Quarterly Report • Jun 15, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 31 MART 2024 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU… | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-38 |
| NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 6 | |
| NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 8 | |
| NOT 3 -FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARI İLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER24 | |
| NOT 4 – KULLANIM HAKKI VARLIKLAR27 | |
| NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER27 | |
| NOT 6-KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERDEKİ ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLER29 | |
| NOT 7 - PAY BAŞINA KAZANÇ 30 | |
| NOT 8 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ31 | |
| NOT 9 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 34 | |
| EK DİPNOT- PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ37 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 1.453.757.458 | 1.709.267.421 | |
| Nakit Ve Nakit Benzerleri | 3 | 11.059.214 | 122.991.566 |
| Ticari Alacaklar | 349.237.379 | 661.759.228 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 13.648.636 | 163.503 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 335.588.743 | 661.595.725 | |
| Diğer Alacaklar | 971.699 | 351.062.408 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 14.538 | 16.729 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 957.161 | 351.045.679 | |
| Stoklar | - | - | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 763.884.772 | 309.595.611 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 3 | 763.235.254 | 309.167.014 |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 3 | 649.518 | 428.597 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 1.752.762 | 2.016.768 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 326.851.632 | 261.841.840 |
| Duran Varlıklar | 13.418.400.034 | 12.893.841.591 | |
|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | - | - | |
| Diğer Alacaklar | 152.622 | 175.613 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 152.622 | 175.613 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - | |
| Stoklar | 3 | 4.168.083.298 | 3.843.481.670 |
| Kullanım Hakkı Varlıklar | 3 | 831.122 | 2.493.365 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul | 3 | 9.218.267.836 | 9.035.969.355 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11.694.282 | 11.469.601 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 247.249 | 251.987 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | - | - | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 19.123.625 | - | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 14.872.157.492 | 14.603.109.012 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.005.082.401 | 522.655.818 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 79.645.829 | 81.057.610 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
493.535 | 2.323.138 | |
| - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
79.152.294 | 78.734.472 | |
| Ticari Borçlar | 501.209.650 | 305.334.417 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 423.770.928 | 276.865.877 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 77.438.722 | 28.468.540 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 5.444.811 | 3.950.968 | |
| Diğer Borçlar | 11.832.247 | 72.332.064 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | - | 3.435 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler |
11.832.247 376.308.230 |
72.328.629 3.050 |
|
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 18.011.328 | 3.050 | |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 358.296.902 | - | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 6.999.663 | 6.851.448 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 5.888.353 | 5.572.734 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.111.310 | 1.278.714 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 23.641.971 | 53.126.261 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.619.311.036 | 5.308.421.710 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | - | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | - | - | |
| - İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar |
- - |
- - |
|
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.322.058 | 2.343.033 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 2.322.058 | 2.343.033 | |
| Diğer Borçlar | 69.227.077 | 92.528.823 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 69.227.077 | 92.528.823 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | - | - | |
| Ertelenmiş Gelirler | 4.547.761.901 | 5.213.549.854 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 3.470.019.437 | 3.976.580.115 | |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 1.077.742.464 | 1.236.969.739 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | - | - | |
| ÖZKAYNAKLAR | 9.247.764.055 | 8.772.031.484 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 9.247.800.094 | 8.771.780.452 | |
| Ödenmiş Sermaye | 300.000.000 | 300.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer |
809.025.758 | 809.025.758 | |
| Kapsamlı Gelirler Veya (Giderler) | (364.149) | (270.755) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | (364.149) | (270.755) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 14.203.298 | 14.203.298 | |
| Ortak Kontrol Altındaki İşletmeler Arasındaki İşlemlerin Etkileri | (220.964.111) | (220.964.111) | |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 7.869.833.279 | 10.050.282.380 | |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 476.066.019 | (2.180.496.118) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (36.039) | 251.032 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 14.872.157.492 | 14.603.109.012 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 2024 31 Mart 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 2023 31 Mart 2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | - | - | |
| Satışların Maliyeti | - | - | |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | - | - | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (38.025.182) | (18.520.927) | |
| Genel Yönetim Giderleri | (31.938.201) | (8.438.751) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Artışları | - | - | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 39.254.918 | 28.055.718 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (18.272.115) | (7.497.722) | |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (48.980.580) | (6.401.682) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | - | - | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar | - | - | |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALIYET KARI / (ZARARI) | (48.980.580) | (6.401.682) | |
| Finansal Gelirler | 1.352.519 | 2.294.878 | |
| Finansal Giderler | (31.508) | (6.792.058) | |
| Net Parasal Kayıp/Kazanç | 523.485.533 | 142.085.892 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | 475.825.964 | 131.187.030 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) |
475.825.964 - |
131.187.030 - |
|
| Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | - | - | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | 475.825.964 | 131.187.030 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 475.825.964 | 131.187.030 | |
| Dönem Kar / Zararının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (240.055) | - | |
| Ana Ortaklık Payları | 476.066.019 | 131.187.030 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) | 1,5869 | 0,4373 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (93.394) | (261.066) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (93.394) | (261.066) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | (93.394) | (261.066) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 475.732.570 | 130.925.964 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (240.055) | - | |
| Ana Ortaklık Payları | 475.972.625 | 130.925.964 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Ortak Kontrol Altındaki işletmeler Arasındaki işlemlerin Etkileri |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararı |
