사채를 단기 브릿지론을 통하여 우선 상환할 예정이며, 본 브릿지론을 통해 조달한 차입금은 본 유상증자를 통해 상환할 예정입니다. 이에 증권신고서 제출일 현재 본 브릿지론을 실행하기 위한 대주(금융기관)의 의사결정 과정이 진행중이며, 금번 유상증자 진행사항(일정 변경 등)에 따라 본 브릿지론 실행이 원활치 않을 수 있습니다. 이와 같이 브릿지론 실행이 불가하거나 실행 일정이 연기되는 등 본 브릿지론을 통한 2018년 10월 25일 만기 150억원 사채 상환에 실패할 경우 당사는 동 150억원의 사채뿐만 아니라 2019년 02월 23일 만기 100억원 사채, 2022년 05월 25일 만기 250억원 전환사채 등에 대한 기한이익 상실 사유 발생에 따른 조기상환 청구가 발생될 수 있으며, 이 경우 당사는 채무불이행(디폴트) 리스크에 즉각 노출되게 되어 심대한 유동성 위험이 발생될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험]&cr &cr 2018년 2분기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 77,848백만원이며 단순 연환산 했을 시 매출채권회전율은 5.18회 수준으로 2017년말 연결기준 5.13회 대비 소폭 상승하였습니다. 그러나 LED사업부문의 장기미회수채권에 대한 대손충당금 설정으로 인한 2017년을 제외하고 2018년 2분기말 대손충당금 설정률은 6.1%로 2015년 3.5%대비 지속적으로 상승하고 있습니다. 당사는 보수적으로 대손충당금을 설정하고 있으나, 일부 거래처의 부실로 인하여 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [마. 재고자산 진부화 위험]&cr &cr 2018년 반기말 연결기준 당사의 재고자산 장부가액은 68,450백만원으로 2017년말 대비 28.34%, 2016년말 대비 68.17% 증가했습니다. 이는 향후 2018년 반기 매출 증대 및 하반기 매출 증가에 대비하여 원재료 등을 매입했기 때문입니다. 반면, 이러한 재고자산 증가에도 불구하고 재고자산 취득원가 대비 재고자산충당금 설정 비율은 2016년말 29.48%, 2017년말 24.21%, 2018년 반기말 20.06%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 향후 고객사의 주문이 예상에 못 미칠 경우 재고자산의 지속적인 증가로 인해 관리비용 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있음을 의미합니다. 이렇게 각종 원ㆍ부자재, 재공품, 제품 등이 장기 체화되어 소진되지 않을 경우 재고자산평가손실이 발생하여 당사의 이익이 줄어들 수 있으며, 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 더 악화될 가능성이 있습니다. 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자 판단시 주의하여 주시기 바랍니다. &cr&cr [바. 관계사와의 거래 및 부실화 가능성]&cr &cr 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 12개사의 종속회사를 보유하고 있으며, 각각 계열회들의 재무상태와 연동되어 연결 재무제표를 작성하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 12개사의 종속회사를 보유하고 있으며, 각각 계열회사들의 재무상태와 연동되어 연결 재무제표를 작성하고 있습니다. 이중 2018년 반기말 기준 당사의 계열회사 중 4개사가 영업악화로 자본잠식 상태이며, 총 7개사가 2018년 반기순손실이 발생하여, 당사의 연결재무에 악영향을 미치고 있습니다. 또한, 향후에도 LED 사업 축소 기조 등에 따라 동 사업 영위 관계사의 매출 및 손익 개선이 여의치 않을 것으로 전망된다는 점도 유의해 주시기 바랍니다. 당사의 영업구조상 각 계열회사에 대한 재무적인 의존도가 크며, 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 따라서,계열회사 재무구조의 유의적인 악화는 당사의 연결 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 영업구조가 악화되어 채권채무의 지급 및 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr &cr [사. 환율 변동에 따른 위험 ]&cr &cr 당사의 매출은 대부분 해외 매출이며, 매출비중은 연결기준 2018년 반기 93.63%, 2017년 91.38%, 2016년 87.97%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 매출은 대부분 해외 매출이며, 매출비중은 연결기준 2018년 반기 93.63%, 2017년 91.38%, 2016년 87.97%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 2018년 2분기말 기준 환율이 5% 상승 또는 하락시 순이익에 약 586백만원 수준의 변동이 발생할 것으로 예상되며, 급격한 환율변동은 당사의 수익 안정성을 저해하는 요소로 작용하게 됩니다. 당사의 매출은 주로 USD, JPY, CNY로 이루어지며, 원자재 수입은 주로 USD, CNY가 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 향 후 예상치 못한 글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 당사는 환율 헷지를 위한 파생상품을 운용하고 있지 않기 때문에 환율이 급변하는 환경에서 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 외환관련 손실이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 연결기준 실적에 악영향을 미친다는 사실을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr &cr[아. 우발채무(채무보증/지급보증, 담보제공, 소송 등) 관련 위험]&cr &cr 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 제출일 현재 당 사가 금융기관과 체결한 약정은 총 75,316백만원으로 동 약정대출에 대하여 토지, 건물, 기계장치 및 금융상품, 최대주주 주식 등이 담보 제공되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 우발채무의 내용 및 규모 등을 전반적으로 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크게 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 소송사건 발생, 담보 제공 및 신규 지급보증 등의 우발 채무가 현실화 될 경우, 당사의 재무상황 및 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 최대주주의 지분율이 최대 12.50%(유상증자 전 기준)까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [ 자. 신규투자에 따른 위험]&cr&cr 당사의 주력사업인 RF 사업부문은 본격적으로 5G시장에서의 수요가 발생하기 전에 시설투자를 통해 CAPA를 확보하고자 노력하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 5G기술(Massive MiIMO)에 핵심이 되는 제품(MBF :초소형 필터)에 대한 자동화 기계설비 투자 및 원가 경쟁력 확보를 위한 자동 조립라인 투자를 계획 중에 있습니다. 하지만 설비 투자 과정에서 당사가 예상하지 못한 추가적인 자금 투자가 소요될 수 있으며, 신규투자에도 불구하고 예상효과 및 생산성과가 부진할 경우 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [ 차. 대규모 투자 계획 미실행에 따른 위험]&cr&cr 당사는 원가경쟁력 및 생산성 향상을 목표로 과거 베트남에 대규모 시설투자 계획을 발표했습니다. 그러나 지속적인 통신산업 불황 및 당사의 재무상황 악화 등으로 인하여 베트남 시설투자는 최초 계획 1,180억원 수준에서 증권신고서 제출일 현재 약 169억원 수준으로 큰 폭 감소했습니다. 이처럼 최초의 대규모 투자 계획 이후 급격한 영업환경 변화 및 신규 사업 개발 지연 등으로 인해 최초 기대했던 사업계획을 달성하지못할 가능성이 상존하며, 이는 전반적인 사업 계획 및 목표의 수정으로 인한 추가적인 비용 지출 가능성 및 당사에 대한 평판 리스크에 악영향을 미쳐 경영성과에도 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 5G 통신시장 개화속도에 맞춰 추가적인 대규모 시설 투자를 계획하고 있으나, 이러한 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사의 수익성 및 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. |
| 기타 투자위험 | &cr [가 . 최대주주의 변경 가능성, 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]&cr &cr 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,100,000주의 약 16.83%에 해당하는 2,710,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주 및 특수관계인 중 최대주주 김덕용은 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주 청약에 40% 청약을 예정하고 있으며 증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.73%로 예상됩니다. 다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락폭이 확대될 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 34.84%로 하락), 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성 을 배제할 수 없습니다. 한편, 금번 유상증자로 인한 상기의 지분 희석 위험 외에 기 발행된 전환사채에 대한 권리행사가 이루어질 경우 당사 최대주주 등 을 포함한 기존 주주의 지분율이 추가로 희석될 위험이 있으며, 담보로 제공된 최대주주의 지분이 처분될 경우 최대주주가 변동될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 권리행사 혹은 담보권 실행에 대한 정확한 예측은 어려우나, 최대주주 등의 지분율이 희석 또는 변동될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [나. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험]&cr &cr본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [다. 유 상증자 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험]&cr &cr금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재 합니다. 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인하여 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. &cr&cr [라. 환금성 제약 위험]&cr &cr금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성 이 있습니다. &cr&cr [마. 집단소송제기 위험]&cr &cr당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험 이 있습니다. &cr&cr [바. 발행가격 하락 위험]&cr &cr주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. &cr&cr [사. 금융감독기관의 관리감독 관련 위험]&cr &cr최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지 등의 조치 가 취해질 수 있습니다. &cr&cr [아. 투자위험요소 이외 기타 위험]&cr &cr본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의 하시기 바랍니다. &cr&cr [자. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험]&cr &cr본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정 될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안 하시기 바랍니다. &cr |
&cr
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| (단위 : 원, 주) |
| 증권의&cr종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)&cr가액 | 모집(매출)&cr총액 | 모집(매출)&cr방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식보통주 | 2,710,000 | 500 | 19,200 | 52,032,000,000 | 주주배정후 실권주 일반공모 |
| 인수인 | 증권의&cr종류 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 대신증권 | 기명식보통주 | - | - | 인수수수료 : 100,000,000원 + 모집총액의 1.0%&cr실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0% | 잔액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2018년 12월 06일 ~ 2018년 12월 07일 | 2018년 12월 14일 | 2018년 12월 10일 | 2018년 12월 14일 | 2018년 10월 23일 |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| --- | --- |
| 시설자금 | 20,148,500,000 |
| 운영자금 | 18,383,500,000 |
| 차환자금 | 13,500,000,000 |
| 발행제비용 | 672,299,760 |
| 신주인수권에 관한 사항 | ||
|---|---|---|
| 행사대상증권 | 행사가격 | 행사기간 |
| --- | --- | --- |
| - | - | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의&cr관계 | 매출전&cr보유증권수 | 매출증권수 | 매출후&cr보유증권수 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - | - | - | - | - |
| 일반청약자 환매청구권 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 부여사유 | 행사가능 투자자 | 부여수량 | 행사기간 | 행사가격 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | |
| 【기 타】 | 1) 금번 (주)케이엠더블유 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.&cr&cr2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. &cr&cr3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2018년 12월 06일) 전 3거래일(2018년 12월 03일)에 확정되어 2018년 12월 04일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kmw.co.kr)에 공고합니 다.&cr &cr4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 1차 발행가액 을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.&cr &cr5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2018년 12월 11일 ~ 2018년 12월 12일(2영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2018년 12월 10일에 (주)케이엠더블유 홈페이지(http://www.kmw.co.kr)와 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 공고합니다.&cr&cr6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반투자자에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.&cr&cr7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.&cr&cr8) 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr&cr9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다. |
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
(단위 : 원, 주)
| 증권의 종류 | 증권수량 | 액면가액 | 모집(매출)가액 | 모집(매출)총액 | 모집(매출) 방법 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기명식보통주 | 2,710,000 | 500 | 19,200 | 52,032,000,000 | 주주배정 후 실권주 일반공모 |
주1) 이사회결의일 : 2018년 09월 20일&cr주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 이며, 확정되지 않은 금액입니다.
&cr 공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일 (2018년 09월 19 일 ) 을 기 산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일 (2018년 12월 06일) 전 3거래일 (2018년 12월 03일) 에 확정되어 2018년 12월 04일 (주) 케이엠더블유 홈페이지(http://www.kmw.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.&cr&cr발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 ' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.&cr &cr ■ 1차 발행가액 산출 근거&cr
본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일(2018년 10월 18일 ) 을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중 산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다(단, 호가단위 미만은 절상함).&cr
| 기준주가 ×【 (1 - 할인율(20%) 】 | ||
| ▶ 1차 발행가액 | \= | ------------------------------------- |
| 1 + 【증자비율 × 할인율(20%) 】 |
&cr[ 1차 발행가액 산정표]
| (기산일 : 2018년 10월 18일 ) | (단위: 원, 주) |
| 일자 | 종가 | 거래량 | 거래대금 |
|---|---|---|---|
| 2018-09-19 | 26,100 | 124,080 | 3,259,000,100 |
| 2018-09-20 | 25,550 | 364,797 | 9,159,672,650 |
| 2018-09-21 | 26,100 | 715,574 | 18,029,602,300 |
| 2018-09-27 | 28,200 | 455,745 | 12,650,650,950 |
| 2018-09-28 | 28,250 | 225,776 | 6,372,230,550 |
| 2018-10-01 | 28,000 | 84,087 | 2,367,429,200 |
| 2018-10-02 | 27,500 | 99,043 | 2,730,363,150 |
| 2018-10-04 | 26,700 | 134,090 | 3,577,298,150 |
| 2018-10-05 | 26,300 | 66,687 | 1,743,334,200 |
| 2018-10-08 | 26,300 | 36,479 | 959,811,000 |
| 2018-10-10 | 25,200 | 136,873 | 3,417,236,200 |
| 2018-10-11 | 22,850 | 239,902 | 5,620,818,500 |
| 2018-10-12 | 23,900 | 134,502 | 3,168,008,200 |
| 2018-10-15 | 23,750 | 54,105 | 1,284,607,600 |
| 2018-10-16 | 25,100 | 126,886 | 3,174,814,850 |
| 2018-10-17 | 25,450 | 58,952 | 1,499,313,800 |
| 2018-10-18 | 24,900 | 70,117 | 1,739,214,000 |
| 1개월 거래량 가중평균주가 (A) | 25,819 | ||
| 1주일 거래량 가중평균주가 (B) | 24,442 | ||
| 기산일 가중평균주가 (C) | 24,804 | ||
| (A),(B),(C)의 산술 평균 (D) | 25,022 | (A + B + C) / 3 | |
| 기준주가 (E) | 24,804 | (C와 D 중 낮은가액) | |
| 할인율 (F) | 20.0% | ||
| 증자비율 (G) | 16.8323% | ||
| 예정 모집가액(호가단위 미만 절상) | 19,200 | E x (1 - F) / (1 + (G x F)) |
&cr■ 공모일정 등에 관한 사항&cr
| 일자 | 증자 절차 | 비고 |
|---|---|---|
| 2018-09-20 | 이사회결의 | - 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정 |
| 2018-10-04 | 증권신고서 제출 | - |
| 2018-10-04 | 신주발행 및 명의개서 정지 공고 | - (주) 케이엠더블유 홈페이지(http://www.kmw.co.kr) |
| 2018-10-18 | 1차 발행가액 확정 | - 신주배정기준일 3거래일 전 |
| 2018-10-19 | 1차 발행가액 확정에 따른 공시 | - 신주배정기준일 2거래일 전 |
| 2018-10-22 | 권리락 | - |
| 2018-10-23 | 신주배정 기준일 | - 주주 확정 기준일 |
| 2018-10-24&cr~2018-10-30 | 주주명부 폐쇄 | - |
| 2018-11-02 | 신주배정 통지 | - |
| 2018-11-21 | 신주인수권증서 상장 및 거래 | - 5영업일 이상 거래 |
| 2018-11-28 | 신주인수권증서 상장폐지 | |
| 2018-12-03 | 확정 발행가액 산정 | - 구주주 청약초일 3거래일전 |
| 2018-12-04 | 발행가액 확정 공고 | - (주) 케이엠더블유 홈페이지(http://www.kmw.co.kr) |
| 2018-12-06 | 우리사주조합 청약 | |
| 2018-12-06 &cr~2018-12-07 | 구주주 청약 및 초과청약 | - |
| 2018-12-10 | 일반공모 청약 공고 | - (주) 케이엠더블유 홈페이지(http://www.kmw.co.kr) &cr- 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com) |
| 2018-12-11&cr~2018-12-12 | 일반공모 청약 | - |
| 2018-12-14 | 주금 납입 / 환불 | - |
| 2018-12-26 | 주권 교부 예정일 | - |
| 2018-12-27 | 신주 상장 예정일 | - |
주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
2. 공모방법
[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]
| 모집대상 | 주식수(%) | 비고 |
|---|---|---|
| 우리사주조합 청약 | 542,000주(20.0%) | ▶ 근로복지기본법 제38조에 의거 20.0% 우선 배정 |
| 구주주(신주인수권증서 보유자) &cr청약 | 2,168,000주(80.0%) | ▶ 구주 1주당 신주배정비율: 1주당 0.13550459 주&cr ▶ 신주배정기준일: 2018년 10월 23일 |
| 초과 청약 | - | ▶ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약&cr▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주&cr▶ 청약일 현재 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능&cr▶ 구주주청약일에 초과청약 접수 |
| 일반모집&cr(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함) | - | ▶ 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정 |
| 합계 | 2,710,000주(100.0%) | - |
| 주1) | 본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행 되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생 하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다. |
| 주2) | 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.13550459의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동, 주식관련사채의 권리 행사, 주식매수선택권 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. |
| 주3) | 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.&cr① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수&cr② 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량&cr③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) |
| 주4) | 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁 우대 배정분은 일반공모 배정분의 5%를, 벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다&cr① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함)와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.&cr② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. |
| 주5) | 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수합니다. |
| 주6) | 단, 대표주관회사는“증권 인수업무 등에 관한 규정” 제9조 제2항에 의거 코넥스 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다. |
&cr
[근로복지기본법 제38조]
제38조(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위) &cr①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인으로서 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인이 같은 법에 따라 주권을 모집 또는 매출하는 경우에 우리사주조합원은 같은 법 제165조의7제1항에 따라 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정받을 권리가 있다. &cr
② 제1항의 법인 외의 법인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 또는 매출하거나 유상증자를 하는 경우 그 모집 등을 하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 「상법」 제418조에도 불구하고 우리사주조합원에게 해당 주식을 우선적으로 배정할 수 있다.
▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거
| 구분 | 상세내역 |
|---|---|
| A. 보통주식 | 16,100,000 |
| B. 우선주식 | - |
| C. 발행주식총수 (A + B) | 16,100,000 |
| D. 자기주식 + 자기주식신탁 | 100,543 |
| E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D) | 15,999,457 |
| F. 유상증자 주식수 | 2,710,000 |
| G. 증자비율 (F / C) | 16.832298% |
| H. 우리사주조합 배정주식수 ((F×20%) | 542,000 |
| I. 구주주 배정 (F - H) | 2,168,000 |
| J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) | 0.13550459 |
3. 공모가격 결정방법
&cr■ 발행가액 산정 방식&cr
발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.&cr
① 1차 발행가액 산정&cr&cr신주배정기준일(2018년 10월 23일) 전 제3거래일(2018년 10월 18일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.&cr
| 기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】 | ||
| ▶ 1차 발행가액 | \= | ----------------------------------------- |
| 1 + 【증자 비율 ( 16.83% ) × 할인율(20%)】 |
&cr② 2차 발행가액 산정&cr&cr구주주청약 초일 (2018년 12월 06일) 전 제3거래일 (2018년 12월 03일) 을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 20% 할인한 가액으로 합니다. &cr
▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】
&cr③ 확정 발행가액 산정&cr&cr확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 제2항 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)&cr
▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
&cr④ 최종 발행가액은 구주주청약 초일 (2018년 12월 06일) 전 제3거래일 (2018년 12월 03일) 에 확정되어 2018년 12월 04일 금융위원회(금융감독 원) 전자공시시스템에 공시되며, (주)케이엠더블유 홈페이지 (http://www.kmw.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.&cr&cr※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.&cr
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건&cr
항 목내 용모집 또는 매출주식의 수2,710,000주주당 모집가액 또는 매출가액예정가액19,200 원확정가액-모집총액 또는 매출총액예정가액52,032,000,000 원확정가액-청 약 단 위
1) 우리사주조합&cr- 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다. &cr&cr2) 구주주&cr- 구주주의 청약단위는 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.&cr&cr3) 일반공모&cr- 일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.&cr
| 구분 | 청약단위 | |
|---|---|---|
| 10주 이상 | 100주 이하 | 10주 단위 |
| 100주 초과 | 1,000주 이하 | 100주 단위 |
| 1,000주 초과 | 5,000주 이하 | 500주 단위 |
| 5,000주 초과 | 10,000주 이하 | 1,000주 단위 |
| 10,000주 초과 | 50,000주 이하 | 5,000주 단위 |
| 50,000주 초과 | 100,000주 이하 | 10,000주 단위 |
| 100,000주 초과 | 500,000 주 이하 | 50,000주 단위 |
| 500,000주 초과 | 1,000,000 주 이하 | 100,000주 단위 |
| 1,000,000 주 초과 | 200,000주 단위 |
| 청약기일 | 우리사주조합 | 개시일 | 2018년 12월 06일 |
| 종료일 | - | ||
| 구주주&cr(신주인수권증서 보유자) | 개시일 | 2018년 12월 06일 | |
| 종료일 | 2018년 12월 07일 | ||
| 일반모집&cr(고위험고수익&cr신탁청약 등 포함) | 개시일 | 2018년 12월 11일 | |
| 종료일 | 2018년 12월 12일 | ||
| 청약증거금 | 우리사주조합 | 청약금액의 100% | |
| 구주주 | 청약금액의 100% | ||
| 초과청약 | 청약금액의 100% | ||
| 일반모집 | 청약금액의 100% | ||
| 납 입 기 일 | 2018년 12월 14일 | ||
| 배당기산일(결산일) | 2018년 01월 01일 |
주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
나. 모집 또는 매출의 절차&cr
(1) 공고의 일자 및 방법
| 구 분 | 일 자 | 공고 장소 |
|---|---|---|
| 신주발행의 공고 | 2018년 10월 04일 | 회사 인터넷 홈페이지&cr (http://www.kmw.co.kr) |
| 모집 또는 매출가액 확정의 공고 | 2018년 12월 04일 | 회사 인터넷 홈페이지&cr (http://www.kmw.co.kr) |
| 실권주 일반공모 청약공고 | 2018년 12월 10일 | 회사 인터넷 홈페이지&cr (http://www.kmw.co.kr) &cr 대신증권(주) 인터넷 홈페이지&cr(http://www.daishin.com) |
| 실권주 일반공모 배정공고 | 2018년 12월 14일 | 대신증권(주) 인터넷 홈페이지&cr(http://www.daishin.com) |
주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사인 대신증권(주) 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
&cr(2) 청약방법&cr&cr1) 우리사주조합 청약: 우리사주조합장 명의로 대신증권(주) 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.&cr
2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다.&cr&cr3) 초과청약: 구주주 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 청약을 한 자는 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있으며, 명부주주로서 신주배정통지서를 첨부하여 청약을 한자는 신주배정통지서 상의 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 및 신주배정통지서 청약 한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.&cr
4) 일반공모 청약 : 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁,코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호, 19호, 20호 및 제9조 제6항, 7항, 8항, 9항에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.&cr&cr5) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.&cr&cr5) 기타&cr&cr① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.&cr&cr② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. &cr&cr③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.&cr&cr6) 청약한도&cr&cr① 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.&cr&cr② 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정 비율인 0.13550459주 를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.&cr
a. 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수&cr
b. 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량&cr
c. 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수×초과청약 비율(20%)
&cr③ 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.
(3) 청약사무취급처
| 청약대상자 | 청약취급처 | 청약일 | |
|---|---|---|---|
| 우리사주조합 청약 | 대신증권(주)의 본ㆍ지점 | 2018년 12월 06일, | |
| 구주주&cr(신주인수권증서 보유자) | 명부주주&cr(실질주주가 아닌&cr주주명부 등재 주주) | 대신증권(주)의 본ㆍ지점 | 2018년 12월 06일,&cr2018년 12월 07일 |
| 실질주주 | 1) 주주확정일 현재 (주)케이엠더블유의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점&cr2) 대신증권(주)의 본ㆍ지점 | ||
| 일반공모청약&cr(고위험고수익투자신탁 등 청약 포함) | 대신증권(주)의 본ㆍ지점, | 2018년 12월 11일~&cr2018년 12월 12일 |
&cr(4) 청약결과 배정방법 &cr&cr1) 우리사주조합 청약 : 총 공모주식의 20%에 해당하는 542,000주를 우리사주조합에 우선 배정하되, 배정범위 내에서 청약한 수량 만큼 배정합니다.&cr
2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.13550459주 의 비율로 배정 합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)&cr&cr3) 초과청약에 대한 배정 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 초과청약한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100%)&cr
| * 초과청약 배정 비율 = | 실권주(총발행주식수 - 우리사주조합청약분 - 구주주청약분)&cr-----------------------------------------&cr초과청약 주식수 |
주) 구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.&cr&cr4) 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 내지 제4호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 일반공모 배정분 중 30% 이상을 벤처기업투자신탁에 배정하고, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 이를 제외한 나머지 일반 공모 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.&cr&cr① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.&cr&cr② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.&cr&cr[대표주관회사 인수비율]
| 구 분 | 구 분 | 인수비율 |
|---|---|---|
| 대표주관회사 | 대신증권 주식회사 | 100% |
&cr4) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.&cr
(5) 투자설명서 교부에 관한 사항&cr&cr▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.&cr
▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr&cr▶ 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.&cr
1) 투자설명서 교부 방법 및 일시
| 구분 | 교부방법 | 교부일시 |
|---|---|---|
| 우리사주&cr조합청약자 | ‘자본시장과 금융투자업에 관한 법률’ 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 | 해당사항 없음 |
| 구주주청약자&cr(신주인수권증서&cr보유자) | 1),2),3)를 병행&cr1) 우편발송&cr2) 대신증권(주) 본ㆍ지점 &cr3) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부 | 1) 우편송부시 : 구주주청약초일 인 2018년 12월 06일 전 수취가능&cr2) 대신증권(주)의 본ㆍ지점 : 구주주 청약종료일까지&cr3) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부&cr : 구주주 청약종료일까지 |
| 일반청약자&cr(고위험고수익&cr투자신탁청약 등 포함) | 1), 2)를 병행 &cr1) 대신증권(주) 본ㆍ지점 &cr2) 대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS에서 교부 | 1)대신증권(주)의 본ㆍ지점 : 일반공모 청약종료일까지&cr2)대신증권(주)의 홈페이지 및 HTS : 일반공모 청약종료일까지 |
※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.
&cr2) 확인절차&cr① 우편을 통한 투자설명서 수령시&cr- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.&cr&cr② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시&cr직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr&cr③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부&cr청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr&cr3) 기타&cr&cr① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대신증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.&cr&cr② 구주주 청약시 대신증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법&cr해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr&cr③ 투자설명서 교부 의무의 주체&cr금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 케이엠더블유(주) 및 대표주관회사인 대신증권(주)가 부담합니다. &cr&cr※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.&cr
※ 관련법규&cr<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr1. 국가&cr2. 한국은행&cr3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr&cr제124조 (정당한 투자설명서의 사용) &cr① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr&cr<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr제11조 (증권의 모집·매출) &cr① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.&cr1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자&cr나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인&cr라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)&cr마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자&cr바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주&cr나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원&cr다. 발행인의 계열회사와 그 임원&cr라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주&cr마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원&cr바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인&cr사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr&cr제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) &cr법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자&cr2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자&cr3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.
(6) 주권교부에 관한 사항&cr&cr1) 주권교부 예정일: 2018년 12월 26일&cr &cr2) 주권교부장소: 한국예탁결제원 &cr &cr3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.&cr
※ 관련법규&cr<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr제309조 ⑤ 예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.
&cr(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항&cr&cr청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.&cr&cr(8) 주금납입장소 : 산업은행 용인지점&cr &cr 다. 신주인수권증서에 관한 사항&cr
| 신주배정기준일 | 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 | |
|---|---|---|
| 회사명 | 회사고유번호 | |
| --- | --- | --- |
| 2018년 10월 23일 | 대신증권(주) | 00110893 |
&cr(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 상법 제416조에 의거, 2018년 09월 20일 이사회 결의에 의하여 신주인수권의 양도를 허용합니다.&cr
(2) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대신증권(주)로 합니다.&cr&cr(3) 청구기간: 신주배정통지일(2018년 11월 02일 예정)로부터 구주주 청약 개시일 (2018년 12월 06일) 의 전 영업일 (2018년 12월 05일) 까지&cr&cr (4) 신주인수권증서 발행 청구 절차&cr&cr 1) 명부주주의 경우 신주인수권증서를 매매하고자 하는 명부주주는 명의개서대리인인 한국예탁결제원 에 신 주 인 수권 증서 의 발행을 청구합니다. 신주인수권증서의 매매는 거래상대방과의 신주인수권증서 실물 양도를 통하여 이루어집니다. 신주인수권증서의 매수자는 청약일에 신주인수권증서를 지참하여 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr &cr2) 실질주주의 경우 별도청구절차 없이 신주인수권증서를 일괄 발행하므로 2018년 11월 14일에 당해 주식을 보관하고 있는 계좌에 신주인수권증서를 입고할 예정입니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr&cr(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 &cr&cr신주인수권증서 실물을 보유하고 있는 양수인은 신주인수권증서를 지참하여 대신증권(주)의 본점 및 지점에서 해당 신주인수권증서에 기재 되어있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약 하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 또한 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대신증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr
(6) 신주인수권증서의 상장&cr&cr당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래 소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2018년 11월 21일부터 2018년 11월 27일 까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2018년 11월 28일 에 상장폐지됩니다. (코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)&cr &cr(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 &cr&cr당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. &cr&cr1) 상장방식 : 실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. &cr&cr2) 실질주주의 신주인수권증서 거래 &cr&cr① 상장거래 : 2018년 11월 21일부터 2018년 11월 27일 까지(5일간) 거래 가능합니다. &cr&cr② 계좌대체거래 : 2018년 11월 14일(예정)부터 2018년 11월 29일 까지 거래 가능 합니다.&cr* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2018년 11월 29일 까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 이후로는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. &cr&cr ③ 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실 물증서 반환은 불가합니다. &cr&cr3) 명부주주의 신주인수권증서 거래&cr&cr ① 신주배정통지일(2018년 11월 02일 예정)로 부터 2018년 11월 29일 까지 신주인수권증서 실물양도를 통해 거래 가능합니다.&cr * 신주인수권증서는 당사 명의개서대리인인 한 국예탁결제원에 서 주주 요청시 발급합니다.&cr&cr ② 신주배정기준일(2018년 10월 23일) 전일까지 한국예탁결제원 에 대행예탁(거래증권사 계좌에 입고) 신청을 할 경우에는 실질주주와 동일하게 상장거래 및 계좌대체 거래를 할 수 있으며, 이 경우 거래가능기간은 실질 주주와 동일합니다.&cr&cr 라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항 &cr
주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.
※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)&cr&cr①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. &cr②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. &cr③예탁증권등의 신탁은 「신탁법」 제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. &cr④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.
&cr 마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr &cr(1) 청약자가 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리 합니다.&cr&cr(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.&cr&cr(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr&cr(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.&cr&cr(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr
5. 인수 등에 관한 사항
[인수방법: 잔액인수]
| 인수인 | 인수주식 종류 및 수 | 인수대가 | |
|---|---|---|---|
| 대표주관 | 대신증권(주) | 인수주식의 종류: 기명식 보통주식&cr인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0% | ▶ 인수수수료 : 100,000,000원 + 모집총액의 1.0%&cr▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0% |
주1) 최종 실권주 : 우리사주조합 , 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식&cr주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수&cr주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.&cr&cr1. 주식의 종류 : (주)케이엠더블유 기명식 보통주&cr&cr2. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원&cr &cr3. 의결권에 관한 사항
제23조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제24조(상호주에 대한 의결권 제한)
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.&cr
제25조(의결권의 불통일행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.
제26조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
&cr 4. 신주인수권에 관한 사항
제10조 (신주인수권)&cr① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 관계법령에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3. 발행하는 주식총수의 100분의 30 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우
4. 근로복지기본법 제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
&cr 5. 배당에 관한 사항
제10조4 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.&cr
제44조 (이익금의 처분) &cr이 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익잉여금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액
제45조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제46조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.
Ⅲ. 투자위험요소
| 【투자자 유의사항】 |
|---|
| ■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.&cr&cr■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. &cr&cr■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr&cr■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.&cr&cr■ 당사 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제24기(2017년), 제23기(2016년), 제22기(2015년) 연결 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이며, 제25기(2018년) 반기 연결재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표 입니다. |
&cr 당사는 1991년 1월 10일 설립하여 1994년 10월 5일 법인전환 하였고, 1996년 5월 23일 상호를 변경하였습니다. 변경전 상호는 '주식회사 코리아 마이크로 웨이브'이 며,2000년 3월 17일에 코스닥시장에 상장하여 매매가 개시되었습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 RF무선통신장비 사업을 영위하고 있으며, 2017년 7월에 물적분할을 통하여 ㈜기가테라를 설립하여 기존에 영위하던 LED조명사업은 분할 신설회사로 이관하였습니다. 2018년 반기 기준 RF무선통신장비 사업 부문의 매출액은 전체 연결 매출액 중 90.43%에 이르고 있습니다.&cr
[당사 사업부문별 연결 매출액 및 연결 영업이익](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| [매출액] | |||||
| RF부문 | 140,516 | 110,307 | 172,109 | 170,403 | 189,594 |
| LED부문 | 14,866 | 11,991 | 31,611 | 40,138 | 30,228 |
| 합 계 | 155,382 | 123,298 | 203,720 | 210,541 | 219,822 |
| [영업이익] | |||||
| RF부문 | (2,933) | 15,529 | 11,150 | 2,345 | 299 |
| LED부문 | (1,658) | (9,532) | (14,197) | (16,839) | (45,184) |
| 합 계 | (4,591) | 5,997 | (3,047) | (14,494) | (44,885) |
출처 : 당사 분ㆍ반기보고서, 사업보고서
[당사가 RF부문에서 판매하는 제품은 다음과 같습니다.]
| 구 분 | 설명 |
|---|---|
| AEQN | 5G용 3.5GHz 주파수 대역에 쓰이는 기지국 장비로 기존의 Antenna, Filter, Amp, System 등을 하나의 제품으로 결합하고 특히 고용량 data를 동시에 처리할 수 있도록 다중입출력(32개의 송신단자, 32개의 수신단자)을 구현하여 5G 통신망에 적합한 제품입니다. |
| MBF (Micro Bellows Filter) | PCB에 장착 가능한 초소형 Cavity Filter로 세계 최초로 개발 및 상용화한 제품입니다. |
| SRO (Small Radio Outdoor) | TD-LTE 8T8R MIMO와 Beamforming을 지원하는 안테나 일체형 기지국 송수신 장비입니다. |
| eNB-O (e-Node B Outdoor) & SCO (Small Cell Outdoor) | 베이스밴드 일체형 옥외형 Smallcell 기지국 송수신 장비로 세계 대부분의 2G / 3G 및 4G / LTE 대역을 지원하는 멀티 모드- 멀티 캐리어 무선 액세스 네트워크 (RAN)하드웨어 제품입니다. |
| MMR 64T64R (Massive MIMO Radio 64T64R) | 대용량 데이터 전송할 수 있는 기지국 송수신 장비로 64T64R MIMO와 Beamforming을 지원하는 제품입니다. |
| Fronthaul (mm-wave Fronthaul) | 스몰셀용 이동통신 데이터 전송장비로 광케이블들의 유선 전송 방식의 단점을 보완하여 무선 전송 방식으로 데이터를 전송하는 장비입니다. |
| 16port Panel Antenna | Multi Band 지원, RET(Remote Electrical Tilt) & RAS(Remote Azimuth Steering) 빔포밍 및 MIMO 기능을 지원하는 이동통신 기지국용 안테나입니다. |
| 16port Canister Antenna | Multi Band 지원, RET(Remote Electrical Tilt) & RAS(Remote Azimuth Steering) 빔포밍 및 MIMO 기능을 지원하는 이동통신 기지국용 3섹터 일체형 안테나입니다. |
| Black Hole Filter (Triple Mode &crTechnology) | 이동통신 기지국용 송수신 장비로서 특정 대역의 주파수를 Filtering하는 장비입니다. |
| Filter Unit | 이동통신 시스템 내에 장착되며, 크게 송신부와 수신부로 구분됩니다. 송신부는 HPA(High Power Amplifier)를 통해 증폭된 출력신호를 손실이 최소화되게 Filtering한 후, 안테나로 송신합니다. 수신부는 안테나를 통해 수신된 신호 중 필요한 주파수만 Filtering한 후, LNA(Low Noise Amplifier)를 통해 잡음이 최소가 되게 증폭합니다. |
| AAS (Active Antenna System) | 안테나 소자마다 송수신 모듈을 장착한 기지국 송수신 장비로, 자유로운 빔 성형 및 셀 분할 기능으로 이동 통신 네트워크를 최적화 할 수 있는 제품 입니다. |
| RRH (Remote Radio Head) | 이동통신 기지국용 송수신 장비로서 접속망과 Handset을 무선으로 연결 및 제어하는 장비입니다. |
| RRA (Remote Radio Antenna) | 무선신호를 송수신 하는 최종단 장비인 Antenna와 RRH(Remote Radio Head)를 결합한 장비입니다. |
| Compact RU | Small cell용 이동통신 기지국용 송수신 장비(Antenna가 일체화)로서 접속망과 Handset을 무선으로 연결 및 제어하는 장비입니다. |
| Air Interface | LTE, Cellular, PCS, AWS and WiMax band 등 다양한 안테나 시스템과 최적한 솔루션 및 LTE, Cellular, PCS, AWS and WiMax band 등 다양한 안테나 시스템과 최적한 솔루션을 제공하는 안테나입니다. |
&cr
1. 사업위험
[가. 국내외 통신시장 성장 정체에 대한 위험]&cr
당사가 영위하는 통신장비 사업은 전방산업인 국내외 통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 최근 국내외 통신산업은 보급율 포화 및 가격경쟁 심화 등 전형적인 성숙기 단계의 양상이 지속되고 있습니다. 즉, 통신사업자간의 경쟁이 심화되고 있으며, 이로 인해 통신산업의 성장성이 과거에 비해 위축되고, 통신사간의 경쟁으로 인해 통신망과 관련된 투자가 전반적으로 감소하고 있는 추세입니다. 이는 향후 당사의 매출 및 이익의 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr당사의 주력 사업인 통신장비 부품 사업은 국내 무선통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 국내 무선통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 2017년 12월말 기준 무선이동통신 서비스 가입자 수는 약 6,366만명으로 인구대비 보급률이 100%를 상회하는 실정입니다.&cr
[국내 이동전화 가입자 수 및 증가율](단위 : 명)
| 구분 | 2017.12 | 2016.12 | 2015.12 | 2014.12 | 2013.12 | 2012.12 | 2011.12 | 2010.12 | 2009.12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 가입자 수 | 63,658,688 | 61,295,538 | 58,935,081 | 57,290,356 | 54,680,840 | 53,624,427 | 52,506,793 | 50,767,241 | 47,944,222 |
| 증가율 | 3.86% | 4.01% | 2.87% | 4.77% | 1.97% | 2.13% | 3.43% | 5.89% | 5.12% |
출처: 과학기술정보통신부, 무선통신서비스 가입자 현황(2018.02.28)&cr주1) 이동통신 중 이동전화 가입자 기준 (테블릿 PC, 무선 데이터 모뎀, M2M 가입자포함)
&cr이처럼 국내 무선통신시장이 포화상태에 도달하면서 통신사업자간의 가격경쟁이 심화되고 있으며, 마케팅비용 지출은 증가하고 있습니다. 이에 따라 통신사업자의 영업수익성은 저하되는 모습을 보이고 있고, 과도한 마케팅비용 지출에 따른 비판적 여론과 정부의 정책적 의지 등으로 통신요금 인하 압력이 가중되고 있습니다. 따라서 통신산업의 성장성이 과거에 비해 위축되고 이동통신 장비와 관련한 투자가 전반적으로 감소하고 있는 추세입니다. &cr
[사업분야별 네트워크장비 매출 실적 변화 추이](단위 : 백만원, %)
| 구분 | 2016년 | 2015년 | 2014년 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 이동통신장비 | 77,290 | 15.39% | 211,600 | 29.81% | 733,563 | 52.46% |
| 스위치 | 6,500 | 1.29% | 34,400 | 4.85% | 249,106 | 17.81% |
| 전송장비 | 133,027 | 26.49% | 36,850 | 5.19% | 166,580 | 11.91% |
| FTTH장비 | 137,088 | 27.30% | 240,150 | 33.83% | 128,374 | 9.18% |
| 네트워크서비스, 운영관리 | 51,831 | 10.32% | 146,350 | 20.61% | 88,639 | 6.34% |
| 무선 AP | 30,500 | 6.07% | 5,190 | 0.73% | 21,396 | 1.53% |
| 부품 및 부분품 | 54,677 | 10.89% | 13,500 | 1.90% | 7,641 | 0.55% |
| 기타 네트워크장비 | 11,273 | 2.24% | 21,900 | 3.08% | 3,057 | 0.22% |
| 합계 | 502,186 | 100.00% | 709,940 | 100.00% | 1,398,356 | 100.00% |
출처: 2016년 국내 네트워크장비 제조사 실태조사 (유ㆍ무선 네트워크 장비 제조 기업 대상), 한국네트워크산업협회, 2017.07&cr주1) "C264 통신 및 방송장비 제조업"을 영위하는 업체 중 한국네트워크산업협회가 실태조를 위한 설문에 응답한 기업의 매출액으로 국내 총 통신장비 제조업체의 총 매출액과 상이함&cr주2) 수출과 내수를 합산한 수치임
&cr한편, 미국시장의 경우 2016년 기준 미국의 이동통신 가입회선 수는 2015년 대비 9.5% 증가한 4억 1,668만 회선을 기록하였으며, 보급률 127.1%를 기록했습니다. 미국 시장 역시 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태를 의미하며, 미국 통신사들은 최근 몇 년간 LTE 및 5G 기술로 이동하고 있는 추세로 통신사 간 경쟁으로 2016년 미국인의 97%가 최소 3개 모바일 사업자에 의해 서비스를 받을 수 있으며, 이는 2000년 88%에 비하여 상당히 높은 숫자입니다. 이와 같이 미국내 이통통신 경쟁이 심화되면서 미국의 주요 통신사 중 하나인 버라이즌은 2017년 1분기 창사 이래 처음으로 분기별 이동통신 가입자 수가 감소한 바 있습니다.&cr
[미국 이동통신 가입자 수 및 보급율](단위 : 천명)
| 구 분 | 2016년 | 2015년 | 2014년 | 2013년 | 2012년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 가입자 수 | 416,684 | 382,307 | 355,500 | 310,698 | 304,838 |
| 보급율 | 127.1% | 117.6% | 110.2% | 97.1% | 96.0% |
출처: ITU Statistics DB(2017.6)
&cr이와 같이 국내ㆍ외 통신시장의 성숙기 진입과 더불어 통신사 간의 경쟁과열로 이동통신장비시장에 대한 투자가 활성화되지 않을 경우, 당사의 매출 및 이익의 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[나. 5G 투자지연 및 투자규모 축소에 대한 위험]&cr&cr통신장비 시장은 통신기술의 진화 또는 변경의 영향을 직접적으로 받습니다. 당사가 주로 생산하는 기지국 장비, 필터, 안테나 등은 통신기술의 변화에 선행하여 대규모 투자가 이루어지는 특징을 보입니다. 현재 한국을 비롯한 선진 통신시장은 4세대 투자가 완료되고 5세대를 준비하는 시기이며, 각국은 2020년 5세대 상용화를 목표로 준비하고 있습니다. 따라서 2011년 4세대 상용화 이후, 4G 통신시장이 성숙기에 접어들어 최근 통신장비에 대한 신규투자가 주춤한 시기였으나, 향후 5세대 이통통신 장비에 대한 투자가 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 그 러나 통신기술이 5세대로의 변경이 지연되거나, 예상보다 통신장비시장의 투자규모가 축소될 경우 당사의 매출에 부정적으로 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr당사가 영위하는 이동통신장비 산업은 이동통신 기술 변화에 직접적으로 영향을 받습니다. 네트워크 장비의 종류에 따라 상이하겠지만, 일반적으로 이동통신 기술의 변화에 선행해서 대규모 투자가 이루어지고, 기술의 변화 후에 유지, 보수, 확장을 위한소규모 투자가 지속적으로 이루어집니다.&cr&cr최근 4세대(4G) 이동통신이 성숙 단계에 진입하였으며, 5세대(5G) 이동통신이 4차산업혁명의 핵심 인프라가 될 것으로 전망되고 있습니다. 5세대 이동통신은 데이터 전송 속도가 20Gbps 이상이 될 것으로 예상되며, 75Mbps ~ 1Gbps 정도인 4G 대비 20배 이상 빠른 통신속도로 사물인터넷, Big Data, 자율주행자동차 등 빠른 데이터 송수신이 필요한 분야에서 핵심적인 기술로 자리매김 할 것으로 전망됩니다.&cr
[이동통신 세대별 특성]
| 구 분 | 1세대(1G) | 2세대(2G) | 3세대(3G) | 4세대(4G) | 5세대(5G) |
|---|---|---|---|---|---|
| 상용화(예상) 시기 | 1984년 | 2000년 | 2006년 | 2011년 | 2020년(예상) |
| 최고속도 | 14Kbps | 144Kbps | 14Mbps | 100Mbps | 20Gbps |
| 주요 서비스 | 음성 | + 문자 | + 화상통신, &cr멀티문자 | + 데이터, &cr 동영상 | + 홀로그램, &cr IoT, 입체영상 |
| 차별성 | 통신기기 &cr휴대 가능 | 이동통신 보편화 | 인터넷 접근성 개선 | 인터넷 고속화 | 연결성, &cr저지연성 |
출처 : ITU
현재 상황을 고려할 경우 5세대는 2020년에 전세계 주요 국가에서 상용화되어 기존 이동통신시장을 대체할 것으로 전망되며, 이에 따라 전세계적으로 5세대 이동통신시장 규모가 2020년에 378억 달러, 2026년에 1조 1,588억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 또한, 국내 이동통신시장은 2018년 평창동계올림픽에서 세계 최초로 5세대 시범 서비스를 개시하였으며, 2020년 세계 최초 5세대 상용화를 목표로 기지국 장비 개발을 추진하고 있습니다. 이에 국내 5세대 이동통신 시장은 2020년 27억 달러에서 2026년에는 381억 달러로 시장 규모가 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 통신장비 시장은 2020년 5세대 상용화 전까지 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 글로벌 5세대 안테나 시장 규모는 지속적으로 성장하여 2021년 998.7백만 달러에서 2025년 3,473.2백만달러로 성장할 것으로 예상됩니다.
[이동통신 시장 규모 및 5G 이동통신 비중 전망](단위 : 억달러) 이동통신 시장 규모 및 5g 이동통신 비중 전망.jpg 이동통신 시장 규모 및 5g 이동통신 비중 전망(1)출처: ETRI(한국전자통신연구원)
[글로벌 5G 안테나 시장 규모 전망](단위 : 백만 달러)
| 구 분 | 2021년 | 2022년 | 2023년 | 2024년 | 2025년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시장규모 | 998.7 | 1,772.8 | 2,259.9 | 2,894.4 | 3,473.2 |
출처 : ETRI, 2017. 2
&cr아래는 주요 국가의 5세대 상용화 계획 현황입니다. 현재 세계 40여개국 400개 이상 통신기업들이 5세대 표준화 주도권 선점을 위해 경쟁 중에 있으며, 세계 각국이 5세대(G) 이동통신 조기 상용화를 위한 표준안에 합의함으로서 글로벌 5세대 이동통신시장이 2018년 하반기부터 5G 통신 인프라가 구축될 전망입니다. &cr
[주요국 통신사업자들의 5G 서비스 상용화 계획]
| 구분 | 한국 | 미국 | 중국 | 일본 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 고정형 | 모바일 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2018년 | - | Verizon&crAT&T | - | - | - |
| 2019년 | SK텔레콤&crKT&crLG유플러스 | - | Sprint | - | - |
| 2020년 | - | - | T-Mobile | China Mobile&crChina Unicom&crChina Telecom | NTT docomo&crKDDI&crSoftBank |
출처:정보통신기술진흥센터(IITT), 2017, 기술 및 서비스 상용화 경쟁에 돌입한 5G
그러나 이동통신 시장 규모의 증가가 통신장비 시장의 증가율과 유사한 것은 아니라는 것을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다. 이동통신 시장의 기술이 발전할수록 이에 따른 통신시장의 크기도 디바이스 종류, 이용자수, 트래픽 증가 등의 원인으로 증가하는 것이 일반적이나, 통신장비시장의 크기는 이에 비례하여 규모가 커지지 않을 수 있습니다. 통신장비시장 특성상 설비투자 이후에는 매출이 감소하는 패턴이 존재하여 5G 도입시 일시적으로 장비시장 규모가 증가한뒤 성장이 정체되는 한계가 존재할 수 있습니다.
&cr따라서, 통신기술이 5세대로의 변경이 지연되거나, 예상보다 통신장비 시장의 투자규모가 축소될 경우 당사의 매출에 부정적으로 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다..
&cr
[다. 통신 사업자의 투자 축소 위험]&cr&cr통신장비 시장은 통신사업자의 투자계획의 영향을 직접적으로 받습니다. 국내 통신산업은 통신 3사(SK텔레콤, KT, LG유플러스)의 과점구조로 형성되어 있으며, 당사의 주요 매출지역인 미국의 경우는 통신4사(Verizon, AT&T, Sprint, T-Mobile)의 과점구조로 형성되어 있어, 이들의 투자 규모에 따라 통신산업 시장 및 통신 장비시장 전체의 투자규모로 직결됩니다. 이러한 국내외 통신사들의 투자가 경기 등 시장 현황에 따라 어떠한 변화를 가져 올지는 확신 할 수 없으며, 향 후 국내외 통신사들의 투자 규모가 축소될 경우 당사의 매출도 감소할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.
국내 통신산업은 높은 시장집중도를 보이고 있으며, ㈜SK텔레콤, ㈜KT와 ㈜LG유플러스의 과점구조가 형성되어 장기간에 걸쳐 고착화되고 있는 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 통신 3사의 투자규모가 통신산업 시장 전체의 투자 규모로 직결되며, 통신산업 시장은 통신장비 시장의 투자에 영향을 미칠 수 있기 때문에 통신 3사의 투자 규모 및 실적은 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.
[무선통신 사업자의 연도별 가입자 추이](단위 : 만명)
| 구분 | 2018년 8월 | 2017년 12월 | 2016년 12월 | 2015년 12월 | 2014년 12월 | 2013년 12월 | 2012년 12월 | 2011년 12월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이동통신 가입자 수 | 6,569 | 6,265 | 6,029 | 5,894 | 5,721 | 5,468 | 5,362 | 5,251 |
출처 : 방송통신위원회, 무선통신서비스 가입회선 통계
&cr국내 통신사업자들의 설비투자 금액은 LTE 전국망에 대한 투자로 인해 2012년 약 8조 6,815억원으로 최고점을 기록한 이후, 2017년말 5조 3,715억원으로 점차적으로감소하고 있는 추세입니다.&cr
[국내 통신 3사 연도별 설비투자 추이](단위 : 억원)
| 구분 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 | 2013년 | 2012년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KT | 22,498 | 23,590 | 23,970 | 25,141 | 33,125 | 37,106 |
| SK텔레콤(SK브로드밴드 포함) | 19,839 | 19,637 | 24,857 | 27,461 | 28,927 | 32,697 |
| LG유플러스 | 11,378 | 12,558 | 14,103 | 22,100 | 14,848 | 16,796 |
| 합계 | 53,715 | 55,785 | 62,930 | 74,702 | 76,900 | 86,599 |
출처 : 각 사 사업보고서
&cr 한편, 미국 이동통신산업협회(CTIA)에 따르면 미국 무선산업은 10년간 차세대 네트워크(4G) 구축을 위해 총 3,000억달러(약 324조원)을 투자했으며, 5G를 위한 스몰셀(소형 기지국)과 차세대 네트워크 백본망을 구축 유지하는 데 2,750억달러(약 297조원)가 투입될 것으로 전망했습니다. 그러나, 5G 전용망 구축까지는 상당 시간이 소요되며, 이에 5G 관련 투자는역시 장기간에 걸쳐 분산되어 진행될 전망으로 미국통신산업협회의 조사에 따르면 미국 통신사업자의 설비투자예상시기도 장기간에 걸쳐 분표된 응답을 보이고 있습니다. &cr
[미국 통신사업자의 5G 설비투자 예상시기]
| 구 분 | 비 율 |
|---|---|
| 2018년 | 17% |
| 2019년~2020년 | 30% |
| 2021년~2022년 | 30% |
| 2022년 | 17% |
| 모름 | 6% |
| 합 계 | 100% |
출처 : 미국통신산업협회
&cr또한, 국내외 통신사업자들의 구체적인 투자의 집행시기 및 투자 금액에 대한 예측이 어려우며, 대내외 환경 변화로 국내외 통신사업자들의 투자가 축소되거나 투자 집행이 이루어지지 않을 수 있습니다. 이 밖에 국내외 통신사업자들의 설비투자가 국내 경기상황 등 시장 현황에 따라 어떠한 변화를 가져 올지는 확신할 수 없으며, 향후 국내외 통신사업자의 실적에 따른 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr
[라. 해외 통신장비 시장 경쟁심화에 따른 위험]&cr &cr당사의 지역별 매출추이를 보면 2018년 반기 연결기준 매출액 중 수출은 145,491백만원(전체 매출액의 93.63%), 내수 9,891백만원(전체 매출액의 6.37%)으로, 지속적으로 수출 비중이 증가되고 있는 추세입니다. 세계 통신장비 시장은 SI업체 상위 1~5위 업체들의 시장 점유율의 90% 이상을 점유하고 있으며, 이에 따른 하위 벤더사들은 시장참여자들 간의 경 쟁이 치열한 것으로 파악됩니다. 따라서, 해외 통신장비시장에서 당사의 제품이 경쟁력을 확보하지 못하거나, 각각의 시장구도에 대응하지 못하여 시장점유율이 하락될 경우 당사의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
2018년 반기말 연결기준 매출액 중 수출은 145,491백만원(전체 매출액의 93.63%), 내수 9,891백만원(전체 매출액의 6.37%)으로, 지속적으로 수출 비중이 증가되고 있는 추세입니다. 당사의 해외매출은 당사의 해외판매법인(미국, 일본 등) 및 현지 이동통신사업자 또는 유통업체 등을 통해 주로 안테나 및 필터에 대한 공급이 이루어지고 있으며, 특히 미국지역 매출 비중이 점차 확대되고 있습니다. &cr
[당사 연결기준 지역별 매출 현황](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 국내 | 13,919 | 14,512 | 25,534 | 37,696 |
| 미국 | 125,311 | 112,725 | 170,855 | 181,097 |
| 일본 | 29,427 | 33,992 | 89,330 | 57,831 |
| 중국 | 42,012 | 30,195 | 43,595 | 57,604 |
| 유럽 | 3,623 | 3,322 | 7,598 | 8,867 |
| 기타 | 30,860 | 20,321 | 39,165 | 25,162 |
| 연결조정 및 제거 | (89,770) | (91,769) | (172,356) | (157,716) |
| 합 계 | 155,382 | 123,298 | 203,721 | 210,541 |
출처 : 당사제시
한편, 미국시장은 Carrier Market과 Non Carrier Market으로 크게 구분지을 수 있습니다. Carreir Market은 미국내 주요 이동통신사업자들이 이동통신망을 구축하고 운용하는 시장을 의미하며, Non Carrier Market은 망을 구축하고 운용하는 주체가 Carrier가 아닌 다른 주체로 구성되어 운영되는 시장을 의미합니다. 따라서, 국내 주요 이동통신사업자의 공급업체로 등록된 경우 안정적인 매출이 확보되는 것과는 달리 미국시장은 장비 공급사간의 공개 입찰 형태를 통해 치열한 경쟁속에서 사업 전개가 요구되는 시장입니다. 이러한 미국시장에서 당사는 꾸준히 매출이 증가하고 있는 점은 당사의 제품이 경쟁력을 확보하고 있음을 의미합니다.&cr &cr 당사는 해외시장에서의 경쟁력 우위를 확보하기 위해 현지 판매법인인 KMW COMMUNICATIONS,Inc.(미국), KMW JAPAN,Inc.(일본)를 설립하여 꾸준히 고객기반 확대를 위한 노력 중에 있습니다. 다만, 중국통신장비 제조사가 가격 경쟁력과 높은 기술력을 바탕으로 유럽, 중동, 아프리카 등에서 빠르게 점유율을 확대하고 있어, 향후 미국시장에 점유율을 확보하게 되면 당사의 고객 기반 확보에 위협이 발생할 수 있습니다. &cr &cr 해외 통신장비시장의 향후 지속적인 성장이 예상되며, 현재 당사가 좋은 경쟁력을 유지하고 있으나, 해외 통신장비 시장에서 당사의 제품이 경쟁력을 확보하지 못하거나, 각각의 시장구도에 적절한 대응력을 유지하지 못하게 된다면 시장점유율 하락이 되어 당사의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[마. 연구개발, 기술영업 관련 비용 및 핵심인물 유출 위험]&cr&cr당사가 속한 통신장비 산업은 기술 진화가 빠르게 진행되고 있는 산업으로 당사는 시장 내 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 기술 개발에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 또한, 당사의 경쟁력 원천은 기술력과 영업력에 있으며 당사는 영위 업종 내에서 다년간의 경험을 갖춘 전문가를 중심으로 인력을 구성하여 최신 기술 개발을 위해 노력하고 있습니다. 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 당사가 향후 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장에서 요구되지 않아 매출이 실현으로 이어지지 않을 경우, 또는 핵심 인력의 이탈로 인해 기술이 유출되거나 영업력이 저하될 경우, 기 투자된 비용 등의 영향으로 인한 수익성 악화 및 매출액 등 재무 안정성의 위협으로 이어질 가능성이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr당사가 속한 통신장비 산업은 기술 진화가 빠르게 진행되고 있는 사업입니다. 이동통신서비스는 1G(아날로그)와 2G(GSM, CDMA) 및 3G(W-CDMA, EV-DO rev.A)를 거쳐 4G(LTE)로 진화하였습니다. 최초의 이동통신서비스는 오직 음성만을 전달하는데 그쳤다면 2G에 이르러서는 주파수의 효율적인 이용, 서비스의 다양화 및 고도화, 비용의 저렴화, 수용 용량의 증가 등의 장점을 지닌 디지털방식으로 전환되어 음성은 물론이고 간단한 단문 메세지(SMS)서비스가 가능해졌습니다. 이후 지속적인 기술의 발전으로 데이터 전송 속도를 획기적으로 증가시켜왔고 그 결과 현재는 실시간 고화질(HD)방송, 대용량 네트워크게임 등 다양한 멀티미디어서비스가 가능한 4G 서비스가 제공되고 있습니다. 최근에는 IoT, 자율주행자동차, VR, 로봇, 빅데이터 등 4차산업의 물결이 전 세계를 휩쓸고 있으며, 이러한 4차산업의 핵심인프라인 5G 투자 또한 서서히 시작될 움직임을 보이고 있습니다. &cr&cr당사는 통신장비 시장에서 지속적인 연구개발을 통해 RF업체 중 최다 특허를 보유, 이를 통하여 국내외 독점적인 고부가 가치 제품 및 핵심기술을 이용한 신제품을 출시하고 있습니다. &cr
[당사 연구개발실적]
| 연구 과제 | 용 도 | 특 징 |
|---|---|---|
| Tower Top Amplifier | Tower Top에 설치되는 &cr옥외용 수신증폭기 | 1. LNA가 착탈식으로 구성되어 LNA 고장시 교체가 용이함 &cr2. LNA의 Gain Control이 가능함 &cr3. 외관이 레이돔으로 되어 있어 레이돔의 안테나와 결합시 환경친화적 설치 가능 |
| Hybrid 2Way &crAntenna | Tower 상단에 설치되어 신호를 송수신 | 1. Adjustable Electrical Downtilt&cr2. Adjustable Mechanical Steering &cr3. Remote Control |
| TDDU | GSM방식과 W-CDMA&cr방식의 Cositing 구현 | 1. 서로 다른 운영시스템을 Co-siting하여 사용할 수 있음&cr2. 필터를 Fixed Type으로 구현 시 34종의 필터가 개발 되어야 하나, Tunable Filter를 사용하여 1종의 필터로 구현 가능 |
| TDD SWITCH | 기지국의 Front-End 단에위치하여 송신신호와 수신신호를 분리함으로써 고속의 데이타 송수신을가능케 함 | 1. 고속의 송수신 신호 절체&cr2. 높은 송수신 신호 분리도&cr3. 높은 송신전력신호 전송&cr4. 낮은 전송선로손실 |
| WiBro/WiMax용 &crTMA | 수신신호의 증폭을 통해기지국과 안테나간의 loss 보전. | 1. TDD 방식 적용&cr2. AISG Interface 내장&cr3. TDD Sync Detect 기능 |
| GSM 900㎒ 대역 &crTMA | 수신신호의 증폭을 통해기지국과 안테나간의 loss 보전. | 1. AISG Interface 내장 |
| Low Noise Antenna | 안테나 내부 구성품의 선로손실을 없애 수신품질 향상 및 Network Coverage 확대 | 1. TMA를 안테나의 Element 뒷면에 직체결.&cr2. 하나의 Radome안에 모든 부품을 장착하여 환경친화적이며 단순하고 쉬운 설치 |
| Remote Radio Head (RRH) | 안테나에 하단에 위치,&cr소형기지국 역할을 함 | 1. TRIPLE MODE FILTER를 내장하여 소형, 경량화, 고성능화 실현&cr2. 고효율의 AMP, DPD 장착을 통하여 손실률 감소 |
| CIB Filter | 특정 대역의 주파수만을 &crfiltering 하는 장비 | 1. 세계 최초로 "Triple-Mode" 기술의 상용화&cr2. 기존 Single Mode Filter 대비 소형, 경량화됨&cr3. 주파수 손실률 감소로 운영 효율성 극대화 |
| Remote Radio &crAntenna (RRA) | RRH 와 ANTENNA의 &cr일체화 | 1. 이동통신 사업자의 CAPEX, OPEX 절감&cr2. Multiband, Flexible Beam Control |
| Micor Bellows Filter | 특정 대역의 주파수만을 &crfiltering 하는 장비 | 1. 기존 filter의 tunning 과정을 자동화하여, 품질 및 원가 개선&cr2. PCB에 장착하여 Massive MIMO 구현&cr3. tuning screw를 사용하지 않아 불연속 접촉에 의해 발생하는 PIMD를 최소화함 |
| Massive MIMO &crRadio 64T64R | 대용량 데이터 전송할 수 있는 기지국 송수신 장비 | 1. 최대 출력 160W, 64T64R을 지원하여, Coverage 확장이 용이&cr2. 64개의 Micro Bellows Filter와 Antenna를 일체화하고, PA와 Digital Unit을 OneBoard에 일체화하여 소형경량화 구현 |
| 16port Panel &crAntenna | Multi Band, 빔포밍 및 MIMO 기능을 지원하는 이동통신 기지국용 안테나 | 1. 3G / 4G 네트웍용 Multi Band Antenna&cr2. 수평 빔포밍을 적용하여 서비스 용량 증가 및 망 최적화를 구현 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서, 당사 제시
&cr당사는 지속적인 기술 개발 및 기술 관련 인력 양성을 통해 시장에서 요구하는 기술을 빠르게 제품에 반영하고 있으며, 최신 기술이 반영된 제품을 상용화함으로써 시장내 경쟁 우위를 유지하고 있습니다. 당사의 최근 매출액 대비 연구, 개발비 비중은 다음과 같습니다. &cr
| [연결기준] | (단위 : 백만원) |
| 과 목 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 원재료비 | 5,729 | 5,119 | 5,595 | - |
| 인건비 | 6,250 | 13,193 | 14,478 | - |
| 감가상각비 | 800 | 1,550 | 1,777 | - |
| 기 타 | 3,856 | 6,569 | 7,455 | - |
| 경상연구개발비 총계 | 16,635 | 26,431 | 29,305 | - |
| 매출액 | 155,382 | 203,720 | 210,541 | - |
| 연구개발비 / 매출액 비율&cr[연구개발비용계÷당기매출액×100] | 10.7% | 12.9% | 13.9% | - |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서, 당사 제시
&cr 또한, 당사가 영위하는 사업은 우수 기술력을 보유한 인적자원의 확보가 핵심적인 경쟁력에 해당합니다. 이처럼 빠르게 변화하는 통신 환경에 대한 이해를 바탕으로 현장에서의 다양한 문제점들에 대한 해결책을 제시하는 등 현장 업무를 통해 습득된 노하우와 기술력이 사업의 성패에 주요한 변수로 작용하고 있으며, 해당 산업의 경우 핵심적인 인력에 대한 유치 경쟁이 지속적으로 전개되고 있습니다. 만약, 전문적인 기술 인력이나 노하우 및 영업력을 보유한 직원이 이직을 하는 경우 단순한 인력 이동에 그치는 것이 아니라 당사가 보유한 노하우 등이 경쟁사로 유출되는 것과 같아 핵심 인력이 유출될 시에는 사안에 따라 당 사의 영업에 중대한 문제를 야기할 수 있습니다. 더불어 신규 인력의 채용과 이들의 숙련기간 동안 시간과 비용이 상당히 소요되어 영업에 지장을 받을 수도 있습니다.&cr&cr 2018년 6월말 기준 당사의 연구개발 관련 인력은 약 138명이 재직상태에 있으며, 2016년말 대비 약 13.1% 증가했습니다. 당사의 연구개발 관련 인력은 전체 직원 중 약 30~40%의 비중을 차지하고 있습니다. 또 한 , 이와 같은 당사 연구인력 증가 추이에 따라 향후 매출의 감소 및 영업환경의 변화가 발생할 경우, 고정비화된 인건비가 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. &cr
[당사 RF부문 연구인력인원 현황](단위 : 명)
| 구 분 | 2018년 6월말 | 증가 | 감소 | 2017년말 | 증가 | 감소 | 2016년말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임원 | 8 | 1 | - | 7 | - | - | 3 |
| 수석, 부장 | 38 | 1 | 1 | 38 | 3 | 1 | 31 |
| 책임, 차장 | 27 | 4 | 1 | 15 | 6 | 7 | 22 |
| 선임, 과장 | 15 | 1 | 1 | 20 | 3 | 5 | 24 |
| 주임, 대리 | 14 | 1 | 1 | 9 | 1 | 2 | 7 |
| 연구원, 사원 | 36 | 12 | 5 | 38 | 21 | 14 | 35 |
| 합 계 | 138 | 20 | 9 | 127 | 34 | 29 | 122 |
출처 : 당사제시&cr 주) 인원 증가, 감소 내역은 실제 입퇴사자 기준이며, 내부 승진 등으로 인한 변동은 반영되지 않았습니다 .
