Klaveness Combination Carriers

AGM Information • Apr 29, 2022

Denne protokollen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gåforan.

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERAL-FORSAMLING I KLAVENESS COMBINATION CARRIERS ASA

Ordinær generalforsamling i Klaveness Combination Carriers ASA ("Selskapet"! ble avholdt som elektronisk møte den 29. april 2022 kl 15.00.

Styrets leder, Lasse Kristoffersen, åpnet generalforsamlingen.

En liste over fremmøtte aksjonærer og fullmakter er inntatt som Vedlegg ¹ til denne protokollen. Av vedlegget fremgår også antall aksjer og prosentandel av Selskapets aksjekapital som var representert på generalforsamlingen.

Følgende saker forelå på agendaen:

1. VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN

Audun Bondkall ble valgt som møteleder, og Lasse Kristoffersen ble valgttil å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Innkalling og dagsorden for møtet ble godkjent.

3. GODKJENNELSE AVÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET 2021

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Selskapets årsregnskap og årsberetningfor

These minutes have been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

MINUTES OF THE ANNUAL GENERAL MEETING IN KLAVENESS COMBINATION CARRIERS ASA

The Annual General Meeting of Klaveness Combination Carriers ASA (the "Company"! was held as an electronic meeting at 15:00 CEST on 29 April 2022.

The Chair ofthe Board, Lasse Kristoffersen, opened the General Meeting.

A list of shareholders in attendance and proxies is included as Appendix ¹ to these minutes. The appendix also states the number ofshares and the percentage of the Company's share capital that were represented at the General Meeting.

The following items were on the agenda:

1. ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Audun Bondkall was appointed as chair ofthe meeting, and Lasse Kristoffersen was appointed to co-sign the minutes with the chair.

1. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA

The notice and the agenda for the meeting were approved.

3. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL YEAR 2021

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

"The Company's annual accounts and annual reportfor

GODKJENNELSE AV RETNINGSLINJER OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

I samsvar med styrets forslag, generalforsamlingen følgende vedtak:

"Retningslinjene omfastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte godkjennes."

5. RAPPORT OM LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER

I samsvar med styrets forslag, generalforsamlingen følgende vedtak:

"Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte godkjennes."

6. BEHANDLING AV STYRETS ERKLÆRING 6. CONSIDERATION OF THE BOARD OF OM EIERSTYRING OG DIRECTORS' STATEMENT ON SELSKAPSLEDELSE CORPORATE GOVERNANCE

erklæring om eierstyring og selskapsledelse. Directors' statement on corporate governance.

regnskapsåret 2021 godkjennes." thefinancial year 2021 are approved."

4. APPROVAL OF GUIDELINES FOR STIPULATION OF SALARYAND OTHER REMUNERATION TO THE EXECUTIVE MANAGEMENT

fattet In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

"The guidelines regarding stipulation ofsalary and other remuneration to the executive management are approved."

5. REPORT ON SALARYAND OTHER REMUNERATION TO THE EXECUTIVE MANAGEMENT

fattet In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

"The report on salary and other remuneration to the executive management is approved."

Generalforsamlingen tok til etterretning styrets The General Meeting took note of the Board of

7. VALGAV STYRE 7. ELECTION OF THE BOARD OF DIRECTORS

^I samsvar med valgkomitéens forslag, fattet In accordance with the proposal by the Nomination generalforsamlingen følgende vedtak: Committee, the General Meeting passed the following resolution:

"Magne Øvreås gjenvelgesfor en periode på to år. "Magne Øvreås is re-electedfor ^a period oftwo years.

Ernst Andre Meyer erstatter Lasse Kristoffersen som Ernst Andre Meyer shall replace Lasse Kristoffersen as styreleder og velgesfor en periodepå to år. the Chair ofthe Board ofDirectors and is electedfor ^a period oftwo years.