Net Dönem (Zararı)/Karı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynak Toplamı |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynak Toplamı |
| 01 Ocak 2024 (Dönem Başı) | 300.000.000 | 809.025.758 | 14.203.298 | (220.964.111) | (270.755) | 10.050.282.380 | (2.180.496.117) | 8.771.780.452 | 251.032 | 8.772.031.484 |
| Transferler | - | - | - | - | - | (2.180.449.101) | 2.180.496.117 | 47.016 | (47.016) | - |
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | (93.394) | - | 476.066.019 | 475.972.625 | (240.055) | 475.732.570 |
| - Diğer kapsamlı gelir (zarar) |
- | - | - | - | (93.394) | - | (93.394) | - | (93.394) | |
| - Dönem kar/zararı |
- | - | - | - | - | - | 476.066.019 | 476.066.019 | (240.055) | 475.825.964 |
| 31 Mart 2024 (Dönem Sonu) |
300.000.000 | 809.025.758 | 14.203.298 | (220.964.111) | (364.149) | 7.869.833.279 | 476.066.019 | 9.247.800.094 | (36.039) | 9.247.764.055 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Ortak Kontrol Altındaki işletmeler Arasındaki işlemlerin Etkileri |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararı |
Net Dönem (Zararı)/Karı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynak Toplamı |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynak Toplamı |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2023 (Dönem Başı) | 300.000.000 | 809.025.758 | 10.202.912 | - | (796.743) | 6.361.241.155 | 3.693.041.610 | 11.172.714.692 | - | 11.172.714.692 |
| Transferler | - | , | - | - | - | 3.693.041.610 | (3.693.041.610) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | (261.066) | - | 131.187.030 | 130.925.964 | - | 130.925.964 |
| - Diğer kapsamlı gelir (zarar) |
- | - | - | - | (261.066) | - | (261.066) | - | (261.066) | |
| - Dönem kar/zararı |
- | - | - | - | - | - | 131.187.030 | 131.187.030 | - | 131.187.030 |
| 31 Mart 2023 (Dönem Sonu) |
300.000.000 | 809.025.758 | 10.202.912 | - | (1.057.809) | 10.054.282.765 | 131.187.030 | 11.303.640.656 | - | 11.303.640.656 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2023 |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 89.629.384 | 285.142.938 | |
| Dönem Karı/zararı | 475.825.964 | 131.187.030 | |
| Dönem zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 1.464.532 | 239.407.710 | |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler | - | 2.524.843 | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 1.155.070 | 642.491 | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 2.202.695 | 9.241.735 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 1.237.547 | 838.607 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile İlgili düzeltmeler - Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler |
1.237.547 - |
838.607 - |
|
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazancları) ile ilgili düzeltmeler | - | - | |
| - Yatırım amaçlı gayrimenkulllerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | - | - | |
| Net parasal kazanç/kayıp etkisi | (3.130.780) | 226.160.034 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (387.661.112) | (85.156.190) | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 312.521.848 | - | |
| Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 195.875.233 | (12.467.351) | |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (324.601.628) | (213.983.799) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | (454.289.161) | 38.622.992 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış | (289.482.773) | 127.084.414 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/azalış ile İlgili düzeltmeler | 172.315.369 | (24.412.446) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 89.629.384 | 285.438.550 | |
| Alınan kar payları | - | (295.612) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
(184.021.410) | (144.852.235) | |
| Alınan temettüler | - | - | |
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edinilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları | - | - | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (1.722.929) | (231.336) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları, net | (182.298.481) | (144.620.899) | |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (1.438.811) | (5.254.019) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | - | 5.137.458 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.411.781) | (9.748.986) | |
| (Ödenen) / Alınan faizler | (27.030) | (642.491) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce | |||
| nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | (95.830.837) | 135.036.684 | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE | |||
| PARASAL KAYIP KAZANCIN NAKİT BENZERLERİ | (16.101.515) | (235.509.970) | |
| ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM | (111.932.352) | (100.473.286) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 122.991.566 | 498.374.429 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 11.059.214 | 397.901.143 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.("Şirket" veya "Kızılbük"), ana ortaklığı olan Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş'nin ("Sinpaş GYO") 22 Mart 2021 tarihinde gerçekleştirlen olağan genel kurul toplantısında alınan karar ile kısmi bölünme yoluyla 30 Mart 2021 tarihinde kurulmuştur. Şirket Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'ne uygun surette paylarını halka arz etmek üzere ve kayıtlı sermaye esaslarına göre bir Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olarak kurulmuştur.
Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla kurulmuştur.
Grup'un 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla personel sayısı 23 kişidir. (31 Aralık 2023: 23 kişidir.) Grup'un kayıtlı adresi Dikilitaş Mahallesi Yenidoğan Sokak. Sinpaş Plaza, No:36/1/1 34349 Beşiktaş, İstanbul'dur.
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 14 Haziran 2024 tarihinde onaylanmıştır.
Ortak kontrol altındaki işletmeler arasında gerçekleşen işlemlerinde, TFRS 3,"İşletme Birleşmeleri"nde yer alan hükümler, TFRS 3"ün ya da bir başka TFRS"nin, söz konusu işlemleri kapsamamasından dolayı uygulanmamaktadır. Bu kapsamda geçekleştirilen hisse alım işlemlerinde, kullanılabilen önceki değerler yöntemine göre, söz konusu işletmenin ve şirket'in ortak kontrol altında oldukları grup veya nihai ana ortaklık tarafından kullanılan finansal tabloları bu yöntemin uygulanmasında kullanılabilir.
Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. ("Güney Marmara") ve Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. ("Kızılbük Kuşgölü") 2023 yılı içerisinde kurulmuş olup ortak kontrol altındaki işletmeler arasında gerçekleşen işlemler kapsamında değelendirilmiştir. Aynı zamanda Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. ("Beyazkum") ve Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş. ("Güney Marmaris") satın alımları ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri olarak değerlendirilmiştir. Bu doğrultuda söz konusu satın alma işlemine konu olan işletmelerdeki varlıklar ile üstlenilen borçlar Grup yönetimi tarafından bir bütün olarak değerlendirilmiş; ilgili varlık ve borçlar, girdilerden ve bu girdilere uygulanan ve çıktı yaratma kabiliyeti olan süreçlerden oluştuğundan dolayı işletme birleşmesi olarak tanımlanmıştır.
Bununla birlikte, satın alma işlemine konu olan söz konusu varlıklar ile üstlenilen borçların temsil ettiği işletme birleşmesi, birleşen tüm işletmelerin birleşme öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edilmesi ve bu kontrolün geçici olmaması sebebiyle ortak kontrole tabi işletmeleri içeren bir birleşme olarak değerlendirilmiştir. KGK'nin 21 Temmuz 2013 ve 17 Ekim 2018 tarihli Resmî Gazetede "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" ile ilgili yayımlamış olduğu ilke kararı uyarınca, söz konusu satın alma işlemi ortak kontrole tabi birleşmelerin "Hakların Birleşmesi" yöntemiyle geçmiş dönem konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesi suretiyle muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.