&cr 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장에서 요구되지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 기 투자된 비용 등의 영향으로 인해 수익성 악화 및 재무 안정성의 위협으로 이어질 가능성이 존재합니다. 그리고 타 산업 대비 높은 시장의 변화 가능성을 가지고 있는 통신 산업의 특성상, 상기 기술 개발 실패나 시장 흐름과 다른 제품의 개발은 곧 당사 경쟁력의 악화로 이어질 수 있으며, 이는 다시 당사 성장성 및 수익성, 재무 안정성 악화로 이어지는 악순환이 될 수 있는 잠재적 위험을 가지고 있습니다. &cr&cr당사는 인력의 이탈을 방지하기 위하여 합리적 수준의 급여 지급과 우호적인 사내 분위기 조성을 비롯하여 직원들을 위한 복지혜택의 기회 확대를 통해 우수인력이 지속적으로 근무할 수 있는 근무환경 조성을 위해 최선을 다하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 기술 및 영업 핵심인력들이 유출되거나, 인력의 이동이빈번할 경우 경영성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr&cr
[바. 정부정책 및 규제 변동 위험]&cr&cr 통신산업은 공공재적 성격으로 인하여 정부 정책 및 규제에 크게 영향을 받고 있습니다. 정부의 정책 및 규제는 신규 서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적사업자 지정, 요금 규제, 상호 접속 등의 경쟁 관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라 통신산업 경쟁구도에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다. 또한, 세계 각국은 안전, 보건 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있습니다. 이에 향후 국내 및 주요 수출국의 정부 정책 및 규제 변화에 따른 통신산업 변동은 당사의 매출에도 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr 통신산업은 사회간접자본으로서의 공공성을 가지고 있으며, 대규모 설비투자, 규모 및 범위의 경제성, 필수설비, 전파자원의 제약, 다양한 외부효과 등으로 효율적인 자원 배분이 특히 중요한 산업입니다. 따라서 대부분의 국가는 통신산업을 정책적으로 육성하는 한편, 법적, 제도적 규제 장치를 함께 마련하고 있습니다. 우리나라도 전기통신사업법을 근간으로 전기통신기본법, 전파법 등 통신관련 법령 및 공정거래법 등의 전기통신 관련 법규 이외의 법령에 의해서도 규제를 하고 있습니다. 이와 같은 정부의 정책 및 규제는 신규 서비스 도입, 사업자 선정 등 진입 관련 제도에서부터 지배적 사업자 지정, 요금규제, 상호접속 등의 경쟁관련 제도에 이르기까지 광범위하게 이루어짐에 따라 통신산업 경쟁구도에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.&cr&cr국내의 경우, 정부의 규제는 목적과 방향에 따라 시기적인 차이가 있으나 최근까지 후발사업자의 경쟁력 강화를 통한 유효경쟁 체제 구축을 위해 비대칭 규제가 도입되어 이를 위해 다양한 정책 수단이 시행되어 왔습니다. 식별번호 마케팅 금지 및 010 통합번호 도입, 시차적 번호 이동성제도 도입, 지배적 사업자 이용약관(요금)인가, 단말기 보조금 규제, 의무약정제 금지, 사업자간 접속료 차등 확대, 선후발사업자간 과징금 차등, 지배적 사업자의 결합상품 요금할인 금지, 전파사용료 차등 등의 정책적인 제도가 도입되어 시행된 결과 후발사업자의 사업기반이 강화되는 효과를 거두기도 하였으며, 이와 같은 '경쟁촉진'으로의 기조 전환은 통신서비스 이용자 편익 증대 및 경쟁 정책 변화를 통한 시장 활성화에 초점이 맞추어져 있습니다&cr&cr이렇듯 제한된 가입자를 대상으로 하는 경쟁 환경 및 시장지위의 변화 속에서 마케팅비용은 통신서비스 산업의 수익성에 주요하게 영향을 미치는 항목 중 하나였으며, 스마트폰의 보급이 확대되며 마케팅 경쟁이 다시 격화되었습니다. 또한 LTE 서비스 가입자 확보를 위한 사업자간 경쟁이 과열되는 양상을 보임에 따라, 가입자당 평균 수익(ARPU: Average Revenue per User) 개선효과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이러한 정책 및 규제 변화로 인한 통신 사업자 간의 경쟁구도는 통신업 전반에 영업을 위축시킬 가능성이 있으며, 이에 따른 통신망과 사업 전반에 대한 투자도 위축될 수 있습니다.&cr&cr또한, 세계 각국은 안전, 보건, 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데, WTO 회원국 간에 상호인정(MRA:Mutual Recognition Arrangement)약정서를 체결하여 상대국 적합성평가기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호인정하는 제도가 시행되고 있습니다. 해외에는 자국의 규정에 맞는 각각의 인증을 받도록 되어 있으며, ROHS, WEEE 등과 같은 환경 관련 규제가 필수로 되었습니다. &cr&cr이처럼 향후 국내 및 주요 수출국의 정책 및 규제 변화에 따른 당사의 전방산업인 통신산업 변동은 향후 당사의 매출에도 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr
2. 회사위험
당사는 2016년말 연결기준 부채비율이 357.17%였으나 2018년 반기말 연결기준 390.48%로 33.31%p 증가하여 악화되었으며, 유동비율의 경우 2016년말 연결기준 71.04%에서 2018년 반기말 연결기준 98.92%로 27.88%p 증가하였으나 업종평균에 비해 열위한 수준입니다. 이에 당사의 감사인은 과도한 부채비율 및 저조한 유동비율, 연속 손실 발생 등을 사유로 2016년, 2017년, 2018년 반기 검토보고서 및 감사보고서상 강조사항으로 계속기업 불확실성을 기술한 바 있습니다 . 특히 영업손실 지속에 따라 이자보상배율이 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 반기 지속적으로 음(-)의 수치를 나타내고 있으 며, 이는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용을 지불할 수 없다는 의미임에 따라 채무상환능력이 취약하다고 볼 수 있습니다.&cr당 사의 매출액은 연결기준 2015년 219,822백만원, 2016년 210,541백만원, 2017년 203,721백만원으로 감소하는 추세을 보였으며, 인도 무선통신망 구축 및 북미 4G 보완 투자에 힘입어 2018년 반기 155,382백만원의 매출을 기록하며 2017년 반기 123,298백만원 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 그러나, 영위 사업 중 LED 사업부문의 지속적인 영업 손실 발생에 따라 연결 기준 2015년 영업손실 44,886백만원, 당기순손실 47,815백만원, 2016년 영업손실 14,495백만원, 당기순이익 3,708백만원, 2017년 영업손실 3,047백만원, 당기순손실 8,687백만원을 기록하였으며, 2018년 반기 역시 영업손실 4,591백만원, 당기순손실 6,948백원으로 적자를 지속하고 있습니다. 이와 같은 손실 발생 지속 및 재무상황 악화가 이어질 경우 코스닥 시장 상장사로서 관리종목 지정 또는 상장폐지 등의 상장유지와 관련된 위험이 발생할 수 있으며, 이에 투자자 분들께서는 이러한 당사의 영업성과 및 재무지표를 면밀히 검토하시고 투자결정에 유의하시기 바랍니다.
[주요 재무사항 총괄표]
| (K-IFRS, 연결) | (단위 : 백만원, %, 배) |
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 외부감사인의 감사(검토)의견 | 적정 | 적정 | 적정 | 적정 | - |
| (계속기업 불확실성 관련 의견표명) | 불확실성 존재 | 불확실성 존재 | 불확실성 존재 | 불확실성 존재 | - |
| 1. 자산총계 | 300,429 | 213,354 | 208,300 | 320,606 | - |
| - 유동자산 | 199,263 | 123,828 | 106,560 | 181,889 | - |
| 2. 부채총계 | 239,177 | 162,050 | 162,737 | 260,910 | - |
| - 유동부채 | 201,440 | 140,784 | 149,997 | 210,469 | - |
| 3. 자본총계 | 61,252 | 51,304 | 45,563 | 59,696 | - |
| 4. 부채비율(%) | 390.48% | 315.86% | 357.17% | 437.06% | 부채총계 ÷ 자본총계 |
| 5. 유동비율(%) | 98.92% | 87.96% | 71.04% | 86.42% | 유동자산 ÷ 유동부채 |
| 6. 총차입금 | 89,920 | 74,065 | 87,692 | 162,614 | 유동성 차입금 + 비유동성 차입금 |
| 1) 유동성 차입금 | 72,605 | 66,177 | 85,395 | 129,085 | - |
| 2) 비유동성 차입금 | 17,315 | 7,888 | 2,297 | 33,529 | - |
| - 총차입금 의존도(%) | 29.93% | 34.71% | 42.10% | 50.72% | 총차입금 ÷ 자산총계 |
| - 유동성 차입금 비중(%) | 80.74% | 89.35% | 97.38% | 79.38% | 유동성 차입금 ÷ 총차입금 |
| 7. 영업활동 현금흐름 | (20,980) | (7,871) | 13,737 | (4,604) | - |
| - 영업활동현금흐름 총부채 비율(%) | -8.77% | -4.86% | 8.44% | -1.76% | 영업활동현금흐름 ÷ 부채총계 |
| 8. 투자활동 현금흐름 | (15,849) | (461) | 78,555 | (19,816) | - |
| 9. 재무활동 현금흐름 | 35,654 | 7,176 | (82,043) | 28,920 | - |
| 10. 현금및현금성자산 기말 잔고 | 22,611 | 22,484 | 23,317 | 14,024 | - |
| 11. 순차입금 | 67,309 | 51,581 | 64,375 | 148,590 | 총차입금 - 현금 및 현금성자산 |
| - 순차입금 의존도(%) | 22.40% | 24.18% | 30.90% | 46.35% | 순차입금 ÷ 자산총계 |
| 12. 매출액 | 155,382 | 203,721 | 210,541 | 219,822 | - |
| 13. 매출원가 | 120,429 | 142,599 | 161,550 | 190,036 | - |
| - 매출원가율(%) | 77.51% | 70.00% | 76.73% | 86.45% | 매출원가 ÷ 매출액 |
| 14. 매출총이익 | 34,953 | 61,122 | 48,991 | 29,786 | - |
| 15. 판매비와관리비 | 39,544 | 64,169 | 63,486 | 74,672 | 경상연구개발비 포함 |
| - 판매비와관리비율(%) | 25.45% | 31.50% | 30.15% | 33.97% | 판매비와관리비 ÷ 매출액 |
| 16. 영업이익 | (4,591) | (3,047) | (14,495) | (44,886) | - |
| - 영업이익률(%) | -2.95% | -1.50% | -6.88% | -20.42% | 영업이익 ÷ 매출액 |
| 17. 금융수익 | 10,936 | 9,525 | 11,911 | 6,856 | - |
| 18. 금융비용 | 11,234 | 17,683 | 19,187 | 13,261 | - |
| - 이자비용 | 2,509 | 5,685 | 7,155 | 6,915 | - |
| - 이자보상배수(배) | (-)1.8 | (-)0.5 | (-)2.0 | (-)6.5 | 영업이익 ÷ 이자비용 |
| 19. 기타수익 | 992 | 4,445 | 15,721 | 5,797 | - |
| 20. 기타비용 | 2,394 | 948 | 5,963 | 6,205 | - |
| 21. 법인세비용차감전계속사업이익 | (6,253) | (7,584) | (11,635) | (49,800) | - |
| 22. 당기순이익 | (6,948) | (8,687) | 3,708 | (47,815) | - |
| - 당기순이익률(%) | -4.47% | -4.26% | 1.76% | -21.75% | 당기순이익 ÷ 매출액 |
출처 : 각 사업연도 감사/검토보고서
[가. 수익성 관련 위험] &cr &cr당사는 연결기준 영업이익은 2018년 반기 (-)4,591백만원, 2017년 (-)3,047백만원, 2016년 (-)14,495백만원, 2015년 (-)44,885백만원으로 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이러한 요인으로는 LED사업부문을 영위하고 있는 종속회사인 (주)기가테라의 영향이 크며, (주)기가테라의 수익성이 개선되지 못할 경우 지속적으로 당사의 연결손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 별도기준 영업이익은 2018년 2분기 (-)10,321백만원, 2017년 3,740백만원, 2016년 (-)15,380백만원, 2015년 (-)49,462백만원으로 2017년 LED사업부문을 물적분할하여 (주)기가테라를 설립하면서 별도기준 영업이익은 흑자전환에 성공하였으나, 2018년 반기의 경우 RF 제품 사양 변경에 따른 원가 상승 및 판관비 발생 등 비경상적인 요인에 따른 일시적인 비용 지출에 의해 LED사업부문뿐만 아니라 RF부문도 영업손실(연결기준 (-)2,933백만원, 별도기준(-)10,321백만원)이 발생하여 별도기준 재 무제표 도 다시 영업손실이 발생했습니다. 이처럼 향후에 예측할 수 없는 비경상적인 요인이 다시 발생될 수 있고, 그럴 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr당사는 연결기준 2015년 219,822백만원의 매출을 기록한 이후 2016년 210,541백만원, 2017년 203,721백만원을 기록하며 매출액이 감소하는 추세를 보이다가, 2018년반기 155,382백만원(단순 연환산시 310,764백만원)으로 최근 3개년 대비 양호한 매출 실적을 보이고 있습니다. 이는 삼성전자(주)의 인도향 무선통신망 구축 및 최근 북미지역을 중심으로 4G 기지국 보완 투자가 활발해지면서 RF부문의 매출이 증가했기때문입니다. &cr
[당사 연결기준 유형별 매출현황](단위 : 백만원)
| 사업부문 | 품 목 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RF | RRH 류 | 수 출 | 9,049 | 20,653 | 37,355 | 49,868 |
| 내 수 | - | 6,004 | 3,660 | 15 | ||
| 합 계 | 9,049 | 26,657 | 41,015 | 49,883 | ||
| ANTENNA 류 | 수 출 | 52,364 | 49,101 | 24,248 | 9,844 | |
| 내 수 | - | 50 | - | 6,837 | ||
| 합 계 | 52,364 | 49,151 | 24,248 | 16,681 | ||
| FILTER 류 및 기타 |
수 출 | 73,964 | 91,853 | 99,050 | 80,087 | |
| 내 수 | 5,139 | 4,448 | 6,090 | 42,943 | ||
| 합 계 | 79,103 | 96,301 | 105,140 | 123,030 | ||
| RF소계 | 수 출 | 135,377 | 161,607 | 160,653 | 139,799 | |
| 내 수 | 5,139 | 10,502 | 9,750 | 49,795 | ||
| 합 계 | 140,516 | 172,109 | 170,403 | 189,594 | ||
| LED | 수 출 | 10,114 | 24,545 | 24,566 | 22,164 | |
| 내 수 | 4,752 | 7,066 | 15,572 | 8,064 | ||
| 합 계 | 14,866 | 31,611 | 40,138 | 30,228 | ||
| 합 계 | 수 출 | 145,491 | 186,152 | 185,219 | 161,963 | |
| 내 수 | 9,891 | 17,568 | 25,322 | 57,859 | ||
| 합 계 | 155,382 | 203,720 | 210,541 | 219,822 |
출처: 당사 제시
&cr반면, 당사는 연결기준 영업이익은 2018년 반기 (-)4,591백만원, 2017년 (-)3,047백만원, 2016년 (-)14,495백만원, 2015년 (-)44,885백만원으로 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다.&cr
[당사 연결기준 수익성 지표](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 155,382 | 123,298 | 203,721 | 210,541 | 219,822 |
| 매출원가 | 120,429 | 86,577 | 142,599 | 161,550 | 190,036 |
| 매출원가율 | 77.51% | 70.22% | 70.00% | 76.73% | 86.45% |
| 매출총이익 | 34,953 | 36,721 | 61,122 | 48,991 | 29,786 |
| 매출총이익률 | 22.49% | 29.78% | 30.00% | 23.27% | 13.55% |
| 판매비와관리비 | 22,908 | 17,767 | 37,737 | 34,180 | 38,826 |
| 판매비와관리비 비율 | 14.74% | 14.41% | 18.52% | 16.23% | 17.66% |
| 경상연구개발비 | 16,636 | 12,957 | 26,432 | 29,306 | 35,846 |
| 경상연구개발비 비율 | 10.71% | 10.51% | 12.97% | 13.92% | 16.31% |
| 영업이익 | (4,591) | 5,997 | (3,047) | (14,495) | (44,886) |
| 영업이익률 | - | 4.86% | - | - | - |
| 당기순이익 | (6,948) | 2,146 | (8,687) | 3,708 | (47,815) |
| 당기순이익률 | - | 1.74% | - | 1.76% | - |
출처: 당사 제시
&cr이처럼 연결기준 영업손실의 주요 요인은 LED사업부문에서 발생된 지속적인 영업손실의 영향이 크며, LED사업부문 매출액 규모 대비 영업손실 규모는 감소하고 있는 추세입니다. 이는 외주화를 통한 제조원가 절감, 인건비, 복리후생비, 및 감가상각비 등의 고정비 절감을 통해 손익구조 개선을 진행함에 따른 개선 효과가 나타나고 있기 때문입니다. 다만, 2017년도에 영업실적이 개선되지 못한 이유는 장기 미회수 채권에 대한 충당금, 부진재고에 따른 충당금 등 지난 몇 년여간의 부실이 한번에 반영되었기 때문입니다.&cr
[당사 사업부문별 연결 매출액 및 연결 영업이익](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| [매출액] | |||||
| RF부문 | 140,516 | 110,307 | 172,109 | 170,403 | 189,594 |
| LED부문 | 14,866 | 11,991 | 31,611 | 40,138 | 30,228 |
| 합 계 | 155,382 | 123,298 | 203,720 | 210,541 | 219,822 |
| [영업이익] | |||||
| RF부문 | (2,933) | 15,529 | 11,150 | 2,345 | 299 |
| LED부문 | (1,658) | (9,532) | (14,197) | (16,839) | (45,184) |
| 합 계 | (4,591) | 5,997 | (3,047) | (14,494) | (44,885) |
출처 : 당사 분반기보고서, 사업보고서,
&cr증권신고서 제출일 현재 LED사업부문은 2017년 7월 물적분할을 통해 설립된 (주)기가테라(제조 및 판매)와 4개의 판매법인이 영위하고 있습니다. &cr
[기가테라 물적분할 당시 일정]
| 구분 | 일자 |
|---|---|
| 이사회 결의일 | 2017년 05월 19일 |
| 분할계획서 작성일 | 2017년 05월 19일 |
| 주요사항보고서 제출일 | 2017년 05월 19일 |
| 주주명부 기준일 | 2017년 06월 03일 |
| 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 | 2017년 06월 30일 |
| 분할기일 | 2017년 07월 01일 |
| 분할보고총회일 및 창립총회일 | 2017년 07월 03일 |
| 분할등기일 | 2017년 07월 03일 |
출처 : 당사 제시
&crLED사업부문의 부실 자산을 2017년부터 정리를 시작했으나, 아직 정리되지 않은 부실자산이 존재하여 2018년 반기 기준 LED부문을 영위하는 종속회사 5개사 중 4개사가 2018년 반기 기준 당기순손실을 기록하고 있습니다. 특히, ㈜기가테라의 경우 2017년 대손상각비 2,574백만원, 2018년 반기 1,548백만원이 발생하여 과거 부실채권에 대한 대손비용이 발생한 점이 당기순손실의 주요 요인입니다. 1년 이상된 매출채권은 대손상각처리하고 있으며, 2017년 7월 물적분할 이후 2018년 6월말까지 대부분의 매출채권은 대손처리 되었습니다. 이는 향후 해당 사업부문의 부실자산 정리 및 손익구조 개선효과가 흑자전환 이전에 한계에 다다를 경우 영업을 할수록 손실이 누적될 가능성이 높음을 의미합니다. &cr&cr또한, 당사는 대형회계법인을 주관사로 선정하여 LED사업부문의 매각절차를 진행중이며, 2018년 내 매각완료를 목표로 진행하고 있습니다. 현재로서는 매각의 성공확률을 예측하기는 어렵지만 매각이 성공적으로 완료되면 당사의 향후 연결실체 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있으나, 매각절차가 성공적으로 완료되지 않는다면 매각진행 과정에서 제반비용만 발생하여 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 (주)기가테라 및 LED사업부문 계열회사의 매각이 실패하고 수익성이 개선되지 못할 경우, 지속적으로 당사의 연결손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으 니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr
[기가테라 및 LED 부문 종속회사 재무 현황]
| 2018년 반기말 기준 | (단위 : 백만원) |
| 종속기업명 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매출액 | 당기손익 | 포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜기가테라 | 38,251 | 26,918 | 11,333 | 14,636 | (959) | (959) |
| GigaTera EU,GmbH. | 3,984 | 8,261 | (4,277) | 1,356 | (124) | (124) |
| GigaTera JAPAN,INC. | 3,169 | 3,165 | 4 | 1,710 | 62 | 62 |
| GigaTera TURKEY Inc. | 1,376 | 999 | 377 | 948 | (341) | (341) |
| GigaTera INDIA Inc. | 808 | 902 | (94) | 395 | (95) | (95) |
출처 : 당사 제시
&cr한편, 당사의 별도기준 영업이익은 2018년 반기 (-)10,321백만원, 2017년 3,740백만원, 2016년 (-)15,380백만원, 2015년 (-)49,462백만원을 기록하고 있습니다. 2015년 ~ 2016년의 경우 위와 같이 LED사업부문의 물전분할 전 적자로 인한 손실이 주요 요인이며, 2017년의 경우 해당 사업부문을 물적분할하면서 영업이익을 기록했습니다. 당사의 주력 사업부분인 RF부문의 경우 2015년 대비 지속적으로 영업이익이 증가하고 있으나, 2017년 흑자전환 후 2018년 반기 기준 다시 영업손실을 기록하였으며, 이는 당사의 비경상적인 요인에 따른 일시적인 비용 증가에 의한 것입니다.&cr&cr당사는 미국 업체에 대한 매출을 위해 계열회사인 미국법인(KMW COMMUNICATIONS,Inc.)에 납품을 하고 미국법인은 미국의 Nokia, Sprint 등의 End-customer에 납품을 하고 있습니다. 미국법인은 미국현지 판매를 위한 단순 유통업체로서 End-customer의 요청 사항으로 인해 발생 되는 비용은 당사의 한국 본사가 부담하고 있습니다. 당사는 2018년 반기 중 Sprint향 이동통신 기지국용 제품 (Antenna) 을 제작 후 납품 준비 중에 고객사로부터 제품의 사양 변경 요청이 받았으며, 미국법인의 경우 생산 능력이 없기 때문에 다시 한국 본사에서 변경된 사양으로 제품을 생산하였습니다. 변경된 사양으로 제품을 다시 생산 후 납기 일정을 맞추기 위해 기존에 사용하던 해상운송이 아닌 항공운송을 이용하면서 운송비가 2018년 반기 6,232백만원(단순 연환산시 12,464백만원)으로 2017년 5,813백만원(2017년 반기 기준 2,417백만원) 에 비해 크게 증가했습니다. 또한, 동 매출처에 대한 납품물량 중 불량이 발생함에 따른 재작업 과정에 생긴 비용을 품질보증비로 계상하였고, 이로 인한 판매비와 관리비 상승 및 변경된 사양으로 제품을 재생산하면서 기존 생산 제품에 추가로 매출 원가가 발생하면서 RF부문의 일시적인 비용 증가에 대한 주요한 요인으로 작용하였습니다. &cr&cr 이와 같은 일시적인 비용을 발생시킨 Sprint향 이동통신 기지국용 제품 (Antenna) 의 증권신고서 제출일 현재 진행률은 다음과 같으며, 해당 공급 계약건 중에 일 시적인 비용을 발생시킨 Antenna 의 경우는 증권신고서 제출일 현재 공급이 완료된 상태입니다. 따라서 향후 RF부문에 추가적인 비경상적 비용의 발생가능성은 제한적이나, 이와 같은 계약 건이 추가적으로 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr
[Sprint향 이동통신 기지국용 RRH 및 ANTENNA 공급 계약 건]
| (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) |
| 계약 공시일자 | 계약 종료일자 | 구 분 | 계약금액($) | 납품 완료금액($) | 진행률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-04-18 | 2018-12-31 | RRH | 12,092,216 | 8,782,645 | 72.63% |
| ANTANNA | 8,067,812 | 8,067,812 | 100.00% | ||
| 합 계 | 20,160,028 | 16,850,456 | 83.58% |
출처: 당사 제시
[당사 별도기준 판매비와 관리비 추이](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 급여 | 1,472 | 1,680 | 3,013 | 4,852 | 6,119 |
| 퇴직급여 | 187 | 282 | 486 | 771 | 459 |
| 복리후생비 | 326 | 367 | 656 | 812 | 1,442 |
| 여비교통비 | 72 | 191 | 251 | 297 | 751 |
| 통신비 | 12 | 17 | 63 | 40 | 60 |
| 전력료 | 69 | 80 | 153 | 192 | 159 |
| 수도광열비 | 13 | 13 | 17 | 22 | 37 |
| 세금과공과 | 94 | 77 | 273 | 391 | 369 |
| 지급임차료 | 102 | 47 | 161 | 99 | 95 |
| 감가상각비 | 370 | 324 | 715 | 733 | 916 |
| 수선비 | 42 | 12 | 49 | 124 | 289 |
| 보험료 | 28 | 58 | 91 | 112 | 148 |
| 접대비 | 39 | 63 | 122 | 127 | 373 |
| 해외시장개척비 | 34 | 22 | 51 | 66 | 219 |
| 광고선전비 | - | 421 | 421 | 1,253 | 1,471 |
| 운반비 | 6,232 | 2,417 | 5,813 | 2,850 | 3,375 |
| 지급수수료 | 604 | 686 | 1,448 | 1,543 | 2,281 |
| 소모품비 | 46 | 53 | 160 | 126 | 460 |
| 교육훈련비 | 216 | 92 | 277 | 179 | 721 |
| 차량유지비 | 39 | 76 | 120 | 110 | 187 |
| 무형자산상각비 | 421 | 492 | 927 | 976 | 4,469 |
| 판매보증충당금전입액 | 420 | 602 | 2,114 | (25) | 2,185 |
| 품질보증비 | 1,030 | 163 | 163 | 14 | 426 |
| 도서인쇄비 | 2 | 3 | 4 | 8 | 13 |
| 견본비 | 4 | 190 | 196 | 549 | 1,427 |
| 대손상각비 | 5 | 1,078 | 1,118 | 1,673 | 4,408 |
| 합 계 | 11,879 | 9,506 | 18,862 | 17,894 | 32,859 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서
&cr당사는 2018년 반기 중 중국법인(HuatianTelecom,Inc.)과 베트남법인(KMW VIETNAM CO,. LTD.)에 초소형필터 생산능력 확보를 위해 초소형필터 자동생산 설비 일체를 제조하여 매각했습니다. 이로 인해 2018년 반기 중 잡이익 5,668백만원이 발생하였습니다.(제2부 - Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용을 참고 바랍니다.) 다만, 당사는 회계정책으로 별도재무제표에서 지분법손익을 인식하고 있기 때문에, 해당 잡이익은 내부거래손익 제거를 통해 2018년 반기 기준 지분법손익에서 잡이익에 해당하는 5,668백만원을 감소 시켰습니다. 이로 인해 별도 재무제표에서 잡이익으로 인한 손익 효과는 없습니다.&cr
[당사 별도기준 기타수익 추이](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 임대료수익 | 279 | 230 | 485 | 522 | 726 |
| 유형자산처분이익 | 54 | 246 | 1,667 | 12,257 | 467 |
| 대손충당금환입 | 31 | 22 | 7 | 200 | - |
| 지분법적용투자주식처분이익 | - | - | - | 19,513 | - |
| 기술사용료수익 | - | 188 | 188 | 574 | 405 |
| 잡이익 | 5,668 | 222 | 339 | 296 | 335 |
| 합 계 | 6,032 | 908 | 2,686 | 33,362 | 1,933 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서
&cr이 외에도 당사는 2018년 반기 중 외주가공업체와 유상사급을 진행함에 있어, 원재료를 매입 후 외주가공업체에 공급계약한 가격보다 원재료 매입시 단가가 상승하면서 외주가공업체에 원재료 공급시 단가 상승분만큼 손실이 발생하여 비경상적으로 2018년 반기 중 재고자산처분손실 1,754백만원이 발생했습니다. 당사는 외주업체와 유상사급 거래가 지속적으로 발생하기 때문에 이와 같은 원재료 단가상승으로 인한 별도손익 상 비경상적인 비용이 발생할 수 있습니다.&cr
[당사 별도기준 기타비용 추이](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유형자산처분손실 | - | 1 | 1 | 1,305 | 136 |
| 유형자산폐기손실 | 8 | 252 | 258 | - | - |
| 관계기업투자주식처분손실 | 847 | - | - | - | - |
| 기타의대손상각비 | 727 | 60 | 1,792 | 220 | 102 |
| 잡손실 | - | 5 | 5 | 1 | 622 |
| 재고자산처분손실 | 1,754 | 388 | - | 750 | - |
| 재고자산감모손실 | - | 442 | - | - | - |
| 유형자산손상차손 | - | - | - | 2,818 | 757 |
| 무형자산손상차손 | - | - | - | 486 | 13,284 |
| 기부금 | - | - | - | 94 | 368 |
| 합 계 | 3,336 | 1,148 | 2,056 | 5,674 | 15,269 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서&cr주1) 2017년 반기에 발생한 재고자산처분손실과, 재고자산감모손실은 2017년말 회계감사시 매출원가로 계정재분류 되었습니다.
&cr또한, 당사의 해외 매출비중은 연결기준 2018년 반기 93.63%, 2017년 91.38%, 2016년 87.97%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 매출비중은 향후에 해외시장에서 위와 같이 예측할 수 없는 비경상적인 요인이 발생될 수 있고, 그럴 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[나. 매출처 편중위험] &cr&cr당사의 매출은 2018년 2분기 기준 삼성전자㈜에 대한 매출이 34.89%, SPRINT/NEXTEL에 대한 매출이 15.31%, Nokia에 대한 매출이 9.11%를 구성하고 있습니다. 해당 매출처들의 매출 비중 합계는 2018년 2분기 기준 59.31%로 당사의 매출은 소수의 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 따 라서 당사와 동 매출처들과의 관계가 악화되거나, 매출처의 정책이 변경될 경우 고객 기반 자체가 흔들려 매출이 저하될 수 있습니다. 이처럼 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있습니다. 또한 매출액 비중이 높은 특정 고객사가 글로벌 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사 제품의 단가인하 압력을 줄 경우 특정 고객사의 높은 매출비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다.
&cr당사는 2018년 2분기 기준 전체 매출 중 삼성전자㈜에 대한 매출이 34.89%, SPRINT/NEXTEL에 대한 매출이 15.31%, Nokia에 대한 매출이 9.11%를 구성하고 있습니다. 위 세 고객사의 매출 비중은 59.31%로 당사의 매출은 소수의 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 특히 삼성전자㈜에 대한 매출 비중은 2015년 33.81% 이후 지속적으로 하락하다가 2018년 2분기 34.89%로 상승했습니다. 이는 당사가 삼성전자㈜의 인도향 무선통신망 구축사업에 필터 공급업체로 선정되면서 삼성전자㈜에 대한 매출이 증가했기 때문입니다. 이와 같이 특정 고객사에 대한 매출의존도가 높다는 것은 매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 수 있음을 의미합니다. &cr&cr즉, 이와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 주요 매출처의 향후 전략 및 판매정책 등의 변경에 벤더사가 큰 영향을 받을 수 있으며, 추가적으로 매출처의 전방산업 경기, 경영환경의 변동 등에 벤더사의 경영실적도 직ㆍ간접적으로 영향을 받게 됩니다. 또한 매출처의 생산계획 등에 당사와 당사의 종속회사의 생산실적 등이 연동되는 특성을 보이며 이에 따라 독자적인 수급 조절능력과 가격 결정 능력이 타 산업 대비 제한적일 수 있습니다. 또한 고객과의 거래관계가 일시에 단절될 경우 당사와 당사의 종속회사의 매출에 미치는 영향이 큰 특성이 있습니다.&cr
[당사 연결기준 매출처별 매출액 추이](단위 : 백만원)
| 구분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 삼성전자㈜ | 54,210 | 34.89% | 31,622 | 25.65% | 40,035 | 19.65% | 40,825 | 19.39% | 74,324 | 33.81% | |
| 연결실체 내&cr삼성전자향 매출액 | ㈜케이엠더블유 | 5,132 | 9.47% | 7,559 | 23.90% | 10,214 | 25.51% | 9,751 | 23.88% | 57,536 | 77.41% |
| KMW VIETNAM | 16,137 | 29.77% | - | 0.00% | 255 | 0.64% | - | 0.00% | - | 0.00% | |
| HuatianTelecom,Inc. | 32,941 | 60.77% | 24,063 | 76.10% | 29,566 | 73.85% | 31,074 | 76.12% | 16,788 | 22.59% | |
| SPRINT/NEXTEL | 23,793 | 15.31% | 20,550 | 16.67% | 25,247 | 12.39% | 4,013 | 1.91% | 1,534 | 0.70% | |
| Nokia | 14,156 | 9.11% | 20,011 | 16.23% | 28,668 | 14.07% | 58,164 | 27.63% | 66,096 | 30.07% | |
| 기타 | 63,223 | 40.69% | 72,183 | 58.54% | 109,771 | 53.88% | 107,539 | 51.08% | 77,868 | 35.42% | |
| 합 계 | 155,382 | 100.00% | 123,298 | 100.00% | 203,721 | 100.00% | 210,541 | 100.00% | 219,822 | 100.00% |
출처 : 당사 제시
&cr당사가 제품을 공급하는 전방산업 네트워크 통신장비 제조사는 Ericsson, Nokia, ZTE, Huawei, 삼성전자 및 기타의 제조사가 공급하는 과점적 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 과점 구조로 인 해 국내 통신부품 업체들의 실적은 전방 시장의 투자 규모에 큰 영향을 받고 있으며, 과거 4G LTE 투자 종료 이후에는 줄어드는 수주 물량에 단가 인하 압력이 더해져 대부분 사업자 들의 실적 악화가 지속되었습니다. 당사의 경우도 삼성전자향 매출이 2017년도 40,035백만원 으로 2015년 대비 46.13% 감소했으며, Nokia향 매출은 2017년도 28,668백만원으로 2015년 대비 56.63% 감소했습니다. &cr
[세계통신장비 2017년 시장 점유율]
| 구 분 | 소재지 | 점유율 |
|---|---|---|
| Huawei | 중국 | 28% |
| Ericsson | 스웨덴 | 27% |
| Nokia | 핀란드 | 23% |
| ZTE | 중국 | 13% |
| 삼성전자 | 한국 | 3% |
| 기타 | - | 6% |
| 합 계 | 100% |
출처 : IHS마켓
&cr 한편, 삼성전자는 지난 2018년 8월 총 180조원에 달하는 대규모 투자 계획을 발표했습니다. 이 가운데 25조원은 4차 산업혁명의 중심인 인공지능(AI), 5G, 바이오 분야에 투자 될 예정이며, 특히 4대 미래 성장사업으로 선정된 5G 관련 칩셋, 단말, 장비 등에 투자를 확대할 방침입니다. 이번 투자 발표에 앞서 삼성전자 네트워크 사업부는 5G 시대를 준비하며 인력을 충원하고 기술 개발에 주력하는 등 외형을 확대하고 있으며, 올해 초 미국 Verizon과 5G 고정형 무선 액세스(FWA; Fixed Wireline Access) 서비스 통신 장비 계약을 체결하고, Sprint나 AT&T와도 장비 계약 협상을 진행중인 것으로 언론 보도 등이 나오고 있는 등 삼성전자 네트워크 사업부는 현재 4% 미만에 불과한 글로벌시장 점유율을 2020년까지 20%까지 확대한다는 계획을 보여주고 있습니다.&cr&cr또 한 , 네트워크 장비 산업 특성이 업체 선정에 있어 보수적인 경향이 있고, 신규 벤더로 등록하는 절차가 매우 복잡하고 까다롭다는 점을 감안할 때, 오랜 기간 레퍼런스를 확보한 업체에게 지속적인 수혜가 돌아갈 가능성이 높습니다. 이는 위와 같은 삼성전자의 투자 계획은 향후 당사의 매출에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미하며, 당사의 경우 이에 맞춰 향후 발생할 주문을 대비한 원재료 확보 및 생산시설 투자 등의 준비를 하고 있습니다. &cr&cr당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며, 특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있습니다. 또한, 매출액 비중이 높은 특정 고객사가 글로벌 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사 제품의 단가 인하 압력을 줄 경우 특정 고객사의 높은 매출비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들은 유의 하시기 바랍니다. &cr&cr
[다. 재무안 정성 및 현금흐름 관련 위험]&cr &cr 당사의 2018년 2분기말 연결기준 부채비율은 390.48%로 2017년말 315.86%, 2016년말 357.17% 대비 최근에 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 회사의 자금 유동성 정도를 나타내는 유동비율은 2018년 2분기말 연결기준 98.92%로 2017년 87.96%, 2016년 71.04% 대비 증가하는 추세이나, 업종평균에 비해 열위한 수준을 보이고 있습니다. 또한, 연결기준 이자보상배율은 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 반기 지속적으로 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 이러한 악화된 재무구조 악화로 인해 2015년, 2016년, 2017년, 2018년 반기 검토보고서 및 감사보고서상 강조사항으로 계속기업 불확실성을 기술한 바 있습니다. 당사는 자구노력을 통한 경영정상화 계획의 실행, 재무구조 안정화, 수익성 개선등을 통하여 재무상황을 개선시키고자 노력하고 있습니다. 그러나 당사가 속한 통신산업의 향후 투자규모와 당사의 영업 경쟁력의 변화에 따라 재무상황이 큰 폭으로 변화할 수 있으며, 금번 유상증자가 일정대로 실행되지 않거나 향후 외부 금융환경의 급격한 변화에 의하여 부채 상환요청이 일시에 발생될 경우, 유동성 위기에 처할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr 또한, 당사는 2018년 10월 25일 만기 150억원의 사채를 단기 브릿지론을 통하여 우선 상환할 예정이며, 본 브릿지론을 통해 조달한 차입금은 본 유상증자를 통해 상환할 예정입니다. 이에 증권신고서 제출일 현재 본 브릿지론을 실행하기 위한 대주(금융기관)의 의사결정 과정이 진행중이며, 금번 유상증자 진행사항(일정 변경 등)에 따라 본 브릿지론 실행이 원활치 않을 수 있습니다. 이와 같이 브릿지론 실행이 불가하거나 실행 일정이 연기되는 등 본 브릿지론을 통한 2018년 10월 25일 만기 150억원 사채 상환에 실패할 경우 당사는 동 150억원의 사채뿐만 아니라 2019년 02월 23일 만기 100억원 사채, 2022년 05월 25일 만기 250억원 전환사채 등에 대한 기한이익 상실 사유 발생에 따른 조기상환 청구가 발생될 수 있으며, 이 경우 당사는 채무불이행(디폴트) 리스크에 즉각 노출되게 되어 심대한 유동성 위험이 발생될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다. &cr
&cr당사는 최근 북미지역을 중심으로 4G 기지국 보완 투자가 재개됨에 따라 증가하는 고객의 발주량 대응을 위한 원재료 확보 및 향후 5G 투자로 인한 시설투자 로 인해 필요한 자금이 지속적으로 증가하고 있습니다. 이와 같은 영업활동을 위한 자금 확보를 목적으로 최근 금융기관 차입 등 재무활동을 통해 동 자금조달을 진행하였습니다. &cr
[연결기준 요약 현금흐름표](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | (20,980) | (7,871) | 13,737 | (4,604) |
| -매출채권의 감소(증가) | (30,590) | (16,790) | 10,700 | (709) |
| -재고자산의 감소(증가) | (16,703) | (12,654) | 8,458 | (1,906) |
| -매입채무의 증가(감소) | 49,975 | 4,294 | (8,821) | 24,401 |
| 투자활동현금흐름 | (15,849) | (461) | 78,555 | (19,816) |
| -종속기업의 처분 | - | - | 46,000 | - |
| 재무활동현금흐름 | 35,654 | 7,176 | (82,043) | 28,920 |
| -차입금의 증가 | 45,184 | 90,780 | - | 141,712 |
| -차입금의 감소 | (19,917) | (92,119) | (78,717) | (114,669) |
| 기초현금및현금성자산 | 22,661 | 24,235 | 14,449 | 27,626 |
| -현금및현금성자산의 환율변동효과 | 1,426 | (418) | (463) | 373 |
| -매각예정비유동자산 분류 | - | - | - | (18,050) |
| 기말현금및현금성자산 | 22,912 | 22,661 | 24,235 | 14,449 |
출처 : 당사 반기보고서, 사업보고서, 당사 제시
영업활동현금흐름의 경우 4G 기지국 보완 투자로 인해 Sprint, AT&T에 대한 매출이 급증하면서 원재료 확보를 위한 매입에 따른 매입채무 및 재고자산 증가로 인해 2017년 (-)78.71억원의 영업활동현금흐름을 기록하 였으며, 2018년 반기 역시 증가된 매출에 따른 원재료 확보 및 일시적인 비용 증가('2.회사위험 - [가. 수익성 관련 위험] ' 참고바랍니다.)로 (-)209.80억원의 영업활동현금흐름을 기록하는 등 최근 지속적으로 음(-)의 영업현금흐름을 보이고 있습니다.&cr &cr이와 같은 음(-)의 영업현금흐름은 당사의 매출의 큰 비중을 차지하는 Sprint, AT&T 등 미국향 매출의 대금회수에 상당한 시간이 소요되기 때문입니다. 위와 같은 고객사가 당사의 미국 법인( KMW COMMUNICATIONS,Inc. )에 발주 주문을 하면 당사의 한국 본사에서 원재료를 매입하여 당사의 베트남법인(KMW VIETNAM CO,. LTD.)으로 전달합니다. 해당 원재료를 통해 베트남 법인에서 제품을 제조 후 미국법인에 전달하면 미국법인에서 고객사에 제품을 납품을 하며, 납품완료 후 약 90일~120일 후 대금회수가 됩니다. 이러한 발주 후 대금회수까지 약 6개월 정도가 소요되기 때문에 당사는 향후 고객사의 발주에 대비하여 미리 원재료를 매입하고 있으며, 해당 원재료의 매입채무 지급 이후 매출로 진행되어 대금 회수까지 상당 기일이 소요되기 때문에 매입채무 지급와 매출대금 회수 시점의 미스매칭이 발생하고 있습니다.&cr&cr당사는 이와 같은 운전자본 결제가 미스매칭되는 상황에서 운영자금 확보를 위해 금융기관 차입 및 사채의 발행이 이루어 졌으며, 이에 연결기준 201 8년 반기말 부채비율 390.48%로 2017년말 315.86% 대비 상승하였으며, 총차입금의 규모도 2017년말 740.6억원에서 2018년 반기말 899.2억원으로 증가했습니다. 매출채권 규모 증가로 인한 자산 증가에 따라 차입금 의존도는 2018년 반기말 29.93%로 2017년말 34.74% 대비 감소했으나, 업종평균(14.11%)을 상회 하는 수준을 보이고 있습니다. 이와 같이 당사의 부채비율과 차입금 의존도는 업종평균을 상회하고 있으며, 유동비율은 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 순자산 대비 부채의 규모가 업종평균 대비 크고, 부채의 대부분이 1년이내 만기가 도래하는 유동부채로 구성되어 있음을 의미합니다.&cr
[당사 안정성 지표](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기말 | 2017년말 | 2016년말 | 2015년말 | 2016년말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연결 | 별도 | 연결 | 별도 | 연결 | 별도 | 연결 | 별도 | 업종평균 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 단기차입금 | 47,401 | 40,224 | 50,986 | 53,435 | 61,103 | 64,659 | 115,853 | 112,975 | - |
| 유동성사채 | 25,000 | 25,000 | 15,000 | 15,000 | 24,083 | 24,083 | - | - | - |
| 유동성장기차입금 | 204 | - | 191 | - | 209 | - | 13,232 | 10,700 | - |
| 장기차입금 | 2,033 | - | 2,020 | - | 2,297 | - | 12,300 | 12,300 | - |
| 사채 | 15,282 | 15,282 | 5,868 | 5,868 | - | - | 21,229 | 21,229 | - |
| 총차입금 | 89,920 | 80,506 | 74,065 | 74,303 | 87,692 | 88,742 | 162,614 | 157,204 | - |
| 자산총계 | 300,429 | 290,573 | 213,354 | 214,742 | 208,300 | 207,289 | 320,606 | 286,431 | - |
| 부채총계 | 239,177 | 228,559 | 162,050 | 163,023 | 162,737 | 160,845 | 260,910 | 243,634 | - |
| 자본총계 | 61,252 | 62,014 | 51,304 | 51,719 | 45,563 | 46,444 | 59,696 | 42,797 | - |
| 부채비율 | 390.48% | 368.56% | 315.86% | 315.21% | 357.17% | 346.32% | 437.06% | 569.28% | 50.64% |
| 차입금의존도 | 29.93% | 27.71% | 34.71% | 34.60% | 42.10% | 42.81% | 50.72% | 54.88% | 14.11% |
| 유동자산 | 199,263 | 168,996 | 123,828 | 99,814 | 106,560 | 85,443 | 181,889 | 132,203 | - |
| 유동부채 | 201,440 | 198,204 | 140,784 | 148,687 | 149,997 | 151,449 | 210,469 | 198,744 | - |
| 유동비율 | 98.92% | 85.26% | 87.96% | 67.13% | 71.04% | 56.42% | 86.42% | 66.52% | 162.95% |
출처 : 당사 반기보고서, 사업보고서, 당사제시&cr주) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2016 기업경영분석 C26 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.
&cr이러한 업종 평균대비 열위한 재무구조상황에서 당사는 감사보고서 및 검토보고서에계속기업불확실성으로 인한 강조사항이 기재되어 있습니다. 당사의 2018년 반기, 2017년 및 2016년 연결 재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견은 다음과 같습니다.&cr
[연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견]
| 사업연도 | 감사인 | 감사의견 | 감사(검토)보고서 특기사항 |
|---|---|---|---|
| 제25기&cr(2018년 반기) | 진일회계법인 | - | 검토의견에는 영향을 미치지 않은 사항으로서, 재무제표에 대한 주석 32에서 설명하고 있는 바와 같이 연결기업의 2018년 6월 30일로 종료되는 회계기간에 영업손실 6,948백만원이 발생하였으며, 유동부채가 유동자산을 2,177백만원을 초과하고 있습니다. 또한, 자기자본에 대한 부채의 비율이 394.3%입니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의존속능력에 중대한 의문을 불러일으킬 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. |
| 제24기&cr(2017년) | 진일회계법인 | 적정 | 감사의견에는 영향을 미치지 않은 사항으로서, 재무제표에 대한 주석 41에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결기업의 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 당기순손실 8,770백만원이 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 17,083백만원을 초과하고 있습니다. 또한, 2017년 12월 31일 현재 자기자본에 대한 부채의 비율이 316%입니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문을 불러일으킬 만한중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. 계속기업에 관한 중대한 불확실성과 관련하여 연결기업은 자본확충 및 자구노력을 통한 경영정상화 계획 등을 추진할 계획이나, 계속기업으로서의 존속여부는 연결기업이 추진하고자 하는 자금조달과 경영개선계획 등의 달성여부에 따라 결정됩니다. 따라서 이러한 계획에 차질이 있는 경우 계속기업가정이 타당하지 않을 수 있으며, 연결기업의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. |
| 제23기&cr(2016년) | 진일회계법인 | 적정 | 감사의견에는 영향을 미치지 않은 사항으로서, 연결재무제표에 대한 주석 43에서 설명하고 있는 바와 같이 회사의 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 영업손실이 14,494백만원 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 43,437백만원을 초과하고 있으며, 자기자본에 대한 부채의 비율이 357%입니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문을 불러일으킬 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. |
&cr
[당사 연결 차입금 현황]
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) |
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 차입처 | 약정내용 | 만기일 | 이자율 | 금액 | 상환계획 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018년 4분기 | 2019년 | 2020년 | 2020년 이후 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| KMW | 한국산업은행 | 수출환어음매입 (*1) | 19.05.06 | 3.9~3.96% | 16,281 | 11,151 | 5,130 | - | - | 만기 분할 상환 예정 |
| KMW | 한국산업은행 | 수출환어음매입 (*1) | 19.05.06 | 1.45% | 3,244 | 1,400 | 1,844 | - | - | 만기 분할 상환 예정 |
| KMW | 한국산업은행 | 일반자금대출 | 18.11.23~19.04.30 | 4.3~4.9% | 15,000 | - | - | 4,500 | 10,500 | 연장 후 분할 상환 예정 |
| KMW | ㈜신한은행 | 일반자금대출 | 19.05.15~19.07.10 | 3.8~3.9% | 2,000 | - | 2,000 | - | - | 만기 상환 예정 |
| KMW | ㈜기업은행 | 수출환어음매입 (*1) | 19.09.20 | 5.3~5.4% | 6,132 | - | 6,132 | - | - | 만기 분할 상환 예정 |
| KMW | ㈜기업은행 | 수출환어음매입 (*1) | 19.09.20 | 2.82% | 700 | - | 700 | - | - | 만기 분할 상환 예정 |
| KMW | ㈜기업은행 | 무역금융 | 19.04.25 | 6.34% | 1,740 | 1,740 | - | - | - | 만기 상환 후 필요시 차입(마이너스통장) |
| KMW | 김윤용 | 일반자금대출 | 18.11.20 | 4.70% | 800 | - | - | 400 | 400 | 연장 후 분할 상환 예정 |
| KMW | 누비콤 | 금융리스부채 | 21.09.27 | 11.08% | 646 | 46 | 198 | 220 | 182 | 만기 분할 상환 예정 |
| KMW | 한국투자증권 등 | 사채 | 19.02.23 | 7.50% | 10,000 | - | 10,000 | - | - | 만기 상환 예정 |
| KMW | 한국투자증권 등 | 사채 | 18.10.25 | 8% | 15,000 | 15,000 | - | - | - | 차환 후 상환 예정 |
| KMW | 삼성증권 등 | 전환사채 | 22.05.25 | 0% | 25,000 | - | - | - | 25,000 | 만기 상환 예정 |
| HUATIAN | 중국교통은행 | 일반자금대출 | 19.02.01 | 5.01% | 4,357 | - | - | - | 4,357 | 연장 후 분할 상환 예정 |
| KMW JAPAN | SBJ은행 | 시설자금대출 | 19.12.19 | 2.10% | 2,001 | 48 | 194 | 194 | 1,565 | 연장 후 분할 상환 예정 |
| KMW JAPAN | 오릭스 | 비지니스폰 리스 | 22.11.31 | 5.00% | 10 | 1 | 2 | 2 | 5 | 만기 분할 상환 예정 |
| KMW USA | EastWest Bank | 일반자금대출 | 18.12.05 | 2.45% | 4,090 | - | - | - | 4,090 | 연장 후 분할 상환 예정 |
| KMW VIETNAM | MB Bank | 일반자금대출 | 19.08.05 | 2.80% | 4,456 | - | - | - | 4,456 | 연장 후 분할 상환 예정 |
| GIGIATERA TURKEY | Garanti Bank | 일반자금대출 | 20.09.21 | 15.84% | 28 | 4 | 12 | 12 | - | 만기 분할 상환 예정 |
| GIGIATERA INDIA | HDFC | 일반자금대출 | 22.11.05 | 8.50% | 49 | 3 | 12 | 12 | 22 | 만기 분할 상환 예정 |
| 합 계 | 111,534 | 29,393 | 26,224 | 5,340 | 50,577 |
출처 : 당사 제시&cr주) 각 국가의 통화를 2018년 10월 2일 매매기준 환율로 환산했습니다.&cr (*1) 매출채권담보차입으로 금융기관 등에 할인한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다
&cr 당사는 증권신고서 제출일 현재 연결기준 111,534백만원 의 차입금이 있으며, 1년 이내 상환이 도래하는 유동성차입 금은 약 83,810백만원으로 75.14%에 해당 합니다. 또한, 당사는 2018년 10월 25일 만기 150억원의 사채를 단기 브릿지론을 통하여 우선 상환할 예정이며, 본 브릿지론을 통해 조달한 차입금은 본 유상증자를 통해 상환할 예정입니다. &cr
[단기 브릿지론 개요](단위 : 백만원)
| 차입처 | 구 분 | 용 도 | 차입금액 | 이자율 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|---|
| 애큐온캐피탈 | 일반대출 | 회사채 상환 | 13,500 | 4% | 2018-12-21 |
&cr 이에 증권신고서 제출일 현재 본 브릿지론을 실행하기 위한 차입처(애큐온캐피탈)의 의사결정 과정이 진행중이며, 금번 유상증자 진행사항(일정 변경 등)에 따라 본 브릿지론 실행이 원활치 않을 수 있습니다. 이와 같이 브릿지론 실행이 불가하거나 실행 일정이 연기되는 등 본 브릿지론을 통한 2018년 10월 25일 만기 150억원 사채 상환에 실패할 경우 당사는 동 150억원의 사채뿐만 아니라 2019년 02월 23일 만기 100억원 사채, 2022년 05월 25일 만기 250억원 전환사채 등에 대한 기한이익 사유 상실 사유 발생에 따른 조기상환 청구가 발생될 수 있으며, 이 경우 당사는 채무불이행(디폴트) 리스크에 즉각 노출되게 되어 심대한 유동성 위험이 발생될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다. &cr&cr한편, 2018년 10월 25일 만기인 150억원의 사채 를 제외한 기존 차입금 만기 도래시 만기 연장에 어려움이 없었던 점을 고려할 때, 대 부분의 금융기관 차입금이 만기시 전체 금액에 대한 재연장 또는 차환이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나, 대외 변수 발생에 따른 대규모 상환요구가 발생할 경우 유동성 위험의 발생할 수 있으며, 향후 채권 회수 지연 및 영업활동 부진으로 인하여 현금흐름이 악화될 경우 유동성 저하 및 재무건전성 악화로 이어질 수 있습니다. 또한, 본 유상증자를 포함한 자금 조달이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험]&cr &cr2018년 2분기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 77,848백만원이며 단순 연환산 했을 시 매출채권회전율은 5.18회 수준으로 2017년말 연결기준 5.13회 대비 소폭 상승하였습니다. 그러나 LED사업부문의 장기미회수채권에 대한 대손충당금 설정으로 인한 2017년을 제외하고 2018년 2분기말 대손충당금 설정률은 6.1%로 2015년 3.5%대비 지속적으로 상승하고 있습니다. 당사는 보수적으로 대손충당금을 설정하고 있으나, 일부 거래처의 부실로 인하여 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr2018년 2분기말 연결기준 당사의 매출채권 장부가액은 77,848백만원이며 단순 연환산 했을 시 매출채권회전율은 5.18회 수준으로 2017년말 연결기준 5.13회 대비 소폭 상승하였습니다.&cr
[당사 연결기준 매출채권 회전율 추이](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 155,382 | 203,721 | 210,541 | 219,822 |
| 매출액 증가율 | 52.54% | -3.24% | -4.22% | 4.32% |
| 매출채권 금액 | 82,925 | 46,893 | 39,231 | 48,529 |
| 대손충당금 금액 | (5,077) | (4,738) | (1,988) | (1,686) |
| 대손충당금 설정률 | 6.12% | 10.10% | 5.07% | 3.47% |
| 매출채권 장부가액 | 77,848 | 42,155 | 37,243 | 46,843 |
| 매출채권 장부가액 증가율 | 84.67% | 13.19% | -20.49% | -17.98% |
| 매출채권 회전율 | 5.18 | 5.13 | 5.01 | 4.23 |
| 업종평균 회전율 | - | - | 5.84 | 6.24 |
| 매출채권 회전일수 | 70.5 | 71.1 | 72.9 | 86.3 |
| 자산총계 | 300,429 | 213,355 | 208,300 | 320,606 |
| 매출채권/자산총계 | 25.91% | 19.76% | 17.88% | 14.61% |
출처 : 당사 반기보고서, 사업보고서, 당사제시&cr주1) 매출채권회전율= 매출액/{(전기매출채권 장부가액+당기매출채권 장부가액)/2}&cr주2) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율&cr주3) 2018년 반기의 매출액 증가율, 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 2018년 반기 매출액을 단순 연환산(*2)하여 산출하였습니다.&cr주4) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2016 기업경영분석 C26 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.
&cr2017년 연결 매출액 대비 연환산 2018년 연결 매출액은 약 52.54% 증가하였으나, 2018년 2분기말 연결기준 당사의 매출채권 장부금액은 77,848백만원으로 2017년말 대비 약 84.67% 증가하여, 매출액 상승률 대비 매출채권 상승률이 큰 폭으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 매출액은 특정 기간, 매출채권은 특정 시점에 대한 수치이므로 단순 비교가 어려운 부분도 있지만, 북미지역을 중심으로 4G 기지국 보완 투자가 재개되면서 회수기간이 약 90일~120일 수준 인 SPRINT/NEXTEL, AT &T, Nokia 등 미국업체에 대한 당사 미국법인의 매출이 2018년 2분기에 큰 폭으로 증가하면서 2018년 2분기말 기준 미회수된 매출채권 잔액이 크게 증가했기 때문입니다. &cr
[당사 미국법인(KMW COMMUNICATIONS,Inc.) 별도기준 매출채권 추이](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 70,356 | 81,478 | 96,123 | 98,432 |
| 매출채권 금액 | 53,564 | 12,006 | 12,618 | 29,166 |
| 대손충당금 금액 | (74) | (71) | (36) | (639) |
| 대손충당금 설정률 | 0.14% | 0.59% | 0.29% | 2.19% |
| 매출채권 장부가액 | 53,490 | 11,935 | 12,582 | 28,527 |
| 매출채권 장부가액 증가율 | 348.18% | -5.14% | -55.89% | n/a |
| 매출채권 회전율 | 4.30 | 6.65 | 4.68 | n/a |
| 매출채권 회전일수 | 84.9 | 54.9 | 78.0 | n/a |
| 미국법인 자산총계 | 93,741 | 72,276 | 52,705 | 67,474 |
| 매출채권/미국법인 자산총계 | 57.06% | 16.51% | 23.87% | 42.28% |
출처 : 당사 제시&cr주1) 매출채권회전율= 매출액/{(전기매출채권 장부가액+당기매출채권 장부가액)/2}&cr주2) 매출채권회전일수= 365/매출채권회전율&cr주3) 2018년 반기의 매출액 증가율, 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 2018년 반기 매출액을 단순 연환산(*2)하여 산출하였습니다.&cr주4) 매출액은 각 보고기간 USD평균환율, 매출채권 및 자산총계는 각 보고기간말 USD환율을 적용하여 원화로 환산했습니다..