Andreassen erstatter Morten Skedsmo som Gøran styremedlem og velgesfor en periode på to år.	Gøran Andreassen shall replace Morten Skedsmo as a Board ofDirectors member ofthe and is elected for a period oftwo years."
Brita Eilertsen erstatter Rebekka Glasser Herlofsen som styremedlem og velgesfor en periode på to år."	Brita Eilertsen shall replace Rebekka Glasser Herlofsen as a member ofthe Board ofDirectors and is electedfor a period oftwo years.
Det siste styremedlemmet var ikke på valg, og styret består dermed av:	The remaining board member was not up for election, the and Board of Directors will thus consist of:
Ernst Andre Meyer, styrets leder Gøran Andreassen Magne Øvreås Winifred Patricia Loum Johansen Brita Eilertsen	Ernst Andre Meyer, Chair ofthe Board Gøran Andreassen Magne Øvreås Winifred Patricia Loum Johansen Brita Eilertsen
8. HONORARTIL MEDLEMMERAV STYRET OG STYREUTVALG	REMUNERATION TO MEMBERS OF THE 8. BOARD OF DIRECTORS AND SUB COMMITTEES OF THE BOARD
med valgkomitéens fattet samsvar forslag, I generalforsamlingen følgende vedtak:	the proposal by the In accordance with Nomination Committee, the General Meeting passed the following resolution:
skal til styrets godtgjørelse betales "Følgende medlemmer i perioden 2g. april 2022 ogfrem til ordinær generalforsamling i 2023:	"The following remuneration shall paid to be the Board ofDirectors members ofthe in theperiodfrom 2g April 2022 up until the Annual General Meeting in 2023:
Styrets leder: NOK313 000 Ordinære styremedlemmer: NOK310 000	The Chair ofthe Board: NOK515,000 Ordinary board members: NOK310,000
Følgende godtgjørelse skal betales til revisjonskomitéens medlemmer i perioden 29. april 2022 ogfrem til ordinær generalforsamling i 2023:	The following remuneration shall paid to the be members ofthe Committee in the periodfrom Audit 2g April 2022 up until the Annual General Meeting in 2023:
Leder: NOK70 000 Medlem: NOK50 000"	Chair: NOK 70,000 Member: NOK30,000"
9. VALG AV MEDLEMMER AV VALGKOMITEEN	ELECTION OF MEMBERS OF THE 9. NOMINATION COMMITTEE
fattet samsvar med valgkomitéens forslag, I generalforsamlingen følgende vedtak:	proposal by the the In accordance with Nomination General Meeting passed the Committee, the following resolution:

som Harald Klaveness gjenvelges "Trond leder av valgkomitéenfor en periode på to år."	"Trond Harald Klaveness is re-elected as Chair for a period oftwo years."
Øvrige medlemmer av valgkomitéen var ikke på valg, og valgkomitéen består dermed fortsatt av:	of The remaining members the Nomination not up and Committee were for the election, Nomination Committee will thus continue to consist of:
Trond Harald Klaveness (leder)	Trond Harald Klaveness (Chair)
Espen Galtung Døsvig	Espen Galtung Døsvig
Anne Lise Ellingsen Gryte	Anne Lise Ellingsen Gryte
to. HONORAR TIL MEDLEMMER AV VALGKOMITÉEN	REMUNERATION TO MEMBERS OF THE 10. NOMINATION COMMITTEE
fattet samsvar med valgkomitéens forslag, I generalforsamlingen følgende vedtak:	In accordance with the proposal by the Nomination Committee, the General Meeting passed the following resolution:
"Følgende godtgjørelse skal betales til valgkomitéens medlemmerfor perioden fra 29. april 2022 og frem til ordinær generalforsamling i 2023:	"The following remuneration shall be paid to the members ofthe Committee for Nomination the period from 2g April 2022 up until the Annual General Meeting in 2023:
Komitéens leder: NOK30 000 Ordinære komitémedlemmer: NOK30 000"	The Chair ofthe committee: NOK30,000 members: NOK30,000" Ordinary committee
HONORARTIL REVISOR 11.	n. REMUNERATION TO THE AUDITOR
med styrets fattet samsvar forslag, I generalforsamlingen følgende vedtak:	the accordance with proposal by the of In Board Directors, the General Meeting passed the following resolution:
"Honorar til revisorfor 2021 på tilsammen NOK1,16 millioner godkjennes."	ofNOK1.16 "Fees to the auditor in the aggregate amount millionfor 2021 are approved."
FULLMAKT FOR STYRET TIL Å FORHØYE 12. AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED INVESTERINGER, GENERELLE SELSKAPSFORMÅL OG TRANSAKSJONER	AUTHORISATION FOR THE BOARD OF 12. DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH INVESTMENTS, GENERAL CORPORATE PURPOSES AND TRANSACTIONS
samsvar med styrets fattet forslag, I generalforsamlingen følgende vedtak:	the by the accordance with proposal of In Board General Meeting passed the Directors, the following resolution:

• 1. Styret gisfullmakt til å øke aksjekapitalen med opp til NOK10 474 400.
• 1. Aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan settes til side.
• 1. Fullmakten dekker også kapitalforhøyelser mot innskudd i annet enn kontanter og retten til å pådra særskilte forpliktelser på vegne av Selskapet, så vel som beslutninger om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven §§ 13-5 og 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som nevnt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 4. Fullmakten kan kun benyttes til å hente ytterligere kapital til fremtidige investeringer eller til generelle selskapsformål, eller til å utstede aksjer i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner.
• 1. Fullmakten er gyldig frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog ikke lenger enn til 30. juni 2023.