Güney Marmara ve Kızılbük Kuşgölü 2023 yılında kurulduğu için geriye dönük bir düzeltme gerektirmemektedir. Fakat Beyazkum ve Güney Marmaris işletmelerinin gerek küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması ve konsolide tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeniyle Hakların Birleşmesi yöntemi kapsamında geçmişe yönelik finansal tablolar yeniden düzenlenmemiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Geçmişe dönük düzeltme yapılmayan şirketlere ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir; | ||||
|---|---|---|---|---|
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. |
Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş. |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | ||
| Bilanço Kalemleri |
|||||
| Toplam Varlıklar | 14.768 | 935.592 | 18.185 | 18.933 | |
| Toplam Kaynaklar |
238 | 521.564 | 77.198 | 33.026 | |
| Özkaynaklar | 14.530 | 414.028 | (59.014) | (14.093) |
Grup'un iştirakleri ve bağlı ortaklıklarının temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş şirketler aşağıdaki gibidir:
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
Faaliyet Konusu |
|---|---|---|
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri | Türkiye | Gayrimenkul acentelerinin |
| A.Ş. ("Beyazkum") (*) | faaliyetleri | |
| Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri | Türkiye | Otel İşletmeciliği |
| A.Ş. ("Güney Marmaris") (**) | ||
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları | Türkiye | Gayrimenkul alım-satımı |
| A.Ş. ("Güney Marmara") (***) | ||
| Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları | Türkiye | Devre tatil projesi geliştirme |
| A.Ş. ("Kızılbük Kuşgölü") (****) |
(*) Şirket, 19 Nisan 2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş.'nin tamamının 225.889.036 TL bedel ile Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş.'den satın alınmasına karar verilmiştir. Hisse bedelinin 24 ay vadeli olarak TÜFE endeksine göre vade farkı ilave edilerek ödenmesi konusunda Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş ile anlaşmaya varılmıştır. İlgili bildirim 19 Nisan 2023 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayınlanmıştır. Söz konusu satın alım, ortak kontrole tabi işletmelerin birleşmesi olarak konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır.
(**) Şirket'in 06 Eylül 2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile Şirket'in ana ortaklığı olan Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne ait Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş.' nin 50.000 TL sermaye karşılığı 50.000 adet hissenin tamamını, Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş.' nin özkaynakları terste olduğu için 1 TL bedel ile hisseler devir alınmıştır. Devir alınan şirketin ana faaliyeti otel yönetimi ve işletmeciliğidir.
(***) Şirket'in 14 Eylül 2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile Balıkesir'de devre tatil veya devre mülk projesi geliştirmek maksadıyla 500.000 TL sermayeli Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'ne 245.000 TL sermaye payı ile iştirak edilmesine karar verilmiştir. Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.' nin tescil işlemi 22 Eylül 2023 tarihinde yapılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(****) Şirket'in 28 Kasım 2023 tarihli özel durum açıklaması ile Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.' nin Balıkesi İli, Susurluk İlçesi, Okçugöl Mahallesi, Muradiye Yolu mevkiinde yer alan toplam 343.151,54 m2 arsalar için arsa sahibi ile "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Yapımı ve Hasılat Paylaşımı Sözleşmesi" imzalanmıştır. Sözleşmeye göre arsa üzerinde Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. tarafından bir devretatil projesi geliştirilecektir. Arsa payı karşılığında inşa edilecek yapıların devretatil olarak satışından elde edilecek hasılatın %12'si arsa sahibine verilecek olup kalan %88' i Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş' ye ait olacaktır.
| İştirakler | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
Faaliyet Konusu |
|---|---|---|
| OSWE Real Estate GMBH ("OSWE") | Almanya | Gayrimenkul yatırımları |
Şirket, Servet GYO A.Ş.("Servet")'nin bağlı ortaklığı Almanya'da kurulu Oswe Real Estate Gmbh ("Oswe")'nin %20 hissesi edinimine ilişkin sözleşmeyi 31.12.2021 tarihinde imzalamış ve sözleşmeye istinaden hisse alımına ilişkin 546.000.000 TL ana para ve 98.135.390 TL vade farkı toplamı olmak üzere toplam 644.135.390 TL bedeli 24 ay taksitle ödeyecektir. Hisse ediminine ve sözleşmeye ilişkin detaylar 31.12.2021 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun da ("KAP") özel durum açıklaması yapılarak Finansal Duran Varlık Edinimi şeklinde yayınlanmıştır. Almanya'daki mevzuat gereği ana sözleşmeye bağlı kalınarak 08.02.2022 tarihinde ilave bir sözleşme imzalanmış ve bu sözleşmenin 3. maddesinde "tam satın alma bedelinin tamamının ödendiği günde hisse devrinin hüküm ifade edeceği" hükmü yer almaktadır. Oswe'nin hisselerinin %20'sinin devri ve Şirket'in Oswe üzerindeki önemli etkisi (kontrolü) hisse devir işleminden sonra gerçekleşeceği için Oswe hisselerinin Şirket'e devri gerçekleşene kadar finansal tablolarda finansal varlık (özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım) olarak sunulmayacaktır.
Şirket tarafından hisse alışı için Servet'e 205.971.935 -TL ödeme yapmış, bu ödemeye karşılık 115.196,97 adet Oswe hissesi almıştır. Servet' in geri alım opsiyonunu kullanmak istemesi sebebiyle, Şirket'in almış olduğu 115.196,97 adet OSWE hissesinin Servet' e sözleşme şartlarına göre geri iade edilmiştir. Hisselerin Servet' e iade edilmesi sebebiyle OSWE üzerinde Şirket'in herhangi bir hakkı kalmamıştır.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Şirket, TMS 34 "Ara dönem finansal raporlama standardına" uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttir. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait konsolide finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (''TMS 29'') göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, konsolide finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Grup'un konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Grup'un konsolide finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.03.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 2022-12 | 1128,45 | 0,64269597 | 1,895937 |
| 2023-03 | 1269,75 | 0,125216 | 1,684954 |
| 2023-12 | 1859,38 | 0,464367 | 1,150636 |
| 2024-03 | 2139,47 | 0,15063623 | 1 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Grup'un raporlama para birimi Türk Lirası ("TL") olup tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
"Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.