&cr이와 같이 매출채권이 큰폭으로 증가하고 있음에도 연결기준 매출채권 회전율은 2015년 대비 4.23회에서 2018년 반기 5.18회로 지속적으로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으나, 이는 2017년 LED부문의 부실채권 정리를 위한 대손설정으로 매출채권 장부금액이 감소함에 따른 개선 효과입니다. 또한, 미국법인의 매출채권은 큰폭으로 증가하면서 2017년 대비 2018년 미국법인 매출채권 회전율은 6.65회에서 4.30회로 하락했습니다. 이러한 효과로 인해 당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.84회에 비해 다소 열위한 수준을 보이고 있습니다.&cr&cr매출채권회전일수는 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전일수가 길어진다는 것은 당사의 영업활동에 발생하는 현금이 당사에 들어오는 기간이 길어짐을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미치고 있음을 의미할 수 있습니다.&cr&cr 한편, 당사는 매출채권에 대하여 개별평가 및 집합평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 우선 모든 매출채권에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 매출채권의 경우 집합적으로 검토하고 있습니다. 집합평가를 통한 대손충당금의 경우 경우 과거 대손 경험률을 기준으로 설정하며, 구체적으로 최근 3개년간 평균 대손률을 적용하고 있습니다. 또한 유사한 위험 성격을 갖는 매출채권 집단별로 평가가 수행됩니다. 당 사는 매출 발생 후 3개월이내 매출채권은 연체되지 않은 채권으로 분류하고 있으며, 3개월 초과 채권은 별도 계약상 대금 지급일이 명시된경우가 아니라면 기간별로 관리를 하며 지속적으로 회수 노력을 수행하고 있습니다. &cr &cr 당사의 매출채권 대손충당금 금액 및 설정률은 2018년 반기말 연결기준 82,925백만원 및 6.12 %로, 2015년말 1,686백만원, 3.47% 대비 상당 부분 증가한 것으로 보이나, 이는 당사가 2017년에 LED사업부문에 대한 부실채권을 정리하면서 대손이 증가했기 때문입니다. 또한, 2018년에 상대적으로 회수기간이 긴 미국법인의 매출채권이크게 증가하고, 2018년 반기말 결산시점 채권이 적시에 회수가 되지 않아 2017년말 대비 연체된 채권의 비중은 20.17%에서 48.47%로 크게 증가했습니다. 다만, 2018년 반기보고서 제출 이전 채권회수가 완료되어 추가적인 대손충당금을 설정하지 않았습니다.&cr
[당사 연결기준 매출채권 연령분석](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기말 | 2017년말 | 2016년말 | 2015년말 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | 금 액 | 비 중 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연체되지 않은 채권 | 42,728 | 51.53% | 37,433 | 79.83% | 24,998 | 63.72% | 30,802 | 63.47% | |
| 연체된 채권 | 6개월 이하 | 28,704 | 34.61% | 5,093 | 10.86% | 6,247 | 15.92% | 11,657 | 24.02% |
| 6개월 초과~1년 이하 | 4,727 | 5.70% | 1,979 | 4.22% | 4,327 | 11.03% | 3,190 | 6.57% | |
| 1년 이상 | 6,766 | 8.16% | 2,388 | 5.09% | 3,659 | 9.33% | 2,880 | 5.93% | |
| 소계 | 40,197 | 48.47% | 9,460 | 20.17% | 14,233 | 36.28% | 17,727 | 36.53% | |
| 합계 | 82,925 | 100.00% | 46,893 | 100.00% | 39,231 | 100.00% | 48,529 | 100.00% | |
| 대손충당금 설정액 | (5,077) | - | (4,738) | - | (1,988) | - | (1,686) | - | |
| 대손충당금 설정률 | 6.12% | - | 10.10% | - | 5.07% | - | 3.47% | - |
출처 : 당사 반기보고서, 사업보고서
&cr 당사의 매출채권 중 높은 비중을 차지하는 주요 매출처에 대한 채권회수는 원활하게 이루어지고 있으며, 당사는 적극적인 대손충당금 적립을 통해 보수적인 대손충당금 설정을 지속하고 있습니다. 그러나 일부 거래처들, 특히 당사 미국법인의 거래처들이부실화될 경우 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 대내외환경 변화 등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
[마. 재고자산 진부화 위험]&cr &cr 2018년 반기말 연결기준 당사의 재고자산 장부가액은 68,450백만원으로 2017년말 대비 28.34%, 2016년말 대비 68.17% 증가했습니다. 이는 향후 2018년 반기 매출 증대 및 하반기 매출 증가에 대비하여 원재료 등을 매입했기 때문입니다. 반면, 이러한 재고자산 증가에도 불구하고 재고자산 취득원가 대비 재고자산충당금 설정 비율은 2016년말 29.48%, 2017년말 24.21%, 2018년 반기말 20.06%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 향후 고객사의 주문이 예상에 못 미칠 경우 재고자산의 지속적인 증가로 인해 관리비용 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있음을 의미합니다. 이렇게 각종 원ㆍ부자재, 재공품, 제품 등이 장기 체화되어 소진되지 않을 경우 재고자산평가손실이 발생하여 당사의 이익이 줄어들 수 있으며, 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 더 악화될 가능성이 있습니다. 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자 판단시 주의하여 주시기 바랍니다.
&cr당사의 본사 재고자산은 매분기말, 중국법인은 매분기말, 베트남법인은 매월말, 미국법인은 매 연말에 자체 재고실사를 진행하고 있으며, 각 법인마다 연말에는 회계법인 감사인의 실사입회하에 실사를 진행하고 있습니다. 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락하는 경우에는 시가를 재무상태표 가액으로 하고 있 으며, 재고자산 실사 결과 재고자산의 시가가 장부가액 이하로 하락하여 발생한 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하며, 재고자산의 장부상 수량과 실제 수량과의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 기타영업비용으로 처리합니다 . &cr &cr 당사의 단순 연환산 연결기준 재고자산 회전율은 5.10회로 2017년 4.33회, 2016년 4.50회에 비해 소폭 상승하였으나, 2016년 업종평균 15.08회 대비 재고자산 회전율이 열위를 보이고 있습니다. 이는 당사의 중국법인(HuatianTelecom,Inc.)과 베트남법인(KMW VIETNAM CO,. LTD.) 등 해외법인에 외주가공을 위해 유상사급 형태로 원재료를 공급하고 있기 때문입니다. 특히, 베트남법인의 경우 원재료의 구매업무를 효율적으로 수행할 수 있는 조직이 없기 때문에 본사에서 원재료를 대신 구매 및 공급하여 외주가공을 맡기고 있습니다. 이러한 원재료 구매 절차는 제품 완성 후 매출로 이어지기까지의 소요시간이 길어지고 있어 업종평균 대비 재고자산 회전율이 낮게 나타나는 요인으로 작용하고 있습니다. &cr
[연결기준 재고자산 계정과목별 보유현황 및 재고자산 회전율(단위 : 백만원,회)
| 구 분 | 2018년 반기말 | 2017년말 | 2016년말 | 2015년말 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득&cr원가 | 평가&cr충당금 | 장부&cr금액 | 취득&cr원가 | 평가&cr충당금 | 장부&cr금액 | 취득&cr원가 | 평가&cr충당금 | 장부&cr금액 | 취득&cr원가 | 평가&cr충당금 | 장부&cr금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상 품 | 2,087 | (82) | 2,005 | 403 | (38) | 365 | 3,065 | (1) | 3,064 | 6,274 | (1,292) | 4,982 |
| 제 품 | 30,194 | (8,726) | 21,468 | 26,065 | (9,129) | 16,936 | 23,189 | (6,070) | 17,119 | 24,063 | (4,522) | 19,541 |
| 재공품 및 반제품 | 15,504 | (2,682) | 12,822 | 11,768 | (2,603) | 9,165 | 10,702 | (3,786) | 6,916 | 12,529 | (1,216) | 11,313 |
| 원재료 | 36,094 | (5,683) | 30,411 | 22,153 | (5,270) | 16,883 | 19,300 | (7,162) | 12,138 | 22,665 | (6,295) | 16,370 |
| 미착품 | 1,744 | - | 1,744 | 9,985 | - | 9,985 | 1,467 | - | 1,467 | 649 | - | 649 |
| 합 계 | 85,623 | (17,173) | 68,450 | 70,374 | (17,040) | 53,334 | 57,723 | (17,019) | 40,704 | 66,180 | (13,325) | 52,855 |
| 총자산대비 재고자산 구성비율 | 22.78% | 25.00% | 19.54% | 16.49% | ||||||||
| 재고자산회전율(회수) | 5.10 | 4.33 | 4.50 | 3.96 | ||||||||
| 업종평균 재고자산회전율(회수) | - | - | 15.08 | 15.70 |
출처 : 당사 반기보고서, 사업보고서&cr주1) 2018년 반기의 재고자산회전율은 2018년 반기 매출액을 단순 연환산(*2)하여 산출하였으며, 업종평균 수치와 비교를 위해 매출액기준으로 재고자산회전율을 산출했습니다.&cr주2) 재고자산회전율= 매출액/{(전기말 재고자산 장부가액+당기말 재고자산 장부가액)/2}&cr주3) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2016 기업경영분석 C26 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.
&cr한편, 당사의 연결기준 2018년 반기말 재고자산 금액은 68,450백만원으로 2017년말 대비 28.34%, 2016년말 대비 68.17% 증가했습니다. 이는 당사의 해외 매출시 각 제조 법인(베트남법인, 중국법인)과 판매 법인(미국법인, 일본법인)을 통한 매출구조로 인해 매출이 발생하는 시점보다 사전에 원재료 매입 및 제품을 생산해 야 하는 사업구조 때문입니다. ('2.회사 위 험 - [ 다. 재무안 정성 및 현금흐름 관련 위험] ' 참 고 바랍 니다 .) 또한, Sprint향 이동통신 기지국용 RRH 제품에 대한 공급 계약을 2018년 상반기에 체결하면서 동 RRH 제품에 사용되는 원재료 구매로 인해 2018년 반기말 재고자산 금액이 증가했습니다.&cr &cr 반면, 이러한 재고자산 증가에도 불구하고 연결기준 재고자산 취득원가 대비 재고자산충당금 설정 비율은 2016년말 29.48%, 2017년말 24.21%, 2018년 반기말 20.06%로 지속적으로 감소하고 있습니다. 이러한 재고자산충당금 설정 비율 감소는 LED사업부문의 부실재고 정리로 인한 부분에 기인하며, 당사의 재고자산충당금평가 정책은 다음과 같습니다.
[연령별 재고자산 평가충당금 설정기준]
| 연령 | 설정률 |
|---|---|
| 1~6개월 | 0% |
| 7~12개월 | 5% |
| 13~18개월 | 20% |
| 19~24개월 | 50% |
| 24개월 초과 | 100% |
출처: 당사 제시
&cr 한편. 당사의 연결기준 RF부문 재고자산 취득원가는 2018년 반기말 65,848백만원으로 2016년말 37,030백만원 대비 큰폭으로 증가했으나, 재고자산 충당금 설정비율은 2018년 반기말 12.1%로 2016년말 20.9% 대비 하락했습니다. 이는 향후 고객사의 주문이 예상에 못 미칠 경우 재고자산의 지속적인 증가로 인해 관리비용 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있음을 의미합니다. 이렇게 각종 원ㆍ부자재, 재공품, 제품 등이 장기 체화되어 소진되지 않을 경우 재고자산평가손실이 발생하여 당사의 이익이 줄어들 수 있으며, 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 더 악화될 가능성이 있습니다. 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 투자 판단시 주의하여 주시기 바랍니다.&cr
[바 . 관계사와의 거래 및 부실화 가능성]&cr &cr 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 12개사의 종속회사를 보유하고 있으며, 각각 계열회사들의 재무상태와 연동되어 연결 재무제표를 작성하고 있습니다. 이중 2018년 반기말 기준 당사의 계열회사 중 4개사가 영업악화로 자본잠식 상태이며, 총 7개사가 2018년 반기순손실이 발생하여, 당사의 연결재무에 악영향을 미치고 있습니다. 또한, 향후에도 LED 사업 축소 기조 등에 따라 동 사업 영위 관계사의 매출 및 손익 개선이 여의치 않을 것으로 전망된다는 점도 유의해 주시기 바랍니다. 당사의 영업구조상 각 계열회사에 대한 재무적인 의존도가 크며, 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 따라서,계열회사 재무구조의 유의적인 악화는 당사의 연결 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 영업구조가 악화되어 채권채무의 지급 및 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 국내 4개사, 해외 8개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. RF부문의 경우 당사는 현지 영업을 위한 현지 판매법인(KMW COMMUNICATIONS,Inc.(미국법인), KMW JAPAN,Inc.(일본법인))을 보유하고 있고, 당사의 원가 절감을 위해 당사가 생산하는 제품에 대해 일부 외주가공을 해외 현지법인(HuatianTelecom,Inc(중국법인)., KMW VIETNAM CO,. LTD.(베트남법인))이 수행하고 있습니다. 당사 해외 현지 법인의 경우 한국 본사가 원재료 구매를 대행하고 있으며, 이 중 중국법인의 경우 조달 원재료 중 일부분, 베트남법인의 경우 조달 원재료 중 대부분을 구매 대행하고 있습니다. LED부문의 경우 ㈜기가테라의 물적분할 이후 당사의 한국본사를 통한 영업 지원 등은 없으며, ㈜기가테라가 자체적으로 영업 및 제조활동을 수행하고 있습니다.&cr
[종속회사 개황]
| 사업부문 | 법인명 | 사업영역 | 소재지 | 주주현황 |
|---|---|---|---|---|
| RF | KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 무선통신장비 연구 및 판매 | 미국 | 케이엠더블유 100% |
| KMW JAPAN,Inc. | 무선통신장비 판매 | 일본 | 케이엠더블유 100% | |
| HuatianTelecom,Inc. | 무선통신장비 연구, 제조 및 판매 | 중국 | 케이엠더블유 48%, KMW USA 52% | |
| KMW VIETNAM CO,. LTD. | 무선통신장비, LED조명제품 제조 | 베트남 | 케이엠더블유 100% | |
| ㈜닛시 | 무선통신장비 임가공 | 한국 | 케이엠더블유 100% | |
| ㈜BMS코리아 | 무선통신장비 임가공 | 한국 | 케이엠더블유 100% | |
| ㈜케이피티 | 무선통신장비 임가공 | 한국 | 케이엠더블유 100% | |
| LED | ㈜기가테라 | LED조명제품 연구, 제조 및 판매 | 한국 | 케이엠더블유 100% |
| GigaTera EU,GmbH. | LED조명제품판매 | 독일 | 케이엠더블유 100% | |
| GigaTera JAPAN,INC. | LED조명제품판매 | 일본 | 케이엠더블유 100% | |
| GigaTera INDIA, INC. | LED조명제품판매 | 인도 | 케이엠더블유 100% | |
| GigaTera TURKEY, INC | LED조명제품판매 | 터키 | 케이엠더블유 100% |
출처 : 당사 제시
&cr2018년 반기말 기준 당사의 계열회사 중 ㈜BMS코리아, ㈜케이피티, GigaTera EU,GmbH., GigaTera INDIA Inc. 4개사가 LED 사업 축소 및 영업악화에 따른 매출감소 등으로 인한 손실 지속에 따른 자본잠식 상태이며, 해당 4개사와 ㈜닛시, GigaTera TURKEY Inc., ㈜기가테라 3개사 총 7개사가 반기순손실이 발생했습니다. 이는 당사 계열회사의 절반 이상이 손실이 발생하여, 당사의 연결재무에 악영향을 미치고 있음을 의미합니다. 또한, 향후에도 LED 사업 축소 기조 등에 따라 동 사업 영위 관계사의 매출 및 손익 개선이 여의치 않을 것으로 전망된다는 점도 유의해 주시기 바랍니다.&cr
[종속회사별 요약 재무 및 손익 현황](단위 : 백만원)
| 구분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | ||||
| 자산 | 93,741 | 72,276 | 52,705 | 67,474 |
| 부채 | 64,075 | 46,393 | 26,051 | 41,279 |
| 매출 | 70,356 | 81,478 | 96,123 | 98,432 |
| 순이익 | 3,283 | (1,500) | 202 | 911 |
| KMW JAPAN,Inc. | ||||
| 자산 | 34,093 | 31,514 | 21,739 | 15,166 |
| 부채 | 27,889 | 25,895 | 17,204 | 11,550 |
| 매출 | 22,431 | 46,754 | 27,890 | 17,187 |
| 순이익 | 191 | 1,559 | 699 | 128 |
| HuatianTelecom,Inc. | ||||
| 자산 | 76,544 | 52,856 | 59,602 | 53,243 |
| 부채 | 42,442 | 21,604 | 27,385 | 21,884 |
| 매출 | 39,027 | 42,351 | 55,377 | 30,503 |
| 순이익 | 1,745 | 842 | 2,034 | (1,701) |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | ||||
| 자산 | 67,943 | 38,390 | 18,188 | 13,469 |
| 부채 | 49,759 | 24,548 | 5,840 | 5,309 |
| 매출 | 25,576 | 26,670 | 8,356 | - |
| 순이익 | 798 | 1,641 | (618) | - |
| ㈜닛시 | ||||
| 자산 | 2,607 | 2,827 | 3,366 | 4,119 |
| 부채 | 1,046 | 1,011 | 986 | 1,164 |
| 매출 | 1,542 | 2,781 | 3,830 | 11,551 |
| 순이익 | (254) | (614) | (705) | 1,548 |
| ㈜BMS코리아 | ||||
| 자산 | 7 | 6 | 5 | 466 |
| 부채 | 2,967 | 2,046 | 1,035 | 755 |
| 매출 | 1,964 | 3,289 | 3,130 | 5,681 |
| 순이익 | (919) | (1,021) | (573) | 250 |
| ㈜케이피티 | ||||
| 자산 | 591 | 679 | 974 | 808 |
| 부채 | 832 | 838 | 917 | 565 |
| 매출 | 131 | 437 | 1,252 | 3,429 |
| 순이익 | (82) | (216) | (186) | (276) |
| ㈜기가테라 | ||||
| 자산 | 38,252 | 39,074 | - | - |
| 부채 | 26,918 | 26,782 | - | - |
| 매출 | 14,636 | 17,338 | - | - |
| 순이익 | (959) | (6,486) | - | - |
| GigaTera EU,GmbH. | ||||
| 자산 | 3,984 | 2,616 | 3,543 | 5,078 |
| 부채 | 8,261 | 6,712 | 7,186 | 6,975 |
| 매출 | 1,356 | 4,049 | 4,628 | 3,680 |
| 순이익 | (124) | (420) | (1,787) | (1,831) |
| GigaTera JAPAN,INC. | ||||
| 자산 | 3,170 | 2,481 | 2,508 | 3,193 |
| 부채 | 3,165 | 2,536 | 2,644 | 3,463 |
| 매출 | 1,710 | 2,750 | 3,626 | 2,229 |
| 순이익 | 62 | 74 | 157 | (63) |
| GigaTera TURKEY Inc. | ||||
| 자산 | 1,375 | 1,899 | 1,104 | 857 |
| 부채 | 999 | 1,097 | 305 | 37 |
| 매출 | 948 | 2,080 | 1,373 | 538 |
| 순이익 | (341) | 155 | 110 | 18 |
| GigaTera INDIA Inc. | ||||
| 자산 | 807 | 709 | 630 | 559 |
| 부채 | 902 | 705 | 261 | - |
| 매출 | 395 | 646 | 78 | - |
| 순이익 | (95) | (459) | (189) | - |
| ㈜텔콘 | ||||
| 자산 | - | - | - | 49,188 |
| 부채 | - | - | - | 3,689 |
| 매출 | - | - | - | 27,577 |
| 순이익 | - | - | - | 1,000 |
| Xian Detong Electronic Technology Inc. | ||||
| 자산 | - | - | - | 1,832 |
| 부채 | - | - | - | 1,031 |
| 매출 | - | - | - | 1,786 |
| 순이익 | - | - | - | (584) |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서&cr주1) ㈜텔콘과 ㈜텔콘의 종속기업인 Xian Detong Electronic Technology Inc.은 2016년 03월 매각되어 종속기업에서 제외되었습니다.
&cr당사는 현지 판매법인인 미국법인(KMW COMMUNICATIONS,Inc.)과 일본법인(KMW JAPAN,Inc.)을 통해 영업활동 및 현지판매를 하기 때문에 동 법인들에는 주로 매출 및 매출채권이 발생하고 있습니다. 특히, 미국법인향 2018년 반기 별도기준 매출 및 매출채권의 경우 각 51,778백만원, 49,721백만원이며, 이는 당사의 2018년 반기 별도 재무제표상 매출의 79.56%, 매출채권의 71.01%로 매우 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이는 미국법인의 대내외 변수, 영업악화 등의 사유로 운영이 제대로 되지 않을 경우 본사에 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국법인에서 본사로의 채권대금 지급이 제때 이루어지지 않을 경우 본사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr&cr또한, 당사는 중국법인(Huatian Telecom,INC.)과 베트남법인(KMW VIETNAM, INC.)을 통해 원가절감을 위해 제품 제조 및 외주가공을 수행하고 있습니다. 당사는 원재료를중국법인에 원재료 사용량의 약 20%, 베트남법인에 원재료 사용량의 약 80%를 유상사급형태로 조달해주고 있습니다. 따라서, 본사가 중국법인과 베트남법인에 원재료를 매출한 뒤 외주가공한 제품을 재매입하는 형태로 손익은 순액으로 처리되지만, 자금흐름이 존재하기 때문에 미수금과 매입채무가 함께 발생하고 있습니다. 이러한 거래 구조하에 본사가 원재료를 구매하는 외부업체에는 대금 지급을 결제일에 맞춰 진행하고 있으나, 중국법인과 베트남법인의 경우 원재료 선매입 등 운영자금 문제로 인해 본사의 원자재 매입비용인 미수금 회수가 적시에 이루어지지 않는 경우가 발생하고 있습니다. 이에 향후 당사의 매출규모가 커지고 본사의 원재료 매입비용 회수가 지연될수록 본사의 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr&cr한편, 위와 같이 해외 계열회사와의 거래시 이전가격 등의 문제로 향후 세무상 위험이 존재합니다. 당사는 해외 계열회사와의 거래가 빈번하게 발생되며, 당사의 제조 및 영업구조상 매출이 성장할 수록 종속법인과의 거래규모도 증가하고 있습니다. 당사와 같이 해외 계열회사와의 거래가 빈번할 경우 해외 계열회사가 속한 현지 과세당국과의 이전가격 및 그 외 해외 계열회사와의 거래시 발생 가능한 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한, 국내 과세당국에서도 동일한 이슈가 발생될 수 있습니다.&cr&cr당사는 해외 계열회사와 거래시 합리적인 기준에서 거래를 수행하고 있습니다. 그러나 세무당국이 계열회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우, 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있습니다. 즉 국내 및 해외 세무당국의 세무조사 등 발생시 예측하지 못한 현금유출 및 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. &cr
[종속회사에 대한 매출, 매입 거래현황](단위 : 백만원)
| 회사명 | 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 매출 등 | 매 출 | 51,778 | 79,049 | 82,925 | 80,766 |
| 기타수익 | - | - | - | - | ||
| 매출 등 합계 | 51,778 | 79,049 | 82,925 | 80,766 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | 66 | 414 | 46 | 2,431 | |
| 제조원가 | 615 | 101 | - | 47 | ||
| 경상연구개발비 | 448 | 1,689 | 3,247 | 7,876 | ||
| 판매비와관리비 | - | 786 | (6) | 569 | ||
| 매입 등 합계 | 1,129 | 2,990 | 3,287 | 10,923 | ||
| KMW JAPAN,INC. | 매출 등 | 매 출 | 1,736 | 38,180 | 23,462 | 15,741 |
| 기타수익 | - | - | - | 11 | ||
| 매출 등 합계 | 1,736 | 38,180 | 23,462 | 15,752 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | 11,336 | 5,897 | 11 | 2 | |
| 경상연구개발비 | 1 | 99 | - | 1 | ||
| 판매비와관리비 | - | - | (5) | - | ||
| 기타비용 | 75 | 142 | 186 | 23 | ||
| 매입 등 합계 | 11,412 | 6,138 | 192 | 26 | ||
| Huatian Telecom,INC. | 매출 등 | 매 출 | 2,986 | 1,181 | 2,228 | 2,143 |
| 기타수익 | 5,545 | - | 574 | 599 | ||
| 유/무형자산 처분 | - | 215 | - | - | ||
| 매출 등 합계 | 8,531 | 1,396 | 2,802 | 2,742 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | 2,260 | 6,788 | 17,104 | 7,130 | |
| 유/무형자산 취득 | - | - | - | 170 | ||
| 제조원가 | - | 4 | 9 | 20 | ||
| 경상연구개발비 | 14 | 57 | 8 | 5 | ||
| 판매비와관리비 | 3 | - | (134) | - | ||
| 기타비용 | - | - | - | 55 | ||
| 매입 등 합계 | 2,277 | 6,849 | 16,987 | 7,380 | ||
| ㈜BMS코리아 | 매출 등 | 매 출 | - | - | - | 4 |
| 기타수익 | 104 | 209 | 209 | 211 | ||
| 매출 등 합계 | 104 | 209 | 209 | 215 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | - | - | - | 4 | |
| 제조원가 | 1,964 | 3,284 | 3,051 | 3,815 | ||
| 경상연구개발비 | - | 5 | 79 | 148 | ||
| 매입 등 합계 | 1,964 | 3,289 | 3,130 | 3,967 | ||
| ㈜닛시 | 매출 등 | 매 출 | - | - | - | - |
| 기타수익 | 68 | 137 | 137 | 140 | ||
| 매출 등 합계 | 68 | 137 | 137 | 140 | ||
| 매입 등 | 제조원가 | 772 | 2,371 | 3,828 | 11,543 | |
| 경상연구개발비 | - | - | 2 | 8 | ||
| 매입 등 합계 | 772 | 2,371 | 3,830 | 11,551 | ||
| KMW VIETNAM | 매출 등 | 매 출 | - | 799 | 557 | 233 |
| 유/무형자산 처분 | - | 44 | 1,189 | 1,116 | ||
| 기타수익 | 56 | - | - | 27 | ||
| 매출 등 합계 | 56 | 843 | 1,746 | 1,376 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | 7,392 | 22,163 | 1,218 | - | |
| 제조원가 | - | 3 | - | - | ||
| 판매비와관리비 | 12 | - | 28 | - | ||
| 기타비용 | - | 1 | - | - | ||
| 매입 등 합계 | 7,404 | 22,167 | 1,246 | - | ||
| ㈜기가테라 | 매출 등 | 매 출 | - | - | - | - |
| 유/무형자산 처분 | - | 52 | - | - | ||
| 기타수익 | 12 | - | - | - | ||
| 매출 등 합계 | 12 | 52 | - | - | ||
| 매입 등 | 제조원가 | 140 | - | - | - | |
| 판매비와관리비 | (41) | 10 | - | - | ||
| 매입 등 합계 | 99 | 10 | - | - | ||
| GigaTera EU | 매출 등 | 매 출 | - | 1,083 | 2,628 | 4,308 |
| 기타수익 | - | - | - | 73 | ||
| 매출 등 합계 | - | 1,083 | 2,628 | 4,381 | ||
| 매입 등 | 판매비와관리비 | - | 165 | 40 | - | |
| 매입 등 합계 | - | 165 | 40 | - | ||
| GigaTera JAPAN | 매출 등 | 매 출 | - | 717 | 2,853 | 2,117 |
| 기타수익 | - | - | 15 | - | ||
| 매출 등 합계 | - | 717 | 2,868 | 2,117 | ||
| 매입 등 | 판매비와관리비 | - | - | - | 2 | |
| 매입 등 합계 | - | - | - | 2 | ||
| GigaTera TURKEY | 매출 등 | 매 출 | - | 1,100 | 1,234 | 767 |
| 매출 등 합계 | - | 1,100 | 1,234 | 767 | ||
| 매입 등 | 판매비와관리비 | - | - | - | 47 | |
| 매입 등 합계 | - | - | - | 47 | ||
| Gigatera INDIA | 매출 등 | 매 출 | - | 862 | 305 | - |
| 매출 등 합계 | - | 862 | 305 | - | ||
| ㈜케이피티 | 매출 등 | 매 출 | - | - | - | 24 |
| 기타수익 | - | - | 17 | 46 | ||
| 매출 등 합계 | - | - | 17 | 70 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | - | - | 448 | 2,372 | |
| 제조원가 | - | - | - | 42 | ||
| 경상연구개발비 | - | - | 8 | 152 | ||
| 매입 등 합계 | - | - | 456 | 2,566 | ||
| ㈜텔콘 | 매출 등 | 매 출 | - | - | - | 10 |
| 기타수익 | - | - | - | 180 | ||
| 매출 등 합계 | - | - | - | 190 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | - | - | - | 8,457 | |
| 제조원가 | - | - | - | 89 | ||
| 경상연구개발비 | - | - | - | 170 | ||
| 판매비와관리비 | - | - | - | 69 | ||
| 기타비용 | - | - | - | 384 | ||
| 매입 등 합계 | - | - | - | 9,169 | ||
| 합 계 | 매출 등 | 매 출 | 56,500 | 122,971 | 116,192 | 106,113 |
| 유/무형자산 처분 | - | 311 | 1,189 | 1,116 | ||
| 기타수익 | 5,785 | 346 | 952 | 1,287 | ||
| 매출 등 합계 | 62,285 | 123,628 | 118,333 | 108,516 | ||
| 매입 등 | 상품 및 원재료매입 | 21,054 | 35,262 | 18,827 | 20,396 | |
| 유/무형자산 취득 | - | - | - | 170 | ||
| 제조원가 | 3,491 | 5,763 | 6,888 | 15,556 | ||
| 경상연구개발비 | 463 | 1,850 | 3,344 | 8,360 | ||
| 판매비와관리비 | (26) | 961 | (77) | 687 | ||
| 기타비용 | 75 | 143 | 186 | 462 | ||
| 매입 등 합계 | 25,057 | 43,979 | 29,168 | 45,631 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서&cr주1) ㈜텔콘과 ㈜텔콘의 종속기업인 Xian Detong Electronic Technology Inc.은 2016년 03월 매각되어 종속기업에서 제외되었습니다.&cr주2) 2017년 GigaTera TURKEY Inc.,GigaTera INDIA Inc.의 거래내역은 분할기일 이전까지의 거래내역입니다.
&cr당사는 과거 일부 계열회사와 매입채무 지급, 거래 목적 등으로 대여금 및 선급금이 발생하였습니다. 이 중 대여금의 경우 2018년 반기말 기준 ㈜기가테라의 4,803백만원과 이에 대한 미회수된 이자부분인 기타채권(미수수익) 110백만원으로, 동 대여금은 ㈜기가테라 분할 전 발생한 LED부문 매입채무에 대해 당사가 지급한 금액입니다. 당사의 경우 해당 대여금은 ㈜기가테라를 비롯한 LED부문의 매각절차 완료 시점에 회수할 계획으로 2018년 내 LED사업부문의 매각이 완료되지 않을 경우 해당 대여금 및 미수수익에 대한 충당금이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 별도영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 계열회사인 ㈜BMS코리아와 ㈜케이피티와의 거래에 있어 선급금 2,360백만원이 발생하였으나, 해당 계열사들의 재무상황 악화로 선급금에 상응하는 원자재 등을 납품받지 못하였고, 이로 인해 해당 선급금에 대하여 전액 충당금을 설정하여 당사 손익에 부정적인 영향이 발생했습니다.&cr
[종속회사에 대한 대한 채권, 채무 거래현황](단위 : 백만원)
| 회사명 | 구 분 | 2018년 반기말 | 2017년말 | 2016년말 | 2015년말 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMW COMMUNICATIONS,Inc | 채권 | 매출채권 | 49,721 | 35,911 | 25,740 | 35,022 |
| 미수금 | - | 42 | 23 | 23 | ||
| 채권 합계 | 49,721 | 35,953 | 25,763 | 35,045 | ||
| 채무 | 매입채무 | 706 | 410 | 84 | 2,658 | |
| 미지급금 | 1,039 | 2,394 | 161 | 6,262 | ||
| 선수금 | 5,507 | 5,507 | 1,407 | - | ||
| 채무 합계 | 7,252 | 8,311 | 1,652 | 8,920 | ||
| KMW JAPAN,INC. | 채권 | 매출채권 | 17,053 | 18,511 | 13,427 | 8,666 |
| 미수금 | 2,366 | - | 8 | 11 | ||
| 채권 합계 | 19,419 | 18,511 | 13,435 | 8,677 | ||
| 채무 | 매입채무 | 16,672 | 5,879 | 14 | 3 | |
| 미지급금 | - | 2 | 10 | 23 | ||
| 차입금 | 5,074 | 4,746 | 5,184 | 4,860 | ||
| 미지급비용 | 404 | 308 | 2 | - | ||
| 채무 합계 | 22,150 | 10,935 | 5,210 | 4,886 | ||
| Huatian Telecom,INC. | 채권 | 매출채권 | 2,026 | 622 | 658 | 1,291 |
| 미수금 | 9,490 | 10 | 159 | 424 | ||
| 채권 합계 | 11,516 | 632 | 817 | 1,715 | ||
| 채무 | 매입채무 | 21,474 | 20,508 | 24,907 | 5,051 | |
| 채무 합계 | 21,474 | 20,508 | 24,907 | 5,051 | ||
| ㈜BMS코리아 | 채권 | 미수금 | 19 | 19 | 19 | 19 |
| 선급금 | 1,568 | 963 | 42 | - | ||
| 채권 합계 | 1,587 | 982 | 61 | 19 | ||
| 채무 | 매입채무 | - | - | - | 254 | |
| 채무 합계 | - | - | - | 254 | ||
| ㈜닛시 | 채권 | 미수금 | 13 | 13 | 13 | 13 |
| 채권 합계 | 13 | 13 | 13 | 13 | ||
| 채무 | 매입채무 | 2,296 | 2,704 | 3,316 | 4,066 | |
| 채무 합계 | 2,296 | 2,704 | 3,316 | 4,066 | ||
| ㈜케이피티 | 채권 | 매출채권 | - | - | - | 26 |
| 선급금 | 792 | 792 | 727 | 325 | ||
| 채권 합계 | 792 | 792 | 727 | 351 | ||
| KMW VIETNAM, INC. | 채권 | 매출채권 | - | - | 4,637 | 247 |
| 미수금 | 23,882 | 14,175 | 56 | 484 | ||
| 채권 합계 | 23,882 | 14,175 | 4,693 | 731 | ||
| 채무 | 매입채무 | 23,693 | 16,248 | 3,847 | - | |
| 미지급금 | 12 | - | - | - | ||
| 예수금 | - | 898 | - | - | ||
| 채무 합계 | 23,705 | 17,146 | 3,847 | - | ||
| ㈜기가테라 | 채권 | 미수금 | 115 | 57 | - | - |
| 대여금 | 4,803 | 4,911 | - | - | ||
| 기타채권 | 110 | - | - | - | ||
| 채권 합계 | 5,028 | 4,968 | - | - | ||
| 채무 | 미지급금 | 154 | 141 | - | - | |
| 임대보증금 | - | - | - | - | ||
| 채무 합계 | 154 | 141 | - | - | ||
| GigaTera EU | 채권 | 매출채권 | - | - | 6,690 | 6,846 |
| 미수금 | - | - | 75 | 73 | ||
| 채권 합계 | - | - | 6,765 | 6,919 | ||
| 채무 | 매입채무 | - | - | 42 | - | |
| 채무 합계 | - | - | 42 | - | ||
| GigaTera JAPAN | 채권 | 매출채권 | - | - | 2,237 | 3,044 |
| 미수금 | - | - | 15 | - | ||
| 채권 합계 | - | - | 2,252 | 3,044 | ||
| 채무 | 매입채무 | - | - | 1 | - | |
| 채무 합계 | - | - | 1 | - | ||
| GigaTera TURKEY | 채권 | 매출채권 | - | - | 802 | 204 |
| 채권 합계 | - | - | 802 | 204 | ||
| GIGATERA INDIA | 채권 | 매출채권 | - | - | 298 | - |
| 채권 합계 | - | - | 298 | - | ||
| ㈜텔콘 | 채권 | 미수금 | - | - | - | 32 |
| 채권 합계 | - | - | - | 32 | ||
| 채무 | 매입채무 | - | - | - | 7,986 | |
| 미지급금 | - | - | - | 105 | ||
| 임대보증금 | - | - | - | 3,200 | ||
| 채무 합계 | - | - | - | 11,291 | ||
| 합계 | 채권 | 매출채권 | 68,800 | 55,044 | 54,489 | 55,346 |
| 대손충당금 | 14 | (11) | (5,024) | (4,054) | ||
| 미수금 | 35,885 | 14,316 | 368 | 1,079 | ||
| 대손충당금 | (45) | (34) | (4) | - | ||
| 대여금 | 4,803 | 4,911 | - | - | ||
| 선급금 | 2,360 | 1,755 | 769 | 325 | ||
| 대손충당금 | (2,360) | (1,755) | (15) | - | ||
| 기타채권 | 110 | - | - | - | ||
| 채권 합계 | 109,598 | 74,271 | 54,857 | 56,425 | ||
| 대손충당금 합계 | (2,391) | (1,800) | (5,043) | (4,054) | ||
| 채무 | 매입채무 | 64,841 | 45,749 | 32,211 | 20,018 | |
| 미지급금 | 1,205 | 2,537 | 171 | 6,390 | ||
| 임대보증금 | - | - | - | 3,200 | ||
| 채무 합계 | 66,046 | 48,286 | 32,382 | 29,608 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서&cr주1) ㈜텔콘과 ㈜텔콘의 종속기업인 Xian Detong Electronic Technology Inc.은 2016년 03월 매각되어 종속기업에서 제외되었습니다.
&cr 당사의 경우 2017년 10월부터 중국법인 및 베트남 법인과 유상사급 거래가 본격적으로 진행되기 시작되면서 원자재 매입대금과 관련된 계열회사 미수금이 2017년말 14,316백만원으로 2016년말 368백만원 대비 큰 폭으로 증가했습니다. 또한, 2018년 4월부터 Sprint향 이동통신 기지국용 제품 납품으로 인한 중국법인 및 베트남 법인과의 유상사급 거래로 인해 원자재 관련 대금이 증가하면서 2018년 반기말 계열회사 미수금이 35,855백만원으로 전기말 대비 증가했습니다. &cr &cr또한, 당사는 종속회사에 대해 추가적인 지분출자를 지속적으로 진행하고 있으며, KMW VIETNAM, INC.의 향후 제품의 대량 양산을 위한 시설투자와 더불어 KMW Communications, INC.의 2017년 운영자금 지원 측면에서 추가적인 출자가 이루어졌습니다. 이러한 지분출자는 향후 종속회사의 수익성이 악화될 경우 추가적으로 지분출자금만큼 연결실체의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr
[종속회사에 대한 추가 지분출자 현황](단위 : 백만원)
| 회사명 | 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|---|
| KMW VIETNAM, INC. | 지분출자 | 2,726 | 1,363 | 6,031 | 6,812 |
| KMW Communications, INC. | 지분출자 | - | 1,689 | - | - |
| GigaTera INDIA Inc. | 지분출자 | - | 119 | - | 331 |
| GigaTera TURKEY Inc. | 지분출자 | - | - | - | 834 |
| 합 계 | 2,726 | 3,171 | 6,031 | 7,977 |
출처 : 당사 사업보고서, 분반기보고서&cr주1) GigaTera TURKEY Inc.,GigaTera INDIA Inc.의 거래내역은 분할기일 이전까지의 거래내역입니다.
&cr위와 같이 당사는 계열회사에 재무적인 의존도가 크며, 영업구조상 계열회사와의 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 따라서, 계열회사 재무구조의 유의적인 악화는 당사의 연결 재무손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 영업구조가 악화되어 채권채무의 지급 및 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr&cr
[사. 환율 변동에 따른 위험 ]&cr &cr 당사의 매출은 대부분 해외 매출이며, 매출비중은 연결기준 2018년 반기 93.63%, 2017년 91.38%, 2016년 87.97%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 2018년 2분기말 기준 환율이 5% 상승 또는 하락시 순이익에 약 586백만원 수준의 변동이 발생할 것으로 예상되며, 급격한 환율변동은 당사의 수익 안정성을 저해하는 요소로 작용하게 됩니다. 당사의 매출은 주로 USD, JPY, CNY로 이루어지며, 원자재 수입은 주로 USD, CNY가 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 향 후 예상치 못한 글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 당사는 환율 헷지를 위한 파생상품을 운용하고 있지 않기 때문에 환율이 급변하는 환경에서 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 외환관련 손실이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 연결기준 실적에 악영향을 미친다는 사실을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
&cr당사의 2018년 반기 연결기준 수출 금액은 145,491백만원이며, 이는 전체 매출액 중93.63%를 차지하고 있습니다. 당사의 해외 수출 비중 대부분 미국 및 일본 지역에서 발생되고 있으며, 그 비중 점차 늘어나는 추세임에 따라 당사의 환율변동에 대한 환위험 노출 비중 또한 증가하는 추세입니다. &cr
[당사 연결기준 지역별 매출 현황](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년 반기 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 국내 | 13,919 | 14,512 | 25,534 | 37,696 |
| 미국 | 125,311 | 112,725 | 170,855 | 181,097 |
| 일본 | 29,427 | 33,992 | 89,330 | 57,831 |
| 중국 | 42,012 | 30,195 | 43,595 | 57,604 |
| 유럽 | 3,623 | 3,322 | 7,598 | 8,867 |
| 기타 | 30,860 | 20,321 | 39,165 | 25,162 |
| 연결조정 및 제거 | (89,770) | (91,769) | (172,356) | (157,716) |
| 합 계 | 155,382 | 123,298 | 203,721 | 210,541 |
출처 : 당사제시
&cr환율상승(원화절하) 시에는 수출 부문은 호조를 보일 수 있으나 수입 원재료의 가격 상승으로 이어져 매출원가의 상승을 야기하고 외화자금 조달을 위한 비용이 증가합니다. 반대로 환율하락(원화절상) 시에는 수입 원재료 매입은 유리하나 제품 매출의 원화환산 시 환산차손이 발생할 수 있습니다. &cr&cr타 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 2018년 반기말 기준 환율이 5% 상승 또는 하락시 순이익에 약 586백만원 수준의 변동이 발생할 것으로 예상되고 있어, 당사의 손익에 미치는 영향력은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 환율 변동은 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr
[환율변동이 순이익에 미치는 영향](단위 : 백만원)
| 구 분 | 2018년 반기 | 2017년말 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|
| 환율 5% 변동시법인세차감전순손익 변동 | 586 | 585 | (199) | 22 |
출처 : 당사제시
[외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채 장부금액](단위 : 백만원)
| 연 도 | 구 분 | 계정과목 | USD | JPY | EUR | AED | CNY | TRY | GBP | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018년&cr반기말 | 외화&cr자산 | 현금및현금성자산 | 4,433 | 2,586 | 450 | - | 10,870 | 34 | - | 18,373 |
| 매출채권 | 80,731 | 7,030 | 6,691 | - | 919 | 450 | - | 95,821 | ||
| 미수금 | 7,442 | 620 | 6 | - | 1,877 | 163 | - | 10,108 | ||
| 단기대여금 | - | - | - | 284 | - | - | - | 284 | ||
| 자산합계 | 92,606 | 10,236 | 7,147 | 284 | 13,666 | 647 | - | 124,586 | ||
| 외화&cr부채 | 매입채무 | 34,626 | 7,793 | 47 | - | 24,212 | - | - | 66,678 | |
| 미지급금 | 1,886 | 821 | 144 | - | 10,288 | - | - | 13,139 | ||
| 단기차입금 | 24,186 | 4,238 | - | - | 4,574 | 41 | - | 33,039 | ||
| 부채합계 | 60,698 | 12,852 | 191 | 39,074 | 41 | 41 | - | 112,897 | ||
| 2017년말 | 외화&cr자산 | 현금및현금성자산 | 14,978 | 3,854 | 590 | - | 2,113 | 256 | - | 21,791 |
| 매출채권 | 22,622 | 11,112 | 723 | - | 4,397 | 698 | - | 39,552 | ||
| 미수금 | 107 | 370 | 9 | - | 787 | 68 | - | 1,341 | ||
| 단기대여금 | - | - | 138 | - | - | - | - | 138 | ||
| 자산합계 | 37,707 | 15,336 | 1,460 | - | 7,297 | 1,022 | - | 62,822 | ||
| 외화&cr부채 | 매입채무 | 5,378 | 4,461 | 2 | - | 17,559 | - | - | 27,400 | |
| 미지급금 | 238 | 648 | 5 | - | 939 | - | - | 1,830 | ||
| 단기차입금 | 10,892 | 9,296 | - | - | 1,637 | 68 | - | 21,893 | ||
| 부채합계 | 16,508 | 14,405 | 7 | - | 20,135 | 68 | - | 51,123 | ||
| 2016년말 | 외화&cr자산 | 현금및현금성자산 | 5,841 | 4,124 | 955 | - | 10,238 | 199 | - | 21,357 |
| 매출채권 | 22,679 | 7,936 | 1,142 | - | 4,122 | 317 | - | 36,196 | ||
| 미수금 | 259 | 325 | 3 | - | 649 | 50 | - | 1,286 | ||
| 단기대여금 | - | - | 114 | - | - | - | - | 114 | ||
| 자산합계 | 28,779 | 12,385 | 2,214 | - | 15,009 | 566 | - | 58,953 | ||
| 외화&cr부채 | 매입채무 | 1,443 | - | - | - | 21,941 | - | - | 23,384 | |
| 미지급금 | 24 | 734 | 23 | - | 1,531 | - | - | 2,312 | ||
| 단기차입금 | 19,094 | 16,511 | - | - | 1,629 | - | - | 37,234 | ||
| 부채합계 | 20,561 | 17,245 | 23 | - | 25,101 | - | - | 62,930 | ||
| 2015년말 | 외화&cr자산 | 현금및현금성자산 | 760 | 1,518 | 509 | - | - | - | - | 2,787 |
| 매출채권 | 46,842 | 11,711 | 7,411 | 1,034 | - | - | - | 66,998 | ||
| 미수금 | 756 | 12 | 73 | - | - | - | - | 841 | ||
| 단기대여금 | 352 | - | 115 | 189 | - | - | - | 656 | ||
| 보증금 | - | 4 | - | - | - | - | - | 4 | ||
| 자산합계 | 48,710 | 13,245 | 8,108 | 1,223 | - | - | - | 71,286 | ||
| 외화&cr부채 | 매입채무 | 9,205 | 33 | 1 | - | - | - | - | 9,239 | |
| 미지급금 | 6,300 | 1 | 4 | 1 | 1 | - | 3 | 6,310 | ||
| 단기차입금 | 32,969 | 23,210 | - | - | - | - | - | 56,179 | ||
| 부채합계 | 48,474 | 23,244 | 5 | 1 | 1 | - | 3 | 71,728 |
출처 : 당사제시
&cr 당사는 환율 변동에 따른 손익 민감도를 최소화 하기 위해 외화의 유입과 유출 규모 맞추어서 효율적 자금운영, 외화 채권과 채무를 상계거래 활용 등을 통한 환율 헷지 전략을 수립하여 관리를 하고 있으나, 통화선도 및 통화스왑 등 환율위험을 회피하기위한 별도의 파생상품을 운용하고 있지 않습니다. 향후 예상치 못한 글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 당사는 환율 헷지를 위한 파생상품을 운용하고 있지 않기 때문에 환율이 급변하는 환경에서 당사의 대응이 적절하 지 못할 경우 외환관련손실이 연결실체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr &cr
[아. 우발채무(채무보증/지급보증, 담보제공, 소송 등) 관련 위험]&cr &cr 증권신고서 제출일 현재 당 사가 금융기관과 체결한 약정은 총 75,316백만원으로 동 약정대출에 대하여 토지, 건물, 기계장치 및 금융상품, 최대주주 주식 등이 담보 제공되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 우발채무의 내용 및 규모 등을 전반적으로 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크게 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 소송사건 발생, 담보 제공 및 신규 지급보증 등의 우발 채무가 현실화 될 경우, 당사의 재무상황 및 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 최대주주의 지분율이 최대 12.50%(유상증자 전 기준)까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr증권신고서 제출일 현재 당사가 금융기관과 체결한 한도금액 및 실행금액은 다음과 같습니다.&cr
[금융기관 체결 약정 및 실행 내역]
| (기준일 : 2018년 10월 02일) | (단위: USD, JPY, 원) |
| 금융기관 | 약정내용 | 통화 | 한도금액 | 실행금액 | 원화기준(백만원) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한도금액 | 실행금액 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 한국산업은행 | 수출환어음매입 | USD | 19,000,000 | 17,582,508 | 21,280 | 19,692 |
| 일반자금대출 | KRW | 16,100,000,000 | 15,000,000,000 | 16,100 | 15,000 | |
| ㈜신한은행 | 일반자금대출 | KRW | 2,000,000,000 | 2,000,000,000 | 2,000 | 2,000 |
| ㈜기업은행 | 수출환어음매입 | USD | 6,300,000 | 6,151,667 | 7,056 | 6,890 |
| 일반자금대출 | KRW | 2,000,000,000 | - | 2,000 | - | |
| 무역금융 | KRW | 1,740,000,000 | 1,740,000,000 | 1,740 | 1,740 | |
| 중국교통은행 | 일반자금대출 | CNY | 27,000,000 | 27,000,000 | 4,392 | 4,392 |
| SBJ은행 | 시설자금대출 | JPY | 205,380,000 | 205,380,000 | 2,021 | 2,021 |
| EastWest Bank | 일반자금대출 | USD | 13,000,000 | 3,681,743 | 14,560 | 4,124 |
| MB Bank | 일반자금대출 | VND | 86,000,000,000 | USD 4,010,923.8 | 4,128 | 4,492 |
| Garanti Bank | 일반자금대출 | TRY | 210,000 | 151,354 | 39 | 28 |
| 합 계 | 75,316 | 60,379 |
출처: 당사 제시&cr주1) 2018년 10월 02일자 매매기준율을 기준으로 원화 환산을 했습니다.&cr주2) MB Bank의 경우 VND와 USD의 원화환산 과정에서 현지환율 적용기준의 차이로 원화기준으로 실행금액이 한도금액을 초과했습니다.
&cr상기 차입금과 관련하여 당사는 금융기관 대하여 연결실체가 현재 보유하고 있는 토지,건물,기계장치 등의 유형자산과 금융상품이 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 이와 별도로 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 보유중인 주식 4,110,605주를 담보로 제공 중이며, 이 중 3,716,806주는 당사의 제3회차, 제4회차 무기명식 무보증 사모 사채 및 D/A에대한 담보로 금융기관에 제공 중으로 나머지 393,799주는 개인 대출에 담보로 제공되어 있습니다.&cr
[금융기관 담보제공 내역]
| (기준일 : 2018년 10월 02일) | (단위: USD, JPY, 원) |
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 장부가액 | 통화 | 담보제공금액&cr(설정금액) | 담보제공내용 | 차입금 내역 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 금 리 | 만 기 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 산업은행 | 토지,건물,기계장치&cr주1) | 37,818,578,470 | KRW | 33,800,000,000 | 운영자금차입금 관련 | 34,525 | 1.4~4.9% | 18.11.23~19.04.30 |
| USD | 16,500,000 | |||||||
| JPY | 2,200,000,000 | |||||||
| 기업은행 | 단기금융상품 | 380,000,000 | KRW | 440,000,000 | 운영자금차입금 관련 | 1,740 | 6.34% | 19.04.25 |
| SBJ은행 | 토지,건물,투자부동산 | 329,943,820 | JPY | 205,380,000 | 시설자금차입금 | 2,001 | 2.10% | 19.12.19 |
| 중국교통은행 | 건물 | 123,086,506 | CNY | 27,000,000 | 단기차입금 | 4,357 | 5.01% | 19.02.01 |
| MB BANK | 기계장치 등 | 7,764,981 | USD | 4,010,924 | 운영자금차입금 | 4,456 | 2.80% | 19.08.05 |
출처: 당사 제시&cr주1) 해당 담보제공자산의 장부가액은 2018년 6월말 기준이며, 2018년 3분기 결산이후 변동예정입니다.
[금융기관 담보제공 토지 및 건물 상세내역]
| (기준일 : 2018년 10월 02일) |
| 구 분 | 주 소 | 근저당여부 | |
|---|---|---|---|
| 토지 | 본사 및 공장 | 경기도 화성시 영천동 115 | 설정 (산업은행) |
| 경기도 화성시 동탄면 영천리 115-2 | |||
| 경기도 화성시 동탄면 영천리 115-3 | |||
| 경기도 화성시 동탄면 영천리 115-4 | |||
| 경기도 화성시 동탄면 영천리 115-5 | |||
| 연구소 | 경기도 용인시 기흥구 고매동 263-25 | 설정 (산업은행) | |
| 안성공장 | 경기도 안성시 서운면 신능리 219-4 | 설정 (산업은행) | |
| 유휴부지 | 경기도 수원시 영통구 망포동 8-19 | 설정 (산업은행) | |
| 경기도 수원시 영통구 망포동 11-8 | |||
| 건물 | 본사 및 공장 | 경기도 화성시 동탄면 영천리 115 | 설정 (산업은행) |
| 연구소 | 경기도 용인시 기흥구 고매동 263-25 제1호 | 설정 (산업은행) | |
| 안성공장 | 경기도 안성시 서운면 신능리 219-4 | 설정 (산업은행) | |
| 경기도 안성시 서운면 신능리 219-4 6동 | |||
| 유휴부지 | 경기도 수원시 영통구 망포동 11-8 | 설정 (산업은행) |
출처: 당사 제시
[최대주주 담보제공내역]
| (기준일 : 2018년 10월 02일) | (단위: 주, %) |
| 성명(명칭) | 당사의 관계 | 주식등의&cr종류 | 주식등의&cr수 | 계약 &cr상대방 | 계약의&cr종류 | 계약체결&cr(변경)일 | 계약&cr기간 | 비율 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | 대표이사&cr(최대주주) | 의결권있는 주식 | 1,103,666 | (주)엔에이치투자증권 | 주식 담보 계약 | 2017.10.24 | 2017.10.25~2018.10.25 | 6.86 | 사모사채에 대한 담보제공 |
| 329,667 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2017.10.24 | 2017.10.25~2018.10.25 | 2.04 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 716,667 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2017.10.24 | 2017.10.25~2018.10.25 | 4.45 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 732,600 | (주)엔에이치투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.02.23 | 2018.02.23~2019.02.23 | 4.56 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 158,400 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.02.23 | 2018.02.23~2019.02.23 | 0.98 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 99,000 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.02.23 | 2018.02.23~2019.02.23 | 0.61 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 130,836 | (주)엔에이치투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.03.09 | 2018.03.09~2019.02.23 | 0.81 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 28,289 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.03.09 | 2018.03.09~2019.02.23 | 0.18 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 17,681 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.03.09 | 2018.03.09~2019.02.23 | 0.11 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 400,000 | 기업은행 | 주식 담보 계약 | 2018.09.19 | 2018.09.19~2019.09.19 | 2.48 | 외상매출채권담보대출(D/A)에 대한 담보제공 | |||
| 200,000 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.09.19 | 2018.09.19~2019.03.19 | 1.24 | 주식담보대출에 대한 담보제공 | |||
| 193,799 | DB금융투자 | 주식 담보 계약 | 2018.09.19 | 2018.09.19~2018.12.17 | 1.2 | 주식담보대출에 대한 담보제공 | |||
| 합계(주식등의 수) | 4,110,605 | 합계(비율) | 25.53 |
출처: 당사 제시
&cr한편, 증권신고서 제출일 현재 법원에 계류중인 소송사건은 없으며, 당사 우발채무의내용 및 규모 등을 전반적으로 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크게 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 소송사건 발생, 담보 제공 및 신규 지급보증 등의 우발 채무가 현실화 될 경우, 당사의 재무상황 및 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 사모사채 및 D/A에 대한 담보권이 실행될 경우 최대주주의 지분율이 12.50%(유상증자 전 기준)까지 하락하여 최대주주가 변동될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr
[ 자. 신규투자에 따른 위험]&cr&cr 당사의 주력사업인 RF 사업부문은 본격적으로 5G시장에서의 수요가 발생하기 전에 시설투자를 통해 CAPA를 확보하고자 노력하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 5G기술(Massive MiIMO)에 핵심이 되는 제품(MBF :초소형 필터)에 대한 자동화 기계설비 투자 및 원가 경쟁력 확보를 위한 자동 조립라인 투자를 계획 중에 있습니다. 하지만 설비 투자 과정에서 당사가 예상하지 못한 추가적인 자금 투자가 소요될 수 있으며, 신규투자에도 불구하고 예상효과 및 생산성과가 부진할 경우 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 유의하시기 바랍니다.
&cr당사는 2016년 8월 당사는 본사 건물 및 토지(경기도 화성시 영천로 183-6)를 한국토지주택공사에 매각하였고, 이로 인해 2016년 본사 건물 및 토지 매각으로 인해 유형자산 장부금액이 감소했습니다. 이후 당사는 최근 5G에서 핵심기술로 인정받고 있는 Massive MiIMO기술이 적용된 네트워크 장비에서 초소형 필터(Micro Bellows Filter) 개발을 하면서 관련 시설장비(자동조립설비, 기계장치, 금형) 투자를 통해 유형자산의 취득원가가 2017년 대비 2018년 2분기말 16,544백만원 증가했습니다.&cr
[연결기준 유형자산 추이 및 공장가동률 현황]
| (단위 : 백만원) |
| 구분 | 2018년 2분기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 |
|---|---|---|---|---|
| 유형자산 취득원가 | 197,685 | 181,141 | 190,600 | 224,370 |
| 유형자산 장부가액 | 86,246 | 73,744 | 84,839 | 124,063 |
| 유형자산 감가상각비 | 4,128 | 8,893 | 13,750 | 12,675 |
| 공장가동률 | ||||
| RF부문 | 90% | 90% | 85% | 75% |
| LED부문 | 95% | 87% | 90% | 60% |
출처: 당사 제시
또한, 당사는 금번 유상증자를 통해 5G기술(Massive MiIMO)에 핵심이 되는 초소형 필터(Micro Bellows Filter)에 대한 추가적인 자동화 기계설비 투자 및 원가 경쟁력 확보를 위한 자동 조립라인 투자를 계획 중에 있습니다. 이를 위한 투자금 일부를 금번 유상증자 납입금을 활용하여 투자할 예정으로 설비 투자에 사용할 자금의 상세 내용은 다음과 같습니다.&cr
[MBF 생산능력 증대를 위한 설비 및 시설투자 세부 계획](단위 : 원)
| 설비구분 | 적용제품 | 설비명 | 사양 | 금액 | 투자비 지출 시기 | 세부용도 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 도금 자동화 설비 | MBF Filter Series | Auto Plating Machine | 전처리 자동설비, 세정 자동설비,도금 자동설비 | 3,568,000,000 | 2019년1분기 | 자동화설비 |
| MBF 자동 조립설비 | MBF Filter Series | Auto Assemble Machine | Auto SMT Machine, Auto Soldering Machine, Auto Dispenser, AOI Machine | 6,500,000,000 | 2019년1분기 | 조립설비 |
| KTX (MBF Auto Tuning Machine) | MBF Filter Series | KTX(MBF Auto Tuning Machine)&cr PXI Module 계측기 | - | 8,000,000,000 | 2019년1분기 | MBF의 Auto Tuning 설비&cr (계측기 포함) |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/A FSV7 | FSV7(10Hz to 7GHz,-154dBm to +30dBm) | 969,960,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | P/S NRP-Z211 | NRP-Z211(2-path diode power) | 47,908,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/G SMBV1008 | SMBV100B(BASE UNIT) | 178,880,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | Digital Multimeter 34461A | Truevolt DMM 34461A-220(220-volt ac line selection) 34461A-GPB(GPIB interface module) | 9,390,000 | 2019년1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | Power Supply E3632A | single ouput,dual range AC 230V single-phase 3-wire | 4,746,000 | 2019년1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | DC power supply N5767A | 60V,25A,1500W,GPIB,LAN,USB,LXI Power cord,Europe,no plug,4mm,3-wire,2.5m | 89,254,000 | 2019년1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | SNS Noise Source N4000A | 10MHz to 18GHz nominal ENR 6dB N4000A-001 Type-N(m) connector N4000A-002(5-foot SNS noise source cable | 5,102,000 | 2019년1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/G SMW200A | SMW-K444, SMW-K255, SMW-K62, SMW-B9, SMW-B22, SMW-B13XT | 307,980,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/F SW26 | FSW26, FSW-K30, FSW-K100,, FSW-K104, FSW-K144, FSW-B160, FSW-B24 | 431,880,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | P/S NRP 33SN | 3-path diode power sensor LAN 10 MHz to 33 GHz, 100 pW to 200 mW, 3.5 mm (m), LAN operation requires PoE (Power over Ethernet) | 23,010,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | N/S NW346C | USB power sensor cable (1.5m), for NRPxxS/T/A/SN/TN/AN sensor operation with a Laptop/PC; powered via USB, connectors: M12(sensor side) - USB A | 12,390,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 합 계 | 20,148,500,000 |
&cr 이러한 투자를 진행하는 이유로는 향후 5G에 대한 본격적인 투자가 진행될 경우 초소형필터에 대한 수요증가가 예상되면서 생산 CAPA증대 및 제조원가 경쟁력 확보가 필요하기 때문입니다. 이에 당사는 기진행중인 시설투자와 더불어 금번 유상증자 중 약 200억원 가량을 시설투자에 사용할 예정입 니다. 하지만 설비 투자 과정에서 당사가 예상하지 못한 추가적인 자금 투자가 소요될 수 있으며, 신규투자에도 불구하고 예상효과 및 생산성과가 부진할 경우 당사의 재무건정성에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr&cr
[ 차. 대규모 투자 계획 미실행에 따른 위험]&cr&cr 당사는 원가경쟁력 및 생산성 향상을 목표로 과거 베트남에 대규모 시설투자 계획을 발표했습니다. 그러나 지속적인 통신산업 불황 및 당사의 재무상황 악화 등으로 인하여 베트남 시설투자는 최초 계획 1,180억원 수준에서 증권신고서 제출일 현재 약 169억원 수준으로 큰 폭 감소했습니다. 이처럼 최초의 대규모 투자 계획 이후 급격한 영업환경 변화 및 신규 사업 개발 지연 등으로 인해 최초 기대했던 사업계획을 달성하지못할 가능성이 상존하며, 이는 전반적인 사업 계획 및 목표의 수정으로 인한 추가적인 비용 지출 가능성 및 당사에 대한 평판 리스크에 악영향을 미쳐 경영성과에도 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 5G 통신시장 개화속도에 맞춰 추가적인 대규모 시설 투자를 계획하고 있으나, 이러한 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사의 수익성 및 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사는 과거 2015년 03월 18일 공시를 통해 베트남 시설투자 계획을 발표했습니다. 계획 발표 당시 당사는 저렴한 가격을 무기로 한 중국 제품으로 인한 원가경쟁력 심화 추세와 증가되는 생산량에 비해 생산 능력의 부족 및 일괄 생산체제(1차 제품에서 2차, 3차 또는 최종 제품에 이르기까지 자기 회사 내에서 생산하는 체제) 미흡으로 인한 생산성 저하 등의 문제점이 대두되는 상황이었습니다. 이에 대한 해결 방안으로 당사는 값싼 부지 및 노동력을 이용할 수 있는 베트남 투자를 통하여 일괄생산체제를 갖추어 생산성 향상을 무기로 규모의 경제를 실현하고자 하였으며, 이에 따라 베트남 시설투자 계획을 발표했습니다.
