Audit Report / Information • Mar 11, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU | ||
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 | |
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI |
3 | |
| BİREYSEL ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU |
4 | |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOLARI |
5 | |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-63 | |
| NOT 1 NOT 2 |
ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR |
6-7 7-24 |
| NOT 3 | İŞLETME BİRLEŞMELERİ | 24 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 25 |
| NOT 5 | FİNANSAL BORÇLAR | 25-26 |
| NOT 6 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 26 |
| NOT 7 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 27 |
| NOT 8 | İŞTİRAKLER İŞ ORTAKLIKLARI VE BAĞLI ORTAKLIKLARDAKİ YATIRIMLAR | 28 |
| NOT 9 | STOKLAR | 28 |
| NOT 10 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 28 |
| NOT 11 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 28-30 |
| NOT 12 | MADDİ DURAN VARLIKLAR……………………………………………… 30-31 | |
| NOT 13 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 31-32 |
| NOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 32-34 |
| NOT 15 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR VE KARŞILIKLAR | 34-36 |
| NOT 16 | DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 36 |
| NOT 17 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER | 36-37 |
| NOT 18 | DİĞER DÖNEN VARLIKLAR VE DİĞER DURAN VARLIKLAR | 37 |
| NOT 19 | SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR | 37 |
| NOT 20 | ERTELENMİŞ GELİRLER | 37-38 |
| NOT 21 | ÖZKAYNAKLAR | 38-40 |
| NOT 22 | SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 40 |
| NOT 23 NOT 24 |
PAZARLAMA VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER |
40-41 42 |
| NOT 25 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER | 42 |
| NOT 26 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER | 42 |
| NOT 27 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 43 |
| NOT 28 | FİNANSAL GELİRLER | 43 |
| NOT 29 | FİNANSAL GİDERLER | 43 |
| NOT 30 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 43-46 |
| NOT 31 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 47 |
| NOT 32 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 48-52 | |
| NOT 33 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 52-58 |
| NOT 34 | FİNANSAL ARAÇLAR | 59 |
| NOT 35 | BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE | |
| İLİŞKİN ÜCRETLER | 59 | |
| NOT 36 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 60 |
| NOT 37 | BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 60 |
| NOT 38 | FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN | |
| AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI | ||
| GEREKEN DİĞER HUSUSLAR | 60 | |
| EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 61-63 |
Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin 31 Aralık 2024 tarihli bireysel finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; bireysel kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, bireysel özkaynaklar değişim tablosu ve bireysel nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere bireysel finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki bireysel finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bireysel finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte, TMS 27 uyarınca, bağlı ortaklığı olan şirketlerin konsolide finansal tablolarının hazırlanması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarını hazırlamış olup söz konusu finansal tablolar hakkında 11 Mart 2025 tarihli olumlu denetim görüşü düzenlenmiştir. İlişikteki bireysel finansal tablolar ise, Şirket'in, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından getirilen raporlama yükümlülüğünü karşılamak üzere hazırlanmıştır. Bu sebeple, bireysel finansal tabloların kullanımı başka amaçlar için uygun olmayabilir.
Şirket tarafından Marmaris'te yürütmekte olan Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi ile ilgili olarak idari ve yargısal süreçler devam etmekte olup henüz projeler hakkında kesinleşmiş bir yargı kararı bulunmamaktadır. Bu nedenle Şirket yönetimi tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: 3 No:62.1 Tebliğ hükümlerince hazırlatılan 8 Ocak 2025 tarih ve 2024-SPK-052 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2024 tarihindeki gerçeğe uygun değeri proje kapsamındaki değeri olarak değerlendirilmiştir. Bu hususla ilgili olarak bireysel finansal tabloların 2.5, 11 ve 14 dipnotuna dikkat çekeriz. Ancak bu husus, tarafımızca verilen görüşü etkilememektedir.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait bireysel finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak bireysel finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve bireysel finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Enflasyon Muhasebesinin Uygulanması | |
|---|---|
| Kilit Denetim Konusu | Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı |
| Bireysel finansal tablo dipnotlarından 2.1.c numaralı dipnotta açıklandığı üzere, Şirket'in fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Şirket, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaya başlamıştır. TMS 29'a uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli bireysel finansal tablolar ve önceki dönemlere ait bireysel finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerin yansıtılması için yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Şirket, enflasyona duyarlı bireysel finansal tabloları hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. TMS 29'nun Şirket'in raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır; - Bireysel finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incemeler yapılmıştır, - Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve endeksler test edilmiştir, - TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen bireysel finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir, Enflasyon muhasebesi uygulanmış bireysel finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği tarafımızca değerlendirilmiştir. |
| Kilit Denetim Konusu | Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındığı |
|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları |
Uygulanan prosedürler: Kontrollerin değerlendirilmesi |
| Dipnot 2 ve 11'de belirtildiği üzere, Şirket yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller, Şirket'in toplam varlıklarının % 77,96'sını oluşturmakta olup toplam değeri |
Şirket'in atamış olduğu Değerleme Eksperi ("Değerleme Eksperi") tarafından hazırlanan değerleme raporu üzerinde Şirket'in üst yönetiminin gerçekleştirdiği kontrollerin tasarımı ve uygulamasını test ettik. Yönetim tarafından seçilen eksperlerin |
| 18.186.407.553 TL'dir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin bağımsız değerleme eksperi tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerleri; Yatırımcı İlişkileri Müdürü, Proje Direktörü ve Bütçe Yönetmeni tarafından kontrol edilmekte ve değerleme raporlarının nihai uygunluğuna Arazi Geliştirme Müdürü karar vermektedir. Söz konusu değerler finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri olarak esas alınmıştır. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerlemesi, önemli muhakeme alanlarını içerir ve öznel varsayımlarda bulunulmasını gerektirir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma, değerlemelerin öznel niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi sebebiyle kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. |
değerlendirilmesi: Değerleme Eksperi'nin yeterliliğini, ehliyetini ve tarafsızlığını değerlendirdik. Ayrıca, icra edilen çalışmanın kapsamı ve anlaşmanın şartlarını göz önünde bulundurarak kendisinin bağımsızlığını da değerlendirdik. Değerleme çalışmalarında kullanılan girdi ve varsayımların değerlendirilmesi: Şirket'in Değerleme Eksperi tarafından hazırlanan değerleme raporunu, uygulanan değerleme yöntemi ve kullanılan varsayımlarının uygunluğunu değerlendirdik. Kullanılan varsayımları, piyasa verileri ile karşılaştırarak bulgularımızı Şirket'in Değerleme Eksperi ile değerlendirdik. Şirket'in portföyündeki gayrimenkulün tamamının değerleri gelir yaklaşımı yöntemi ile tespit edilmiştir. Finansal tablo açıklamalarının değerlendirilmesi: Dipnot 2 ve 11'da yer alan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri ile ilgili açıklamaların değerleme eksper raporunda yer alan bilgilerle uyumunu ve dipnot açıklamalarının TMS açısından yeterli olup olmadığını inceledik. |
Şirket yönetimi; bireysel finansal tabloların TMS' lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bireysel finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS' lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait bireysel finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2025 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket'e bağlı şirketlerin esas sözleşmelerinde finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Ali ORDULU'dur.
An Independent Member of SFAI GLOBAL
Ali ORDULU Sorumlu Denetçi İstanbul, 11 Mart 2025
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 4.502.751.435 | 2.271.047.290 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 4.039.169 | 154.030.953 |
| Finansal Yatırımlar | - | - | |
| Ticari Alacaklar | 6,32 | 1.588.404.020 | 147.732.128 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar |
6 6,32 |
108.929.813 1.479.474.207 |
39.183 147.692.945 |
| Diğer Alacaklar | 7 | 23.978 | 440.503.763 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 23.978 | 20.991 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 7,32 | - | 440.482.772 |
| Türev Finansal Araçlar | - | - | |
| Stoklar | 9 | 1.385.662.214 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 1.083.429.237 | 1.201.735.492 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 1.083.429.237 | 387.564.809 |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17,32 | - | 814.170.683 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 18 | - | 2.530.587 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 18 | 441.192.817 | 324.514.367 |
| Ara Toplam | 4.502.751.435 | 2.271.047.290 | |
| Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar | 19 | - | - |
| Duran Varlıklar | 18.824.227.425 | 16.602.947.130 | |
| Ticari Alacaklar | 6 | - | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | - | - |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6,32 | - | - |
| Diğer Alacaklar | 7 | 152.621 | 220.354 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 152.621 | 220.354 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 7,32 | - | - |
Stoklar 9 151.416.471 4.820.089.898 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 10 - -
Yatırımlar 8 464.140.935 432.962.196 Kiralama Hakkı Varlıklar 13 12.751.157 3.128.608 Yatırım Amaçlı Gayrimenkul 11 18.186.407.553 11.338.093.795 Maddi Duran Varlıklar 12 8.342.785 8.136.092 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 1.015.903 316.187 Peşin Ödenmiş giderler 17 - - Diğer Duran Varlıklar 18 - -
TOPLAM VARLIKLAR 23.326.978.860 18.873.994.420
| İlişteki dipnotlar, bireysel finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. | |||
|---|---|---|---|
İştirakler İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| KAYNAKLAR | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.423.438.403 | 651.655.971 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 778.238.612 | 101.708.931 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5 | 711.553.234 | 2.915.012 |
| - İlişkili Taraflara Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5,32 | 66.685.378 | 98.793.919 |
| Ticari Borçlar | 6 | 556.598.334 | 380.671.062 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara ticari Borçlar | 6 | 454.770.963 | 343.525.297 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6,32 | 101.827.371 | 37.145.765 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15 | 4.332.744 | 4.618.375 |
| Diğer Borçlar | 7,32 | - | 90.756.038 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | - | - |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 7,32 | - | 90.756.038 |
| Ertelenmiş Gelirler | 20 | 10.787.470 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 20 | 10.624.622 | - |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 20,32 | 162.848 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 14,15 | 5.374.059 | 7.302.515 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 15 | 5.159.349 | 6.992.519 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | l4 | 214.710 | 309.996 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16 | 68.107.184 | 66.599.050 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 5.228.613.274 | 6.652.150.204 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 460.389.367 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 460.389.367 | - |
| - İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5,32 | - | - |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 15 | 2.112.070 | 1.166.797 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 15 | 2.112.070 | 1.166.797 |
| Diğer borçlar | 7 | 121.416.428 | 116.102.699 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 121.416.428 | 116.102.699 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 7,32 | - | - |
| Ertelenmiş Gelirler | 20 | 69.257.896 | 6.534.880.708 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 20 | 4.389.000 | 26.253 |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 20,32 | 64.868.896 | 6.534.854.455 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 30 | 4.575.437.513 | - |
| - Riskten Koruma Amaçlı Türev Araçlar | - | - | |
| ÖZKAYNAKLAR | 16.674.927.183 | 11.570.188.245 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 21 | 16.674.927.183 | 11.570.188.245 |