Söz konusu konsolide finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.03.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup, 31.03.2024 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal durum tablosunu, 31.12.2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal durum tablosu ile 01.01.2024-31.03.2024 hesap dönemine ait konsolide kar/zarar, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2023- 31.03.2023 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Gerekli olması veya Grup'un konsolide finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı konsolide finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Grup'un cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
31 Mart 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
31 Mart 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ağustos 2021'de KGK, TMS 8'de "muhasebe tahminleri" için yeni bir tanım getiren değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hataların düzeltilmesi arasındaki ayrıma açıklık getirmektedir. Ayrıca, değiştirilen standart, girdideki bir değişikliğin veya bir ölçüm tekniğindeki değişikliğin muhasebe tahmini üzerindeki etkilerinin, önceki dönem hatalarının düzeltilmesinden kaynaklanmıyorsa, muhasebe tahminlerindeki değişiklikler olduğuna açıklık getirmektedir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin önceki tanımı, muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin yeni bilgilerden veya yeni gelişmelerden kaynaklanabileceğini belirtmekteydi. Bu nedenle, bu tür değişiklikler hataların düzeltilmesi olarak değerlendirilmemektedir. Tanımın bu yönü KGK tarafından korunmuştur. Değişiklikler yürürlük tarihinde veya sonrasında meydana gelen muhasebe tahmini veya muhasebe politikası değişikliklerine uygulanacaktır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ağustos 2021'de KGK, TMS 1 için işletmelerin muhasebe politikası açıklamalarına önemlilik tahminlerini uygulamalarına yardımcı olmak adına rehberlik ve örnekler sağladığı değişiklikleri yayınlamıştır. TFRS'de "kayda değer" teriminin bir tanımının bulunmaması nedeniyle, KGK, muhasebe politikası bilgilerinin açıklanması bağlamında bu terimi "önemli" terimi ile değiştirmeye karar vermiştir. 'Önemli' TFRS'de tanımlanmış bir terimdir ve KGK'ya göre finansal tablo kullanıcıları tarafından büyük ölçüde anlaşılmaktadır. Muhasebe politikası bilgilerinin önemliliğini değerlendirirken, işletmelerin hem işlemlerin boyutunu, diğer olay veya koşulları hem de bunların niteliğini dikkate alması gerekir. Ayrıca işletmenin muhasebe politikası bilgilerini önemli olarak değerlendirebileceği durumlara örnekler eklenmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ağustos 2021'de KGK, TMS 12'de ilk muhasebeleştirme istisnasının kapsamını daraltan ve böylece istisnanın eşit vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farklara neden olan işlemlere uygulanmamasını sağlayan değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, bir yükümlülüğe ilişkin yapılan ödemelerin vergisel açıdan indirilebilir olduğu durumlarda, bu tür indirimlerin, finansal tablolarda muhasebeleştirilen yükümlülükle (ve faiz giderine) ya da ilgili varlık bileşeniyle (ve faiz giderine) vergisel açıdan ilişkilendirilebilir olup olmadığının (geçerli vergi kanunu dikkate alındığında) bir muhakeme meselesi
olduğuna açıklık getirmektedir. Bu muhakeme, varlık ve yükümlülüğün ilk defa finansal tablolara alınmasında herhangi bir geçici farkın olup olmadığının belirlenmesinde önemlidir. Değişiklikler karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında ya da sonrasında gerçekleşen işlemlere uygulanır. Ayrıca, karşılaştırmalı olarak sunulan en erken dönemin başlangıcında, kiralamalar ile hizmetten çekme, restorasyon ve benzeri yükümlülüklerle ilgili tüm indirilebilir ve vergilendirilebilir geçici farklar için ertelenmiş vergi varlığı (yeterli düzeyde vergiye tabi gelir olması koşuluyla) ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirilir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Bununla birlikte, değişikle getirilen belirli açıklama hükümlerinin 31 Mart 2024 tarihi öncesinde sona eren ara hesap dönemlerinde uygulanması zorunlu değildir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2024 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ocak 2021 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak değişikliklerden herhangi birini erken uygulayan işletmenin diğer değişikliği de erken uygulaması zorunludur. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Satıcı-kiracı değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygular.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2024 tarihinde başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda bu husus açıklanır. Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Ağustos 2023'te UMSK, UMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin konvertibl olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para birimi konvertibl olmadığında döviz kurunun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para birimi konvertibl olmadığı için döviz kuru tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin konvertibl olmaması durumunun işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. İndirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.
Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İnşaat projelerine ait yarı mamuller; doğrudan maliyetleri, projeye konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenilebilecek olan dolaylı maliyetleri kapsar. Bu yarı mamuller maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir.
İnşaat projelerinde değerlendirilmek üzere satın alınan araziler "arsalar" altında ve maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile gösterilmektedir.
İnşaatı tamamlanan ve satılmaya hazır konut veya devre mülkler maliyetin ya da net gerçekleşebilirdeğerin düşük olanı ile değerlenmektedir.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Grup, stoklarının vade ayrımını arsalar ve inşaatı devam eden konut inşaat projelerinin 12 aydan uzun sürede tamamlanacak kısmını uzun vadede, tamamlanmış konut ve ticari üniteleri kısa vadede olmak üzere sınıflamıştır.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklar faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 4-10 yıl |
| Özel Maliyetler | 5 yıl |
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi olmayan duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 15 yıl |
Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan arsa ve tesisler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış kârı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Bir dönemde, özellikli bir varlığın elde edilmesi amacıyla borç alınan fonlara ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarı, ilgili dönemde bu varlıklar için katlanılan toplam borçlanma maliyetlerinden bu fonların geçici yatırımlardan elde edilen gelirlerin düşülmesi sonucu belirlenen tutardır. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Grup, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme, özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Grup konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur.
Grup konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş dönem karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ortaklıklar TMS 24, İlişkili Taraf Açıklamaları standardı kapsamında ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı statüsünü kazanmış olan Grup'un gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3)'e göre kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, 15 inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmelidir. Ancak Grup faaliyetleri tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve faaliyetlerinin tamamını da tek bir endüstriyel bölümde (gayrimenkul portföyünde bulunan arsalar üzerinde konut projeleri geliştirmek) yoğunlaştırdığı için bölümlere göre raporlama yapmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İşletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu'dur. Yönetim Kurulu, karar alma sürecinde Grup'un üçer aylık dönemler itibarıyla SPK tarafından kabul edilen muhasebe prensiplerine göre hazırlanan finansal tablolarını değerlendirmektedir.
Grup'un hasılatlarının %99'u gayrimenkul ve arsa satışlarından oluştuğundan dolayı faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Konsolide nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un konut projeleri geliştirme ve konut satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla ekli mali tabloların hazırlanması esnasında kullanılan önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıda açıklanmıştır.
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları aşağıda belirtilmiştir:
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını 31 Aralık 2023 yılında Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırmıştır. Grup yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eşit olduğunu varsaymaktadır.
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi ve emsal m² değerleri aşağıda tablo formatında gösterilmiştir.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 31.03.2024 | Ekspertiz | Değerleme |
|---|---|---|
| Raporu Tarihi | Yöntemi | |
| Gelir İndirgeme Yaklaşımı | ||
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 08 Ocak 2024 | (İndirgenmiş Nakit Akış) |
| Ekspertiz | Değerleme | |
| 31.12.2023 | Raporu Tarihi | Yöntemi |
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 06 Ocak 2023 | Gelir İndirgeme Yaklaşımı |
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları aşağıda belirtilmiştir:
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını 31 Aralık 2023 yılında Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırmıştır. Grup yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eşit olduğunu varsaymaktadır.