[2015년 03월 18일 공정공시 정보의 내용]
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 공정공시 정보의 내용 | 당사는 제조원가 경쟁력확보 및 대규모 생산능력 증대를 위해 베트남 하남성 소재 동반 공단 1지구 내에 공장 설립을 계획하고 있습니다. |
| 투자위치 | 베트남 하남성 동반공단 1지구 내 |
| 투자시기 | 2015년 3월 ~ 2017년 12월 |
| 투자금액 | 약 1,180 억원 |
| 투자규모 | 토지 300,000m², 건물 180,000m² |
| 자금조달방안 | 자사주활용, 리스, 국내 및 베트남금융권 차입 및 기존 국내공장 통폐합 등 |
출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2015.03.18, 수시공시의무관련사항(공정공시))
[최초 투자 계획]
| 구 분 | 투자 일정 | 합 계 | 비 고 | |
|---|---|---|---|---|
| 2015년 | 2016~2017년 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 토 지 | 60억원 | 60억원 | 120억원 | 300,000㎡ |
| 건 물 | 130억원 | 130억원 | 130억원 | 180,000㎡ |
| 기 계 | 300억원 | 500억원 | 500억원 | - |
| 합 계 | 490억원 | 690억원 | 1180억원 | - |
출처 : 당사 제시
[기투자 내역]
| (기준일 : 2018년 06월 30일) |
| 구 분 | 금액(USD) | 비 고 |
|---|---|---|
| 토지 | 3,172,669.14 | |
| 건물 | 2,117,973.21 | 1기 공장(12,000 ㎡ ) |
| 건설중인 자산 | 3,741,500.36 | 2기 공장(12,000㎡)(*) |
| 구축물 | 241,829.23 | |
| 기계장치 외 | 8,988,120.65 | - |
| 합 계 | 18,262,092.60 | - |
출처 : 당사 제시&cr(*) 2018년 반기말 기준 건설중인 자산이었으며, 증권신고서 제출일 현재 준공됨
하지 만 15년 하반기부터 전방 산업인 통신산업의 경기 불황으로 인하여 통신 장비산업의 투자가 지연되고, 당시 신규 사업이었던 LED사업부문의 지속된 적자로 인하여 당사의 재무상황이 악화되었으며, 이에 따라 16년 초 LED사업부문에 대한 구조조정을 진행하였고, RF사업부문에 대한 사업 전략도 수정되었습니다. 당초 일괄생산체제 구현을 통하여 당사가 모든 공정을 진행하고자 하였으나, 장비산업의 급격한 환경 변화로 인하여 유휴 자산 및 기계설비에 대한 비용 부담 등 고정비에 대한 부담이 커지기 시작하여, 각각의 개별 공정 단위로 생산전문업체 에 맡기는 방향으로 사업 전략을 전환 했습니다.&cr이에 따라 베트남 공장에 대한 투자가 계획보다 축소 되었고, 최초에 금형, 주조, 기계가공, 도장 및 도금, 조립 등의 공정을 진행할 수 있게 계획 했던 일괄생산체제에서 증권신고서 제출일 현재 베트남 공장은 조립 공정 기능만 존재합니다. &cr
[2017년 12월 29일 공정공시 정보의 내용]
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 공정공시 정보의 내용 | 2015년 3월에 당사는 제조원가 경쟁력확보 및 대규모 생산능력 증대를 위해 베트남 하남성 소재 동반 공단 1지구 내에 공장 설립을 계획하였습니다. 2017년말 현재 공장 1개동이 가동중에 있으며 2018년에 추가로 공장을 건설할 예정입니다. 그동안 글로벌 통신장비산업의 투자지연 등 영업환경의 변화로 인하여 당초 계획한 베트남 투자가 지연되고 있습니다. |
| 투자위치 | 베트남 하남성 동반공단 1지구 내 |
| 투자시기 | 2015년 3월 ~ 2018년 12월 |
| 투자금액 | 약 1,180 억원 |
| 투자규모(*1) | 토지 300,000m², 건물 180,000m² |
| 자금조달방안 | 자사주활용, 리스, 국내 및 베트남금융권 차입 및 기존 국내공장 통폐합 등 |
출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2017.12.29, [정 정] 수시공시의무관련사항(공정공시) &cr(*1) 최초 당사는 베트남 정부를 통해 50년 장기 임차계약을 맺었으며, 지속적인 투자지연으로 최초 토지 300,000m²에서 2016년 6월 170,000m², 2017년 5월 90,000m²으로 계약 변경 했습니다.
[베트남 법인 투자(출자)내역](단위 : 백만원)
| 일자 | 당사 출자액 | 비 고 |
|---|---|---|
| 2015-03-25 | 3,321 | |
| 2015-09-15 | 1,181 | |
| 2015-11-12 | 2,310 | |
| 2016-02-18 | 367 | |
| 2016-03-29 | 1,703 | 과거 종속회사 텔콘을 매각하면서 텔콘이 보유하고 있던 베트남 법인에 대한 20% 지분 상당액을 인수함.. |
| 2016-04-04 | 1,608 | |
| 2016-09-21 | 560 | |
| 2016-12-23 | 1,792 | |
| 2017-12-13 | 1,363 | |
| 2018-01-16 | 663 | |
| 2018-02-05 | 721 | |
| 2018-03-07 | 893 | |
| 2018-04-05 | 449 | |
| 합 계 | 16,931 | - |
출처 : 당사 제시
&cr 이러한 베트남 시설투자는 최초 계획 1,180억원에서 증권신고서 제출일 현재 약 169억원 수준으로 큰 폭으로 감소했습니다. 당사는 2018년 12월말까지의 베트남 투자 진행 내역 및 향후 투자계획 등에 대하여 공시 기한 내 동 내용을 정정 공시할 예정입니다. 이처럼 최초의 대규모 투자 계획 이후 급격한 영업환경 변화 및 신규 사업 개발 지연 등으로 인해 최초의 기대했던 효과를 얻지 못할 수 있으며, 이로 인해 투자 대비 수익이 발생하지 않아 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 당사는 5G 통신시장 개화속도에 맞춰 추가적인 대규모 시설 투자를 계획하고 있으나, 이러한 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사의 수익성 및 경영 안정성에 부정 적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr&cr
3. 기타위험
[가 . 최대주주의 변경 가능성, 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]&cr &cr당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,100,000주의 약 16.83%에 해당하는 2,710,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주 및 특수관계인 중 최대주주 김덕용은 실권주 일반공모로 진행되는 본 유상증자의 구주주 청약에 40% 청약을 예정하고 있으며 증자 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 36.73%로 예상됩니다. 다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락폭이 확대될 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 34.84%로 하락), 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성 을 배제할 수 없습니다. 한편, 금번 유상증자로 인한 상기의 지분 희석 위험 외에 기 발행된 전환사채에 대한 권리행사가 이루어질 경우 당사 최대주주 등 을 포함한 기존 주주의 지분율이 추가로 희석될 위험이 있으며, 담보로 제공된 최대주주의 지분이 처분될 경우 최대주주가 변동될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 권리행사 혹은 담보권 실행에 대한 정확한 예측은 어려우나, 최대주주 등의 지분율이 희석 또는 변동될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
&cr 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 16,100,000주이며, 당사 최대주주인 김덕용은 5,729,309주(지분율 35.55%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 시 6,554,219 주(지분율 40.71%)를 보유하고 있습니다. &cr
최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나 당사의 최대주주 는 구주주 청약에 40% 청약을 예정하고 있습니다.&cr
| [최대주주 등 유상증자 참여 예상 시나리오] | |||
| (기준일 : | 증권신고서 제출일 현재 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 증자 전 | 증자 후&cr주1) | 증자 후&cr주2) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 김덕용 | 본인 | 5,729,309 | 35.59% | 6,039,848 | 32.11% | 5,729,309 | 30.46% |
| 김찬경 | 특수관계인 | 814,910 | 5.06% | 859,080 | 4.57% | 814,910 | 4.33% |
| 김윤용 | 특수관계인 | 10,000 | 0.06% | 10,542 | 0.06% | 10,000 | 0.05% |
| 합계 | 6,554,219 | 40.71% | 6,909,470 | 36.73% | 6,554,219 | 34.84% |
주1) 최대주주 및 특수관계인 구주주 청약 참여 40% 가정&cr주2) 최대주주 및 특수관계인 구주주 청약 0% 가정
&cr 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자 청약시 배정물량 중 40%를 참여할 계획으로 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 36.73% 수준으로 예상됩니다. 다만 금번 유상증자에 최대주주 및 특수관계인이 참여하지 않거나 참여가 저조할 경우 지분율 하락 할 수 있으며(전량 미참여 가정시 유상증자 후 최대주주 등의 지분율 34.84%로 하락), 유상증자 이후 최대주주 및 특수관계인의 지분 매각 등으로 지분율이 추가로 하락하고 지배력이 약화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr &cr 한편, 금번 유상증자로 인한 상기의 지분 희석 위험 외에, 기 발행된 전환사채에 대한권리행사가 이루어질 경우 당사 최대주주 등을 포함한 기존 주주의 지분율이 희석될 위험이 있습니다. 기발행된 전환사채의 전환청구 가능기간은 2019년 05월 25일부터 시작되는 바, 증권신고서 제출일 현재 권리행사 여부에 대한 정확한 예측은 어려우나 하기의 각 잠재주식 전환에 따른 최대주주 등을 포함한 기존 주주의 지분율이 낮아질 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
[당사 사모 전환사채 발행 현황]
| (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) | (단위: 원) |
| 구 분 | 발행일 / 만기일 | 권면총액 | 전환가액 | 전환가능기간 | 미상환 내역 | 조기상환기간 | 비고 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 권면총액 | 전환가능 주식수 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제 5회차 사모 CB | 2018년 05월 25일&cr / 2022년 05월 25일 | 25,000,000,000 | 24,753 | 2019년 05월 25일&cr~ 2022년 04월 25일 | 25,000,000,000 | 1,009,978주 | 2019년 11월 25일 및 이후 &cr매 3개월에 해당되는 날 | 발행회사의 매도청구권 보유&cr(발행금액의 35% 한도) |
출처: 당사 제시&cr주1) 전환가능주식수는 향후 시가하락에 및 본 유상증자에 의한 전환가액 조정에 따라 변동 될 수 있으며, 조정관련 세부사항은 당사가 공시한 전환사채에 대한 '주요사항보고서(전환사채발행결정)' 공시를 참조바랍니다.
&cr 또한, 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 보유주식수 5,729,309주 중 4,110,605주가 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 지분을 담보로 차입한 금액 혹은 사모사채 및 D/A가 상환되지 않아, 담보권이 실행되어 담보제공 지분이 전량 처분될 경우 당사의 최대주주 보유지분율은 10.05%(유상증자 전 기준)까지 하락될 수 있으며, 이에 따라 최대주주가 변동될 가능성이 있습니다. &cr
[최대주주 담보제공내역]
| (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) | (단위: 주, %) |
| 성명(명칭) | 당사의 관계 | 주식등의&cr종류 | 주식등의&cr수 | 계약 &cr상대방 | 계약의&cr종류 | 계약체결&cr(변경)일 | 계약&cr기간 | 비율 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | 대표이사&cr(최대주주) | 의결권있는 주식 | 1,103,666 | (주)엔에이치투자증권 | 주식 담보 계약 | 2017.10.24 | 2017.10.25~2018.10.25 | 6.86 | 사모사채에 대한 담보제공 |
| 329,667 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2017.10.24 | 2017.10.25~2018.10.25 | 2.04 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 716,667 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2017.10.24 | 2017.10.25~2018.10.25 | 4.45 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 732,600 | (주)엔에이치투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.02.23 | 2018.02.23~2019.02.23 | 4.56 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 158,400 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.02.23 | 2018.02.23~2019.02.23 | 0.98 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 99,000 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.02.23 | 2018.02.23~2019.02.23 | 0.61 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 130,836 | (주)엔에이치투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.03.09 | 2018.03.09~2019.02.23 | 0.81 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 28,289 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.03.09 | 2018.03.09~2019.02.23 | 0.18 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 17,681 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.03.09 | 2018.03.09~2019.02.23 | 0.11 | 사모사채에 대한 담보제공 | |||
| 400,000 | 기업은행 | 주식 담보 계약 | 2018.09.19 | 2018.09.19~2019.09.19 | 2.48 | 외상매출채권담보대출(D/A)에 대한 담보제공 | |||
| 200,000 | (주)한국투자증권 | 주식 담보 계약 | 2018.09.19 | 2018.09.19~2019.03.19 | 1.24 | 주식담보대출에 대한 담보제공 | |||
| 193,799 | DB금융투자 | 주식 담보 계약 | 2018.09.19 | 2018.09.19~2018.12.17 | 1.2 | 주식담보대출에 대한 담보제공 | |||
| 합계(주식등의 수) | 4,110,605 | 합계(비율) | 25.53 |
출처: 당사 제시
&cr 증권신고서 제출일 현재 권리행사 혹은 담보권 실행에 대한 정확한 예측은 어려우나, 최대주주 등의 지분율이 희석 또는 변동될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
[나. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험]&cr &cr본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.
&cr 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr&cr금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr&cr본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
[다. 유 상증자 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락 위험]&cr &cr금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재 합니다. 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인하여 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다.
&cr금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정 주식수 2,710,000주는 당사의 발행주식총수 16,100,000주의 약 16.83%에 해당합니다.&cr
| [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] |
| (단위: 주, 원) |
| 구 분 | 내 용 | 비 고 |
|---|---|---|
| 모집예정주식수 | 2,710,000주 | - |
| 발행주식총수 | 16,100,000주 | - |
| 주당 예정 발행가액 | 19,200 원 | 증자비율 및 할인율 고려 |
| 최근 종가 | 24,900 원 | 2018.10.18 종가 |
&cr금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 일시적인 물량출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 동시에 존재합니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 2,710,000주는 보호예수되지 않아 일시적인 물량 출회가 가능하며, 향후 코스닥시장에 추가 상장된 이후 유통주식수가 증가해 희석 효과가 발생하기 때문입니다.&cr&cr투자자 여러분들께서는 이러한 유상증자의 본질적인 위험 요소에 대하여 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. &cr&cr만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. &cr&cr대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높다고 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
&cr또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수 되지 않으므로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2018년 12월 27일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 예정 발행주식이 향후 코스닥증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[라. 환금성 제약 위험]&cr &cr금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성 이 있습니다.
&cr당사는 코스닥 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정 받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.&cr&cr본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr또한, 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.&cr&cr
[마. 집단소송제기 위험]&cr &cr당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험 이 있습니다.
&cr'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.&cr&cr증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.&cr &cr
[바. 발행가격 하락 위험] &cr&cr주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.
&cr금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) &cr하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. &cr&cr
[사. 금융감독기관의 관리감독 관련 위험]&cr &cr최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지 등의 조치 가 취해질 수 있습니다.
&cr최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.&cr
[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건]
| 구 분 | 관리종목 지정 | 상장폐지 |
|---|---|---|
| 1)매출액 미달 | 최근 사업연도 매출액 30억원 미만 | 2년 연속 매출액 30억원 미만 |
| 2)법인세비용차감전계속사업손실 | 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 | 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 |
| 3)시가총액 | 시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속 | 관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안&cri) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속&crii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상&cr둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지 |
| 4)자본잠식 | 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 | -4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50% 이상인 경우&cr-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식 |
| 5)자기자본미달 | 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만 | -5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우&cr-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우 |
| 6)감사(검토)의견 | 반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 | - 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 &cr- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우 |
| 7)법인세비용차감&cr전계속사업손실 및시가총액 50억미만 | 최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억원 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상 | 2사업년도 연속 발생시 |
| 8)영업손실 | 최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우 | 관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우 |
| 9)거래량 | 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우 | 관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우 |
| 10)지분분산 | 소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우 | 관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우 |
| 11)불성실공시 | 코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우 | [실질심사]&cri)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우&crⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우&crⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우 |
| 12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성 | 최근 사업연도 사업보고서상 &crⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달&crⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 | 관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우 |
| 13)회생절차&cr개시신청 | "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우 | [실질심사]&cr관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지&crⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때&crⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우 |
| 14)파산신청 | 코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우 | |
| 15)사업보고서등&cr미제출 | 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우 | [폐지]&cr15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우&crⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출&crⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인&cr[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우&crⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우&crⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출 |
| 16)정기총회 | 사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인 | |
| 17)기타 | - | [즉시폐지]&crⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우&crⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당&crⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우&crⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청&crⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반&cr[실질심사 후 상장폐지]&crⅰ)주된 영업이 정지된 경우&crⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우&crⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우 |
(출처: 한국거래소)
&cr 당사의 경우 2017년 ㈜기가테라의 물적분할이 이루어지지 않았을 경우, 위 요건 중 "8)영업손실 - 최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우"에 해당되기 때문에 코스닥시장 관리종목으로 지정되어 상장 실질심사의 대상이 되었을 가능성이 존재합니다. 향후 별도 영업손실이 지속적으로 발생할 경우 코스닥시장 관리종목으로 지정될 가능성이 상존하기 때문에 투자자분들은 이점에 유의하시기 바랍니다.
&cr향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.&cr&cr특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.
[아. 투자위험요소 이외 기타 위험]&cr &cr본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의 하시기 바랍니다.
&cr(1) 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.&cr&cr(2) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.&cr
(3) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.&cr&cr(4) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.&cr
[자. 관계기관과의 업무진행 간 일정 변경의 위험]&cr &cr본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정 될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안 하시기 바랍니다.
&cr「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr&cr금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr&cr본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 대신증권(주)의 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)케이엠더블유로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하고 있습니다.&cr&cr대신증권(주)의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대신증권(주)가 투자자에게 본건 유상증자 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr&cr본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
&cr 1. 평가기관&cr
| 구 분 | 증 권 회 사 (분 석 기 관) | |
|---|---|---|
| 회 사 명 | 고 유 번 호 | |
| --- | --- | --- |
| 대표주관회사 | 대신증권(주) | 00110893 |
&cr&cr 2. 평가의 개요&cr
대표주관회사인 대신증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr&cr대표주관회사인 대신증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr&cr대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)케이엠더블유의 주주배정후실권주일반공모 방식 유상증자를 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으 며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. &cr&cr&cr 3. 기업실사 이행사항&cr &cr (1) 기업실사 참여자 &cr[발행회사]
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 담당업무 |
|---|---|---|---|---|
| (주)케이엠더블유 | 회계팀 | 노자오 | 팀장 | 총괄업무 |
| (주)케이엠더블유 | 회계팀 | 김채섭 | 차장 | 실사대응 및 서류작성 |
| (주)케이엠더블유 | 자금팀 | 박교현 | 차장 | 실사대응 및 서류작성 |
| (주)케이엠더블유 | 회계팀 | 이준식 | 대리 | 실사대응 및 서류작성 |
&cr[대표주관회사]
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 실사업무분장 | 참여기간 | 주요경력 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대신증권(주) | IB본부 | 조재형 | 본부장 | 기업실사 총괄 | 2018년 09월 03일 ~ 2018년 10월 04일 | 기업금융업무 9년 |
| 대신증권(주) | IB본부 | 김관성 | 팀장 | 기업실사 책임 | 2018년 09월 03일 ~ 2018년 10월 04일 | 기업금융업무 6년 |
| 대신증권(주) | IB본부 | 편도영 | 차장 | 기업 내용 및 리스크 요인 검토 | 2018년 09월 03일 ~ 2018년 10월 04일 | 기업금융업무 10년 |
| 대신증권(주) | IB본부 | 허공준 | 대리 | 기업 내용 및 리스크 요인 검토 | 2018년 09월 03일 ~ 2018년 10월 04일 | 기업금융업무 2년 |
(2) 기업실사 주요 일정 및 내용
| 일시 | 장소 | 실사 내용 |
|---|---|---|
| 2018년 09월 03일(월) | (주)케이엠더블유 | - 실사 방식 및 일정 협의&cr- 필요 자료 목록 작성 및 요청 |
| 2017년 09월 04일(화) | (주)케이엠더블유 | - 동사 사업 설명 브리핑&cr- 관련 Q&A&cr- 동사 공시서류 검토&cr- 주요 경영진 관련 사항 확인&cr- 기업실사 세부사항 질의 및 응답 |
| 2018년 09월 05일(수)&cr&cr~&cr&cr2018년 09월 20일(목) | (주)케이엠더블유 | - 각 부서 주요 담당자 인터뷰&cr- 동사로부터 자료 수령 및 검토(사규, 정관, 내부자료 등)&cr- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사&cr- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 등 협의&cr- 향후 유상증자 일정별 업무 조율&cr- 발행시장 현황 및 공모 진행 상황 검토 |
| 영업에 관한 사항 검토 &cr- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인 &cr- 주요 공급처에 관한 사항 &cr- 향후 투자계획에 관한 사항 &cr- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항 &cr재무에 관한 사항 검토 &cr- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석 &cr- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석 &cr- 유형자산 취득/처분 현황 분석 &cr- 수익성/성장성/안정성 지표 분석 &cr- 차입금의 적정성 여부 분석 &cr- 현금흐름 구조, 유동성 분석 &cr- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항 &cr- 주식연계채권 내역 확인 &cr기타 사항 검토 &cr- 발행시장 상황 검토 &cr- 주식관련사채 관련 사항 검토&cr- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토&cr- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인 | ||
| 2018년 09월 21일(금)&cr~&cr2018년 10월 04일(목) | (주)케이엠더블유대신증권(주) | - 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리&cr- 실사관련 자료 정리 &cr- 유상증자 관련 제반 계약서 최종 확인 |
&cr&cr 4. 기업실사 세부항목
| 신고서 주요내용 | 점검사항 |
|---|---|
| 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | 1. 당해 증권발행 관련 법규 등을 준수하고 있는지 여부&cr2. 적법한 내부절차(이사회결의 등) 및 정관상 근거를 통해 발행결정 여부 확인&cr3. 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하고 있는지 여부 &cr4. 증권발행가액 발행조건의 적정성 검토 &cr5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 &cr6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 &cr7. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행예정가액이 액면가 이상인 때에는 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 확인 |
| 증권의 주요 권리내용 | 1. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인 |
| 투자위험요소 | 1. 증권신고서상 투자위험요소의 기재 |
| 자금의 사용목적 | 1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부&cr2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부&cr3. 주관회사는 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는 경우, 조달자금의 소진시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부&cr4. 주관회사는 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는 경우, 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부&cr5. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득의 경우 해당내용 확인 |
| 경영능력 및 투명성 | 1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 경영권 분쟁, 잦은 경영진 변경, CB전환 및 Warrant행사에 따른 경영권 불안정성이 대두될 가능성 검토&cr2. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 확인&cr3. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등의 타당성 여부&cr4. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차 &cr5. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부&cr6. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성 여부&cr7. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부&cr8. 발행회사가 최근 3년중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부&cr9. 발행회사와 최대주주의 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성 확보 여부&cr10. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부&cr11. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정 수준 여부&cr12. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따른 관리 여부&cr13. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부&cr14. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부&cr15. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 |
| 회사의 개요 | 1. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인&cr2. 최근 3년간 자본금의 변동내역 확인 |
| 사업의 내용 | 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기, 진입장벽 등에 비추어 산업의 지속가능성 여부 검토&cr2. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부&cr3. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이계획대로 진행되고 있는지 여부&cr4. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부&cr5. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부 확인&cr6. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업체가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부&cr7. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재하는지 여부&cr8. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 확인&cr9. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 확인&cr10. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부&cr11. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 유무 확인 |
| 재무에 관한 사항 | 1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)에 대해 유사업종의 타 기업들과 비교 검토&cr2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금사용내역이 구체적인지 확인&cr3. 차입금(회사채 포함)규모가 클 경우 차입금 만기구조, 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 가능성 검토(가장 비관적인 시나리오 가정)&cr4. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등의 우발채무로 인한 재무안정성 악화 가능성&cr5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부&cr6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정 존재 여부&cr7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성에 대한 대응방안 존재 여부&cr8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토&cr9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부&cr10. 특수관계자 등에 대여금, 선급금을 지급한 경우 회수가능성에 대한 적절한 검토수행 여부 검토&cr11. 자금 대여처가 원리금을 미상환중임에도 불구하고 추가 자금 대여 시, 채권회수방안 존재 여부 확인&cr12. 타법인 주식 보유시 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부&cr13. 취득한 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 신뢰할만한재무자료 존재 여부&cr14. 계열사 투자가 복잡한 경우 투자자금 사용 내역 적정성 여부 검토&cr15. 자회사 등에 대한 매출의존도가 높은 경우 재무위험이 전이될 가능성 여부 검토 |
| 감사인의 감사의견 등 | 1. 최근 3개 사업년도 외부감사인의 감사의견 적정여부 확인&cr2. 최근 회사의 회계정책의 변경 또는 중대한 오류의 수정 여부 확인 |
| 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 | 1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항(자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등)이 기재되어 있는지 여부 확인&cr2. 종속회사 및 지분법적용투자회사의 실적악화 및 취약한 재무구조가 발행회사의 재무상태에 미치는 영향 검토&cr3. 타법인 출자 내역(추가 취득 등) 및 처분 현황 |
| 주주에 관한 사항 | 1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항(최대주주의 지분율 변동 또는 CB전환 또는 Warrant행사, 주식매수선택권의 행사 등)이 기재되어 있는지 여부 확인&cr2. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토&cr3. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 |
| 임원 및 직원 등에 관한 사항 | 1. 최근 보고서 이후 급격한 인력변동 유무 확인 |
| 이해관계자와의 거래내용 등 | 1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부 확인&cr2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부&cr3. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토&cr4. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 |
| 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 | 1. 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부 확인&cr2. 배임, 횡령 관련 소송이 진행중인 경우 재판진행상황(또는 결과)과 횡령자금 환수여부, 환수를 위한 조치, 구상권 행사내역 등 확인&cr3. 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치 여부 확인&cr4. 소송 등이 진행되고 있는 경우 발행회사의 영업, 재무상황에 미치는 위험요소 검토 및 확인&cr5. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부&cr6. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부&cr7. 주관회사는 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 확인&cr8. 유통주식수증가(전환및행사가능주식포함) 및 자기주식처분등에 따른 주식 가치하락가능성 검토&cr9. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부&cr10. 최근 제3자배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토&cr11. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인&cr12. 기존의 공시 혹은 언론보도 등이 잘못 알려져 있는 경우 변동내용 확인 |
&cr&cr 5. 종합의견&cr &cr대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)케이엠더블유의 2018년 09월 20일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어서 다음과 같이 평가합니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 긍정적 요인 | 가. 동사의 사업은 통신시장의 성장과 이와 관련된 통신장비 시장의 성장과 밀접한 관련이 있으며, 향후 5세대 통신에 대한 투자 규모가 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 세계 40여개국 400개 이상 통신기업들이 5세대 표준화 주도권 선점을 위해 경쟁 중에 있으며, 세계 각국이 5세대(G) 이동통신 조기 상용화를 위한 표준안에 합의함으로서 글로벌 5세대 이동통신시장이 2018년 하반기부터 5G 통신 인프라가 구축될 전망으로, 통신시장의 성장에 힘입어 전반적인 사업환경은 견조한 흐름을 보이고 있습니다. &cr &cr 나. 동사의 영업적자의 주요 요인이었던 LED사업부문의 매각절차를 진행중이며, 2015년 영업손실 45,184백 만원에서 2017년 영업손실 14,197백 만원, 2018년 반기 1,658백 만원으로 지속적으로 영업손실폭이 감소하는 추세를 보이고 있습니다.&cr &cr다. 주요 매출처인 삼성전자, SPRINT/NEXTEL, Nokia등의 글로벌 기업의 협력사로서 동사의 기술력 및 납기력을 인정 받고 있습니다. 동사가 영위하는 산업의 특성상 일단 신뢰관계가 형성되면 독점적 공급계약이 존재하지 않더라도 지속적으로 거래관계가 유지되며, 이는 동종업계의 주된 영업형태로 여겨지고 있습니다. 통신 장비 산업 특성이 업체 선정에 있어 보수적인 경향이 있고, 신규 벤더로 등록하는 절차가 매우 복잡하고 까다롭다는 점을 감안할 때, 오랜 기간 레퍼런스를 확보한 업체에게 지속적인 수혜가 돌아갈 가능성이 높습니다. |
| 부정적 요인 | 가. 동사의 2018년 2분기말 연결기준 부채비율은 390.48%로 2017년말 315.86%, 2016년말 357.17% 대비 최근에 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 회사의 자금 유동성 정도를 나타내는 유동비율은 2018년 2분기말 연결기준 98.92%로 2017년 87.96%, 2016년 71.04% 대비 증가하는 추세이나, 업종평균에 비해 열위한 수준을 보이고 있습니다.&cr &cr나. 동사의 해외제조법인에 유상사급 혹은 별도의 발주를 통해 제품을 생산하여 고객사에 제품을 공급하고 있습니다. 동사의 사업구조상 고객사의 납기 등을 맞추기 위해 해외제조법인에 원재료를 선매입하여 공급하고 있으며, 이로 인해 제품 매출 전에 원재료를 확보해야 하기 때문에 일정 수준 이상이 운영자금이 지속적으로 필요하게 되어 유동성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. &cr&cr다. 동사는 종속회사인 미국법인(KMW COMMUNICATIONS,Inc.)과 일본법인(KMW JAPAN,Inc.)을 통해 영업활동 및 현지판매를 하기 때문에 동 법인들에는 주로 매출 및 매출채권이 발생하고 있습니다. 특히, 미국법인향 2018년 반기 별도기준 매출 및 매출채권의 경우 각 51,778 백만원, 49,721백만원이며, 이는 동사의 2018년 반기 별도 재무제표상 매출의 79.56%, 매출채권의 71.01%로 매우 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이는 미국법인의 대내외 변수, 영업악화 등의 사유로 운영이 제대로 되지 않을 경우 동사에 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 미국법인에서 동사로의 채권대금 지급이 제때 이루어지지 않을 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr&cr라. 2018년 반기말 기준 동사의 계열회사 중 ㈜BMS코리아, ㈜케이피티, GigaTera EU,GmbH., GigaTera INDIA Inc. 4개사가 자본잠식 상태이며, 해당 4개사와 ㈜닛시, GigaTera TURKEY Inc., ㈜기가테라 3개사 총 7개사가 반기순손실이 발생했습니다. 이는 당사 계열회사의 절반 이상이 손실이 발생하여, 당사의 연결재무에 악영향을 미치고 있음을 의미합니다.&cr&cr마. 동사는 재무구조 악화로 인해 2018년 반기 검토보고서 및 2017년, 2016년 감사보고서상 강조사항으로 계속기업 불확실성을 기술한 바 있습니다. 동사는 자구노력을 통한 경영정상화계획의 실행, 재무구조 안정화, 수익성 개선등을 통하여 재무상황을 개선시키고자 노력하고 있으나, 동사의 재무상황 개선계획이 제대로 이행되지 않을 경우 재무적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
| 자금조달의 필요성 | 1. 동사 향후 5G시장 투자확대에 대응하기 위한 자금을 확보하고자 금번 유상증자를 실시하게 되었으며, 유상증자를 통해 조달하는 자금음 시설자금과 운영자금 및 차입금상환으로 활용할 계획입니다.&cr&cr2. 세부적인 자금의 용도 및 사용계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. |
&cr대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)케이엠더블유가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.&cr&cr대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.&cr&cr동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr&cr또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.&cr
| 2018년 10월 04일 |
| "대표주관회사" 대신증권 주식회사 |
| 대표이사 나 재 철 |
&cr
Ⅴ. 자금의 사용목적
&cr 1. 모집에 의한 자금조달 내역&cr가. 자금조달금액
(단위 : 원)
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 총 공 모 금 액 | 52,032,000,000 |
| 발 행 제 비 용 | 672,299,760 |
| 순 수 입 금 | 51,359,700,240 |
| 주1) | 상기 금액 은 1차 발행가액 을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경 될 수 있습니다. |
| 주2) | 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. |
| 주3) | 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. |
&cr나. 발행제비용의 내역
(단위 : 원)
| 구 분 | 금 액 | 계산 근거 |
|---|---|---|
| 발행분담금 | 9,365,760 | 모집금액의 0.018% |
| 인수수수료 | 620,320,000 | 정액 100,000,000원 + 모집총액의 1.0% |
| 상장수수료 | 6,110,000 | 500억 초과 700억 이하&cr590만원 + 500억원 초과금액의 10억당 7만원&cr(코스닥상장규정 시행세칙 별표4) |
| 등록세 | 5,420,000 | 증자자본금의 0.4% |
| 교육세 | 1,084,000 | 등록세의 20% |
| 기타비용 | 30,000,000 | 청약서/투자설명서 인쇄비, 등기비용,&cr신문공고비 등 |
| 합계 | 672,299,760 |
&cr 2. 자금의 사용목적&cr 가. 자금의 사용목적
(단위 : 백만원)
| 시설자금 | 운영자금 | 차환자금 | 기타(발행제비용) | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 20,149 | 18,383 | 13,500 | - | 52,032 |
주1) 상기 금액은 1차 발행가액 을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.&cr주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
&cr나. 자금의 세부 사용계획&cr 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금과 운영자금 및 차입금상환으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.
[자금사용의 우선순위](단위 : 백만원)
| 우선순위 | 사용내역 | 거래처 | 금액 | 사용시기 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 시설자금 | 설비, 계측기 등에 투자 | 20,149 | 18년 12월~19년 6월 |
| 2 | 차환자금 | 차입금상환 | 13,500 | 18년 12월 |
| 3 | 운영자금 | 원자재 지급 | 18,383 | 18년 12월~19년 6월 |
| 합계 | 52,032 |
(1) 시설자금&cr당사는 이동통신 기지국에 들어가는 통신장비를 제조하는 회사로서 금번 유상증자를 통해 5G기술(Massive MiIMO)에 핵심이 되는 제품(MBF :초소형 필터)에 대한 자동화 기계설비 투자 및 원가 경쟁력 확보를 위한 자동 조립라인 투자를 계획 중에 있습니다. 이를 위한 투자금 일부를 금번 유상증자 납입금을 활용하여 투자할 예정입니다.&cr
[MBF 생산능력 증대를 위한 설비 및 시설투자 세부 계획](단위 : 원)
| 설비구분 | 적용제품 | 설비명 | 사양 | 금액 | 투자비 지출 시기 | 세부용도 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 도금 자동화 설비 | MBF Filter Series | Auto Plating Machine | 전처리 자동설비, 세정 자동설비, 도금 자동설비 | 3,568,000,000 | 2019년 1분기 | 자동화설비 |
| MBF 자동 조립설비 | MBF Filter Series | Auto Assemble Machine | Auto SMT Machine, Auto Soldering Machine, Auto Dispenser, AOI Machine | 6,500,000,000 | 2019년 1분기 | 조립설비 |
| KTX(MBF Auto Tuning Machine) | MBF Filter Series | KTX(MBF Auto Tuning Machine)&cr PXI Module 계측기 | - | 8,000,000,000 | 2019년 1분기 | MBF의 Auto Tuning 설비&cr (계측기 포함) |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/A FSV7 | FSV7(10Hz to 7GHz,-154dBm to +30dBm) | 969,960,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | P/S NRP-Z211 | NRP-Z211(2-path diode power) | 47,908,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/G SMBV1008 | SMBV100B(BASE UNIT) | 178,880,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | Digital Multimeter 34461A | Truevolt DMM 34461A-220(220-volt ac line selection) 34461A-GPB(GPIB interface module) | 9,390,000 | 2019년 1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | Power Supply E3632A | single ouput, dual range AC 230V single-phase 3-wire | 4,746,000 | 2019년 1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | DC power supply N5767A | 60V, 25A,1500W,GPIB, LAN, USB, LXI Power cord, Europe,no plug, 4mm,3-wire,2.5m | 89,254,000 | 2019년 1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | SNS Noise Source N4000A | 10MHz to 18GHz nominal ENR 6dB N4000A-001 Type-N(m) connector N4000A-002(5-foot SNS noise source cable | 5,102,000 | 2019년 1분기 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/G SMW200A | SMW-K444, SMW-K255, SMW-K62, SMW-B9, SMW-B22, SMW-B13XT | 307,980,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | S/F SW26 | FSW26, FSW-K30, FSW-K100,, FSW-K104, FSW-K144, FSW-B160, FSW-B24 | 431,880,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | P/S NRP 33SN | 3-path diode power sensor LAN 10 MHz to 33 GHz, 100 pW to 200 mW, 3.5 mm (m), LAN operation requires PoE (Power over Ethernet) | 23,010,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 계측기 | AEQN 3.5GHZ MMIMO_32TRX SYSTEM | N/S NW346C | USB power sensor cable (1.5m), for NRPxxS/T/A/SN/TN/AN sensor operation with a Laptop/PC; powered via USB, connectors: M12(sensor side) - USB A | 12,390,000 | 2018년 4분기부터 분할 지급 | Project 개발 및 성능 검증 |
| 합계 | 20,148,500,000 |
(2) 차입금 상환
[단기차입금 상환계획](단위 : 백만원)
| 상환시기 | 구 분 | 용 도 | 차입금액 | 이자율 | 상환금액 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018년 4분기 | 사모사채 | 운전자금 | 15,000 | 8% | 15,000 | 2018-10-25 |
| 합계 | 15,000 | - | 15,000 |
주 1 ) 본 사모사채는 단기 브릿지론을 통해 2018년 10월 25일 우선 상환 (브릿지론 13,500백만원, 자체자금 1,500백만원) 후 금번 유상증자를 통한 자금 조달을 통해 동 브릿지론 또는 채권을 최종 상환할 예정입니다.&cr 주2) 단기 브릿지론 개요
(단위 : 백만원)
| 차입처 | 구 분 | 용 도 | 차입금액 | 이자율 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|---|
| 애큐온캐피탈 | 일반대출 | 회사채 상환 | 13,500 | 4% | 2018-12-21 |
주3) 본 사모사채 상환을 위한 상기 브릿지론 실행을 위해 증권신고서 제출일 현재 차입처(애큐온캐피탈)의 의사결정 과정이 진행중이며, 금번 유상증자 진행사항(일정 변경 등)에 따라 본 브릿지론 실행이 원활치 않을 수 있습니다. 관련 투자위험은 ('2.회사위험 - [다. 재무안정성 및 현금흐름 관련 위험] ' 참고바랍니다. &cr주4) 본 사모사채 상환금액 15,000백만원 중 본 브릿지론 실행 금액인 13,500백만원 외 잔여 상환금액은 회사 자체 자금을 통해 상환할 예정입니다.&cr
(3) 운영자금&cr당사가 생산할 5G 제품은 시스템 장비로서 다수의 MLCC (*) 및 반도체 CHIP들이 사용이 되는데, 현재의 시장상황으로서는 가격 상승 및 원재료 품귀 현상이 벌어지고 있는 실정입니다. 또한 선지급을 해야지만 자재가 입고되며, 입고기간은 약 16주~20주정도 소요됩니다. 따라서 당사도 고객의 요구에 대응하기 위하여 원재료 확보가 필수인 상황으로서 금번 유상증자 대금을 이용하여 원재료를 확보하는 데 사용할 예정 입니다.&cr (*)MLCC : 적층세라믹콘덴서(MLCC, Multi Layer Ceramic Condencer)는 전자기기 내 전류 흐름과 신호 전달을 원활하게 하는 부품으로 전자회로에서 일시적으로 전화를 충전하고 노이즈를 제거하는 전기회로 소자이며, 유전체 층과 니켈로 된 내부전극 층이 상호 교차된 층 구조로 되어 있음 .&cr
(단위 : 원)
| 제품명 | 자재명 | 금 액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| AEQN (*) | 시스템 | 62,699,232 | AEQN SYSTEM은 32EA TX/RX구성 |
| BB Board | 8,193,031,591 | AEQN RF 송수신 신호를 DGITAL처리 Module | |
| TRX_PA | 1,180,276,736 | AEQN Power amplifier에서의 증폭된 RF 신호를 수신&cr 필터링 된 RF신호를 수신 보드로 송신 Module | |
| TRX_RF | 1,626,577,235 | ||
| TRX_Digital | 4,016,294,342 | ||
| ANT | 354,818,944 | AEQN RF신호의 송.수신 Module | |
| MBF | 742,144,000 | AEQN 송,수신된 RF신호를 필터링 Module | |
| PSU | 967,142,080 | AEQN 전원 공급용 Module | |
| 기구 | 1,240,515,840 | AEQN 내.외부 기구 Module | |
| 합 계 | 18,383,500,000 |
(*)AEQN : 5G용 3.5GHz 주파수 대역에 쓰이는 기지국 장비로 기존의 Antenna, Filter, Amp, System 등을 하나의 제품으로 결합하고 특히 고용량 data를 동시에 처리할 수 있도록 다중입출력(32개의 송신단자, 32개의 수신단자)을 구현하여 5G 통신망에 적합한 제품입니다..
Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항
&cr본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. &cr
제2부 발행인에 관한 사항
Ⅰ. 회사의 개요
1. 회사의 개요
1. 연결대상 종속회사 개황 (연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
(1) 연결대상 종속회사 개황
| (단위 : 천원) |
| 상호 | 설립일 | 주소 | 주요사업 | 최근사업연도말&cr자산총액 | 지배관계 근거 | 주요종속&cr회사 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 1995.08 | 1521 E. Orangethorpe Ave., Suite #A, Fullerton, CA 92831, USA | 무선통신장비 연구&cr및 판매 | 72,276,398 | 기업 의결권의 &cr과반수 소유&cr(기업회계기준서 &cr1110호) | 해당 |
| KMW JAPAN,Inc. | 2000.04 | 1-3 Yamabuki-cho, Naka-ku, Yokohama-shi, Kanagawa-ken, JAPAN | 무선통신장비판매 | 31,514,176 | 상동 | 해당 |
| Huatian Telecom, Inc. | 2002.03 | No. 38, South Tuanjie Road,High Tech Zone of XI'AN, XI'AN City Shanx'xi Province CHINA | 무선통신장비 연구,&cr제조 및 판매 | 52,856,465 | 상동 | 해당 |
| ㈜닛시 | 1997.04 | 경기 화성시 영천로 183-19 | 무선통신장비 &cr임가공 | 2,826,517 | 상동 | 해당없음 |
| ㈜BMS코리아 | 2000.09 | 경기 화성시 영천로 183-19 | 무선통신장비 &cr임가공 | 5,737 | 상동 | 해당없음 |
| ㈜케이피티 | 1999.07 | 경기도 수원시 영통구 신원로 121 | 무선통신장비 &cr임가공 | 679,145 | 상동 | 해당없음 |
| GigaTera EU, GmbH | 2014.01 | Herzog Str. 68 Dusseldorf, Germany | LED조명제품판매 | 2,615,759 | 상동 | 해당없음 |
| GigaTera JAPAN, Inc | 2014.01 | 1-3 Yamabuki-cho, Naka-ku, Yokohama-shi, Kanagawa-ken, JAPAN | LED조명제품판매 | 2,480,856 | 상동 | 해당없음 |
| KMW VIETNAM Co., Ltd | 2015.02 | Lot C, Dong Van Ⅰ Industrial Zones, Duy Tien District, Hanam Province, Viet Nam | 무선통신장비제조 | 38,389,831 | 상동 | 해당 |
| GigaTera TURKEY Inc. | 2015.04 | Kosuyolu Mahmut Yesari Cad No:18 Kadıkoy, Istanbul 34718, Turkey | LED조명제품판매 | 1,898,911 | 상동 | 해당없음 |
| GigaTera INDIA Inc. | 2015.07 | P 128, Sector 5, IMT, Manesar, Manesar - 122052, Haryana, INDIA | LED조명제품판매 | 709,344 | 상동 | 해당없음 |
| ㈜기가테라 | 2017.07 | 경기도 화성시 동탄면 동탄산단6길, 3 | LED조명제품 연구,&cr제조 및 판매 | 39,073,841 | 상동 | 해당 |
(*) 주요종속회사여부의 판단은 직전사업연도 자산총액이 지배회사 개별 자산총액의 10% 이상인 경우를 기준으로 하였으며 2017년도 지배회사의 자산총액은 214,741,465천원으로, 이의 10%는 21,474,146천원입니다. 따라서 연결대상 종속회사의 직전사업연도말 자산총액이 이보다 큰 경우에는 주요종속회사로 분류하였습니다.&cr
1-1. 연결대상회사의 변동내용
| 구 분 | 자회사 | 사 유 |
|---|---|---|
| 신규&cr연결 | - | - |
| - | - | |
| 연결&cr제외 | - | - |
| - | - |
(2) 회사의 법적, 상업적 명칭&cr 당사의 명칭은 '주식회사 케이엠더블유'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 KMW.INC 라 표기하고, 약식으로는 '(주)케이엠더블유' 라고 표기합니다. 당사는 1996년 5월 23일 상호를 변경하였으며, 변경전 상호는 '주식회사 코리아 마이크로 웨이브'입니다.&cr&cr (3) 설립일자&cr 당사는 1991년 1월 10일 설립하여 1994년 10월 5일 법인전환 하였고, 2000년 3월 17일에 코스닥시장에 상장하여 매매가 개시되었습니다.
&cr (4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr 주 소 : 경기도 화성시 영천로 183-19&cr전화번호 : 031-370-8600&cr홈페이지 주소 : http://www.kmw.co.kr&cr&cr (5) 중소기업 해당 여부&cr 당사는 중소기업에 해당하지 않습니다.&cr&cr (6) 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업&cr 당사는 RF 무선통신장비 사업을 영위하고 있으며, 2017년 7월에 물적분할을 통하여 ㈜기가테라를 설립하여 기존에 영위하던 LED조명사업은 분할 신설회사로 이관하였습니다. &cr
종속회사의 사업내용은 다음과 같습니다.
| 사업 부문 | 회사명 | 사업 내용 | 비고 |
|---|---|---|---|
| RF | KMW COMMUNICATIONS,Inc.. | 무선통신장비 연구, 판매 | 비상장(해외현지법인) |
| KMW JAPAN,Inc. | 무선통신장비 판매 | 비상장(해외현지법인) | |
| Huatian Telecom, Inc. | 무선통신장비 연구, 제조 및 판매 | 비상장(해외현지법인) | |
| ㈜닛시 | 무선통신장비 임가공 | 비상장 | |
| ㈜BMS 코리아 | 무선통신장비 임가공 | 비상장 | |
| ㈜케이피티 | 무선통신장비 임가공 | 비상장 | |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 무선통신장비 및 LED조명제품 제조 | 비상장(해외현지법인) | |
| LED | GigaTera EU, GmbH | LED조명제품 판매 | 비상장(해외현지법인) |
| GigaTera JAPAN, Inc | LED조명제품 판매 | 비상장(해외현지법인) | |
| GigaTera TURKEY Inc. | LED조명제품 판매 | 비상장(해외현지법인) | |
| GigaTera INDIA Inc. | LED조명제품 판매 | 비상장(해외현지법인) | |
| ㈜기가테라 | LED조명제품 연구, 제조 및 판매 | 비상장 |
&cr 좀더 상세한 내용은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr (7) 계열회사에 관한 사항&cr 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 12개의 계열회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다. 보다 자세한 사항은 본 공시서류 VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항의 4. 계열회사 등의 현황을 참고하시기 바랍니다. &cr&cr (8) 신용평가에 관한 사항&cr 당사의 신용평가 이력은 아래와 같습니다.
| 평가일 | 재무기준일 | 당사&cr신용등급 | 평가회사 | 신용등급체계 | 당사 신용등급의 의미 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018. 4 | 2017. 12 | BB- | 한국기업데이터 | D~AAA | 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경의 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음 |
| 2017. 5 | 2016. 12 | BB- | 한국기업데이터 | D~AAA | 상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경의 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음 |
| 2016. 5 | 2015. 12 | CCC+ | 나이스&cr디엔비 | D~AAA | 현재 수준에서 상거래 신뢰도가 제한적이며, 장래 거래안정성의 저하 가능성이 예상되어 주의가 요망되는 수준 |
| 2015. 05 | 2014. 12 | B+ | 나이스&cr디엔비 | D~AAA | 단기적인 상거래 신뢰도는 인정되지만, 향후 환경변화에 따른 지급확실성 저하 가능성이 상존하는 수준 |
(9) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
| 주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부 | 주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자 | 특례상장 등&cr여부 | 특례상장 등&cr적용법규 |
|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
2. 회사의 연혁
공시대상기간(최근 5사업연도) 중 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.&cr
(1) 본점 소재지의 변동&cr&cr 2014.01 화성시 동탄면 영천로 183-6&cr2015.03 화성시 영천로 183-6 (행정구역의 변경으로 인한 변동)
2016.11 화성시 영천로 183-19 (기존 본사 건물 매각에 따른 변동)&cr &cr (2) 위 사항 이외의 주요 연혁은 아래와 같습니다.&cr &cr 1) 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
| 회사명 | 일 자 | 내 용 |
|---|---|---|
| (주)케이엠더블유 | 2014. 01 | GigaTera EU 설립 |
| 2014. 01 | GigaTera JAPAN 설립 | |
| 2014. 03 | GigaTera MIDDLEEAST 설립 | |
| 2014. 11 | 대통령상 수상(신기술실용화) | |
| 2014. 11 | 품질경쟁력우수기업 수상(산업통상자원부장관상) | |
| 2015. 02 | KMW VIETNAM 설립 | |
| 2015. 04 | GigaTera TURKEY 설립 | |
| 2015. 07 | GigaTera INDIA 설립 | |
| 2016 .03 | ㈜텔콘 매각 | |
| 2016. 10 | 천안공장 부동산 매각 | |
| 2016. 11 | 본점 소재지 변경 | |
| 2017. 07 | 물적분할 및 (주)기가테라 설립 | |
| 2018. 05 | 제5회차 사모 전환사채 발행 (250억원) |
| 회사명 | 일 자 | 내 용 |
|---|---|---|
| (주)기가테라 | 2017. 07 | (주)기가테라 설립 |
&cr2) 중요한 재산적 권리 또는 특허권 등 무형자산의 취득
| 회사명 | 일 자 | 내 용 |
|---|---|---|
| (주)케이엠더블유 | 2014. 01 | 차폐가 용이한 엘이디 면발광장치 및 그 제조방법 |
| 2014. 01 | 이동통신 기지국 안테나 제어시스템과 그 제어시스템을 이용한 영상정보 제공 시스템 및 방법 | |
| 2014. 03 | 디바이스 선택 구조 | |
| 2014. 04 | 무선 주파수 가변필터 튜닝장치 | |
| 2014. 08 | 이동통신 서비스용 옴니 안테나 | |
| 2014. 08 | 기지국 안테나의 정재파비 제어 안테나 | |
| 2014. 09 | 이동통신 시스템용 안테나 장치 | |
| 2014. 09 | 무선통신 기기의 손실신호 차폐장치 | |
| 2014. 10 | 캐비티 구조를 가진 무선 주파수 필터 | |
| 2014. 10 | 다중모드 공진기 | |
| 2014. 11 | 무선 주파수 필터 및 그 제작 방법 | |
| 2014. 11 | 도파관 슬롯 어레이 안테나 | |
| 2015. 01 | 무선 주파수 필터 및 그 제작 방법 | |
| 2015. 03 | 이동통신 기지국의 안테나 장치 내의 신호 분배결합 장치 | |
| 2015. 04 | 캐비티 구조를 가진 무선 주파수 필터 | |
| 2015. 05 | 이동통신 기지국용 이중편파 안테나 및 이를 이용한 다중대역 안테나 시스템 | |
| 2015. 06 | 도파관 슬롯 어레이 안테나 | |
| 2015. 07 | 기계적으로 틸트를 조정가능한 안테나 및 이에 사용되는 제어 프로토콜 | |
| 2015. 08 | 무선 주파수 필터의 공진기 | |
| 2015. 09 | 무선 주파수 필터 | |
| 2015. 10 | RF 필터 튜닝시스템 및 그를 이용한 필터 제조방법 | |
| 2015. 11 | 다분할형 안테나 | |
| 2015. 12 | 설치 안정성을 고려한 다기능 엘이디 가로등기구 | |
| 2016. 01 | 다중모드 공진기 | |
| 2016. 02 | 무선통신 기지국 공용화 장치 | |
| 2016. 03 | 내식성이 개선된 다이캐스팅용 알루미늄 합금 | |
| 2016. 04 | 이동통신 기지국의 안테나 시스템 | |
| 2016. 06 | 전기도금 장치의 보조 양극체 | |
| 2016. 06 | 캐비티 타입의 저대역 통과 필터 | |
| 2016. 12 | 캐비티 구조를 가진 무선 주파수 필터 | |
| 2017. 05 | 기지국 시스템에서의 안테나 제어 시스템 및 그 구성방법 | |
| 2017. 09 | 시분할 이중화 방식을 사용하는 분산 안테나 시스템 | |
| 2017. 10 | 동축커넥터 | |
| 2017. 12 | 엠아이엠오 안테나 장치 | |
| 2018. 01 | 안테나 장치 | |
| 2018. 01 | 캐비티 필터 | |
| 2018. 01 | 무선 주파수 필터 | |
| 2018. 05 | 이중편파 안테나 및 안테나 어레이 | |
| 2018. 05 | 안테나 장치의 방열기구 | |
| 2018. 06 | 캐비티 필터 |
| 회사명 | 일 자 | 내 용 |
|---|---|---|
| (주)기가테라 | 2014. 06 | 엘이디 표시등을 이용한 교통사고 발생 알림 시스템 |
| 2014. 06 | 엘이디를 이용한 수중 조명장치 | |
| 2014. 07 | 카메라 일체형 엘이디 조명장치 | |
| 2014. 07 | 무선 통신 가능한 절전형 안전모 및 그의 무선 송수신 방법 | |
| 2014. 12 | 엘이디 조명기구 | |
| 2014. 12 | 엘이디 발광모듈과 그 모듈을 이용한 조명장치 | |
| 2015. 01 | 트로퍼 스타일 엘이디 조명기구 | |
| 2015. 03 | 이동통신 기지국의 안테나 장치 내의 신호 분배결합 장치 | |
| 2015. 12 | 설치 안정성을 고려한 다기능 엘이디 가로등기구 | |
| 2016. 10 | 고출력 엘이디 조명장치 | |
| 2017. 02 | 가로등 관리 방법 및 장치 | |
| 2018. 04 | 가로등에 부착된 긴급상황표시장치를 이용한 도로용 긴급상황 대응 플랫폼 | |
| 2018. 05 | 착탈식 엘이디 조명기구 | |
| 2018. 05 | 엘이디 표시등을 이용한 교통사고 발생 알림 시스템 | |
| 2018. 06 | 엘이디를 이용한 간접조명장치 |
3. 자본금 변동사항
공시대상기간(최근 5사업연도) 중 회사의 자본금은 변동이 없습니다.&cr&cr미상환 전환사채 발행현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 종류＼구분 | 발행일 | 만기일 | 권면총액 | 전환대상&cr주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | 미상환사채 | 비고 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전환비율&cr(%) | 전환가액 | 권면총액 | 전환가능주식수 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제5회 무보증&cr사모 전환사채 | 2018년 05월 25일 | 2022년 05월 25일 | 25,000,000,000 | 주식회사 케이엠더블유 &cr기명식 보통주식 | 2019년 05월 25일 부터 &cr2022년 04월 25일까지 | 100 | 24,753 | 25,000,000,000 | 1,009,978 | - |
| 합 계 | - | - | 25,000,000,000 | - | - | - | - | 25,000,000,000 | 1,009,978 | - |
4. 주식의 총수 등
(1) 주식의 총수 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 우선주 | 합계 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | 50,000,000 | - | 50,000,000 | - | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | 16,100,000 | - | 16,100,000 | - | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | - | - | - | - | |
| 1. 감자 | - | - | - | - | |
| 2. 이익소각 | - | - | - | - | |
| 3. 상환주식의 상환 | - | - | - | - | |
| 4. 기타 | - | - | - | - | |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | 16,100,000 | - | 16,100,000 | - | |
| Ⅴ. 자기주식수 | 100,543 | - | 100,543 | - | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | 15,999,457 | - | 15,999,457 | - |
&cr(2) 자기주식 취득 및 처분 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 주) |
| 취득방법 | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | 기말수량 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 | 보통주 | - | - | - | - | - | - |
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 장외&cr직접 취득 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 공개매수 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(a) | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 현물보유물량 | 보통주 | 858,992 | - | 758,449 | - | 100,543 | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(b) | 보통주 | 858,992 | - | 758,449 | - | 100,543 | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 기타 취득(c) | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 총 계(a+b+c) | 보통주 | 858,992 | - | 758,449 | - | 100,543 | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - |
1) 2018년 1월 3일 시간외 대량매매방식으로 175,000주를 처분하였습니다. 보다 자세한 사항은 2018년 1월 2일 금융감독원 전자공시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출된 공시서류를 참고하시기 바랍니다. &cr2) 당기 중 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 79억원에 대하여 자기주식 583,449주로 교환되었습니다. &cr
5. 의결권 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 발행주식총수(A) | 보통주 | 16,100,000 | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권없는 주식수(B) | 보통주 | 100,543 | 상법 제369조제2항에 따른 자사주 |
| 우선주 | - | - | |
| 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권이 부활된 주식수(E) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E) | 보통주 | 15,999,457 | - |
| 우선주 | - | - |
6. 배당에 관한 사항
&cr배당에 관한 회사의 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 당사의 정관에 따르며, 그 내용은 아래와 같습니다.&cr
정관 제45조[이익배당]&cr ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행 한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자&cr 에게 지급한다.&cr&cr정관 제46조[배당금지급청구권의 소멸시효]
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.&cr ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. &cr
주요배당지표
| 구 분 | 주식의 종류 | 당기 | 전기 | 전전기 |
|---|---|---|---|---|
| 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주당액면가액(원) | 500 | 500 | 500 | |
| (연결)당기순이익(백만원) | -6,948 | -8,687 | 3,708 | |
| (별도)당기순이익(백만원) | -6,670 | -9,184 | 4,381 | |
| (연결)주당순이익(원) | -434 | -570 | -1,111 | |
| 현금배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| 주식배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| (연결)현금배당성향(%) | - | - | - | |
| 현금배당수익률(%) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주식배당수익률(%) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주당 현금배당금(원) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주당 주식배당(주) | - | - | - | - |
| - | - | - | - |
Ⅱ. 사업의 내용
1. 사업의 개요 &cr 당사 및 종속회사는(이하 연결실체) 무선통신 기지국에 장착되는 각종 장비 및 부품류 등을 생산, 판매하는 RF사업과 스포츠조명, 실외조명, 실내조명등을 생산, 판매하는 LED사업을 영위하고 있습니다. &cr&cr부문별 주요제품은 아래와 같습니다
| 사업 부문 | 주요제품 |
|---|---|
| RF부문 | ANTENNA, RRH, FILTER |
| LED부문 | 스포츠조명, 실외조명, 실내조명 |
&cr당사 및 종속회사별 사업의 내용은 아래와 같습니다.
| 사업 부문 | 회사명 | 사업의 영역 | 소재지 |
|---|---|---|---|
| RF부문 | (주)케이엠더블유 | 연구, 영업, 제조 | 한국 |
| KMW COMMUNICATIONS,Inc | 연구, 영업 | 미국 | |
| KMW JAPAN, Inc. | 영업 | 일본 | |
| Huatian Telecom, Inc. | 연구, 영업, 제조 | 중국 | |
| ㈜닛시 | 제조 | 한국 | |
| ㈜BMS 코리아 | 제조 | 한국 | |
| ㈜케이피티 | 제조 | 한국 | |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 제조 | 베트남 | |
| LED부문 | ㈜기가테라 | 연구, 영업, 제조 | 한국 |
| GigaTera EU, GmbH | 영업 | 독일 | |
| GigaTera JAPAN, Inc | 영업 | 일본 | |
| GigaTera TURKEY Inc. | 영업 | 터키 | |
| GigaTera INDIA Inc. | 영업 | 인도 |
가. 업계의 현황
[RF부문]&cr이동통신서비스는 1G(아날로그)와 2G(GSM, CDMA) 및 3G(W-CDMA, EV-DO rev.A)를 거쳐 4G(LTE) 로 진화하였습니다. 최초의 이동통신서비스는 오직 음성만을 전달하는데 그쳤다면 2G에 이르러서는 주파수의 효율적인 이용, 서비스의 다양화 및 고도화, 비용의 저렴화, 수용 용량의 증가 등의 장점을 지닌 디지털방식으로 전환되어 음성은 물론이고 간단한 단문 메세지(SMS)서비스가 가능해졌습니다. 이후 지속적인 기술의 발전으로 데이터 전송 속도를 획기적으로 증가시켜왔고 그 결과 현재는 실시간 고화질(HD)방송, 대용량 네트워크게임 등 다양한 멀티미디어서비스가 가능한 4G 서비스가 제공되고 있습니다. 최근에는 IoT, 자율주행자동차, VR, 로봇, 빅데이터 등 4차산업의 물결이 전 세계를 휩쓸고 있으며, 이러한 4차산업의 핵심인프라인 5G 투자 또한 서서히 시작될 움직임을 보이고 있습니다. &cr&cr한편 이와같은 이동통신서비스를 제공하는 사업자는 서비스 제공 지역을 포괄하는 기지국을 설치하여야 합니다. 또한 2G, 3G, 4G로 망이 고도화될때마다 기지국을 구성하는 각종 장비가 교체되어야 하며, 이는 당사와 같은 이동통신장비업체에 있어서 큰 시장이 열린다는 것을 의미하여 최근에는 북미지역을 중심으로 4G 기지국 투자가재개되고 있습니다. &cr
[LED부문]&cr LED(Lighting-emitting diode)는 발광 다이오드의 준말로, 전기 에너지를 받아 빛을 내는 반도체를 지칭합니다. 기존의 광원인 백열전구, 형광램프에 비해 고효율, 반영구적인 수명, 빠른 응답시간, 친환경 등의 장점을 지녀 빠르게 확산 중입니다. 아래의 그림에서와 같이 LED 조명시장은 연평균 2019년까지 연평균 17% 성장이 전망됩니다. &cr
캡처1.jpg 캡처(1)
&cr이는 첫째로, LED조명가격은 하락세이고 반대로 성능은 향상되면서 소비자의 구매요인이 증가하고 있으며, 둘째로 각국의 정부규제로 인해 대체제인 백열전구가 퇴출되고 있기 때문입니다.&cr&cr LED관련 주요 국가들의 정책은 아래와 같습니다.