13. FULLMAKT FOR STYRET TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED INCENTIVPROGRAMMER

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• 1. The Board ofDirectors is authorised to increase the share capital by up to NOK10 474 400.
• 1. The shareholders'preferential rights pursuant to section 10-4 of the Norwegian Public Limited Liability CompaniesAct may be set aside.
• 1. The authorisation also covers share capital increases against non-cash contributions and the right to assume special obligations on behalfof the Company, as well as resolutions on mergers and demergers, cf. sectionsJ3-5 and 14-6 (2) ofthe Norwegian Public Limited Liability Companies Act. The authorisation can be used in situations as described in the Norwegian Securities Trading Actsection 6-17.
• 4. The authorisation may only be used to raise additional capitalforfuture investments orfor general corporate purposes, or to issue shares in connection with acquisitions, mergers, demergers or other transactions.
• 1. The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2023, however no longer than until 30 fune 2023.

AUTHORISATION FORTHE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH INCENTIVE PROGRAMS

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

• 1. Styret gisfullmakt til å øke aksjekapitalen med opp tilNOK200 000.
• 2. Aksjonærenes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan settes til side.
• 1. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som nevnt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 4. Fullmakten kan kun benyttes til å utstede aksjer til konsernets eller konsernets managementselskaps ansatte iforbindelse med incentivprogrammer, både individuelle og generelle.
• 1. Fullmakten er gyldig frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog ikke lenger enn til 30. juni 2023.

1. The Board ofDirectors is authorised to increase the share capital by up to NOK200,000.

1. The shareholders' preferential rights pursuant to section 10-4 ofthe Norwegian Public Limited Liability Companies Act may be set aside.

2. 1. The authorisation can be used in situations as described in the Norwegian Securities Trading Act section 6-17.

3. 4. The authorisation may only be used to issue shares to the group's and or the group's management company's employees in connection with incentive programs, both individual and general.

4. The authorisation is valid until the Annual

General Meeting in 2023, however no longer than until 30 June 2023.

14. FULLMAKT FOR STYRET TIL Å ERVERVE EGNE AKSJER

^I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve og å bli gittsikkerhet i egne aksjer opp til en samlet pålydende verdi på NOK 3 237 200. Dersom Selskapet avhender eller sletter egne aksjer, skal dette beløpetforhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede og slettede aksjene.
• 2. Kjøpesummen per aksje skal være minst NOK ¹ og maksimaltNOK75.
• 1. Fullmakten kan kun benyttes med detformål å bruke egne aksjer for investeringsformål, realisere aksjene, benytte aksjene som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner, eller benytte aksjene til å oppfylle Selskapetsforpliktelser iforbindelse med incentivprogrammer for konsernets og/eller konsernets managementselskaps ansatte, eller til sletting og nedsettelse av Selskapets aksjekapital.
• 4. Styret kan ellersfritt bestemme på hvilken måte erverv eller avhendelse av aksjer skalskje.
• 1. Fullmakten er gyldig frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog ikke lenger enn til 30. juni 2023.

15. FULLMAKT FOR STYRET TIL Å UTDELE UTBYTTE

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

1. Styret gis fullmakt til å beslutte utdeling av 1. The Board ofDirectors is authorised to resolve

14- AUTHORISATION FOR THE BOARD OF DIRECTORS TO ACQUIRE TREASURY SHARES

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

• 1. The Board ofDirectors is authorised to on behalf ofthe Company acquire and be granted security in treasury shares up to an aggregate nominal value ofNOK3,237,200. Ifthe Company disposes ofor cancels treasury shares, this amount shall be increased with an amount corresponding to the nominal value ofthe disposed and cancelled shares.
• 2. The purchase price for each share shall be minimum NOK1 and maximum NOK73.
• 1. The authorisation may only be used for the purpose ofusing treasury sharesfor investment purposes, realise the shares, use the shares as consideration in connection with acquisitions, mergers, demergers or other transactions, or use the shares to fulfil the Company's obligations in connection with incentive programs for the group's and/or the group's management company's employees, or to cancel the shares and consequently decrease the Company's share capital.
• 4. The Board of Directors may otherwise freely determine the method ofacquisition and disposal ofshares.
• 3. The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2023, however no longer than until 30fune 2023.

15. AUTHORISATION FOR THE BOARD OF DIRECTORS TO DISTRIBUTE DIVIDENDS

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

utbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2021.

2. Fullmakten er gyldig frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog ikke lenger enn til 30. juni 2023.

* * *

Voteringsresultatet for det enkelte vedtak fremgår av Vedlegg 2 til generalforsamlingsprotokollen.

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.

distribution of dividends based on the Company's annual accounts for the financial year 2021.