| Ödenmiş Sermaye | 300.000.000 | 300.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 1.091.575.997 | 1.091.575.997 | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | - | - | |
| Birleşme Denkleştime Hesabı | - | - | |
| Geri Alınmış Paylar | - | - | |
| Paylara İlişkin Primler /İskontolar | - | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflanmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | |||
| veya (Giderler) | (373.625) | (339.736) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (373.625) | (339.736) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 111.531.648 | 17.821.921 | |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 7.893.659.525 | 12.610.826.776 | |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 7.278.533.638 | (2.449.696.713) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 23.326.978.860 | 18.873.994.420 |
İlişikteki dipnotlar, bireysel finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01 Ocak |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01 Ocak |
|
|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Hasılat | 22 | 6.872.830.474 | - |
| Satışların Maliyeti | 22 | (3.639.552.865) | - |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 3.233.277.609 | - | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 23 | (205.638.582) | (97.651.259) |
| Genel Yönetim Giderleri | 23 | (106.612.001) | (80.197.174) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Artışları | 11 | 5.970.297.647 | (2.788.080.174) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 25 | 95.457.655 | 349.797.662 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 26 | (23.629.118) | (43.510.231) |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | 8.963.153.210 | (2.659.641.176) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 49.999 | - | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | - | - | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar | 27 | - | - |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALIYET KARI / (ZARARI) | 8.963.203.209 | (2.659.641.176) | |
| Finansal Gelirler | 28 | 38.871.808 | 243.020.591 |
| Finansal Giderler Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) |
29 | (236.992.134) 915.141.981 |
(4.487.799) (28.588.329) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | 9.680.224.864 | (2.449.696.713) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) |
(2.401.691.226) - |
- - |
|
| Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 30 | (2.401.691.226) | - |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | 7.278.533.638 | (2.449.696.713) | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 7.278.533.638 | (2.449.696.713) | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) | 31 | 24,2618 | (8,1657) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (33.889) | 659.996 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (33.889) | 659.996 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | - | - | |
| Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme Kazançları | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | (33.889) | 659.996 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 7.278.499.749 | (2.449.036.717) |
İlişikteki dipnotlar, bireysel finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Birleşme Denkleştirme Hesabı |
Geri Alınmış Paylar |
Paylara İlişkin Primler/ İskontolar |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karı/(Zararı) |
Net Dönem Karı/(Zararı) |
Özkaynak Toplamı |
|
| Cari Dönem 1 Ocak 2024 | 300.000.000 | 1.091.575.997 | - | - | - | (339.736) | 17.821.921 | 12.610.826.776 | (2.449.696.713) | 11.570.188.245 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 93.709.727 | (2.543.406.440) | 2.449.696.713 | - | |
| Birleşme/Bölünme/Tasfiye | |||||||||||
| Etkisi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Kar Payları Diğer |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- (2.173.760.811) |
- - |
- (2.173.760.811) |
|
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | - | (33.889) | - | - | 7.278.533.638 | 7.278.499.749 | |
| - Diğer kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | - | (33.889) | - | - | - | (33.889) | |
| - Dönem karı/(zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | 7.278.533.638 | 7.278.533.638 | |
| 31 Aralık 2024 | 21 | 300.000.000 | 1.091.575.997 | - | - | - | (373.625) | 111.531.648 | 7.893.659.525 | 7.278.533.638 | 16.674.927.183 |
| Önceki Dönem 1 Ocak 2023 Transferler |
300.000.000 - |
1.091.575.997 - |
- - |
- - |
- - |
(999.732) - |
12.802.343 5.019.578 |
7.981.916.056 4.628.910.720 |
4.633.930.298 (4.633.930.298) |
14.019.224.962 - |
|
| Birleşme/Bölünme/Tasfiye | |||||||||||
| Etkisi Kar Payları |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| Toplam kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | - | 659.996 | - | - | (2.449.696.713) | (2.449.036.717) | |
| - Diğer kapsamlı gelir (gider) | - | - | - | - | - | 659.996 | - | - | - | 659.996 | |
| - Dönem karı/(zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | (2.449.696.713) | (2.449.696.713) | |
| 31 Aralık 2023 | 21 | 300.000.000 | 1.091.575.997 | - | - | - | (339.736) | 17.821.921 | 12.610.826.776 | (2.449.696.713) | 11.570.188.245 |
İlişikteki dipnotlar, bireysel finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak - |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak - |
|
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (107.075.375) | 1.422.016.961 | |
| Dönem Karı/zararı | 7.278.533.638 | (2.449.696.713) | |
| Dönem zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (3.310.346.531) | 3.059.941.150 | |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler | - | - | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 220.677.069 | 1.667.676 | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 11.379.533 | 17.749.710 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | (983.183) | 5.991.980 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile İlgili düzeltmeler | (887.897) | 5.991.980 | |
| - Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler | - | - | |
| Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit | |||
| akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler | - | - | |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazancları) ile ilgili düzeltmeler | (5.970.297.647) | 2.788.080.174 | |
| - Yatırım amaçlı gayrimenkulllerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (5.970.297.647) | 2.788.080.174 | |
| Net parasal kazanç/kayıp etkisi | 27.186.471 | 246.451.610 | |
| Vergi gelir gideri ile ilgili düzelmeler | 2.401.691.226 | - | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (4.075.262.482) | 812.024.137 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | - | - | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 6 | (1.440.671.892) | (147.732.127) |
| Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 6 | 175.927.272 | 273.449.983 |
| Stoklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 9 | 3.283.011.212 | (2.292.562.734) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 17 | 118.306.255 | 39.830.473 |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış | 20 | (6.454.835.342) | 3.168.880.164 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/azalış ile İlgili düzeltmeler | 243.000.013 | (229.841.622) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (107.075.375) | 1.422.268.574 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | - | (251.613) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | |||
| NAKİT AKIŞLARI | (911.812.754) | (1.643.924.461) | |
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edinilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları | (31.178.739) | (432.962.196) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (2.617.904) | (1.102.917) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satımından kaynaklanan nakit girişleri, net | (878.016.111) | (1.209.859.348) | |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 916.241.979 | (3.228.257) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 1.157.762.438 | (1.560.581) | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (20.843.390) | - | |
| Ödenen faizler | (220.677.069) | (1.667.676) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce | |||
| nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | (102.646.150) | (225.135.757) | |
| - | - | ||
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE | |||
| NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | - | - | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ENFLASYON ETKİSİ | (47.345.634) | (245.826.489) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM | (149.991.784) | (470.962.246) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 154.030.953 | 624.993.199 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4.039.169 | 154.030.953 |
İlişteki dipnotlar, bireysel finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.("Şirket" veya "Kızılbük"), ana ortaklığı olan Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş'nin ("Sinpaş GYO") 22 Mart 2021 tarihinde gerçekleştirlen olağan genel kurul toplantısında alınan karar ile kısmi bölünme yoluyla 30 Mart 2021 tarihinde kurulmuştur. Şirket Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'ne uygun surette paylarını halka arz etmek üzere ve kayıtlı sermaye esaslarına göre bir Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olarak kurulmuştur.
Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla kurulmuştur.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla personel sayısı 40 kişidir. (31 Aralık 2023: 23 kişidir.) Şirket'in kayıtlı adresi Dikilitaş Mahallesi Yenidoğan Sokak. Sinpaş Plaza, No:36/1/1 34349 Beşiktaş, İstanbul'dur.
Bireysel finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Ortak kontrol altındaki işletmeler arasında gerçekleşen işlemlerinde, TFRS 3,"İşletme Birleşmeleri"nde yer alan hükümler, TFRS 3"ün ya da bir başka TFRS"nin, söz konusu işlemleri kapsamamasından dolayı uygulanmamaktadır. Bu kapsamda geçekleştirilen hisse alım işlemlerinde, kullanılabilen önceki değerler yöntemine göre, söz konusu işletmenin ve şirket'in ortak kontrol altında oldukları grup veya nihai ana ortaklık tarafından kullanılan finansal tabloları bu yöntemin uygulanmasında kullanılabilir.
Şirket'in, Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. bünyesinden kısmi bölünerek 30 Mart 2021 tarihindeki kuruluşu sırasında uygulanan muhasebe politikası, ortak kontrol altındaki işletmeler arasındaki hisse alım-satım ve benzeri işlemlere uygulanabilen, "önceki değerler yöntemi" olarak tespit edilmiştir. Söz konusu muhasebe politikasına göre, Şirket'in ana ortaklığı olan Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin SPK tarafından kabul edilmiş finansal raporlama standartlarına göre daha önceden hazırlanan finansal tabloları için oluşturulan finansal pozisyon ve faaliyet sonuçlarının kullanılması esastır. Buna istinaden, önceki değerler yöntemi, Şirket'in kuruluş tarihinden itibaren ileriye dönük olarak uygulanmış olup söz konusu işlemin etkileri özkaynaklarda "Ortak kontrol altındaki işletmeler arasındaki işlemlerin etkileri" altında muhasebeleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıkları, iştirakleri ve müşterek yönetime tabi faaliyetlerinin merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibi olup Şirket bireysel finansal tablolarında bu iştirak veya bağlı ortaklıklarını maliyet bedeli ile sunmaktadır.
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve Faaliyet Yeri |
Faaliyet Konusu |
|---|---|---|
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri | Türkiye | Gayrimenkul acentelerinin |
| A.Ş. ("Beyazkum") (*) | faaliyetleri | |
| Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim | Türkiye | Otel İşletmeciliği |
| Hizmetleri A.Ş. (Eski Ünvanı: Güney Marmaris Otel |
||
| Yönetimleri ve Hizmetleri A.Ş.) (**) |
||
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları | Türkiye | Gayrimenkul alım-satımı |
| A.Ş. ("Güney Marmara") (***) | ||
| Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları | Türkiye | Devre tatil projesi geliştirme |
| A.Ş. ("Kızılbük Kuşgölü") (****) |
(*) Şirket, 19 Nisan 2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş.'nin tamamının 225.889.036 TL bedel ile Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş.'den satın alınmasına karar verilmiştir. Hisse bedelinin 24 ay vadeli olarak TÜFE endeksine göre vade farkı ilave edilerek ödenmesi konusunda Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş ile anlaşmaya varılmıştır. İlgili bildirim 19 Nisan 2023 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayınlanmıştır. Söz konusu satın alım, ortak kontrole tabi işletmelerin birleşmesi olarak konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır.
(**) Şirket'in 06 Eylül 2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile Şirket'in ana ortaklığı olan Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne ait Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.' nin 50.000 TL sermaye karşılığı 50.000 adet hissenin tamamını, Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.' nin özkaynakları terste olduğu için 1 TL bedel ile hisseler devir alınmıştır. Devir alınan şirketin ana faaliyeti otel yönetimi ve işletmeciliğidir. Şirket, %100 bağlı ortaklığı olan, Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.'ye ait 50.000 TL sermaye karşılığı 50.000 adet hissesinin tamamını, 50.000 TL (Ellibin Türk Lirası) sermaye bedeli karşılığı Noor Exclusive Tatil Hizmetleri Anomim Şirketi A.Ş.'ne devretmiştir. Devire ilişkin işlemler 25.11.2024 tarihinde Ticaret sicilinde tescil edilmiş olup Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinin 25.11.2024 tarih ve 1124 sayısında ilan edilmiştir.