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi ve emsal m² değerleri aşağıda tablo formatında gösterilmiştir.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 31.03.2024 | Ekspertiz Raporu Tarihi |
Değerleme Yöntemi |
|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 08 Ocak 2024 | Gelir İndirgeme Yaklaşımı (İndirgenmiş Nakit Akış) |
| Ekspertiz | Değerleme | |
| 31.12.2023 | Raporu Tarihi | Yöntemi |
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 06 Ocak 2023 | Gelir İndirgeme Yaklaşımı (İndirgenmiş Nakit Akış) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Ortak kontrol altındaki işletmeler arasında gerçekleşen işlemlerinde, TFRS 3,"İşletme Birleşmeleri"nde yer alan hükümler, TFRS 3"ün ya da bir başka TFRS"nin, söz konusu işlemleri kapsamamasından dolayı uygulanmamaktadır. Bu kapsamda geçekleştirilen hisse alım işlemlerinde, kullanılabilen önceki değerler yöntemine göre, söz konusu işletmenin ve şirket'in ortak kontrol altında oldukları grup veya nihai ana ortaklık tarafından kullanılan finansal tabloları bu yöntemin uygulanmasında kullanılabilir.
Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. ("Güney Marmara") ve Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. ("Kızılbük Kuşgölü") 2023 yılı içerisinde kurulmuş olup ortak kontrol altındaki işletmeler arasında gerçekleşen işlemler kapsamında değelendirilmiştir. Aynı zamanda Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. ("Beyazkum") ve Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş. ("Güney Marmaris") satın alımları ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri olarak değerlendirilmiştir. Bu doğrultuda söz konusu satın alma işlemine konu olan işletmelerdeki varlıklar ile üstlenilen borçlar Grup yönetimi tarafından bir bütün olarak değerlendirilmiş; ilgili varlık ve borçlar, girdilerden ve bu girdilere uygulanan ve çıktı yaratma kabiliyeti olan süreçlerden oluştuğundan dolayı işletme birleşmesi olarak tanımlanmıştır.
Bununla birlikte, satın alma işlemine konu olan söz konusu varlıklar ile üstlenilen borçların temsil ettiği işletme birleşmesi, birleşen tüm işletmelerin birleşme öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edilmesi ve bu kontrolün geçici olmaması sebebiyle ortak kontrole tabi işletmeleri içeren bir birleşme olarak değerlendirilmiştir. KGK'nin 21 Temmuz 2013 ve 17 Ekim 2018 tarihli Resmî Gazetede "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" ile ilgili yayımlamış olduğu ilke kararı uyarınca, söz konusu satın alma işlemi ortak kontrole tabi birleşmelerin "Hakların Birleşmesi" yöntemiyle geçmiş dönem konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesi suretiyle muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.
Güney Marmara ve Kızılbük Kuşgölü 2023 yılında kurulduğu için geriye dönük bir düzeltme gerektirmemektedir. Fakat Beyazkum ve Güney Marmaris işletmelerinin gerek küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması ve konsolide tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeniyle Hakların Birleşmesi yöntemi kapsamında geçmişe yönelik finansal tablolar yeniden düzenlenmemiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Geçmişe dönük düzeltme yapılmayan şirketlere ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. |
Güney Marmaris Otel Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş. |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
| Bilanço Kalemleri |
||||
| Toplam Varlıklar | 14.768 | 935.592 | 18.185 | 18.933 |
| Toplam Kaynaklar |
238 | 521.564 | 77.198 | 33.026 |
| Özkaynaklar | 14.530 | 414.028 | (59.014) | (14.093) |
Bilançoyu etkileyen önemli değişikliklerin olduğu hesap kalemleri aşağıdaki gibi sunulmuştur:
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Banka | 11.039.264 | 122.968.610 |
| - Vadesiz mevduat | 1.662.016 | 13.028.110 |
| - Katılım hesapları | 9.377.248 | 109.940.500 |
| Diğer hazır değerler | 19.950 | 22.956 |
| 11.059.214 | 122.991.566 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 11.059.214 | 122.991.566 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Faiz Gelir Reeskontları | - | - |
| Nakit akışları tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar |
11.059.214 | 122.991.566 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un blokeli mevduatı bulunmamaktadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli stokları aşağıdaki gibidir :
| Kısa Vadeli Stoklar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Diğer Stoklar | - | - |
| Toplam | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli stokları aşağıdaki gibidir :
| Uzun Vadeli Stoklar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden konut inşaat projeleri | 4.168.083.298 | 3.843.481.670 |
| - Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 4.162.905.330 | 3.841.402.743 |
| - Kızılbük Kuşgölü Devre Tatil Projesi | 5.177.968 | 2.078.927 |
| Toplam | 4.168.083.298 | 3.843.481.670 |
Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesin de Stoklar maliyet bedeliyle gösterilmekte olup, Şirket Devremülklerin %70'ini stok, %30'unu ise yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmaktadır. Stoklar şirketin ilerde sadece Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesine ait devremülklerin %70'ni oluşturacaktır. Stoklardaki tutar projeye ait devre mülklerin maliyet (harcama) bedellerinden oluşmaktadır.
Şirket'in 28 Kasım 2023 tarihli özel durum açıklaması ile Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.' nin Balıkesir İli, Susurluk İlçesi, Okçugöl Mahallesi, Muradiye Yolu mevkiinde yer alan toplam 343.151,54 m2 arsalar için arsa sahibi ile "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Yapımı ve Hasılat Paylaşımı Sözleşmesi" imzalanmıştır. Sözleşmeye göre arsa üzerinde Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. tarafından bir devretatil projesi geliştirilecektir. Arsa payı karşılığında inşa edilecek yapıların devretatil olarak satışından elde edilecek hasılatın %12'si arsa sahibine verilecek olup kalan %88' i Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş' ye ait olacaktır.
Kızılbük Kuşgölü Devre Tatil Projesinde Stoklar maliyet bedeli ile gösterilmektedir.