2. The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2023, however no longer than until 30 June 2023.

* * *

The voting result for each matter is presented in Appendix 2 to the minutes ofthe General Meeting.

There were no other matters on the agenda. The chair of the meeting declared the General Meeting adjourned.

* * *

Oslo 29. april 2022 / 29 April 2022

s—DocuSigned by: ^HiaJm/v, £?6\AjJJcaIL

Audun Bondkall Chair ofthe meeting Co-signatory

*-----DocuSigned by: [ [assc Wisføfftrstu,

—CÖ7Ö5903Ö11247E... Lasse Kristoffersen Møteleder Medundertegner

Attendance Details

Meeting: Klaveness Cobination Carriers ASA, AGM fredag 29. april 2022

Attendees		Votes
Shareholder
	2	1 160
Chair of the Board with Proxy
	1	3 530
Chair of the Board with Instructions	1	28 154 231
Total	4	28 158 921
Shareholder	2	1 160
		Votes	Representing / Accompanying
HOVET, JAN OLAV		1 060	HOVET, JAN OLAV
KONJUHI, TEUTA		100	KONJUHI, TEUTA
Chair ofthe Board with Proxv	1	3 530
		Votes	Representing / Accompanying
Cheir of the Board with Proxy		1 500	MUNKEBY, ØYVIND
		600	WAAG, GALINA NALIVKINA
		575	BEDIN, KJELL
		565	JACOBSEN, FRODE
		125	LEISTER, EIVIND ANDRE
		100	KIELLAND, PREBEN CHRISTOPHER
		65	HEFTE, ARVID

Chair of the Board with Instructioi ¹ 28154 231

Votes Representing / Accompanying Chair of the Board with Instructions 28 154 231 REDERIAKSJESELSKAPET TORVALD KLAVE

Totalt representert 15:38:53 Klaveness Cobination Carriers ASA AGM fredag 29. april 2022

Antall personer deltakende i møtet:	4
Totalt stemmeberettiget aksjer representert:	28 158 921
Totalt antall kontoer representert:	10
Totalt stemmeberettiget aksjer:	52 331922
% Totalt representert stemmeberettiget:	53,81 %
Totalt antall utstede aksjer:	52 372 000
% Totalt representert av aksjekapitalen:	53,77 %
Selskapets egne aksjer:	40 078

	Sub Total:			28 158 921
Representert som		Deltakende i møtet	Ikke stemmende deltakere i møtet	Antall aksjer	Kontoer
Shareholder (web)		2	0	1160	2
Chair ofthe Board with Proxy		1	0	3 530	7
Chair ofthe Board with Instructions		1	0	28 154 231	1

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services

Attendance Summary Report 15:38:12 Klaveness Cobination Carriers ASA AGM

fredag 29. april 2022

Registered Attendees:	4
Total Votes Represented:	28 158 921
Total Accounts Represented:	10
Total Voting Capital:	52 331922
% Total Voting Capital Represented:	53,81 %
Total Capital:	52 372 000
% Total Capital Represented:	53,77%
Company Own Shares:	40 078

	Sub Total:	4	0	28 158 921
Capacity		Registered Attendees	Registered Non-Voting Attendees	Registered Votes	Accounts
Shareholder (web)		2	0	1160	2
Chair of the Board with Proxy		1	0	3 530	7
Chair ofthe Board with Instructions		1	0	28 154 231	i

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services

KLAVENESS COBINATION CARRIERS ASA GENERAL MEETING 29 April 2022

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 29 april 2022, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

	STEMMER FOR/FOR	%	STEMMER MOT / AGAINST	%	STEMMER AVSTÅR / ABSTAIN	Totalt antall stemmeberettigede aksjer: 52 331 922 STEMMER TOTALT	% AV STEMME BERETTIG KAPITAL	IKKE AVGITT STEMME 1 MØTET
	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	AUfilTT 53,81 %	1 060
1 2	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
3	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
4	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
5	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
7	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
8	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
9	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
10	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
11	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
12	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
13	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
14	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
15	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services

KLAVENESS COBINATION CARRIERS ASA GENERAL MEETING 29 April 2022

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 29 April 2022, ^I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

	VOTES	%	VOTES	%	VOTES	Issued voting shares: 52 331 922 VOTES	% ISSUED	NO VOTES
	FOR/ FOR		MOT / AGAINST		AVSTÅR / ABSTAIN	TOTAL	VOTING SHARES VOTED	IN MEETING
1	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
2	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
3	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
4	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
5	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
7	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
8	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
9	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
10	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
11	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
12	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
13	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
14	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060
15	28 157 861	100,00	0	0,00	0	28 157 861	53,81 %	1 060

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer Services