(***) Şirket'in 14 Eylül 2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile Balıkesir'de devre tatil veya devre mülk projesi geliştirmek maksadıyla 500.000 TL sermayeli Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'ne 245.000 TL sermaye payı ile iştirak edilmesine karar verilmiştir. Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.' nin tescil işlemi 22 Eylül 2023 tarihinde yapılmıştır.
(****) Şirket'in 28 Kasım 2023 tarihli özel durum açıklaması ile Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.' nin Balıkesi İli, Susurluk İlçesi, Okçugöl Mahallesi, Muradiye Yolu mevkiinde yer alan toplam 343.151,54 m2 arsalar için arsa sahibi ile "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Yapımı ve Hasılat Paylaşımı Sözleşmesi" imzalanmıştır. Sözleşmeye göre arsa üzerinde Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. tarafından bir devretatil projesi geliştirilecektir. Arsa payı karşılığında inşa edilecek yapıların devretatil olarak satışından elde edilecek hasılatın %12'si arsa sahibine verilecek olup kalan %88' i Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş' ye ait olacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki bu bireysel finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Bu bireysel finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait bireysel finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (''TMS 29'') göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Şirket'in bireysel finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Şirket'in bireysel Finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in Finansal durumu ve faaliyet sonuçları Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Şirket'in finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
Söz konusu bireysel finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.12.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl sonu | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 2004 | 113,86 | 13,86 | 23,57764 |
| 2005 | 122,65 | 7,72 | 21,88789 |
| 2006 | 134,49 | 9,65 | 19,96096 |
| 2007 | 145,77 | 8,39 | 18,41634 |
| 2008 | 160,44 | 10,06 | 16,73242 |
| 2009 | 170,91 | 6,53 | 15,70739 |
| 2010 | 181,85 | 6,40 | 14,76244 |
| 2011 | 200,85 | 10,45 | 13,36594 |
| 2012 | 213,23 | 6,16 | 12,58993 |
| 2013 | 229,01 | 7,40 | 11,72241 |
| 2014 | 247,72 | 8,17 | 10,83703 |
| 2015 | 269,54 | 8,81 | 9,95975 |
| 2016 | 292,54 | 8,53 | 9,17669 |
| 2017 | 327,41 | 11,92 | 8,19935 |
| 2018 | 393,88 | 20,30 | 6,81565 |
| 2019 | 440,50 | 11,84 | 6,09432 |
| 2020 | 504,81 | 14,60 | 5,31794 |
| 2021 | 686,95 | 36,08 | 3,90793 |
| 2022 | 1128,45 | 64,27 | 2,37897 |
| 2023 | 1859,38 | 64,77 | 1,44379 |
| 2024 | 2684,55 | 44,37 | 1,00000 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Şirket'in raporlama para birimi TL olup tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in Finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.12.2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, 31.12.2024 tarihi itibarıyla hazırlanan bireysel finansal durum tablosunu, 31.12.2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış bireysel finansal durum tablosu ile 01.01.2024-31.12.2024 hesap dönemine ait bireysel kar/zarar, bireysel kapsamlı gelir, bireysel nakit akış ve bireysel özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2023-31.12.2023 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Şirket bireysel finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık'ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Şirket, bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklardaki yatırımlarını, maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü indirilmiş değerleri ile muhasebeleştirir.
Grup'un bağlı ortaklıkları ve iştiraklerine ilişkin etkin sahiplik ve oy kullanım oranları aşağıdadır:
| Bağlı Ortaklıklar | Etkin Sahiplik Oranı | Oy Kullanma Oranı | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. | %100 | %100 | %100 | %100 |
| Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. | - | %100 | - | %100 |
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | %49 | %49 | %49 | %49 |
| Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | %49 | %49 | %49 | %49 |
(*)Şirket, %100 bağlı ortaklığı olan, Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.'ye ait 50.000 TL sermaye karşılığı 50.000 adet hissesinin tamamını, 50.000 TL (Ellibin Türk Lirası) sermaye bedeli karşılığı Noor Exclusive Tatil Hizmetleri Anomim Şirketi A.Ş.'ne devretmiştir. Devire ilişkin işlemler 25.11.2024 tarihinde Ticaret sicilinde tescil edilmiş olup Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinin 25.11.2024 tarih ve 1124 sayısında ilan edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerekli olması veya Şirket'in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin Finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket'in cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Şirket'in cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile).
Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur.
Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Şirket'in, finansal tabloları üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Şirket'in, finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Genel anlamda, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu durum Şirket için geçerli değildir.
Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. İndirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.
Satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:
• Şirket'in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
• Şirket'in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılır.
İnşaat projelerine ait yarı mamuller; doğrudan maliyetleri, projeye konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenilebilecek olan dolaylı maliyetleri kapsar. Bu yarı mamuller maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir.
İnşaat projelerinde değerlendirilmek üzere satın alınan araziler "arsalar" altında ve maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile gösterilmektedir.
İnşaatı tamamlanan ve satılmaya hazır konut veya devre mülkler maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, stoklarının vade ayrımını arsalar ve inşaatı devam eden konut inşaat projelerinin 12 aydan uzun sürede tamamlanacak kısmını uzun vadede, tamamlanmış konut ve ticari üniteleri kısa vadede olmak üzere sınıflamıştır.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir. Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklar faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 4-10 yıl |
| Özel Maliyetler | 5 yıl |
Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan anapara bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket'in yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi olmayan duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 15 yıl |
Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan arsa ve tesisler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış kârı veya zararı olarak muhasebeleştirilir (Not 11).
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Bir dönemde, özellikli bir varlığın elde edilmesi amacıyla borç alınan fonlara ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarı, ilgili dönemde bu varlıklar için katlanılan toplam borçlanma maliyetlerinden bu fonların geçici yatırımlardan elde edilen gelirlerin düşülmesi sonucu belirlenen tutardır. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır.
Şirket'in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan, kredi ve alacak olmayan veya alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Şirket tarafından elde tutulan, aktif bir piyasada işlem gören ve borsaya kote olan özkaynak araçları satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış ve gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihi itibarıyla BİST'de yayınlanan piyasa alış fiyatlarıyla belirlenmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar/zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Şirket, bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farktan oluşan toplam zarardan daha önce gelir tablosuna yansıtılan değer düşüklüğü tutarı çıkarıldıktan sonra kalan zarar özkaynaklardan çıkarılarak gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilmez. Ticari alacaklar ile ilgili değer düşüklüğü tespiti ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarında açıklanmıştır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket'in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme, özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Türevler, ilk sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerden kayda alınır ve ilk muhasebeleştirme işleminin ardından her raporlama dönemi sonunda gerçeğe uygun değerden ölçülürler. Gerçeğe uygun değerdeki sonradan oluşan değişimlerin muhasebeleştirilmesi türevin, finansal riskten korunma aracı olarak tanımlanıp tanımlanmamasına ve öyle olması durumunda, korunma konusu kalemin niteliğine bağlıdır. Şirket, belirli türevleri aşağıdakilerden biri şeklinde tanımlar:
Şirket, finansal riskten korunma işleminin başlangıcında, riskten korunma araçları ile korunan kalemlerin arasındaki ilişkinin yanı sıra, çeşitli riskten korunma işlemlerine neden olan risk yönetim hedef ve stratejisini belgelendirir. Şirket ayrıca hem riskten korunma işleminin başlangıcında ve hem de devamında, finansal riskten korunma işleminde kullandığı türevlerin korunan varlığın gerçeğe uygun değerlerinde veya nakit akımlarında meydana gelen değişiklikleri dengelemedeki son derece etkin olduğu ve olmaya devam edeceğine dair değerlendirmesini belgelendirir. Ticari amaçlı türevler dönen varlık veya kısa vadeli yükümlülük olarak sınıflandırılırlar.
Şirket bireysel finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur.
Şirket bireysel finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş dönem karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Zarara sebebiyet verecek sözleşmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve muhasebeleştirilir.
Şirket'in, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanılacak kaçınılmaz maliyetlerin bahse konu sözleşmeye ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan sözleşmesinin bulunması halinde, zarara sebebiyet verecek sözleşmenin varolduğu kabul edilir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı statüsünü kazanmış olan Şirket'in gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazancı, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3)'e göre kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, 15 inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
Bununla beraber 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile gayrimenkul yatırım fonları için bu istisnanın uygulama esaslarında değişikliğe gidilmiş ve 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere ;
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış,
Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır.
Söz konusu bu değişiklilere göre belirtilen süre içerisinde ve belirtilen orana kadar kârın ortaklara dağıtılmaması durumunda, istisnadan faydalanılması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğramış sayılacaktır. Ayrıca KVK madde 32/C'ye, 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamaz, hükmü eklenmiştir.
Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2025 tarihi itibari ile dönem vergi hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan vergi oranı olan %30 oranını kullanacaktır. Şirket'in Genel Kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda ortaya çıkacak etki, bir sonraki hesap dönemi içerisinde kâr veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanır.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmelidir. Ancak Şirket faaliyetleri tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve faaliyetlerinin tamamını da tek bir endüstriyel bölümde (gayrimenkul portföyünde bulunan arsalar üzerinde konut projeleri geliştirmek) yoğunlaştırdığı için bölümlere göre raporlama yapmamaktadır.
İşletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu'dur. Yönetim Kurulu, karar alma sürecinde Şirket'in üçer aylık dönemler itibarıyla SPK tarafından kabul edilen muhasebe prensiplerine göre hazırlanan finansal tablolarını değerlendirmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket'in konut projeleri geliştirme ve konut satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ekli mali tabloların hazırlanması esnasında kullanılan önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıda açıklanmıştır.
Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları aşağıda belirtilmiştir:
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını 2024 yılında Focus Global Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye 2023 yılında Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırmıştır. Şirket yönetimi yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan harcamaların ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki etkisinin harcama tutarına eşit olduğunu varsaymaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi ve emsal m² değerleri aşağıda tablo formatında gösterilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| Ekspertiz | Değerleme | |
|---|---|---|
| 31.12.2024 | Raporu Tarihi | Yöntemi |
| Gelir İndirgeme Yaklaşımı | ||
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 08 Ocak 2025 | (İndirgenmiş Nakit Akış) |
| Ekspertiz | Değerleme | |
| 31.12.2023 | Raporu Tarihi | Yöntemi |
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 08 Ocak 2024 | Gelir İndirgeme Yaklaşımı |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Muğla İli, Marmaris İlçesi, İçmeler Mahallesi,1 pafta 1598 ve 2518 parseller üzerinde devam eden devre mülk ve otel projesi (Sinpaş Kızılbül Wellness Resort Projesi) bulunmaktadır.