Stokların içerisinde aktifleştirilmiş finansman maliyeti bulunmamaktadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 763.235.254 | 309.167.014 |
| - Verilen avanslar (*) | 762.441.636 | 308.713.623 |
| - Gelecek aylara ait giderler | 793.618 | 453.391 |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 649.518 | 428.597 |
| Toplam | 763.884.772 | 309.595.611 |
(*) 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla verilen avansların detayı aşağıdaki gibidir:
| (*) Verilen avanslar detayı | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi için hakediş avansları | 762.384.386 | 308.557.213 |
| Toplam | 762.384.386 | 308.557.213 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | - |
| - Gelecek yıllara ait giderler |
- | - |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | - |
| Toplam | - | - |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 79.152.294 | 78.734.472 |
| 493.535 | 2.323.138 |
| - | - |
| 79.645.829 | 81.057.610 |
Grup'un 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçlarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|
| 1.Oca | 81.057.610 | 9.000.284 | |
| Girişler | 10.687.535 | 78.734.472 | |
| Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | (10.572.731) | (3.512.306) | |
| Çıkışlar | (1.526.585) | (3.164.840) | |
| 31.Ara | 79.645.829 | 81.057.610 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelemiş Gelirler | 18.011.328 | 3.050 |
| - Gelecek Aylara Ait Giderler |
18.011.328 | 3.050 |
| İlişkili Taraflardan Ertelemiş Gelirler | 358.296.902 | - |
| Toplam | 376.308.230 | 3.050 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelemiş Gelirler | 3.470.019.437 | 3.976.580.115 |
| - Gelecek Yıllara Ait Gelirler (*) | 3.451.174.958 | 3.971.046.955 |
| - Alınan Sipariş Avansları | 18.844.479 | 5.533.160 |
| İlişkili Taraflardan Ertelemiş Gelirler (Not:32) (*) | 1.077.742.464 | 1.236.969.739 |
| Toplam | 4.547.761.901 | 5.213.549.854 |
(*) Faturası kesilmiş ancak henüz teslim edilmemiş satışlardan oluşmaktadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | - | 3.435 |
| - Diğer Borçlar | - | 3.435 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 11.832.247 | 72.328.629 |
| Toplam | 11.832.247 | 72.332.064 |
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Alınan Depozito Ve Teminatlar (*) | 69.227.077 | 92.528.823 |
| Toplam | 69.227.077 | 92.528.823 |
(*) Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi için alınan depozitolardan oluşmaktadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kullanım hakkı varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Kullanım Hakkı Varlıklar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kullanım Hakkı Varlıklar | 29.920.376 | 29.920.376 |
| Kullanım Hakkı Varlıklar Amortisman | (29.089.254) | (27.427.011) |
| Toplam | 831.122 | 2.493.365 |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi 9.035.969.355 | 182.298.481 | - | - | 9.218.267.836 | ||
| Toplam | 9.035.969.355 | 182.298.481 | - | - | 9.218.267.836 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1 Ocak 2023 | İlaveler | Çıkışlar | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi 10.293.742.952 | 964.205.464 | - | (2.221.979.061) | 9.035.969.355 | |
| Toplam | 10.293.742.952 | 964.205.464 | - | (2.221.979.061) | 9.035.969.355 |
31 Mart 2024 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin proje detayı aşağıdaki gibidir;
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Gerçeğe Uygun Değeri 31.03.2024 |
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Gerçeğe Uygun Değeri 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| 1. Etap | 7.382.007.743 | 7.199.709.262 |
| Devre mülk(*) | 490.809.639 | 490.809.639 |
| Otel | 5.445.308.613 | 5.263.010.132 |
| AVM | 1.071.990.247 | 1.071.990.247 |
| SPA | 199.290.196 | 199.290.196 |
| Aquapark | 174.609.048 | 174.609.048 |
| 2. Etap | 1.836.260.093 | 1.836.260.093 |
| Devre mülk(*) | 1.836.260.093 | 1.836.260.093 |
| TOPLAM | 9.218.267.836 | 9.035.969.355 |
(*)Grup yönetimi Sinpaş Kızılbük Wellness Resort projesindeki devre mülklerin %70'ni satacağı için stok, kalan %30'unu ise kira geliri elde edeceği için yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkullerin içerisindeki devre mülkler sadece kiralanacak devre mülklerin (toplam devre mülkün %30'u) gerçeğe uygun değerini oluşturmaktadır.
Kızılbük projesi toplamda 173.477,72 m2 yüzölçümlü 1598 parsel ve 2518 parsel üzerinde yer almaktadır. Proje, karma kullanım projesi olarak hâlihazırda inşaat işleri devam eden 2 etaptan oluşmaktadır. Daha önce 4 etap halinde planlanan proje, arazinin fiziki şartları göz önüne alınarak teknik sebepler dolayısıyla revize edilmiş ve 4. etabın planlanmasından vazgeçilmiştir. 1598 nolu parsel ve kısmen 2518 nolu parselde 3. Etap için yeniden proje çalışması yapılmıştır. Grup yönetimi revize edilen 3. Etap için ruhsat başvurusu yapmıştır. Değerleme raporları 1. ve 2. etaplar dikkate alınarak yapılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Servet GYO A.Ş.("Servet")'nin bağlı ortaklığı Almanya'da kurulu Oswe Real Estate Gmbh ("Oswe")'nin %20 hissesi edinimine ilişkin sözleşme 31.12.2021 tarihinde imzalanmış ve sözleşmeye istinaden 546.000.000 TL ana para ve 98.135.390 TL vade farkı toplamı olmak üzere toplam 644.135.390 TL bedel 24 ay taksitle ödenecektir. Hisse ediminine ve sözleşmeye ilişkin detaylar 31.12.2021 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun da ("KAP") özel durum açıklaması yapılarak Finansal Duran Varlık Edinimi şeklinde yayınlanmıştır. Almanya'daki mevzuat gereği ana sözleşmeye bağlı kalınarak 08.02.2022 tarihinde ilave bir sözleşme imzalanmış ve bu sözleşmenin 3. maddesinde "tam satın alma bedelinin tamamının ödendiği günde hisse devrinin hüküm ifade edeceği" hükmü yer almaktadır. Oswe'nin hisselerinin %20'sinin devri ve Şirket'in Oswe üzerindeki önemli etkisi (kontrolü) hisse devir işleminden sonra gerçekleşeceği için Oswe hisselerinin Şirket'e devri gerçekleşene kadar finansal tablolarda finansal varlık (özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım) olarak sunulmayacaktır.
Şirket tarafından 31.12.2023 tarihine kadar hisse alışı için Servet'e 205.971.935 -TL ödeme yapılmış, bu ödemeye karşılık 115.196,97 adet Oswe hissesi almıştır. Servet'in geri alım opsiyonunu kullanmak istemesi sebebiyle, Şirket'in almış olduğu 115.196,97 adet OSWE hissesinin Servet' e sözleşme şartlarına göre geri iade edilmiştir. Hisselerin Servet' e iade edilmesi sebebiyle OSWE üzerinde Şirket'in herhangi bir hakkı kalmamıştır. Ödenen tutarlar ilişkin geri ödeme protokolü 29.12.2023 tarihli KAP açıklamasında duyurulmuştur. Hisse için ödenen tutarlar 31.12.2023 tarihli finansal tablolarda ilişkili taraflardan diğer alacakların içerisinde sunulmuştur.