주요정책1.jpg 주요정책(1)
※출처 : 현대증권&cr&cr이처럼 LED조명산업의 성장성은 의심할 여지가 없으며, LED조명으로의 교체에 있어서 가장 중요한 점인 투자회수기간을 단축시키고, 소비자들이 보다 쉽게 LED조명에 접근할 수 있도록 하는 제품의 가격경쟁력 확보 여부에 따라 수요 증가에 따른 시장의 파이를 차지할 수 있을 것으로 보입니다. &cr
나. 회사의 현황
(1) 영업개황 &cr [RF부문]&cr지난 몇년여간 전세계 주요 이동통신사업자는 4G LTE 투자보다는 기존 망의 유지보수 혹은 타 산업으로의 진출 등에 집중하는 모습을 보이며 전반적으로 통신장비 시장이 정체되어 왔습니다. 하지만, 최근 당사의 주요 거래처인 북미 통신사업자가 그간 미뤄오던 LTE 망에 대한 개선 및 확대를 다시 시작하고 있습니다. 이에 당사 또한 주요 고객과 수차례에 걸쳐 공급계약을 체결하였습니다. 또한 2019년 5G 서비스 개시를 목표로 5G 기지국 구축이 예상되므로, 올 한해는 시장 확대의 기조가 지속될 것으로 예상합니다. &cr
한편, 수년간 힘든 상황속에서도 계속해서 미래를 위해 노력한 결과, 5G에서 핵심기술로 인정받고 있는 Massive MiMo 기술이 적용된 네트워크 장비에서 당사는 현재까지 어느 누구도 범접할 수 없는 초소형 필터(Micro Bellows Filter) 개발을 통해 최고의 경쟁우위를 확보하였습니다. 또한, 이를 바탕으로 축적된 연구 기술 Know-how와 융합, 경쟁업체들보다 사이즈 및 무게에서 차별화된 경쟁력을 확보할 수 있는 통신장비(MMR)의 개발은 현재 많은 통신사업자가 당사 제품군을 주목하고 있는 계기가 되고 있습니다.
올해는 세계 각국이 서로의 통신 기술력을 과시하기 위해, 또는 미래의 통신시장을 선점하기 위하여, 시범적인 투자를 시작으로 본격적인 5G 통신망의 투자가 이루어지는 원년이 될 것으로 보이며, 당사는 이와 같은 기회에 선택과 집중을 통해 5G 장비 시장을 선도하는 업체가 되고자 합니다.
&cr[LED부문]&cr2017년 책임있는 경영 및 수익성 제고를 위하여 LED사업부문을 대상으로 물적분할을 진행, 독립적인 법인을 설립하였습니다. 이후 생산 외주화를 통한 제조원가 절감, 인건비, 복리후생비, 및 감가상각비 등의 고정비 절감을 통해 손익구조 개선을 진행중에 있습니다. 다만, 17년도 영업실적이 개선되지 못한 이유는 장기 미회수 채권에 대한 충당금, 부진재고에 따른 충당금 등 지난 몇년여간의 부실이 반영되었기 때문입니다. 18년도 이후에는 이러한 영향을 최소화하고, 그간 지속해온 원가 및 비용 절감활동을 통해 경영 정상화를 이루고자 합니다. &cr&cr
(2) 시장점유율
[RF부문]&cr통신장비는 하나의 특정 제품이 범용성을 지니지 않고, 각각의 통신서비스사업자 혹은 각각의 사용주파수 별로 제품 개발단계에서부터 따로 결정이 됩니다. 따라서 구체적인 시장점유율을 산출하기에는 어려움이 있습니다. 다만, 각 이동통신망 구축 사례별로 살펴보면 2012년~2013년 미국 Sprint-Nextel 800Mhz 대역 LTE 용 RRH 공급 시 전체 물량대비 당사가 약 40% 가량 공급하였고, 2014년 하반기부터 공급중인 미국 Verizon AWS 대역 LTE용 RRH 시장에서는 약 50% 가량 차지한 것으로 추정됩니다. &cr&cr[LED부문]&crLED부문은 당사의 매출 규모로 볼때, 전체적인 시장 대비 시장점유율을 산출하기에는 무리가 있을 것으로 보입니다. 따라서 본 항목에 대해서는 추후에 자료를 제시하겠습니다. &cr
(3) 시장의 특성
[RF부문]&cr과거 통신장비시장은 기술경쟁력 중심의 시장과 가격경쟁력 중심의 시장으로 양분되어 업체 간 경쟁이 그리 치열하지 않았습니다. 그러나 최근 세계 최대의 시장을 기반으로 기술경쟁력까지 갖춘 중국 장비업체(Huawei, ZTE 등)의 등장으로 인하여 과거 High-end 시장을 석권하였던 메이저 장비업체(Ericsson, Nokia, Alcatel-Lucent) 또한 제품원가절감에 의한 제품 경쟁력 확보가 필수적인 요소가 되었습니다. 연구 개발의 축 또한 과거 미국, 유럽 등의 선진국에서 신흥 시장인 중국으로 이동하고 있는 등 제품개발 및 생산의 중국 현지화가 가속화될 것으로 보입니다. &cr&cr[LED부문]&crLED조명시장은 제품 자체의 여러 강점(에너지 절감 및 기존 조명 대비 장시간의 수명 등)에도 불구하고 제품 가격경쟁 측면에서 불리하여 시장 확대에 어려움을 겪어 왔습니다. 그러나 최근 백열등 판매 금지를 비롯한 세계 주요 국가의 정책 시행과 글로벌 조명업체(필립스, GE, Cree 등)의 공격적인 가격정책 및 장시간 품질보증정책을 통하여 기존 백열등과 형광등을 대체할만한 수준까지 이르렀습니다. 제품 측면 이외에 시장 측면에서 살펴보면 현재 LED조명은 일본 중심이나, 미국과 중국 정부의 적극적인 LED 정책으로 인하여 최대 소비시장인 미국과 중국으로 그 중심축이 이동할 것으로 예상됩니다. 그리고 기존 LED 조명 시장이 기존 조명의 대체향을 중심으로 형성되었다면 향후에는 LED 조명에 IT기술을 적용시켜 사용자 중심의 맞춤형 조명과 다양한 서비스가 동시에 제공되는 스마트하고 시스템화된 조명으로 진화할 것으로 예상됩니다. &cr
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr 당사는 새롭게 추진한 신규사업이 없습니다.&cr &cr (5)조직도 &cr
조직도1.jpg 조직도(1)
다. 사업부문별 주요 재무정보 &cr ※ 제24기 및 제23기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. &cr &cr(1)매 출액&cr (단위: 백만원)
| 부문 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RF부문 | 140,516 | 90.4% | 172,109 | 84.5% | 170,403 | 80.9% |
| LED부문 | 14,866 | 9.6% | 31,611 | 15.5% | 40,138 | 19.1% |
| 합 계 | 155,382 | 203,720 | 210,541 |
&cr(2)영업이익
(단위: 백만원)
| 부문 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RF부문 | (2,933) | - | 11,150 | - | 2,345 | - |
| LED부문 | (1,658) | - | (14,197) | - | (16,839) | - |
| 합 계 | (4,591) | - | (3,047) | - | (14,494) |
&cr(3)자산총액
(단위: 백만원)
| 부문 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RF부문 | 276,946 | 92.2% | 192,388 | 90.2% | 149,462 | 71.8% |
| LED부문 | 23,482 | 7.8% | 20,966 | 9.8% | 26,092 | 12.5% |
| 공통 | - | - | - | 32,746 | 15.7% | |
| 합 계 | 300,428 | 213,354 | 208,300 |
&cr(4)부채총액
(단위: 백만원)
| 부문 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기말 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RF부문 | 223,624 | 93.5% | 144,512 | 89.2% | 49,011 | 30.1% |
| LED부문 | 15,552 | 6.5% | 17,538 | 10.8% | 15,009 | 9.2% |
| 공통 | - | - | - | - | 98,717 | 60.7% |
| 합 계 | 239,176 | 162,050 | 162,737 |
2. 주요제품 및 원재료 등&cr&cr 가. 주요제품 등의 현황&cr (단위 : 백만원)
| 부문 | 구 분 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RF&cr부문 | RRH 류 | 9,049 | 5.8% | 26,657 | 13.1% | 41,015 | 19.5% |
| ANTENNA 류 | 52,364 | 33.7% | 49,151 | 24.1% | 24,248 | 11.5% | |
| 총 매출액 | 155,382 | 203,720 | 210,541 |
&cr나. 주요제품 등의 가격변동추이 &cr (단위: 천원)
| 제품명 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 |
|---|---|---|---|
| RRH 류 | 2,420 | 2,458 | 2,701 |
| ANTENNA 류 | 2,518 | 2,315 | 2,198 |
※상기 단가는 해당기간의 평균환율로 환산된 금액임.&cr&cr(1) 산출기준
▶ 가격산출은 평균 판매단가 적용[동일제품도 버젼차이에 따라 가격 차이가 발생]&cr▶ 물량에 따른 단가조정, 환율변동 및 선적조건에 따라 가격차이가 발생
▶ 동일제품도 제품의 버젼, 수량, 납품하는 SI업체에 따라 가격이 다소 차이가 발생
&cr(2) 주요 가격변동원인
당사의 RF 제품은 일반제품처럼 시장수요를 예측하여 제조, 판매가 이루어지는 방식이 아니라, 거래처(장비공급업자 및 운영사업자)와의 기술개발 입찰방식에 의해 연구개발과 생산이 발생하고 동일제품도 제품의 Spec 및 새로운 버젼에 따라 각 제품마다 가격 차이가 발생하여 제품별 개별 단가를 산정하기에 어려움이 있습니다.&cr&crLED사업부문의 경우 제품군이 다양하고, 제품군별 매출액이 미미하여, 상기 내용에 대한 기재를 생략하였습니다.
다. 주요 원재료 등의 현황&cr (단위:% )
| 사업&cr부문 | 매입&cr유형 | 품 목 | 용도 | 비율 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|---|
| RF | 원재료 | 회로품 류 | 무선통신장비의기능성, 외장성 자재 | 28.4 | - |
| cable/connector 류 | 15.0 | ||||
| PCB A`ssy 류 | 11.4 | ||||
| 면삭 및 선삭 류 | 11.0 | - | |||
| LED | 원재료 | LED CHIP | LED조명의 광원 | 3.1 | - |
&cr 라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이&cr (단위 : 원)
| 사업&cr부문 | 품 목 | 제25기 &cr반기 | 제24기 | 제23기 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| RF | 회로품 류 | 193 | 265 | 301 | 1개당 단가 |
| cable/connector 류 | 5,645 | 7,791 | 4,837 | 1개당 단가 | |
| PCB A`ssy 류 | 3,173 | 2,160 | 2,490 | 1개당 단가 | |
| 면삭 및 선삭 류 | 445 | 584 | 659 | 1개당 단가 | |
| LED | LED CHIP | 81 | 74 | 83 | 1개당 단가 |
&cr(1) 산출기준
▶ 실제로 구매행위가 이루어져 당사로 입고된 원재료 입고금액을 기준으로 함&cr
(2) 주요 가격변동원인&cr▶ 상기와 같이 동일 품목으로 분류됨에도 불구하고 모제품에 따라 세부적인 Spec 차이가 발생하여 가격이 다양함&cr
3. 생산 및 설비에 관한 사항&cr 연결실체의 생산 및 설비의 소재지는 아래와 같습니다.
| 사업 부문 | 회사명 | 소재지 |
|---|---|---|
| RF | (주)케이엠더블유 | 한국 경기도 화성, 안성 |
| Huatian Telecom, Inc. | 중국 XIAN | |
| ㈜닛시 | 한국 경기도 화성 | |
| ㈜BMS 코리아 | 한국 경기도 화성 | |
| ㈜케이피티 | 한국 경기도 수원 | |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 베트남 HANAM | |
| LED | (주)기가테라 | 한국 경기도 화성 |
&cr 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr (1) 생산능력&cr (단위: EA)
| 사업부문 | 품목 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 |
|---|---|---|---|---|
| RF | RRH 류 | - | 12,857 | 13,914 |
| ANTENNA 류 | 18,608 | 15,910 | 12,916 | |
| FILTER 류 및 기타 | 247,068 | 48,108 | 8,629 | |
| 소 계 | 265,676 | 76,875 | 115,459 | |
| LED | 스포츠조명 외 | 48,044 | 70,567 | 121,342 |
| 합 계 | 313,720 | 147,442 | 236,801 |
나. 생산실적 및 가동율&cr (1) 생산실적&cr (단위: EA)
| 사업부문 | 품목 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 |
|---|---|---|---|---|
| RF | RRH 류 | - | 11,571 | 14,347 |
| ANTENNA 류 | 16,747 | 14,319 | 11,346 | |
| FILTER 류 및 기타 | 222,361 | 43,297 | 72,401 | |
| 소 계 | 239,108 | 69,187 | 98,094 | |
| LED | 스포츠조명 외 | 45,642 | 61,393 | 108,068 |
| 합 계 | 284,750 | 130,580 | 206,162 |
&cr(*)상기 생산능력 및 실적은 제품 수량 기준으로 작성되었으며, 제25기 부터 인도향 필터 생산으로 인해 생산능력 및 실적이 크게 변동하였습니다. &cr&cr(2)당해사업연도의 가동률&cr (단위: EA, %)
| 사업&cr부문 | 생산능력 | 생산실적 | 평균가동률 |
|---|---|---|---|
| RF | 265,676 | 239,108 | 90% |
| LED | 48,044 | 45,642 | 95% |
&cr생산능력 및 생산실적은 제품을 기준으로, 현재 생산인원 및 라인 현황을 참고하여 계산하였습니다.&cr&cr
다. 생산설비의 현황 등&cr 연결실체의 생산시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치 등이 있으며, 2018년 반기말 현재 장부가액은 862억원으로 17년말 대비 125억원 증가하였으며. 당기 중 감가상각금액은 41억원입니다. &cr (단위 : 백만원)
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 상 각 | 환율변동&cr효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 26,901 | - | - | - | - | 180 | 27,081 |
| 건물 | 31,489 | - | - | - | (876) | 797 | 31,410 |
| 구축물 | 1,183 | - | - | - | (48) | 23 | 1,158 |
| 정부보조금 | (442) | - | - | - | 18 | - | (424) |
| 기계장치 | 7,296 | 6,191 | (282) | 669 | (1,334) | 174 | 12,714 |
| 정부보조금 | (367) | (15) | - | - | 61 | - | (321) |
| 차량운반구 | 522 | 224 | (14) | - | (104) | 6 | 634 |
| 공구와기구 | 396 | 26 | (3) | - | (35) | 19 | 403 |
| 정부보조금 | (23) | - | - | - | 2 | - | (21) |
| 금형 | 4,057 | 1,357 | - | 8 | (1,429) | 51 | 4,044 |
| 비품 | 1,162 | 301 | (5) | - | (353) | 10 | 1,115 |
| 정부보조금 | (33) | - | - | - | 19 | - | (14) |
| 시설장치 | 73 | - | - | - | (27) | - | 46 |
| 건설중인자산 | 1,530 | 7,528 | - | (677) | - | 40 | 8,421 |
| 합 계 | 73,744 | 15,612 | (304) | - | (4,106) | 1,300 | 86,246 |
&cr4. 매출에 관한 사항&cr ※ 제24기 및 제23기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. &cr&cr 가. 매출실적&cr (단위: 백만원)
| 사업&cr부문 | 품 목 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 | |
|---|---|---|---|---|---|
| RF | RRH 류 | 수 출 | 9,049 | 20,653 | 37,355 |
| 내 수 | - | 6,004 | 3,660 | ||
| 합 계 | 9,049 | 26,657 | 41,015 | ||
| ANTENNA 류 | 수 출 | 52,364 | 49,101 | 24,248 | |
| 내 수 | - | 50 | - | ||
| 합 계 | 52,364 | 49,151 | 24,248 | ||
| FILTER 류 &cr및 기타 | 수 출 | 73,964 | 91,853 | 99,050 | |
| 내 수 | 5,139 | 4,448 | 6,090 | ||
| 합 계 | 79,103 | 96,301 | 105,140 | ||
| RF소계 | 수 출 | 135,377 | 161,607 | 160,653 | |
| 내 수 | 5,139 | 10,502 | 9,750 | ||
| 합 계 | 140,516 | 172,109 | 170,403 | ||
| LED | 수 출 | 10,114 | 24,545 | 24,566 | |
| 내 수 | 4,752 | 7,066 | 15,572 | ||
| 합 계 | 14,866 | 31,611 | 40,138 | ||
| 합 계 | 수 출 | 145,491 | 186,152 | 185,219 | |
| 내 수 | 9,891 | 17,568 | 25,322 | ||
| 합 계 | 155,382 | 203,720 | 210,541 |
※상기 매출액은 연결 기준 실적임&cr※내 수 에는 로컬수출이 포함되어 있음&cr&cr 나. 판매경로 및 판매방법 등&cr (1) 판매조직&cr- 조직도 참조&cr
(2) 판매경로
| 사업부문 | 매출&cr유형 | 구분 | 주요 판매경로 | 판매금액&cr(백만원) |
|---|---|---|---|---|
| RF 및 LED | 직접판매 및&cr해외판매법인을&cr 통한 간접판매 | 국내 | 본사 영업부 => 고객 | 9,891 |
| 수출 | 본사 영업부=>해외판매법인=>고객 | 145,491 |
※내 수 에는 로컬수출이 포함되어 있음&cr
(3) 판매방법 및 조건
| 사업부문 | 판매방법 | 수금조건 |
|---|---|---|
| RF 및 LED | 주문생산 또는 계획생산 후 판매 | DA 및 TT(수출), 현금(내수) |
(4) 판매전략
- 고객감동 차원에서 서비스를 최우선으로 하여 고객만족을 극대화합니다.
- 최고 수준의 품질과 신제품 개발에 전력을 추구합니다.&cr- 지속적인 품질개발을 통하여 최고수준의 품질을 유지합니다.&cr- 적극적인 시장 개척으로 거래처를 다변화하고 시장점유율을 유지합니다
- 납기준수를 통한 고객욕구를 충족시킵니다.&cr&cr 다. 주요매출처&cr&cr 당사의 주요 매출처별 매출 비중은 아래와 같습니다.
| 사업부문 | 매출처 | 비중 |
|---|---|---|
| RF | 삼성전자 | 35% |
| SPRINT/NEXTEL | 15% | |
| Nokia | 9% | |
| DENGYO | 4% | |
| Parallel Wireless | 3% | |
| KDDI | 2% | |
| LED | 블루카이트 | 2% |
5. 수주상황&cr 물품수주의 대부분은 고객의 주문, 입찰 및 Project 등으로 영업상 제품코드(제품명) 노출에 따른 과열경쟁 및 거래업체와의 기밀유지로 인하여 본 보고서기준일 현재 수주현황은 기재할 수 없습니다. &cr
다만, 전자공시시스템을 통하여 공시된 단일판매,공급계약 체결 공시의 진행상황은 본 공시서류 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 1.공시사항의 진행 및 변경상황을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr 6. 시장위험과 위험관리&cr&cr연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 사채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 투자활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.
연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.&cr
(1) 시장위험&cr&cr시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. &cr
1) 이자율위험&cr
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업이 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. &cr&cr 연결기업의 경영진은 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 주기적인 금리동향 모니터링을 통한 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기와 전기 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 이자율이 0.5%포인트 변동시 당기와 전기의 법인세 차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
| 구 분 | 2018년 반기말 | 2017년말 |
|---|---|---|
| 변동이자율 적용 차입금 | 49,638,611 | 53,197,140 |
| 이자율 0.5% 포인트변동시 법인세 차감전손익 변동 | 248,193 | 265,986 |
2) 환위험&cr &cr 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동과 원재료 매입 및 자금조달과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화환산 장부금액은 다음과 같습니다.
① 화폐성 외화자산 &cr
<당반기말>
(단위 : 천원)
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | AED | CNY | TRY | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 4,433,209 | 2,585,881 | 449,805 | - | 10,870,007 | 34,314 | 18,373,216 |
| 매출채권 | 80,731,088 | 7,030,056 | 6,690,693 | - | 919,357 | 449,695 | 95,820,889 |
| 미수금 | 7,442,226 | 619,709 | 6,420 | - | 1,876,736 | 162,732 | 10,107,823 |
| 단기대여금 | - | - | - | 284,003 | - | - | 284,003 |
| 합계 | 92,606,523 | 10,235,646 | 7,146,918 | 284,003 | 13,666,100 | 646,741 | 124,585,931 |
<전기말>
(단위 : 천원)
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | CNY | TRY | 합 계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 14,978,348 | 3,853,751 | 589,848 | 2,112,534 | 255,869 | 21,790,350 |
| 매출채권 | 22,621,837 | 11,112,072 | 723,457 | 4,397,462 | 697,631 | 39,552,459 |
| 미수금 | 107,358 | 370,226 | 9,364 | 786,643 | 67,639 | 1,341,230 |
| 단기대여금 | - | - | 137,555 | - | - | 137,555 |
| 합계 | 37,707,543 | 15,336,049 | 1,460,224 | 7,296,639 | 1,021,139 | 62,821,594 |
② 화폐성 외화부채&cr
<당반기말>
(단위 : 천원)
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | CNY | TRY | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무 | 34,626,335 | 7,793,145 | 46,735 | 24,212,066 | - | 66,678,281 |
| 미지급금 | 1,885,917 | 820,793 | 144,190 | 10,288,183 | - | 13,139,083 |
| 단기차입금 | 24,185,628 | 4,238,146 | - | 4,574,070 | 40,767 | 33,038,611 |
| 합계 | 60,697,880 | 12,852,084 | 190,925 | 39,074,319 | 40,767 | 112,855,975 |
&cr<전기말>
(단위 : 천원)
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | CNY | TRY | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무 | 5,377,556 | 4,460,558 | 2,022 | 17,558,987 | - | 27,399,123 |
| 미지급금 | 238,405 | 648,106 | 5,183 | 939,079 | - | 1,830,773 |
| 단기차입금 | 10,891,929 | 9,296,411 | - | 1,636,500 | 67,639 | 21,892,479 |
| 합계 | 16,507,890 | 14,405,075 | 7,205 | 20,134,566 | 67,639 | 51,122,375 |
연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기의 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기와전기의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
| 구 분 | 2018년 반기말 | 2017년말 |
|---|---|---|
| 환율 5% 변동시법인세차감전순손익 변동 | 586,498 | 584,961 |
3) 기타가격위험&cr&cr연결기업의 매도가능지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.&cr
(2) 신용위험&cr&cr 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 주석에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다. &cr&cr연결기업의 거래처는 SPRINT/NEXTEL, NOKIA, KDDI, NEC, CHINA UNICOM, 삼성전자 등과 같은 전세계 유수의 통신장비업체 및 통신사업자에 대한 채권으로 구성되어 있는바 신용위험이 극히 제한적입니다. LED부문의 경우 거래처의 신용도, 거래처와의 거래이력 등에 따라 결제조건을 달리 하는 등의 방법으로 신용위험에 대한 노출을 회피하기 위하여 노력하고 있습니다.&cr&cr또한 금융기관에 현금및현금성자산 및기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험도 제한적입니다.&cr &cr 한편, 연결기업은 현금및현금성자산과 기타금융자산 등을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험도 제한적입니다 .&cr
(3) 유동성위험&cr&cr유 동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험 입니다.&cr&cr연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.&cr
보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. &cr<당반기말>&cr (단위 : 천원)
| 구 분 | 3개월 이내 | 3개월~1년 | 1년~5년 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무및기타채무 | 112,440,953 | 4,700,439 | 1,437,010 | 118,578,402 |
| 장ㆍ단기차입부채 | 5,149,606 | 42,455,837 | 2,033,167 | 49,638,610 |
| 사채 | - | 25,034,110 | 15,281,778 | 40,315,888 |
| 합 계 | 117,590,559 | 72,190,386 | 18,751,955 | 208,532,900 |
(*) 미지급이자 포함.&cr&cr <전기말>&cr (단위 : 천원)
| 구 분 | 3개월 이내 | 3개월~1년 | 1년~5년 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무및기타채무 | 55,572,670 | 4,442,899 | 1,366,967 | 61,382,536 |
| 장ㆍ단기차입부채 | 22,269,134 | 29,016,616 | 1,911,390 | 53,197,140 |
| 사채 | - | 15,000,000 | 5,868,480 | 20,868,480 |
| 합 계 | 77,841,804 | 48,459,515 | 9,146,837 | 135,448,156 |
(*) 미지급이자 포함.&cr
(4) 자본관리&cr&cr자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.&cr
연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.&cr
연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
| 구분 | 2018년 반기말 | 2017년말 |
|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 22,610,713 | 22,483,713 |
| 유동성 금융자산 | 380,000 | 260,846 |
| 현금및유동성 금융자산 합계(A) | 22,990,713 | 22,744,559 |
| 유동성 차입금 | 72,605,444 | 66,177,102 |
| 비유동성 차입금 | 22,655,442 | 7,888,519 |
| 차입금 합계 (B) | 95,260,886 | 74,065,621 |
| 순부채 (C=B-A) | 72,270,173 | 51,321,062 |
| 자기자본 (D) | 61,251,743 | 51,304,464 |
| 타인자본조달비율(C÷D) | 117.99% | 100.03% |
7. 연구개발 활동&cr&cr 가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
▶ 조직도 참조&cr
(2) 연구개발비용&cr (단위 : 백만원)
| 과 목 | 제25기 &cr반기말 | 제24기 | 제23기 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 원재료비 | 5,729 | 5,119 | 5,595 | - |
| 인건비 | 6,250 | 13,193 | 14,478 | - |
| 감가상각비 | 800 | 1,550 | 1,777 | - |
| 기 타 | 3,856 | 6,569 | 7,455 | - |
| 경상연구개발비 총계 | 16,635 | 26,431 | 29,305 | - |
| 매출액 | 155,382 | 203,720 | 210,541 | - |
| 연구개발비 / 매출액 비율&cr[연구개발비용계÷당기매출액×100] | 10.7% | 12.9% | 13.9% | - |
&cr 나. 연구개발실적 &cr[RF사업부문]
| 연구 과제 | 용 도 | 특 징 |
|---|---|---|
| Tower Top Amplifier | Tower Top에 설치되는 &cr옥외용 수신증폭기 | 1. LNA가 착탈식으로 구성되어 LNA 고장시 교체가 용이함 &cr2. LNA의 Gain Control이 가능 함 &cr3. 외관이 레이돔으로 되어 있어 레이돔의 안테나와 결합시 환경친화적 설치 가능 |
| Hybrid 2Way &crAntenna | Tower 상단에 설치되어 신호를 송수신 | 1. Adjustable Electrical Downtilt&cr2. Adjustable Mechanical Steering &cr3. Remote Control |
| TDDU | GSM방식과 W-CDMA&cr방식의 Cositing 구현 | 1. 서로 다른 운영시스템을 Co-siting하여 사용할 수 있음&cr2. 필터를 Fixed Type으로 구현 시 34종의 필터가 개발 되어야 하나, Tunable Filter 를 사용하여 1종의 필터로 구현 가능 |
| TDD SWITCH | 기지국의 Front-End 단에위치하여 송신신호와 수신신호를 분리함으로써 고속의 데이타 송수신을가능케 함 | 1. 고속의 송수신 신호 절체&cr2. 높은 송수신 신호 분리도&cr3. 높은 송신전력신호 전송&cr4. 낮은 전송선로손실 |
| WiBro/WiMax용 &crTMA | 수신신호의 증폭을 통해기지국과 안테나간의 loss 보전. | 1. TDD 방식 적용&cr2. AISG Interface 내장&cr3. TDD Sync Detect 기능 |
| GSM 900㎒ 대역 &crTMA | 수신신호의 증폭을 통해기지국과 안테나간의 loss 보전. | 1. AISG Interface 내장 |
| Low Noise Antenna | 안테나 내부 구성품의 선로손실을 없애 수신품질 향상 및 Network Coverage 확대 | 1. TMA를 안테나의 Element 뒷면에 직체결.2. 하나의 Radome안에 모든 부품을 장착하 여 환경친화적이며 단순하고 쉬운 설치 |
| Remote Radio Head (RRH) | 안테나에 하단에 위치,&cr소형기지국 역할을 함 | 1. TRIPLE MODE FILTER를 내장하여 소형, 경량화, 고성능화 실현&cr2. 고효율의 AMP, DPD 장착을 통하여 손실 률 감소 |
| CIB Filter | 특정 대역의 주파수만을 &crfiltering 하는 장비 | 1. 세계 최초로 "Triple-Mode" 기술의 상용화&cr2. 기존 Single Mode Filter 대비 소형, 경량 화됨&cr3. 주파수 손실률 감소로 운영 효율성 극대 화 |
| Remote Radio &crAntenna (RRA) | RRH 와 ANTENNA의 &cr일체화 | 1. 이동통신 사업자의 CAPEX, OPEX 절감&cr2. Multiband, Flexible Beam Control |
| Micor Bellows Filter | 특정 대역의 주파수만을 &crfiltering 하는 장비 | 1. 기존 filter의 tunning 과정을 자동화하여, 품질 및 원가 개선&cr2. PCB에 장착하여 Massive MIMO 구현&cr3. tuning screw를 사용하지 않아 불연속 &cr 접촉에 의해 발생하는 PIMD를 최소화함 |
| Massive MIMO &crRadio 64T64R | 대용량 데이터 전송할 수 있는 기지국 송수신 장비 | 1. 최대 출력 160W, 64T64R을 지원하여, &cr Coverage 확장이 용이&cr2. 64개의 Micro Bellows Filter와 Antenna를 일체화하고, PA와 Digital Unit을 &cr OneBoard에 일체화하여 소형경량화구현 |
| 16port Panel &crAntenna | Multi Band, 빔포밍 및 MIMO 기능을 지원하는 이동통신 기지국용 안테나 | 1. 3G / 4G 네트웍용 Multi Band Antenna&cr2. 수평 빔포밍을 적용하여 서비스 용량 &cr 증가 및 망 최적화를 구현 |
&cr [LED사업부문]
| 연구 과제 | 용 도 | 특 징 |
|---|---|---|
| 고출력 LED 조명 | High Mast 조명, 스포츠 조명 (제품명: MAHA, SUFA) |
1. 최고의 광효율(130lm/W) 2. 자연대류를 이용한 탁월한 방열구조 3. 누설광이 없는 광학 구조 |
| 산업등 | 공장등, 가로등 (제품명 : SEGA, META, IBL) |
1. 우수한 광효율 2. 다양한 광각 3. 단순한 구조에 의한 가격 경쟁력 확보 |
| 통신, 조명, 센서가내장 된 융합 안전모 | 조명과 통신의 &cr융복합 제품 | 1. 무전기 기능, 헤드 램프, 충격감지 센서, 블루투스, FM라디오 등을 내장한 산업용 &cr 및 재해 대비용 융합 안전모&cr2. 산업현장에서의 작업 개선 및 사고 정보 &cr 감지 등을 통한 실시간 구조 작업 가능 3. 일본과 같이 지진 등 자연재해가 많은 곳 에서 재해 시, 지진 감지, 재해 대비 유도 를 위한 통신 기능, 재해 방송 수신 기능 등을 내장하여 재해 피해를 최소화 함. |
| CCTV, 무선AP융복합 LED 조명 | 조명과 무선 영상감시기기 융복합 제품 (제품명 : SPES2) |
1. 3*3 MiMO antenna 내장으로 고속통신 &cr 지원 2. 2메가픽셀 카메라 적용 Full-HD영상 &cr 감시 / 녹화 기능 3. 2대 카메라로 자유로운 화각 보장 4. Motion센서를 활용한 에너지 절감 최대 15%이상 증대. |
&cr※ 상기의 내용은 Project성 제품개발의 일부분 및 전략적인 제품에 대하여 개괄적으로 기술했으며, 회사 경영상 기재하지 못한 연구개발 실적과 연구개발중인 제품이 상당부분 있습니다.
8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr 가. 지적재산권 현황
연결실체는 빠르게 변화하는 시장 요구 및 경쟁업체와의 차별화를 위하여 연구개발활동의 지적 재산화에도 집중하여 아래와 같은 지적재산권을 확보하고 있습니다.&cr (단위 : 건)
| 사업 부문 | 회사명 | 특허 | 실용신안 | 디자인 | 상표 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RF | (주)케이엠더블유 | 153 | 9 | 3 | 10 | 175 |
| LED | (주)기가테라 | 81 | 7 | 84 | 14 | 186 |
| 합 계 | 234 | 16 | 87 | 24 | 361 |
&cr 나. 기타 중요한 사항&cr- 당사는 동탄2기신도시 내에 위치하고 있으며, 2016년 8월 당사는 본사 건물 및 토지(경기도 화성시 영천로 183-6) 를 한국토지주택공사에 매각하였고, 본사 사무실은기존의 동탄공장(경기도 화성시 영천로 183-19)으로 이전하였습니다. &cr
Ⅲ. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보
(1) 요약연결재무정보&cr&cr※ 아래의 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으습니다. 또한 제25기 반기는 외부감사인의 검토를, 제 24기 및 제23기는 외부감사인의 감사를 받은 자료입니다. &cr※ 제24기 및 제23기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. &cr&cr주식회사 케이엠더블유와 그 종속기업 (단위: 백만원)
| 구 분 | 제 25기 반기말&cr(2018년 6월말) | 제 24기말&cr(2017년 12월말) | 제 23기말&cr(2016년 12월말) |
|---|---|---|---|
| [유동자산]&cr - 당좌자산&cr - 재고자산 | 199,263 &cr22,991 &cr68,450 | 123,828 &cr22,743 &cr53,334 | 106,560 &cr23,338 &cr40,703 |
| [비유동자산]&cr -투자자산&cr -유형자산&cr -무형자산&cr -기타비유동자산 | 101,165 &cr4,364 &cr86,246 &cr3,718 &cr3,671 | 89,526 &cr5,137 &cr73,744 &cr4,000 &cr3,616 | 101,740 &cr5,012 &cr84,839 &cr4,279 &cr4,395 |
| 자산총계 | 300,428 | 213,354 | 208,300 |
| [유동부채] | 201,440 | 140,784 | 149,997 |
| [비유동부채] | 37,736 | 21,266 | 12,740 |
| 부채총계 | 239,176 | 162,050 | 162,737 |
| [자본금] | 8,050 | 8,050 | 8,050 |
| [자본잉여금] | 67,606 | 58,849 | 48,323 |
| [기타자본항목] | (99) | (5,539) | (14,405) |
| [기타포괄손익] | 2,760 | 62 | 5,347 |
| [이익잉여금] | (17,065) | (10,117) | (1,752) |
| ㆍ지배기업소유주지분 | 61,251 | 51,304 | 45,563 |
| ㆍ비지배지분 | - | - | - |
| 자본총계 | 61,251 | 51,304 | 45,563 |
| 구 분 | (2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지) | (2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지) | (2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지) |
| 매출액 | 155,382 | 203,720 | 210,541 |
| 영업이익 | (4,590) | (3,047) | (14,494) |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (6,252) | (7,584) | (11,635) |
| 계속영업이익(손실) | (6,948) | (7,584) | (15,565) |
| 중단영업이익 | - | - | 19,273 |
| 당기순이익(손실) | (6,948) | (8,687) | 3,708 |
| ㆍ지배기업소유주지분 | (6,948) | (8,687) | 3,935 |
| ㆍ비지배지분 | - | - | (227) |
| 지배기업소유주의 &cr기본 주당순이익(원) | (434) | (570) | (1,111) |
| 연결에 포함된 회사 수 | 12 | 12 | 11 |
&cr (2) 요약재무정보&cr &cr ※ 아래의 요약재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 또한 제25기 반기는 외부감사인의 검토를, 제24기 및 제23기는 외부감사인의 감사를 받은 자료입니다. &cr※ 제24기 및 제23기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. &cr&cr &cr주식회사 케이엠더블유 (단위: 백만원)
| 구 분 | 제 25기 반기말&cr(2018년 6월말) | 제 24기말&cr(2017년 12월말) | 제 23기말&cr(2016년 12월말) |
|---|---|---|---|
| [유동자산]&cr - 당좌자산&cr - 재고자산 | 168,996 &cr6,951 &cr27,938 | 99,813 &cr1,375 &cr19,962 | 85,443 &cr4,506 &cr20,144 |
| [비유동자산]&cr -투자자산&cr -유형자산&cr -무형자산 | 121,576 &cr77,462 &cr40,626 &cr2,506 | 114,927 &cr70,269 &cr40,871 &cr2,793 | 121,846 &cr62,123 &cr50,410 &cr4,093 |
| 자산총계 | 290,572 | 214,741 | 207,289 |
| [유동부채] | 198,204 | 148,687 | 151,449 |
| [비유동부채] | 30,354 | 14,335 | 9,396 |
| 부채총계 | 228,558 | 163,022 | 160,845 |
| [자본금] | 8,050 | 8,050 | 8,050 |
| [자본잉여금] | 61,302 | 52,544 | 42,020 |
| [기타자본항목] | (721) | (6,161) | (15,027) |
| [기타포괄손익누계액] | 2,741 | (26) | 5,186 |
| [이익잉여금] | (9,358) | (2,687) | 6,215 |
| 자본총계 | 62,014 | 51,718 | 46,444 |
| 종속,관계기업투자주식의 &cr평가방법 | 지분법 | 지분법 | 지분법 |
| 구 분 | (2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지) | (2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지) | (2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지) |
| 매출액 | 65,082 | 145,612 | 156,737 |
| 영업이익 | (10,320) | 3,740 | (15,379) |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (6,396) | (8,892) | 3,888 |
| 당기순이익(손실) | (6,670) | (9,184) | 4,382 |
| 주당순이익(원) | (417) | (603) | 313 |
2. 연결재무제표
※ 아래의 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으습니다. 또한 제25기 반기는 외부감사인의 검토를, 제 24기 및 제23기는 외부감사인의 감사를 받은 자료입니다. &cr※ 제24기 및 제23기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. &cr
| 연결 재무상태표 |
| 제 25 기 반기말 2018.06.30 현재 |
| 제 24 기말 2017.12.31 현재 |
| (단위 : 원) |
| 제 25 기 반기말 | 제 24 기말 | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | 199,263,402,565 | 123,828,253,802 |
| 현금및현금성자산 | 22,610,713,382 | 22,483,712,605 |
| 기타유동금융자산 | 380,000,000 | 260,846,040 |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 103,043,474,939 | 45,361,605,396 |
| 기타유동자산 | 4,776,583,130 | 2,386,072,970 |
| 재고자산 | 68,450,186,704 | 53,334,684,468 |
| 당기법인세자산 | 2,444,410 | 1,332,323 |
| 비유동자산 | 101,165,111,294 | 89,526,403,338 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 646,069,231 | 704,955,473 |
| 기타비유동금융자산 | 693,961,600 | 593,961,600 |
| 관계기업에 대한 투자자산 | 4,364,117,409 | 5,137,703,970 |
| 투자부동산 | 1,825,426,897 | 1,728,072,492 |
| 유형자산 | 86,246,030,754 | 73,744,365,310 |
| 영업권 이외의 무형자산 | 3,718,398,563 | 4,000,923,754 |
| 기타비유동자산 | 3,671,106,840 | 3,616,420,739 |
| 자산총계 | 300,428,513,859 | 213,354,657,140 |
| 부채 | ||
| 유동부채 | 201,440,262,166 | 140,784,011,652 |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 114,796,447,004 | 60,015,568,959 |
| 단기차입금 | 47,401,258,835 | 50,986,132,286 |
| 유동성사채 | 25,000,000,000 | 15,000,000,000 |
| 유동성장기차입금 | 204,184,678 | 190,969,284 |
| 당기법인세부채 | 451,493,234 | 703,285,920 |
| 기타유동부채 | 13,586,878,415 | 13,888,055,203 |
| 비유동부채 | 37,736,508,839 | 21,266,181,616 |
| 장기매입채무 및 기타비유동채무 | 1,437,010,219 | 1,366,966,615 |
| 장기차입금 | 2,033,167,192 | 2,020,038,835 |
| 사채 | 15,281,777,671 | 5,868,480,298 |
| 비유동파생상품부채 | 5,340,497,281 | 0 |
| 퇴직급여부채 | 1,472,496,182 | 1,501,843,978 |
| 비유동판매보증충당부채 | 6,795,575,890 | 5,906,700,159 |
| 이연법인세부채 | 5,375,984,404 | 4,602,151,731 |
| 부채총계 | 239,176,771,005 | 162,050,193,268 |
| 자본 | ||
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 | 61,251,742,854 | 51,304,463,872 |
| 자본금 | 8,050,000,000 | 8,050,000,000 |
| 자본잉여금 | 67,606,131,856 | 58,849,077,573 |
| 기타자본구성요소 | (99,126,501) | (5,539,562,086) |
| 기타포괄손익누계액 | 2,760,429,536 | 62,502,078 |
| 이익잉여금(결손금) | (17,065,692,037) | (10,117,553,693) |
| 비지배지분 | 0 | 0 |
| 자본총계 | 61,251,742,854 | 51,304,463,872 |
| 자본과부채총계 | 300,428,513,859 | 213,354,657,140 |
| 연결 포괄손익계산서 |
| 제 25 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| 제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 25 기 반기 | 제 24 기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 수익(매출액) | 84,986,602,696 | 155,382,139,901 | 55,008,910,346 | 123,298,364,761 |
| 매출원가 | 69,470,078,066 | 120,429,316,789 | 39,685,686,416 | 86,577,472,807 |
| 매출총이익 | 15,516,524,630 | 34,952,823,112 | 15,323,223,930 | 36,720,891,954 |
| 판매비와관리비 | 13,854,825,738 | 22,907,602,711 | 8,438,769,069 | 17,766,586,052 |
| 경상연구개발비 | 9,015,851,113 | 16,635,953,783 | 6,577,700,318 | 12,957,138,588 |
| 영업이익(손실) | (7,354,152,221) | (4,590,733,382) | 306,754,543 | 5,997,167,314 |
| 기타이익 | 582,594,640 | 992,380,696 | 765,491,724 | 1,672,647,971 |
| 기타손실 | 2,051,409,578 | 2,393,830,655 | 756,898,172 | 1,034,365,662 |
| 금융수익 | 8,512,463,454 | 10,935,796,822 | 112,314,188 | 4,697,377,888 |
| 금융원가 | 6,915,410,823 | 11,233,677,765 | 1,132,381,453 | 7,783,104,190 |
| 관계기업투자이익 | 1,339,616 | 37,537,860 | 134,384,552 | 84,187,747 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (7,224,574,912) | (6,252,526,424) | (570,334,618) | 3,633,911,068 |
| 법인세비용 | 388,846,958 | 695,611,919 | 855,915,186 | 1,487,898,097 |
| 당기순이익(손실) | (7,613,421,870) | (6,948,138,343) | (1,426,249,804) | 2,146,012,971 |
| 기타포괄손익 | 1,497,268,937 | 2,697,927,458 | 1,261,556,388 | (2,703,811,029) |
| 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) | (86,966) | 0 | (128,550,657) | (152,150,090) |
| 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) | (86,966) | 0 | (128,550,657) | (152,150,090) |
| 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) | 1,497,355,903 | 2,697,927,458 | 1,390,107,045 | (2,551,660,939) |
| 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) | 1,459,493,248 | 2,669,523,018 | 1,405,151,682 | (2,463,303,553) |
| 지분법자본변동 | 37,862,655 | 28,404,440 | (15,044,637) | (88,357,386) |
| 총포괄손익 | (6,116,152,933) | (4,250,210,885) | (164,693,416) | (557,798,058) |
| 당기순이익(손실)의 귀속 | ||||
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) | (7,613,421,870) | (6,948,138,343) | (1,426,249,804) | 2,146,012,971 |
| 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총 포괄손익의 귀속 | ||||
| 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 | (6,116,152,936) | (4,250,210,885) | (164,693,416) | (557,798,058) |
| 총 포괄손익, 비지배지분 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 주당이익 |
| 연결 자본변동표 |
| 제 25 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| 제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 자본 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본항목 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금(결손금) | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 | 비지배지분 | 자본 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2017.01.01 (기초자본) | 8,050,000,000 | 48,323,722,468 | (14,405,026,993) | 5,346,627,983 | (1,752,133,650) | 45,563,189,808 | 0 | 45,563,189,808 |
| 당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,146,012,971 | 2,146,012,971 | 0 | 2,146,012,971 |
| 환율변동 | 0 | 0 | 0 | (2,463,303,553) | 0 | (2,463,303,553) | 0 | (2,463,303,553) |
| 확정급여의 채즉정요소 | 0 | 0 | 0 | 0 | (152,150,090) | (152,150,090) | 0 | (152,150,090) |
| 지분법자본변동 | 0 | 0 | 0 | (88,357,386) | 0 | (88,357,386) | 0 | (88,357,386) |
| 자기주식 거래로 인한 증감 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 전환(교환)권 대가 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2017.06.30 (기말자본) | 8,050,000,000 | 48,323,722,468 | (14,405,026,993) | 2,794,967,044 | 241,729,231 | 45,005,391,750 | 0 | 45,005,391,750 |
| 2018.01.01 (기초자본) | 8,050,000,000 | 58,849,077,573 | (5,539,562,086) | 62,502,078 | (10,117,553,694) | 51,304,463,871 | 0 | 51,304,463,871 |
| 당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | (6,948,138,343) | (6,948,138,343) | 0 | (6,948,138,343) |
| 환율변동 | 0 | 0 | 0 | 2,669,523,018 | 0 | 2,669,523,018 | 0 | 2,669,523,018 |
| 확정급여의 채즉정요소 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 지분법자본변동 | 0 | 0 | 0 | 28,404,440 | 0 | 28,404,440 | 0 | 28,404,440 |
| 자기주식 거래로 인한 증감 | 0 | 6,951,651,702 | 5,440,435,585 | 0 | 0 | 12,392,087,287 | 0 | 12,392,087,287 |
| 전환(교환)권 대가 | 0 | 1,805,402,581 | 0 | 0 | 0 | 1,805,402,581 | 0 | 1,805,402,581 |
| 2018.06.30 (기말자본) | 8,050,000,000 | 67,606,131,856 | (99,126,501) | 2,760,429,536 | (17,065,692,037) | 61,251,742,854 | 0 | 61,251,742,854 |
| 연결 현금흐름표 |
| 제 25 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| 제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 25 기 반기 | 제 24 기 반기 | |
|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | (20,979,922,236) | 186,523,896 |
| 당기순이익(손실) | (6,948,138,343) | 2,146,012,971 |
| 비현금항목에 관한 기타조정 | 10,458,028,222 | 10,951,857,458 |
| 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 | (21,602,193,423) | (8,942,082,581) |
| 이자수취(영업) | 28,838,017 | 14,348,526 |
| 이자지급(영업) | (2,229,352,198) | (1,915,407,228) |
| 법인세납부(환급) | (687,104,511) | (2,068,205,250) |
| 투자활동현금흐름 | (15,849,024,896) | (2,311,833,103) |
| 단기대여금및수취채권의 처분 | 1,800,000 | 31,381,000 |
| 유형자산의 처분 | 350,440,597 | 249,536,443 |
| 장기대여금및수취채권의 처분 | 10,800,000 | 2,626,584 |
| 보증금의 감소 | 50,805,200 | 116,867,955 |
| 단기금융상품의 취득 | (119,153,960) | (120,000,000) |
| 장기금융상품의 취득 | (100,000,000) | 0 |
| 유형자산의 취득 | (15,626,620,388) | (1,773,816,353) |
| 무형자산의 취득 | (416,705,481) | (818,428,732) |
| 보증금의 증가 | (390,864) | 0 |
| 재무활동현금흐름 | 35,654,040,053 | 133,497,121 |
| 정부보조금의 수취 | 449,292,784 | 589,044,436 |
| 단기차입금의 증가 | 15,744,306,197 | 24,490,628,710 |
| 사채의 증가 | 29,439,502,719 | 0 |
| 파생상품부채의 증가 | 5,340,497,281 | 0 |
| 장기미지급금의 증가 | 65,972,394 | 117,808,887 |
| 예치보증금의 감소 | 135,068,744 | 2,664,867 |
| 자기주식의 처분 | 4,397,750,000 | 0 |
| 예치보증금의 증가 | 0 | (177,000,000) |
| 단기차입금의 상환 | (19,804,421,992) | 0 |
| 장기차입금의 상환 | (112,908,819) | (102,540,345) |
| 금융리스부채의 지급 | (1,019,255) | 0 |
| 임대보증금의 감소 | 0 | (6,085,634) |
| 사채의 감소 | 0 | (24,781,023,800) |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | (1,174,907,079) | (1,991,812,086) |
| 기초현금및현금성자산 | 22,660,493,234 | 24,235,013,345 |
| 외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 | 1,426,010,652 | (1,107,352,841) |
| 기말현금및현금성자산 | 22,911,596,807 | 21,135,848,418 |
3. 연결재무제표 주석
| 제25기 반 기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지 |
| 제25기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지 |
| 제24기 반 기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지 |
| 제24기 2분기 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지 |
| 주식회사 케이엠더블유와 그 종속기업 |
1. 일반사항&cr&cr기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이엠더블유(이하, "지배기업"이라 함)와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 KMW COMMUNICATIONS,Inc. 외 11개의 종속기업(이하, "종속기업"이라 함)의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 지배기업의 개요&cr
지배기업은 1994년 10월 5일 '주식회사 코리아 마이크로 웨이브'로 설립되어, 1996년 5월 23일에 '주식회사 케이엠더블유'로 상호를 변경하였고, 전자부품 및 전자기기등의 제조 및 판매를 주사업목적으로 하고 있으며, 2000년 3월 17일에 한국거래소의코스닥시장에 상장되었습니다.&cr&cr또한, 지배기업은 설립 이후 수차례의 증자를 거쳐 당기 보고기간종료일 현재 자본금은 8,050백만원이며 주요 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다.&cr
| 주 주 명 | 소유주식수(주) | 지분율(%) |
|---|---|---|
| 김 덕 용 | 5,729,309 | 35.58 |
| 김 찬 경 | 814,910 | 5.06 |
| 자 기 주 식 | 100,543 | 0.63 |
| 기 타 | 9,455,238 | 58.73 |
| 합 계 | 16,100,000 | 100.00 |
(2) 종속기업의 현황&cr &cr당기 보고기간종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
| 종속기업명 | 소유지분율(%) | 소재지 | 결산월 | 업종 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 당반기말 | 전기말 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 100.00 | 100.00 | 미국 | 12월 | 무선통신장비 연구 및 판매 |
| KMW JAPAN,Inc. | 100.00 | 100.00 | 일본 | 12월 | 무선통신장비 판매 |
| HuatianTelecom,Inc. | 100.00 | 100.00 | 중국 | 12월 | 무선통신장비 연구, 제조 및 판매 |
| ㈜닛시 | 100.00 | 100.00 | 대한민국 | 12월 | 무선통신장비 임가공 |
| ㈜BMS코리아 | 100.00 | 100.00 | 대한민국 | 12월 | 무선통신장비 임가공 |
| ㈜케이피티 | 100.00 | 100.00 | 대한민국 | 12월 | 무선통신장비 임가공 |
| GigaTera EU,GmbH. | 100.00 | 100.00 | 독일 | 12월 | LED조명제품판매 |
| GigaTera JAPAN,INC. | 100.00 | 100.00 | 일본 | 12월 | LED조명제품판매 |
| KMW VIETNAM CO,. LTD. | 100.00 | 100.00 | 베트남 | 12월 | 무선통신장비, LED조명제품 제조 |
| GigaTera TURKEY, INC | 100.00 | 100.00 | 터키 | 12월 | LED조명제품판매 |
| GigaTera INDIA, INC | 100.00 | 100.00 | 인도 | 12월 | LED조명제품판매 |
| ㈜기가테라 | 100.00 | 100.00 | 대한민국 | 12월 | LED조명제품 연구, 제조 및 판매 |
(3) 지배기업 및 연결대상 종속기업의 당기 보고기간종료일 현재 요약재무정보(별도재무제표 기준)는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 종속기업명 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매출액 | 당기손익 | 포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜케이엠더블유 | 290,572,503 | 228,731,876 | 61,840,627 | 65,082,323 | (6,843,423) | (4,075,400) |
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 93,741,456 | 64,074,648 | 29,666,808 | 70,355,582 | 3,282,581 | 3,282,581 |
| KMW JAPAN,Inc. | 34,092,900 | 27,889,448 | 6,203,452 | 22,430,838 | 190,559 | 190,559 |
| HuatianTelecom,Inc. | 76,543,749 | 42,441,606 | 34,102,143 | 39,026,671 | 1,745,079 | 1,745,079 |
| ㈜닛시 | 2,606,515 | 1,045,688 | 1,560,827 | 1,541,929 | (254,275) | (254,275) |
| ㈜BMS코리아 | 6,683 | 2,966,609 | (2,959,926) | 1,963,717 | (919,270) | (919,270) |
| ㈜케이피티 | 591,260 | 831,804 | (240,544) | 130,557 | (81,727) | (81,727) |
| GigaTera EU,GmbH. | 3,984,009 | 8,261,458 | (4,277,449) | 1,355,911 | (124,307) | (124,307) |
| GigaTera JAPAN,INC. | 3,169,651 | 3,165,236 | 4,415 | 1,709,596 | 61,560 | 61,560 |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 67,942,771 | 49,758,886 | 18,183,885 | 25,575,854 | 797,970 | 797,970 |
| GigaTera TURKEY Inc. | 1,375,179 | 998,589 | 376,590 | 947,910 | (340,680) | (340,680) |
| GigaTera INDIA Inc. | 807,307 | 901,778 | (94,471) | 394,847 | (95,345) | (95,345) |
| ㈜기가테라 | 38,251,844 | 26,918,468 | 11,333,376 | 14,636,173 | (958,897) | (958,897) |
&cr상기 종속기업 및 관계기업의 재무정보는 지배기업의 회계정책에 따라 수정된 재무정보입니다.&cr
2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 &cr
지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업"이라 함)의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간종료일인 2018년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr&cr중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.&cr
2.2 중요한 회계정책&cr&cr중간재무제표의 작성을 위해 채택한 회계정책은 기업회계기준 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차재무제표 작성에 당사가 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr
(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)&cr
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익',기업회계기준해석서 제 2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.&cr
이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.&cr &cr당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 수정소급법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)&cr
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 금융자산과 금융부채의 분류&cr&cr기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품/채무상품), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr
금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
&cr채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다. &cr
상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.
최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.&cr다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.&cr
| 분류 | 후속측정 |
|---|---|
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 공정가치로 측정. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식 |
| 상각후원가 측정 금융자산 | 유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정. 상각후 원가는 손상손실에 의해 감소됨.이자수익, 외화환산손익 및 손상, 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 | 공정가치로 측정. 유효이자율법을 사용하여계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식. 제거시에 기타포괄손익에누적된 손익은 당기손익으로 재분류함 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 | 공정가치로 측정. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않음 |
&cr나. 금융자산의 손상&cr&cr기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의'발생손실'모형을'기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. &cr&cr다. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr &cr① 기업회계기준서 1109호 도입에 따른 금융상품의 재분류&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 범주 | 장부금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 기준서 제1039호 |
기준서 제1109호 |
기준서 제1039호 |
기준서 제1109호 |
차이 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 현금및현금성자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 22,483,713 | 22,483,713 | - |
| 기타유동금융자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 260,846 | 260,846 | - |
| 매출채권 및 기타채권 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 45,361,605 | 45,361,605 | - |
| 비유동매출채권및기타채권 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 704,955 | 704,955 | - |
| 기타비유동금융자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 3,000 | 3,000 | - |
| 기타비유동금융자산 | 매도가능금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1) | 590,962 | 590,962 | - |
| 매입채무및기타채무 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 60,015,569 | 60,015,569 | - |
| 단기차입금 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 50,986,132 | 50,986,132 | - |
| 유동성장기부채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 190,969 | 190,969 | |
| 사채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 15,000,000 | 15,000,000 | - |
| 비유동매입채무및기타채무 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 1,366,967 | 1,366,967 | - |
| 장기차입부채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 2,020,039 | 2,020,039 | |
| 비유동사채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 5,868,480 | 5,868,480 | - |
(*1) 전기말 매도가능금융자산(비상장주식)에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.&cr&cr② 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초 자본의 변동내역은 없습니다.&cr
③ 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다. &cr (단위 : 천원)
| 당기초 금융자산 | 주석 | 기타포괄손익-공정가치&cr (전기 매도가능금융자산) | 상각후원가 | 금융자산 계 |
|---|---|---|---|---|
| 기초 장부금액-기준서 제1039호(*1) | 3 | 590,962 | 68,814,119 | 69,405,081 |
| 기초 장부금액-기준서 제1109호(*1) | 3 | 590,962 | 68,814,119 | 69,405,081 |
(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시하였습니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.