Kızılbük projesi toplamda 173.477,72 m2 yüzölçümlü 1598 parsel ve 2518 parsel üzerinde yer almaktadır. Proje, karma kullanım projesi olarak hâlihazırda inşaat işleri devam eden 2 etaptan oluşmaktadır. Daha önce 4 etap halinde planlanan proje, arazinin fiziki şartları göz önüne alınarak teknik sebepler dolayısıyla revize edilmiş ve 4. etabın planlanmasından vazgeçilmiştir. 1598 nolu parsel ve kısmen 2518 nolu parselde 3. Etap için yeniden proje çalışması yapılmıştır. Şirket yönetimi revize edilen 3. Etap için ruhsat başvurusu yapmış ve ruhsatını almıştır. Değerleme raporları 1, 2 ve 3. etaplar dikkate alınarak yapılmıştır.
Projede, 1. ve 2. Etaplar 2518 parsel üzerinde yer almaktadır. 1598 parsel gelişme alanı olarak planlanmıştır. 2518 nolu parsel ve 1598 nolu parsellerde 3. Etap devremülk planlanmaktadır.
Şirket 1. Etap, 2.Etap ve 3.Etaplarda yer alan Devre mülkün %70'ini satmayı, %30 ise Proje konseptinin başarılı bir şekilde devam etmesini sağlamak amacıyla kiralanması suretiyle işletecektir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında Şirket Portföyünü oluşturan Otel, Termal SPA, Aquapark, AVM ve Diğer Ticari Alanlar'ın %100'ü yatırım amaçlı gayrimenkul, toplam projedeki devre mülklerin %70'i stok, %30'u yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: 3 No:62.1 Tebliğ hükümlerince Focus Global Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye hazırlatılan 8 Ocak 2025 tarih ve 2024-SPK-052 numaralı ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulün 31 Aralık 2024 tarihindeki değerine göre yatırım amaçlı gayrimenkule ait olan gerçeğe uygun değer proje kapsamında değerlendirildiğinde 18.186.407.553 TL olarak belirlenmiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | - | - |
| Banka | 4.039.169 | 154.002.149 |
| - Vadesiz Mevduat |
4.039.169 | 16.051.737 |
| - Vadeli Mevduat |
- | 137.950.412 |
| Diğer | - | 28.804 |
| Toplam | 4.039.169 | 154.030.953 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4.039.169 | 154.030.953 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Faiz Gelir Reeskontları | - | - |
| Nakit Akışları Tablosunda Yer Alan Toplam Nakit Ve Nakde Eşdeğer Varlıklar |
4.039.169 | 154.030.953 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in blokeli mevduatı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Borçlanmalar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları: | ||
| Banka Kredileri | 706.947.040 | - |
| İlişkili Taraflara Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 66.685.378 | 98.793.919 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Kiralama Yükümlülükleri | 4.606.194 | 2.915.012 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| Banka Kredileri | 452.943.478 | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Kiralama Yükümlülükleri | 7.445.889 | - |
| Toplam Finansal Borçlanmalar | 1.238.627.979 | 101.708.931 |
| Banka Kredilerinin Vade Dağılımı | 31.Ara.24 | 31.Ara.23 |
| 0-1 yıl | 706.947.040 | - |
| 1-5 yıl | 452.943.478 | - |
| 5 yıl ve üzeri | - | - |
| 1.159.890.518 | - | |
| Finansal Kiralama Borçlarının Vade Dağılımı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 0-1 yıl | 66.685.378 | 98.793.919 |
| 1-5 yıl | - | - |
| 5 yıl ve üzeri | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 66.685.378 | 98.793.919 | |
|---|---|---|
| Kiralama Yükümlülükleri Vade Dağılımı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 0-1 yıl | 4.606.194 | 2.915.012 |
| 1-5 yıl | 7.445.889 | - |
| 5 yıl ve üzeri | - | - |
| 12.052.083 | 2.915.012 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçlarına ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 01 Ocak | 101.708.931 | 11.293.316 |
| Girişler | 1.157.762.438 | 98.793.919 |
| Çıkışlar | (20.843.390) | (8.378.304) |
| 31 Aralık | 1.238.627.979 | 101.708.931 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Alacaklar | 108.929.813 | 39.183 |
| Alıcılar | 108.929.813 | 39.183 |
| Alacak Senetleri | - | - |
| Alacak Reeskontu | - | - |
| İlişkili Taraflara Ticari Alacaklar (Not:32) | 1.479.474.207 | 147.692.945 |
| Toplam | 1.588.404.020 | 147.732.128 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri tarihi itibarıyla Şirket'in kısa ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 454.770.963 | 343.525.297 |
| Satıcılar | 244.210.927 | 286.316.757 |
| Borç Senetleri | 229.055.001 | 59.025.251 |
| Borç Reeskontu | (18.494.965) | (1.816.711) |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not:32) | 101.827.371 | 37.145.765 |
| Toplam | 556.598.334 | 380.671.062 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, TL cinsinden borç senetlerinin ortalama faiz oranı %48 yabancı para cinsinden borç senetleri ise bulunmamaktadır. (31 Aralık 2023: %48).
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.
Ticari borçların risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 33'de verilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 23.978 | 20.991 |
| - Verilen Depozito ve Teminatlar |
23.978 | - |
| - Vergi Dairesinden Alacaklar |
- | 20.991 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not:32) | - | 440.482.772 |
| Toplam | 23.978 | 440.503.763 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 152.621 | 220.354 |
| Toplam | 152.621 | 220.354 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Borçlar | - | - |
| İlişkili Taraflardan Diğer Borçlar (Not:32) |
- | 90.756.038 |
| Toplam | - | 90.756.038 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Alınan Depozito ve Teminatlar (*) | 121.416.428 | 116.102.699 |
| Toplam | 121.416.428 | 116.102.699 |
(*) Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi için alınan depozitolardan oluşmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in Finansal Yatımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Yatırımlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. | 463.787.207 | 432.608.467 |
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | 353.728 | 353.728 |
| Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. | - | 1 |
| Toplam | 464.140.935 | 432.962.196 |
Şirket, bireysel finansal tablolarda yukarıdaki bağlı ortaklıklarını maliyet bedeli ile sunmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli stokları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Stoklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Devremülkler(*) | 1.385.662.214 | - |
| Toplam | 1.385.662.214 | - |
(*) Şirket'in, 1. etap ve 2. etap devremülklerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli stokları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Stoklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Geliştirilmekte Olan Ve İnşaatı Devam Eden Konut İnşaat Projeleri (*) | 151.416.471 | 4.820.089.898 |
| Diğer Stoklar | - | - |
| Toplam | 151.416.471 | 4.820.089.898 |
(*) Şirket'in, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden konut inşaat projelesi Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi'dir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı bulunmamaktadır.
Stoklar maliyet bedeliyle gösterilmekte olup, Şirket Devremülklerin %70'ini stok, %30'unu ise yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmaktadır. Stoklar şirketin ilerde sadece Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesine ait devremülklerin %70'ni oluşturacaktır. Stoklardaki tutar projeye ait devre mülklerin maliyet (harcama) bedellerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibari ile gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş şirketinin hazırladığı değerleme raporundan faydalanılmıştır. Bağımsız değerleme kuruluşu tarafından hazırlanan 08 Ocak 2025 tarih ve 2024-SPK-052 numaralı değerleme raporunda belirlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31.12.2024 tarihli makul değeri 18.186.407.553 TL'dir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri tespitinde Şirket ile ilişkisi olmayan bağımsız ekspertiz şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Değerleme şirketi, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız şirket olup, söz konusu yerlerdeki taşınmazların değerlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime sahiptir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1 Ocak 2024 İlaveler | Çıkışlar | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi 11.338.093.795 | 878.016.111 | - | 5.970.297.647 | 18.186.407.553 | |
| Toplam | 11.338.093.795 | 878.016.111 | - | 5.970.297.647 | 18.186.407.553 |
Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri (18.186.407.553 TL) otel, avm, spa, aquapark, diğer ticari alanların %100'ü ve kira getirisi elde edilmesi planlanan devremülklerin %30'undan oluşmaktadır.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1 Ocak 2023 İlaveler | Çıkışlar | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi 12.916.314.621 | 1.209.859.348 | - | (2.788.080.174) | 11.338.093.795 | |
| Toplam | 12.916.314.621 | 1.209.859.348 | - | (2.788.080.174) | 11.338.093.795 |
Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri (11.338.093.795 TL) otel, alışveriş alanları, spa, aquapark, diğer ticari alanların %100'ü ve kira getirisi elde edilmesi planlanan devremülklerin %30'undan oluşmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detay bilgisi aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul | |
|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değeri | |
| 1. Etap | 9.916.086.537 |
| Devre mülk(*) | 1.345.696.210 |
| Otel | 6.891.115.993 |
| AVM | 1.394.494.066 |
| SPA | 194.962.188 |
| Aquapark | 89.818.080 |
| 2. Etap | 5.915.860.683 |
| Devre mülk(*) | 5.915.860.683 |
| 3. Etap | 2.354.460.333 |
| Devre mülk(*) | 2.354.460.333 |
| TOPLAM | 18.186.407.553 |
(*)Şirket yönetimi Sinpaş Kızılbük Wellness Resort projesindeki devre mülklerin %70'ni satacağı için stok, kalan %30'unu ise kira geliri elde edeceği için yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkullerin içerisindeki devre mülkler sadece kiralanacak devre mülklerin (toplam devre mülkün %30'u) gerçeğe uygun değerini oluşturmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detay bilgisi aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul | |
|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değeri | |
| 1. Etap | 9.034.003.515 |
| Devre mülk(*) | 615.854.868 |
| Otel | 6.603.885.005 |
| AVM | 1.345.104.824 |
| SPA | 250.064.032 |
| Aquapark | 219.094.786 |
| 2. Etap | 2.304.090.280 |
| Devre mülk(*) | 2.304.090.280 |
| TOPLAM | 11.338.093.795 |
(*)Şirket yönetimi Sinpaş Kızılbük Wellness Resort projesindeki devre mülklerin %70'ni satacağı için stok, kalan %30'unu ise kira geliri elde edeceği için yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaktadır. Bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkullerin içerisindeki devre mülkler sadece kiralanacak devre mülklerin (toplam devre mülkün %30'u) gerçeğe uygun değerini oluşturmaktadır.
Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesinde, devre mülkler, 5 yıldızlı 206 oda kapasiteli Resort Otel, iki adet özel bir ana adet restoran, Termal SPA, Alışveriş alanları, açık- kapalı Aquapark, macera parkı, konferans ve toplantı salonları ile sağlık merkezi bulunmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin üzerinde Türkiye Halk Bankası A.Ş. tarafından kredi karşılığı konulan 1.000.000.000 TL'lik ipotek mevcuttur.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in maddi duran varlıkları aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 5.798.488 | - | (5.798.488) | - |
| Demirbaşlar | 7.514.654 | 4.923.341 | - | 12.437.995 |
| Özel Maliyet | 436.027 | - | 436.027 | |
| Toplam | 13.749.169 | 4.923.341 | (5.798.488) | 12.874.022 |
| Birikmiş Amortisman | ||||
| Taşıtlar | (3.081.937) | - | 3.081.937 | - |
| Demirbaşlar | (2.352.132) | (1.912.653) | - | (4.264.785) |
| Özel Maliyet | (179.008) | (87.444) | - | (266.452) |
| Toplam | (5.613.077) | (2.000.097) | 3.081.937 | (4.531.237) |
| Net Defter Değeri | 8.136.092 | 8.342.785 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyet Değeri | 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Taşıtlar | 5.798.488 | - | - | 5.798.488 |
| Demirbaşlar | 6.423.104 | 1.091.550 | - | 7.514.654 |
| Özel Maliyet | 436.027 | - | - | 436.027 |
| Toplam | 12.657.619 | 1.091.550 | - | 13.749.169 |
| Birikmiş Amortisman | ||||
| Taşıtlar | (1.922.239) | (1.159.698) | - | (3.081.937) |
| Demirbaşlar | (1.067.082) | (1.285.050) | - | (2.352.132) |
| Özel Maliyet | (91.802) | (87.206) | - | (179.008) |
| Toplam | (3.081.123) | (2.531.954) | - | (5.613.077) |
| Net Defter Değeri | 9.576.496 | 8.136.092 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in maddi duran varlıkları aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 357.653 | 759.558 | - | 1.117.211 |
| Toplam | 357.653 | 759.558 | - | 1.117.211 |
| Birikmiş Amortisman | ||||
| Haklar | (41.466) | (59.842) | - | (101.308) |
| Toplam | (41.466) | (59.842) | - | (101.308) |
| Net Defter Değeri | 316.187 | 1.015.903 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 346.285 | 11.368 | - | 357.653 |
| Toplam | 346.285 | 11.368 | - | 357.653 |
| Birikmiş Amortisman | ||||
| Haklar | (17.747) | (23.719) | - | (41.466) |
| Toplam | (17.747) | (23.719) | - | (41.466) |
| Net Defter Değeri | 328.538 | 316.187 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in kullanım hakkı varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 37.543.290 | 19.126.735 | (37.543.290) | 19.126.735 |
| Toplam | 37.543.290 | 19.126.735 | (37.543.290) | 19.126.735 |
| Birikmiş Amortisman | ||||
| Binalar | (34.414.682) | (9.319.597) | 37.358.701 | (6.375.578) |
| Toplam | (34.414.682) | (9.319.597) | 37.358.701 | (6.375.578) |
| Net Defter Değeri | 3.128.608 | 12.751.157 | ||
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in kullanım hakkı varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 32.949.677 | 4.593.613 | - | 37.543.290 |
| Toplam | 32.949.677 | 4.593.613 | - | 37.543.290 |
| Birikmiş Amortisman | ||||
| Binalar | (19.220.645) | (15.194.037) | - | (34.414.682) |
| Toplam | (19.220.645) | (15.194.037) | - | (34.414.682) |
| Net Defter Değeri | 13.729.032 | 3.128.608 |
i) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılan 4 adet dava bulunmakta olup dava detayı aşağıdaki gibidir:
| Davacı | Davalı | Konu | Dosya No | 31.Ara.24 |
|---|---|---|---|---|
| Arzu Alper, Ufuk Beytekin, Neslişah Çetinkaya, Haydar Küreş |
Kızılbük GYO A.Ş. |
İdari İşlemin İptali |
2022 – 1131 Muğla 3.İdare Mahkemesi |
Derdest |
| Nurullah Rahman | Kızılbük GYO A.Ş. |
İşçilik Alacağı |
2023 – 706 Anadolu 27. İş Mahkemesi |
Derdest |
| Mesut Yılmaz | Kızılbük GYO A.Ş. |
İşçilik Alacağı |
2023 – 705 Anadolu 27. İş Mahkemesi |
Derdest |
| Bilal Özdemir | Kızılbük GYO A.Ş. |
Alacak Davası |
2023 – 121 Marmaris 3. Asliye Hukuk Mahkemesi |
Derdest |
Şirket yönetimi yukarıdaki davalarla ilgili olarak 214.710 TL dava karşılığı ayırmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılan 4 adet dava bulunmakta olup dava detayı aşağıdaki gibidir:
| Davacı | Davalı | Konu | Dosya No | 31.Ara.24 |
|---|---|---|---|---|
| Arzu Alper, Ufuk Beytekin, Neslişah Çetinkaya, Haydar Küreş |
Kızılbük GYO A.Ş. |
İdari İşlemin İptali |
2022 – 1131 Muğla 3.İdare Mahkemesi |
Derdest |
| Nurullah Rahman | Kızılbük GYO A.Ş. |
İşçilik Alacağı |
2023 – 706 Anadolu 27. İş Mahkemesi |
Derdest |
| Mesut Yılmaz | Kızılbük GYO A.Ş. |
İşçilik Alacağı |
2023 – 705 Anadolu 27. İş Mahkemesi |
Derdest |
| Bilal Özdemir | Kızılbük GYO A.Ş. |
Alacak Davası |
2023 – 121 Marmaris 3. Asliye Hukuk Mahkemesi |
Derdest |
Kısa vadeli karşılıklar içerisindeki diğer kısa vadeli karşılıklara (dava) ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 01 Ocak | 309.996 | - |
| Girişler | - | 309.996 |
| Parasal Kayıp Kazanç Etkisi | (95.286) | - |
| Çıkışlar | - | - |
| 31 Aralık | 214.710 | 309.996 |
Şirket tarafından, Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi'nde iptal edilen Yapı Kullanma İzin Belgesi yönünden; yapılan işlemin iptaline yönelik olarak Muğla 2. İdare Mahkemesinin 2025/133 Esas sayılı dosyası ile dava açılmıştır.
Şirket'e 2 milyar 677 milyon 149 bin 516 Türk Lirası idari para cezası verilmesi kararını havi, Marmaris Belediyesi'nin 19.12.2024 Tarihli 2024/6028 Karar Nolu Konusu 42.maddenin uygulanması olan encümen kararı Şirket'e henüz tebliğ edilmemiştir, ancak iptaline yönelik Muğla 2. İdare Mahkemesinin 2025/134 Esas sayılı dosyası ile Şirket tarafından dava açılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in almış olduğu 339.964.593 TL tutarında teminat mektubu ve senedi bulunmaktadır. (31 Aralık 2023: 252.686.811 TL) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin üzerinde Türkiye Halk Bankası A.Ş. tarafından kredi karşılığı konulan 1.000.000.000 TL'lik ipotek mevcuttur.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu TRİ'ler aşağıdaki gibidir:
| Şirket tarafından verilen | ||
|---|---|---|
| Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | ||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 1.001.224.939 | - |
| B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil | ||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | ||
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin | ||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i)Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii)B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer şirket | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii)C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 1.001.224.939 | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirketin çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Personel Borçlar | 2.534.220 | 2.960.813 |
| Ödencek Vergi Fonlar | 571.630 | 994.793 |
| Ödenecek Sosyal Güvenlik Kanunu ("SGK") primleri | 1.226.894 | 662.769 |
| Toplam | 4.332.744 | 4.618.375 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İzin Karşılıkları | 5.159.349 | 6.992.519 |
| Toplam | 5.159.349 | 6.992.519 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli karşılıklara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 6.992.519 | 2.610.267 |
| 316.172 | 5.408.359 |
| (2.149.342) | (1.026.107) |
| - | - |
| 5.159.349 | 6.992.519 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 2.112.070 | 1.166.797 |
Toplam 2.112.070 1.166.797
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.166.798 | 2.048.411 |
| Hizmet maliyeti | 1.289.965 | 593.264 |
| Faiz maliyeti | 162.671 | 186.475 |
| Aktüeryal kayıp-kazanç | 48.413 | (659.996) |
| Parasal kayıp kazanç etkisi | (358.247) | (805.240) |
| Ödeme/Fayd. Kıs./İşten Çık. Dolayısıyla Oluşan Kayıp / Kaz. | (197.530) | 55.496 |
| Ödenen kıdem tazminatları | - | (251.613) |
| 31 Aralık | 2.112.070 | 1.166.797 |
Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46.655,43TL tavanına tabidir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren geçerli olan 50.617,15TL tavan tutarı dikkate alınmıştır
Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal kayıp / (kazanç) kapsamlı gelir tablosunda "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Aralık 2024 itibariyle kullanılan başlıca istatistik temelli tahminler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| İskonto oranı | 1,90% |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | 100,00% |
İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Aralık 2023 itibariyle kullanılan başlıca istatistik temelli tahminler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2023 | |
|---|---|
| İskonto oranı | 2,87% |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | 100,00% |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergiler ve Fonlar | 68.107.184 | 66.599.050 |
| Diğer | - | - |
| Toplam | 68.107.184 | 66.599.050 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 1.083.429.237 | 387.564.809 |
| - Verilen avanslar (*) |
1.083.429.237 | 387.169.376 |
| - Gelecek aylara ait giderler |
- | 395.433 |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | 814.170.683 |
| Toplam | 1.083.429.237 | 1.201.735.492 |
(*) 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla verilen avansların detayı aşağıdaki gibidir:
| (*) Verilen avanslar detayı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi için hakediş avansları | 1.083.429.237 | 387.169.376 |
| Toplam | 1.083.429.237 | 387.169.376 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | - |
| - Gelecek yıllara ait giderler |
- | - |
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | - | - |
| Toplam | - | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Dönen Varlıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Devreden Katma Değer Vergisi ("KDV") | 440.732.321 | 323.664.684 |
| İş Avansları | 348.875 | 245.630 |
| Personel Avansları | 111.621 | 604.053 |
| Toplam | 441.192.817 | 324.514.367 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar | - | 2.530.587 |
| Toplam | - | 2.530.587 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer duran varlıkları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in satış amacıyla elde tutulan duran varlıkları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelemiş Gelirler | 10.624.622 | - |
| - Alınan Sipariş Avansları |
10.624.622 | - |
| İlişkili Taraflardan Ertelemiş Gelirler (Not 32) | 162.848 | - |
| Toplam | 10.787.470 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelemiş Gelirler | 4.389.000 | 26.253 |
| - Alınan Sipariş Avansları |
4.389.000 | - |
| - Gelecek Yıllara Ait Gelirler |
- | 26.253 |
| İlişkili Taraflardan Ertelemiş Gelirler (Not:32) | 64.868.896 | 6.534.854.455 |
| Toplam | 69.257.896 | 6.534.880.708 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | % | 31 Aralık 2024 | % | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 65,20% | 195.600.000 | 75,00% | 225.000.000 |
| Diğer | 34,80% | 104.400.000 | 25,00% | 75.000.000 |
| Nominal sermaye | 100,00% | 300.000.000 | 100,00% | 300.000.000 |
Şirket'in başlangıç sermayesi, beheri 1 TL değerinde 1.250.000 adet A Grubu ve beheri 1 TL değerinde 298.750.000 adet B Grubu paya ayrılmış toplam 300.000.000 TL değerindedir. Bu payların tamamı hamiline yazılıdır.