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılan 4 adet dava bulunmakta olup dava detayı aşağıdaki gibidir:
| Davacı | Davalı | Konu | Dosya No | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Arzu Alper, Ufuk Beytekin, | 2022 – 1131 |
|||
| Neslişah Çetinkaya, Haydar | Kızılbük GYO A.Ş. |
İdari İşlemin İptali |
Muğla 3.İdare | Derdest |
| Küreş | Mahkemesi | |||
| 2023 – 706 |
||||
| Nurullah Rahman | Kızılbük | İşçilik | Anadolu 27. İş | |
| GYO A.Ş. | Alacağı | Mahkemesi | Derdest | |
| 2023 – 705 |
||||
| Mesut Yılmaz | Kızılbük | İşçilik | Anadolu 27. İş | |
| GYO A.Ş. | Alacağı | Mahkemesi | Derdest | |
| 2023 – 121 |
||||
| Bilal Özdemir | Kızılbük | Alacak | Marmaris 3. Asliye | |
| GYO A.Ş. | Davası | Hukuk Mahkemesi | Derdest |
Şirket yönetimi yukarıdaki davalarla ilgili olarak 247.053 TL dava karşılığı ayırmıştır.
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Grup'un almış olduğu 246.832.384 TL tutarında teminat mektubu ve senedi bulunmaktadır. (31 Aralık 2023: 175.016.596 TL)
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu TRİ'ler aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen | ||
|---|---|---|
| Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | ||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil | ||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | ||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | ||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| i)Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii)B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer şirket | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii)C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | - | - |
| 01 Ocak 2024 | 01 Ocak 2023 | |
|---|---|---|
| Pay başına kazanç | 31 Mart 2024 | 31 Mart 2023 |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) | 300.000.000 | 300.000.000 |
| Ana Şirket Hissedarlarına Ait Net Dönem Karı | 476.066.019 | 131.187.030 |
| Pay başına (zarar)/kar (TL) | 1,5869 | 0,4373 |
TMS 38 Hisse Başına Kazanç Standardı gereği; Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal risk politikaları ve kredi risk yönetim uygulamalarında önceki dönemlere göre önemli bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 142.176 | 514.241.856 |
| Yükümlülükler | - | (62.129.428) |
| Net bilanço pozisyonu | 142.176 | 452.112.428 |
Aşağıdaki tablo 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | Doları | Avro | GBP | TL Karşılığı |
| Dönen Varlıklar | ||||
| Parasal Finansal Varlıklar | 2.314 | 1.939 | - | 142.176 |
| Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| Diğer | - | - | - | - |
| Toplam Varlıklar | 2.314 | 1.939 | - | 142.176 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| Diğer | - | - | - | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| Finansal yükümlülükler | - | - | - | - |
| Diğer | - | - | - | - |
| Toplam Yükümlülükler | - | - | - | - |
| Net Bilanço Pozisyonu | 2.314 | 1.939 | - | 142.176 |
Net Yabancı Para Pozisyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | |
|---|---|
| Amerikan Doları Karşısında | 74.707 |
| Avro Karşısında | 67.469 |
| GBP Karşısında | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 142.176 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Doları | Avro | GBP TL Karşılığı |
| Dönen Varlıklar | |||
| Parasal Finansal Varlıklar | 2.662 | 3.376.937 | - 110.078.391 |
| Ticari Alacaklar | - | - | - - |
| Diğer Alacaklar | - | 10.726.817 | - 349.414.256 |
| Diğer | 299.770 | 1.409.857 | - 54.749.211 |
| Toplam Varlıklar | 302.432 | 15.513.611 | - 514.241.856 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Ticari Borçlar | (12.731) | (29.586) | - (1.338.517) |
| Finansal yükümlülükler | (937.167) | (969.402) | - (59.165.698) |
| Diğer | - | - | - - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Ticari Borçlar | - | - | - - |
| Finansal yükümlülükler | - | - | - - |
| Diğer | (55.208) | - | - (1.625.214) |
| Toplam Yükümlülükler | (1.005.106) | (998.988) | - (62.129.428) |
| Net Bilanço Pozisyonu | (702.674) | 14.514.623 | - 452.112.428 |
Net Yabancı Para Pozisyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2023 | |
|---|---|
| Amerikan Doları Karşısında | (20.685.443) |
| Avro Karşısında | 472.797.871 |
| GBP Karşısında | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 452.112.428 |
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3 - ABD Doları net etki (1 +2) |
7.470 - 7.470 |
(7.470) - (7.470) |
7.470 - 7.470 |
(7.470) - (7.470) |
|
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Eur net varlık / yükümlülük 5 - Eur riskinden korunan kısım (-) 6 - EUR net etki (4+5) |
6.747 - 6.747 |
(6.747) - (6.747) |
6.747 - 6.747 |
(6.747) - (6.747) |
|
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 7 - Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8 - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9 - Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
|
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 14.217 | (14.217) | 14.217 | (14.217) |
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(2.068.544) - |
2.068.544 - |
(2.068.544) - |
2.068.544 - |
|
| 3 - ABD Doları net etki (1 +2) | (2.068.544) | 2.068.544 | (2.068.544) | 2.068.544 | |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Eur net varlık / yükümlülük 5 - Eur riskinden korunan kısım (-) 6 - EUR net etki (4+5) |
47.279.787 - 47.279.787 |
(47.279.787) - (47.279.787) |
47.279.787 - 47.279.787 |
(47.279.787) - (47.279.787) |
|
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde |
|||||
| 7 - Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | - | - | - | - | |
| 8 - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9 - Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 45.211.243 | (45.211.243) | 45.211.243 | (45.211.243) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1- Şirket tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla, 13 Haziran 2024 tarihinde, yapılan açıklama aşağıdaki gibidir;
"Basın ve yayın organlarında çıkan Danıştay kararları hakkındaki haberlere istinaden kamuoyuna saygıyla duyurulur:
Muğla 3. İdare Mahkemesi'nin 27/11/2023 tarih, 2023/643 Esas ve 2023/2467 sayılı ve Muğla 2. İdare Mahkemesi'nin 23/01/2024 tarih, 2023/767 Esas ve 2024/181 sayılı davaların reddi kararlarının temyiz edildiği Danıştay 4. Dairesinin 2024/223 Esas ve 2024/2505 Sayılı ve 2024/648 Esas ve 2024/2506 sayılı kararlarda özetle; yeni bir bilirkişi heyetiyle mahallinde keşif ve inceleme yaptırılması suretiyle hazırlanacak rapor ve dosyadaki bilgi ve belgelerin yeniden değerlendirilmesi gerektiği kanaati ile temyize konu yukarıda anılan kararların bozulmasına ve yeniden karar verilmek üzere dosyaların anılan İdare Mahkemesine gönderilmesine karar vermiştir.
Süreç ile ilgili en güncel bilgiler paylaşılmış olup 10.03.2023 tarihindeki KAP açıklamamızda (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1122935 adresinden ulaşılabilir) belirtiğimiz, şirketimizin Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'na 02.03.2023 tarihinde sunulan ÇED Raporu (https://eced.csb.gov.tr/jsp/ek1/40521# adresinden ulaşılabilir) hakkında ilgili bakanlık tarafından verilen "Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu" kararı hala yürürlüktedir.