(3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' (제정)&cr&cr동 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
&cr(4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산'(개정) &cr
이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 하였습니다. 이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술하였습니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(5) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) &cr
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(6) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) &cr
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr
(7) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제&cr
문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr2.3 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다
&cr(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'&cr&cr기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게됩니다. 이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기 적용할 수 있습니다.&cr &cr기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.&cr &cr리스이용자로서 당사는 소급적용 접근법, 수정된 소급적용 접근법 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있으며, 그 결과를 향후 재무제표 주석에 공시할 예정입니다&cr&cr3. 부문별 정보 &cr
1) 연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.
| 부문 | 주요 사업 현황 |
|---|---|
| RF 부문 | 무선통신장비 생산 및 판매 |
| LED 부문 | LED 조명제품 생산 및 판매 |
(2) 부문별 매출액, 영업손익 및 유ㆍ무형자산의 상각비 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기 | 전반기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RF부문 | LED부문 | 조정 및 제거 | 합 계 | RF부문 | LED부문 | 조정 및 제거 | 합 계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총매출액 | 226,107,470 | 19,044,437 | (89,769,768) | 155,382,139 | 199,350,840 | 15,716,056 | (91,768,531) | 123,298,365 |
| 영업이익(손실) | (6,209,200) | (226,528) | 1,844,994 | (4,590,734) | 15,167,098 | (9,957,684) | 787,753 | 5,997,167 |
| 유 ㆍ 무형 감가상각비 | 3,819,748 | 738,026 | 108,434 | 4,666,208 | 4,238,707 | 1,188,328 | 184,929 | 5,611,964 |
&cr(3) 부문자산 및 부문부채 (단위 : 천원) &cr
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RF부문 | LED부문 | 조정 및 제거 | 합 계 | RF부문 | LED부문 | 조정 및 제거 | 합 계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자산총액 | 490,380,060 | 47,587,989 | (237,539,535) | 300,428,514 | 371,535,025 | 46,778,710 | (204,959,078) | 213,354,657 |
| 부채총액 | 365,950,265 | 40,245,528 | (167,019,022) | 239,176,771 | 259,380,376 | 37,831,057 | (135,161,240) | 162,050,193 |
&cr(4) 지역별 정보 (단위 : 천원)
| 구분 | 국내 | 미국 | 일본 | 중국 | 유럽 | 베트남 | 기타 | 조정 및 제거 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 당반기 | 13,918,580 | 125,311,035 | 29,426,672 | 42,012,498 | 3,622,641 | 25,575,854 | 5,284,628 | (89,769,768) | 155,382,140 |
| 전반기 | 14,512,303 | 112,725,300 | 33,991,964 | 30,195,385 | 3,322,339 | 14,271,833 | 6,047,772 | (91,768,531) | 123,298,365 | |
| 유ㆍ무형자산 | 당반기말 | 43,243,870 | 6,767,924 | 1,604,487 | 26,156,372 | 61,471 | 15,722,742 | 131,325 | (3,723,762) | 89,964,429 |
| 전기말 | 43,815,638 | 6,706,614 | 1,538,110 | 16,518,922 | 68,315 | 6,676,843 | 154,499 | 2,266,349 | 77,745,290 | |
| 재고자산 | 당반기말 | 27,943,475 | 7,289,595 | 3,642,936 | 7,815,756 | 3,203,276 | 14,393,124 | 1,084,496 | 3,077,527 | 68,450,185 |
| 전기말 | 19,968,089 | 15,687,043 | 4,665,350 | 6,034,558 | 1,344,425 | 6,660,807 | 1,176,537 | (2,202,124) | 53,334,685 |
&cr(5) 주요고객별 정보 (단위 : 천원)
| 부문 | 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|---|
| RF 부문 | A 사 | 54,209,802 | 31,621,924 |
| B 사 | 23,792,751 | 20,550,342 | |
| C 사 | 14,156,421 | 20,010,766 |
&cr 4. 금융상품 &cr
보고기간종료일 현재 금 융 상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr &cr <당반기말>
| 구분 | 당기손익-공정가치측정 금융자산 | 상각후원가측정금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 &cr금융자산 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 현금및현금성자산 | - | 22,610,713 | - | - | 22,610,713 |
| 기타유동금융자산 | - | 380,000 | - | - | 380,000 | |
| 매출채권및기타채권 | - | 103,043,475 | - | - | 103,043,475 | |
| 비유동매출채권및기타채권 | - | 646,069 | - | - | 646,069 | |
| 기타비유동금융자산 | - | 103,000 | 590,962 | - | 693,962 | |
| 합 계 | - | 126,783,257 | 590,962 | - | 127,374,219 | |
| 금융부채 | 매입채무및기타채무 | - | - | - | 114,796,447 | 114,796,447 |
| 단기차입금 | - | - | - | 47,401,259 | 47,401,259 | |
| 유동성장기부채 | - | - | - | 204,185 | 204,185 | |
| 사채 | - | - | - | 25,000,000 | 25,000,000 | |
| 비유동매입채무및기타채무 | - | - | - | 1,437,010 | 1,437,010 | |
| 장기차입부채 | - | - | - | 2,033,167 | 2,033,167 | |
| 비유동사채 | - | - | - | 15,281,778 | 15,281,778 | |
| 파생상품부채 | 5,340,497 | - | - | - | 5,340,497 | |
| 합계 | 5,340,497 | - | - | 206,153,846 | 211,494,343 |
&cr <전기말>
| 구분 | 당기손익인식&cr금융자산ㆍ부채 | 대여금및&cr수취채권 | 매도가능&cr금융자산 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 현금및현금성자산 | - | 22,483,713 | - | - | 22,483,713 |
| 기타유동금융자산 | - | 260,846 | - | - | 260,846 | |
| 매출채권및기타채권 | - | 45,361,605 | - | - | 45,361,605 | |
| 비유동매출채권및기타채권 | - | 704,955 | - | - | 704,955 | |
| 기타비유동금융자산 | - | 3,000 | 590,962 | - | 593,962 | |
| 합 계 | - | 68,814,119 | 590,962 | - | 69,405,081 | |
| 금융부채 | 매입채무및기타채무 | - | - | - | 60,015,569 | 60,015,569 |
| 단기차입금 | - | - | - | 50,986,132 | 50,986,132 | |
| 유동성장기부채 | - | - | - | 190,969 | 190,969 | |
| 사채 | - | - | - | 15,000,000 | 15,000,000 | |
| 비유동매입채무및기타채무 | - | - | - | 1,366,967 | 1,366,967 | |
| 장기차입부채 | - | - | - | 2,020,039 | 2,020,039 | |
| 비유동사채 | - | - | - | 5,868,480 | 5,868,480 | |
| 합계 | - | - | - | 135,448,156 | 135,448,156 |
5. 현금및현금성자산 &cr &cr보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 보유현금 | 42,002 | 34,736 |
| 보통예금 | 18,990,369 | 19,813,149 |
| 기타예금 | 3,879,226 | 2,812,608 |
| 현금흐름표상 현금및현금성자산 | 22,911,597 | 22,660,493 |
| 차감: 현금차감 정부보조금 | (300,884) | (176,780) |
| 재무상태표상 현금및현금성자산 | 22,610,713 | 22,483,713 |
6. 매출채권 및 기타채권 &cr &cr(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 82,924,968 | - | 46,892,539 | - |
| 대손충당금 | (5,076,583) | - | (4,738,335) | - |
| 미수금 | 25,247,732 | - | 3,271,563 | - |
| 대손충당금 | (401,123) | - | (412,995) | - |
| 대여금 | 301,703 | 233,640 | 290,781 | 242,840 |
| 대손충당금 | (287,307) | (156,526) | (287,307) | (155,951) |
| 미수수익 | 139,240 | - | 15,447 | - |
| 보증금 | 194,845 | 568,955 | 329,913 | 618,067 |
| 합 계 | 103,043,475 | 646,069 | 45,361,606 | 704,956 |
(2) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 기 초 | 5,594,589 | 2,504,090 |
| 상 각 | 420,977 | 1,389,123 |
| 환 입 및 제 각 | (103,855) | (32,377) |
| 환율변동효과 | 9,828 | 34,625 |
| 기 말 | 5,921,539 | 3,895,461 |
(3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 연체되지 않은 채권 | 42,728,460 | 37,433,244 | |
| 연체된 채권 | 6개월 이하 | 28,703,845 | 5,092,772 |
| 6개월 초과~1년 이하 | 4,727,315 | 1,979,028 | |
| 1년 이상 | 6,765,348 | 2,387,495 | |
| 소계 | 40,196,508 | 9,459,295 | |
| 합계 | 82,924,968 | 46,892,539 | |
| 대손충당금 설정액 | (5,076,583) | (4,738,335) |
7. 기타금융자산&cr &cr(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 장ㆍ단기금융상품(*) | 380,000 | 103,000 | 260,846 | 3,000 |
| 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 | - | 590,962 | - | - |
| 매도가능금융자산 - 지분증권 | - | - | - | 590,962 |
| 합 계 | 380,000 | 693,962 | 260,846 | 593,962 |
&cr(*) 당반기 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 계정과목 | 거래처 | 당반기말 | 제 한 내 용 |
|---|---|---|---|
| 단기금융상품 | ㈜기업은행 | 240,000 | 차입금 담보 |
| 단기금융상품 | ㈜기업은행 | 140,000 | 차입금 담보 |
| 장기금융상품 | ㈜신한은행 | 3,000 | 당좌거래보증금 |
| 합 계 | 383,000 |
&cr(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(전 기말 :매도가능금융자산) 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율 | 취득원가 | 기타포괄&cr손익누계액 | 장부금액 | 장부금액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 시장성 없는 지분증권 | ㈜이롬테크(*) | 29.00% | 58,000 | - | 58,000 | 58,000 |
| 블루카이트㈜ | 13.96% | 500,000 | - | 500,000 | 500,000 | |
| 정보통신공제조합 | 0.02% | 32,962 | - | 32,962 | 32,962 | |
| 합 계 | 590,962 | - | 590,962 | 590,962 |
(*) 상기 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 20% 이상이나, 당사는 피투자회사의의사결정에 중대한 영향력을 행사할 수 없으므로 관계기업투자자산에서 제외하였습니다.&cr
(3) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(전 반기말 :매도가능금융자산) 의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 평 가 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 당반기 | 590,962 | - | - | - | 590,962 |
| 전반기 | 590,962 | - | - | - | 590,962 |
8. 기타유동자산 &cr
(1) 보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 선급금 | 4,798,646 | - | 2,584,132 | - |
| 대손충당금 | (933,297) | - | (932,772) | - |
| 선급비용 | 911,234 | 3,671,107 | 734,713 | 3,616,421 |
| 합 계 | 4,776,583 | 3,671,107 | 2,386,073 | 3,616,421 |
(2) 당반기와 전반기 중 기타유동자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 기 초 | 932,772 | 966,378 |
| 설 정 | 525 | 23,198 |
| 환 입 | - | - |
| 기 말 | 933,297 | 989,576 |
9. 재고자산 &cr &cr보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상 품 | 2,087,474 | (81,911) | 2,005,563 | 403,441 | (38,383) | 365,058 |
| 제 품 | 30,193,994 | (8,726,302) | 21,467,692 | 26,065,493 | (9,129,428) | 16,936,065 |
| 재공품 및 &cr반제품 | 15,504,334 | (2,682,160) | 12,822,174 | 11,768,346 | (2,602,819) | 9,165,527 |
| 원재료 | 36,094,173 | (5,683,073) | 30,411,100 | 22,153,171 | (5,270,226) | 16,882,945 |
| 미착품 | 1,743,658 | - | 1,743,658 | 9,985,089 | - | 9,985,089 |
| 합 계 | 85,623,633 | (17,173,446) | 68,450,187 | 70,375,540 | (17,040,856) | 53,334,684 |
&cr한편, 당반기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가손실은 132,590천원입니다. 또한 전반기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가손실충당금환입금액 2,380,091천원이 발생하였으며, 동 금액 중 1,600,984천원의 경우 재고자산의 폐기 등으로 인하여 발생하였습니다.&cr&cr10. 투자부동산&cr
당반기 및 전반기 중 투자부동산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) &cr<당반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 상 각 | 환율변동효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 465,147 | - | - | - | - | 32,188 | 497,335 |
| 건물 | 1,262,926 | - | - | - | (22,231) | 87,397 | 1,328,092 |
| 합 계 | 1,728,073 | - | - | - | (22,231) | 119,585 | 1,825,427 |
&cr<전반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 상 각 | 환율변동효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 508,127 | - | - | - | - | (9,439) | 498,688 |
| 건물 | 1,425,050 | - | - | - | (22,292) | (26,472) | 1,376,286 |
| 합 계 | 1,933,177 | - | - | - | (22,292) | (35,911) | 1,874,974 |
&cr11. 유형자산 &cr
당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr&cr<당반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 상 각 | 환율변동효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 26,901,431 | - | - | - | - | 179,331 | 27,080,762 |
| 건물 | 31,488,965 | - | - | - | (876,460) | 796,943 | 31,409,448 |
| 구축물 | 1,182,888 | - | - | - | (47,853) | 23,495 | 1,158,530 |
| (정부보조금) | (442,299) | - | - | - | 18,177 | - | (424,122) |
| 기계장치 | 7,296,036 | 6,191,459 | (281,848) | 668,690 | (1,333,932) | 174,076 | 12,714,481 |
| (정부보조금) | (366,967) | (14,729) | - | - | 60,849 | - | (320,847) |
| 차량운반구 | 521,588 | 223,634 | (13,785) | - | (103,752) | 5,825 | 633,510 |
| 공구와기구 | 396,176 | 25,664 | (3,118) | - | (34,905) | 18,764 | 402,581 |
| (정부보조금) | (22,917) | - | - | - | 2,385 | - | (20,532) |
| 금형 | 4,056,831 | 1,357,145 | - | 8,000 | (1,429,324) | 50,780 | 4,043,432 |
| 비품 | 1,162,140 | 300,719 | (5,219) | - | (353,292) | 10,424 | 1,114,772 |
| (정부보조금) | (32,825) | - | - | - | 18,745 | - | (14,080) |
| 시설장치 | 73,231 | - | - | - | (26,750) | - | 46,481 |
| 건설중인자산 | 1,530,087 | 7,527,999 | - | (676,690) | - | 40,219 | 8,421,615 |
| 합 계 | 73,744,365 | 15,611,891 | (303,970) | - | (4,106,112) | 1,299,857 | 86,246,031 |
<전반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 대 체 | 상 각 | 환율변동효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 30,659,957 | - | - | - | - | (219,655) | 30,440,302 |
| 건물 | 35,698,853 | - | - | - | (880,383) | (845,027) | 33,973,443 |
| 구축물 | 1,202,270 | 3,539 | (3,305) | - | (43,806) | (17,346) | 1,141,352 |
| 정부보조금 | (478,652) | - | - | - | 18,177 | - | (460,475) |
| 기계장치 | 9,004,423 | 370,390 | (152,479) | 1,223,058 | (1,741,691) | (269,321) | 8,434,380 |
| 정부보조금 | (433,744) | (20,970) | - | - | 72,798 | - | (381,916) |
| 차량운반구 | 575,742 | - | - | (980) | (89,189) | (13,478) | 472,095 |
| 공구와기구 | 553,563 | 116,519 | - | (379,761) | (429,941) | 371,376 | 231,756 |
| 금형 | 4,945,149 | 1,227,661 | (148,755) | 384,800 | (1,590,845) | (422,548) | 4,395,462 |
| 비품 | 1,853,306 | 15,236 | (6,563) | (809) | (414,271) | (15,566) | 1,431,333 |
| 정부보조금 | (99,627) | - | - | - | 42,998 | - | (56,629) |
| 시설장치 | 126,731 | - | - | - | (26,750) | - | 99,981 |
| 건설중인자산 | 1,230,716 | 40,472 | - | (1,230,716) | - | - | 40,472 |
| 합 계 | 84,838,687 | 1,752,847 | (311,102) | (4,408) | (5,082,903) | (1,431,565) | 79,761,556 |
12. 무형자산 &cr&cr 당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)&cr&cr<당반기>
| 구 분 | 기 초 | 증 가 | 상 각 및 손 상 | 대 체(*) | 환율변동효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 산업재산권 | 967,839 | 48,090 | (174,031) | 141,978 | - | 983,876 |
| 소프트웨어 | 463,284 | 3,893 | (176,925) | - | 3,446 | 293,698 |
| 개발비 | 1,076,466 | 6,540 | (212,140) | 126,160 | - | 997,026 |
| 정부보조금 | (16,000) | - | 3,000 | - | - | (13,000) |
| 회원권 | 75,000 | - | - | - | - | 75,000 |
| 건설중인 자산 | 1,565,214 | 358,182 | - | (410,634) | (84) | 1,512,678 |
| 정부보조금 | (130,879) | - | - | - | - | (130,879) |
| 합 계 | 4,000,924 | 416,705 | (560,096) | (142,496) | 3,362 | 3,718,399 |
(*) 산업재산권, 개발비, 비용 등으로 대체되었습니다. &cr
<전반기>
| 구 분 | 기 초 | 증 가 | 상 각 및 손 상 | 대 체(*) | 환율변동효과 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 산업재산권 | 987,088 | 47,089 | 118,204 | (180,017) | - | 972,364 |
| 소프트웨어 | 820,703 | 15,349 | - | (180,125) | (8,985) | 646,942 |
| 개발비 | 1,058,233 | 269,454 | 58,388 | (171,919) | - | 1,214,156 |
| 정부보조금 | (22,000) | - | - | 3,000 | - | (19,000) |
| 회원권 | - | 75,000 | - | - | - | 75,000 |
| 건설중인 자산 | 1,522,127 | 411,504 | (312,489) | - | (43) | 1,621,099 |
| 정부보조금 | (87,500) | - | - | - | - | (87,500) |
| 합 계 | 4,278,651 | 818,396 | (135,897) | (529,061) | (9,028) | 4,423,061 |
(*) 산업재산권, 개발비, 비용 등으로 대체되었습니다. &cr
13. 관계기업투자 &cr
(1) 피투자회사에 대한 투자주식의 지분율 현황 등&cr&cr보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 회사명 | 소재지 | 당반기말 | 전기말 | 업 종 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율(%) | 취득원가 | 순자산지분가액 | 장부금액 | 장부금액 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 한국 | 23.50 | 2,350,000 | 4,364,117 | 4,364,117 | 5,137,704 | 창업투자컨설팅 |
| GigaTera MIDDLE EAST(*) | 중동 | 49.00 | 21,644 | (175,624) | - | - | 해외판매 |
| 합 계 | 2,371,644 | 4,188,493 | 4,364,117 | 5,137,704 |
(*) 관계기업투자가액이 0 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다. 지분법 중지로 인한 누적 손실은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| GIGATERA MIDDLE EAST | (175,624) | (241,425) |
&cr(2) 당반기와 전기 중 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) &cr&cr<당반기>
| 구 분 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매 출 | 당기손익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 18,795,763 | 165,051 | 18,630,712 | 1,250,081 | 189,736 |
| GigaTera MIDDLE EAST | 995,301 | 1,353,717 | (358,416) | 1,052,079 | (118,092) |
&cr <전기>
| 구 분 | 자 산 | 부 채 | 자 본 | 매 출 | 당기손익 |
|---|---|---|---|---|---|
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 15,469,285 | 446,891 | 15,022,394 | 1,443,537 | 250,772 |
| GigaTera MIDDLE EAST | 668,788 | 754,486 | (65,698) | 1,257,461 | (75,002) |
&cr(3) 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 기 초 | 처 분 | 지분법이익 | 지분법자본변동 | 배 당 | 당반기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 당반기 | 5,137,704 | (847,118) | 37,537 | 35,994 | - | 4,364,117 |
| 전반기 | 5,012,481 | - | 84,188 | (53,436) | - | 5,043,233 |
&cr 14. 매입채무및기타채무 &cr
보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매입채무 | 96,277,972 | - | 42,742,718 | - |
| 미지급금 | 12,148,392 | 1,378,447 | 11,011,721 | 1,312,194 |
| 미지급비용 | 6,370,083 | - | 6,261,131 | - |
| 임대보증금 | - | 58,563 | - | 54,773 |
| 합 계 | 114,796,447 | 1,437,010 | 60,015,570 | 1,366,967 |
15. 단기차입 금 &cr
(1) 보고 기간 종료일 현재 외화단기차입금 의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기 연이자율 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 일반운영자금&cr | 한국산업은행 | - | - | 2,116,515 |
| EastWest Bank | 2.45% | 4,827,730 | - | |
| 중국교통은행 | 4.87% | 4,574,070 | 1,636,500 | |
| MB Bank | 2.6%~3.1% | 2,849,707 | 660,651 | |
| 매출채권담보차입(*) | 한국산업은행 외 | 1.4~3.9% | 18,549,752 | 15,969,466 |
| 합 계 | 30,801,259 | 20,383,132 |
(*) 연결기업은 금융기관 등에 할인한 종속기업의 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.&cr
(2) 보고 기간 종료일 현재 원화단기차입금 의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기 연이자율 | 당반말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 일반운영자금 | ㈜기업은행 | - | - | 363,000 |
| 한국산업은행 | 4.3~4.9% | 13,100,000 | 14,000,000 | |
| ㈜플랜티넷 | - | - | 1,000,000 | |
| ㈜신한은행 | 3.6~3.8% | 2,700,000 | 4,000,000 | |
| 공평저축은행 | - | - | 8,000,000 | |
| 무역금융 | ㈜기업은행 | - | - | 1,740,000 |
| 일반운영자금 | 김윤용 | 4.70% | 800,000 | 1,500,000 |
| 합계 | 16,600,000 | 30,603,000 |
16. 장기차입부채 &cr &cr(1) 보고기간종료일 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구분 | 차입처 | 당반기&cr연이자율 | 통화 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 시설자금 | SBJ은행 | 2.10% | JPY | 2,134,712 | 2,091,079 |
| 운영자금 | HDFC | 8.50% | USD | 50,831 | 53,010 |
| Garanti은행 | 15.84% | TRY | 40,767 | 55,639 | |
| 차감: 유동성장기부채 | (202,146) | (189,063) | |||
| 장기차입부채 | 2,024,164 | 2,010,665 |
&cr(2) 금융리스부채 (단위 : 천원)
| 금융리스자산 | 차입처 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|
| 복합기 | 스미신파나소닉 | 11,042 | 11,281 |
| 차감: 유동성장기부채 | (2,039) | (1,907) | |
| 장기차입부채 | 9,003 | 9,374 |
&cr17.사채&cr&cr (1) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구분 | 발행일 | 만기일 | 당반기&cr연이자율 | 금액 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 당반기말 | 전기말 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제2회차 교환사채 | 2017-08-25 | 2021-08-25 | - | - | 7,900,000 |
| 제3회차 사모사채 | 2017-10-25 | 2018-10-25 | 8.0% | 15,000,000 | 15,000,000 |
| 제4회차 사모사채 | 2018-02-23 | 2019-02-23 | 7.5% | 10,000,000 | - |
| 제5회차 전환사채 | 2018-05-25 | 2022-05-25 | - | 25,000,000 | - |
| 1년 이내 만기 도래분 | (25,000,000) | (15,000,000) | |||
| 사채상환할증금 | 3,174,800 | - | |||
| 사채할인발행차금 | (216,070) | (85,971) | |||
| 전환(교환)권조정 | (12,676,952) | (1,945,548) | |||
| 합계 | 40,281,778 | 20,868,480 |
&cr(2) 회차별 사채의 발행조건은 다음과 같습니다.
| 회차 | 구분 | 내용 |
|---|---|---|
| 제2회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 교환사채 |
| 발행가액 | 18,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2017년 8월 25일 | |
| 만기일자 | 2021년 8월 25일 | |
| 이자율 | 액면이자율 3.0%, 보장수익율 3.0 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 교환청 구기간 | 2017년 8월 28일부터 2021년 7월 25일 | |
| 교환가액 | 13,540원/주 | |
| 교환가능주식수 | 1,329,394주 | |
| 조기상환청구기간 | 2019년 6월 26일부터 2021년 4월 25일까지 &cr매 3개월간 총 8회 | |
| 교환대상 | 당사가 보유중인 자기주식 | |
| 기타사항 | - 당기 중 79억원이 교환청구 행사됨에 따라 자기주식 583,449주가 교부되어 본 보고서 제출일현재 사채의 잔액은 없습니다. - 당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 69,977천원입니다. |
|
| 제3회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 사채 |
| 발행가액 | 15,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2017년 10월 25일 | |
| 만기일자 | 2018년 10월 25일 | |
| 이자율 | 액면이자율 8.0%, 보장수익율 8.0 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 기 타사항 | -대표이사가 보유중인 당사 보통주식 2,150,000주를 담보로 제공하고 있습니다.&cr-당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 616,438천원입니다. | |
| 제4회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 사채 |
| 발행가액 | 10,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2018년 2월 23일 | |
| 만기일자 | 2019년 2월 23일 | |
| 이자율 | 액면이자율 7.5%, 보장수익율 7.5 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 기 타사항 | -대표이사가 보유중인 당사 보통주식 1,166,806주를 담보로 제공하고 있습니다.&cr-당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 264,383천원입니다. | |
| 제5회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 전환사채 |
| 발행가액 | 25,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2018년 5월 25일 | |
| 만기일자 | 2022년 5월 25일 | |
| 이자율 | 액면이자율 0.0%, 보장수익율 3.0 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 전환청 구기간 | 2019년 5월 25일부터 2022년 4월 25일 | |
| 전환가액 | 24,754원/주 | |
| 전환가능주식수 | 1,009,978주 | |
| 조기상환청구기간 | 2019년 11월 25일 및 2022년 2월 5일까지 매 3개월간 총 10회 | |
| 전환대상 | 주식회사 케이엠더블유 기명식 보통주식 | |
| 기타사항 | - 당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 234,498천원입니다. |
&cr (3) 연결기업은 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.&cr&cr(*) 회제이 -00094 : &cr신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.&cr&cr(4) 제5회차 전환사채는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가 및 조기상환청구권으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당반기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 전환사채에 내재된 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하므로, 주계약에서 분리하여 별도의 당기손익-공정가치금융부채로 회계처리 하였습니다. 당반기말 현재 제5회차전환사채와 관련해 인식한 전환권대가와 파생상품부채는 각각 3,426백만원 및 5,340백만원입니다.&cr
18. 담보제공자산 등 &cr
(1) 당반기 보고기간종료일 현재 연결기업의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 원, USD, JPY)
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 장부가액 | 통화 | 담보제공금액 (설정금액) |
담보제공내용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 산업은행 | 토지,건물,기계장치 | 37,818,578,470 | KRW | 33,800,000,000 | 운영자금차입금 관련 |
| USD | 16,500,000 | ||||
| JPY | 2,200,000,000 | ||||
| 기업은행 | 단기금융상품 | 380,000,000 | KRW | 380,000,000 | 운영자금차입금 관련 |
| SBJ은행 | 토지,건물,투자부동산 | 329,943,820 | JPY | 190,440,000 | 시설자금차입금 |
| 중국교통은행 | 건물 | 123,086,506 | CNY | 27,000,000 | 단기차입금 |
| MB BANK | 기계장치 등 | 7,764,981 | USD | 2,540,525 | 운영자금차입금 |
상기와 별도로 당사의 대표이사가 보유중인 당사 주식331만 여주를 엔에이치투자증권과 한국투자증권에 담보로 제공중입니다(주석30 참조)..&cr&cr (2) 당반기 보고기간종료일 현재 연결기업의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 보험의종류 | 보험가입자산 | 부보금액 | 보험가입처 |
|---|---|---|---|
| 화재보험 등 | 유형자산 | 29,751,610 | MG손해보험 |
| 화재보험 등 | 재고자산 | 11,424,000 | 한화손해보험 |
| 합계 | 41,175,610 |
&cr19. 기타 유동부채 &cr &cr보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 선수수익 | 361,885 | 380,732 |
| 선수금 | 12,584,991 | 12,980,111 |
| 예수금 | 640,002 | 527,212 |
| 합 계 | 13,586,878 | 13,888,055 |
20. 확정급여부채 &cr &cr연결기업은 종업원을 위하여 확정기여제도 및 확정급여제도를 운영하고 있습니다. &cr&cr(1) 확정기여형 퇴직급여&cr&cr확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 연결 기업은 금융기관에 납입하는 보험료를 당기비용으로 계상하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 확정기여형퇴직연금제도로 인하여 비용으로 인식된 금액은 각각 1,094,937천원과 901,284천원이며, 이와 관련하여 당반기 및 전기 보고 기간 종료일 현재 미지급비용으로 계상된 금액은 3,386,430천원과 4,268,013천원 입니다.&cr
(2) 확정급여형 퇴직급여&cr&cr확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었으며, 확정급여제도에 대한 보험수리적손익은 기타포괄손익에 반영하였습니다.
1)보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성요소는 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전 기 |
|---|---|---|
| 기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치 | 2,547,925 | 2,669,486 |
| 사외적립자산의 공정가치 | (1,075,429) | (1,167,642) |
| 순확정급여부채 | 1,472,496 | 1,501,844 |
&cr2) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 당기근무원가 | 257,281 | 398,817 |
| 사외적립자산의 이자수익 | 13,735 | 11,039 |
| 합 계 | 271,016 | 409,856 |
&cr21. 판매보증충당부채&cr
보고기간종료일 현재 판매보증충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전 기 |
|---|---|---|
| 기 초 | 5,906,700 | 3,785,939 |
| 전입액 | 888,876 | 2,120,761 |
| 환입액 | - | - |
| 기 말 | 6,795,576 | 5,906,700 |
&cr연결회사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.&cr
22. 판매비와관리비 및 경상연구개발비 &cr&cr 당반기 및 전반기 중 연결기업의 판매비와관리비 및 경상연구개발비의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr
(1) 판매비와관리비
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 급여 | 2,046,219 | 3,910,311 | 1,731,299 | 3,819,476 |
| 퇴직급여 | 127,808 | 249,282 | 176,002 | 299,009 |
| 복리후생비 | 385,398 | 770,327 | 378,006 | 764,306 |
| 여비교통비 | 226,011 | 446,963 | 236,411 | 494,801 |
| 통신비 | 31,266 | 62,358 | 30,166 | 65,466 |
| 전력료 | 58,487 | 120,453 | 52,725 | 134,977 |
| 수도광열비 | 12,657 | 54,961 | 20,683 | 56,139 |
| 세금과공과 | 722,421 | 915,862 | 329,589 | 743,230 |
| 지급임차료 | 210,925 | 424,726 | 160,399 | 352,400 |
| 감가상각비 | 484,894 | 972,252 | 459,879 | 900,402 |
| 수선비 | 50,158 | 84,494 | 44,398 | 55,123 |
| 보험료 | 183,883 | 222,046 | 92,078 | 189,603 |
| 접대비 | 113,250 | 200,745 | 91,442 | 167,391 |
| 해외시장개척비 | (12,276) | 40,724 | 12,576 | 23,128 |
| 광고선전비 | (111,782) | 151,537 | 271,520 | 505,985 |
| 운반비 | 4,881,818 | 8,301,312 | 1,637,089 | 3,493,885 |
| 지급수수료 | 1,152,278 | 1,247,271 | 750,004 | 1,397,339 |
| 소모품비 | 139,428 | 283,076 | 135,271 | 236,815 |
| 교육훈련비 | 123,477 | 216,625 | 46,556 | 92,382 |
| 차량유지비 | 50,489 | 93,355 | 56,237 | 113,871 |
| 무형자산상각비 | 280,683 | 560,096 | 253,768 | 497,942 |
| 판매보증충당금전입(환입) | 496,188 | 878,975 | 605,482 | 830,708 |
| 품질보증비 | 1,419,500 | 1,429,341 | - | 163,335 |
| 도서인쇄비 | 777 | 2,956 | 1,787 | 5,820 |
| 견본비 | 15,300 | 247,209 | 96,235 | 212,605 |
| 대손상각비(환입) | 817,192 | 420,402 | 364,169 | 1,352,372 |
| 잡비 | (51,623) | 599,944 | 374,634 | 767,713 |
| 합 계 | 13,854,826 | 22,907,603 | 8,438,768 | 17,766,586 |
&cr(2) 경상연구개발비
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 재료비 | 3,082,335 | 5,729,162 | 1,192,513 | 2,193,000 |
| 급여 | 3,114,635 | 5,818,961 | 3,041,327 | 6,283,954 |
| 퇴직급여 | 228,333 | 431,309 | 219,816 | 467,900 |
| 복리후생비 | 368,542 | 733,692 | 327,864 | 746,197 |
| 여비교통비 | 120,737 | 261,966 | 149,056 | 261,088 |
| 통신비 | 15,813 | 30,950 | 17,197 | 30,368 |
| 전력료 | 17,829 | 48,974 | 12,102 | 61,210 |
| 수도광열비 | 28,851 | 73,271 | 34,534 | 41,308 |
| 세금과공과 | 27,853 | 63,976 | 29,511 | 71,180 |
| 지급임차료 | 190,007 | 305,704 | 48,742 | 69,879 |
| 감가상각비 | 406,682 | 800,983 | 364,200 | 755,493 |
| 수선비 | 21,066 | 37,330 | 36,241 | 97,854 |
| 보험료 | 238,216 | 294,043 | 147,328 | 308,514 |
| 접대비 | 12,989 | 25,910 | 18,033 | 31,642 |
| 해외시장개척비 | - | - | - | - |
| 광고선전비 | 3,000 | 3,000 | - | - |
| 운반비 | (19,999) | 9,099 | 11,264 | 22,516 |
| 지급수수료 | 420,226 | 581,580 | 212,565 | 448,101 |
| 품질보증비 | 105,137 | 211,273 | 174,633 | 250,449 |
| 소모품비 | 127,058 | 300,926 | 91,665 | 142,665 |
| 외주개발비 | 198,189 | 200,674 | 125,864 | 149,106 |
| 소모공구비 | 26,936 | 26,936 | - | - |
| 교육훈련비 | 3,639 | 6,058 | 1,270 | 2,570 |
| 외주가공비 | 47,102 | 110,997 | 60,577 | 101,531 |
| 차량유지비 | 23,376 | 42,487 | 24,072 | 40,732 |
| 도서인쇄비 | 889 | 18,261 | 1,533 | 2,651 |
| 기술사용료 | 90,049 | 113,563 | 65,795 | 126,509 |
| 잡비 | 116,365 | 354,869 | 169,998 | 250,722 |
| 합 계 | 9,015,855 | 16,635,954 | 6,577,700 | 12,957,139 |
&cr23. 기타수익과 기타비용 &cr&cr 당반기 및 전반기 중 연결기업의 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr
(1) 기타수익
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 임대료수익 | 218,306 | 443,636 | 347,336 | 867,312 |
| 유형자산처분이익 | 27,616 | 46,471 | 197,349 | 197,349 |
| 기타의대손충당금환입 | (48,241) | 14,232 | 17,413 | 17,413 |
| 기술사용료수익 | - | - | 9,944 | 9,944 |
| 잡이익 | 384,913 | 488,042 | 193,450 | 580,630 |
| 합 계 | 582,594 | 992,381 | 765,492 | 1,672,648 |
(2) 기타비용
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기부금 | 255 | 516 | 1,438 | 8,128 |
| 유형자산처분손실 | - | - | 652 | 7,110 |
| 기타의대손상각비 | (2,012) | 1,099 | 21,300 | 59,949 |
| 재고자산감모손실 | - | - | 441,876 | 441,876 |
| 유형자산폐기손실 | - | 7,764 | 251,804 | 251,804 |
| 재고자산처분손실 | 1,200,084 | 1,454,607 | 13,825 | 13,825 |
| 관계기업투자주식의처분손실 | 847,118 | 847,118 | - | - |
| 잡손실 | 5,964 | 82,727 | 26,002 | 251,674 |
| 합 계 | 2,051,409 | 2,393,831 | 756,897 | 1,034,366 |
&cr24. 금융수익과 금융원가 &cr&cr 당반기 및 전반기 중 연결기업의 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr
(1) 금융수익
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 이자수익 | 90,329 | 150,907 | 7,255 | 17,070 |
| 외화환산이익 | 7,180,134 | 8,926,738 | (1,230,844) | 2,410,424 |
| 외환차익 | 1,242,000 | 1,858,152 | 1,356,413 | 2,268,909 |
| 수입배당금 | - | - | - | 975 |
| 합 계 | 8,512,463 | 10,935,797 | 112,315 | 4,697,378 |
&cr(2) 금융비용
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누 적 | 3개월 | 누 적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 이자비용 | 1,413,013 | 2,509,293 | 1,325,694 | 2,615,539 |
| 외화환산손실 | 3,934,242 | 6,487,124 | (1,472,617) | 2,340,950 |
| 외환차손 | 1,567,763 | 2,236,868 | 1,278,796 | 2,826,106 |
| 장기투자증권처분손실 | 393 | 393 | 509 | 509 |
| 합 계 | 6,915,411 | 11,233,678 | 1,132,382 | 7,783,104 |
&cr25. 법인세&cr&cr보고기간 종료일 현재 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.&cr
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 법인세부담액(법인세 추납액ㆍ환급액 포함) | 423,910 | 1,187,234 |
| 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동 | 773,833 | 335,586 |
| 자본에 직접 반영된 법인세비용 | (502,131) | (34,921) |
| 기타 조정 | - | - |
| 법인세비용 | 695,612 | 1,487,898 |
26. 현금흐름표 &cr
(1) 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정내역 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 퇴직급여 | 1,366,257 | 1,251,359 |
| 감가상각비 | 4,128,343 | 5,105,195 |
| 무형자산상각비 | 560,096 | 528,305 |
| 유형자산처분손실 | - | 7,110 |
| 유형자산폐기손실 | - | 251,804 |
| 재고자산평가손실충당금전입(환입) | 132,590 | (2,380,091) |
| 재고자산감모손실 | - | 441,876 |
| 재고자산처분손실 | 1,454,607 | 13,825 |
| 관계기업투자의 처분 | 847,118 | - |
| 외화환산손실 | 6,487,124 | 2,340,951 |
| 대손상각비 | 420,402 | 1,352,372 |
| 기타의대손상각비 | 1,099 | 59,949 |
| 기타의대손충당금 환입 | (14,232) | (17,413) |
| 판매보증충당부채전입(환입) | 888,876 | 602,210 |
| 지급수수료 | 142,497 | - |
| 관계기업투자이익 | (37,540) | (84,188) |
| 유형자산처분이익 | (46,470) | (197,349) |
| 외화환산이익 | (8,926,737) | (2,410,424) |
| 이자수익 | (150,907) | (17,070) |
| 이자비용 | 2,509,293 | 2,615,538 |
| 법인세비용(수익) | 695,612 | 1,487,898 |
| 합 계 | 10,458,028 | 10,951,857 |
(2) 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동 내역(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 매출채권의 감소(증가) | (30,590,477) | (19,575,615) |
| 미수금의 감소(증가) | (20,668,408) | (442,624) |
| 선급금의 감소(증가) | (2,214,514) | 703,716 |
| 선급비용의 감소(증가) | (231,207) | (1,219,645) |
| 재고자산의 감소(증가) | (16,702,699) | 2,319,154 |
| 장기선급임차료의 감소(증가) | - | (9,584) |
| 매입채무의 증가(감소) | 49,975,418 | 13,336,172 |
| 선수금의 증가(감소) | (395,119) | (531,306) |
| 예수금의 증가(감소) | 112,790 | (80,988) |
| 선수수익의 증가(감소) | (18,847) | (46,747) |
| 미지급금의 증가(감소) | 729,984 | (2,073,572) |
| 미지급비용 증가(감소) | (985,985) | 45,070 |
| 퇴직금의 순지급액 | (408,492) | (318,671) |
| 사외적립자산의 불입 | 105,824 | 165,988 |
| 정부보조금의 사용 | (310,461) | (1,213,431) |
| 합 계 | (21,602,193) | (8,942,083) |
&cr (3) 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래(단위 : 천원)
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 건설중인 자산으로부터의 본계정 대체 | (944,828) | (1,402,901) |
| 교환사채의 교환청구로 인한 부채의 감소 | 5,912,208 | - |
| 교환사채의 교환청구로 인한 자본의 증가 | (6,373,805) | - |
| 환율변동효과 | (1,538,595) | 1,481,472 |
&cr(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역&cr&cr당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)&cr&cr<당반기>
| 구분 | 기초 | 재무활동&cr현금흐름 | 환율변동 | 상각 | 대체 | 기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 | ||||||
| 단기차입금 | 50,986,132 | (4,060,116) | 475,242 | - | - | 47,401,258 |
| 유동성장기부채 | 190,969 | - | 13,215 | - | - | 204,184 |
| 유동성사채 | 15,000,000 | 10,000,000 | - | - | - | 25,000,000 |
| 소계 | 66,177,101 | 5,939,884 | 488,457 | - | - | 72,605,442 |
| 비유동성 | ||||||
| 장기차입부채 | 2,020,039 | (113,928) | 127,056 | - | - | 2,033,167 |
| 사채 | 5,868,480 | 15,047,279 | - | 278,228 | (5,912,208) | 15,281,779 |
| 소계 | 7,888,519 | 14,933,351 | 127,056 | 278,228 | (5,912,208) | 17,314,946 |
| 합계 | 74,065,620 | 20,873,235 | 615,513 | 278,228 | (5,912,208) | 89,920,388 |
&cr <전반기>
| 구분 | 기초 | 재무활동&cr현금흐름 | 환율변동 | 상각 | 대체 | 기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 | ||||||
| 단기차입금 | 61,103,217 | 24,490,629 | 50,373 | - | - | 85,644,219 |
| 유동성장기부채 | 208,789 | (102,540) | (3,879) | - | - | 102,370 |
| 유동성사채 | 24,082,607 | (24,781,024) | - | 698,417 | - | - |
| 소계 | 85,394,613 | (392,935) | 46,494 | 698,417 | - | 85,746,589 |
| 비유동성 | ||||||
| 장기차입금 | 2,296,623 | - | (42,663) | - | - | 2,253,960 |
| 소계 | 2,296,623 | - | (42,663) | - | - | 2,253,960 |
| 합계 | 87,691,236 | (392,935) | 3,831 | 698,417 | - | 88,000,549 |
&cr27. 주당손익 &cr&cr보고기간종료일 현재 지배주주지분에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.(단위 : 원)&cr
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 지배기업반기순이익(손실) | (7,613,421,870)원 | (6,948,138,343)원 | (1,426,249,804)원 | 2,146,012,971원 |
| 가중평균유통보통주식수(주1) | 15,999,457주 | 15,999,457주 | 14,005,077 주 | 14,005,077주 |
| 지배기업기본주당이익(손실) | (476)원 | (434)원 | (102)원 | 153원 |
(주1) 발행주식수에서 자기주식의 연평균 주식수를 차감하여 산정하였습니다.
당반기 중 희석성 잠재적보통주의 희석화 효과가 없으므로 당반기의 희석주당손실은기본주당손실과 일치하며 전기 중 당사가 발행한 잠재적보통주는 없습니다.
28. 특수관계자 &cr &cr(1) 당반기 보고기간종료일 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.&cr
| 회사명 | 연결기업과의 관계 |
|---|---|
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 관계기업 |
| GigaTera MIDDLE EAST | 관계기업 |
(2) 지배기업 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 단기급여(*) | 141,000 | 138,500 |
| 퇴직급여 | 19,000 | 19,000 |
| 합 계 | 160,000 | 157,500 |
(*) 급여, 사회보장부담금(국민연금) 및 비화폐성 급여(차량제공)등이 포함된 금액입니다.&cr&cr한편, 상기의 주요 경영진에는 지배기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다.&cr
(3) 연결기업과 특수관계자간 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr
<당반기>
| 구 분 | 기초 | 대여 | 회수 | 환율변동효과 | 기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 종업원 | 113,886 | - | (12,600) | 22,323 | 123,609 |
| 관계기업 | 295,224 | - | - | (11,222) | 284,002 |
| 합 계 | 409,110 | - | (12,600) | 11,101 | 407,611 |
&cr<전반기>
| 구 분 | 기초 | 대여 | 회수 | 환율변동효과 | 기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 종업원 | 116,512 | - | (2,627) | - | 113,884 |
| 관계기업 | 361,313 | - | (31,381) | (18,959) | 310,974 |
| 합 계 | 477,825 | - | (34,008) | (18,959) | 424,858 |
(4) 담보ㆍ보증&cr 1) 연결기업이 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역 (단 위 : USD, 원)
| 제공자 | 통화 | 보증제공금액(설정금액) | 보증수령기관 | 보증의 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | KRW | 23,360,000,000 | 기업은행 등 | 차입금관련 보증 |
| USD | 21,300,000 |
&cr2) 연결기업이 특수관계자로 부터 제공받은 담보 내역 ( 단위 : 원)
| 제공자 | 담보제공자산 | 통화 | 담보제공금액(설정금액) | 담보수령기관 | 담보제공내용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | (주)케이엠더블유주식 3,316,806주 | KRW | 25,000,000,000 | 엔에이치투자증권 등 | 차입금 관련 담보제공 |
&cr29. 재무위험관리의 목적 및 정책 &cr &cr연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 전환사채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 투자활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.
연결기업의 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 전기말 이후 연결기업의 재무위험관리의 목적 및 정책의 중요한 변경은 없습니다.&cr
30. 공정가치 &cr
(1) 금융자산의 장부금액과 공정가치 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① 공정가치로 인식된 금융자산 | ||||
| - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타비유동금융자산) | 590,962 | (주1)(주2) | ||
| - 매도가능금융자산 | - | - | 590,962 | (주1)(주2) |
| 공정가치로 인식된 금융자산 소계 | 590,962 | 590,962 | ||
| ② 상각후원가로 인식된 금융자산 | ||||
| - 현금및현금성자산 | 22,610,713 | (주1) | 22,483,714 | (주1) |
| - 기타유동금융자산 | 380,000 | (주1) | 260,846 | (주1) |
| - 매출채권및기타채권 | 103,043,475 | (주1) | 45,361,605 | (주1) |
| - 비유동매출채권및기타채권 | 646,069 | (주1) | 704,955 | (주1) |
| - 기타비유동금융자산 | 103,000 | (주1) | 3,000 | (주1) |
| 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 | 126,783,257 | 68,814,120 | ||
| 금융자산 합계 | 127,374,219 | 69,405,082 |
(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr(주2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산( 전기말 : 매도가능금융자산 중 시장성 없는 지분증권의 구성은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| ㈜이롬테크 | 58,000 | 58,000 |
| 블루카이트㈜ | 500,000 | 500,000 |
| 정보통신공제조합 | 32,962 | 32,962 |
| 합계 | 590,962 | 590,962 |
&cr(2) 금융부채의 장부금액과 공정가치 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① 공정가치로 인식된 금융자산 | ||||
| - 파생상품부채 | 5,340,497 | 5,340,497 | ||
| ② 상각후원가로 인식된 금융부채 | ||||
| - 매입채무및기타채무 | 114,796,447 | (주1) | 60,015,569 | (주1) |
| - 단기차입금 | 47,401,259 | (주1) | 50,986,132 | (주1) |
| - 유동성장기부채 | 204,185 | (주1) | 190,969 | (주1) |
| - 사채 | 25,000,000 | (주1) | 15,000,000 | (주1) |
| - 비유동매입채무및기타채무 | 1,437,010 | (주1) | 1,366,967 | (주1) |
| - 장기차입부채 | 2,033,167 | (주1) | 2,020,039 | (주1) |
| - 비유동사채 | 15,281,778 | (주1) | 5,868,480 | (주1) |
| 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 | 91,357,399 | 75,432,587 | ||
| 금융부채 합계 | 211,494,343 | 135,448,156 |
(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
&cr상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. &cr- 상장지분상품의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정 되었습니다. &cr- 파생상품자산의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가 격에 기초하고 있습니다.&cr- 상장지분상품과 파생상품자산을 제외한 금융상품은 장부금액이 공정가치와 유사 하다고 판단하고 있습니다.&cr
(3) 공정가치 서열체계&cr
연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를이용하고 있습니다.&cr- 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 &cr- 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치&cr- 수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
31. 우발채무와 주요 약정사항 &cr
(1) 금융기관 한도 약정 내역 (단위 : USD, JPY , 원)
| 거래은행 | 약정내용 | 통 화 | 한도금액 |
|---|---|---|---|
| 한국산업은행 | 수출환어음매입 | USD | 19,000,000 |
| 일반자금대출 | KRW | 16,100,000,000 | |
| ㈜신한은행 | 일반자금대출 | KRW | 2,700,000,000 |
| ㈜기업은행 | 수출환어음매입 | USD | 2,300,000 |
| 일반자금대출 | KRW | 2,000,000,000 | |
| 무역금융 | KRW | 1,740,000,000 | |
| 중국교통은행 | 일반자금대출 | CNY | 27,000,000 |
| SBJ은행 | 시설자금대출 | JPY | 210,360,000 |
| EastWest Bank | 일반자금대출 | USD | 13,000,000 |
| MB Bank | 일반자금대출 | VND | 90,000,000,000 |
| Garanti Bank | 일반자금대출 | TRY | 210,000 |
&cr(2) 금융리스&cr
연결기업은 기계장치와 차량운반구에 대하여 금융리스계약을 체결하고 있는 바, 동 금융리스자산의 내역 및 금융리스계약에 따라 향후 지급할 것으로 예상되는 최소리스료 와 현재가치는 다음과 같습니다.&cr
1) 금융리스자산내역 (단위 : 천원)
| 금융리스자산 | 취득원가 | 감가상각누계액 | 환율변동효과 | 장부금액 | 감가상각비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 비품 | 43,576 | 24,208 | (9,400) | 9,968 | (944) |
2) 연도별 최소리스료의 총합계 및 금융리스부채의 현재가치 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 최소리스료 | 현재가치 | 최소리스료 | 현재가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1년 이내 | 2,039 | 2,039 | 1,907 | 1,907 |
| 1년초과 5년 이내 | 9,003 | 9,003 | 9,374 | 9,374 |
| 최소리스료 합계 | 11,042 | 11,042 | 11,281 | 11,281 |
| 차감: 이자비용 | - | - | - | - |
| 최소리스료의 현재가치 | 11,042 | 11,042 | 11,281 | 11,281 |
&cr(3) 타인으로 부터 수령한 담보 및 지급보증의 현황&cr&cr보고기간종료일 현재 연결기업이 타인에게 제공한 지급보증은 없으며, 연결기업의 채무와 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 원)
| 제공자 | 통화 | 보증제공금액(설정금액) | 보증수령기관 | 보증의 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | KRW | 23,360,000,000 | 기업은행 등 | 차입금관련 보증 |
| USD | 21,300,000 | |||
| 무역보험공사 | KRW | 2,700,000,000 | 신한은행 | 차입금관련 보증 |
| 서울보증보험 | KRW | 389,530,770 | 거래처 | 이행보증 등 |
&cr 한편, 타인으로 부터 제공받은 담보 내역 은 다음과 같습니다. ( 단위 : 원)
| 제공자 | 담보제공자산 | 통화 | 담보제공금액(설정금액) | 담보수령기관 | 담보제공내용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | (주)케이엠더블유주식 3,316,806주 | KRW | 25,000,000,000 | 엔에이치투자증권 등 | 차입금 관련 담보제공 |
32. 계속기업의 불확실성 &cr
연결기업의 재무제표는 연결기업이 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계 처리 되었습니다. 그러나, 연결기업은 당기순손실이 6,948백만원이 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 2,177백만원을초과하고 있습니다. 또한 자기자본에 대한 부채의 비율이 394.31% 입니다. 이러한 상황은 연결기업의 계속기업으로서의 존속 능력에 유의적인 의문을 제기하고있습니다.&cr
이러한 계속기업으로서의 존속문제에 대한 연결기업의 대처방안은 다음과 같습니다.
&cr(1) 자구노력을 통한 경영정상화 계획의 실행&cr
연결기업는 자산매각(투자주식 및 부동산)을 통하여 재무구조 개선을 지속적으로 실현할 것이며, 생산기지 이전을 통한 원가절감 및 아웃소싱을 통한 고정비 감소와 더불어 선택과 집중을 통한 연구프로젝트 진행으로 개발비를 감소, 운영 효율성을 증가시켜 경영정상화 실행을 계획하고 있습니다.
(2) 재무구조 안정화&cr
연결기업은 투자자로부터 투자유치를 통한 자본확충으로 재무안정화를 계획하고 있습니다.
(3) 수익성 개선&cr
연결기업은 투자자와의 사업에 대한 전략적 제휴를 통하여 매출증대를 계획하고 있습니다. 또한 연결기업 해외시장 진출을 확대하기 위하여 기술이전 및 현지생산을 계획하고있습니다. 이 경우 연결기업의 기술과 해외업체의 제조경쟁력과의 상호 시너지효과에 따라 수익성 개선을 기대하고 있습니다. &cr
연결기업의 계속기업으로서의 존속여부는 상기의 자본확충과 안정적인 계속사업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.
&cr만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 연결기업이 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 연결기업의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.&cr
4. 재무제표
※ 아래의 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 또한 제25기 반기는 외부감사인의 검토를, 제24기 및 제23기는 외부감사인의 감사를 받은 자료입니다. &cr※ 제24기 및 제23기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. &cr
| 재무상태표 |
| 제 25 기 반기말 2018.06.30 현재 |
| 제 24 기말 2017.12.31 현재 |
| (단위 : 원) |
| 제 25 기 반기말 | 제 24 기말 | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | 168,996,282,555 | 99,813,999,398 |
| 현금및현금성자산 | 6,571,750,374 | 1,115,126,611 |
| 기타유동금융자산 | 380,000,000 | 260,000,000 |
| 매출채권 및 기타유동채권 | 132,975,407,824 | 77,166,289,694 |
| 기타유동자산 | 1,128,741,134 | 1,308,875,081 |
| 당기법인세자산 | 2,352,528 | 1,063,483 |
| 재고자산 | 27,938,030,695 | 19,962,644,529 |
| 비유동자산 | 121,576,220,048 | 114,927,466,589 |
| 장기매출채권 및 기타비유동채권 | 386,682,981 | 398,148,549 |
| 기타비유동금융자산 | 593,961,600 | 593,961,600 |
| 종속기업에 대한 투자자산 | 73,098,766,402 | 65,132,540,584 |
| 관계기업에 대한 투자자산 | 4,364,117,409 | 5,137,703,970 |
| 유형자산 | 40,626,633,575 | 40,871,354,365 |
| 영업권 이외의 무형자산 | 2,506,058,081 | 2,793,757,521 |
| 자산총계 | 290,572,502,603 | 214,741,465,987 |
| 부채 | ||
| 유동부채 | 198,204,282,025 | 148,687,484,607 |
| 매입채무 및 기타유동채무 | 127,114,485,315 | 73,559,784,431 |
| 단기차입금 | 40,223,702,321 | 53,434,531,107 |
| 유동성사채 | 25,000,000,000 | 15,000,000,000 |
| 당기법인세부채 | 0 | 13,934,059 |
| 기타유동부채 | 5,866,094,389 | 6,679,235,010 |
| 비유동부채 | 30,354,657,707 | 14,335,444,901 |
| 장기매입채무 및 기타비유동채무 | 1,374,107,913 | 1,308,135,519 |
| 사채 | 15,281,777,671 | 5,868,480,298 |
| 비유동파생상품부채 | 5,340,497,281 | 0 |
| 퇴직급여부채 | 182,903,602 | 177,587,244 |
| 비유동판매보증충당부채 | 2,799,386,836 | 2,379,090,109 |
| 이연법인세부채 | 5,375,984,404 | 4,602,151,731 |
| 부채총계 | 228,558,939,732 | 163,022,929,508 |
| 자본 | ||
| 자본금 | 8,050,000,000 | 8,050,000,000 |
| 자본잉여금 | 61,302,015,715 | 52,544,961,432 |
| 기타자본구성요소 | (721,205,665) | (6,161,641,250) |
| 기타포괄손익누계액 | 2,741,039,246 | (26,983,567) |
| 이익잉여금(결손금) | (9,358,286,425) | (2,687,800,136) |
| 자본총계 | 62,013,562,871 | 51,718,536,479 |
| 자본과부채총계 | 290,572,502,603 | 214,741,465,987 |
| 포괄손익계산서 |
| 제 25 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| 제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 25 기 반기 | 제 24 기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 수익(매출액) | 42,564,367,672 | 65,082,323,347 | 40,078,234,243 | 85,786,766,005 |
| 매출원가 | 35,946,260,048 | 52,667,219,179 | 32,118,350,797 | 68,093,000,872 |
| 매출총이익 | 6,618,107,624 | 12,415,104,168 | 7,959,883,446 | 17,693,765,133 |
| 판매비와관리비 | 7,034,725,121 | 11,878,905,453 | 4,245,168,900 | 9,505,502,737 |
| 경상연구개발비 | 5,806,020,354 | 10,856,719,854 | 5,149,684,745 | 10,182,562,780 |
| 영업이익(손실) | (6,222,637,851) | (10,320,521,139) | (1,434,970,199) | (1,994,300,384) |
| 기타이익 | 5,410,618,561 | 6,032,349,659 | 455,409,183 | 908,187,635 |
| 기타손실 | 2,855,020,764 | 3,335,765,141 | 789,358,183 | 1,146,930,489 |
| 금융수익 | 5,412,781,143 | 7,078,765,436 | 35,540,238 | 4,546,479,895 |
| 금융원가 | 5,476,958,014 | 8,396,231,497 | 689,319,880 | 7,201,978,174 |
| 지분법이익 | 182,057,170 | 7,388,311,824 | 1,893,382,853 | 8,615,756,603 |
| 지분법손실 | 4,052,519,133 | 4,843,340,746 | 29,825,666 | 565,472,825 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (7,601,678,888) | (6,396,431,604) | (559,141,654) | 3,161,742,261 |
| 법인세비용 | 26,712,994 | 274,054,685 | 413,669,093 | 566,155,394 |
| 당기순이익(손실) | (7,628,391,882) | (6,670,486,289) | (972,810,747) | 2,595,586,867 |
| 기타포괄손익 | 1,462,036,823 | 2,768,022,813 | 1,540,059,908 | (2,413,106,829) |
| 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) | (86,968) | 0 | 7,956,224 | 16,687,145 |
| 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) | (86,968) | 0 | 7,956,225 | 0 |
| 지분법이익잉여금 변동 | 0 | 0 | (1) | 16,687,145 |
| 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) | 1,462,123,791 | 2,768,022,813 | 1,532,103,684 | (2,429,793,974) |
| 지분법자본변동 | 1,462,123,791 | 2,768,022,813 | 1,532,103,684 | (2,429,793,974) |
| 총포괄손익 | (6,166,355,059) | (3,902,463,476) | 567,249,161 | 182,480,038 |
| 주당이익 | ||||
| 기본주당이익(손실) (단위 : 원) | (477) | (417) | (69) | 185 |
| 자본변동표 |
| 제 25 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| 제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 자본 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2017.01.01 (기초자본) | 8,050,000,000 | 42,019,606,327 | (15,027,106,157) | 5,186,169,398 | 6,215,661,811 | 46,444,331,379 |
| 당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,595,586,867 | 2,595,586,867 |
| 지분법이익잉여금 변동 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16,687,145 | 16,687,145 |
| 지분법자본변동 | 0 | 0 | 0 | (2,429,793,974) | 0 | (2,429,793,974) |
| 자기주식 거래로 인한 증감 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 전환(교환)권 대가 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2017.06.30 (기말자본) | 8,050,000,000 | 42,019,606,327 | (15,027,106,157) | 2,756,375,424 | 8,827,935,823 | 46,626,811,417 |
| 2018.01.01 (기초자본) | 8,050,000,000 | 52,544,961,432 | (6,161,641,250) | (26,983,567) | (2,687,800,136) | 51,718,536,479 |
| 당기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | (6,670,486,289) | (6,670,486,289) |
| 지분법이익잉여금 변동 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 지분법자본변동 | 0 | 0 | 0 | 2,768,022,813 | 0 | 2,768,022,813 |
| 자기주식 거래로 인한 증감 | 0 | 6,951,651,702 | 5,440,435,585 | 0 | 0 | 12,392,087,287 |
| 전환(교환)권 대가 | 0 | 1,805,402,581 | 0 | 0 | 0 | 1,805,402,581 |
| 2018.06.30 (기말자본) | 8,050,000,000 | 61,302,015,715 | (721,205,665) | 2,741,039,246 | (9,358,286,425) | 62,013,562,871 |
| 현금흐름표 |
| 제 25 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| 제 24 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 25 기 반기 | 제 24 기 반기 | |
|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | (15,771,821,315) | (878,046,098) |
| 당기순이익(손실) | (6,670,486,289) | 2,595,586,867 |
| 비현금항목의 조정 | 6,558,078,987 | (53,127,830) |
| 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 | (13,719,818,472) | 127,672,058 |
| 이자수취(영업) | 15,592,202 | 4,929,372 |
| 이자지급(영업) | (1,934,911,408) | (2,538,877,755) |
| 배당금수취(영업) | 0 | 975,000 |
| 법인세납부(환급) | (20,276,335) | (1,015,203,810) |
| 투자활동현금흐름 | (4,636,372,821) | (1,873,813,107) |
| 단기대여금및수취채권의 처분 | 108,321,992 | 31,381,000 |
| 장기대여금및수취채권의 처분 | 10,800,000 | 2,626,584 |
| 보증금의 감소 | 805,200 | 108,000,000 |
| 유형자산의 처분 | 88,844,784 | 288,222,301 |
| 무형자산의 처분 | 0 | 80,203,726 |
| 단기금융상품의 취득 | (120,000,000) | (120,000,000) |
| 유형자산의 취득 | (1,738,258,524) | (1,342,040,107) |
| 무형자산의 취득 | (260,122,773) | (803,046,611) |
| 종속기업에 대한 투자자산의 취득 | (2,726,763,500) | (119,160,000) |
| 재무활동현금흐름 | 25,872,185,494 | 939,875,254 |
| 예치보증금의 감소 | 136,041,446 | 2,000,000 |
| 정부보조금의 수취 | 449,292,784 | 589,044,436 |
| 단기차입금의 증가 | 4,045,128,870 | 24,490,628,710 |
| 장기미지급금의 증가 | 65,972,394 | 117,808,887 |
| 사채의 증가 | 29,439,502,719 | 0 |
| 파생상품부채의 증가 | 5,340,497,281 | 0 |
| 자기주식의 처분 | 4,397,750,000 | 0 |
| 예치보증금의 증가 | 0 | (177,000,000) |
| 단기차입금의 상환 | (18,002,000,000) | 0 |
| 사채의 감소 | 0 | (24,082,606,779) |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | 5,463,991,358 | (1,811,983,951) |
| 기초현금및현금성자산 | 1,291,907,240 | 5,397,724,938 |
| 외화표시 현금및현금성장산의 환율변동효과 | 116,735,201 | (125,521,532) |
| 기말현금및현금성자산 | 6,872,633,799 | 3,460,219,455 |
5. 재무제표 주석
| 제 25기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지 |
| 제 25기 2분기 : 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지 |
| 제 24기 반기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지 |
| 제 24기 2분기 : 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지 |
| 주식회사 케이엠더블유 |
1. 일 반사 항&cr&cr당사는 1994년 10월 5일 '주식회사 코리아 마이크로 웨이브'로 설립되어, 1996년 5월 23일에 '주식회사 케이엠더블유'로 상호를 변경하였고, 전자부품 및 전자기기 등의 제조 및 판매를 주사업목적으로 하고 있으며, 2000년 3월 17일에 한국거래소의 코스닥시장에 상장되었습니다.&cr&cr또한, 당사는 설립 이후 수차례의 증자를 거쳐 당기 보고기간종료일 현재 자본금은 8,050백만원이며 주요 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다. &cr
| 주주명 | 소유주식수(주) | 지분율(%) |
|---|---|---|
| 김 덕 용 | 5,729,309 | 35.58 |
| 김 찬 경 | 814,910 | 5.06 |
| 자 기 주 식 | 100,543 | 0.63 |
| 기 타 | 9,455,238 | 58.73 |
| 합 계 | 16,100,000 | 100.00 |
&cr
2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr
2.1 재무제표 작성기준&cr
당사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간종료일인 2018년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr&cr중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.&cr
2.2 중요한 회계정책&cr&cr중간재무제표의 작성을 위해 채택한 회계정책은 기업회계기준 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도의 연차재무제표 작성에 당사가 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr
(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)&cr
기업회계기준서 제1115호는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익',기업회계기준해석서 제 2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용범위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다. 새로운 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 회계처리하기 위해 5단계법을 확립하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것과 교환하여 기업이 권리를 갖게 될 것으로예상되는 대가를 반영한 금액을 수익으로 인식합니다.&cr
이 기준서는 당사가 고객과의 계약에 5단계법을 적용함에 있어 관련된 모든 사실과 정황을 고려하여 판단할 것을 요구합니다. 또한 이 기준서는 계약을 체결하기 위해 들인 원가와 계약을 이행할 때 드는 원가에 대한 회계처리를 구체적으로 명시하였습니다.&cr &cr당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 수정소급법을 사용하여 기준서 제1115호를 적용하였으며, 비교표시 기간의 정보는 재작성되지 않았으며, 기준서 제1011호 '건설계약'과 기준서 제1018호 '수익' 및 관련 해석서에 따라 작성되었습니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)&cr
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 금융자산과 금융부채의 분류&cr&cr기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품/채무상품), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr
금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
&cr채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다. &cr
상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.