Şirket'in başlangıç sermayesinin 230.498.169 TL'lik bölümü Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin kısmi bölünme yoluyla Şirket'e devri yoluyla ayni olarak, kalan 9.501.831 TL'lik bölüm nakden, 60.000.000 TL'lik kısmı ise geçmiş yıl karlarından karşılanmıştır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kanunun'un hükümlerine göre kayıtlı sermaye tavanı 1.200.000.000 TL olup, her biri 1 TL itibari değerle 1.200.000.000 adet paya Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni 2021-2025 yılları (5 yıl) için geçerlidir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla düzeltilmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | % | 31 Aralık 2024 | % | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 65,20% | 195.600.000 | 65,20% | 195.600.000 |
| Diğer | 34,80% | 104.400.000 | 34,80% | 104.400.000 |
| Nominal sermaye | 100,00% | 300.000.000 | 100,00% | 300.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 1.091.575.997 | 1.091.575.997 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 100,00% | 1.391.575.997 | 100,00% | 1.391.575.997 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 111.531.648 | 17.821.921 |
| Toplam | 111.531.648 | 17.821.921 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in geçmiş yıl kar / zararlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıl Kar/Zararları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Geçmiş Yıl Kar/Zararları | 7.893.659.525 | 12.610.826.776 |
| Toplam | 7.893.659.525 | 12.610.826.776 |
Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen aşağıdaki esaslara tabidir:
Kar dağıtımının SPK'nın Seri: IV. No: 27 sayılı "Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği" 'nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: XI. No: 29 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.
Şirket"in, Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. bünyesinden kısmi bölünerek 30 Mart 2021 tarihindeki kuruluşu sırasında uygulanan muhasebe politikası, ortak kontrol altındaki işletmeler arasındaki hisse alım-satım ve benzeri işlemlere uygulanabilen, "önceki değerler yöntemi" olarak tespit edilmiştir. Söz konusu muhasebe politikasına göre, Şirket"in ana ortaklığı olan Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin SPK tarafından kabul edilmiş finansal raporlama standartlarına göre daha önceden hazırlanan finansal tabloları için oluşturulan finansal pozisyon ve faaliyet sonuçlarının kullanılması esastır. Buna istinaden, önceki değerler yöntemi, Şirket"in kuruluş tarihinden itibaren ileriye dönük olarak uygulanmış olup söz konusu işlemin etkileri özkaynaklarda "Ortak kontrol altındaki işletmeler arasındaki işlemlerin etkileri" altında muhasebeleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne ve TMS 29 uyarınca hazırladığı finansal tablolarda, önceki dönemlerde özkaynaklar altında yer alan "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerinin Etkisi" kaleminde yer alan tutarları yine KGK'nın konuya ilişkin açıklamaları ve TMS 29 ile uyumlu olacak şekilde "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" hesabına aktarılarak sıfırlamıştır.
| 1 Ocak – | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Devremülk Satışları | 6.914.847.717 | - |
| Satıştan İadeler (-) | (42.017.243) | |
| Toplam | 6.872.830.474 | - |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Satışların Maliyeti (-) | (3.639.552.865) | - |
| Toplam | (3.639.552.865) | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait Şirket'in Pazarlama ve Genel Yönetim Giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Pazarlama Giderleri | (205.638.582) | (97.651.259) |
| Genel Yönetim Giderleri | (106.612.001) | (80.197.174) |
| Toplam | (312.250.583) | (177.848.433) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| a) Pazarlama Giderleri Detayı | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Personel Giderleri | (92.199.659) | (37.775.991) |
| Reklam Giderleri | (40.181.411) | (38.123.311) |
| Bakım Onarım Giderleri | (31.386.890) | (2.479.240) |
| Satış Ofisi Giderleri | (11.316.319) | (3.435.907) |
| Organizasyon Ve Tanıtım Giderleri | (5.831.388) | (3.582.932) |
| Kira Giderleri (*) | (3.973.923) | - |
| Ulaşım Giderleri | (1.451.820) | (430.223) |
| Elektrik, Su Ve Gaz Giderleri | (1.304.347) | (1.189.820) |
| Danışmanlık Giderleri | (1.025.984) | (3.438.079) |
| Amortisman Giderleri | (994.181) | (482.036) |
| Haberleşme Giderleri | (143.628) | (256.789) |
| Komisyon Giderleri | (119.909) | (268.080) |
| Vergi Resim Ve Harç Giderleri | (58.895) | (56.966) |
| Diğer Giderler | (15.650.228) | (6.131.885) |
| Toplam | (205.638.582) | (97.651.259) |
(*) TFRS 16 kapsamına girmeyen kiralamalardan oluşmaktadır.
| b) Genel Yönetim Giderleri Detayı | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Personel Giderleri | (53.011.392) | (38.916.149) |
| Bağış Ve Yardımlar | (22.056.618) | (17.199.507) |
| Amortisman Giderleri | (10.385.352) | (7.274.015) |
| Tescil Giderleri | (9.133.250) | (2.208.016) |
| Danışmanlık Giderleri | (5.073.633) | (2.529.829) |
| Ofis Giderleri | (1.371.448) | (5.165.028) |
| Ulaşım Giderleri | (808.434) | (477.277) |
| Vergi Resim Ve Harç Giderleri | (301.299) | (1.695.951) |
| Diğer Giderler | (4.470.575) | (4.731.402) |
| Toplam | (106.612.001) | (80.197.174) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Niteliklerine Göre Giderler | 1 Ocak – | 1 Ocak – |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel Giderleri | (145.211.050) | (76.692.139) |
| Reklam Giderleri | (40.181.412) | (38.123.311) |
| Bakım Onarım Giderleri | (31.989.559) | (2.479.240) |
| Bağış Ve Yardımlar | (22.056.618) | (17.199.507) |
| Amortisman Giderleri | (11.379.533) | (7.756.051) |
| Satış Ofisi Giderleri | (11.316.319) | (3.435.907) |
| Tescil Giderleri | (9.133.250) | (2.208.016) |
| Danışmanlık Giderleri | (6.099.617) | (5.967.908) |
| Organizasyon Ve Tanıtım Giderleri | (5.831.388) | (3.582.932) |
| Kira Giderleri(*) | (4.327.823) | - |
| Ulaşım Giderleri | (2.260.253) | (907.500) |
| Elektrik, Su Ve Gaz Giderleri | (1.719.226) | (1.189.820) |
| Ofis Giderleri | (1.371.448) | (5.165.028) |
| Vergi Resim Ve Harç Giderleri | (360.194) | (1.752.917) |
| Haberleşme Giderleri | (143.627) | (256.789) |
| Komisyon Giderleri | (119.909) | (268.080) |
| Diğer Giderler | (18.749.357) | (10.863.288) |
| Toplam | (312.250.583) | (177.848.433) |
(*) TFRS 16 kapsamına girmeyen kiralamalardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kambiyo Karları | - | 91.606.657 |
| Reeskont Faiz Geliri | 41.220.597 | 6.036.128 |
| Protokol Gelirleri | - | 249.804.575 |
| Diğer Olağan Gelir ve Karlar | 54.237.058 | 2.350.302 |
| Toplam | 95.457.655 | 349.797.662 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in esas faaliyetlerden diğer giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kambiyo Zararları | - | (42.193.896) |
| Reeskont Faiz Gideri | (23.457.751) | (605.353) |
| Dava Karşılıkları | - | (309.996) |
| Diğer Gider Ve Zararlar | (171.367) | (400.986) |
| Toplam | (23.629.118) | (43.510.231) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından/zararlarından payları bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 itibarıyla Şirket'in finansal gelirleri aşağıdaki gibidir :
| Finansal Gelirler | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Vadeli Mevduat Faiz Gelirleri | 2.434.121 | 13.138.618 |
| Kur Farkı Gelirleri | - | 229.881.973 |
| Toplam | 2.434.121 | 243.020.591 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in finansal giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Giderler | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Faiz Giderleri | (236.992.134) | (1.667.676) |
| Kur Farkı Giderleri | - | (2.820.123) |
| Toplam | (236.992.134) | (4.487.799) |
Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Kurumların üçer aylık dönemlerde gerçekleşen mali kârları üzerinden cari oran ile geçici vergi hesaplayarak dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip 17'nci günün akşamına kadar ödemeleri gerekmektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilmektedir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi diğer mali borçlara mahsup da edilebilmektedir.
Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi genel oranı 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla %20 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %20'den %25'e çıkarılmıştır. Dolayısıyla Şirket, 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında % 25 vergi oranını kullanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişiklik kapsamında, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı % 25'dir.
Bununla beraber 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile gayrimenkul yatırım fonları için bu istisnanın uygulama esaslarında değişikliğe gidilmiş ve 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere ;
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış,
Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır.
Söz konusu bu değişiklilere göre belirtilen süre içerisinde ve belirtilen orana kadar kârın ortaklara dağıtılmaması durumunda, istisnadan faydalanılması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler ziyaa uğramış sayılacaktır. Ayrıca KVK madde 32/C'ye, 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamaz, hükmü eklenmiştir.
Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2025 tarihi itibari ile dönem vergi hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan vergi oranı olan %30 oranını kullanacaktır. Şirket'in Genel Kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda ortaya çıkacak etki, bir sonraki hesap dönemi içerisinde kâr veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanır.
Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298'inci maddesi kapsamında, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması için gerekli koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 29 Ocak 2022 tarih ve 31734 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7352 sayılı "Vergi Usul Kanunu İle Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesi uyarınca:
Geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 298'inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde mükerrer mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı,
31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların ise kurumlar vergisi matrahına etkisi olmayacak şekilde enflasyon düzeltmesine tabi tutulacağı, hüküm altına alınmıştır.
30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 sayılı 2. mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan "555 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğ ve 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesi uyarınca Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 2023 hesap dönemine ilişkin mali tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması esastır. Söz konusu enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolar 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bir açılış bilançosu bazı teşkil edecek olup 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında enflasyon etkileri dikkate alınmayacaktır.
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesine göre 31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmasından kaynaklanan vergi etkileri 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasına dahil edilmiştir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca kârın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve
2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılmaktadır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibarıyla; 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır. Bununla birlikte bu istisna 15 Temmuz 2023 tarihinden önce işletmelerin aktifinde yer alan taşınmazların satışlarında %25 olarak uygulanacaktır.
İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir Şirket hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay
içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettünün nakden veya hesaben ödemesinin yapıldığı dönemde beyan edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri 22 Aralık 2021 tarihine kadar %15 oranında
stopaja tabii idi. Ancak, 22 Aralık 2021 tarihli ve 31697 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca 193 numaralı Gelir Vergisi Kanunu ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununa göre %15 olan temettü stopaj oranı %10'a indirilmiştir.
Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kâr dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar kârlarının sermayeye eklenmesi, kâr dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13 üncü maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenlemektedir.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in vergiye esas yasal finansal tabloları ile KGK tarafından yayınlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile KGK Muhasebe Standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları v.b. üzerinden hesaplanmaktadır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ilerideki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.
| Birikmiş Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi | |
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | |
| Ticari borçlara ilişkin düzeltmeler | 41.220.597 | (12.366.179) |
| İzin karşılıklarına ilişkin düzeltmeler | 5.159.349 | 1.547.805 |
| Diğer | 98.070 | 158.246 |
| Banka kredilerine ilişkin düzeltmeler | 62.032.509 | 18.609.753 |
| Kiralama yükümlülüklerine ilişkin düzeltmeler | 12.052.083 | 3.615.625 |
| Kıdem tazminatına ilişkin düzeltmeler | 2.112.070 | 633.621 |
| Ertelenmiş gelirlere ilişkin düzeltmeler | 14.521.075 | (4.356.323) |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | 2.724.334.699 | 817.300.410 |
| Peşin ödenmiş giderlere ilişkin düzeltmeler | 98.964.078 | 29.689.223 |
| Maddi duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | 98.647.905 | 29.594.372 |
| Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | 388.177 | (116.453) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin düzeltmeler | 18.186.407.553 | (5.455.922.266) |
| TFRS 16 Kapsamına ilişkin düzeltmeler | 12.751.157 | (3.825.347) |
| (4.575.437.513) |
| 31.12.2024 | |
|---|---|
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) (Net) | - |
| Cari Dönem Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | (2.401.691.226) |
| Diğer Kapsamlı Gelirler Tablosunda Muhasebeleştirilen | 14.524 |
| Geçmiş Yıl Karlarında Muhasebeleştirilen Ertelenmiş Vergi (*) | (2.173.760.811) |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (4.575.437.513) |
(*) Geçmiş yıllar kar/zararında 2.7 Önemli muhasebe politikalarının özeti bölümünde açıkladığı üzere, vergi mevzuatından kaynaklanan değişiklik sebebiyle ertelenmiş vergi hesaplanmış olup, tutarın geçmiş dönemlerle ilgili olan kısmı geçmiş yıllar kar/zararları hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Pay başına kazanç | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) |
300.000.000 | 300.000.000 |
| Ana Şirket Hissedarlarına Ait Net Dönem Karı |
7.278.533.638 | (2.449.696.713) |
| Pay başına (zarar)/kar (TL) | 24,2618 | (8,1657) |
TMS 38 Hisse Başına Kazanç Standardı gereği; Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki alacak ve borç bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır.
| 31 Aralık 2024 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar Borçlar |
Alacaklar | Borçlar | |||||||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Uzun Vadeli | ||||||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan |
Peşin Ödenmiş Giderler |
Ticari | Ticari olmayan |
Finansal | Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ertelenmiş Gelirler |
Finansal |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | - | 13.310.357 | - | - | - | - | - | - | - |
| Sinpaş Tasarruf Finansman A.Ş. | - | - | - | 129 | - | - | - | - | - | - | - |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş | - | - | - | 81.707.897 | - | - | - | - | - | - | - |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hiz. A.Ş. | 379.032.487 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Tic. A.Ş. | - | - | - | 5.700.224 | - | - | - | - | - | - | - |
| Prodek Mek.Tas.Proje Dek.Ürn.San.ve Tic.A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 1.097.075.459 | - | - | - | - | 72.105.737 | - | - | - | 64.868.896 | - |
| Kızılbük Kuşgölü Gay. Yat. A.Ş. | 3.320.061 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | - | - | - | - | 162.848 | - | - | - | - | - | - |
| Servet GYO A.Ş. | 46.200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| OSWE Real Estate GMBH | - | - | - | 944.764 | - | - | - | - | - | - | - |
| Halit Serhan Ercivelek | - | - | - | 164.000 | - | - | - | - | - | - | - |
| İlişkili Taraf Reeskontları | - | - | - | - | - | (5.420.359) | - | - | - | - | - |
| Toplam | 1.479.474.207 | - | - | 101.827.371 | 162.848 | 66.685.378 | - | - | - | 64.868.896 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar Borçlar |
Alacaklar | Borçlar | |||||||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Uzun Vadeli | ||||||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan |
Peşin Ödenmiş Giderler |
Ticari | Ticari olmayan |
Finansal | Ticari | Ticari olmayan |
Ticari | Ertelenmiş Gelirler |
Finansal |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | - | 16.156.393 | - | - | - | - | - | - | - |
| Sinpaş Holding A.Ş. | - | - | - | 95 | - | - | - | - | - | - | - |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş | - | - | - | - | 121.551.096 | - | - | - | - | - | - |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hiz. A.Ş. | - | - | 813.399.910 | 1.670.462 | - | - | - | - | - | 4.982.737.756 | - |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Tic. A.Ş. | - | - | - | 6.240.953 | - | - | - | - | - | - | - |
| Prodek Mek.Tas.Proje Dek.Ürn.San.ve Tic.A.Ş. | - | - | 537.792 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 146.537.337 | - | - | 16.062.026 | - | 100.372.466 | - | - | - | 1.552.116.699 | - |
| Kızılbük Küşgölü Gay. Yat. A.Ş. | 1.155.608 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. |
- | - | 229.154 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | - | - | 3.827 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Servet GYO A.Ş. | - | 440.482.772 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| OSWE Real Estate GMBH | - | - | - | 1.209.269 | - | - | - | - | - | - | - |
| Halit Serhan Ercivelek | - | - | - | 25.988 | - | - | - | - | - | - | - |
| İlişkili Taraf Reeskontları | - | - | - | (4.219.421) | (30.795.058) | (1.578.547) | - | - | - | - | - |
| Toplam | 147.692.945 | 440.482.772 | 814.170.683 | 37.145.765 | 90.756.038 | 98.793.919 | - | - | - | 6.534.854.455 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemler aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Gelirleri | Vade Farkı Gelirleri |
Kiralamalar | Hakediş ve Alımlar |
Satış ve Pazarlama |
Genel Yönetim Giderleri |
Faiz Giderleri |
Duran Varlık Alımı |
Diğer Gelirler |
||
| Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
- | - | (67.375) | (720.952) | - | - | - | - | - | |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | (76.170) | (1.553.008) | - | (74.555) | - | - | - | |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş | - | - | - | (894.145) | - | (736) | - | - | - | |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.595) | |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | 1.029.647.143 | - | (67.375) | - | - | (279.337) | - | - | - | |
| Güney Marmara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | - | - | - | (64.321) | - | - | - | - | - | |
| Marmaris Devre Mülk İşletmeleri ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. | - | - | - | (215.426) | - | (13.505) | - | (56.250) | - | |
| Kızılbük Kuşgölü Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | - | - | (94.325) | (4.950.428) | - | (51.751) | - | - | - | |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Ticaret A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Toplam | 1.029.647.143 | - | (305.245) | (8.398.280) | - | (419.884) | - | (56.250) | (1.595) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Gelirleri |
Vade Farkı Gelirleri |
Kiralamalar | Hakediş ve Alımlar |
Satış ve Pazarlama |
Genel Yönetim Giderleri |
Faiz Giderleri |
Duran Varlık Alımı |
Diğer Gelirler |
|
| Sinpaş Holding A.Ş. | - | - | - | - | - | (87) | - | - | - |
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | - | (9.903.790) | (15.678.296) | (321.573) | - | - | 3.516.602 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi A.Ş | - | - | - | (2.661.738) | (27.388.676) | (13.657.094) | - | - 1.941.206 | |
| Beyazkum Satış Pazarlama İşletme Hizmetleri A.Ş. | - | - | - | - | (20.856) | - | - | - | - |
| Arı Finansal Kiralama A.Ş. | - | - | - | - | - | (231.270) | - | - | - |
| Prodek Mek.Tas.Proje Dek.Ürn.San.ve Tic.A.Ş. | - | - | - (16.564.428) | - | - | - | - | - | |
| Halit Serhan Ercivelek Avukatlık Bürosu | - | - | (284.241) | - | |||||
| Oswe Real Estate GMBH | - | (220.690) | (944.802) | - | |||||
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Ticaret A.Ş. | - | - | (14.105.984) | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | - | - | (14.105.984) | (29.129.956) | (43.308.518) | (15.439.067) | - | - | 5.457.808 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar | 7.926.000 | 3.935.765 |
| Toplam | 7.926.000 | 3.935.765 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 6.652.051.677 | 7.303.806.179 |
| (-) Nakit ve nakit benzerleri | 4.039.169 | 154.030.953 |
| Net borç | 6.648.012.508 | 7.149.775.226 |
| Toplam özsermaye | 16.674.927.183 | 11.570.188.245 |
| Kullanılan sermaye | 23.322.939.691 | 18.719.963.470 |
| Net borç/kullanılan sermaye oranı | 28,50% | 38,19% |
Şirket'in finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket'in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf |
İlişkili Taraf | Nakit ve Nakit Benzerleri |
||
| 1.479.474.207 | 108.929.813 | - | 4.039.169 | ||
| 1.479.474.207 | 108.929.813 | - | 4.039.169 | ||
| - | - | - | - - |
||
| - | - | - | - - |
||
| - | - | - | - - |
||
| - | - | - | - - |
||
| - | - | - | - - |
||
| Alacaklar Ticari Alacaklar |
Diğer Taraf 152.621 152.621 |
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| 31 Aralık 2023 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf |
İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Nakit ve Nakit Benzerleri |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 147.692.944 | 39.183 | 440.482.772 | 241.345 | 379.520.476 | |
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) | ||||||
| A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 147.692.944 | 39.183 | 440.482.772 | 241.345 | 379.520.476 | |
| B.Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | |
| D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | |
| -Vadesi geçmiş brüt defter değeri | - | - | - | - | - | |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'in finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacakların tamamı, ticari alacaklara ilişkin olarak alınan teminatlar ile güvence altına alınmıştır. Şirket, vadesi geçmiş ticari alacaklarına karşılık ayırmamıştır.
Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.