Öte yandan, basın ve yayın organlarında çıkan Marmaris Belediyesinin şirketimizin proje alanındaki tespiti hakkındaki haberlere istinaden açıklamamız aşağıda yer almaktadır:
12.06.2024 tarihinde Marmaris Belediyesi ekipleri Sinpaş Kızılbük Thermal Resort projemizin inşaat alanının önündeki sahilde bulunan dolgu alanla ilgili tespit yapmışlardır. Söz konusu dolgu alan 1990'lı yıllarda o tarihte gayrimenkulde mülkiyet hakkına sahip olan malik tarafından inşa edilmiş olup, projemizin deniz tarafındaki Devletin hüküm ve tasarrufu altında kalan alanında bulunan bir dolgu alanıdır. 2012 yılından itibaren Milli Emlak Genel Müdürlüğü ile şirketimiz arasında ön izin sözleşmesi olup yıllık bedelleri şirketimiz tarafından ödenmektedir. Şirketimiz tarafından herhangi bir deniz dolgusu yapılmamıştır. Bu konuyla ilgili Marmaris Belediyesi tarafından şirketimize tebliğ edilen bir ceza bulunmamaktadır.
Sinpaş Kızılbük Thermal Resort projemizde 205 oda otel ve 555 bağımsız bölümden oluşan 1. etap inşaatımızın inşaat çalışmaları tamamlanmıştır. 2. etapta inşaat kısıtlamaları (Kültür ve Turizm Bakanlığının 10.03.2015 tarihli ve 2015/3 sayılı Genelgesi ile turizm sezonu olarak nitelendirilen 15 Mayıs - 15 Ekim ayları arasında turistik yörelerde ağır nakliyat, hafriyat ve harçlı inşaat faaliyetlerine kısıtlama getirilmektedir) kapsamı dışında kalan çalışmalarımız devam etmektedir."
2- Şirket Yönetim Kurulu tarafından 11 Haziran 2024'de yapılan açıklama ile, 4 Temmuz 2024 Perşembe günü, saat 10:00'da Dikilitaş Mahallesi, Yenidoğan Sokak, No: 36 Sinpaş Plaza, Beşiktaş, İstanbul adresinde 2023 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı düzenlenmesine karar vermiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin Tebliğin 31. Maddesinin birinci fıkrasında yer alan "Ortaklıklar, fon ihtiyaçlarını veya portföyleri ile ilgili maliyetleri karşılama amacıyla hesap dönemi sonunda hazırlayıp kamuya açıkladıkları konsolide olmayan veya finansal tablolarında yer alan öz sermayelerinin beş katı kadar kredi kullabilirler. Söz konusu kredilerin üst sınırının hesaplanmasında ortaklığın finansal kiralama işlemlerinden doğan borçları ve gayri nakdi kredileri de dikkate alınır." hükmü kapsamında ortaklıkların hesap dönemi sonunda finansal tablolarında yer alan finansal borçların, özsermayelerinin beş katını aşmaması gerektiği ve söz konusu hesaplamada kredilerin ilk kullanıldığı tarihteki değerleri değil anılan finansal tablodaki değerlerinin esas alınması gerekmektedir. Bu kapsamda Şirket'in portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu 30.09.2023 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir.
| Konsolide Olmayan / Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme |
31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | ||||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 9.519.424 | 110.017.523 | |
| B | (Değişiklik:RG-9/10/2020-31269) Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, | ||||
| Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma | |||||
| Payları ve Sermayesine %100 Oranında İştirak Ettikleri 28 inci | |||||
| Maddenin Birinci Fıkrasının (ç) Bendi Kapsamındaki Şirketler | Md.24/(a) | 13.381.173.166 | 12.877.372.098 | ||
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 345.052.106 | 345.052.106 | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 957.161 | 351.045.679 | ||
| Diğer Varlıklar | 1.533.999.768 | 1.358.268.139 | |||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 15.270.701.625 | 15.041.755.545 | |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 493.535 | 2.823.138 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | - | - | |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 79.152.294 | 78.234.472 | |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 11.832.247 | 72.328.629 | |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 9.669.039.667 | 9.220.938.572 | |
| Diğer Kaynaklar | 5.510.183.882 | 5.667.430.734 | |||
| D | Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 15.270.701.625 | 15.041.755.545 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Konsolide Olmayan / Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme |
31 Mart 2024 (TL) |
31 Aralık 2023 (TL) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık | ||||
| Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısım | Md.24/(b) | - | - | ||
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı | ||||
| ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı | Md.24/(b) | 9.519.424 | 110.017.523 | ||
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | - | - | |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | ||||
| Projeler, Gayrımenkule Dayalı Haklar | Md.24/(d) | - | - | ||
| B2 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | Md.24/(c) | - | - | |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | - | - | |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirakler | Md.28/1(a) | - | - | |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | - | - | |
| K | Üzerine proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait | ||||
| olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | Md.22/(e) | - | - | ||
| L | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | Md.22/(1) | 9.356.729 | 95.547.573 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
EK DİPNOT- PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ (Devamı)
| Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| K/D | Azami % 10 | 1 Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
Md.22/e | K/D | <%10 | 0,00% | 0,00% | |
| (B+A1)/D | Asgari %51 | 2 | (Değişiklik:RG-9/10/2020-31269) Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve Sermayesine %100 Oranında İştirak Ettikleri 28 inci maddenin Birinci Fıkrasının (ç) Bendi Kapsamındaki Şirketler |
|||||
| Md.24/(a),(b) | (B+A1)/D | >%51 | 87,63% | 85,61% | ||||
| (A+C-A1)/D | Azami % 49 | 3 Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | <%49 | 2,32% | 3,03% | |
| (A3+B1+C1)/D | Azami % 49 | 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | <%49 | 0,00% | 0,00% |
| B2/D | Azami % 20 | 5 Atıl tutulan arsa / araziler | Md.24/(c) | B2/D | <%20 | 0,00% | 0,00% | |
| C2/D | Azami % 10 | 6 İşletmeci Şirkete iştirak | Md.28/1(a) | C2/D | <%10 | 0,00% | 0,00% | |
| (E+F+G+H+J)/İ | Azami % 500 | 7 Borçlanma sınırı | Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | <%500 | 0,95% | 1,66% | |
| (A2-A1)/D | Azami % 10 | 8 Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | (A2-A1)/D | <%10 | 0,06% | 0,73% | |
| (L/D) | Azami % 10 | 9 Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(1) | (L/D) | <%10 | 0,06% | 0,64% |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.