최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.
&cr다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.&cr
| 분류 | 후속측정 |
|---|---|
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 공정가치로 측정. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식 |
| 상각후원가 측정 금융자산 | 유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정. 상각후 원가는 손상손실에 의해 감소됨.이자수익, 외화환산손익 및 손상, 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 | 공정가치로 측정. 유효이자율법을 사용하여계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식. 제거시에 기타포괄손익에누적된 손익은 당기손익으로 재분류함 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 | 공정가치로 측정. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않음 |
&cr나. 금융자산의 손상&cr&cr기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의'발생손실'모형을'기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. &cr&cr다. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr &cr① 기업회계기준서 1109호 도입에 따른 금융상품의 재분류&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 범주 | 장부금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 기준서 제1039호 |
기준서 제1109호 |
기준서 제1039호 |
기준서 제1109호 |
차이 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 현금및현금성자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 1,115,127 | 1,115,127 | - |
| 기타유동금융자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 260,000 | 260,000 | - |
| 매출채권 및 기타채권 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 77,166,290 | 77,166,290 | - |
| 비유동매출채권및기타채권 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 398,149 | 398,149 | - |
| 기타비유동금융자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 3,000 | 3,000 | - |
| 기타비유동금융자산 | 매도가능금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1) | 590,962 | 590,962 | - |
| 매입채무및기타채무 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 73,559,785 | 73,559,785 | - |
| 단기차입금 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 53,434,531 | 53,434,531 | - |
| 사채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 15,000,000 | 15,000,000 | - |
| 비유동매입채무및기타채무 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 1,308,136 | 1,308,136 | - |
| 비유동사채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 5,868,480 | 5,868,480 | - |
(*1) 전기말 매도가능금융자산(비상장주식)에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.&cr&cr② 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초 자본의 변동내역은 없습니다.&cr
③ 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다. &cr (단위 : 천원)
| 당기초 금융자산 | 주석 | 기타포괄손익-공정가치&cr (전기 매도가능금융자산) | 상각후원가 | 금융자산 계 |
|---|---|---|---|---|
| 기초 장부금액-기준서 제1039호(*1) | 3 | 590,962 | 78,942,566 | 79,533,528 |
| 기초 장부금액-기준서 제1109호(*1) | 3 | 590,962 | 78,942,566 | 79,533,528 |
(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시하였습니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.
(3) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' (제정)&cr&cr동 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 동 제정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
&cr(4) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산'(개정) &cr
이 개정사항은 투자부동산의 개발 또는 건설에 대해 계정대체 시점을 명확히 하였습니다. 이 개정사항은 투자부동산으로(에서) 용도 변경과 투자부동산 정의를 충족하게되거나 중지되는 시점에 용도 변경에 대해 기술하였습니다. 부동산에 대한 경영진의 의도 변경만으로는 용도 변경의 증거가 되지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(5) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'(개정) &cr
현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(6) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) &cr
벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr
(7) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 최초채택 기업의 단기 면제 규정 삭제&cr
문단 E3~E7의 최초채택기업의 단기 면제 규정은 의도된 목적이 달성되었기 때문에 삭제되었으며 해당 규정은 더 이상 유효하지 않습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr2.3 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr
제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다
&cr(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'&cr&cr기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게됩니다. 이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기 적용할 수 있습니다.&cr &cr기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.&cr &cr리스이용자로서 당사는 소급적용 접근법, 수정된 소급적용 접근법 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. 당사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있으며, 그 결과를 향후 재무제표 주석에 공시할 예정입니다
3. 금융상품 &cr &cr보고기간종료일 현재 금 융 상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
&cr<당반기말>
| 구 분 | 당기손익-공정가치측정 금융자산 | 상각후원가측정금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 &cr금융자산 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자 산 | 현금및현금성자산 | - | 6,571,750 | - | - | 6,571,750 |
| 기타유동금융자산 | - | 380,000 | - | - | 380,000 | |
| 매출채권및기타채권 | - | 132,975,408 | - | - | 132,975,408 | |
| 비유동매출채권및기타채권 | - | 386,683 | - | - | 386,683 | |
| 기타비유동금융자산 | - | 3,000 | 590,962 | - | 593,962 | |
| 합 계 | - | 140,316,841 | 590,962 | - | 140,907,803 | |
| 부 채 | 매입채무및기타채무 | - | - | - | 127,114,485 | 127,114,485 |
| 단기차입금 | - | - | - | 40,223,702 | 40,223,702 | |
| 사채 | - | - | - | 25,000,000 | 25,000,000 | |
| 비유동파생상품부채 | 5,340,497 | - | - | - | 5,340,497 | |
| 비유동매입채무및기타채무 | - | - | - | 1,374,108 | 1,374,108 | |
| 비유동사채 | - | - | - | 15,281,778 | 15,281,778 | |
| 합 계 | 5,340,497 | - | - | 208,994,073 | 214,334,570 |
&cr <전기말>
| 구 분 | 당기손익인식&cr금융상품 | 대여금및&cr수취채권 | 매도가능&cr금융자산 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자 산 | 현금및현금성자산 | - | 1,115,127 | - | - | 1,115,127 |
| 기타유동금융자산 | - | 260,000 | - | - | 260,000 | |
| 매출채권및기타채권 | - | 77,166,290 | - | - | 77,166,290 | |
| 비유동매출채권및기타채권 | - | 398,149 | - | - | 398,149 | |
| 기타비유동금융자산 | - | 3,000 | 590,962 | - | 593,962 | |
| 합 계 | - | 78,942,566 | 590,962 | - | 79,533,528 | |
| 부 채 | 매입채무및기타채무 | - | - | - | 73,559,785 | 73,559,785 |
| 단기차입금 | - | - | - | 53,434,531 | 53,434,531 | |
| 사채 | - | - | - | 15,000,000 | 15,000,000 | |
| 비유동매입채무및기타채무 | - | - | - | 1,308,136 | 1,308,136 | |
| 비유동사채 | - | - | - | 5,868,480 | 5,868,480 | |
| 합 계 | - | - | - | 149,170,932 | 149,170,932 |
&cr 4. 현금및현금성자산&cr &cr보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 보유현금 | 22,710 | 10,300 |
| 보통예금 | 4,366,239 | 187,482 |
| 기타예금 | 2,483,684 | 1,094,126 |
| 현금흐름표상 현금및현금성자산 | 6,872,633 | 1,291,908 |
| 차감: 정부보조금 | (300,883) | (176,781) |
| 재무상태표상 현금및현금성자산 | 6,571,750 | 1,115,127 |
&cr 5. 매출채권 및 기타채 권 &cr&cr( 1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출채권 | 70,027,537 | - | 56,303,199 | - |
| 대손충당금 | (113,357) | - | (108,217) | - |
| 미수금 | 58,449,580 | - | 16,136,752 | - |
| 대손충당금 | (421,530) | - | (385,628) | - |
| 대여금 | 4,802,649 | 80,485 | 4,910,971 | 91,285 |
| 대손충당금 | (55,750) | (33,570) | - | (33,570) |
| 미수수익 | 113,125 | - | 18 | - |
| 보증금 | 173,153 | 339,768 | 309,195 | 340,434 |
| 합 계 | 132,975,407 | 386,683 | 77,166,290 | 398,149 |
(2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 기초금액 | 527,416 | 6,889,050 |
| 대손상각비 | 127,603 | 1,115,213 |
| 대손충당금환입 | (30,812) | (21,830) |
| 제각 | - | - |
| 기말금액 | 624,207 | 7,982,433 |
&cr (3) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | |
|---|---|---|---|
| 연체되지 않은 채권 | 45,561,507 | 48,572,677 | |
| 연체된 채권 | 6개월 이하 | 24,245,857 | 7,502,446 |
| 6개월 초과~1년 이하 | 87,233 | 139,078 | |
| 1년 이상 | 132,940 | 88,998 | |
| 소계 | 24,466,031 | 7,730,522 | |
| 합계 | 70,027,537 | 56,303,199 | |
| 대손충당금 설정액 | (113,357) | (108,217) |
&cr(4) 당사는 양도 또는 할인한 매출채권이 금융상품의 제거 요건을 충족하지 못하는 경우 장부상 매출채권및기타채권으로 계속 인식하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 자 산 명 | 당반기말 | 전기말 | 사유 |
|---|---|---|---|---|
| 차입거래 | 매출채권(주1) | 18,549,752 | 15,969,466 | 소구의무 부담 |
(주1) 당사는 금융기관에 할인한 매출채권 관련 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.
6. 기타금융자산&cr &cr(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 장ㆍ단기금융상품(주1) | 380,000 | 3,000 | 260,000 | 3,000 |
| 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산_지분증권 | - | 590,962 | - | - |
| 매도가능금융자산 - 지분증권 | - | - | - | 590,962 |
| 합 계 | 380,000 | 593,962 | 260,000 | 593,962 |
(주 1) 당반기 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 계정과목 | 거래처 | 당반기말 | 제 한 내 용 |
|---|---|---|---|
| 단기금융상품 | ㈜기업은행 | 240,000 | 차입금담보 |
| 단기금융상품 | ㈜기업은행 | 140,000 | 차입금담보 |
| 장기금융상품 | ㈜신한은행 | 3,000 | 당좌거래보증금 |
| 합 계 | 383,000 |
&cr(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(전 기말 :매도가능금융자산) 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율 | 취득원가 | 기타포괄&cr손익누계액 | 장부금액 | 장부금액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 시장성 없는 지분증권&cr | ㈜이롬테크(*) | 29.00% | 58,000 | - | 58,000 | 58,000 |
| ㈜블루카이트 | 13.96% | 500,000 | - | 500,000 | 500,000 | |
| ㈜정보통신공제조합 | 0.02% | 32,962 | - | 32,962 | 32,962 | |
| 합 계 | 590,962 | - | 590,962 | 590,962 |
(*) 상기 피투자회사에 대한 당사의 지분율은 20% 이상이나, 당사는 피투자회사의 의사결정에 중대한 영향력을 행사할 수 없으므로 관계기업투자자산에서 제외하였습니다.&cr
(3) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(전기말:매도가능금융자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 처 분 | 평 가 | 기 말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 당반기 | 590,962 | - | - | - | 590,962 |
| 전반기 | 590,962 | - | - | - | 590,962 |
7. 기타유동자산 &cr
(1) 보고기간종료일 현재 기타유동자산 의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 선급금 | 3,990,724 | 3,649,236 |
| 대손충당금 | (3,072,058) | (2,467,546) |
| 선급비용 | 210,075 | 127,185 |
| 합 계 | 1,128,741 | 1,308,875 |
(2) 당반기와 전반기 중 기타유동자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 기 초 | 손 상 | 환 입 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|
| 당반기 | 2,467,546 | 604,512 | - | 3,072,058 |
| 전반기 | 966,378 | 23,198 | - | 989,576 |
&cr 8. 재고자산&cr &cr보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득원가 | 평가충당금 | 장부금액 | 취득원가 | 평가충당금 | 장부금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상 품 | 1,648,174 | - | 1,648,174 | 86,585 | - | 86,585 |
| 제 품 | 7,877,312 | (969,751) | 6,907,561 | 6,628,126 | (913,136) | 5,714,990 |
| 재공품 | 6,874,544 | (764,738) | 6,109,806 | 7,099,526 | (861,457) | 6,238,069 |
| 원재료 | 13,979,527 | (2,162,917) | 11,816,610 | 9,229,217 | (1,568,180) | 7,661,037 |
| 미착품 | 1,455,880 | - | 1,455,880 | 261,964 | - | 261,964 |
| 합 계 | 31,835,437 | (3,897,406) | 27,938,031 | 23,305,418 | (3,342,773) | 19,962,645 |
9. 종속기업 및 관계기업투자자산&cr
(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 회사명 | 소재지 | 당반기말 | 전기말 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지분율 | 취득원가 | 장부금액 | 지분율 | 취득원가 | 장부금액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| <종속기업> | |||||||
| ㈜케이피티 | 대한민국 | 100 | 863,620 | - | 100 | 863,620 | - |
| ㈜BMS코리아 | 〃 | 100 | 392,000 | - | 100 | 392,000 | - |
| ㈜닛시 | 〃 | 100 | 560,000 | 1,560,828 | 100 | 560,000 | 1,815,103 |
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 미국 | 100 | 30,636,757 | 26,506,795 | 100 | 30,636,757 | 21,826,096 |
| KMW JAPAN,Inc. | 일본 | 100 | 957,192 | 5,647,175 | 100 | 957,192 | 4,251,206 |
| Huatian Telecom, Inc. | 중국 | 41.18 | 9,334,238 | 11,882,870 | 41.18 | 9,334,238 | 12,922,881 |
| GigaTera EU, GmbH (주1) | 독일 | - | - | - | - | - | - |
| GigaTera JAPAN, Inc (주1) | 일본 | - | - | - | - | - | - |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 베트남 | 100 | 16,932,111 | 16,865,678 | 100 | 14,205,348 | 12,679,150 |
| GigaTera TURKEY Inc (주1) | 터키 | - | - | - | - | - | - |
| GigaTera INDIA Inc (주1) | 인도 | - | - | - | - | - | - |
| ㈜기가테라 (주2) | 대한민국 | 100 | 18,747,645 | 10,635,420 | 100 | 18,747,645 | 11,638,104 |
| 종속기업 소계 | 78,423,563 | 73,098,766 | 75,696,800 | 65,132,540 | |||
| <관계기업> | |||||||
| GigaTera MIDDLE EAST (주1) | 아랍에미레이트 | - | - | - | - | - | - |
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 대한민국 | 33.57 | 2,350,000 | 4,364,118 | 33.57 | 2,350,000 | 5,137,704 |
| 관계기업 소계 | 2,350,000 | 4,364,118 | 2,350,000 | 5,137,704 | |||
| 합 계 | 80,773,563 | 77,462,884 | 78,046,800 | 70,270,244 |
(주1) 전기 중 물적분할로 인한 신설법인인 ㈜기가테라가 지분 100%를 보유하고 있습니다. &cr (주2) 전기 중 단순 물적분할로 인하여 신설되었습니다.&cr&cr(2) 당반기와 전반기 중 종목별 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
&cr<당반기>
| 회사명 | 기초 | 취득 | 처분 | 지분법손익 | 기타증감(주) | 당반기말 |
| <종속기업> | ||||||
| ㈜케이피티 | - | - | - | - | - | - |
| ㈜BMS코리아 | - | - | - | - | - | - |
| ㈜닛시 | 1,815,103 | - | - | (254,275) | - | 1,560,828 |
| KMW Communications,Inc. | 21,826,096 | - | - | 3,530,079 | 1,150,620 | 26,506,795 |
| KMW JAPAN,Inc. | 4,251,206 | - | - | 1,002,186 | 393,783 | 5,647,175 |
| HuatianTelecom,Inc. | 12,922,881 | - | - | (1,494,903) | 454,892 | 11,882,870 |
| KMW VIETNAM,Inc. | 12,679,150 | 2,726,764 | - | 642,013 | 817,751 | 16,865,678 |
| ㈜기가테라 | 11,638,104 | - | - | (917,667) | (85,017) | 10,635,420 |
| 종속기업 소계 | 65,132,540 | 2,726,764 | - | 2,507,433 | 2,732,029 | 73,098,766 |
| <관계기업> | ||||||
| 알바트로스인베스트먼트㈜ | 5,137,704 | - | (847,118) | 37,538 | 35,994 | 4,364,118 |
| 관계기업 소계 | 5,137,704 | - | (847,118) | 37,538 | 35,994 | 4,364,118 |
| 합계 | 70,270,244 | 2,726,764 | (847,118) | 2,544,971 | 2,768,023 | 77,462,884 |
&cr<전반기>
| 회사명 | 기초 | 취득 | 처분 | 지분법 손익 | 기타증감 | 전반기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| <종속기업> | ||||||
| ㈜케이피티 | 56,730 | - | - | (56,730) | - | - |
| ㈜BMS코리아 | - | - | - | - | - | - |
| ㈜닛시 | 2,380,361 | - | - | (153,088) | 16,687 | 2,243,960 |
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 24,067,368 | - | - | 4,197,432 | (1,070,167) | 27,194,633 |
| KMW JAPAN,Inc. | 4,031,629 | - | - | 374,341 | (83,455) | 4,322,515 |
| Huatian Telecom, Inc. | 13,329,447 | - | - | 1,046,054 | (410,299) | 13,965,202 |
| GigaTera EU, GmbH (주1) | - | - | - | - | - | - |
| GigaTera JAPAN, Inc (주1) | - | - | - | - | - | - |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 12,064,219 | - | - | 2,517,072 | (709,990) | 13,871,301 |
| GigaTera TURKEY Inc. | 817,259 | - | - | 396,670 | (46,068) | 1,167,861 |
| GigaTera INDIA Inc. | 363,437 | 119,160 | - | (355,655) | (24,768) | 102,174 |
| 종속기업 소계 | 57,110,450 | 119,160 | - | 7,966,096 | (2,328,060) | 62,867,646 |
| <관계기업> | ||||||
| GigaTera MIDDLE EAST (주1) | - | - | - | - | - | - |
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 5,012,481 | - | - | 84,188 | (53,437) | 5,043,232 |
| 관계기업 소계 | 5,012,481 | - | - | 84,188 | (53,437) | 5,043,232 |
| 합 계 | 62,122,931 | 119,160 | - | 8,050,284 | (2,381,497) | 67,910,878 |
(주1) 종속기업 및 관계기업투자가액이 0이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다. 지분법 중지로 인한 누적 손실은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
| ㈜케이피티 | (240,544) | (158,817) |
| ㈜BMS코리아 | (2,959,926) | (2,040,657) |
| GIGATERA MIDDLE EAST | (175,624) | (241,425) |
| 합 계 | (3,376,094) | (2,440,899) |
&cr(3) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 주요 재무정보(별도기준)는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) &cr
<당반기>
| 회사명 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 매출액 | 당기순이익(손실) | 포괄손익 |
| KMW Communications,Inc. | 93,741,456 | 64,074,648 | 29,666,808 | 70,355,582 | 3,282,581 | 3,282,581 |
| KMW JAPAN,Inc. | 34,092,900 | 27,889,448 | 6,203,452 | 22,430,838 | 190,559 | 190,559 |
| HuatianTelecom,Inc. | 76,543,749 | 42,441,606 | 34,102,143 | 39,026,671 | 1,745,079 | 1,745,079 |
| ㈜닛시 | 2,606,515 | 1,045,688 | 1,560,827 | 1,541,929 | (254,275) | (254,275) |
| ㈜BMS코리아 | 6,683 | 2,966,609 | (2,959,926) | 1,963,717 | (919,270) | (919,270) |
| ㈜케이피티 | 591,260 | 831,804 | (240,544) | 130,557 | (81,727) | (81,727) |
| GigaTera EU | 3,984,009 | 8,261,458 | (4,277,449) | 1,355,911 | (124,307) | (124,307) |
| GigaTera JAPAN | 3,169,651 | 3,165,236 | 4,415 | 1,709,596 | 61,560 | 61,560 |
| KMW VIETNAM,Inc. | 67,942,771 | 49,758,886 | 18,183,885 | 25,575,854 | 797,970 | 797,970 |
| GigaTera TURKEY | 1,375,179 | 998,589 | 376,590 | 947,910 | (340,680) | (340,680) |
| GigaTera INDIA | 807,307 | 901,778 | (94,471) | 394,847 | (95,345) | (95,345) |
| ㈜기가테라 | 38,251,844 | 26,918,468 | 11,333,376 | 14,636,173 | (958,897) | (958,897) |
| GigaTera MIDDLE EAST | 995,301 | 1,353,717 | (358,416) | 1,052,079 | (118,092) | (118,092) |
| 알바트로스인베스트먼트㈜ | 18,795,763 | 165,051 | 18,630,712 | 1,250,081 | 189,736 | 189,736 |
| 합계 | 342,904,388 | 230,772,986 | 112,131,402 | 182,371,745 | 3,374,892 | 3,374,892 |
&cr<전반기>
| 회사명 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 매출액 | 당기순이익(손실) | 포괄손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMW COMMUNICATIONS,Inc. | 69,841,213 | 42,024,345 | 27,816,868 | 60,692,708 | 1,646,916 | 1,646,916 |
| KMW JAPAN,Inc. | 18,547,441 | 13,474,310 | 5,073,132 | 16,929,688 | 621,209 | 621,209 |
| Huatian Telecom, Inc. | 57,095,047 | 23,334,788 | 33,760,259 | 29,668,508 | 2,540,005 | 2,540,005 |
| ㈜닛시 | 3,164,662 | 920,702 | 2,243,960 | 1,512,595 | (153,088) | (153,088) |
| ㈜BMS코리아 | 1,136 | 1,293,158 | (1,292,022) | 1,922,414 | (271,918) | (271,918) |
| ㈜케이피티 | 811,364 | 843,301 | (31,937) | 356,168 | (88,667) | (88,667) |
| GigaTera EU, GmbH | 3,105,592 | 7,165,643 | (4,060,050) | 1,814,628 | (296,854) | (296,854) |
| GIGATERA JAPAN, Inc | 2,320,805 | 2,616,187 | (295,382) | 1,057,488 | (162,044) | (162,044) |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 28,789,106 | 14,367,574 | 14,421,532 | 14,271,833 | 2,783,536 | 2,783,536 |
| GIGATERA TURKEY Inc. | 2,263,818 | 1,525,182 | 738,635 | 449,171 | (14,049) | (14,049) |
| GIGATERA INDIA Inc. | 1,117,627 | 930,956 | 186,670 | 604,930 | (277,047) | (277,047) |
| GIGATERA MIDDLE EAST | 668,788 | 754,486 | (85,697) | 1,257,461 | (75,002) | (75,002) |
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ | 15,469,285 | 446,891 | 15,022,394 | 1,443,537 | 250,772 | 250,772 |
| 합계 | 203,195,884 | 109,697,523 | 93,498,362 | 131,981,129 | 6,503,769 | 6,503,769 |
&cr10. 유형자산&cr &cr (1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr&cr<당반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 손 상 | 처분 및 폐기 | 대체 | 상 각 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 23,247,015 | - | - | - | - | - | 23,247,015 |
| 건물 | 11,445,033 | - | - | - | - | (384,658) | 11,060,375 |
| 구축물 | 749,898 | - | - | - | - | (32,422) | 717,476 |
| (정부보조금) | (442,299) | - | - | - | - | 18,177 | (424,122) |
| 기계장치 | 3,290,972 | 682,796 | - | (31,882) | 628,030 | (737,881) | 3,832,035 |
| (정부보조금) | (366,967) | (14,728) | - | - | - | 60,849 | (320,846) |
| 차량운반구 | 76,329 | 190,062 | - | (2,866) | - | (43,067) | 220,458 |
| 공구와기구 | 55,906 | - | - | - | - | (7,593) | 48,313 |
| (정부보조금) | (22,917) | - | - | - | - | 2,385 | (20,532) |
| 금형 | 1,445,120 | 540,300 | - | - | 8,000 | (576,108) | 1,417,312 |
| 비품 | 781,535 | 281,000 | - | - | - | (251,929) | 810,606 |
| (정부보조금) | (32,825) | - | - | - | - | 18,745 | (14,080) |
| 건설중인자산 | 644,554 | 44,100 | - | - | (636,030) | - | 52,624 |
| 합 계 | 40,871,354 | 1,723,530 | - | (34,748) | - | (1,933,502) | 40,626,634 |
<전반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 손 상 | 처분 및 폐기 | 대체 | 상 각 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 토지 | 26,550,315 | - | - | - | - | - | 26,550,315 |
| 건물 | 13,191,449 | - | - | - | - | (430,531) | 12,760,918 |
| 구축물 | 814,741 | - | - | - | - | (32,422) | 782,319 |
| (정부보조금) | (478,652) | - | - | - | - | 18,177 | (460,475) |
| 기계장치 | 3,539,997 | 174,091 | - | (124,887) | 1,223,060 | (885,623) | 3,926,638 |
| (정부보조금) | (433,744) | (20,970) | - | - | - | 72,798 | (381,916) |
| 차량운반구 | 202,206 | - | - | - | - | (48,409) | 153,797 |
| 공구와기구 | 23,390 | - | - | - | - | (4,291) | 19,099 |
| 금형 | 4,445,891 | 1,139,499 | - | (148,755) | 3,250 | (1,571,827) | 3,868,058 |
| 비품 | 1,423,018 | 7,850 | - | (2,515) | - | (344,455) | 1,083,898 |
| (정부보조금) | (99,626) | - | - | - | - | 42,998 | (56,628) |
| 건설중인자산 | 1,230,716 | 20,600 | - | - | (1,230,716) | - | 20,600 |
| 합 계 | 50,409,701 | 1,321,070 | - | (276,157) | (4,406) | (3,183,585) | 48,266,623 |
11. 무형자산&cr &cr (1) 당반기와 전반기 중 무형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)&cr&cr<당반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 대체(주1) | 폐기 | 상 각 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 산업재산권 | 674,800 | 47,434 | 79,240 | (7,764) | (128,737) | 664,973 |
| 소프트웨어 | 348,765 | - | - | - | (140,231) | 208,534 |
| 개발비 | 686,252 | 6,540 | 126,160 | - | (155,137) | 663,815 |
| (정부보조금) | (16,000) | - | - | - | 3,000 | (13,000) |
| 회원권 | 75,000 | - | - | - | - | 75,000 |
| 건설중인자산 | 1,155,820 | 206,148 | (324,353) | - | - | 1,037,615 |
| (정부보조금) | (130,879) | - | - | - | - | (130,879) |
| 합 계 | 2,793,758 | 260,122 | (118,953) | (7,764) | (421,105) | 2,506,058 |
(주1) 차액은 지급수수료로 대체되었습니다.&cr
<전반기>
| 구 분 | 기 초 | 취 득 | 대체(주1) | 상 각 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 산업재산권 | 987,088 | 47,089 | 118,204 | (180,017) | 972,364 |
| 소프트웨어 | 635,884 | - | - | (143,560) | 492,324 |
| 개발비 | 1,058,233 | 269,454 | 58,388 | (171,919) | 1,214,156 |
| (정부보조금) | (22,000) | - | - | 3,000 | (19,000) |
| 회원권 | - | 75,000 | - | - | 75,000 |
| 건설중인자산 | 1,521,394 | 411,504 | (312,489) | - | 1,620,409 |
| (정부보조금) | (87,500) | - | - | - | (87,500) |
| 합 계 | 4,093,099 | 803,047 | (135,897) | (492,496) | 4,267,753 |
(주1) 차액은 지급수수료로 대체되었습니다.&cr
12. 매입채무및기타채무&cr &cr보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유동 | 비유동 | 유동 | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매입채무 | 111,276,726 | - | 61,060,800 | - |
| 미지급금 | 11,330,954 | 1,374,108 | 8,240,752 | 1,308,136 |
| 미지급비용 | 4,506,805 | - | 4,258,233 | - |
| 합 계 | 127,114,485 | 1,374,108 | 73,559,785 | 1,308,136 |
13. 단기차입금&cr &cr(1) 보고기간종료일 현재 원화단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기 연 이자율 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 일반운영자금 | 한국산업은행 | 4.3~4.9% | 13,100,000 | 14,000,000 |
| ㈜신한은행 | 3.6~3.8% | 2,700,000 | 4,000,000 | |
| ㈜기업은행 | - | - | 363,000 | |
| ㈜플랜티넷 | - | - | 1,000,000 | |
| 공평저축은행 | - | - | 8,000,000 | |
| 무역금융 | ㈜기업은행 | 6.80% | - | 1,740,000 |
| 일반자금대출 | 김윤용 | 4.70% | 800,000 | 1,500,000 |
| 합계 | 16,600,000 | 30,603,000 |
&cr(2) 보고기간종료일 현재 외화단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 차입금종류 | 차입처 | 당반기 연 이자율 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|---|---|
| 일반운영자금 | 한국산업은행 | 2.56% | - | 2,116,515 |
| KMW JAPAN,Inc. | 3.00% | 5,073,950 | 4,745,550 | |
| 매출채권담보차입(주1) | 한국산업은행 외 | 1.4~3.9% | 18,549,752 | 15,969,466 |
| 합 계 | 23,623,702 | 22,831,531 |
(주1) 당사는 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다. (주석 5참조).
&cr14.사채&cr&cr (1) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
| 구분 | 발행일 | 만기일 | 연 이자율 | 금액 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 당반기말 | 전기말 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제2회차 교환사채 | 2017-08-25 | 2021-08-25 | 3.0% | - | 7,900,000 |
| 제3회차 사모사채 | 2017-10-25 | 2018-10-25 | 8.0% | 15,000,000 | 15,000,000 |
| 제4회차 사모사채 | 2018-02-23 | 2019-02-23 | 7.5% | 10,000,000 | - |
| 제5회차 사모사채 | 2018-05-25 | 2022-05-25 | 0.0% | 25,000,000 | - |
| 1년 이내 만기 도래분 | (25,000,000) | (15,000,000) | |||
| 사채상환할증금 | 3,174,800 | - | |||
| 사채할인발행차금 | (216,070) | (85,971) | |||
| 전환(교환)권조정 | (12,676,952) | (1,945,548) | |||
| 합계 | 40,281,778 | 20,868,480 |
&cr(2) 회차별 사채의 발행조건은 다음과 같습니다.
| 회차 | 구분 | 내용 |
|---|---|---|
| 제2회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 교환사채 |
| 발행가액 | 18,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2017년 8월 25일 | |
| 만기일자 | 2021년 8월 25일 | |
| 이자율 | 액면이자율 3.0%, 보장수익율 3.0 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 교환청 구기간 | 2017년 8월 28일부터 2021년 7월 25일 | |
| 교환가액 | 13,540원/주 | |
| 교환가능주식수 | 1,329,394주 | |
| 조기상환청구기간 | 2019년 6월 26일부터 2021년 4월 25일까지 &cr매 3개월간 총 8회 | |
| 교환대상 | 당사가 보유중인 자기주식 | |
| 기타사항 | - 당기 중 79억원이 교환청구 행사됨에 따라 자기주식 583,449주가 교부되어 본 보고서 제출일현재 사채의 잔액은 없습니다. - 당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 69,977천원입니다. |
|
| 제3회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 사채 |
| 발행가액 | 15,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2017년 10월 25일 | |
| 만기일자 | 2018년 10월 25일 | |
| 이자율 | 액면이자율 8.0%, 보장수익율 8.0 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 기 타사항 | -대표이사가 보유중인 당사 보통주식 2,150,000주를 담보로 제공하고 있습니다.&cr-당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 616,438천원입니다. | |
| 제4회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 사채 |
| 발행가액 | 10,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2018년 2월 23일 | |
| 만기일자 | 2019년 2월 23일 | |
| 이자율 | 액면이자율 7.5%, 보장수익율 7.5 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 기 타사항 | -대표이사가 보유중인 당사 보통주식 1,166,806주를 담보로 제공하고 있습니다.&cr-당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 264,383천원입니다. | |
| 제5회차 | 사채의 종류 | 무기명식 무보증 사모 전환사채 |
| 발행가액 | 25,000,000천원 | |
| 발행일자 | 2018년 5월 25일 | |
| 만기일자 | 2022년 5월 25일 | |
| 이자율 | 액면이자율 0.0%, 보장수익율 3.0 % | |
| 원금상환방법 | 만기일시상환 | |
| 전환청 구기간 | 2019년 5월 25일부터 2022년 4월 25일 | |
| 전환가액 | 24,754원/주 | |
| 전환가능주식수 | 1,009,978주 | |
| 조기상환청구기간 | 2019년 11월 25일 및 2022년 2월 5일까지 매 3개월간 총 10회 | |
| 전환대상 | 주식회사 케이엠더블유 기명식 보통주식 | |
| 기타사항 | - 당기 중 이자비용으로 인식한 금액은 234,498천원입니다. |
&cr (3) 당사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.&cr&cr(*) 회제이 -00094 : &cr신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.&cr&cr(4) 제5회차 전환사채는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가 및 조기상환청구권으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당반기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 전환사채에 내재된 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하므로, 주계약에서 분리하여 별도의 당기손익-공정가치금융부채로 회계처리 하였습니다. 당 반기말 현재 제5회차전환사채와 관련해 인식한 전환권대가와 파생상품부채는 각각 3,426백만원 및 5,340백만원입니다.&cr
15. 담보제공자산 및 보험가입자산 등&cr
(1) 당반기 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, USD, JPY)
| 담보제공처 | 담보제공자산 | 장부가액 | 통화 | 담보제공금액 (설정금액) |
담보제공내용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 산업은행 | 토지,건물,기계장치 | 37,818,578,470 | KRW | 33,800,000,000 | 운영자금차입금 관련 |
| USD | 16,500,000 | ||||
| JPY | 2,200,000,000 | ||||
| 기업은행 | 단기금융상품 | 380,000,000 | KRW | 380,000,000 | 운영자금차입금 관련 |
상기와 별도로 당사의 대표이사가 보유중인 당사 주식 331만주를 엔에이치투자증권과 한국투자증권에 담보로 제공중입니다(주석28 참조).
&cr(2) 당반기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다. &cr (단위 : 천원)
| 보험의종류 | 보험가입자산 | 부보금액 | 보험가입처 |
|---|---|---|---|
| 화재보험 등 | 유형자산 | 29,751,610 | MG손해보험 |
| 화재보험 등 | 재고자산 | 11,424,000 | 한화손해보험 |
| 합 계 | 41,175,610 |
&cr 16. 기타유 동부채 &cr&cr보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 선수금 | 5,508,940 | 5,507,310 |
| 예수금 | 357,154 | 1,171,925 |
| 합 계 | 5,866,094 | 6,679,235 |
&cr17. 확정급여부채&cr&cr (1) 확정기여형 퇴직급여&cr&cr 확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 당사는 금융기관에 납입하는 보험료를 당반기비용으로 계상하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 확정기여형퇴직연금제도로 인하여 비용으로 인식된 금액은 각각 607,667천원 과 700,943천원 이며 , 이와 관련하여 당반기 보고기간종료일 현재 미지급비용으로 계상된 금액은 3,370,366천 원 입니다 .
(2) 확정급여형 퇴직급여&cr&cr확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었으며, 확정급여제도에 대한 보험수리적손익은 기타포괄손익에 반영하였습니다.
&cr1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치 | 308,262 | 487,637 |
| 사외적립자산의 공정가치 | (125,360) | (157,011) |
| 순확정급여부채 | 182,904 | 330,626 |
&cr2) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 당기근무원가 | 72,332 | 165,667 |
| 순이자손익 | (919) | - |
| 합 계 | 71,413 | 165,667 |
&cr 18. 매출 및 매출원가 (단위 : 천원)&cr
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 매출원가 | 매출총이익 | 매출액 | 매출원가 | 매출총이익 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제 품 | 22,128,906 | 21,649,088 | 479,818 | 57,392,412 | 51,282,003 | 6,110,409 |
| 상 품 | 42,953,417 | 31,018,131 | 11,935,286 | 28,394,354 | 16,810,998 | 11,583,356 |
| 합 계 | 65,082,323 | 52,667,219 | 12,415,104 | 85,786,766 | 68,093,001 | 17,693,765 |
19. 판매비와관리비 (단위 : 천원)&cr
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 급여 | 762,482 | 1,471,703 | 648,356 | 1,680,283 |
| 퇴직급여 | 94,679 | 186,529 | 167,850 | 281,543 |
| 복리후생비 | 156,568 | 326,113 | 154,884 | 367,044 |
| 여비교통비 | 29,679 | 72,239 | 68,263 | 190,557 |
| 통신비 | 6,081 | 12,160 | 6,530 | 16,501 |
| 전력료 | 28,181 | 69,087 | 31,431 | 79,704 |
| 수도광열비 | 2,792 | 13,091 | 3,719 | 12,774 |
| 세금과공과 | 70,086 | 93,735 | 12,653 | 76,825 |
| 지급임차료 | 38,723 | 103,458 | 33,948 | 47,177 |
| 감가상각비 | 183,094 | 369,671 | 170,935 | 323,507 |
| 수선비 | 30,610 | 41,600 | 7,093 | 12,485 |
| 보험료 | 11,562 | 28,128 | 30,122 | 57,536 |
| 접대비 | 20,713 | 38,595 | 31,806 | 63,222 |
| 해외시장개척비 | 10,092 | 33,908 | 12,397 | 22,466 |
| 광고선전비 | - | - | 299,387 | 420,915 |
| 운반비 | 3,650,910 | 6,231,931 | 1,147,173 | 2,416,925 |
| 지급수수료 | 241,735 | 604,053 | 287,167 | 685,932 |
| 소모품비 | 26,622 | 46,331 | 29,678 | 52,768 |
| 교육훈련비 | 122,327 | 215,567 | 46,197 | 92,008 |
| 차량유지비 | 18,897 | 38,906 | 36,648 | 76,063 |
| 무형자산상각비 | 210,659 | 421,105 | 253,089 | 492,496 |
| 판매보증충당금전입액 | 291,781 | 420,297 | 538,920 | 602,210 |
| 품질보증비 | 1,029,905 | 1,029,905 | - | 163,335 |
| 도서인쇄비 | 506 | 1,641 | 1,025 | 3,154 |
| 견본비 | 2,100 | 4,013 | 79,067 | 189,611 |
| 대손상각비 | (6,059) | 5,139 | 146,831 | 1,078,462 |
| 합 계 | 7,034,725 | 11,878,905 | 4,245,169 | 9,505,503 |
20. 경상연구개발비 (단위 : 천원)&cr
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 재료비 | 2,174,845 | 3,908,757 | 913,950 | 1,747,939 |
| 급여 | 1,766,726 | 3,320,755 | 1,973,157 | 4,160,767 |
| 퇴직급여 | 180,103 | 336,694 | 194,823 | 418,482 |
| 복리후생비 | 261,517 | 511,821 | 263,841 | 603,174 |
| 여비교통비 | 66,915 | 138,064 | 68,713 | 132,835 |
| 통신비 | 6,909 | 13,797 | 8,377 | 16,126 |
| 전력료 | 15,711 | 39,200 | 25,285 | 61,211 |
| 수도광열비 | 2,765 | 8,734 | 3,546 | 10,320 |
| 세금과공과 | 26,407 | 43,016 | 29,520 | 47,505 |
| 지급임차료 | 169,135 | 265,333 | 48,203 | 68,800 |
| 감가상각비 | 287,332 | 558,907 | 282,229 | 559,275 |
| 수선비 | 18,820 | 34,403 | 32,378 | 91,398 |
| 보험료 | (207) | 2,072 | 760 | 1,542 |
| 접대비 | 802 | 3,261 | 130 | 605 |
| 해외시장개척비 | 1,297 | 1,298 | - | - |
| 광고선전비 | 3,000 | 3,000 | - | - |
| 운반비 | 1,255 | 8,649 | 2,318 | 3,914 |
| 지급수수료 | 339,796 | 417,396 | 205,326 | 425,065 |
| 품질보증비 | - | 30,100 | 174,632 | 250,449 |
| 소모품비 | 144,117 | 276,636 | 68,718 | 103,731 |
| 외주개발비 | 182,950 | 643,640 | 714,665 | 1,226,937 |
| 교육훈련비 | 4,432 | 26,936 | 1,270 | 2,570 |
| 외주가공비 | 47,099 | 109,805 | 60,577 | 101,532 |
| 차량유지비 | 13,356 | 22,667 | 9,941 | 19,226 |
| 도서인쇄비 | 889 | 18,216 | 1,531 | 2,651 |
| 기술사용료 | 90,049 | 113,563 | 65,795 | 126,509 |
| 합 계 | 5,806,020 | 10,856,720 | 5,149,685 | 10,182,563 |
&cr21. 기타수익과 기타비용 &cr&cr (1) 기타수익 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 임대료수익 | 133,912 | 279,424 | 113,712 | 229,825 |
| 유형자산처분이익 | 27,616 | 54,097 | 246,317 | 246,317 |
| 대손충당금환입 | - | 30,812 | (8,693) | 21,830 |
| 기술사용료수익 | - | - | 39,555 | 188,215 |
| 잡이익 | 5,249,090 | 5,668,017 | 64,519 | 222,001 |
| 합 계 | 5,410,618 | 6,032,350 | 455,410 | 908,188 |
&cr(2) 기타비용 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 유형자산처분손실 | - | - | 618 | 618 |
| 유형자산폐기손실 | - | 7,764 | 251,804 | 251,804 |
| 관계기업투자주식처분손실 | 847,118 | 847,118 | - | - |
| 기타의대손상각비 | 726,975 | 726,975 | (4,796) | 59,949 |
| 잡손실 | - | 18 | 31 | 5,147 |
| 재고자산처분손실 | 1,280,927 | 1,753,890 | 99,825 | 387,536 |
| 재고자산감모손실 | - | - | 441,876 | 441,876 |
| 합 계 | 2,855,021 | 3,335,765 | 789,358 | 1,146,930 |
22. 금융수익과 금융비용&cr&cr (1) 금융수익 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 이자수익 | ||||
| - 금융기관예치금 | 71,401 | 128,699 | 3,881 | 7,012 |
| 외화환산이익 | 4,176,469 | 5,182,176 | (1,265,773) | 2,336,316 |
| 외환차익 | 1,164,911 | 1,767,890 | 1,297,432 | 2,202,177 |
| 배당금수익 | - | - | - | 975 |
| 합 계 | 5,412,781 | 7,078,765 | 35,540 | 4,546,480 |
&cr(2) 금융비용 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 이자비용 | ||||
| - 금융기관차입금 | 488,019 | 1,050,029 | 1,292,201 | 1,862,649 |
| - 사채 | 752,821 | 1,185,298 | - | 698,417 |
| 외화환산손실 | 3,017,281 | 4,529,009 | (1,875,506) | 1,834,514 |
| 외환차손 | 1,218,444 | 1,631,502 | 1,272,116 | 2,805,889 |
| 장기투자증권처분손실 | 393 | 393 | 509 | 509 |
| 합 계 | 5,476,958 | 8,396,231 | 689,320 | 7,201,978 |
23. 주당손익&cr&cr (1) 기본주당손익
| 구 분 | 당반기 | 전반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 반기순이익 | (7,628,391,882)원 | (6,670,486,289)원 | (972,810,747)원 | 2,595,586,867원 |
| 가중평균유통보통주식수(주1) | 15,999,457주 | 15,999,457주 | 14,005,077주 | 14,005,077주 |
| 기본주당이익 | (477)원 | (417)원 | (69)원 | 185원 |
&cr(주1) 발행주식수에서 자기주식의 연평균 주식수를 차감하여 산정하였습니다.
&cr(2) 희석주당손익&cr&cr당반기말 현재 희석화증권이 없으므로 희석화효과가 존재하지 않습니다. &cr &cr 24. 법인세&cr&cr(1) 법인세비용(수익)의 구성요소 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 법인세부담액(법인세 추납액ㆍ환급액 포함) | 2,353 | 240,931 |
| 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동 | 773,833 | 325,224 |
| 자본에 직접 반영된 법인세비용(수익) | (502,131) | - |
| 기타 | - | - |
| 법인세비용(수익) | 274,055 | 566,155 |
(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용(수익) (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| ―지분법자본변동 | - | - |
| ―교환권대가 | (502,131) | - |
| ―토지재평가차익 | - | - |
| 자본에 직접 반영된 법인세비용(수익) | (502,131) | - |
&cr(3) 법인세비용과 회계이익의 관계 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 법인세비용차감전순이익(손실) | (6,396,432) | 3,161,742 |
| 적용세율(당기: 22.00%, 전기: 22.54%)에 따른 법인세 | (1,407,215) | 695,583 |
| 조정사항 | ||
| - 비과세수익 | - | |
| - 비공제비용 | - | |
| - 세액공제 | - | - |
| - 발생한 일시적차이 중 이연법인세 미인식효과 등 | 1,681,270 | (129,428) |
| - 기타(세율차이 등) | - | - |
| 법인세비용(수익) | 274,055 | 566,155 |
| 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)(*) | - | 17.90% |
(*)법인세차감전 순손실이므로 유효세율을 산정하지 아니함.
&cr 25. 현금흐름표 &cr&cr(1) 비현금항목의 조정 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 퇴직급여 | 671,066 | 866,610 |
| 감가상각비 | 1,933,502 | 3,183,584 |
| 무형자산상각비 | 421,105 | 495,496 |
| 개발비(국고보조금) | - | (3,000) |
| 재고자산평가손실(재고자산평가충당금환입) | 554,632 | (1,759,206) |
| 재고자산감모손실 | - | 441,876 |
| 재고자산처분손실 | 1,753,891 | 387,537 |
| 외화환산손실 | 4,529,009 | 1,834,514 |
| 기타의대손상각비 | 726,975 | 59,949 |
| 판매보증충당부채전입(환입) | 420,297 | 602,210 |
| 대손상각비(대손충당금환입) | 5,139 | 1,078,462 |
| 기타의대손충당금환입 | (30,812) | (21,830) |
| 유형자산처분이익 | (54,097) | (246,317) |
| 유형자산처분손실 | - | 618 |
| 유형자산폐기손실 | 7,764 | 251,804 |
| 지분법이익 | (7,388,312) | (8,615,757) |
| 지분법손실 | 4,843,341 | 565,473 |
| 관계기업투자주식손실 | 847,118 | - |
| 외화환산이익 | (5,182,176) | (2,336,316) |
| 이자수익 | (128,699) | (7,012) |
| 이자비용 | 2,235,327 | 2,561,067 |
| 배당금수익 | - | (975) |
| 법인세비용(수익) | 274,055 | 566,155 |
| 지급수수료 | 118,954 | 41,930 |
| 합 계 | 6,558,079 | (53,128) |
&cr(2) 운전자본의 조정 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 매출채권의 감소(증가) | (39,501,498) | (21,286,277) |
| 선급금의 감소(증가) | (341,488) | (686,846) |
| 선급비용의 감소(증가) | (82,889) | (469,914) |
| 미수금의 감소(증가) | (11,835,846) | (421,011) |
| 재고자산의 감소(증가) | (10,283,909) | (230,606) |
| 매입채무의 증가(감소) | 46,848,262 | 25,425,765 |
| 선수금의 증가(감소) | 1,630 | (1,006,427) |
| 예수금의 증가 | (814,771) | (89,025) |
| 미지급비용의 증가(감소) | (372,965) | 202,238 |
| 선수수익의 증가(감소) | - | - |
| 미지급금의 증가 | 3,040,519 | (65,674) |
| 정부보조금의 사용 | (310,461) | (1,213,431) |
| 퇴직급여 순지급액 | (70,949) | (29,468) |
| 사외적립자산의 불입 | 4,547 | (1,652) |
| 합 계 | (13,719,818) | 127,672 |
&cr (3) 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 건설중인 자산으로부터의 본계정 대체 | (841,430) | (1,426,778) |
| 교환사채의 교환청구로 인한 부채의 감소 | 5,912,208 | - |
| 교환사채의 교환청구로 인한 자본의 증가 | (6,373,805) | - |
&cr(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역&cr<당반기>
| 구분 | 기초 | 재무활동&cr현금흐름 | 환율변동 | 상각 | 대체 | 당반기말 |
| 유동성 | ||||||
| 단기차입금 | 53,434,531 | (13,956,871) | 746,042 | - | - | 40,223,702 |
| 유동성사채 | 15,000,000 | 10,000,000 | - | - | - | 25,000,000 |
| 소 계 | 68,434,531 | (3,956,871) | 746,042 | - | - | 65,223,702 |
| 비유동성 | ||||||
| 사채 | 5,868,480 | 15,047,279 | - | 278,226 | (5,912,208) | 15,281,777 |
| 파생상품부채 | - | 5,340,497 | - | - | - | 5,340,497 |
| 소 계 | 5,868,480 | 20,387,776 | - | 278,226 | (5,912,208) | 20,622,274 |
| 합 계 | 74,303,011 | 16,430,905 | 746,042 | 278,226 | (5,912,208) | 85,845,976 |
&cr<전반기>
| 구 분 | 기초 | 재무활동&cr현금흐름 | 환율변동 | 상각 | 대체 | 전반기말 |
| 유동성 | ||||||
| 단기차입금 | 64,658,623 | 24,490,629 | 5,491 | - | - | 89,154,743 |
| 유동성사채 | 24,082,607 | (24,082,607) | - | - | - | |
| 소 계 | 88,741,230 | 408,022 | 5,491 | - | - | 89,154,743 |
| 비유동성 | ||||||
| 사채 | - | - | - | - | - | - |
| 파생상품부채 | - | - | - | - | - | - |
| 소 계 | - | - | - | - | - | - |
| 합 계 | 88,741,230 | 408,022 | 5,491 | - | - | 89,154,743 |
&cr 26. 특수관계자&cr &cr당사는 최상위지배기업으로서 당반기 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업과 관계기업은 KMW COMMUNICATIONS,Inc 외 13개사 입니다. (주석 9참조). 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 종속기업 | ㈜케이피티 |
| ㈜BMS코리아 | |
| ㈜닛시 | |
| KMW Communications,Inc. | |
| KMW JAPAN,Inc. | |
| HuatianTelecom,Inc. | |
| GigaTera EU | |
| GigaTera JAPAN | |
| GigaTera INDIA | |
| GigaTera TURKEY Inc. | |
| KMW VIETNAM,Inc. | |
| ㈜기가테라 | |
| 관계기업 | GigaTera MIDDLE EAST |
| 알바트로스 인베스트먼트㈜ |
&cr(1) 주요 경영진에 대한 보상 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기 | 전반기 |
|---|---|---|
| 단기급여 | 141,000 | 138,500 |
| 퇴직급여 | 19,000 | 19,000 |
| 합 계 | 160,000 | 157,500 |
&cr상기 주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기 사내ㆍ외이사 입니다.&cr
(2) 특수관계자와의 주요거래 (단위 : 천원)&cr &cr<당반기>
| 구 분 | 회사명 | 매출 등 | 매입 등 | 지분출자 | 대여금회수 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매 출 | 기타수익 | 상품 및 원재료매입 | 제조원가 | 경상연구&cr개발비 | 판매비와&cr관리비 | 기타비용 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | KMW COMMUNICATIONS,Inc | 51,778,321 | - | 66,363 | 614,913 | 448,293 | 451 | - | - | - |
| KMW JAPAN,INC | 1,735,739 | - | 11,336,399 | - | 799 | - | 75,484 | - | - | |
| Huatian Telecom,INC | 2,985,827 | 5,544,948 | 2,259,980 | - | 14,024 | 3,455 | - | - | - | |
| ㈜BMS코리아 | - | 104,363 | - | 1,963,717 | - | - | - | - | - | |
| ㈜닛시 | - | 68,462 | - | 771,702 | - | - | - | - | - | |
| KMW VIETNAM | - | 55,625 | 7,391,855 | - | - | 11,648 | - | 2,726,764 | - | |
| ㈜기가테라 | - | 12,185 | - | 140,024 | - | (40,583) | - | - | 108,322 | |
| 합 계 | 56,499,887 | 5,785,583 | 21,054,597 | 3,490,356 | 463,116 | (25,029) | 75,484 | 2,726,764 | 108,322 |
&cr<전반기>
| 구 분 | 회사명 | 매출 등 | 매입 등 | 지분출자 | 대여금회수 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매 출 | 기타수익 | 상품 및 원재료매입 | 제조원가 | 경상연구&cr개발비 | 판매비와&cr관리비 | 기타비용 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | KMW COMMUNICATIONS,Inc | 49,670,297 | - | 189,414 | 217 | 1,077,832 | 226,742 | 4 | - | - |
| KMW JAPAN,INC | 15,288,270 | - | 64,963 | - | 23,574 | - | 75,689 | - | - | |
| Huatian Telecom,INC | 526,877 | 178,271 | 4,995,573 | 3,608 | 46,561 | 226 | - | - | - | |
| ㈜BMS코리아 | - | 104,363 | - | 1,917,014 | 5,400 | - | - | - | - | |
| ㈜닛시 | - | 68,462 | - | 1,285,407 | - | - | - | - | - | |
| GigaTera EU | 1,136,103 | - | - | - | - | 165,145 | 30 | - | - | |
| GigaTera JAPAN | 716,519 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| KMW VIETNAM | - | 1,351 | 12,857,100 | - | - | 75 | - | - | - | |
| GigaTera TURKEY | 1,100,262 | - | - | - | - | 10 | - | - | - | |
| GigaTera NDIA | 861,619 | - | - | - | - | 40 | - | 119,160 | - | |
| 관계기업 | GigaTera Midddleeast | 455,977 | 16,073 | - | - | - | - | - | - | 34,096 |
| 합 계 | 69,755,924 | 368,520 | 18,107,050 | 3,206,246 | 1,153,367 | 392,238 | 75,723 | 119,160 | 34,096 |
&cr(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 (단위 : 천원)&cr&cr<당반기말>
| 구 분 | 회사명 | 채권 등 | 채무 등 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 미수금 | 선급금 | 대여금 | 미수수익 | 매입채무 | 미지급금 | 선수금 | 차입금 | 미지급비용 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | KMW COMMUNICATIONS,Inc | 49,720,918 | - | - | - | - | 705,744 | 1,039,473 | 5,507,310 | - | - |
| KMW JAPAN,INC | 17,053,329 | 2,366,353 | - | - | - | 16,671,853 | - | - | 5,073,950 | 404,359 | |
| Huatian Telecom,INC | 2,025,682 | 9,490,080 | - | - | - | 21,473,657 | - | - | - | - | |
| ㈜BMS코리아 | - | 19,133 | 1,567,906 | - | - | - | - | - | - | - | |
| ㈜닛시 | - | 12,551 | - | - | - | 2,296,185 | - | - | - | - | |
| ㈜케이피티 | - | - | 791,852 | - | - | - | - | - | - | - | |
| KMW VIETNAM, INC | - | 23,882,190 | - | - | - | 23,693,252 | 12,142 | - | - | - | |
| ㈜기가테라 | - | 114,884 | - | 4,802,649 | 110,367 | - | 154,027 | - | - | - | |
| 합 계 | 68,799,929 | 35,885,191 | 2,359,758 | 4,802,649 | 110,367 | 64,840,691 | 1,205,642 | 5,507,310 | 5,073,950 | 404,359 | |
| 대손충당금 | (13,760) | (45,215) | (2,359,758) | - | - | - | - | - | - | - |
&cr<전기말>
| 구분 | 회사명 | 채권 등 | 채무 등 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 미수금 | 선급금 | 대여금 | 매입채무 | 미지급금 | 선수금 | 예수금 | 차입금 | 미지급비용 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업 | KMW Communications, INC | 35,911,443 | 42,350 | - | - | 410,329 | 2,393,961 | 5,507,310 | - | - | - |
| KMW JAPAN,INC | 18,510,584 | - | - | - | 5,878,593 | 2,056 | - | - | 4,745,550 | 307,590 | |
| Huatian Telecom,INC | 621,679 | 9,560 | - | - | 20,508,178 | - | - | - | - | - | |
| ㈜BMS코리아 | - | 19,133 | 963,394 | - | - | - | - | - | - | - | |
| ㈜닛시 | - | 12,551 | - | - | 2,703,513 | - | - | - | - | - | |
| ㈜케이피티 | - | - | 791,852 | - | - | - | - | - | - | - | |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | - | 14,175,363 | - | - | 16,247,935 | - | - | 897,727 | - | - | |
| ㈜기가테라 | - | 56,812 | - | 4,910,971 | - | 140,869 | - | - | - | - | |
| 합 계 | 55,043,706 | 14,315,769 | 1,755,246 | 4,910,971 | 45,748,548 | 2,536,886 | 5,507,310 | 897,727 | 4,745,550 | 307,590 | |
| 대손충당금 | (10,746) | (33,768) | (1,755,246) | - | - | - | - | - | - | - |
(4) 특수관계자와의 자금거래 내역 (단위 : 천원)&cr
<당반기>
| 구 분 | 기초 | 대여 | 회수 | 환율변동효과 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 종업원 | 91,285 | - | (10,800) | - | 80,485 |
| 종속기업 | 4,910,971 | - | (108,322) | - | 4,802,649 |
| 합 계 | 5,002,256 | - | (119,122) | - | 4,883,134 |
&cr<전반기>
| 구 분 | 기초 | 대여 | 회수 | 환율변동효과 | 반기말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 종업원 | 116,511 | - | (2,626) | - | 113,885 |
| 관계기업 | 361,314 | - | (31,381) | (18,959) | 310,974 |
| 합 계 | 477,825 | - | (34,007) | (18,959) | 424,859 |
(5) 담보ㆍ보증&cr 1) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역 (단 위 : USD, 원)
| 제공자 | 통화 | 보증제공금액(설정금액) | 보증수령기관 | 보증의 내용 |
|---|---|---|---|---|
| (주)기가테라 | KRW | 16,920,000,000 | 산업은행 등 | 차입금관련 보증 |
| USD | 19,000,000 | |||
| 김덕용 | KRW | 23,360,000,000 | 산업은행 등 | 차입금관련 보증 |
| USD | 21,300,000 | |||
| 무역보험공사 | KRW | 2,700,000,000 | 신한은행 | 차입금관련 보증 |
&cr2) 특수관계자로 부터 제공받은 담보 내역 ( 단위 : 원)
| 제공자 | 담보제공자산 | 통화 | 담보제공금액(설정금액) | 담보수령기관 | 담보제공내용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | (주)케이엠더블유주식 3,316,806주 | KRW | 25,000,000,000 | 엔에이치투자증권 외 | 차입금 관련 담보제공 |
27. 재무위험관리의 목적 및 정책&cr &cr당사의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. &cr&cr당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.