Şirket, türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
| 31 Aralık 2024 | Kayıtlı değeri | Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 Aydan Kısa | 3-12 ay arası |
1 yıl - 5 yıl arası |
5 yıl ve üzeri |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
||||||
| Finansal Borçlanmalar | 1.226.575.896 | 2.026.204.121 | 274.807.311 | 698.568.728 | 1.052.828.082 | - |
| Ticari Borçlar | 556.598.334 | 575.093.299 | 575.093.299 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 121.416.428 | 121.416.428 | - | - | 121.416.428 | - |
| Toplam yükümlülükler | 1.904.590.658 | 2.722.713.848 | 849.900.610 | 698.568.728 | 1.174.244.510 | - |
| 31 Aralık 2023 | Kayıtlı değeri | Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 Aydan Kısa | 3-12 ay arası |
1 yıl - 5 yıl arası |
5 yıl ve üzeri |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
||||||
| Finansal Borçlanmalar | 101.708.931 | 101.951.012 | 25.487.752 | 76.463.260 | - | - |
| Ticari Borçlar | 380.671.067 | 382.487.778 | 382.487.778 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 206.858.741 | 206.858.741 | 90.756.038 | - | 116.102.703 | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Şirket'in, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL'ye çevirirken kullandığı döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| ABD Doları | Avro | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Efektif Alış | Efektif Satış | Efektif Alış | Efektif Satış | ||
| 31 Aralık 2024 | 35,2233 | 35,2868 | 36,7429 | 36,8091 | |
| ABD Doları | Avro | ||||
| Efektif Alış | Efektif Satış | Efektif Alış | Efektif Satış | ||
| 31 Aralık 2023 | 29,4382 | 29,4913 | 32,5739 | 32,6326 |
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Doları | Avro | GBP | TL Karşılığı |
| Dönen Varlıklar | ||||
| Parasal Finansal Varlıklar | 1.304 | 531 | - | 66.617 |
| Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| Diğer Alacaklar | - | - | - | - |
| Diğer | 1.171.635 | 2.645.678 | - | 136.238.778 |
| Toplam Varlıklar | 1.172.939 | 2.646.209 | - | 136.305.395 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Ticari Borçlar | (894.408) | (1.940.940) | - | (101.229.456) |
| Finansal yükümlülükler | (15.593) | (16.256) | - | (1.145.522) |
| Diğer | - | (770.000) | - | (27.121.941) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| Finansal yükümlülükler | (9.559) | (2.165) | - | (427.483) |
| Diğer | - | - | - | - |
| Toplam Yükümlülükler | (919.560) | (2.729.361) | - | (129.924.402) |
| Net Bilanço Pozisyonu | 253.379 | (83.152) | - | 6.380.993 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| ABD | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Doları | Avro | GBP TL Karşılığı |
| Dönen Varlıklar | |||
| Parasal Finansal Varlıklar | 2.314 | 2.934.843 | - 138.123.434 |
| Ticari Alacaklar | - | - | - - |
| Diğer Alacaklar | - | 9.322.509 | - 438.435.707 |
| Diğer | 260.525 | 1.225.285 | - 68.697.852 |
| Toplam Varlıklar | 262.839 | 13.482.637 | - 645.256.993 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Ticari Borçlar | (11.064) | (25.713) | - (1.679.535) |
| Finansal yükümlülükler | (814.477) | (842.492) | - (74.239.543) |
| Diğer | - | - | - - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Ticari Borçlar | - | - | - - |
| Finansal yükümlülükler | - | - | - - |
| Diğer | (47.981) | - | - (2.039.275) |
| Toplam Yükümlülükler | (873.522) | (868.205) | - (77.958.353) |
| Net Bilanço Pozisyonu | (610.683) | 12.614.432 | - 567.298.640 |
Net Yabancı Para Pozisyonu para birimlerine göre aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Amerikan Doları Karşısında | 9.309.880 | (25.955.545) |
| Avro Karşısında | (2.928.887) | 593.254.182 |
| GBP Karşısında | - | - |
| Net Yabancı Para Pozisyonu | 6.380.993 | 567.298.637 |
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer |
Yabancı paranın değer |
Yabancı paranın değer |
Yabancı paranın değer |
|
| 31 Aralık 2024 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde |
||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 930.988 | (930.988) | 930.988 | (930.988) |
| 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3 - ABD Doları net etki (1 +2) | 930.988 | (930.988) | 930.988 | (930.988) |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 4 - Eur net varlık / yükümlülük | (292.889) | 292.889 | (292.889) | 292.889 |
| 5 - Eur riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6 - EUR net etki (4+5) | (292.889) | 292.889 | (292.889) | 292.889 |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde |
||||
| 7 - Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 8 - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9 - Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) | - | - | - | - |
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 638.099 | (638.099) | 638.099 | (638.099) |
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
Yabancı paranın |
|
| 31 Aralık 2023 | değer | değer | değer | değer |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde |
||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (2.595.555) | 2.595.555 | (2.595.555) | 2.595.555 |
| 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3 - ABD Doları net etki (1 +2) | (2.595.555) | 2.595.555 | (2.595.555) | 2.595.555 |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 4 - Eur net varlık / yükümlülük | 59.325.418 | (59.325.418) | 59.325.418 | (59.325.418) |
| 5 - Eur riskinden korunan kısım (-) 6 - EUR net etki (4+5) |
- 59.325.418 |
- (59.325.418) |
- 59.325.418 |
- (59.325.418) |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 | ||||
| değerlenmesi halinde | ||||
| 7 - Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8 - Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 9 - Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) | - | - | - | - |
Şirket, yeni kurulduğu için faiz oranı riskine bulunmamaktadır. Bu tür riskler, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemle kullanılarak yönetilmektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde SPK tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları esas alınmaktadır.
Gerçeğe uygun değeri emsal karşılaştırma yöntemiyle hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri %10 oranında artış/azalış olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı kar 1.818.640.755 TL fazla, 1.818.640.755 TL az olacaktı. (31 Aralık 2023: 1.133.809.380 TL)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla emsal karşılaştırma yöntemiyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir;
| Duyarlılık | Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | analizi | değer üzerindeki | değer üzerindeki |
| kar etkisi | zarar etkisi | ||
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 10% | 1.818.640.755 | (1.818.640.755) |
| Toplam | 1.818.640.755 | (1.818.640.755) |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla emsal karşılaştırma yöntemiyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir;
| Duyarlılık | Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | analizi | değer üzerindeki | değer üzerindeki |
| kar etkisi | zarar etkisi | ||
| Sinpaş Kızılbük Wellness Resort Projesi | 10% | 1.133.809.380 | (1.133.809.380) |
| Toplam | 1.133.809.380 | (1.133.809.380) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 18.186.407.553 | - | 18.186.407.553 |
| Toplam | - | 18.186.407.553 | - | 18.186.407.553 |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 11.338.093.795 | - | 11.338.093.795 | ||
| Toplam | - | 11.338.093.795 | - | 11.338.093.795 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 750.000 TL'dir. (2023: 333.876 TL)
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 2024 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 560.156.620 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 67.595.122 |
| Ertelenmiş Gelirler | 350.614.061 |
| Finansal Yatırımlar | 3.554.785.845 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 147.754.597 |
| Maddi Duran Varlıklar | (307.214) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 162.621 |
| Kiralama Hakkı Varlıkları | 2.042.505 |
| Sermaye | (427.739.012) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (15.616.809) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (3.119.135.096) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 354.985.361 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | 915.141.981 |
Şirket'e 2 milyar 677 milyon 149 bin 516 Türk Lirası idari para cezası verilmesi kararını havi, Marmaris Belediyesi'nin 19.12.2024 Tarihli 2024/6028 Karar Nolu Konusu 42.maddenin uygulanması olan encümen kararı Şirket'e henüz tebliğ edilmemiştir, ancak iptaline yönelik Muğla 2. İdare Mahkemesinin 2025/134 Esas sayılı dosyası ile Şirket tarafından dava açılmıştır.
Bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin Tebliğin 31. Maddesinin birinci fıkrasında yer alan "Ortaklıklar, fon ihtiyaçlarını veya portföyleri ile ilgili maliyetleri karşılama amacıyla hesap dönemi sonunda hazırlayıp kamuya açıkladıkları konsolide olmayan veya bireysel finansal tablolarında yer alan öz sermayelerinin beş katı kadar kredi kullabilirler. Söz konusu kredilerin üst sınırının hesaplanmasında ortaklığın finansal kiralama işlemlerinden doğan borçları ve gayri nakdi kredileri de dikkate alınır." hükmü kapsamında ortaklıkların hesap dönemi sonunda bireysel finansal tablolarında yer alan finansal borçların, özsermayelerinin beş katını aşmaması gerektiği ve söz konusu hesaplamada kredilerin ilk kullanıldığı tarihteki değerleri değil anılan finansal tablodaki değerlerinin esas alınması gerekmektedir. Bu kapsamda Şirket'in portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Konsolide Olmayan / Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | ||||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 65.423 | 138.296.456 | |
| B | (Değişiklik:RG-9/10/2020-31269) Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma |
||||
| Payları ve Sermayesine %100 Oranında İştirak Ettikleri 28 inci | |||||
| Maddenin Birinci Fıkrasının (ç) Bendi Kapsamındaki Şirketler | Md.24/(a) | 19.723.486.238 | 16.158.183.693 | ||
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 464.140.935 | 432.962.196 | |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | - | 440.482.772 | ||
| Diğer Varlıklar | 3.139.286.264 | 1.704.069.303 | |||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 23.326.978.860 | 18.873.994.420 | |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 1.171.942.601 | 2.915.012 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | - | - | |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 66.685.378 | 98.793.919 | |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | - | 90.756.038 | |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 16.674.927.183 | 11.570.188.245 | |
| Diğer Kaynaklar | 5.413.423.698 | 7.111.341.206 | |||
| D | Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 23.326.978.860 | 18.873.994.420 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Konsolide Olmayan / Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | |||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık | |||
| Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısım | Md.24/(b) | - | - | |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı | |||
| ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı | Md.24/(b) | 65.423 | 138.296.456 | |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | - | - |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | |||
| Projeler, Gayrımenkule Dayalı Haklar | Md.24/(d) | - | - | |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | Md.24/(c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirakler | Md.28/1(a) | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | 1.001.224.939 | - |
| K | Üzerine proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait | |||
| olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | Md.22/(e) | - | - | |
| L | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | Md.22/(1) | 19.685 | 137.950.412 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| K/D | Azami % 10 | 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
Md.22/e | K/D | <%10 | 0,00% | 0,00% |
| (B+A1)/D | Asgari %51 | 2 | (Değişiklik: RG-9/10/2020-31269) Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve Sermayesine %100 Oranında İştirak Ettikleri 28 inci maddenin Birinci Fıkrasının (ç) Bendi Kapsamındaki Şirketler |
Md.24/(a), (b) | (B+A1)/D | >%51 | 84,55% | 85,61% |
| (A+C-A1)/D | Azami % 49 | 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | <%49 | 1,99% | 3,03% |
| (A3+B1+C1)/D | Azami % 49 | 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | <%49 | 0,00% | 0,00% |
| B2/D | Azami % 20 | 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | Md.24/(c) | B2/D | <%20 | 0,00% | 0,00% |
| C2/D | Azami % 10 | 6 | İşletmeci Şirkete iştirak | Md.28/1(a) | C2/D | <%10 | 0,00% | 0,00% |
| (E+F+G+H+J)/İ | Azami % 500 | 7 | Borçlanma sınırı | Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | <%500 | 13,43% | 1,66% |
| (A2-A1)/D | Azami % 10 | 8 | Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | (A2-A1)/D | <%10 | 0,00% | 0,73% |
| (L/D) | Azami % 10 | 9 | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | Md.22/(1) | (L/D) | <%10 | 0,00% | 0,73% |
"Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.