Kme Group

M&A Activity • Jun 16, 2021

Informazione Regolamentata n. 0240-50-2021		Data/Ora Ricezione 16 Giugno 2021 00:48:20	MTA
Societa'	:	INTEK GROUP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	148778
Nome utilizzatore	:	SMIN02 - Mazza
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	16 Giugno 2021 00:48:20
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	16 Giugno 2021 07:00:05
Oggetto	:	Accordo con Paragon per la cessione del controllo del business Speciali di KME
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Sede Legale: 20121 Milano (MI) Foro Buonaparte, 44 Capitale sociale Euro 335.069.009,80 i.v. Reg. Imprese Milano - Cod. fiscale 00931330583 www itkgroup.it

COMUNICATO STAMPA

Accordo con Paragon per la cessione del controllo del business Speciali di KME

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Milano, 15 giugno 2021 – Intek Group SpA, società che controlla il gruppo KME, annuncia la definizione di un accordo con Paragon Partners GmbH (di seguito "Paragon"), fondo di private equity tedesco che gestisce fondi per Euro 1,2 miliardi, per la cessione del controllo del business Speciali facente capo al gruppo KME.

L'accordo, che conferisce un'esclusiva a Paragon per la negoziazione del contratto definitivo di compravendita in linea con i termini concordati in data odierna, prevede la creazione di una società ‐ posseduta al 55% da Paragon e al 45% da KME – in cui verrà conferito il predetto business degli Speciali.

L'operazione apporterà a KME cassa complessiva per Euro 260‐280 milioni ‐ di cui circa Euro 60‐80 milioni destinati al rimborso di finanziamenti infragruppo relativi al capitale circolante ‐ più un vendor loan di Euro 32 milioni che verrà rimborsato dalla stessa società di nuova costituzione.

Il business degli Speciali di KME, leader mondiale nelle lingottiere per acciaierie e prodotti ad alta resistenza alla corrosione utilizzati principalmente nel settore navale e petrolchimico, ha prodotto nel 2020 ricavi pari a circa Euro 260 milioni e un Ebitda pari a circa Euro 44 milioni.

L'accordo è stato raggiunto sulla base di un'offerta vincolante (binding) di Paragon totalmente finanziata (fully funded) con mezzi propri e di terzi, soggetta, oltrechè alla negoziazione del contratto definitivo, ad una due diligence finale su aspetti legali e fiscali di società estere minori afferenti al business oggetto di cessione.

L'accordo si inserisce nel contesto della strategia del gruppo KME di concentrarsi sui prodotti laminati in rame e sue leghe, in cui il gruppo è leader europeo, e dove intende focalizzarsi e crescere nel futuro, dati gli interessanti tassi di crescita previsti per i principali mercati di riferimento.

L'operazione con Paragon ‐ insieme ad altre operazioni allo studio su altri assets ed attività non core, – contribuisce in maniera sostanziale al perseguimento dell'obiettivo di gruppo di progressivo deleveraging, permettendo al contempo di partecipare in quota parte alla futura creazione di valore del business degli Speciali.

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Il comunicato è disponibile sul sito www.itkgroup.it, attraverso il quale è possibile richiedere informazioni direttamente alla Società (telefono n. 02‐806291; e.mail info@itk.it) nonché sul sistema di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" gestito da Spafid Connect SpA all'indirizzo .