&cr당사의 경영진은 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 당사의 정책입니다.&cr&cr(1) 이자율위험 (단위 : 천원)&cr이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. &cr&cr당사의 경영진은 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 주기적인 금리동향 모니터링을 통한 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당반기와 전기 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 이자율이 0.5%포인트 변동시 당기와 전기의 법인세 차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr
| 계정과목 | 당반기 | 전기 |
|---|---|---|
| 변동이자율 적용 차입금 | 40,223,702 | 53,434,531 |
| 이자율 0.5% 변동시&cr법인세 차감전손익 변동 | 201,119 | 267,173 |
&cr(2) 환위험 (단위 : 천원)&cr환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동과 원재료 매입 및 자금조달과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화환산 장부금액은 다음과 같습니다. &cr&cr① 화폐성 외화자산&cr<당반기말>
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 1,994,488 | 414,262 | 74,936 | 2,483,686 |
| 매출채권 | 58,327,565 | 10,993,687 | 128,834 | 69,450,086 |
| 미수금 | 51,378,342 | - | - | 51,378,342 |
| 합 계 | 111,700,395 | 11,407,949 | 203,770 | 123,312,114 |
<전기말>
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 571,564 | 415,179 | 107,383 | 1,094,126 |
| 매출채권 | 40,334,469 | 15,342,592 | 80,520 | 55,757,581 |
| 미수금 | 14,227,273 | - | - | 14,227,273 |
| 합 계 | 55,133,306 | 15,757,771 | 187,903 | 71,078,980 |
&cr② 화폐성 외화부채&cr<당반기말>
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무 | 63,751,337 | 13,500,555 | 4,226 | 77,256,118 |
| 미지급금 | 1,080,288 | 886 | - | 1,081,174 |
| 단기차입금 | 16,457,360 | 7,166,342 | - | 23,623,702 |
| 합 계 | 81,288,985 | 20,667,783 | 4,226 | 101,960,994 |
&cr<전기말>
| 계정과목 | USD | JPY | EUR | 합 계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무 | 36,658,286 | 7,408,947 | 2,022 | 44,069,255 |
| 미지급금 | 2,083,841 | 829 | 2,056 | 2,086,726 |
| 단기차입금 | 10,891,929 | 11,939,602 | - | 22,831,531 |
| 합 계 | 49,634,056 | 19,349,378 | 4,078 | 68,987,512 |
&cr당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기 중 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당반기와 전기의 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원
| 계정과목 | 당반기 | 전기 |
|---|---|---|
| 환율 5%변동시&cr법인세차감전순손익 변동 | 1,067,556 | 104,573 |
&cr(3) 유동성위험 (단위 : 천원)&cr<당반기말>
| 구 분 | 3개월 이내 | 3개월~1년 | 1년~5년 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무및기타채무 | 126,394,615 | 819,540 | 1,374,108 | 128,588,263 |
| 단기차입금 | 11,944,478 | 28,737,783 | - | 40,682,261 |
| 사채 | - | 25,030,822 | 15,281,778 | 40,312,600 |
| 합계 | 138,339,093 | 54,588,145 | 16,655,886 | 209,583,124 |
(*)미지급 이자 포함&cr
<전기말>
| 구 분 | 3개월 이내 | 3개월~1년 | 1년~5년 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| 매입채무및기타채무 | 73,358,351 | 201,434 | 1,308,136 | 74,867,921 |
| 단기차입금 | 27,014,684 | 26,783,181 | - | 53,797,865 |
| 사채 | - | 15,019,726 | 5,890,557 | 20,910,283 |
| 합계 | 100,373,035 | 42,004,341 | 7,198,693 | 149,576,069 |
(*)미지급 이자 포함&cr&cr(4) 자본관리 (단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 현금및현금성자산 | 6,571,750 | 1,115,127 |
| 유동성 금융자산 | 380,000 | 260,000 |
| 현금및 유동성 금융자산 합계(A) | 6,951,750 | 1,375,127 |
| 유동성 차입금 | 65,223,702 | 68,434,531 |
| 비유동성 차입금 | 15,281,778 | 5,868,480 |
| 차입금 합계 (B) | 80,505,480 | 74,303,011 |
| 순부채 (C=B-A) | 73,553,730 | 72,927,885 |
| 자기자본 (D) | 61,840,626 | 51,718,536 |
| 타인자본조달비율(C÷D) | 118.94% | 141.01% |
&cr28. 금 융상품&cr
(1) 금융자산의 장부금액과 공정가치 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① 공정가치로 인식된 금융자산 | ||||
| - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타비유동금융자산) | 590,962 | (주1)(주2) | - | (주1)(주2) |
| - 매도가능금융자산(기타비유동자산) | - | (주1)(주2) | 590,962 | (주1)(주2) |
| ② 상각후원가로 인식된 금융자산 | ||||
| - 현금및현금성자산 | 6,571,750 | (주1) | 1,115,127 | (주1) |
| - 기타유동금융자산 | 380,000 | (주1) | 260,000 | (주1) |
| - 매출채권및기타채권 | 132,975,408 | (주1) | 77,166,290 | (주1) |
| - 비유동매출채권및기타채권 | 386,683 | (주1) | 398,149 | (주1) |
| - 기타비유동금융자산 | 3,000 | (주1) | 3,000 | (주1) |
| 금융자산 합계 | 140,907,803 | (주1) | 79,533,528 | (주1) |
(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(주2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산( 전기말 :매도가능금융자산) 중 시장성 없는 지분증권의 구성은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전반기말 |
|---|---|---|
| ㈜이롬테크 | 58,000 | 58,000 |
| 블루카이트㈜ | 500,000 | 500,000 |
| 정보통신공제조합 | 32,962 | 32,962 |
| 합계 | 590,962 | 590,962 |
&cr(2) 금융부채의 장부금액과 공정가치 (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① 공정가치로 인식된 금융부채 | ||||
| - 파생상품부채 | 5,340,497 | 5,340,497 | - | - |
| ② 상각후원가로 인식된 금융부채 | ||||
| - 매입채무및기타채무 | 127,114,485 | (주1) | 73,559,785 | (주1) |
| - 단기차입금 | 40,223,702 | (주1) | 53,434,531 | (주1) |
| - 사채 | 25,000,000 | (주1) | 15,000,000 | (주1) |
| - 비유동매입채무및기타채무 | 1,374,108 | (주1) | 1,308,136 | (주1) |
| - 비유동사채 | 15,281,778 | (주1) | 5,868,480 | (주1) |
| 금융부채 합계 | 214,334,570 | - | 149,170,931 | - |
(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr&cr상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. &cr
- 상장지분상품의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정 되었습니다. &cr- 파생상품자산의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가 격에 기초하고 있습니다.&cr- 상장지분상품과 파생상품자산을 제외한 금융상품은 장부금액이 공정가치와 유사 하다고 판단하고 있습니다.&cr
(3) 공정가치 서열체계&cr
당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를이용하고 있습니다.&cr
수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 &cr수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치&cr수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
29. 우발채무와 주요 약정사항 &cr
(1) 금융기관 한도 약정 내역 (단위: USD, JPY, 원 )
| 금융기관 | 대출종류 | 통화 | 약정한도금액 |
|---|---|---|---|
| 산업은행 | 수출환어음매입 | USD | 19,000,000 |
| 일반자금대출 | KRW | 16,100,000,000 | |
| 신한은행 | 일반자금대출 | KRW | 2,700,000,000 |
| 기업은행 | 수출환어음매입 | USD | 2,300,000 |
| 일반자금대출 | KRW | 2,000,000,000 | |
| 무역금융 | KRW | 1,740,000,000 |
(2) 지급보증&cr&cr1) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역 &cr&cr당반기 보고기간종료일 현재 당사의 채무와 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단 위 : USD, 원)
| 제공자 | 통화 | 보증제공금액(설정금액) | 보증수령기관 | 보증의 내용 |
|---|---|---|---|---|
| (주)기가테라 | KRW | 16,920,000,000 | 산업은행 등 | 차입금관련 보증 |
| USD | 19,000,000 | |||
| 김덕용 | KRW | 23,360,000,000 | 산업은행 등 | 차입금관련 보증 |
| USD | 21,300,000 | |||
| 무역보험공사 | KRW | 2,700,000,000 | 신한은행 | 차입금관련 보증 |
| 서울보증보험 | KRW | 389,583,770 | 거래처 | 이행보증 등 |
2) 타인으로 부터 제공받은 담보 내역 ( 단위 : 원)
| 제공자 | 담보제공자산 | 통화 | 담보제공금액(설정금액) | 담보수령기관 | 담보제공내용 |
|---|---|---|---|---|---|
| 김덕용 | (주)케이엠더블유주식 3,316,806주 | KRW | 25,000,000,000 | 엔에이치투자증권 외 | 차입금 관련 담보제공 |
(3) 타인에게 제공한 지급보증 내역&cr&cr 당기 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자 등에게 제공한 지급보증은 없습니다.&cr &cr (3) 계류중인 소송사건&cr &cr 당반기 보고기간종료일 현재 소 송중인 사건은 없습니다.&cr
30. 회사 분할&cr&cr당사는 2017년 5월 19일 당사 이사회에서 당사가 영위하는 사업 중 조명(LED)사업 부문을 단순 물적분할 방식으로 분할할 것을 결의하였습니다. 이후 2017년 6월 30일임시주주총회를 개최하여 분할을 승인하였고, 2017년 7월 3일 분할 등기를 완료하였습니다. &cr&cr(1) 분할 후 존속회사는 주식회사 케이엠더블유 이며, 분할 설립회사는 주식회사 기가테라 입니다.&cr&cr(2) 분할 기일은 2017년 7월 1일 입니다. &cr&cr(3) 2017년 7월 1일 기준 분할 설립회사의 자산총액은 33,507,784천원 이며, 부채총액은 14,760,139천원입니다. &cr
31. 계속기업의 불확실성&cr
당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다. 그러나, 당사는 당반기중에 영업손실 10,320백만원이 발행하였으며, 당반기말 현재 유동부채가 유동자산을 29,207백만원을 초과하고 있습니다. 또한, 당반기말 현재 자기자본에 대한 부채의 비율이 370%입니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업으로서의 존속 능력에 유의적인 의문을 제기하고 있습니다.&cr
이러한 계속기업으로서의 존속문제에 대한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다.&cr
(1) 자구노력을 통한 경영정상화 계획의 실행&cr
당사는 자산매각(투자주식 및 부동산)을 통하여 재무구조 개선을 지속적으로 실현할 것이며, 생산기지 이전을 통한 원가절감 및 아웃소싱을 통한 고정비 감소와 더불어 선택과 집중을 통한 연구프로젝트 진행으로 개발비를 감소, 운영 효율성을 증가시켜 경영정상화 실행을 계획하고 있습니다.
(2) 재무구조 안정화&cr
당사는 투자자로부터 투자유치를 통한 자본확충으로 재무안정화를 계획하고 있습니다.
(3) 수익성 개선&cr
당사는 투자자와의 사업에 대한 전략적 제휴를 통하여 매출증대를 계획하고 있습니다. 또한 당사는 해외시장 진출을 확대하기 위하여 기술이전 및 현지생산을 계획하고있습니다. 이 경우 당사의 기술경쟁력과 상대방의 제조경쟁력 간의 시너지효과를 통한 수익성 개선을 기대하고 있습니다. &cr
당사의 계속기업으로서의 존속여부는 상기의 자본확충과 안정적인 계속사업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.&cr
만일, 이러한 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.&cr
6. 기타 재무에 관한 사항
(1) 분할에 관한 사항&cr &cr 지배기업인 (주)케이엠더블유는 조명(LED)사업 부문의 신속하고 전문화된 의사결정을 통해 기업의 경쟁력을 강화하고, 독립경영 및 책임경영체계를 확립하고자 2017년 5월 19일 당사 이사회에서 당사가 영위하는 사업 중 조명(LED)사업 부문을 단순 물적분할 방식으로 분할할 것을 결의하였습니다. 이후 2017년 6월 30일 임시주주총회를 개최하여 분할을 승인하였고, 당사는 물적분할로 신설되는 회사의 주식 100% 를 보유합니다. 보다 자세한 사항은 2017년 6월 29일 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(1) 분할 후 존속회사는 주식회사 케이엠더블유 이며, 분할 설립회사는 주식회사 기가테라 입니다.&cr&cr(2) 분할 기일은 2017년 7월 1일 입니다. &cr&cr(3) 2017년 7월 1일 기준 분할 설립회사의 자산총액은 33,507,784천원 이며, 부채총액은 14,760,139천원입니다. &cr&cr본 분할로 인하여 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없으며 다만, 2017년 7월 이후부터는 (주)케이엠더블유의 별도재무제표상 조명(LED)사업부문의 자산, 부채, 손익 등은 제외됩니다. &cr
(2) 재무제표 재작성 등 유의사항&cr (1) 당사는 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용이 되는 다음의 기준서를 2015년에 조기적용 하였습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1027호 (개정) - 별도재무제표에서의 지분법&cr&cr동 개정 내용에 따르면, 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 사용하여 회계처리하는 것을 허용하여 동 기준서 조기적용 전 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 대하여 별도재무제표에서 원가법을 적용하는 것에서 지분법을 적용하는 것으로 변경하였습니다. 그리하여 비교표시되는 전(분)기 재무제표를 재작성하였으며, 이러한 회계정책의 변경이 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다. &cr
1) 재무상태에 미친 영향&cr (단위 : 천원)
| 구 분 | 제22기말 | 제21기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 변경전 | 변경후 | 변경전 | 변경후 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 종속기업및관계기업투자&cr(주1) | 45,754,476 | 83,902,597 | 37,776,773 | 53,959,092 |
| 대손충당금 | - | (29,350) | - | (18,384) |
| 이연법인세부채 | (4,365,416) | (5,561,534) | (4,365,416) | (5,792,892) |
| 기타포괄손익누계액 | 5,919,311 | 7,863,963 | 5,922,896 | 5,811,427 |
| 이익잉여금(결손금) | (35,087,472) | (109,472) | 33,088,248 | 47,936,176 |
(주1) 매각예정비유동자산으로 분류된 ㈜텔콘의 지분가액이 포함되어 있습니다.&cr&cr 2) 경영성과에 미친 영향&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 제22기 | |
|---|---|---|
| 변경전 | 변경후 | |
| --- | --- | --- |
| 지분법관련손익 | - | 19,778,449 |
| 대손상각비 | - | (10,966) |
| 법인세비용(수익) | (985,659) | (1,286,021) |
| 당기순손실 | (68,178,818) | (48,110,971) |
| 기본주당손실(단위: 원) | (4,939)원 | (3,435)원 |
| 지분법자본변동 | - | 2,056,122 |
| 지분법이익잉여금변동 | - | 62,226 |
| 총포괄손손실 | (68,179,306) | (45,993,111) |
&cr (3) 대손충당금 설정현황 (연결 기준)&cr1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역&cr (단위: 백만원)
| 구 분 | 계정과목 | 채권 총액 | 대손충당금 | 대손충당금&cr설정률 |
|---|---|---|---|---|
| 제25기&cr반기 | 매출채권(받을어음 포함) | 82,924 | 5,076 | 6.1% |
| 미수금 | 25,247 | 401 | 1.6% | |
| 선급금 | 4,798 | 933 | 19.4% | |
| 대여금 | 535 | 444 | 83.0% | |
| 합 계 | 113,504 | 6,854 | 6.0% | |
| 제24기 | 매출채권(받을어음 포함) | 46,892 | 4,738 | 10.1% |
| 미수금 | 3,271 | 413 | 12.6% | |
| 선급금 | 2,584 | 932 | 36.1% | |
| 대여금 | 532 | 443 | 83.3% | |
| 합 계 | 53,279 | 6,526 | 12.2% | |
| 제23기 | 매출채권(받을어음 포함) | 39,230 | 1,988 | 5.1% |
| 미수금 | 3,053 | 347 | 11.4% | |
| 선급금 | 2,242 | 966 | 43.1% | |
| 대여금 | 592 | 168 | 28.4% | |
| 합 계 | 45,117 | 3,469 | 7.7% |
2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 |
|---|---|---|---|
| 1. 기초 대손충당금 잔액합계 | 6,526 | 3,469 | 3,110 |
| 2. 순대손처리액(①－②±③) | 432 | 3,410 | 1,613 |
| ① 대손처리액(상각채권액) | 422 | 3,420 | 1,604 |
| ② 상각채권회수액 | - | - | - |
| ③ 기타증감액 | 10 | (10) | 9 |
| 3. 대손상각비 환입 및 제각 | (104) | (353) | (1,254) |
| 4. 기말 대손충당금 잔액합계 | 6,854 | 6,526 | 3,469 |
&cr3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
연결실체는 수취채권에 대하여 개별평가 및 집합평가를 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 우선 모든 수취채권에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하며, 개별적으로 유의적이지 않은 수취채권의 경우 집합적으로 검토하고 있습니다. 집합평가를 통한 대손충당금의 경우 경우 과거 대손 경험률을 기준으로 설정하며, 구체적으로 최근 3개년간 평균 대손률을 적용하고 있습니다. 또한 유사한 위험 성격을 갖는 수취채권 집단별로 평가가 수행됩니다.&cr
4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(단위 : 천원)
| 구 분 | 당반기말 | |
|---|---|---|
| 연체되지 않은 채권 | 42,728,460 | |
| 연체된 채권 | 6개월 이하 | 28,703,845 |
| 6개월 초과~1년 이하 | 4,727,315 | |
| 1년 이상 | 6,765,348 | |
| 소 계 | 40,196,508 | |
| 합 계 | 82,924,968 | |
| 대손충당금 설정액 | (5,076,583) |
&cr(4) 재고자산의 보유 및 실사내역 등
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
(단위: 백만원)
| 사업부문 | 계정과목 | 제25기 반기 | 제24기 | 제23기 |
|---|---|---|---|---|
| RF | 제품 및 상품 | 19,287 | 14,078 | 16,575 |
| 재공품 및 반제품 | 11,493 | 8,277 | 3,758 | |
| 원재료 | 25,346 | 13,103 | 7,649 | |
| 미착품 | 1,743 | 9,985 | 1,326 | |
| 소 계 | 57,869 | 45,443 | 29,308 | |
| LED | 제품 및 상품 | 4,186 | 3,223 | 3,610 |
| 재공품 및 반제품 | 1,329 | 888 | 3,157 | |
| 원재료 | 5,066 | 3,780 | 4,488 | |
| 미착품 | - | - | 140 | |
| 소 계 | 10,581 | 7,891 | 11,395 | |
| 합 계 | 68,450 | 53,334 | 40,703 | |
| 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr[재고자산합계÷기말자산총계×100] | 22.6% | 24.9% | 19.5% | |
| 재고자산회전율(회수)&cr[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] | 3.96회 | 3.03회 | 2.41회 |
2) 재고자산의 실사내역 등
실사 일자 및 장소 : 2018년 6월 30일, 경기도 화성시 공장 및 각 사업장 &cr 실사 방법 &cr - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하고, 일부 중요성이 작은 품목의 &cr 경우 sample 조사 실시&cr - 사외보관재고 : 제3자보관재고 등에 대하여는 전수로 물품보유확인서 징구 및 &cr 표본조사 실사 &cr&cr당반기말 재고실사에 감사인은 입회하지 않았으며 감사인의 경우 매년말 실시하는 재고실사에 입회하고 있습니다. &cr&cr3) 장기체화재고등의 내역&cr 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로, 또한 장기체화에 따른 진부화평가를 병행하여 재무상태표가액을 결정 하고 있으며, 18년 반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 아래와 같습니다.
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 제25기 반기말 | ||
|---|---|---|---|
| 취득원가 | 평가손실충당금 | 장부금액 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 상품 | 2,088 | (82) | 2,006 |
| 제품 | 30,194 | (8,726) | 21,468 |
| 재공품 및 반제품 | 15,505 | (2,682) | 12,823 |
| 원재료 | 36,096 | (5,683) | 30,413 |
| 미착품 | 1,743 | - | 1,743 |
| 합계 | 85,626 | (17,176) | 68,453 |
(5) 공정가치평가 방법 및 내역&cr
당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 금융자산과 금융부채의 분류&cr&cr기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품/채무상품), 당기손익-공정가치 측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr
금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
&cr채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 계약 조건에 따라 특정일에 이자와 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 당사는 그 투자지분의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다. &cr
상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.
최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.
&cr다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.&cr
| 분류 | 후속측정 |
|---|---|
| 당기손익-공정가치 측정 금융자산 | 공정가치로 측정. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식 |
| 상각후원가 측정 금융자산 | 유효이자율법을 사용하여 상각후 원가로 측정. 상각후 원가는 손상손실에 의해 감소됨.이자수익, 외화환산손익 및 손상, 제거에 따르는 손익은 당기손익으로 인식 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 | 공정가치로 측정. 유효이자율법을 사용하여계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식. 제거시에 기타포괄손익에누적된 손익은 당기손익으로 재분류함 |
| 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 | 공정가치로 측정. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않음 |
&cr나. 금융자산의 손상&cr&cr기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의'발생손실'모형을'기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품투자에는 적용되지 않습니다. &cr&cr다. 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr &cr① 기업회계기준서 1109호 도입에 따른 금융상품의 재분류&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 범주 | 장부금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 기준서 제1039호 |
기준서 제1109호 |
기준서 제1039호 |
기준서 제1109호 |
차이 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 현금및현금성자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 22,483,713 | 22,483,713 | - |
| 기타유동금융자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 260,846 | 260,846 | - |
| 매출채권 및 기타채권 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 45,361,605 | 45,361,605 | - |
| 비유동매출채권및기타채권 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 704,955 | 704,955 | - |
| 기타비유동금융자산 | 대여금및수취채권 | 상각후원가측정금융자산 | 3,000 | 3,000 | - |
| 기타비유동금융자산 | 매도가능금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*1) | 590,962 | 590,962 | - |
| 매입채무및기타채무 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 60,015,569 | 60,015,569 | - |
| 단기차입금 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 50,986,132 | 50,986,132 | - |
| 유동성장기부채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 190,969 | 190,969 | |
| 사채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 15,000,000 | 15,000,000 | - |
| 비유동매입채무및기타채무 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 1,366,967 | 1,366,967 | - |
| 장기차입부채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 2,020,039 | 2,020,039 | |
| 비유동사채 | 상각후원가측정금융부채 | 상각후원가측정금융부채 | 5,868,480 | 5,868,480 | - |
(*1) 전기말 매도가능금융자산(비상장주식)에 대해서는 최초적용일에 취소불가능한 선택권을 적용하여 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하였습니다.&cr&cr② 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 기초 자본의 변동내역은 없습니다.&cr
③ 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다. &cr (단위 : 천원)
| 당기초 금융자산 | 주석 | 기타포괄손익-공정가치&cr (전기 매도가능금융자산) | 상각후원가 | 금융자산 계 |
|---|---|---|---|---|
| 기초 장부금액-기준서 제1039호(*1) | 3 | 590,962 | 68,814,119 | 69,405,081 |
| 기초 장부금액-기준서 제1109호(*1) | 3 | 590,962 | 68,814,119 | 69,405,081 |
(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하고 대여금및수취채권을 상각후원가로 표시하였습니다. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않습니다.&cr
1) 금융상품의 범주별 내역 &cr&cr <당반기말>&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당기손익-공정가치측정 금융자산,부채 | 상각후원가측정&cr금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정 &cr금융자산 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 합계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 현금및현금성자산 | - | 22,610,713 | - | - | 22,610,713 |
| 기타유동금융자산 | - | 380,000 | - | - | 380,000 | |
| 매출채권및기타채권 | - | 103,043,475 | - | - | 103,043,475 | |
| 비유동매출채권및기타채권 | - | 646,069 | - | - | 646,069 | |
| 기타비유동금융자산 | - | 103,000 | 590,962 | - | 693,962 | |
| 합 계 | - | 126,783,257 | 590,962 | - | 127,374,219 | |
| 금융부채 | 매입채무및기타채무 | - | - | - | 114,796,447 | 114,796,447 |
| 단기차입금 | - | - | - | 47,401,259 | 47,401,259 | |
| 유동성장기부채 | - | - | - | 204,185 | 204,185 | |
| 사채 | - | - | - | 25,000,000 | 25,000,000 | |
| 비유동매입채무및기타채무 | - | - | - | 1,437,010 | 1,437,010 | |
| 장기차입부채 | - | - | - | 2,033,167 | 2,033,167 | |
| 비유동사채 | - | - | - | 15,281,778 | 15,281,778 | |
| 파생상품부채 | 5,340,497 | - | - | - | 5,340,497 | |
| 합계 | 5,340,497 | - | - | 206,153,846 | 211,494,343 |
&cr
<전기말>&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당기손익인식&cr금융자산ㆍ부채 | 대여금및&cr수취채권 | 매도가능&cr금융자산 | 상각후원가측정&cr금융부채 | 합계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금융자산 | 현금및현금성자산 | - | 22,483,713 | - | - | 22,483,713 |
| 기타유동금융자산 | - | 260,846 | - | - | 260,846 | |
| 매출채권및기타채권 | - | 45,361,605 | - | - | 45,361,605 | |
| 비유동매출채권및기타채권 | - | 704,955 | - | - | 704,955 | |
| 기타비유동금융자산 | - | 3,000 | 590,962 | - | 593,962 | |
| 합 계 | - | 68,814,119 | 590,962 | - | 69,405,081 | |
| 금융부채 | 매입채무및기타채무 | - | - | - | 60,015,569 | 60,015,569 |
| 단기차입금 | - | - | - | 50,986,132 | 50,986,132 | |
| 유동성장기부채 | - | - | - | 190,969 | 190,969 | |
| 사채 | - | - | - | 15,000,000 | 15,000,000 | |
| 비유동매입채무및기타채무 | - | - | - | 1,366,967 | 1,366,967 | |
| 장기차입부채 | - | - | - | 2,020,039 | 2,020,039 | |
| 비유동사채 | - | - | - | 5,868,480 | 5,868,480 | |
| 합계 | - | - | - | 135,448,156 | 135,448,156 |
2) 금융상품의 공정가치&cr&cr금융자산의 장부금액과 공정가치&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① 공정가치로 인식된 금융자산 | ||||
| - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(기타비유동금융자산) | 590,962 | (주1)(주2) | ||
| - 매도가능금융자산 | - | - | 590,962 | (주1)(주2) |
| 공정가치로 인식된 금융자산 소계 | 590,962 | 590,962 | ||
| ② 상각후원가로 인식된 금융자산 | (주1) | (주1) | ||
| - 현금및현금성자산 | 22,610,713 | (주1) | 22,483,714 | (주1) |
| - 기타유동금융자산 | 380,000 | (주1) | 260,846 | (주1) |
| - 매출채권및기타채권 | 103,043,475 | (주1) | 45,361,605 | (주1) |
| - 비유동매출채권및기타채권 | 646,069 | (주1) | 704,955 | (주1) |
| - 기타비유동금융자산 | 103,000 | (주1) | 3,000 | (주1) |
| 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 | 126,783,257 | 68,814,120 | ||
| 금융자산 합계 | 127,374,219 | 69,405,082 |
(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr(주2) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 시장성 없는 지분증권의 구성은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| ㈜이롬테크 | 58,000 | 58,000 |
| 블루카이트㈜ | 500,000 | 500,000 |
| 정보통신공제조합 | 32,962 | 32,962 |
| 합계 | 590,962 | 590,962 |
&cr시장성 없는 지분증권의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품으로서 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 원가로 측정하였습니다.&cr
금융부채의 장부금액과 공정가치&cr (단위 : 천원)
| 구분 | 당반기말 | 전기말 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① 공정가치로 인식된 금융부채 | ||||
| -비유동파생상품부채 | 5,340,497 | 5,340,497 | ||
| ② 상각후원가로 인식된 금융부채 | ||||
| - 매입채무및기타채무 | 117,141,392 | (주1) | 60,015,569 | (주1) |
| - 단기차입금 | 47,401,259 | (주1) | 50,986,132 | (주1) |
| - 유동성장기부채 | 204,185 | (주1) | 190,969 | (주1) |
| - 사채 | 25,000,000 | (주1) | 15,000,000 | (주1) |
| - 비유동매입채무및기타채무 | 1,437,010 | (주1) | 1,366,967 | (주1) |
| - 장기차입부채 | 2,033,167 | (주1) | 2,020,039 | (주1) |
| - 비유동사채 | 15,281,778 | (주1) | 5,868,480 | (주1) |
| 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 | 91,357,399 | 75,432,587 | ||
| 금융부채 합계 | 213,839,288 | 135,448,156 |
(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
&cr상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다. 상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. &cr- 상장지분상품의 공정가치는 활성시장에서 이용가능한 시장가격에 기초하여 산정 되었습니다. &cr- 파생상품자산의 공정가치는 보고기간말 현재 관측가능한 현행 시장거래에서의 가 격에 기초하고 있습니다.&cr- 상장지분상품과 파생상품자산을 제외한 금융상품은 장부금액이 공정가치와 유사 하다고 판단하고 있습니다.&cr
3) 공정가치 서열체계&cr
연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를이용하고 있습니다.&cr- 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 &cr- 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치&cr- 수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
(6) 채무증권 발행 실적 등&cr 1) 연결기준
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면&cr총액 | 이자율 | 평가등급&cr(평가기관) | 만기일 | 상환&cr여부 | 주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 2015.03.25 | 24,050 | 0.0 | - | 2019.03.25 | 전액상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 2017.08.25 | 18,000 | 3.0 | - | 2021.08.25 | 전액상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 2017.10.25 | 15,000 | 8.0 | - | 2018.10.25 | 미상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 2018.02.23 | 10,000 | 7.5 | - | 2019.02.23 | 미상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 2018.05.25 | 25,000 | 0.0 | - | 2022.05.25 | 미상환 | - |
| 합 계 | - | - | - | 92,050 | - | - | - | - | - |
2) 별도기준
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면&cr총액 | 이자율 | 평가등급&cr(평가기관) | 만기일 | 상환&cr여부 | 주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 15.03.25 | 24,050 | 0.0 | - | 19.03.25 | 전액 상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 17.08.25 | 18,000 | 3.0 | - | 21.08.25 | 전액상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 17.10.25 | 15,000 | 8.0 | - | 18.10.25 | 미상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 18.02.23 | 10,000 | 7.5 | - | 19.02.23 | 미상환 | - |
| (주)케이엠더블유 | 회사채 | 사모 | 18.05.25 | 25,000 | 0.0 | - | 22.05.25 | 미상환 | - |
| 합 계 | - | - | - | 92,050 | - | - | - | - | - |
3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
| (작성기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2회차 교환사채 | 2017.08.25 | 2021.08.25 | 18,000 | 2017.08.25 | - |
| (이행현황기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | 금300억원을 초과하는 가액의 자산을 처분하고자 하는 경우 |
| 이행현황 | - | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | - |
| (작성기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3회차 사모사채 | 2017.10.25 | 2018.10.25 | 15,000 | 2017.10.24 | - |
| (이행현황기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | - |
* 상기 제 3회차 사모사채에 관하여는 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음
| (작성기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4회차 사모사채 | 2018.02.23 | 2019.02.23 | 10,000 | 2018.02.23 | - |
| (이행현황기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | - |
* 상기 제4회차 사모사채에 관하여는 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음
| (작성기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5회차 전환사채 | 2018.05.25 | 2022.05.25 | 25,000 | 2015.05.25 | - |
| (이행현황기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | - |
| 이행현황 | - | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | - |
* 상기 제5회차 전환사채에 관하여는 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음
기업어음증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
전자단기사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - |
회사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | 25,000 | 25,000 | - | - | - | - | - | 50,000 | |
| 합계 | 25,000 | 25,000 | - | - | - | - | - | 50,000 |
신종자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - |
조건부자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Ⅳ. 감사인의 감사의견 등
1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
| 사업연도 | 감사인 | 감사의견 | 감사보고서 특기사항 |
|---|---|---|---|
| 제25기(당기) | 진일회계법인 | - | - |
| 제24기(전기) | 진일회계법인 | 적정 | 주1) |
| 제23기(전전기) | 진일회계법인 | 적정 | 주2) |
주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않은 사항으로서, 재무제표에 대한 주석 41에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결기업의 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 당기순손실 8,770백만원이 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 17,083백만원을 초과하고 있습니다. 또한, 2017년 12월 31일 현재 자기자본에 대한 부채의 비율이 316%입니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문을 불러일으킬 만한중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. 계속기업에 관한 중대한 불확실성과 관련하여 연결기업은 자본확충 및 자구노력을 통한 경영정상화 계획 등을 추진할 계획이나, 계속기업으로서의 존속여부는 연결기업이 추진하고자 하는 자금조달과 경영개선계획 등의 달성여부에 따라 결정됩니다. 따라서 이러한 계획에 차질이 있는 경우 계속기업가정이 타당하지 않을 수 있으며, 연결기업의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다.&cr &cr주2) 감사의견에는 영향을 미치지 않은 사항으로서, 연결재무제표에 대한 주석 43에서 설명하고 있는 바와 같이 회사의 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 영업손실이 14,494백만원 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 43,437백만원 을 초과하고 있으며, 자기자본에 대한 부채의 비율이 357%입니다. 이러한 사항은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문을 불러일으킬 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미합니다. &cr &cr주3)감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 연결재무제표 이용자는 재무제표에 대한 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 전기 연결재무제표에 대한 주석 42 은 2015년12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 47,815백만원 이 발생하였고 재무제표일 현재로 연결기업의 유동부채가 유동자산보다 28,580백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 이러한 상황은 전기 주석 42 에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.&cr
2. 감사용역 체결현황
| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 보수 | 총소요시간 |
|---|---|---|---|---|
| 제25기(당기) | 진일회계법인 | 분,반기재무제표 검토&cr연결 및 별도재무제표에 대한 감사 | 170백만원 | - |
| 제24기(전기) | 진일회계법인 | 분,반기재무제표 검토&cr연결 및 별도재무제표에 대한 감사 | 190백만원 | 1,638시간 |
| 제23기(전전기) | 진일회계법인 | 분,반기재무제표 검토&cr연결 및 별도재무제표에 대한 감사 | 190백만원 | 1,360시간 |
3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.
| 사업연도 | 계약체결일 | 용역내용 | 용역수행기간 | 용역보수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제25기(당기) | 2018.04.30 | 세무조정 | - | 20백만원 | - |
| 제24기(전기) | 2017.04.21 | 세무조정 | 2018.02.16&cr~2018.02.17 | 20백만원 | - |
| 제23기(전전기) | 2016.06.30 | 세무조정 | 2017.02.16&cr~2017.02.17 | 19백만원 | - |
4. 내부회계관리제도&cr당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의2 및 동법 시행령 제2조의2 내지 제2조의3, 외부감사 및 회계등에 관한 규정에 의거 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 내부회계관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다.&cr
Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
(1) 이사회의 구성에 관한 사항&cr&cr본 공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사, 1명의 사외이사 등 3명의 이사로 구성되어 있습니다. &cr
※각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 제8장 1. 임원및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다.&cr
(가) 이사회의 권한 내용
▣ 이사회는 법령 및 정관등에 근거하여 회사의 업무집행, 지배인의 선임 또는 해임&cr 과 지점의 설치, 이전등 회사 업무의 중요사항을 의결하고, 이사 직무의 집행을 &cr 감독한다. &cr▣ 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여&cr 야 한다.
- 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.&cr - 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.&cr - 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.
(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부
- 제23기 정기주총에서 사외이사 선임 안건은 아래와 같습니다.
| 후보자성명 | 생년월일 | 최대주주와의 &cr관계 | 추천인 |
|---|---|---|---|
| 백승곤 | 1956-11 | 관계없음 | 이사회 |
| 총 ( 1 ) 명 |
&cr- 제23기 정기주총에서 주주제안권은[이사후보자 추천] 해당사항이 없습니다&cr
(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황&cr▶ 해당사항 없음
| 성 명 | 사외이사 여부 | 비 고 |
|---|---|---|
| - | - | - |
(라) 사외이사 현황
| 성 명 | 주 요 경 력 | 최대주주등과의 &cr이해관계 | 대내외 &cr교육 참여현황 |
|---|---|---|---|
| 백승곤 | '09.07 ~ 현재 이비아이엔씨 부사장 '02.02 ~ 09.04 한국 SUN 영업부 상무, 전무 '00.06 ~ 02.02 Nortel networks 영업부 이사 |
해당없음 | - |
&cr※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : &cr (담당자 : 회계팀 ☎ 031-370-8638 )
현재, 별도의 업무지원 조직은 없으며, 사외이사의 업무와 관련하여 회계팀에서 지원하고 있음&cr
(2) 이사회의 운영에 관한 사항&cr
(가) 이사회 운영규정의 주요내용
▣ 소집절차
① 이사회는 대표이사가 소집한다. 대표이사의 유고시에는 정관 34조에 따라 사장,부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사의 순서로 그 직무를 대행할 수 있다.&cr② 각 이사는 의제와 이유를 붙인 서면을 가지고 소집권자에게 이사회 소집을 요청할 수 있다.&cr③ 전 항의 요청으로부터 5일 이내에 이사회 소집 통지를 내리지 않은 경우에는 소집을 요청한 이사가 스스로 이사회를 소집할 수 있다.&cr④ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.&cr⑤ 이사회는 이사와 감사 전원의 동의를 얻어 소집 절차를 거치지 않고 개최할 수 있다.&cr
▣ 결의방법 &cr① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. &cr② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.&cr③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.④ 가부동수일때에는 의장이 결정한다.&cr&cr ▣ 의사록&cr① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.&cr② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여야 한다.&cr③ 의사록을 작성시 출석한 각 이사와 감사가 서명 또는 기명 날인해야 한다.&cr
(나) 중요의결사항 등
당기 중의 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다&cr
| 회차 | 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결&cr여부 | 백승곤&cr(출석률 &cr100%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018.01.02 | 자기주식 처분 승인의 건 | 가결 | 찬성 |
| 2 | 2018.02.23 | (주)케이엠더블유 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모사채 발행의 건 | 가결 | 찬성 |
| 3 | 2018.03.05 | 제24기 연결재무제표 및 재무제표 승인의 건 | 가결 | 찬성 |
| 4 | 2018.03.09 | 제24기 정기주주총회 소집의 건 | 가결 | 찬성 |
| 5 | 2018.04.27 | 운영자금, 수출환어음매입(D/A)한도 기한연장의 건 | 가결 | 찬성 |
| 6 | 2018.05.23 | 주식회사 케이엠더블유 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건 | 가결 | 찬성 |
| 7 | 2018.09.20 | 유상증자 결의의 건(주주배정 후 실권주 일반공모) | 가결 | 찬성 |
2. 감사제도에 관한 사항
(1) 감사에 관한 사항&cr 당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(최창원)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.&cr&cr※감사의 주요 이력 및 업무분장은 제8장 1. 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다.&cr
(2) 감사의 주요활동내역
| 회차 | 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결&cr여부 | 최창원&cr(출석률 &cr100%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018.01.02 | 자기주식 처분 승인의 건 | 가결 | 찬성 |
| 2 | 2018.02.23 | (주)케이엠더블유 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모사채 발행의 건 | 가결 | 찬성 |
| 3 | 2018.03.05 | 제24기 연결재무제표 및 재무제표 승인의 건 | 가결 | 찬성 |
| 4 | 2018.03.09 | 제24기 정기주주총회 소집의 건 | 가결 | 찬성 |
| 5 | 2018.04.27 | 운영자금, 수출환어음매입(D/A)한도 기한연장의 건 | 가결 | 찬성 |
| 6 | 2018.05.23 | 주식회사 케이엠더블유 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건 | 가결 | 찬성 |
| 7 | 2018.09.20 | 유상증자 결의의 건(주주배정 후 실권주 일반공모) | 가결 | 찬성 |
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
&cr (1) 투표제도&cr당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr&cr당사는 지난 제23기 정기주주총회 시 전자투표제를 채택하였습니다. 그 절차 및 내용은 아래와 같습니다.&cr&cr당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에관한 법률제152조 및 동법 시행령 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제23기 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.&cr&cr가. 전자투표 전자위임장권유 관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr&cr나. 전자투표 행사, 전자위임장 수여기간 : 2017년 3월 13일 ~ 2017년 3월 29일&cr - 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능&cr (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)&cr다. 행사방법: 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사&cr - 공인인증서의 종류 : 증권거래전용 공인인증서 또는 은행,증권 범용 공인인증서&cr&cr (2) 소수주주권의 행사여부&cr당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.&cr&cr (3) 경영권 경쟁&cr당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.&cr
Ⅵ. 주주에 관한 사항
1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 김덕용 | 대표이사 | 의결권 있는 보통주 | 5,729,309 | 35.59 | 5,729,309 | 35.59 | - |
| 김찬경 | 특수관계인 | 의결권 있는 보통주 | 814,910 | 5.06 | 814,910 | 5.06 | - |
| 김윤용 | 특수관계인 | 의결권 있는 보통주 | 10,000 | 0.06 | 10,000 | 0.06 | - |
| 계 | 의결권 있는 보통주 | 6,554,219 | 40.71 | 6,554,219 | 40.71 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - |
※상기 지분율은 공시서류 기준일 현재 발행 주식 총수(16,100,000주) 대비 지분율입니다.&cr
2. 최대주주의 주요경력
| 최대주주의 성명 | 주요 경력사항 |
|---|---|
| 김덕용 | 83 서강대 전자과 졸&cr91 (주)케이엠더블유 설립 &cr現) (주)케이엠더블유 대표이사 |
&cr3. 주식 소유현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 주) |
| 구분 | 주주명 | 소유주식수 | 지분율 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 5% 이상 주주 | 김덕용 | 5,729,309 | 35.59% | |
| 김찬경 | 814,910 | 5.09% | ||
| 국민연금공단 | 1,157,728 | 7.23% | ||
| 미래에셋자산운용(주) | 831,659 | 5.19% | ||
| 우리사주조합 | 8,104 | 0.05% |
※상기 소유주식 수는 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템에 제출된 주식등의 대량보유상황보고서를 참고하여 작성하였습니다.&cr&cr※상기 지분율은 공시서류 기준일 현재 의결권있는 주식 수(15,999,457주) 대비 지분율입니다.&cr
소액주주현황
| (기준일 : | 2017년 12월 31일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주주 | 보유주식 | 비 고 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | 9,896 | 99.93 | 8,366,950 | 51.96 | - |
4. 주식사무
| 항 목 | 본 문 | 비 고 |
|---|---|---|
| 정관상 &cr신주인수권의 &cr내용 | (제 10 조 ) 신주인수권&cr① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. &cr② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. &cr1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 관계법령에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 &cr2. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr3. 발행하는 주식총수의 100분의 30 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 &cr4. 근로복지기본법 제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 &cr6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 &cr③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. &cr④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. | - |
| 결산일 | 12월 31일 | - |
| 정기주주총회시기 | 매년 3월중 | - |
| 주주명부폐쇄시기 | 매년 1월 1일부터 매년 1월 31일까지 | - |
| 주권의 종류 | 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 등 총 8종 | - |
| 명의개서대리인 | 명칭: 한국예탁결제원&cr전화번호: 051-519-1500&cr주소: 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 | - |
| 주주의 특전 | - | - |
| 공고방법 | 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kmw.co.kr)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문 또는 매일경제신문에 게재한다. | - |
&cr 5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 &cr (단위: 원, 천주)
| 시장 | 항목 | 구분 | 18.4월 | 18.5월 | 18.6월 | 18.7월 | 18.8월 | 18.9월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코스닥 | 주가 | 최고 | 25,150 | 26,700 | 29,100 | 28,600 | 29,150 | 28,300 |
| 최저 | 18,550 | 23,500 | 24,600 | 23,300 | 25,750 | 25,550 | ||
| 월거래량 | - | 4,766 | 4,373 | 4,098 | 2,576 | 3,403 | 3,930 |
&cr
Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항
1. 임원 및 직원의 현황
(1) 임원 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 주) |
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | 재직기간 | 임기&cr만료일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 | ||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 김덕용 | 남 | 1957.06 | 대표이사 | 등기임원 | 상근 | 전사 총괄 | 83 서강대 전자과 졸&cr91 (주)케이엠더블유KMW 설립&cr~(주)케이엠더블유 대표이사(現) | 5,729,309 | - | 1991~ | 2019.03.30 |
| 김윤용 | 남 | 1963.08 | 부사장 | 등기임원 | 상근 | 전사 총괄 | 81 경복 방통고 졸업&cr94 ~ 현재 (주)케이엠더블유 | 10,000 | - | 1994~ | 2019.03.30 |
| 백승곤 | 남 | 1956.11 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | 83 서강대 경영학과 졸&cr00.06~02.02 Nortel networks 영업부이사&cr02.02~09.04 한국 SUN 영업부 상무, 전무&cr09.07~현재 이비아이엔씨 부사장 | - | - | 2017~ | 2020.03.30 |
| 최창원 | 남 | 1957.02 | 감사 | 등기임원 | 상근 | 감사 | 84 서울대 사범대 졸&cr08.03~15.01 한화S&C 상무, 전무 15.03~17.02 휴먼파워 대표 12.05~현재 중앙노동위원회 위원 |
- | - | 2017~ | 2020.03.30 |
| 김재원 | 남 | 1963.01 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업부문장 겸 &cr미국법인장 | - | - | - | 2000~ | - |
| 문영찬 | 남 | 1968.01 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 본부장 | - | - | - | 2000~ | - |
| 김한석 | 남 | 1967.12 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 전략기획실장 | 90. 연세대 전자공학과 졸&cr04. 일리노이대 전자공학 박사&cr95~00 LG전자(주)&cr04~17 삼성전자(주) | - | - | 2018~ | - |
| 박남신 | 남 | 1969.02 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 부본부장 | - | - | - | 2004~ | - |
| 송상호 | 남 | 1965.01 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | 동탄공장 공장장 | - | - | - | 2001~ | - |
| 조상환 | 남 | 1969.08 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 베트남법인 법인장 | - | - | - | 1992~ | - |
| 노양필 | 남 | 1967.09 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 안성공장 세라믹그룹장 | - | - | - | 1996~ | - |
| 김병철 | 남 | 1967.04 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 FEU팀장 | - | - | - | 2001~ | - |
| 소성환 | 남 | 1969.02 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 &crANTENNA사업그룹장 | - | - | - | 1996~ | - |
| 유창우 | 남 | 1971.07 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 &crAMECH그룹장 | - | - | - | 1997~ | - |
| 김인호 | 남 | 1973.02 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 &crmMIMO ANT팀장 | - | - | - | 1997~ | - |
| 이강현 | 남 | 1970.05 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 동탄공장 기술그룹장 | - | - | - | 1996~ | - |
| 안병주 | 남 | 1971.02 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 중국법인장 | - | - | - | 1997~ | - |
| 정종기 | 남 | 1972.12 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | SCN부문장 | - | - | - | 2004~ | - |
| 지종권 | 남 | 1969.03 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 동탄공장 제조지원그룹장 | - | - | - | 1999~ | - |
| 심준형 | 남 | 1969.10 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 통신사업본부 &crSYSTEM 그룹장 | 94 서강대 전자과 졸&cr96 서강대 전파공학 석사&cr96~00 삼성전자(주)&cr01~04 콘텔라(주)&cr04~17 SK텔레시스(주) | - | - | 2018~ | - |
| 정성화 | 남 | 1962.9 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 동탄공장&cr공장자동화팀장 | 87 서울산업대 금형설계학과 졸&cr87~95 화인계기&cr97~07 삼성SDI&cr08~17 SFA | - | - | 2018~ | - |
※ 2018년 7월 정성화상무(비등기임원)가 제조부문 기술그룹 공정자동화팀장으로 취임하였습니다. &cr&cr(2) 직원 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | 기간제&cr근로자 | 합 계 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| RF | 남 | 317 | - | - | - | 317 | 7.5 | 10,995 | 35 | - |
| RF | 여 | 40 | - | - | - | 40 | 4.8 | 972 | 24 | - |
| 합 계 | 357 | - | - | - | 357 | 7.2 | 11,967 | 34 | - |
(*)상기 급여는 18년도 상반기에 발생한 금액 기준임&cr
2. 임원의 보수 등
&cr<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>
(1) 주주총회 승인금액
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 주주총회 승인금액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 이사 | 3 | 1,000 | - |
| 감사 | 1 | 100 | - |
(2) 보수지급금액
2-1. 이사ㆍ감사 전체
| (단위 : 백만원) |
| 인원수 | 보수총액 | 1인당 평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 4 | 240 | 60 | - |
2-2. 유형별
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 보수총액 | 1인당&cr평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외) | 2 | 189 | 95 | - |
| 사외이사&cr(감사위원회 위원 제외) | 1 | 22 | 22 | - |
| 감사위원회 위원 | - | - | - | - |
| 감사 | 1 | 28 | 28 | - |
<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
1. 개인별 보수지급금액
| (단위 : 백만원) |
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
| - | - | - | - |
※당사는 이사,감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만이므로 본 항목은 기재하지 않습니다.&cr
Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항
(주)케이엠더블유의 최대주주인 김덕용은 대표이사직을 수행하고 있으며, (주)케이엠더블유는 11개 회사에 출자하고 있으며, 본 보고서 제출일 현재 기업집단의 명칭은 해당사항이 없습니다.
&cr※ 관계회사간의 상호출자 및 관계회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구는 해당사항이 없습니다.&cr
1. 종속기업 현황
| 명칭 | 지분율 | 주권상장여부 | 사업자등록번호 |
|---|---|---|---|
| KMW COMMUNICATIONS,Inc | 100% | 비상장 | - |
| KMW JAPAN, Inc. | 100% | 비상장 | - |
| Huatian Telecom, Inc.(*) | 41.18% | 비상장 | - |
| ㈜닛시 | 100% | 비상장 | 124-81-49647 |
| ㈜BMS코리아 | 100% | 비상장 | 124-81-76450 |
| ㈜케이피티 | 100% | 비상장 | 124-81-63955 |
| GigaTera EU, GmbH. | 0% | 비상장 | - |
| GigaTera JAPAN, Inc. | 0% | 비상장 | - |
| KMW VIETNAM Co., Ltd. | 100% | 비상장 | - |
| GigaTera TURKEY, Inc. | 0% | 비상장 | - |
| GigaTera INDIA, Inc. | 0% | 비상장 | - |
| ㈜기가테라 | 100% | 비상장 | 788-86-00837 |
(*) 상기 지분율은 지배기업이 직접 보유한 지분율 기준이며, Huatian Telecom, Inc. 는 잔여지분 58.82%를 KMW COMMUNICATIONS,Inc 가 보유하고 있으므로, 연결실체의 관점에서 판단하여 당사의 종속기업으로 분류하였고, GigaTera EU, GmbH, GigaTera JAPAN, Inc, GigaTera TURKEY, Inc, GigaTera INDIA, Inc 의 지분 100%는 ㈜기가테라 가 보유하고 있습니다.&cr&cr 2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 &cr (기준일: 2018년 10월 02일)
| 성명 | 직위 | 겸임 회사명 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 송상호 | 대표이사 | ㈜닛시,㈜BMS코리아 | 상근 |
| 조상환 | 법인장 | KMW VIETNAM Co., Ltd. | 상근 |
| 김재원 | 법인장 | KMW COMMUNICATIONS,Inc | 상근 |
| 문영찬 | 사내이사 | ㈜기가테라 | 비상근 |
| 송상호 | 사내이사 | ㈜기가테라 | 비상근 |
&cr
3. 타법인출자 현황
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 원, 주, %) |
| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | 증가(감소) | 기말잔액 | 최근사업연도&cr재무현황 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 | |||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| KMW &crCOMMUNICATIONS,Inc.&cr(비상장) | 1995.09.08 | 미국현지법인&cr(연구, 판매) | 6,433 | 28,500 | 100% | 21,826 | - | - | 4,680 | 28,500 | 100% | 26,506 | 72,276 | -1,500 |
| KMW JAPAN,&cr Inc (비상장) | 2000.04.27 | 일본현지법인&cr(판매) | 323 | 1,800 | 100% | 4,251 | - | - | 1,396 | 1,800 | 100% | 5,647 | 31,514 | 1,559 |
| Huatian Telecom, Inc&cr(비상장) | 2002.03.12 | 중국현지법인&cr(제조, 연구 및 판매) | 1,528 | - | 41% | 12,923 | - | - | -1,040 | - | 41% | 11,883 | 52,856 | 841 |
| ㈜닛시&cr(비상장) | 1997.04.18 | 외주임가공 | 45 | 110,000 | 100% | 1,815 | - | - | -254 | 110,000 | 100% | 1,561 | 2,826 | -613 |
| ㈜BMS코리아&cr(비상장) | 2000.09.01 | 외주임가공 | 80 | 20,000 | 100% | - | - | - | - | 20,000 | 100% | - | 5 | -1,020 |
| ㈜케이피티&cr(비상장) | 2007.06.30 | 표면처리 | 864 | 10,000 | 100% | - | - | - | - | 10,000 | 100% | - | 679 | -215 |
| KMW VIETNAM Co., Ltd&cr(비상장) | 2015.03.27 | 해외현지법인&cr(제조) | 3,321 | - | 100% | 12,679 | - | 2,726 | 1,460 | - | 100% | 16,865 | 38,389 | 1,641 |
| ㈜기가테라 &cr(비상장) | 2017.07.01 | LED 조명사업&cr(제조, 연구 및 판매) | 18,747 | 400,000 | 100% | 11,638 | - | - | -1,002 | 400,000 | 100% | 10,636 | 39,073 | -6,485 |
| 알바트로스인베스트먼트&cr주식회사 (비상장) | 2008.03.12 | 단순투자 | 2,350 | 470,000 | 33% | 5,137 | - | -847 | 74 | 470,000 | 24% | 4,364 | 18,446 | 368 |
| ㈜이롬테크&cr(비상장) | 2004.09.06 | 단순투자 | 29 | 17,400 | 29% | 58 | - | - | - | 17,400 | 29% | 58 | 4,815 | 136 |
| 블루카이트주식회사&cr(비상장) | 2014.04.17 | 단순투자 | 500 | 100,000 | 13% | 500 | - | - | - | 100,000 | 13% | 500 | 5,300 | -1,756 |
| 합 계 | - | - | 70,827 | - | 1,879 | 5,314 | - | - | 78,020 | - | - |
Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용
1. 대주주와의 영업 거래 &cr (단위: 백만원)
| 거내내용 | 관계 | 성명&cr(법인명) | 거래 금액 | 비 고 |
|---|---|---|---|---|
| 매출거래 | 종속회사 | KMW &crCOMMUNICATIONS,Inc | 51,778 | RF제품 |
| KMW JAPAN, INC | 1,735 | RF제품 | ||
| Huatian Telecom,INC | 2,985 | RF원재료 | ||
| 매입거래 | 종속회사 | KMW JAPAN, INC | 11,336 | RF제품 |
| KMW VIETNAM,INC | 7,391 | RF제품 | ||
| Huatian Telecom,INC | 2,259 | RF제품 |
&cr 2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 &cr (단위: 백만원)
| 거래&cr내용 | 관계 | 성명&cr(법인명) | 거래 금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 증가 | 감소 | 기말 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자금&cr대여 | 종업원 | 안효용 外 | 91 | - | (7) | 84 |
| 종속회사 | (주)기가테라 | 4,911 | - | (107) | 4,804 | |
| 합계 | 5,002 | - | (114) | 4,888 |
&cr (단위: 백만원)
| 거래&cr내용 | 관계 | 성명&cr(법인명) | 거래 금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 증가 | 감소 | 기말 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자금&cr차입 | 종업원 | 김윤용 | 1,500 | - | 700 | 800 |
&cr 3 . 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 &cr
(단위 : 백만원)
| 법인명 | 관계 | 거래종류 | 거래일자 | 거래일기준 | 거래대상물 | 거래목적 | 거래금액 | 처분손익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HuatianTelecom,Inc. | 계열회사 | 자산매각 | 2018-07-25 | 매각일자 | 초소형필터 자동생산 설비 일체 | 초소형필터 생산능력 확보 | 9,238 | 5,430 |
| KMW VIETNAM CO,. LTD. | 계열회사 | 자산매각 | 2018-09-12 | 매각일자 | 초소형필터 자동생산 설비 일체 | 초소형필터 생산능력 확보 | 9,602 | 4,653 |
- 거래일자는 최근 거래일자 기준입니다.&cr- 처분손익은 2018년 3분기 결산 이후 변동될 수 있습니다.
&cr
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
1. 공시사항의 진행 및 변경상황&cr&cr본 공시서류 기준일 현재 단일판매, 공급계약체결 공시의 진행상황입니다.&cr&cr (단위:백만원)
| 품 목 | 수주일자 | 납 기 | 수주총액 | 기납품액 | 수주잔고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 금 액 | 금 액 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sprint향 이동통신 기지국용 RRH 공급 계약 건 | 18.01.22 | 18.10.31 | 18,922 | 6,063 | 12,859 |
| Sprint향 이동통신 기지국용 RRH 및 ANTENNA 공급 계약 건 | 18.04.18 | 18.12.31 | 21,538 | 8,619 | 12,919 |
&cr&cr 2. 주주총회 의사록 요약
| 주총일자 | 안 건 | 결 의 내 용 | 비 고 |
|---|---|---|---|
| 제24기 &cr주주총회&cr(2018.03.28) | 【제1호의안】 &cr제24기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건 | [연결]&cr자산총계: 213,354백만원&cr부채총계: 162,050백만원 &cr자본총계: 51,304백만원 &cr자본금 : 8,050백만원 &cr매 출 액 : 203,720백만원&cr영업이익: (3,047)백만원&cr당기순이익: (8,687)백만원&cr&cr[별도]&cr자산총계: 214,741백만원&cr부채총계: 163,022백만원 &cr자본총계: 51,718만원 &cr자본금 : 8,050백만원 &cr매 출 액 : 145,612백만원&cr영업이익: 3,740백만원&cr당기순이익: (9,184)백만원 | 원안대로&cr승인가결 |
| 【제2호의안】&cr정관 일부변경의 건 | -정관 14조, 15조 변경 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제3호의안】&cr이사보수한도 승인의 건 | - 10억원 한도내에서 지급, 집행은 이사회에 일임 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제4호의안】&cr감사보수한도 승인의 건 | - 1억원 한도내에서 지급, 집행은 대표이사에게 위임 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 제23기 &cr주주총회&cr(2017.03.30) | 【제1호의안】 &cr제23기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건 | [연결]&cr자산총계: 208,300백만원&cr부채총계: 162,737백만원 &cr자본총계:45,563백만원 &cr자본금 : 8,050백만원 &cr매 출 액 : 210,541백만원&cr영업이익: (14,494)백만원&cr당기순이익: 3,708백만원&cr&cr[별도]&cr자산총계: 207,288백만원&cr부채총계: 160,844백만원 &cr자본총계: 46,444만원 &cr자본금 : 8,050백만원 &cr매 출 액 : 156,736백만원&cr영업이익: (15,379)백만원&cr당기순이익: 4,381백만원 | 원안대로&cr승인가결 |
| 【제2호의안】&cr이사 선임의 건 | -사외이사 백승곤 신임의 건 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제3호의안】&cr감사 선임의 건 | - 감사 최창원 신임의 건 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제4호의안】&cr이사보수한도 승인의 건 | - 10억원 한도내에서 지급, 집행은 이사회에 일임 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제5호의안】&cr감사보수한도 승인의 건 | - 1억원 한도내에서 지급, 집행은 대표이사에게 위임 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 제22기 &cr주주총회&cr(2016.03.30) | 【제1호의안】 &cr제22기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건 | [연결]&cr자산총계: 320,605백만원&cr부채총계: 260,909백만원 &cr자본총계: 59,696백만원 &cr자본금 : 8,050백만원 &cr매 출 액 : 219,822백만원&cr영업이익: (44,885)백만원&cr당기순이익: (47,815)백만원&cr&cr[별도]&cr자산총계: 286,431백만원&cr부채총계: 243,634백만원 &cr자본총계: 42,797만원 &cr자본금 : 8,050백만원 &cr매 출 액 : 186,238백만원&cr영업이익: (49,462)백만원&cr당기순이익: (48,110)백만원 | 원안대로&cr승인가결 |
| 【제2호의안】&cr이사 선임의 건 | - 김덕용(사내이사 중임)&cr- 김윤용(사내이사 중임) | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제3호의안】&cr이사보수한도 승인의 건 | - 10억원 한도내에서 지급, 집행은 이사회에 일임 | 원안대로&cr승인가결 | |
| 【제4호의안】&cr감사보수한도 승인의 건 | - 1억원 한도내에서 지급, 집행은 대표이사에게 위임 | 원안대로&cr승인가결 |
3. 우발채무 등&cr&cr(1) 채무보증 현황&cr본 공시서류 기준일 현재 당사가 특수관계자 등 타인을 위하여 제공한 채무보증은 없습니다. &cr&cr(2) 매출채권 담보차입&cr지배기업이 금융기관등에 할인한 매출채권(수출환어음 등) 중 만기가 미도래하여 단기차입금으로 계상한 금액은 보고기간 종료일 현재 18,549,752천원(전기말: 15,969,466천원)으로서 지배기업은 동 차입금 상환에 대한 담보책임이 있습니다.&cr&cr(3) 주요 약정 사항&cr본 보고서 작성 기준일 현재 지배기업 및 종속기업이 은행과 체결하고 있는 주요 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다. &cr (단위 : USD, JPY , 원)
| 거래은행 | 약정내용 | 통 화 | 한도금액 |
|---|---|---|---|
| 한국산업은행 | 수출환어음매입 | USD | 19,000,000 |
| 일반자금대출 | KRW | 16,100,000,000 | |
| ㈜신한은행 | 일반자금대출 | KRW | 2,700,000,000 |
| ㈜기업은행 | 수출환어음매입 | USD | 2,300,000 |
| 일반자금대출 | KRW | 2,000,000,000 | |
| 무역금융 | KRW | 1,740,000,000 | |
| 중국교통은행 | 일반자금대출 | CNY | 27,000,000 |
| SBJ은행 | 시설자금대출 | JPY | 210,360,000 |
| EastWest Bank | 일반자금대출 | USD | 13,000,000 |
| MB Bank | 일반자금대출 | VND | 90,000,000,000 |
| Garanti Bank | 일반자금대출 | TRY | 210,000 |
&cr4. 사모자금의 사용내역
| (기준일 : | 2018년 10월 02일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | 실제 자금사용&cr 내역 | 차이발생 사유 등 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제2회 사모 교환사채 | 2017.08.25 | 운영자금 | 8,000 | 운영자금 | 8,000 | - |
| 제2회 사모 교환사채 | 2017.08.25 | 기타자금 | 10,000 | 기타자금 | 10,000 | - |
| 제3회 사모사채 | 2017.10.25 | 운영자금 | 5,000 | 운영자금 | 8,000 | - |
| 제3회 사모사채 | 2017.10.25 | 시설자금 | 10,000 | 시설자금 | 10,000 | - |
| 제4회 사모사채 | 2018.02.23 | 운영자금 | 2,000 | 운영자금 | 2,000 | - |
| 제4회 사모사채 | 2018.02.23 | 시설자금 | 8,000 | 시설자금 | 8,000 | - |
| 제5회 전환사채(주1) | 2018.05.23 | 운영자금 | 10,000 | 운영자금 | 11,207 | 주2) |
| 제5회 전환사채(주1) | 2018.05.23 | 시설자금 | 15,000 | 시설자금 | 10,782 | 주3) |
주1) 상기 제5회 전환사채의 조달금액 250억원 중 본 보고서 작성기준일 현재 225억원을 사용하였고, 107억원은 시설자금(micro bellows filter 자동조립설비, 기계장치, 금형 등)으로, 112억원은 운영자금(52억원 차입금상환, 60억원 원재료 매입대금 등)으로 소진하였습니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 잔액은 30억은 보통예금으로 보관중이며, 향후 자금계획에 따라 집행될 예정입니다. &cr&cr주2) 2018년 상반기 중 비경상적으로 발생한 운반비로 인해 사용 계획대비 실제 사용액의 차이가 발생했습니다.&cr&cr주3) 향후 자금계획에 따라 집행될 예정입니다.&cr
5. 합병등의 사후 정보&cr&cr 당사는 조명(LED)사업 부문의 신속하고 전문화된 의사결정을 통해 기업의 경쟁력을 강화하고, 독립경영 및 책임경영체계를 확립하고자 2017년 5월 19일 당사 이사회에서 당사가 영위하는 사업 중 조명(LED)사업 부문을 단순 물적분할 방식으로 분할할 것을 결의하였습니다. 이후 2017년 6월 30일 임시주주총회를 개최하여 분할을 승인하였고, 당사는 물적분할로 신설되는 회사의 주식 100% 를 보유합니다.&cr&cr(1) 분할 후 존속회사는 주식회사 케이엠더블유 이며, 분할 설립회사는 주식회사 기가테라 입니다.&cr&cr(2) 분할 기일은 2017년 7월 1일 입니다. &cr&cr(3) 2017년 7월 1일 기준 분할 설립회사의 자산총액은 33,507,784천원 이며, 부채총액은 14,760,139천원입니다.&cr&cr(4) 주요 일정
| 구분 | 일자 | |
|---|---|---|
| 이사회 결의일 | 2017년 5월 19일 | |
| 분할계획서 작성일 | 2017년 5월 19일 | |
| 주요사항보고서 제출일 | 2017년 5월 19일 | |
| 주주명부 기준일 | 2017년 6월 3일 | |
| 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 | 2017년 6월 30일 | |
| 분할기일 | 2017년 7월 1일 | |
| 분할보고총회일 및 창립총회일 | 2017년 7월 3일 | |
| 분할등기(예정)일 | 2017년 7월 3일 | |
| 기타 일정 | 주주명부 기준일 및 주주명부폐쇄 공고 | 2017년 5월 19일 |
| 주주명부 폐쇄 기간 | 2017년 6월 4일~2017년 6월 8일 | |
| 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 | 2017년 6월 15일 | |
| 채권자 이의제출 공고일 | 해당사항 없음 | |
| 채권자 이의제출 기간 | 해당사항 없음 |
&cr
【 전문가의 확인 】
1. 전문가의 확인
-해당사항 없음&cr
2. 전문가와의 이해관계
-해당사항 없음